Совершенствование процесса управления пассивами ОАО "Альфа-Банк"

 

Оглавление


Введение

1. Теоретические основы управления пассивами в банке

1.1 Группы пассивов банка

1.2 Взаимосвязь пассивов и активов банка

1.3 Методы управления пассивами банка

2. Анализ управления пассивами в ОАО "Альфа-Банк"

2.1 Общая экономическая характеристика деятельности банка

2.2 Анализ депозитной политики ОАО "Альфа-Банк"

2.3 Анализ состояния пассивов ОАО "Альфа-Банк"

3. Совершенствование управления пассивами в ОАО "Альфа-Банк"

3.1 Предложения по совершенствованию депозитной политики и повышение эффективности размещения ресурсов ОАО "Альфа-Банк"

Заключение

Список литературы

Введение


Центральное место в современной банковской системе по праву принадлежит коммерческим банкам, предоставляющим своим клиентам полный комплекс финансового обслуживания, объемы, качество и скорость которого постоянно совершенствуются и возрастают благодаря внедрению и применению современных технологий.

Специфика деятельности банка состоит в том, что его ресурсы в подавляющей части формируются не за счет собственных, а за счет привлеченных средств.

В настоящих условиях проблема формирования ресурсов приобрела исключительную актуальность для банков. Современная ситуация характеризуется тем, что резко сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов. Поэтому банки в условиях коммерческой самостоятельности и конкуренции много сил и времени уделяют формированию собственного капитала и привлечению ресурсов. Ресурсы коммерческого банка обычно определяют как совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для осуществления активных операций.

Следовательно, в рыночных условиях именно объем и качественный состав привлеченных средств, которым располагает коммерческий банк, определяют масштабы и направления его деятельности. В связи с этим, вопросы формирования привлеченных средств, оптимизации их структуры и обеспечении стабильности и эффективное управление становятся весьма актуальными в работе банка.

Основными способами привлечения ресурсов банками являются:

открытие и ведение текущих и расчетных счетов предприятий, организаций и граждан, а также корреспондентских счетов банков-корреспондентов;

привлечение во вклады и депозиты денежных средств физических и юридических лиц;

выпуск собственных долговых обязательств;

привлечение кредитов и займов от других банков, в том числе от Банка России.

Привлекать деньги населения во вклады может только банк, который: имеет такое право в соответствии с лицензией, выдаваемой Банком России; участвует в системе обязательного страхования вкладов и состоит на учете в организации, осуществляющей функции обязательного страхования вкладов, т.е. в Агентстве страхования вкладов; работает уже не менее двух лет, с момента государственной регистрации.

Для осуществления активных операций и получения доходности коммерческому банку необходимы финансовые ресурсы. Привлеченные ресурсы составляют 80-85% в структуре общих финансовых ресурсов коммерческого банка.

Таким образом, коммерческий банк, с одной стороны, привлекает свободные денежные средства юридических и физических лиц, формируя тем самым свою ресурсную базу, а с другой стороны - размещают ее от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности. При этом коммерческий банк может осуществлять свои операции только в пределах имеющихся у него ресурсов. Характер этих операций зависит от качественного состава ресурсной базы банка. Так, коммерческий банк, ресурсы которого имеют в основном краткосрочный характер, практически лишен возможности осуществлять долгосрочные кредитные вложения.

Актуальность темы заключается в том, что от качества привлеченных средств и общего состояния пассивов в полной мере зависят итоги деятельности банка и качество размещенных активов.

Целью написания данной дипломной работы является разработка и экономическое обоснование путей совершенствования процесса управления пассивами ОАО "Альфа-Банк".

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

дать теоретическое обоснование современной банковской системы;

изучить теоретические основы привлеченных средств коммерческих банков в РФ;

провести анализ финансового состояния ОАО "Альфа-Банк";

осветить структуру привлеченных средств ОАО "Альфа-Банк";

выявить пути совершенствования процесса привлечения средств и экономически обосновать их;

дать характеристику законодательства РФ в области банковской деятельности.

Объектом исследования является ОАО "Альфа-Банк".

Предметом исследования является организация процесса привлечения средства банка.

Данная дипломная работа выполнялась в соответствии с действующими нормативно-законодательными актами: ГК РФ, ФЗ "О банках и банковской деятельности" и др., на основе анализа учебно-методической литературы, материалов периодических изданий и Интернет-сайтов, касающихся исследуемой темы. Исследование основано на данных финансовых отчетов ОАО "Альфа-Банк" за 2009-2011 гг.

На основе выше изложенного в данной работе детально изучена тема посвященная проблеме процесса привлечения средств коммерческим банком. В работе использовались общепринятые методы научного исследования: анализ, сравнение, наблюдение, обобщение и т.д.

управление пассив актив банк

1. Теоретические основы управления пассивами в банке


1.1 Группы пассивов банка


Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах или активно-пассивных счетах в части превышения пассивов над активами.

Пассивные операции играю важную роль для коммерческих банков. Именно с их помощью банки приобретают кредитные ресурсы на денежных рынках.

Существуют 4 формы пассивных операций коммерческих банков:

. первичная эмиссия ценных бумаг;

. отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов;

. кредиты и займы, полученные от других юридических лиц

. депозитные операции.

Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте. Новые же ресурсы создаются банковской системой в результате активных кредитных операций. С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов - собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов - заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы. Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеют особенную специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами. В России это соотношение установлено в размере не менее 1: 25, точнее от 1: 15 до 1: 25 в зависимости от типа банка.

Значение собственных ресурсов банка состоит, прежде всего, в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы. Структура акционерного капитала разных банков неоднородна. Акционерный капитал подразделяется на:

а) собственно акционерный капитал, состоящий из денег, полученных от эмиссии простых акций и привилегированных акций, избыточного капитала и нераспределенной прибыли;

б) банковские резервы, состоящие из резерва на случай непредвиденных обстоятельств, резерва на выплату дивидендов, резерва на покрытие непогашенных долгов;

в) долгосрочные обязательства банка: долгосрочные векселя, облигации.

Привлеченные средства банков покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите.

Как собственные, так и привлеченные ресурсы коммерческого банка отражаются на корреспондентском счете, открываемом в Центральном банке России. Это активный счет N 161, поэтому ресурсы отражаются по дебету этого счета, а вложения средств - по кредиту. Таким образом, величина дебетового сальдо отражает размер свободного резерва банка, величину ресурсов, которые еще не вложены в активные операции. Чем больше размер свободного резерва, тем устойчивее данный банк, но и тем меньше прибыли он получает. Наоборот, чем меньше величина свободного резерва, тем менее устойчив банк, но и тем больше прибыли он извлекает. Поэтому каждый коммерческий банк стремится к тому, чтобы оптимизировать остаток средств на корреспондентском счете.

Прежде чем приступить к характеристике операций коммерческого банка по привлечению средств во вклады, дадим определение таких понятий, как "банковский вклад", "депозит", "банковский счет". Как в отечественной, так и в зарубежной (переводной) экономической литературе отсутствует единый подход к их толкованию. Российское банковское законодательство и соответствующая экономическая литература позволяют определить эти категории следующим образом:

) банковский вклад - это денежные средства, размещенные вкладчиком в коммерческом банке на определенных условиях;

) банковский счет - это единица хранения экономической информации о конкретной банковской операции. Счет по вкладу - единица хранения информации об остатке денежных средств на вкладе, об операциях, проведенных по вкладу вкладчиком.

Существует множество банковских вкладов, поэтому необходима их четкая классификация. Основой классификации является, во-первых, предложенная выше трактовка содержания понятий "банковский вклад", "депозит", "банковский счет", во-вторых, принцип последовательного использования различных критериев классификации.

С точки зрения категории вкладчика все вклады можно разделить на вклады юридических и физических лиц.

Различная форма изъятия денежных средств со счета по вкладу дает возможность разделить и вклады юридических и вклады физических лиц на:

) вклады до востребования;

) срочные вклады.

Следующим критерием для дальнейшей классификации срочных вкладов и юридических, и физических лиц является срок действия договора по вкладу. В соответствии с данным критерием и те, и другие вклады можно разделить на шесть групп.

К "иным" срочным вкладам юридических и физических лиц следует отнести срочные вклады с возможностью довнесения денежных средств на счет по вкладу, срочные вклады с возможностью изъятия дохода, начисленного на остаток денежных средств во вкладе, срочные вклады с предварительным уведомлением об изъятии денежных средств и т.д.

Дальнейшая классификация вкладов до востребования возможна с точки зрения условий договора банковского счета. Данный критерий позволяет выделить вклады на контокоррентные счета, сберегательные вклады, вклады с плавающей процентной ставкой и т.д.

Необходимо отметить различную мотивацию участников вкладных операции при внесении денежных средств во вклады, а также роль различных вкладов для банковской деятельности.

Вклады до востребования - это средства на счетах коммерческих банков, которые могут быть востребованы клиентом без предварительного уведомления банка. К ним относятся средства юридических лиц на расчетных, текущих, бюджетных, контокоррентных счетах, а также средства физических лиц на счетах по вкладам до востребования.

Основной экономический мотив вкладчика при внесении денежных средств во вклады до востребования определен его желанием участвовать п безналичных расчетах. Поэтому для банков этот ресурс обходится недорого, банки России не начисляют клиентам доход на средства, размещенные на расчетных и текущих счетах. По остатку на бюджетных счетах начисляется доход в размере установленного процента от ставки рефинансирования ЦБ РФ. Доход по вкладам до востребования физических лиц, по карточным вкладам начисляется банками в соответствии с их собственной процентной политикой.

В структуре ресурсов коммерческих банков депозиты до востребования занимают, как правило, наибольший удельный вес, что связано с их дешевизной.

Подвижность остатков в депозитах до востребования заставляет банки держать на корреспондентском счете в ЦБ, в кассе значительную долю средств для того, чтобы иметь возможность в любой момент выполнить поручение клиента. Но тем не менее существует такое банковское понятие, как "неснижаемый остаток" средств в депозитах до востребования. Он выступает в качестве стабильного кредитного ресурса для кратко - и даже среднесрочного кредитования. Максимизация этого остатка и является целью коммерческого банка, привлекающего средства во вклады до востребования.

Срочные депозиты - это средства, привлекаемые банками на определенный срок. Банки привлекают на срок и средства юридических, и средства физических лиц.

Собственные ресурсы банка формируются за счет взносов учредителей, эмиссии акций, отчислений из прибыли и других источников.

Собственные средства (капитал) коммерческого банка имеют двухуровневую структуру. Они состоят из базового капитала (капитал первого уровня) и дополнительного капитала (капитал второго уровня). В состав базового капитала включаются источники собственных средств, носящие наиболее устойчивый характер, в состав дополнительного капитала - источник собственных средств, величина которых может изменяться.


1.2 Взаимосвязь пассивов и активов банка


Для современного коммерческого банка особую актуальность приобретает организация такой системы управления, которая объединяет стратегию банка, операционные процессы, технологии, персонал, опыт и знания специалистов, направленные на сбалансированность работы всех подразделений банка. Все это в обобщенном виде имеет место при управлении активами и пассивам банка, где сосредоточены практически все банковские операции, связующим звеном между которыми являются процентные ставки на привлекаемые ресурсы и процентные ставки, под которые ресурсы размещаются.

Одна из наиболее важных функций банковского риск-менеджмента - управление активами-пассивами, в наиболее общей форме представляемое как координированное управление банковским бухгалтерским балансом, которое позволяет адекватно реагировать на различные сценарии изменения процентных ставок, ликвидности и погашений. Комплексное управление всей деятельностью банка обеспечивается именно благодаря эффективному управлению активами и пассивами банка.

Одним из ключевых вопросов, рассматриваемых при формировании портфелей активов и пассивов, является определение соотношения по срокам операций по размещению ресурсов и операций по привлечению денежных средств. Уровень соотношения между группами активов и пассивов с разными сроками погашения определяется особенностями ресурсной базы банка. Соответствие или несоответствие сроков по активам и пассивам связано с риском ликвидности. Если величина активов банка превышает величину соответствующих по сроку пассивов, то банк испытывает риск избыточной ликвидности, в противном случае у банка возникает риск недостаточной ликвидности. При формировании портфелей активов и пассивов банку следует учитывать:

срочность операций - поступление средств от реализации и погашения активов должно обеспечивать исполнение обязательств банка с соответствующими сроками;

надежность - для активных операций - это низкий уровень риска и сохранение стоимостей активов, для пассивных - это неподверженность досрочному изъятию вкладов;

влияние на финансовый результат - обеспечение рентабельной деятельности банка за счет максимально возможного повышения относительной доходности активов и снижения относительной стоимости пассивов;

видовые и конъюнктурные особенности активных и пассивных операций - формирование портфелей активов и пассивов должно учитывать изменения на финансовом рынке;

ограничения на отдельные операции со стороны Банка России в виде экономических нормативов.

Методы управления активами-пассивами учитывают влияние изменения сроков и процентных ставок по активам и пассивам на стоимость банка и уровень риска. Метод управления риском, основанный на анализе разрывов по срокам привлеченных и размещенных ресурсов (ГЭП-анализ), эффективен в краткосрочном периоде. Рациональность этого метода в том, что для каждого промежутка времени ГЭП (разрыв) определяется как разница между активами и пассивами, сгруппированными по срокам погашения пассивы и срокам возврата активы. Отрицательный ГЭП бывает, когда у банка больше пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, чем активов. Если ставки повышаются, то затраты по выплате процентов вырастут больше, чем процентный доход. Чистый процентный доход при этом уменьшается и может образоваться убыток. Когда процентные ставки падают, то снижение затрат на выплату процентов превосходит уменьшение процентных доходов, следовательно, чистый процентный доход увеличивается и растет процентная прибыль банка.

Положительный ГЭП, наоборот, показывает, что у банка больше активов, чувствительных к изменению процентных ставок, чем пассивов. Ситуация противоположная: при росте процентных ставок чистый процентный доход увеличивается, а при снижении ставок доход уменьшается. В такой ситуации задача менеджера заключается в том, чтобы составить свой обоснованный прогноз изменения процентных ставок, объемов чувствительных пассивов и активов. Регулировать величину активов и пассивов с разными сроками в банке возможно довольно оперативно, но прогнозировать изменение процентных ставок на рынке возможно только на очень короткий срок. Поэтому, ориентируясь на свой прогноз, банк идет на определенный риск, привлекая и размещая денежные ресурсы под фиксированную процентную ставку. Из этого следует, что разрыв между активами и пассивами по срокам будет всегда. Такой разрыв можно считать причиной риска, но для банка это естественно. Вопрос в том, как банк этими разрывами управляет. В современных условиях банку целесообразно держать как можно больше средств в ликвидных активах.

Рассмотрим две ситуации:

) П-банк осуществляет краткосрочное заимствование и выдает долгосрочные кредиты;

) А-банк привлекает депозиты на длительный период, а кредиты выдает преимущественно на короткий срок.

Первая ситуация: если П-банк осуществляет краткосрочное заимствование и выдает долгосрочные кредиты при зафиксированной процентной ставке в обоих случаях, то обязательства банка в этом случае переоцениваются раньше активов. Краткосрочные депозиты возвращаются клиентам или переоформляются под новые условия, а условия по долгосрочным кредитам остаются прежними. Возникает высокая зависимость от неожиданного роста процентных ставок на депозиты. В банке имеет место отрицательный разрыв сроков до погашения (положительный разрыв дюраций). Если процентные ставки растут, то стоимость П-банка, его прибыль падает. Может случиться так, что при превышении какого-то размера процентной ставки на депозиты у банка возникнут убытки. Если процентные ставки на депозиты снижаются, стоимость банка, его прибыль растет.

Дюрация - средняя продолжительность жизни ценной бумаги или эффективное время до переоценки. В узком техническом смысле - взвешенная по времени приведенная стоимость денежных потоков финансовой организации.

При этом следует учитывать влияние права выбора заемщиков на досрочное погашение кредита и депозиторов на отзыв своих вкладов при снижении процентной ставки. Поэтому одновременно существует риск досрочного погашения кредитов и отзыва депозитов, препятствующий росту стоимости П-банка его прибыли. Предусмотренные в кредитных договорах штрафы за досрочное погашение кредита служат защитой от потерь дохода, если все же произойдет преждевременный возврат кредита.

В случае роста процентных ставок на депозиты стоимость П-банка, его прибыль снижается, причем риск ликвидности, связанный с досрочным изъятием депозитов, приводит к неравномерному снижению его прибыли. Предусмотренные в депозитных договорах неустойки за досрочное изъятие вклада являются для банка определенной мерой защиты от потенциального оттока депозитов и способом генерировать доход в виде комиссионных при расторжении депозитных договоров.

Таким образом, прогноз о возможном росте или падении процентных ставок на депозиты требует от банка уточнения управленческих решений, корректирующих состав активов и пассивов в части сроков привлечения и размещения денежных ресурсов.

Вторая ситуация: А-банк привлекает депозиты на длительный период, а кредиты выдает преимущественно на короткий срок, т.е. активы такого банка переоцениваются раньше, чем обязательства. Такая ситуация ставит А-банк в зависимость от неожиданного падения процентных ставок, характеризует его положительным разрывом сроков договоров до погашений или отрицательным разрывом дюраций. Если процентные ставки на кредиты падают, то стоимость А-банка снижается, если ставки растут, то и прибыль А-банка тоже возрастает. Но, как в ситуации с П-банком, деятельность А-банка подвержена риску досрочного погашения кредита из-за высоких ставок при переменной процентной ставке, предусмотренной в кредитном договоре. Кроме того, возникает риск ликвидности из-за досрочного отзыва депозитов. При падении процентных ставок на кредиты и их досрочном погашении стоимость А-банка (его прибыль) падает по причине высокой чувствительности А-банка к активам - активы переоцениваются раньше пассивов. Одновременно риск ликвидности, обусловленный отзывом депозитов, замедляет рост стоимости А-банка.

В такой ситуации, как и с П-банком, целесообразно предусматривать в кредитных и депозитных договорах штрафные санкции за досрочное погашение кредитов и изъятие депозитов, что позволит замедлить нежелательные изменения в объеме активов и пассивов и генерировать дополнительные доходы в виде комиссионных или неустоек, что в некоторой степени компенсирует банку упущенную процентную прибыль.

Часть заемщиков имеет возможность досрочно погасить кредит, а большинство депозиторов - изъять свои вклады до истечения срока. В связи с этим банки сталкиваются с дополнительным риском, обусловленным воздействием изменения процентных ставок. Это обстоятельство обусловливает повышенные требования к организации управления процентным риском. В табл.1 отражены ситуация и результат, возникающие в банке в случае изменения процентных ставок на кредиты и депозиты, которые являются преобладающими компонентами в активах и пассивах.


Таблица 1.1

Влияние процентного риска на кредитные и депозитные операции


Если происходит рост процентных ставок, то в этом случае заемщик не будет досрочно погашать свой кредит. Депозитору выгодно переоформить или изъять свой депозит (даже при условии штрафа за досрочный отзыв средств) с целью разместить его на новых условиях, т.е. под более высокую ставку. Отток средств вкладчиков чреват для банка возникновением проблем с ликвидностью, влияющих на размер банковских активов и их цену. В такой ситуации банку необходимо восстановить изъятые депозиты или сократить бухгалтерский баланс, т.е. уменьшатся активы и пассивы банка. Восполнение изъятых средств или прекращение оттока депозитов (решение проблемы количества) возможно путем повышения процентных ставок по ним. Следовательно, стоимость средств возрастает, возникает проблема цены. Если банк не способен восстановить изъятые ресурсы, то ему придется сокращать баланс в момент падения цен на активы с фиксированной процентной ставкой, вызванного ростом процентных ставок на рынке. Сокращение баланса, уменьшение активов и пассивов, может обернуться для банка убытками, обусловленными необходимостью поддержать ликвидность.

Если происходит снижение процентных ставок, то в такой ситуации депозиторам нет смысла изымать свои вклады, но заемщики будут стараться досрочно погашать свои кредиты, переоформляя их под более низкую процентную ставку даже при условии уплаты неустойки за досрочное погашение ссуды. В таком случае банку приходится восполнять уменьшающийся кредитный портфель или сокращать бухгалтерский баланс. Если банк кредитует под более низкие процентные ставки, то доходность кредитного портфеля снизится в связи со снижением процентных ставок на рынке (возникает проблема цены). Если банк не может восстановить кредитный портфель в прежнем объеме, например из-за отсутствия спроса на кредиты по установленной банком цене, то ему придется сокращать бухгалтерский баланс путем отказа от депозитов, в первую очередь с высокой процентной ставкой. Существенно снизив ставки по депозитам, банк сможет приобрести другие активы с более высокой ликвидностью, но низкой доходностью.

В такой ситуации банк должен изменить свое поведение в отношении активов и пассивов, например, проводя более агрессивную политику на рынке, ужесточая свои взаимоотношения с определенными видами заемщиков. Кроме того, для более точного анализа качества активов и пассивов и определения уровня риска целесообразно ограничить зависимость банка от разных групп клиентов как по привлечению, так и по размещению средств.

Рассмотрим структуру привлеченных ресурсов и выданных кредитов по срокам по банковскому сектору России за последние 3 года (табл.1.2, 1.3, 1.4).


Таблица 1.2

Структура вкладов физических лиц по срокам (на 1 января) в млрд руб.


Источник: составлено авторами по данным: Бюллетень Банка России. 2012. N 2. С.114.

Приведенные статистические данные свидетельствуют, что граждане предпочитают размещать свои сбережения на срок менее 3 лет, как правило, это 367 дней - чуть более 1 года. Доля таких вкладов составляет более половины (55 - 60%) от общей суммы размещенных в банках сбережений населения. Сбережения, размещенные на срок свыше 3 лет, весьма незначительны - от 4,1 до 10,1%. При этом кредиты граждане получают на срок до 30 лет - это ипотечные кредиты. Они являются преобладающими (более 60%) в портфеле кредитов физическим лицам. Кредитов гражданам на срок менее года у банков очень мало.


Таблица 1.3. Структура депозитов юридических лиц по срокам (на 1 января) в млрд руб.


Источник: составлено авторами по данным: Бюллетень Банка России. 2012. N 2. С.115.

У юридических лиц (нефинансовые организации) средства, находящиеся в банках на срок свыше 6 мес., составляют менее половины от общей суммы их средств на банковских счетах. Это справедливо, так как предприятия используют свои ресурсы в обороте, а не для получения дохода в виде банковского процента по депозитам. Заемщики-предприятия также предпочитают кредиты на срок свыше года - 51 - 64% от всех займов.


Таблица 1.4

Структура кредитов нефинансовым организациям по срокам (на 1 января) в млрд руб.


Источник: составлено авторами по данным: Бюллетень Банка России. 2012. N 2. С.123.

Из этого следует, что фиксированного источника для ипотечных кредитов у банков нет. Такие кредиты выдаются частично за счет собственных средств банка (собственный капитал) и частично за счет неснижающегося остатка средств на счетах клиентов, когда возвращаемые средства заменяются вновь принятыми, но уже на новых условиях.

Следовательно, фактически в российском банковском секторе имеет место привлечение ресурсов на более короткий срок, а их размещение - на более продолжительный срок, т.е. ситуация, характерная для П-банка, осуществляющего краткосрочное заимствование и выдающего долгосрочные кредиты. Однако риски, присущие такой ситуации, дополнительно можно снизить при наличии большого размера собственного капитала, позволяющего маневрировать в периоды высокой волатильности процентных ставок на банковском рынке.

Таким образом, важнейшими переменными при управлении активами-пассивами являются сроки и величина процентной ставки по активам и по пассивам, обусловливающие процентный риск. Из этого следует, что основная цель банка по управлению активами и пассивами состоит в сбалансированности сроков и максимизации или, по меньшей мере, в стабилизации величины процентной маржи, а именно разности между процентными поступлениями и процентными издержками банка, при приемлемом для него уровне риска. Способствует достижению этой цели эффективная политика в области управления собственным капиталом банка, ориентированная на систематическое увеличение его размера не только путем очередных эмиссий акций, но и увеличения других составных частей капитала, что позволяет иметь стабильный пассив, не подверженный влиянию фактора срочности.


1.3 Методы управления пассивами банка


Прямое применение слова "ликвидность" к банку возможно, но только если мы рассматриваем сам банк как актив для возможной продажи.

Если бы все платежи в банке были предсказуемы, то можно было бы рассчитывать на будущее остаток ликвидных активов как исходный объем плюс сальдо платежей. Тогда и задача прогноза ликвидности решалась бы просто: если на рассматриваемом горизонте анализа остаток ликвидных активов больше нуля, то ликвидность обеспечена, если меньше нуля - надо принимать меры.

На самом деле активы и пассивы с фиксированными датами и суммами платежей можно пересчитать по пальцам. Возьмем, например, кредиты. В части корпоративных клиентов простые ссуды зачастую составляют лишь малую часть портфеля, а остальное - это кредитные линии и овердрафты. В розничном кредитовании тоже становятся популярными овердрафты и кредитные карты. Кроме того, имеется вероятность досрочного погашения, особенно в розничном кредитовании. Представьте, например, что клиент внезапно погасил половину ипотечного кредита, хотя до окончания договора еще много лет. Когда в этой ситуации ожидать его следующие платежи?

Далее, депозиты физических лиц: с одной стороны, их часто пролонгируют, а с другой - никто вам не гарантирует, что их в массовом порядке не будут изымать досрочно. Другой вид срочных ресурсов - выпущенные ценные бумаги. Условия выпуска могут содержать промежуточный срок погашения-оферту, и неизвестно, какая часть инвесторов не воспользуются своим правом. Более определенными с точки зрения соблюдения сроков являются депозиты корпоративных клиентов, но и здесь возможны исключения. Например, бывают случаи, когда возможность досрочного изъятия предусмотрена договором.

Разумеется, существуют активы и пассивы с определенными датами платежей, изменение которых невозможно без согласия банка, но таковых совершенно недостаточно для полноценного платежного календаря. Довершает печальную картину необходимость учитывать платежи по планируемым новым контрактам, то есть тем, которые пока еще не заключены.

Коэффициентный анализ

Коэффициент ликвидности - это дробь, у которой в числителе некоторая группа активов (как правило, ликвидных), а в знаменателе - группа пассивов (как правило, до востребования или краткосрочных). Типичные примеры - это нормативы ликвидности ЦБ РФ. Существует большое разнообразие коэффициентов ликвидности, но суть использования примерно одинаковая: наблюдать за динамикой коэффициентов, установить пороговые значения и "сигнализировать", когда они достигнуты.

Достоинства этого метода - простота расчета и наглядность. К недостаткам обычно относят статичность оценок, слишком формальный подход и отсутствие инструментов прогноза. Эти недостатки, вообще говоря, свойственны любому методу анализа баланса, но дело не только в этом. Как определить пороговые значения? Попытайтесь обоснованно ответить на этот вопрос, и вы убедитесь в необходимости использовать для этого другие методы.

Метод разрывов или ГЭП-анализ

Здесь сопоставляются группы активов и пассивов с одинаковой срочностью до реализации/погашения. Если активов меньше (т.е. имеется разрыв), то возникает риск ликвидности. Чем больше разрыв, тем больше риск. Главная проблема состоит в том, как разносить по срокам активы и пассивы с неопределенными сроками, а таковых, как говорилось выше, слишком много. Продвинутой модификацией ГЭП-анализа является метод матриц. Он дает более интересную картину, но ему присущи те же недостатки.

Указанные методы при современном развитии информационных технологий можно считать устаревшими.

Анализ денежных потоков

Анализ денежных потоков, или, проще говоря, платежного календаря - это более современный подход. Его построение, как считают многие, - ключ к анализу ликвидности. По тем позициям, в которых договоры не содержат указаний на сроки и суммы платежей, аналитики пытаются их прогнозировать.

Если бы платежи можно было прогнозировать! На самом деле это так же трудно, как прогнозировать курс доллара или цены на нефть. Опросите разных экспертов, и вы получите такой спектр прогнозов, что лучше бы о них не знать. Тем не менее, данный подход содержит рациональное зерно. Ошибка часто состоит в том, что построение календаря превращается в самоцель, хотя на самом деле это промежуточный этап (или инструмент) прогноза и анализа ликвидности.

Расчет "подушки" ликвидности

Это еще один содержащий полезные идеи подход - расчет запаса ликвидных активов, которые нужно иметь для обеспечения непредвиденных клиентских платежей. Рассчитанный запас сопоставляют с имеющимися активами. В продвинутых версиях общий объем "подушки" структурируют на несколько уровней ликвидности.

Метод "подушки" в некотором смысле представляет собой альтернативу попыткам прогноза денежных потоков, причем более приспособленную для статистического анализа. Гораздо легче оценить пределы возможных клиентских изъятий за некоторый период, чем прогнозировать даты и суммы платежей. Если мы не можем узнать, когда будет платеж, то просто будем держать наготове резерв ликвидности.

Основная трудность - как определить оптимальную величину резерва. Здесь нередко поступают слишком просто: делят обязательства на группы, от каждой группы берут определенный процент и суммируют. И тем самым портят хорошую идею, сводя все, в конечном счете к тривиальному коэффициентному анализу.

Разумеется, приведенная критика сама не без изъянов. Во-первых, методы излагались в достаточно упрощенной версии. Во-вторых, на практике они могут являться лишь частью системы анализа и управления ликвидностью и решать лишь отдельные подзадачи. В-третьих, могут существовать неплохие комбинации этих методов, дающие более высокие результаты.

Здесь и далее слово "позиция" будем применять к требованиям и обязательствам, включая срочные забалансовые в том смысле, что любой актив или пассив, например, кредит или расчетный счет - это открытая позиция; заключение договора - это открытие позиции; завершение договора - закрытие, портфель активов или пассивов - это агрегированная позиция и т.д. Открытая позиция порождает платежи.

Все платежи разделим на два вида: контрактные и по требованию. Контрактные отличаются существенно большей предсказуемостью.

Платежный календарь строим только из контрактных платежей, а для платежей по требованию будем предусматривать резерв ликвидных активов, требуемый для их обеспечения.

Если прогноз остатка ликвидных активов, построенный на таком календаре, больше резерва ликвидности, то мы полагаем, что имеется избыток ликвидности. Если меньше - то недостаток.

Мы не будем пытаться строить полный календарь или рассчитывать резервы на все виды обязательств. Позиция будет учитываться либо в платежном календаре, либо в расчете резерва ликвидности. Допустимо также учитывать позицию и в том и в другом, но при условии, что в календарь вставляется одна часть платежей, поддающаяся прогнозированию, а резерв рассчитывается для другой непрогнозируемой части.

В случае форс-мажорных обстоятельств возможны "панические" изъятия пассивов и обесценивание бумаг. На этот случай целесообразно держать дополнительный резерв ликвидных активов, а именно стратегический резерв ликвидности.

Итак, для платежей по требованию в обычной ситуации предусматриваются тактический резерв и дополнительно на случай форс-мажора - стратегический.

При этом в платежный календарь вставляются как действующие контракты, так и планируемые/прогнозируемые с учетом бизнес-планов.

Для позиций, влияние которых очень велико и которые невозможно однозначно планировать/прогнозировать, рассматриваются варианты.

Сказать, что относительно счетов до востребования нельзя сделать никаких достоверных предположений, было бы преувеличением. Можно достаточно точно планировать/прогнозировать годовой тренд. Его тоже целесообразно вставить в календарь, а для колебаний вокруг тренда предусмотреть тактический резерв ликвидности. Это как раз тот случай, когда агрегированная позиция может участвовать и в платежном календаре, и в расчете резервов.

Итак, предлагается следующая принципиальная схема анализа и прогноза ликвидности:

определяем текущий объем ликвидных нетто-активов;

задаем основные параметры сценариев развития ситуации;

далее для каждого сценария:

строим прогноз платежного календаря для контрактных платежей по действующим и планируемым договорам и на его основе прогноз агрегированных позиций;

рассчитываем объем ликвидных нетто-активов на будущие периоды как изменение исходного объема на сумму поступления/списания средств за эти периоды;

рассчитываем величину резерва ликвидности на будущие периоды;

вычисляем прогноз позиции ликвидности, то есть избытка/дефицита ликвидности в будущие периоды, как разность между объемом ликвидных нетто-активов и рекомендуемым резервом ликвидности;

формулируем выводы и предложения.

Прогноз ликвидных нетто-активов в данной схеме дает усредненное значение, поскольку календарь не учитывает платежи по требованию. Однако, как станет ясно из дальнейшего, прогноз позиции ликвидности при правильном расчете резерва гораздо более точен.

Тактический резерв ликвидности

Тактический резерв ликвидности удобно определять как сумму нескольких составляющих, каждая из которых предназначена для обеспечения платежей по своей группе позиций. Совокупность этих позиций обязательно должна охватывать все счета до востребования, желательно охватить неиспользованные лимиты по кредитным линиям, а в некоторых случаях учитывать и другие позиции.

При разделении на группы не следует сильно мельчить. Например, можно использовать следующее разбиение: счета юридических лиц, счета физических лиц (главным образом пластиковые карты), неиспользованные лимиты по кредитным линиям корпоративных клиентов, по кредитным картам. Дополнительно можно разделить эти четыре группы на рубли и валюту. Если в банке есть несколько крупных клиентов, чьи счета составляют существенную долю ресурсов, то их счета можно выделить в отдельную группу.

Основную часть, как правило, составляет резерв по счетам до востребования. Принцип расчета резерва основан на следующих рассуждениях: внезапно поступившие на счета деньги трактуются как "горячие" (нестабильные), и они резервируются на 100%. Только после того как они стабилизируются на счетах, резерв по ним снижается до некоторой доли 20 - 50%. Слой нестабильных остатков может быть небольшим. Главное - правильно его оценивать.

Именно 100% -ное резервирование горячих денег обеспечивает независимость прогноза позиции ликвидности от динамики счетов до востребования. Предположим, что остатки существенно снизятся. Тогда объем ликвидных нетто-активов окажется ниже прогнозируемого среднего значения. Однако и резерв ликвидности снизится примерно на столько же. Значит, разность между ними, которая и составляет прогноз ликвидной позиции, мало изменится.

Таким образом, в обычной ситуации позиция ликвидности слабо зависит от колебаний клиентских счетов до востребования, а для случая форс-мажора предусматривается стратегический резерв.

В качестве варианта расчета резерва ликвидности по группе счетов до востребования можно предложить (рис.1) сумму следующих двух составляющих:

резерв на возможные внутримесячные колебания - равен превышению текущего остатка над прогнозом неснижаемого в ближайшие 30 дней остатка. Прогноз неснижаемого остатка оцениваем как процент от среднемесячного за прошедший месяц. Указанный процент определяем на основе исторических данных;

резерв на возможные сезонные колебания - вычисляется как процент от среднемесячного (за последний месяц) остатка. Процент соответствует прогнозу максимальной доли снижения среднемесячного остатка в течение года. Прогноз строится по историческим данным.


Рис. 1.1 Вариант расчета тактического резерва по счетам до востребования


Если банк имеет значительные возможности закрытия кассовых разрывов за счет привлечения средств на рынке, то расчетный объем резерва ликвидности можно уменьшить. При этом, однако, надо учитывать только безусловные возможности, отбросив те лимиты на банк, которые будут быстро закрыты в случае возникновения у него каких-либо проблем.

Оперативный резерв ликвидности

В составе тактического резерва полезно выделить оперативный резерв ликвидности, необходимый для поддержания ликвидности на горизонте до 3 дней. Его можно определять как долю от текущего остатка, равную максимальному с заданной вероятностью, например 0,95, проценту нетто-списания по соответствующей группе счетов в течение 3 дней.

Для счетов до востребования физических лиц оперативный резерв можно не рассчитывать, полагая, что на данном горизонте они обеспечиваются имеющимся объемом кассовой наличности.

Стратегический резерв ликвидности

Стратегический резерв ликвидности, как и тактический, можно определять как сумму резервов под различные группы позиций. Совокупность этих позиций может охватывать срочные вклады физических лиц на случай "панических" изъятий, ценные бумаги на случай их обесценивания и т.д.

Определение стратегического резерва - это вопрос не столько к аналитикам банка, сколько к руководству. Размер стратегического резерва - это наглядное и формализованное представление тех рисков, которые банк готов на себя взять.

Тактический резерв служит для обеспечения бесперебойной работы банка в обычной ситуации, и его размер можно оценивать расчетным путем. Стратегический же предназначен для нестандартной ситуации, а значит, математика тут поможет мало. Например, сколько процентов от вкладов физических лиц нужно заложить в стратегический резерв на случай панических изъятий? Разве ответ на этот вопрос можно вычислить математически?

Автору могут возразить - у нас же есть данные 2004 г.! Можно посчитать процент от вкладов, который вывели клиенты в тот период, и ориентироваться на него. Это возражение, однако, не слишком убедительно. За прошедшее время ситуация сильно изменилась, и полученный на основании того опыта процент можно признать завышенным или в крайнем случае максимально допустимым. А вот, на сколько его следует понизить - это и есть вопрос о том, какие риски банк готов на себя взять.

Создание стратегического резерва ликвидных активов можно считать проявлением осторожной политики управления ликвидностью, иначе говоря, это упреждающая мера на случай ухудшения ситуации.

Для осуществления более агрессивной политики некоторые специалисты предлагают поступать иначе: объем стратегического резерва устанавливать, но в обычной ситуации не создавать. При этом постоянно осуществлять расчет периода времени, в течение которого указанный объем можно получить, если полностью или частично заморозить кредитование корпоративных клиентов (период упреждения).

Указанный период характеризует требования к прогнозу негативной ситуации, то есть определяет, за сколько дней до начала негативного развития событий необходимо принять соответствующие меры. Если период упреждения превысит установленный лимит длительности, то активные и пассивные операции корректируются так, чтобы сократить этот период или увеличить объем ликвидных активов (т.е. частично создать стратегический резерв).

Платежный календарь

Принципы построения платежного календаря и прогноза агрегированных позиций:

по крупным срочным контрактам и неоперационным расходам календарь строится "от оборота", то есть сначала определяются платежи по списанию (выдача кредитов, погашение депозитов и т.д.) и поступлению (погашение кредитов, открытие депозитов и т.д.) средств. Затем вычисляются объемные показатели (остатки) путем добавления платежей к исходным объемам;

по "статистическим" позициям (массовые стандартизированные продукты, такие как вклады физических лиц, автокредиты, счета до востребования и т.д.) построение осуществляется "от остатка". Сначала планируется или прогнозируется динамика изменения остатков, а затем вычисляется сальдо списаний и поступлений, обеспечивающее данную динамику. Указанное сальдо встраивается в платежный календарь;

способ учета нестандартизованных средних и мелких срочных контрактов зависит от уровня автоматизации и их количества. При наличии хорошей автоматизации их можно учитывать "от оборота", но вполне допустим и учет от остатка.

При построении "от остатка", как правило, проще учитывать планы банка по кредитованию и привлечению средств. При построении "от оборота" планы должны быть представлены более подробно, что бывает не всегда. Тем не менее, нужно добиваться того, чтобы по крупным клиентам их кураторы хотя бы приблизительно планировали выдачи кредитов и привлечение срочных ресурсов на несколько месяцев вперед. При этом не обязательно планировать конкретные даты и суммы, можно задавать их диапазонами. Например, на горизонте 3 месяца достаточно указать интервал длительностью 2 - 3 недели. Кроме того, планируемым новым контрактам можно присваивать вероятность их заключения.

В платежный календарь можно включать процентные платежи, неоперационные и капитальные затраты, комиссионные доходы и расходы, движение средств по прочим позициям. Можно также учитывать возможные невозвраты по кредитам. Здесь главное - не перегнуть палку, пытаясь учесть все на свете. Нередко для управления ликвидностью достаточно ограничиться учетом основных позиций. Излишняя детализация удорожает управление и повышает риски ошибок в расчетах.

Качество платежного календаря зависит от качества бизнес-планов. Чем дальше в будущее они простираются, тем дальше горизонт надежного прогноза и управления ликвидностью. На будущее, лежащее за пределами активного периода, т.е. периода, охваченного достаточно качественными бизнес-планами, платежный календарь строится как поток затухающих платежей (пассивная эволюция) по открытым, согласно планам, к моменту окончания активного периода позициям. В этом случае погашение срочных депозитов и кредитов строится и для статистических позиций с применением приближенных оценок "портфельный" подход.

В некоторых задачах в платежном календаре учитываются не все направления бизнеса банка. Например, с целью выявления свободных для инвестирования ликвидных активов платежный календарь строится без учета планов кредитования корпоративных клиентов. Если часть планируемых кредитов включить в календарь (например, кредитование по уже заключенным договорам на кредитные линии), то будут выявляться свободные ресурсы сверх этих планов, которые можно использовать для открытия новых кредитных договоров.

Ликвидные нетто-активы, прогноз избытка/недостатка ликвидности

Исходный объем ликвидных нетто-активов определяем как сумму следующих двух составляющих:

) денежные средства: корсчет в ЦБ РФ (с учетом филиалов), сальдо счетов "ностро" и "лоро", средства в расчетных центрах (биржах), сальдо МБК овернайт;

) ликвидные ценные бумаги, имеющиеся на балансе, за исключением полученных по сделкам обратного РЕПО, которое трактуется как МБК-актив и попадает в платежный календарь.

Прогноз объема ликвидных нетто-активов:

денежные средства: к исходному объему добавляем сальдо поступления/списания согласно платежному календарю;

ценные бумаги: к исходному объему добавляем возврат бумаг по сделкам прямого РЕПО согласно срокам контрактов.

Используя платежный календарь в разрезе агрегированных позиций, вычисляем прогноз динамики их объемов. Затем на этой основе вычисляем рекомендуемые объемы резервов ликвидности. Позиция ликвидности на заданный в будущем момент определяется как разность между прогнозом объема ликвидных нетто-активов и прогнозом объема резервов ликвидности. Положительная разность соответствует избытку ликвидности, отрицательная - дефициту.

Для расчета текущего избытка/дефицита объем ликвидных нетто-активов корректируем:

денежные средства на сальдо поступлений/списаний по МБК и срочным сделкам сроком до нескольких дней;

к объему ценных бумаг добавляем прямое РЕПО срочностью до нескольких дней.

Кассовая наличность не включена в состав ликвидных активов по следующим причинам. В нормальной ситуации ее объем определяется потребностями обеспечения клиентов. Если возникнет дефицит ликвидности, банк будет распродавать другие активы или выйдет на рынок МБК, но не будет изымать кассовую наличность. В случае же форс-мажорных обстоятельств типа 2004 г. кассовую наличность придется не только не снижать, а наращивать. Иными словами, касса - это высоколиквидный актив в случае ликвидации банка, а до этого момента его можно отнести в разряд иммобилизованных активов.

Позицию ликвидности по предлагаемой схеме можно прогнозировать гораздо точнее, чем платежный календарь и агрегированные позиции. В частности, в обычной ситуации позиция ликвидности слабо зависит от колебаний клиентских счетов до востребования, а для форс-мажора есть стратегический резерв.

Предположим, например, что остатки до востребования существенно снизятся. Тогда объем ликвидных нетто-активов окажется ниже прогнозируемого среднего значения. Однако резерв ликвидности снизится примерно на столько же, поскольку в обычной ситуации уходят "горячие" деньги, а они резервируются на 100%. Значит, разность между ликвидными активами и резервом ликвидности мало изменится.

Результаты анализа

Перечислим некоторые из задач по управлению ресурсами банка, которые можно решать на основе предложенной схемы анализа ликвидности.

. Оценка объемов свободных для вложения в кредитные проекты ликвидных активов

Объем свободных ликвидных активов на заданный срок в заданной валюте определяется как минимум на графике избытка ликвидности для этой валюты до заданного срока (рис.2).

С учетом времени, требующегося для реализации кредитных проектов, возможности кратковременного поддержания ликвидности за счет рынка МБК, а также в зависимости от рассматриваемого срока при определении минимума на графике целесообразно отступать от текущей даты на некоторый период (от 7 до 30 дней). Допустимо также не принимать в расчет кратковременные "провалы" на графике.


Рис.1.2 Пример графического представления прогноза позиции ликвидности


На рисунке 1.2 показан пример определения свободных для инвестирования ликвидных активов - 5 млн на срок до 1 года и дополнительно 7 млн (12 - 5) на срок до 6 месяцев. Кратковременный "провал" в расчет не принимался.

Поскольку графики избытка ликвидности в разных валютах могут иметь минимумы в разные моменты, то в допустимых пределах можно повышать оценку свободных ликвидных активов в одной валюте, рассчитывая на избыток ликвидности в другой. Величина допуска соответствует валютному риску, который банк готов на себя принять.

Например, на участке вокруг 10 месяцев можно воспользоваться ликвидными активами в другой валюте и тем самым увеличить объем свободных активов на срок до 1 года (подняв минимум на графике). Или наоборот, объем превышения графика над уровнем 5 млн на участке от 6 месяцев до 1 года можно использовать для других валют.

Если есть достаточные возможности закрывать валютную позицию за счет срочных сделок, то можно оценивать объем свободных средств или потребности в них без разделения ресурсов по валютам, то есть строить график для совокупности валют.

. Оценка необходимых дополнительных ресурсов

Потребность в дополнительных ресурсах выявляется, если на графике возникают продолжительные периоды существенного дефицита ликвидности. Величина дефицита определяет требуемый объем дополнительных ресурсов, а момент появления дефицита характеризует время, которое имеется в запасе на организацию привлечения.

Например, можно запланировать 12 млн новых кредитов на срок более 1 года и одновременно поставить задачу привлечь дополнительно 7 млн на горизонте 6 - 10 месяцев. На основе такого прогноза можно осуществлять более эффективную процентную политику, более конкретно формулировать задачи бизнес-подразделениям.

На всякий случай оговоримся, что краткосрочный рынок МБК не подразумевается в качестве источника ресурсов, а представляет собой лишь инструмент управления ликвидностью.

Для анализа ситуации следует рассматривать не менее двух сценариев развития событий, один из которых негативный.

С точки зрения ликвидности негативный сценарий определяет параметры масштабного оттока ресурсов. Он предназначен для расчета стратегических резервов ликвидности, объем которых будет использован для анализа ликвидности в других сценариях. Определение параметров негативного сценария и определение объема стратегических резервов - это по сути одно и то же, это две формы выбора допустимого уровня риска ликвидности.

Помимо негативного целесообразно рассматривать еще два-три сценария, на базе которых, собственно, и осуществляется анализ. Они будут соответствовать разным вариантам поведения крупных "нестатистических" позиций, планировать или однозначно прогнозировать которые невозможно.

Один из сценариев принимается как базовый, в рамках которого осуществляется управление структурой активов и пассивов. Для полноты картины в дополнение к нему полезно рассмотреть более оптимистический и (или) пессимистический сценарии. Какой сценарий принять за базовый, - этот вопрос тоже связан с выбором допустимого уровня рисков при управлении активами и пассивами.

Формальной процедуры выработки базового и других сценариев не существует. В них могут затрагиваться самые разные аспекты ресурсной базы и активных операций, а также учитываться цели анализа. В огромной степени это зависит от специфики клиентской базы банка. Формализация (т.е. трансформация) сценариев из словесной формы в форму числовых параметров и наоборот - это задача аналитиков.

Если расчет по рассмотренной схеме достаточно хорошо организован и автоматизирован, то возникают некоторые дополнительные возможности. Например, предположим, что в системе анализа ликвидности:

по каждой агрегированной позиции планируемые контракты, имеющиеся контракты по плавающей ставке и по фиксированной отделены друг от друга;

процентные ставки по планируемым контрактам и индикаторы рынка, к которым привязаны "плавающие" ставки, задаются как параметры системы.

Тогда, привязав к индикаторам рынка ставки по планируемым на будущее контрактам, мы сможем посчитать изменение процентных доходов и расходов в зависимости от изменения индикаторов, то есть посчитать процентные риски.

В принципе, учет процентных платежей незначительно повысит точность прогноза позиции ликвидности, зато правильно организованный учет этих платежей позволит дополнительно решать задачу анализа процентных рисков.

2. Анализ управления пассивами в ОАО "Альфа-Банк"


2.1 Общая экономическая характеристика деятельности банка


Альфа-Банк основан в 1990 году. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и лизинг.

Головной офис Альфа-Банка располагается в Москве, всего в регионах России и за рубежом открыто 465 отделений и филиалов банка, в том числе дочерний банк в Нидерландах и финансовые дочерние компании в США, Великобритании и на Кипре. В Альфа-Банке работает около 18 тысяч сотрудников. Прямыми акционерами Альфа-Банка являются российская компания ОАО "АБ Холдинг", которая владеет более 99% акций банка, и кипрская компания "ALFA CAPITAL HOLDINGS (CYPRUS) LIMITED", в распоряжении которой менее 1% акций банка. Бенефициарными акционерами Альфа-Банка в составе Консорциума "Альфа-Групп" являются 6 физических лиц.

Альфа-Банк является крупнейшим российским частным банком России по величине активов, собственного капитала, кредитному портфелю и счетам клиентов. По состоянию на 1 января 2012 года в Альфа-Банке обслуживается около 56 тыс. корпоративных клиентов и 6,3 млн физических лиц. В 2011 году Банковская группа "Альфа-Банк" продолжила свое развитие как универсальный банк по следующим основным направлениям: корпоративный и инвестиционный бизнес, включая малый и средний бизнес, торговое и структурное финансирование, лизинг и факторинг, розничный бизнес: все виды кредитования физических лиц, включая потребительское кредитование, кредиты наличными и кредитные карты, накопительные счета и депозиты, дистанционные каналы обслуживания, и массовый бизнес.

Согласно стратегии Банковской группы "Альфа-Банк", утвержденной в декабре 2011 года, стратегическим приоритетами являются: поддержание статуса лидирующего частного банка в России с акцентом на надежность и прибыльность, а также ориентированность на лучшие в отрасли качество обслуживания клиентов, технологии, эффективность и интеграция бизнеса.

Альфа-Банк является одним из самых активных российских банков на мировых рынках капитала. В апреле 2011 года Альфа-Банк стал первым российским частным банком, разместившим десятилетние еврооблигации на сумму 1 млрд долларов США - с погашением в 2021 году и ставкой 7,75% годовых. Средства, полученные в результате размещения, будут направлены на рост кредитного портфеля Альфа-Банка. В феврале 2011 года Банковская Группа "Альфа-Банк" выпустила рублевые облигации номиналом 5 млрд рублей, сроком обращения 5 лет с офертой через 3 года, процентная ставка установлена на уровне 8,25% годовых в течение первых трех лет. В декабре 2011 года Банк выпустил рублевые облигации на сумму 5 млрд. рублей сроком на 5 лет. Структурой выпуска предусмотрена оферта через полтора года, процентная ставка по первому-третьему купонам установлена на уровне 9,25% годовых, купон выплачивается на полугодовой основе. Также, в декабре 2011 года Альфа-Банк закрыл клубную сделку по привлечению синдицированного кредита на сумму 250 млн долларов США на срок 1 год.

Ведущие международные рейтинговые агентства присваивают Альфа-Банку одни из самых высоких рейтингов среди российских частных банков. В декабре 2012 года агентство Standard & Poors повысило кредитный рейтинг Альфа-Банка с "BB" до "ВВ+", прогноз стабильный. В июле 2012 года агентство Fitch Ratings повысило кредитный рейтинг банка до "ВВB-", прогноз стабильный. В марте 2012 года агентство Moodys подтвердило кредитный рейтинг банка на уровне "Ва1", прогноз стабильный.

В течение 2011 года Альфа-Банк подтверждает лидирующие позиции в банковском секторе России. В четвертый раз подряд он занял первое место по результатам исследования "Индекс впечатления клиента - 2010. Сектор розничных банковских услуг после финансового кризиса", проведенного компанией Senteo совместно с PricewaterhouseCoopers. Также в этом году Интернет-банк "Альфа-Клик" был признан лучшим интернет-банком в России по версии международного финансового журнала Global Finance, Альфа-Банк награжден за лучшую аналитику Национальной Ассоциацией Участников Фондового Рынка (НАУФОР), стал лучшим российским частным банком по индексу доверия, рассчитанным исследовательским холдингом Ромир.

Поддержка национального искусства - одно из приоритетных направлений культурно-просветительской деятельности Альфа-Банка. При содействии Альфа-Банка Россию посетили многие всемирно известные зарубежные музыканты. При поддержке Альфа-Банка в регионах России ежегодно проходят театральные фестивали с участием лауреатов национальной премии "Золотая Маска", концерты артистов Большого театра, балетной труппы Мариинского театра, камерного ансамбля "Солисты Москвы" под руководством Ю. Башмета, лучших джазовых коллективов страны, многочисленные выставки.

Альфа-Банк является членом Корпоративного клуба WWF России, продолжает реализацию образовательной программы для российских школьников "Альфа-Шанс", оказывает финансовую поддержку благотворительной программе спасения тяжелобольных детей "Линия жизни".

В 2011 году наибольший удельный вес в структуре активов занимает чистая ссудная задолженность 55.38%. Это свидетельствует о том, что наиболее приоритетной сферой вложения средств банка является кредитование (Приложение 1). Но по сравнению с 2010 годом размер чистой ссудной задолженности ОАО "АЛЬФА-БАНК" уменьшился более чем на 6.2%. Чистые вложения в ценные бумаги занимают 1.26 % от валюты баланса в 2011 году. За 2009-2011 гг. наблюдалась разнонаправленная динамика размера данных вложений: в 2010 году - значительный рост, в 2011 году - небольшое снижение. В целом в 2011 году по сравнению с 2009 годом инвестиции в ценные бумаги увеличились на 1.13 %. Наибольший рост в составе активов банка за 2009-2011 гг. произошел по статье прочие активы, их объем увеличился в 2,5 раза. Также несущественное увеличение происходит по статье основные средства, нематериальные активы и материальные запасы. За анализируемый период в 1,8 раз (1.13 %) произошло увеличение по статье баланса "чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи". Динамика объема данных вложений в течение 3-х отчетных лет аналогична динамике вложений в ценные бумаги в 2010 году - значительный рост, в 2011 году - незначительное снижение. Средства банка в других кредитных организациях за 2009-2011 гг. выросли на %, средства в Центральном банке РФ так же выросли на %. Положительная динамика также наблюдалась по статье обязательные резервы, за рассматриваемый период размер резервов снизился на %. Данное изменение было вызвано увеличением Банком России нормативов отчислений в фонды обязательных резервов в 2011 году. Динамика основных статей активов ОАО "АЛЬФА-БАНК" представлена на рис.2.1.


Рис. 2.1 Структура активов ОАО "АЛЬФА-БАНК" за 2009-2011 гг.


В соответствии с данными публикуемой отчетности за 2009-2011 гг. нами был проведен анализ состава и динамики пассивов ОАО "АЛЬФА-БАНК" за 2009-2011 гг. Аналитические расчеты свидетельствуют, что в структуре пассивов преобладают привлеченные средства, однако их доля за анализируемый период возросла с 78,49 % до 88,55 %.

В 2011 году наибольший удельный вес в структуре пассивов занимают средства клиентов (не кредитных организаций) (88,55%). Это свидетельствует о том, что банк ведет активную политику привлечения денежных средств посредством различных банковских продуктов. При этом темп роста суммы вкладов физических лиц за 2009-2011 гг. превысил темп роста средств клиентов в целом. Что может быть вызвано привлекательными ставками по вкладам в ОАО "АЛЬФА-БАНК".

Сумма выпущенных долговых обязательств банка за анализируемый период снизилась на 0,93 %. Снижение роста привлечения данных средств говорит о его невыгодности по сравнению с другими источниками финансирования деятельности банка. Доля данного источника средств кредитной организации увеличилась с 10,36 % в 2009 году до 9,43 % в 2011 год. Наибольший рост за 2009-2011 гг. среди пассивов организации произошел по статье вклады физических лиц, их стоимость увеличилась в 256,77 раза.

За рассматриваемый период наблюдался постепенный рост суммы собственных средств акционеров банка, их доля в пассивах организации в 2011 году незначительно возросла относительно соответствующего показателя 2009 гг.

На 0,34 % произошло изменение по статье "резервы на возможные потери". В динамике за 2009-2011 гг. наблюдается снижение объема резерва, это может быть связано с уменьшением размера выдаваемых кредитных продуктов и уровня кредитного риска. Для снижения уровня кредитного риска коммерческий банк создает резервы на возможные потери.

За 2009-2011 гг. в 2,1 раза увеличился размер резервного фонда ОАО "АЛЬФА-БАНК". Его рост обусловлен увеличением отчислений из чистой прибыли коммерческого банка. За рассматриваемый период отрицательная динамика наблюдалась по статье "неиспользованная прибыль за отчетный период", ее размер снизился на 1,63%. Скорее всего, часть прибыли отчетного года была использована на пополнение резервного фонда и создание резервов кредитной организации.


Рис.2.2 Структура пассивов ОАО "АЛЬФА-БАНК" за 2009-2011 гг.


Анализ состава и структуры доходов и расходов ОАО "АЛЬФА-БАНК" за 2009-2011 гг. показал, что основным видом доходов банка являются процентные доходы. За рассматриваемый период их размер увеличился более чем в 1,5 раза (рис.5). Однако, на протяжении 2009-2011 гг. скорость роста процентных расходов банка превысила аналогичный показатель по доходам и прибыли. Данный факт свидетельствует о наличии у банка невыгодных операций и вложений, либо о возникновении незапланированных убытков на протяжении исследуемого промежутка времени. Наибольший удельный вес в составе процентных доходов ОАО "АЛЬФА-БАНК" занимают процентные доходы от ссуд, предоставленных клиентам (не кредитным организациям), за анализируемый период их объем увеличился в 1,9 раза. Анализ процентных расходов банка показал, что за 2009-2011 гг. их сумма увеличилась в 2,3 раза. Данное изменение объясняется увеличением стоимости привлекаемых денежных средств. Наибольший удельный вес в объеме процентных расходов исследуемой кредитной организации составляют "процентные расходы по привлеченным средствам клиентов, не кредитных организаций". Чистые процентные доходы за 2009-2011 гг. выросли в 1,7 раза, данное значение, что свидетельствует о стабильной и эффективной основной деятельности кредитной организации.

Финансовый результат банка в виде суммы чистой прибыли за 2009-2011 гг. снизился на 79,83 %. Выплата дивидендов и отчисления в резервный фонд в течение 3-х отчетных лет не осуществлялись (рис.2.3).


Рис.2.3 Динамика доходов и расходов ОАО "АЛЬФА-БАНК" за 2009-2011 гг.


Операционные расходы организации, т.е. затраты на её функционирование, выросли в 1,6 раза. Увеличение суммы операционных расходов банка вызвало сокращение размера прибыли до налогообложения на 65,54 %, так как она равна разнице между чистыми доходами организации и её операционными затратами.


2.2 Анализ депозитной политики ОАО "Альфа-Банк"


Линейка вкладов ОАО "АЛЬФА-БАНК":

"Универсальный";

"АЛЬФА";

"Эксклюзив";

"Премиум";

"VIP-вклад";

"Пенсионный доход";

"Вклад + Карта";

"До востребования" - обычно используются для сохранения средств, а также как счет для проведения расчетов: средства, имеющиеся на счетах до востребования, можно перечислять в пользу различных юридических и физических лиц, конвертировать безналичным путем и т.д.

Все вклады оформляются договором банковского вклада.

В ОАО "АЛЬФА-БАНК" возможно, открыть вклад в пользу третьего лица, в качестве подарка, а также в случае, если ваш родственник или знакомый в настоящий момент по каким-либо причинам не может сам прийти в банк. В пользу третьего лица можно открыть рублевый, иностранной валюте вклад для этого нужно сообщить банку ФИО третьего лица, адрес прописки и его паспортные данные. По всем видам вкладов, принимаемым на определенный срок:

-Проценты начисляются со дня, следующего за днем поступления средств на счет, до дня окончания срока вклада включительно;

-Процентная ставка является фиксированной.

По всем видам вкладов в подразделениях ОАО "АЛЬФА-БАНК" можно оформить доверенность и составить завещательное распоряжение. Дальше перейдем к подробному описанию вкладов ОАО "АЛЬФА-БАНК".

Все вклады имеют ряд общих условий:

-Вклад открывается в рублях, иностранной валюте;

-Вклад пополняемый, минимальная сумма дополнительного взноса не ограничена;

-В течение срока действия договора процентная ставка не изменяется;

-По вкладу предусмотрена пролонгация;

-Расходные операции по вкладу не допускаются.

Рассмотрим подробнее наиболее популярные вклады:

Вклад "Универсальный".

Дает возможность получать проценты ежемесячно, ежеквартально или в конце срока действия вклада. Вклад открывается на срок от месяца до года.

Отличительные особенности вклада "Универсальный":

Процентная ставка устанавливается в зависимости от первоначальной суммы, срока и валюты вклада, а также периодичности выплаты процентов.

Капитализация процентов при пролонгации срока вклада, только по вкладам, предусматривающим выплату процентов по окончании срока действия договора.

Выплата процентов устанавливается по выбору вкладчика: ежемесячно, ежеквартально, в конце срока действия Договора. Выплата присоединенных к сумме вклада процентов производится по желанию Вкладчика в любой рабочий день Банка (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Тарифы по вкладу "Универсальный"

Название вкладаСрокМин. сумма вкладаПроцентные ставки (% годовых) Периодичность выплат процентов по вкладамРублиДолл. СШАЕвроУниверсальныйОт 1 до 12 месяцев10000 руб., 300 долл. США, евро5-10,51,25-6,250,75-5,5Ежемесячно, ежеквартально, в конце срока действия договора

Вклад "АЛЬФА".

Пополняемый банковский вклад, позволяющий получать максимальный доход. Вклад открывается сроком на год.

Отличительные особенности вклада "АЛЬФА".

Капитализация процентов: при пролонгации срока вклада;

Выплата процентов: по окончании срока действия договора;

При пролонгации договора выплата присоединенных к сумме вклада;

Процентов производится по желанию вкладчика в любой рабочий день Банка;

Досрочное изъятие вклада: проценты выплачиваются по ставке

вклада "До востребования";

"Постоянный Клиент" увеличенная на 0,25% годовых ставка

рублях, для клиентов Банка, имевших любой вклад открытый на 1 год и более и истекший в течение последних 180 календарных дней (табл.3.2).


Таблица 3.2

Тарифы по вкладу "АЛЬФА"

Название вкладаСрокМин. сумма вклада Процентные ставки (% годовых) Периодичность выплат процентов по вкладамРублиДолл. СШАЕвро"АЛЬФА"12 месяцев 15000 руб., 500 долл. США, евро10,5-11 6,25-7,255,75-6,5В конце срока действия договора.

Вклад "Эксклюзив".

Вклад пополняемый, с возможностью частичного изъятия вклада. Обеспечит высокий рост сбережений, постоянный и удобный доступ к денежным средствам.

Возможно досрочное расторжение вклада без существенной потери процентов, сумма начисленных процентов зависит от фактического срока вклада. Вклад открывается сроком на два года.

Отличительные особенности вклада "Эксклюзив":

Процентная ставка: устанавливается в зависимости от

первоначальной суммы, валюты и фактического срока вклада;

Пополнение вклада: не позднее 90 дней до окончания срока действия договора;

Частичное изъятие вклада: в размере, не влекущем уменьшение

неснижаемого остатка;

Капитализация процентов: при пролонгации срока вклада;

Выплата процентов: по окончании срока вклада;

В течение 180 дней от даты заключения договора проценты

выплачиваются по ставке вклада "До востребования":

С 181 дня действия договора, размер процентной ставки зависит от фактического срока вклада (табл. 3.3).

Таблица 3.3

Тарифы по вкладу "Эксклюзив"

Название вкладаСрокМинимальная сумма вкладаПроцентные ставки (% годовых) Периодичность выплат процентов по вкладамРублиДолл. СШАЕвро"Эксклюзив"24 месяца 30000 руб., 1000 долл. США, евро11-11,56,75-7,256,0-6,75В конце срока действия договора

Вклад "Премиум"

Позволяет хранить и преумножать свои сбережения в Фунтах стерлингов и в Швейцарских франках. Вклад с компенсирующей процентной ставкой.

Отличительные особенности вклада "Премиум":

Процентная ставка: устанавливается в зависимости от первоначальной суммы, валюты и фактического срока вклада;

Пополнение вклада: не позднее 180 дней до окончания срока действия договора;

Досрочное изъятие вклада:

в течение 90 дней от даты заключения договора проценты выплачиваются по ставке вклада "До востребования";

с 91 дня действия договора, размер процентной ставки зависит от фактического срока вклад (табл. 3.4).


Таблица 3.4

Тарифы по вкладу "Премиум"

Название вкладаСрокМинимальная сумма вкладаПроцентные ставки (% годовых) Периодичность выплат процентов по вкладамШвейцарские франкиФунты стерлинги"Премиум"24 месяца 10000 фунтов стерлингов, 15000 швейцарских франков2 - 42,2 - 4,2В конце срока действия договора

Вклад "Пенсионный доход". Пенсионерам ОАО "АЛЬФА-БАНК" предлагает разместить свои деньги во вклад "Пенсионный доход". Помогает накопить денежные средства и получить повышенный доход за счет высокой процентной ставки, ежемесячной капитализации процентов и возможности дополнительных взносов. Вклад открывается на срок от месяца до года.

Отличительные особенности вклада "Пенсионный доход":

-Дополнительные взносы принимаются путем внесения на счет наличных денежных средств и безналичного перечисления, в том числе пенсий и социальных выплат;

-Начисленные проценты причисляются к основной сумме срочного вклада по истечении каждого периода в 93 (Девяносто три) дня;

-Проценты выплачиваются ежемесячно. По выбору клиента сумма процентов перечисляется либо на депозитный счет по учету вклада (капитализация), либо на иной счет клиента в банке (счет до востребования, текущий счет, банковский счет и т.п.);

-Комиссия за совершение операций по вкладу взимается в соответствии с тарифами <#"justify">Таблица 3.5

Тарифы по вкладу "Пенсионный доход"

Название вкладаСрокМинимальная сумма вкладаПроцентные ставки (% годовых) Периодичность выплат процентов по вкладамРублиДолл. СШАЕвро"Пенсионный доход"От 1 до 24 месяцев 1000руб., 50 долл. США, евро4,5-10,751,25-6,50,75-5,75Ежемесячно

"Вклад + Карта".

Оформив банковскую карту с кредитом в виде "овердрафт" в рамках продукта "Вклад + Карта", клиент получает возможность пользоваться деньгами в любой момент в любой точке мира в то время, когда его деньги, размещенные во вкладах Банка "АЛЬФА" приумножаются.

Основные условия: при размещении денежных средств во вклад на сумму от 100 000 руб. или эквивалента в иностранной валюте клиент имеет право бесплатно (без оплаты комиссии за годовое обслуживание) оформить банковскую карту с кредитом в виде овердрафт.

Преимущества: вклады Банка "АЛЬФА" обеспечат клиенту высокий рост сбережений, а наличие банковской карты с кредитом в виде "овердрафт" позволит ему не расторгать договор вклада, если срочно понадобились деньги, т.е. минимизировать потерю процентов при досрочном расторжении.

Вклад "До востребования".

Условия привлечения:

-счет по вкладу открывается на основании договора банковского вклада "до востребования";

-срок размещения вклада не ограничен;

-первоначальный взнос по вкладу не устанавливается;

-вклад пополняемый, суммы и сроки внесения дополнительного взноса не ограничены;

-начисленные проценты причисляются к основной сумме вклада в последний рабочий день третьего месяца квартала за текущий квартал;

-расходные операции по вкладу осуществляется в пределах остатка денежных средств, при условии сохранения положительного остатка на счете;

-договор расторгается при условии нулевого остатка на счете, расторжение договора является основанием для закрытия счета;

-проведение операций по счету, связанных с предпринимательской деятельностью не допускается;

-банк выдает денежные средства по предварительному, не позднее, чем за 3 (три) рабочих дня до предполагаемой даты получения этих денежных средств, заказу клиента;

ставка изменяется по истечении одного месяца со дня принятия Банком решения об изменении процентной ставки;

комиссия за совершение операций по вкладу взимается, в соответствии с тарифами (табл. 3.6).


Таблица 3.6

Тарифы по вкладу "До востребования"

Название вкладаСрокМин. сумма вкладаПроцентные ставки (% годовых) Периодичность выплат процентов по вкладамРуб. Долл. СШАЕвроШвейц. франкиФунты стерлинги"До востребования"Не определённыйНе ограничена 0,50,50,50,50,5Ежегодно

Вклад "VIP-вклад".

Выгодное вложение с возможностью расторжения вклада без существенной потери процентов. Сумма начисленных процентов зависит от фактического срока вклада. Вклад открывается сроком на один год (срочный вклад с компенсирующей процентной ставкой).

Отличительные особенности вклада "VIP-вклад":

Процентная ставка: устанавливается в зависимости от

первоначальной суммы, валюты и фактического срока вклада;

Досрочное изъятие вклада:

в течение 30 дней от даты заключения договора проценты

выплачивается по ставке вклада "До востребования";

с 31 дня действия договора, размер процентной ставки зависит

от фактического срока вклада (табл.3.7).


Таблица 3.7

Тарифы по вкладу "VIP-вклад"

Название вкладаСрокМинимальная сумма вкладаПроцентные ставки (% годовых) Периодичность выплат процентов по вкладамРублиДолл. СШАЕвро"VIP-вклад"12 месяцев 50000 руб., 2000 долл. США, евро9-104,75-6,254,25-5,75В конце срока действия договора

Виды вкладов ОАО "АЛЬФА-БАНК" весьма разнообразны: универсальный, АЛЬФА, эксклюзив, премиум, VIP-вклад, и т.д. И на этом деятельность банка по привлечению средств населения не останавливается. Специалисты ежегодно проводят среди вкладчиков опросы и разрабатывают новые кредитные продукты. Своей деятельностью банк способствует финансовому благополучию партнеров, вкладчиков, акционеров банка.

В целом можно сказать о позитивной динамике результатов деятельности ОАО "АЛЬФА-БАНК" за 2009-2011 гг.: скорость роста доходов банка опередила темп роста его расходов, не смотря на сокращение чистых доходов организации, прибыли до налогообложения и чистой прибыль банка.

В целях привлечения ресурсов для своей деятельности коммерческим банкам важно разработать стратегию депозитной политики, исходя из целей и задач коммерческого банка, закрепленных в уставе, получения максимальной прибыли и необходимости сохранения банковской ликвидности. Депозитная политика должна, прежде всего отвечать следующим требованиям:

экономическая целесообразность;

конкурентоспособность;

внутренняя непротиворечивость.

Под экономической целесообразностью здесь понимается рентабельность использования привлеченных ресурсов населения. При расчете относительной эффективности привлечения депозитных ресурсов частных лиц необходимо принимать во внимание как связанные с ними издержки, в том числе - резервные отчисления, а также неопределенную степень их ликвидности, так и явные выгоды.

В состав субъектов депозитной политики ОАО "Альфа-Банк" включены клиенты банка, коммерческие банки и государственные учреждения. К объектам депозитной политики отнесены привлеченные средства банка и дополнительные услуги банка (комплексное обслуживание).

Классификация субъектов и объектов депозитной политики банка обобщена на рисунке. В основе формирования депозитной политики ОАО "Альфа-Банк" лежат как общие, так и специфические принципы, что наглядно отражено на рис. 2.4.

Под общими принципами депозитной политики понимаются принципы комплексного подхода, научной обоснованности, оптимальности и эффективности, а также единство всех элементов депозитной политики банка.

К специфическим принципам депозитной политики относятся принципы обеспечения оптимального уровня издержек банка, безопасности проведения депозитных операций, надежности, поскольку банк, осуществляя аккумуляцию временно свободных денежных средств, с целью их последующего размещения, стремится получить доход не любой ценой, а с учетом реалий рынка, на котором он осуществляет свою деятельность. Рассматривая депозитную политику банка как один из элементов банковской политики в целом, необходимо исходить из того, что основной целью депозитной политики является привлечение как можно большего объема денежных ресурсов по наименьшей цене.


Рис. 2.4 Состав субъектов и объектов депозитной политики ОАО "Альфа-Банк"


Успешная реализация этой многогранной цели депозитной политики банка предполагает решение в процессе ее формирования таких задач, как:

содействие в процессе проведения депозитных операций получению банковской прибыли или созданию условий для получения прибыли в будущем;

поддержание необходимого уровня банковской ликвидности;

обеспечение диверсификации субъектов депозитных операций и сочетание разных форм депозитов;

поддержание взаимосвязи и взаимной согласованности между депозитными операциями и операциями по выдаче ссуд по суммам и срокам депозитов и кредитных вложений;

минимизация свободных средств на депозитных счетах;

проведение гибкой процентной политики.


Рис. 2.5 Принципы формирования депозитной политики ОАО "Альфа-Банк"


Анализ сложившейся практики свидетельствует, что формирование депозитной базы любого ОАО "Альфа-Банк", как процесс сложный и трудоемкий, связано с большим количеством проблем как субъективного, так и объективного характера.

К субъективным проблемам относятся такие как:

масштабы деятельности и слабая капитальная база российских коммерческих банков;

отсутствие заинтересованности руководства банка, в привлечении средств клиентов, особенно населения, что продиктовано тактическими и стратегическими целями и задачами банка;

недостаточный уровень и качество высшего и среднего менеджмента;

недостатки в организации депозитного процесса: отсутствие соответствующего подразделения в банке; низкий уровень постановки маркетинговых исследований депозитного рынка; ограниченный спектр

предлагаемых депозитных услуг и так далее.

Среди объективных факторов выделяются следующие:

прямое и косвенное воздействие государства и государственных органов на коммерческие банки;

влияние макроэкономики, воздействие мировых финансовых рынков на состояние российского денежного рынка;

межбанковская конкуренция;

состояние денежного и финансового рынка России;

отсутствие в России правового механизма страхования и защиты банковских вкладов.

Уплата банком процентов по депозитам - основная часть операционных расходов. Поэтому банк, с одной стороны, не заинтересован в высоком уровне процентной ставки, а с другой - вынужден поддерживать такой уровень процентной ставки по депозитам, который был бы привлекателен для клиентов. Стараясь привлечь депозиты, особенно крупного размера и на длительный срок, коммерческие банки предлагают клиентам высокие процентные ставки, несмотря на рост процентных расходов. Однако привлечение средств населения банками не беспредельно. В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций Центральным банком России установлен обязательный норматив Н11 - максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения. Он рассчитывается как процентное соотношение общей суммы денежных вкладов населения и величины собственных средств (капитала) банка. Максимально допустимое значение этого показателя 100%.

Процентные ставки по вкладам устанавливают кредитные организации по соглашению с клиентами с учетом требований Гражданского кодекса РФ. Положением ЦБ РФ о порядке исчисления процентов установлено, что доход по вкладу выплачивается вкладчику в денежной форме в виде процентов, которые начисляются банком на остаток задолженности по основному долгу на начало операционного дня. При закрытии счетов клиентов банка проценты начисляются до дня фактического закрытия счета.

Начисление процентов ведется по одному их способов:

простые проценты

сложные проценты

с фиксированной процентной ставкой

с плавающей процентной ставкой

В завершение данного вопроса необходимо отметить, что процентная политика является неотъемлемой частью формирования депозитной политики ОАО "Альфа-Банк". Это заключается в соблюдении ряда принципов. Среди них, главными являются, принцип дифференциации процента в зависимости от срока хранения и размера сбережений, принцип "социальной" дифференциации процента по вкладам, принцип обеспечения рентабельности банковской деятельности и принцип сохранения и защиты сбережений вкладчиков. При формировании эффективной процентной и депозитной политики банка требуется сочетание всех этих принципов.

2.3 Анализ состояния пассивов ОАО "Альфа-Банк"


С развитием рыночных отношений структура привлеченных ресурсов претерпела существенные изменения, что обусловлено появлением новых, нетрадиционных для старой банковской системы способов аккумуляции временно свободных денежных средств физических и юридических лиц. Структура привлеченных средств состоит из: средств кредитных организаций; кредитов (депозитов от Банка России); средств юридических и физических лиц, а так же выпущенных банком долговых обязательств.

В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумуляции группируются следующим образом: депозиты и недепозитные привлеченные средства. Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков составляют депозиты, т.е. денежные средства, внесенные в банк клиентами на определенные счета и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. В структуре привлеченных средств ОАО "АЛЬФА-БАНК" (табл. 5) привлеченные средства клиентов, колеблются в пределах 78-89%.

Привлеченные средства банка - это его обязательства, имеющие возвратную, платную основу. Средства клиентов включают остатки средств на текущих и иных счетах, вклады (депозиты), бюджетные и иные государственные средства, а также средства в расчетах, подлежащие перечислению клиентам. Доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах банка представлена на рис. 2.6.

За последние отчетные периоды, вклады физических лиц неизменно занимают значительную часть в структуре всех привлеченных средств: 2009 г. - 37,65 %, 2010 г. - 22,12 %, 2011 г. - 41,59 %, что является очень высоким результатом


Рис. 2.6 Привлеченные средства клиентов, в т. ч. вклады физических лиц ОАО "АЛЬФА-БАНК" за 2009 - 2011 гг.


Привлечение средств населения выгодно банку, так как они являются наиболее дешевыми, из привлекаемыми банком ресурсами.

Вклады физических лиц к 2011 году по сравнению с 2009 увеличились на 3,94 %, это произошло в основном за счет увеличения привлеченных средств клиентов (не кредитных организаций) на 10,06%. Сокращение открытия депозитов до востребования обусловлено постепенной заменой их пластиковыми картами. Структура привлеченных средств ОАО "АЛЬФА-БАНК" по видам представлена в табл.2.1.

Рассматривая статьи привлеченных средств банка, можно выделить стабильный рост срочных вкладов физических лиц, а так же снижение остатков на счетах и депозитов "до востребования". Такая тенденция не выгодна банку, т.к. обязательства до востребования являются наиболее дешевыми из привлекаемых банком ресурсов, а остатки на текущих счетах предприятий всех форм собственности и счетах предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица, можно использовать для совершения сделок "овернайт".

Таблица 2.1

Структура обязательств ОАО "АЛЬФА-БАНК", тыс. руб.

Наименование показателя200920102011Привлеченные средстваКредиты ЦБ РФ28761122065169766Средства кредитных организаций207 6911200000Средства клиентов (не кредитных организаций) 201934724081935295339Вклады физических лиц9686106948812487109Выпущенные долговые обязательства266638504587563976Прочие обязательства4241137452272816Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами оффшорных зон1124345722956Всего обязательств257289831409245980357Темп роста обязательств относительно предыдущего года+18%+5%+27%Структура привлеченных средств, %Привлеченные средства100100100Средства клиентов, в т. ч. 78,4976,6788,55Вклады физических лиц37,6522,1241,59Выпущенные долговые обязательства10,3616,079,43Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами оффшорных зон0,440,160,05Прочие обязательства1,651, 191,22Всего обязательств100100100

Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием вкладов депозитов и депозитных счетов. Это обусловлено стремлением банков в условиях сегментированного высококонкурентного рынка наиболее полно удовлетворить спрос различных групп клиентов на банковские услуги и привлечь их сбережения и свободные денежные капиталы на банковские счета.

Делая анализ привлеченных средств по срокам все депозиты можно разделить на две большие группы: депозиты до востребования, а также депозиты и прочие средства, привлеченные на срок (табл.7).

Депозиты до востребования - это денежные средства, оседающие на пассивных (активно-пассивных) счетах в банке в течение промежутка времени, установить который не представляется возможным; это средства, хранящиеся на расчетных и текущих счетах предприятий, организаций, учреждений, кооперативов: средства в расчетах; счета фондов различного назначения.

Преимуществом депозитных счетов до востребования для их владельцев является их высокая ликвидность. Деньги на такие счета зачисляются и снимаются по мере осуществления хозяйственных и других операций, отражаемых в денежном выражении на этих счетах.

Основным недостатком является отсутствие уплаты процентов по счету или очень невысокий процент. Срочные депозиты - денежные средства, хранящиеся на счетах в течение определенного срока. Срочные депозиты и сберегательные вклады представляют наиболее устойчивую часть депозитных ресурсов. Срочный вклад (депозит) имеет четко определенный срок, по нему уплачивается, как правило, фиксированный процент и вводятся ограничения по досрочному изъятию вклада. Ряд депозитов можно условно отнести к срочным. Срок по ним непосредственно не устанавливается, но его можно определить исходя из целевого назначения денежных средств, хранящихся на счете. К срочным депозитам следует отнести и депозиты, полученные от других банков в результате осуществления депозитных операций. Структура привлеченных средств ОАО "АЛЬФА-БАНК" по срокам представлена в табл.2.

Таблица 2.2

Структура обязательств ОАО "АЛЬФА-БАНК" по срочности, тыс. руб.

Наименование показателя2009201020111234Привлеченные средстваВыпущенные долговые обязательства266638504587563976Средства кредитных организаций2076911200000Средства физических лиц "До востребования"32414 7391 182Вклады физических лиц от 31 до 90 дней462447437206Депозиты юр. лиц на срок от 181 дня до 1 года23468701070629Депозиты юр. лиц на срок от 1 года до 3 лет 958028105576857Источники собственных средств185027263342406981Прочие привлеченные средства до востребования141118116Темп роста привлеченных средств относительно предыдущего года28,8%9,5%25%Структура привлеченных средств, %Привлеченные средства100100100Выпущенные долговые обязательства10,3616,079,43Средства кредитных организаций8,073,820Средства физических лиц "До востребования"0,260,150,02Вклады физических лиц от 31 до 90 дней0,810,150,12Депозиты юр. лиц на срок от 181 дня до 1 года9,12017,9Депозиты юр. лиц на срок от 1 года до 3 лет3,732,581,29Источники собственных средств7, 198,396,81Прочие привлеченные средства до востребования0,010,0030,002

Депозиты предприятий и организаций в структуре привлеченных средств, представлены на рис. 2.7.


Рис. 2.7 Депозиты предприятий и организаций в структуре привлеченных средств ОАО "АЛЬФА-БАНК" за 2009 - 2011 гг.


Рассматривая структуру привлеченных средств, видно, что в 2009 году преобладающее место занимали депозиты предприятий и организаций, они составляли 8,07%, однако, к 2010 году ситуация поменялась: депозиты предприятий и организаций сократились до 3,82%, а в 2011 г. их вообще не стало (рис.2.7). Срочные депозиты, привлеченные средства возросли и составили 37,65% (Рис.2.8).


Рис. 2.8 Структура привлеченных средств физических лиц ОАО "АЛЬФА-БАНК" за 2009 - 2011 гг.


Произошло уменьшение депозитов до востребования физических лиц, если в 2009 году они составляли 0,26% от общего объема, то к 2011 году - всего 0,02%. Объем срочных депозитов, также снизился и к 2011 году составил 0,12 % от общего объема привлеченных средств, что в сравнении с 2009 годом (0,81%) в абсолютном выражении больше на 0,69% (рис.9). На 8,0,7% сократились средства на счетах юридических лиц, в 2011 году это позиция совсем исключилась.

В общем можно сказать, что объем средств до востребования ОАО "АЛЬФА-БАНК" соответствует нормативам, а снижение просто обозначает постепенный переход банка на привлечение более дорогих, но и более надежных ресурсов. Произошел рост средств населения, в 2009 году они составляли 50,6%, а в 2011 - 53,7%.

Что касается выпущенных долговых обязательств, то их объем в привлеченных средствах за анализируемый период сократился на 0,93%. Таким образом, можно сказать, что ощутим постепенный переход банка на приобретение более дорогостоящих ресурсов.

3. Совершенствование управления пассивами в ОАО "Альфа-Банк"


3.1 Предложения по совершенствованию депозитной политики и повышение эффективности размещения ресурсов ОАО "Альфа-Банк"


Для эффективной работы банка необходимы, во-первых, постоянное изучение и прогнозирование состояния рынка банковских услуг и, во-вторых, всестороннее планирование банковской деятельности и оперативное управление финансовыми ресурсами банка.

ОАО "Альфа-Банк" оказывает клиентам множество услуг, вступает во взаимоотношения с другими субъектами хозяйственной жизни, выполняет разнообразные функции, главными из которых являются кредитно-депозитные операции. Для выживания в условиях обострившейся конкуренции банки должны искать пути совершенствования базовых технологий, внедрять новые банковские инструменты, поддерживать свою работу автоматизированной информационной системой управления и обработки данных, соответствующей международным требованиям и стандартам.

В целях совершенствования пассивных операций ОАО "Альфа-Банк" на уровне центрального управления, возможно, предложить следующее:

.Необходимо повышение процентных ставов по вкладам и депозитам, хотя в случае роста процентных ставок стоимость привлеченных средств увеличится быстрее и значительнее, чем доходность размещенных средств.

2.В целях повышения привлекательности депозитных продуктов необходимо разработать новую линейку депозитов, а так же индивидуальный подход к клиенту будет способствовать привлечению средств. Так, например, "ценным клиентам" банк может предложить индивидуальный депозит, условия и срок которого клиент определяет сам, банк же при этом варьирует свои условия ставок. Клиент выбирает условия довложения и снятия по счету и другие условия.

.В качестве совершенствования расчетно-кассового обслуживания юридических лиц возможно предложить организацию услуг клиентам с использованием системы электронной торговли АС "SavEx", внедрение которой позволит осуществлять интернет торговлю с корпоративными клиентами по конверсионным операциям и операциям привлечения средств в срочные инструменты.

.Так же для повышения привлекательности Альфа-Банк для юридических лиц необходимо снижение тарифов за расчетно-кассовое обслуживание, а так же повышение качества обслуживания счетов клиентов.

.Увеличить выпуск депозитных и сберегательных сертификатов.

.Принять меры по минимизации негативного влияния непредвиденного изъятия клиентами срочных вкладов.

.Производить выплату процентов по размещенным вкладам вперед с целью компенсации инфляционных потерь.

.Активизировать рекламную деятельность банка. Самым распространенным видом программ продвижения вкладов является вручение подарков клиентам. Чем выше вклад, тем ценнее подарок. Так же можно предлагать некоторые услуги бесплатно или со скидкой. Нельзя забывать и о наружной, телевизионной рекламе, рекламе на радио.

.Выпуск облигаций. Рассмотрим более подробно возможный эффект от применения данного способа привлечения средств.

Для эмиссии облигаций банк должен принять решение об их выпуске; подготовить проспект эмиссии; уплатить государственную пошлину за регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг; зарегистрировать выпуск облигаций и проспект эмиссии в Банке России; раскрыть информацию, содержащуюся в проспекте эмиссии, в средствах массовой информации; изготовить бланки облигаций, если они выпускаются в документарной форме. Только выполнив все эти процедуры, банк может приступить к размещению облигаций. К решению о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг в документарной форме прилагается описание или образец сертификата.

Банк - эмитент облигаций уплачивает государственную пошлину за совершение ЦБ РФ действий, связанных с государственной регистрацией выпусков облигаций. Размеры государственной пошлины установлены Налоговым кодексом РФ, ст. 333.33. В частности, за государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем подписки, необходимо уплатить 0,2% номинальной суммы выпуска (дополнительного выпуска), но не более 200 000 руб., а так же пошлина за государственную регистрацию отчета об итогах выпуска - 20000 руб.

Предлагается выпустить облигации на предъявителя, неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя, обеспеченные поручительством, с обязательным централизованным хранением, со сроком погашения в 1098-й (Одна тысяча девяносто восьмой) день с даты начала размещения Облигаций выпуска, без возможности досрочного погашения.

Облигации выпускаются в документарной форме на предъявителя с обязательным централизованным хранением. Информация о депозитарии, осуществляющем централизованное хранение ценных бумаг выпуска: Некоммерческое партнерство "Национальный депозитарный центр"

Датой начала размещения Облигаций является дата, наступающая не ранее, чем через 2 недели с даты публикации Эмитентом сообщения о государственной регистрации выпусков Облигаций в газете "Вечерняя Москва" в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Датой окончания размещения Облигаций определяется дата размещения последней Облигации выпуска.

При этом срок размещения Облигаций не может превышать одного года с даты государственной регистрации выпуска Облигаций.


Оглавление Введение 1. Теоретические основы управления пассивами в банке 1.1 Группы пассивов банка 1.2 Взаимосвязь пассивов и активов банка 1

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ