Управление риском ликвидности ОАО "Россельхозбанк"

 

Содержание


Введение

. Теоретические аспекты понятия "предпринимательский риск"

.1 Сущность, классификация и содержание риска

.2 Методы оценки рисков

.3 Управление риском

. Финансово-экономическая деятельность ОАО "Россельхозбанк" в условиях риска

.1 Финансово-экономическая характеристика ОАО "Россельхозбанк"

.2 Оценка и классификация рисков ОАО "Россельхозбанк"

.3 Риск-менеджмент на предприятии

Выводы и предложения

Список литературы

Приложения


Введение


Банковское дело в экономической системе, основанной на рыночных отношениях, является одним из важнейших секторов экономики страны. Во-первых, оказывая услуги юридическим и физическим лицам, банки вносят свой вклад в создание валогового национального продукта; во-вторых, направляя денежные потоки, банки являются ключевым звеном финансовой инфраструктуры народного хозяйства; и, в-третьих, чутко реагируя на изменения экономической конъюнктуры, вызываемые действиями государственных органов управления, банки являются проводниками стабилизационной экономической политики государства.

Ключевой принцип в работе банков - стремление к получению прибыли. Его обычно ограничивает ожидание возможных убытков. Это связано с наличием риска как стоимостного выражения вероятного события, ведущего к финансовым потерям. Риски образуются в результате отклонений действительных данных от формальной оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Эти отклонения могут быть как позитивными, так и негативными. В первом случае речь идет о шансах получить прибыль, во втором - о риске понести убыток. Однако повышение доходности и снижение рисков - две противоположные задачи. Обычно высокую прибыль приносят операции, связанные с высоким риском, а низкий риск сочетается с незначительными доходами. Таким образом, получить прибыль можно только в тех случаях, когда возможности принести потери (риски) будут предусмотрены заранее (взвешены) и подстрахованы.

Целью данной курсовой работы является управление риском потери ликвидности ОАО "Россельхозбанка". Исходя из поставленной цели будут выполняться следующие задачи:

изложение теоретического материала литературных источников по выбранной теме;

расчет основных экономических показателей деятельности ОАО "Россельхозбанк";

определение сущности и разработка классификации рисков для ОАО "Россельхозбанк" с учетом влияния внешних и внутренних факторов;

определение уровень риска в банке;

разработка направления деятельности банка в условиях риска, которая направлена на улучшение показателей финансово-экономической деятельности и мероприятия по снижению степени риска;

формулировка соответствующих выводы о проделанной работе.

Объектом исследования является риск ликвидности.

Информацией для исследования являлись данные финансовой отчетности ОАО "Россельхозбанк" за 3 года, нормативно-правовые акты по исследуемой теме, интернет ресурсы и другие источники.

В ходе написания курсовой работы применялись статистические методы:

структурный анализ отчетности (позволяющий определить удельные веса, относительные показатели);

метод сравнения, для определения причин и степени воздействия динамических показателей и отклонений;

метод группировки абсолютных показателей для расчета относительных показателей и исчисления финансовых коэффициентов;

нормативный метод (расчет экономических нормативов по методикам ЦБ РФ);

метод оценки уровня показателей по сравнению с нормативами ЦБ РФ, по сравнению с базой (динамическое сопоставление показателей).


1. Теоретические аспекты понятия "экономический риск"


1.1 Сущность, классификация и содержание риска


Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска, которую должен взять на себя предприниматель, определив характер и масштабы этого риска. Закон РФ "О предприятиях и предпринимательской деятельности" определяет предпринимательство, как "инициативную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на свой страх и риск, под свою имущественную ответственность и, направленную на получение прибыли". Таким образом, законодательно установлено, что осуществление предпринимательской деятельности в любом виде связано с риском.

Риск (risk) - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.).

В предпринимательской деятельности под "риском" принято понимать вероятность потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

В явлении "риск" можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

· возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;

· вероятность достижения желаемого результата;

· отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

· возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Факторы риска определяются на основе анализа политической, экономической и финансово-кредитной политики, как отдельных стран, так и мирового сообщества в целом.

Факторы рисков - одна из самых сложных частей и в то же время одно из ключевых направлений работы по управлению риском. Проводить факторный анализ гораздо сложнее, чем какой-либо иной, поскольку одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое влияние на рынок или могут из решающих стать абсолютно незначительными. Необходимо знать взаимосвязь и взаимное влияние различных факторов, отражающие связи между различными государствами, историю их развития, определять совокупный результат тех или иных экономических мер и устанавливать связь между абсолютно несвязанными на первый взгляд событиями.

Можно отметить следующие функции риска:

. Стимулирующая функция риска, которая проявляется в двух аспектах:

§конструктивный аспект, который состоит в исследовании источников риска при проектировании операций и систем, конструировании специальных устройств, операций, форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения;

§oдеструктивный аспект, который проявляется в том, что реализация решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к реализации объектов или операций, которые относятся к авантюрным, волюнтаристским;

. Защитная функция риска имеет так же два аспекта:

§историко-генетический аспект состоит в том, что юридические и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательной реализации риска;

§социально-правовой аспект заключается в объективной необходимости законодательного закрепления понятия "правомерности риска", правового регулирования страховой деятельности.

. Компенсирующая функция риска может обеспечить компенсирующий эффект (положительная компенсация), т.е. дополнительную по сравнению с плановой прибыль в случае благоприятного исхода (реализации шанса).

. Социально-экономическая функция риска, которая состоит в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяет выделить социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике - отрасли деятельности, в которых риск приемлем. Вмешательство государства в рисковые ситуации на рынках (включая гарантии, например, в финансово-кредитной сфере) ограничивает эффективность социально-экономической функции риска. В социальном плане это искажает принципы равенства для всех участников рынка из различных отраслей хозяйства, что может порождать дисбаланс рисков в отраслях экономики.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств).

Под финансовыми рисками понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности организации.

Финансовые риски подразделяются на три вида:

. риски, связанные с покупательной способностью денег;

. риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски);

. риски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации.

группа финансовых рисков. К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.

Инфляционный риск характеризуется возможностью обесценения реальной стоимости каптала (в форме денежных активов), а также ожидаемых доходов и прибыли организации в связи с ростом инфляции.

Инфляционные риски действуют в двух направлениях:

§сырье и комплектующие, используемые в производстве дорожают быстрее, чем готовая продукция

§готовая продукция предприятия дорожает быстрее, чем цены конкурентов на эту продукцию.

Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижения доходов.

Валютные риски - опасность валютных потерь в результате изменения курса валютной цены по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового, внешнеэкономического или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Экспортер несет убытки при понижении курса валюты цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Для импортера валютные риски возникают, если повысится курс валюты цены по отношению к валюте платежа. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других фирм. Участники международных кредитно-финансовых операций подвержены не только валютному, но и кредитному, процентному, трансфертному рискам.

Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

группа финансовых рисков. Инвестиционный риск выражает возможность возникновения непредвиденных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности предприятия. В соответствии с видами этой деятельности выделяются и виды инвестиционного риска: риск реального инвестирования; риск финансового инвестирования (портфельный риск); риск инновационного инвестирования. Так как эти виды инвестиционных рисков связаны с возможной потерей капитала предприятия, они включаются в группу наиболее опасных рисков.

Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск снижения финансовой устойчивости, риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь.

Риск снижения финансовой устойчивости. Этот риск генерируется несовершенной структурой капитала (чрезмерной долей используемых заемных средств), т.е. слишком высоким коэффициентом финансового рычага. В составе финансовых рисков по степени опасности этот вид риска играет ведущую роль.

Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования, хеджирования, инвестирования и т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаги других активов. Термин "портфельный" происходит от итальянского "portofolio", означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности:

§процентные риски;

§кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший средст средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем (так как он не может высвободить свои средства, вложенные на указанных выше условиях). Процентный риск несет эмитент, выпускающий в обращение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем понижении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Этот вид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных ценных бумаг.

Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, кредитный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски (лат. selektio - выбор, отбор) - это риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

группа финансовых рисков. К рискам, связанным с формой организации хозяйственной деятельности, относятся:

§-авансовые

§оборотные риски.

Авансовые риски возникают при заключении любого контракта, если по нему предусматривается поставка готовых изделий против денег покупателя. Суть риска - компания - продавец (носитель риска) произвела при производстве (или закупки) товара определенные затраты, которые на момент производства ( или закупки ) нечем не закрыты, т.е. с позиции баланса рискодержателя могут закрываться только прибылью предыдущих периодов. Если компания не имеет эффективно налаженного оборота, то несет авансовые риски, которые выражаются в формировании складских запасов нереализованного товара.

Оборотный риск - предполагает наступление дефицита финансовых ресурсов в течение срока регулярного оборота: при постоянной скорости реализации продукции у предприятия могут возникать разные по скорости обороты финансовых ресурсов.

Портфельный риск- заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, системные и несистемные. Риск ликвидности - это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность.

Системный риск- связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции и поддается довольно точному прогнозу, так как теснота связи (корреляция) между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка регулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми индексами.

Несистемный риск- не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемно- портфельного риска, является наличие альтернативных сфер приложения (вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие. Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций.


1.2 Методы оценки рисков


Данный элемент очень важен, так как дает возможность спрогнозировать, к какому результату может привести то или иное рисковое решение. Оценка риска - это совокупность аналитических мероприятий, позволяющих спрогнозировать возможность получения дополнительного предпринимательского дохода или определенной величины ущерба от возникшей рисковой ситуации и несвоевременного принятия мер по предотвращению риска.

Оценка предпринимательских рисков может осуществляться с позиции качественных и количественных характеристик.

Качественная оценка рисков. Человек от природы стремится избегать риска. Если мы не можем контролировать риск, то обычно предполагаем, избегать его. Вынужденные признать наличие риска в нашей жизни, мы желаем свести его к минимуму.

Также мы хотим иметь возможность выбора наименее рискованной из двух и более альтернатив. Или мы хотим выбрать оптимальное соотношение риска и выгоды какого-либо предприятия. Для того чтобы выбрать наименее рискованную или предлагающую наиболее привлекательное соотношение риска и выгод альтернативу, мы должны оценить риск, что позволит сравнить величину риска различных вариантов решения и выбрать из них тот, который больше всего отвечает выбранной предприятием стратегии риска. Основная часть оценки риска сегодня основана на территории вероятности - систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то будущее событие произойдет. Однако надо заметить, что вероятность не каждого будущего события можно изменить. Существует множество ситуаций, в которых мы имеем в своем в распоряжении обширные массивы информации о наблюдавшихся в прошлом событиях, которые позволяют нам делать полновесные выводы о вероятности осуществления будущего события.

Качественная оценка рисков включает ряд последовательных этапов:

)Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных финансовых операций. Эти факторы не несут в себе какого-либо конкретного расчетного предназначения, а служат исходной базой для анализа рисков;

)определение системы оценочных показателей риска, которая должна отвечать требованиям адекватности, комплексности, динамичности, объективности, а также допускать пополнение и развитие;

)установление потенциальных областей риска, т. е. выявление мероприятий, операций, работ, при выполнении которых может возникнуть неопределенность в получении положительного результата;

)идентификация всех возможных рисков, т.е. определение возможных рисков в результате данного действия, либо данного бездействия.

На описываемом предварительном этапе организации управления риском важнейшим моментом является его анализ. При этом определяются факторы риска, которые можно классифицировать по различным критериям и признакам.

Все факторы, так или иначе влияющие на рост степени риска, можно разделить на две группы: объективные (внешние) и субъективные (внутренние) факторы. К объективным относятся факторы, не зависящие непосредственно от самой фирмы. К ним относятся: инфляция (значительный и неравномерный рост цен на сырье, материалы, топливо ,энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги); изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин; изменения в отношениях собственности и аренды, в трудовом законодательстве, конкуренция, политические и экономические кризисы, экология, воздействие государства и другие.

К субъективным факторам относят факторы, характеризующие непосредственно данную фирму: производственный потенциал; техническое оснащение; уровень предметной и технологической специализации; организация труда; уровень производительности труда; степень кооперированных связей и т. д.

Роль количественной оценки экономического риска значительно возрастает, когда существует возможность выбора из совокупности альтернативных решений оптимального решения, обеспечивающего наибольшую вероятность наилучшего результата при наименьших затратах в соответствии с задачами минимизации и программирования риска. Здесь следует выявить, количественно измерить, оценить и сопоставить элементы рассматриваемых экономических процессов, выявить и определить взаимосвязи, тенденции, закономерности с описанием их в системе экономических показателей, что немыслимо без использования математических методов и моделей в экономическом анализе.

Применение экономико-математических методов позволяет провести качественный и количественный анализ экономических явлений, дать количественную оценку значения риска и рыночной неопределенности и выбрать наиболее эффективное решение. Математические методы и модели позволяют имитировать различные хозяйственные ситуации и оценить последствия при выборе решений, обходясь без дорогостоящих экспериментов.

В качестве математических средств принятия решений в условиях неопределенности и риска используются методы теории математических игр, теории вероятностей, математической статистики, теории статистических решений, математического программирования.

Теория игр - это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности, противоположных интересов различных сторон, конфликта. В частности, теория игр применяется в вопросах борьбы фирм за рынки, в явлениях олигополии, в планировании рекламных компаний, при формировании цен на конкурентных рынках, в биржевой игре и т. д. С позиции теории игр можно рассматривать вопросы централизации и децентрализации управления производством, оптимальное планирование по некоторым показателям, планирование в условиях неопределенности т.д.

Риск - категория вероятностная, поэтому в процессе оценки неопределенности и количественного определения степени риска используют вероятностные расчеты.

Количественная оценка вероятности наступления отдельных рисков и то, во что они могут обойтись, позволяет лицу принимающему решение выделить наиболее вероятные по возникновению и весовые по величине потерь риски, которые будут являться объектом дальнейшего анализа для принятия решения о целесообразности реализации проекта.

Применительно к экономическим задачам методы математической статистики сводятся к систематизации, обработке и использованию статических данных для научных и практических выводов. Метод исследования, опирающийся на рассмотрение статистических данных о тех или иных совокупностях объектов, называется статистическим данным о тех или иных совокупностях объектов, называется статистическим. Основным элементом экономического исследования является анализ и построение взаимосвязей экономических переменных. Изучение таких взаимосвязей осложнено тем, что они являются строгими, функциональными зависимостями. Математическая статистика позволяет строить экономические модели и оценивать их параметры, проверять гипотезы о свойствах экономических показателей и формах их связи, что в конечном счете служит основой для экономического анализа и прогнозирования, создавая возможность для принятия обоснованных экономических решений.

Методы принятия решения в условиях риска также разрабатываются и обосновываются в рамках теории статистических решений. Суть статистического метода заключается в том, что анализируется статистика прибылей и потерь, имеющих место на предприятии, устанавливается величина и частота и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. Недостатком статистического подхода к измерению риска является тот факт, что он основывается на имеющихся статистических данных прошлых периодов, в то время как оценка риска относится к будущим событиям. В то же время достоинством данного подхода к измерению риска является его объективность.

Экономико-математические задачи, цель которых состоит в нахождении наилучшего варианта использования имеющихся ресурсов, называются оптимизационными. Оптимизационные задачи решаются с помощью оптимальных моделей методами математического программирования. Необходимым условием использования оптимального подхода к планированию и управлению является гибкость, альтернативность производственно-хозяйственных ситуаций, в условиях которых приходится принимать планово-управленческие решения.

Структура оптимизационной модели состоит из целевой функции, области допустимых решений и системы ограничений, определяющих эту область. Целевая функция состоит из трех элементов: управляемых переменных, неуправляемых переменных и формы функции. Если все функции, описывающие некоторую экономическую ситуацию линейны, то имеют задачу линейного программирования, к которой и будет сведена задача игры с природой о нахождении оптимального ассортимента продукции.

С задачей линейного программирования связана другая задача, называемая двойственной по отношению к исходной. Совместное изучение данной задачи и двойственной к ней задачи служит инструментом анализа и принятия правильных решений в условиях постоянно меняющейся экономической ситуации.


.3 Управление риском


Управление и риск - взаимосвязанные элементы экономической системы. Первое само может выступать источником второго. При управлении риском необходимо опираться на методологию и научно обоснованные организационные подходы.

По мнению многих авторов, общий концептуальный подход к управлению риском заключается в следующем: выявлении возможных последствий деятельности предприятия в рисковой ситуации; разработке мер не допускающих или уменьшающих размер ущерба от воздействия непредвиденных факторов; реализации такой системы адаптирования организации к рискам, при помощи которой могут быть не только нейтрализованы или компенсированы негативные вероятные результаты, но и максимально использованы шансы на получение высокого дохода.

Исходя из этого, мы придерживаемся следующей формулировки: управление риском - это процесс выявления уровня неопределенности, принятие м реализация управленческих решений, позволяющих предотвращать или уменьшать отрицательное воздействие на процесс и результаты воспроизводства случайных факторов, одновременно высокий уровень дохода.

Управление риском включает в себя стратегию и тактику риск-менеджмента. Под стратегией управления понимаются направления и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

Тактика - это конкретные методы и приемы достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Процесс управления независимо от его конкретного содержания всегда предполагает получение, передачу, переработку и использование информации. В риск-менеджменте получение надежной и достоверной в конкретных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять решение о действиях в условиях риска.

Закон информированности- упорядоченности является объективным законом организации и формируется следующим образом: чем большей информацией располагает организация о внутренней и внешней среде, тем она имеет большую вероятность устойчивого функционирования. Следствие закона: информированность работника после достижения ею критического уровня переходит в его компетентность. Руководитель, используя характеристики информации, имеет возможность создать первоклассный информационный ресурс своей организации.

При установлении взаимосвязи между риском и качеством информации, по которой идет его (риска) оценка, выяснилось: большая вероятность возникновения риска соответствует минимуму качественной информации.

Источниками и методами получения информации являются следующие:

документированная информация - наиболее ценный вид получения информации;

пресса и иные печатные издания - традиционно наиболее емкий широко используемый метод получения информации;

данные операторов партнеров;

использование косвенных признаков (метод сопроцессов).

Различают два типа функций риск-менеджмента: функции объекта управления и функции субъекта управления.

К функциям объекта управления в риск-менеджменте относится организация:

разрешения риска;

рисковых вложений капитала;

работа по снижению величины риска;

процесса страхования риска;

экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

К функциям субъекта управления в риск-менеджменте относятся:

прогнозирование;

организация;

регулирование;

координация;

стимулирование;

контроль.

Прогнозирование представляет собой разработку изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей на перспективу.

Организация в риск-менеджменте представляет собой реализацию программы рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К ним относятся создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.

Регулирование - это воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости в случае возникновения отклонений от заданных параметров.

Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, а также отдельного работника.

Стимулирование предусматривает побуждение менеджеров и специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

Контроль в риск-менеджменте заключается в организации работы по снижению степени риска. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.

Стратегия предусматривает тактику, то есть совокупность методов, приемов, используемых в конкретных условиях данной хозяйственной ситуации для достижения поставленных целей, не противоречащих целям долговременным. Можно выделить следующие методы: предотвращение рисков, уменьшение неблагоприятного воздействия, передача риска, овладение риском.

Первый метод - предотвращение, устранение рисков. Применительно к рискам, связанным со стихийным действием природных сил, это вообще невозможно. Трудно предвидеть изменения в поведении конкурентов на рынке. Нельзя предвидеть все обстоятельства и в собственно инновационной деятельности. Можно, конечно, не принимать рискованных решений, но в этом случае субъект хозяйствования лишает себя шанса реализоваться, обрекается на застой, что повышает вероятность потери конкурентоспособности и наступления банкротства. В то же время следует избегать катастрофических рисков, способных вызвать потери, близкие к размеру собственных оборотных средств (по мнению исследователей, риск можно считать катастрофическим, если потери чистой прибыли достигают 75%).

Второй метод управления риском - уменьшение неблагоприятного влияния тех или иных факторов на результаты производства. Он предполагает принятие всех возможных превентивных мер: повышение качества планирования, организации и управления производством; использование гибких технологий и создание системы резервных фондов, улучшение государственного регулирования путем создания соответствующих параметров и правовой среды; выбор оптимальной товарной стратегии на рынке и т.д.

Третий метод управления риском - его передача, перевод. Этот метод реализуется путем формирования эффективной системы страхования всех видов риска, создание акционерных обществ и иных аналогичных действий.

Наиболее действенным методом рискового менеджмента является четвертый - овладение риском. Применение этого метода целесообразно и даже необходимо, когда потенциальные потери незначительны, когда делается все возможное для предупреждения или снижения ущерба от воздействий непредвиденных обстоятельств, когда четко выявлены шансы на получение высокого дохода. Чтобы сознательно идти на риск, руководитель должен опираться на знание экономических, естественных и других законов и закономерностей, на экономическую ответственность, на необходимый фундамент информации, на научно разработанную теорию принятия управленческих решений и механизма их реализации.

Одна из важнейших функций риск менеджмента - организационная. В процессе организации управления некоторые авторы выделяют два этапа: подготовительный и основной. В целом же организация управления риском представляет собой систему взаимосвязанных в единую технологию процессов управления.

На подготовительном этапе организации управления риском определяются, прежде всего, цели этого управления. Основная цель, на который идет руководитель - получение дохода. Однако для реализации этой цели необходимо сформулировать соответствующие цели - предотвращение определенных видов риска, уменьшение опасности неблагоприятного воздействия этих видов на результаты хозяйственной деятельности, минимизация размеров ущерба от такого воздействия, быстрая ликвидация соответствующих потерь и т.д.

Управление риском означает понимание степени риска, который постоянно угрожает людям, имуществу, финансовым результатам хозяйственной деятельности.

Для руководителя важно знать действительную стоимость риска, которому подвергается организация. Под стоимостью риска понимают фактические убытки организации, а также затраты на снижение и возмещение величины этих убытков и их последствий. Объективная оценка менеджером действительной стоимости риска позволяет представить объем возможных убытков, наметить пути их предотвращения или обеспечить их возмещение.

Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция и инсайт менеджера. Интуиция представляет собой способность непосредственно, без логического продумывания находить правильное решение проблемы. Инсайт - это осознание решения некоторой проблемы. Субъективно инсайт происходит как неожиданное озарение, постижение.

В случаях, когда рассчитать риск невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики. Она представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскивания истины. Иными словами, это правила и приемы решения особо сложных задач. Конечно, эвристика менее надежна и менее определенна, чем математические расчеты. Однако она дает возможность получить вполне объективные решения.

Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решения в условиях риска. Основными правилами риск- менеджмента, по мнению И.Т.Балабанова, являются:

.Нельзя рисковать больше, чем это позволит собственный капитал.

.Надо думать о последствиях.

Нельзя рисковать многим ради малого.

.Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнений.

.При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.

.Нельзя думать, что всегда существует только одно решение.


2. Финансово-экономическая деятельность предприятия в условиях риска


.1 Финансово-экономическая характеристика ОАО "Россельхозбанк"


ОАО "Россельхозбанк" является кредитная организация, созданная в соответствии с Федеральным законом "О банках и банковской деятельности" и Федеральным законом "Об акционерных обществах" в целях реализации кредитно-финансовой политики РФ в агропромышленном комплексе и формировании эффективной системы кредитно-финансового обслуживания агропромышленного комплекса.

Согласно выписке из Единого государственного реестра юридических лиц: организационно-правовая форма - открытое акционерное общество; полное наименование юридического лица - открытое акционерное общество "Российский Сельскохозяйственный банк"; сокращенное наименование юридического лица - ОАО "Россельхозбанк".

марта 2000 года исполняющий обязанности Президента Российской Федерации Владимир Путин подписал Распоряжение №75-рп о создании Российского сельскохозяйственного банка - кредитной организации, на 100% принадлежащей государству. Глава государства поставил задачу сформировать на базе Россельхозбанка национальную кредитно-финансовую систему обслуживания товаропроизводителей в сфере агропромышленного производства. Сегодня Россельхозбанк входит в число крупнейших банков страны и лидирует среди кредиторов агропромышленного комплекса России, располагая второй по величине в стране филиальной сетью. В арсенале банка десятки кредитных программ: он активно кредитует животноводство, растениеводство, приобретение сельхозтехники под ее залог, а также оказывает серьезную помощь развитию малого агробизнеса - владельцам личных подсобных и крестьянских (фермерских) хозяйств. Динамично развиваются банковские продукты и услуги, предназначенные для физических лиц.

% акций ОАО "Россельхозбанк" принадлежат Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, действующего на основании постановления Правительства Российской Федерации от 5.06.2008 № 432 "О Федеральном агентстве по управлению государственным имуществом".

Миссия ОАО "Россельхозбанка" состоит в том, чтобы обеспечить доступное, качественное и эффективное удовлетворение потребностей сельскохозяйственных товаропроизводителей и сельского населения Российской Федерации в банковских продуктах и услугах, всемерно содействовать формированию и функционированию современной национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора России, поддерживать развитие агропромышленного комплекса и сельских территорий Российской Федерации.

В 2009 году в рамках вручения Национальной банковской премии ОАО "Россельхозбанк" был признан лучшим банком страны в номинации "Лидер в развитии филиальной сети". Основными конкурентными преимуществами ОАО "Россельхозбанк" являются: государственная собственность, в которой находится банк, рассматривается кредиторами и населением в качестве дополнительной гарантии стабильности.

Банк располагает 2-й по масштабам в стране региональной сетью. По состоянию на 01.01.2010 в составе банка числится свыше 1990 точек продаж, в том числе: 78 региональных филиалов; 1514 внутренних структурных подразделений; 3 представительства банка за рубежом; 397 уполномоченных представителей в сельских районах и сельских поселениях, а также в городах регионального подчинения.

Согласно административно-территориальному делению в состав субъектов Российской Федерации входят 1866 сельских районов - подразделения Банка присутствуют в 1341 из них. Кроме того, в 149 районах, не охваченных дополнительными офисами, работают уполномоченные представители региональных филиалов. Таким образом, доля охвата банком сельских районов страны составляет 80%. В 2009 году банк выполнил план по расширению своей сети: по итогам года 45 филиалами банка было открыто 100 внутренних структурных подразделений.

По состоянию на 01.01.2010 количество сотрудников банка составило 28,7 тыс. человек, 95% из которых - сотрудники региональных филиалов и внутренних структурных подразделений. Банк уделяет повышенное внимание работе с персоналом: по итогам 2009 года было организовано и проведено обучение свыше 9,3 тыс. работников банка.

Начиная с 2002 года банком выполняются функции агента Правительства Российской Федерации по вопросам обеспечения возврата задолженности юридических лиц, субъектов РФ и муниципальных образований по денежным обязательствам перед РФ в рамках соответствующих статей федеральных законов РФ и договоров, заключенных с Минфином России. В целях выполнения функций агента Правительства РФ банк осуществляет взыскание задолженности по бюджетным кредитам, выданным в 1993-2000 годах; ведет внесистематический аналитический учет задолженности заемщиков перед федеральным бюджетом. С начала выполнения агентских функций проведенная банком работа позволила обеспечить поступление денежных средств в доход федерального бюджета в размере 6,2 млрд. рублей, в том числе в 2009 году - 705,6 млн. рублей.

Основными целями деятельности ОАО "Россельхозбанк" является комплексное обслуживание товаропроизводителей в сфере аграрного производства всех форм собственности и видов деятельности, участие в реализации кредитно-денежной и финансово-экономической политики государства в агропромышленном комплексе, внедрение инструментов развитого финансового рынка в механизм финансирования товарного сельскохозяйственного производства и его инфраструктуры.

Осуществление банковских операций производится на основании лицензии, выданной Банком России.

Банк осуществляет следующие банковские операции:

)привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;

)размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

)открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

)осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банковских корреспондентов, по их банковским счетам;

)инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

)купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

)привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

)выдача банковских гарантий;

)осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов.

Банк, помимо перечисленных операций, вправе осуществлять следующие сделки:

)выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

)приобретение права требования от третьих лиц исполнение обязательств в денежной форме;

)осуществление операций с драгоценными металлами и камнями ;

)предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

)лизинговые операции;

)оказание консультационных и информационных услуг.

Банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными документами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также осуществлять доверительное управление указанных ценных бумаг по договору с физическими и юридическими лицами.

Уставной капитал банка составляется из номинальной стоимости акций банка, приобретенных акционерами, и определяет минимальный размер имущества банка, гарантирующего интересы его кредиторов.

Основным (высшим) органом управления коммерческим банком является собрание акционеров (пайщиков) банка. Оно реализует свои функции и задачи непосредственно через исполнительные, а также контрольные органы банка, которые целиком ему подотчетны. Собрание акционеров (пайщиков) решает основные вопросы, определяющие деятельность банка. Оно принимает решения об основании банка, численности его участников, размере уставного фонда, паевого взноса; избирает совет банка и ревизионную комиссию; утверждает устав банка и Положение о совете, правлении банка, ревизионной комиссии и вносит в них изменения; рассматривает и утверждает годовой баланс банка, отчет о прибылях и убытках за истекший операционный год, заключение и отчет ревизионной комиссии, распределяет прибыль банка и т.п.

Органами управления банка являются Правление банка и Наблюдательный совет. Наблюдательный совет банка избирается в количестве не менее пяти членов. Председатель Наблюдательного совета банка избирается членами Наблюдательного совета банка из их числа большинством голосов от числа присутствующих на заседании членов Наблюдательного совета банка. Председатель Наблюдательного совета банка организует его работу, созывает заседания Наблюдательного совета банка и председательствует на них, организует на заседаниях ведение протокола, председательствует на общем собрании акционеров банка.

Возглавляет Правление и руководит его деятельностью Председатель Правления банка. Председатель Правления как единоличный исполнительный орган руководит текущей деятельностью банка и действует без доверенности от имени банка. Председатель Правления: издает приказы и распоряжения, дает указания по вопросам текущей деятельности банка; распоряжается в соответствии с законодательством Российской Федерации денежными средствами и другим имуществом банка, совершает сделки от имени банка, представляет его интересы перед государством, государственными органами, организациями и гражданами; осуществляет прием на работу и увольнение работников, устанавливает должностные оклады и определяет другие условия труда персонала; осуществляет другие функции в соответствии с решениями общего собрания акционеров, Наблюдательного совета и Правления банка.

Эффективность работы банка определяется рентабельностью проводимых им операций и его способностью максимизировать прибыль при соблюдении необходимого уровня рисков. Рентабельность отражает положительный совокупный результат деятельности банка в хозяйственно-финансовой и коммерческих сферах.

Прибыль-главный показатель результативности работы банка. Потребность в максимизации прибыли от собственной деятельности диктуется необходимостью покрытия всех издержек банка (в том числе убытков связанных, с невозвратом банковских активов), формирования дивидендов для выплаты акционерам, а также необходимостью создания внутрибанковского источника роста собственного капитала банка.

Кроме того, прибыльная деятельность банка является показателем успешности его работы и, следовательно, может послужить важным фактором формирования его репутации, что не только будет способствовать привлечению новых акционеров, но и укрепит доверие клиентов.

Проанализируем основные показатель финансово-экономической деятельности банка (таб. 1).

Из таблицы видно, что уставный капитал с 2008 года вырос почти в 4 раза. За счет дополнительной эмиссии в 2009 году на 45000000 тыс.руб. на 01.01.2010 уставной капитал составляет 106223000 тыс. руб. Ежегодный прирост уставного капитала банка повлек за собой увеличение собственного капитала банка. По сравнению с 2008 годом собственные средства увеличились на 106663031 тыс. руб., т.е. выросли в 3 раза.

За период с 2008-2010 годы банк активно наращивал объемы привлеченных средств, как на внутреннем, так и на внешних рынках капитала. Объем привлеченных средств по состоянию на 01.01.2010 составил 824363698 тыс. руб., что превышает остатки привлеченных средств по состоянию на 01.01.2008 года почти в 2 раза. За 2009 год объем привлеченных средств увеличился на 89729595 тыс. руб.

риск банк кредитный финансовый

Таблица 1.- Показатели финансово-экономической деятельности банка

Наименование показателя01.01.200801.01.200901.01.2010Абсолютное изменение1.Уставной капитал, тыс. руб.2772800061223000106223000784950002.Собственный капитал, тыс. руб.501891941111119111568222551066330613.Чистая прибыль, тыс. руб. 17112391424171928066-7831734.Рентабельность активов, %1,20,80,6-1,045.Рентабельность капитала, %1274-86.Привлеченные средства (кредиты, депозиты и т.д.)441822055734634103824363698382541643

Ежегодно банк стабильно формировал положительный финансовый результат, что свидетельствует об эффективности его управления. Совокупный размер прибыли, полученной банком за период с 2008-2010 годы составил 4063476 тыс. руб. Чистая прибыль на 01.01.2010 составила 928066 тыс. руб., что на 496105 тыс. руб. меньше, чем финансовый результат на 01.01.2009. Снижение прибыли банка связано с ростом расходов по созданию резерва на возможные потери.

Рентабельность (доходность) банка - один из основных показателей эффективной банковской деятельности. Показатель рентабельности капитала характеризует способность собственных средств приносить прибыль. Показатель рентабельности активов характеризует использование активов, прибыльность размещения ресурсов. Значения рентабельности активов и капитала в течении 2008-2010 годов находилось в диапазоне от 0,6% до 1,2% и от 4% до 12%, соответственно. В 2010 году рентабельность капитала составила 4%: 4 рубля прибыли приходится на 1 рубль собственных средств банка. В 2010 году рентабельность активов составила 0,6%: на 1 рубль работающих активов банка приходится 0,6 рубля прибыли.

Банк демонстрирует высокие темпы развития бизнеса, обеспечивая эффективность в деятельности по использованию собственных и привлеченных средств, что определяет высокий уровень его финансовой устойчивости.


.2 Оценка и классификация рисков для исследуемого предприятия


Банковские риски входят в систему экономических рисков, а поэтому являются сложными уже по своей природе. Вопрос о риске в экономике очень важен, поскольку с ним тесно связан процесс принятия решений в условиях информационной неопределенности. Разобраться в том, что такое риск, очень важно. Практический опыт свидетельствует, что тот, кто умеет рисковать, - оказывается в большом выигрыше. Поэтому люди, обладающие способностью к риску, но подчиняющиеся при этом необходимым регламентациям, - важное достояние экономического сообщества, ценный ресурс устойчивого развития современной национальной экономики.

Традиционно выделяются два определения риска. Первое базируется на причинах риска и их неопределенности (например: я не знаю, как будет меняться процент). Второе определение риска основывается на самом воздействии на риск. Отсюда риск - это негативные отклонения от поставленной цели (например: жду, что кредит будет возвращен, а его не возвращают). Некоторые авторы не согласны с определением банковского риска как возможных убытков банка и определяют риск как ситуацию принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации. Отсюда банковский риск - ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений.

Причины риска - самые разнообразные: экономические кризисы, рост внешней задолженности, финансовые инвестиции, инфляционные процессы, рост расходов банка и др. Риски являются основополагающей причиной банковских банкротств, а поэтому управлению различными видами рисков следует уделять особое внимание.

На деятельность любого банка влияют внутренние и внешние факторы. К внешним факторам относят те факторы, которые не зависят от самого банка. Это инфляция, ставка рефинансирования, изменение налоговых ставок, изменение в отношении собственности и аренды, действия конкурентов, решения государственных органов, экономические кризисы, экологическая ситуация и др.

К внутренним факторам относят те факторы, которые зависят от самого банка. Это техническое оснащение, производственный потенциал, уровень предметной и технологической специализации, организация труда и производства, уровень производительности труда, договоренности с контрагентами и клиентами, степень кооперированных связей и др. Для ОАО "Россельхозбанк" свойственны риски, приведенные в таблице 2.

Для ОАО "Россельхозбанк свойственны риски инфляции, процентов, валютный, фондовый, страновой, операционный, кредитный, стратегический, риск потери ликвидности.

Таблица 2.Портфель идентифицированных факторов риска ОАО "Россельхозбанк"

№ п/пФакторы рискаВиды деятельности финансового менеджераИнвестирование Управление оборотными активамиУправление капиталомв реальные активыв финансовые активызапасамидебиторской задолженностьюденежными средствамисобственным капиталомзаемным капиталомкредиторской задолженностью1.Внешние (несистематические) факторы риска1Инфляционный++ +++ 2Процентный + + + 3Валютный + + 4Фондовый + + 5Страновой 2.Внутренние (несистематические) факторы риска1Кредитный++ 2Операционный++ ++ 3Стратегический++ +++ 4Риск потери ликвидности++ +++

Инфляционный риск - риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции оцениваются быстрее чем растут (с точки зрения покупательной способности. Метод минимизации инфляционного риска - включение в состав предстоящего номинального дохода по финансовым операциям размера инфляционной премии. В случае, когда прогнозирование темпов роста инфляции затруднено, размер реального финансового дохода по финансовой операции может быть заранее пересчитан в одну из стабильных валют с обратным пересчетом в национальную валюту по действующему курсу на момент проведения расчетов по финансовой операции.

Процентный риск - риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам банка. Основным источником процентного риска для банка является несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок. При этом следует отметить, что банк применяет, преимущественно, фиксированные процентные ставки по активным и пассивным операциям.

Валютный риск - риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым банком позициям в иностранных валютах и(или) драгоценных металлов. Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения процентных ставок, т.е. цены национальной валюты по отношению к иностранным, преимущественно, фиксированные процентные ставки по активным и пассивным операциям. Валютный риск определяется состоянием открытой валютной позиции банка, т. е. разницей между стоимостью активов и пассивов в данной валюте. Банк управляет валютным риском посредством оценки и анализа структуры требований и обязательств в иностранных валютах, проведения сделок хеджирования, а также путем установления лимитов на проведение отдельных операций, предполагающих наличие валютного риска.

Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в правление) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производственных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Страновой риск. Основная деятельность банка сосредоточена на территории РФ. Степень стабильности политико-экономического положения России оказывает значительное влияние на данный вид риска в деятельности банка. По мере расширения региональной сети банка влияние региональных рисков может увеличится , однако, существующая стратегия развития банка предполагает открытие филиалов в наиболее экономически развитых и благополучных регионах России, что позволяет снижать влияние региональных рисков на деятельность банка.

Кредитный риск является основным при проведении банковских операций. Кредитный риск определяется как риск невозврата денег должником в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Это может быть вызвано:

а) неспособностью должника создать адекватный денежный будущий поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловыми экономическом окружении, в котором оперирует заемщик;

б) неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под выданный кредит;

в) кризисами в деловой репутации заемщика.

ОАО "Россельхозбанк" строит организацию кредитного процесса на основе кредитной политики, утвержденной наблюдательным советом банка. Банк осуществляет тщательный отбор кредитных проектов в зависимости от целей кредитования, наличия реальных источников погашения кредита, динамики финансового положения заемщика, его кредитной истории, а также наличия достаточного обеспечения уровня платы за кредит. Банком активно используются такие способы обеспечения исполнения обязательств заемщиками как залог имущества, гарантии и поручительства третьих лиц. В качестве существенного фактора минимизации кредитных рисков банк рассматривает страхование имущественных интересов заемщиков от потерь в результате неурожая, падежа животных, стихийных бедствий, порчи и хищения объектов основных и оборотных средств, являющихся предметом кредитования или залога.

Операционный риск- риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности банка и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и др. сделок, их нарушения служащими банка и др. лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействий), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик), применяемых банков информационных, технических и др. систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а так же в результате воздействия внешних событий. ОАО "Россельхозбанк" организует управление операционным риском путем его минимизации, т. е. принятия мер по снижению риска без сокращения объемов операций. В целях управления операционным риском банк ставит задачу создания эффективной системы выявления, оценки и определения приемлемого уровня операционного риска, его постоянного мониторинга, а также системы разработки мер по поддержанию уровня операционного риска, не угрожающего финансовой устойчивости банка и интересам его кредиторов и вкладчиков. С целью минимизации операционных рисков в банке осуществлены следующие мероприятия: разработана система обеспечения безопасности банковской деятельности; организована охрана помещений банка; рабочие места кассовых и операционных работников оборудованы кнопками тревожной сигнализации, оснащены соответствующем оборудованием для проверки денежных знаков, альбомами подписей и другие.

Риск потери ликвидности возникает при несовпадении сроков погашения требований по активным операциям со сроками погашения обязательств по пассивам. Банк подвержен риску в связи с ежедневной необходимостью использования имеющихся денежных средств для расчетов по счетам клиентов и депозитам "до востребования", возврату межбанковских кредитов (депозитов), погашению срочных депозитов и выпущенных ценных бумаг, выдаче кредитов, выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами.

Стратегический риск- риск возникновения у банка убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельностью банка (стратегическое управление) и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности банка, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых банк может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (правленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности банка.

Понятие ликвидность означает, возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием у него достаточного собственного капитала, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Иными словами, ликвидность банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя соответствующими: собственным капиталом, привлеченными и размещенными средствами.

Известный ученый Дж. Синки следующим образом рассматривает данное понятие: "Ликвидность необходима банкам главным образом для того, чтобы быть готовым к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты. Неожиданные изменения потоков создают для банков проблемы ликвидности". Возникновение проблем с ликвидностью у банка ограничивает его возможности как кредитной организации и коммерческого предприятия, а также может привести к нарушениям или возникновению недоверия у клиентов. Это может проявиться в задержке платежей по поручению клиентов и непосредственно в невозможности осуществлять банком ту или иную банковскую операцию в данный момент (покупка иностранной валюты, ценных бумаг, выдача кредита). Наличие данных проблем не способствует нормальному функционированию банка.[10]

В оценке ликвидности банка заинтересованы:

центральный банк, осуществляющий денежно-кредитное регулирование в целях реализации государственно экономической политики;

акционеры банка, заинтересованные в сохранении и преумножении собственных средств, вложенных в уставной капитал;

кредиторы и вкладчики, предоставляющие временно свободные средства банку;

руководство и персонал банка, несущие ответственность перед своими кредиторами и вкладчиками за сохранность их средств;

потенциальные партнеры, перед которыми стоит проблема оценки целесообразности сотрудничества с банком.

Информационная база для определения ликвидности банка у всех перечисленных групп заинтересованных лиц различна. Если руководство и персонал банка, а также центральный банк имеют практически неограниченные возможности в этом вопросе, то для всех остальных членов общества единственным источником информации является публикуемая отчетность. Поэтому необходимо знать не только круг показателей, которые может использоваться работниками банка и надзорными органами для оценки банковской ликвидности, но и предоставить систему коэффициентов, с помощью которых на основании публикуемой отчетности широкие круги кредиторов, клиентов, потенциальных партнеров и других заинтересованных лиц могли бы самостоятельно осуществлять оценку ликвидности.

Общепризнано, что универсальных показателей, посредством использования которых банки могут осуществлять управление ликвидностью в определенном варианте, не существует. Каждый банк должен индивидуально подходить к процессу управления ликвидностью. Этот процесс должен базироваться на анализе состояния активов и пассивов банка с учетом изучения договоров по привлечению средств во вклады и депозиты, кредитных договоров, договоров купли-продажи ценных бумаг и других.

Поскольку на банковскую ликвидность оказывают влияние различные факторы, система показателей, необходимых для оценки ликвидности, должна включать следующие группы показателей:

показатели достаточности собственных средств;

показатели соотношения активных и пассивных операций по срокам их осуществления и содержанию;

показатели качества активов, уровня рискованности отдельных операций;

показатели, характеризующие привлеченные средства: степень диверсификации депозитных операций, объем и качество привлеченных ресурсов;

показатели прибыльности, рентабельности.[10]

Для начала произведем анализ структуры и динамики активов и пассивов ОАО "Россельхозбанка".

Активы коммерческого банка-это статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка (таб. 3). Банковские активы образуются в результате активных операций, т.е. размещения собственных и привлеченных средств с целью получения дохода, поддержания ликвидности и обеспечения функционирования банка. Именно в результате активных операций банк получает основную часть своих доходов.


Таблица 3.- Анализ структуры и динамики активов банка за период с 2008 по 2010 годы (млрд. руб.)

Наименование статей01.01.200801.01.200901.01.2010Изменениесумма, млрд. руб.доля, %сумма, млрд. руб.доля, %сумма, млрд. руб.доля, %абс., (+,-)отн., %1.Денежные средства2,940,625,300,6512,361,309,424,212.Средства кредитных организаций в ЦБ РФ19,424,0428,153,4820,652,171,231,063.Средства в кредитных организациях0,280,0546,055,6962,686,5962,40223,864.Чистая ссудная задолженность429,4689,36672,6683,04779,5582,01350,091,825.Чистые вложения в ценные бумаги4,931,0311,221,3812,101,277,172,466.Основные средства и нематериальные активы7,641,5910,661,3218,201,9210,562,387.Прочие активы15,953,3136,034,4445,034,7429,082,82ВСЕГО активы480,62100,00810,07100,00950,57100,00469,951,98

В таблице 3 приведен анализ активов банка за период 2008-2010 годы. Из данных приведенных в таблице видно, что в течение 2 лет с 2008 года валюта баланса выросла в 1,98 раза. За 2009 год валюта баланса увеличилась в 1,17 раза и по состоянию на 1 января 2010 года составила 950,57 млрд. руб. В структуре активов устойчиво в течение рассматриваемого периода преобладает чистая ссудная задолженность, доля которой по состоянию на 1 января 2010 года составила 82% (на 1 января 2009 года:83%) от общего объема активов.

Оценка качества активов банка является важнейшим показателем для определения степени надежности банка и эффективности его деятельности. Качество активов определяется тем, насколько они способствуют достижению основной деятельности коммерческого банка, а именно его прибыльному стабильному функционированию

Выделяют группу работающих активов, т. е. которые приносят доход и сравнительно быстро оборачиваются. К этой группе активов относят средства в кредитных организациях, чистую ссудную задолженность и чистые вложения в ценные бумаги. Всего на долю работающих активов (таб. 4) приходится на 1 января 2008 года 94,42%, а на 1 января 2010 года - 85,45%. В тоже время доля кассовых активов (ст. 1-2, таб. 2) уменьшилась с 5,13 до 3,47%. Это говорит, с одной стороны, о снижении уровня ликвидности коммерческого банка, а с другой - об увеличении возможностей для доходного размещения ими своих активов. Слишком высокая доля работающих активов свидетельствует о высоком уровне принятых банком на себя рисков.

Иммобилизованные активы - это все остальные активы, которые не относятся к работающим. Доля таких активов также растет: в 2008 году - 5,58% (26,81 млрд. руб.); в 2009 году - 13,18% (106,77 млрд.руб.); в 2010-14,55% (138,28 млрд. руб.). Превышение данного показателя более 15-17% ведет к сокращению эффективности работы банка.

Резерв ликвидности банка - это средства банка, которые очень быстро могут превращаться в денежные средства. Это денежные средства и счета в ЦБ РФ, государственные долговые обязательства и средства в кредитных организациях. Доля резерва ликвидности в активах составляла на 01.01.2008-4,71%, на 01.01.2009-13,52%, на 01.01.2010-10,07%. За рассматриваемый период данный показатель увеличился на 111,47 млрд. руб.


Таблица 4.- Анализ и оценка качества активов ОАО "Россельхозбанк" за период с 2008 по 2010 годы (млрд. руб.)

Наименование статей01.01.200801.01.200910.01.2010Изменениеабс., (+/-)отн., %1.Активы, ВСЕГО480,62810,07950,57469,951,982.Работающие активы453,81703,30812,29358,481,793.Доля работающих активов,%94,4286,8285,45-8,97х4.Иммобилизированные активы26,81106,77138,28111,475,165.Резерв ликвидности22,63109,5095,6973,064,236.Резерв ликвидности в % к активам всего4,7113,5210,075,36х7.Первичный резерв ликвидности19,4281,3575,0455,623,878.Вторичный резерв ликвидности3,2128,3520,6517,446,439.Рентабельность активов, %0,630,380,36-0,27х

Пассивные операции - это операции, посредством которых формируются банковские ресурсы. Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте, новые ресурсы создаются банками в результате проведения активных операций. Существуют следующие формы пассивных операций: 1)формирование собственного каптала; 2)формирование привлеченных ресурсов. В таблице 5 приведены основные статьи пассивов ОАО "Россельхозбанк".

Собственные средства банка - средства, принадлежащие самому банку. Это уставной капитал, добавочный капитал, фонды банков, резервы на возможные потери другие источники. На протяжении рассматриваемого периода собственный капитал банка увеличивался, а соответственно, и его доля в общем объеме пассивов тоже увеличивалась (в 2008 - 6,55%; в 2009 - 8,14%; в 2010 - 11,91%).

Привлеченные ресурсы банка - средства депозитов и недепозитных источников (заемные средства). К недепозитным источникам относят межбанковские кредиты. В течение рассматриваемого периода они занимали наибольшую долю (в 2008 - 42,83%; в 20009 - 34,35%; в 2010 - 29,78%), но эта доля в динамике с 2008-2010 годы уменьшается.


Таблица 5.- Анализ динамики и структуры пассивов банка за период с 2008 по 2010 годы (млрд. руб.)

Наименование статей01.01.200801.01.200901.01.2010Изменениесумма, млрд. руб.доля, %сумма, млрд. руб.доля, %сумма, млрд. руб.доля, %абс. (+,-)отн., %1.Источники собственн средств31,486,5565,978,14113,2211,9181,743,602.Средства кредитных организаций205,8742,83278,1934,35283,1029,7877,231,383.Средства клиентов146,7830,54248,9130,73321,0333,77174,252,194.Вклады физических лиц25,665,3449,126,0679,328,3553,663,095.Выпущенные долговые обязательства63,5213,2253,416,5970,957,467,431,126.Прочие обязательства7,311,52114,4714,1382,958,7375,6411,35ВСЕГО пассивы480,62100,0810,07100,0950,57100469,951,98

К депозитным источникам относят привлеченные средства юридических и физических лиц во вклады. Роль их велика, поскольку через депозитные операции банк превращает свободные денежные средства в капитал, удовлетворяет временную потребность предприятий в дополнительных оборотных средствах. Из таблицы видно, что средства клиентов в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличились на 174,25 млрд. руб. (2,19%). Данная статья занимает немаленькую долю в структуре пассивов: в 2008 - 30,54; в 2009 - 30,73%; в 2010 - 33,77%. Вклады физических лиц также увеличились в течение рассматриваемого периода, и их доля в пассивах, соответственно, увеличивалась: в 2008 - 5,34%; в 2009 - 6,06%; в 2010 - 8,35%. Рост доли привлеченных ресурсов (что мы и видим в таблице) отражает активную работу банка с клиентурой, но одновременно требует эффективного их использования и отдачи. В целях контроля за состоянием ликвидности банка ЦБ РФ установил нормативы ликвидности.


Таблица 6.- Показатели ликвидности банка за период с 2007-2010 годы

НормативНазвание нормативаДопустимое значениеОтчетные даты01.01. 200701.01 200801.01. 200901.01. 2010Н1Достаточности капитала Min 10%17,9014,0018,6921,74Н2Мгновенной ликвидностиMin 15%57,2065,50173,78169,57Н3Текущей ликвидностиMin 50%112,2099,00191,9196,10Н4Долгосрочной ликвидностиMax 120%79,2089,9083,6285,22Н6Максимальный размер риска на одного заемщикаMax 25%14,0010,4020,421,9Н7Максимальный размер крупного кредитного рискаMax 800%34,8047,90109,4870,36Н9.1Максимальный размер кредитов и бан. гарантий, предоставленных акционерамMax 50%0,000,000,000,00Н10.1Совокупная величина рисков по инсайдерамMax 3%0,400,900,620,59Н12Использование собственных средств для приобретения акций др. юр. лицMax 25%1,301,400,580,00Рассчитанные банком коэффициенты ликвидности должны поддерживаться не ниже определенного ЦБ уровня, называемого нормой ликвидности (расчет показателей ликвидности определяется ФЗ от 10.07.2002 № 86-ФЗ "О Центральном банке РФ"). При этом оценка уровня ликвидности банка осуществляется путем сопоставления фактических значений коэффициентов ликвидности с установленными нормативами.[16]

Норматив достаточности собственных средств Н1 регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимого для покрытия кредитного и рыночного рисков. Анализ значения Н1 на все отчетные даты, а также его динамика показывает, что банк не допускал нарушения данного норматива. В течение периода с 2008 по 2010 годы по состоянию на 1 января каждого года находился в диапазоне от14% до 21%, что отражает консервативную политику банка в части наращивания рисковых активов. В динамике показатель увеличивался, за исключением 2007 года, когда показатель уменьшился с 17,90% до 14,00%.

Норматив мгновенной ликвидности Н2 регулирует риск потери банком ликвидность в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования.. Норматив мгновенной ликвидности за период с 2007 года по 2009 годы вырос с 57,20% до 173,78%. Это произошло за счет увеличения высоколиквидных активов.

Норматив текущей ликвидности Н3 ограничивает риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчетов норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Банком установлены внутренние показатели и лимиты по филиалам, позволяющие регулировать риск потери ликвидности на срок до 30 дней. Норматив текущей ликвидности за рассматриваемый период то уменьшался, то увеличивался.

Улучшение текущей ликвидности банка достигается за счет:

уменьшения обязательств до востребования в части расчетных и текущих счетов путем переоформления в срочные депозиты и долговые обязательства на срок свыше 1 месяца;

опережающих темпов роста ликвидных активов;

создания отражаемых в активе баланса резервов на случай непогашения ссуд и на случай досрочного изъятия срочных депозитов.

Рост обязательств до востребования ухудшает текущую ликвидность баланса, а увеличение суммы высоколиквидных активов улучшает текущую ликвидность и оказывает повышенное влияние на фактическое значение Н2. Таким образом, чем больше обязательства банка до востребования, тем больше он должен иметь и быстроликвидных активов для удовлетворения уровня норматива Н2.

В непростых условиях осложнения ситуации на финансовых рынках в банке был своевременно создан необходимый резерв ликвидности. На протяжении отчетного периода значения норматива мгновенной и текущей ликвидности превышали минимальный уровень, установленный ЦБ РФ Банк исполняет все свои обязательства перед клиентами и контрагентами.

Банком разработана система мер, позволяющих прогнозировать значения показателей Н1,Н2,Н3, не допускать снижения их ниже установленных величин даже в тех случаях, когда факторы изменений не находятся под полным контролем банка. При этом динамика нормативов Н2 и Н3 в течение периода с 2007 по 2010 годы, когда их значение находилось в диапазонах 57,20%-173,78% и 96,1%-191,91%, соответственно, свидетельствует о том, что величина создания банковского резерва ликвидности по отношению к требованию регулятора значительно превышает достаточный уровень.

Норматив долгосрочной ликвидности Н4 ограничивает риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимальное допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 дней, к собственным средствам (капитал) банка и обязательств (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 календарных дней. В течение отчетного периода банком обеспеченный существующий запас долгосрочной ликвидности, о чем свидетельствует динамика значения Н4 в диапазоне 79,20%-89,91%, что значительно меньше установленного ЦБ РФ максимально допустимого значения 120%. Данный показатель улучшается при увеличении капитала банка и величины долгосрочных активов. Снижение его значения наблюдается при опережающих темпах роста долгосрочной задолженности по ссудам.

Способность банка своевременно и полностью производить платежи по своим обязательствам зависит не только от работы самого банка, но и от финансового положения заемщиков. При размещении кредитов банки должны исходить из степени кредитоспособности предприятий, но при этом не следует исключать возможность случаев неплатежей одним или несколькими заемщиками. В ситуации, когда один из заемщиков не в состоянии своевременно погасить задолженность по ссудам банку, важно, чтобы этот неплатеж не вызвал затруднений для самого банка при выполнении его собственных обязательств. Избежать банку таких последствий позволяет ограничение выдачи кредита одному заемщику.

Норматив Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика) устанавливается в процентах от собственных средств банка и определяется как отношение совокупной суммы требований к заемщику по кредитам, учтенным векселям, по депозитам в драгметаллах к капиталу банка. В течении времени с 2007-2010 годы норматив Н6 находился в пределах от 10,40% до 21,90%.

Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) определяется как отношение совокупной величины крупных кредитных рисков, выданных банком к собственным средствам. Этот норматив увеличивался в диапазоне от34,80% до 109,48% в период с 2007 по 2009 год. Это значит, что в течение данного периода происходил рост количества крупных кредитов при снижении их доли в общей сумме кредитных вложений и уменьшении среднего размера "крупного кредита".

Нормативы Н6 и Н7 выполнялись на все отчетные даты. Внутренним документами банка определена система лимитов и ограничений размера кредитов, предоставляемого одному заемщику или группе связанных заемщиков по филиалам банка, что позволяет исключить возможность нарушения данных нормативов.

У ОАО "Россельхозбанк" имеется единственный акционер (РФ в лице Федерального агента по управлению государственным имуществом), кредиты которому не представлялись, вследствие чего значение норматива Н9.1 на все отчетные даты равна 0.

Максимальный размер кредитов и банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим инсайдерам (Н10.1) определяется как отношение совокупной суммы требований банка в отношении инсайдера банка и связанных с ним лиц к капиталу банка. Внутренними нормативными документами банка предусмотрено строгое лимитирование кредитов, предоставленных сотрудникам банка и инсайдерам банка, вследствие чего кредиты предоставленные инсайдерам, имеют незначительный объем и позволяют банку соблюдать требования норматива Н10.1. На отчетные даты данный норматив колебался от 0,40% - 0,90%.

Норматив использования собственных средств банка для приобретения акций других юридических лиц (Н12) регулирует (организует) современный риск вложений банка в акции других юридических лиц и определяет максимальное отношение суммы, инвестиционных банком на приобретение акций других юридических лиц, к собственным средствам банка. Данный норматив выполнялся на все отчетные даты: от 0,00% до 1,40%.

Можно сделать вывод, что все нормативы, установленные ЦБ РФ ОАО "Россельхозбанк" выполнял на соответствующие даты за период с 2007 по 2009 годы.

Чем сложнее, разнообразнее функциональная структура банка, тем соответствен процесс оперативного управления банковской ликвидностью становится более сложным, поскольку необходимо иметь целостное представление о всех направлениях деятельности банка, знать, что происходит в каждый момент времени и как каждое изменение может отразиться на ликвидности.


.3 Риск-менеджмент на предприятии


Целью управления рисками в ОАО "Россельхозбанк" является обеспечение сохранности собственного и заемного капитала, поддержание рентабельности бизнеса, соблюдение законодательных и нормативных актов, успешное достижение целей развития банка. Риск-менеджмент в банке построен на основе политики управления рисками, утвержденной Наблюдательным советом банка.

Управление рисками в банке осуществляется Наблюдательным советом, Правлением, Председателем Правления, Рабочими комитетами и должностными лицами банка в соответствии с предоставленными им полномочиями.

Управление ликвидностью является сложным, многофакторным процессом деятельности банка, требующим необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа и прогнозирования тенденций развития, оценки рисков.

Управление ликвидностью можно представить в стратегическом и в текущем (оперативном) планах. Стратегическое управление подразумевает общее направление деятельности по поддержанию ликвидности на достаточном уровне, т. е. выбор приоритетов, подходов в соответствии с задачами, решаемыми банком в конкретном периоде. Оперативное управление - совокупность используемых действий, методов, мероприятий, направленных на ежедневное поддержание ликвидности на определенном необходимом уровне.

Риск потери ликвидности возникает при несовпадении сроков погашения требований по активным операциям со сроками погашения обязательств по пассивам. Банк подвержен риску в связи с ежедневной необходимостью использования имеющихся денежных средств для расчетов по счетам клиентов и депозитам "до востребования", возврату межбанковских кредитов (депозитов), погашению срочных депозитов и выпущенных ценных бумаг, выдаче кредитов, выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами. Банк не аккумулирует денежные средства на случай необходимости единовременного выполнения всех вышеуказанных обязательств, так как, исходя из накопленного опыта работы, можно с достаточной долей точности прогнозировать уровень денежных средств, необходимый для выполнения данных обязательств.

Банк управляет риском потери ликвидности, применяя следующие методы:

анализ динамики и прогноз обязательных нормативов ликвидности (как внешних, установленных Банком России, так и внутренних (оценочных показателей ликвидности), рассчитанных самим банком);

оценка структуры и качества активов и пассивов банка;

анализ разрывов в сроках погашения требований и обязательств банка (ГЭП-метод);

оценка платежной позиции банка на основе анализа движения денежных средств.

Прогноз выполнения нормативов ликвидности, установленных Банком России, осуществляется на ежедневной основе в целом по всему банку. Для филиалов установлены ежедневно контролируемые сублимиты ликвидности, позволяющие обеспечить безусловное соблюдение установленных значений нормативов в целом по банку.

Банковская ликвидность - понятие, активно реагирующее на различные воздействия, непосредственно направленные на нее или косвенно в ней отражающиеся. В качестве внешних факторов воздействия на банковскую ликвидность можно выделить следующие: фактор общей экономико-политической ситуации в стране, фактор банковского регулирования, фактор налогового регулирования.

Среди внутренних факторов воздействия следует отметить: менеджмент, управление рисками, управление капиталом, управление активами и пассивами, функциональную структуру банка, производительность структурных подразделений и сотрудников, маркетинговый анализ рынков банковских услуг, клиентов и конкурентов.

Одной из важных задач банковского менеджмента является управление рисками. Рассмотрим состояние ликвидности исходя из критериев классификации банковских рисков ОАО "Россельхозбанка". С точки зрения ликвидности прямым рискам можно отнести кредитный риск. К косвенным рискам - процентный, валютный, фондовый, операционный.

Кредитный риск - это риск невозврата кредита заемщиком в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Первый удар невозврата кредита приходится на ликвидность банка, ее состояние автоматически ухудшается. Конечно, это не означает, что положение сразу же становится критическим, все зависит от размера кредита. Однако серьезная ошибка может привести к кризису ликвидности. Поэтому в банке большое внимание уделяется управление данным риском.

ОАО "Россельхозбанк" управляет риском концентрации портфеля путем лимитирования кредитных операций по регионам, видам ссуд, а также отдельным заемщикам. В настоящее время максимальный размер концентрации портфеля в одном региональном филиале банка определен на уровне 15% от совокупного ссудного портфеля Банка. Региональным филиалам и дополнительным офисам уполномоченными органами банка соответственно устанавливаются и оперативно пересматриваются лимиты на проведение кредитных операций, соблюдение которых контролируется в постоянном режиме.

При осуществлении программ кредитования и инвестирования приоритет отдается агропромышленному комплексу, а также смежным с АПК отраслям экономики, функционирование которых связано с обслуживанием потребностей сельскохозяйственных товаропроизводителей.

Решение вопросов поддержания качества кредитного портфеля осуществляется путем обеспечения предварительного, текущего и последующего контроля кредитного риска со стороны соответствующих подразделений банка, в том числе путем реализации следующих мероприятий:

установление ограничений по предоставлению новых ссуд заемщикам, расчетный размер резерва по которым превышает 1%;

установление полномочий и условий пролонгации кредитов, организации контроля их обоснованности, в т. ч. В части определения оптимальных сроков погашения;

усиление контроля за достаточностью и сохранностью обеспечения;

организация заслушивания информации уполномоченными органами банка о ходе реализации и результатах кредитного мониторинга крупнейших заемщиков как в региональных филиалах, так и в головном офисе банка.

В качестве существенного фактора минимизации кредитных рисков банк использует способы обеспечения исполнения обязательств заемщиками - залог недвижимости, товарно-материальных ценностей, автотранспорта, иного ликвидного имущества, банковские гарантии, поручительства и иные формы обеспечения. Наряду с этим используется страхование имущественных интересов заемщиков от потерь в результате неурожая, падежа животных, стихийных бедствий, порчи и хищения объектов основных и оборотных средств, являющихся предметом кредитования или залога.

Рыночные риски, связанные с неопределенностью колебаний рыночной конъюнктуры, и включающие в себя фондовые, валютные и процентные риски, регулируются соответствующими структурными и позиционными лимитами, устанавливаемыми Правлением банка. Помимо этого, действующая в банке процедура управления рыночными рисками предусматривает регламентирование и диверсификацию осуществляемых операций, резервирование и страхование рисков.

Управление фондовым риском осуществляется как в агрегированном виде, так и в разрезе отдельных видов ценных бумаг с использованием таких инструментов, как лимитов, ограничения на вложения в отдельные портфели и субпортфели ценных бумаг, а также лимиты предельных потерь по типам рыночных позиций.

Банк управляет валютным риском посредством предварительного выявления операций, оказывающих влияние на валютную позицию банка, оценки и анализа структуры требований и обязательств в иностранных валютах, а также регламентирования и установления лимитов на проведение отдельных операций, предлагающих наличие валютного риска, а также их хеджирования. Система ограничений валютного риска включает в себя , в том числе, открытую валютную позицию на конец каждого операционного дня по системе Банка в целом, в том числе по отдельным видам валют, головному офису и региональным филиала банка.

Основным источником процентного риска для банка является несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок. Процентный риск банка оценивается на основе анализа разрывов в срок погашения процентных требований и обязательств, их зависимости от изменения рыночных процентных ставок и прогнозирования динамики их движения.

ОАО "Россельхозбанк" организует управление операционным риском путем его минимизации, т. е. принятия мер по снижению риска без сокращения объемов операций. В целях управления операционным риском банк ставит задачу создания эффективной системы выявления, оценки и определения приемлемого уровня операционного риска, его постоянного мониторинга, а также системы разработки мер по поддержанию уровня операционного риска, не угрожающего финансовой устойчивости банка и интересам его кредиторов и вкладчиков.

Управление стратегическим риском направлено на предотвращение возможных убытков в результате ошибок при принятии принципиальных для деятельности банка решений при позиционировании банка на рынке, выбор целей и реализации намеченных стратегий. Управление стратегическим риском предполагает оценку возможностей банка, определение перспективных направлений развития, новых тенденций, оценку конкурентных преимуществ, а также планирование мер по достижению поставленных целей.

В целях минимизации стратегического риска банк:

разрабатывает и осуществляет контроль реализации стратегических (долго- и среднесрочных) и годовых бизнес-планов банка;

осуществляется анализ влияния факторов стратегического риска на показатели деятельности банка в целом;

контролирует обязательность исполнения принятых решений;

стандартизирует основные банковские операции и сделки;

производит мониторинг рынка банковских услуг с целью выявления вероятных новых направлений деятельности банка и постановки новых стратегических задач;

проводит мониторинг ресурсов, в том числе финансовых, материально-технических, людских для реализации стратегических задач банка;

обеспечивает постоянное повышение квалификации работников банка с целью выявления и предотвращения стратегического риска.


Выводы и предложения


Банковские риски входят в систему экономических рисков, а поэтому являются сложными уже по своей природе. Вопрос о риске в экономике очень важен, поскольку с ним тесно связан процесс принятия решений в условиях информационной неопределенности. Разобраться в том, что такое риск, очень важно. Практический опыт свидетельствует, что тот, кто умеет рисковать, - оказывается в большом выигрыше. Поэтому люди, обладающие способностью к риску, но подчиняющиеся при этом необходимым регламентациям, - важное достояние экономического сообщества, ценный ресурс устойчивого развития современной национальной экономики.

ОАО "Россельхозбанк" является кредитная организация, созданная в соответствии с Федеральным законом "О банках и банковской деятельности" и Федеральным законом "Об акционерных обществах" в целях реализации кредитно-финансовой политики РФ в агропромышленном комплексе и формировании эффективной системы кредитно-финансового обслуживания агропромышленного комплекса.

Для ОАО "Россельхозбанк" свойственны следующие факторы риска: инфляционные, процентные, валютные, фондовые, операционные, кредитные, стратегические, факторы потери ликвидности.

Целью управления рисками в ОАО "Россельхозбанк" является обеспечение сохранности собственного и заемного капитала, поддержание рентабельности бизнеса, соблюдение законодательных и нормативных актов, успешное достижение целей развития банка. Риск-менеджмент в банке построен на основе политики управления рисками, утвержденной Наблюдательным советом банка.

Ежегодно банк стабильно формировал положительный финансовый результат, что свидетельствует об эффективности его управления. Совокупный размер прибыли, полученной банком за период с 2008-2010 годы составил 4063476 тыс. руб. Чистая прибыль на 01.01.2010 составила 928066 тыс. руб., что на 496105 тыс. руб. меньше, чем финансовый результат на 01.01.2009. Снижение прибыли банка связано с ростом расходов по созданию резерва на возможные потери.

Показатель рентабельности капитала характеризует способность собственных средств приносить прибыль. Показатель рентабельности активов характеризует использование активов, прибыльность размещения ресурсов. Значения рентабельности активов и капитала в течении 2008-2010 годов находилось в диапазоне от 0,6% до 1,2% и от 4% до 12%, соответственно. В 2010 году рентабельность капитала составила 4%: 4 копейки прибыли приходится на 1 рубль собственных средств банка. В 2010 году рентабельность активов составила 0,6%: на 1 рубль работающих активов банка приходится 0,6 копеек прибыли.

Для ОАО "Россельхозбанк" характерны следующие риски: инфляционный, процентный, валютный, фондовый, страновой, риск ликвидности, операционный, кредитный, стратегический. Риск ликвидности является одним из важных рисков. Риск потери ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств.

Проанализировав активы банка можно сказать что, в течение 2 лет с 2008 года валюта баланса выросла в 1,98 раза. За 2009 год валюта баланса увеличилась в 1,17 раза и по состоянию на 1 января 2010 года составила 950,57 млрд. руб. В структуре активов устойчиво преобладает чистая ссудная задолженность, доля которой по состоянию на 1 января 2010 года составила 82% (на 1 января 2009 года:83%) от общего объема активов. В структуре пассивов наибольшую долю занимают средства кредитных организаций (2008-42,83%; 2009-34,35%) и средства клиентов (2008-30,54%; 2009-30,78%).

На долю работающих активов (таб. 4) приходится на 1 января 2008 года 94,42%, а на 1 января 2010 года - 85,45%. В тоже время доля кассовых активов уменьшилась с 5,13 до 3,47%. Это говорит, с одной стороны, о снижении уровня ликвидности коммерческого банка, а с другой - об увеличении возможностей для доходного размещения ими своих активов. Слишком высокая доля работающих активов свидетельствует о высоком уровне принятых банком на себя рисков.

Резерв ликвидности банка - это средства банка, которые очень быстро могут превращаться в денежные средства. Это денежные средства и счета в ЦБ РФ, государственные долговые обязательства и средства в кредитных организациях. Доля резерва ликвидности в активах составляла на 01.01.2008-4,71%, на 01.01.2009-13,52%, на 01.01.2010-10,07%. За рассматриваемый период данный показатель увеличился на 111,47 млрд. руб.

В целях контроля за состоянием ликвидности банка ЦБ РФ установил нормативы ликвидности. Рассчитанные банком коэффициенты ликвидности должны поддерживаться не ниже определенного ЦБ уровня, называемого нормой ликвидности (расчет показателей ликвидности определяется ФЗ от 10.07.2002 № 86-ФЗ "О Центральном банке РФ"). При этом оценка уровня ликвидности банка осуществляется путем сопоставления фактических значений коэффициентов ликвидности с установленными нормативам. Все нормативы, установленные ЦБ РФ ОАО "Россельхозбанк" выполнял на соответствующие даты за период с 2007 по 2009 годы.

Целью управления рисками в ОАО "Россельхозбанк" является обеспечение сохранности собственного и заемного капитала, поддержание рентабельности бизнеса, соблюдение законодательных и нормативных актов, успешное достижение целей развития банка. Риск-менеджмент в банке построен на основе политики управления рисками, утвержденной Наблюдательным советом банка.

Банк управляет риском потери ликвидности, применяя следующие методы:

анализ динамики и прогноз обязательных нормативов ликвидности (как внешних, установленных Банком России, так и внутренних (оценочных показателей ликвидности), рассчитанных самим банком);

оценка структуры и качества активов и пассивов банка;

анализ разрывов в сроках погашения требований и обязательств банка (ГЭП-метод);

оценка платежной позиции банка на основе анализа движения денежных средств.

Проанализировав риск ликвидности ОАО "Россельхозбанк" можно предложить банку использовать метод распределения активов, который выражается в закреплении отдельных статей пассива за определенными статьями актива. Таким образом, источники средств делятся исходя из норм обязательного резервирования и скорости их обращения и предполагается создание нескольких центров "прибыльности-ликвидности". Такими центрами могут являться вклады до востребования, срочные депозиты, собственные средства. Так поскольку вклады до востребования требуют самой высокой степени обеспечения, то пути размещения такие: большая часть первичные резервы, другая существенная часть - вторичные резервы, незначительная часть может быть размещена в краткосрочные ссуды банка.

Такие действия дадут более точно определить долю высоколиквидных активов в общем объеме активов, что позволит эффективнее использовать высвобожденный ресурс с целью вложения в доходные активы.

Также банк может спланировать потребности в ликвидных средствах, т. е. определить объем потребности в ликвидных средствах и источники поступления ликвидных средств в банк.


Список литературы


1. Банковское дело: Учебник/Под ред. Д-ра экон. Наук, проф. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономисть, 2004.-751с.

. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. М.: Омега - Л; Высшая школа, 2003.-440с.

.Чернова Г.В., Кудрявцев А,А. Управление рисками: учеб. Пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 160с.

.Деньги, кредит, банки: Учебник/ Под редакцией д.э.н., проф. Е.Ф. Жукова. - М.:ЮНИТИ, 2003.-479с.

.Агапова т.Н., Медведева Н.А. Оценка риска предприятия: Монография. - В-М: ИЦ ВГМХА, 2006. - 112с.

.тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учебное пособие для вузов / Под Ред. Проф. В.А. Швандара - М.: Юнити-Дана, 2002 - 380с.

.Балдин, К.В. Управление рисками: Учеб. Пособие для студентов вузов, Обучающихся по специальностям экономики и управления (060000) / К.В.Балдин, С.Н.Воробъев. м.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 511с.

.Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2008. - 380с.

.Тактаров Г.А., Григорьева Е.М. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007 - 256с.

. Банковское дело: Учебник/Под ред. Н.Г. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003-592с.

.Пелих А.С. Организация предпринимательской деятельности. - Москва - Ростов-на-Дону: МарТ, 2003.

.Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001. - 120с.

.Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. - М.: Логос, 2002.-344с.

.www.rshb.ru

.Учетная политика ОАО "Россельхозбанк".

. ФЗ от 10.07.2002 № 86-ФЗ "О Центральном банке РФ"


Приложение







Содержание Введение . Теоретические аспекты понятия "предпринимательский риск" .1 Сущность, классификация и содержание риска .2 Мет

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ