Сущность и содержание понятия "банкротство"

 

Содержание


Введение

Сущность и содержание понятия "банкротство"

Сущность понятия банкротства

Современный кризис как угроза банкротства банков

Методическое обеспечение системы банкротства предприятия

Краткая характеристика ООО "Антураж"

Диагностика банкротства компании

Основные этапы банкротства предприятия

Характеристика основных этапов банкротства предприятия

Меры противостояния банкротству в условиях современного кризиса

Преодоление экономической несостоятельности в антикризисном управлении компании

Заключение

Список использованной литературы

Приложения


Введение


Предпринимательская деятельность всегда сопряжена с риском, неопределенностью конечных результатов. Существующий риск банкротства организации понимается, как неспособность компании отвечать по своим обязательствам перед кредиторами. Как правило, причиной банкротства являются либо ошибки, допущенные руководством должника при осуществлении хозяйственной деятельности, либо общий риск участия в гражданском обороте, в результате чего предприниматель понес существенные потери (например, кризисная ситуация в экономике страны, неплатежеспособность контрагента должника и др.).

Низкие темпы экономического роста в странах Центральной и Восточной Европы стали результатом сокращения доли заемных средств для частного сектора. Кредитный бум в странах Балтии был зарегистрирован в 2007 году: за год число полученных кредитов выросло 60%, а уже в 2008 году Румыния и Болгария достигли этого уровня. Экономический кризис Евросоюза и долговое бремя спровоцировало резкий рост банкротств: по оценкам аналитиков "Кофас", эксперта в области коммерческих рисков, за 2013 год в странах Центральной и Восточной Европы обанкротилось около 70 000 компаний.

Польша является единственной страной Европейского Союза, которая за последнее время в полной мере не пережила рецессию. Этим объясняется то, что в 2013 году в Польше было зафиксировано всего лишь 883 банкротств. В условиях ухудшения внутреннего спроса польские компании переориентировались на экспортные рынки, особенно на рынки развивающихся стран, где средний класс расширяется. По данным аналитиков "Кофас", 28% обанкротившихся в Польше компаний имели более 10 сотрудников, 63% - между 10 и 20 сотрудников, а 19% - более 100 сотрудников.

банкротство мера противостояние

Болгария лидирует в сфере сельского хозяйства в Центральной и Восточной Европе. Урожайный 2013 год позитивно повлиял на отрасль, но не смог улучшить общую экономическую ситуацию. Снижение покупательной способности ухудшило положение в оптовой и розничной торговле, производители стали испытывать трудности с получением оплаты. Строительный сектор также переживает серьезную стагнацию. В 2013 году было зафиксировано 834 случаев банкротств (количество банкротств по сравнению с 2012 годом выросло на 39%).

Чешская экономика открыта для международной торговли и уже заметно пострадала от спада, который переживает еврозона. Уровень безработицы в стране является самым низким в регионе (6.7% в декабре 2013 года), а увеличение заработной платы было ограничено инфляцией. Европейский кризис отразился на чешской экономике: 11000 банкротств было зафиксировано в 2013 году, что на 32% больше, чем в прошлом году. Наибольшее число банкротств было отмечено в химической отрасли (рост банкротств составил более 200%). Аналитики "Кофас" пессимистично оценивают экономические перспективы страны: чехи неохотно тратят деньги, особенно на фоне снижения потребительской активности и увеличения сбережений. Однако низкий по западноевропейским меркам уровень оплаты труда (10.60 евро) делает Чехию привлекательной для инвесторов.

Экспортная политика стран Балтии отличается от других стран Центральной и Восточной Европы: они тесно сотрудничают со странами СНГ, в частности, с Россией, Украиной и Белоруссией. Латвия и Литва, например, смогли воспользоваться увеличением спроса из стран СНГ в период экономического спада в еврозоне. Благотворная деловая среда помогла Латвии сократить число банкротств на 7%. В 2013 году число обанкротившихся компаний составило 818. В 2013 году в Литве зарегистрировано 1517 неплатежеспособных предприятий, что на 8% больше, чем годом ранее. Как и в других странах Европы, в странах Балтии больше всего от кризиса пострадали строительный сектор и пищевая промышленность.

Несмотря на все экономические трудности в Европе 2014 год обещает быть относительно перспективным. Аналитики "Кофас" прогнозируют, что средние темпы роста стран Центральной и Восточной Европы увеличатся с 1,2% в 2013 году до 2,2% в 2014 году. Двигателем экономического роста в Центральной и Восточной Европе станет увеличение экспорта.

Кроме того, в положении банкротства по ряду причин, одной из которых является неблагоприятная экономическая обстановка, может оказаться любая компания или организация, добросовестно исполняющая свои обязательства. Многие из них попадают под влияние активных, неблагоприятных для осуществления деятельности действий кредиторов, которыми могут быть как государственные налоговые органы, так и контрагенты или кредитные учреждения. И не всегда кредиторы проявляют лояльность к своим должникам, подчас используя незаконные способы давления для возврата долгов.

Оказавшись в подобной ситуации, компании-должники прибегают к самым разным методам, чтобы избежать негативных для себя последствий настойчивых требований кредиторов. В действующем законодательстве предусмотрено несколько способов защиты прав должника путем предоставления ему возможности исправить ситуацию, восстановив экономическую рентабельность предприятия. Для этого разработан федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)". Согласно этому закону, должник получает определенные права и возможность в случае неспособности удовлетворить требования всех кредиторов законно ликвидировать компанию. Очень часто ликвидация идет на пользу предприятию, а права руководителей и учредителей, защищенные указанным нормативным актом, дают им возможность сохранить репутацию и остаться полноценными участниками рынка. При этом не возникает необходимости уклоняться от обязательств перед кредиторами, используя незаконные методы.

Должники должны понимать, что есть процедуры банкротства, которые не означают, что компания полностью ликвидируется, прекращая свою деятельность. Это процедуры направленные на восстановление платежеспособности должника, это является основным предназначением этих процедур. Речь идет о финансовом оздоровлении и внешнем управлении. Для этого компании-должнику предоставляются такие льготы, как снятие арестов со счетов и имущества, отсрочка на определенный срок исполнения всех долговых обязательств, включая обязательства перед бюджетными фондами, и т.п.

Таким образом, изучение банкротства в условиях современного напряженного состояния экономического развития остается довольно актуальной темой для исследования. Данная тема, кроме того, актуальна и с позиций становления института банкротства, современного состояния рынка, высокого уровня конкуренции и прогрессирующего количества предприятий, признанных банкротами в настоящее время.

Основная цель работы состоит в изучении и анализе банкротства современного предприятия.

Исходя из заявленной цели, следует выполнить следующие задачи:

Изучить правовые и теоретические основы банкротства;

Проанализировать процедуру банкротства современного предприятия;

Рассмотреть возможности предотвращения или выхода из ситуации банкротства в современных условиях развития экономики.

Объектом является ООО "Антураж".

Предмет - банкротство предприятия в современных условиях экономического развития.

Теоретической и методологической основой исследования являются научные труды отечественных и зарубежных ученых по теоретическим и практическим вопросам по рассматриваемому вопросу. В процессе анализа использовался метод сравнительного анализа, обобщения, эмпирического исследования и др.

Работа включает в себя: введение, три главы основной части, заключение, список использованной литературы, приложения.

В первой главе рассматривается понятие и сущность банкротства предприятий, его признаки, основные положения современного законодательстве о банкротстве, порядок проведения процедур банкротства.

Во второй методическое сопровождение системы банкротства, анализируются причины несостоятельности, рассмотрена диагностика банкротства предприятия с применением различных нормативов и методик.

Заключительная третья часть работы финансовые аспекты процедур банкротства рассмотрены на примере предприятия, содержит предложение по усовершенствованию процедур банкротства через проведение диагностики банкротства предприятий на основании мониторинга несостоятельных предприятий и принятии антикризисных мер.

Сущность и содержание понятия "банкротство"


Сущность понятия банкротства


В современной мировой практике хозяйствования банкротство является таким же неотъемлемым финансовым институтом, как, например, деньги или банковские организации. Нормы регулирования банкротства предприятий могут преследовать следующие задачи: на макроуровне - снижение уровня хозяйственных рисков в экономике путем ликвидации неэффективных производств, обеспечение перераспределения промышленных активов в пользу эффективно хозяйствующих предприятий, развитие конкурентной среды; на микроуровне - защита прав кредиторов, обеспечение финансовой дисциплины, повышение надежности кредитного обращения, проведение реорганизации предприятий и их финансовой реструктуризации, повышение качества корпоративного управления, перераспределение собственности в пользу "эффективных" владельцев, смена неквалифицированных менеджеров, внедрение рациональной системы управления на предприятиях.

В то же время реализация процедур банкротства - это всегда потери для кредиторов, должника, государства. Не исключение в этом и зарубежные страны с развитой экономикой. Возможности использования банкротства для реформирования бизнеса предприятий, смены "неэффективного" собственника весьма ограничены, его основное назначение - ликвидировать неэффективные производства, перераспределить нерационально используемые активы, снизить хозяйственные риски в экономике.

В обществе с древнейших времен существовали проблемы урегулирования взаимоотношений должников и кредиторов, которые нашли свое выражение в появлении и развитии такого общественного института, как банкротство.

Эффективное функционирование рыночной экономики невозможно без использования института банкротства. Наряду с другими рыночными законами и институтами он служит основой социально-экономической и правовой системы, обеспечивающей адекватную рынку конкурентную среду, полный и своевременный расчет субъектов предпринимательской деятельности по своим обязательствам. В странах с развитой рыночной экономикой процедуре банкротства ежегодно подвергаются до 6% хозяйствующих субъектов, она рассматривается как инструмент, способствующий очищению рынка от неэффективно работающих организаций и предпринимателей.

В период трансформации экономики страны из планово-административной системы в социально ориентированное рыночное хозяйство, сопровождающейся возникновением и нарастанием проблем убыточности, неплатежеспособности, неустойчивости финансового состояния организаций, вопросы урегулирования задолженности и финансового оздоровления хозяйствующих субъектов становятся особенно актуальными.

Необходимость функционирования института банкротства предопределена самой сущностью рыночных отношений. Им присуща некоторая неопределенность, обусловленная преобладанием стихийной формы движения экономики, определенный риск потерь. Банкротство представляет собой форму реализации экономической ответственности субъектов предпринимательской деятельности, заставляет их работать эффективно. В ином случае факторы производства перераспределяются к более успешно хозяйствующим субъектам.

Наличие института банкротства, как и некоторого уровня безработицы, является, таким образом, платой за эффективность производственно-финансовой деятельности субъектов рыночной экономики.

Русское слово "банкротство" ведет свое происхождение от немецкого bankrott или французского banqueroute, а те, в свою очередь, от итальянского banca rotta и означает долговую несостоятельность, отказ предпринимателя платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств, финансовый крах, разорение. Banca rotta дословно переводится как "сломанная, разбитая скамья, прилавок, стол, контора", а возникновение такого понятия связывают с тем, что в средневековой Италии кредиторы крушили "рабочие места" оказавшихся не в состоянии выплачивать долги менял, банкиров или торговцев.

Необходимо отметить, что до настоящего времени в науке и практике не выработан устойчивый понятийный аппарат в отношении банкротства, которое часто отождествляют с несостоятельностью или неплатежеспособностью, а иногда даже и убыточностью организаций.

Банкротство - это, прежде всего, экономическая проблема, но решается она в строго очерченных рамках национального законодательства. В законодательстве ряда стран в разные периоды понятия экономической несостоятельности и банкротства использовались и используются как синонимы, обозначающие признанную судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Однако как бы ни трактовали понятие банкротства законодательства различных стран, его сущность везде одинакова и заключается в том, что банкротство представляет собой общественный институт, посредством которого производится урегулирование взаимоотношений должника и кредиторов в рамках судебных процедур с учетом интересов работников должника, его собственников, государства и населения региона по месту расположения должника.

Институт банкротства выполняет две основные функции:

поддержание рыночной конкурентной среды посредством обеспечения расчетов хозяйствующих субъектов по своим обязательствам, их экономической ответственности перед кредиторами вплоть до изъятия собственности и отчуждения бизнеса;

страхование предпринимательских рисков посредством ограничения ответственности должника величиной вложенных в бизнес средств при отсутствии криминальных проявлений в его деятельности.

Банкротство компании - сложная совокупность процедур, имеющая свои нюансы, которые в полной мере известны только юристу.

В соответствии с ФЗ "О банкротстве", несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Кроме того, в законе указано, что признаком банкротства юридического лица является неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

В рамках работ по ведению банкротства юридических лиц выполняются следующие процедуры:

Первичный анализ/оценка банкротства фирмы,

Сбор необходимых документов для инициирования процедуры,

Подача заявления о банкротстве,

Дальнейшее управление процедурой.

Виды банкротства можно представить как следующую классификацию со схемами соответствующих процедур:

Полное банкротство: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

Проведение процедуры банкротства по данной схеме применяется по отношению к организациям, которые не желают прекращать свою деятельность, но находятся в затруднительном финансовом состоянии. Предпринимается попытка наладить благосостояние фирмы посредством смены руководства и изменения политики ведения дел. Сроки банкротства фирмы по данной процедуре - от 9 месяцев.

Упрощенное банкротство - конкурсное производство

Упрощенный порядок ведения дела применяется по отношению к отсутствующим должникам, а также к ликвидируемым компаниям, желающим прекратить деятельность. На предприятии сразу вводится конкурсное производство. Это значительно сокращает сроки проведения банкротства организации. Сроки банкротства юридического лица по данной процедуре - около 6 месяцев.

Заявляя о банкротстве компании, руководству, тем не менее, не стоит забывать, что фиктивное банкротство наказывается уголовной ответственностью по статье 197 Уголовного кодекса Российской федерации. Наказание может налагаться не только в виде штрафа, но и составлять реальный срок лишения свободы.

Предпосылки и этапы банкротства

Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом.

Внутренние факторы:

Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

Низкий уровень техники, технологии и организации производства.

Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, "проедание" собственного капитала.

Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи, с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.

Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

К внешним факторам относятся:

Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей, и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 - с внутренними.

Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий:

Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

Умышленное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

Кроме того, следует остановиться на видах банкротства - полном и упрощенном.

Процедура упрощенного банкротства - это агрессивная форма ликвидации предприятия, так как при ее исполнении стадии наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление не применяются (Приложение 1).

Банкротство ликвидируемого должника проводится в следующем случае :

необходимость ликвидировать компанию, имеющую задолженность перед работниками, бюджетом или контрагентами.

процедура упрощенного банкротства может быть инициирована уполномоченными органами, если не удается установить местонахождение должника, и проводится в судебном порядке.

Процедура начинается со стадии конкурсного производства, где происходит инвентаризация всего имущества, оценка и организуются торги для удовлетворения требований кредиторов в порядке очереди. Сроки упрощенной процедуры банкротства - в среднем на 6 месяцев меньше, чем ликвидация по полной процедуре.

А теперь детальнее разберем ситуацию, когда у ликвидируемой компании выявляются долги. Как частный пример - возьмем компанию с формой управления ООО. Дополнительно заметим, что процедура упрощенного банкротства ООО, ЗАО, ООО и фирм с прочими формами управления - не различается.

Процедура упрощенного банкротства ООО будет выглядеть следующим образом.

Как исходные данные, имеем компанию, которая решила прекратить свою деятельность, но в ходе процедуры ликвидации были выявлены следующие долги:

долговые обязательства перед кредиторами,

заработная плата сотрудникам,

коммунальные и эксплуатационные платежи, необходимые для осуществления деятельности.

Для проведения процедуры обязательно назначается ликвидационная комиссия, определяющая несоответствие стоимости имущества и размера кредиторской задолженности. Таким образом, комиссия обязана обратиться в арбитражный суд для признания фирмы банкротом, при наличии признаков банкротства.

Упрощенная процедура сокращает еще и сроки подачи требований кредиторами в Арбитражный суд и арбитражному управляющему до 1 месяца. Надо заметить, что при инициировании процедуры упрощенного банкротства, у должника появляется еще один текущий платеж - выплаты, связанные с судебными расходами по делу (например, вознаграждение арбитражному управляющему).

Согласно статье 134 ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 №127-ФЗ устанавливается следующий порядок выплат:

Вознаграждение Арбитражному управляющему,

Текущие платежи по заработной плате,

Коммунальные и эксплуатационные платежи,

Текущие налоговые вычеты,

Выплата долгов по зарплате, возникших до подачи заявления о банкротстве,

Оплата требований прочих кредиторов, а также долги перед налоговой.

Таким образом, заработная плата при банкротстве будет выплачена в соответствии с законодательством перед погашением требований кредиторов. Следует отметить, что существует еще процедура отсутствующего должника, в своей практике ее широко применяют уполномоченный органы (налоговые инспекции), если они выявляют задолженность по налогам и сборам, а должника или руководителя установить не удается. На практике среди таких компаний много тех, которые однажды прошли этап "ликвидации", т.е. реорганизации, однако не прекратили свое существование, а остались "брошенными".

Процедура полного банкротства применима к должнику при необходимости урегулирования ситуаций, которые возникают в случаях неспособности должника погасить долги перед кредиторами (Приложение 2).

При выполнении процедур полного банкротства применим особый порядок погашения долгов, который работает именно на интересы обеих сторон. На самом деле, полное банкротство является мерой защиты должника от кредитора, но эта процедура нуждается в юристе с большим опытом работы, умеющим обеспечивать своим клиентам правовое сопровождение.

По закону, банкротство или несостоятельность - это признанная арбитражным судом неспособность должника удовлетворить в полном объеме обязательства перед кредиторами.

Если верить статистике, то две трети предприятий в России объявляют себя банкротами уже на 2-4 году своей деятельности. И именно такое банкротство означает несостоятельность компании, другими словами, отсутствие у него активов для удовлетворения требований кредиторов и погашения задолженностей. При всей строгости слова "банкрот" в нем нет ничего страшного, ведь само явление банкротства уже давно рассматривается, как правильно функционирующая, эффективно выстроенная рыночная экономика.

Таким образом, банкротство - это лучший показатель предприятий, руководители которого не имеют финансовой возможности грамотно вести бизнес, ибо у них отсутствует предпринимательская жилка. А она очень важна для успешного бизнеса. Процедура полного банкротства включает в себя целый комплекс различных мер, направленных на удовлетворение требований кредиторов. В том случае, если возможности взыскания долга отсутствуют, то кредитору необходимо обратиться в суд.

Кроме того, признание банкротства является самым оптимальным выходом для компании - должника, так как это лучший вариант, который позволяет ликвидировать предприятие с долгами. А для кредитора признание должника банкротом чаще всего является единственным шансом взыскать долги, хотя бы частично. Кроме того, можно сделать вывод, что банкротство зависит от успешности финансового менеджмента организации, что обуславливает принятие антикризисных мер финансового характера для предотвращения или выхода из состояния банкротства.


Современный кризис как угроза банкротства банков


Положение большинства отечественных банков неустойчиво. Мировая экономика пребывает в состоянии хрупкого равновесия. Даже при сохранении финансовой стабильности на планете накопление проблем в отечественном банковском секторе способно привести к краху наиболее слабых институтов. Снижающим риски фактором является политика административного слияния банков. В случае глобального обострения кризиса государственная помощь банкам окажется более выборочной и банкротства слабых игроков станут неотвратимыми.

В России официально объявлено об окончании рецессии. К такому заключению пришли специалисты Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (ИГСО), говорится в сообщении, размещенном на медиа-портале "Банки. ру". Согласно правительственным данным, оживление экономики наблюдается уже два квартала. При этом за 2013 год, по подсчетам Росстата, падение производства составило 10,8% (неофициально - порядка 14-16%). "Положение индустрии остается плохим. Многие предприятия работают на склад в ожидании смены конъюнктуры. Но низовой спрос на планете сохраняет тенденцию к понижению. В России материальное положение граждан также ухудшается", - констатирует Борис Кагарлицкий, директор ИГСО. В результате в портфелях банков увеличивается доля "плохих" частных и потребительских долгов. За 2013 год вдвое возросла продажа долгов россиян коллекторам, достигнув 2,5 млрд долларов. Значительно упала цена просроченной задолженности: в 2012 году она составляла 6-9% от суммы, к 2013 году опустилась до 1,5-3%.

Российские банки уведомили власти, что за 2013 год физические лица просрочили платежи по кредитам на сумму 8,2 млрд долларов. Положение россиян ухудшается сразу по нескольким направлениям: сокращаются поступления в семейные бюджеты, повышаются тарифы и цены на товары первой необходимости. "Слабость потребителей порождает проблемы в промышленности и торговле. В результате банки ощущают давление со всех сторон. Как следствие, в 2013 году существенно возросла доля проблемных долгов в банковских портфелях. Порог в 35% пройден. На очереди новое падение рентабельности банков", - полагает Василий Колташов, руководитель Центра экономических исследований ИГСО. Стабильность в кредитном секторе держится на государственной поддержке, имеющей ограниченный ресурс, и хрупком финансовом равновесии на планете. Многочисленность коммерческих банков в России является серьезной проблемой.

Возлагаемые на 2014 год надежды не смогут оправдаться, уверены в ИГСО. Сокращение мирового потребления товаров делает медленный спад в экономике наиболее мягким сценарием. Денежные проблемы продолжают накапливаться у компаний и физических лиц во всех странах. Растет безработица. Перепроизводство товаров сохраняется практически повсеместно. ФРС США не считает возможным повышать ставку рефинансирования, что отражает глубокую неуверенность в завтрашнем дне. Следует ждать нового обострения "завершившегося" кризиса, предупреждают аналитики института.

Глобальная финансовая дестабилизация, разрыв спекулятивных биржевых и сырьевых пузырей могут легко вывести из равновесия российскую кредитную систему. В условиях обесценивания принадлежащих банкам бумаг, роста непрофильных активов, не находящих реализации, проблемой может стать даже выплата в 2014 году банками 32,2 млрд долларов иностранным кредиторам. Государство не сможет покрыть растущих убытков всей тысячи банков. Последует цепь банкротств наиболее слабых из них, если только политика административного слияния банков не окажется более решительной. Но при мировом сырьевом и фондовом ценовом падении финансовые власти мало что смогут изменить, пессимистичны представители ИГСО.

От потенциального банкротства не застрахованы даже самые "мощные" российские банки. Угроза отзыва лицензии есть у первых пятидесяти по размеру капитала банков страны. И лишать кредитные организации права на ведение деятельности ЦБ, похоже, продолжит и в 2014 году. Об этом рассказал журналистам председатель правления банка ВТБ-24 Михаил Задорнов.

"Думаю, что и дальше Центробанк будет активно санировать систему. Хотя нынешний темп отзыва лицензий у банков соответствует прошлому году, просто концентрация пришлась на октябрь-ноябрь 2013 года и на достаточно крупные банки", - считает Задорнов. Но в России есть и 550 банков с капиталом менее 1 миллиарда рублей. Их суммарные активы - это 2,5 процента нашей банковской системы, добавил он.

Центробанк отозвал лицензию на проведение банковских операций у НКО "Международная Уральская расчетная палата", РНКО "Центр межбанковских расчетов" и НКО "Финансовые услуги". Причина - сомнительные операции по выводу денежных средств за рубеж и неисполнение требований по формированию резервов.

Решение в отношении "Международной Уральской расчетной палаты" принято в связи с тем, что НКО не соблюдала требования законодательства в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в части своевременного направления в уполномоченный орган необходимых сведений по операциям, подлежащим обязательному контролю, - отмечается в сообщении регулятора.

В 2013 году и первом полугодии 2014 года кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных операций по выводу денежных средств за рубеж в крупных объемах.

По величине активов ЗАО НКО "МУРП" на 1 октября 2014 года занимало 853-е место в банковской системе РФ.

Решение в отношении "Центра межбанковских расчетов принято в связи с тем, что РНКО отражала в учете фактически отсутствующие ценные бумаги и представляла в Банк России существенно недостоверную отчетность. В результате кредитная организация утратила значительную часть собственного капитала.

При этом кредитная организация была вовлечена в осуществление сомнительных операций, связанных с выводом денежных средств за рубеж в крупных объемах. Правила внутреннего контроля кредитной организации не соответствовали требованиям нормативных актов Банка России.

Согласно данным отчетности, по величине активов РНКО "ЦМР" на 1 октября 2014 года занимала 774-е место в банковской системе РФ.

Решение в отношении НКО "Финансовые услуги" принято по причине того, что кредитная организация не участвует в системе страхования вкладов. ООО "Небанковская кредитная организация "Финансовые услуги" создана в 2009 году в Москве, уставный капитал компании составляет 20 миллионов рублей. Убыток организации за 9 месяцев 2014 года составил 16,8 миллиарда рублей.

По словам Задорнова, если теоретически отозвать даже 100 лицензий среди подобных кредитных организаций, то с точки зрения экономики это не будет иметь никакого значения. Удар почувствуют только их собственники и весьма ограниченный круг вкладчиков.

Однако и большой размер капитала - это еще не повод считать кредитную организацию "здоровой". По словам Задорнова, в предбанкротном состоянии находятся и некоторые банки из первых пятидесяти по России, регулятору и рынку ситуация в них известна. "Будут ли у них отозваны лицензии в следующем году? Не знаю", - добавил он.

Впрочем, впадать в панику раньше времени не стоит. Во-первых, не факт, что дело дойдет до крайних мер со стороны регулятора. А во-вторых, как показывают некоторые примеры прошлых лет, крупные банки обычно не закрывают, а стараются спасти.

Тем более, что с российской экономикой в целом в 2014 году, по мнению Задорнова, все будет очень даже неплохо. "Темпы ее роста будут выше, чем в 2013 году. Вообще в России кризиса нет и не будет, если говорить о "кризисе" как о снижении экономики, производства или повторения ситуации 1998 или 2008 года. Не будет и падения нефтяных цен, и серьезной девальвации рубля", - успокоил он. В 2014 году, по словам Задорнова, российская экономика должна вырасти в размере от 2 до 2,5 процента. Для сравнения: прогноз минэкономразвития на 2013 год сейчас составляет 1,4 процента.

По мнению Задорнова, двигать нашу экономику вперед весь следующий год будут жилищное строительство и ипотека. Останется на неплохом уровне и рост розничного товарооборота, но потребление в целом несколько замедлится. "Причина в том, что в 2014 году не будет очень большого роста реальных доходов и индексации зарплат бюджетникам, частные компании сильно повышать оклады также не будут", - объяснил Задорнов. Правда, рассчитывать на рост реальных доходов в 2,5 процента все же можно: рынок труда в России очень конкурентный и в ряде регионов безработица находится на нуле. Да и инфляция в 2014 году будет довольно низкой - в районе 5 процентов, полагает Задорнов.

Министр финансов Антон Силуанов не видит ничего опасного в участившемся отзыве лицензий у банков и советует гражданам по этому поводу не беспокоиться.

По мнению главы Минфина для этого нет никаких оснований. "Центробанк наводит порядок в банковском секторе, оздоравливая систему. Это направлено на обеспечение надежности банков и на то, чтоб они работали на пользу граждан, - заметил Силуанов. - То же самое мы делаем с негосударственными пенсионными фондами, только в более серьезном формате".

Министр финансов заверяет, что в рамках действия системы страхования вкладов все вкладчики смогут получить свои сбережения в размере до 700 тысяч рублей. А все, что выше этой суммы, по результатам работы конкурсных управляющих. Но, следует вспомнить, что ЦБ отозвал лицензию на осуществление банковских операций у "Нафтабанка", расположенного в Дагестане, из-за нарушения требований регулятора и участия в сомнительных операциях. Он стал 23-м российским банком, который лишился лицензии за последние полгода.

Таким образом, в условиях последствий экономического кризисов последних лет повышенное внимание стали уделять вероятности дефолта банков. Оценка данной вероятности важна не только для самих банков, но и не менее интересна для его клиентов. Сложность анализа банка для клиента состоит в ограниченной информации, предоставляемой банком. Так же банку, для экспресс-анализа своего состояния, выгоднее использовать небольшое количество информации. Во-первых, это значительно сэкономит время на сбор информации, а во-вторых, на ее обработку и применения объемных методик расчета.

Методическое обеспечение системы банкротства предприятия


Краткая характеристика ООО "Антураж"


ООО "Антураж" работает в Тольятти c 2008 года и объединяет в своих рядах настоящих профессионалов: талантливых дизайнеров, художников-проектировщиков, опытных рабочих, сборщиков мебели. Компания полностью контролирует процесс изготовления мебели: от стадии работы с клиентом и составления эскизов до монтажа готового изделия. Дизайнеры помогут вписать новые предметы мебели в существующий интерьер или создадут новый дизайн вашего дома или офиса под ключ.

Наличие собственных складских помещений, а также адекватная складская программа позволяют оперативно работать как с розничными клиентами, так и с оптовыми покупателями. Оптовые продажи занимают достаточный объем в обороте компании. Компания работает по факторинговым схемам, предлагает специальные условия долгосрочного сотрудничества. Кроме того, анализ оптовых продаж является дополнительным инструментом при изучении рынка и прогнозировании спроса.

Производственно-складская база компании "Антураж" имеет свой сервисный центр для оперативного решения вопросов с браком. Помимо стандартного набора услуг специалисты сервисного центра занимаются реставрацией мебели по запросам клиентов по истечении гарантийного срока. Преимуществом компании является то, что лучшие предлагаемые модели мебели всегда имеются в наличии на складе.

В рамках программы повышения лояльности потребителей к компании ежегодно осуществляются благотворительные акции, а также проекты по предоставлению выгодных условий покупки - специальные программы скидок для новоселов, участников соципотеки, пенсионеров и других малозащищенных слоев населения. Одной из последних, популярных у населения акций, явилась организованная компанией "Антураж" программа по утилизации старой мебели.

Девиз компании "Антураж" на протяжении всей работы остается неизменным: "Радость вашему дому". Таким образом, помогая людям создать комфортную зону для жизни и отдыха, компания выполняет свою миссию.

ООО "Антураж", в дальнейшем именуемое "Общество", является обществом с ограниченной ответственностью. Общество является юридическим лицом и действует на основании устава и законодательства РФ.

Акционерами общества могут быть признающие положения устава:

юридические лица и граждане РФ и других государств СНГ;

иностранные юридические лица, включая, в частности, любые компании, фирмы, предприятия, организации, ассоциации, созданные и правомочные осуществлять инвестиции в соответствии с законодательством страны своего местонахождения;

иностранные граждане, лица без гражданства, российские граждане и граждане государств содружества, имеющие постоянное местожительство за границей, при условии, что они зарегистрированы для ведения хозяйственной деятельности в стране их гражданства или постоянного местожительства;

международные организации.

Фирменное наименование общества: Общество с ограниченной ответственностью "Антураж". Сокращенное наименование общества: ООО "Антураж". Целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и исполняет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.

Основными видами деятельности Общества являются: изготовление и реализация мягкой и корпусной мебели; посредническая и торговая деятельность; внешнеэкономическая деятельность; иные виды деятельности.

Органами управления общества являются: Общее Собрание акционеров; Совет директоров; Генеральный директор (единоличный исполнительный орган); органом контроля за финансово-хозяйственной и правовой деятельностью общества является ревизионная комиссия.

Совет директоров и ревизионная комиссия избираются общим собранием акционеров в порядке, предусмотренном настоящим уставом.

Предприятие занимается изготовлением и поставкой мягкой и корпусной мебели. "Антураж" принимает участие в конкурсах, тендерах по изготовлению и поставке мебели. С нынешним экономическим положением в городе у предприятия нет существенных конкурентов.

Потребителями данного предприятия являются:

оптовые и розничные магазины мебели;

образовательные и воспитательные учреждения (школы, детские сады, интернаты, детские дома, общежития);

судебный департамент, суды;

Правительство;

медицинские учреждения;

частные лица.

Рассмотрим организационную структуру ООО "Антураж" (Рис.1).


Организационная структура ООО "Антураж"


Организационная структура представляет собой определенную упорядоченность задач, ролей, полномочий и ответственности, создает условия для осуществления предприятием своей деятельности и достижения установленных целей. Она развивается и изменяется под воздействием особенностей стратегии предприятия, его внутренней сложности и изменений во внешней среде.

На данном предприятии было выявлено, что каждый орган управления специализирован на выполнении отдельных функций на всех уровнях управления.

Отсюда можно сделать вывод, что данному предприятию присуща линейно - функциональная структура, особенностями которой является четкое разделение труда, иерархичность управления (вертикальная подчиненность), наличие формальных правил и норм управления. При такой структуре управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель, возглавляющий определенный коллектив.

Линейно-функциональная структура управления, состоит из: линейных подразделений, осуществляющих в организации основную работу; специализированных обслуживающих функциональных подразделений.

Линейные звенья принимают решения, а функциональные подразделения информируют и помогают линейному руководителю в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов для принятия конкретных решений.

Функциональные службы доводят свои решения до исполнителей либо через высшего руководителя, либо прямо. Как правило, функциональные службы не имеют права самостоятельно отдавать распоряжения производственным подразделениям.

Роль и полномочия функциональных подразделений зависит от масштабов хозяйственной деятельности и структуры управления предприятия в целом.

Наблюдается один линейный руководитель и пять функциональных руководителей, которые непосредственно подчиняются линейному руководителю; но каждый из функциональных руководителей имеет в подчинении свои функциональные подразделения.

Объем выполняемой работы у каждого подразделения и сотрудника разный, это зависит от занимаемой должности;

При функциональной структуре подразделения выделяются в зависимости от конкретных обязанностей и задач.

Преимуществами такой структуры будет являться следующее:

Эффективность управления за счет высокой специализации персонала;

Централизованный контроль над стратегическими решениями;

Дифференциация и делегирование текущих управленческих решений;

Освобождение линейных менеджеров от решения многих специальных вопросов и расширение их возможностей по оперативному управлению организацией.

К недостаткам такой структуры относятся:

Трудности при координации подразделений;

Ограниченная возможность для развития менеджеров;

Узкая специализация персонала;

Отсутствие взаимопонимания и единства действий между функциональными службами;

Дублирование и несогласованность указаний, получаемых работниками, поскольку каждый функциональный руководитель и специализированное подразделение ставят свои вопросы на первое место.

На верхнем уровне управления находится должность руководителя ООО "Антураж".

На среднем уровне управления находятся такие должности, как исполняющий обязанности главного бухгалтера; бухгалтер - финансист; начальники цехов; отдел сбыта и отдел снабжения.

На низшем уровне управления находятся рабочие: водители, уборщицы служебных помещений, столяры, сборщики, кладовщики, швеи, конструкторы, охранники и другие.


Диагностика банкротства компании


Мы рассмотрели, что банкротство - это неспособность должника выплатить кредитору положенные по денежным обязательствам суммы и (или) произвести обязательные платежи. Отсутствие возможности расчета должника с кредитором должна быть признана арбитражным судом.

Денежным обязательством является обязанность должника выплатить кредитору определенную сумму согласно гражданско-правовой сделке или иному основанию, предусмотренному ГК РФ. К обязательным платежам относятся налоги, сборы и другие предусмотренные взносы в бюджет определенного уровня и во внебюджетные государственные фонды в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации.

Должник, являющийся юридическим лицом, может подать заявление о факте банкротства, если суммарная задолженность превысила 100 тысяч рублей. Для индивидуальных предпринимателей (граждан) эта сумма должна равняться 10 тысячам рублей. Должник-гражданин может быть признан банкротом при превышении суммы его задолженности по обязательствам над стоимостью принадлежащего ему имущества. С даты, назначенной для выплаты задолженности, должно пройти более 3 месяцев.

Для естественных монополий причиной для объявления банкротства может стать суммарная задолженность в 500 тысяч рублей, если с момента даты, определенной для выплаты, прошло более 6 месяцев. Правом обращения в суд с подобным заявлением обладают также кредитор и уполномоченный орган.

Однако существуют и другие критерии несостоятельности (банкротства), по которым определяется нерентабельность деятельности предприятия. Исторически в теории права существует два основных критерия определения факта банкротства:

неплатежеспособность - отсутствие возможности у должника выплатить задолженность кредиторам;

неоплатность - факт превышения пассива над активом организации.

К активам предприятия относятся оборотные средства, долгосрочные вложения, имущество и т.д. Под пассивами подразумевается задолженность по кредитам и привлеченные средства. Неплатежеспособность должника <#"center">Основные этапы банкротства предприятия


Характеристика основных этапов банкротства предприятия


Не будет преувеличением сказать, что процедура признания юридического лица банкротом, является одним из самых сложных процессов признания финансовой несостоятельности субъекта <#"justify">удовлетворение требований одного/нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения должником денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей и/или иных платежей в полном объеме перед другими кредиторами,

уполномоченным учредительными документами органом юридических лица, принято решение об обращении в суд с заявлением должника,

органом, уполномоченным собственником имущества должника - унитарного предприятия, принято решение об обращении в суд с заявлением должника,

обращение взыскания на имущество юридических лица существенно осложнит/сделает невозможной его хозяйственную деятельность,

юридических лицо отвечает признакам неплатежеспособности (недостаточности имущества).

Основным признаком банкротства юридических лица является его неспособность удовлетворить требованиякредиторов <#"justify">Для понимания порядка проведения банкротства юридического лица в целом, необходимо выделить следующие основные процедуры:

Наблюдение,

Финансовое оздоровление,

Внешнее управление,

Конкурсное производство,

Мировое соглашение.

Первая процедура - процедура наблюдения, с которой начинается банкротство должника (кроме упрощенных процедур). Цель данной процедуры - обеспечить сохранность имущества должника, провести анализ финансового состояния должника, составить реестр требований кредиторов и провести первое собрание кредиторов (Приложение 4).

Процедуры связанные с восстановлением платежеспособности должника: финансовое оздоровление и внешнее управление.

Процедура финансовое оздоровление, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности (Приложение 5).

В данной процедуре органы управления должника не отстраняются, а действуют в соответствии с ограничениями установленными Законом о банкротстве. Такие ограничения направлены в основном на ограничения в совершении определенных видов сделок, с целью не допустить еще большее увеличение кредиторской задолженности. Также Законом о банкротстве установлены иные последствия и ограничения в ходе управления должником.

Процедура внешнее управление, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности. Термин "антикризисное управление" также относится к данному этапу (Приложение 6).

Процедура направлена также на восстановление платежеспособности должника. Однако, в отличие от финансового оздоровления, в данной процедуре полномочия руководителя должника полностью прекращаются с передачей полномочий внешнему управляющему.

Процедура конкурсное производство, применяемая в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Если восстановить платежеспособность должника в ходе финансового оздоровления, внешнего управления не представляется возможным, либо в результате проведенной процедуры наблюдения по итогам финансового анализа выявляется неспособность восстановления платежеспособности должника в деле о банкротстве выноситься решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства.

Конкурсное производство - процедура, направленная на консолидацию имущества должника, за счет которого будет произведено соразмерное удовлетворение требований кредиторов.

Процедура мировое соглашение, применяемая в деле о банкротстве на любой стадии его рассмотрения в целях прекращения производства по делу о банкротстве, путем достижения соглашения между должником и кредиторами. В соответствии со ст.150 может быть заключено на любой стадии рассмотрения дела.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов, со стороны должника - должником-гражданином или руководителем должника, либо исполняющим обязанности руководителя должника, внешним управляющим или конкурсным управляющим. Утверждение мирового соглашения арбитражным судом в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве, является основанием для прекращения производства по делу о банкротстве.


Меры противостояния банкротству в условиях современного кризиса


Преодоление кризисного состояния требует разработки специальных методов управления предприятием. Рыночная экономика сформировала систему методов предварительной диагностики и возможной защиты предприятия от банкротства. Этот методический материал называется "Система антикризисного управления". Реализацией этой системы на практике занимаются менеджеры по антикризисному управлению. Задача системы и этих менеджеров состоит в том, что предполагаемое банкротство диагностируется на ранних стадиях его возникновения. Это позволяет своевременно отреагировать на проблему и воспользоваться механизмом защиты или обосновать необходимость применения последовательных процедур по реорганизации предприятия. Если эти меры не выводят предприятие из кризиса и не способствуют его финансовому оздоровлению, оно в добровольном или принудительном порядке прекращает свою деятельность и начинает ликвидационные процедуры.

Цель антикризисного управления в этом случае формулируется следующим образом: возобновление платежеспособности и восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия. Сообразно цели разрабатывается специальная политика антикризисного управления предприятия при угрозе банкротства. Она представляет собой часть общей стратегии предприятия и заключается в разработке и использовании системы методов предварительной диагностики грозящего банкротства и механизмов оздоровления предприятия, обеспечивающих защиту от банкротства.

Осуществление данной политики предусматривает реализацию следующих ступеней:

Периодическое исследование финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития, вызывающих угрозу банкротства.

Определение масштабов кризисного состояния предприятия.

Изучение основных факторов, обусловивших (и обусловливающих в предстоящем периоде) кризисное развитие предприятия.

Формирование целей и выбор основных механизмов антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства.

Внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации

Выбор эффективных форм санации предприятия.

Финансовое обеспечение ликвидационных процедур при банкротстве предприятия. Эти функции менеджмента возлагаются на ликвидационную комиссию.

Задача менеджмента состоит в том, чтобы своевременно распознать и обеспечить принятие таких управленческих решений, которые будут способствовать снижению влияния негативных процессов на состояние объекта. Пусть не для полного предотвращения кризиса, а хотя бы частичной локализации наиболее существенных его проявлений. Содержание и результаты диагностических исследований позволят сделать вывод, что они являются одним из наиболее универсальных средств получения достоверной информации о состоянии и отклонениях в развитии исследуемого объекта.

Они особенно важны в менеджменте социально-экономических систем, поскольку могут заранее, до момента проявления отрицательных тенденций в каких-либо внутренних или внешних процессах, охватывающих их деятельность, выявить моменты, порождающие подобные тенденции, импульсы и принять соответствующие меры по их ликвидации или снижению степени негативных воздействий. Наибольший эффект от проведения диагностических исследований достигается в том случае, если они носят комплексный поступательный характер.

В ситуации кризиса проблема поиска, внедрения и использования таких форм и методов управления организацией, которые бы способствовали ее оздоровлению, становится очень актуальной. Одним из таких способов является оптимизация активов компании.

Одной из главных задач антикризисного менеджмента является обеспечение такого состояния компании на рынке, когда нет никаких предпосылок для развития кризисных ситуаций. Основное внимание должно уделяться преодолению временных трудностей путем применения всех возможностей современного менеджмента, создания и использования на каждом предприятии специального комплекса мероприятия, который бы способствовал выздоровлению кризисного предприятия.

Отличительными особенностями антикризисного менеджмента от обычных форм, методов и способов менеджмента являются следующие черты:

главным назначением антикризисного менеджмента является сохранение устойчивого и стабильного положения предприятия на рынке при любых изменениях окружающей среды (экономические, политические, социальные изменения),

в рамках антикризисного менеджмента используются те управленческие инструменты, которые обладают наибольшей эффективностью в устранении временных затруднений фирмы, в том числе финансовых,

основой антикризисного менеджмента является процесс постоянных инноваций во всех сферах деятельности компании.

Антикризисное финансовое управление - это использование специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов компании, а также минимизацию их негативных финансовых последствий.

Главной целью антикризисного управления финансами является восстановление показателей финансовой устойчивости компании и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, которые вызваны финансовыми кризисами.

Задачи антикризисного финансового менеджмента:

Своевременная диагностика предкризисного состояния фирмы и использования предупреждающих мер с целью предотвращения наступления кризисной ситуации,

Восстановление платежеспособности компании и его финансовой устойчивости,

Предотвращение наступления банкротства и ликвидации компании,

Минимизация возможных негативных издержек кризиса компании.

Основные принципы антикризисного управления финансами предприятия:

Готовность к изменениям, происходящим в организации.

Принцип использования превентивных мер гласит о том, что лучше вовремя предупредить возникновение кризиса, чем осуществлять его разрешение и в последствии бороться с его негативными последствиями.

Принцип немедленного реагирования. Чем раньше будут приняты меры по ликвидации кризиса, чем меньшие последствия он окажет на деятельность предприятия.

Принцип комплексности управленческих решений, направленных на ликвидацию кризиса.

В экономической науке кризис рассматривается с точки зрения макроэкономической концепции, то есть кризис в каждой конкретной компании должен рассматриваться как отражение макрокоэномической ситуации в государстве в целом.

Необходимость проведения реструктуризации связана с тем, что многие отечественные предприятия находятся на грани краха, а также с высокой конкуренцией в отрасли и возможными перспективами снижения прибыльности.

Очевидно, что меры по восстановлению потенциала и платежеспособности компании и ликвидации негативных проявлений кризиса являются начальным этапом финансовой стабилизации. Их основная задача состоит в обеспечении сбалансированности текущих активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия, которое достигается с помощью использования различных финансовых инструментов и методов. Цель выполнения программы антикризисных финансовых мероприятий считается достигнутой при условии, что устранен основной признак кризиса на предприятии - неплатежеспособность.

Из этого следует вывод: несмотря на то, что платежеспособность компании может быть восстановлена за определенное время за счет использования аварийных финансовых операций, причины, способствующие возникновению ситуации неплатежеспособности, могут оставаться неизменными при условии, что финансовое равновесие компании не будет восстановлено до безопасного уровня. Только таким образом угроза банкротства может быть устранена как на короткий, так и на продолжительный период времени.

Для преодоления кризисной ситуации в экономике страны считается целесообразным в корне изменить отношение общества к предпринимательству, начиная с идеологии. Конечно, предприниматели бывают разные - есть недобросовестные, но есть и те, которые работают с душой, социально ответственны, хотят сохранить коллектив. Нужно создать государственную приоритетную программу по развитию бизнеса, а не ждать, что придут иностранные компании и откроют у нас предприятия.


Преодоление экономической несостоятельности в антикризисном управлении компании


Кризис можно рассматривать как объективно существующего природного явления эволюции и развития процессов в нашей жизни. С другой стороны, кризис как категория существует только в намерениях человека и социально-экономических систем во всех формах. Это главным образом аксиологическая категория. Кризис сам по себе не существует, он существует только через восприятие и оценку субъектом кризиса и в этом его субъективный характер.

Можно выделить различные подходы к содержанию понятия кризис как объекта управления. Изначально это была ликвидация последствий стихийных бедствий, спасение человеческих жизней, защита жизни, здоровья и имущества населения от огня, промышленных аварий, техногенных и экологических катастроф. Однако, со второй половины прошлого века и по настоящее время управление кризисом и управление рисками интенсивно входит в понятие управления предприятием.

Вариабельность объектов, а также причин и последствий кризиса приводит к антагонистическому характеру определения самого термина "кризис". Критический анализ отдельных точек зрения позволяет сделать вывод, что в более ранних по времени работах он рассматривался как резкий переход от нормального устойчивого состояния к кризису, таким образом, он определяется как внезапное, неожиданное, удивительное и непредсказуемое событие.

Помимо многочисленных типологий кризисов, также отсутствует единый подход к дифференциации фаз континуума, включающих в себя, как правило: обучение, планирование, выявление негативных сигналов, предупреждении, реагирование, восстановление, посткризисное состояние. Каждая из этих фаз характеризуется самостоятельным набором исследований.

Многие специалисты придерживаются точки зрения что кризис развивается как последовательность трех фаз: предупреждающие сигналы, острая стадия, усиление и разрешение. Острая фаза - это пиковое накопление организационных дисфункций, которые существуют уже давно, но, были упущены.

На наш взгляд, кризис - это естественный процесс возникновения и индуцирования последствий, спровоцированных триггер-событиями, присущих деятельности любого предприятия на протяжении все его жизнедеятельности. Кризис создает для него "окно" возможностей, в рамках которого предприятие мотивировано к изменениям. При его закрытии обратный процесс практически не возможен.

Следует отметить, что в зарубежной практике управление кризисом трактуется достаточно широко и включает в себя целый комплекс проблем: стихийные бедствия, землетрясения, техногенные аварии, террористические акты, экологическая катастрофа, PR-компании и т.д. При этом разработанная технология достаточно универсальна и позволяет решить любую социально-экономическую, финансовую, организационную задачу.

Следует справедливо заметить, что методология антикризисного управления за последние двадцать лет прошла в России определенный путь развития от полного копирования западных научных направлений до создания собственных отечественных разработок.

Одной из форм антикризисного управления напрямую связанной с управлением экономической несостоятельностью предприятия.

Следует также отметить, что в последнее время происходит дистанцирование антикризисного управления от теории организации. Авторы все чаще делают акцент на отдельных исключительных ситуациях, что не позволяет теоретизировать функционировании предприятия в целом. Во-вторых, без твердой концепции, определяющей рамки исследования, оно утрачивает свою легитимность и рискует не идентифицировать изучаемое явление. В-третьих, антикризисное управление страдает от монолитности способов преодоления кризисной ситуации, основанных на примерах крупных зарубежных компаний.

Таким образом, осуществление антикризисного управления на основе единой методологии позволит обеспечить эффективное управление несостоятельным предприятием.

Описывая финансовую ситуацию в компаниях в связи с несостоятельностью, авторы дают несколько определений в различных интерпретациях: экономическая несостоятельность, коммерческая (профессиональная) несостоятельность, техническая несостоятельность, несостоятельность в банкротстве, банкротство.

Ниже нами разработана собственная классификация экономической несостоятельности предприятия (рис.2).


Классификация экономической несостоятельности


В ситуации экономической несостоятельности существует два основных варианта разрешения возникших проблем: в частном порядком, путем пересмотра существующих требований, или публично посредством банкротства. Несомненно, что результативность каждого из вариантов будет зависеть от многих факторов, в том числе характеристик и производительности предприятия, макроэкономических и рыночных факторов. В исследованиях отечественных и зарубежных авторов более широко изучены проблемы прогнозирования кризисных ситуации, чем вероятность и условия ее разрешения.

Ниже нами рассмотрены наиболее значимые факторы, влияющие на способность предприятия-должника преодолеть экономическую несостоятельность (рис.3).


Детерминанты преодоления экономической несостоятельности


При рассмотрении факторов, от которых зависит успех преодоления предприятие последствий нештатной ситуации нельзя не рассмотреть проблему асимметричности информации, служащей базисом проектов перестройки хозяйственных операций предприятия, направленных на восстановление его платежеспособности. Требует внимания тот факт, что значительная доля ранее реорганизованных предприятий неэффективна уже после реализации антикризисных мероприятий.

Менеджмент осуществляет выбор относительно "жизнеспособности" предприятия, в трехмерной системе координат, где аргументами служат: уровень платежеспособности предприятия-должника и наличие (отсутствие) преднамеренных действий со стороны органов управления, а функцией - целесообразность ликвидации (реорганизации) должника.

Такая система координат представлена на рисунке 4 в виде трехмерного куба решений по определению жизнеспособности предприятия-должника, разделенного на восемь зон.


Куб решений по определению жизнеспособности предприятия-должника


Каждая вершина куба характеризуется выбором должника (предоставить достоверную информацию или фальсифицированную), состоянием анализируемого объекта (платежеспособный или неплатежеспособный) и выбором кредитора (ликвидировать предприятие или предоставить второй шанс). Отдельно выделен сектор в кубе решений по определению жизнеспособности предприятия-должника. Вертикальные заштрихованные грани соответствуют выбору кредитора (ликвидация или реорганизация), а горизонтальные - должника (правда или ложь).

Таким образом, результативность преодоления экономической несостоятельности во многом определяется общественным договором между должником и кредитором.

Заключение


Банкротство компании - сложная совокупность процедур, имеющая свои нюансы, которые в полной мере известны только юристу.

В соответствии с ФЗ "О банкротстве", несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Кроме того, в законе указано, что признаком банкротства юридического лица является неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

В перспективе ООО "Антураж" планирует развивать оптовое направление по продажам мебели из Сербии. Затраты с каждым годом растут, коммунальные платежи повышаются, поэтому компания стремится к увеличению объемы продаж. Есть планы построить собственные торговые центры, чтобы не арендовать площади, переплачивая арендаторам огромные деньги. На сегодняшний день арендная плата является основной составляющей затрат компании. Это и есть сдерживающая сила ее развития. Если ООО "Антураж" удастся построить свои комплексы или самостоятельно, или совместно с партнерами, то прогноз развития рентабельности планируется не в рамках нынешних 10-15% в год, а до 50-60%.

В результате диагностики финансовой несостоятельности предприятия можно сделать вывод, что вероятность банкротства ООО "Антураж" низка. Финансовое состояние предприятия является устойчивым, предприятие имеет достаточно средств для погашения всех своих обязательств и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и продаж, также значительную часть вырученных средств активно инвестирует в новые технологии, оборудование, собственные проекты.

Очевидно, что меры по восстановлению потенциала и платежеспособности компании и ликвидации негативных проявлений кризиса являются начальным этапом финансовой стабилизации. Их основная задача состоит в обеспечении сбалансированности текущих активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия, которое достигается с помощью использования различных финансовых инструментов и методов. Цель выполнения программы антикризисных финансовых мероприятий считается достигнутой при условии, что устранен основной признак кризиса на предприятии - неплатежеспособность.

Из этого следует вывод: несмотря на то, что платежеспособность компании может быть восстановлена за определенное время за счет использования аварийных финансовых операций, причины, способствующие возникновению ситуации неплатежеспособности, могут оставаться неизменными при условии, что финансовое равновесие компании не будет восстановлено до безопасного уровня.

Только таким образом угроза банкротства может быть устранена как на короткий, так и на продолжительный период времени. Для преодоления кризисной ситуации в экономике страны, и Республики Татарстан, Сафин Ф. считает целесообразным в корне изменить отношение общества к предпринимательству, начиная с идеологии. "Конечно, предприниматели бывают разные - есть недобросовестные, но есть и те, которые работают с душой, социально ответственны, хотят сохранить коллектив. Нужно создать государственную приоритетную программу по развитию бизнеса, а не ждать, что придут иностранные компании и откроют у нас предприятия".

Список использованной литературы


1.Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (ред. от 12.03.2014)

2.Азоева О.В., Мокий М.С., Ивановский В.С. Экономика фирмы. - М.: Юрайт, 2012. - с.336

.Акмаева Р.И. Инновационный менеджмент малого предприятия. - М.: Феникс, 2012. - 544 с.

.Алферова Т.В., Третьякова Е.А. Проблемы модернизации промышленных предприятий в условиях инновационного развития экономики. // Современные проблемы науки и образования. - 2012. - №2. - С.56-63

.Анализ эффективности инновационной деятельности. Учебник для ВУЗов. \ Под ред. Яшина С.Н., Кошелева Е.В., Макарова С.А. - С. - П.: БХВ - Петербург, 2012. - с.288

.Антикризисное управление \ Под ред. Жарковской Е.П., Бродского Б.Е., Бродского И.Б. - М.: Омега-Л, 2011 г. - с.472

.Базилевич А.И. Инновационный менеджмент предприятия. - М.: Юнити - Дана, 2009. - 232 с.

.Балдин К.В., Передеряев И.И., Голов Р.С. Управление рисками в инновационно - инвестиционной деятельности предприятия. - М.: Дашков и Ко, 2011. - с.420

.Вилкокс Марк, Ридерстрале Йонас Корпорация. Перезагрузка. Как лидеры управляют изменениями. - Королев: John Wiley and Sons, Ltd. 2012. - с.280

.Галопенко А.Л., Панкрухин А.П. Стратегическое управление. - М.: Омега-Л, 2010. - с.464

.Дюжкова О.М. Модернизация предприятия как императив инновационного развития. // Современные проблемы науки и образования. - 2013. - №1. - С.45-49

.Закиров Н.И. Экономические проблемы регионов и отраслевых комплексов. // Проблемы современной экономики. - 2011. - №4. - С.32-43

.Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика. М.: Юнити-Дана, 2013 г. - с.320

.Инновационный менеджмент и экономика организации (предприятии): практикум / под ред. д. э. н. Б.Н. Чернышева, к. э. н. Т.Г. Попадюк. - М.: ИНФРА-М.: Вузовский учебник, 2009. - 240 с.

.Ириков В.А. Разработка и реализация результативных программ инновационного развития предприятий и территорий. Методика и практика. - М.: МЗ Пресс, 2011. - с.84

.Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами: учебное пособие. - М.: Проспект, 2010. - 504 с.

.Константинос К. Маркидес. Новая модель бизнеса. Стратагии безболезненных инноваций. \ Перевод: Лучининой Е.Н. - М.: Юрайт, 2010. - с.304

.Курлыкова А.В. Стратегический менеджмент. - М.: Инфра-М, 2013. - с.176

.Курнышева И.Р., Погосов И.А. Модернизация и конкурентоспособность российской экономики. - М.: Алетейя, 2010. - с.368

.Левачев П.А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций: учебное пособие. - Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010. - электронная библиотека www.knigi-uchebniki.com

.Магомедов А.М., Маллаева М.И. Экономика фирмы. - М.: Инфра-М, 2013. - с.432

.Максимова В.Ф. Экономическая теория. Концептуальные основы и практика. - М.: Юнити-Дана, 2012. - с.752

.Мэнкью Н., Тейлор М. Микроэкономика. - М.: Альфа-Книга, 2013. - с.544

.Мэнкью Н., Тейлор М. Экономикс. - Спб.: Питер, 2013. - с.656

.Новиков А.В. Теоретико-методологические проблемы жизнедеятельности экономических систем: монография. - Архангельск: Издательство Поморского университетата, 2011. - с.167

.Парабеллум А., Мрочковский Н. Выжми из бизнеса все! 200 способов повысить продажи и прибыль. - Спб.: Питер, 2011. - с. 192

.Паштова Л.Г. Экономика фирмы. Теория и практика. - М.: Феникс, 2011. - с.272

.Пашуто В.П. Организация, нормирование и оплата труда на предприятии. - М.: КноРус, 2012. - с.320

.Перминов С.М. Дистрибьюция. Стратегия и тактика управления компанией. - СПб.: Питер, 2013. - с.784

.Поздняков В.И., Прудников В.В. Экономика предприятия (фирмы). Практикум. - М.: Инфра-М, 2010. - с.320

.Скляревская В.А. Организация, нормирование и оплата труда на предприятии. - М.: Дашков и Ко, 2012. - с.340

.Слагода В.Г. Экономика. - М.: Форум, 2013. - с.224

.Файфер Боб Издержки - вниз, продажи - вверх.78 проверенных способов увеличить вашу прибыль. \ пер. Петровской И.В. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2009. - с.160

.Шей Тони Доставляя счастье. От нуля до миллиарда. История создания выдающейся компании из первых рук. / Пер. Шилин С. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2013. - с.304

.Якобсон А.Я. Инновационный менеджмент. - М.: Омега-Л, 2012. - с.176

.Ярославская Е.А., Якубов Б.А. Инновационное предпринимательство в единстве трех основных компонентов. // Современные проблемы науки и образования. - 2012. - №6. - С.35-41

Приложения


Процедура упрощенного банкротства

Процедура полного банкротства

Бухгалтерский баланс ООО "Антрураж" за 2012-2013 г:

Актив (I, II разделы). Пассив (III, IV,V разделы) Код строки20122013ОтклонениеАбсол%I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы1102052625727,8Основные средства1201122715546431938,5Незавершенное строительство1301128152439635,1Долгосрочные финансовые вложения140959145249351,4ИТОГО по разделу I1901351918784526538,9II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы21061609394323452,5в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21125984145154759,5затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 2131207199678965,4готовая продукция и товары для перепродажи2141349175040129,7товары отгруженные215826121939347,6расходы будущих периодов21618028410457,8налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2201211432218,2Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 24046837032234950,2в том числе: покупатели и заказчики24137095822211356,9авансы выданные24563776112419,5прочие дебиторы24633744911233,2Краткосрочные финансовые вложения25023635912352,1Денежные средства26059891331552,7ИТОГО по разделу II2901179817841604351,2БАЛАНС (сумма строк 190+290) 30025317366251130844,7III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал410826826100100Добавочный капитал4201042913828339932,6Резервный капитал430186186100100Фонд социальной сферы44013241176-148-21,2Нераспределенная прибыль прошлых лет4601208142621818,1Нераспределенная прибыль отчетного года470-265926590ИТОГО по разделу III4901397320101612843,8IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты510-6006000ИТОГО по разделу IV590-6006000V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты61026004200160061,5Кредиторская задолженность620874411724298034,1В том числе: поставщики и подрядчики62145296132160335,4Задолженность перед персоналом организации6241014130228828,4Задолженность перед государственными внебюджетными фондами62571795924233,7Задолженность перед бюджетом6261084144235833Авансы полученные6271189161142235,5Прочие кредиторы6282112786731,7ИТОГО по разделу V6901134415924458040,4БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 70025317366251130844,7

Процедуры банкротства на этапе наблюдения

Процедуры банкротства на этапе финансового оздоровления

Процедуры банкротства на этапе внешнего управления


Содержание Введение Сущность и содержание понятия "банкротство" Сущность понятия банкротства Современный кризис как угроза банкротства

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ