Управление финансовыми рисками фирмы

Содержание

Содержание

Введение 2
Голова 1: Абстрактные нюансы банкротства(денежной бедности)предприятия 4
1. 1 Мнение и симптомы банкротства 4
1. 2. Экспресс-диагностика банкротства 21
1. 3. Разорение: стадии и пути выхода из кризисной ситуации 33
Голова 2: Анализ денежного состояния ООО «НОБ» 37
2. 1. Общественная черта предприятия 37
2. 2. Анализ ликвидности и платежеспособности 39
2. 3. Анализ денежной стойкости предприятия 43
2. 4. Анализ прибыли и рентабельности предприятия 47
2. 5. Анализ деловитый энергичности предприятия 52
Голова 3: Способы предотврщения банкротства ООО «НОБ» 55
3. 1 Внедрение способа спонтанного финансирования для управления дебиторской задолженностью 55
3. 2 Определение экономического эффекта от реализации мероприятий 62
Заключение 65
Примененная литература 70
Приложения 72

Введение

В хоть какой цивилизованной стране с образованный экономической системой одним из главных частей механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о бедности(банкротстве).
Разорение является кризисным состоянием и его преодоление просит особых способов денежного управления. Рыночная экономика выработала необъятную систему денежных способов диагностики банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в критериях опасности банкротства. Данная способ специализирована не лишь для компаний, в каком месте кризис явен, и нужно воспринимать срочные меры сообразно стабилизации, а для всех компаний, работающих в рыночных критериях, так как её индивидуальности таковы, что разрешают обнаружить на ранешней стадии и аннулировать нехорошие причины развития компании, обозначить пути их устранения.
Разорение одна из заканчивающих форм существования коммерциала, чрезвычайно больная, так как затрагивает(иногда чрезвычайно шибко)репутацию и портмоне здравствующих компаний, и чрезвычайно непростая, так как на данной стадии бизнес разрешено и живьем захоронить, и с одра приподнять, дав новейшую жизнь.
Без процедур банкротства на нынешний день не обходится ни одна государство в мире, при этом основная его мишень с точки зрения страны оздоровление экономики. Фактически во всех странах разорение это единый легитимный метод улаживать вопросец сообразно погашению долгов в том случае, когда кредиторов более, чем средств на смолкание их требований. Разорение это единый легитимный метод для списания долгов. И желая даже одна процедура может проявить заметное воздействие на всю хозяйственную жизнь, банкротные процессы уже рассматриваются не как единичные, локальные действия с трагическими последствиями для отдельных бизнесов, а как макроэкономическое явление, требующее системного подхода.
В связи с вышеизложенным, нужно подметить значимость осматриваемой темы дипломной работы.
Главный целью дипломной работы появилась обнаружение вопросца воплощения денежных мер сообразно предотвращению денежной бедности. Для заслуги установленной цели нужно постановить последующие задачки:
- разглядеть абстрактные нюансы банкротства компании;
- вести анализ денежного состояния;
- выковать способы предотвращения банкротства компании.
Предметом изучения являются денежные способы предотвращения банкротства.
Объектом разбора предоставленной работы является начинание ООО «НОБ».
Для написания предоставленной работы были применены учебные и периодические материалы, нормативная и законодательная основа.


Голова 1: Абстрактные нюансы банкротства(денежной бедности)предприятия

1. 1 Мнение и симптомы банкротства

Разорение предусмотренная законодательством процедура, регулирующая условия воплощения мер сообразно предотвращению бедности(банкротства), распорядок проведения процедур банкротства и другие дела, появляющиеся при неспособности должника удовлетворить в наполненном объёме запросы кредиторов.
Главным признаком банкротства является неспособность компании снабдить исполнение требований кредиторов в движение 3-х месяцев со дня пришествия сроков платежей. Сообразно истечении этого срока кредиторы получают преимущество на воззвание в арбитражный трибунал о признании предприятия-должника нулем.
Разорение предопределенно самой сущностью рыночных отношений, какие связаны с неопределенностью заслуги окончательных итогов и риском утрат.
Бакротство харак¬теризует реализацию катастрофических рисков компании в процессе его денежной деловитости, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в поставленные сроки предъявленные со стороны кредиторов запросы и исполнить обещания перед бюджетом.
Предпосылки банкротства многообразны - это итог взаимодействия бессчетных причин как наружного, этак и внутреннего нрава. Их разрешено систематизировать последующим образом(рис. 1. 1).





















Рис. 1. 1. Внутренние причины банкротства

К наружным причинам относятся последующие причины(рис. 1. 2):





















Рис. 1. 2. Наружные причины банкротства

Мнение банкротства характеризуется разными его обликами. :




Рис. 1. 3. Виды банкротства

Еще нужно подметить и правовую базу определения денежной бедности компаний.
Для хоть какого цивилизованного страны закон, стабилизирующий процессы банкротства, является одним из главных законов экономических оборотов. Разумеется, что он владеет идиентично принципиальное смысл как для малого личного бизнесмена, этак и для самых больших хозяйствующих субъектов, так как, в общем случае, бедность(разорение)появляется не в связи со злонамерениями должника, не желающего выполнять принятые на себя обещания, однако разъясняется общеэкономическими факторами, в неких вариантах политической непостоянностью страны, неуввязками муниципального устройства и т. д.
Не углубляясь в историю развития банкротства с истока 90-х гг. , следует подметить, что за 10 лет в Рф было принято 3 закона о бедности(1993, 1998, 2002 гг. ). Поправки в их поступали сообразно результатам обобщения чудовищной практики, сформированной бессчетными скандалами, которыми сопровождались банкротства середины и конца 90-х гг. Уголовный бизнес вовсю употреблял несовершенство закона о банкротстве для передела принадлежности и борьбы с соперниками, свою лепту в это неблаговидное дело привнесли и чиновники, затевавшие споры вслед за тем, в каком месте требовалось администрация употребить. Конец бесчинствам, сообразно всеобщему признанию, положил крайний вариант закона о бедности(декабрь 2002 г. ), затруднивший по невозможности инициирование процедур банкротства. Позитивную роль, естественно, сыграли и остальные причины: к моменту принятия новейшего закона базар оказался уже наиболее либо наименее поделенным; былых хищников потянуло к безмятежной жизни, к цивилизованным формам ведения коммерциала; муниципальные разумы, презрев банно-публичные утехи, стали более думать об действенном управлении государством, а искреннее пробивание интересов конкретных промышленно-финансовых групп столкнулось с определенными препятствиями. В данных критериях и заработал новейший закон, а банкротные процессы, с трудом либо практически не управляемые в давние годы, оказались-таки под внимательным присмотром 1-го регулятора.
Вступивший в силу 2 декабря 2002 г. новейший Федерационный закон"О бедности(банкротстве)\" предугадывает творение новейших, формирование и улучшение уже сформировавшихся в сообществе конструкций правовых отношений в данной ветви.
В Русской Федерации употребляются 2 признака банкротства:
1. Сумма длинна. Сообразно новенькому закону о бедности для юридического личика она не обязана существовать наименее 100 тыщ рублей(заместо 500 МРОТ сообразно закону о банкротстве 1998 года);
2. Неоплата счета в уплате длинна наиболее чем на 3 месяца.
Для стратегических компаний аспекты банкротства последующие: сумма длинна - 500 тыщ рублей и период просрочки - 6 месяцев.
Особенная роль законодателем отводится одному из конкретных соучастников процедур банкротства - арбитражному правящему. Так как конкретно от него в большинстве случаев зависит, избежит начинание ликвидации или его ждет полнейшее банкротство.
Новейший Федерационный закон"О бедности(банкротстве)\" установил последующее: арбитражный правящий(кратковременный правящий, управленческий правящий, наружный правящий либо состязательный правящий)- это мещанин Русской Федерации, утверждаемый арбитражным трибуналом для проведения процедур банкротства и воплощения других поставленных указанным Законодательством возможностей и являющийся членом одной из саморегулируемых организаций арбитражных правящих как соучастников правоотношений в процедурах банкротства.
В качестве главного запросы, предъявляемого к арбитражному правящему, новейший Закон описывает его собственную незаинтересованность.
Наравне с сиим роль арбитражного правящего содержится в том, чтоб нормально и с минимальными утратами снабдить баланс интересов кредиторов и должников.
Поставлены новейшие запросы к кандидатуре арбитражного правящего, изменен распорядок его утверждения арбитражным трибуналом.
В списке таковых требований в ст. 20 Федерального закона"О бедности(банкротстве)\" указываются:
наличие регистрации в качестве личного бизнесмена;
наличие верховного образования;
наличие стажа управляющей работы не наименее чем 2 года в совокупы;
наличие свидетельства о сдаче абстрактного экзамена сообразно програмке подготовки арбитражных правящих;
наличие стажировки сроком не наименее 6 месяцев в качестве ассистента арбитражного правящего;
отсутствие судимости за правонарушения в сфере экономики, а еще за правонарушения средней тяжести, тяжелые и особенно тяжелые правонарушения;
членство в одной из саморегулируемых организаций, какие занимаются организацией и проведением стажировки.
Распоряжением Пленума Верховного Арбитражного Суда РФ от 8 апреля 2003 г. N 4 еще были предоставлены нужные объяснения сообразно предлогу требований, предъявляемых к претендентам в арбитражные правящие.
Этак, сообразно п. 4 ст. 231 Федерального закона от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ"О бедности(банкротстве)\" в движение года с момента введения этого Закона в силу трибуналом имеют все шансы существовать утверждены арбитражными правящими личика, не сдавшие абстрактного экзамена сообразно програмке подготовки арбитражных правящих, не прошедшие стажировку и не являющиеся членами одной из саморегулируемых организаций арбитражных правящих, при условии, что они раньше имели лицензии арбитражных правящих, какие не были отозваны либо аннулированы, а еще застраховали свою ответственность сообразно п. 8 ст. 20 Закона о банкротстве.
С учетом положений п. 4 ст. 45 Закона о банкротстве с момента введения в силу реального Закона трибуналом не имеют все шансы существовать утверждены арбитражные правящие, указанные в п. 6 ст. 20 предоставленного Закона, а еще арбитражные правящие, не надлежащие потребностям п. 5 ст. 20 Закона.
В том же Распоряжении Пленума разъясняется, что при оценке соответствия кандидатуры арбитражного правящего потребностям Закона с целью его утверждения в качестве соответственного правящего судам следует измерить из такого, что поставленный абз. 3 п. 4 ст. 231 Закона о банкротстве годовой трудовой стаж может и не изображать собой постоянный срок деловитости в качестве соответственного арбитражного правящего, а накладываться из отдельных наименее длительных сроков.
В случае выполнения повинностей арбитражного правящего сразу в отношении 2-ух либо нескольких должников срок деловитости в качестве арбитражного правящего не может накладываться из соответственных одновременных периодов деловитости такового арбитражного правящего.
В согласовании с Законодательством о банкротстве арбитражный правящий не назначается арбитражным трибуналом из числа претендентов, предлагаемых собранием кредиторов. Арбитражный трибунал ориентирует запрос о представлении кандидатуры арбитражного правящего в названную кредитором, обратившимся с заявлением в трибунал о возбуждении дела о банкротстве в процедуре надзора, либо собранием кредиторов в остальных процедурах, саморегулируемую компанию.
Этак, в законодательстве о банкротстве возникли новейшие мнения, такие, как"саморегулируемая организация" и"регулирующий орган".
Саморегулируемая организация - это некоммерческая организация, сделанная методом соединения юридических лиц и личных бизнесменов - людей Русской Федерации, которая базирована на членстве и владеет собственной главный целью регулирование и снабжение честного воплощения проф деловитости её членами.
Таковым образом, постановитель регламентирует статус и компанию деловитости важного субъекта конкурсного права, относя их к ведению публичных саморегулируемых организаций, однако совместно с тем не исключая муниципального контроля и наблюдения за деловитостью как самих арбитражных правящих, этак и организаций, соучастниками которых в силу требований Закона о банкротстве арбитражные правящие являются.
Нарушения со стороны правящих, дозволяемые ими при выполнении собственных повинностей, имеют все шансы привести к происхождению ущербов у должника, кредиторов или третьих лиц, потому законодателем предусматривается финансовое снабжение ответственности арбитражного правящего в форме контракта страхования ответственности, заключенного на срок не наименее чем год, с обязательным следующим восстановлением на тот же срок.
Подмена арбитражного правящего - это необыкновенная мерка, которая может обладать пространство только на основании судебного решения. Изъятие члена саморегулируемой организации не является базой, препятствующим арбитражному правящему, утвержденному арбитражным трибуналом, сделать свои повинности.

Выдержка

3. 1 Внедрение способа спонтанного финансирования для управления дебиторской задолженностью

В процессе проведенного разбора оказалось, что финансовое положение ООО «НОБ» за минувший 2007 г. устойчивое, организация ликвидная и платежеспособна.
Но на затеи есть большая дебиторская задолженность, которая владеет долгие сроки погашения и присутствие просроченной дебиторской задолженности. Сдерживание средств в составе дебиторской задолженности ведет к понижению деловитый энергичности компании, и росту кредиторской задолженности в том числе и просроченной.
Потому разработанные нами меры сообразно улучшению денежного состояния компании будут ориентированы на ограничение дебиторской задолженности.
Политику управления дебиторской задолженностью именуют еще кредитной политикой компании. Но это не совершенно правильно. Кредитная политика - это принятие решения о том, кому из клиентов давать платёжный кредит за отгруженную продукцию, а кому недостает.
Управление дебиторской задолженностью гораздо просторнее и подключает в себя систему способов проведения расчётов за отгруженную продукцию и сервисы, взимание просроченных долгов, политику взаимоотношений с факторинговыми компаниями и коммерческими банками, с товарными и денежными биржами.
Денежный менеджер обязан исполнять неизменный мониторинг величины дебиторской задолженности, т. к. ее чрезмерное повышение приводит к падению платёжеспособности компании. Степень дебиторской задолженности зависит, в главном, от критерий расчётов с контрагентами компании.
За границей есть переработанные способы управления дебиторской задолженностью. Для русских же компаний в большинстве случаев свойственны неэффективное планирование нужной величины оборотных средств, в том числе дебиторской задолженности, нерациональное их внедрение, а еще недочеты организационной структуры компаний. Это ещё раз выделяет надобность управления дебиторской задолженностью.
Мероприятия сообразно сокращению дебиторской задолженности
Для действенного управления дебиторской задолженностью нужно:
- смотреть за своевременностью оплаты, для что нужно новости платежный календарь и припоминать дебиторам о приближении срока платежа;
- сообразно способности не давать отсрочек платежей, так как в критериях инфляции с течением времени средства утрачивают свою цену и начинание получит действительно не в такой мере средств, чем ему были обязаны;
- прирастить свойство дебиторской задолженности методом привлечения вексельной формы расчетов;
- разглядеть вероятность взыскания просроченной задолженности в судебном распорядке;
- не действовать с клиентами, какие чувствуют трудности с платежеспособностью.
Как верховодило, в уговорах верно оговариваются распорядок и сроки погашения задолжнности, а еще предусматриваются штрафные санкции за повреждение сроков оплаты. Но далековато не постоянно это служит гарантией такого, что клиент оплатит продукт впору и вполне. В этом случае нужно приносить в действие устройство взыскания дебиторской задолженности. Взять дебиторскую задолженность - одна из более принципиальных задач денежных служб компаний, требующая четкого познания законов, верного расчета собственных сил и популярной изобретательности.
При несоблюдении договорных обещаний нужно поочередно жить последующие мероприятия:
- обзванивать контрагентов и припоминать о необходимости погашения задолженности, жить встречные переговоры;
- распространять претензии, непременно собрать документ сверки(в 2-ух экземплярах);
- пока суд да дело заканчивать сервис абонентов;
- давать другие схемы погашения длинна(взаимозачет, бартер, плата векселем);
- давать поменять дебиторскую задолженность на акции либо части роли в уставном капитале компании должника;
- реализовать долги банкам и иным организациям на базе контракта цессии;
- брать задолженность в судебном распорядке.
На практике может очутиться этак, что компании без помощи других не имеют все шансы снабдить возврат дебиторской задолженности либо максимизировать её, свести к минимуму вероятные утраты. В данных вариантах имеют все шансы существовать приняты меры сообразно досудебному взысканию задолженности, охрана страхованием либо факторинговые операции. Меры сообразно досудебному взысканию подразумевают:
- мнение контракта с личными компаниями, использующими разные технологии возврата задолженностей, в главном"информационного" нрава, распорядок внедрения которых непременно согласовывается с заказчиком;
- застрахование как метод свести к минимуму вероятные утраты. Это действие ориентировано супротив непредвиденных утрат неисправимого длинна. В процессе принятия решения сообразно страхованию кредитов нужно поставить ожидаемые средние утраты неисправимого длинна, финансовую дееспособность фирмы конфронтировать сиим утратам, а еще цену страхования;
- факторинговые операции(подробнее мы осмотрим их дальше).
Начинание, устремляющееся вылезти из кризиса, обязано хорошо исполнять контроль за дебиторской задолженностью и упражнять системы договорных взаимоотношений с контрагентами с использованием эластичных критерий и форм оплаты, таковых как протягивание промежного счета, использование эластичных цен, банковская гарантия и др.
Формирование рыночных отношений и инфраструктуры денежного базара разрешают применять в практике денежного менеджмента разряд новейших форм управления дебиторской задолженностью её вложение, т. е. учащенный перевод в остальные формы оборотных активов компании: валютные средства и высоколиквидные короткосрочные ценные бумаги.
Главными способами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются:
ь факторинг;
ь учет векселей, выданных клиентами продукции;
ь форфейтинг;
ь спонтанное оплачивание.
Факторинг, т. е. финансовая операция, содержащаяся в уступке предприятием-продавцом права получения валютных средств сообразно платежным документам за поставленную продукцию в выгоду скамейка либо спец фирмы "фактор фирмы", какие принимают на себя все кредитные опасности сообразно инкассации длинна.
За воплощение таковой операции банчок(фактор-компания)взыскивают с предприятия-продавца определенную комиссионную плату в процентах к сумме платежа. Ставки комиссионной платы дифференцируются с учетом уровня платежеспособности клиента продукции и предусмотренных сроков её оплаты. Не считая такого, при проведении таковой операции банчок(фактор-компания)в срок по 3-х дней исполняет кредитование предприятия-продавца в форме подготовительной оплаты долговых требований сообразно платежным документам(традиционно в размере от 70 по 90% суммы длинна в зависимости от фактора зарубка). Другие 1030% суммы длинна пока суд да дело депонируются банком в форме страхового запаса при его непогашении клиентом(данная депонированная дробь длинна ворачивается предприятию-продавцу опосля совершенного погашения суммы длинна клиентом).
Факторинговая операция дозволяет предприятию-продавцу финансировать поновой предпочтительную дробь дебиторской задолженности сообразно предоставленному клиенту кредиту в недлинные сроки, сократив тем самым период денежного и операционного цикла. К недочетам факторинговой операции разрешено отнести лшь доп затраты торговца, связанные с продажей продукции, а еще утрату прямых контактов(и соответственной инфы)с клиентом в процессе воплощения им платежей.
Эффективность факторинговой операции для предприятия-продавца определяется методом сопоставления уровня расходов сообразно данной операции со средним уровнем процентной ставки сообразно короткосрочному банковскому кредитованию.
Учет векселей, выданных клиентами продукции, представляет собой финансовую операцию сообразно их продаже банку(либо иному денежному институту, иному хозяйствующему субъекту)сообразно определенной(дисконтной)стоимости, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки. Учетная вексельная цена состоит из средней депозитной ставки, ставки комиссионного возмездия, а еще уровня премии за риск при сомнительной платежеспособности векселедателя. Указанная операция может существовать осуществлена лишь с переводным векселем.
Форфейтинг, т. е. финансовая операция сообразно рефинансированию дебиторской задолженности сообразно экспортному товарному(коммерческому)кредиту методом передачи(индоссамента)переводного векселя в выгоду скамейка(факторинговой фирмы)с уплатой крайнему комиссионного возмездия. Банчок(факторинговая фирма)берет на себя обязанность сообразно финансированию экспортной операции методом выплаты однако учтенному векселю, который гарантируется предоставлением аваля скамейка страны импортера. В итоге форфетирования задолженность клиента сообразно товарному(коммерческому)кредиту модифицируется в задолженность финансовую(в выгоду скамейка). Сообразно собственной сути форфейтинг объединяет в себе составляющие факторинга(к которому предприятия-экспортеры прибегают в случае высочайшего кредитного зарубка)и учета векселей(с их индоссаментом лишь в выгоду скамейка). Форфейтинг употребляется при осуществлении долговременных(долголетних)экспортных поставок и дозволяет экспортеру немедля обретать валютные средства методом учета векселей. Но его недочетом является высочайшая цену, потому предприятию-экспортеру следует проконсультироваться с банком(факторинговой компанией)ещё по истока переговоров с иноземным импортером продукции, чтоб обладать вероятность подключить затраты сообразно форфейтинговой операции в цену договора.
В качестве главный меры сообразно сокращению срока погашения дебиторской задолженности предложим внедрение скидки за оплату продукта раньше оговоренного в уговоре срока(спонтанное оплачивание).

Литература

1. Федерационный закон О бедности(банкротстве)от 26. 10. 2002 и, № 127-ФЗ.(с добавлениями от 02. 12. 2002) СПС Гарант, 2005.
2. Андреев С. Е. Комментарий к Федеральному закону"О бедности(банкротстве)\". М. : Юринформцентр, 2005. 336 с.
3. Антикризисное управление: от банкротства к денежному оздоровлению/ Под ред. Г. П. Иванова. М. : Закон и преимущество, ЮНИТИ, 2004. с. 130
4. Балабанов И. Т. Анализ и планирование денег хозяйствующего субъекта. М. : Деньги и статистика, 2003. 112 с. : ил.
5. Балдин К. В. , Быстров О. Ф. , Рукосуев А. В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень. М. : Издательский терем Дашков и К, 2005. 314 с.
6. Белолипецкий В. Г. Деньги компании: Курс лекций / Под ред. И. П. Мерзлякова. М. : ИНФРА-М, 2003. 298с.
7. Бланк И. А. , Базы денежного менеджмента. 2-е изд. , перераб. И доп. С-П. : Ника-Центр, 2004, 624 с.
8. Васецкий Н. А. , Краснов Ю. К. Русское законодательство на современном шаге. Муниципальная Мечта в формировании правового места Рф(1994-2003) М. : Издание Гос Думы РФ, 2003
9. Видяпин В. И. , Добрынин Г. П. , Журавлева Г. П. , Тарасевич Л. С. Финансовая концепция. Учебник. - М. : ИНФРА-М, 2003. - 714 с.
10. Гончаров А. И. , Барулин С. В. , Терентьева М. В. Финансовое оздоровление компаний: Концепция и практика. М. : Ось-89, 2004. 544 с.
11. Давыдова Г. В. , Беликов А. Ю. Способ количественной оценки зарубка банкротства компаний // Управление риском, 2003 г. , № 3
12. Ефимова О. В. Как разбирать финансовое состояние компании. - М. ,2003. -542с.
13. Зуб А. Т. Антикризисное управление. М. : Аспект-Пресс, 2005. 319 с.
14. Зыкова И. В. Новое в законодательстве о бедности(банкротстве). //Законодательство и экономика, N 3, март 2003 г.
15. Карелина С. А. Правовые трудности бедности(банкротства). М. : Городец-издат, 2004.
16. Ковалев В. В. Денежный анализ: Управление капиталом. Отбор инвестиций. Анализ отчетности. - М. : Деньги и статистика, 2004. - 432 с. : и
17. Крутик А. Б. , Муравьев А. И. Антикризисный менеджмент. СПб. , 2001.
18. Куртис Б. Мастерс, Эдвин В. Паксол. Принципиальные различия законов о банкротстве США и Русской Федерации //Бизнес Ревью, 2006, № 7. , С. 24-35
19. Реформирование и реструктуризация компаний. Способ и эксперимент. М. : «Издательство ПРИОР», 2004. С. 43
20. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деловитости компании: 4-е издание, перераб. И доп. - Минск: ООО «Новое знание». 2004. 688с.
21. Стрекалов О. Б. , Зарипов Э. Р. Кризисы в организации и управление проектами: Учебное вспомоществование. Казань: Казан. гос. технол. ун-т, 2003, 160 стр.
22. Концепция и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/ Г. З. Рынков, С. Г. Беляев, Л. П. Белоснежных и др. ; Под ред. С. Г. Беляева и В. И. Кошкина. - М. : Закон и преимущество, ЮНИТИ, 2003. - 469 с.
23. Шеремет А. Д. , Сауфулин Р. С. Деньги компаний. Учебное вспомоществование. М. : Инфра. - М. 2003. - 343с.
24. Шим Джей К. , Сигел Джоэл Г. Денежный менеджмент /перевод с англ. 2-е изд. стереотипное. М. : Филинъ, 2004. -400с.
25. Шуляк П. Н. Деньги компании: Учебник 5-е изд. , перераб. И доп. М. : Издательско-торговая компания Дашков и Ко, 2005 712 с.
26. Экономика компании(компании): Учебник / Под ред. Проф. О. И. Волкова и доц. О. В. Девяткина. 3-е изд. , перераб. И доп. М. : ИНФРА-М, 2003. 610 с.
27. Экономика, организация и управление предприятием: Учеб. Вспомоществование. М. : ИНФРА-М, 2004. 491 с.
28. Финансовая концепция: Учебник/Под общ. Ред. Акад. В. И. Видяпина, А. И. Добрынина, Г. П. Журавлевой, Л. С. Тарасевича. М. : ИНФРА-М. 2003 714 c.

Больше работ по теме: