Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на ООО "Центавр Плюс"

 

Оглавление

Введение

. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

.1 Сущность дебиторской и кредиторской задолженности

.2 Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженностью

.3 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на финансовые результаты и платежеспособность

. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО «Центавр Плюс»

.1. Общая характеристика предприятия

.2 Анализ финансового состояния

.3 Анализ дебиторской задолженности

.4 Анализ кредиторской задолженности

.5 Выводы о состоянии расчетов на предприятии и их влияние на платежеспособность

. Мероприятия по укреплению платежеспособности

.1 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью

.2 Совершенствование системы управления кредиторской задолженностью

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Переход российской экономики на рыночные условия хозяйствования поставил коммерческие организации перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Анализ экономического состояния является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Любое предприятие обладает имуществом в виде основного и оборотного капитала. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации, эффективного использования зависет платежеспообность предприятия. Большое влияние на оборачиваемость капитала, а, следовательно, и на финансовое состояние любого предприятия оказывает состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. Активно осваивается зарубежный опыт анализа экономического состояния и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам анализа и управления экономического состояния не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Данная тема является достаточно изученной в научной литературе: существует немало работ, посвященных финансовому менеджменту, оценке экономического состояния предприятия, финансовому анализу. Следует особо отметить труды таких авторов, как И.Т.Балабанов, В.В.Ковалев, М.Н.Крейнина, Е.С.Стоянова, и др., которые посвящены методам управления финансами хозяйствующего субъекта в российской переходной экономике, в том числе и управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. Также заслуживает внимания работа Дж.К.Ван Хорна, которая иллюстрирует зарубежный опыт управления финансами.

Актуальность темы дипломной работы обоснована тем, что динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и качество, а также интенсивность их увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, а, следовательно, на платежеспособность предприятия.

Объектом исследования дипломной работы является Общество с ограниченной ответственностью «Центавр Плюс».

Предметом исследования стала совокупность отношений организации по поводу управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Цель данной дипломной работы - провести анализ управления дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «Центавр Плюс» и на основании данных анализа предложить мероприятия по повышению платежеспособности.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

.определить сущность дебиторской задолженности и кредиторской задолженности;

.рассмотреть методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

.раскрыть влияние дебиторской задолженности и кредиторской задолженности на финансовые результаты и платежеспособность;

.провести анализ финансового состояния ООО «Центавр Плюс»;

.проанализировать состав и структуру, состояние дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «Центавр Плюс», их оборачиваемость;

.предложить рекомендации по улучшению управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

1. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

1.1 Сущность дебиторской и кредиторской задолженности

Каждое предприятие, организация в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами: плательщиками и получателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами.

В зависимости от того, возникают ли обязательства со стороны предприятия или же по отношению к нему, в существующей практике принято подразделять задолженность на дебиторскую и кредиторскую.

Дебиторская задолженность в соответствии с международными и российскими стандартами бухгалтерского учёта определяется как сумма долгов, причитающихся предприятию со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами <#"251" src="doc_zip2.jpg" />

Рис. 2 Классификация дебиторской задолженности

С целью составления финансовой отчетности дебиторская задолженность классифицируется:

Связанная с реализацией товаров (работ, услуг);

Дебиторская задолженность, не связанная с реализацией товаров (работ, услуг), может возникнуть по расчетам с бюджетом, подотчетными лицами, по претензиям и в некоторых других случаях.

По таким критериям, как сроки и вероятность погашения, дебиторская задолженность подразделяется на:

. Долгосрочную задолженность - сумма дебиторской задолженности, которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена спустя двенадцать месяцев с даты составления баланса. Долгосрочная задолженность отображается в составе необоротных активов предприятия, т. е. в первом разделе актива баланса.

. Текущую задолженность - сумма дебиторской задолженности, которая возникает в ходе нормального операционного цикла или будет погашена в течение двенадцати месяцев с даты составления баланса. Текущая дебиторская задолженность отображается в активе баланса предприятия в составе оборотных активов.

В свою очередь, текущая дебиторская задолженность, в зависимости от степени вероятности ее получения, подразделяется на следующие виды:

. Нормальная дебиторская задолженность представляет собой задолженность, длительность которой не превышает сроков, установленных для оплаты товар или услуг. Нормальная дебиторская задолженность обычно длится столько времени, сколько времени действует выписанный счет за товары или услуги.

. Сомнительный долг - любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.

. Безнадежная дебиторская задолженность - задолженность с истекшим сроком исковой давности, невозможная к получению вследствие форс-мажорных обстоятельств, в которых оказался должник, а также ликвидации организации-дебитора или ее банкротства.

В статье источников средств в разделе пассива баланса большой удельный вес занимает группа: «Кредиторская задолженность». Кредиторы - юридические (предприятия, организации, учреждения) и физические лица, перед которыми данное предприятие имеет задолженность. Сумма задолженности называется кредиторской.

Следовательно, кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием, учреждением, организацией и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам.

Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода после возникновения задолженности. Например, расчетные документы за отпущенные товароматериальные ценности или оказанные услуги, оплачиваются после получения ценностей или услуг. Кредиторская задолженность часто возникает в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете начисление задолженности перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.д., а по истечении времени погашает задолженность и бывает следствием несвоевременного выполнения платежных обязательств.

Кредиторская задолженность также как и дебиторская, в финансовой отчетности классифицироваться по срокам предполагаемого погашения. Долгосрочная кредиторская задолженность (срок возврата которой более 12 месяцев), и краткосрочную (срок ее возврата составляет менее 12 месяцев).

Условием обеспечения финансовой устойчивости организации является превышение суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности.

Дебиторская и кредиторская задолженность может возникнуть по всем видам расчетов с другими предприятиями и является их составной частью. Дебиторская задолженность отражается в основном на счетах 62 «Расчёты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами», а кредиторская задолженность - на счетах 60 «Расчёты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами».

По итогам вышесказанного можно сделать вывод, что дебиторская и кредиторская задолженность - это следствие системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

В целях управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ.

.2 Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженностью

Анализ финансовых показателей позволяет выявить критические точки в деятельности фирмы, определить причины проблем и запланировать действия, направленные на их решение. Финансовый анализ складывается из четырех основных шагов:

.выбор показателей, подходящих для анализа стратегических проблем;

.расчет этих показателей;

.сравнение полученных величин с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы;

.использование показателей при составлении финансовых планов для определения способов решения проблем и будущих возможностей фирмы.

Среди множества финансовых показателей есть такие, которые имеют особо важное значение для определения позиции фирмы и могут использоваться для анализа любых стратегических проблем.

Анализ задолженности - составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства.

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает:

·анализ динамики и структуры долговых обязательств;

·анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

·анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

Все фирмы стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом дебиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота продавца. Поэтому особенное значение приобретают методики анализа данного актива компании и разработанные на этой основе приёмы, позволяющие эффективно управлять дебиторской задолженностью.

Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или, наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;

проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений;

разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели:

)оборачиваемость дебиторской задолженности;

)срок погашения дебиторской задолженности;

)доля дебиторской задолженности в текущих активах;

)доля сомнительной задолженности.

Оборачиваемости дебиторской задолженности:

(1)

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности

Вр - выручка от реализации продукции

СДЗ - средняя дебиторская задолженность.

Рост оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью. Оборачиваемость дебиторской задолженности, может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата.

Период погашения дебиторской задолженности

(2)

где ППДЗ - период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что, чем больше период отсрочки погашения задолженности, тем выше риск ее непогашения. Поэтому снижение этого показателя оценивается как положительная тенденция.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств рассчитывается по формуле:

(3)

где ДЗакт - доля дебиторской задолженности в текущих активах

Та - текущие активы.

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

(4)

где ДДЗсомн - доля сомнительной дебиторской задолженности;

ДЗсомн - сомнительная дебиторская задолженность.

Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

В отличие от дебиторской задолженности, являющейся частью имущества предприятия, долги кредиторам служат одним из источников его формирования. Источник этот в пределах обусловленного договором срока бесплатный для потребителя, а зачастую бесплатный вообще, поскольку многие кредиторы до последнего времени не применяют штрафных санкций за просрочку платежей.

В связи с этим кредиторская задолженность становится наиболее выгодным для потребителей способом кредитования. Однако есть небольшое «но», особенно когда должнику не удалось уплатить по счетам контрагентов в срок. Накопленные просроченные долги кредиторам грозят неисправному плательщику потерей доверия контрагентов, банков, инвесторов и в конечном счете угрожают банкротством. С помощью финансово-экономического анализа необходимо найти тот порог допустимой задолженности, который позволяет воспользоваться ее преимуществами, но не дает перейти черту, за которой следуют потеря делового имиджа и связанные с этим негативные последствия.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учета расчетов с поставщиками.

В процессе анализа рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течении анализируемого периода.

Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам:

,(5)

где Дкз - доля кредиторской задолженности

Кз - кредиторская задолженность

Тп - текущие пассивы

Средняя кредиторская задолженность:

(6)

где КЗ н.п. - кредиторская задолженность на начало отчетного периода

КЗ к.п. - кредиторская задолженность на конец отчетного периода.

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

(7)

где ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности

ВР - выручка от реализации продукции

СКЗ - средняя кредиторская задолженность.

Отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост ОКЗ означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение - расширение покупок в кредит.

Период погашения кредиторской задолженности:

(8)

где - период погашения кредиторской задолженности.

Характеризует средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.

1.3 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на финансовые результаты и платежеспособность

Важнейшим показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежеспособные требования поставщиков, возвращать кредиты, производственную оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и т.д., то есть своевременно оплачивать свои обязательства.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для рассмотрения вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние.

Таким образом, при установлении условий расчетов с покупателями и поставщиками предприятию во многих случаях приходится делать выбор между наличием свободных средств в обороте и сохранением необходимого уровня платежеспособности. Как правило, чем больше свободных средств в обороте, тем в большей степени остатки кредиторской задолженности превышают остатки дебиторской задолженности, и наоборот.

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности и как следствие уменьшение ее оборачиваемости, с одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования и при эффективном управлении может произойти замена краткосрочных обязательств в виде кредитов и займов "бесплатной" кредиторской задолженностью, с другой стороны может отразиться на общей платежеспособности организации и привести к банкротству.

В расчетах показателей платежеспособности, ликвидности, оборотного капитала участвуют дебиторская задолженность. Зависимость платежеспособности от дебиторской задолженности определяется оборачиваемостью счетов дебиторов, которая рассчитывается как отношение выручки от реализаций к объему задолженности. На предприятие оказывает негативное влияние как увеличение размера дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение. Так, с одной стороны, получение платежей от должников порой является значимым источником поступления средств на предприятие, и резкое снижение дебиторской задолженности может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации (потеря покупателей продукции или о сокращении продажи в кредит). С другой стороны, предприятия не заинтересованы в росте дебиторской задолженности, так как она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота и, как следствие, возрастает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия по следующим направлениями:

·Увеличение объема работы с дебиторами (связь командировки);

·Увеличение периода оборота дебиторской задолженности (инкассация);

·Увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

Сам по себе факт превышения дебиторской задолженности над кредиторской, а также высокие значения критериев платежеспособности свидетельствуют об устойчивом финансовом состоянии предприятия, но одновременно влияет, как это было сказано выше, на увеличение потребности в собственных оборотных средствах.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Цели вертикального и горизонтального анализа, заключается в том, что бы показать все изменения в основных статьях баланса. Оба анализа занимаются составлением отчета о прибыли и денежных средствах.

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО «Центавр Плюс»

2.1 Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Центавр Плюс» (далее «Общество») создано в 2001 году. Все это время предприятие развивалось и продолжает развиваться, превращаясь в стабильную и эффективную организацию, способную конкурировать на петербургском рынке в области предоставления услуг доступа в Интернет юридическим и физическим лицам по телефонным и по высокоскоростным выделенным линиям.

ООО «Центавр Плюс» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Собственниками предприятия являются его учредители, доля каждого в уставном капитале составляет по 25% соответственно. Часть чистой прибыли, подлежащей распределению между участниками, распределяется пропорционально их вкладам в уставный капитал общества. Все права и обязанности учредителей отражены в уставе предприятия.

Учредители на своих собраниях осуществляют управление предприятием в части принятия кардинальных решений, касающихся вопросов имущественного характера, распределения прибыли, изменения в уставных документах, назначения директора и т.п. Директор избирается общим собранием участников общества сроком на три года. Директор может быть выбран также не из числа участников Общества.

Целью предприятия является получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов коллектива и собственников предприятия. Согласно уставу, ООО «Центавр плюс», Общество осуществляет следующие виды деятельности:

-предоставление коммерческих услуг, связанных с применением компьютеров, компьютерных технологий, коммуникаций и оргтехники;

-предоставления доступа к глобальной компьютерной сети ИНТЕРНЕТ;

-информационные и консалтинговые услуги, разработка и распространение по компьютерным сетям информационных и рекламных материалов;

-разработка программных средств и баз данных, внедрение информационных технологий;

-установка локальных выделительных сетей, компьютерного и коммуникационного оборудования;

-обучение применению компьютеров и компьютерных программ;

-розничная торговля компьютерами, компьютерными изделиями и аксессуарами, средствами связи и оргтехники, а так же программами и информационными материалами.

Структура управления ООО «Центавр Плюс» сформирована согласно штатного расписания. Специалисты имеют должностные инструкции, согласно которым распределяются их обязанности. В данный момент штат сотрудников фирмы составляет 16 человек. Функции и обязанности сотрудников ООО «Центавр Плюс»:

-Директор - управление фирмой, контроль за деятельностью и взаимодействием структурных подразделений, ведение переговоров с крупными поставщиками и клиентами;

-Коммерческий директор - ведение переговоров, сбыт продукции, контроль и анализ финансового состояния фирмы;

-Секретарь - делопроизводитель - работа с документами, обеспечение и обслуживание работы руководителя;

-Менеджер по продажам - изучение конъюнктуры рынка, разработка плана реализации продукции, разработка плана ценовой стратегии, подготовка и заключение договоров;

-Бухгалтерия - ведение бухгалтерского учета и отчетности;

-Главный инженер - руководство техническими службами, координация подразделений по разработке технического развития предприятия, обеспечение систематического повышения эффективности производства, производительности труда, обеспечение производства конкурентоспособной продукции;

-Отдел технического обслуживания - техническое обслуживание и ремонт компьютерной и оргтехники;

-Программисты - изготовление, установка и настройка программного обеспечения;

-Отдел кадров - обеспечение подбора, расстановки, изучения и использования рабочих кадров и специалистов; организация системы учета кадров, анализ текучести кадров.

Рис. 3 Организационная структура ООО «Центавр Плюс»

2.2 Анализ финансового состояния

На примере анализируемого предприятия оценим его финансовое состояние с помощью горизонтального и вертикального анализа на основе баланса.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом.

Табл. 1 Горизонтальный анализ ООО «Центавр Плюс» за 2008-2009 г.г.

Статьи и разделы баланса2008 год2009 годОтклонения, %(2/3*100)АКТИВ БАЛАНСАI. Внеоборотные активыОсновные средства133494770,99Итого по разделу I133494770,99II. Оборотные активыЗапасы9732878295,79Налог на добавленную стоимость12764,72Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.:3677217360,1Краткосрочные финансовые вложения532680127,82Денежные средства252864342,86Итого по разделу II55616601118,70Баланс68957548III. Капитал и резервыУставный капитал1010100Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)621866139,45Итого по разделу III631876138,83IV. Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты13503208237,62Итого по разделу IV13503208237,62V. Краткосрочные обязательстваКредиторская задолженность4912346470,52Итого по разделу V4912346470,52БАЛАНС68957548Данная таблица показывает, что активы предприятия на конец 2009 года увеличились на 653 тыс. руб. В динамике активов произошли разные тенденции. Внеоборотные активы сократились на 387 тыс. руб. или на 29,01% в результате начисления амортизации по действующим основным средствам. Оборотные активы выросли на 1 040 тыс. руб. или на 18,70%, причем отмечено снижение дебиторской задолженности в 2009 году по отношению к 2008 году на 1 504 тыс. руб. или на 39,99%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 2 173 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса. Большими темпами росли запасы и в 2009 году составили 2 878 тыс. руб., что выше на 195,79 % по сравнению с 2008 годом. Причиной такого положения, скорее всего, объясняется ростом цен на сырье, материалы, комплектующие.

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста суммы собственного капитала на 245 тыс. руб. или на 39,45% и заемных средств на 410 тыс. руб. в том числе за счет увеличения долгосрочных заемных средств на 1 858 тыс. руб. или на 137,62 %. В то время как кредиторская задолженность на конец 2009 года составила 3 464 тыс. руб., что на 1 448 тыс. руб. или на 29,48% меньше прошлогодней. Причем ее снижение не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.

Вертикальный анализ позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке. Ценность данного анализа заключается в возможности исследования во временном аспекте тенденций изменения результатов деятельности.

Табл. 2 Вертикальный анализ ООО «Центавр Плюс» за 2008-2009 г.г.

Статьи и разделы баланса2008 год2009 годтыс. руб.уд.вес,%тыс. руб.уд.вес,%12345АКТИВ БАЛАНСАI. Внеоборотные активыОсновные средства133419,3594712,55Итого по разделу I133419,3594712,55II. Оборотные активыЗапасы97314,11287838,13Налог на добавленную стоимость1271,8460,08Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.:367753,33217328,79Краткосрочные финансовые вложения5327,726809,00Денежные средства2523,6586411,45Итого по разделу II556180,65660187,45Баланс68951007548100III. Капитал и резервыУставный капитал100,15100,13Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)6219,0186611,47Итого по разделу III6319,1687611,60IV. Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты135019,59320842,50Итого по разделу IV135019,59320842,50V. Краткосрочные обязательстваКредиторская задолженность491271,25346445,89Итого по разделу V491271,25346445,90БАЛАНС689599,987548100

Из выше указанной таблицы мы видим, что снизился удельный вес основных средств на 6,8% в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Необходимо отметить, удельный вес запасов в составе имущества на конец 2009 года составил 38, 13 %, т. е. имеет значительный вес. Удельный вес дебиторской задолженности сократился на 24,54%; на 7,8 % увеличился к концу отчетного периода удельный вес денежных средств.

Очевидно, что пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемного капитала. У предприятия серьезные проблемы с собственным капиталом, т.к. его удельный вес в пассиве баланса в 2009 году составил 11,60%. Следует обратить внимание на состав заемных средств. Основную долю их составляет кредиторская задолженность 45,89%, хотя удельный вес в заемном капитале по сравнению с 2008 годом снизился на 25,34 % . Удельный вес кредитных и других заемных источников увеличился на 22,92 %, составив в конце периода 42,50 %.

Таким образом, можно сказать, что на данном предприятии за анализируемый период времени произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать конкретные показатели финансового состояния предприятия.

Табл. 3 Коэффициенты финансового состояния предприятия

Показатели20082009Тенденция измененияКоэффициент текущей ликвидности (коэф. покрытия)1,131,9УхудшениеКоэффициент срочной ликвидности0,911,07УлучшениеКоэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности0,160,45УлучшениеКоэффициент автономии0,090,12УлучшениеКоэффициент маневренности1,033,58УлучшениеКоэффициент прогноза банкротства-0,440,13УлучшениеКоэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности1,341,59Ухудшение

-Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - характеризует способность предприятия погашать текущие обязательства за счет всех оборотных активов предприятия. Рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Нормативное значение данного коэффициента - не менее 2. Коэффициент покрытия снизился с 1,13 до 1,9 на конец периода, его значение ниже нормативного. Это свидетельствует о снижении платежных возможностей предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств. Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

-Коэффициент срочной ликвидности - характеризует способность предприятия расплачиваться по текущим обязательствам за счет активов, обладающих промежуточной степенью ликвидности. Рассчитывается как отношение оборотных активов за вычетом запасов к величине краткосрочных обязательств. Нормативное значение данного коэффициента - более 0,8. В динамике за 2 года данный коэффициент находится в пределах допустимого значения. В 2009 г. наблюдается повышение данного коэффициента до 1,07, что говорит о повышение платежеспособности предприятия.

-Коэффициент мгновенной ликвидности - характеризует способность предприятия погашать текущие обязательства за счет наиболее ликвидной части активов - за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочных обязательств предприятия. Нормативное значение коэффициента - не менее 0,2. Наблюдается значительное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,16 в 2008 году до 0,45 в 2009 году. Это связано с быстрым увеличением суммы денежных средств.

-Коэффициент автономии - рассчитывается как отношение величин собственного капитала и валюты баланса организации. Нормативное значение данного коэффициента более 0,5. В динамике за 2 года коэффициент автономии ниже нормативного значения, несмотря на незначительное повышение до 0,12. Это свидетельствует о том, что на конец 2009 года фирма сохранила зависимость от внешних источников финансирования.

-Коэффициент маневренности - определяет, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную часть активов - оборотный капитал. Чем больше значение рассматриваемого коэффициента, тем более маневренно предприятие с точки зрения возможности переориентирования при изменении рыночной конъюнктуры. Рост коэффициента маневренности отражает политику предприятия, направленную на отказ от приобретения недвижимости и крупных инвестиций в реконструкции торговых помещений и положительно характеризует финансовое состояние компании. Данный коэффициент рассчитывается как отношение величины собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом внеоборотных активов к величине собственного капитала. В 2009 г. наблюдается резкое увеличение данного коэффициента до 3,58, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

-Коэффициент прогноза банкротства - Данный коэффициент показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам, имеющимся в его распоряжении денежными и приравненными к ним средствами и продаваемой частью запасов. Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства. Нормативное значение данного коэффициента - более 0. Данный коэффициент рассчитывается как отношение величины запасов и НДС и наиболее ликвидных активов за вычетом собственного капитала к валюте баланса. Коэффициент прогноза банкротства резко повысился в 2009 году до 0,13 и удовлетворяет нормальному ограничению.

-Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности - Данный коэффициент дает представление о соотношении величин дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Коэффициент кредиторско-дебиторской задолженности возрос с 1,34 до 1,59 на конец периода, что превышает нормальное ограничение (<1) и демонстрирует неспособность предприятия погасить кредиторскую задолженность даже при условии благоприятных расчетов с предприятием его дебиторов. Ситуация к концу периода ухудшилась.

2.3 Анализ дебиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают большое влияние на финансовое состояние предприятия. Поэтому очень важно рассмотреть и проанализировать, как поставлен учет дебиторской и кредиторской задолженности на рассматриваемом предприятии.

Для анализа состава и структуры дебиторской задолженности использованы данные бухгалтерского баланса за 2009 г. Результаты анализа приведены в таблице 4.

дебиторский кредиторский задолженность финансовый

Табл. 4 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Показатели01.01.200931.12.2009сумма (тыс. руб.)Удел. Вес %Сумма (тыс. руб.)Удел. Вес %Абсолют. измен, (тыс. руб.)Темпы роста, %Покупатели и заказчики357397,172173100- 1400-60,82Переплата налогов1042,83--- 104-Итого36771002173100-150459,1

Дебиторская задолженность за отчетный период снизилась на 1 504 тыс. руб. или 40,9%. Она носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной задолженности предприятие не имеет. Расчеты с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги снизились на 1 400 тыс. руб. или 60,82%. Переплата налогов на начало года сумма задолженности составила 140 тыс. руб. или 2,83 % от общей суммы задолженности. Затем эта сумма была погашена и задолженности на конец года по этой статье нет.

Для анализа состояния дебиторской задолженности составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Табл.5 Состояние дебиторской задолженности (тыс. руб.)

ПоказателиДолгосрочная дебиторская задолженностьКраткосрочная дебиторская задолженностьИтогоот 1 до 2,5 летдо 3-х мес.от3-х до 6 мес.от 6 до 9 мес.от 9 до 12мес.Покупатели и заказчики-1000450723-2173Итого:-7234501000-2173

Из данных таблицы 5 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила: 100%, в том числе:

до 3-х месяцев1000/2173?100%=46,02%,

от 3-х до 6 месяцев450/2173?100%=20,71%,

от 6 до 9 месяцев723/2173?100%=33,27%,

Из расчетов видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения до 3 месяцев - на ее долю приходится 46,02% от общей суммы долгов. Наличие такой информации за длительный период, позволяет выявить, как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности (тыс. руб.)

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле 1.

Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

г.

г.

Рассчитаем срок погашения дебиторской задолженности по формуле 2

Период погашения дебиторской задолженности:

г.

г.

Из расчетов видно, что в 2008 году оборачиваемость дебиторской задолженности была равна 16,73 , а в 2009 году этот показатель снизился до 10,79, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. На 12 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 33,36 дня. Рост данного показатели оценивается отрицательно, т.к. он характеризует время необходимое клиентам предприятия на оплату выставленных ее счетов.

Дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия. Что бы определить долю дебиторской задолженности в текущих активах, проанализируем сначала структуру оборотных средств предприятия.

Табл.6 Анализ структуры оборотных средств предприятия на ООО «Центавр Плюс» за 2009 год.

Виды средствНаличие средств, тыс. руб.Структура средств, %на начало годана конец годаизменениена начало годана конец годаизменениеДенежные средства2528646124,5313,098,56Краткосрочные финансовые инвестиции5306801509,5310,300,77Краткосрочная дебиторская задолженность36772173-150466,1432,92-33,22Запасы9732878190517,5143,6026,1Налоги по приобретенным ценностям1276-1212,290,09-2,19Итого оборотных средств:555966011042100100Доля ДЗ к общей сумме оборотных средств:66,1432,9233,22Как свидетельствуют данные таблицы 4 оборотные активы в 2009 году увеличились на 1 042 тыс. руб. Данный рост обусловлен увеличением суммы денежных средств на 612 тыс. руб. или на 8,56, краткосрочных финансовых инвестиций на 150 тыс. руб. или 0,77%, запасов на 1905 тыс. руб. или 26,1%. В то же время сумма дебиторской задолженности на анализируемом предприятии снизилась на 1 504 тыс. руб. или 33,22, налогов по приобретённым ценностям на 121 тыс. руб. или 2,19.

При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих активах по годам. Доля дебиторской задолженности в текущих активах рассчитывается по формуле 3 (таблица 7).

Табл. 7 Доля дебиторской задолженности в текущих активах

Анализируемый периодДебиторская задолженность (тыс. руб.)Текущие активы (тыс. руб.)Доля (%)2007 г.960309930,982008 г.3677555966,142009 г.2173660132,92

Как видно из таблицы доля дебиторской задолженности в текущих активах изменяется хаотично, резкие скачки, то увеличение, то уменьшение, это свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.

2.4 Анализ кредиторской задолженности

Учитывая значительную роль в деятельности предприятия кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее ее состав и структуру в таблице.

Табл. 8 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности за 2008-2009 г.г.

ПоказателиСумма в тыс. руб.Абсол. отклон., тыс. руб.Удел. вес, %начало годаконец годаначало годаКонец годаКредиторская задолженность2008г.Долгосрочная в т.ч.:28013501070кредиты и займы28013501070100100краткосрочная в т.ч.:213049122782100100поставщики и подрядчики12973438214160,8969,99персонал7932-473,710,65гос.вн.бюд. фонд2410-141,130,20бюджет31100691,452,04прочие кредиторы699133263332,8227,122009г.долгосрочная в т.ч.:135032081858кредиты и займы135032081858100100краткосрочная в т.ч.:49123464-1448100100пост. и подрядчики343851-338769,991,47персонал3228-40,650,81гос.вн.бюд. фонд108-20,200,23бюджет10028-722,040,81прочие кредиторы13323349201727,1296,68

Данные таблицы показывают, что в составе и структуре кредиторской задолженности произошли изменения.

Сумма долгосрочной кредиторской задолженности с 2008 года увеличилась, была 280 тыс. руб., в 2009 году она уже составляла 3 208 тыс. руб. В то время как доля кредиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам в начале 2008 года составляла 60,89 %, а на конец 2009 эта доля резко сократилась до 1,47 %. Произошло резкое снижение задолженности перед бюджетом на 72 тыс. руб. и составила на конец отчетного года 28 тыс. руб. Это говорит о снижение долга по срочным платежам, которые при несвоевременном погашении могут вызвать более серьезные осложнения, а это свидетельствует о более рациональной структуре долга. Доля кредиторской задолженности прочим кредиторам выросла в 3 раза, если в начале 2008 года она была 32,82% ,то в конце 2009 года эта задолженность составляла уже 96,68%. Увеличение связано с приобретением автомобилей в лизинг.

В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и оцениваются показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота. От скорости оборачиваемости кредиторской задолженности зависит уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации, так как она характеризует эффективность функционирования организации.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим периодом. Поэтому, используя данные годового баланса предприятия ООО «Центавр плюс» за 2008-2009 годы и формулы, перечисленные в разделе 1.2, находим:

.Среднюю кредиторскую задолженность, которая в соответствии с расчетом составила в 2008 году 3521 тыс. руб., в 2009 году -4188 тыс. руб.;

. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2008 году - 11,02, в 2009 году - 7,54;

.Период погашения кредиторской задолженности в 2008 году 32,67 дня и в 2009 году - 47,74 дней.

. Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах в 2007 году - 93 %, а в 2008 году - 94%.

Рассчитанные показатели кредиторской задолженности сведены в таблице 9.

Табл.9 Показатели кредиторской оборачиваемости (тыс. руб.)

Показатели2007 г.2008 г.2009 г.Доход от реализации продукции и оказания услуг290283879431565Текущие пассивы295049123464Кредиторская задолженность213049123464Средняя величина кредиторской задолженности35214188Оборачиваемость кредиторской задолженности11,027,54Срок погашения кредиторской задолженности32,6747,74Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах100100

Данные таблицы показывают, что состояние перед кредиторами по сравнению с 2008 годом несколько ухудшилось. Как видно из таблицы, оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась в 1,5 раза и на конец 2009 года составила 7,54. Это означает рост закупок в кредит. Увеличился период обращения с 32,67 дней в 2008 году до 47,74 дней в 2009 году. Увеличение данного показателя сказывается отрицательно на репутации компании.

. Анализ состояния кредиторской задолженности

Табл. 10

ПоказателиОстаткиВ том числе по срокам образования на конец годаНа начало годаНа конец годаДо 3 мес.От 3 до 6 мес.От 6 до 12 мес.Свыше 12 мес.кредиты и займы135032083208Долгосрочные займы135032083208поставщики и подрядчики34385151персонал322828гос.вн.бюд. фонд1088бюджет1002828прочие кредиторы1332334918911458Кредиторская задолженность4912346420061458удельный вес в общей сумме зад-ности, %30,0721,8548,08На основании данных таблицы 10 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 3 месяцев (30,07%), а также свыше 12 месяцев (48,08 %). Из этих данных можно сделать вывод, что исследуемое предприятие имеет ряд финансовых трудностей, связанных с дефицитом денежных средств. Оно не может свободно распоряжаться заемными средствами, так как небольшой срок их действия несет высокий уровень риска по предъявлению обязательств к погашению.

2.5 Выводы о состоянии расчетов на предприятии и их влияние на платежеспособность

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Центавр Плюс» показал, что данное предприятие развивается достаточно нестабильно.

Общая стоимость имущества ООО «Центавр Плюс», равная валюте баланса на конец и начало отчетного периода, в 2009 году выросла на 655 000 руб. или на 9%. Произошло это из-за роста оборотных активов на 18,70% , собственного капитала на 38,83% и заемных средств на 137,62%. Отсюда, увеличение имущества рассматриваемой организации можно охарактеризовать как негативное, т. к. его рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств ухудшилась по сравнению с предыдущим годом. Как уже говорилось выше, рост оборотных средств увеличился в основном за счет запасов, это объясняется уменьшением дебиторской задолженности. Следовательно, быстрореализуемые активы пошли на увеличение медленно реализуемых активов, что свидетельствует о непродуктивном росте оборотного капитала. Данному предприятию необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.

Из вертикального и горизонтального анализа можно сделать вывод, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом собственных средств, не смотря на их прирост в 2009 году. И это доказывает расчет коэффициента автономии, который равен 0,12. Для повышения финансовой устойчивости организации необходимо наращивать долю собственных источников. В качестве рекомендации можно предложить предприятию не привлекать заемные средства до достижения оптимального значения коэффициента финансирования.

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность отражается как имущество организации, а кредиторская задолженность - как обязательства. Однако тот и другой вид задолженности неразрывно связаны и имеют устойчивую тенденцию перехода из одного в другой. Поэтому эти два вида задолженностей необходимо рассматривать во взаимосвязи.

Сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской, это говорит, о том, что предприятие не может в полном объеме погасить свои обязательства. В 2009 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выше коэффициента кредиторской задолженности и это чревато возникновением затруднений в осуществлении текущих платежей. Так же период оборачиваемости кредиторской задолженности выше аналогичного показателя по дебиторской задолженности, что говорит о денежных затруднениях, испытываемых предприятием, и как следствие может привести к неплатежеспособности организации. Поэтому необходимо строго следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ООО "Центавр Плюс", которое на конец 2009 года составило 1,59, что выше предельно допустимого значения 1.

Резкое сокращение суммы задолженности по поставщикам и подрядчикам была обусловлена увеличением долгосрочных обязательств, т.е. кредит был использован не на расширение производства, а для расчета с поставщиками за приобретенную продукцию. Не смотря на погашение задолженности, организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоко ликвидных активов, которые составляют всего лишь <45% от достаточной величины, из-за увеличения суммы по прочим кредиторам.

Платежеспособность предприятия за анализируемый период увеличилась - недопустимо низкая платежеспособность сменилась на нормальную платежеспособность. Это объясняется тем, что в 2009 году выполняется неравенство:

СОК < ЗНДС

ПОК ? ЗНДС,

т.е. запасы обеспечиваются собственными оборотными средствами (СОК) и долгосрочными заемными средствами.

3. Мероприятия по укреплению платежеспособности

3.1 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью

По гражданскому кодексу, дебиторская задолженность возникает в результате предоставления «коммерческого кредита». В статье 488 ГК РФ: « В случае, когда договором купли-продажи предусмотрена оплата товара через определенное время после его передачи покупателю (продажа товара в кредит), покупатель должен произвести оплату в срок, предусмотренный договором, …».

Система управления дебиторской задолженностью условно может быть разделена на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность предприятия. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты.

Дебиторскую задолженность следует рассматривать как коммерческий кредит покупателю. Коммерческий кредит предоставляется покупателю с учетом его стоимости (ресурсы предприятия предоставляются в пользование на платной основе) и срочности (срок использования предоставленных денежных средств ограничен). При установлении цены коммерческого кредита нужно руководствоваться не только затратами, связанными с его предоставлением, но и стратегическими целями предприятия и рыночными условиями. Минимальную стоимость коммерческого кредита можно определить как доход от альтернативного варианта безрискового размещения денежных средств. Устанавливая срок кредитования необходимо ориентироваться на предложения конкурентов. При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для предприятия, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит).

Лимитирование размера дебиторской задолженности - один из важнейших этапов управления дебиторской задолженности.

Для предотвращения ситуации непогашения клиентом своей задолженности перед предприятием за отгруженную продукцию целесообразно использовать лимиты сумм задолженностей, сверх которых решение о продолжении отгрузки рассматривается руководителем сбытового подразделения либо менеджером по продажам. Этот подход применяется совместно с отслеживанием просроченной задолженности. Отличие заключается в том, что лимиты устанавливаются для текущей (непросроченной) задолженности и предполагают оценку платежеспособности каждого конкретного клиента.

Лимиты рассчитываются только для клиентов, которым уже осуществлялись продажи. Для новых клиентов они либо не устанавливаются, либо принимаются на среднем уровне по аналогичным, используемым для анализа покупателей на предприятии показателям.

Например, можно применять следующие оценочные параметры:

-процент от среднемесячных продаж клиенту;

-постоянный/непостоянный клиент;

-стратегическая важность клиента - потенциал;

-платежная дисциплина клиента;

-отношение доли в товарообороте к доле в ДЗ;

-динамика роста продаж.

Среднемесячные закупки показывают средний объем закупаемых клиентом товаров за месяц. Признак «постоянный/непостоянный клиент» характеризует лояльность данного клиента к продукции предприятия. Чем дольше клиент работает с предприятием, тем больший кредит доверия он должен иметь. Стратегическая важность клиента определяется его потенциалом (потребности в предлагаемой предприятием продукции). Чем выше потенциал клиента, тем важнее мотивировать его делать закупки. Платежная дисциплина клиента характеризуется тем, как он придерживается обусловленных сроков оплаты. Если клиент всегда платит вовремя, то он заслуживает большего доверия. Отношение доли покупателя в общем товарообороте к его доле в формировании общей дебиторской задолженности по предприятию показывает, насколько существеннее клиент формирует доходы предприятия, нежели замораживает ее оборотные средства. Динамика роста продаж клиенту отображает, какими темпами он увеличивает объемы закупок на предприятии. Если этот рост стремительный, то логично увеличивать на соответствующую величину размер лимита по задолженности для такого клиента.

При неисполнении договорных обязательств контрагентами целесообразно высылать «напоминание об оплате», где указывается следующие данные: номер и дата договора (в том числе соответствующих приложений и/или дополнений), общая сумма задолженности (в том числе просроченной) по поставкам, порядок и сроки оплаты, механизм применения санкций за несвоевременную оплату (в том числе начисленная неустойка). "Напоминание об оплате" создает дополнительные условия для своевременного погашения дебиторской задолженности покупателя, так как в конкретной форме дополнительно ему напоминает о платежных обязательствах и последствиях их невыполнения.

Метод первичной отчетности - один из наиболее действенных методов внутреннего контроля дебиторской задолженности. Вести оперативный учет и методом документальной сверки осуществлять контроль за своевременностью и полнотой оплаты продукции покупателями (плательщиками) должен бухгалтер по расчетам с покупателями. На основании банковских выписок и оправдательных документов указанный работник делает соответствующие отметки об оплате в регистрах (файлах) расчетов с покупателями. Также им ведется учет отказов (полный отказ или частичный отказ) от оплаты (т.е. уведомлений об отказе в оплате или отказов от акцепта платежных требований - поручений) с указанием даты поступления отказа, его суммы и причин.

Для эффективности контроля регистры расчетов с покупателями должны включать следующие основные данные: наименования покупателей (плательщиков) и их юридические адреса, номера и даты заключения договоров (приложений или дополнений, где указаны условия расчетов), формы оплаты, номера и даты выписки отгрузочных документов и счетов - фактур, даты и время поступления отгрузочных документов (или их копий) в финансовый отдел, даты и время предъявления их в банк (при аккредитивной форме расчетов или при расчетах платежными требованиями - поручениями), порядок оплаты, т.е. календарные даты погашения задолженности и соответствующие им денежные суммы (в разрезе плановых и фактических данных).

Также бухгалтер по расчетам с покупателями должен представлять главному бухгалтеру еженедельные отчеты по выполнению плана поступления денежных средств за неделю. В результате полученных данных устанавливаются причины и выявляются виновники отклонений. Причинами могут быть: несвоевременное поступление документов, подтверждающих отгрузку, в бухгалтерию; несвоевременное представление их в банк для получения платежа (при аккредитивной форме расчетов); несвоевременная сдача в банк (или высылка покупателю) платежных требований - поручений; несвоевременная выписка и высылка покупателям счетов - фактур; ошибки в планировании продолжительности документооборота; ошибки в планировании поступлений от просроченной дебиторской задолженности; отказ (частичный отказ) покупателей от оплаты; их неплатежеспособность или платежная недисциплинированность и другие причины. О факте возникновения отклонений от планируемых поступлений денежных средств главный бухгалтер по установленному порядку (еженедельно) уведомляет коммерческого директора, где, кроме расшифровки отклонений (сумма, покупатель, договор, счет - фактура, длительность просроченной задолженности, т.е. период времени от момента ее возникновения), указывает установленные причины и выявленных виновников. На основании полученных данных коммерческий директор принимает меры в пределах своей компетенции.

Работник бухгалтерии по учету расчетам с дебиторами и кредиторами делает соответствующие отметки об оплате в регистрах (файлах) аналитического учета покупателей.

Аналитический учет расчетов с покупателями должен вестись по каждому покупателю и каждому договору с учетом каждого предъявляемого к оплате счета и должен обеспечить получение данных по возникновению задолженности, срокам и способам ее погашения (в том числе по задолженности, обеспеченной векселями).

Периодические сверки с покупателями - один из эффективных методов контроля за дебиторской задолженностью. В акте сверки расчетов необходимо отразить: даты и номера первичных документов, подтверждающих поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг; стоимость отгруженных товаров, выполненных работ, оказанных услуг; сумму НДС; суммы оплаты и реквизиты платежных документов. Акты сверки составляются по состоянию на отчетную дату и оформляются по каждому контрагенту в двух экземплярах. Подписанные главным бухгалтером акты, заверенные печатью организации, вместе с сопроводительным письмом направляются контрагенту для согласования расчетов. Контрагент в течение 10 дней со дня получения, в акте отражает свои сведения о расчетах, то есть тем самым либо подтверждает, либо опровергает данные организации, составившей Акт, а при наличии разногласий указать причины. Один экземпляр акта возвращается покупателем в организацию.

Полученный ответ (подтвержденный Акт сверки либо возрождения к Акту) также регистрируйся бухгалтером по расчетам с покупателями с указанием даты и точного времени его получения.

В случае непризнания покупателем своего долга (полностью или частично) либо в случае отказа выверить задолженность об этом ставится в известность коммерческий директор. Коммерческий директор принимает решение о порядке взыскания данной задолженности (претензионный или судебный порядок урегулирования споров).

При отсутствии связи с организацией - должником (покупателем) выясняются причины этот (так же выясняется, не ликвидирована ли она).

Если организация - должник не ликвидирована, то возможно следующие варианты процедур:

.Неистребованная дебиторская задолженность покупателя (задолженность, по которой организация-кредитор не приняла все возможные меры к возврату, т.е. либо претензионный (досудебный), либо судебный порядок урегулирования споров) по санкции главного бухгалтера списывается на убытки. Неистребованная дебиторская задолженность обязательно списывается на убытки и относится на финансовые результаты организации-кредитора по истечении четырех месяцев со дня фактического получения организацией-должником товаров, работ или услуг. Сумма списанной неистребованной дебиторской задолженности не уменьшает финансовый результат, учитываемый при налогообложении прибыли организации-кредитора.

.Неистребованная дебиторская задолженность покупателя по санкции директора (документально оформленный приказ или распоряжение) на основании представленных главным бухгалтером материалов списывается в общеустановленном порядке по истечении срока исковой давности (согласно ст. 196 ГК РФ общий срок исковой давности составляет три года).

Если организация - должник ликвидирована, то дебиторскую задолженность взыскать невозможно, в этом случае она признается безнадежной. Документы, подтверждающие ликвидацию организации - должника, в соответствии с п. 8 ст. 63 ГК РФ может являться только запись о ликвидации в Едином государственном реестре (или выданного на ее основе письмо из налогового органа, где состояла на учете ликвидированная организация).

Решение по поводу признания задолженности безнадежной и ее списания принимает генеральный директор организации по соответствующей докладной записке главного бухгалтера, составленной на основании представленных менеджером по продажам необходимых материалов, подтверждающих ликвидацию организации - должника (покупателя).

Списание дебиторской задолженности оформляется приказом или распоряжением руководителя организации.

Истребованная и неистребованная дебиторская задолженность покупателя должна учитываться на забалансовом счете 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов» в течение пяти лет для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника.

3.2 Совершенствование системы управления кредиторской задолженностью

Временно привлеченные денежные средства, подлежащие возврату контрагенту, образуют кредиторскую задолженность.

Управление кредиторской задолженностью означает применение предприятием наиболее приемлемых для него форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами.

Далее рассмотрим санкции, возникающие при просрочке кредиторской задолженности, методы ее погашения и способы отсрочки выплаты по долговым обязательствам юридического лица.

.Товарный кредит. В данном случае товар приобретается у поставщика с ранее оговоренной рассрочкой платежа без условий о процентах. При приобретении у контрагента необходимо произвести полный анализ приобретаемого товара, а также его цены - выяснить, сколько бы стоил этот товар при оплате по факту поступления его покупателя без рассрочки. В случае если задолженность организации по договорным обязательствам погашается несвоевременно или не погашается совсем, тогда необходимо учитывать положения ст. 196 ГК РФ, которая устанавливает общий срок исковой давности (срок по защите права по иску лица, право которого нарушено) в три года. Законодательством также предусмотрены и специальные сроки исковой давности, которые могут быть как короче, так и длиннее общего срока (например, ст. 797, 966 ГК РФ). Отсчет срока исковой давности начинается с момента просрочки долга, который определяется исходя из условий договора.

Практика коммерческих взаимоотношений показывает, что с момента возникновения необходимости оплаты за поставленный товар и составлением искового заявления кредитором в среднем проходит 2 месяца. За это время можно провернуть долговую сумму и получить прибыль. Огромный минус такого способа отсрочки платежа заключается в потере положительной репутации компании-должника.

При использовании товарного кредита необходимо:

-адекватно оценивать эффективность кредитной политики поставщиков, правильно определять стоимость кредиторской задолженности с учетом скидок, отсрочек, кредитных лимитов и других условий;

-принимать правильное решение о целесообразности работы с поставщиками;

-повышать рентабельность предприятия в целом и самой кредиторской задолженности;

-согласованно управлять не только кредиторской, но и дебиторской задолженностью;

-выявлять и устранять причины неэффективного управления кредиторской задолженностью;

-мотивировать сотрудников, для более эффективной работы с кредиторской задолженностью.

.Денежный кредит. При невозвращении товарного кредита проще оказаться безнаказанным, чем при невозвращении денежного. Кредитор чаще отправляется в суд не выжидая ни минуты просрочки именно когда речь идет о деньгах. Взыскание процентов за просрочку неисполнения обязательства по оплате долга также обычно включается в иск. Как правило, проценты оговариваются в договоре, но если они не прописаны - действует ставка рефинансирования Центрального Банка РФ. Плата за пользование чужими денежными средствами служит одним из стимулов добровольного возвращения кредита. В соответствии со статьей 395 Гражданского кодекса РФ размер платы за пользование чужими денежными средствами приравнен к учетной ставке банковского процента на день предъявления иска. Размер этой ставки с 1 июня 2010 года составляет 7,7 %. Этот факт значительно ослабляет стимулирующее воздействие этой санкции. Более ощутимым воздействие данной санкции было бы в случае увеличения этой ставки. Семь лет назад, в 2003 году эта ставка составляла 21%.Зачастую в действиях должников может содержаться состав уголовного преступления, квалифицируемый как мошенничество. При длительной неоплате долга кредитор предпринимает следующие действия:

. Проводит телефонные переговоры;

. Направляет претензионные письма;

. Обращается в арбитражный суд;

. Направляет исполнительный лист судебному приставу.

В случае если все эти меры не привели к желаемому результату, то кредитор либо банкротит должника, либо обращается в правоохранительные органы с заявлением о мошенничестве. Чтобы принять решение о банкротстве должника необходимо выяснить степень необходимости этого факта для кредитора, иными словами получит ли он в итоге сумму долга или попусту потратит время и, опять же, деньги. Правоохранительные органы проводят проверку по заявлению кредитора, возбуждается уголовное дело в отношении должностных лиц должника. Но факт мошенничества доказать довольно сложно, в основном свое действие оказывает само проведение проверки или даже сообщение должнику о намерении обратиться в правоохранительные органы.

Кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на финансовые результаты хозяйствующего субъекта. Порядок списания регулируется ГК РФ и актами Президента РФ.

Рассмотрим несколько методов, дающих возможность получения различных уступок со стороны кредитора.

-Проведение взаимозачетов. Предприятие имеет долговые обязательства перед компанией, к которой у него также есть встречные требования. Такую ситуацию не нужно выявлять, если в организации согласовано управление не только кредиторской, но и дебиторской задолженностью. В таком случае можно произвести взаимозачет, причем в одностороннем порядке. Необходимо лишь уведомить вторую сторону посредством направления заказного письма с уведомлением.

-Переоформление кредиторской задолженности. Здесь речь идет не о погашении всего долга, а лишь его части. Очень часто задолженность перед кредиторами ничем не обеспечена. Если такие кредиторы потребуют возмещения долга в судебном порядке, то они рискуют получить только часть или вообще ничего не получить, поскольку их претензии будут удовлетворяться в последнюю очередь. Предприятие может предложить «необеспеченным» кредиторам переоформить задолженность в обеспеченные обязательства в обмен на сокращение суммы долга, процентов и (или) увеличение срока погашения долга.

-Уступка акций компании. Одним из видов отступного является предложение пакета акций, находящегося на балансе предприятия. В данном случае акции нового выпуска не могут быть использованы для уменьшения кредиторской задолженности. Соглашение заключается между кредитором и собственниками предприятия, которые готовы уступить часть акций предприятия в обмен на улучшение условий кредитования. Кредиторы могут принять такой подход в случае, если их требования к данному предприятию составляют существенную долю его совокупного долга или они планируют диверсифицировать свой бизнес за счет приобретения пакетов акций других компаний.

-Уступка прав собственности на основные средства. Предприятие может договориться с кредитором о погашении части кредиторской задолженности в обмен на основные средства. Прежде чем предлагать какие-либо активы в качестве отступного, надо оценить, насколько они важны для производственной деятельности предприятия и не являются ли обеспечением по другим обязательствам. Этот метод подойдет компаниям с большим количеством основных средств, которые сложно продать по приемлемой цене, либо затраты на их хранение и обслуживание достаточно велики. Целесообразно тем кредиторам, которые могут использовать или продать полученные активы.

-Предоставление векселей. Вексель - письменное обязательство, которое должно быть исполнено в соответствии с вновь установленными сроками и с учетом новых процентных ставок. Такой метод освобождает должника от уплаты долга лишь на некоторый период, а кредитору позволяет в дальнейшем получить назад большую сумму, чем предполагалось изначально.

Из всех перечисленных способов для кредитора более выгодным является вексель. Для этого заключается кредитный договор с банком под обеспечение на сумму, необходимую для покупки банковских векселей. В дальнейшем предприятие расплачивается со своим кредитором банковскими векселями. В этой сделке предприятие фактически замещает своих многочисленных «необеспеченных» кредиторов одним «обеспеченным» - банком, который предоставляет кредит предприятию с процентной ставкой ниже, чем ставки по нереструктурированным долгам. Кредиторы выигрывают, потому что взамен сомнительных долгов они получают вполне определенные требования к банку. Организации использующие этот метод, как правило, имеют много мелких кредиторов, хорошие отношения со стабильным банком и располагают активами, которые можно использовать в качестве залога по кредиту.

В заключении хочу сказать, что для более эффективного управления долгами компании необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей, характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые. Также необходимо согласовать эти значения с дебиторской задолженностью, с учетом того, что бюджет дебиторской задолженности уже составлен.

Заключение

Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами и кредиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. Проблема управления дебиторской и кредиторской задолженностями в значительной степени осложняется несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. В связи с этим нередко предприятия оказываются в ситуации, когда не могут взыскать долги и, как следствие, рассчитаться по своим обязательствам, что может отрицательно повлиять на его платежеспособность.

Целью исследования в данной дипломной работе являлось проведение анализа дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО «Центавр Плюс» и разработка рекомендаций по совершенствованию их управления в целях повышения платежеспособности на исследуемом предприятии.

В научной литературе разные авторы по-разному определяют термины дебиторской и кредиторской задолженности. В данной дипломной работе за основу я взяла следующие определения:

Дебиторская задолженность в соответствии с международными и российскими стандартами бухгалтерского учёта определяется как сумма долгов, причитающихся предприятию со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами <#"justify">Кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием, учреждением, организацией и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам. Кредиторская задолженность - один из элементов формирования имущества.

Так как дебиторская задолженность является одним из источников покрытия кредиторской задолженности, то целью управления является сокращение долгов предприятия, посредством обеспечения своевременной оплаты продукции, правильно выбранной кредитной политики, что в свою очередь ведет к увеличению платежеспособности. Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости.

Чем быстрее оборачиваемость кредиторской задолженности, то есть чем чаще поступают платежи от дебиторов, тем меньше объем дебиторской задолженности на каждую дату и наоборот.

В данной работе было рассмотрено предприятие ООО «Центавр Плюс»». Была дана характеристика самого предприятия ООО «Центавр Плюс», его деятельности, а также сделан анализ финансового состояния предприятия за предыдущие периоды (2008-2009 года).

По результатам анализа финансовых показателей деятельности предприятия ООО «Центавр Плюс» сделать вывод о недостаточном уровне управления финансами.

Для повышения платежеспособности разработаны следующие рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью на данном предприятии:

-оборотный капитал должен быть максимально ликвиден, в любой момент предприятие должно иметь достаточно наличности для оплаты счетов. Существует три способа повышения оборачиваемости активов:

. необходимо организовать эффективную систему контроля состояния материальных запасов. Одним из возможных направлений организации данной системы является применение современных разработок в области управленческого учета, и в частности, компьютеризации учета прихода и расхода материалов;

2. уменьшение счетов дебиторов. Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов;

. улучшение использования наличных денег, т. к. даже при выполнении доходной части бюджета предприятия перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениям;

-не допускать появления большой величины кредиторской задолженности, для этого необходимо соблюдать платежную дисциплину: своевременно расплачиваться с персоналом, бюджетом, поставщиками и подрядчиками.

Подводя итог, можно отметить, что вопрос управления дебиторской и кредиторской задолженностью актуален для любого предприятия. При правильном управлении задолженностью и воспользовавшись выше изложенными рекомендациями, предприятие может значительно поправить свое финансовое состояние. Главное правильно оценить и проанализировать состояние предприятия и подобрать наиболее подходящие для себя методы.

Список использованной литературы

1.Гражданский Кодекс Российской Федерации: части первая, вторая, третья и четвертая: текст с измен. и допол. на 1 мая 2010г. - М.: ЭКСМО, 2010. - 656 с.

.Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая): от 31.07.1998 (в ред. от 27.11.2010). Доступ из справ.- правовой системы «КонсультантПлюс»

.Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ (в редакции от 28.09.2010г.).

.Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002г. № 127-ФЗ (в редакции от 27.07.2010г.).

.Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности» (в редакции от 18.09.2006г.).

.Алборов, Р.А. Бухгалтерский управленческий учет / Р. А. Алборов. - М.: Дело и сервис, 2005. - 150 с.

.Андронова, А.К. Оперативный контроллинг / А.К. Андронова, Е.Д. Печатнова. - М.: Дело и сервис, 2007. - 160 с.

8.Богомолов А. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный бухучет. - М. 2005. - № 5. - С. 25 - 30

9.Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и сервис, 2007. - 368 с.

.Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности. Практикум, 2-е перераб. / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и сервис, 2007. - 144 с.

11.Джетписова А. Управление инвестиционной привлекательностью предприятия методологические аспекты // Экономика и управление. - 2009. - №1.- С. 213- 214.

12.Экономический анализ активов организации: учебное пособие / Д.А. Ендовицкий, А.Н. А.Н. Исаенко, В.А. Лубков - М.: Эксмо, 2009. - 606с.

13.Жилкина А.Н. Упарвление финансами. Финансовый анализ предприятия: учеб. пособие для вузов / А.Н. Жилкина; под. общ. ред. Т.Г. Берзина. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 332 с.

.Звягин С. Анализ дебиторской задолженности для целей бухгалтерской экспертизы // Бухгалтерский учет. - 2007. - № 10.- С. 76 - 81.

.Зверев Д. У платежного штурвала // Бухгалтер. - 2008. - № 12.- С. 20 - 24

.Ивашкевич В. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2008. - № 3.- С. 54 - 60.

.Илышева, Н.Н. Анализ в упарвлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - М.: ИНФРА - М. 2008. - 240 с.

.Кварандзия А. Управление дебиторской задолженностью страхователей и страховых посредников. // Налогообложение, учет и отчетность. - 2007. - № 4. - С. 22 - 24.

19.Колпакова Г.М. Управление дебиторской задолженностью предприятия: учеб. пособие / Г. М. Колпакова; Моск. гос. ин-т электрон. техники (техн. ун-т). - М.: МИЭТ, 2008. - 253 c.

.Крейнина, М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. // Финансовый менеджмент, - 2009. - №3 - С. 28-30.

21.Кувшинов Н. Методы борьбы с дебиторской задолженностью // Управление сбытом. - М., 2007. - № 6.- С. 22 - 28.

.Кожина Л. Построение оптимальной технологии осуществления факторинговых операций // Факторинг и торговое финансирование. - 2008. - № 1. - С. 20 - 25.

.Лайкс Г. Основы организации: управление принятием решений: пер. с немецкого / Лайкс Г., Лирманн Ф. - М.: Дело и сервис, 2007. - 600 с.

.Левшин Г. Анализ финансоваой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки // Экономический анализ. - 2008. - №4. - С. 58 - 62.

.Максютов А. Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании // Финансы. - М.2006. - №12. - С. 20 - 28.

26.Малкина О.Ю. Управление задолженностью: стратегии взыскания долгов и защиты от кредиторов / О.Ю. Малкина - М, 2007. - 208 с.

27.Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА - М, 2008. - 288 с.

28.Толпегина О.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие /сост. О.А. Толпегина. - М.: МИЭМП. 2009. - 196 с.

.Усоскин, В. М. Управление и операции / В. М. Усоскин. - М.: Антидор, 2006. - 320 с.

30.Хромов, М.Ю. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг / М.Ю. Хромов. - СПб.: Питер, 2008. - 205 с.

31.Хотинская, Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Г.И. Хотинская. - М.: Дело и сервис, 2007. - 240 с.

.Чапек В.Н. Рынок финансовых ресурсов малых организаций России: учеб. пособие для вузов / В.Н. Чапаев, В.П. Рябошапко, И.С. Веселов, Ю.А. Будницкая; под общ. ред. В.П. Кузнецова. - Ростов и/Д:Феникс, 2008. - 220 с.

.Чая, В.Т. Стандарты финансовой отчетности / В.Т. Чая. - М.: Кнорус, 2006. - 268 с.

.Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллин. - М.: Инфра - М. 2006. - 200 с.

35.Щербаков, В.А. Краткосрочная финансовая политика: учеб. пособие для вузов / В.А. Щербаков, Е.А. Приходько. - 3-е изд., стереотип. - М.: КноРус, 2009. - 268 с.

Приложения

Приложение № 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31.12.2008г.

Форма по ОКУД 710001

ООО «Центавр Плюс» по ОКПО 13890113

Идентификационный номер плательщика ИНН 7813185505

Вид деятельности Кондитерские изделия по ОКВЭД 72.6

Форма собственности частная по ОКОПФ/ОКФС 65 16

Единица измерения тыс.руб. по ОКЕИ 384

Местонахождение г. Санкт - Петербург, Вишневского Всеволода, д. 4 лит. А, пом.3-Н

АКТИВНа начало годаНа конец годакод1234I. Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Прочие внеоборотные активы Итого по разделу I 110 120 130 150 190 1 554 29 28 612 - 1334 - - 1334II. Оборотные активы Запасы в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности готовая продукция и товары для перепродажи НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в том числе: покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Итого по разделу II Баланс 210 211 214 220 240 241 250 260 290 300 1792 1295 497 11 960 703 205 131 3099 3711 973 266 707 127 3677 3573 532 252 5561 6895ПАССИВкод строкиНа нчало годаНа конец годаIII. Капитал и резервы Уставный капитал Нераспределенная прибыль отчетного года Итого по разделу III 410 470 490 10 471 481 10 621 631IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты Итого по разделу IV 510 590 280 280 1350 1350V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Кредиторская задолженность, в том числе: поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолженность перед гос.внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам прочие кредиторы Итого по разделу V Баланс 610 620 621 622 623 624 625 690 700 820 2130 1297 79 24 31 699 2950 3711 - 4912 3438 32 10 100 1332 4912 6895

Приложение №2

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31.12.2009г.

Форма по ОКУД 710001

ООО «Центавр Плюс» по ОКПО 13890113

Идентификационный номер плательщика ИНН 7813185505

Вид деятельности Кондитерские изделия по ОКВЭД 72.6

Форма собственности частная по ОКОПФ/ОКФС 65 16

Единица измерения тыс.руб. по ОКЕИ 384

Местонахождение г. Сантк - Петербург, Вишневского Всеволода, д. 4 лит. А, пом.3-Н

АКТИВНа начало годаНа конец годакод1234I. Внеоборотные активы Основные средства Итого по разделу I 120 190 1334 1334 947 947II. Оборотные активы Запасы в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности готовая продукция и товары для перепродажи НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в том числе: покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Итого по разделу II Баланс 210 211 214 220 240 241 250 260 290 300 973 266 707 127 3677 3573 532 252 5561 6895 2878 1993 885 6 2173 2173 680 864 6601 7548ПАССИВкод На н.г.На к.г.III. Капитал и резервы Уставный капитал Нераспределенная прибыль отчетного года Итого по разделу III 410 470 490 10 621 631 10 866 876IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты Итого по разделу IV 510 590 1350 1350 3208 3208V. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность, в том числе: поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолженность перед гос.внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам прочие кредиторы Итого по разделу V Баланс 620 621 622 623 624 625 690 700 4912 3438 32 10 100 1332 4912 6895 3464 51 28 8 28 3349 3464 7548

Приложение №3

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за период с 01.01. по 31.12.2008г.

ПоказательЗа отчетный периодЗа анал. Период пред. годаНаименованиекод1234Доходы и расходы по обычным видам деят-ти Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минус. НДС и пр.) 010 38794 29028Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020-38358-28608Валовая прибыль029436420Прибыль (убыток) от продаж050436420Прочие доходы и расходы060520Проценты к получению070-113-69Прочие операционные расходы100-149-171Прибыль/убыток до налогообложения140179200Текущий налог на прибыль150-29-50Чистая прибыль/убыток отчетного периода190150150

Приложение №4

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за период с 01.01. по 31.12.2009г.

ПоказательЗа отчетный периодЗа анал. Период пред. годаНаименованиекод1234Доходы и расходы по обычным видам деят-ти Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минус. НДС и пр.)0103156538794Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020-30633-38358Валовая прибыль029932436Прибыль (убыток) от продаж050932436Прочие доходы и расходы060185Проценты к получению070-451-113Прочие доходы09035-Прочие операционные расходы100-228-149Прибыль/убыток до налогообложения140306179Текущий налог на прибыль150-61-29Чистая прибыль/убыток отчетного периода190245150

Оглавление Введение . Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью .1 Сущность дебиторской и кредиторской задолженност

Больше работ по теме: