Выявление и обоснование основных направлений улучшения финансового состояния ООО "СушиХаус"

 

Содержание

Введение

1. Теоретические основы улучшения финансового состояния предприятия

1.1 Анализ и оценка финансового состояния в системе антикризисного менеджмента предприятия

1.2 Основные показатели оценки финансового состояния предприятия

2. Анализ финансового состояния ООО "СушиХаус"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "СушиХаус"

2.2 Анализ динамики основных финансовых показателей ООО "СушиХаус"

2.3 Оценка вероятности банкротства ООО "СушиХаус"

3. Основные направления улучшения финансового состояния ООО "СушиХаус"

Заключение

Список использованных источников

Введение

Развитие рыночных отношений требует от предприятий повышенной ответственности и самостоятельности в выработке и принятии управленческих решений. Важным фактором при этом является учет интересов большого числа групп заинтересованных лиц: собственников предприятия, потребителей продукции, поставщиков, органов власти, общественных и других организаций. Выполнение предприятием своих обязательств, а также реализация ожиданий заинтересованных групп зависят от того, насколько предприятие способно выявлять эти потребности и ожидания, эффективно их удовлетворять, выдерживая оптимальный баланс привлекаемых ресурсов и создаваемого добавочного продукта. Указанная способность предприятия требует эффективной координации действий в различных сферах, привлечения наиболее передовых технологий управления.

Самостоятельность предприятия в условиях рыночной экономики заставляет учитывать его конкурентоспособность и заботиться о решении проблем не только роста и развития, но и самосохранения. Проблема самосохранения предприятия многоаспектна. Она включает вопросы организационного, кадрового, инновационного, производственного, финансового менеджмента, правовой и экологической безопасности, взаимодействия с целевыми аудиториями. Одной из ключевых является проблема эффективного управления финансами.

Анализ финансового состояния - обязательная составляющая финансового менеджмента любого предприятия. Задача такого анализа - определить, каково состояние предприятия сегодня, какие параметры работы являются приемлемыми и их необходимо сохранять на сложившемся уровне, какие являются неудовлетворительными и требуют оперативного вмешательства. Иными словами, чтобы успешно двигаться дальше, предприятию необходимо знать, почему его состояние ухудшилось и как исправить положение (какие рычаги задействовать наиболее эффективно).

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способное субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить и непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Актуальность темы дипломного проекта обусловлена также тем фактом, что чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Следовательно, актуальным является проведение анализа финансового состояния, платежеспособности организации и выявление возможностей и прогнозных резервов укрепления финансового состояния, снижения вероятности банкротства.

Объектом исследования является ООО "СушиХаус".

Предмет дипломного проекта - финансовое состояния ООО "СушиХаус".

Целью дипломного проекта является выявление и обоснование основных направлений улучшения финансового состояния ООО "СушиХаус".

финансовое состояние банкротство

Для достижения поставленной цели в работе сделана попытка решить следующие задачи:

рассмотреть теоретические аспекты улучшения финансового состояния предприятия;

проанализировать финансовое состояние ООО "СушиХаус";

разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО "СушиХаус".

Вопросам оценки финансового состояния, платежеспособности и вероятности банкротства организации много внимания уделено в работах следующих известных ученых, практиков: Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Крейнина М.Н., Ковалев В.В., Абрютина М.С. Этими учеными в целом отработана процедура оценки финансового состояния, платежеспособности и вероятности банкротства организаций, разработаны оценочные коэффициенты.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников. В первой главе была рассмотрена сущность и роль финансового состояния в системе антикризисного менеджмента предприятия, система оценочных показателей финансового состояния предприятия, методы диагностики вероятности банкротства. Во второй главе оценено и проанализировано финансовое состояние ООО "СушиХаус", проведен анализ его баланса. В третьей главе предложены направления по улучшению финансового состояния ООО "СушиХаус".

Теоретической и методической основой написания дипломного проекта послужили труды отечественных и зарубежных ученых в данной области, Законы Республики Беларусь, постановления правительства и нормативные документы, справочная литература, статистические данные организации, информация из статей специализированных периодических изданий.

1. Теоретические основы улучшения финансового состояния предприятия

1.1 Анализ и оценка финансового состояния в системе антикризисного менеджмента предприятия

В экономической литературе нет однозначного подхода к определению сущности финансового состояния. Одни авторы, сделавшие существенный вклад в развитие экономического анализа (М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев и др.), под финансовым состоянием понимают "размещение и использование средств предприятия" [33, с.283] или "финансовый потенциал хозяйствующего субъекта и его развития на перспективу" [19, с.283]. В работах ГВ. Савицкой финансовое состояние определяется как "состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию." [25, с.606].

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Традиционно оценка финансового состояния проводится по пяти основным направлениям:

) имущественное положение;

) ликвидность;

) финансовая устойчивость;

) деловая активность;

) рентабельность.

В процессе производственной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние организации, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот [25, с.618].

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния организации, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Залогом выживания и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость. Общая устойчивость предприятия общественного питания предполагает прежде всего движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Главным компонентом общей устойчивости является финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации собственной продукции и покупных товаров, его расширение, а также развитие предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния, которое выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов. Логика анализа финансового состояния предусматривает последовательное, поэтапное рассмотрение всех процессов, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Целью анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка его экономического потенциала, перспектив развития, устойчивости в рыночной экономике [35, c.297].

По мнению Чернова В.А. [31, c.515] финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведет к улучшению финансового состояния и укреплению финансовой устойчивости организации.

Чернов В.А. [31, c.518] предлагает следующую классификацию типов финансовой устойчивости:

. Абсолютная финансовая устойчивость.

. Нормальная финансовой устойчивости.

. Предкризисная (минимальная) финансовой устойчивости.

. Кризисная финансовой устойчивости.

Абсолютная устойчивость встречается редко. Ее соблюдение свидетельствует о возможности немедленного погашения обязательств, но возникновение обязательств связано с потребностью в использовании средств, а не в их наличии на счетах организации, поэтому абсолютная устойчивость представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

Нормальная устойчивость гарантирует оптимальную платежеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств, финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений примерно соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств.

Предкризисная (минимально допустимая) устойчивость связана с нарушением текущей платежеспособности, при которой возможно восстановление равновесия в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов для расчетов по долгам.

Кризисное финансовое состояние возникает, когда оборотных активов организации оказывается недостаточно для покрытия его кредиторской задолженности и просроченных обязательств. В такой ситуации организация находится на грани банкротства. Для восстановления механизма финансов необходим поиск возможностей и принятие организационных мер по обеспечению повышения деловой активности и рентабельности работы организации и др. При этом требуется оптимизация структуры пассивов, обоснованное снижение запасов и затрат, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно [31, c.519].

Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное повышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние - итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование [25, c.620].

Главная цель финансовой деятельности организации сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и укреплению рыночных позиций. Для этого оно должно постоянно наращивать объем продаж и прибыль, поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации служат отчетный бухгалтерский баланс (ф. №1), отчеты о прибылях и убытках (ф. №2), об изменениях капитала (ф. №3), о движении денежных средств (ф. № 4), приложение к балансу (ф. № 5), о целевом использовании полученных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

В практике анализа финансовой устойчивости применяются разнообразные приемы. Основными из них являются "чтение" баланса и изучение абсолютных величин. Ознакомление с содержанием баланса позволяет определить основные источники средств, направления их вложения, состав имущества, источники финансирования и др. Широко используемым приемом является также изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными показателями отчетности. Преимуществами коэффициентного анализа выступает простота расчета, оперативность, элиминирование искажающего влияния за отчетный период стоимостных показателей, в том числе инфляции. Расчетные значения коэффициентов сопоставляются в динамике с эталонными, нормативными, среднеотраслевыми.

В методиках проведения анализа финансовой устойчивости организации для изучения оценки показателей используются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый.

В рамках горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные отклонения показателей по сравнению с началом отчетного периода или аналогичным интервалом прошлого года.

Вертикальный анализ позволяет изучить структуру средств и источников их образования путем расчета удельного веса отдельных статей в итоговых результатах.

Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100%.

Специальный инструментарий финансового анализа включает экономико-математические, экономико-логические, балансовые методы, приёмы детализации, сравнения, группировки, средних величин, цепных подстановок. Последний из перечисленных методов позволяет оценить влияние факторов на изменение результативного показателя путем последовательной замены (базисной) величины отдельных факторов, входящих в модель факторной системы, на фактическую. В результате такой замены рассчитывается один или несколько условных результативных показателей (подстановок). Сравнение данного условного показателя с плановым (базисным) или другим условным результативным показателем показывает величину влияния изменённого фактора [21, c.39].

Таким образом, финансовая устойчивость организаций - это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Диагностика данных показателей и составляет содержание финансового анализа.

1.2 Основные показатели оценки финансового состояния предприятия

Обзор экономической литературы свидетельствует об имеющихся расхождениях в том наборе классификационных групп и наполняющих их показателей, которые относятся различными авторами к объектам анализа финансовой устойчивости [12, c. 19]. Так, в работе [23, с. 20-27] к показателям оценки финансовой устойчивости организации относят следующие измерители:

. Показатели эффективности (рентабельности).

. Показатели платежеспособности и структуры капитала.

. Показатели деловой активности.

. Показатели ликвидности.

В "Бухгалтерском анализе", рекомендованном Институтом банковского дела показатели, используемые для анализа отчетов, сгруппированы следующим образом:

. Показатели управления оборотным капиталом.

. Показатели ликвидности.

. Показатели рентабельности.

. Показатели финансовой структуры.

По мнению Л.А. Бернсгайна [6, с.8-15], для анализа финансовой устойчивости следует рассчитывать следующие показатели:

. Краткосрочная ликвидность.

. Потоки денежных средств.

. Структура капитала и платежеспособность.

. Прибыль на инвестиции.

. Использование активов.

. Результаты деятельности.

По мнению Ефимовой О.П., Кабушкина Н.И. [35, c.297-298] показатели оценки финансовой устойчивости предприятия питания можно подразделить на несколько групп:

) показатели эффективности управления активами;

) показатели эффективности управления финансовыми ресурсами;

) показатели ликвидности и платежеспособности;

) показатели прибыльности и рентабельности;

) показатели эффективности использования акционерного капитала (для акционерных обществ).

Для оценки финансовой устойчивости организации Г.В. Савицкая [25, с.487-647] предлагает использовать следующую систему показателей, характеризующих изменения: структуры капитала организации по его размещению и источникам образования; эффективности и интенсивности его использования; платежеспособности и кредитоспособности организации; запаса финансовой устойчивости организации.

Различие подходов отдельных авторов к подбору показателей вызвано прежде всего тем, что исследование финансового состояния организации они связывают только с анализом бухгалтерского баланса. В этой связи, ряд авторов (В.В. Петров, В.В. Ковалев, Е.В. Негашев, Р.С. Сайфулин, А.Д. Шеремет, В, П. Привалов) показатели рентабельности и деловой активности организации не включают для анализа финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Они определяют их как показатели анализа финансовых результатов деятельности организации, эффективности управления этой деятельности. Однако, на наш взгляд, финансовый результат функционирования организации, отдача и оборачиваемость отдельных видов хозяйственных ресурсов, доходность вложенного капитала - это факторы, определяющие финансовую устойчивость организации, эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов. Чем больше у организации собственных источников финансирования, прежде всего, прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. Сам же финансовый результат работы организации неразрывно связан с составом и структурой формирования активов, правильным выбором стратегии управления ими, эффективным их использованием, объемом реализованных товаров, величиной издержек обращения. Другие авторы отмечают, что показатели финансовой устойчивости организации связаны только со структурой формирования капитала и его вложением в активы организации (В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир, В.В. Ковалев, В.П. Привалов). При этом они различают абсолютную финансовую устойчивость, связанную с источниками формирования запасов и затрат, и относительные коэффициенты финансовой устойчивости, которые раскрывают соотношение разделов пассива баланса и структуру вложений собственного капитала в активы организации. На наш взгляд, показатели, включаемые вышеперечисленными авторами в состав коэффициентов финансовой устойчивости, целесообразнее было бы назвать показателями структуры капитала и его использования. Так как финансовая устойчивость организации зависит не только от состава и размещения финансовых ресурсов, но и от способности организации погашать свои долги за счет имеющихся денежных средств и их эквивалентов, от способности и скорости активов превращаться в наличность, от эффективности использования активов организации и источников их формирования, от рентабельности финансовых ресурсов и имущества организации. Следовательно, нельзя ограничивать финансовую устойчивость только оценкой структуры капитала, при этом, не учитывая показатели ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности [12, c. 20].

По мнению большинства авторов, в анализ финансового состояния включаются следующие блоки [24, с.49]:

. Оценка имущественного положения и структуры капитала.

.1 Анализ размещения капитала.

.2 Анализ источников формирования капитала.

. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала.

.1 Анализ рентабельности (доходности) капитала.

.2 Анализ оборачиваемости капитала.

. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности.

.1 Анализ финансовой устойчивости.

.2 Анализ ликвидности и платежеспособности.

. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Взаимосвязь всех перечисленных блоков показателей можно представить следующим образом (рисунок 1.1).

Согласно данной схеме, анализ финансового состояния следует начинать с изучения формирования и размещения капитала предприятия и оценки качества управления его активами и пассивами.

Затем необходимо проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала и оценить деловую активность предприятия.

Рисунок 1.1 - Взаимосвязь блоков анализа финансового состояния предприятия

Примечание - Источник: [24, с.51]

Следующий этап анализа - изучение финансового равновесия между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценка степени финансовой устойчивости предприятия. После этого изучаются ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по объемам и по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.

В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

В соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности [1] основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее нормативного;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение нормативного.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.1) как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов" [1]:

К1= (1.1)

где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.2) как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 "Резервы предстоящих расходов" за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса [1]:

К2= (1.2)

где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).

Основанием для отнесения неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.3) как отношение суммы итогов разделов IV и V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов" к валюте бухгалтерского баланса [1]:

К3= (1.3)

где IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590);П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690);

ВБ - валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 700).

Анализ ликвидности предприятия производится на основе установленных коэффициентов путем их сравнения в динамике за определенный период времени. Кроме этого, целесообразно сравнить показатели последних лет со среднеотраслевыми данными, а также с международными стандартами [27, c.54].

Финансовые трудности компании - достаточно распространенное явление, однако часто причиной их возникновения, прямо или косвенно, становятся действия руководства. Стратегические промахи и ошибочные решения, связанные с производственным процессом, проецируются на финансы, что приводит к финансовым осложнениям, а иногда и к банкротству предприятия. Обычно финансовые проблемы компании - это следствие принятия ряда неверных решений.

Существуют следующие зарубежные и российский подходы к оценке платежеспособности и прогнозирования вероятного банкротства.

. Метод оценки платежеспособности через показатели ликвидности.

. Метод денежных потоков.

. Метод анализа денежных потоков.

. Методы финансового анализа и использования расчетных показателей.

Приведенные выше методы эффективнее применять в комплексе. Таким образом, финансовые менеджеры предприятия смогут эффективнее использовать и управлять денежными потоками [5, c.60].

В таблице 1.1 приведем методику расчета показатели финансовой оценки деятельности организации.

Таблица 1.1 - Методика расчета показатели финансовой оценки деятельности организации

ПоказательМетодика расчетаКоэффициент абсолютной ликвидности (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательстваКоэффициент промежуточной ликвидности (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Средства в расчетах) / Краткосрочные обязательстваКоэффициент текущей ликвидностиТекущие активы / Краткосрочные обязательстваКоэффициент автономииСобственный капитал / Валюта балансаКоэффициент финансовой неустойчивостиЗаемные средства / Собственный капиталКоэффициент маневренностиСобственные оборотные средства / Собственный капиталКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиСобственные оборотные средства / Оборотные средстваКоэффициент оборачиваемости активовВыручка / Сумма активов

Примечание - Источник: [9, c.38]

Существуют различные неформальные критерии, дающие возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротства предприятия. К их числу относятся:

неудовлетворительная структура имущества предприятия, в первую очередь текущих активов. Тенденция к росту в их составе трудно реализуемых активов (сомнительной дебиторской задолженности, запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота) может сделать такое предприятие неспособным отвечать по своим обязательствам;

замедление оборачиваемости оборотных средств предприятия (чрезмерное накапливание запасов, ухудшение состояния расчетов с покупателями);

сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов;

тенденция к вытеснению в составе обязательств предприятия дешевых заемных средств дорогостоящими и их неэффективное размещение в активе;

наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия;

значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки;

тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств в сравнении с изменением высоколиквидных активов;

падение значений коэффициентов ликвидности;

нерациональная структура привлечения и размещения средств, формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников средств;

убытки, отражаемые в балансе, и др. [26, c.77].

На основании анализа финансового состояния разрабатываются мероприятия по улучшению финансового состояния (по ускорению реализации продукции, реализации излишних производственных запасов и основных средств; снижению дебиторской и кредиторской задолженности и т.п.), обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и ближайшие периоды. Таким образом, финансовое состояние предприятий - это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

2. Анализ финансового состояния ООО "СушиХаус"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "СушиХаус"

ООО "СушиХаус" в своей деятельности руководствуется Уставом, Гражданским кодексом Республики Беларусь, Законом Республики Беларусь "Об акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью и обществах с дополнительной ответственностью" и другим законодательством Республики Беларусь.

ООО "СушиХаус" является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет печати со своим наименованием, условные штампы со своим наименованием, товарный знак и иные реквизиты, оформленные в установленном порядке.

Имущество Общества составляют основные фонды, оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе Общества.

Имущество Общества образуется за счет: уставного фонда, доходов получаемых от реализации работ, услуг, других видов хозяйственной деятельности, доходов от ценных бумаг, безвозмездных или благотворительных взносов, пожертвований предприятий, организаций, граждан, иных источников не запрещенных законодательными актами РБ.

Основными целями деятельности ООО "СушиХаус" являются:

хозяйственная деятельность, направленная на извлечение прибыли;

удовлетворения социальных и экономических интересов участников и членов трудового коллектива.

Основным видом деятельности ООО "СушиХаус" является общественное питание.

В состав ООО "СушиХаус" входят кафе "СушиХаус".

В меню "Суши Хаус" более 180 японских блюд.

Небольшой зал кафе "СушиХаус" выполнен в строгом классическом стиле. Красно-черные тона, приглушенный свет и фоновая музыка. Заведение рассчитано на 35-40 человек и идеально подходит для небольших компаний, желающих провести время в спокойной обстановке.

Меню кафе "Суши Хаус" предлагает Нигири, Гунканы, Спайсу Гунканы, Кьюри Гункани, Хосо маки, Маки, Ура маки, Лайт маки, Хот маки, Сашими, Салаты, Холодные закуски, Горячие закуски, Супы, Рис, Лапша, Горячие блюда и все это от Шеф-повара из Москвы Олег Ногай. Среди новинок японского меню вы найдете горячие супы с грибами шиитаке, окунем и сыром тофу. Кроме того, здесь можно попробовать знаменитую лапшу Удон с курицей, овощами или морепродуктами, а также миниатюрные шашлыки из лосося, тигровых креветок или морских гребешков, которые подогреют аппетит.

Следуя восточным традициям, "Суши Хаус" предлагает большой выбор китайских и японских чаев. Винная карта включает традиционное японское саке. Так же из барного меню вы сможете попробовать напитки на основе кофе, латте и горячего молока с изысканным какао, холодные и горячие молочные, безалкогольные, алкогольные коктейли.

Важная роль в эффективной и прибыльной работе предприятия отводится рациональной организации и правильно сформированной системе управления. Обеспечение пропорциональности всех элементов процесса торговли и четкой согласованности всех звеньев управления является неотъемлемой частью высокого уровня конкурентоспособности предприятия в рыночных условиях.

В ООО "СушиХаус" созданы высший и исполнительный органы управления.

Высшим органом управления является Общее Собрание Участников.

Исполнительным органом управления является Директор.

В случае необходимости Общее Собрание Участников может образовать коллегиальный исполнительный орган Общества - Дирекцию во главе с директором.

Контроль деятельности Общества, его филиалов, представительств, а также Директора и других должностных лиц осуществляет Ревизор. Ревизор избирается Общим Собранием Участников сроком на один год.

Важная роль в эффективной и прибыльной работе предприятия отводится рациональной организации и правильно сформированной системе управления. Обеспечение пропорциональности всех элементов процесса производства и четкой согласованности всех звеньев управления является неотъемлемой частью высокого уровня конкурентоспособности предприятия в рыночных условиях.

Существующая структура управления ООО "СушиХаус" сложилась исходя из стоящих перед организацией задач и сложившихся рыночных условий. Данная схема управления позволяет направлять деятельность администрации на обеспечение согласованной работы всех подразделений в целях выполнения поставленных задач.

Исполнительным органом ООО "СушиХаус" является Директор, который подотчетен по всем вопросам своей деятельности Общему собранию участников.

Директор предприятия является единоличным исполнительным органом Общества. Директор осуществляет текущее руководство деятельностью Общества в соответствии с законодательством и Уставом. Директором может быть Участник. С Директором заключается контракт на срок не менее одного года в соответствии с законодательством.

Директор ООО "СушиХаус":

а) осуществляет текущее руководство деятельностью Общества, обеспечивает выполнение решений Общих собраний участников, несет ответственность за деятельность Общества;

б) без доверенности действует от имени Общества, представляет его интересы, распоряжается имуществом и средствами Общества, заключает договоры на сумму не превышающую в эквиваленте пять тысяч евро по официальному курсу, установленному Национальным банком Республики Беларусь на день заключения договора, выдает доверенности, открывает в банках расчетный и другие счета, утверждает штатное расписание Общества, принимает на работу и увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми подчиненными ему работниками;

в) решает другие вопросы, связанные с финансово-хозяйственной деятельностью Общества и не отнесенные законодательством или настоящим Уставом к компетенции Общего собрания участников.

ООО "СушиХаус" осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов своей деятельности, представляет бухгалтерскую и статистическую отчетность в инспекцию Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь по месту нахождения и территориальные органы государственной статистики соответственно.

Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "СушиХаус" представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "СушиХаус" за 2009-2011 гг., млн. руб.

Показатели2009 г. 2010 г. 2011 г. Отклонение, +/-Темп роста, %1234561. Товарооборот1575518332197501418107,742. Налоги7225242639115104,563. Товарооборот без налогов1568315808171111303108,244. Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг114261083911779940108,675. Доходы от реализации 425749695332363107,316. В % к обороту27,1431,4331,16-0,2799,147. Расходы на реализацию442752645962698113,268. В % к обороту28,2333,334,841,54104,639. Прибыль (убыток) от реализации-170-295-630-335213,5610. Прибыль от операционных доходов и расходов11061867254108,7411. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов277-48-232547,9212. Прибыль (убыток) отчетного периода21727519-2566,9113. Налоги и сборы, производимые из прибыли12412316-10713,0114. Чистая прибыль 931523-1491,97

Примечание - Источник: собственная разработка

За 2009 год товарооборот ООО "СушиХаус" составил 15755 млн. руб. Доход от реализации составил 4257 млн. руб., убыток от реализации товаров, работ, услуг - 170 млн. руб. Прибыль отчетного периода составила 217 млн. руб. Были произведены отчисления налога на прибыль и иных обязательных платежей в сумме 124 млн. руб. Чистая прибыль составила 93 млн. руб.

За 2010 год товарооборот ООО "СушиХаус" составил 18332 млн. руб. Доход от реализации составил 4969 млн. руб., убыток от реализации товаров, работ, услуг - 295 млн. руб. Прибыль отчетного периода составила 275 млн. руб. Были произведены отчисления налога на прибыль и иных обязательных платежей в сумме 123 млн. руб. Чистая прибыль составила 152 млн. руб.

За 2011 г. получена прибыль отчетного периода 19 млн. руб. Эта прибыль была получена в основном за счет прибыли от операционных доходов и расходов. От реализации получен убыток 630 млн. руб., убыток от внереализационных доходов и расходов составил 23 млн. руб., прибыль от операционных доходов и расходов - 672 млн. руб. Были произведены отчисления налога на прибыль и иных обязательных платежей в сумме 16 млн. руб. Чистая прибыль за 2011 год составила 3 млн. руб.

В 2011 году прибыль отчетного периода уменьшилась по сравнению с 2010 годом на 256 млн. руб. или на 93,09%. Уменьшение прибыли отчетного периода произошло в основном за счет увеличения убытка от реализации на 335 млн. руб. или более чем в 2 раза. Также следует отметить повышение себестоимости на 940 млн. руб. или на 8,67% и расходов на реализацию на 698 млн. руб. или 13,26%, но оно произошло за счет увеличения объемов реализации товаров, продукции, работ, услуг. Сумма отчислений налога на прибыль и иных обязательных платежей в динамике снизилась на 107 млн. руб., а чистая прибыль уменьшилась на 149 млн. руб.

На общий объем прибыли от реализации товаров ООО "СушиХаус" оказывают влияние такие факторы как товарооборот, себестоимость реализованных товаров и расходы на реализацию. Таким образом, для получения большей прибыли от реализации товаров, а, следовательно, и прибыли отчетного периода в ООО "СушиХаус" должны быть предприняты меры по увеличению товарооборота, снижению себестоимости реализуемых товаров и уменьшению расходов на реализацию.

В целом следует отметить, что более эффективно ООО "СушиХаус" работал в 2010 году, так как была получена большая по сравнению с 2011 годом прибыль отчетного периода и, следовательно, предприятие было в целом более прибыльным и рентабельным.

2.2 Анализ динамики основных финансовых показателей ООО "СушиХаус"

Основным источником образования прибыли в организациях общественного питания является доход от реализации.

При проведении анализа динамики доходов от реализации, их изучают как по сумме, так и по уровню (в % к обороту). ООО "СушиХаус" имеет следующие данные о доходах от реализации (табл.2.2).

Таблица 2.2 - Анализ динамики доходов от реализации по ООО "СушиХаус" за 2010-2011 гг., млн. руб.

Показатели2010 г. 2011 г. Отклонение суммауровень1. Общий объем товарооборота15808171111303-2. Доходы от реализации49695332363-3. Уровень доходов, %31,4331,16-0,27

Примечание - Источник: собственная разработка

Как свидетельствуют приведенные в таблице 2.2 данные, ООО "СушиХаус" обеспечило повышение объема продаж в сравнении с прошлым (отчетным) периодом на 1303 млн. руб.

По сравнению с прошлым периодом реализованные торговые надбавки и наценки возросли на 363 млн. руб.

Как отрицательное, следует также отметить снижение среднего уровня дохода от реализации по сравнению с прошлым периодом на 0,27% к обороту.

Таким образом, можно сделать вывод, что по большинству показателей, рассмотренных в таблице 2.2, прослеживается положительная динамика роста данных показателей.

Для изучения влияния факторов на сумму дохода от реализации составляют следующие расчеты (табл.2.3).

Таблица 2.3 - Расчет влияния факторов на сумму доходов от реализации по ООО "СушиХаус"

ФакторыВлияние на динамику доходов от реализацииРасчетСумма, млн. руб. Изменение объема товарооборота (Т/оф-Т/опр) *УрДпр= 1303*31,43/100409Изменение уровня дохода от реализации в % к оборотуТ/оф* (УрДф-УрДпр) = 17111* (-0,27) / 100-46ВсегоХ363

Примечание - Источник: собственная разработка

Т/оф, пр - объема товарооборота за 2010-2011 гг.

УрДф, пр - уровень дохода от реализации в % к обороту за 2010-2011 гг.

На основании проведенного факторного анализа доходов от реализации можно сделать следующие выводы. Увеличение товарооборота в динамике на 1303 млн. руб. увеличило доходы от реализации на 409 млн. руб. А снижение среднего уровня доходов от реализации (на 0,27% к обороту) привело к снижению реализованных торговых надбавок на 46 млн. руб. Влияние вышеперечисленных факторов привело к росту доходов от реализации или суммы реализованных торговых надбавок на 363 млн. руб.

Проанализируем состав, структуру и динамику изменения прибыли отчетного периода на основе данных формы № 2 "Отчета о прибылях и убытках". Для этого составим таблицу 2.4 и рис.2.1.

Таблица 2.4 - Динамика прибыли отчетного периода ООО "СушиХаус" за 2010-2011 гг., млн. руб.

Показатели2010 г. 2011 г. Отклонение +/-Темп роста, %1. Прибыль (убыток) от реализации-295-630-335213,562. Сальдо от операционных доходов и расходов61867254108,743. Сальдо внереализационных доходов и расходов-48-232547,924. Прибыль (убыток) отчетного периода27519-2566,915. Налог на прибыль и иные обязательные платежи12316-10713,016. Чистая прибыль (убыток) 1523-1491,97

Примечание - Источник: собственная разработка

Рисунок 2.1 - Динамика прибыли отчетного периода ООО "СушиХаус" за 2010-2011 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка

Из данных таблицы 2.4 и рисунка 2.1 видно, что в 2011 г. прибыль отчетного периода ООО "СушиХаус" составила 19 млн. руб. и по отношению к 2010 г. уменьшилась на 256 млн. руб. или на 93,09%.

Убыток от реализации значительно увеличился в динамике за 2010-2011 гг. (на 335 млн. руб. или почти в два раза), что произошло за счет того, что повышения расходов на реализацию происходило более быстрыми темпами, чем увеличение доходов.

Таким образом, в ООО "СушиХаус" для увеличения прибыли от реализации должны быть предприняты следующие мероприятия: осуществлены мероприятия по увеличению товарооборота, снижению себестоимости, уменьшению расходов на реализацию.

Сальдо от операционных доходов и расходов в динамике за 2010-2011 гг. увеличилось на 54 млн. руб., а отрицательное сальдо внереализационных доходов и расходов в динамике уменьшилось на 25 млн. руб. Это произошло вследствие существенного увеличения внереализационных доходов.

В 2011 г. наблюдаются некоторые отрицательные тенденции, оказывающие негативное влияние на результативность деятельности предприятия: организация получает убытки от от реализации и от внереализационных операций. Поэтому весьма важно выявить причины снижения эффективности работы предприятия и определить факторы, оказывающие влияние на изменение результатов хозяйственной деятельности и направление этого влияния.

Далее рассчитаем влияние таких факторов, как товарооборот, себестоимость, расходы на реализацию, прибыль от реализации на рост прибыли отчетного периода ООО "СушиХаус" в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

В обобщенном виде исходная информация для анализа факторов изменения прибыли отчетного периода по ООО "СушиХаус" приведена в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Исходная информация для анализа прибыли отчетного периода и факторов ее изменения по ООО "СушиХаус" за 2010-2011 гг., млн. руб.

Показатели2010 г. 2011 г. Изменение (+/-) (гр.2 - гр.1) А1231. Товарооборот без налогов158081711113032. Себестоимость 10839117799403. Доходы от реализации 496953323634. В % к обороту31,4331,16-0,275. Расходы на реализацию526459626986. В % к обороту33,334,841,547. Прибыль (убыток) от реализации-295-630-3358. В % к обороту-1,87-3,68-1,819. Сальдо от операционных доходов и расходов 6186725410. Сальдо внереализационных доходов и расходов-48-232511. Прибыль отчетного периода27519-256

Примечание - Источник: собственная разработка

Для определения влияния факторов на уменьшение прибыли отчетного периода в сумме 256 млн. руб. составляется аналитическая таблица 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ факторов изменения прибыли отчетного периода по ООО "СушиХаус" за 2010-2011 гг., млн. руб.

ФакторыВлияние на динамику прибыли РасчетСуммаИзменение объема товарооборота1303* (-1,87) /100-24Изменение уровня дохода в % к обороту17111* (-0,27) /100-46Изменение уровня расходов на реализацию в % к обороту17111* (-1,54) /100-265Изменение сальдо от операционных доходов и расходов-54Изменение сальдо внереализационных доходов и расходов-25ВсегоХ-256

Примечание - Источник: собственная разработка

Из таблицы 2.6 следует, что в ООО "СушиХаус" снижение фактической прибыли отчетного периода по сравнению с аналогичным периодом 2010 года произошло в основном за счет увеличения уровня расходов на реализацию.

Повышение уровня расходов на реализацию в % к обороту привело к снижению прибыли отчетного периода ООО "СушиХаус" в 2011 г. на 265 млн. руб. Увеличение товарооборота при отрицательном значении рентабельности уменьшило прибыль отчетного периода на 24 млн. руб.

Отрицательное влияние на прибыль оказало снижение уровня доходов на реализацию в % к обороту, вследствие чего прибыль отчетного периода уменьшилась на 46 млн. руб.

Одним из важнейших показателей конечных результатов для предприятия является чистая прибыль. Чистая прибыль - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. Она представляет собой разность между прибылью (убытком) отчетного года и суммой внесенных в бюджет налогов (на недвижимость, на прибыль, экономических санкций).

Прибыль отчетного периода за 2010 год составила 275 млн. руб.

Были произведены отчисления налога на прибыль и иных обязательных платежей в сумме 123 млн. руб. Чистая прибыль составила 152 млн. руб.

За 2011 г. получена прибыль отчетного периода 19 млн. руб. Эта прибыль была получена в основном за счет прибыли от операционных доходов и расходов. От реализации получен убыток 630 млн. руб., убыток от внереализационных доходов и расходов составил 23 млн. руб., прибыль от операционных доходов и расходов составила 672 млн. руб. Были произведены отчисления налога на прибыль и иных обязательных платежей в сумме 16 млн. руб. Чистая прибыль за 2011 год составила 3 млн. руб.

В 2011 году прибыль отчетного периода уменьшилась по сравнению с 2010 годом на 256 млн. руб. или на 93,09%. Уменьшение прибыли отчетного периода произошло в основном за счет увеличения убытка от реализации на 630 млн. руб. или более чем в два раза.

Сумма отчислений налога на прибыль и иных обязательных платежей в динамике снизилась на 107 млн. руб., а чистая прибыль уменьшился на 149 млн. руб.

Таким образом, распределение и использование прибыли в ООО "СушиХаус" производилось следующим образом: в первую очередь из прибыли были произведены платежи в бюджет, а далее производится распределение чистой прибыли в соответствии с уставом предприятия.

Для оценки эффективности деятельности ООО "СушиХаус" рассчитаем также показатели рентабельности.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

) показатели, характеризующие окупаемость затрат;

) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Рассчитаем вышеперечисленные показатели для ООО "СушиХаус" за 2010-2011 гг. на основе прибыли отчетного периода.

. Рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат):

г.:

=ПРП/З=-295/16103*100=-1,83%

г.:

=ПРП/З=-630/17741*100= - 3,55%

где ПРП - прибыль от реализации; З - затраты.

. Рентабельность продаж (оборота):

г.:

=ПРП/Т=-295/15808*100=-1,87%

г.:

=ПРП/Т=-630/17111*100= - 3,68%

где Т - товарооборот.

. Рентабельность (доходность) собственного капитала:

г.:

R=П/СК=275/2267*100= 12,13%

г.:

R=П/СК=19/2701*100= 0,7%

где П - прибыль отчетного периода;

СК - собственный капитал.

. Рентабельность (доходность) заемного капитала:

г.:

R=П/ЗК=275/1980*100=13,89%

г.:

R=П/ЗК=19/2842*100=0,67%

где ЗК - заемный капитал.

. Рентабельность (доходность) основного капитала:

г.:

R=П/ОК=275/2854*100= 9,64%

г.:

R=П/ОК=19/3573*100= 0,53%

где

ОК - основной капитал.

. Рентабельность (доходность) оборотного капитала:

г.:

R=П/ОбК=275/1391*100=19,77%

г.:

R=П/ОбК=19/1970*100=0,96%

где ОбК - оборотный капитал.

На основании произведенных расчетов составим таблицу и проанализируем изменения рентабельности в динамике в ООО "СушиХаус" за 2010-2011 гг. (таблица 2.7).

Таблица 2.7 - Анализ рентабельности в ООО "СушиХаус" за 2010-2011 гг.

Показатель2010 г. 2011 г. Отклонение (+/-) 1. Рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат) ---2. Рентабельность продаж (оборота) ---3. Рентабельность (доходность) собственного капитала12,130,7-11,434. Рентабельность (доходность) заемного капитала13,890,67-13,225. Рентабельность (доходность) основного капитала9,640,53-9,116. Рентабельность (доходность) оборотного капитала19,770,96-18,81

Примечание - Источник: собственная разработка

Рисунок 2.2 - Рентабельность в ООО "СушиХаус" за 2010-2011 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка

В ООО "СушиХаус" показатели рентабельности в основном являются не высокими, и в динамике наблюдается тенденция к дальнейшему снижению рентабельности (доходности) собственного капитала - на 11,43%, рентабельности (доходности) заемного капитала - на 13,22%, рентабельности (доходности) основного капитала - на 9,11% и рентабельности (доходности) оборотного капитала на 18,81%.

В целом следует отметить, что более эффективно ООО "СушиХаус" работал в 2010 году, так как была получена большая по сравнению с 2011 годом прибыль отчетного периода и, следовательно, предприятие было в целом более прибыльным и рентабельным.

2.3 Оценка вероятности банкротства ООО "СушиХаус"

Финансовое состояние организации и ее устойчивость в значительной степени зависят от ее финансовых ресурсов, то есть от того, каким имуществом располагает организация, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ей приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса ООО "СушиХаус".

Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (разд.1), и оборотные активы (разд. II). Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи инфляцией.

Содержание Введение 1. Теоретические основы улучшения финансового состояния предприятия 1.1 Анализ и оценка финансового состояния в системе антикри

Больше работ по теме: