Составление и анализ финансовой отчетности предприятия

 

Министерство образования РБ

ГАОУ СПО Стерлитамакский колледж строительства, экономики и права

Специальность: 080114

Курсовая работа

Составление и анализ финансовой отчетности предприятия

Выполнил ст. гр. СБ-31

Тарасова Ксения

Проверила: Буркина Н.А.

год

Содержание

Введение

Счетная проверка показателей форм бухгалтерского отчета

Аналитическая таблица для выполнения курсовой работы

Анализ состава и структура капитала

Расчет стоимости чистых активов и анализ рентабельности чистых активов

Анализ и оценка финансовой устойчивости

Анализ показателей ликвидности. Оценка степени удовлетворительности и неудовлетворительности структуры баланса

Оценка степени удовлетворительности и неудовлетворительности структуры баланса

Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов

Оценка рентабельности капитала

Анализ показателей прибыли, расчет влияния факторов от продаж

Расчет безубыточности, запасов финансовой прочности

Комплексная оценка интенсификации и экстенсификации хозяйствования организации

Заключение

Список литературы

Введение

Финансовая отчетность - это единая система учетных данных об имуществе, обязательствах, а также результатах хозяйственной деятельности, составляемых на основе данных бухгалтерского учета по установленным нормам.

Практически во всех странах на законодательном уровне действует норма обязательности составления бухгалтерской отчетности, чтобы обеспечить многочисленных пользователей нужной им информацией о том или ином субъекте рынка (организации).

Финансовая информация широко используется в оперативно-техническом, статистическом учете, для планирования, прогнозирования, выработки тактики и стратегии деятельности. Пользователями информации, отраженной в типовой бухгалтерской отчетности организации, являются различные потребители-инвесторы; кредиторы; кредитные учреждения; различные юридические и физические лица, предоставившие займы организации; государственные органы; администрация организации и ее работники, и другие пользователи. Потребности пользователей информации различны. [1]

Финансовая отчетность состоит из "Бухгалтерского баланса" (ф. № 1), "Отчета о прибылях и убытках" (ф. № 2), приложений к ним и пояснительной записки. Обычно приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и пояснительную записку называют пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Приложения включают: "Отчет об изменениях капитала" (ф. № 3), "Отчет о движении денежных средств" (ф. № 4), "Приложение к бухгалтерскому балансу" (ф. № 5).

Наиболее важными для принятия решений по управлению активами и пассивами являются такие элементы финансовой отчетности как бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации о финансовом положении организации за отчетный период. Он позволяет определить состав и структуру имущества организации, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат (прибыль или убыток).

Актуальность темы анализа финансовой отчетности, как базы для принятия решений по управлению активами и пассивами определяется тем, что финансовая отчетность является важнейшим источником, поставщиком фактической информации различным пользователям.

Использование финансового учета как целостной системы, позволяет предприятиям наиболее эффективно управлять хозяйственной деятельностью, удовлетворять запросы потребителей продукции, выполнять работы и оказывать услуги, оценить положение предприятия на рынке.

Цель работы - изучить анализ финансовой отчетности предприятия.

Для достижения цели работы необходимо выполнить следующие задачи:

.рассмотреть понятие, состав и виды финансовой отчетности;

2.изучить методы анализа финансовых отчетов;

.рассмотреть организационно-экономическую характеристику предприятия ООО "Управление по ремонту железнодорожных локомотивов";

.провести анализ структуры активов и пассивов, денежных потоков предприятия ООО "Управление по ремонту железнодорожных локомотивов".

Счетная проверка показателей форм бухгалтерского отчета

Счетная проверка отчетности подразумевает контроль достоверности бухгалтерских отчетов и балансов. Это одна из последующего контроля, осуществляемого планомерно (как правило, один раз в год) финансовыми органами, контролирующими расчеты предприятий и производственных объединений по платежам из прибыли. Достоверность отчетных данных проверяется, кроме того, статистическими и банковскими органами, работниками учетного, финансового и контрольно-ревизионного аппарата вышестоящих органов при приемке отчетности, ревизиях, тематических проверках и анализе финансово-хозяйственной деятельности подведомственных предприятий.

Роль счетных проверок как одной из форм внутрихозяйственного контроля возрастает на современном этапе, когда все большее развитие получают крупные хозяйственные комплексы - производственные объединения. При этом исключительно важен контроль достоверности исходной учетной информации производственных единиц и других низовых подразделений, на основе, которой впоследствии формируются сводные отчетные показатели по объединению в целом. Основными вопросами для счетных проверок являются: достоверность отчетных данных о выполнении планов производства и реализации продукции, прибыли, производительности труда, рентабельности; уровень затрат на производство и себестоимость продукции и др.

Обследование в отличие от проверки охватывает более широкий спектр финансово - экономических показателей обследуемого экономического субъекта для определения его финансового состояния и возможных перспектив развития.

Надзор производится контролирующими органами за экономическими субъектами, получившими лицензию на тот или иной вид финансовой деятельности, и предполагает соблюдение ими установленных правил и нормативов.

Анализ финансовой деятельности как разновидность финансового контроля предполагает детальное изучение периодической или годовой финансово - бухгалтерской отчетности с целью общей оценки результатов финансовой деятельности, оценки финансового состояния и обеспеченности собственным капиталом и эффективности его использования.

Аналитическая таблица для выполнения курсовой работы

Таблица № 1. Проверка согласованности показателей отраженных в бухгалтерской отчетности.

финансовая отчетность прочность безубыточность

Из таблицы №1 видно, что показатели форм отчетов №1, 2, 3, 4, 5 расхождений нет, эта информация позволит произвести качественный и своевременный анализ, на основе которого пользователи информации могут принимать верные управленческие решения.

Анализ состава и структура капитала

Основными целями анализа собственного капитала являются:

выявление источников его формирования и установление последствия их изменений для организации;

определение способности организации к сохранению капитала;

оценка возможности наращения капитала;

определение различных ограничений (правовые, финансовые и др.) в распоряжении как текущей, так и накопленной нераспределенной прибылью.

При анализе структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой из его составляющих. Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния организации и снижением риска банкротства. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованием самофинансирования организации, поскольку он - залог ее. самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала заключается в том, что он инвестируется на долгосрочной основе, поэтому подвергается наибольшему риску для его владельцев. Отсюда чем выше доля собственного капитала в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше барьер, защищающий кредиторов от возможных убытков, и меньше риск потери.

Таблица № 2. Оценка состава динамики и структуры имущества и источников его формирования ООО "Управление по ремонту железнодорожных локомотивов"

Как видно из аналитического баланса за аналогичный период активы организации сократились на 250 т. р. или на 25,10% за счет сокращения активов связано с уменьшением оборотных активов на 235 т. р. При значительном увеличении дебиторской задолженности на 115 т. р. и увеличении денежных средств на 9 т. р. Аналогичный период доля имущества длительного использования внеоборотных активов составило 2,01% от общей величины активов, то к концу года удельный вес долгосрочных активов снизился до 0,67%.

Соответственно доля текущих активов увеличились с 97,99% до 99,33%. Сокращение объема оборотных активов в анализируемом периоде объясняется в первую очередь за счет сокращения производственных запасов на 359 т. р., а так же внеоборотные активы сократились на 15 т. р.

Анализ пассивной части показывают, что дополнительный приток в сумме 23 т. р. вызван с увеличением собственного капитала, доля которого выросла с 12,55% до 19,84%.

В абсолютном выражении уменьшение долгосрочных заемных средств составило 12 т. р. Так же уменьшился заемный капитал на 273 т. р., а удельный вес с 87,45% до 80,16%. При сокращении кредиторской задолженности на 261 т. р.

Расчет стоимости чистых активов и анализ рентабельности чистых активов

Чистые активы - это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов.

Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

Порядок расчета величины чистых активов для акционерных обществ установлен Приказом Минфина России №10н <#"justify">Таблица № 3. Расчет чистых активов за 20ХХ год

ПоказателиКодНачало годаКонец годаИзме- нениеТемп роста1. Нематериальные активы110----2. Основные средства1207 5-271,433. Незавершенное строительство130----4. Долгосрочные финансовые вложения140----5. Прочие внеоборотные активы150----6. Запасы210551192-35934,857. НДС по приобретенным ценностям220----8. Дебиторская задолженность240423538+115127, 199. Краткосрочные финансовые вложения250----10. Денежные средства260211+955011. Прочие оборотные активы271----12. Итого активов для расчета чистых активов983746-23775,8913. Целевые финансирования и поступления450----14. Непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года470115138+2312015. Долгосрочные обязательства515120-12016. Краткосрочные кредиты и займы 610----17. Кредиторская задолженность620859598-26169,6218. Задолженность участникам по выплате доходов630----19. Резервы предстоящих расходов650----20. Прочие краткосрочные обстоятельств660----21. Итого обстоятельств для расчета чистых активов986736-25074,6522. Итого чистых активов-310+13-333,3323. Чистые активы форма № 3200-310+13-333,33

Из таблицы №3 видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущем чистые активы увеличились на 13 т. р. Так же увеличились:

.Дебиторская задолженность на 115 т. р.;

2.Денежные средства на 9 т. р.;

.Непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года на 23 т. р.

Но в тот момент и уменьшились:

.Незавершенное строительство на 2 т. р.;

2.НДС по приобретенным ценностям на 359 т. р.;

.Долгосрочные обязательства на 12 т. р.;

.Кредиторская задолженность на 261 т. р.

Уменьшение этих показателей не так значительно повлияло на увеличение чистых активов.

Таблица № 4. Расчет показателей для проведения факторного анализа рентабельности чистых активов за 20ХХ год

ПоказателиУсловное обозначениеПредыдущий годОтчетный годИзменение1. Выручка от продаж, т. р. N7621195+4332. Прибыль от обычной деятельности, т. р. Р1323+103. Среднегодовая стоимость чистых активов, т. р. ЧА137,87136,50-1,374. Среднегодовая стоимость заемного капитала, т. р. ЗК727,16734,50+7,345. Рентабельность чистых активов, %Рча9,42916,850+7,4216. Коэффициент соотношения чистых активов и заемного капиталаЧА/ЗК* (х) 0,1890,186-0,0037. Оборачиваемость заемного капитала?зк (у) 1,0481,627+0,5798. Рентабельность продаж, %РN (?) 1,711,92+0,21

Расчет влияния изменения рентабельности чистых активов проводиться с помощью цепных подстановок:

1)

)

)

)

Сравнение: 2-1=10,7-9,5=+1,2

-2=16,5-10,7=+5,9

-3=16,8-16,5=+0,3

Баланс: 1,2+5,9+0,3=7,4

Из таблицы видно, что за счет снижения коэффициента чистых активов на 0,003. Из-за увеличения рентабельности продаж на 0,21%, рентабельности чистых активов на 7,421%. За счет снижения коэффициента чистых активов и заменного капитала на 0,003.

В результате приведенного анализа необходимо дать итоговую оценку активности предприятия исходя из показателей финансового состояния и финансовых результатов, привести рекомендации, направленные на повышение эффективности финансовой хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ и оценка финансовой устойчивости

Условием и гарантией выживания и развития любого предприятия, как бизнес-процесса, является его финансовая стабильность. Если предприятие финансово устойчиво, то оно в состоянии "выдержать" неожиданные изменения рыночной конъюнктуры, и не оказаться на краю банкротства. Более того, чем выше его стабильность, тем больше преимуществ перед другими предприятиями того же сектора экономики в получении кредитов и привлечении инвестиций. Финансово устойчивое предприятие своевременно рассчитывается по своим обязательствам с государством, внебюджетными фондами, персоналом, контрагентами.

Финансовая устойчивость предприятия - это его надежно-гарантированная платежеспособность в обычных условиях хозяйствования и случайных изменений на рынке.

К основным факторам, определяющим финансовую устойчивость предприятия, принадлежит финансовая структура капитала (соотношение заемных и собственных средств, а также долгосрочных и краткосрочных источников средств) и политика финансирования отдельных составляющих активов (прежде всего необоротных активов и запасов). Поэтому для оценки финансовой устойчивости необходимо проанализировать не только структуру финансовых ресурсов, но и направления их вложения.

Для оценки уровня финансовой устойчивости используют следующие показатели:)Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств;

b)Коэффициент автономии (платежеспособности);)Коэффициент маневренности собственных средств;)Коэффициент эффективности использования собственных средств;)Коэффициент использования финансовых ресурсов всего имущества.

Таблица № 5. Показатели финансовой устойчивости за 20ХХ год

ПоказателиНачало годаКонец годаИзменение1. Коэффициент финансовой независимости0,130, 20+0,072. Коэффициент финансовой зависимости0,870,80-0,073. Коэффициент финансовой устойчивости0,140, 20+0,064. Коэффициент финансового рычага6,974,04-2,935. Коэффициент финансирования0,140,25+0,116. Коэффициент инвестирования6,2529,6+23,357. Коэффициент маневренности собственного капитала0,960,97+0,018. Коэффициент постоянного актива0,160,03-0,139. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами0,110, 19+0,08

1.Коэф. независимости н. г. =

Коэф. независимости к. г. =

.Коэф. зависимости н. г. =

Коэф. зависимости к. г. =

.Коэф. фин. устойчивости н. г. =

Коэф. фин. устойчивости к. г. =

.Коэф. фин. рычага н. г. =

Коэф. фин. рычага к. г. =

.Коэф. финан. н. г. =

Коэф. финан. к. г. =

.Коэф. инвест. н. г. =

Коэф. инвест.к. г. =

.Коэф. маневр. н. г. =

Коэф. маневр. к. г. =

. Коэф. пост. актива н. г. =

Коэф. пост. актива к. г. =

. Коэф. обесп. н. г. =

Коэф. обесп. к. г. =

Из таблицы мы видим, что появились тенденции к укреплению финансового состояния:

·Коэффициент финансовой независимости вырос на 0,07

·Коэффициент финансовой зависимости уменьшился на 0,07

·Коэффициент финансового рычага уменьшился на 2,93

·Коэффициент инвестирования увеличился на 23,35

·Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 0,01.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Коэффициент обеспеченности увеличился на 0,08.

Анализ показателей ликвидности. Оценка степени удовлетворительности и неудовлетворительности структуры баланса

В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступает его ликвидность и платежеспособность. Термин "ликвидный" предусматривает беспрепятственное преобразование имущества в средства платежа. Чем меньше время, необходимое для превращения отдельного вида активов, тем выше его ликвидность. Таким образом, ликвидность предприятия - это его способность превратить свои активы в денежные средства платежа для погашения краткосрочных обязательств.

Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств.

К ним относятся:

)Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия);

2)Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности);

)Коэффициент абсолютной ликвидности;

)Чистый оборотный капитал.

Оценка степени удовлетворительности и неудовлетворительности структуры баланса

Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Система критериев базируется на следующих показателях:

.Коэффициент текущей ликвидности;

2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

.Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности характеризуют наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Оценка структуры баланса проводится по следующим критериям:

.Коэффициент текущей ликвидности должен иметь значение не менее 2;

2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами должен иметь значение не ниже 0,1;

.Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности должен принять значение не менее 1.

Перейдем к таблице №6.

Таблица № 6. Показатели оборотных активов, используемых для расчета коэффициентов

Показатели01.0131.121. Оборотные активы, руб.: неликвидные запасы в составе остатков сырья, %; незавершенное производство; залежала готовая продукция; НДС 18% неликвидов976 10 0 0 1,8741 4,15 0 0 0,7472. Общая сумма неликвидов11,84,897

Таблица № 7. Показатели ликвидности за 20ХХ год

ПоказателиНачало годаКонец годаИзменение (+/-) Оценка тенденции1. Коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств оборотных активов0,4390,564+0,125+2. Коэффициент текущей ликвидации1,1361,239+0,103+3. Коэффициент текущей ликвидации - уточненный вариант1,2221,231+0,109+4. Коэффициент критической ликвидации (промежуточная) 0,4950,918+0,423+5. Коэффициент критической ликвидации0,4950,918+0,423+6. Коэффициент абсолютной ликвидности0,0020,018+0,016+7. Коэффициент восстановления платежеспособности х0,929Х-8. Покрытие суммой оборотных активов суммы краткосрочных обязательств (+,-) т. р. 117143+26+

1.Коэф. общего покрытия н. г. =

Коэф. общего покрытия к. г. =

.Коэф. тек. ликвидности н. г. =

Коэф. тек. ликвидности к. г. =

.Коэф. тек. ликвидации (уточн. вар.) н. г. =

Коэф. тек. ликвидации (уточн. вар.) к. г. =

.Коэф. крит. ликвидации (пром.) н. г. =

Коэф. крит. ликвидации (пром.) к. г. =

.Коэф. крит. ликвидации н. г. =

Коэф. крит. ликвидации к. г. =

.Коэф. абсол. ликв. н. г. =

Коэф. абсол. ликв. к. г. =

.Коэф. восстановления ПС =

Коэф. восстановления ПС к. г. =

. Коэф. утраты ПС =

Коэф. утраты ПС к. г. =

. Покрытие суммы н. г. =

Покрытие суммы к. г. =

Из данной таблицы №7 видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущем коэффициент текущей ликвидности увеличилась на 0,103 и составил 1,239 ниже нормативного коэффициента восстановления платежеспособности предприятия составило 0,929 ближе к 1-е, значит ООО "Управление по ремонту железнодорожных локомотивов" имеет возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6-ти месяцев.

Таблица № 8. Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты на начало и конец аналитического года.

Группа активовСтрока балансаСуммаГруппа пассивовСтрока балансаСуммаИзлишек (недостаток) н. г. к. г. н. г. к. г. н. г. к. г. Откл-еА1250+260211П1620859598-857-587+270А2240423538П2610,630,66000+423+538+115А3210551192П3590120+539+192-347А4190205П4490125148-105-143-38Валюта баланса300996746Валюта баланса700996746000

Неравенства н. г.:

А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4

Неравенства к. г.:

А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4

Из таблицы видно что, на начало года баланс организации является не ликвидным, потому что не соблюдается соотношение и на конец года не изменилось.

Таким образом, если не соблюдается хотя бы одно из неравенств, то баланс организации не может считаться ликвидным. Компенсации в реальной действительности может привести к потери платежеспособности.

Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов

Анализ оборачиваемости активов является неотъемлемой составляющей финансового анализа. Оборачиваемость активов, пожалуй, лучше всего позволяет оценить реальную эффективность операционной деятельности предприятия (при условии, конечно, что отчетность справедливо отражает ее финансовое положение). Зачастую менеджеры склонны ориентироваться в основном на быстрое наращивание операционной прибыльности (пусть даже краткосрочное), потому что именно этого от них ждут акционеры, при этом не думая о том, что на одном контроле за расходами и манипулировании не денежными позициями отчетности далеко не уедешь.

Длительность нахождения средств в обороте предприятия определяется совокупным влиянием ряда факторов внешнего и внутреннего характера.

К числу внешних факторов следует отнести:

·сферу деятельности компании (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);

·отраслевую принадлежность;

·размеры предприятия.

Решающее воздействие на оборачиваемость активов предприятия оказывает макроэкономическая ситуация. Разрыв хозяйственных связей, инфляционные процессы ведут к накоплению запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

К факторам внутреннего характера относятся:

·ценовая политика предприятия,

·формирование структуры активов,

·выбор методики оценки товарно-материальных запасов.

Таблица № 9. Показатели оборачиваемости оборотных активов

По данной таблицы №9 продолжительность одного оборота всех оборотных активов снизился на 134,80 дней. В том числе за счет:

1.Уменьшение запасов на 54,82 дней;

2.Уменьшение дебиторской задолженности на 79,14 дней;

.Уменьшение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на 0,84 дней.

Таким образом, если скорость одного оборота уменьшается, то увеличивается оборачиваемость всех оборотных активов на 0,48 коэф. В том числе за счет:

.Увеличение запасов на 1,06 коэф.;

2.Увеличение дебиторской задолженности на 0,88 коф.;

.Увеличение краткосрочных и финансовых вложений, а также денежных средств на 55,13 коэф.

Таблица № 10. Расчет влияния факторов на экономический результат от ускорения оборачиваемости оборотных активов за 20ХХ год

Для расчета влияния факторов на ускорение используются факторная модель:

Расчет влияния изменения О и N проводиться с помощью цепных подстановок:

.

.

.

Сравнение:

Баланс:

По данным таблицы и расчетов видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущим, продолжительность оборота оборотных активов уменьшается на 134,80 дней. В том числе за счет увеличения среднегодовых остатков оборотных активов на 25,75 т. р., скорость оборотных активов увеличился на 12,17 дней;

Но уменьшилась выручка от продаж на 146,97 дней. Уменьшение выручки от продаж повлияло на на ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов на 134,80 дней.

Таблица № 11. Расчет влияния факторов на изменения прибыли от продаж за 20ХХ год

Для расчета влияния факторов на показатель прибыли от продаж рекомендуется использовать следующая факторная модель:

1.

.

.

.

Расчет влияния изменения факторов на показатель прибыли от продаж проводиться с помощью цепных подстановок:

Баланс:

Из таблицы видно, что отчетный год по сравнению с предыдущим, прибыль продаж увеличилась на 13 т. р. В том числе за счет:

1.Увеличение средних остатков оборотных активов на 25,80 т. р., привело к росту прибыли на 1,5 т. р.;

2.Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,4768 привело к росту прибыли на 8,59 т. р.

.Увеличение рентабельности продаж на 0,3271%, привело к росту прибыли на 2,91 т. р.

Оценка рентабельности капитала

Рентабельность является показателем относительным. Она характеризует уровень доходности предприятия. Этот показатель отражает эффективность работы бизнеса в целом, показывает доходность отдельных направлений деятельности. Показатели рентабельности применяются в финансовом анализе, поскольку они способны более полно, чем прибыль, охарактеризовать и отразить реальные результаты хозяйственной деятельности. Их величина демонстрирует соотношение результата деятельности с потребляемыми ресурсами.

Финансовый анализ дает правдивую картину, отражающую эффективность работы компании, ее платежеспособность, доходность, перспективы развития. Данные такого анализа позволяют опираться на конкретные цифры при принятии стратегических решений на будущие периоды.

Доходность капитала или рентабельность капитала отражает отношение балансовой прибыли или частичной прибыли к средней стоимости всего инвестированного в предприятие капитала или его отдельных частей. Капитал может быть собственным, акционерным, заемным, перманентным, оборотным, основным, операционным и т.д.

Рентабельность капитала банка или предприятия является финансовым показателем, который характеризует прибыльность в контексте находящихся в их распоряжении активов, с помощью которых получают прибыль. При анализе этих показателей учитывают все активы, находящиеся в распоряжении предприятия. Общая рентабельность капитала рассчитывается так.

Для расчета рентабельности капитала нужно определить объем продаж за определенный период. Информация может рассматриваться как по отгрузке, так и по оплате, поступившей за отгруженную продукцию. Компании в этом вопросе исходят из удобства способа определения объема продаж.

Затем нужно определить себестоимость проданной продукции. Это производится одним из способов, свойственным определению объема продаж. Кроме этого, необходимо определить операционные расходы (постоянные издержки) за этот же период. Рассчитывается сумма налогов, которые будут уплачены за данный период.

После этого высчитывается чистая прибыль. Для этого из объема продаж вычитают себестоимость продукции, операционные расходы и налоги. Все показатели при расчетах нужно провести к одной единице измерения (например, тысячам рублей).

На этой стадии можно приступать к определению совокупных активов. Анализ рентабельность позволяет отразить качество финансового состояния компании и увидеть ее перспективы на будущее. Поэтому при анализе особое внимание уделяется качеству показателей и их правильной группировке по укрупненным группам.

Перейдем к таблице №12.

Таблица № 12. Расчет влияния факторов на изменения рентабельности собственного капитала за 20ХХ год

Показатели Предыдущий годОтчетный годИзмене- ние1. Чистая прибыль, т. р. 1810-82. Среднегодовые остатки собственного капитала, т. р. 137,87136,50-1,373. Средние остатки заемный капитал, т. р. 727,16734,5+7,344. Средние остатки всех активов, т. р. 865,03870,0+5,975. Выручка от продаж, т. р. 7621195+4336. Рентабельность продаж, %2,36220,8368-1,52547. Коэффициент оборотных активов0,88091,3720+0,49118. Коэффициент финансового рычага5,27425,3810+0,10689. Коэффициент финансовой зависимости0,84060,8433-5,729810. Рентабельность собственного капитала, %13,05587,3260-5,729811. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала: коэффициент финансового рычага; коэффициент финансовой зависимости; коэффициент оборотных активов рентабельность продаж, % Х Х Х Х Х -5,7298 0,1459 0,0236 2,5785 8,4310 Х Х Х Х Х

Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности собственного капитала рекомендуется использовать следующую факторную модель:

Расчет влияния изменения факторов на показатель рентабельности проводиться с помощью цепных подстановок:

.

.

.

.

.

Сравнение:

Баланс:

Из таблицы видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущим, рентабельность собственного капитала уменьшилась на 5,7298%. В том числе за счет:

1.Увеличение коэффициента финансовой зависимости на 0,0027, привело к уменьшению рентабельности на 0,0236%;

2.Уменьшение рентабельности продаж на 1,5254%, привело к уменьшению рентабельности на 8,4310%.

Но в тот момент увеличивается:

.Увеличение коэффициента финансового рычага на 0,168., это привело к увеличению рентабельности на 0,1459%;

2.Увеличение коэффициента оборотных активов на 0,4911., это привело к увеличению рентабельности на 2,5785%.

Следовательно, нужно произвести ряд мероприятий по увеличению рентабельности продаж.

Таблица № 13. Расчет влияния факторов на рентабельность активов за 20ХХ год

ПоказателиПредыдущий годОтчетный годИзменение1. Чистая прибыль, т. р. 1810-82. Средние остатки всех активов, т. р. 865,03870,0+5,973. Среднегодовые остатки собственного капитала, т. р. 137,87136,50-1,374. Выручка от продаж, т. р. 7621195+4335. Рентабельность активов, %2,08091,4494-0,93156. Рентабельность продаж, %2,36220,8368-1,52547. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала5,52698,7546+3,22778. Коэффициент финансовой независимости0,15940,1569-0,00259. Влияние на изменение рентабельности активов факторов: коэффициент финансовой независимости; коэффициент оборачиваемости собственного капитала; рентабельность продаж, % Х Х Х Х -0,9315 0,0183 +0,4305 2,0809 Х Х Х Х

Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:

Расчет влияния изменения факторов на показатель рентабельности проводиться с помощью цепных подстановок:

.

.

.

.

Сравнение:

Баланс:

Из таблицы видно, что у организации ООО "Управление по ремонту железнодорожных локомотивов" в отчетном году по сравнению с предыдущим, рентабельность активов уменьшилась на 0,9315%. В том числе за счет:

1.Уменьшение коэффициента финансовой независимости на 0,0025 это привело к уменьшению рентабельности активов на 0,0183%;

2.Уменьшение рентабельности продаж на 1,5254%, это привело к уменьшению рентабельности активов на 2,0809%.

Но в результате увеличилась коэффициент оборачиваемости собственного капитала на 3,2277 это привело к увеличению рентабельности активов на 0,4305%

Следовательно, нужно произвести ряд мероприятий по увеличению рентабельности активов.

Анализ показателей прибыли, расчет влияния факторов от продаж

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и социальное развитие организации.

Анализ прибыли проводится в следующих направлениях:

·оценка выполнения плана по прибыли;

·оценка изменения величины прибыли в структуре и в динамике;

·оценка влияния факторов, формирующих прибыль.

Прибыль - это чистый доход, который организация получает после реализации продукции (услуг) в качестве вознаграждения за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

В частности, прибыль - это:

·цель возникновения и функционирования бизнеса;

·показатель качества бизнеса;

·источник развития организации и роста рыночной стоимости (капитализации) организации;

·показатель платежеспособности и кредитоспособности;

·показатель конкурентоспособности;

·показатель инвестиционной привлекательности.

Прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности организации. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей организации, повышает степень ее деловой активности. В зависимости от размера прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции.

Прибыль = Доходы - Расходы

Таблица № 14. Состав и динамики прибыли

ПоказателиПредыдущий годОтчетный годОткло- нениеТемп ростаВлияние на изменение чистой прибыли1. Выручка от продаж, т. р. 7621195+433156,82+2. Себестоимость продаж7461166+420156,30-3. Валовая прибыль1629+13181,25+4. Коммерческие расходы3559+24168,57-5. Управленческие расходы2843+15153,57-6. Прибыль от продаж1629+13181,25+7. Сальдо операционных доходов и расходов36-3200+/-8. Сальдо внереализационных доходов и расходов----+/-9. Прибыль до налогообложения1323+10176,92+10. Налог на прибыль35+2166,67-11. Прибыль от обычной деятельности 1018+8180-12. Сальдо чрезвычайных доходов и расходов----+13. Чистая прибыль1810-855,56+

Из таблицы видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущим, чистая прибыль уменьшается на 8 т. р.

Так же уменьшается сальдо операционных доходов и расходов на 3 т. р. Нужно произвести ряд мероприятий по этим показателям на увеличение.

Таблица № 15. Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от продаж за 20ХХ год

ПоказателиПредыдущий годРеализация отчетного года по ценам и расходам предыдущегоОтчетный годИзменение1. Выручка от продаж7621135,251195+4332. Себестоимость товаров7461119,361166+4203. Коммерческие расходы----4. Управленческие расходы----Прибыль убыток от продаж1615,8929+13

Расчет влияния изменения факторов на показатель прибыли (убытка) от продаж проводиться с помощью цепных подстановок:

Сравнение:

Баланс:

Из данной таблицы №15 видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущем прибыль (убыток) от продаж увеличился на 13 т. р. В том числе за счет увеличение изменения цены на 59,75 т. р. Но уменьшаются:

1.Выручка и структура на 0,11 т. р.;

2.себестоимость на 46,64 т. р.

Расчет безубыточности, запасов финансовой прочности

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

В свою очередь, как с изменением выручки растет прибыль (показывает операционный рычаг (операционный леверидж)).

При определении точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты - возрастают пропорционально увеличению производства (объему реализации товаров).

Постоянные затраты - не зависят от количества произведенной продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Точка безубыточности имеет большое значение для кредитора, поскольку его интересует вопрос о жизнестойкости компании и ее способности выплачивать проценты за кредит и сумму основного долга. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас устойчивости (запас прочности) предприятия.

Введем обозначения:

·В - выручка от продаж.

·Рн - объем реализации в натуральном выражении.

·Зпер - переменные затраты.

·Зпост - постоянные затраты.

·Ц - цена за шт.

·ЗСпер - средние переменные затраты (на единицу продукции).

·Тбд - точка безубыточности в денежном выражении.

·Тбн - точка безубыточности в натуральном выражении.

Формула точки безубыточности в денежном выражении:

Тбд = В*Зпост/ (В - Зпер)

Формула точки безубыточности в натуральном выражении (в штуках продукции или товара):

Тбн = Зпост / (Ц - ЗСпер)

Насколько далеко предприятие от точки безубыточности показывает запас прочности.

Формула запаса прочности в денежном выражении:

ЗПд = (B - Тбд) /B * 100%

Формула запаса прочности в натуральном выражении:

ЗПн = (Рн - Тбн) /Рн * 100%

Запас прочности показывает на сколько должна снизиться выручка или объем реализации, чтобы предприятие оказалось в точке безубыточности.

Запас прочности более объективная характеристика, чем точка безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.

Перейдем к таблице №16.

Таблица № 16. Расчет воздействия силы операционного рычага

ПоказателиУсловное обозначениеПредыдущий годОтчетный годОтклонениеТемп роста1. Выручка от продаж, т. р. N7621195+433156,822. Себестоимость продажSпр7461166+420156,303. Коммерческие расходыSк3559+24168,574. Управленческие расходыSу2843+15153,575. Итого постоянных расходов, т. р. Sпост6310239161,906. Маржинальный доходDм6991093394156,367. Доля маржинального дохода в выручке от продажdмд0,9170,9150,00299,788. "Критическая" точка безубыточности, т. р. Nкр68,702111,47542,773162,269. Запас финансовой прочности, т. р. ЗПФ693,2981083,525390,227156,2910. Уровень запаса финансовой прочности, %Кзпф90,98490,672-0,31299,6611. Прибыль от продажРN1629+13181,2512. Операционный рычагМD/P43,68837,690-5,99886,2713. Сила воздействия операционного рычага, коэф. --0,030-

По данной таблицы №16 видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущем, действие операционного рычага уменьшилась на 5,998.

Но уровень запаса финансовой прочности уменьшилась на 0,312%. Сила воздействия операционного рычага показывает, что на каждый рубль прироста выручки приходится на 0,030 копеек.

Комплексная оценка интенсификации и экстенсификации хозяйствования организации

Экстенсификация - процесс <#"justify">Комплексная оценка экстенсификации и интенсификации производственно-финансовой организации, позволяет оценить совокупное влияние факторов.

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности представляет собой характеристику, полученную в результате комплексного исследования, то есть одновременного и согласованного изучения совокупности показателей, отражающих все (или многие) аспекты хозяйственных процессов, и содержащую обобщающие выводы о результатах деятельности организации на основе выявления качественных и количественных отличий от базы сравнения (плановых, нормативных, предшествующих значений показателей).

Методика комплексного анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности занимает важное место в управленческом анализе. Ее применение обеспечивает:

) объективную оценку прошлой деятельности, поиск резервов повышения эффективности хозяйствования;

) технико-экономическое обоснование перехода на новые формы собственности и хозяйствования;

) сравнительную оценку товаропроизводителей в конкурентной борьбе и выбор партнеров.

Таблица № 17. Исходные данные для оценки экстенсификации и интенсификации использования производственно-финансового потенциала

Наименование показателейУсловное обозначениеПредыдущий годОтчетный годТемп роста1. Выручка от продаж, т. р. N7621195156,822. Среднесписочная численность, человекR538556103,353. Чистая прибыльRy181055,564. Среднегодовая стоимость активов, т. р. А865,03870,0100,575. Среднегодовая стоимость оборотных активов, т. р. Е832,75858,50103,096. Среднегодовая стоимость основных средств, т. р. F137,87136,5099,017. Материальные расходы, т. р. М528,801043,90197,418. Выручка от продаж в расчете на одного рабочего, т. р. ?R1,422,15151,419. Рентабельность продаж, %PN2,36220,836835,4210. Коэффициент оборачиваемости активов?А0,88091,3720155,7511. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов?Е0,91501,3919152,1212. Фондоотдача основных производственных фондов?F5,52678,7546158,4113. Материалоотдача?М1,44101,444779,44

Таблица № 18. Комплексная оценка интенсификации производственно-финансовой деятельности на 20__ год

ПоказательУсловное обозначение показателейТемпы роста качественных показате-лей оценки деят-ти, коэф. Прирост ресурсов (активов) на 1% прироста продаж, коэф () Доля влияния на прирост выручки от продажКол-ыхКачествен-ных () Экстен-сивности использо-вания ресурсов

()

Интенсивности использования ресурсов () АБВ1234Среднесписочная численность работниковR1,51410,05895,8994,11Среднегодовая стоимость основных средствF1,58410,0100199Материальные затратыM0,79441,7144171,44-71,44Чистая прибыльP0,3542-0,7821-78,21178,21Порядок расчета+Комплексная оценка интенсификации+Расчетные данные0,90640,250325,0374,97

Из данной таблицы видно, что деятельность ООО "Управление по ремонту железнодорожных локомотивов" разрабатывается в основном интенсивным методом, общая оценка интенсивности составила 0,9064 или 90,64%. На 1 прирост продаж приходится 25,03% ресурсов и почти 75% эффективности использования этих ресурсов.

Таблица № 19. Показатели оценки деловой активности за 20__ год

ПоказателиЗначение показателяНа предыдущую отчетную дату или за предыдущий годНа отчетную дату или за отчетный год1. Коэффициент абсолютной ликвидности0,0020,0182. Коэффициент быстрой ликвидности0,4950,9183. Коэффициент общей ликвидности0,4390,5644. Коэффициент восстановления платежеспособности-0,9295. Коэффициент утраты платежеспособности--6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,1100, 1907. Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,1300, 208. Коэффициент финансовой устойчивости0,1400, 2009. Коэффициент финансирования0,1400,25010. Коэффициент финансового рычага (левериджа) 6,9704,04011. Коэффициент маневренности собственного капитала0,9600,97012. Коэффициент оборачиваемости активов0,88091,372013. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов0,91501,391914. Рентабельность активов, %2,08091,449415. Рентабельность собственного капитала, %13,05587,326016. Рентабельность продаж, %2,36220,836817. Превышение (снижение) дебиторской задолженности над кредиторской, тыс. руб (+,-) -436-6018. Прирост чистой (нераспределенной) прибыли, тыс. руб (+,-) х-819. Прирост прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб (+,-) -1320. Прирост чистых активов, тыс. руб (+,-) -31021. Уровень запаса финансовой прочности, %9,10090,67022. Величина расходов в расчете на 1 руб. продаж (расходоемкость продаж) 46,62540, 20723. Доля влияния на выручку от продаж экстенсивности использования всех ресурсов, % х25,0324. Доля влияния на выручку от продаж интенсивности использования всех ресурсов, %х74,97

Из данной таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости активов увеличился на 0,4911 или на 49,11%. Так же увеличилась оборачиваемость оборотных активов на 0,4769 или на 47,69%. Прирост прибыли от продажи составило в отчетном году 13 т. р. Доля влияния на выручку от продаж экстенсивности составило 25,03%, а интенсивности составило почти 75%.

Но рентабельность активов уменьшилась на 0,6315% и рентабельность собственного капитала уменьшилась на 5,7298%. Так же уменьшилась рентабельность продаж на 1,5254%.

Ухудшение всех показателей рентабельности свидетельствует о снижении отдачи от вложенных средств, а вложенные средства стали использоваться менее эффективно.

Заключение

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления предприятием. С их помощью руководители осуществляют планирование своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу "лицом" фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу.

Для выполнения возложенных на финансовую отчетность функций она должна отвечать следующим основным требованиям:

гарантировать реальность и достоверность данных, которые обеспечиваются документальным обоснованием всех записей, проведением инвентаризации, правил оценки статей баланса, распределением прибылей и убытков за соответствующие отчетные периоды;

обеспечивать своевременность получения данных, на основе регламентации сроков сопоставления отчетных данных для оперативного управления хозяйственной и финансовой деятельностью организаций и предприятий.

Основными условиями правильности составления финансовая отчетность является:

полнота отражения всех хозяйственных операций за отчетный период;

соответствие данных синтетического и аналитического учета;

соответствие показателей финансовая отчетность данным синтетического и аналитического учета.

Если финансовая отчетность представляет собой завершающую стадию обобщения бухгалтерской информации, то главной задачей аналитика является представить действительность, которая воплощена в изучаемой отчетности. Для этого, он должен обладать способностью логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчетности, способностью повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Таким образом, анализ финансовое состояние основывается: во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения основных выводов.

Рентабельность активов уменьшилась на 0,6315% и рентабельность собственного капитала уменьшилась на 5,7298%. Так же уменьшилась рентабельность продаж на 1,5254%.

Ухудшение всех показателей рентабельности свидетельствует о снижении отдачи от вложенных средств, а вложенные средства стали использоваться менее эффективно.

Список литературы

1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / И.А. Бланк. - М.: Ника-Центр, 2007. - 512 с.

. Бланк И.А. Управление прибылью: Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. / И.А. Бланк. - М.: Ника-Центр, 2007. - 768с.

. Бланк И.А. Управление денежными потоками: учебное пособие / Под ред. И.А. Бланка - М.: Издательство "Ника-Центр", 2007. - 752с.

. Дыбаль С.В. Финансовый анализ. Теория и практика: учебное пособие / С.В. Дыбаль. - М.: Изд-во "Бизнес-пресса", 2009. - 336с.

. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. - 408с.

. Ефимова М.Р. Финансово-экономические расчеты: Учебное пособие, Москва: Инфра-М, 2004г. - 369с.

. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власов; ГУАП. - СПб., 2006. - 256с.

. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник, Москва: ООО "Издательство "Элит", 2005 г. - 620с.

. Любушкин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТА-ДАНА, 2005. - 448с.

. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами: Учебное пособие, рекомендовано УМО, Москва: Финансы и статистика, 2004г. - 256с.

. Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: учебное пособие / Г.В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2008. - 368с.

. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы: Учебное пособие для вузов, рекомендовано УМЦ, Москва: Юнити-Дана, 2004г. - 289с.

. Тюрина А.В. Финансовый менеджмент: Практикум: Учебное пособие для вузов, рекомендовано УМЦ, серия "Профессиональный учебник: Менеджмент", Москва: Юнити-Дана, 2004 г. - 378с.

. Финансовый менеджмент: Учебник, под редакцией Поляка Г.Б., рекомендовано МО РФ и УМО, 2-е издание, переработанное и дополненное, Москва: Юнити-Дана, 2004г. - 258 с.

. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2006. - 368с.

. АПК: экономика, управление. № 12 2010

. Финансовый менеджмент. № 3 2009

. Финансовый директор. № 6 2008

Министерство образования РБ ГАОУ СПО Стерлитамакский колледж строительства, экономики и права Специальность: 080114 Кур

Больше работ по теме: