Управление оборотным капиталом компании(финансирования, дебиторская, средства, запасы)
Содержание
1. ФИНАНСИРОВАНИЕ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 3 2. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ 18 3. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ЛИКВИДНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ 27 4. ЗАПАСЫ 34
Выдержка
В компанию «Мир», обладающую магазинами рыночной торговли компами был принят новейший денежный менеджер. До этого только, он решил создать разумную политику формирования и финансирования оборотных средств и определил 3 возможных других стратегий: 1. Стратегия «Худой и скупой»(ТС), характеризующаяся малой сумой оборотных средств и широким внедрением короткосрочных кредитов; 2. Стратегия «Толстый кот»(ЖК), характеризующаяся высочайшим уровнем оборотных средств и опирающаяся на долговременные кредиты. 3. Стратегия «Промежный вариант»(ПВ), представляющая собой комбинацию 2-ух прошлых стратегий. Менеджер составил баланс фирмы при выборе той либо другой стратегии(в тыс. у. е. ). Стратегии Показатели ТС ПВ ЖК оборотные средства 400 550 700 основные средства( ост. Цену) 500 500 500 Только активов 900 1050 1200 Короткосрочные кредиты 500 250 0 долгосрочные кредиты 0 250 500 Простые акции 400 550 700 Только источников 900 1050 1200
Цена сообразно короткосрочным кредитам составит 10 %, а сообразно долговременным - 12%. самостоятельно от избранной стратегии. Переменные издержки сочиняют 60% размера реализации самостоятельно от избранной стратегии. Однако неизменные издержки будут возрастать с ростом размеров оборотных средств ввиду роста издержек на сохранение и расходов сообразно страхованию. Годичный размер неизменных издержек составит 800/5 у. е. = 160 при стратегии ТС, при промежном варианте(D E)/5 =(800 50)/5 =170 и(D 2E)/5 =(800 50*2)/5= 180 у. е. , при выборе стратегии «Жырный кот» Стратегии Неизменные издержки, у. е. Худой и скупой 160 Промежный вариант 170 Толстый кот 180
Так как стратегия формирования оборотных средств отображается на возможности фирмы отвечать на модифицирование спроса на свою продукцию. ожидаемый размер реализации неодинаков при разных экономических обстановках, что и представлено ниже(в тыс. у. е. ). Положение экономики Стратегии ТС ПВ ЖК Подъем 800 840 880 Промежуточное состояние 600 672 744 Спад 400 500 600
К. =D-400 т. у. е. К = 800-400=400 т. у. е. Отчет
Литература
-
В компанию «Мир», владеющую магазинами рыночной торговли компьютерами был принят новый финансовый менеджер. Прежде всего, он решил разработать рациональную поли