Совершенствование денежных расчетов на предприятии

 

Содержание

Введение

1. Общая характеристика денежных расчетов предприятия

1.1 Общая характеристика анализируемого предприятия

1.2 Формы расчетов, используемые на предприятиях

1.3 Расчеты с поставщиками и покупателями

1.4 Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами

2. Совершествование системы расчетов на предприятии

2.1 Недостатки действующей системы расчетов на предприятии

2.2 Изменение форм расчетов и их влияние на финансово-эксплутационные потребности

2.3 Способы удовлетворения финансово-эксплутационных потребностей предприятия

Заключение

Список литературы

Введение

Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.

Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств.

У предприятия возникают также взаимоотношения с персоналом, выполняющим производственное задание, что влечет за собой расчеты с работниками предприятия, с органами социального обеспечения и другими организациями и лицами.

Все расчеты предприятия в своей совокупности образуют его дебиторско-кредиторскую задолженность. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.

В курсовой работе на тему "Совершенствование денежных расчетов организаций на примере ООО "Строитель" рассматриваются основные приемы и методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью. В работе представлен расчет финансово-эксплутационных потребностей, проведен анализ изменения форм расчетов и их влияние на финансово-эксплуатационные потребности.

Задачи курсового проекта:

. Изучить теоретические материалы, освещающие природу возникновения денежных расчетов.

денежный расчет потребность финансовая

2. Выявить недостатки действующей системы расчетов в ООО "Строитель"

. Произвести расчет финансово-эксплутационных потребностей ООО "Строитель"

. Выявить методы воздействия на снижение финансово-эксплутационных потребностей.

Структура курсовой работы подчинена выполнению вышеперечисленных задач. Курсовая работа написана на основе современных публикаций и учебно-методических пособий по специальности "Менеджмент организаций".

1. Общая характеристика денежных расчетов предприятия

1.1 Общая характеристика анализируемого предприятия

Фирменное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью "Строитель"

Юридический статус: Общество с ограниченной ответственностью с 2005 года. ООО "Строитель" было создано в 1992 году. Общество с ограниченной ответственностью "Строитель" создано в результате преобразования в него Закрытого акционерного общества "Строитель-4" и является его полным правопреемником. Общество руководствуется в своей деятельности ГКРФ, Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью" от 8 февраля 1998 года N 14 - ФЗ и настоящим уставом. ООО "Строитель" создано на основе устава. Уставной капитал общества составляется из номинальной стоимости долей его участников. Уставной капитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Общество не имеет филиалов и представительств. Состав органов Общества: общее собрание Участников Общества и генеральный директор Общества. Высшим органом Общества является общее собрание участников Общества, которое руководит деятельностью Общества в соответствии с законодательством и Уставом. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - генеральным директором. Генеральный директор избирается общим собранием участников Общества сроком на три года.

Цель деятельности предприятия - строительство жилых и общественных зданий, с полным циклом выполнения строительно-монтажных, отделочных и специальных работ.

В связи с преобразованиями в нашей стране происходила и его реорганизация, но в 2005 году руководство организации перешло в руки его нынешнего директора. С этого времени и определились новые

направления в развитии организации, одним из которых стало промышленное и жилищное строительство. В сложное и нестабильное время, когда многие организации не смогли устоять против перемен, этой организации удалось создать коллектив, состоящий из высококвалифицированных и грамотных работников. Их многолетний опыт работы определил и основные цели организации - строительство современного комфортного жилья, доступного для относительно широкого круга населения.

На сегодняшний день ООО "Строитель" - это общество, основными видами лицензированной деятельности, которой является:

Промышленное и гражданское строительство.

Основными видами деятельности Общества являются:

общестроительные работы (каменные, плотничные, отделочные, бетонные и др.), монтаж и наладка технологического оборудования (включая паровые и водонагревательные котлы) электротехнических устройств и КИПа, монтаж металлоконструкций, систем вентиляции, отопления, канализации, водо-, газо-, и электроснабжения

проведение реставрационных работ,

осуществление внешнеэкономической деятельности в целях реализации указанных выше видов деятельности.

ООО "Строитель" имеет благоустроенную производственную территорию, на которой располагаются оборудованные складские помещения с автоподъездными путями. Это позволяет обеспечить бесперебойную поставку материалов на собственные объекты. Цель организации - строительство современного комфортного жилья. Совместное строительство ведется на коммерческой основе, но для руководства ООО "Строитель" одно из первых мест занимают интересы потребителей - жителей нашего района, его благоустройство. Организационная структура на предприятии является линейно-функциональной, так как линейные руководители имеют право отдавать распоряжения и принимать решения при участии функциональных служб.

При этом высшее руководство компании являются линейными руководителями, а при решении узкоспециализированных вопросов привлекаются руководители функциональных служб. Строительная организация имеет 5 уровней управления - это уровень мастера, прораба, начальника участка, начальника стройуправления и руководителя организации.

1.2 Формы расчетов, используемые на предприятиях

В процессе купли-продажи товаров, предоставления услуг, а также выполнения различных обязательств в денежной форме осуществляются разнообразные расчеты и платежи. Платежи также могут осуществляться при распределении и перераспределении денежных средств. Совокупность всех платежей создает денежный оборот.

Денежные расчеты могут осуществляться как в наличной, так и в безналичной формах. Как правило, предпочтение отдаётся безналичным денежным расчетам. Это объясняется тем, что при использовании безналичных расчетов достигается значительная экономия затрат по их осуществлению. Широкому применению безналичных расчетов содействуют банковские учреждения; в них также заинтересовано государство - не только с точки зрения экономии расхода средств, а и с точки зрения изучения, регулирования и контроля денежного оборота.

Сферы наличных и безналичных расчетов разграничены.

Наличная форма расчетов применяется при обслуживании населения - выплате заработной платы, материального поощрения, дивидендов, пенсий, денежной помощи.

Безналичные расчеты - это денежные расчеты, осуществляемые с помощью записей на счетах в банках, когда деньги (средства) списываются со счета плательщика и переводятся на счет получателя средств.

Существует тесная связь между наличной и безналичной формами расчетов. Так, получая выручку за реализованную продукцию в безналичной форме, предприятие должно получить в установленном порядке в банковском учреждении денежную наличность для выплаты заработной платы, покрытие различных затрат на хозяйственные нужды и т.п. В данном случае деньги, которые поступили в безналичной форме, могут быть получены в банке в наличной форме.

В классификации безналичных расчетов следует различать:

расчеты по товарным операциям;

расчеты по нетоварным операциям.

Расчеты по товарным операциям связанны с реализацией продукции, выполнением работ, предоставлением услуг. Их учитывают на счетах 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками", 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" и др.

Расчеты по нетоварным операциям связаны с финансовыми операциями: с кредитной системой, с бюджетами различных уровней, с уплатой финансовых санкций. Их учитывают на счете 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

По территориальному размещению предприятий (покупателей - продавцов) и банковских учреждений, которые их обслуживают, безналичные расчеты делятся на местные, междугородные и международные.

Организация расчетов предусматривает их осуществление переводом средств со счета покупателя (плательщика средств) на счет поставщика (получателя средств) или взаимозачётом между покупателем и поставщиком продукции.

Кассовые сделки предприятия связанны как с приёмом, так и с выдачей денежной наличности. Порядок ведения кассовых сделок регламентируется НБУ и распространяется на все предприятия независимо, от форм собственности и вида деятельности, а также на физические лица - субъектов предпринимательской деятельности (кроме банков и предприятий связи).

Все предприятия, которые имеют текущие счета в банках, обязаны сохранять свои средства именно там. Денежную наличность с собственного счета предприятия могут получать не только на заработную плату, материальное поощрение, командировки и общехозяйственные затраты, но и на другие цели (расчеты за сырье, материалы, товары и т.п.).

Наличные расчеты предприятия всех видов деятельности и форм собственности проводятся с оформлением таких документов: налоговых накладных, приходных и расходных кассовых ордеров, кассовых или товарных чеков, квитанций, договоров купли-продажи, актов о закупке товаров, выполнении работ (предоставлении услуг) или других документов, удостоверяющих факт какой-либо деятельности, которая подлежит оплате.

Предприятие имеет право хранить в своей кассе денежную наличность в пределах установленного лимита.

Если предприятие имеет налоговую задолженность и одновременно осуществляет наличные расчеты (кроме расчетов по налогам и обязательным платежам), сумма тех средств учитывается как фактический остаток денежной наличности в кассе и сравнивается с установленным лимитом.

Приём денежной наличности кассой предприятия производится по соответственно оформленным прибыльным кассовым ордерам, подписанным главным бухгалтером или уполномоченным им лицом. Выдача денежной наличности кассой предприятия осуществляется по расходным кассовым ордерам или по соответственно оформленным платежным (расчетно-платежным) объявлениям.

Эффективность функционирования экономики в целом и каждого отдельного предприятия, в значительной мере, зависит от организации расчетов.

Первый принцип - обязательность хранения предприятиями и учреждениями денежных средств на счетах в учреждениях банка (за исключением переходных остатков в кассе).

Второй принцип - предприятиям предоставлено право выбора учреждения банка для открытия счетов всех видов (основного и дополнительного) по согласию банка.

Третий принцип - принцип самостоятельного (без участия банков) выбора предприятиями формы расчетов и закрепление их в договоре или соглашении. Учреждения банков могут лишь предлагать своим клиентам применять ту или другую форму расчетов, учитывая специфику деятельности и конкретные условия, сложившиеся в процессе расчетов.

Четвертый принцип - средства со счета предприятия списываются по распоряжению его собственника. Учитывая возможность открытия нескольких счетов, субъект предпринимательской деятельности определяет один из счетов как основной. На нем осуществляется учет задолженности, которая списывается в бесспорном порядке.

Пятый принцип - текущие счета учреждения банков открывают предприятиям - субъектам предпринимательской деятельности только при условии извещения об этом налогового органа.

Шестой принцип - момент осуществления платежа может быть максимально приближен к времени отгрузки товаров, выполнения работ, предоставления услуг.

Седьмой принцип - платежи осуществляются в пределах остатка средств на счете плательщика или в пределах предоставленного банковского кредита.

Восьмой принцип - расчеты между субъектами предпринимательской деятельности могут осуществляться денежной наличностью. При этом поставщик - получатель средства должен сумму полученной денежной наличности провести через кассовую книгу и возвратить ее в полном объеме на свой счет в банке. Использование денежной наличности, связанное с выплатой заработной платы, премий, вознаграждений, материальной помощи, дивидендов, ведется только посредством получения её из кассы банка. Такой порядок дает возможность контролировать своевременную уплату налогов, взносов и других обязательных платежей, размер которых зависит от фонда оплаты труда.

Безналичные расчеты осуществляются в различных формах, что связано с использованием разных видов расчетных документов.

Расчетные документы готовит поставщик или плательщик, а в отдельных случаях - банк. Расчетный документ - это соответственно оформленный документ на перевод денежных средств. В зависимости от формы расчетных документов применяются следующие формы безналичных расчетов:

платежными поручениями;

платежными требованиями-поручениями;

чеками;

аккредитивами;

векселями;

инкассовыми поручениями (распоряжениями).

Платежные требования и инкассовые поручения (распоряжения) применяются при взыскании в неоспоримом порядке сумм финансовых санкций в случае недоимки в бюджет налогов или штрафов, начисленные государственными налоговыми органами.

Рассмотрим основные виды безналичных расчетов:

Платежное поручение представляет собой письменное распоряжение владельца счета банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета (расчетного, текущего, бюджетного, ссудного) на счет другого предприятия - получателя средств в том же или другом одногородном или иногороднем учреждении банка.

Расчеты платежными поручениями имеют ряд достоинств по сравнению с другими формами расчетов: относительно простой и быстрый документооборот, ускорение движения денежных средств, возможность плательщика предварительной проверки качества оплачиваемых товаров или услуг, возможность использовать данную форму расчетов при нетоварных платежах, что делает расчеты платежными поручениями наиболее перспективной формой расчетов.

Платежное требование-поручение представляет собой требование

поставщика к покупателю оплатить на основании приложенных к нему отгрузочных и товарных документов стоимость поставленных по договору продукции, выполненных работ, оказанных услуг.

Инкассо - это банковская операция, посредством которой банк по

поручению своего клиента получает причитающиеся ему денежные средства от других предприятий и организаций на основе расчетных, товарных и денежных документов. При инкассовой услуге банк поставщика сам пересылает платежные требования-поручения в банк плательщика через органы связи спецпочтой.

Чек - письменное распоряжение плательщика своему банку уплатить с его счета держателю чека определенную денежную сумму. Различают денежные чеки и расчетные чеки.

Денежные чеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке, например на заработную плату, хозяйственные нужды, командировочные расходы, закупки сельхозпродуктов и т.д.

Расчетные чеки - это чеки, применяемые для безналичных расчетов. Расчетный чек - это документ установленной формы, содержащий безусловный письменный приказ чекодателя своему банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета на счет получателя средств (чекодержателя). Расчетный чек, как и платежное поручение, оформляется плательщиком, но в отличие от платежного поручения чек передается плательщиком предприятию - получателю платежа в момент совершения хозяйственной операции, который и предъявляет чек в свой банк для оплаты.

Аккредитив - это поручение банка покупателя банку поставщика об оплате поставщику товаров и услуг на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя против представленных поставщиком соответствующих документов.

Аккредитивная форма расчетов используется только в иногороднем обороте. Аккредитив может быть предназначен для расчетов только с одним поставщиком.

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.

Вексель - это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Закон различает два основных вида векселей: простые и переводные.

При продаже организацией продукции, товаров, услуг и работ другим юридическим лицам (включая своих работников) и при осуществлении расчетов с ними возникают краткосрочные и долгосрочные обязательства, представляющие собой дебиторскую задолженность. Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.), они называются дебиторами.

Распространенными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата. На Западе широко применяются пластиковые кредитные карточки. Владелец карточки может совершать покупки в пределах оговоренной при выдаче карточки суммы, даже в том случае, если она превышает остаток средств на счете.

1.3 Расчеты с поставщиками и покупателями

Для характеристики условий взаиморасчетов предприятия с поставщиками и покупателями не достаточно проанализировать отдельно дебиторскую или кредиторскую задолженность, либо рассмотреть авансы. Необходимо оценить их в совокупности.

Оценку условий расчетов предприятия с поставщиками и покупателями можно представить в виде весов, на одной чаше которых размещаются дебиторская задолженность и авансы поставщикам, на другой - кредиторская задолженность и авансы покупателей.

Отсрочка платежей покупателей за отгруженную продукцию (дебиторская задолженность) и предоплата закупаемых ресурсов и услуг (авансы поставщикам) - показатели, значительное увеличение которых неблагоприятно для организации с финансовой точки зрения. Их рост увеличивает потребность предприятия в дополнительных финансовых ресурсах. Таким образом, дебиторская задолженность и авансы поставщикам размещаются на чаше весов, отражающих неблагоприятные для предприятия условия расчетов с покупателями и поставщиками.

Отсрочка оплаты счетов за используемые ресурсы (кредиторская задолженность), а также получение предоплаты от покупателей до отгрузки продукции (авансы покупателей) положительно влияют на финансовое состояние предприятия. Указанные составляющие представляют собой источники финансирования текущей производственной деятельности, поэтому размещаются на чаше весов, отражающих благоприятные для предприятия условия расчетов с покупателями и поставщиками.

Оценить условия расчетов предприятия с поставщиками и покупателями можно, сравнивая попарно дебиторскую и кредиторскую задолженности, авансы поставщикам и авансы покупателей. Сравнение проводится на основании абсолютных величин и периодов оборота указанных элементов. В дополнение может быть использована информация анализа структуры баланса, а именно: оценка доли авансов поставщикам и кредиторской задолженности в текущих затратах, доли дебиторской задолженности и авансов покупателей в выручке от реализации.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30, 31-60, 61-90,91-120, свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

В экономически развитых странах накоплен большой опыт по расчету резерва по сомнительным долгам. Компании в процессе подготовки отчетности чаще всего начисляют резерв в процентах по отношению к общей сумме дебиторской задолженности, при этом вариация может быть весьма существенной. Так, американская компания US Steel начисляет резерв в размере 0,78%, корпорация Eastmen Kodak, General Electric - от 3 до 6%. Проведенное Министерством торговли США исследование показало, что доля безнадежных долгов находится в прямой зависимости от продолжительности периода, в течение которого дебитор обязуется погасить свою задолженность.

При этом зависимость такова: в общей сумме дебиторской задолженности со сроком погашения: до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежной; 31-60 дней - 10%; 61-90 дней - 17%; 91-120 дней - 26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4%.

Согласно НК РФ, дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на основании приказа руководителя на уменьшение финансовых результатов организации или резерва по сомнительным долгам. Но эта списанная задолженность не считается аннулированной; ее отражают на забалансовом счете в течение пяти лет и наблюдают за возможностью взыскания.

1.4 Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами

Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами производятся в связи с уплатой налогов. Объекты налогообложения, ставки налогов и сборов, порядок их взимания, а также сроки уплаты налогов регулируются Налоговым Кодексом Российской Федерации.

Налоги - обязательные и безэквивалентные платежи, уплачиваемые налогоплательщиками в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды на основании федеральных законов о налогах и актах законодательных органов субъектов Российской Федерации, а также по решению органом местного самоуправления в соответствии с их компетентностью.

Налоговая система - совокупность предусмотренных налогов и обязательных платежей, взимаемых в государстве, а также принципов, форм и методов установления, изменения, отмены, уплаты, взимания, контроля.

) объект налога - это доходы, стоимость отдельных товаров, отдельные виды деятельности, операции с ценными бумагами, пользование ценными ресурсами, имущество юридических и физических лиц и другие объекты, установленные законодательными актами.

) субъект налога - это налогоплательщик, то есть физическое или юридическое лицо;

) источник налога - доход из которого выплачивается налог;

) ставка налога - величина налога с единицы объекта налога;

) налоговая льгота - полное или частичное освобождение плательщика от налога.

Налоги могут взиматься следующими способами:

) кадастровый - (от слова кадастр - таблица, справочник) когда объект налога дифференцирован на группы по определенному признаку. Перечень этих групп и их признаки заносится в специальные справочники. Для каждой группы установлена индивидуальная ставка налога. Такой метод характерен тем, что величина налога не зависит от доходности объекта.

Примером такого налога может служить налог на владельцев транспортных средств. Он взимается по установленной ставке от мощности транспортного средства, не зависимо от того, используется это транспортное средство или простаивает.

) на основе декларации

Декларация - документ, в котором плательщик налога приводит расчет дохода и налога с него. Характерной чертой такого метода является то, что выплата налога производится после получения дохода и лицом получающим доход.

Примером может служить налог на прибыль.

) у источника

Этот налог вносится лицом выплачивающим доход. Поэтому оплата налога производится до получения дохода, причем получатель дохода получает его уменьшенным на сумму налога.

Например, подоходный налог с физических лиц. Этот налог выплачивается предприятием или организацией, на которой работает физическое лицо. Т.е. до выплаты, например, заработной платы из нее вычитается сумма налога и перечисляется в бюджет. Остальная сумма выплачивается работнику. В этом случае предприятия выступает в роли так называемого налогового агента.

Частью 1 НК РФ статья 13 установлены следующие налоги.

Федеральные налоги.

. Налог на добавленную стоимость.

. Акцизы.

. Налог на прибыль (доход) организаций.

. Налог на доходы от капитала.

. Подоходный налог с физических лиц.

. Взносы в государственные внебюджетные фонды.

. Государственная пошлина.

. Таможенная пошлина и таможенные сборы.

. Налог на пользование недрами.

. Налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы.

. Налог на дополнительный доход от добычи углеводородов.

. Сбор за право пользования объектами животного мира.

. Лесной налог.

. Водный налог.

. Экологический налог.

. Федеральные лицензионные сборы.

Региональные налоги и сборы.

. Налог на имущество организаций.

. Налог на недвижимость.

. Дорожный налог.

. Транспортный налог.

. Налог с продаж. (отменен)

. Налог на игорный бизнес.

. Региональные лицензионные сборы.

Местные налоги и сборы.

. Земельный налог.

. Налог на имущество физических лиц.

. Налог на рекламу.

. Налог на наследование и дарение.

. Местные лицензионные сборы.

Обилие налогов не означает, что каждое предприятие платит все перечисленные налоги. Если нет объекта налогообложения, то нет и налога.

В настоящее время в России функционирует три социальных внебюджетных фонда: Пенсионный фонд РФ (ПФ), Фонд социального страхования (ФСС), Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования РФ. До 2001 года существовал также Фонд занятости населения РФ для оказания поддержки в сфере занятости, в настоящее время эта сфера финансируется из бюджетных средств.

Социальные внебюджетные фонды являются самостоятельными финансово-кредитными учреждениями. Основным доходным источником фондов является единый социальный налог, относящийся на затраты предприятий. Ставки налога утверждаются федеральным законом. Поступления единого социального налога делится между тремя социальными внебюджетными фондами и федеральным бюджетом, в который перечисляется часть средств налога, имеющая строго целевое назначение, так как расходуется только на выплату пенсий.

2. Совершествование системы расчетов на предприятии

2.1 Недостатки действующей системы расчетов на предприятии

Осуществляя расчеты, предприятие увеличивает или уменьшает свою дебиторскую и/или кредиторскую задолженность.

Дебиторской называется задолженность организаций и отдельных лиц предприятию, а кредиторской - задолженность предприятия организациям и отдельным лицам. Рост дебиторской задолженности означает отвлечение из оборота средств предприятия, а рост кредиторской задолженности часто является результатом финансовых затруднений предприятия.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части предприятий. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. При анализе надо выявить изменение сумм дебиторской задолженности на предприятии и сгруппировать их по причинам образования. Дебиторская задолженность может возникнуть как в случае отгрузки готовой продукции покупателям (оказания услуг) заказчику без предоплаты, так и при нарушении сроков поставки по авансам, оплаченным поставщикам.

Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов.

На уровень дебиторской задолженности предприятия влияет множество факторов как объективного, так и субъективного характера. К объективным следует отнести экономические условия, в которых осуществляется предпринимательская деятельность: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукции, принятая на предприятии система расчетов и др. К субъективным - профессиональный уровень финансового менеджера, кредитную политику предприятия, которая может существенно влиять на реализацию.

Причинами возникновения дебиторской задолженности с большим сроком погашения является то, что предприятия, пытаясь хоть как-то сохранить сбыт, идут на поставку продукции без предоплаты. Результатом является рост дебиторской задолженности и долгов самого предприятия. Часто поэтому поводу со стороны руководителей предприятия можно услышать различные оправдания.

Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

В процессе анализа дебиторской задолженности нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных величин. Значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы, услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии; так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами. Обратное отношение данного коэффициента - оборачиваемость дебиторской задолженности.

. Оборачиваемость дебиторской задолженности, которая рассчитывается по формуле 1:

Выручка от реализации

Оборачиваемость ДЗ = - ---------------------------------- - (1)

Средняя ДЗ

Этот показатель характеризует кратность превышения выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью.

Кроме того, при анализе дебиторской задолженности предприятия рассчитывается следующие показатели:

1. Период погашения дебиторской задолженности, характеризующий ее качество и ликвидность:

Длительность гарантированного периода

Период погашения ДЗ = - ------------------------------------------------- - (2)

Оборачиваемость ДЗ

Данный показатель характеризует сложившийся за период срок расчетов покупателей.

. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов характеризует структуру оборотных активов и рассчитывается по формуле 3:

ДЗ

Доля ДЗ = - -------------------------- - * 100% (3)

Оборотные активы

. Доля сомнительной (свыше 1 года) дебиторской задолженности также характеризует ее качество. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности:

Сомнительная ДЗ

Доля сомнит. ДЗ = - ----------------------- - * 100% (4)

ДЗ

. Доля просроченной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности:

Просроченная ДЗ

Доля проср. ДЗ = - ----------------------- - * 100% (5)

ДЗ

. Период оборачиваемости дебиторской задолженности

Средние остатки задолженности

по счетам дебиторов х Дни периода

Период ДЗ = - ----------------------------------------------------------------- - (6)

Сумма кредитового оборота по счетам дебиторов

На практике часто необходимо рассчитать срок погашения дебиторской задолженности поставщиков, за предоплаченные материалы, в таком случае используются суммы авансов выданных и суммы поступивших товаров (сырья, материалов и комплектующих изделий).

Все эти показатели сравнивают в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую, и что в анализе следует принимать во внимание только разность межу ними. Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих кредиторов или нет. Поэтому при анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать отдельно: дебиторскую как средства временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства временно привлеченные в оборот. Однако заметим, что в мировой учетно-аналитической практике сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности - обычный и весьма распространенный прием.

В целом, баланс дебиторско-кредиторской задолженности указывает на превышение и отвлечение средств в них. Если использование в обороте сумм кредиторской задолженности превышает на значительную сумму отвлечение средств в дебиторскую, то это, безусловно, улучшает общую платежеспособность предприятия, но его нельзя в полной мере отнести к положительной стороне работы предприятия, поскольку оно вызвано или условиями расчетов или их нарушением. Заметим однако, что анализ ликвидности и платежеспособности предприятия основан на сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности.

Наличие стабильной суммы дебиторской задолженности может говорить о том, что существуют суммы непогашенного остатка в течение всех периодов. Если такая задолженность существует более 3 лет. Она подлежит списанию за счет сумм созданного резерва по сомнительным долгам. В то же время, если непогашенный остаток дебиторской задолженности существует более 3 месяцев (после даты оплаты по договору), то необходимо рассмотреть вопрос о передаче дела о взыскании суммы задолженности через суд.

Наличие непогашенных в течение длительного времени (до 3-х лет) сумм кредиторской задолженности также важно рассматривать с точки зрения необходимости ее срочного погашения, при этом предприятию необходимо будет уплатить пени за просрочку платежей. Таким образом, для анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходим анализ непосредственно по контрагентам.

На примере ООО "Строитель" актуально провести анализ по дебиторам и кредиторам на 1.07.2010 г., и рассмотреть погашение дебиторской и кредиторской задолженности в 1-м полугодии 2010 года.

Проведем отдельно анализ по поставщикам и по покупателям. При этом очень важно отметить, что нередко за поставщиками также числится дебиторская задолженность по оплаченным, но не полученным материалам, и такие суммы необходимо выявлять, так как несвоевременно полученные материалы достаточно сильно тормозят производственный процесс, а значит, и деятельность предприятия в целом.

В расчете также необходимо выделить отдельно дебиторско-кредиторскую задолженность, которая возникла в течение последнего месяца, а также задолженность по которой не было движения в течение полугодия.

Таблица 1

Анализ движения по сч.60 "Расчеты с поставщиками" за 1 полугодие 2010 г., тыс. руб.

Группа контрагентов по дате возникновения задолженностиСнДСнКОбДОбКСкДСкК1234567Кредиторская задолженность на начало года0,02036,088414,777623,90228,141473,35в т. ч. неоплаченный остаток с 1.01 по 1.07.2010г. 0,035,480,01,00,036,48Авансы выданные поставщикам на начало года549,940,02241,372373,14421,593,43В т. ч. остаток дебиторской задолженности с 1.01 по 1.07.2010г. 67,620,04,170,071,780,0Кредиторская задолженность, возникшая в течение полугодия0,00,0307,51440,080,0132,57Полностью проведенные расчеты2948,372948,37Дебиторская задолженность поставщиков, возникшая в течение полугодия0,00,01693,731463,11230,620,0Итого по сч.60 (развернутое): 549,942036,0815604,9014848,60879,501609,35В т. ч. Прирост в июне 0,00,01046,401083,4471,2770,13

Исходя из данных таблицы 1 на 1 января 2010 года на ООО "Строитель" было произведено предоплаты поставщикам в размере 549 тыс. рублей, по данной группе поставщиков на конец периода существует также задолженность в размере 421 тыс. рублей. По первой группе поставщиков существовала задолженность в размере 2,03 млн. рублей, на конец года задолженность перед данными поставщиками составила 1,47 млн. рублей, дебиторская задолженность поставщиков данной группы - 230 тыс. рублей.

Особое внимание следует уделить группе поставщиков по которым не производилось расчетов в течение полугодия на сумму 35,48 тыс. рублей. Поступлений материалов по данной группе также почти не производилось, за исключением списания суммы задолженности на 0,06 тыс. рублей и одного поступления материалов на сумму в размере 1,07 тыс. рублей. Отрицательным надо также признать тот факт, что на сумму выданных на 01.01.10г. авансов поставщикам в размере 67,26 тыс. рублей, в течение полугодия не поступило материалов, и кроме того, вновь была произведена предоплата в размере 4,17 тыс. рублей. В ряде случаев, возможно, что имеется факт неотфактуровок по некоторым поставкам. Например, поступление материалов числится по одному виду названия фирмы, а оплаты - по другому, что бухгалтерские программы обозначают как разных контрагентов, или не проведение взаимозачета, когда одна и та же фирма числится и в поставщиках и в покупателях.

Кредиторская задолженность, которая образовалась в июне составляет 70,13 тыс. рублей, новые авансы в данном месяце (по ранее закрытым или новым расчетам) - 71,2 тыс. рублей. В целом снижение суммы кредиторской задолженности поставщикам до 730 тыс. рублей произошло не только за счет достаточно большой суммы погашения долгов существовавших ранее, но и за счет выдачи большей суммы авансов за материалы, чем на начало периода.

Анализ изменения дебиторской задолженности покупателей необходимо произвести аналогично кредиторской, при этом желательно при оперативной сводке и предоставлении бухгалтерской информации по каждому контрагенту указывать дату возникновения задолженности.

Таблица 2

Анализ движения по сч.62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" за 1 полугодие 2010 года (дебиторская задолженность в расчете оборачиваемости), тыс. руб.

Группа контрагентов СнДСнКОбДОбКСкДСкК1234567Дебиторская задолженность, на начало года1645,930,008791,368986,541476,1625,41В т. ч. неоплаченный остаток 37,650,008,420,0046,070,00Предоплаты, поступившие на начало года0,0353,094344,184346,1757,47412,55в т. ч. неотгруженный остаток с 1.01 по 1.07.2010г. 0,0 17,87 0,0 0,76 0,0 17,11Дебиторская задолженность, возникшая в течение полугодия0,00,03094,951544,601550,350,0Кредиторская задолженность, возникшая в течение полугодия0,00,0923,25974,790,051,54Полностью проведенные взаиморасчеты 1695,721695,72 Итого по сч.62 (развернутое): 1645,93353,0918849,4717547,833083,98489,51В т. ч. Прирост в июне 2010г. 429,982433,1321,0724,22

По анализу расчетов с покупателями можно сказать следующее: общая сумма долга покупателей - 1,64 млн. рублей, при этом сумма в размере 37,65 тыс. рублей - покупатели, которые не производили выплат в течение 1 полугодия 2010 года. Отрицательным можно считать то, что по данным бухгалтерского учета им также производились отгрузки готовой продукции на сумму 8,42 тыс. рублей. Однако, более подробный обзор данных свидетельствует о том, что фирмы, по которым имеется задолженность в данном случае проходят как по сч.60, так и по сч.62, что говорит о том, что по данным предприятиям необходимо составление актов сверки и подписание актов взаимозачетов.

Общая сумма дебиторской задолженности покупателей 3,08 млн. рублей, при расчете сальдо на конец она уменьшается на сумму предоплаченной, но неотгруженной продукции - 490 тыс. рублей.

Итого общая сумма дебиторской задолженности по покупателям и поставщикам - 3,95 млн. рублей, кредиторской - 2,1 млн. рублей. Общее представление о дебиторско-кредиторской задолженности может дать анализ по всем статьям баланса.

2.2 Изменение форм расчетов и их влияние на финансово-эксплутационные потребности

В процессе эксплуатации инвестиций, т.е. в текущей хозяйственной деятельности предприятие испытывает краткосрочные потребности в денежных средствах: необходимо закупать сырье оплачивать топливо, формировать запасы, предоставлять отсрочки платежа покупателям и т.д.

Разница между текущими активами и текущими пассивами составляет финансово-эксплуатационные потребности предприятия (ФЭП). Величину ФЭП часто обозначают так же как потребность в оборотных средствах или как эксплуатационные потребности. Во многих западных и американских источниках разница между текущими активами и текущими пассивами называется "работающим капиталом", чистым оборотным капиталом.

В более узком понимании ФЭП определяются как разница между средствами, иммобилизованными в запасах и клиентской задолженности, и задолженностью предприятия поставщикам.

Для финансового состояния предприятия:

благоприятно - получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников предприятия (если имеет место задолженность по зарплате), от государства (если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов) и т.д. Отсрочки платежа дают источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом;

неблагоприятно - замораживание определенной части средств в запасах (резервных и текущих запасах сырья, запасах готовой продукции). Это порождает первостепенную потребность предприятия в финансировании.

предоставление отсрочек платежа клиентам. Такие отсрочки, однако, соответствуют коммерческим обычаям. Предприятие воздерживается при этом от немедленного возмещения затрат - отсюда вторая важнейшая потребность в финансировании.

ФЭП =ЗАПАСЫ СЫРЬЯ И ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ +ДОЛГОВЫЕ ПРАВА К КЛИЕНТАМ (ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ) +ДОЛГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПОСТАВЩИКАМ (КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ)

Рассмотрение экономического содержания финансово-эксплуатационных потребностей предприятия вплотную подводит нас к расчету средней длительности оборота оборотных средств, т.е. времени, необходимого для превращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность, в деньги на счете.

ПЕРИОД ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ =ПЕРИОД ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ЗАПАСОВ +ПЕРИОД ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ СРЕДНИЙ СРОК ОПЛАТЫ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Все компоненты этой формулы, равно как и итог, выражаются в днях.

При значительных колебаниях числителей этих формул в течение периода, да и вообще для строгости анализа обычно берут средние величины между началом и концом периода.

Американские экономисты при экспресс-анализе допускают расчет среднего срока оплаты кредиторской задолженности как частного от деления суммы кредиторской задолженности на половинный размер среднедневной выручки от реализации.

При выплате зарплаты один раз в месяц средняя длительность отсрочки для предприятия составляет 15 дней; выплата зарплаты каждые две недели эквивалентна 7-дневной отсрочке.

Предприятие заинтересовано в сокращении показателей периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и в увеличении показателя среднего срока оплаты кредиторской задолженности с целью сокращения периода оборачиваемости оборотных средств.

Финансово-эксплуатационные потребности можно также исчислять в процентах к обороту (объему продаж, выручке от реализации), или во времени относительно оборота:

ФИНАНСОВО-ЭКСПЛУАТАЦИОННЫЕ ПОТРЕБНОСТИ * 100СРЕДНЕДНЕВНАЯ ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ

Если результат равен, скажем, 50%, то это означает, что нехватка оборотных средств предприятия эквивалентна половине годового оборота, 180 дней в году предприятие работает только на то, чтобы покрыть свои финансово-эксплутационные потребности. Для расчета финансово-эксплутационных потребностей необходимы данные об оборачиваемости всей суммы кредиторской и дебиторской задолженности, включая задолженность бюджетным и внебюджетным фондам, задолженность по оплате труда и др. статьи баланса.

Рассмотрим состояние оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ООО "Строитель". Здесь надо оговориться, что для расчета оборачиваемости выручка от реализации или затраты на реализованную продукцию сопоставляются не со стоимостью названных статей баланса на определенную дату, а с их средней стоимостью за период. Выручка и затраты на реализацию формируются в течение всего анализируемого периода, поэтому они сопоставимы только со средними за период показателями стоимости оборотных активов и кредиторской задолженности.

Если значения показателей дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода не имеют резких различий, то средняя величина находится как половина их суммарной стоимости на две даты.

В случаях, когда изменение величины за период существенно, правильнее принять в расчет также промежуточные значения. Если анализируется период, равный году, то в расчет берутся данные на начало каждого квартала или месяца, если анализируется квартал - то данные на начало каждого месяца. В этих случаях средняя величина показателя равна сумме половин его значений на начало и конец анализируемого периода плюс значения на все промежуточные даты, деленной на число слагаемых, уменьшенных на 1.

Поскольку величина долгов покупателей формируется под влиянием не только оборачиваемости, но и стоимости продаж, а величина долгов поставщикам - под влиянием не только оборачиваемости, но и стоимости поставок, сопоставлять надо итоговые суммы сложившейся дебиторской и кредиторской задолженности. Это тем более необходимо, чтобы учесть всю кредиторскую задолженность предприятия, а не только поставщикам.

Недостающие или излишние средства в обороте предприятия на определенную дату - это положительная или отрицательная разница его дебиторской и кредиторской задолженности. Такое утверждение верно при условии, что запасы полностью покрываются собственными источниками финансирования.

В таблице 3 представлен пример расчета средней величины кредиторской задолженности поставщикам в ООО "Строитель".

Таблица 3

Варианты расчета среднего значения кредиторской задолженности по счету "Расчеты с поставщиками" за 1 полугодие 2010 года

ДатыВеличина показателяРасчет среднего значения1231.01.20101486,13 (1486,13/2 + 1056,4+728,93/2) / 2 = 1081,93 (1486,13 + 728,93) / 2 = 1107,531.04.20101056,41.07.2010728,93

И еще одно замечание, необходимое для правильного расчета оборачиваемости. Есть элементы оборотных активов, оборачиваемость которых непосредственно связана с выручкой от реализации. Это в первую очередь дебиторская задолженность и денежные средства. И тот, и другой элемент формируются в связи с фактом реализации и по мере поступления выручки от реализации. Некоторые активы, оборачиваемость которых должна быть рассчитана и оценена, связаны не с выручкой от реализации, а с материальными затратами на реализованную продукцию, либо с изменениями остатков запасов.

Материальные затраты на реализованную продукцию - показатель, по которому надо оценивать оборачиваемость запасов. Что касается кредиторской задолженности поставщикам, то она формируется как результат использования запасов в производстве и изменений остатков запасов на складах. Поэтому кредиторская задолженность сопоставима с суммарной величиной материальных затрат и изменения остатков запасов. Речь здесь идет, разумеется, лишь о кредиторской задолженности поставщикам. Кредиторская задолженность, сформировавшаяся по другим причинам, должна оцениваться отдельно. Оборачиваемость дебиторской задолженности по оплате труда и отчислениям во внебюджетные фонды, а также по расчетам с бюджетом определяется согласно действующему законодательству и мало зависит от предприятия, если только в ее составе нет просроченных долгов, поэтому в данном случае также дебиторская задолженность перед покупателями и заказчиками рассматривается отдельно.

Таблица 4

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и кредиторской задолженности поставщиков на ООО "Строитель"

ПоказателиЕд. из. 2007 год2008 год2009 год1 пол-е 2010 г1234561. Средние остатки дебиторской задолженности покупателейтыс. руб. 180,45658,971189,751107,53Продолжение таблицы 41234562. Остатки материалов (Сн сч.10, 16.1) 1126,091503,052108,001870,833. Средние остатки кредиторской задолженности поставщикам89,14885,211484,291107,574. Выручка от реализации (ОбК сч.90) 42230,9819721,8426365,4514262,835. Материальные затраты на реализованную продукцию (ОбК сч.10, 16.1, 19.3) 7000,6711091,7419395,5216134,936. Изменение остатков запасов (увеличение "+", уменьшение " - ") 376,96604,95-237,171217,367. Однодневный объем реализации (стр.4/Дней в периоде) 117,3154,7873,2479,248. Однодневные затраты и изменение запасов (стр.5+стр.6) / Дней в периоде20,4932,4953,2296,409. Оборачиваемость дебиторской задолженности (стр.1/стр.7) дни1,512,016,214,010. Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщикам (стр.3/стр.8) 4,327,227,911,5

Результаты расчета свидетельствуют о том, что наше предприятие имеет достаточно благоприятные для финансового состояния условия расчетов с поставщиками и покупателями: кредиторскую задолженность оно гасит каждые 11,5 дней, тогда как покупатели оплачивают ему счета через 14 дней. При этом показатель по кредиторской задолженности в среднем по 2009 году достигал 27,9 дней, а погашение долгов покупателей происходило в течение 16,2 дней.

Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности также скорее говорит об изменениях технико-экономических показателей деятельности, т.к. общая сумма. Однодневные материальные затраты составляют 87,58 тыс. руб., что говорит об увеличении материалоемкости продукции в 2010 году по сравнению с 2009 годом. В целом по годам отмечается тенденция к росту периода оборачиваемости задолженности как дебиторской, так и кредиторской.

В таблице 5 сделан расчет средних остатков кредиторской задолженности по всем статьям.

Таблица 5

Кредиторская задолженность ООО "Строитель", тыс. руб.

№ счетаСредние остатки по счетам2007 г. 2008 г. 2009 г. 1-е полугодие 2010 г. 12345660Расчеты с поставщиками89,141125,971723,211105,7266Расч. по краткоср. кредитам668,211380,771598,611664,6268Налоги и сборы5,9741,39301,58579,3769Расчеты по социальному страхованию31,4130,6022,5112,8070Расч. по оплате труда84,2755,7139,0250,2276Разн. дебиторы, кредиторы975,90545,35268,52499,80Итого кредитор. задолженность1854,903179,793953,453912,53

Общая сумма задолженности за период с 2007 года до конца 1 полугодия 2010 года возросла с 1,8 млн. рублей до 3,9 млн. рублей, в основном за счет роста задолженности поставщикам.

Таблица 6

Финансово-эксплутационные потребности

ПоказателиЕд. изм. 2007 год2008 год2009 год1-е пол-е 2010 год1234561. Средние остатки дебиторской задолженности всего (62,71,73) тыс. руб. 242,70718,411198,251949,822. Запасы (среднее Сн и Ск сч.10, 41, 43, 16.1) "1887,213514,803940,113113,083. Средние остатки кредиторской задолженности поставщикам"1854,903179,793953,453912,534. Выручка от реализации (ОбК сч.90) "42230,9819721,8426365,4514262,835. Затраты на реализованную продукцию (ОбД сч.90) "13780,5519032,8025057,2714199,236. Изменение остатков запасов (увеличение "+", уменьшение "-") "1627,60425,30-827,03-24,897. Однодневный объем реализации (стр.4/Дней в периоде) "117,3154,7873,2479,248. Однодневные затраты и изменение запасов (стр.5 + стр.6) /Дней в периоде"42,8054,0567,3178,759. Оборачиваемость дебиторской задолженности (стр.1/стр.7) Дни2,113,116,424,610. Оборачиваемость кредиторской задолженности (стр.3/стр.8) "43,358,858,749,711. Оборачиваемость запасов"63,169,052,439,412. Период оборачиваемости"21,823,210,014,3

По данным, рассчитанным в таблице 6 финансово-эксплутационные потребности ООО "Строитель" (по периоду оборачиваемости в днях) с 21,8 дней в 2007 году снизились до 10 дней в 2009г. В настоящее время (по данным 1 полугодия 2010 года) период оборачиваемости составляет 14,3 дня.

Сопоставление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности важно для оценки финансового состояния предприятия: если кредиторам надо платить чаще, чем поступают деньги от дебиторов, у предприятия появляется недостаток средств в обороте, при противоположном соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности - излишние средства, которые можно направить на другие цели. Как практически правильно рассчитать излишние или недостающие средства в обороте? Такой расчет нельзя сделать исходя из определенной по данным таблицы разницы в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, поскольку каждый из показателей оборачиваемости складывается под влиянием присущих лишь ему факторов. Разница в оборачиваемости лишь сигнализирует об излишних или недостающих средствах в обороте и позволяет в последнем случае определить, в какой мере и за счет каких факторов можно эту разницу уменьшить или вообще изменить ее знак. Например, в нашем случае ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности способствовало бы увеличение объема реализации, не сопровождающееся увеличением средних остатков дебиторской задолженности. Практически это означало бы изменения в условиях расчетов с покупателями и другими дебиторами. Второй способ - изменение договорных условий расчетов с поставщиками, например удлинение промежутка времени между поставкой и ее оплатой.

Желательно, чтобы коммерческий кредит поставщиков с лихвой перекрывал клиентскую задолженность. Тогда у предприятия в каждый данный момент оказывается денежных средств даже больше, чем необходимо для обеспечения бесперебойного производства (величина финансово-эксплуатационных потребностей оказывается при этом отрицательной). Но как же добиться такого положения? Задача эта сводится к расчету разумной длительности отсрочек платежей по поставкам сырья (услугам других организаций) и реализации готовой продукции (услуг). Следует отметить, что величина ФЭП неодинакова для различных отраслей и даже для предприятий одной и той же отрасли. На ФЭП оказывают влияние:

во-первых, длительность эксплуатационного и сбытового циклов: чем быстрее сырье превращается в готовую продукцию, а товарная продукция - в деньги, тем меньше иммобилизация денежных средств в запасах сырья и готовой продукции;

во-вторых, темпы роста производства: поскольку финансово-эксплуатационные потребности вытекают непосредственно из величины оборота, постольку и величина их изменяется параллельно динамике оборота; больший объем выпуска требует и больших средств на сырье, материалы, энергоносители и проч. Кроме того, в условиях инфляции предприятия предпочитают создавать солидные запасы сырья, чтобы не переплачивать за него после очередного взлета цен;

в-третьих, сезонность производства и реализации готовой продукции, а также снабжения сырьем и материалами. Не схождение сроков поступлений и платежей может довести предприятие до отсутствия средств для осуществления расчетов в выполнение своих обязательств - так называемой технической неплатежеспособности (разрыва ликвидности);

в-четвертых, состояние конъюнктуры: при "разогретом" и высококонкурентном рынке самое нелепое, что может случиться с продавцом - это остаться без товара для скорейшей поставки покупателю. Чтобы опередить конкурентов, нужно поддерживать запасы готовой продукции на разумном уровне. Общеизвестно также, что наращивание оборота приводит обычно к разбуханию дебиторской задолженности предприятия, ибо конкуренция вынуждает продавца привлекать покупателей все более выгодными условиями коммерческого кредита;

в-пятых, величина и норма добавленной стоимости: чем меньше норма добавленной стоимости (добавленная стоимость / выручка от реализации * 100), тем в большей степени коммерческий кредит поставщиков способен компенсировать клиентскую задолженность. Парадокс заключается в том, что при высокой норме добавленной стоимости и, казалось бы, небольшой степени зависимости предприятия от закупок сырья, фирме приходится просить своих поставщиков о более длительных отсрочках платежей. Наиболее длительный цикл производства и реализации наблюдается как раз у предприятий с высокой нормой добавленной стоимости. У таких предприятий, как правило, значительные запасы готовой продукции, а потребности в сырье относительно скромные. Это заставляет предприятия наращивать дебиторскую задолженность и одновременно снижает роль кредиторской задолженности в удовлетворении финансово-эксплуатационных потребностей.

Покажем на примере расчет разумной длительности отсрочек по клиентской задолженности, с одной стороны, и по платежам поставщикам, с другой стороны.

Два варианта - А и Б - в обоих предприятие получает в среднем один месяц отсрочки платежа по поставкам сырья и, в свою очередь, предоставляют клиентам месячные отсрочки. Если среднемесячный оборот по варианту А составляет 100 млн. руб., а стоимость потребляемого сырья - 50 млн. руб., то клиентская задолженность перекрывается коммерческим кредитом поставщиков лишь наполовину:

Таблица 7

Расчет нормы добавленной стоимости

ВариантКоммерческий кредит поставщиковОтгрузка готовой продукции (среднемесячный оборот) Потребление сырьяНорма добавленной стоимостиА1 мес * месячный оборот закупок сырья. 100 млн. руб. 50 млн. руб. 50 млн. руб. Б1 мес * месячный оборот 100 млн. руб. 25 млн. руб. 75 млн. руб.

В варианте Б с таким же месячным оборотом (100 млн. р.), но с меньшим потреблением сырья (25 млн. руб.) и большей нормой добавленной стоимости выходит: 100 млн. руб. - 25 млн. руб. = 75 млн. руб. Следовательно, при варианте А необходима двухмесячная отсрочка по платежам поставщикам, чтобы компенсировать месячную отсрочку клиентам, а для более эффективно работающего варианта Б это соотношение равно 4:

. Далее, чтобы величина ФЭП стала отрицательной и превратилась в источник финансирования, по варианту А нужно просить у поставщиков 2,5-3 месяца отсрочек, а по варианту Б - 4,5-5 или даже 6 месяцев отсрочек. Ужесточение же сроков расчета с клиентами грозит осложнениями в сбыте продукции.

Итак, чем больше норма добавленной стоимости, тем больше финансово-эксплуатационные потребности. Более того, у предприятий с повышенной нормой добавленной стоимости ФЭП растут быстрее выручки от реализации.

Однако, во-первых, нет смысла без крайней необходимости искусственно снижать норму добавленной стоимости: это может перечеркнуть все усилия по подъему уровня рентабельности; во-вторых, чтобы обернуться по срокам выплат и поступлений, предприятие может прибегнуть к банковскому кредиту (в частности, в форме овердрафта), либо к учету векселей, либо к факторингу.

Предприятия малого бизнеса обладают одним весьма важным преимуществом: таким предприятиям удается поменять знак величины финансово-эксплуатационных потребностей на отрицательный благодаря невысокой норме добавленной стоимости и удачному соотношению в сроках платежей по закупкам сырья, с одной стороны, и поступлений за готовую продукцию, с другой стороны. Тогда коммерческий кредит поставщиков не только покрывает средства, замороженные в запасах, и клиентскую задолженность, но и порождает дополнительный источник финансирования для предприятия.

Основная задача рационального управления оборотными активами предприятия: всеми силами и средствами сокращать периоды оборачиваемости запасов и кредиторской задолженности и увеличивать средний срок оплаты кредиторской задолженности (в рамках деловой этики, разумеется), с целью снижения финансово-эксплуатационных потребностей, вплоть до превращения их в отрицательную величину.

2.3 Способы удовлетворения финансово-эксплутационных потребностей предприятия

Существуют следующие возможности маневра по сокращению финансово-эксплуатационных потребностей предприятия и сроков оборачиваемости оборотных средств, которые относятся к маркетинговой функции предприятия:

. Принцип дорогой закупки и дешевой продажи товара, полностью соответствующий формуле Дюпона.

. Скидки покупателям за сокращение сроков расчета (спонтанное финансирование).

. Учет векселей и факторинг.

. В условиях конкуренции имеет больший смысл укорять оборачиваемость оборотных средств, чем упорствовать на максимизации нормы прибыли на каждую единицу реализуемого товара. При высоких показателях оборачиваемости оборотных средств коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) может значительно превышать единицу. Формула Дюпона в любых ее модификациях неопровержимо свидетельствует в пользу того, что высокая оборачиваемость средств умножает на себя скромную рентабельность оборота и дает в итоге повышенную рентабельность использования средств. При этом повышается значение дифференциала эффекта финансового рычага и предприятие может себе позволить еще больше увеличить плечо рычага. В условиях инфляции для 6опьшинства предприятий оборот важнее прибыли.

. Предоставляя покупателю отсрочку платежа за товар, продавец, по существу, предоставляет своему партнеру кредит, который вопреки бытующему мнению, отнюдь не является бесплатным. Предоставляя отсрочку в 45 дней, продавец идет на упущенную выгоду - тот же убыток - по крайней мере, в сумме банковского процента, который мог бы набежать на сумму за полтора месяца, если бы она была получена немедленно. Более того, если рентабельность превышает средне банковскую ставку процента, то сумма платежа, немедленно пущенная в оборот, могла бы принести еще большее приращение.

С другой стороны, зачастую трудно реализовать товар, не предоставляя коммерческого кредита. В странах развитой рыночной экономики давно был найден и успешно применяется способ облегчения страданий поставщика, небесприбыльный и для покупателя: спонтанное финансирование. Если оплата товара произойдет до истечения определенного срока, то можно будет воспользоваться солидной скидкой с цены. После этого срока платить придется сполна, разумеется, укладываясь в договорный срок платежа. Что выгоднее: оплатить до определенной даты, даже если придется для этого воспользоваться банковским кредитом, или дотянуть до последнего и потерять скидку?

Необходимо сопоставить "Цену отказа от скидки" со стоимостью банковского кредита (и то, и другое - на базе годовых процентных ставок). Взвесим издержки альтернативных возможностей.

Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода. Спонтанное финансирование представляет собой относительно дешевый способ получения средств; такое кредитование не требует от клиента обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного периода.

. Эффективность управления текущими активами и текущими пассивами можно также повысить разумно используя учет векселей и факторинг с целью превращения ФЭП в отрицательную величину и ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Заключение

В курсовой работе на тему "Совершенствование денежных расчетов на примере ООО "Строитель" рассматриваются денежные расчеты на предприятии.

В первой части работы рассматриваются теоретические материалы, посвященные расчетам предприятий. Расчетные операции предприятие ведет: с покупателями и заказчиками, с поставщиками и подрядчиками, с персоналом по оплате труда, с подотчетными лицами, с внебюджетными фондами, со страховыми организациями, с учредителями, с филиалами, дочерними и зависимыми организациями, по совместной деятельности, с бюджетом.

Наибольшее внимание в ходе хозяйственной деятельности необходимо уделять дебиторской и кредиторской задолженности с покупателями и поставщиками.

Оценить условия расчетов предприятия с поставщиками и покупателями можно, сравнивая попарно дебиторскую и кредиторскую задолженности, авансы поставщикам и авансы покупателей. Сравнение проводится на основании абсолютных величин и периодов оборота указанных элементов. В дополнение может быть использована информация анализа структуры баланса, а именно: оценка доли авансов поставщикам и кредиторской задолженности в текущих затратах, доли дебиторской задолженности и авансов покупателей в выручке от реализации.

Вторая часть курсовой работы посвящена практическому изучению и анализу сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности на ООО "Строитель". Финансово-эксплутационные потребности ООО "Строитель" (по периоду оборачиваемости в днях) с 21,8 дней в 2007 году снизились до 10 дней в 2009 г. В настоящее время (по данным 1 полугодия 2010 года) период оборачиваемости составляет 14,3 дня.

Для ускорения оборачиваемости необходимо рассмотреть следующие вопросы:

. Возможности увеличения товарооборота.

. Рассмотреть порядок предоставления коммерческого кредита покупателям с уплатой ими процентов, и (или) предоставления скидки для тех покупателей, которые производят предоплату. Выявить соотношение позволяющего принимать решения по целесообразности договорных сроков оплаты поставщикам.

. Применение векселей при оплате поставщикам, использование факторинга.

В заключении можно сказать, что основная задача рационального управления оборотными активами предприятия: всеми силами и средствами сокращать периоды оборачиваемости запасов и кредиторской задолженности и увеличивать средний срок оплаты кредиторской задолженности (в рамках деловой этики, разумеется), с целью снижения финансово-эксплуатационных потребностей, вплоть до превращения их в отрицательную величину.

Список литературы

1.Ю.А. Арутюнов. Финансовый менеджмент. М.: Кнорус, 2007, 312 с.

2.Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 1994 - 224 с.

.Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996-432 с.

.Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2005, 560 с.

.Савчук В.П. Управление финансами предприятий. - М.: Бином, 2003, 480 с.

.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Павловой Л.Н. - М.: Юнити Дана, 2003, 269 с.

.Хотинская Г.И. Финансовый менеджмент ДиС, 2006, 248 с.

.Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов.2-е изд-е. - М.: "Дело", "Business Речь" 1995. - 320 с.

.Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: Инфра - М, 2004, 538 с.

.Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА - М, 1997. - 342 с.

.Юджин Бригхем, Майкл С. Эрхардт. Финансовый менеджмент. - С. - Пб.: Питер, 2005, 960 с.

Содержание Введение 1. Общая характеристика денежных расчетов предприятия 1.1 Общая характеристика анализируемого предприятия 1.2 Формы расчетов

Больше работ по теме: