Теория денег и монетарная политика государства

 

Федеральное агентство связи

Сибирский Государственный Университет Телекоммуникаций и Информатики

Межрегиональный центр переподготовки специалистов

Курсовая работа

По теме: «Теория денег и монетарная политика государства»

По дисциплине: «Макроэкономика»

Выполнил: Лукьянова Ирина Петровна

Группа: ФБВ-42

Проверил: Пожидаева Людмила Борисовна

Новосибирск, 2014 г

Введение

Актуальность темы курсовой работы связана с тем, что на данный момент она интересна с точки зрения политической, социальной и экономической ситуаций в стране. Исследование выбранной темы «Теория денег и монетарная политика государства» может повлиять на улучшение ситуации не только на предприятии, где я работаю, но и в стране в целом.

Тема представляется еще актуальной потому, что мой папа нумизмат. В его коллекции очень много разных монет, бумажных денег из разных стран и разного номинала, которые пополняются с каждым годом.

Целью курсовой работы является изучение различных теорий денег, раскрыть понятие, цели и инструменты монетарной политики, разобрать методы денежно-кредитной политики.

В данной курсовой работе необходимо исследовать теоретическую базу; описать краткую характеристику; выявить проблемы и перспективы развития товарно-денежных отношений.

1. Деньги

Деньги - (нем. Geld, англ. Money, франц. Monnais), порождение и форма выражения товарного хозяйства, товар, специфическая потребительная стоимость которого состоит в том, чтобы быть всеобщим эквивалентом всех товаров. [2, 75с.]

Деньги - это один из товаров, благодаря которому облегчается процесс товарообмена. Деньги являются единым измерителем стоимости товаров. Чтобы служить в качестве денег, товар должен получить общественное признание как со стороны покупателей, так и со стороны продавцов как средство обмена. Таким образом, деньги выступают в роли всеобщего эквивалента в товарном мире.

.1 Виды денег

Существуют различные виды денег, такие как Монета - слиток металла определенной формы, веса и достоинства, который служит узаконенным средством обращения. [2, 159с.]

Натуральные деньги включают все виды товаров, которые явились всеобщим эквивалентами на начальных этапах развития товарного производства, а также деньги из драгоценных металлов.

Символические деньги - это знаки стоимости, заменители натуральных денег. К ним относятся бумажные и кредитные деньги.

Бумажные деньги представляют собой знаки стоимости, замещающие в обращении полноценные деньги. Обычно они неразменные на металл и выпускаются государством для покрытия своих расходов.

Кредитные деньги являются одновременно и знаками стоимости, и кредитными документами, выражающими отношения между кредитором и заемщиком. Кредитные деньги могут иметь вид векселей, банкнот и чеков.

Научно - технический прогресс и развитие электронно-вычислительной техники обеспечили создание в развитых странах автоматизированных электронных установок для обработки чеков и ведения текущих счетов. Механизация и автоматизация банковских операций обусловили возникновение новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег, представляющих собой деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства. В настоящее время с их помощью происходит подавляющая часть межбанковских операций.

На базе внедрения ЭВМ в банковское дело возникла возможность замены чеков пластиковыми кредитными картами. Они способствуют сокращению платежей наличными деньгами, обслуживая розничный торговый оборот и сферу услуг, служат средством расчетов, замещающим наличные деньги и чеки.

1.2 Кредит и его функции

Кредит - это договор между юридическими (физическими) лицами о займе, или ссуде. Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (либо имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости с оплатой этой услуги в виде процента.

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Благодаря кредиту в экономике производительно используются средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения населения и ресурсы банков.

Кредит выполняет три основные функции:

. Распределительная функция кредита заключается в распределении на возвратной основе денежных средств.

. Содержание эмиссионной функции заключается в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег.

. Контрольная функция состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов.

В современных условиях на рынке реализуются следующие формы кредита: коммерческий, банковский, государственный, потребительский, ипотечный, межбанковский, международный и др. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой деятельности.

.3 Центральный банк и его функции

Банк - это финансовая организация, производящая разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающая финансовые услуги правительству, фирмам, частным лицам и другим банкам. Центральный банк страны является главным звеном банковской системы государства, это прежде всего посредник между государством и экономикой. В различных государствах эти банки называются по-разному: государственных, народные, резервные. Центральные банки возникли как коммерческие банки, наделенные правом эмиссии банкнот. Первичная обязанность центрального банка в рыночной экономике - защитить покупательскую способность денег и помогать нормальному функционированию финансовых рынков. Центральный банк чаще всего является собственностью государства.

Центральный банк выполняет основные функции: осуществляет монопольную эмиссию банкнот; является банком банков; банкиром правительства; производит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор. [1, 194с.]

2. Теория денег

.1 Основные определения

Деньги стихийно, помимо воли и сознания людей, выделялись как всеобщий товарный эквивалент. По мере развития товарно-денежных отношений и экономических наук развивалась и система знаний о сущности и функциях денег. Поэтому теории денег непосредственно связаны с конкретными историческими этапами развития человеческого общества. Теория денег или денежная теория - экономическая теория, изучающая воздействие денег на экономическую систему. [3, 51с.]

2.2 Различные теории денег

Теория денег раздел политической экономики, изучающий возникновение и сущность денег. Буржуазное общество породило бесчисленные теории денег, противоречащие одна другой и в конечном счете преследующие цель затушевать истинную сущность денег. Так, например, меркантилисты создали «металлическую» теорию, согласно которой деньги могут быть выражены только в драгоценных металлах. Согласно возникшей несколько позже номиналистической теории деньги не что иное, как счетные единицы. Номиналистический подход к сущности денег характерен и для теории Кнаппа, стоимость денег определяется только государством.

Еще одно направление буржуазной теории денег представлено «количественной» теорией (Локк, Юм, Рикардо), согласно которой стоимость металлических денег зависит от того, какое количество их находится в обращении. Научная теория денег впервые создана Карлом Марксом, который в своих трудах подверг тщательному анализу возникновение и сущность денег, создав вместе с тем важнейшие теоретические предпосылки для разрешения многих проблем, с которыми сталкивались нумизматы.

Маркс, в частности, очень подробно осветил проблемы, связанные с металлическими деньгами. Маркс впервые показал, что деньги как всеобщий эквивалент являются порождением товарного производства; он сформулировал следующие функции денег в условиях развитого товарного производства:

. мера стоимости и масштаб цен;

. средство обращения;

. средство накопления сокровищ;

. средство платежа;

. мировые деньги.

Далее Маркс сформулировал закон денежного обращения, согласно которому общая сумма денег, необходимых в определенный период обращения, равняется сумме цен подлежащих реализации товаров, разделенной на среднее число денежных обращений. При обращении бумажных денег количество их должно равняться количеству металлических денег, которое было бы необходимо для обращения вместо них. Превышение этого количества приводит к обесценению денег - инфляции. [2, 275с.]

Исторически различают семь основных теорий денег.

2.2.1 Металлическая

Покупательную способность денежной единицы определяет металл <http://ru.wikipedia.org/wiki/Металл>, из которого сделана монета <http://ru.wikipedia.org/wiki/Монета>. Соответственно банкноты металлической теорией денег не признаются. Наиболее ценятся монеты из благородных металлов (золото и серебро <http://ru.wikipedia.org/wiki/Серебро>). Они имеют высокую стоимость благодаря своим природным свойствам, а не развитию отношений обмена.

2.2.2 Меркантилизм

Теория отождествляет общественное богатство только с деньгами и ориентирующий общество на слепое накопительство золота. Меркантилисты полагали, что главной отраслью народного хозяйства является торговля, благодаря которой образуются запасы золота, и не придавали никакого значения труду и производству товаров.

2.2.3 Количественная

Сторонники данной теории обратили внимание на то, что в обороте находятся не только деньги, но и товары. При этом цены на товары зависят от количества денежных единиц, находящихся в обращении. Чем больше таких единиц, тем выше уровень товарных цен. Это положение поставило под сомнение абсолютную ценность денег и показало, что их покупательная способность имеет определенные пределы, зависящие как от количества денег, так и от масштаба производства самих товаров.

2.2.4 Номиналистическая

Представители теории считали, что роль всеобщего средства обмена и накопления общественного богатства могут выполнять обычные бумажные деньги, принятые государством в качестве условной счетной единицы. Такие деньги свободны от содержания золота и необходимы для организации экономики, включая создание резерва платежных средств с помощью печатного станка. При этом центр организации денежного обращения смещается с золотодобывающей промышленности и монетарных дворов на государственный банк, осуществляющий выпуск бумажных денег в обращение. Покупательная способность денежной единицы определяется её номиналом <http://ru.wikipedia.org/wiki/Номинальная_стоимость>, то есть суммой, указанной на монете или банкноте.

2.2.5 Капиталотворчества

Посредством эмиссии бумажных денег можно регулировать размеры платежеспособного спроса и тем самым стимулировать рост промышленности, сельского хозяйства, торговли и других жизненно важных отраслей народного хозяйства. Банковская помощь свободному предпринимательству на основе кредитных денег открывает путь к процветанию, богатству и социальной гармонии общества. Такой путь развития гарантируется эффективностью хозяйственных акций, ключом которых служит необходимость возврата предоставленных ссуд и усиление банковского контроля за этим процессом.

2.2.6 Функциональная

Функциональная теория денег рассматривает покупательную силу денег как результат их обращения, или функционирования. Функциональная теория денег обосновывает несущественность для денег их металлического содержания вследствие выполнения ими функций в сфере обращения.

2.2.7 Монетаризм

Теория, в соответствии с которой находящаяся в обращении денежная масса играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. В результате потребительское общество получает возможность денежного регулирования воспроизводства на основе экономического механизма спроса и предложения, а не волевых программ государства, финансируемых из централизованного бюджета. Таким образом, монетарная политика центрального банка помогает ограничить военные расходы умеренным уровнем обороноспособности и сдерживать гонку вооружений.

кредит банк деньги номиналистический

3. Монетарная политика государства <http://ru.wikipedia.org/wiki/Государство>

3.1 Основные понятия

Денежно-кредитная (монетарная) политика - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк. Центральный банк контролирует объем денежной массы путем воздействия на наличность через эмиссию банкнот, а также на банковские резервы. Фактически объем денежной массы складывается в результате операций коммерческих банков по приему вкладов и выдаче ссуд. Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования.

Обычно денежно-кредитная политика ЦБ направлена на достижение и сохранение финансовой стабилизации, в первую очередь укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны. [2, 162с.]

3.2 Виды монетарной политики

Различают два вида монетарной политики:

Стимулирующая - проводится в период спада и имеет целью «взбадривание» экономики, стимулирование роста деловой активности в целях борьбы с безработицей. Стимулирующая монетарная политика заключается в проведении центральным банком мер по увеличению предложения денег. Ее инструментами являются:

·снижение нормы резервных требований

·снижение учетной ставки процента

·покупка центральным банком государственных ценных бумаг.

Сдерживающая - проводится в период бума и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией.

Сдерживающая (ограничительная) монетарная политика состоит в использовании центральным банком мер по уменьшению предложения денег. К ним относятся:

·повышение нормы резервных требований

·повышение учетной ставки процента

·продажа центральным банком государственных ценных бумаг.

3.3 Методы денежно-кредитной политики

Методы денежно-кредитной политики - совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики воздействуют на объекты для достижения поставленных целей.

. Прямые методы - административные меры в форме различных директив Центрального Банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Лимиты роста кредитования или привлечения депозитов служат примерами количественного контроля. Реализация этих методов даёт наиболее быстрый экономический эффект с точки зрения центрального банка за максимальным объёмом или ценой депозитов и кредитов, за количественными и качественными переменными денежно-кредитной политики. При использовании прямых методов временные лаги сокращаются. Временные лаги - это определенный период времени между моментом возникновения потребности в применении той или иной меры в сфере денежно-кредитной политики и осознания такой потребности, а также между осознанием потребности, выработкой мнения и началом реализации.

. Косвенные методы регулирования денежно-кредитной политики воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов, имеют большой временной лаг, последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов. Однако, их применение не приводит к деформациям рынка.

Соответственно, использование косвенных методов непосредственно связано со степенью развитости денежного рынка. Переход к косвенным методам характерен для общемирового процесса либерализации, повышения степени независимости центральных банков.

. Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.

. Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Благодаря этим методам решаются частные задачи, как ограничение выдачи ссуды некоторым банкам, рефинансирование на льготных условиях.

Наряду с перечисленными методами государственного регулирования, имеющими внутриэкономическую направленность, существуют специальные меры внешнеэкономического регулирования. К ним можно отнести меры стимулирования экспорта товаров, услуг, капиталов, управленческих услуг. Это - кредитование экспорта, гарантирование экспортных кредитов и инвестиций за рубежом, введение и отмена квот, изменение величины пошлины во внешней торговле. [1, 178с.]

3.4 Цели и инструменты монетарной политики

К конечным целям относят: экономический рост, полная занятость, стабильность цен, устойчивый платежный баланс. К промежуточным целевым ориентирам относят: объем и структура денежной массы, ставки процента, обменный валютный курс.

Инструменты, с помощью которых центральный банк осуществляет монетарную политику:

·лимиты кредитования, прямое регулирование ставки процента - инструменты прямого регулирования;

·изменение нормы обязательных резервов;

·изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);

·операции на открытом рынке.

Обязательные резервы - это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в центральном банке. В современных условиях обязательные резервы выполняют не столько функцию страхования депозитов, сколько служат для осуществления контрольных и регулирующих функций центрального банка, а так же для межбанковских расчетов.

Учётная ставка - это процент, по которому центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Кредитование по учётной ставке заключается в том, что коммерческие банки и другие депозитарные учреждения имеют право занимать резервы у Центрального банка по учетной ставке. Эта ставка обычно устанавливается ниже ставок рынка краткосрочного капитала (Казначейские векселя). Это позволяет институтам изменять условия кредитования (то есть, сумму денег, которую они могут выдать в виде кредитов), таким образом влияя на денежную массу.

.4.1 Изменение учетной ставки

С понижением учетной ставки увеличивается спрос коммерческих банков на кредиты ЦБ. Одновременно увеличиваются резервы коммерческих банков и их способность давать кредит предпринимателям и населению. Снижается и банковский процент за кредит. Предложение денежной массы в стране возрастает. Наоборот, когда нужно снизить деловую активность, уменьшив денежную массу в стране, центральный банк повышает учетную ставку. Повышение учетной ставки является также приёмом борьбы с инфляцией. В зависимости от экономической ситуации центральный банк прибегает к политике «дешёвых» и «дорогих» денег.

3.4.2 Политика дешёвых денег

Проводится в период низкой конъюнктуры. Центральный банк увеличивает предложение денег путём покупки государственных ценных бумаг на открытом рынке, понижения резервной нормы, понижения учётной ставки. Тем самым понижается процентная ставка, достигается рост инвестиций и повышение деловой активности.

.4.3 Политика дорогих денег

Проводится Центробанком, прежде всего, как антиинфляционная политика. Для того чтобы сократить денежное предложение, ограничивается денежная эмиссия, осуществляется продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке, увеличивается минимальная резервная норма, увеличивается учётная ставка.

3.4.4 Операции на открытом рынке

Широко используются в странах с развитым рынком ценных бумаг и затруднены в странах, где фондовый рынок находится на стадии формирования. Этот инструмент предполагает куплю- продажу центральным банком валюты государственных ценных бумаг. Продажа ЦБ государственных ценных бумаг на открытых рынках коммерческим банкам уменьшает резервы банков, а, следовательно, уменьшает кредитные возможности банков, увеличивая процентную ставку. Этот метод денежной политики применяется в краткосрочном периоде и обладает большой гибкостью.

.4.5 Изменение минимальной резервной нормы

Увеличение резервной нормы центральным банком уменьшает избыточные резервы (которые можно отдать в ссуду), тем самым способность банка расширять денежную массу путем кредитования снижается.

Это средство регулирования денежной массы обычно применяют в долгосрочном периоде.

.4.6 Денежная база

Денежно-кредитная политика может осуществляться посредством изменения объёма денежной базы. Центральные банки используют операции на открытом рынке, чтобы изменить объём денежной базы. Центральный банк покупает или продаёт резервные активы в обмен на депозитные деньги. Эти депозиты могут быть конвертированы в наличные деньги.

Вместе эти наличные деньги и депозиты составляют денежную базу, которая является обязательствами центрального банка, номинированными в его собственной денежной единице. Обычно другие банки могут использовать денежную базу в качестве частичного резерва и расширять общую денежную массу в обращении.

.4.7 Норма обязательного резервирования

Монетарные власти осуществляют регулирующий контроль над коммерческими банками. Денежно-кредитная политика может осуществляться посредством изменения объёма активов, которые банки должны хранить в резервах центрального банка. Лишь небольшую часть своих активов банки держат в наличных средствах, доступных для мгновенного снятия.

Остаток инвертируется в неликвидные активы, такие как ипотеки и кредиты. Изменяя норму ликвидности, центральный банк изменяет объём доступных кредитных фондов. Центральный банк, как правило, часто не изменяет резервные требования, так как это создаёт изменения в предложении денег вследствие действия кредитного мультипликатора.

.4.8 Процентная ставка

Сокращение денежного предложения может быть достигнуто косвенно, посредством увеличения номинальных процентных ставок.

Монетарные власти в различных странах имеют различные уровни контроля процентных ставок во всей экономике. В США Федеральная Резервная система может установить учетную ставку, а также достигнуть требуемой Ставки федеральных фондов операциями на открытом рынке. Эта ставка оказывает существенный эффект на другие рыночные процентные ставки, но совершенной связи не существует. В США операции на открытом рынке занимают относительно небольшую часть суммарного объема на рынке ценных бумаг. Нельзя поставить независимые ориентиры и для денежной базы и для процентной ставки, потому что они обе изменяются единственным инструментом - операциями на открытом рынке.

Заключение

Итак, мы разработали что денежная теория - это экономическая теория, изучающая воздействие денег на экономическую систему, познакомились с различными теориями, изучили денежно-кредитную (монетарную) политику - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

По мере изучения теоретической базы была достигнута цель курсовой работы, которой являлось изучение различных теорий денег, раскрыть понятий, изучение целей и инструментов монетарной политики.

При выполнении работы были решены задачи по изучению методов денежно-кредитной политики, а также были получены навыки по выявлению проблем и перспектив развития товарно-денежных отношений в государстве.

Список использованной литературы

1. Основы экономической теории [Электронный ресурс]: учебник/ В.Л. Клюня [и др.].- Электрон. текстовые данные.- Минск: Высшая школа, 2008.- 178-199 c.

. Фенглер Х., Гироу Г., Унгер В. Словарь нумизмата: Пер. С нем. - М.: Радио и связь, 1982. - 328 с.

. Челноков В.А. Деньги. Кредит. Банки [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Челноков В.А.- Электрон. текстовые данные.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.- 51-53 c.

Федеральное агентство связи Сибирский Государственный Университет Телекоммуникаций и Информатики Межрегиональный центр переподготовки специалистов

Больше работ по теме: