Управление оборотными фондами предприятия на примере СПК "Тепелево"

 

Содержание

Введение

ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа и управления оборотным капиталом

.1 Сущность, состав и структура оборотных фондов

.2 Источники формирования оборотных фондов

.3 Показатели использования оборотных фондов

ГЛАВА 2. Организационно-экономическая характеристика СПК "Тепелево"

2.1 Организационная характеристика предприятия

.2 Экономическая оценка предприятия

ГЛАВА 3. Анализ и управление оборотным капиталом в СПК "Тепелево"

.1 Анализ размера и структуры оборотного капитала СПК "Тепелево"

.2 Анализ и управление производственными запасами СПК "Тепелево"

.3 Анализ и управление дебиторской задолженностью СПК "Тепелево"

.4 Анализ и управление денежными средствами СПК "Тепелево"

ГЛАВА 4. Пути повышения эффективности управления оборотным капиталом в СПК "Тепелево"

4.1 Теоретические аспекты повышения управления оборотным капиталом

.2 Практические рекомендации повышения управления оборотным капиталом

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Экономической основой любого производства являются: орудия труда, предметы труда и сам труд. Орудия труда и предметы труда образуют средства производства, которые делятся на основные и оборотные. Основные средства: земля, сооружения, здания, машины, многолетние насаждения, рабочий и продуктивный скот, которые на протяжении всего срока использования сохраняют свою натуральную форму, снашиваются постепенно. К оборотным средствам относятся все средства производства, которые используются на протяжении лишь одного производственного цикла и переносят свою стоимость на стоимость произведенных продуктов сразу. К ним относятся горюче - смазочные материалы, семена, корма, минеральные удобрения, незавершенная продукция растениеводства и т. д.

Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования и управления оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе занимает управление оборотными средствами, так как именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Анализ эффективности использования оборотных средств предприятий производится значительным числом хозяйствующих субъектов. Однако, финансовые службы, как правило, используют стандартный набор показателей, рекомендованный Министерством экономики РФ, Госкомстатом России и т.п., в то время, как финансовая наука располагает более широким выбором методик анализа эффективности использования оборотных средств предприятия (рейтинговая (бальная) оценка, финансовая диагностика, ревизия и аудит). Тем не менее, не существует комплексных методик, направленных на выявление проблемных участков в области управления оборотными средствами.

Оборотный капитал являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной его деятельности. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Проведение анализа оборотного капитала является наиболее важным направлением анализа бухгалтерской отчётности, так как по изменению динамики и структуры оборотных активов определяется платёжеспособность предприятия, его производственные возможности, востребованность данного предприятия на рынке.

Изложенные обстоятельства определили актуальность и выбор темы выпускной квалификационной работы.

Целью написания выпускной квалификационной работы является проведение анализа оборотных активов СПК "Тепелево" и выработка рекомендаций по их оптимизации, определение уровня эффективности использования предприятием оборотных активов, имеющихся в его распоряжении.

Для достижения главной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты управления оборотными активами предприятия;

оценить состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия и эффективность использования его оборотных средств;

изучить изменения состава и структуры оборотного капитала;

группировка оборотного капитала по основным признакам;

определить источники формирования оборотного капитала;

-оценить эффективность управления текущими финансовыми потребностями и собственными оборотными средствами предприятия;

- разработать мероприятия по повышению эффективности управления оборотным капиталом.

Объектом исследования является СПК "Тепелево" Дальнеконстантиновского района Нижегородской области.

Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты управления оборотными средствами СПК "Тепелево" в системе рыночных отношений.

В рамках системного подхода применены графический метод, методы анализа и синтеза, группировки и сравнения; в практической части исследования использовались расчетно-аналитические методы.

Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, нормативно-техническая документация, информация из периодической печати, учебники отечественных и зарубежных специалистов в области управления оборотными активами.

ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа и управления оборотным капиталом

.1 Сущность, состав и структура оборотных фондов

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных фондов. Такое определение дает В.В. Остапенко [ 25, с. 535 ].

Оборотный капитал - это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода (как правило, не более 1 года), утверждает Гиляровкая Л. Т. [ 12, с. 67 ].

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

• производственные запасы - это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, запасных частей и комплектующих изделий;
• незавершенное производство (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия) и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции.

Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Другой элемент оборотных средств - фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают:

üготовую продукцию на складах;

üтовары в пути;

üденежные средства;

üсредства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.

Как утверждает Д. Астринский [3, с. 384], объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию "Оборотные средства" обусловлено тем, что:

- процесс воспроизводства - это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.

- элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

Оборотные средства постоянно совершают кругооборот, в процессе которого проходят три стадии: снабжение, производство и сбыт (реализация).

Кругооборот оборотных средств можно представить следующим образом (рис. 1.1).

Рис. 1.1 Стадии круговорота оборотных фондов.

На первой стадии (снабжение) предприятие на денежные средства приобретает необходимые производственные запасы. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов. На второй стадии (производство) производственные запасы вступают в производство и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, превращаются в готовую продукцию, после чего наступает стадия ее реализации. На третьей стадии (сбыт) кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на производительной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.

Структура оборотных средств - это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости. На рис. 1.2 приведены состав и примерная структура оборотных средств на машиностроительном предприятии.

Рис. 1.2 Состав и структура оборотных средств

Структура оборотных средств зависит от многих факторов, в том числе от специфики предприятия, характера продукции, условий снабжения и сбыта и т.д.[35, с. 105]

По мнению И.В. Сергеева [33, с. 448], оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия.

Оборотный капитал подразделяют на постоянный и переменный.

Постоянный оборотный капитал (системная часть текущих активов) - это та часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение операционного цикла.

Переменный оборотный капитал (варьирующая часть текущих активов) отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды.

О.В. Ефимова [15, с. 265] считает, что оборотные средства можно классифицировать по следующим признакам:

1. По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Отечественная практика предполагает нормирование, то есть установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.

2. По источникам нормирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные. Первоначально оборотные средства формируются при создании предприятия как часть его уставного фонда. Источники формирования здесь почти те же, что и у основных средств. Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции.

До момента оплаты готовой продукции потребителем предприятие испытывает потребность в денежных средствах. Поэтому предприятие может использовать и другие источники пополнения оборотных средств - заемные. К ним относятся: кредиторская задолженность, кредиты банков, устойчивые пассивы и других кредитов.

3. По степени ликвидности оборотный капитал можно классифицировать: абсолютно ликвидные оборотные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения); быстрореализуемые оборотные активы (готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)); медленно реализуемые оборотные активы (дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), животные на выращивании и откорме, производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты, НДС).

. По степени риска вложения капитала:

оборотный капитал с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

оборотный капитал с малым риском вложения (дебиторская задолженность (за минусом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом));

оборотный капитал со средним риском вложений (незавершенное производство (за вычетом сверхнормативов), расходы будущих периодов);

оборотные средства с высоким риском (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, прочие оборотные средства).

Разработка механизма управления оборотным капиталом сельскохозяйственной организации и применение его на практике являются актуальными проблемами. Основной целью управления оборотным капиталом сельскохозяйственной организации является максимализация прибыли на вложенный капитал при обеспечений устойчивой и достаточной платежеспособности организации, которые в определенной степени противостоят друг другу.

В общей системе мероприятий по обеспечению режима экономии основное место занимает экономия предметов труда, под которой принято понимать уменьшение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции, без ущерба для качества производимой продукции.

Как отмечает Н.А.Русак, снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства [29, с.309].

Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершению технологических процессов.

Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

По мнению В.В.Ковалева высокое качество и низкая себестоимость применяемых оборотных средств позволяет осуществлять производственный процесс с меньшим их количеством, а, следовательно, затрачивать меньше материально-денежных и трудовых ресурсов. При этом необходимо учитывать, что значительная часть оборотных средств создается в сельском хозяйстве. Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования [19, с.421].

Важнейшими предпосылками сокращения вложения оборотных средств в сферу обращения является рациональная работа организации сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчётов, своевременное оформление документации и ускорение её движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Следует согласиться с мнением Ю.Н.Попова и А.А.Павлова, что ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия [28, с.448].

Основные факторы, влияющие на величину и скорость оборота средств сельскохозяйственных предприятий:

масштаб производства;

отраслевая принадлежность и его специализация;

длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции).

количество и разнообразие потребляемых ресурсов;

система расчётов за товары, услуги и работы;

платежеспособность клиентов;

качество банковского обслуживания;

темпы роста производства и рынки сбыта продукции;

- учётная политика предприятия и налоговое законодательство и т.д.

Управление оборотными средствами - это составная часть управления в целом предприятием. Основная цель управления предприятием - улучшение финансового состояния предприятия (достижение максимальной прибыли и возрастание стоимости фирмы). Эта же цель преследуется и при управлении оборотными средствами.

Существует большое число методик и подходов к оценке результатов управления оборотным капиталом организаций. Наиболее актуальными и получившими широкое распространение являются методики И. А. Бланка, Г. В. Савицкой, В. В. Ковалева.

В работе И. А. Бланка сформулирована четкая последовательность этапов осуществления политики управления оборотным капиталом, которая в целом заключается в проведении анализа динамики состава и структуры оборотных средств, показателей эффективности их использования, оптимизации необходимого объема оборотных активов, а также формирования рациональной структуры источников их финансирования.

Значимость методики заключается в том, что она включает в себя основные подходы в управлении всеми оборотными активами, а также конкретные их виды - запасы, дебиторская задолженность, денежные средства.

Г. В. Савицкая в разработанной ею методике предлагает применять систему показателей, необходимую для определения эффективности использования оборотных активов, проводить факторный анализ и более подробно заниматься изучением материальной части оборотных активов. Важность такого подхода заключается в установлении влияния факторов на показатели функционирования оборотных средств, расчете резервов роста оборачиваемости и рентабельности активов, выручки, прибыли, выявлении возможного резерва сокращения средств, участвующих в обороте предприятия [30, с. 498].

В. В. Ковалев подчеркивает необходимость применения краткосрочного кредита в финансировании текущих активов, представляет четыре модели управления оборотными активами, указывая, что доля краткосрочных обязательств в составе источников формирования оборотных средств возрастет последовательно: "консервативная - компромиссная - агрессивная - идеальная модель", а риск нарушения ликвидности изменяется в противоположном направлении [19, с. 421].

Для эффективного процесса управления оборотным капиталом необходимо синтезировать все имеющиеся методические подходы. Недостатком этих подходов является отсутствие методик оценки Результатов управления оборотным капиталом, разработанных специально для сельскохозяйственных организаций, т.е. учитывающих специфику их деятельности. Отраслевая специфика играет решающее значение при управлении оборотным капиталом организации.

В условиях рыночной экономики на предприятиях необходимо нормировать как материальные оборотные средства, вложенные в производственные запасы и т. п., так и нематериальные оборотные средства: денежные средства в кассе, на расчетных счетах в банке, дебиторскую задолженность и т.д.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств в значительной степени характеризует состояние сельскохозяйственного и в целом агропромышленного производства.

В кризисных условиях хозяйствования возрастает необходимость комплексного управления процессом движения оборотного капитала через регулирование воспроизводственных стадий как в материально-вещественной, так и стоимостной его формах.

Уровень эффективности использования оборотных средств характеризуют показатели оборачиваемости. Критериями оценки служат общее время оборота и его скорость. Длительность одного оборота (в днях) включает в себя продолжительность производственного цикла и время, затраченное на продажу готовой продукции; по сути, это период, в течение которого оборотный капитал проходит все стадии кругооборота на данном предприятии. Оборачиваемость капитала представляет собой отношение объема реализации к длительности периода или же отношение длительности периода к количеству оборотов.

Чем меньше общее время оборота капитала, тем меньше требуется предприятию оборотных средств для производства и реализации заданного количества продукции. Чем быстрее совершается их кругооборот, тем эффективнее функционирование. Из этого следует, что потребность в совокупном оборотном капитале зависит от длительности его оборота, уменьшение данного показателя - одно из направлений роста эффективности воспроизводства. Данное мнение поддерживает У.Сафин [31, с 59].

Резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от факторов:

·объема производства, сбыта;

·размера оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств предприятий, следовательно, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Категория оборотного капитала синтезирует в себе использование многих факторов производства, выражает уровень текущих затрат и эффективность их использования (как материальных ресурсов, так и рабочей силы), является важным инструментом организации и управления производством, обеспечивающим режим экономии трудовых и материальных ресурсов.

Поэтому в системе мер, направленных на повышение эффективности деятельности сельскохозяйственных организаций и укрепление их финансового состояния большое значение имеет рациональное использование именно оборотных средств. Болдина Н.Н. [9, с. 498] уверена, что в условиях формирования рыночных отношений эта проблема стала еще более актуальной.

Многие финансовые затруднения, возникающие в настоящее время в разных звеньях процесса производства, прямо или косвенно связаны с недостатками в организации и использовании оборотных средств. Такие затруднения порождены вполне определенными несоответствиями между стадиями их движения. Одним из подобных несоответствий является несбалансированность денежной оценки двух частей капитала - основных фондов и оборотных средств, а также материальных и денежных оборотных средств.

На процесс формирования оборотного капитала существенное влияние оказывает инфляция. В результате происходит обесценение оборотных средств за время их обращения из-за неустойчивого финансового состояния предприятия, нарушения непрерывности и ритмичности производства, неудовлетворительной организации производства. В результате после завершения кругооборота сельскохозяйственное предприятие фактически не получает в составе выручки от реализации продукции первоначально авансированную сумму оборотных средств. Из-за невыполнения договорных обязательств со стороны покупателей продукции появляется дебиторская задолженность, что отражается на замедлении оборота и увеличивает потребность в дополнительных источниках финансирования оборотных активов.

Итак, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия нужно эффективно управлять оборотным капиталом. Из этого следует, что рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия, ведь вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

1.2 Источники формирования оборотных фондов

Одним из важнейших принципов организации оборотных средств является деление их по источникам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, при влеченные и прочие источники.

Оборотные средства, сформированные за счет собственных источников в большинстве отраслей промышленности являются основой хозяйственной деятельности предприятий. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.

Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности предприятия в оборотных средствах.

Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит.

Основными целями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Привлеченные источники - это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Важным источником формирования оборотных средств предприятия выступают средства заказчиков по оплате продукции частичной готовности.

На предприятиях, где отпуск готовой продукции потребителям осуществляется в возвратной таре, в составе устойчивых пассивов учитывается минимальная задолженность покупателям за тару. Величина такой задолженности на планируемый год исчисляется, исходя из роста оборота тары.

Источником пополнения оборотных средств предприятия является и фонд развития производства, науки и техники, из которого осуществляются финансирование прироста норматива оборотных средств и восполнение образовавшегося недостатка оборотных средств. [30, с. 10]

1.3 Показатели использования оборотных фондов

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период определяется по формуле (1):

, (1)

где Nрп - объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.; Фос - средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

Средний остаток оборотных средств определяется по формуле среднего хронологического.

Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле (2) или (3):

(2)

(3)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

Абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств определяется следующим образом:

(4)

где - средний остаток оборотных средств в базовом и сравниваемом периодах соответственно, руб.

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле (5):

(6)

где Nрп1 - объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.; - длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.[34, с. 12]

Таким образом, можно отметить, что оборотные средства предприятия - совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения, по источникам формирования оборотные средства делятся на собственные (средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов) и заемные (кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы), а так же, что важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

ГЛАВА 2. Организационно-экономическая характеристика СПК "Тепелево"

2.1 Организационная характеристика предприятия

оборотный фонд капитал денежный

Нижегородская область располагает значительным земельным фондом, который составляет 7600 тыс. га. Земли с.-х. назначения занимают 3576 тыс. га или 46,7% от всего земельного фонда. Площадь пахотных земель в производстве товарной с.-х. продукции составляет 2720 тыс. га, или 41%. При этом доля неиспользуемых пахотных угодий составляет 300 тыс. га (или 15%) от общей площади пашни. Из них более 200 тыс. га - это площади с.-х. угодий, находящиеся в фонде перераспределения.

В настоящее время в Нижегородской области отмечается устойчивая тенденция к неуклонному снижению потребительских качеств земель с.-х. назначения, росту объема неиспользованных земель.

Дадим общую характеристику СПК "Тепелево". СПК "Тепелево" расположен в Д-Константиновском районе в 60 км к правобережью от Нижнего Новгорода. С районным центром хозяйство связано шоссейной дорогой, от центральной усадьбы с. Тепелево до р.п. Д-Константиново - 8 км. Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией РФ, иными федеральными законами и Уставом, является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет и иные счета в учреждениях банков, печать со своим наименованием, штампы. Зарегистрировано в Межрайонной ИФНС России №6 по Нижегородской области.

Предприятие самостоятельно планирует деятельность, формирует производственную программу.

Дорожная сеть внутри хозяйства отвечает требованиям всевозможных перевозок. В течение всего периода грунтовые дороги улучшаются, чтобы не было заездов на поля.

Климат характеризуется сравнительно тёплым летом и умеренно холодной зимой с устойчивым снежным покровом.

В настоящее время СПК "Тепелево" является многоотраслевым сельскохозяйственным предприятием. Основные направления его деятельности состоят в производстве молока, мяса, а также семеноводстве зерновых культур. Предприятие производит продукцию с целью извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Для развития указанных отраслей СПК располагает достаточным количеством земельных угодий, поголовьем скота, производственными помещениями.

Площадь сельхоз. угодий составляет 3410 га. В том числе пашня-3078га, пастбища - 412 га, сенокосы-414 га (данные 2010 года).

Почвы в СПК "Тепелево" преобладают черноземные. По механическому составу относятся к средне- и тяжелосуглинистым. Содержание гумуса 1,0-2,5%. Высоко содержание в почве основных элементов питания, так как вносилось достаточное количество минеральных удобрений и проводилось плановое известкование.

Форма собственности - сельскохозяйственный производственный кооператив. Земля и имущество разделены на паи.

Большое значение имеет поддержание сортовой чистоты возделываемых сортов, улучшение урожайных свойств и посевных качеств семян. Одной из наиболее доходных культур в растениеводстве являются зерновые.

Среднегодовая численность работников в 2010 году составляет 123 человек. В организации немало опытных специалистов, за спиной у которых уникальный опыт решения сложнейших задач. Люди - главная ценность организации.

Организация управления финансами на конкретном предприятии зависит от ряда факторов: формы собственности, организационно-правового статуса, размера самого предприятия.

На финансовую бухгалтерию возлагается обязанность вести учет хозяйственных операций предприятия и формировать публичную финансовую отчетность с установленными стандартами и требованиями.

Плановый отдел занимается анализом и оценкой финансового состояния предприятия, выполнения плановых заданий по прибыли, объемам реализации, поддержанию ликвидности и рентабельности. В его задачу также входит прогнозирование финансовых показателей.

Оперативный отдел производит сбор счетов, накладных и т.д., следит за тем, чтобы расчеты наличными деньгами между юридическими лицами не превышали установленного лимита. Оперативный отдел обеспечивает взаимоотношения с банками по поводу безналичных расчетов и получения наличных денежных средств. В процессе управления финансами применяется широкий круг методов, основными из которых являются: прогнозирование, планирование, налоговый менеджмент, кредитование. Для осуществления этих методов используются приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды и т.д. Ниже приведена примерная схема структуры финансовой службы предприятия (рисунок 2.1).

.2 Экономическая оценка предприятия

Как уже было отмечено выше, природно-климатические условия производства определяют приоритетные направления развития производства в хозяйстве, поэтому дальше мы обстоятельно дадим характеристику экономических особенностей СПК "Тепелево".

Наиболее важным показателем с нашей точки зрения представляется специализация и концентрация производства, которая позволяет выявить отрасль, имеющую наибольшую долю в структуре денежной выручки. Динамика и структура денежной выручки по отраслям представлена в Таблице 2.1.

Таблица 2.1 Динамика и структура денежной выручки по отраслям в СПК "Тепелево"

Виды продукцииДенежная выручка, тыс. руб.Структура выручки, %2008г.2008г.2010г.2008г.2009г.2010г.Зерновые Итого по растениеводству4744 57144393 44406062 62288,07 9,48,2 8,38,3 8,5Крупный рогатый скот Молоко Итого по животноводству8292 40409 530879490 33565 4896511338 48705 6658414,1 68,7 90,117,8 62,8 91,015,5 66,5 90,9Прочая3313854150,50,70,6Итого по хозяйству588015340573227100100100

Из таблицы видно, что хозяйство специализируется на животноводстве, так как доля выручки по продукции животноводства (66584 тыс. руб.) превышает долю выручки по растениеводству (6228 тыс.руб.) на 60356 тыс. руб., т.е. более, чем в 11 раз.

В структуре выручки наибольший удельный вес занимает выручка от продажи молока - примерно 60-70%. Это и определяет отрасль производства, которая представляет основное направление производства продукции в хозяйстве. Для успешного развития молочного производства необходима устойчивая кормовая база. Значительная часть здесь принадлежит зерновым культурам как высокопитательным концентрированным кормам, поэтому в хозяйстве значительные посевные площади занимают зерновые культуры.

Объемы производства продукции зависят от располагаемой хозяйством земельной площадью. Именно площадь сельскохозяйственных угодий определяет, какое количество той или иной продукции сможет производить хозяйство, используя различные ресурсы. Понятно, что производство продукции не может быть бесконечно увеличено, не имея соответствующих площадей земельных угодий, на которых данная продукция могла бы производиться. Состав и структура земельных угодий в СПК "Тепелево" представлена в Таблице 2.2.

Таблица 2.2 Состав и структура землепользования СПК "Тепелево" в динамике за 2008 - 2010 гг.

Вид земельных угодий2008г.2009г.2010г.2010 в % к 2008Га% к общей S% к с/х уг.га% к общей S% к с/х уг.га% к общей S% к с/х уг.Общая земля, S3789100-3789100-4305100-113,6Всего с/х угодий341090,0100341090,0100392691,2100115,1в том числе пашня258468,275,8307881,290,3310072,178,9119,9Сенокосы41410,912,1441410,912,144149,610,5100,0Пастбища41210,912,041210,912,04129,510,6100,0

По размеру земельной площади СПК "Тепелево" относится к крупным хозяйствам, так как его общая площадь и площадь сельскохозяйственных угодий на 295 га и 867 га соответственно больше, чем на одно среднее хозяйство в Нижегородской области.

Общая земельная площадь СПК "Тепелево" за 3 года изменилась. Положительным моментом является увеличение площади пахотных земель на 516 га, или на 15,1%. В целом, в структуре земельных угодий наблюдается постоянство - остальные виды земельных угодий за прошедшие 3 года не претерпели никаких изменений. При этом наибольший удельный вес в структуре земельного фонда занимает пашня 70-80%, затем пастбища и сенокосы, их удельный вес 10,5% и 10,6% соответственно.

Деятельность любого предприятия зависит от обеспеченности его рабочей силой, уровнем квалификации работников, занимающих руководящие должности и должности специалистов в различных отраслях. Основу экономики составляет труд. Достаточная обеспеченность сельскохозяйственного предприятия необходимыми трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объема производства продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависит объем и своевременность выполнения сельскохозяйственных работ.

Таблица 2.3 Обеспеченность СПК "Тепелево" трудовыми ресурсами

ПоказателиГоды200820092010Число рабочих всего по предприятию122120123в том числе:Работники, занятые в с.-х. производстве113113114в том числе:Рабочие постоянные745082из них:трактористы-машинисты18922операторы машинного доения141314скотники крупного рогатого скота311326Приходится работников, чел, на:100 га пашни544100 га с.-х. угодий433Нагрузка на 1 работника, га:Пашни21,225,625,2с.-х. угодий27,928,431,9Отработано работниками, занятыми во всех отраслях хозяйства всего333334Отработано одним работником, дней270275276Средняя продолжительность рабочего дня, ч7,47,37,2

Из анализа таблицы видно, что численность работников в хозяйстве всего в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 1 человека. Число работников, занятых в с.-х. производстве также возросла в отчетном году на 1 человека. Рост в частности произошел в результате возрастания числа постоянных работников на 10,8%. В результате роста численности работников при превышении приростов пашни снизилось их число, приходящихся на 100 га пашни и 100 га с.-х. угодий в среднем на 20 %. Также рост численности и размеров с.-х. угодий привели к росту нагрузки на 1 работника пашни и с.-х. угодий. Средняя продолжительность рабочего дня снизилась на 0,2 часа. Таким образом, из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что в целом по всем показателям заметен положительный результат.

Рассмотрим, сколько же труда затрачивают работники предприятия на производство основных видов продукции в данном хозяйстве. Для этого рассчитаем показатель, отражающий количество рабочего времени, затраченного на производство единицы продукции.

Таблица 2.4 Производительность труда на производстве основных видов сельскохозяйственной продукции в СПК "Тепелево"

Виды продукцииПроизведено продукции, цПрямые затраты труда, тыс. чел.-час.Прямые затраты труда на 1 ц, чел.-час.2008г.2009г.2010г.2008г2009г.2010г.2008г.2009г2010гЗерно3965543152257785262581,311,442,24Молоко3731535429376776364651,691,811,73Прирост крупного рогатого скота24182224243553585421,926,122,18

По данным таблицы видно, что трудоемкость производства зерна в исследуемом периоде возрастает. За три года она увеличилась на 71%,что обусловлено снижением урожайности зерна. В 2010 году трудоемкость составила 2,24 чел.-час., что на 0,93 чел.-час. больше, чем в 2008 году. В то же время в животноводстве произошло также увеличение трудоемкости на 2,4% в результате снижения продуктивности. Это обусловлено неблагоприятными климатическими условиями лета 2010г.

Для эффективной работы предприятия необходимо формирование рациональной структуры производственных фондов, то есть оптимального соотношения между различными видами основных производственных средств, между силовыми и рабочими машинами, между основными и оборотными средствами. Оно во многом зависит от природно-экономических условий и от специализации хозяйства.

В процессе труда рабочие используют различные средства труда для достижения поставленных производственных целей. Чем больше вооружены рабочие основными фондами, тем выше производительность их труда и тем больше продукции можно получить за тот же период и при том же числе рабочих. Задача статистики заключается в том, чтобы установить уровень фондовооруженности рабочих производственными основными фондами и количественно определить меру влияния этого фактора на изменение производительности труда и объёма создаваемой продукции на рабочих местах и в хозяйствах в целом. Не менее важным показателем является фондообеспеченность, т. е. насколько предприятие оснащено основными фондами.

Таблица 2.5 Обеспеченность основными фондами и энергетическими мощностями в СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы

ПоказателиГодыТемп роста, %200820092010Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.99398,5118315128186128,96Обеспеченность хозяйства основными средствами, тыс. руб.: на 100 га с.-х. угодий29153469,63265,1112,01на 100 га пашни3846,73843,94135,1107,5на 1среднегодового работника814,79861042,2127,92Всего энергетических мощностей, л.-с.: 772180478672112,32 на 100 га с.-х. угодий226,4236220,897,53на 100 га пашни298,8261,4279,793,61на 1среднегодового работника63,367,170,5111,38Количество тракторов, ед.161516100,00 на 100 га пашни0,60,50,583,33

Данная таблица показывает, что в СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы произошли изменения: обеспеченность хозяйства основными средствами на 100 га с.-х. угодий, 100 га пашни увеличилась на 12,01 % и на 7,5 % соответственно, а на 1 среднегодового работника - на 27,92 %. Наличие энергетических мощностей в 2010 году по сравнению с 2008 годом возросло на 12,32 %, а в расчете на 1 среднегодового работника увеличилось почти на 11,38 %. СПК "Тепелево" имеет машинно-тракторный парк, который в динамике постепенно уменьшается вследствие износа техники.

Эффективность деятельности предприятия главным образом зависит от наличия основных и оборотных фондов и поэтому следует проанализировать их с учетом изменения в динамике и дать характеристику их состава. Так, таблица 2.6 показывает все эти изменения конкретно по хозяйству СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы.

Таблица 2.6 Состав и структура основных и оборотных средств в СПК "Тепелево" в 2008 -2010 годах

Показатели2008г.2009г.2010г.тыс. руб.структура, %тыс. руб.структура, %тыс. руб.структура, %Основные средства, всего99398,571,411831570,712818667,97Здания2770719,913763,58,2137757,3Сооружения и передаточные устройства85766,285365,185364,5Машины и оборудования60119,543,27285743,577399,541,04Транспортные средства66964,893525,610920,55,8Производственный и хозяйственный инвентарь----220,1Рабочий скот60,00460,004--Продуктивный скот91746,611853,57,1149587,9Земельные участки и объекты природопользования--19471,22583,51,4Оборотные средства, всего39768,528,64897529,360405,532,03Запасы34903,525,14074924,449056,526,1Краткосрочная дебиторская задолженность4001,52,95492,53,35352,52,8Денежные средства86356,22733,51,617330,9Прочие оборотные активы------Всего основных и оборотных средств139167100167290100188591,5100

Данные приведенной таблицы показывают, что СПК "Тепелево" за 2008-2010 гг. стоимость основных и оборотных средств увеличилась в целом на 21301,5 тыс. руб.. Этому способствует увеличение стоимости основных средств на 28787,5 тыс. руб. за счет значительного роста стоимости машин и оборудования на 17280 тыс. руб.. Машины и оборудование занимают наибольший удельный вес в структуре - 41,04%. Стоимость оборотных средств увеличилась на 20637 тыс. руб. за счет значительного увеличения всех приведенных показателей. Наибольший удельный вес в структуре приходится на долю запасов - 26,1%, стоимость которых возросла на 14153 тыс.руб.

Также следует охарактеризовать состояние технической базы, так как обеспеченность основными фондами, их сложившаяся структура и эффективность использования в сельскохозяйственных предприятиях в значительной мере определяются интенсивностью сельскохозяйственного производства, составной частью которого являются темпы воспроизводства основных фондов. Процесс воспроизводства основных фондов характеризуется такими показателями, как коэффициент износа, обновления, выбытия и годности основных средств.

Таблица 2.7 Показатели воспроизводства основных фондов в СПК "Тепелево" в динамике

ПоказателиГодыОтклонение(+,-) 2010г. по сравнению с 2008г.200820092010Коэффициент износа 0,0430,0420,042-0,001Коэффициент обновления0,32520,0950,135-0,1902Коэффициент выбытия0,0740,0420,042-0,032Коэффициент годности0,5610,5770,589+0,028За рассматриваемый период в исследуемом хозяйстве наблюдается значительное движение основных средств производства. Снижение коэффициента обновления и снижение коэффициента выбытия - неоднозначная тенденция для предприятия.

Данные таблицы 2.7 показывают, что за 2008-2010 годы в СПК "Тепелево" техническое состояние основных фондов улучшилось - годность основных фондов увеличилась на 2,8% за счет уменьшения износа.

Результатом деятельности работников является конечная продукция, основным направлением использования которой в сельском хозяйстве является её реализация. Одним из факторов роста объема реализации является валовое производство продукции, существенным фактором роста которого является производство продукции на единицу, в частности, в сельском хозяйстве это урожайность и продуктивность (Таблица 2.8).

Таблица 2.8 Урожайность и продуктивность основных видов продукции в СПК "Тепелево"

ПоказателиГодыКоэффициент роста200820092010Урожайность зерновых, ц/га27,229,418,10,66Продуктивность с одной головы, ц:молока73,4 70,874,51,01прироста крупного рогатого скота2,22,22,21,00

В 2010 году по сравнению с 2008 годом наблюдается незначительное увеличение продуктивности. Наибольшее увеличение по основным видам продукции наблюдается по продуктивности молока с 1 головы скота, которая в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 1%. В отрасли растениеводства в динамике за три года наблюдается спад урожайности зерновых. Так в отчетном году она снизилась на 34% по сравнению с базисным.

В последние годы население страны обеспечивается сельскохозяйственной продукцией, производимой двумя основными группами отечественных товаропроизводителей: коллективными сельскохозяйственными предприятиями и личными подсобными хозяйствами (ЛПХ) граждан, а также продукцией зарубежных фермеров примерно равными долями в стоимостной оценке.

Коллективные хозяйства резко снизили объемы производства вследствие низкой производительности труда, невысоких рыночных цен на сельскохозяйственную продукцию, что не возмещало производственные затраты. Этому способствовал и диспаритет цен на продукцию сельского хозяйства и потребляемые промышленные товары, энергоресурсы и услуги.

Для оценки финансового положения СПК "Тепелево" следует проанализировать основные показатели деятельности предприятия. Такими показателями является выручка от реализации продукции, оценивающая финансовое положение основных видов реализуемой продукции, себестоимости как основного показателя, от снижения которого появляются эффекты улучшения финансового состояния предприятия, увеличения прибыли, возможности увеличения расширенного воспроизводства, сокращения цен на продукцию, и ее конкурентоспособности, а также увеличения объемов реализации. Но самым главным показателем является прибыль, отражающая конечные результаты всех отраслей и служащая весьма значимой характеристикой их работы. Поэтому следует рассмотреть эти показатели конкретно на примере данного хозяйства и проанализировать их.

Таблица 2.9 Себестоимость и прибыль (убыток) от реализации основных видов продукции, производимой в СПК "Тепелево" в 2010 году

ПоказателиОсновные виды продукцииЗерноМолокоПрирост крупного рогатого скотаПроизведено, ц25778376772435Реализовано, ц13008354851284Товарность, %50,4694,1852,73Выручка от реализации, тыс. руб.26364870511338Полная себестоимость, тыс. руб.3174331929512Полная себестоимость 1 ц, руб.244,10935,387408,10Прибыль (убыток) - всего, тыс. руб.-538155131826Прибыль(убыток) на 1 ц, руб.-41,35437,171422,12

Рассматривая данную таблицу, следует отметить, что наиболее выгодной реализуемой продукцией в СПК "Тепелево" является молоко, так как оно наиболее прибыльно (прибыль на 1 ц. - 437,17руб.), выручка от его реализации значительно выше, чем от реализации зерна, так как зерно в СПК почти полностью уходит на корм скоту и лишь незначительная часть уходит на реализацию, тогда как почти все полученное молоко идет на продажу, что и составляет основную выручку.

Прибыльной продукцией отрасли животноводства также является прирост крупного рогатого скота. На нее затрачивается много средств, но в дальнейшем это окупается (прибыль -1422,12 руб. на 1 ц). Следовательно, хозяйству выгодно продавать мясо в переработанном виде. Также следует порекомендовать увеличить количество зерна на реализацию, т.к. на данном этапе хозяйство несет довольно большие потери по растениеводству.

Для определения экономической эффективности производства на предприятии существует целый ряд показателей, основные из которых представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 Экономическая эффективность производства в СПК "Тепелево" в 2008-2010 годах

ПоказателиИзучаемое хозяйство2008г.2009г.2010г.Валовой доход, тыс. руб.341033895760370на 100 га с.-х. угодий10,011,415,3на 1 среднегодового работника279,5324,6490,8Прибыль, тыс. руб.14197890231208на 100 га с.-х. угодий416,3261,1790,8на 1 среднегодового работника116,474,2253,7Норма прибыли, %10,13,7216,5Данные таблицы показывают, что в СПК "Тепелево" валовой доход в 2010 году по сравнению с 2008 годом вырос на 26267 тыс. руб., или на 77%. Валовой доход на 100 га с.-х. угодий и на 1 работника увеличился соответственно на 53% и 75,6%. Одновременно в 2010 году по сравнению с 2008 годом за счет увеличения себестоимости продукции и под влиянием других факторов прибыль возросла на 17011 тыс. руб., или практически в 2 раза что привело к увеличению показателей прибыли в расчете на 100 га с.-х. угодий и на 1 среднегодового работника в отчетном году по сравнению с базисным на 89,96% и 117,9% соответственно. Норма прибыли в 2010 году по сравнению с 2008 годом возросла на 6,4% и составила 16,5%.

Под финансовой устойчивостью понимается способность организации своевременно из собственных средств покрывать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы и расплачиваться по своим обязательствам.

От финансовой устойчивости организации зависит характер ее взаимоотношений с деловыми партнерами - поставщиками, покупателями, банками, потенциальными инвесторами, акционерами.

Наиболее точно финансовая устойчивость может быть раскрыта на основе изучения взаимосвязи статей актива и пассива баланса.

Таблица 2.11 Показатели финансовой устойчивости СПК "Тепелево" в 2008-2010 гг.

Показатели2008г.2009г.2010г.Коэффициент концентрации собственного капитала0,460,500,51Маневренность собственного капитала, ед.0,510,620,65Коэффициент структуры долгосрочных вложений0,620,660,68Коэффициент концентрации заемного капитала0,550,520,51Коэффициент соотношения заемных и собственных средств0,850,990,87

За анализируемый период в СПК "Тепелево" концентрация собственного капитала увеличилась на 11%. Это говорит о том, что с годами предприятие становится все менее зависимым от внешних кредиторов. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала предприятия используется для финансирования его текущей деятельности, то есть вложена в оборотные активы. В 2010 году по сравнению с базисным годом он возрос на 0,14 и составил 0,65. Таким образом, предприятие использует собственный капитал не полностью. Коэффициент структуры долгосрочных вложений увеличился на 0,06, то есть доля внеоборотных активов предприятия, сформированная на средства внешних инвесторов, увеличилась на 6%. Важнейший показатель, который дает наибольшую общую оценку финансовой устойчивости предприятия, показывающий, сколько рублей заемного капитала приходится на каждый рубль собственных средств, увеличился на 5,1%, что показывает снижение финансовой устойчивости СПК "Тепелево" за последние три года.

Одним из показателей финансовой устойчивости предприятий является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности необходима не только для предприятий с целью оценки прогнозирования финансовой устойчивости, но и для внешних инвесторов (банков) для того, чтобы удостоверится в кредитоспособности заемщика, прежде чем выдать кредит.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе ликвидности текущих активов, которые определяются временем необходимым для превращения в денежные средства. Чем меньше требуется для этого времени, тем больше ликвидность данного актива. Понятие платежеспособность и ликвидность очень близки, от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

Таблица 2.12 Показатели платежеспособности в СПК "Тепелево"

Показатели2008г.2009г.2010г.Темп роста, %Абсолютный коэффициент ликвидности0,0230,370,15652,2Критический коэффициент ликвидности0,400,800,75187,5Текущий коэффициент ликвидности 3,21 3,965,68176,9

Данная таблица показывает, что за 2008-2010 годах в СПК "Тепелево" коэффициенты ликвидности, характеризующие платежеспособность данного хозяйства, значительно изменились в 2010 году по сравнению с 2008 годом как в положительную сторону. Абсолютный коэффициент ликвидности составил в 20089 году 0,15. Это говорит о том, что свои долги предприятие может погасить лишь на 15%. Критический коэффициент ликвидности составил 0,75. Следовательно, он показывает, что 75% в ликвидных средствах занимают денежные средства. Общий коэффициент ликвидности, характеризующий степень покрытия текущих активов над пассивами, за последний год резко увеличился. Это говорит о значительном увеличении резервного запаса предприятия для компенсации убытков. Значительная доля продаж растениеводческой продукции реализуется на областном рынке - 90 % , а на районном рынке лишь 10 %. Основным рынком сбыта молока в СПК "Тепелево" являются молокоперерабатывающие предприятия (ОАО "Лысковский маслосырзавод ", ОАО " Княгининское сухое молоко ") г. Лысково и г. Княгинино, Нижегородское отделение ОАО Вим Билль Дан, Кстовский молочный завод, Д - Константиновский молочный завод. Этому способствует развитая дорожная сеть. Большая часть продукции животноводства реализуется на областным рынке около 80 %, а на районом - 20 %. СПК "Тепелево" в достаточной мере обеспечено как природными, так и экономическими ресурсами, необходимыми для производства. В сложных экономических условиях настоящего времени хозяйство продолжает эффективно работать, и хотя прибыль постепенно снижается в динамике, в настоящее время хозяйство все - таки не является убыточным.

ГЛАВА 3. Анализ и управление оборотным капиталом СПК "Тепелево"

3.1 Анализ размера и структуры оборотного капитала СПК "Тепелево"

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам.

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

Размер и структура оборотного капитала в СПК "Тепелево" Дальнеконстантиновского района представлена в Таблице 3.1.

Таблица 3.1 Размер и структура оборотного капитала по материально-вещественному содержанию в СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы

Вид оборотного капитала2008 г.2009 г.2010 г.Отклонение (+,-) 2010 года от 2008тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Запасы3731087,644418879,805392582,416615-5,24 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности1783741,902249340,622386936,486032-5,42 животные на выращивании и откорме1393332,731763631,852314535,3892122,65 затраты в незавершенном производстве549812,9140327,2855588,4960-3,92 готовая продукция и товары для перепродажи350,08270,05450,0710-0,01Дебиторская задолженность495911,65602610,8846797,15-280-4,5 в том числе покупатели и заказчики476411,19580610,4815992,44-3165-8,75Денежные средства3050,7151629,3217312,6514261,94Прочие оборотные активы----51007,79--Итого оборотных средств42574100553761006543510022861х

По данным таблицы видно, что в динамике за три года произошло увеличение оборотных средств в СПК "Тепелево" на 22861 тыс.руб. Так, в 2010 году по сравнению с 2008 годом рост запасов и денежных средств составил соответственно 16615 и 1426 тыс. руб. соответственно. Снижение дебиторской задолженности составил 280 тыс.руб. В результате произошли изменения в структуре оборотного капитала: доля запасов в отчетном году сократилась по сравнению с базисным годом на 5,24% и составила 82,4%, тогда как доля денежных средств выросла на 1,94%, а доля дебиторской задолженности спала на 4,5%.

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Исходя из этого деления, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Рассмотрим размер и структуру оборотного капитала по функциональному назначению в СПК "Тепелево" Дальнеконстантиновского района за 2008-2010 годы. Данные представлены в таблице 3.2.

Анализируя данные таблицы можно сказать, что значительный рост оборотного капитала в отчетном году по сравнению с базисным годом на 22861 тыс. руб. произошел благодаря росту как производственных фондов, так и фондов обращения на 15304 и 7855 тыс. руб. соответственно.

Рост дебиторской задолженности является негативным фактором для любого предприятия. Таким образом, существенное увеличение в 2 раза дебиторской задолженности, которая входит в состав фондов обращения, свидетельствует о неэффективности работы отдела реализации и маркетинговой службы предприятия.

Таблица 3.2 Размер и структура оборотного капитала по функциональному назначению на конец года в СПК "Тепелево"

Вид оборотного капитала2008 г.2009 г.2010 г.Изменение (+,-) 2010 года от 2008 годатыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Оборотные производственные фонды3726887,54416179,75257280,3415304-7,16 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности1783741,902249340,622386936,486032-5,42 животные на выращивании и откорме1393332,731763631,852314535,3892122,65 затраты в незавершенном производстве549812,9140327,2855588,4960-4,42Фонды обращения529912,51121520,31315419,667855+7,16 в том числе: готовая продукция и товары для перепродажи350,08270,05450,0710-0,01 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)495911,65602610,8846797,15-280-4,5 в том числе покупатели и заказчики476411,19580610,4815992,44-3165-8,75 краткосрочные финансовые вложения----51007,7951007,79 денежные средства3050,6451628,4417312,6514262,01Итого42574100553761006543510022861Х

Для формирования оборотных средств предприятие использует собственные, заемные и привлеченные ресурсы. Собственные средства играют главную роль, так как предприятие должно обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью. Вместе с тем, привлеченные и заемные средства стимулируют стремление к более эффективному использованию оборотных средств.

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Изучим размер и структуру оборотного капитала по источникам формирования в СПК "Тепелево" (Таблица 3.3).

Таблица 3.3 Размер и структура оборотного капитала по источникам формирования на конец года в СПК "Тепелево"

Вид оборотного капитала2008 г.2009 г.2010 г.Коэффициент ростатыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Собственные оборотные средства2860067,184050373,145392582,411,88Заемные оборотные средства1397432,821487326,861151017,590,82Итого4257410055376100654351001,54

Таблица 3.3 показывает, что в 2010 году по сравнению с 2008 годом сумма по источникам возросла на 22861 тыс. руб., или в 1,54 раза. Это произошло за счет роста собственных средств на 25325 тыс.руб. и за счет снижения заемных средств на 2465 тыс. руб., что привело к изменениям в структуре источников оборотных средств. Так, если в 2008 году на долю собственных оборотных средств приходилось 67,18% в общей сумме источников, то в 2010 году на их долю пришлось уже более 82%. Доля заемных средств снизилась в отчетном году по сравнению с базисным годом на 15,2%.

Таким образом, в 2010 году величина собственных средств превысила величину заемных средств в 4,6 раза, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости предприятия, то есть предприятие становится все более независимым в своей деятельности от внешних источников финансирования.

Основной чертой оборотных активов является ликвидность, т.е. быстрота превращения элемента актива в наличность. Размер и структура оборотного капитала по степени ликвидности в СПК "Тепелево" в динамике за три года дана в таблице 3.4.

Анализируя данные приведенной ниже таблицы можно сделать следующие выводы: в отчетном году по сравнению с базисным годом произошли значительные изменения в структуре оборотного капитала по степени ликвидности. Так, в 2010 году по сравнению с 2008 годом

Таблица 3.4 Размер и структура оборотного капитала по степени ликвидности на конец года в СПК "Тепелево"

Вид оборотного капитала2008 г.2009 г.2010 г.Отклонение (+,-) 2010 года от 2008 годатыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Медленно реализуемый3726878,744416172,185257280,34153041,6 животные на выращивании и откорме1393329,441763628,822314536,3892126,94 затраты в незавершенном производстве549811,6240326,5955588,4960-3,13 сырье, материалы и другие аналогичные ценности1783737,692249336,762386935,386032-2,31Быстрореализуемый975820,621185919,381142317,451665-3,17 готовая продукция и товары для перепродажи350,074270,04450,0710-0,01 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)495910,4860269,8546797,15-280-3,33 в том числе покупатели и заказчики476410,0658069,4915992,44-3165-7,62Абсолютно ликвидный3050,6451628,4417312,6514262,01 денежные средства3050,6451628,4417312,6514262,01Итого оборотных средств47331100611821006543510022861х

произошло увеличение всех трех видов оборотного капитала по степени ликвидности. Темпы роста медленно реализуемого капитала значительно превысили темпы роста быстро реализуемого и абсолютно ликвидного. Если в 2008 году величина медленно реализуемого оборотного капитала составляла 37268 тыс. руб., то в отчетном году он увеличился на 15304 тыс. руб. и составила 52572 тыс. руб. Быстрореализуемый и абсолютно ликвидный оборотный капитал увеличились соответственно на 1665 и 1426 тыс. руб. Это привело к тому, что доля быстрореализуемого оборотного капитала в общей структуре сократилась на 3,17 %. Вместе с тем возросла доля медленно реализуемого оборотного капитала на 1,6 % в общей структуре оборотного капитала. Положительным моментом является рост абсолютно ликвидного оборотного капитала и увеличение его удельного веса в общей структуре на 2,01 %. В таблице 3.5 представлены размер и структура оборотного капитала по степени риска вложения в СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы.

Таблица 3.5 Размер и структура оборотного капитала по степени риска вложения на конец года в СПК "Тепелево"

Вид оборотного капитала2008 г.2009 г.2010 г.Изменение (+,-) 2010 г. от 2008 г.тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%С минимальным риском вложений3050,6451628,44683110,4465269,8С малым риском вложений4223489,205018782,034735972,385125-16,82Со средним риском вложений550510,1640326,59656610,031061-0,13Итого47331100611821006543510022861х

Из данных таблицы следует, что в 2010 году по сравнению с 2008 годом величина оборотного капитала по степени риска вложения увеличилась на 22864 тыс. руб., или в 1,6 раза. Это произошло за счет значительного роста оборотного капитала с минимальным риском вложений на 6526 тыс. руб., и в отчетном году его величина составила 6831 тыс. руб. Величина оборотного капитала с малым и средним риском вложений увеличилась соответственно на 5125 и 1061 тыс. руб. Таким образом, это привело к значительным изменениям в общей структуре оборотного капитала по степени риска вложения. Так, если в 2008 году на долю оборотного капитала с минимальным риском вложений приходилось 0,64 % в общей структуре, то в 2010 году его доля уже составила 10,44 %.

Следует различать понятия "Оборотный капитал" и "Чистый оборотный капитал". Оборотный капитал отражен в разделе 2 Актива баланса. Чистый оборотный капитал - это разность между оборотными активами и краткосрочной кредиторской задолженностью. При управлении оборотным капиталом необходимо учитывать, чем больше превышение текущих активов над текущими обязательствами, тем меньше степень риска, то есть нужно стремиться к наращиванию чистого оборотного капитала.

Предприятие должно быть ликвидным, то есть способным вовремя погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Политика управления оборотным капиталом должна обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективности работы. Это сводится к решению двух задач:

. Обеспечение платежеспособности. Предприятие, не имеющее достаточного уровня оборотного капитала (денежных средств) может столкнуться с риском неплатежеспособности.

. Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

Каждое решение, связанное с управлением денежными средствами, дебиторской задолженностью и производственных запасов на уровне предприятия должно быть рассмотрено с позиции рентабельности.

3.2 Анализ и управление производственными запасами СПК "Тепелево"

Производственные запасы являются наиболее значимой частью нормируемых оборотных средств предприятия. Поддержание высокого уровня запасов избавляет от потерь, обуславливаемых их нехваткой. Определенное внимание должно быть сосредоточено на величине материалов, поступающих в запасы. Расходование материалов из запаса обычно определяется спросом или скоростью их использования.

Мониторинг состояния запасов должен обеспечивать непрерывное сравнение нормативных параметров с фактическими, чтобы начала работать "следящая система" управление запасами. А расчет нормативных характеристик запасов (в натуральном выражении) позволит обоснованно формировать бюджеты и перейти к оптимизации издержек, связанных с формированием и поддержанием запасов.

Проанализируем размер и структуру запасов в СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы (Таблица 3.6).

Таблица 3.6 Размер и структура запасов в СПК "Тепелево" на конец года в динамике

Вид запасов2008 г.2009 г.2010 г.Отклонение (+,-) 2010 года от 2008тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Сырье и материалы1783747,812249350,92386944,266032-3,55Животные на выращивании и откорме1393337,341763639,912314542,9292125,58Незавершенное производство549814,7440329,13555810,3160-4,43Готовая продукция350,09270,06450,0810-0,01Расходы будущих периодов70,02--10082,4310012,41Итого37310100441881005392510016615хКак видно из таблицы, в 2010 году по сравнению с 2008 годом произошло увеличение запасов на 16615 тыс. руб., или на 45 %. Это произошло, главным образом, за счет значительного роста сырья и материалов и стоимости животных на выращивании и откорме на 6032 и 9212 тыс. руб. соответственно, а готовая продукция возросла на 10 тыс. руб. В результате произошли изменения в структуре запасов. Так, благодаря более медленным темпам роста, сократилась доля незавершенного производства на 4,43 % и она составила в 2010 году 10,31 %. Это привело к тому, что хотя объем сырья и материалов увеличился почти в полтора раза, их доля в общей структуре сократилась на 3,55 %. Удельный вес животных на выращивании и откорме также возрос, но уже на 5,58 %.

Далее проанализируем в отдельности каждый элемент производственных запасов для того, чтобы вскрыть причины изменения этих составляющих.

Динамика объемов сырья и материалов в СПК "Тепелево" представлена в таблице 3.7.

Таблица 3.7 Динамика стоимости сырья и материалов в СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы, тыс. руб.

Вид сырья и материалов2008 г.2009 г.2010 г.Темп роста 2010 года к 2008 году, %Семена и посадочный материал239049503688154,31Корма из них корма собственного производства21714 1508623787 1751930673 23777141,26 157,61Минеральные удобрения35714655173848,67Нефтепродукты61865186509182,30Химические средства защиты растений14221632100370,53Запасные части, ремонтные и строительные материалы для ремонта67475357603289,40

Анализируя данные таблицы "динамика стоимости сырья и материалов в СПК "Тепелево"", можно сделать следующие выводы: так как в 2010 году по сравнению с 2008 годом в хозяйстве увеличилась посадка зерна, увеличились и затраты на семена на 54,31 % и составили в отчетном году 3688 тыс. руб. Затраты на нефтепродукты сократились на 17,7 % вследствие значительного роста рыночных цен на данный вид сырья. В связи с удорожанием производства кормов в хозяйстве выросли затраты и на корма на 41,26 %. Затраты на запасные части, ремонтные и строительные материалы для ремонта сократились на 715 тыс. руб., или на 10,6 % и составили 6032 тыс. руб. Одной из причин стала списание старой. Очень значительно сократились затраты на покупку химических средств защиты растений - с 1422 тыс. руб. в 2008 году до 1003 тыс. руб. в 2010. Это связано с неблагоприятными климатическими условиями лета 2010г.

Готовая продукция - это продукция, находящаяся на складе предприятия и подготовленная к отправке потребителю, а также та продукция, которая отправлена, но еще не оплачена им.

Проанализируем динамику объемов готовой продукции, используемой на продовольственные и кормовые цели в СПК "Тепелево" за три года (Таблица 3.8).

Таблица 3.8 Динамика объемов готовой продукции, используемой на продовольственные и кормовые цели в СПК "Тепелево" за 2008 - 2010 годы

Вид готовой продукции2008 г.2009 г.2010 г.Темп роста 2010 года к 2008 году, %Зерновые и зернобобовые146582367423789162,3Сено всякое60413853361959,9Солома озимая и яровая и мякина всякая338353415577164,9Силос всех видов340554112765105191,2Сенаж324133751146235142,6Мясо и сало (включая субпродукты) в убойном весе122200,0Молоко всякое24---Кожевенное сырье всех видов животных (штук)4304100,0

За анализируемый период наблюдается значительный рост объема производства соломы на 2194 ц вследствие увеличения посева зерновых. Это сопровождалось весомым ростом объема зерновых и зернобобовых на 62,3 %. Причиной этого является увеличение их урожайности в отчетном году по сравнению с базисным годом. Произошло увеличение мяса и сала в убойном весе на 1 ц, или в 2 раза. Однако данные значения в структуре целого предприятия незначительны. Кожевенное сырье в отчетном году осталось на прежнем уровне по сравнению с базисным годом, однако в динамике за три года наблюдается большой скачок данного показателя в 2008 году с 4 до 30 штук, т.е. в 7,5 раз. Количество сена сократилось на 40,1 %, и в отчетном году его объем составил 3619 ц вместо 6041 ц в базисном году. В то же время наблюдается значительный рост силоса и сенажа к 2010 году на 91,2 % и 42,6 % соответственно.

Далее изучим динамику поголовья скота на выращивании и откорме. Данные приведены в таблице 3.9.

По данным таблицы видно, что в отчетном году по сравнению с базисным годом поголовье крупного рогатого скота на выращивании и откорме незначительно сократилось на 5,24 %, или на 57 голов. Это было вызвано незначительным ростом забоя скота в хозяйстве. Число свиней за данный период, напротив, сократилось очень значительно на 12,26 %, или на 13 головы. И если в 2007 году это снижение было небольшим (всего на 3 головы), то в следующем году произошел резкий спад поголовья свиней на выращивании.

Таблица 3.9 Динамика поголовья скота на выращивании и откорме в СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы, голов

Вид скота2008 г.2009 г.2010 г.Темп роста 2010 года к 2008 году, %Крупный рогатый скот на выращивании и откорме10881021103194,76Свиньи на выращивании и откорме106459387,74

Значительный удельный вес в оборотных активах сельскохозяйственных предприятий занимает незавершенное производство.

Незавершенное производство - предметы труда, поступившие в процесс производства и подлежащие дальнейшей обработке на последующих стадиях технологического процесса. Она может быть в виде незавершенного промышленного производства и полуфабрикатов своего изготовителя.

Динамика затрат незавершенного производства в отрасли растениеводства в СПК "Тепелево" представлена в таблице 3.10.

Таблица 3.10 Динамика затрат незавершенного производства в отрасли растениеводства в СПК "Тепелево"

Показатели2008 г.2009 г.2010 г.Темп роста 2010 г. от 2008 г.гатыс. руб.гатыс. руб.гатыс. руб.гатыс. руб.Затраты под урожай будущего года - всегох5498х4032х5558х1,01 в том числе озимые зерновые91045479103361910476311,05 яровые культуры1000951157067118607951,860,85 защищенный грунт--------

Данная таблица показывает, что затраты под урожай будущего года в динамике возросли и в 2010 году составили 5558 тыс. руб., что на 60 тыс. руб. или в 1,01 раза больше, чем в 2008 году. Увеличение произошло за счет роста затрат под урожай озимых зерновых, которые увеличились в 1,05 раза.

Для оценки эффективности управления производственными запасами используются следующие показатели (Таблица 3.11).

Таблица 3.11 Динамика показателей, характеризующих управление производственными запасами в СПК "Тепелево"

Показатели2008 г.2009 г.2010 г.Отклонение (+,-) 2010г. от 2008 г.Доля запасов в активе, %30,6333,4030,08-0,55Доля запасов в оборотных активах, %87,6479,8082,41-5,23Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов, %76,6591,66100,023,35Коэффициент покрытия запасов1,061,171,180,12Оборачиваемость запасов: в оборотах в днях 1,38 260,9 1,20 300 1,36 265-0,02 4

По данным таблицы можно сделать следующие выводы: в отчетном году по сравнению с базисным годом доля запасов в активе сократилась на 1,8 % и составила 30,08 %. Вместе с этим, доля запасов в оборотных активах в 2010 году составила 82,41 %, что на 5,23 % меньше, чем в базисном году. В предыдущие годы доля запасов составляла почти 87,64 %, что могло свидетельствовать о больших запасах, приводящих к замедлению оборачиваемости оборотного капитала. Коэффициент покрытия запасов увеличился на 0,12 и составил 1,18. Это свидетельствует о том, что текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как довольно устойчивое. Исходя из того, что оборачиваемость запасов в оборотах сократилось, а в днях увеличивается, можно сказать о том, что все меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Замедление оборачиваемости, возникающее в результате увеличения времени производства и обращения, оказывает отрицательный эффект на результаты деятельности предприятия. Чем скорее оборотные средства оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем меньше их потребуется при данном объеме производства, но в данном случае наблюдается иная картина.

За последние 3 года произошли значительные изменения показателей оборачиваемости запасов в СПК "Тепелево". Для выявления причин, вызвавших изменения, выполним факторный анализ продолжительности оборота запасов методом цепных подстановок (расчет для таблица 3.12 приложение 1).

Таблица 3.12 Показатели, определяющие продолжительность оборота запасов в СПК "Тепелево" за 2008 и 2010 годы

ПоказателиБазисный годОтчетный годОтклонение (+,-) отчетного года от базисногоСреднегодовая стоимость запасов, тыс. руб.34903,549056,513631,5Выручка проданной продукции, тыс. руб.591327322718353Продолжительность оборота запасов, дней2612654

В отчетном году по сравнению с базисным годом продолжительность оборота запасов в днях возросла на 4 дня, в том числе за счет роста среднегодовой стоимости запасов увеличилась на 159 дней, а за счет роста себестоимости проданной продукции сократилась на 178 дней, то есть решающее значение на продолжительность оборота запасов в днях оказал фактор роста себестоимости проданной продукции.

Отвлечение средств в излишние запасы - одна из основных причин неустойчивого финансового положения. Причины их образования изучаются при внутреннем анализе производственных запасов, производственных затрат и готовой продукции.

Основные причины излишних производственных запасов можно объединить в три основные группы: нереальность плановых расчетов; отклонение фактического поступления от расчетного; отклонение фактического расхода от расчетного.

3.3 Анализ и управление дебиторской задолженностью в СПК "Тепелево"

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженности заключается в оптимизации ее общего размера и обеспечении своевременной инкассации.

Управление дебиторской задолженностью предполагает контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, который невозможен без предварительного и тщательного отбора потенциальных покупателей и определение соответствующих форм расчета с ними в заключаемых контрактах. Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

Таблица 3.13 Размер и структура дебиторской задолженности СПК "Тепелево" на конец года

Вид задолженности2008 г.2009 г.2010 г.Отклонение (+,-) 2010 года от 2008 годатыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Дебиторская задолженность - всего в том числе495910060261004679100-280Х краткосрочная из нее покупатели и заказчики прочая4959 4764 195100 96,1 3,936026 5806 220100 96,3 3,654679 1599 3080100 34,18 65,82-280 -3165 +2885Х -61,92 61,89В процессе анализа изучим размер и структуру дебиторской задолженности на СПК "Тепелево" (Таблица 3.13).

Данные из таблицы показывают, что краткосрочная дебиторская задолженность в 2010 году по сравнению с 2008 годом сократилась по всем видам. Так, задолженность покупателей сократилась с 4764 до 1599 тыс. руб., т.е. на 3165тыс. руб., или на 38,08%. Задолженность прочих дебиторов возросла с 195 тыс. руб. до 3080 тыс. руб., т.е. на 2885 тыс. руб., или на 38,11%. В целом по предприятию дебиторская задолженность сократилась с 4959 до 4679 тыс. руб., т.е. на 280 тыс. руб., или почти а 5,64 %, что является положительным фактором для предприятия.

Итак, дебиторская задолженность - долги предприятию со стороны юридических, физических лиц, государства.

В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставной капитал, выданные авансы.

Проанализируем ряд показателей, характеризующих управление дебиторской задолженностью. Данные показатели представлены в таблице 3.14.

Таблица 3.14 Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы

ПоказателиГодыТемп роста, %200820092010Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.4001,55492,55352,5133,76Выручка от продажи, тыс. руб.591325379073227123,84Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов14,789,7913,6892,55Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней243726108,33Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности0,0680,1020,073107,35По данным таблицы видно, что в динамике за три года произошел значительный рост дебиторской задолженности на 33,76 %. Оборачиваемость в оборотах кредиторской задолженности сократилось на 7,45 %, оборачиваемость дебиторской задолженности возросла на 8,33 %. Вместе с тем, коэффициент погашаемости дебиторской задолженности увеличился на 7,35 % в результате быстрого роста средней дебиторской задолженности.

Таким образом, неблагоприятной тенденцией для СПК является рост коэффициента погашаемости дебиторской задолженности. Для выявления причин, вызвавших рост данного показателя, выполним факторный анализ погашаемости дебиторской задолженности методом цепных подстановок (расчет для таблица 3.15 приложение 2).

Таблица 3.15 Показатели, определяющие погашаемость дебиторской задолженности в СПК "Тепелево" за 2008-2010годы

ПоказателиБазисный годОтчетный годОтклонение (+,-) отчетного года от базисногоСредняя дебиторская задолженность, тыс. руб.4001,55352,51351Выручка от продажи, тыс. руб.591327322714095Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности0,0680,0730,005

На основании произведенных расчетов можно сделать вывод о том, что в отчетном году по сравнению с базисным годом коэффициент погашаемости дебиторской задолженности в целом увеличился на 0,005, в том числе за счет роста средней дебиторской задолженности сократился на 0,013 и за счет роста выручки от продажи возрос на 0,018, то есть решающее значение на коэффициент погашаемости дебиторской задолженности оказал фактор роста средней дебиторской задолженности.

Итак, рост дебиторской задолженности можно охарактеризовать как с положительной, так и с отрицательной стороны. Большая ее часть - это неоплаченные счета за продукцию, то есть долги предприятию. Но ее рост свидетельствует и об увеличении числа покупателей, что и происходит в данном хозяйстве. Поэтому финансовому менеджеру СПК необходимо выявить степень риска неплатежеспособности партнера, сделать расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам и дать рекомендации по работе с неплатежеспособными партнерами.

.4 Анализ и управление денежными средствами в СПК "Тепелево"

Одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка. Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках. Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидны, чем ценные бумаги. В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. п.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности. Менеджер должен подумать, как поддержать текущую платежеспособность предприятия и как получить дополнительную прибыль от инвестирования свободных денежных средств.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Так как предприятие оплачивает счета с временным лагом, то время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, представляет собой финансовый цикл. Он меньше операционного цикла на время обращения кредиторской задолженности (Приложение 3).

Для расчета финансового цикла проанализируем основные показатели деятельности СПК "Тепелево" в динамике за три года (Таблица 3.16).

Таблица 3.16 Динамика основных показателей деятельности СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы, тыс. руб.

Показатели2008 г.2009 г.2010 г.2010 год в % к 2008Выручка от продажи продукции, работ, услуг 591325379073227123,84Себестоимость проданной продукции, работ, услуг483534910159719123,51Средние производственные запасы 34903,54074949056,5140,55Средняя дебиторская задолженность4001,55492,55352,5133,76Средняя кредиторская задолженность32464225,55485,5168,99

Анализируя данные таблицы 3.16, можно заключить, что в динамике за три года наблюдается рост выручки от продажи, и в 2010 году по сравнению с 2008 годом она увеличилась на 23,84 % и составила 73227 тыс. руб. Однако не следует забывать, что данное изменение произошло, главным образом, под влиянием роста себестоимости продукции на 23,51 %. Вместе с тем средние производственные запасы увеличились на 40,55 %. Следует отметить, что дебиторская задолженность увеличилась на 33,76 %. Также отрицательным моментом является рост кредиторской задолженности на 68,9 %. Таким образом, исходя из анализа основных показателей деятельности СПК "Тепелево", можно заключить, что его финансовое состояние в меру устойчивое.

Используя данные таблицы 3.16 изучим динамику оборачиваемости ресурсов в СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы (Таблица 3.17).

За анализируемый период наблюдается рост дебиторской задолженности и возрастание времени обращения запасов и кредиторской задолженности. Время обращения запасов возросло на 1,53 % в результате

Таблица 3.17 Динамика оборачиваемости ресурсов СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы, дней

Показатели2008 г.2009 г.2010 г.2010 год в % к 2008 годуВремя обращения запасов261300265101,53Время обращения кредиторской задолженности202826130Время обращения дебиторской задолженности243726108,33

роста затрат на производство и сбыт продукции. Время обращения дебиторской задолженности увеличилось на 8,33 %. Рост произошел в результате роста средней дебиторской задолженности. Это является отрицательной тенденцией для предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности возросло на 30% в результате роста затрат на производство и сбыт продукции, что в динамике является благоприятным фактором для СПК "Тепелево". Имея эти данные и проведя их анализ, рассчитаем продолжительности операционного и финансового цикла и изучим их динамику за три года (Таблица 3.18).

Таблица 3.18 Динамика продолжительности операционного и финансового цикла, дней

Показатели2008 г.2009 г.2010 г.2010 год в % к 2008 годуОперационный цикл285338291102,11Финансовый цикл26630926599,62

Из данных таблицы видно, что в 2010 году по сравнению с 2008 годом произошло увеличение обоих показателей. Операционный цикл возрос на 2,11 %, то есть увеличилось время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Снижение длительности производственного цикла имеет важное значение для ускорения оборота средств в незавершенном производстве и достигается путем повышения уровня интенсификации производственных процессов, уменьшения номенклатуры изготовляемой продукции, сокращения сроков освоения вновь вводимых производственных мощностей и улучшения использования основного капитала, снижения трудоемкости выпускаемой продукции, совершенствования организации производства и т.д.

Сократилось время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, о чем свидетельствует незначительное сокращение финансового цикла на 0,38 %.

Денежные средства на предприятие осуществляют движение по трем каналам: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность. Предприятию важно контролировать поступление и выбытие денежных средств по этим видам деятельности и анализировать их движение.

Изучим движение денежных средств в СПК "Тепелево" в динамике за три года. Для того чтобы выяснить, какая деятельность наиболее эффективна, проанализируем в отдельности поступление и выбытие денежных средств по каждой из них.

Таблица 3.19 Динамика поступления денежных средств по видам деятельности в СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы

Вид оборотного капитала2008 г.2009 г.2010 г.Изменение (+,-) 2010 года от 2008 годатыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Текущая деятельность6783868,16476785,910599272,8381544,7Инвестиционная деятельность30883,1--21971,5-891-1,6Финансовая деятельность2873328,81058914,13748625,78753-3,1Итого по всем видам деятельности996591007535610014567510046016Х

Как видно из данных таблицы, в 2010 году по сравнению с 2008 годом поступление денежных средств увеличилось на 46016 тыс. руб. Рост произошел главным образом за счет быстрого темпа роста поступлений от текущей деятельности. Так, в базисном году поступления от текущей деятельности составили 67838 тыс. руб., а в 2010 году они увеличились на 38154 тыс. руб. и составили 105992 тыс. руб. В то же время поступления от финансовой деятельности возросли на 8753 тыс. руб. и составили в отчетном году 37486 тыс. руб. вместо 28733 тыс. руб. базисного года. В 2008 году наблюдалась следующая картина - доля поступлений от финансовой деятельности в общем объеме притока составляла 28,8 %, а удельный вес текущей деятельности в общем объеме составлял 68,1 %. В отчетном же году на долю притока денежных средств от текущей деятельности приходится уже 72,8%, от инвестиционной деятельности предприятие получило 1,5 %, а доля поступлений от финансовой деятельности теперь составляет лишь 25,7 %. Таким образом, в динамике за три года произошли значительные изменения в структуре общего объема поступления денежных средств - финансовая деятельность стала значительно менее доходной, а доходы от текущей деятельности, напротив, в динамике возрастают.

Далее изучим динамику использования денежных средств по видам деятельности в СПК "Тепелево".

Таблица 3.20 Динамика использования денежных средств по видам деятельности в СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы

Вид оборотного капитала2008 г.2009 г.2010г.Изменение (+,-) 2010 года от 2008 годатыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Текущая деятельность5453254,15216674,08072254,16261900,06Инвестиционная деятельность3209631,840825,84860532,61165090,81Финансовая деятельность1414814,11425120,21972913,235581-0,87Итого по всем видам деятельности1007761007049910014905610048280Х

Данные таблицы 3.20 показывают, что в отчетном году по сравнению с базисным годом расход денежных средств увеличился на 48280 тыс. руб. Это связано с тем, что использование денежных средств в инвестиционной деятельности возросло на 16509 тыс. руб., т.е. на 51,45%, тогда как расходы по текущей и финансовой деятельности возросли на 26190 и 5581 тыс. руб. соответственно. В результате произошли изменения и в общей структуре. Так, доля расходов по текущей деятельности в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 0,06 % и составила 54,16 %, тогда как доля расходов по инвестиционной деятельности значительно возросли и составили в отчетном году 32,61 %. Доля же расходов по финансовой деятельности сократилось до 13,23 %, тогда как в 2008 году на ее долю приходилось 14,1 %. Проведенный анализ поступления и выбытия денежных средств СПК "Тепелево" показал, что в динамике за три года произошло одновременное увеличение приходной и расходной частей.

Далее сравним обе части и определим чистое увеличение (уменьшение) денежных средств по предприятию за три года. Данные приведены в таблице 3.21.

Таблица 3.21 Динамика движения денежных средств в СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы

ПоказателиГодыОтклонение (+,-) 2010 г. от 2008 г.200820092010Остаток денежных средств на начало года142230551623740Итого денежных средств от текущей деятельности13306126012522011914Итого денежных средств от инвестиционной деятельности-29008-4082-46408-17400Итого денежных средств от финансовой деятельности14585-3662177573172Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов-11174857-3431-2314Остаток денежных средств на конец года305516217311425

Таким образом, сопоставив приходную и расходную части по всем видам деятельности, определяем, что чистое увеличение денежных средств в отчетном году составило 3431 тыс. руб., что на 2314 тыс. руб. больше, чем в базисном (в 2008 году поступление денежных средств составляло 1117 тыс. руб.). С учетом остатка денежных средств на начало отчетного года в распоряжении СПК остается в 2010 году 1731 тыс. руб. Данный остаток на конец года больше остатка на конец 2008 года на 1425 тыс. руб.

В целом проведенный анализ движения денежных средств показал, что в динамике за три года произошло увеличение чистых денежных средств за счет того, что доходная часть по видам деятельности превысила расходную. Это характеризует деятельность предприятия с положительной стороны, свидетельствует об укреплении финансового состояния. Таким образом, на данном этапе предприятие обеспечивает погашение всех первоочередных платежей.

ГЛАВА 4. Пути повышения эффективности управления оборотным капиталом в СПК "Тепелево"

4.1 Теоретические аспекты повышения управления оборотным капиталом

Одним из важнейших факторов повышения темпов развития сельского хозяйства, снижения себестоимости продукции и повышения эффективности производства является улучшение использования оборотных средств. Рациональное использование оборотных средств и снижение на этой основе материалоемкости производства ведет к удешевлению продукции и в конечном итоге к росту рентабельности предприятия.

Важная роль в повышении эффективности использования оборотных средств отводится росту урожайности сельскохозяйственных культур и продуктивности животных, улучшению качества продукции, экономическому расходованию минеральных удобрений, горюче-смазочных материалов, кормов, семян, ускорению оборачиваемости предметов труда в течение года. Важными направлениями повышения эффективности использования оборотных средств являются следующие направления, представленные на схеме (Рисунок 4.1).

Высокое качество и низкая себестоимость применяемых оборотных средств позволяет осуществлять производственный процесс с меньшим их количеством, а, следовательно, затрачивать сравнительно меньше материально-денежных и трудовых ресурсов. При этом необходимо учитывать, что значительная часть оборотных средств создается непосредственно в сельском хозяйстве и здесь многое зависит от работников и специалистов конкретного предприятия.

Непременным условием рационального использования оборотных средств является совершенствование нормирования предметов труда. Каждое сельскохозяйственное предприятие должно быть в достаточном количестве обеспечено семенами и посадочным материалом, кормами, топливом, запасными частями для ремонта сельскохозяйственных машин и другой техники. Недостаток этих оборотных средств приводит к сдерживанию темпов производства, несвоевременному и в неполном объеме выполнению сельскохозяйственных работ, существенному недобору продукции.

Рис. 4.1 Пути повышения эффективности использования оборотных средств в СПК "Тепелево"

В то же время сверхнормативные запасы предметов труда отрицательно сказываются

на эффективном их использовании и, в конечном итоге, на удорожание произведенной продукции. В этой связи главной задачей совершенствования нормирования оборотных средств является своевременное установление и изменение норм расхода их на производстве единицы продукции с тем, чтобы иметь минимальные и достаточные размеры предметов труда и постоянно возобновлять производственные запасы.

Не менее важной проблемой эффективного использования оборотных средств является создание нормальных условий для хранения семян, кормов, горюче-смазочных материалов, минеральных удобрений и химических средств защиты, строительных материалов и запасных частей. Сокращение потерь этих видов оборотных средств в процессе хранения и применения способствует снижению расходования оборотных средств на единицу продукции и удешевлению основного производства.

Ускорение оборачиваемости средств позволяет высвободить часть денежных ресурсов для дополнительных вложений, организации новых производств, расширение производства. Добиться этого можно за счет сокращения времени нахождения оборотных средств в сфере производства. Для этого необходимо использовать сорта и гибриды сельскохозяйственных культур с коротким периодом вегетации, выращивание и откорм скороспелых пород скота и птицы с высокой отдачей корма, внедрение прогрессивных способов возделывания и уборки продукции.

Одним из путей лучшего использования производственных фондов является оптимальное соотношение основных и оборотных средств. Недостаток оборотных средств, как показывает практика, сказывается на использовании основных фондов и, в конечном итоге, на результатах всей деятельности предприятия. Так, нехватка горюче-смазочных материалов ведет к недоиспользованию тракторов, комбайнов, грузовых автомашин, а это в свою очередь приводит к несвоевременному выполнению сельскохозяйственных работ и недобору значительной части продукции. Аналогичная ситуация наблюдается в животноводстве, когда недостаток и низкое качество кормов сдерживают наращивание основных видов продукции, не эффективному использованию продуктивного скота и помещений.

Но увеличение оборотных средств по сравнению с оптимальной потребностью в них приводит к замедлению их оборачиваемости и также снижает величину прибыли.

Таким образом, стратегия управления оборотными средствами должна базироваться на обеспечении платежеспособности предприятия и определении оптимального объема и структуры оборотных средств. В свою очередь определение необходимой потребности в оборотных средствах ставит перед предприятием задачу выбора оптимальной структуры источников финансирования оборотных средств.

Рассмотрим влияние изменения стоимости производственных запасов и выручки от продажи продукции на ускорение оборачиваемости ресурсов (Таблица 4.1).

Таблица 4.1 Резерв ускорения оборачиваемости ресурсов за счет снижения их стоимости и выручки от продажи СПК "Тепелево"

ПоказателиГодыСреднее значение за 3 года200820092010Выручка от продажи, тыс. руб.59132537907322762050Среднегодовая стоимость производственных запасов, тыс. руб.34903,5407494905741570Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.32464225,55485,54319Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.4001,55492,55352,54949Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов18,2212,7313,3514,77Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов14,789,7913,6812,75Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней20282625Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней24372629

Из данных расчетов видно, что при средних значениях основных показателей производственно-финансовой деятельности СПК "Тепелево" оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности увеличивается до 14,77 и 12,71 оборотов соответственно. В свою очередь это приводит к сокращению продолжительности одного оборота - кредиторской и дебиторской задолженностей до 29 дней. Данная тенденция является положительной, так как скорость погашения дебиторской и кредиторской задолженности возрастает. Это свидетельствует о повышении эффективности расчетной дисциплины, что благоприятно сказывается на финансовом состоянии организации.

Ускорение оборачиваемости сокращает продолжительность операционного и финансового цикла (Таблица 4.2).

Таблица 4.2 Сокращение продолжительности операционного и финансового цикла за счет ускорения оборачиваемости ресурсов СПК "Тепелево"

ПоказателиГодыСреднее значение за 3 года200820092010Продолжительность оборота производственных запасов261300265275Продолжительность оборота кредиторской задолженности20282625Продолжительность оборота дебиторской задолженности24372629Операционный цикл285337291304Финансовый цикл266309265280

Итак, операционный цикл возрос до 304 дней за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. По сравнению с 2010 годом это значение больше на 4 дня. Это является положительным фактором для финансово-производственной деятельности СПК, так как операционный цикл представляет собой время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности.

Сокращение продолжительности операционного цикла и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности приводит к уменьшению продолжительности финансового цикла, что также является положительной тенденцией для финансового состояния предприятия, так как это период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Это также положительно сказывается на ликвидности и платежеспособности предприятия, так как у СПК увеличивается наличие оборотных средств, денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения краткосрочных обязательств и для расчета по задолженности, требующей немедленного погашения.

Наиболее реальными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности является направление писем, звонки, визиты, обращение в суд.

Основными методами управления дебиторской задолженностью являются:

контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как повышение дебиторской задолженности делает необходимым привлечение дополнительно дорогих источников финансирования;

по возможности ориентироваться на большое число покупателей с целью уменьшения остатка неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

совершенствовать систему расчетов (например, использовать вексельную форму расчетов);

использовать способ предоставления скидок при достаточной оплате.

Основным показателем, влияющим на величину выручки, получаемой организацией, является объем производства продукции.

.2 Практические рекомендации повышения управления оборотным капиталом

Поскольку одно из основных направлений деятельности нашего предприятия - производство молока, рассмотрим далее основные факторы производства молока в СПК "Тепелево" (Таблица 4.3).

Из таблицы видно, что за счет изменения структуры поголовья стада введя более продуктивную породу молочного направления не меняя численность поголовья за 2010 год валовой надой увеличился бы 106,5 ц молока.

Таблица 4.3 Резерв увеличения производства молока за счет улучшения породного состава стада в СПК "Тепелево" в 2010 году

породы животныхпродуктивность коров, цпоголовье коров, головструктура поголовья, %объем производства молока, цфактичвозможноефактическивозможноефактическивозможноеШвидская73,530125659,550,622123,518816Голштинская75,8720525040,549,415553,518967,5Итогох5065061001003767737783,5

Если полученный резерв роста производства молока умножить на его уровень товарности за 2010 год , то получим резерв роста реализации молока:

106,5 ц * 94,18 % = 100,3 ц.

Рассчитаем резерв роста выручки за счет изменения объема реализации молока (табл. 4.4).

Таблица 4.4 Резерв роста выручки за счет изменения объема реализации молока в СПК "Тепелево" за 2010 год

Вид продукцииРезерв роста объема реализации, цЦена реализации одного ц молока, руб.Резерв роста выручки, тыс. руб.Молоко100,31372,55137,67

Из полученных данным видно, что в результате увеличения объема продаж молока на 100,3 ц резерв роста выручки за счет изменения объема реализации молока составил бы 137,67 тысяч рублей.

Таким образом, исходя из приведенных расчетов, можно сделать вывод о том, что при изменении структуры стада введя более продуктивный скот в общую структуру поголовья скота молочного направления привело бы к дополнительному увеличению выручки от реализации молока на 137,67 тысяч рублей.

Результаты исследований могут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств, снижения их размеров за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что должно способствовать достижению социально значимого эффекта.

Заключение

Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

По результатам проведённых исследований финансово-хозяйственной деятельности СПК "Тепелево" Дальнеконстантиновского района Нижегородской области с учётом использованных приемов и методов можно сделать определённые выводы и внести конкретные предложения.

В структуре выручки наибольший удельный вес занимает выручка от продажи молока - примерно 60-70 %. Это и определяет отрасль производства, которая представляет основное направление производства продукции в хозяйстве. Для успешного развития молочного производства необходима устойчивая кормовая база. Значительная часть здесь принадлежит зерновым культурам как высокопитательным концентрированным кормам, поэтому в хозяйстве значительные посевные площади занимают зерновые культуры.

По размеру земельной площади СПК "Тепелево" относится к крупным хозяйствам. Численность работников хозяйства не изменилась в 2010 году по сравнению с 2008 годом, и составляет 123 человека.

Среднегодовая стоимость основных средств за три года возросла на 63 %. В связи с этим растет и обеспеченность хозяйства основными средствами в расчете на 100 гектар сельскохозяйственных угодий, на 100 гектар пашни и на одного среднегодового работника, что является положительной тенденцией.

За 2008-2010 годы в СПК "Тепелево" прирост основных фондов возрастает наряду со снижением их выбытия. Рассматривая техническое состояние основных фондов, следует отметить, что годность основных фондов увеличилась на 7,92 % за счет уменьшения износа на 7,92 %. Исходя из этого, можно говорить о том, что если в данном хозяйстве будет вестись такая тенденция развития, то это приведёт к росту производственного потенциала.

Валовое производство зерна и молока выросло на 30 % и 24,5 % соответственно, тогда как прирост крупного рогатого скота незначительно увеличился на 3,2 %. В 2010 году по сравнению с 2008 годом производство зерна значительно возрастает по сравнению с базисным годом. Подобная тенденция наблюдается по надою молока в целом по хозяйству.

В процессе анализа экономического состояния хозяйства мы выяснили, что в 2010 году был получен убыток от реализации продукции растениеводства на сумму 2869 тысяч рублей. Чистая прибыль составила 31208 тысяч рублей, что на 22306 тысяч рублей больше, чем в 2008 году.

В динамике за три года произошли изменения в прибыльности основных отраслей СПК - отрасль растениеводства стала убыточной, доходы от продажи продукции животноводства также снизились.

Анализ размера и структуры оборотного капитала показал, что в динамике за три года произошло увеличение оборотных средств в СПК "Тепелево" на 22861 тысяч рублей благодаря росту как производственных фондов, так и фондов обращения на 15304 и 7855 тысяч рублей соответственно.

В отчетном году по сравнению с базисным годом произошли значительные изменения в структуре оборотного капитала по степени ликвидности. Так, в 2010 году по сравнению с 2008 годом произошло увеличение всех трех видов оборотного капитала по степени ликвидности. Темпы роста медленно реализуемого капитала значительно превысили темпы роста быстро реализуемого и абсолютно ликвидного.

В 2010 году по сравнению с 2008 годом произошло увеличение запасов на 16615 тысяч рублей, или на 45 %. Это произошло, главным образом, за счет значительного роста сырья и материалов и стоимости животных на выращивании и откорме на 5323 и 4287 тысяч рублей соответственно, а готовая продукция возросла на 10 тысяч рублей. В результате произошли изменения в структуре запасов. Коэффициент покрытия запасов увеличился на 0,16 и составил 1,17, что выше на единицу. Это свидетельствует о том, что текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как довольно устойчивое. Исходя из того, что оборачиваемость запасов в оборотах увеличивается, а в днях уменьшается, можно сказать о том, что все меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Краткосрочная дебиторская задолженность в 2010 году по сравнению с 2008 годом возросла по всем видам. Так, задолженность покупателей сократилась на 3165 тысяч рублей, Задолженность прочих дебиторов возросла на 2885 тысяч рублей. В целом по предприятию дебиторская задолженность сократилась на 280 тысяч рублей.

Можно сказать, что в динамике за три года наблюдается рост выручки от продажи, и в 2010 году по сравнению с 2008 годом она увеличилась на 24,8 % и составила 73227 тысяч рублей. Однако не следует забывать, что данное изменение произошло, главным образом, под влиянием роста себестоимости продукции на 25 %. Вместе с тем средние производственные запасы увеличились на 45 %. Следует отметить, что дебиторская задолженность увеличилась на 8,2 %. Таким образом, исходя из анализа основных показателей деятельности СПК "Тепелево", можно заключить, что его финансовое состояние в меру устойчивое.

За анализируемый период наблюдается положительная тенденция роста дебиторской задолженности и увеличение времени обращения запасов и кредиторской задолженности. Время обращения запасов снизилось на 18,6 % в результате снижения затрат на производство и сбыт продукции. Время обращения дебиторской задолженности увеличилось на 38,5 %. Рост произошел в результате роста средней дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности, напротив, сократилась на 27 % в результате снижения затрат на производство и сбыт продукции.

В 2010 году по сравнению с 2008 годом поступление денежных средств увеличилось на 46016 тыс. руб. Рост произошел главным образом за счет быстрого темпа роста поступлений от текущей деятельности; расход денежных средств возрос на 48015 тысяч рублей. Это связано с тем, что использование денежных средств в инвестиционной деятельности возросло на 16509 тысяч рублей. В результате произошли изменения и в общей структуре.

В понятии "управление оборотными средствами" объединены такие процессы, как:

• рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование);
• сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов);
• эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах).
• управление дебиторской задолженностью.

Оборачиваемость оборотного капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования оборотных средств предприятия и его деловую активность. От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации.

Для повышения оборачиваемости оборотных средств предприятию необходимо более эффективно использовать оборотные средства и изменить величину товарооборота и его структуру, использовать прогрессивные способы реализации продукции и др. Предприятию рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня, увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и увеличением денежных средств) и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и готовой продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

Результаты исследований могут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств, снижения их размеров за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что должно способствовать достижению социально значимого эффекта.

Список использованной литературы

1.Афанасьев В.Н. Статистика сельского хозяйства/В.Н.Афанасьев, А.И.Маркова/ под ред. В.Н.Афанасьева. - М.: Финансы и статистика. - 2003

2.Алтухов И. А. Формирование и экономическая эффективность использования оборотных средств в сельскохозяйственных организациях. Учебное пособие для студентов экономических специальностей

3.Астринский Д. Экономический анализ финансового положения предприятия / Д. Астринский // Экономист. - 2005. - № 2.

4.Баринова О. И. Методические подходы к оценке результатов управления оборотным капиталом сельскохозяйственного предприятия. Всероссийская конференция "Инновации молодых ученых - сельскому хозяйству России. Сборник материалов, часть 1. - М.: ФГНУ "Росинформагротех", 2006.

5.Белов Н.Г. Актуальные вопросы оценки активов в сельском хозяйстве / Н.Г.Белов// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2009. -№ 8. - с. 48-50.

6.Бердникова Т.Б. Анализ финансовой отчетности.- пер. с англ. - М

7.Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника -Центр

8.Болдина Н. Н. Рациональное использование оборотных активов - залог финансовой устойчивости сельхозорганизаций / Н. Н. Болдина // Международный сельскохозяйственный журнал. - 2005. - № 4.

9.Болдина Н. Н. Эффективность использования оборотного капитала в сельском хозяйстве / Н. Н. Болдина

10.Болдина Н. Н. Стабильность сельскохозяйственного производства как результат эффективного использования оборотных средств / Н. Н. Болдина // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2006

11.Вальтер О. Э. Финансовый менеджмент

12.Гиляровкая Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л. Т. Гиляровкая, Д. В. Лысенко, Д. А. Эндовицкий. - М

13.Горфинкель В.Я.Экономика предприятия. Учебник для ВУЗов/ под ред. В.Я.Горфинкеля. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. - 2005. - 367 с.

.Грузинов В.П. Экономика предприятия /под ред. В.П.Грузинова. - М

15.Ефимова О. В. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие

16.Елисеева И.И. Статистика/ под ред. И.И.Елисеевой. - М.: ТК Вебли, изд-во Проспект. - 2003. - 448 с.

17.Иванов А. П. Настольная книга руководителя сельскохозяйственного предприятия / А. Л. Иванов, Н. В. Новичкова, А. В.Бойко, Б. И Торбунов, Г. Б.Гудкова, Г. В. Жданкин, В. В. Козменков, Е. А.Лаптева, В. И. Мочкаев, В. Н. Новичков; Нижегородская гос. с.-х. академия. - Н. Новгород, 2006. с. 67

.Ильина И.В., Сидоренко О.В. Воспроизводство оборотных средств в сельском хозяйстве региона/ И.В.Ильина, О.В.Сидоренко//Экономический анализ. - 2010. - №15. - с. 37-40.

.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд.: перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2010.- 214с.

.Коваленко Н. Я. Экономика сельского хозяйства. Курс лекций. Издание второе, переработанное и дополненное. - М., 2005г.

.Коваленко Н.Я. Экономика сельского хозяйства/ под ред

22.Костин К. Справедливая оценка активов сельскохозяйственных организаций в процессе перехода на международные стандарты финансовой отчетности/К.Костин//Международный сельскохозяйственный журнал.

.Лукеров А.Б. Эффективность использования ресурсов в сельском хозяйстве / под.ред. А.Б.Лукерова. - М.:ИНФРА - М. - 2006. - 176 с.

.Миронов М.Г. Финансовый менеджмент / М.Г. Миронов. - М

.Михайлушкин А.И. Финансовый менеджмент: [учеб. пособие для группы экономики и упр.] / А.И. Михайлушкин, П.Д. Шимко. - Ростов н/Д

26.Остапенко В. В. Финансы предприятия. Учебное пособие, 5-е издание, стереотипное. - М.: Омега-Л, 2008.

27.Паронян А.С. Управление оборотными активами в организациях АПК / А. С. Паронян, Т. И. Иваненкова // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 5.

28.Попов Ю.Н. Резервы повышения экономической эффективности скотоводства /Ю.Н.Попов, А.А.Павлов// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2004. -№ 10. - с. 12.

29.Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования /под ред. Н.А.Русака. - М.: Высшая школа. - 2007. - 309 с.

30.Савицкая Г.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятий.- М.: Финансы и статистика, 2010.- С.100-112.

31.Сафин У. Влияние оборачиваемости средств на эффективность агропромышленного производства / У.Сафин // АПК: экономика, управление.

32.Сафонова Л.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие: [по специальности "Финансы и кредит" ] /Л. А. Сафонова, Н. Ю. Плотникова; Сиб. гос. ун-т телекоммуникации и информатики. - Новосибирск: СибГУТИ

33.Сергеев И. В. Экономика организации (предприятия). Издание третье, переработанное и дополненное. - М.: Финансы и статистика, 2006.

34.Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. Учебно-практическое пособие под ред. Стояновой Е.С. / Е. С. Стоянова, Е. В. Быкова, И. А. Бланк. - М.: Издательство "Перспектива"

35.Финансовый менеджмент: [учеб. для вузов по экон. специальностям /Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, О.А. Ревзон и др.]; под ред. Н.Ф. Самсонова. - 2-е изд., перераб. и доп.. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.- 415 с.

36.Шишкин А.К., Микрюков В.А., Дышкант И.Д. Учет, анализ, аудит на предприятии: Учебное пособие для вузов. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2010.

37.Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа.- М

.Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов. 3-е изд. / Пер. с англ. под ред. Е.Н. Бондаревской. - СПб.: Питер, 2006.

39.Яковлев В.Б. Анализ эффективности сельскохозяйственного производства. - М.: Росагропромиздат. 2007. - 270 с.

Содержание Введение ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа и управления оборотным капиталом .1 Сущность, состав и структура оборотных фондов .2 И

Больше работ по теме: