Управление финансами организации на примере организации ЗАО Небанковская депозитно-кредитная организация "Женская микрофинансовая сеть"

 

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты управления финансами

1.1 Понятие финансов, функции и финансовые ресурсы организации

1.2 Финансовое планирование и прогнозирование

1.3 Сущность финансов и организация управления ими на предприятии

2. Анализ управления финансовыми ресурсами и финансовым состоянием предприятия

2.1 Экономическая характеристика организации ЗАО НДКО "ЖМС"

2.2 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности

2.3 Анализ финансового и управленческого учета и отчетности

3. Мероприятия направленные на повышение эффективности управления финансами организации

3.1 Недостатки по управлению финансами организации

3.2 Разработка мероприятий направленных на эффективное управление организации

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Финансы предприятий изучают специфическую часть денежных отношений в государстве. Они непосредственно связаны и определяют сущность проводимой финансовой работы в первичных звеньях хозяйства. Это - организация финансовой работы, использование различных денежно-финансовых инструментов, финансовое планирование, инвестирование, финансирование, плановые и фактические финансовые расчеты, финансовое регулирование, финансовый контроль за производственной и коммерческой деятельностью.

Финансы предприятия органично связаны с очень важной составной частью финансовой науки, предметом изучения которой выступают деньги, кредит и банки. При этом денежные и кредитные отношения рассматриваются лишь постольку, поскольку они составляют неотъемлемую часть общей системы денежных, финансовых отношений, подлежащих обязательному планированию и финансовому контролю со стороны финансовых служб предприятий, фирм, компаний. Валютно-финансовые отношения предприятий рассматриваются на основе бесспорного факта их существования в реальной практике реализации денежных и финансовых отношений предприятий, фирм, компаний. В условиях рыночной экономики и отсутствия валютной монополии государства последние выступают субъектами внешнеэкономических связей в повышенном объеме.

В своей дипломной работе я исследую тему "Управление финансами организации (на примере предприятия ЗАО НДКО "Женская микрофинансовая сеть")".

Актуальность темы заключается в том, что управление финансами организации является одним из показателей ликвидности, платежеспособностью и финансовой устойчивости предприятия.

финансовый ресурс управление

Проблемность данной темы заключается в определении уровня кредитоспособности, а также суммы обязательств, при которых организация будет являться финансово устойчивой.

Объектом исследования дипломной работы выступает организация ЗАО НДКО "Женская микрофинансовая сеть", является кредитной организацией.

Предмет исследования - финансовые отношения организации с кредитными учреждениями.

Целью дипломной работы является выработка мероприятий направленных на повышение эффективности управления финансами организации.

Задачами исследования являются:

. Рассмотреть методики и способы для проведения экономического анализа предприятия.

. Проанализировать финансовое состояние предприятия с позиции определения уровня его кредитоспособности и кредитного риска.

. Составить описание кредитной политики предприятия на основе выбранных методик и с использованием аппарата теории кредитоспособности предприятия.

.Когда я проводила анализ управления финансовыми ресурсами предприятия ЗАО НДКО "Женская микрофинансовая сеть" то применяла такие методы как горизонтальный анализ вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

По бухгалтерским отчетам можно понять, что представляет собой на данный момент предприятие и в результате чего сложилось такое положение. Следовательно, кредитная политика играет важную роль в управлении организации.

Для решения поставленных задач мною были изучены и проанализированы источники следующих авторов: Вишняков Я. Д.; Губин В.Е., Гибина О. В.; Коробова Ю. И.; Лаврушина О. И.; Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е. Б.; Полищук А. И.; Рэдхед К., Хьюс С.; Щегорцов В.А., Таран В. А.; Сенчагов В.К., Архипов А. И.; Ефимова О.В., Мельник М.В. А также Методические рекомендации ЦБ Росси; Федеральный Закон "О банках и банковской деятельности" и др.

1. Теоретические аспекты управления финансами

1.1 Понятие финансов, функции и финансовые ресурсы организации

Финансы есть экономическая категория, выражающая экономические отношения, возникающие в процессе мобилизации и распределения фондов денежных средств и их целевого распределения на уровне индивида, производственного звена (фирмы), ассоциации фирм, муниципалитета, района, города, края, республики, государства, международного сообщества и т.д.

Слово "финансы" происходит от французского finances, буквально - то, чем оплачивают.

Финансовые отношения возникают только в условиях регулярных товарно-денежных обменов и отношений в связи с развитием государства и его потребностей в аккумулировании денежных средств.

Сущность финансов, их социальная направленность всегда определяется целевой функцией, выражающей материальные интересы правящих партий. Сами по себе финансовые отношения индифферентны по отношению к механизму их осуществления. Однако господствующие цели в обществе всегда определяют социально-экономическую сущность финансовых отношений и их социальную направленность. Взятые сами по себе формы движения денежных инструментов не раскрывают сущности финансовых отношений.

Другой существенный момент в процессе понимания природы финансовых отношений заключается в специфике познания экономических явлений. Так, в некоторых работах учебного и научного плана финансы представляются как "совокупность всех денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия (фирмы), объединения, государства, а также система их формирования, распределения и использования.

Можно заметить некоторое несоответствие в приведенных понятийных определениях финансов и их экономической природы. Как нам представляется, оба определения обладают существенным недостатком, суть которого кроется в односторонней крайности. В первом случае делается ударение на сущностные отношения, во втором - на исключительно внешние формы проявления финансовых отношений. Можно отметить, что на уровне познания экономического феномена - финансов, последние реально существуют как некоторая совокупность денежных инструментов и механизмов формирования денежных потоков.

Сущность же при этом игнорируется. Явление здесь берется вне сущности, следовательно, на уровне видимости или "кажимости, как бы сказал по этому поводу Г. Гегель. В первом случае, наоборот, дается сущность финансов без указания форм ее явления. Но сущность никогда не может существовать реально вне форм своего существования. Будучи оторванной от форм своего проявления сущность финансов может находить формы своего проявления только в сознании. Таким образом, первое определение несет в себе первородный грех - абстрактность, а второе - поверхностность.

Можно предложить другое определение финансов, которое, на наш взгляд, свободно от отмеченных недостатков. Под финансами следует понимать некоторую систему экономических отношений, складывающихся в процессе формирования денежных ресурсов и их распределения, взятых в единстве с внешними формами их осуществления.

Возникновение финансов можно отнести к феодальному обществу, когда собственность монарха отделяется от собственности полиса. Именно на этом этапе возникает потребность в аккумулировании ресурсов на общегосударственные нужды, как - то на ведение войн, содержание армии и двора, осуществление крупных мероприятий в масштабе государства.

Натуральные повинности и сборы вытесняются из системы экономических отношений.

Движение материальных ресурсов начинает опосредоваться движением денежных ресурсов и других финансовых фондов (государственных обязательств, векселей, бонов и т.д.).

Возникают финансовые атрибуты - государственный бюджет, государственные внебюджетные фонды, государственный кредит.

Дальнейший этап формирования финансовых отношений связан с созданием акционерного капитала. Появляется новая форма привлечения капитала в виде корпоративных обязательств, формируются финансы предприятий. По своей экономической природе и организационной структуре эти отношения выражали суть акционерных сообществ.

Привлечение капитала путем выпуска акций до сегодняшнего дня является одной из наиболее эффективных форм привлечения капитала. Собственного капитала становится недостаточно для осуществления крупных инвестиционных проектов.

Движение материальных ресурсов в централизованной и рыночной экономике является в корне отличным. Во-первых, подрыв или игнорирование денежных отношений уже существенно ограничило сферу осуществления финансовых отношений. Последние не могли проявиться иначе как опосредованными стоимостными формами. Но движение материальных ресурсов для каких либо нужд государства могло инициироваться властью, сопряженной с насилием, путем прямых изъятий материальных ценностей и их дальнейшего перемещения вне всяких эквивалентных обменов. Следовательно, финансовые отношения не могли получить своего существенного развития в период военного коммунизма, сталинских репрессий, эпохи ГУЛАГа и т.д.

Финансы становятся неотъемлемой частью денежных отношений, но не сводятся к ним. Последние существенно шире финансовых отношений, что вытекает из функций денег и форм их осуществления.

Медленное развитие финансовой науки в России можно объяснить застойным характером экономики, неизменностью производственных отношений. Не случайно с развитием экономики России последней четверти ХК - начала XX века совпадает и бурное развитие финансовой науки, сопровождаемое огромным количеством публикаций по различным аспектам финансовой науки. Зависимость между практикой и теорией была подмечена еще в первой русской монографии о финансах, написанной в 1810-1811 годах декабристом Н. Тургеневым

Теория финансов. основана на наблюдениях, замечаниях, сделанных на опыте в течение нескольких веков,. теория состоит не из чего более, как из сих наблюдений, соображенных между собою в причинах и действиях и изложенных в логическом порядке;. из расположенных таким образом наблюдений выводится правило. Аксиомы, как одне только могут служить верным путеводителем в суждении и заключении о вещах. Не отвлеченные идеи, но опыт веков сотворил науку финансов.

Можно выделить сферы, в которых проявляются финансовые отношения. На уровне индивида - персональные, личные, семейные финансы, или финансы потребительской сферы далее финансы предприятий, ассоциаций, государственные финансы, внебюджетные фонды, сфера международных финансовых отношений.

Финансы - это экономические отношения, осуществляемые преимущественно в денежной форме между основными хозяйствующими субъектами - предприятиями, домашними хозяйствами и государством.

Эти экономические отношения осуществляются:

по поводу перераспределения дохода общества в пользу одного из них;

для обеспечения адекватного исполнения государством функций, в которых нуждается общество;

в процессе неэквивалентного обмена на основе долговых обязательств в условиях неопределенности и рисков.

Финансы в процессе воспроизводства государства, называются государственными финансами. В результате перераспределения доходов общества в пользу домашних хозяйств и производителей возникают финансы соответственно домашних хозяйств и коммерческих организаций или фирм и корпораций выделять государству, чтобы экономика была эффективной; в какой мере это будет ущемлять интересы хозяйствующих субъектов; какие выбрать показатели оценки эффективности государственных расходов; кто будет регламентировать последние; каковы условия достижения золотой середины между бюрократическими структурами государства и корпоративным менеджментом (а в целом - между рынком и государством) в управлении денежными средствами, циркулирующими в национальном хозяйстве, и т.д.

Более половины всех произведенных в обществе товаров и услуг в текущих ценах ежегодно перераспределяется посредством финансов в пользу государства. А их эффективное/неэффективное использование обеспечивает адекватное развитие общества, изменение доходов населения и организаций. Сокращение реальных доходов в стране однозначно свидетельствует о неэффективности государства, о неадекватности финансов как механизма перераспределения дохода общества в пользу государственных институтов. В этом случае целесообразным может быть использование финансов для перераспределения доходов общества в пользу частного бизнеса или домашних хозяйств. На этом, собственно, и выстроена теория провалов (неэффективности) государства или рынка, что очень важно в связи с финансами, которые как бы фиксируют в каждый данный момент золотую середину распределяемого дохода общества между государственным и негосударственным секторами. Конкурентное доказательство каждым из них своей эффективности свидетельствует об адекватности финансов в качестве механизм перераспределения.

Функция в философском смысле есть проявление сущности экономической категории в действии. Финансы всегда относились к базисной категории. В то же время они всегда выражали важнейшие социально-политические цели той или иной господствующей партии.

Это хорошо проявляется в том, каким образом, в пользу каких социальных групп, ведомств финансы выявляют свою распределительную функцию. С помощью финансов осуществляется вторичное, третичное и т.д. распределение или перераспределение части национального дохода. Обнаруживается устойчивая тенденция к тому, что доля перераспределяемого в обществе национального дохода возрастает (закон Менгера, 20-е годы XX столетия). Если до Первой мировой войны объем перераспределяемого национального дохода составлял не более 20%, то в настоящее время эта доля составляет более 50%.

Социально-экономическая сущность финансов раскрывается при ответе на вопрос - за счет кого формируются доходы и в чью пользу эти доходы распределяются. Другими словами, в чьих интересах эти доходы используются.

В последнее столетие существенно возросла роль и значение государственных финансов.

Это связано с развитием производительных сил, ускорением научно-технического прогресса, демократизацией общественной жизни. Существенным моментом стало ранее неизвестное явление - все более возрастающая доля финансовых ресурсов стала перераспределяться в пользу широких масс населения. Стали осуществляться программы массового образования, здравоохранения, развития городской инфраструктуры. Выросла роль и так называемых внебюджетных фондов (см. например Клинтона на 1998 год).

Одновременно существенная часть приходится на военные расходы, на проведение научных изысканий в области высоких технологий, большие вырастающие затраты по обслуживанию громадного государственного долга.

Перераспределительная функция финансов дополняется также такими инструментами как цена, кредит. Цена, как денежное выражение стоимости, существенно увеличивает свои перераспределительные функции, особенно в период высоких темпов инфляции. Это отчетливо прослеживалось на примере широких масс населения, когда последние в очень короткое время потеряли ранее накопленные денежные средства. Это произошло тем образом, что обесценились вклады в банках, сберегательных кассах и иных кредитных организациях.

Распределительная функция цены проявляется в процессе производства, когда начисляется и выплачивается заработная плата.

Существенные перераспределительные отношения осуществляются и в сфере кредита. Это дает основание считать, что финансы и кредит есть взаимосвязанные категории. Финансы и кредит выявляются в процессе воспроизводства, взаимно дополняя друг друга на разных стадиях воспроизводства.

Следует различать первичное распределение национального дохода, когда формируются так называемые первичные доходы. Количественно их величина равна национальному доходу. Эти первичные доходы следует понимать как основные доходы участников материального производства: доходы рабочих в форме их заработной платы, доходы и заработная плата служащих, фермеров.

Вторую группу составляют доходы предприятий различных форм собственности. Однако эти денежные доходы еще не образуют общественных денежных фондов, способных стать источником удовлетворения потребностей общества в целом: на оборону, медицину, образование. Следовательно, выявляется потребность в аккумулировании необходимых финансовых ресурсов посредствам механизма их вторичного перераспределения. В результате формируются доходы других субъектов. Последние служат отправной ступенью в образовании вторичных, или производных доходов. К ним относят налоги с физических лиц, таможенные пошлины, акцизы и т.д.

Именно на этом этапе финансы выполняют свою перераспределительную функцию, формируя пропорции в структурной перестройке всей экономике. Здесь же происходит перераспределение национального дохода между производительной и непроизводительной сферами в рыночных отношениях, в укреплении государственности, повышении благосостояния всех членов общества и создании условий для реализации каждого как индивида так и социума. Финансы способны сигнализировать о течении распределительного процесса. Это проявляется через контрольную функцию финансов. Контрольная функция осуществляется в тесном единстве с распределительной функцией, что позволяет проявиться экономической сущности финансов. Суть сводится к проверке точного соответствия фактического состояния в сфере распределения и перераспределения нормам права, выполнением обязательств перед бюджетом всех налогоплательщиков, начиная от рядового гражданина и кончая самим государством. Осуществляется посредством развитой системы контролирующих органов.

Обе этих важнейшие функции реализуются через финансовый механизм, который представляет некоторую совокупность организационных форм финансовых отношений в системе народного хозяйства, порядок формирования и использования централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов, систему управления и обслуживания финансовых ресурсов, методов планирования и управления всей финансовой системой, в том числе и механизмом осуществления финансового законодательства.

1.2 Финансовое планирование и прогнозирование

Планирование - это практическая реализация планомерности, т.е. осознанная деятельность по достижению сбалансированности и пропорциональности.

Неотъемлемой частью финансовой деятельности государства и хозяйствующих субъектов является финансовое прогнозирование и планирование. Прогнозирование заключается в том, чтобы определенными методами с использованием специального инструментария количественных оценок обработать имеющуюся на данный момент информацию о финансах, закономерностях их изменения, конкретных условиях их функционирования в данный момент и получить представление о направлениях их развития и состоянии в будущем.

В условиях рыночной экономики прогнозирование является научно-аналитической стадией планирования, исследовательской основой для подготовки плановых решений и заданий плана. Главные функции финансового прогнозирования:

научный анализ социальных, экономических и научно-технических процессов и тенденций, объективных причинно-следственных связей социально-экономических явлений хозяйственного развития в конкретно-исторических условиях, оценка сложившейся ситуации и выявление узловых проблем хозяйственного развития;

оценка действия этих тенденций в будущем и предвидение новых условий и проблем, требующих своего разрешения;

выявление возможных альтернатив развития в перспективе, накопление материала для всесторонне обоснованного выбора той или иной возможности развития и принятие оптимального планового решения, обеспечивающего активное воздействие на дальнейшее развитие финансов.

Прогноз очерчивает области и возможности, в рамках которых могут быть поставлены реальные задачи и цели, выявляет проблемы, которые должны стать объектом разработки в плане. В нем рассматриваются варианты активного воздействия на объективные факторы будущего развития финансов. Финансовый прогноз - это такое исследование перспективного развития, которое не ограничено принятым конкретным экономическим и политическим решением, а потому имеет предварительный, вариантный характер, горизонты его не ограничены рамками планируемого периода.

Разработка прогноза и формирование плана - взаимосвязанные стадии плановой работы, которые, однако, имеют специфику.

Различие между ними состоит в том, что план - отражение и воплощение уже принятого хозяйственно-политического решения, а прогноз - поиск возможного реалистического, экономически верного решения. План как итог всех видов и этапов плановой работы должен быть качественно однозначным, направленным на достижение уже выбранных целей. Прогноз обнаруживает возможность различных вариантов развития, анализирует и обосновывает их. В прогнозе можно рассмотреть различные принципы финансовой политики и сочетания объективных и субъективных, экономических и внеэкономических факторов. Он не ставит каких-либо обязательных заданий, но содержит материал, необходимый для их разработки. Прогнозы могут быть среднесрочными (5-10 лет) и долгосрочными (более 10 лет). Однако конкретно временнуй горизонт каждого частного прогноза определяется в зависимости от характера изучаемого объекта; комплексные прогнозы экономического развития разрабатываются применительно к горизонтам и срокам разработки очередных планов социально-экономического развития.

Финансовое планирование - это вид финансовой деятельности государства и хозяйствующих субъектов, ориентированной на достижение сбалансированности между их денежными ресурсами и направлениями использования этих средств. Следует отметить, что в процессе финансового планирования определяются не только собственно финансовые пропорции, но и пропорции сопутствующие - натурально-вещественные, трудовые и др.

Финансовое планирование является органической частью социально-экономического планирования. Поскольку планируются отношения, возникающие во всех звеньях финансовой системы, то можно говорить о системе финансовых планов: бюджетных, внебюджетных, страховых и др. При этом выделяются следующие разрезы финансовых планов: общегосударственный, отраслевые, территориальные, финансовые планы отдельных предприятий и организаций.

Система финансовых планов построена иерархически. Центральным звеном системы является бюджетный план. Государственные социальные внебюджетные фонды также разрабатывают финансовые планы по своим доходам и расходам. В плановом порядке мобилизуются и используются страховые фонды для возмещения потерь и устранения рисков различных участников страховых отношений. Иными словами, финансовые планы составляются на всех уровнях финансовой системы и всеми субъектами финансовых отношений.

Для практического построения финансовых планов используется целый набор методов планирования, главными из которых являются экономический анализ, нормативный и балансовый методы.

Экономический анализ - это один из важнейших инструментов получения информации, необходимой для принятия управленческих решений в области финансов. От качества экономического анализа во многом зависит рациональность финансовых решений, а следовательно, эффективность деятельности участников финансовых отношений. Предметом экономического анализа является финансово-хозяйственная деятельность названных участников, а точнее, ее изучение с целью оценки результатов и выявления резервов совершенствования их деятельности.

Метод экономического анализа представляет собой комплексное, взаимосвязанное изучение различных сторон деятельности субъектов финансовых отношений на базе системы текущего учета и отчетности. Понятие метода экономического анализа конкретизируется в следующих, наиболее часто используемых методологических приемах:

) использование системы абсолютных и относительных показателей;

) сравнительный анализ;

) метод группировки;

) индексные расчеты;

) экономико-математические методы;

) балансовый метод.

Нормативный метод предполагает, что финансовое планирование строится на нормативной базе, состоящей из научно и практически обоснованных норм и нормативов. При помощи этих норм и нормативов регулируются финансовые взаимоотношения хозяйствующих субъектов с государством.

В качестве примеров финансовых нормативов можно рассматривать ставки налоговых и других обязательных платежей в бюджет, внебюджетные фонды и в другие финансовые институты.

Механизм квотирования или присоединения ставок налогов - еще один пример нормативного распределения федеральных налогов.

При квотировании налоги остаются в определенной процентной доле в распоряжении той административной единицы, на территории которой они собраны (например, разделение НДС, некоторых акцизов и др.). При использовании способа присоединения ставок территориям разрешено взимать в дополнение к общегосударственным одноименные налоги, размеры которых ограничиваются определенным пределом (например, распределение налога на прибыль организаций).

Финансирование затрат на нормативной основе распространяется прежде всего на бюджетные расходы по образованию, культуре, здравоохранению и социальной политике, а также по жилищно-коммунальному хозяйству. Например, в области образования эти нормативы следующие:

) нормативы текущих финансовых затрат на предоставление услуг образования в расчете на одного обучаемого (воспитанника) в год;

) нормативы текущих финансовых затрат на обеспечение различных видов обучения и воспитания в расчете на одного обучаемого (воспитанника) в год;

) нормативы текущих финансовых затрат на обеспечение функционирования образовательных учреждений разных типов и видов в год;

) нормативы удельных капитальных вложений на строительство приобретение оборудования и капитальный ремонт образовательных учреждений разных типов и видов в год.

При выборе управленческих решений отдельными субъектами финансовой деятельности, а также для выбора критерия оценки достигаемой финансовой результативности разрабатываются финансовые нормативы в форме коэффициентов. Финансовые коэффициенты не имеют универсального значения и могут рассматриваться лишь как ориентировочные показатели.

Применение финансовых норм и нормативов придает отношениям устойчивый характер, определенность, позволяет государству и отдельным хозяйствующим субъектам реально оценивать свои финансовые возможности.

Балансовый метод в планировании - метод планомерного установления и соблюдения материально-вещественных и стоимостных пропорций, а также пропорций в распределении трудовых ресурсов. В практике планирования используется система балансов: натуральные (материальные), стоимостные (денежные), трудовые, баланс народного хозяйства и межотраслевой баланс. Важнейшей чертой планомерного развития экономики является сознательно устанавливаемая пропорциональность. Установление необходимых, соответствующих задачам плана материально - вещественных пропорций внутри каждой отрасли, между отдельными отраслями и производствами по стране в целом, по регионам, т.е. всесторонняя увязка планов производства и потребления конкретных видов продукции - средств производства и предметов потребления, осуществляется посредством разработки материальных балансов (и планов распределения, составляемых на основе этих балансов), балансов межотраслевых связей, балансов производственных мощностей, районных балансов производства и потребления отдельных продуктов.

Планомерное развитие экономики требует установления и строгого соблюдения стоимостных пропорций воспроизводства: возмещения произведенных затрат, обеспечения правильных соотношений в доходах государства и населения, в размерах покупательных фондов населения и товарных фондов в розничном товарообороте и др. Стоимостные балансы, применяемые при разработке планов, позволяют осуществлять увязку между производством, распределением и использованием доходов, в частности увязку доходов и расходов государства (финансовые балансы и государственные бюджеты РФ и ее субъектов), доходов и расходов отраслей, предприятий и организаций, денежных доходов и расходов населения и др.

Стоимостные балансы - это одна из групп балансов: их особенностью является то, что все величины в них выражены в стоимостной (денежной), а не натуральной форме, как это имеет место в материальных балансах. Стоимостные балансы составляются и отдельными предприятиями, и отраслевыми министерствами, но в этом случае они имеют более ограниченное значение и носят оперативный характер. Объективная необходимость составления стоимостных балансов обусловлена тем, что процесс расширенного воспроизводства происходит не только в форме планомерного создания и распределения материальных благ в натуре, но и по стоимости, т.е. опосредствуется деньгами как денежным выражением стоимости произведенных товаров. Важнейшие элементы стоимостных балансов, их структура, пропорции, темпы роста и тенденции движения должны находиться в единстве и взаимной связи, в определенном и закономерном соответствии с движением основных элементов материальных, натуральных балансов.

Наиболее важные стоимостные балансы: баланс национального дохода; баланс денежных доходов и расходов населения; кассовый план ЦБ РФ; государственный бюджет РФ и ее субъектов; сводный финансовый план страны; межотраслевой баланс производства и распределения общественного продукта. Баланс национального дохода характеризует в стоимостной (денежной) форме движение ресурсов, экономических связей и пропорций национального дохода в процессе его создания, реализации, первичного распределения, перераспределения и конечного использования.

Баланс денежных доходов и расходов населения представляет собой дальнейшую конкретизацию баланса национального дохода применительно к движению доходов населения. Важную функцию выполняет наряду с балансом денежных доходов и расходов населения кассовый план ЦБ РФ, который составляется на его основе и одновременно позволяет ЦБ РФ контролировать ход выполнения планового баланса денежных доходов и расходов населения. Кассовый план служит инструментом текущего планирования и регулирования денежного обращения, он строится в форме баланса - в приходной его части фигурируют все поступления наличных денег в кассы ЦБ РФ (выручки от торговли, от всех видов транспорта и учреждений связи, поступления налогов и сборов, квартирной платы и коммунальных платежей, поступления от банков, выручки зрелищных предприятий и т.д.), в расходной части учитываются все расходы, производимые ЦБ РФ наличными деньгами (выдачи заработной платы, на закупки сельскохозяйственной продукции, почтовым учреждениям и банкам, на выплату пенсий, пособий, страховых возмещений, ссуд на индивидуальное жилищное строительство, на командировки и др.).

Показатели отражают состояние экономики и позволяют планировать и регулировать денежное обращение в стране.

Одним из важных видов стоимостного баланса является федеральный бюджет РФ - основной финансовый план государства, характеризующий объем и структуру его централизованных денежных доходов и расходов. Выражая планомерное образование денежных ресурсов и их движение, их распределение и перераспределение между регионами, отраслями, предприятиями, организациями и учреждениями, производственной и непроизводственной сферами, государственный бюджет играет активную роль в обеспечении темпов роста общественного продукта и национального дохода, внутренних связей и пропорций, необходимых для успешного осуществления расширенного воспроизводства. Планирование финансов призвано обеспечить наилучшее выполнение плана с наименьшими затратами финансовых ресурсов и с наибольшими финансовыми результатами, с превышением доходов над расходами. Хотя государственный бюджет РФ является основным финансовым планом страны, он не охватывает всех финансовых ресурсов и отношений страны. Наряду с государственным бюджетом сводного финансового плана (в форме баланса), отражающего все финансовые ресурсы, которыми располагает государство и предприятия и организации, и все расходы по их главным направлениям. Составление сводного финансового плана как одного из синтетических стоимостных балансов, внутренне связанного с балансом денежных доходов и расходов населения и в конечном счете - с материальными балансами, а также балансом рабочей силы, позволяет с позиций финансов проконтролировать правильность намечаемых темпов, масштабов и структуры производства общественного продукта и национального дохода, важнейших пропорций воспроизводства, в том числе такой основополагающей пропорции, как соотношение накопления и потребления. Если в сводном финансовом плане получается превышение ресурсов над затратами, то это сказывается в балансе денежных доходов и расходов населения превышением расходов над доходами. И наоборот, если имеет место превышение расходов над ресурсами, то это скажется на балансе доходов и расходов населения таким образом, что население будет лишено возможности в этих же размерах использовать свои доходы на приобретение товаров. Таким образом, сводный финансовый баланс ресурсов и затрат в сочетании с балансом денежных доходов и расходов населения позволяет всесторонне экономически проанализировать, как складываются денежные (стоимостные) и материальные пропорции, и добиться необходимого соответствия между ними. Причем в качестве одного из элементов балансирования доходов и расходов государство имеет возможность использовать эмиссию денег в той части, в которой они оседают у населения. При росте производства и расширении товарооборота эмиссия денег в необходимых размерах является потребностью экономики и не может поколебать устойчивости национальных денег и финансов.

Финансовое планирование - процесс разработки системы планов по отдельным аспектам финансовой деятельности, обеспечивающих реализацию финансовой стратегии предприятия в предстоящем периоде.

Исходными предпосылками финансового планирования на предприятии являются:

а) финансовая стратегия предприятия и система целевых финансовых нормативов, установленных на предстоящий период;

б) финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия;

в) планируемые объемы операционной и инвестиционной деятельности предприятия;

г) показатели, характеризующие развитие финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов;

д) результаты финансового анализа за предшествующий период и оценка финансового состояния предприятия на начало планового периода.

Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных трудовых и денежных ресурсов, создает условия укрепления финансового состояния предприятия.

Финансовое планирование на предприятии взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного плана (объема производства,

реализации, сметы затрат на производство плана капитальных вложений и др.).

Финансовое планирование на предприятии призвано решить следующие задачи:

обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами производственно-

хозяйственной деятельности;

увеличение прибыли за счет снижения себестоимости, повышения качества продукции и роста рентабельности производства;

определение финансовых взаимоотношений с бюджетами и банками;

обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов и доходов предприятия на принципах самоокупаемости и самофинансирования;

контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия.

В ходе финансового планирования определяются: затраты на реализуемую продукцию, выручка от реализации продукции, денежные накопления, амортизационный фонд, объем и источники финансирования намечаемых на планируемый год капиталовложений, потребность в оборотных средствах и источники ее покрытия, распределение и использование прибыли, взаимоотношения с бюджетами и банками и др.

При финансовом планировании обеспечивается в едином денежном выражении сопоставимость разнородных по своей натуральной форме элементов воспроизводства, установление и соблюдение необходимых хозяйственных пропорций. Итогом финансового планирования является составление финансового плана, предусматривающего образование и использование денежных накоплений и доходов.

По периоду учреждения выделяют финансовые планы: перспективный, текущий и оперативно-календарный.

При классификации планирования производства выделяют: планирование производства основной продукции, конструкторской и технологической подготовки производства, изготовление инструмента, ремонта основных фондов, работы транспорта, производства энергии, приобретения материалов и топлива, труда и заработной платы, совершенствования техники, технологии, организации и управления производством и др.

Основная задача составления перспективного финансового плана состоит в наиболее полном выявлении и мобилизации денежных ресурсов, экономически целесообразном их использовании для финансирования производства и его расширения, социального развития коллективов предприятия в соответствии с планом, а также для выполнения обязательств перед бюджетом и банками.

В отличие от текущего в перспективном финансовом плане применяются более укрупненные методы расчета отдельных статей. При этом отдельные статьи доходов и расходов там, где отсутствуют проектировки по исходным данным, определяются ориентировочно и в течение периода уточняются. В остальном (по содержанию, форме, составу статей, порядку их отражения и т.д.) перспективный финансовый план аналогичен текущему финансовому плану или балансу доходов и расходов промышленного предприятия.

Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам. Основными видами текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются:

а) план доходов и расходов по производственно-коммерческой (операционной) деятельности;

б) план поступления и расходования денежных средств;

в) балансовый план;

г) план формирования и использования финансовых ресурсов.

Оперативное планирование финансовой деятельности направлено на конкретизацию текущих планов в разрезе более коротких интервалов времени (дней, недель, декад, месяцев). Основными видами оперативных финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются:

а) текущий бюджет;

б) капитальный бюджет;

в) платежный календарь.

В современных условиях предприятие с помощью финансового плана само определяет направление использования прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов. Финансовый план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей предприятием и увязывающий ее доходы и расходы.

В процессе финансового планирования:

а) идентифицируются финансовые цели и ориентиры предприятия;

б) устанавливается степень соответствия этих целей финансовому состоянию предприятия;

в) формулируется последовательность действий по достижении поставленных целей.

Как правило, различают два типа финансовых планов: долгосрочный и краткосрочный.

Основное целевое назначение первого - определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения предприятия; целью краткосрочного финансового плана является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.

В основе финансового планирования лежат стратегический и производственные планы.

Стратегический план подразумевает формулирование цели, задач, масштабов и сферы деятельности предприятия.

Производственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики.

Стратегический план может иметь следующую структуру:

Раздел 1. Содержание и целевые установки деятельности предприятия, где излагается предназначение и стратегическая цель деятельности предприятия, масштабы и сфера деятельности, тактические цели и задачи.

Раздел 2. Прогнозы и ориентиры. В этом разделе производится прогноз экономической ситуации на рынках капиталов, продукции и труда, намеченные перспективные ориентиры по основным показателям.

Раздел 3. Специализированные планы и прогнозы.

Производство.

Маркетинг,

Финансы (финансовый план).

Кадровая политика.

Научно-исследовательские и конструкторские разработки.

Новая продукция и рынки сбыта.

Выделяют следующие этапы процесса финансового планирования:

. Анализ финансового положения.

. Составление прогнозных смет.

. Определение общей потребности компании в финансовых ресурсах.

. Прогнозирование структуры источников финансирования.

. Создание и поддержание действенной системы контроля и управления.

. Разработка процедуры внесения изменений в систему планов.

Система стратегических целей должна обеспечивать формирование достаточного объема собственного капитала и его высокорентабельное использование, оптимизацию структуры активов и используемого капитала, приемлемость уровня финансовых рисков в процессе хозяйственной деятельности и т.п.

В рамках политики формирования финансовых ресурсов, предприятием может быть разработана политика формирования собственных финансовых ресурсов и политика привлечения заемных средств.

Формирование финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности может носить многоуровневый характер.

При подготовке планов необходимо учитывать:

а) наличие ограничений, с которыми сталкивается предприятие (требования по охране окружающей среды, требования рынка по объему, структуре и качеству продукции, технические, технологические и кадровые особенности предприятия.

Планирование финансовой деятельности направлено на конкретизацию текущих планов в разрезе интервалов времени. В процессе этой конкретизации обеспечивается динамичность системы целевого образования источников финансирования и направления их использования.

В международной практике хозяйственной деятельности предприятия принято выполнение и использование в практике хозяйственной деятельности сведений о движении фондов или капиталов предприятия. Эта информация отражает основные инвестиционные и капиталоемкие операции предприятия, их финансирование и формирование долгосрочных резервов. Информация выполнена в виде баланса, носит стратегический характер и неразрывно связана с механизмом средне - и долгосрочного планирования прибыли.

Исходя из долгосрочных целевых установок, руководитель определяет плановые показатели прибыли для предприятия в целом и для его самостоятельных подразделений. Планирование прибыли ведется с разбивкой по номенклатуре продукции, срокам, структурным подразделениям.

Оно увязывается с планами капиталовложений за счет централизованных и консолидированных ресурсов предприятий. Оптимальное распределение ресурсов между производственными подразделениями достигается на основе анализа эффективности их деятельности, оценки стратегических целей и перспектив.

Планом распределения прибыли предусматривается формирование источников для финансирования капитальных вложений. Финансовые расчеты тесно взаимосвязаны между собой, поэтому изменения в каком-либо из них неизбежно влечет за собой изменение параметров в других, а также в разных частях финансового плана.

Выбор оптимального варианта осуществляется путем целенаправленного перебора параметров. Просчитываются различные сценарии развития предприятия. Обычно варьируются цены и масштаб (объем) производства, уровень предоплаты, размер запасов. Рассматриваются различные схемы финансирования и методы налогового планирования. Относительно постоянными остаются показатели, связанные с технологическими параметрами производства, затраты на производство единицы продукции. Неизменными можно принять и параметры структуры капитала, ставки амортизации и т.д. Такой подход применим при планировании финансовых потоков и разработке налоговых схем.

Но логика планирования может быть и иной. Например, при организации производства "переменными" становятся технико-экономические параметры проекта, что позволяет выбрать оптимальный вариант комплектации оборудования с учетом всех важнейших финансово-экономических факторов. В этом случае может проводиться моделирование самого производственного процесса, что позволяет более точно учесть расход производственных ресурсов.

Финансовый план промышленного предприятия, как правило, состоит из четырех частей, которые взаимосвязаны между собой.. "Доходы и поступления средств".. "Расходы и отчисления".. "Кредитные взаимоотношения".. "Взаимоотношения с бюджетом".

Раздел "Кредитные взаимоотношения" включает подразделы: "Поступление кредитов" и "Погашение кредитов". Раздел "Взаимоотношения с бюджетом" включает подразделы "Платежи в бюджет" и "Ассигнования из бюджета".

В разделе "Кредитные взаимоотношения" предусматривается предоставление в установленном порядке кредитов (долгосрочных) на капитальные вложения, а также погашение кредитов, в том числе, на расширение и организацию производства (при недостаточности средств фонда развития производства), переходящей задолженности по ссудам банка.

Кроме того, предусматривается уплата процентов за банковский кредит.

Между четырьмя разделами существует определенная взаимосвязь. Итог доходов и поступлений средств плюс итог получения кредитов и ассигнований из бюджета всегда должен быть равен итогу расходов и отчислений плюс итог погашения кредитов и платежей в бюджет.

Для обоснования данных приведенных в финансовом плане, необходимо выполнение расчетов: прироста нормативов собственных оборотных средств, прироста устойчивых пассивов, амортизационных отчислений; размера всех видов фиксированных платежей и др. Кроме того, выполняются расчеты плана получения ссуд в банке и сумм прибыли, направляемой на уплату процентов за кредит и план распределения прибыли.

Классификация статей финансового плана - распределение статей доходов, поступлений, затрат и отчислений по группам в зависимости от одного или нескольких признаков. Первая и основная группировка статей финансового плана по признаку поступления и расходования средств в планируемом периоде.

Статьи, отражающие поступление средств, показываются в разделах: "Доходы и поступления средств", "Кредитные взаимоотношения" ("Получение кредитов") и "Взаимоотношения с бюджетом" ("Ассигнования из бюджета"). Статьи, показывающие направление расходования средств, отражаются в разделах: "Расходы и отчисления", "Кредитные взаимоотношения" ("Погашение кредитов, уплата процентов) и "Взаимоотношения с бюджетом" ("Платежи в бюджет").

Группировка доходов, поступлений, расходов и отчислений.

Доходы и поступления средств делятся на три группы:

) чистый доход, формируемый за счет выручки от реализации продукции и услуг, в виде прибыли;

) внутренние источники предприятия;

) поступления из внешних источников.

Внутренние источники предприятия: амортизационные отчисления (на капитальный ремонт и полное восстановление основных фондов); доходы и ресурсы, используемые в качестве источников формирования оборотных средств предприятия; прочие источники финансирования капитальных работ.

Внешние источники поступлений - это средства, получаемые в порядке перераспределения, кредиты банка и др. Поступления средств из внешних источников имеет строго целевое назначение.

Статьи расходной части финансового плана группируются по следующим признакам. К первой группе относятся статьи затрат на расширение производства и совершенствование его техники и технологии: капитальные вложения, капитальный ремонт, включая модернизацию оборудования, прирост нормативов собственных оборотных средств, подготовку кадров, научно-исследовательские, опытные и другие работы и мероприятия, погашение задолженности по долгосрочным банковским ссудам и уплату процентов за все виды банковских ссуд.

Во вторую группу включаются статьи, отражающие направление ресурсов в фонды накопления и потребления.

Отдельную группу статей расходов, составляют отчисления, образующие резервный фонд, излишки оборотных средств, безвозмездное изъятие средств.

Отчетный финансовый план - сводный документ, отражающий выполнение финансового плана за определенный истекший период, он также является предпосылкой и основой для определения финансовых показателей на предстоящий плановый период. Составление этого документа способствует выявлению недостатков в финансовом планировании и хозяйственно - финансовой деятельности, выявлению резервов роста накоплений, рентабельности производства и выполнения обязательств перед бюджетом. Кроме того, показатели отчетного финансового плана дают обобщающую характеристику итогов хозяйственно-финансовой деятельности предприятия за отчетный период, позволяют анализировать экономические показатели его работы, оценивать как выполнены запланированные доходы и обеспечены обязательства за счет доходов, как профинансированы капитальные вложения и обеспечены платежи в бюджет, погашены ссуды в установленном порядке за счет прибыли.

Отчетный финансовый план составляет по форме финансового плана, в котором отражаются как плановые, так и отчетные показатели, на основе данных оперативного учета, бухгалтерской и статистической отчетности.

1.3 Сущность финансов и организация управления ими на предприятии

Под общим термином управление понимается сознательное воздействие с целью развития и совершенствования объекта.

.Сущность финансов едина. Основы организации - фундаментальны. Практическая организация - особенна. Управление диверсифицировано. Финансы предприятий и других организаций - финансы субъектов хозяйствования. Субъекты хозяйствования - предприятия, Фирмы, компании, другие организации независимо от формы собственности, осуществляющие производственную, хозяйственную, финансовую и иную деятельность на основе коммерческого расчета.

3.Финансы предприятий - экономическая категория, входящая в состав финансов государства. Для нее характерны основные черты, присущие категории финансов в целом. Это: стоимостная, денежная, распределительная категория, связанная с фондированием финансовых ресурсов, действующая в общественном воспроизводстве как объективно сложившаяся часть производственных отношений.

.Возникновение и существование финансов предприятий обусловлено: дифференциацией видов общественно полезной деятельности в условиях становления и укрепления государства; появлением товарно-денежных отношений и углублением специализации товарного производства; действием закона стоимости в товарно-денежном хозяйстве. Финансы предприятий - важный элемент базисных отношений в воспроизводственном процессе; связаны с движением стоимости в денежной форме; обслуживают производство, распределение, обмен и потребление. Выступают как совокупность экономических отношений, возникающих в ходе формирования, распределения и использования валового национального продукта и национального богатства. Эти отношения, составляющие содержание финансов предприятий, практически реализуются в денежной форме путем образования и последующего использования целевых фондов финансовых ресурсов предприятий.

.Финансы предприятий - основная составляющая системы финансов государства; функционируют во взаимодействии с государственными финансами; занимают особое место и играют определяющую роль в экономике. Финансы предприятий наиболее тесно связаны с производством. Предстают, прежде всего, как экономические, денежные отношения, возникающие в связи с формированием, распределением и использованием валового дохода и амортизации в промышленности, сельском хозяйстве, капитальном строительстве, на транспорте, в торговле, связи и других отраслях сферы материального производства. Здесь финансы предприятий обслуживают процесс создания новой стоимости, с их участием обеспечиваются распределительные денежные отношения в ходе производственного и непроизводственного потребления, а также обмена.

.Государственные финансы также обслуживают сферу материального производства, но в части централизованного регулирования ее функционирования и развития. Роль государственных финансов неизмеримо выше и доминирует в непроизводственной сфере экономики. Финансы предприятий непосредственно обслуживают эту сферу лишь в части объектов социальной инфраструктуры, находящихся на балансах субъектов хозяйствования. Государственные финансы и финансы предприятий взаимосвязаны. Финансовые отношения, которые выражают эти две категории, не могут существовать вне зависимости друг от друга, так как выступают важными частями общей системы финансовых отношений в государстве. Взаимодействие категорий обусловлено взаимным проникновением и совместным действием государственных финансов с финансами децентрализованного звена финансовой системы на всех стадиях и в двух сферах общественного воспроизводства.

.Финансы предприятий - денежная категория. Однако, она не тождественна самим деньгам. Как экономическая категория, финансы предприятий имеют конкретные формы проявления. Они связаны с практической организацией и изменением финансовых отношений в сфере материального производства. К таким отношениям, определяющим содержание категории финансов предприятий, принято относить денежные отношения, возникающие в процессе расширенного воспроизводства и соответствующие доле распределения на всех его стадиях. В составе финансовых отношений, например: отношения между предприятиями и бюджетами разных уровней, а также внебюджетными фондами; часть денежных отношений предприятий с коммерческими банками; часть денежных отношений между самими предприятиями, фирмами, компаниями в процессе их деятельности при оплате производственных запасов, реализации готовой продукции и т.п.; отношения по перераспределению финансовых ресурсов и взаимным расчетам с филиалами, дочерними предприятиями и часть других отношений, которые могут быть отнесены к финансовым, т.е. выражающим, или составляющим отношения в связи с разделением денежной формы стоимости.

.Распределение пронизывает весь денежный оборот предприятий, фирм, компаний на всех стадиях воспроизводственного процесса. Доля финансов в денежном обороте хозяйства есть доля бюджета, включая бюджетные и приравненные к ним фонды финансово - бюджетных ресурсов плюс доля внебюджетного финансового оборота самих предприятий, фирм, компаний, осуществляемого без участия бюджета и государственных фондов. Внебюджетный финансовый оборот представляет собой внутрифирменное распределение, осуществляемое без непосредственного участия и контроля со стороны государства. Отношения денежные, которые полностью, или частично выступают в качестве финансовых, закономерно имеют место между:

1)предприятиями, фирмами, компаниями и поставщиками, а также посредниками, по поставкам материальных и нематериальных ценностей, проектно - сметной документации, оборудования, исполнителями работ и услуг;

2)предприятиями (организациями) и потребителями его продукции, плательщиками за выполненные работы и оказанные услуги в связи с получением в хозяйственный, денежный, финансовый оборот и последующим автоматическим, т.е. объективным первичным разделением выручки от реализации товарной и нетоварной продукции (работ услуг);

)предприятиями, фирмами, компаниями, а также с другими организациями и органами, опосредуемые движением денежных средств, выступающих в качестве платежа одной из сторон и внереализационных в широком смысле доходов или расходов (убытков) для другой стороны;

)предприятиями (организациями) и занятыми на них работниками в связи с оплатой их труда, формированием резервов на эти цели, выплатой доходов персоналу по ценным бумагам, оказанием материальной помощи, осуществлением прямых денежных расходов в доход работников из фонда потребления, предоставлением других социальных льгот за счет чистой прибыли;

)предприятиями, фирмами, компаниями и налоговыми органами, органами федерального казначейства, пенсионными, страховыми и иными государственными бюджетными и внебюджетными фондами по поводу платежей и отчислений в них, а также получаемого финансирования, в порядке изъятия и выдачи финансовых ресурсов, установленных законодательством;

)предприятиями (организациями) и негосударственными финансово-кредитными структурами, посредниками по платежам в их пользу и финансированию в пределах кредитной поддержки, или передаче причитающихся доходов, включая возврат первоначальных вложений организаций в проведение сделок (коммерческими банками, фондовыми, товарно-сырьевыми, валютными биржами, паевыми и иными инвестиционными фондами, страховыми компаниями и т.п.).

Помимо отношений между субъектами или межхозяйственных отношений, которые полностью или частично составляют финансы предприятий, существуют и внутрихозяйственные финансовые отношения, которые также входят в состав финансовых. Типичными примерами такого внутреннего функционирования и проявления финансов, например, выступает система распределения чистой прибыли внутри предприятия, фирмы, компании, холдинга; перераспределение финансовых ресурсов внутри системы структурам и физическим лицам-представителям (агентам), не имеющим права самостоятельного юридического лица.

Общей особенностью функционирования финансовых ресурсов выступает преимущественная организация их движения через формирование и использование денежных фондов. Через денежные фонды практически реализуют принцип разделения доходов и расходов в хозяйстве. Понятие денежного фонда не есть понятие связанное исключительно с названием, или не упоминанием названия конкретного фонда в установленной отчетности. Например, полученные предприятием (организацией) ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений, или научно - исследовательские и опытно - конструкторские работы в экономическом смысле выступают не иначе как фонды бюджетных средств на вполне конкретные целевые подотчетные расходы. Деньги эти проходят по бюджетным счетам, часто с них и расходуются, содержание этих денежных средств - бюджетные ресурсы, как разновидность финансовых. Науку о финансах предприятий представляют, прежде всего, финансовые ресурсы, которые имеют и отличные от денежных фондов формы существования.

Денежные фонды предприятия не образуются вне распределения финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы могут образовываться и существовать вне денежного распределения по фондам.

Финансовые ресурсы есть форма проявления денежных средств. Это более высокая в управленческом смысле форма. Она представляет собой во многом не поверхностное проявление денег, а синтетическое, фундаментальное отражение тех денежных средств, которые реально формируются и находятся в распоряжении предприятия для финансирования своих потребностей. Номинальные обороты денег на предприятии никогда не равны номинальным оборотам финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы - результатная форма проявления денег, которую нередко нельзя заметить в ходе движения в непрерывном кругообороте денежных средств. Денежный поток поглощает движение финансовых ресурсов, делая его незаметным. Наличие денежных средств не тождественно наличию финансовых ресурсов. Нет особого экономического смысла иметь деньги, в части вам не принадлежащей, которые нужно сразу отдать, уплатить, перечислить, истратить, или которые, будучи не перечисленными, имеют свойство самовозрастать в качестве вашего долга.

Для предприятия, фирмы, компании имеют очевидное значение лишь те деньги, которые им непосредственно и по праву принадлежат, законно удерживаются, либо сохраняются и привлекаются на юридически оформленных легитимных основаниях. Это и есть финансовые ресурсы, главная и подавляющая часть которых формируется за счет получаемой в результате финансово - хозяйственной деятельности прибыли, возмещаемой и остающейся в денежном обороте амортизации, формируемых в минимальном размере устойчивых пассивов, привлекаемых извне денежных средств на условиях возвратности и платности, а также бесплатно.

Финансовая деятельность предприятий в существенной мере обособлена от государственных финансов и деятельности государственных институтов управления финансами. Это предопределено преобладающим наличием негосударственных форм собственности в экономике, отсутствием жесткой регламентации в формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов предприятий (за исключением налогов и обязательных платежей), а также резким ограничением бюджетного финансирования предприятий.

В процессе финансово - хозяйственной деятельности предприятия самостоятельно формируют и используют целевые фонды денежных средств.

В их числе: уставный фонд (капитал) в части получающих денежную оценку основных средств, нематериальных активов, а также оборотных средств предприятия и ценных бумаг, вносимых в качестве вклада в уставный фонд; финансовые резервы (резерв, образуемый за счет чистой прибыли в порядке ее распределения; резерв предстоящих платежей; резерв на уценку ценных бумаг; резерв на списание убытков по сомнительным долгам); фонд оплаты труда работников; фонд накопления, предназначенный для целей развития производства; фонды социального развития, включая фонд материального поощрения работников (фонд потребления); амортизационный фонд в виде отчислений на реновацию; ремонтный фонд, формируемый за счет отчислений от себестоимости продукции, предназначенных на покрытие расходов на капитальный ремонт основных фондов. Отношения по поводу функционирования целевых денежных фондов представляют собой часть финансовых отношений, определяющих содержание финансов предприятий. Другая часть финансовых отношений осуществляется в не фондовой форме, т.е. без формирования денежных фондов.

Сущность финансов предприятий проявляется через выполняемые ими функции: распределительную и контрольную. Они объективно присущи финансам субъектов хозяйствования; выражают внутренний характер содержания многообразных финансовых отношений; объективную возможность осуществлять денежное распределение через формирование и использование финансовых ресурсов на основе постоянного соизмерения денежных параметров протекания финансовых процессов. Некоторые экономисты полагают за финансами большее количество функций. Например, в учебнике "Финансы фирмы" Л Г. Скамай выделяет три функции финансов: обеспечивающую (ресурсообразующая), распределительную, контрольную.

В других работах нередко выделяются функции: формирования финансовых ресурсов, использования финансовых ресурсов и контроля за использованием финансовых ресурсов. Отдельные экономисты выводят функции финансов по существу из состава тех отношений, которые относятся к финансовым. Поэтому у них получается по 5-7 функций финансов.

Методология выделения функций финансов не есть целиком методология практики финансов. Наука о финансах предприятий не сводится только к изучению финансовых ресурсов организаций. В основе выделения функций экономических категорий должен лежать воспроизводственный процесс, взятый в целом. Формы проявления категории финансов на различных стадиях воспроизводственного процесса и решаемые при помощи объективных финансов задачи могут быть разными. Финансовое распределение вбирает в себя все формы купли-продажи в доле распределения в ней, все формы фондового и вне фондового финансового обеспечения и финансирования расходов плюс всевозможные целевые задачи, которые призваны решать не только финансы. Суть вопроса представляется в том, - что именно объединяет финансовую составляющую купли-продажи, финансового обеспечения и финансирования. Это распределение, распределение не только денежное, но финансовое.

Функции финансов предприятий - есть функции категории. Они не тождественны ни самому распределению, ни финансовому контролю, которые осуществляют посредством и при участии финансов разные органы управления. Непосредственно денежное распределение и финансовый контроль - есть воплощение в практике хозяйствования одноименных функций такой категории как финансовые ресурсы. В свою очередь, распределительная и контрольная функция финансовых ресурсов выступают практическим воплощением одноименных функций финансов.

Организация финансов предприятий рыночного хозяйства предопределена объективным характером действия стоимостных категорий: товар, деньги, себестоимость, заработная плата, цена, прибыль, оборотные средства. Стоимостные категории есть категории товарно-денежного хозяйства. Их функционирование вызывает потребность в эффективном финансовом управлении. В основе успешной организации финансов предприятий лежит полнота учета в хозяйственной практике объективности существования и специфики действия категории - финансы. Процесс управления финансами предприятий есть процесс реализации финансовой политики. Поэтому организация финансов представляет собой функцию управления подвластную финансовой политике.

Фундаментальные принципы организации финансов предприятий и государственных финансов выражаются в двух главных принципах: разделения доходов и разделения расходов. Важнейшие принципы организации финансов предприятий: первоначальное формирование уставного капитала; полный хозяйственный (коммерческий) расчет; разграничение средств основной и инвестиционной деятельности; деление оборотных средств на собственные и заемные; обеспечение сохранности собственных оборотных средств; образование целевых денежных фондов и резервов; планово - прогнозная основа финансовых отношений.

Коммерческий расчет - рыночный способ практической реализации объективного содержания финансов предприятий. Принципы коммерческого или полного хозяйственного расчета: самостоятельность; ответственность за финансовые результаты работы; рентабельность; самофинансирование - устойчивые организационные формы осуществления финансовой деятельности предприятия. Они производны от объективного характера существования финансов.

Принципы организации финансов лежат в основе работы финансовых служб. Принципы организации финансовой работы представляют собой важнейшие элементы системы управления финансами предприятия: наличие специализированных финансовых подразделений; достаточные штаты этих служб, укомплектованных высококвалифицированными работниками; определение организационной структуры, взаимосвязей и взаимодействия подразделений; техническое оснащение финансовых служб (транспорт, оргтехника, система банк - клиент, каналы электронной связи с торговыми системами, программное обеспечение текущей и перспективной деятельности); оперативная, текущая, перспективная планово-прогнозная деятельность, оптимизирующая принятие решений и формализующая их в оперативные и долгосрочные планы и балансы; полномочия и ответственность финансовых служб по мобилизации и расходованию денежных средств, контролю за денежным оборотом.

Организация финансовой работы, понимаемой как управление финансами предприятия, строится на основе: создания системы управления финансами как совокупности вышеперечисленных ее элементов; практической реализации принципов организации финансов предприятий отраслей народного хозяйства; выполнения принципа разумной достаточности квалифицированных работников финансовых служб для осуществления освоенных и перспективных направлений финансовой деятельности; соблюдения принципа разделения функций и специализации внутри финансовых служб, т.е. не смешивания оперативной финансовой работы с инвестиционным аспектом деятельности предприятия.

В основе управления финансами предприятий, фирм, компаний лежит концепция поэлементной базы управления финансовыми отношениями и соответствующими финансовыми и многими экономическими показателями. Управление финансами есть управление плановыми и фактически происходящими денежными и не денежными процессами. Управляя финансами, работники финансовых служб по существу управляют отклонениями многих параметров финансово-хозяйственной деятельности. Для исчисления отклонений необходима правильная база. Такой основой выступают критерии эффективности производства и других видов бизнеса, нормы, лимиты, нормативы. Общая философия управления финансами состоит не в том, чтобы сопоставлять показатели по балансам и другим формам отчетности, а выявлять отклонения от принятой в бизнесе и утвержденной для своей деятельности нормативной базы, принимать меры по устранению негативных отклонений.

В рыночной экономике закономерно отсутствует монополия на конкретную организацию финансов предприятий, фирм, компаний, управление финансами в них, финансовое планирование, методы финансовой работы по зарабатыванию денежных средств. Все это находится в противоречивом единстве, одновременно в пределах и за пределами непосредственно государственной финансовой политики и финансовой политики, проводимой предприятиями, фирмами, компаниями. Экономика и финансы в хозяйстве разнородны по формам практической реализации денежных, кредитных, финансовых отношений. Например, в налоговой сфере финансов предприятия и организации платят установленные законодательством одни налоги, другие структуры уплачивают иные обязательные налоговые платежи, или те же налоги по другим ставкам. Местное самоуправление накладывает разную печать на финансы предприятий и организаций, расположенных на различных территориях. Унификация финансовых целей, методов мобилизации финансовых ресурсов, налогов, финансирования, кредитования, учета, отчетности закономерно практически реализуется не иначе как в виде глубокой диверсификации.

Параметры ее изначально заданы законодательной и исполнительной властью, применение находится вне их компетенции, а составляет компетенцию предприятий, фирм, компаний. Заданный набор возможных подходов к организации экономики и финансов, управлению ими консолидируется в финансах через систему плановых синтетических показателей, неизбежно и закономерно отражаемых в ходе денежно - финансового планирования. Например, диверсификация способов начисления амортизации в хозяйстве достаточно широка. Консолидация амортизации может быть достигнута лишь на базе финансового планирования, когда закономерно в сложившихся условиях ее начисления плановая сумма действительных амортизационных отчислений может быть определена раздельно по основным производственным фондам, нематериальным активам и малоценным быстроизнашивающимся предметам в составе оборотных активов. Это же, по сути, справедливо по отношению к прибыли и другим финансовым показателям, отражаемым в составе финансового плана (бюджета), или учитываемым к ходе плановых расчетов к ним. Финансы предприятий и государственные финансы обладают свойством мультипликатора.

Например, с ростом денежного довольствия военнослужащих возрастают и расходы на выплату пенсий. На предприятиях - увеличение выплат по фонду оплаты труда приводит к автоматическому росту отчислений в государственные внебюджетные фонды. В случае с государственными финансами решение о дополнительном расходе уменьшает возможности бюджетного финансирования расходов. В случае с предприятием такое решение увеличивает себестоимость и уменьшает прибыль, но не возможности коммерческого финансирования расходов. Значительная часть фондов и резервов, образуемых за счет прибыли остается ежегодно неиспользуемой в накопленных остатках.

2. Анализ управления финансовыми ресурсами и финансовым состоянием предприятия

2.1 Экономическая характеристика организации ЗАО НДКО "ЖМС"

Закрытое акционерное общество Небанковская депозитно-кредитная организация "Женская Микрофинансовая Сеть" является кредитной организацией, созданной в соответствии с решением единственного учредителя в 2004 г. (с 1998г. существовало как Некоммерческое Партнерство "Женская Микрофинансовая Сеть"). Входит в банковскую систему Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется Конституцией Российской Федерации, законодательством Российской Федерации, нормативными актами Центрального Банка Российской Федерации, а так же уставом ЗАО НДКО "ЖМС".

Регистрационный номер присвоенные Банком России - 3458-Д от 30 июня 2005 г.

Имеет обособленные подразделения в г. Кострома и г. Калуга, а так же ряд Кредитно-кассовых офисов в том числе и в г. Тула, г. Щекино.

ЗАО НДКО "ЖМС" является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на ее самостоятельном балансе, и действует на коммерческой основе, может от своего имени совершать сделки, проводить операции, приобретать имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде общей юрисдикции, арбитражном и третейском суде.

Фирменное (полное) наименование организации:

на русском языке - Закрытое акционерное общество Небанковская депозитно-кредитная организация "Женская Микрофинансовая Сеть";

на английском языке - "Non - Banking deposit and credit organization "Women?s Microfinance Network" Closed joint Stock Company.

Сокращенное наименование:

на русском языке - ЗАО НДКО "ЖМС"

на английском языке - NDCO WMN.

Юридический адрес: Российская Федерация, г. Москва, Ермолаевский переулок, д.25, строение 1, офис 400.

Целью деятельности ЗАО НДКО "ЖМС" является получение прибыли в результате осуществления операций микрофинансирования и иных видов деятельности, не противоречащих действующему законодательству Российской Федерации.

Для достижения вышеназванной цели ЗАО НДКО "ЖМС" осуществляет следующие виды деятельности:

. Банковские операции:

·привлекает денежные средства юридических лиц во вклады.

·размещает привлеченные во вклады денежные средства от своего имени и за свой счет.

·покупает и продает иностранную валюту в безналичной форме и исключительно от своего имени и за свой счет.

Иные виды деятельности:

·оказывает консультационные и информационные услуги.

·осуществляет профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации.

и др.

Кредитные ресурсы ЗАО НДКО "ЖМС" формируются за счет:

собственных средств;

депозитов юридических лиц;

кредитов, полученных в других банках:

иных привлеченных средств.

В качестве ресурсов для кредитования может использоваться прибыль ЖМС не распределенная в течение финансового года.

Структура управления ЗАО НДКО "ЖМС".

Органами управления ЗАО НДКО "ЖМС" являются:

Общее собрание акционеров;

Совет Директоров;

Президент.

Высшим органом управления ЖМС является Общее собрание акционеров. Годовое общее собрание акционеров проводится раз в год, независимо от других собраний, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года ЖМС

К компетенции Общего собрания акционеров относятся:

·внесение изменений в Устав ЖМС;

·реорганизация ЖМС;

·определение количественного состава Совета Директоров;

·назначение Президента ЖМС;

·утверждение бизнес - планов ЖМС;

и др.

К компетенции Совета Директоров ЖМС относятся:

·определение приоритетных направлений деятельности организации;

·рассмотрение бизнес - планов;

·утверждение внутренних документов ЖМС;

·открытие (закрытие) филиалов и представительств ЖМС;

·оценка деятельности ЖМС и многое др.

К компетенции Президента ЖМС относятся:

·осуществление оперативного руководства деятельностью ЖМС;

·принятие решений о проведении банковских операций и др. сделок;

·издание приказов, распоряжений и инструкций, обязательных для исполнения всеми работниками ЖМС;

·исполнение других функций, необходимых для достижения целей ЗАО НДКО "ЖМС".

Правление ЖМС действует на основании Устава и утверждаемым общим собранием акционеров ЖМС Положения о Правлении, в котором устанавливается сроки и порядок проведения его заседаний, а также принятие решений.

Закрытое акционерное общество Небанковская Депозитно-кредитная организация имеет филиалы в следующих городах России:

.г. Кострома

2.г. Тула

.г. Тверь

.г. Калуга

.г. Алексин

.г. Вышневолоцкий

.г. Людиново

.г. Обнинск

.г. Осташков

.Рыбинск

Кредитно-кассовый офис "Тульский" (далее ККО "Тульский") является внутренним структурным подразделением ЗАО НДКО "ЖМС", созданным по решению Совета Директоров НДКО на основании Устава НДКО в целях обеспечения клиентов постоянно расширяющимся комплексом кредитных услуг на финансовом рынке.

ККО "Тульский" является внутренним структурным подразделением ЗАО НДКО "ЖМС", находится на его балансе и непосредственно ему подчиняется. Структура и штатное расписание ККО "Тульский" утверждается Президентом ЗАО НДКО "ЖМС"

Осуществляет следующие операции: операции по предоставлению денежных средств субъектом малого предпринимательства в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на их расчетные (банковские) счета и физическим лицам в наличной форме, а также по их возврату (погашению). Оказывает консультации клиентам и предоставляет полным пакет документов, необходимых для получения кредита.

Непосредственное руководство ККО "Тульский" осуществляет Директор кредитно-кассового офиса.

Структура управления показана на рисунке 1.

Рисунок 1. - Структура управления ККО "Тульский"

2.2 Àíàëèç ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè, ëèêâèäíîñòè è ïëàòåæåñïîñîáíîñòè

Ïëàòåæåñïîñîáíîñòü - ýòî ñïîñîáíîñòü ïðåäïðèÿòèÿ ðàññ÷èòûâàòüñÿ ïî ñâîèì îáÿçàòåëüñòâàì, ñðîê ïîãàøåíèÿ êîòîðûõ óæå íàñòóïèë.

Àíàëèç ïëàòåæåñïîñîáíîñòè âàæåí íå òîëüêî äëÿ ïðåäïðèÿòèÿ ñ öåëüþ îöåíêè è ïðîãíîçèðîâàíèÿ ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè, íî è äëÿ âíåøíèõ èíâåñòîðîâ (áàíêîâ). Ïðåæäå ÷åì âûäàâàòü êðåäèò, áàíê è ïðåäïðèÿòèÿ, êîòîðûå õîòÿò âñòóïèòü â ýêîíîìè÷åñêèå îòíîøåíèÿ äðóã ñ äðóãîì, äîëæíû óäîñòîâåðèòüñÿ â êðåäèòîñïîñîáíîñòè çàåìùèêà. Èì íåîáõîäèìî çíàòü î ôèíàíñîâûõ âîçìîæíîñòÿõ ïàðòíåðà, åñëè âîçíèêàåò âîïðîñ î ïðåäîñòàâëåíèè åìó êîììåð÷åñêîãî êðåäèòà èëè îòñðî÷êè ïëàòåæà.

Âûñîêèé óðîâåíü ïëàòåæåñïîñîáíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ ÿâëÿåòñÿ îáÿçàòåëüíûì óñëîâèåì âîçìîæíîñòè ïðèâëå÷åíèÿ äîïîëíèòåëüíûõ çàåìíûõ ñðåäñòâ è ïîëó÷åíèÿ êðåäèòà.

Àíàëèçó ïëàòåæåñïîñîáíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ îòâîäèòñÿ ïåðâîñòåïåííîå çíà÷åíèå, ò.ê. ïðîâîäèìûé àíàëèç ëèêâèäíîñòè áàëàíñà ÿâëÿåòñÿ ïðèáëèæåííûì.

Ïëàòåæåñïîñîáíîñòü ÿâëÿåòñÿ ñèãíàëüíûì ïîêàçàòåëåì ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ è õàðàêòåðèçóåòñÿ íå òîëüêî êîýôôèöèåíòàìè ëèêâèäíîñòè, íî è àáñîëþòíûìè äàííûìè, ðàññìàòðèâàåìûå â áàëàíñå íåïëàòåæåé è èõ ïðè÷èí, è îòíîñèòåëüíûìè êîýôôèöèåíòàìè (Ïðèëîæåíèå 2)

. Ïîêàçàòåëü îáùåé ïëàòåæåñïîñîáíîñòè

(2.1)

Ïîêàçàòåëü îáùåé ïëàòåæåñïîñîáíîñòè ñíèçèëñÿ â êîíöå îò÷åòíîãî ïåðèîäà íà 8,5% (58,1% -49,6%). Òàêîå ñîêðàùåíèå ïðîèçîøëî çà ñ÷åò ñîêðàùåíèå äîáàâî÷íîãî êàïèòàë íà 65000 (330000-265000) ðóá.

Ñ äðóãîé ñòîðîíû óâåëè÷èëàñü îáùàÿ ñóììà ïàññèâîâ íà 419000 (2295000-1876000) ðóá. çà ñ÷åò êðåäèòà.  òî æå âðåìÿ ñíèçèëàñü ñóììà êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè ïåðåä ïîäðÿä÷èêàìè íà 117000 (152000-35000) ðóá., çàäîëæåííîñòü ïåðåä áþäæåòîì íà 45000 (65000-20000) ðóá., ïðî÷èå êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà íà 32000 (84000-52000) ðóá.

. Êîýôôèöèåíò ïîêðûòèÿ îáùèé

(2.2)

Êîýôôèöèåíò ïîêðûòèÿ (îáùèé) äàåò îáùóþ îöåíêó ëèêâèäíîñòè àêòèâîâ. Äàííûé êîýôôèöèåíò ïîêàçûâàåò ñîîòíîøåíèå ñóìì îáîðîòíûõ àêòèâîâ îðãàíèçàöèè ñ åå òåêóùèìè îáÿçàòåëüñòâàìè. Ìû âèäèì, ÷òî òåêóùèå àêòèâû ïðåâûøàþò ïî âåëè÷èíå òåêóùèå îáÿçàòåëüñòâà íà íà÷àëî îò÷åòíîãî ïåðèîäà â 2 ðàçà, à çíà÷èò, àíàëèçèðóåìàÿ îðãàíèçàöèÿ ðàññìàòðèâàåòñÿ êàê ôóíêöèîíèðóþùàÿ.

Íà êîíåö îò÷åòíîãî ïåðèîäà ïîêàçàòåëü ñíèçèëñÿ íà 0,7 (2,0-1,3). Òàêîå óìåíüøåíèå ïîêàçàòåëÿ çàâèñèò îò óâåëè÷åíèÿ êðàòêîñðî÷íûõ îáÿçàòåëüñòâ.

Äàæå ïðè òàêîì ðåçêîì ñíèæåíèè êîýôôèöèåíò íå ÿâëÿåòñÿ ñëèøêîì çàíèæåííûì.

. Äîëÿ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ â àêòèâàõ

(2.3)

Äîëÿ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ñíèçèëàñü íà 0,2 (0,8-0,6) çà ñ÷åò óìåíüøåíèÿ ôèíàíñîâûõ âëîæåíèé îò äðóãèõ îðãàíèçàöèé íà 257000 (41000-153000) ðóá., ñîêðàùåíèÿ äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè íà 60000 (240000-180000) ðóá., à òàêæå ñíèæåíèå çàïàñîâ òîâàðîâ äëÿ ïåðåïðîäàæè íà 144000 (324000-180000) ðóá.

Òàêæå óâåëè÷èëàñü îáùàÿ ñóììà àêòèâîâ çà ñ÷åò âîçðàñòàíèÿ â íèõ ÷àñòè âíåîáîðîòíûõ àêòèâîâ íà 511000 (840000-329000) ðóá., â ÷àñòíîñòè îñíîâíûå ñðåäñòâà íà 500000 (750000-250000) ðóá., è ïðî÷èõ âíåîáîðîòíûõ àêòèâîâ íà 3000 (59000-56000) ðóá.

. Ìàíåâðåííîñòü ñîáñòâåííûõ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ

(2.4)

Ìàíåâðåííîñòü õàðàêòåðèçóåò, êàêàÿ ÷àñòü ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ íàõîäèòñÿ â ìîáèëüíîé ôîðìå, ïîçâîëÿþùåé îòíîñèòåëüíî ñâîáîäíî ìàíåâðèðîâàòü ýòèìè ñðåäñòâàìè. Îíà óâåëè÷èëàñü íà 2,1 (2,7-0,6). Ñ ôèíàíñîâûõ ïîçèöèé ïîâûøåíèÿ êîýôôèöèåíòà ìàíåâðåííîñòè ñ÷èòàåòñÿ ïîëîæèòåëüíûì, íî â ïðåäåëàõ, â ïðåäåëàõ êàêèõ îíî âîçìîæíî ïðè êîíêðåòíîé ñòðóêòóðå èìóùåñòâà ïðåäïðèÿòèÿ, ò.å. çà ñ÷åò îïåðåæàþùåãî ðîñòà ñîáñòâåííûõ èñòî÷íèêîâ ñðåäñòâ.

Êîýôôèöèåíò ìàíåâðåííîñòè ñîáñòâåííûõ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ïîêàçûâàåò îòíîøåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ îðãàíèçàöèè ê êàïèòàëó çà âû÷åòîì êðàòêîñðî÷íûõ îáÿçàòåëüñòâ. Íà íà÷àëî îò÷åòíîãî ïåðèîäà îí ñîñòàâèë 0,6 ïðè ôóíêöèîíèðóþùèì êàïèòàëå 761000 (1547000-786000) ðóá. Âèäíî ÷òî ïîëîæåíèå óõóäøèëîñü íà êîíåö ãîäà, íî âñå òàêè îðãàíèçàöèÿ ÿâëÿåòñÿ íîðìàëüíî ôóíêöèîíèðóþùåé.

Àíàëèçà ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè îðãàíèçàöèè ñîñòîèò â ñîïîñòàâëåíèè ñòðóêòóðû è âåëè÷èíû àêòèâîâ è ïàññèâîâ áàëàíñà. Åãî öåëü - îïðåäåëèòü, íàñêîëüêî ñòðóêòóðà ñòàòåé áàëàíñà ñîîòâåòñòâóåò çàäà÷àì ôèíàíñîâî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè îðãàíèçàöèè. Îöåíèâàåòñÿ ôèíàíñîâàÿ íåçàâèñèìîñòü è òåíäåíöèè åå èçìåíåíèÿ, ïðîãíîçèðóåòñÿ ñïîñîáíîñòü îðãàíèçàöèè ïîãàøàòü ñâîè äîëãè.

Àíàëèç ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè îðãàíèçàöèè ñîñòîèò â ñîïîñòàâëåíèè ñòðóêòóðû è âåëè÷èíû àêòèâîâ è ïàññèâîâ áàëàíñà. Åãî öåëü - îïðåäåëèòü, íàñêîëüêî ñòðóêòóðà ñòàòåé áàëàíñà ñîîòâåòñòâóåò çàäà÷àì ôèíàíñîâî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè îðãàíèçàöèè. Îöåíèâàåòñÿ ôèíàíñîâàÿ íåçàâèñèìîñòü è òåíäåíöèè åå èçìåíåíèÿ, ïðîãíîçèðóåòñÿ ñïîñîáíîñòü îðãàíèçàöèè ïîãàøàòü ñâîè äîëãè.

Ôèíàíñîâàÿ óñòîé÷èâîñòü çàâèñèò îò ñîîòíîøåíèÿ ñîáñòâåííûõ è çàåìíûõ ñðåäñòâ â ñîñòàâå èñòî÷íèêîâ. Åå îöåíèâàþò, âû÷èñëÿÿ ïî äàííûì áàëàíñà ñëåäóþùèå êîýôôèöèåíòû:

. Êîýôôèöèåíò àâòîíîìèè (ôèíàíñîâîé íåçàâèñèìîñòè) õàðàêòåðèçóåò íåçàâèñèìîñòü ïðåäïðèÿòèÿ îò çàåìíûõ ñðåäñòâ èñòî÷íèêîâ. Íîðìàëüíîå ìèíèìàëüíîå çíà÷åíèå êîýôôèöèåíòà àâòîíîìèè îöåíèâàåòñÿ íà óðîâíå 0,5. Îíî îçíà÷àåò, ÷òî âñå îáÿçàòåëüñòâà ïðåäïðèÿòèÿ ìîãóò áûòü ïîêðûòû åãî ñîáñòâåííûìè ñðåäñòâàìè.

(2.5)

,

Äàííûé êîýôôèöèåíò íà íà÷àëî îò÷åòíîãî ïåðèîäà ñîñòàâèë 0,6, à ê êîíöó îò÷åòíîãî ïåðèîäà 0,5. Òàêîå ñíèæåíèå äîëè ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ â îáùèõ àêòèâàõ îðãàíèçàöèè îáúÿñíÿåòñÿ óâåëè÷åíèåì àêòèâîâ íà 419000 (2295000-1876000) ðóá.: â òîì ÷èñëå âíåîáîðîòíûõ àêòèâîâ íà 511000 (840000-329000) ðóá. Òàêîå ñîêðàùåíèå ïîêàçàòåëÿ ñòàâèò îðãàíèçàöèþ â áîëüøóþ çàâèñèìîñòü.

. Êîýôôèöèåíò ôèíàíñîâîé çàâèñèìîñòè ðàññ÷èòûâàåòñÿ ïî ôîðìóëå:

(2.6)

ßâëÿåòñÿ îáðàòíûì ïîêàçàòåëåì êîýôôèöèåíòó àâòîíîìèè (ôèíàíñîâîé íåçàâèñèìîñòè). Îí ïîêàçûâàåò, êàêàÿ ñóììà àêòèâîâ ïðèõîäèòñÿ íà ðóáëü ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ. Åñëè åãî çíà÷åíèå ñíèæàåòñÿ äî åäèíèöû, òî îçíà÷àåò, ÷òî âëàäåëüöû ïîëíîñòüþ ôèíàíñèðóþò ñâîå ïðåäïðèÿòèå. Åñëè åãî çíà÷åíèå 1,7, òî ýòî çíà÷èò, ÷òî íà êàæäûå 1,7 ðóá., âëîæåííûõ â àêòèâû, ïðèõîäèòñÿ 1 ðóá. ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ è 0,7 ðóá. çàåìíûõ ñðåäñòâ.

Íà íà÷àëî îò÷åòíîãî ïåðèîäà îí ñîñòàâèë 1,7, à íà êîíåö îò÷åòíîãî ïåðèîäà 2,0. Óâåëè÷åíèå äîëè çàåìíûõ ñðåäñòâ â ôîðìèðîâàíèè àêòèâîâ îðãàíèçàöèè ÿâëÿåòñÿ ïðèçíàêîì óñèëåíèÿ ôèíàíñîâîé íåóñòîé÷èâîñòè ïðåäïðèÿòèÿ è ïîâûøåíèÿ ñòåïåíè åãî ôèíàíñîâûõ ðèñêîâ.

. Êîýôôèöèåíò óñòîé÷èâîãî ôèíàíñèðîâàíèÿ ïîêàçûâàåò, êàêàÿ ÷àñòü àêòèâîâ îðãàíèçàöèè ñôîðìèðîâàíà çà ñ÷åò (óñòîé÷èâûõ) ñîáñòâåííûõ èñòî÷íèêîâ. Åñëè ïðåäïðèÿòèå íå ïîëüçóåòñÿ äîëãîñðî÷íûìè êðåäèòàìè è çàéìàìè, òî åãî âåëè÷èíà áóäåò ñîâïàäàòü ñ âåëè÷èíîé êîýôôèöèåíòà ôèíàíñîâîé àâòîíîìèè.

Êîýôôèöèåíò îïðåäåëÿåòñÿ ïî ôîðìóëå:

(2.7)

,

Íà íà÷àëî îò÷åòíîãî ãîäà êîýôôèöèåíò ôèíàíñèðîâàíèÿ ñîñòàâèë 0,6, à ê êîíöó îò÷åòíîãî ãîäà 0,5 çà ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ îáùåé âàëþòû áàëàíñà íà 419000 (2295000-1876000) ðóá. Äàííûå êîýôôèöèåíòû ñîâïàäàþò ñ ïîêàçàòåëÿìè ôèíàíñîâîé àâòîíîìèè. Ñëåäîâàòåëüíî, ïðåäïðèÿòèå ñîõðàíèëà ôèíàíñîâóþ óñòîé÷èâîñòü, áëèçêóþ ê îïòèìàëüíîé.

. Êîýôôèöèåíò òåêóùåé çàäîëæåííîñòè îïðåäåëÿåò, êàêàÿ ÷àñòü àêòèâîâ ñôîðìèðîâàíà çà ñ÷åò çàåìíûõ ðåñóðñîâ êðàòêîñðî÷íîãî õàðàêòåðà:

(2.8)

,

Çà ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ êðàòêîñðî÷íûõ îáÿçàòåëüñòâ äîëÿ àêòèâîâ ñôîðìèðîâàííûõ çà ñ÷åò çàåìíûõ ðåñóðñîâ óâåëè÷èëàñü ê êîíöó îò÷åòíîãî ïåðèîäà íà 0,1 (0,5-0,4). Òàêîå çíà÷åíèå îáúÿñíÿåòñÿ òåì, ÷òî îðãàíèçàöèÿ âçÿëà êðåäèò â áàíêå íà ñóììó 520000 (1070000-550000) ðóá.

. Êîýôôèöèåíò ïîêðûòèÿ äîëãîâ ñîáñòâåííûì êàïèòàëîì - ðàññ÷èòûâàåòñÿ ïî ôîðìóëå:

(2.9)

,

Íà íà÷àëî îò÷åòíîãî ãîäà ïîêàçàòåëü ñîñòàâèë 1,4, ÷òî îçíà÷àåò ó îðãàíèçàöèè ñòàáèëüíîå ôèíàíñîâîå ïîëîæåíèå, è îíà ìîæåò ñâîèì ñîáñòâåííûì êàïèòàëîì ïîêðûòü ñâîè îáÿçàòåëüñòâà. Íà êîíåö îò÷åòíîãî ïåðèîäà êîýôôèöèåíò ñîñòàâèë 1,0. Ïðîèçîøëî ñíèæåíèå ïîêàçàòåëÿ íà 0,4 (1,4-1,0) çà ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ êðàòêîñðî÷íûõ îáÿçàòåëüñòâ íà 371000 (1157000-786000) ðóá.  äàííîé ñèòóàöèè îðãàíèçàöèÿ ìîæåò òîëüêî íà ïîëîâèíó ïîêðûòü ñâîè îáÿçàòåëüñòâà, ÷òî ñòàâèò åå â ðèñêîâîå ôèíàíñîâîå ïîëîæåíèå.

. Êîýôôèöèåíò ôèíàíñîâîãî ëåâåðàæà (Ëåâåðèäæà) èçìåðÿåòñÿ ñîîòíîøåíèåì ìåæäó çàåìíûì è ñîáñòâåííûì êàïèòàëîì. Óðîâåíü ôèíàíñîâîãî ëåâåðàæà ïðÿìî ïðîïîðöèîíàëüíî âëèÿåò íà ñòåïåíü ôèíàíñîâîãî ðèñêà ïðåäïðèÿòèÿ, åãî ïðèáûëü, à çíà÷èò è íà ôèíàíñîâóþ óñòîé÷èâîñòü.

(2.10)

,

Ñ ïîìîùüþ äàííîãî êîýôôèöèåíòà ìîæíî ïðîàíàëèçèðîâàòü äîëþ çàåìíîãî êàïèòàëà ñ ñîáñòâåííûì êàïèòàëîì. Íà íà÷àëî îò÷åòíîãî ïåðèîäà ïîêàçàòåëü ñîñòàâèë 0,7, ÷òî îçíà÷àåò ó îðãàíèçàöèè ñòåïåíü ôèíàíñîâîãî ðèñêà, ìàëà. Ê êîíöó îò÷åòíîãî ïåðèîäà êîýôôèöèåíò ñîñòàâèë 1,1 è ïîêàçûâàåò, ÷òî ïðîèçîøëî óâåëè÷åíèå çàåìíîãî êàïèòàëà. Òàêîé óðîâåíü ïîêàçàòåëÿ îçíà÷àåò óõóäøåíèå ôèíàíñîâîãî ïîëîæåíèÿ. Çà ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ êðåäèòà íà ñóììó 520000 (1070000-550000) ðóá. êîýôôèöèåíò âîçðîñ íà 0,4 (1,1-0,7).

. Êîýôôèöèåíò ðîñòà ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà, õàðàêòåðèçóåò òåìï íàðàùèâàíèÿ ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà (îòíîøåíèå ñóììû ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà íà êîíåö îò÷åòíîãî ãîäà ê ñóììå ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà íà íà÷àëî îò÷åòíîãî ãîäà):

(2.11)

Ïðîèçâåäÿ ðàñ÷åòû ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî ñîáñòâåííûé êàïèòàë óâåëè÷èëñÿ ê êîíöó îò÷åòíîãî ïåðèîäà íà 48000 (1138000-1090000) ðóá. Òàêîå ïîëîæåíèå æåëàòåëüíî äëÿ îðãàíèçàöèè ïðèòîì, ÷òî îíà óâåëè÷èëà ñâîè êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà ïî ñðàâíåíèþ ñ íà÷àëîì ïåðèîäà íà 520000 (1070000-550000) ðóá. Ñîêðàùåíèå ïðîèçîøëî çà ñ÷åò ñîêðàùåíèÿ äîáàâî÷íîãî êàïèòàëà íà 65000 (330000-265000) ðóá. Íåîáõîäèì, ÷òîáû òåìï åãî ðîñòà áûë âûøå òåìïà ðîñòà ñîâîêóïíûõ àêòèâîâ.

. Êîýôôèöèåíò óñòîé÷èâîãî ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà îòðàæàåò ïðèðîñò ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà çà ñ÷åò ïðèáûëè ïðåäïðèÿòèÿ

(2.12)

Ðîñò åãî óðîâíÿ ñâèäåòåëüñòâóåò îá óêðåïëåíèè ôèíàíñîâûõ ïîçèöèé ïðåäïðèÿòèÿ. Ýêîíîìè÷åñêèé ðîñòà â äàííîì ãîäó ó îðãàíèçàöèè åñòü, òàê êàê ïðèðîñò íåðàñïðåäåëåííîé ïðèáûëè íàáëþäàåòñÿ. Ïðèáûëü óâåëè÷èëàñü ê êîíöó îò÷åòíîãî ïåðèîäà íà 163000 (823000-660000) ðóá.

Èçó÷èâ äèíàìèêó âûøåïðèâåäåííûõ ïîêàçàòåëåé, ìîæíî ñäåëàòü âûâîäû îá èçìåíåíèè ôèíàíñîâîé ñèòóàöèè íà ïðåäïðèÿòèè è î åãî ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè (Ïðèëîæåíèå 3)

 öåëîì, ðåçóëüòàòèâíîñòü äåÿòåëüíîñòè ëþáîãî ïðåäïðèÿòèÿ ìîæåò îöåíèâàòüñÿ ñ ïîìîùüþ àáñîëþòíûõ è îòíîñèòåëüíûõ ïîêàçàòåëåé.

Äëÿ ãëóáîêîãî àíàëèçà èñïîëüçóþò êîýôôèöèåíòû ýôôåêòèâíîñòè èñïîëüçîâàíèÿ èìóùåñòâà.

Ôóíêöèîíèðîâàíèå ïðåäïðèÿòèÿ çàâèñèò îò åãî ñïîñîáíîñòè ïðèíîñèòü íåîáõîäèìóþ ïðèáûëü. Ïðè ýòîì ñëåäóåò èìåòü â âèäó, ÷òî ðóêîâîäñòâî ïðåäïðèÿòèÿ èìååò çíà÷èòåëüíóþ ñâîáîäó â ðåãóëèðîâàíèè âåëè÷èíû ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòîâ.

Èñõîäÿ èç ïðèíÿòîé ôèíàíñîâîé ñòðàòåãèè, èçáðàííîé ïðè ôîðìèðîâàíèè ó÷åòíîé ïîëèòèêè ïðåäïðèÿòèå èìååò âîçìîæíîñòü óìåíüøàòü èëè óâåëè÷èâàòü âåëè÷èíó áàëàíñîâîé ïðèáûëè çà ñ÷åò âûáîðà òîãî èëè èíîãî ñïîñîáà îöåíêè èìóùåñòâà.

Ïðåäïðèÿòèå, âûáðàâ õîòÿ áû ðàç òîò èëè èíîé ñïîñîá ôîðìèðîâàíèÿ ñåáåñòîèìîñòè ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè è ïðèáûëè, áóäåò ïðèäåðæèâàòüñÿ åãî â òå÷åíèå âñåãî îò÷åòíîãî ïåðèîäà, à âñå äàëüíåéøèå èçìåíåíèÿ â ó÷åòíîé ïîëèòèêå äîëæíû èìåòü âåñêèå îñíîâàíèÿ è íåïðåìåííî îãîâàðèâàòüñÿ äåÿòåëüíîñòè, ñðåäè íèõ êîýôôèöèåíò ðåíòàáåëüíîñòè àêòèâîâ (èìóùåñòâà) (Òàáëèöà 1).

(2.13)

Ýòîò êîýôôèöèåíò õàðàêòåðèçóåò, êàêóþ ïðèáûëü ïîëó÷àåò ïðåäïðèÿòèå ñ êàæäîãî ðóáëÿ, âëîæåííîãî â àêòèâû.

 àíàëèòè÷åñêèõ öåëÿõ, ðåíòàáåëüíîñòü âñåé ñîâîêóïíîñòè àêòèâîâ è ðåíòàáåëüíîñòü òåêóùèõ àêòèâîâ îïðåäåëÿåòñÿ ïî ôîðìóëàì:

(2.14)

Ïîêàçàòåëü ïðèáûëè íà âëîæåííûé êàïèòàë, íàçûâàåìûé òàêæå ðåíòàáåëüíîñòüþ ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà, îïðåäåëÿåòñÿ ïî ôîðìóëå:

(2.15)

Òàáëèöà 1

Ýôôåêòèâíîñòü èñïîëüçîâàíèÿ èìóùåñòâà ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ"

ÏÎÊÀÇÀÒÅËÈÍà íà÷àëî îò÷åòíîãî ïåðèîäà (%) Íà êîíåö îò÷åòíîãî ïåðèîäà (%) ÎòêëîíåíèÿÐåíòàáåëüíîñòü àêòèâîâ èìóùåñòâà35,235,9+0,7Ðåíòàáåëüíîñòü òåêóùèõ àêòèâîâ42,756,6+13,9Ðåíòàáåëüíîñòü ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà60,672,3+19,3

Ìîæíî ñäåëàòü âûâîä íà îñíîâå äàííûõ ïîêàçàòåëåé, ÷òî íà êîíåö îò÷åòíîãî ïåðèîäà ðåíòàáåëüíîñòü áàëàíñà ñíèçèëàñü. Ðåíòàáåëüíîñòü àêòèâîâ èìóùåñòâà óâåëè÷èëàñü íà 0,7 (35,9-35,2). Ýòîìó ñïîñîáñòâîâàëî óâåëè÷åíèå ïðèáûëè îðãàíèçàöèè íà 163000 (823000-660000) ðóá. è óâåëè÷åíèå îáùåé ñóììû àêòèâîâ íà 419000 (2295000-1876000) ðóá. Òàêîå óâåëè÷åíèå ïîêàçûâàåò îá ýôôåêòèâíîñòè èñïîëüçîâàíèÿ èìóùåñòâà îðãàíèçàöèè.

Ðåíòàáåëüíîñòü òåêóùèõ àêòèâîâ òàêæå óâåëè÷èëàñü íà 13,9 (56,6-42,7) òàêæå çà ñ÷åò ïðèáûëè. Íî ïðè ýòîì ñîêðàòèëàñü èõ ñóììà ê êîíöó îò÷åòíîãî ïåðèîäà íà 92000 (1457000-1455000) ðóá. Ýòî ãîâîðèò î òîì, ÷òî ó îðãàíèçàöèè ñóììà îáîðîòà ñòàëà ìåíüøå. Ïðè÷èíîé òîìó, ìîæåò ñëóæèòü ñíèæåíèå äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè è ôèíàíñîâûõ âëîæåíèé, èç-çà êîòîðûõ îðãàíèçàöèÿ íå óâåëè÷èâàåò ïðèáûëü.

Óâåëè÷èëàñü ðåíòàáåëüíîñòü ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà íà 19,3 (72,3-60,6). Òàêîå óâåëè÷åíèå ïðîèçîøëî òîëüêî çà ñ÷åò òîãî, ÷òî ñîáñòâåííûå èñòî÷íèêè îðãàíèçàöèè óâåëè÷èëèñü, â ÷àñòíîñòè ïðèáûëü.

Ýòîò ïîêàçàòåëü ÿâëÿåòñÿ íå îáúåêòèâíûì è åãî óâåëè÷åíèå íå ãîâîðèò îá óëó÷øåíèè ñîñòîÿíèÿ îðãàíèçàöèè. Ïîýòîìó äëÿ îöåíêè ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ëþáîé îðãàíèçàöèè èñïîëüçóþò ðÿä ïîêàçàòåëåé.

Äëÿ îöåíêè ôèíàíñîâîãî ðèñêà è îïðåäåëåíèÿ çîíû ðèñêà íåîáõîäèìî ïðîèçâåñòè ðàñ÷åò êîýôôèöèåíòà ðèñêà íà îñíîâå ìåòîäà öåëåñîîáðàçíîñòè çàòðàò. Âçÿâ êðåäèò, îðãàíèçàöèÿ, óâåëè÷èâ ñâîè àêòèâû, ïðèîáðåòÿ ìàøèíû, ðàññ÷èòûâàåò íà óâåëè÷åíèå ïðèáûëè â òåêóùåì ãîäó. Ïî èõ ðàñ÷åòàì îíà ñîñòàâèò 1900000 ðóá. Òîãäà ìîæíî ïðîèçâåñòè ðàñ÷åò:

(2.16)

Âîñïîëüçîâàâøèñü ýìïèðè÷åñêîé øêàëîé ðèñêà ìîæíî îïðåäåëèòü îáëàñòü ðèñêà.  äàííîì ñëó÷àå îáëàñòü ðèñêà âûñîêàÿ, ÷òî äàåò îñíîâàíèå äëÿ ïðîâåäåíèÿ ðÿäà ìåðîïðèÿòèé ïî âîññòàíîâëåíèþ ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè îðãàíèçàöèè.

2.3 Àíàëèç ôèíàíñîâîãî è óïðàâëåí÷åñêîãî ó÷åòà è îò÷åòíîñòè

Àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ îñóùåñòâëÿåòñÿ â îñíîâíîì ïî äàííûì êâàðòàëüíîé è ãîäîâîé áóõãàëòåðñêîé îò÷åòíîñòè, â ïåðâóþ î÷åðåäü ïî äàííûì áàëàíñà è îò÷åòà î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ.

Íàèìåíîâàíèå îòäåëüíûõ ðàçäåëîâ èëè ñòàòåé áóõãàëòåðñêîãî áàëàíñà ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé êëàññèôèêàöèþ õîçÿéñòâåííûõ ñðåäñòâ îðãàíèçàöèè è èõ èñòî÷íèêîâ ïî ýêîíîìè÷åñêîìó ïðèçíàêó.  áóõãàëòåðñêîì áàëàíñå ðåàëèçóåòñÿ îäèí èç îñíîâíûõ ïðèíöèïîâ åãî ïîñòðîåíèÿ â ñîîòâåòñòâèè, ñ êîòîðûì àêòèâû è ïàññèâû ïîäðàçäåëÿþòñÿ â çàâèñèìîñòè îò ñðîêà îáðàùåíèÿ (ïîãàøåíèÿ) íà äîëãîñðî÷íûå (ñâûøå îäíîãî ãîäà) è êðàòêîñðî÷íûå (äî îäíîãî ãîäà âêëþ÷èòåëüíî). Òàêîå ïîäðàçäåëåíèå êàñàåòñÿ äåáèòîðñêîé è êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè, à òàêæå êðåäèòîâ áàíêîâ è çàéìîâ äðóãèõ îðãàíèçàöèé.

Àíàëèç áóõãàëòåðñêîãî áàëàíñà äàåò âîçìîæíîñòü:

îïðåäåëèòü ñòåïåíü îáåñïå÷åííîñòè îðãàíèçàöèè ñîáñòâåííûìè îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè;

óñòàíîâèòü, çà ñ÷åò êàêèõ ñòàòåé èçìåíèëàñü âåëè÷èíà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ;

îöåíèòü îáùåå ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå îðãàíèçàöèè äàæå áåç ðàñ÷åòîâ àíàëèòè÷åñêèõ ïîêàçàòåëåé.

Äëÿ àíàëèçà áàëàíñà ìîæíî âîñïîëüçîâàòüñÿ îäíèì èç òðåõ ñïîñîáîâ.

. Ïðîâåñòè àíàëèç íåïîñðåäñòâåííî ïî áàëàíñó áåç ïðåäâàðèòåëüíîãî èçìåíåíèÿ ñîñòàâà åãî ñòàòåé.

. Ïîñòðîèòü àíàëèòè÷åñêèé áàëàíñ ïóòåì àãðåãèðîâàíèÿ íåêîòîðûõ îäíîðîäíûõ ïî ñîñòàâó ýëåìåíòîâ áàëàíñîâûõ ñòàòåé è èõ

ïåðåêîìïîíîâêè.

. Ïðîâåñòè î÷èñòêó áàëàíñà îò èìåþùèõñÿ â íåì ðåãóëÿòîðîâ ñ ïîñëåäóþùèì àãðåãèðîâàíèåì ñòàòåé â íåîáõîäèìûõ àíàëèòè÷åñêèõ ðàçðåçàõ.

Àíàëèç áàëàíñà ïðîâîäèòñÿ íà îñíîâàíèè ôèíàíñîâûõ êîýôôèöèåíòîâ â ñâÿçè ñ íåîáõîäèìîñòüþ äàòü îöåíêó êðåäèòîñïîñîáíîñòè îðãàíèçàöèè, ò.å. åå ñïîñîáíîñòü ïðåäïðèÿòèÿ ïîãàñèòü ñâîè êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà ëåãêî ðåàëèçóåìûìè ñðåäñòâàìè.

Ëèêâèäíîñòü áàëàíñà õàðàêòåðèçóåòñÿ ñòåïåíüþ ïîêðûòèÿ îáÿçàòåëüñòâ îðãàíèçàöèè åãî àêòèâàìè, ñðîê ïðåâðàùåíèÿ êîòîðûõ â äåíüãè ñîîòâåòñòâóåò ñðîêó ïîãàøåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ.

Ñóòü àíàëèçà ëèêâèäíîñòè áàëàíñà ïðîèçâîäèòñÿ ïóòåì ñðàâíåíèÿ â àêòèâå áàëàíñà, ñãðóïïèðîâàííûõ ïîðÿäêîì ñíèæåíèÿ ëèêâèäíîñòè, à òàêæå ñãðóïïèðîâàííûõ îáÿçàòåëüñòâ â ïàññèâå ñ ðàñïîëîæåíèåì ïîðÿäêà âîçðàñòàíèÿ ñðîêîâ ïîãàøåíèÿ.

Îñíîâíîé èíôîðìàöèåé äëÿ ðàñ÷åòà ôèíàíñîâûõ êîýôôèöèåíòîâ ÿâëÿåòñÿ ôèíàíñîâàÿ (áóõãàëòåðñêàÿ) îò÷åòíîñòü ïðåäïðèÿòèÿ: áàëàíñ - ôîðìà ¹ 1 (Ïðèëîæåíèå 4), îò÷åò î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ - ôîðìà ¹ 2 (Ïðèëîæåíèå 5).

. Êîýôôèöèåíò òåêóùåé ëèêâèäíîñòè õàðàêòåðèçóåò îáåñïå÷åííîñòü îðãàíèçàöèè îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè äëÿ âåäåíèÿ õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè è ñâîåâðåìåííîãî ïîãàøåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ è îïðåäåëÿåòñÿ êàê îòíîøåíèå ëèêâèäíûõ àêòèâîâ ê òåêóùèì îáÿçàòåëüñòâàì. Íîðìàëüíûì çíà÷åíèå êîýôôèöèåíòà ïðèíÿòî íà óðîâíå 0,7 - 0,8. Ðåêîìåíäóåòñÿ ðàññ÷èòûâàòü ñëåäóþùèì îáðàçîì:

(2.17)

Òåêóùàÿ ëèêâèäíîñòü ñíèçèëàñü íà 0,9 çà ñ÷åò âîçðàñòàíèÿ ôèíàíñîâûõ îáÿçàòåëüñòâ ïåðåä êðåäèòíûìè ó÷ðåæäåíèÿìè íà ñóììó 520000 (1070000-550000) ðóá.

Ñíèæåíèå òåêóùåé ëèêâèäíîñòè ñòàâèò îðãàíèçàöèþ â ðèñêîâóþ çîíó, òàê êàê îíî ìîæåò íå îòâåòèòü ïî ñâîèì êðàòêîñðî÷íûì îáÿçàòåëüñòâàì.

. Êîýôôèöèåíò áûñòðîé ëèêâèäíîñòè:

(2.18)

Êîýôôèöèåíò áûñòðîé ëèêâèäíîñòè ñíèçèëñÿ íà 0,5 (1,5-1,0) è îçíà÷àåò, ÷òî â äàííûé ìîìåíò îðãàíèçàöèÿ íå ìîæåò ðàñïëàòèòüñÿ ïî êðàòêîñðî÷íûì îáÿçàòåëüñòâàì ïîëíîñòüþ.

. Êîýôôèöèåíò àáñîëþòíîé ëèêâèäíîñòè ïîêàçûâàåò, â êàêîé äîëå êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà ìîãóò áûòü ïîãàøåíû â áëèæàéøåå âðåìÿ çà ñ÷åò âûñîêîëèêâèäíûõ àêòèâîâ. Íîðìàëüíîå îãðàíè÷åíèå äàííîãî ïîêàçàòåëÿ ñëåäóþùèå: 0,2 - 0,5. Îïðåäåëÿåòñÿ ïî ôîðìóëå:

(2.19)

Êîýôôèöèåíò óâåëè÷èëñÿ íà 0,1 (0,7-0,6), ïî ñðàâíåíèþ ñâûøå ïåðå÷èñëåííûìè çíà÷åíèÿìè. Òàêîå íåçíà÷èòåëüíîå îòêëîíåíèå ñâÿçàííî ñ òåì, ÷òî ó îðãàíèçàöèè ñóììà íà ðàñ÷åòíîì ñ÷åòå óâåëè÷èëàñü íà 315000 (765000-450000) ðóá. çà ñ÷åò êðåäèòà.

. Êîýôôèöèåíò îáåñïå÷åííîñòè ñîáñòâåííûìè ñðåäñòâàìè õàðàêòåðèçóåò îáåñïå÷åííîñòü âñåõ îáîðîòíûõ àêòèâîâ ïðåäïðèÿòèÿ ñîáñòâåííûìè îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè, íåîáõîäèìóþ äëÿ åãî ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè. Íîðìàòèâíîå çíà÷åíèå êîýôôèöèåíòà - 0,1. Ðàññ÷èòûâàåòñÿ ïî ôîðìóëå:

(2.20)

Êîýôôèöèåíò îáåñïå÷åííîñòè ñîáñòâåííûìè ñðåäñòâàìè (0,2) ñíèçèëñÿ ïî ñðàâíåíèþ, ÷åì â íà÷àëå ïåðèîäà (0,5). Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî ó îðãàíèçàöèè áîëüøîé îáîðîò äåíåæíûõ ñðåäñòâ, êîòîðûé íå ïîäêðåïëåí êàïèòàëîì è ïðèáûëüþ ôèðìû. Òàêîå ñíèæåíèå ïðîèçîøëî çà ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ âíåîáîðîòíûõ àêòèâîâ íà 511000 (840000-329000) ðóá.

Óñòîé÷èâî íåïëàòåæåñïîñîáíîé ìîæåò ñ÷èòàòüñÿ ïðåäïðèÿòèå, ãäå íàáëþäàåòñÿ ïîñòîÿííîå îòñóòñòâèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ, à òàêæå íåóäîâëåòâîðèòåëüíàÿ ñòðóêòóðà áóõãàëòåðñêîãî áàëàíñà.

. Êîýôôèöèåíò êîíöåíòðàöèè çàåìíîãî êàïèòàëà õàðàêòåðèçóåò ñïîñîáíîñòü îðãàíèçàöèè ðàññ÷èòàòüñÿ ïî ñâîèì ôèíàíñîâûì îáÿçàòåëüñòâàì ïîñëå ðåàëèçàöèè àêòèâîâ. Åãî óðîâåíü îïðåäåëÿåòñÿ îòíîøåíèåì âñåõ (äîëãîñðî÷íûõ è êðàòêîñðî÷íûõ) îáÿçàòåëüñòâ îðãàíèçàöèè ê îáùåé ñòîèìîñòè èìóùåñòâà (àêòèâîâ):

(2.21)

Êîýôôèöèåíò êîíöåíòðàöèè çàåìíîãî êàïèòàëà âîçðîñ íà 0,1 (0,5-0,4) çà ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ êðàòêîñðî÷íûõ îáÿçàòåëüñòâ íà 520000 (1070000-550000) ðóá. Òàê êàê êîýôôèöèåíò íå ïðåâûøàåò 1,0, òî îðãàíèçàöèÿ ïðè ðåàëèçàöèè âñåõ ñâîèõ àêòèâîâ ñìîæåò îòâåòèòü ïîëíîñòüþ ïî ñâîèì îáÿçàòåëüñòâàì ïðè ïðîäàæå ñâîåãî èìóùåñòâà. Íà îñíîâå ðàññ÷èòàííûõ êîýôôèöèåíòîâ (Ïðèëîæåíèå 1) ìîæíî ñäåëàòü âûâîä, ÷òî ê êîíöó îò÷åòíîãî ïåðèîäà ëèêâèäíîñòü îðãàíèçàöèè ñíèçèëàñü çà ñ÷åò âîçðàñòàíèÿ ôèíàíñîâûõ îáÿçàòåëüñòâ ïåðåä êðåäèòíûìè ó÷ðåæäåíèÿìè íà ñóììó 520000 (1070000-550000) ðóá. Íà ïîëó÷åííûå äåíüãè áûëà ïîãàøåíà ÷àñòü êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè íà ñóììó 52000ðóá., à òàêæå ïîêóïêó îáîðóäîâàíèÿ íà 500000 ðóá.

3. Ìåðîïðèÿòèÿ íàïðàâëåííûå íà ïîâûøåíèå ýôôåêòèâíîñòè óïðàâëåíèÿ ôèíàíñàìè îðãàíèçàöèè

3.1 Íåäîñòàòêè ïî óïðàâëåíèþ ôèíàíñàìè îðãàíèçàöèè

Óïðàâëåíèåì ôèíàíñàìè íà ïðåäïðèÿòèè äîëæíî çàíèìàòüñÿ îáîñîáëåííîå ñòðóêòóðíîå ïîäðàçäåëåíèå ïðåäïðèÿòèå - ôèíàíñîâàÿ ñëóæáà. Íà ïðåäïðèÿòèè ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" ñóùåñòâóåò ñòðóêòóðíîå ïîäðàçäåëåíèå, ñîâìåùàþùåå â ñåáå ôóíêöèè áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà, ôèíàíñîâîãî è ýêîíîìè÷åñêîãî ïëàíèðîâàíèÿ - ýòî ó÷åòíî-ôèíàíñîâûé îòäåë. Äîêóìåíò, îïðåäåëÿþùèé îñíîâíûå çàäà÷è è ñòðóêòóðó ó÷åòíî-ôèíàíñîâîãî îòäåëà, îñíîâíûå ôóíêöèè ïîäðàçäåëåíèé îòäåëà è åãî íà÷àëüíèêà, âçàèìîîòíîøåíèÿ ñ äðóãèìè ïîäðàçäåëåíèÿìè ïðåäïðèÿòèÿ - ïîëîæåíèå î ó÷åòíî-ôèíàíñîâîì îòäåëå íàõîäèòñÿ â ñòàäèè ðàçðàáîòêè. Òàê æå íå äîðàáîòàíû áîëüøèíñòâî äîëæíîñòíûõ èíñòðóêöèé ðàáîòíèêîâ ó÷åòíî-ôèíàíñîâîãî îòäåëà.

Ãëàâíûé áóõãàëòåð ïîìèìî ðóêîâîäñòâà áóõãàëòåðñêîé ðàáîòîé îñóùåñòâëÿåò óïðàâëåíèå ôèíàíñîâûìè ðåñóðñàìè ïðåäïðèÿòèÿ. Ýòî îáñòîÿòåëüñòâî îòðèöàòåëüíî âëèÿåò íà îðãàíèçàöèþ ôèíàíñîâîé ðàáîòû. Îïûò ïîêàçûâàåò, ÷òî îðãàíè÷åñêè âïèñàòü ñëóæáó ôèíàíñîâóþ ñëóæáó â ñëóæáó ãëàâíîãî áóõãàëòåðà ïðàêòè÷åñêè íåâîçìîæíî. Äîëæíîñòè ãëàâíîãî áóõãàëòåðà è ôèíàíñîâîãî óïðàâëÿþùåãî íåëüçÿ ñîâìåùàòü îäíîìó ÷åëîâåêó, òàê êàê ýòè äîëæíîñòè òðåáóþò ñîâåðøåííî ðàçíûõ êà÷åñòâ. Õîðîøèé áóõãàëòåð ïîëó÷àåòñÿ èç ëþäåé ñïîêîéíûõ, ñîâåðøåííî íå ñêëîííûõ ê ðèñêó, ïåäàíòè÷íûõ è óñèä÷èâûõ. Ãëàâíîå â ýòîé ðàáîòå - ñïîñîáíîñòü âíèìàòåëüíî ðàçîáðàòüñÿ â ïåðâè÷íûõ äîêóìåíòàõ è â ñîîòâåòñòâèè ñ èíñòðóêöèÿìè òî÷íî îòðàçèòü èõ â áóõãàëòåðñêîé îò÷åòíîñòè.

Ñîâñåì äðóãîå òðåáóåòñÿ îò ôèíàíñèñòà. Ðàáîòà ýòîé ïðîôåññèè ñâÿçàíà ñ ïðèíÿòèåì ðåøåíèé â óñëîâèÿõ íåîïðåäåëåííîñòè. Ðàáîòà ôèíàíñèñòà òðåáóåò ãèáêîñòè, ýòî äîëæíà áûòü íàòóðà òâîð÷åñêàÿ, ñïîñîáíàÿ ðèñêîâàòü è îöåíèâàòü ñòåïåíü ðèñêà.

Ôèíàíñîâàÿ ðàáîòà îòäåëà â öåëîì ñâîäèòñÿ ê ÷èñòî îïåðàòèâíûì çàäà÷àì - îôîðìëåíèþ ðàñ÷åòíûõ è ïëàòåæíûõ äîêóìåíòîâ, îðãàíèçàöèè ðàñ÷åòîâ ñ äðóãèìè ïðåäïðèÿòèÿìè, áþäæåòîì, áàíêàìè, ðàáî÷èìè è ñëóæàùèìè.

Áîëüøîå çíà÷åíèå äëÿ ïðåäïðèÿòèÿ äîëæíà èìåòü êâàëèôèêàöèÿ ðàáîòíèêîâ ôèíàíñîâîãî ïîäðàçäåëåíèÿ.  ó÷åòíî-ôèíàíñîâîì îòäåëå ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" áîëüøèíñòâî ïåðñîíàëà èìååò ñðåäíåå ñïåöèàëüíîå îáðàçîâàíèå, íå ñîîòâåòñòâóþùåå òðåáîâàíèÿì, ïðåäúÿâëÿåìûì òèïîâûìè äîëæíîñòíûìè èíñòðóêöèÿìè ïî ýòèì ñïåöèàëüíîñòÿì. Íåêîìïåòåíòíîñòü ðàáîòíèêîâ, çàíèìàþùèõñÿ ôèíàíñîâûìè âîïðîñàìè ïðèâîäèò ê ïðèíÿòèþ íåîáîñíîâàííûõ ðåøåíèé, ïðèíîñÿùèé ôèíàíñîâûé óùåðá ïðåäïðèÿòèþ, à ñëåäîâàòåëüíî ñíèæàåò ýôôåêòèâíîñòü óïðàâëåíèÿ åãî ôèíàíñîâûìè ðåñóðñàìè.

Ïåðâîî÷åðåäíîå çíà÷åíèå â óïðàâëåíèè ôèíàíñîâûìè ðåñóðñàìè ïðåäïðèÿòèÿ èìååò ìåòîäèêà ôèíàíñîâîé ðàáîòû. Îñíîâíûå ìåòîäû ôèíàíñîâîé ðàáîòû, êîòîðûå â îáÿçàòåëüíîì ïîðÿäêå äîëæíû ïðèìåíÿòüñÿ íà ïðåäïðèÿòèè - ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå, îïåðàòèâíàÿ è êîíòðîëüíî-àíàëèòè÷åñêàÿ ðàáîòà.  íàèáîëåå îáùåì âèäå íàïðàâëåíèÿ ôèíàíñîâîé ðàáîòû íà ïðåäïðèÿòèè äîëæíû áûòü ñòðóêòóðèðîâàíû ñëåäóþùèì îáðàçîì:

• îáùèé ôèíàíñîâûé àíàëèç è ïëàíèðîâàíèå;
• îáåñïå÷åíèå ïðåäïðèÿòèÿ ôèíàíñîâûìè ðåñóðñàìè (óïðàâëåíèå èñòî÷íèêàìè ñðåäñòâ);
• ðàñïðåäåëåíèå ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ (èííîâàöèîííàÿ ïîëèòèêà).

Íà ïðåäïðèÿòèè ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" ðàáîòà íå âåäåòñÿ íè ïî îäíîìó èç ýòèõ íàïðàâëåíèé. Òàê, íå îñóùåñòâëÿåòñÿ îáùàÿ îöåíêà àêòèâîâ ïðåäïðèÿòèÿ, âåëè÷èíû è ñîñòàâà ðåñóðñîâ, íåîáõîäèìûõ äëÿ ïîääåðæàíèÿ äîñòèãíóòîãî ýêîíîìè÷åñêîãî ïîòåíöèàëà ïðåäïðèÿòèÿ è ðàñøèðåíèÿ åãî äåÿòåëüíîñòè, èñòî÷íèêîâ äîïîëíèòåëüíîãî ôèíàíñèðîâàíèÿ. Îòñóòñòâóåò ñèñòåìà êîíòðîëÿ çà ñîñòîÿíèåì è ýôôåêòèâíîñòüþ èñïîëüçîâàíèÿ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ.

 îáëàñòè óïðàâëåíèÿ èñòî÷íèêàìè îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ íå ïðîâîäÿòñÿ òàêèå íåîáõîäèìûå ìåðîïðèÿòèÿ êàê îöåíêà îáúåìà òðåáóåìûõ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ, ôîðìû èõ ïðåäñòàâëåíèÿ (äîëãîñðî÷íûé èëè êðàòêîñðî÷íûé êðåäèò, äåíåæíàÿ íàëè÷íîñòü), ñòåïåíè äîñòóïíîñòè è âðåìåíè ïðåäñòàâëåíèÿ çàåìíûõ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ, ñòîèìîñòè îáëàäàíèÿ äàííûì âèäîì ðåñóðñîâ, ðèñêà àññîöèèðóåìîãî ñ äàííûì èñòî÷íèêîì ñðåäñòâ.

Òàê æå íà ïðåäïðèÿòèè ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" íå ïðîèçâîäèòñÿ àíàëèç äîëãîñðî÷íûõ è êðàòêîñðî÷íûõ ðåøåíèé èíâåñòèöèîííîãî õàðàêòåðà. Òàê íå îöåíèâàåòñÿ îïòèìàëüíîñòü òðàíñôîðìàöèè ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ â äðóãèå âèäû ðåñóðñîâ (ìàòåðèàëüíûå, òðóäîâûå, äåíåæíûå), öåëåñîîáðàçíîñòü è ýôôåêòèâíîñòü âëîæåíèé â îñíîâíûå ôîíäû è èõ ñòðóêòóðà, îïòèìàëüíîñòü îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, ýôôåêòèâíîñòü ôèíàíñîâûõ âëîæåíèé.

Âàæíûì ôàêòîðîì äëÿ ïîâûøåíèÿ ýôôåêòèâíîñòè ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ ÿâëÿåòñÿ îáåñïå÷åíèå ðóêîâîäñòâà ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêîãî îòäåëà èñ÷åðïûâàþùåé èíôîðìàöèåé ôèíàíñîâîãî õàðàêòåðà âàæíåéøåé ÷àñòüþ, êîòîðîé ÿâëÿåòñÿ áóõãàëòåðñêàÿ îò÷åòíîñòü. Îïòèìàëüíûì ñ÷èòàåòñÿ âàðèàíò, êîãäà äàííûå áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà ÿâëÿåòñÿ èñõîäíîé èíôîðìàöèåé äëÿ ïðèíÿòèÿ ôèíàíñîâûõ ðåøåíèé. Òåõíè÷åñêîå îáåñïå÷åíèå ñèñòåìû óïðàâëåíèÿ ôèíàíñîâûìè ðåñóðñàìè ÿâëÿåòñÿ ñàìîñòîÿòåëüíûì è âåñüìà âàæíûì åå ýëåìåíòîì. Àâòîìàòèçàöèÿ áóõãàëòåðñêîãî ó÷åòà, îñíîâàííàÿ íà áåçáóìàæíîé òåõíîëîãèè îáóñëàâëèâàåò çíà÷èòåëüíîå óñêîðåíèå ïîëó÷åíèÿ äàííûõ äëÿ ïðèíÿòèÿ ôèíàíñîâûõ ðåøåíèé, à òàêæå âåäåò ê ýêîíîìèè ðåñóðñîâ, âêëþ÷àåìûõ â óñëîâíî - ïîñòîÿííûå èçäåðæêè ïðåäïðèÿòèÿ è, êàê ñëåäñòâèå ïîâûøàåò ïðèáûëüíîñòü è ðåíòàáåëüíîñòü. Ó÷åòíî-ôèíàíñîâûé îòäåë ïðåäïðèÿòèÿ ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" îáåñïå÷åí êîìïüþòåðàìè è îðãòåõíèêîé â íåäîñòàòî÷íîì êîëè÷åñòâå, íî è ýòà òåõíèêà èñïîëüçóåòñÿ íå îïòèìàëüíî. Êîìïüþòåðû íå îáúåäèíåíû â ñåòü, íå óñòàíîâëåíû íåîáõîäèìûå äëÿ ýôôåêòèâíîé ðàáîòû îòäåëà ïðèêëàäíûå ïðîãðàììû ïîçâîëÿþùèå àâòîìàòèçèðîâàòü ó÷åò, ïðîãíîçèðîâàíèå è ïëàíèðîâàíèå ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ. Êîìïüþòåðíàÿ òåõíèêà èñïîëüçóåòñÿ íå ýôôåêòèâíî, à çà÷àñòóþ è íå ïî íàçíà÷åíèþ â ñâÿçè ñ íèçêîé êâàëèôèêàöèåé ñïåöèàëèñòîâ â ýòîé îáëàñòè.

Èòàê, ìîæíî ñäåëàòü âûâîä î íåýôôåêòèâíîñòè ñèñòåìû îðãàíèçàöèè óïðàâëåíèÿ ôèíàíñîâûìè ðåñóðñàìè íà ïðåäïðèÿòèè ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ", ÷òî îáóñëîâëåíî ñîâìåùåíèåì áóõãàëòåðñêîé è ôèíàíñîâîé ðàáîòû ñïåöèàëèñòàìè îäíîãî îòäåëà, íåñîîòâåòñòâèåì èõ êâàëèôèêàöèè íîâûì ðûíî÷íûì òðåáîâàíèåì, îòñóòñòâèåì ïðîðàáîòàííîé ìåòîäèêè ôèíàíñîâîé ðàáîòû, íèçêèì óðîâíåì òåõíè÷åñêîé áàçû.

ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" ïðåäîñòàâëÿåò â íàñòîÿùåå âðåìÿ ñëåäóþùèå âèäû êðåäèòîâ: êðåäèòû ôèçè÷åñêèì ëèöàì, êðåäèòû ïðåäïðèíèìàòåëÿì, íàñåëåíèþ. Ïðèîðèòåòíûì íàïðàâëåíèåì êðåäèòíîé ïîëèòèêè îðãàíèçàöèè ÿâëÿåòñÿ êðåäèòîâàíèå ðåàëüíîãî ñåêòîðà ýêîíîìèêè, è â ïåðâóþ î÷åðåäü, ìàëûõ è ñðåäíèõ ïðåäïðèÿòèé.

 òå÷åíèå îò÷åòíîãî ïåðèîäà ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" óâåëè÷èëà ñâîè êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà, âçÿâ êðåäèò â áàíêå. Òåì ñàìûì îðãàíèçàöèÿ óâåëè÷èâàåò ñâîè ôèíàíñîâûå ðèñêè. Çà ñ÷åò ïðèâëå÷åííûõ ñðåäñòâ, ïðåäïðèÿòèå óâåëè÷èëà ñâîè âíåîáîðîòíûå àêòèâû, ïðèîáðåòÿ íåîáõîäèìîå îáîðóäîâàíèå äëÿ îñóùåñòâëåíèÿ ñâîåé äåÿòåëüíîñòè.

Ïðè óâåëè÷åíèè ñâîèõ îáÿçàòåëüñòâ â òî æå âðåìÿ óìåíüøàåòñÿ ñóììà ïðèáûëè, çà ñ÷åò êîòîðîé íåîáõîäèìî áóäåò ïîãàñèòü ññóäó, à òàêæå ïðîöåíòû ïî íåé. Òàêæå óìåíüøèëèñü îáúåìû äîáàâî÷íîãî è ðåçåðâíîãî êàïèòàëà, ÷òî îòðèöàòåëüíî ìîæåò ñêàçàòüñÿ íà äàëüíåéøåé ðàáîòå îðãàíèçàöèè.

Ïî ñðàâíåíèþ ñ çàéìàìè ó äðóãèõ îðãàíèçàöèé áàíêîâñêèé êðåäèò óìåíüøàåò ñòåïåíü ðèñêà íå âîçâðàòà ññóäû âîâðåìÿ, òàê êàê îíà ðàçäåëåíà íà îòäåëüíûå ñóììû îïëàòû â îïðåäåëåííûå ñðîêè. Òàê îðãàíèçàöèÿ - êðåäèòîð ìîæåò ïîòðåáîâàòü âîçâðàò çàéìà â ëþáîé ìîìåíò, åñëè íå óêàçàíû îïðåäåëåííûå ñðîêè âîçâðàòà. Íåäîñòàòêîì òàêæå ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî ñóììà êðåäèòà ïî ñðàâíåíèþ ñ ñîáñòâåííûì êàïèòàëîì âåëèêà è íà êîíåö îò÷åòíîãî ïåðèîäà ïëàòåæåñïîñîáíîñòü îðãàíèçàöèè ñîñòàâëÿåò 49,6%. Òàêîé íèçêèé óðîâåíü ïîêàçàòåëÿ ïîäâåðãàåò ðèñêó äàëüíåéøóþ äåÿòåëüíîñòü.

Ãëàâíûìè ïðè÷èíàìè íèçêîé ïëàòåæåñïîñîáíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ ÿâëÿåòñÿ:

. Èñïîëüçîâàíèå â õîçÿéñòâåííîì îáîðîòå çàåìíûõ ñðåäñòâ (ïðè äåôèöèòå ñîáñòâåííûõ, äåíåæíûõ ñðåäñòâ);

. Áîëüøàÿ äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü, êîòîðàÿ ñîçäàåò ñåðüåçíûå ôèíàíñîâûå ïðîáëåìû;

. Áîëüøîé çàïàñ òîâàðà íà ðåàëèçàöèþ, ÷òî çàìåäëÿåò îáîðà÷èâàåìîñòü îáîðîòíûõ ñðåäñòâ;

. Óâåëè÷åíèå êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè, òàê êàê íå õâàòàåò ñîáñòâåííûõ äåíåæíûõ ñðåäñòâ, íàêàïëèâàþòñÿ äîëãè ïåðåä áþäæåòîì, ðàñòóò ïåíè è øòðàôû.

Ñíèæåíèå íà 8,5% (58,1% -49,6%) âûíóæäàåò îðãàíèçàöèþ ïðèíèìàòü ìåðû ïî ïîâûøåíèþ ëèêâèäíîñòè è ïëàòåæåñïîñîáíîñòè áàëàíñà. Òàêæå îòðèöàòåëüíî ñêàçûâàåòñÿ íà ðàáîòå ôèðìû òî, ÷òî ïðè óâåëè÷åíèè êðàòêîñðî÷íûõ îáÿçàòåëüñòâ íà 520000 ðóá. ïîêàçàòåëü ïðèáûëè ïî ñðàâíåíèþ ñ íà÷àëîì îò÷åòíîãî ïåðèîäà óâåëè÷èâàåòñÿ íà 163000 (823000-660000) ðóá. Ïðîèçîøëî ñíèæåíèå òåêóùåé ëèêâèäíîñòè íà 0,9 (2,2-1,3), ÷òî óõóäøàåò åå ïîëîæåíèå, íî âñå æå îíà ïîêðûâàåò ñâîè êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà.

Îáåñïå÷åííîñòü ñîáñòâåííûìè ñðåäñòâàìè îáîðîòíûõ àêòèâîâ íà êîíåö îò÷åòíîãî ïåðèîäà ó îðãàíèçàöèè 0,2, òàê êàê ñîáñòâåííûé êàïèòàë ïîêðûâàåò ñóììó êðåäèòà ëèøü íà 68000 ðóá., à çíà÷èò, îðãàíèçàöèÿ âåäåò ñâîþ äåÿòåëüíîñòü ïðàêòè÷åñêè ïîëíîñòüþ çà ñ÷åò çàåìíûõ ñðåäñòâ.

Çà ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ êðàòêîñðî÷íûõ îáÿçàòåëüñòâ ñíèçèëàñü áûñòðàÿ ëèêâèäíîñòü ôèðìû íà 0,5, à çíà÷èò, îíà íå ñìîæåò â òå÷åíèå êîðîòêîãî âðåìåíè ïîêðûòü âñå äîëãè ïî êðåäèòó.

Òàêæå óõóäøàåò ïîëîæåíèå îòñóòñòâèÿ ìàíåâðåííîñòè ñîáñòâåííûõ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, òàê êàê ïîëó÷åííûå â êðåäèò äåíüãè áîëüøåé èõ ÷àñòüþ áûëè, âëîæåíû â îáîðóäîâàíèå è èõ äåíåæíîå âûðàæåíèå ñîñòàâèëî 750000 ðóá., à çíà÷èò, è ñîêðàòèëàñü, äîëÿ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ â îáùèõ àêòèâàõ îðãàíèçàöèè íà 92000 ðóá. Âêëàä â îñíîâíûå ñðåäñòâà íå ïðèíåñ åùå óâåëè÷åíèå ïðèáûëè.

Íà äàííîì ýòàïå ïîëîæåíèå ôèðìû òàêîâî, ÷òî îíà åùå íå ïîëó÷èëà ýôôåêòà îò ñâîåãî ðàñøèðåííîãî âîñïðîèçâîäñòâà.  ñâîþ î÷åðåäü ñîêðàòèëîñü óñòîé÷èâîå ôèíàíñèðîâàíèå.

Òåêóùàÿ çàäîëæåííîñòü óâåëè÷èëàñü, à çíà÷èò, è ñîêðàòèëñÿ êîýôôèöèåíò ïîêðûòèÿ äîëãîâ ñîáñòâåííûì êàïèòàëîì íà 0,4 (1,4,-1,0).

Âñå ýòî âåäåò ê óâåëè÷åíèþ ñòåïåíè ôèíàíñîâîãî ðèñêà. Ïðè÷èíîé òîìó ñëóæèò è òî, ÷òî ðîñò ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà îòñóòñòâóåò è íå óñòîé÷èâîãî ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà.

Åñëè òåêóùàÿ è áûñòðàÿ ëèêâèäíîñòü ñíèçèëèñü çíà÷èòåëüíî, òî àáñîëþòíàÿ ëèêâèäíîñòü ñíèçèëàñü, ëèøü íà 0,1, òàê êàê óâåëè÷èëàñü ñóììà äåíåæíûõ ñðåäñòâ íà 328000 ðóá. ïî ñðàâíåíèþ ñ íà÷àëîì ïåðèîäà.

Ïî ðåçóëüòàòàì ðàññ÷èòàííûõ êîýôôèöèåíòîâ ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî ñíèçèëàñü îáùàÿ ëèêâèäíîñòü áàëàíñà, à çíà÷èò è åãî ïëàòåæåñïîñîáíîñòü. Âçÿâ òàêóþ ñóììó êðåäèòà îðãàíèçàöèè íåîáõîäèìî ïðèíèìàòü ìåðû ïî âîññòàíîâëåíèþ åå ôèíàíñîâîãî ïîëîæåíèÿ.

3.2 Ðàçðàáîòêà ìåðîïðèÿòèé íàïðàâëåííûõ íà ýôôåêòèâíîå óïðàâëåíèå îðãàíèçàöèè

Ïðîèçâåäåííûé àíàëèç ñîñòîÿíèÿ óïðàâëåíèÿ ôèíàíñîâûìè ðåñóðñàìè íà ïðåäïðèÿòèè ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" âûÿâèë ïðàêòè÷åñêîå îòñóòñòâèå ñèñòåìû óïðàâëåíèÿ. Ñëåäñòâèåì ýòîãî ÿâëÿåòñÿ ñíèæåíèå äåëîâîé àêòèâíîñòè, ïîêàçàòåëåé ðåíòàáåëüíîñòè äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ.

Êà÷åñòâî ïîðòôåëÿ â ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" çàâèñèò îò êà÷åñòâà âûäàííûõ êðåäèòîâ. Áîëüøàÿ îòâåòñòâåííîñòü ëîæèòüñÿ íà êðåäèòíûõ ñïåöèàëèñòîâ.

Ãëàâíîé çàäà÷åé êðåäèòíîãî ñïåöèàëèñòà ÿâëÿåòñÿ âåäåíèå èñòîðèè è àíàëèç ïëàòåæåñïîñîáíîñòè êàæäîãî êëèåíòà, æåëàþùåãî ïîëó÷èòü êðåäèò.

Äëÿ íîðìàëüíîãî ôóíêöèîíèðîâàíèÿ îðãàíèçàöèè, íåîáõîäèìî, ÷òîáû äåíåæíûå ñðåäñòâà è ñðåäñòâà â ðàñ÷åòàõ, à òàêæå ìàòåðèàëüíûå îáîðîòíûå àêòèâû ïîêðûâàëè êðàòêîñðî÷íûå ïàññèâû.

×òîáû ïîâûñèòü óðîâåíü ëèêâèäíîñòè è ïëàòåæåñïîñîáíîñòè îðãàíèçàöèè íåîáõîäèìî:

. Óâåëè÷èòü îáúåì ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà â äàëüíåéøåì çà ñ÷åò íåðàñïðåäåëåííîé ïðèáûëè.

 ñâîþ î÷åðåäü ïðèáûëü äîëæíà óâåëè÷èòüñÿ, ïîñêîëüêó ïðåäïðèÿòèå óâåëè÷èëà äîëþ îñíîâíûõ ñðåäñòâ â îáùåì, îáúåìå âíåîáîðîòíûõ àêòèâîâ.

Òàêîå óâåëè÷åíèå ïîçâîëèò îðãàíèçàöèè ïîâûñèòü îáåñïå÷åííîñòü ñîáñòâåííûìè ñðåäñòâàìè. Ïðè ïîìîùè óâåëè÷åíèÿ äîáàâî÷íîãî êàïèòàëîâ ôèðìà ìîæåò ñâîåâðåìåííî ïîãàñèòü íåïðåäâèäåííûå ðàñõîäû.

Òåìïû ðîñòa ñîáñòâåííîãî êàïèòàëa (îòíîøåíèå ñóììû ðåèíâåñòèðîâàííîé ïðèáûëè ê ñîáñòâåííîìó êàïèòàëó) çaâèñèò îò ñëåäóþùèõ ôàêòîðîâ:

üñòðóêòóðû êàïèòàëà, õàðaêòåðèçóþùåé ôèíàíñîâóþ àêòèâíîñòü ïðåäïðèÿòèÿ ïî ïðèâëå÷åíèþ çàåìíûõ ñðåäñòâ;

üîáîðà÷èâàåìîñòè êàïèòàëa, îòíîøåíèå âûðó÷êè îò ñðåäíåãîäîâîé ñóììû êàïèòàëà.

üðåíòaáåëüíîcòè ïðîäaæ, îòíîøåíèå ÷èñòîé ïðèáûëè ê âûðó÷êå;

üäîëè îò÷èñëåíèé ÷èñòîé ïðèáûëè íà ðàçâèòèå ïðîèçâîäñòâà, îòíîøåíèå ðåèíâåñòèðîâàííîé ïðèáûëè ê ñóììå ÷èñòîé ïðèáûëè;

2. Ïðîèçâåñòè ìåðîïðèÿòèÿ ïî óâåëè÷åíèþ âûäà÷è êðåäèò, à òàêæå ñîçäàòü ðåêëàìó â ñèñòåìå ìàññîâîé èíôîðìàöèè (ÑÌÈ). Ðåêëàìà ïîòðåáóåò äîïîëíèòåëüíûõ çàòðàò, ïîýòîìó, ÷òîáû èõ ìèíèìèçèðîâàòü íåîáõîäèìî âûáðàòü èñòî÷íèêè ðåêëàìû íàèáîëåå äåøåâûå è â òîæå âðåìÿ ýôôåêòèâíûå. Íàïðèìåð, ðåêëàìíàÿ ãàçåòà ñ ñîîòâåòñòâóþùèìè ðóáðèêàìè.

 öåëÿõ ýôôåêòèâíîé ðåàëèçàöèè è êîîðäèíàöèè ðåêëàìíîé êàìïàíèè ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" ðóêîâîäèòåëÿì Êðåäèòíî-êàññîâûõ îôèñîâ è ôèëèàëîâ íåîáõîäèìî ïðåäîñòàâëÿòü â Îòäåë ìàðêåòèíãà èíôîðìàöèþ ñëåäóþùåãî âèäà ïî óñòàíîâëåííûì ñðîêàì: Ïëàí ïîäðàçäåëåíèÿ ðåêëàìíîé êàìïàíèè (Òàáëèöà 2) íà ìåñÿö â ðàìêàõ óòâåðæäåííîãî áþäæåòà åæåìåñÿ÷íî äî 27-ãî ÷èñëà ìåñÿöà ïåðåä ïëàíîâûì, Îò÷åò î ðåêëàìíîé êàìïàíèè (Ô-3) èç óïðàâëåí÷åñêîãî îò÷åòà åæåêâàðòàëüíî äî 5-ãî ÷èñëà ìåñÿöà, ñëåäóþùåãî çà îò÷åòíûì. (Òàáëèöà 3)

Òàáëèöà 2

Ïëàí ðåêëàìíîé êàìïàíèè íà èþíü 2011

ÍàçâàíèåÑóììàÃàçåòà "Ìîÿ ðåêëàìà"6 300Òóëüñêèé òåëåôîííûé ñïðàâî÷íèê4 200Ïðåîáðàæåíèå3 600Ñïóòíèê íîâîáðà÷íûõ5 400ÈÒÎÃÎ: 19 500

Òàáëèöà 3

Îò÷åò îá èòîãàõ ðåêëàìíîé êîìïàíèè çà ìàðò 2011 ã.

Âèä ðåêëàìû Êîëè÷åñòâî âûõîäîâÇàòðàòû (ðóá.) Êîë-âî îáðàùåíèéÊîë-âî êëèåíòîâÒåëåôîííûé ñïðàâî÷íèê 9628,9083Ãàçåòà "Ìîÿ ðåêëàìà"8 ðàç â ìåñÿö10128,29208Îò êëèåíòîâ75Áûâøèå êëèåíòû1614Èòîãî5130

. Ñâîåâðåìåííîå ïîãàøåíèå êðàòêîñðî÷íûõ îáÿçàòåëüñòâ. Ïî ìåðå âñåãî âðåìåíè ïîãàøåíèÿ äîëãà, ïîñòåïåííî áóäåò óâåëè÷èâàòüñÿ ëèêâèäíîñòü è ïëàòåæåñïîñîáíîñòü îðãàíèçàöèè.

Ñàìûì ïðèåìëåìûì ñïîñîáîì ïîïîëíåíèÿ èñòî÷íèêîâ ôîðìèðîâàíèÿ çàïàñîâ ñëåäóåò ïðèçíàòü óâåëè÷åíèå ðåàëüíîãî ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà çà ñ÷åò íàêîïëåíèÿ íåðàñïðåäåëåííîé ïðèáûëè èëè çà ñ÷åò ðàñïðåäåëåíèÿ ïðèáûëè â ôîíäû íàêîïëåíèÿ.  äàëüíåéøåì îðãàíèçàöèè òàêæå íåîáõîäèìî ïðîèçâîäèòü êîíòðîëü íàä êðåäèòíîé çàäîëæåííîñòüþ ïåðåä ïîäðÿä÷èêàìè ñ öåëüþ íå óâåëè÷åíèÿ ñóìì çàäîëæåííîñòè, à òàêæå íàä äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòüþ, ÷òîáû íå óâåëè÷èâàëèñü äîëãè äðóãèõ îðãàíèçàöèé.

. Ðàñøèðåíèå àññîðòèìåíòà êðåäèòíîãî ïðîäóêòà, êîòîðîå ïîçâîëèò íàéòè íîâûõ êëèåíòîâ, à çíà÷èò óâåëè÷èòü âûäà÷ó êðåäèòîâ.

Ïðèâëå÷åíèå íîâûõ êëèåíòîâ ïîçâîëèò îðãàíèçàöèè ýôôåêòèâíî ðàçâèâàòü ñâîþ äåÿòåëüíîñòü, òî åñòü âåñòè ðàñøèðåííîå âîñïðîèçâîäñòâî. Ïðè òàêîì ïîëîæåíèè îðãàíèçàöèÿ ñìîæåò â äàëüíåéøåì óâåëè÷èâàòü ñóììó ñâîèõ îáÿçàòåëüñòâ áåç âûñîêîé ñòåïåíè ôèíàíñîâîãî ðèñêà, à ýòî çíà÷èò, ÷òî ïîâûøàåòñÿ êðåäèòîñïîñîáíîñòü îðãàíèçàöèè.

Ñîçäàíèå íîâûõ êðåäèòíûõ ïðîäóêòîâ ñ ðàñïðåäåëåíèåì íà íîâûõ è ïîâòîðíûõ (ñíèæåíèå % ñòàâêè), ÷òî ïîâëå÷åò çà ñîáîé ïðèâëå÷åíèå ïîâòîðíûõ êëèåíòîâ è äàñò èì âîçìîæíîñòü â äàëüíåéøåì áûñòðîãî ïîëó÷åíèå êðåäèòà ðàññìîòðåíû â Òàáëèöå 2.

Êðåäèòíûå ïðîäóêòû. Êðåäèòíî-êàññîâîãî îôèñà "Òóëüñêèé" ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ".

Çàåìùèêè: þðèäè÷åñêèå ëèöà, èíäèâèäóàëüíûå ïðåäïðèíèìàòåëè, ôèçè÷åñêèå ëèöà - âëàäåëüöû áèçíåñà. Ðàçìåð êðåäèòîâàíèÿ: îò 10.000 äî 350.000 ðóá. Ñðîê îò 1 äî 24 ìåñÿöåâ

Òàáëèöà 4

Ïðîöåíòíûå ñòàâêè ïðè àííóèòåòíûõ ïëàòåæàõ

Íàëè÷èå êðåäèòíîé èñòîðèè çàåìùèêà â ÍÄÊÎÑðîê êðåäèòîâàíèÿ îò 1 äî 12 ìåñÿöåâ â ìåñÿö / ãîäîâàÿÑðîê êðåäèòîâàíèÿ îò 13 äî 24 ìåñÿöåâ â ìåñÿö / ãîäîâàÿ1-ûé êðåäèò*3,0% / 36,0%3,2% / 38,4%2-îé êðåäèò*2,9 % / 34,8%3,1% / 37,2%3-èé êðåäèò è ïîñëåäóþùåå ñîòðóäíè÷åñòâî2,8 % / 33,6%3,0% / 36,0%

Ïðîöåíòíûå ñòàâêè: ïðè ïîãàøåíèè îñíîâíîãî äîëãà ðàâíûìè ÷àñòÿìè

Íàëè÷èå êðåäèòíîé èñòîðèè çàåìùèêà â ÍÄÊÎÑðîê êðåäèòîâàíèÿ îò 1 äî 12 ìåñÿöåâ â ìåñÿö / ãîäîâàÿÑðîê êðåäèòîâàíèÿ îò 13 äî 24 ìåñÿöåâ â ìåñÿö / ãîäîâàÿ1-ûé êðåäèò* 3,5% / 42,0%3,7% / 44,4%2-îé êðåäèò* 3,3% / 39,6%3,5% / 42,0%3-èé êðåäèò è ïîñëåäóþùåå ñîòðóäíè÷åñòâî 3,2% / 38,4%3,4% / 40,8%

*Ïðè ïîâòîðíîì êðåäèòîâàíèè ñòàâêè 2-ãî è 3-åãî óðîâíåé èñïîëüçóþòñÿ ïðè íàëè÷èè ïîëîæèòåëüíîé êðåäèòíîé èñòîðèè â òå÷åíèå íå ìåíåå 180 äíåé.

ÇÀÅÌÙÈÊÈ: ÔÈÇÈ×ÅÑÊÈÅ ËÈÖÀ - ñîòðóäíèêè ïî íàéìó

Ðàçìåð êðåäèòîâàíèÿ: îò 10.000 äî 200.000 ðóá.

Ñðîê îò 1 äî 24 ìåñÿöåâ

Ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà íåçàâèñèìî îò ñðîêà êðåäèòîâàíèÿ è íàëè÷èÿ êðåäèòíîé èñòîðèè:

3,2% (â ìåñÿö) / 38,4% (ãîäîâûõ) ïðè àííóèòåòíûõ ïëàòåæàõ (ïîãàøåíèå ðàâíûìè ñóììàìè)

3,5% (â ìåñÿö) / 42,0% (ãîäîâûõ) ïðè ïîãàøåíèè îñíîâíîãî äîëãà ðàâíûìè ñóììàìè

. Ïðîãíîçèðîâàíèå è ðàçðàáîòêà ìîäåëåé ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ îðãàíèçàöèè.

.  îðãàíèçàöèîííî-óïðàâëåí÷åñêîé ñòðóêòóðå ïðåäïðèÿòèÿ âûäåëèòü ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêèé îòäåë, ðàçðàáîòàòü ïîëîæåíèå îá îòäåëå è äîëæíîñòíûå èíñòðóêöèè.

Ðàçðàáîòêà ïðîãíîçíûõ ìîäåëåé ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ íåîáõîäèìà äëÿ âûðàáîòêè ôèíàíñîâîé ñòðàòåãèè (ñõåìà 2) ïî îáåñïå÷åíèþ ïðåäïðèÿòèÿ ôèíàíñîâûìè ðåñóðñàìè, îöåíêè åãî âîçìîæíîñòåé â ïåðñïåêòèâå.

Îíà äîëæíà ñòðîèòüñÿ íà îñíîâå èçó÷åíèÿ ðåàëüíûõ ôèíàíñîâûõ âîçìîæíîñòåé ïðåäïðèÿòèÿ, âíóòðåííèõ è âíåøíèõ ôàêòîðîâ è îõâàòûâàòü òàêèå âîïðîñû, êàê îïòèìèçàöèÿ ñîáñòâåííîãî è çàåìíîãî êàïèòàëà, îñíîâíûõ è îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, èíâåñòèöèîííóþ è öåíîâóþ ïîëèòèêó, ðàñïðåäåëåíèå ïðèáûëè.

Îñíîâíîå âíèìàíèå ïðè ýòîì óäåëÿåòñÿ âûÿâëåíèþ è ìîáèëèçàöèè âíóòðåííèõ ðåçåðâîâ óâåëè÷åíèÿ äåíåæíûõ äîõîäîâ, âûðàáîòêå ïðàâèëüíîé ïîëèòèêè ðàñïðåäåëåíèÿ ïðèáûëè, ìàêñèìàëüíîìó ñíèæåíèþ ñåáåñòîèìîñòè ïðîäóêöèè è óñëóã, ýôôåêòèâíîìó èñïîëüçîâàíèþ êàïèòàëà ïðåäïðèÿòèÿ íà âñåõ ñòàäèÿõ åãî êðóãîîáîðîòà.

Ðèñ. 2 Ñõåìà ðàçðàáîòêè ôèíàíñîâîé ñòðàòåãèè ïðåäïðèÿòèÿ

Ñóùåñòâóåò ÷åòûðå ìåòîäà ïðîãíîçèðîâàíèÿ ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè îðãàíèçàöèè:

üìåòîä ñðîêîâ îáîðà÷èâàåìîñòè;

Ìåòîä îïðåäåëåíèÿ ÷èñòîãî îáîðîòíîãî êàïèòàëà îñíîâàí íà èçó÷åíèè ïðîäîëæèòåëüíîñòè ïðîèçâîäñòâåííî-êîììåð÷åñêîãî öèêëà: ïåðèîä îáîðà÷èâàåìîñòè çàïàñîâ ïëþñ ïåðèîä îáîðà÷èâàåìîñòè äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè ìèíóñ ïåðèîä îáîðà÷èâàåìîñòè êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè, óìíîæåííûé íà îäíîäíåâíûé îáîðîò ïî ðåàëèçàöèè.

üìåòîä ýêñòðàïîëÿöèè;

Ýòîò ìåòîä îïðåäåëÿåò ïîòðåáíîñòü â ÷èñòîì îáîðîòíîì êàïèòàëå (ôèíàíñîâî-ýêñïëóàòàöèîííóþ ïîòðåáíîñòü â îáîðîòíûõ ñðåäñòâàõ). Èñõîäÿ èç ïðåäïîëîæåíèÿ î ñóùåñòâîâàíèè ïðÿìîé ñâÿçè ìåæäó îáîðîòíûì êàïèòàëîì è îáúåìîì ïðîäàæ, êîòîðàÿ âûðàæåíà ñ ïîìîùüþ ïðîñòîãî êîýôôèöèåíòà: îòíîøåíèå ÷èñòîãî îáîðîòíîãî êàïèòàëà ê îáúåìó ïðîäàæ, ëèáî ñ ïîìîùüþ óðàâíåíèÿ ñâÿçè.

üìåòîä áþäæåòèðîâàíèÿ;

Îñíîâàí íà êîíöåïöèè äåíåæíûõ ïîòîêîâ.

Ïðîãíîçèðîâàíèå äåíåæíûõ ïîòîêîâ ïoçâîëÿåò îïðåäåëèòü ðaçìåðû íåäîñòàòêà èëè èçáûòêa äåíåæíîé íaëè÷íîñòè â îáoðîòå ïðåäïðèÿòèÿ.

üìåòîä ïðåäâàðèòåëüíûõ (ïðîãíîçíûõ) áàëàíñîâ.

Ïðè ðàçðàáîòêå ïðîãíîçíîé ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè è ìîäåëèðîâàíèþ ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ áîëüøóþ ïîìîùü ìîãóò îêàçàòü êîìïüþòåðíûå ïðîãðàììû.

Ïðåäîñòàâëåíèå ôèíàíñîâûõ óñëóã âñåãäà ïðåäïîëàãàåò ðèñê. Ðîñò îðãàíèçàöèè, òàêèì îáðàçîì, äîëæåí ñîîòâåòñòâîâàòü åå ñïîñîáíîñòè óïðàâëÿòü ðèñêàìè.

Çàêëþ÷åíèå

Óïðàâëåíèå ôèíàíñàìè âîçíèêàåò âìåñòå ñ âîçíèêíîâåíèåì ôèíàíñîâ. Ñëåäîâàòåëüíî, óïðàâëåíèå ôèíàíñàìè âûñòóïàåò êàê íåîòúåìëåìûé àòðèáóò êàòåãîðèè ôèíàíñîâ. Îíî èììàíåíòíî ïðèñóùå ñàìîìó ñóùåñòâîâàíèþ, ôóíêöèîíèðîâàíèþ ÷åðåç ïðàêòè÷åñêèå ôîðìû ñâîåãî äâèæåíèÿ òàêîé êàòåãîðèè, êàê ôèíàíñû.

Îáúåêòîì èññëåäîâàíèÿ äàííîé ðàáîòû âûñòóïàåò Çàêðûòîå Àêöèîíåðíîå Îáùåñòâî "Æåíñêàÿ ìèêðîôèíàíñîâàÿ ñåòü" Ýòî ïðåäïðèÿòèå, êîòîðîå âûäàåò êðåäèòû ìèêðî è ìàëîìó áèçíåñó, à òàêæå ôèçè÷åñêèì ëèöàì. Êàê è áîëüøèíñòâî ìèêðîôèíàíñîâûõ îðãàíèçàöèé â íàñòîÿùåå âðåìÿ íàõîäèòñÿ â òÿæåëîì ôèíàíñîâîì ïîëîæåíèè, ñâÿçàííîì ñ óñèëåíèåì êîíêóðåíöèè, íåðàçóìíîé íàëîãîâîé ïîëèòèêîé ãîñóäàðñòâà.

Ïðè àíàëèçå ñîñòàâà è ñòðóêòóðû èñòî÷íèêîâ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ, âèäíî, óâåëè÷èëàñü ÷àñòü ïðèâëå÷åííûõ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ ïðè òîì, ÷òî ñîáñòâåííûå èñòî÷íèêè óâåëè÷èëèñü íåñóùåñòâåííî.

 ðåçóëüòàòå ïðîâåäåíèÿ èññëåäîâàíèÿ óñòàíîâëåíî:

. Âûïîëíåí ïîäáîð ìåòîäèê è ñïîñîáîâ äëÿ ýêîíîìè÷åñêîãî àíàëèçà îðãàíèçàöèè. Äàííûå ìåòîäèêà îñíîâàíà íà ðàñ÷åòå ñîâîêóïíûõ ïîêàçàòåëåé õàðàêòåðèçóþùèõ ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå îðãàíèçàöèè.

. Ïðîàíàëèçèðîâàíî ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå ïðåäïðèÿòèÿ ñ ïîçèöèè îïðåäåëåíèÿ óðîâíÿ åãî êðåäèòîñïîñîáíîñòè è êðåäèòíîãî ðèñêà. Íà îñíîâå ïðîèçâåäåííîãî àíàëèçà áûëî óñòàíîâëåíî, ÷òî îðãàíèçàöèÿ â êîíöå îò÷åòíîãî ïåðèîäà ôèíàíñîâî íå óñòîé÷èâî ñ âûñîêîé ñòåïåíüþ ôèíàíñîâîãî ðèñêà.

. Ñîñòàâëåíî îïèñàíèå êðåäèòíîé ïîëèòèêè ïðåäïðèÿòèÿ íà îñíîâå âûáðàííûõ ìåòîäèê è ñ èñïîëüçîâàíèåì àïïàðàòà òåîðèè êðåäèòîñïîñîáíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ. Äàííîå äåéñòâèå ïîçâîëèëî òî÷íî îöåíèòü êðåäèòîñïîñîáíîñòü, ðàññìîòðåòü ñòðàòåãèþ îðãàíèçàöèè.

4. Âûïîëíåí àíàëèç ýôôåêòèâíîñòè êðåäèòíîé ïîëèòèêè íàïðàâëåííûå íà ðåøåíèå ïðîáëåìû ìèíèìèçàöèè ðèñêà íà îñíîâå ïðîãíîçèðîâàíèÿ è ïëàíèðîâàíèÿ äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ.

ß ñ÷èòàþ, ÷òî ïðîâåäåíèå òàêèõ èññëåäîâàíèé ïîçâîëÿò îðãàíèçàöèè âûÿâèòü ñâîè íåäîñòàòêè â óïðàâëåíèè è ñâîåâðåìåííî ïðèíÿòü ìåðû ïî èõ ëèêâèäàöèè.

 çàêëþ÷åíèå ïðîâåäåííîãî èññëåäîâàíèÿ ñ ó÷åòîì âûÿâëåííûõ íåäîñòàòêîâ ìîæíî äàòü ðåêîìåíäàöèè, êîòîðûå ïîçâîëèëè áû åùå óëó÷øèòü åãî ôèíàíñîâîå ïîëîæåíèå:

üíåîáõîäèìî êîíòðîëèðîâàòü ñîñòîÿíèå ðàñ÷åòîâ ñ ïîêóïàòåëÿìè ïî îòñðî÷åííûì ïëàòåæàì (ïðîñðî÷åííûì) çàäîëæåííîñòÿì;

üñëåäèòü çà ñîîòíîøåíèåì êðåäèòîðñêîé è äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòÿì: çíà÷èòåëüíîå ïðåâûøåíèå äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè ñîçäàåò óãðîçó ôèíàíñîâîé íåóñòîé÷èâîñòè ïðåäïðèÿòèÿ è äåëàåò íåîáõîäèìûì ïðèâëå÷åíèå äîïîëíèòåëüíûõ èñòî÷íèêîâ ôèíàíñèðîâàíèÿ;

üóñêîðåíèå îáîðà÷èâàåìîñòè êàïèòàëà â òåêóùèõ àêòèâàõ, â ðåçóëüòàòå ÷åãî ïðîèçîéäåò îòíîñèòåëüíîå åãî ñîêðàùåíèå íà ðóáëü âûðó÷êè îò ïðîäàæè;

üïîâûøåíèå äîëè ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ â îáîðîòíûõ àêòèâàõ çà ñ÷åò ÷àñòè ôîíäà ïîòðåáëåíèÿ è ðåàëèçàöèè êðàòêîñðî÷íûõ ôèíàíñîâûõ âëîæåíèé;

üóñèëèòü ñëóæáó ìàðêåòèíãà ñ öåëüþ âûÿâëåíèÿ íîâûõ íèø íà ðûíêå ñáûòà ïðîäóêöèè;

üñ öåëüþ ïîâûøåíèÿ êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ ïðåäëàãàåòñÿ îðãàíèçîâàòü âûïóñê íîâîãî êðåäèòíîãî ïðîäóêòà

Äàííûå ìåðîïðèÿòèÿ ïîçâîëÿò ñâîåâðåìåííî ïîãàñèòü êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà, òåì ñàìûì, óëó÷øèâ ñâîå ôèíàíñîâîå ïîëîæåíèå, ñíèçèòü ñòåïåíü ôèíàíñîâîãî ðèñêà, ïîçâîëÿò íàèáîëåå ýôôåêòèâíî èñïîëüçîâàòü ñâîè ñðåäñòâà è ñïîñîáñòâîâàòü äîñòèæåíèþ öåëåé ôèðìû.

Èç âûøåèçëîæåííîãî ìîæíî ñäåëàòü âûâîä, ÷òî ïðàâèëüíîå ôèíàíñîâîå ïðîãíîçèðîâàíèå ñïîñîáñòâóåò ñîõðàíåíèþ ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè, äåëîâîé àêòèâíîñòè, à çíà÷èò íåçàâèñèìîñòè îðãàíèçàöèè.

Ðåàëèçàöèÿ âñåõ ïåðå÷èñëåííûõ ñïîñîáñòâóþò ýêîíîìè÷åñêîìó ðîñòó è ðàñøèðåííîìó âîñïðîèçâîäñòâó ôèðìû.

Òàêèì îáðàçîì, ìîæíî ïðåäïîëîæèòü, ÷òî öåëü ìîåé èññëåäîâàòåëüñêîé ðàáîòû âûðàáîòêà ìåðîïðèÿòèé íàïðàâëåííûõ íà ïîâûøåíèå ýôôåêòèâíîñòè óïðàâëåíèÿ ôèíàíñàìè îðãàíèçàöèè â ðàìêàõ ïîñòàâëåííûõ çàäà÷ äîñòèãíóòà.

Ñïèñîê èñïîëüçîâàííîé ëèòåðàòóðû

1. Ãðàæäàíñêèé Êîäåêñ ÐÔ, ×àñòü-2 ñò.819-821 îò 26 ÿíâàðÿ 1996ã. ¹ 14-ÔÇ (ðåä. îò 10 ÿíâàðÿ 2003ã.).

. Ìåòîäè÷åñêèå ðåêîìåíäàöèè ÖÁ Ðîññèè "O ïoðÿäêå ïðåäîñòaâëåíèÿ êðåäèòíûìè îðãaíèçàöèÿìè äåíåæíûõ cðåäñòâ è èõ âîçâðàòà" îò 31.08.1998 ãîäà ¹ 54-Ï.

. Ôåäåðàëüíûé Çàêîí "Î áàíêàõ è áàíêîâñêîé äåÿòåëüíîñòè" îò 02 äåêàáðÿ 1990ã. ¹ 395-1 (ðåä. îò 28.02.2009ã.).

. Àíúøèí Â.Ì. Èíâåñòèöèîííûé àíàëèç. - Ì.: 2009.

. Àðòåìåíêî Â.Ã. Ôèíàíñîâûé àíàëèç / Â.Ã. Àðòåìåíêî, Ì.Â. Áåëëåíäèð. - Ì.: ÄÈÑ, 2005 ã.

. Áàêàåâ À.Ñ. Áóõãaëòåðcêàÿ ôèíàíñîâàÿ îò÷åòíîñòü: Ó÷åáíèê / À.Ñ. Áàêàåâ. - 4-å èçä. - Ì.: 2005 ã. - 36 ñ.

. Áàêaíîâ Ì.È. Àíaëèç ôèíàíñîâî-õîçÿécòâåííîé äåÿòåëüíocòè: Ó÷åáíèê/ Ì.È. Áàêàíîâ, À.Ä. Øåðåìåò. - Ì.: Ôèíàíñû è ñòaòèñòèêà, 2006 ã.

. Áàëàáîíîâ È.Ò. Àíàëèç è ïëàíèðîâàíèå ôèíàíñîâ õîçÿéñòâóþùåãî ñóáúåêòà / È.Ò. Áàëàáîíîâ. - Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 2005 ã.

. Áàõðóøèíà Ì.À. Áóõãàëòåðñêèé óïðàâëåí÷åñêèé ó÷åò: Ó÷åáíîå ïîñîáèå / ÂÇÔÝÈ. - Ì.: Ôèíñòàòèíôîðì, 2009.

. Áåðíñòàéí Ë.À. Àíàëèç ôèíaíñîâîé îò÷åòíîcòè / Ë.À. Áåðíñòaéí. - Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 2004 ã.

. Áðèãõåì Þ, Ãàïåíñêè Ë. Ôèíàíñîâûé ìåíåäæìåíò: Ïîëíûé êóðñ.

â 2-õ òîìàõ: Ïåð. ñ àíãë. / Ïîä. Ðåä. Êîâàëåâà. - ÑÏá.: Ýêî-

. Âàùåíêî Ò.Ï. Ìàòåìàòèêà ôèíàíñîâîãî ìåíåäæìåíòà. Ì.: Ïåðñïåêòèâà, 1996.80 ñ.

. Âèøíÿêî ß.Ä. Îöåíêà è àíàëèç ôèíàíñîâûõ ðèñêîâ ïðåäïðèÿòèÿ / ß.Ä. Âèøíÿêîâ, À.Â. Êîëîñîâ, Â.Ë. Øåìÿêèí: Ìåíåäæìåíò â Ðîññèè è çà ðóáåæîì, 2002 ã. ¹ 4. - 125 ñ.

. Ãàëèöêaÿ Ñ.Â. Ôèíàíñû äåíüãè è êðåäèò / Ñ.Â. Ãaëèöêàÿ. - Ì.: Ýêçaìåí, 2004 ã.

. Ãðàíàòóðîâ Â.Ì. Ýêîíîìè÷åñêèé ðècê / Â.Ì. Ãðaíàòóðîâ. - Ì.: Äåëî è ñåðâèñ, 2005 ã. - 150 ñ.

. Ãða÷åâ À.Â. Ôèíaíñîâaÿ óñòîé÷èâîcòü ïðåäïðèÿòèÿ: ó÷åá. ïðàêòè÷. Ïîñoáèå. - Ì.: Äåëî è ñåðâèñ, 2006 ã.

. Ãðûçåíêîâà Þ.Â. Ñèñòåìà óïðàâëåíèÿ ôèíàíñîâûìè ðèñêàìè / Þ.Â. Ãðûçåíêîâà. - Ðèñê-ìåíåäæìåíò, 2007ã. N 7.

. Ãóáèí Â.Å. Àíàëèç ôèíaíñîâî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè: ó÷åáíèê / Â.Å. Ãóáèí, Î.Â. Ãóáèíà. - Ì.: ÈÍÔÐÀ-Ì, 2008 ã. - 336 ñ.

. Äåìáåíñêèé Í.Â. Ýêîíîìè÷åñêîãî àíàëèç. - Ì.: Ôèíàícû, 2003 ã.

. Äîíöîâà Ë.Â. Àíàëèç áóõãàëòåðñêîé îò÷åòíîñòè / Ë.Â. Äîíöîâà, Í.À. Íèêèôîðîâà. - Ì.: ÄÈÑ, 2004 ã.

. Äðóðè Ê. Óïðàâëåí÷åñêèé ó÷åò è ïðîèçâîäñòâåííûé ó÷åò: Ïåð. ñ àíãë. Ó÷åáíèê. - Ì.: ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ, 2002.

. Åðìîëîâè÷ Ë.Ë. Àíaëèç ôèíàíñîâo-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíoñòè ïðåäïðèÿòèÿ / Ë.Ë. Åðìîëoâè÷. - Ì.: ÁÃÝÓ, 2005 ã.

. Åôèìoâà Î.Â. Ôèíàíñîâûé àíaëèç / Î.Â. Åôèìîâà. - Ì.: Áóõãàëòåðñêèé ó÷åò, 2003 ã.

. Åôèìîâà Î.Â. Àíàëèç ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè: Ó÷åáíèê / Î.Â. Åôèìîâà, Ì.Â. Ìåëüíèê. - Ì.: ÎÌÅÃÀ-Ë, 2006 ã. - 408 ñ.

. Èâàøêåâè÷ Â.Á. Ó÷åò è àíàëèç äåáèòîðñêîé è êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè / Èâàøêåâè÷ Â.Á., È.Ì. Ñåìåíîâà. - Ì.: Áóõãàëòåðñêèé ó÷åò, 2003ã.

. Êîâàëåâ Â.Â. Ôèíàícîâûé àíàëèç / Â.Â. Êîâàëåâ. - Ì.: Ôèíaíñû è ñòaòèñòèêà, 2004 ã.

. Êîëàññ Á. Óïðàâëåíèå ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòüþ ïðåäïðèÿòèÿ. - Ì.: Ôèíàíñû, 1997.576 ñ.

. Êîìåëüíèêîâà Å.À. Ôèíàíñû: Ó÷åáíèê / Å.À. Êîìåëüíèêîâà. - Ì.: Ýêñòî, 2008ã. - 260 ñ.

. Êîðîáîâà Þ.È. Áàíêîâñêèå îïåðàöèè: ó÷åáíèê / Þ.È. Êîðîáîâà. - Ì.: Ìàãèñòð, 2009 ã. - 446 ñ.

. Êîðîáîâà Ã. à Áàíêîâñêîå äåëî: ó÷åáíèê / Ã.Ã. Êîðîáîâà. - Ì.: Ýêîíîìèñòü, 2004 ã.

. Êóêóêèíà È.Ã. Óïðàâëåíèå ôèíàíñàìè. - Ì.: 2001

. Êóíãóðÿêîâà Å.Í. Ôèíàíñû è êðåäèò: Ó÷åáíèê / Å.Í. Êóíãóðÿêîâà, Ì.Ñ. Ñèíÿâèíà. - Ì.: Äîøêðâ è Ê, 2004ã. - 258 ñ.

. Ëàâðóøèíà Î.È. Áàíêîâñêîå äåëî: ó÷åáíèê / Î.È. Ëàâðóøèíà. - Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 2005 ã.

. Ëàïóñòà Ì. à Ðèñêè â ïðåäïðèíèìàòåëüñêîé äåÿòåëüíîñòè: Ó÷åá. ïîñîáèå / Ì.Ã. Ëàïóñòà, Ë.Ã. Øàðøóíîâà. - Ì.: Èíôðà-Ì, 2007.

. Ìàðêèí Þ.Ï. Àíàëèç âíóòðèõîçÿéñòâåííûõ ðåçåðâîâ / Þ.Ï. Ìàðêèí. - Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 2004 ã.

. Ïàíêîâ Ä.À. Áóõãàëòåðñêèé ó÷åò è àíàëèç â çàðóáåæíûõ ñòðàíàõ / Ä.À. Ïàíêîâ. - Ì.: ÈÏ Ýêîïåðñïåêòèâà, 2004 ã.

. Ïå÷íèêîâà À.Â. Áàíêîâñêèå îïåðàöèè: ó÷åáíèê / À.Â. Ïå÷íèêîâà, Î.Ì. Ìàðêîâà, Å.Á. Ñòàðîäóáöåâ. - Ì.: ÈÍÔÐÀ-Ì, 2009 ã. - 352 ñ.

. Ïoëèùóê A.È. Êðåäèòíàÿ ñècòåìà / A.È. Ïoëèùóê. - Ì.: 2006ã.25 ñ.

. Ðîññ Ñ., Âåñòåðôèëä Ð., Äæîðäàí Á. Îñíîâû êîðïîðàòèâíûõ ôèíàíñîâ / Ïåð. ñ àíãë. - Ì.: Ëàáîðàòîðèÿ áàçîâûõ çíàíèé, 2001

. Ñaâèöêaÿ Ã.Â. Àíaëèç õîçÿécòâåííîé äåÿòåëüíîñòè îðãàíèçàöèè / Ã.Â. Caâèöêàÿ. - Ì.: ÈÏ Ýêîïåðcïåêòèâà, 2006 ã.

. Ñåí÷àãîâ Â.Ê. Ôèíàíñû, êðåäèò è äåíåæíîå îáðàùåíèå: Ó÷åáíèê. - Ì.: 2007ã. - 720 ñ.

. Ñèçoâà Î. Ìåòîäû óïðàâëåíèÿ ðècêàìè / Ðècê-ìåíåäæìåíò. 2008ã.

. Òåïëîâà Ò.Â. Ôèíàíñîâûé ìåíåäæìåíò: óïðàâëåíèå êàïèòàëîì è èíâåñòèöèÿìè: Ó÷åáíèê äëÿ âóçîâ. - Ì.: ÃÓ ÂØÝ, 2000.

Ïðèëîæåíèÿ

Ïðèëîæåíèå 1

Ïîêàçàòåëè ëèêâèäíîñòè ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" 2010 ã.

¹ ï/ïÍàèìåíîâàíèå ïîêàçàòåëÿÔîðìóëà ðàñ÷åòàÍîìåð ñòðîê (ñ.) Âû÷èñëåíèÿÍà íà÷àëî ãîäàÍà êîíåö ãîäà1 Êîýôôèöèåíò òåêóùåé ëèêâèäíîñòèÎáîðîòíûå àêòèâû Êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâàñ.290-ñ.252- ñ.244-ñ.230 ñ.690-ñ.640- ñ.650-ñ.6602,21,32Êîýôôèöèåíò áûñòðîé ëèêâèäíîñòèÄåíåæíûå ñðåäñòâà, ðàñ÷åòû è ïðî÷èå àêòèâû Êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâàñ.290-ñ.252-ñ.244-ñ.210-ñ.220-ñ.230 ñ.6901,51,03Êîýôôèöèåíò àáñîëþòíîé ëèêâèäíîñòè Äåíåæíûå ñðåäñòâà Êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâàñ.260 ñ.6900,60,74Êîýôôèöèåíò îáåñïå÷åííîñòè ñîáñòâåííûìè ñðåäñòâàìèÊàïèòàëû è ðåçåðâû - âíåîáîðîòíûå àêòèâû Îáîðîòíûå àêòèâûñ.490 - ñ. 190 ñ.2900,50,25Êîýôôèöèåíò îáåñïå÷åííîñòè ôèíàíñîâûõ îáÿçàòåëüñòâ àêòèâàìèÇàåìíûå ñðåäñòâà Îáùàÿ âàëþòà áàëàíñàñ.590+ñ.690 ñ.3000,40,5

Ïðèëîæåíèå 2

Ïîêàçàòåëè ïëàòåæåñïîñîáíîñòè ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" 2010 ã.

¹ ï/ïÍàèìåíîâàíè6å ïîêàçàòåëÿÔîðìóëà ðàñ÷åòàÍîìåð ñòðîê (ñ.) Âû÷èñëåíèÿÍà íà÷àëî ãîäàÍà êîíåö ãîäà1Ïîêàçàòåëè îáùåé ïëàòåæåñïîñîáíîñòèÑîáñòâåííûé êàïèòàë Èòîãî ïàññèâû58,1%49,6%2Êîýôôèöèåíò ïîêðûòèÿ îáùèéÒåêóùèå àêòèâû Òåêóùèå îáÿçàòåëüñòâàñ.290-ñ.252-ñ.244-ñ.230 ñ.6902,01,33Äîëÿ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ â àêòèâàõÒåêóùèå àêòèâû Âñåãî àêòèâîâñ.290-252- ñ.244-ñ.230 ñ.3000,80,64Ìàíåâðåííîñòü ñîáñòâåííûõ îáîðîòíûõ ñðåäñòâÄåíåæíûå ñðåäñòâà Ôóíêöèîíèðóþùèé êàïèòàëñ.260 ñ.290-ñ.252-ñ.244-ñ.230-ñ.6900,62,7

Ïðèëîæåíèå 3

Ïîêàçàòåëè ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè ÇÀÎ ÍÄÊÎ "ÆÌÑ" 2010 ã.

¹ï/ïÍàèìåíîâàíèå ïîêàçàòåëÿÔîðìóëà ðàñ÷åòàÍîìåð ñòðîê (ñ.) Âû÷èñëåíèÿÍà íà÷àëî ãîäàÍà êîíåö ãîäà1Êîýôôèöèåíò ôèíàíñîâîé íåçàâèñèìîñòè (àâòîíîìèè) Ñîáñòâåííûé êàïèòàë Îáùàÿ âàëþòà áàëàíñàñ.490 ñ.3000,60,52Êîýôôèöèåíò ôèíàíñîâîé çàâèñèìîñòèÎáùàÿ âàëþòà áàëàíñà Ñîáñòâåííûé êàïèòàëñ.300 ñ.4901,72,03Êîýôôèöèåíò óñòîé÷èâîãî ôèíàíñèðîâàíèÿÑîáñòâåííûé êàïèòàë + Äîëãîñðî÷íûå ___îáÿçàòåëüñòâà__ Îáùàÿ âàëþòà áàëàíñàñ.490+ñ.590 ñ.3000,60,54Êîýôôèöèåíò òåêóùåé çàäîëæåííîñòèÊðàòêîñðî÷íûå ____îáÿçàòåëüñòâà___ Îáùàÿ âàëþòà áàëàíñàñ.690 ñ.3000,40,5 5Êîýôôèöèåíò ïîêðûòèÿ äîëãîâ ñîáñòâåííûì êàïèòàëîìÑîáñòâåííûé êàïèòàë Çàåìíûé êàïèòàë___ñ.490___ ñ.590+ñ.6901,41,0 6Êîýôôèöèåíò ôèíàíñîâîãî ËåâåðèäæàÇàåìíûé êàïèòàë Ñîáñòâåííûé êàïèòàë ñ.590+ñ.690 ñ.4900,71,1 7Êîýôôèöèåíò ðîñòà ñîáñòâåííîãî êàïèòàëàÑîáñòâåííûé êàïèòàë (ê) Ñîáñòâåííûé êàïèòàë (í)ñ.490 (ê) ñ.490 (í) 1,1 8Êîýôôèöèåíò óñòîé÷èâîãî ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòàÏðèðîñò íåðàñïðåäåëåííîé _____ïðèáûëè_____ Ñîáñòâåííûé êàïèòàë (í)__0,2Ðàçìåùåíî íà Allbest.ru

Содержание Введение 1. Теоретические аспекты управления финансами 1.1 Понятие финансов, функции и финансовые ресурсы организации 1.2 Финансовое

Больше работ по теме: