Системно-управлінська оцінка фінансово-господарської діяльності організації

 

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

НАЦІОНАЛЬНИЙ Університет ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА

Інститут економіки і менеджменту

Кафедра менеджменту організацій

Розрахункова робота

з дисципліни: «Системно-управлінська оцінка фінансово-господарської діяльності організації»

Львів - 2014

ВСТУП

Для розв'язання сучасних проблем стабілізації національної економіки важливим завданням є забезпечення стійкого розвитку підприємств.

В умовах ринку окреме підприємство функціонує як відокремлена, автономна частка загальноекономічної системи. На підприємстві концентрується виробнича діяльність із метою постійного пошуку оптимальних виробничих структур, розширення різних організаційних форм підприємства, зниженя собівартості продукції, а також зростання прибутку і поліпшення всіх фінансових показників роботи підприємства, мобілізації додаткових резервів для нагромадження капіталу.

Будь-яка господарська діяльність починається з організації і планування, які базуються на глибокій системно-управлінській оцінці фінансово-господарської діяльності організації. Це дозволяє підприємствам одержати максимум прибутку за мінімальних сукупних витрат.

Таблиця 1

Оцінка динаміки і структури майна ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Показники балансуНа початок звітного періодуНа кінець звітного періодуВідхилення (+,-)сума, тис.грн.структура,%сума, тис.грн.структура,%абсолютне, тис.грн.відносне,%структури,%12345678I.Необоротні активи, Зокрема:14418827,616525215,1-78936-54,75-12,51Нематеріальні активи1360,031360,03000Незавершене будівництво8310,168310,19000,03Основні засоби341746,54187834,35-15391-45,04-2,19Довгострокові фінансові інвестиції10904720,884550210,53-63545-58,27-10,35II.Оборотні активи:37661872,1336662784,87-9991-2,6512,74Запаси79461,5269411,61-1005-12,650,09Незавершене виробництво20931840,0919302144,68-16297-7,794,59Готова продукція210254,0337390,87-17286-82,22-3,16Векселі одержані0-0-00-Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги347866,6693722,17-25414-73,06-4,49Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом12480,241130,03-1135-90,95-0,21Дебіторська заборгованість за виданими авансами8193915,697054916,33-11390-13,90,64Інша поточна заборгованість200833,858051918,6460436300,9314,79Поточні фінансові інвестиції0-0-00- Грошові кошти та їх еквіваленти2730,052540,06-19-6,960,01Інші оборотні активи0-21190,49211900,49III.Витрати майбутніх періодів13400,261250,03-1215-90,67-0,23Майно- разом522146100432004100-90142-17,260фінансовий майно капітал ліквідність

Оцінивши динаміку і структуру майна підприємства можна зробити наступні висновки:

необоротні активи загалом зменшились на 78936 тис.грн., тобто на 54,75%, зокрема, нематеріальні активи і незавершене будівництво не змінилося, основні засоби зменшились на 15391 тис.грн. (45,04%), довгострокові фінансові інвестиції зменшились на 63545 тис.грн. (58,27%);

оборотні активи в цілому зменшились на 9991 тис.грн., тобто на 2,65%, зокрема, запаси зменшились на 1005 тис.грн. (12,65%), незавершене виробництво зменшилось на 16297 тис.грн. (7,79%), готова продукція зменшилась на 17286 тис.грн. (82,22%), векселі одержані та поточні фінансові інвестиції рівні 0, дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги зменшилась на 25414 тис.грн. (73,06%), дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом зменшилась на 1135 тис.грн. (90,95%), інша поточна дебіторська заборгованість збільшилась на 60436 тис.грн., грошові кошти та їх еквіваленти зменшились на 19 тис.грн. (6,96%), інші оборотні активи не змінилися;

витрати майбутніх періодів зменшились на 1215 тис.грн. (90,67%);

майно загалом зменшилось на 90142 тис.грн. (17,26%), що є негативним фактором щодо господарської діяльності підприємства.

Таблиця 2

Оцінка динаміки і структури джерел майна ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Показники балансуНа початок звітного періодуНа кінець звітного періодуВідхилення (+,-)сума, тис.грн.структура,%сума, тис.грн.структура,%абсолютне, тис.гн.відносне,%структури,%12345678Статутний капітал17086932,7217086939,55006,83Інший додатковий капітал2150,042150,05000,01Резервний капітал0-0-00-Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)8240115,78377968,75-44605-54,13-7,03II.Забезпечення наступних витрат і платежів0-0-00-III.Довгострокові зобовязання, Зокрема:15173429,0616531338,27135798,959,21Довгострокові кредити банків15173429,0616531338,27135798,959,21IV.Поточні зобовязання:11692722,395781113,38-59116-50,56-9,01Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 140822,776051,76-6477-45,99-0,94Поточні зобовязання за розрахунками: - з бюджетом16560,3225360,5988053,140,27-з одержаних авансів510399,77141083,27-36931-72,36-6,5 - зі страхування 0-20,0005200,0005 - з оплати праці250,005180,004-7-28-0,00112345678 Інші поточні зобовязання501259,6335427,76-16583-33,08-1,84V. Доходи майбутніх періодів0-0-00-Джерела майна - разом522146100432004100-90142-17,260

Оцінивши динаміку і структуру джерел майна, можна зробити такі висновки:

власний капітал загалом зменшився на 44605 тис.грн., тобто на 17,6%, зокрема статутний капітал, інший додатковий капітал та резервний капітал не змінилися, а непокритий збиток зменшився на 44605 тис.грн., тобто на 54,13%;

забезпечення наступних витрат і платежів рівні 0;

довгострокові зобов'язання, зокрема довгострокові кредити банків, збільшились на 13579 тис.грн., тобто на 8,95%;

поточні зобов'язання в цілому зменшились на 59116 тис.грн., тобто на 50,56%, зокрема, кредиторська заборгованість зменшилась на 6477 тис. грн. (45,99%), поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом збільшилась на 880 тис.грн. (53,14%), з одержаних авансів зменшилась на 36931 тис.грн. (72,36%), зі страхування збільшилась на 2 тис.грн., з оплати праці зменшилась на 7 тис.грн. (28%), інші поточні зобов'язання зменшились на 16583 тис.грн. (33,08%);

доходи майбутніх періодів не змінилися;

джерела майна разом зменшились на 90142 тис.грн., тобто на 17,26%, що свідчить про негативні зміни в підприємстві.

. Коефіцієнт зміни валюти балансу = (вал.балансу сер.2010 - вал.балансу сер.2009) / вал.балансу сер.2009 = (477075 - 520275,4) / 520275,4 = -0,083

Вал.балансу сер.2010 = (522146+432004)/2 = 477075 тис.грн.

Вал.балансу сер.2009 = (518404,8+522146)/2 = 520275,4 тис.грн.

. Коефіцієнт зміни доходу від реаліз. продукц. = (дохід від реал.2010 - дохід від реал.2009 ) / дохід від реал.2009 = (0-0) / 0 = 0

Коефіцієнт зміни валюти балансу показує, що середня величина балансу зменшилася на 8,3%. Дохід підприємства в 2009 році порівняно з 2010 не змінився.

Таблиця 3

Динаміка і структура поточної заборгованості ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

ПоказникНа початок звітного періоду, тис.грн.На кінець звітного періоду, тис.грн.Відхилення (+,-)сума, тис. грнструктура, %сума, тис. грнструктура, %абсолютне, тис.грн.відносне, %структури, %1. Короткострокові кредити банків0-0-00-2. Поточна заборгованість за довгостроковими зобовязаннями0-0-00-3. Векселі видані0-0-00-4. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги140822,776051,76-6477-45,99-0,945. Поточні зобов'язання за розрахунками:- з одержаних авансів510399,77141083,27-36931-72,36-6,5- з бюджетом16560,3225360,5988053,140,27- з позабюджетних платежів0-0-00-- зі страхування0-20,0005200,0005- з оплати праці250,005180,004-7-28-0,001- з учасниками0-0-000- із внутрішніх розрахунків0-0-00-6. Інші поточні зобов'язання501259,6335427,76-16583-33,08-1,84Поточні зобов'язання організації - разом11692710057811100-59116-50,560

Як бачимо з табл.3 короткострокові кредити банків, поточна заборгованість та векселі видані не змінилися і дорівнюють 0. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги зменшилась на 6477 тис. грн. (45,99%), поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом збільшилась на 880 тис.грн. (53,14%), з одержаних авансів зменшилась на 36931 тис.грн. (72,36%), зі страхування збільшилась на 2 тис.грн., з оплати праці зменшилась на 7 тис.грн. (28%). Поточні зобов'язання за розрахунками з позабюджетних платежів, з учасниками, із внутрішніх розрахунків дорівнює 0. Інші поточні зобов'язання зменшились на 16583 тис.грн. (33,08%). Поточні зобов'язання організації разом зменшились на 59116 тис.грн., тобто на 50,56%. Це означає, що підприємство за цей період збільшило виконання поточних зобов'язань на 50,56%.

Таблиця4

Розрахунок власного оборотного капіталу ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

ПоказникНа початок звітного періоду, тис.грн.На кінець звітного періоду, тис.грн.Відхилення (+,-)абсолютне, тис.грн.відносне, %1.Оборотні активи376618366627-9991-2,652. Поточні зобовязання11692757811-59116-50,563. Власний оборотний капітал2596913088164912518,92

Отже, оборотні активи зменшились на 9991 тис.грн., тобто на 2,65%. Поточні зобов'язання зменшились на 59116 тис.грн., тобто на 50,56%. Власний оборотний капітал збільшився на 49125 тис.грн. - на 18,92%, що свідчить про позитивні тенденції, оскільки кількість власного капіталу збільшилась.

Таблиця 5

Динаміка абсолютних показників оцінки фінансової стійкості

ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

ПоказникиЗначення показникаАбсо-лютне відхи-лення (+,-)На початок звітного періодуНа кінець звітного періоду1. Власний капітал253485208880-446052. Необоротні активи14418865252-789363. Довгострокові зобов'язання151734165313+135794. Поточні зобовязання11692757811-591165. Запаси238289203701-345886. Короткострокові кредити банків0007. Власні джерела формування запасів (ряд.1- ряд.2)109297143628+343318. Власні і довгострокові позикові джерела формування запасів (ряд.7+ ряд.3)261031308941+479109. Загальна величина основних джерел формування запасів (ряд.8+ ряд.6)261031308941+4791010. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (ряд.7- ряд.5)-128992-60073+6891911. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів (ряд.8- ряд.5)+22742+105240+8249812. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини джерел формування запасів (ряд.9- ряд.5)+22742+105240+8249813. Тип фінансової стійкості Нормальна фінансова стійкістьНормальна фінансова стійкість-

Проаналізувавши динаміку абсолютних показників оцінки фінансової стійкості ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2» можна зробити висновок, що підприємство має нормальну фінансову стійкість, оскільки запаси є меншими за власні і довгострокові позикові джерела формування запасів, є нестача власних оборотних коштів, надлишок власних і довгострокових позикових джерел формування запасів та надлишок загальної величини основних джерел формування запасів. Отже, джерелами формування запасів є власні і довгострокові позикові джерела. Підприємство має достатньо високий рівень поточної платоспроможності.

Таблиця 6

Динаміка відносних показників фінансової стійкості ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

ПоказникНа початок звітного періодуНа кінець звітного періодуАбсолютне відхилення (+,-)12341. Коефіцієнт автономії0,490,48-0,012. Коефіцієнт заборгованості0,510,52+0,013.Коефіцієнт фінансової залежності2,062,07+0,014. Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності0,780,87+0,095. Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу 1,061,07+0,016. Коефіцієнт фінансового левериджу0,60,79+0,197. Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел0,370,44+0,078. Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел0,630,56-0,079. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами0,290,39+0,110. Коефіцієнт маневреності власних коштів0,430,69+0,26

) коефіцієнт автономії (фінансової незалежності): К авт = ВК / ЗК;

) коефіцієнт заборгованості: К заборг = ПК / ЗК;

) коефіцієнт фінансової залежності (обернений до коефіцієнта автономії);

) коефіцієнт довгострокової фін.незалежності:

Кфс = ;

) коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу:

Кпв =;

) коефіцієнт фінансовго левериджу: Кфл = ДЗ/ВК;

) коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел:

Кзкд= ДЗ/(ВК+ДЗ);

) ) коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел:

Кнкд= ВК/(ВК+ДЗ);

) коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами:

;

) коефіцієнт маневреності власних коштів: .

Коефіцієнт автономії підприємства є меншим 0,5 і продовжує зменшуватися, що свідчить про зменшення частки власних коштів і є негативною тенденцією.

Коефіцієнт заборгованості збільшився з 0,51 до 0,52, що свідчить про збільшення частки позикових коштів у загальній сумі джерел фінансування.

Коефіцієнт фінансової залежності показує, що на початок періоду 2,06 загальної вартості активів припадає на 1 грн. власного капіталу, а на кінець періоду ця цифра становить 2,07.

Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності має тенденцію до збільшення, що свідчить про зменшення фінансової незалежності підприємства.

Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу показує, що на початок періоду 1,06 залучених коштів припадає на кожну гривню власних, а на кінець періоду ця цифра становить 1,07.

Коефіцієнт фінансового левериджу збільшився на 0,19, отже фінансова залежність підприємства від зовнішніх інвесторів значно посилилася.

Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел збільшився з 0,37 до 0,44. Підвищення рівня цього показника, з одного боку, свідчить про посилення залежності від зовнішніх кредиторів, а з іншого - про ступінь фінансової надійності підприємства і довіри до нього.

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами збільшився на 0,1, що свідчить про збільшення власних оборотних коштів підприємства.

Коефіцієнт маневреності власних коштів показує здатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел і в даному випадку значно зріс - з 0,43 до 0,69.

Таблиця 7

Аналіз ліквідності балансу ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Ранжування активів балансуНа початок звітного періоду, тис.грн.На кінець звітного періоду, тис.грн.Ранжування пасивів балансуНа початок звітного періоду, тис.грн.На кінець звітного періоду, тис.грн.Платіжний надлишок (+), нестача (-)Рівень покриття зобовязаньНа початок звітного періоду, тис.грн.На кінець звітного періоду, тис.грн.На початок періоду, %На кінець періоду, %1.Найліквідніші активи (А1)2732541.Термінові (негайні ) пасиви (П1)11692757811-116654-575570,230,442.Активи, що швидко реалізу-ються (А2)1380561605532. Коротко-строкові пасиви (П2)00138056160553003.Активи, що повільно реалізуються (А3)2396292059453. Довго-строкові пасиви (П3)1517341653138789540632157,93124,584.Активи, що важко реалізуються (А4)144188197944.Постійні пасиви (П4)253485208880-109297-18908656,889,48Баланс 522146386546Баланс522146432004----

Проаналізувавши ліквідність балансу, можна зробити висновок, що баланс ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2» не є абсолютно ліквідним, бо не виконуються умови абсолютної ліквідності A1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4, натомість А1<П1 і на початок, і на кінець звітного періоду.

Таблиця 8

Відносні показники ліквідності та платоспроможності

ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Номер з/пПоказникЗначення показникаАбсолютне відхилення (+,-)Нормативне значенняНа початок звітного періодуНа кінець звітного періоду1Коефіцієнт абсолютної ліквідності0,0020,0040,0020,2-0,352Коефіцієнт критичної ліквідності1,182,781,6>0,73Коефіцієнт поточної ліквідності3,236,343,11>1

) Кал = А1 / (П1+П2)

К ал поч = 273/(116927+0) = 0,002

К ал кін = 254/(57811+0) = 0,004

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно. В даному випадку показник нижчий за нормативне значення.

) Ккл = (А1+А2) / (П1+П2)

К шл поч = (273+138056)/116927 = 1,18

К шл кін = (254+160553)/57811 = 2,78

Коефіцієнт швидкої ліквідності відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Динаміка даного показника позитивна.

) Кпл = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

К пл поч = 377958/116927 = 3,23

К пл кін = 366752/57811 = 6,34

Коефіцієнт поточної ліквідності показує, яку частину поточних зобовязань підприємство спроможне погасити, якщо воно реалізує усі свої оборотні активи, в тому числі і матеріальні запаси. Цей коефіцієнт показує також, скільки гривень оборотних коштів приходиться на кожну гривню поточних зобовязань. На початку звітного періоду 3,23 грн. оборотних коштів приходиться на гривню поточних зобов'язань, в кінці - 6,34. Коефіцієнт зростає, отже динаміка позитивна.

Таблиця 9

Динаміка загальних показників господарської діяльності

ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Показник Попередній періодЗвітний періодТемп зростання, %Середньорічна сума інвестованого капіталу (середньорічна вартість активів), тис.грн.520275,4477075-8,3Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис.грн.22445497319-56,64Чистий прибуток (збиток), тис.грн.(35705)(44605)24,93

Аналізуючи динаміку загальних показників господарської діяльності підприємства, можна зробити висновок, що внаслідок зменшення середньорічної суми інвестованого капіталу на 8, 3% дохід від реалізації продукції зменшився на 56,64 %, а чистий збиток збільшився на 24,93%.

Як видно з проведеного аналізу коефіцієнти оборотності активів, оборотності основних засобів,оборотності запасів, оборотності дебіторської заборгованості, оборотногсті кредиторської заборгованості та оборотності власного капіталу зменшились відповідно на 0,2; 3,79;3,35;1,37;9,26;0,42, що зумовлює негативний вплив на діяльність підприємства в цілому і залучення додаткових активів, основних засобів, запасів, дебіторської заборгованості, кредиторської заборгованості, власного капіталу.(таблиця 10)

Таблиця10

Динаміка показників ділової активності ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

№Назва показниківПопередній періодЗвітний періодВідхилення (+,-)1Вихідні дані для розрахунку показників1.1Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис.грн.18698774236-1127511.2Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг), тис.грн.12279087402-353881.3Середня вартість активів, тис.грн.520275,4477075-43200,41.4Середня вартість основних засобів, тис.грн.28356,826478,5-1878,31.5Середня вартість запасів, тис.грн.8137,67443,5-694,11.6Середня вартість дебіторської заборгованості, тис.грн.88037,499003,510966,11.7Середня вартість кредиторської заборгованості, тис.грн 1160410843,5-760,51.8Середня вартість власного капіталу, тис. грн.252070,5231182,5-208882Показники ділової активності товариства2.1Коефіцієнт оборотності активів0,360,16-0,22.2Коефіцієнт оборотності основних засобів6,592,8-3,792.3Коефіцієнт оборотності запасів15,0911,74-3,352.4Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості2,120,75-1,372.5Середня тривалість обороту дебіторської заборгованості, дні172,17486,67+314,52.6Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості16,116,85-9,262.7Середня тривалість обороту кредиторської заборгованості, днів22,6653,28+30,622.8Коефіцієнт оборотності власного капіталу0,740,32-0,42

Також це є причиною збільшення середньої тривалостіобороту дебіторської заборгованості на 314,5 днів та тривалості обороту кредиторської заборгованості на 30,62 дні.

Таблиця 11

Рівень та динаміка фінансових результатів ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

ПоказникЗа попередній період, тис.грн.За звітний період, тис.грн.Відхилення (+,-)абсолютне, тис.грн.відносне, %12345Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)22445497319-127135-56,64Податок на додану вартість3746715768-21699-57,91Акцизний збір0000Інші вирахування з доходу0(7315)-73150Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 18698774236-112751-60,3Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)(122790)(87402)-35388-28,82Валовий прибуток (збиток)64197(13166)-77363-120,51Інші операційні доходи8039024375-56015-69,7Адміністративні витрати(5818)(2323)-3495-60,07Витрати на збут0000Інші операційні витрати(115613)(14402)-101211-87,54Прибуток (збиток) від операційної діяльності23156(5516)-28672-123,82Дохід від участі в капіталі0000Інші фінансові доходи180121-18011-99,99Інші доходи7880911202-67607-85,79Фінансові витрати(24847)(14805)-10042-40,42Втрати від участі в капіталі0000Інші витрати(130835)(35464)-95371-72,89Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до опадаткування(35705)(44582)887724,86Податок на прибуток від звичайної діяльності0(23)230Прибуток (збиток) від звичайної діяльності(35705)(44605)890024,93Надзвичайні: доходи витрати 0000Податки з надзвичайного прибутку0000Чистий прибуток (збиток)(35705)(44605)890024,93

Проаналізувавши рівень і динаміку фінансових результатів ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2» можна зробити наступні висновки: дохід від реалізації продукції зменшився на 127135 тис.грн., тобто на 56,64%. Чистий дохід від реалізації продукції зменшився на 112751 тис.грн. - на 60,3%. Собівартість реалізованої продукції зменшилась на 35388 тис.грн., тобто на 28,82%. Валовий прибуток зменшився на 77363 тис.грн. (120,51%). Прибуток (збиток) від операційної діяльності зменшився на 28672 тис.грн. (123,82%). Збиток від звичайної діяльності збільшився на 8900 тис.грн., тобто на 24,93%. Отже, можна зробити висновок, що динаміка фінансових результатів підприємства є негативною, оскільки загалом чистий збиток збільшився на 8900 тис.грн., тобто на 24,93%.

Таблиця 12

Рівень та динаміка показників рентабельності ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Показники Код рядкаЗначення показникаВідхилення (+,-)За попередній періодЗа звітний період12345Рентабельність витрат, %(р.035 ф.2-(р.040 ф.2+р.070 ф.2+р.080 ф.2))/р.040 ф.248-18-66Рентабельність продажу, %р.220 ф.2 / р.010 ф.2---Рентабельність чистих активів, %р.220 ф.2 / (р.280 гр.3 ф.1+ +р.280 гр.4 ф.1 (ф.1р.480+ +ф.1 р.620+ф.1 р.630)---Рентабельність власного капіталу, %р.220 ф.2 / ((р.380 гр.3 ф.1 + +р.380 гр.4 ф.1)/2)---Рентабельність сумарного капіталу, %р.220 ф.2 / ((р.280 гр.3 ф.1 + +р.280 гр.4 ф.1)/2)---

Рентабельність витрат у звітному періоді зменшилась на 66% за рахунок суттєвого зниження величини чистого доходу від реалізації продукції. Рентабельності продажу, чистих активів, власного капіталу та сумарного капіталу дорівнюють 0, оскільки величина чистого прибутку підприємства в звітному та попередньому періодах дорівнює 0.

ВИСНОВКИ

На основі провведеної системно-управлінської оцінки фінансово-господарської діяльності ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2» можна зробити наступні висновки:

. У звітному періоді динаміка змін майна підприємства і його структури є такими:

необоротні активи загалом зменшились на 78936 тис.грн., тобто на 54,75%, зокрема, нематеріальні активи і незавершене будівництво не змінилося, основні засоби зменшились на 15391 тис.грн. (45,04%), довгострокові фінансові інвестиції зменшились на 63545 тис.грн. (58,27%);

оборотні активи в цілому зменшились на 9991 тис.грн., тобто на 2,65%, зокрема, запаси зменшились на 1005 тис.грн. (12,65%), незавершене виробництво зменшилось на 16297 тис.грн. (7,79%), готова продукція зменшилась на 17286 тис.грн. (82,22%), векселі одержані та поточні фінансові інвестиції рівні 0, дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги зменшилась на 25414 тис.грн. (73,06%), дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом зменшилась на 1135 тис.грн. (90,95%), інша поточна дебіторська заборгованість збільшилась на 60436 тис.грн., грошові кошти та їх еквіваленти зменшились на 19 тис.грн. (6,96%), інші оборотні активи не змінилися;

витрати майбутніх періодів зменшились на 1215 тис.грн. (90,67%);

майно загалом зменшилось на 90142 тис.грн. (17,26%), що є негативним фактором щодо господарської діяльності підприємства;

- власний капітал загалом зменшився на 44605 тис.грн., тобто на 17,6%, зокрема статутний капітал, інший додатковий капітал та резервний капітал не змінилися, а непокритий збиток зменшився на 44605 тис.грн., тобто на 54,13%;

забезпечення наступних витрат і платежів рівні 0;

довгострокові зобов'язання, зокрема довгострокові кредити банків, збільшились на 13579 тис.грн., тобто на 8,95%;

поточні зобов'язання в цілому зменшились на 59116 тис.грн., тобто на 50,56%, зокрема, кредиторська заборгованість зменшилась на 6477 тис. грн. (45,99%), поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом збільшилась на 880 тис.грн. (53,14%), з одержаних авансів зменшилась на 36931 тис.грн. (72,36%), зі страхування збільшилась на 2 тис.грн., з оплати праці зменшилась на 7 тис.грн. (28%), інші поточні зобов'язання зменшились на 16583 тис.грн. (33,08%);

доходи майбутніх періодів не змінилися;

джерела майна разом зменшились на 90142 тис.грн., тобто на 17,26%, що свідчить про негативні зміни в підприємстві.

. Коефіцієнт зміни валюти балансу показує, що середня величина балансу зменшилася на 8,3%. Дохід підприємства в 2009 році порівняно з 2010 не змінився.

3. Короткострокові кредити банків, поточна заборгованість та векселі видані не змінилися і дорівнюють 0. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги зменшилась на 6477 тис. грн. (45,99%), поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом збільшилась на 880 тис.грн. (53,14%), з одержаних авансів зменшилась на 36931 тис.грн. (72,36%), зі страхування збільшилась на 2 тис.грн., з оплати праці зменшилась на 7 тис.грн. (28%). Поточні зобов'язання за розрахунками з позабюджетних платежів, з учасниками, із внутрішніх розрахунків дорівнює 0. Інші поточні зобов'язання зменшились на 16583 тис.грн. (33,08%). Поточні зобов'язання організації разом зменшились на 59116 тис.грн., тобто на 50,56%. Це означає, що підприємство за цей період збільшило виконання поточних зобов'язань на 50,56%.

. Динаміка абсолютних показників оцінки фінансової стійкості ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2» показує, що підприємство має нормальну фінансову стійкість, оскільки запаси є меншими за власні і довгострокові позикові джерела формування запасів, є нестача власних оборотних коштів, надлишок власних і довгострокових позикових джерел формування запасів та надлишок загальної величини основних джерел формування запасів. Отже, джерелами формування запасів є власні і довгострокові позикові джерела. Підприємство має достатньо високий рівень поточної платоспроможності. Зокрема, щодо показників, які характеризують фінансову стійкість, то на підприємстві ситуація є наступною:

коефіцієнт автономії підприємства є меншим 0,5 і продовжує зменшуватися, що свідчить про зменшення частки власних коштів і є негативною тенденцією;

- коефіцієнт заборгованості збільшився з 0,51 до 0,52, що свідчить про збільшення частки позикових коштів у загальній сумі джерел фінансування;

- коефіцієнт фінансової залежності показує, що на початок періоду 2,06 загальної вартості активів припадає на 1 грн. власного капіталу, а на кінець періоду ця цифра становить 2,07;

- коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності має тенденцію до збільшення, що свідчить про зменшення фінансової незалежності підприємства;

- коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу показує, що на початок періоду 1,06 залучених коштів припадає на кожну гривню власних, а на кінець періоду ця цифра становить 1,07;

- коефіцієнт фінансового левериджу збільшився на 0,19, отже фінансова залежність підприємства від зовнішніх інвесторів значно посилилася;

- коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел збільшився з 0,37 до 0,44. Підвищення рівня цього показника, з одного боку, свідчить про посилення залежності від зовнішніх кредиторів, а з іншого - про ступінь фінансової надійності підприємства і довіри до нього;

- коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами збільшився на 0,1, що свідчить про збільшення власних оборотних коштів підприємства;

- коефіцієнт маневреності власних коштів показує здатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел і в даному випадку значно зріс - з 0,43 до 0,69.

. Баланс ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2» не є абсолютно ліквідним, бо не виконуються умови абсолютної ліквідності A1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4, натомість А1<П1 і на початок, і на кінець звітного періоду.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності є нижчий за нормативне значення. Динаміка коефіцієнта швидкої ліквідності є позитивна, тобто дорівнює на початок і кінець періоду відповідно 1,18 та 2,78. Коефіцієнт поточної ліквідності показує, скільки гривень оборотних коштів приходиться на кожну гривню поточних зобовязань. На початку звітного періоду 3,23 грн. оборотних коштів приходиться на гривню поточних зобов'язань, в кінці - 6,34. Коефіцієнт зростає, отже динаміка позитивна.

. Внаслідок зменшення середньорічної суми інвестованого капіталу на 8, 3% дохід від реалізації продукції зменшився на 56,64 %, а чистий збиток збільшився на 24,93%.

. Коефіцієнти оборотності активів, оборотності основних засобів,оборотності запасів, оборотності дебіторської заборгованості, оборотногсті кредиторської заборгованості та оборотності власного капіталу зменшились відповідно на 0,2; 3,79;3,35;1,37;9,26;0,42, що зумовлює негативний вплив на діяльність підприємства в цілому і залучення додаткових активів, основних засобів, запасів, дебіторської заборгованості, кредиторської заборгованості, власного капіталу. Також це є причиною збільшення середньої тривалостіобороту дебіторської заборгованості на 314,5 днів та тривалості обороту кредиторської заборгованості на 30,62 дні.

8. Щодо рівня і динаміки фінансових результатів ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2», то дохід від реалізації продукції зменшився на 127135 тис.грн., тобто на 56,64%; чистий дохід від реалізації продукції зменшився на 112751 тис.грн. - на 60,3%; собівартість реалізованої продукції зменшилась на 35388 тис.грн., тобто на 28,82%; валовий прибуток зменшився на 77363 тис.грн. (120,51%); прибуток (збиток) від операційної діяльності зменшився на 28672 тис.грн. (123,82%); збиток від звичайної діяльності збільшився на 8900 тис.грн., тобто на 24,93%, тобто динаміка фінансових результатів підприємства є негативною, оскільки загалом чистий збиток збільшився на 8900 тис.грн., або на 24,93%.

. Рентабельність витрат у звітному періоді зменшилась на 66% за рахунок суттєвого зниження величини чистого доходу від реалізації продукції. Рентабельності продажу, чистих активів, власного капіталу та сумарного капіталу дорівнюють 0, оскільки величина чистого прибутку підприємства в звітному та попередньому періодах дорівнює 0.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

Економіка підприємства: підручник / за ред. А.В.Шегди. - К.: Знання, 2006. - 615 с.

Економічний аналіз: Навч. Посібник./ за ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. - Вид. 2-ге, перероб. і доп. - К.: КНЕУ, 2003. - 556 с.

Й.С. Ситник, Л.Р. Струтинська, Т.В. Склярук, М.В. Гербут Економіка і фінанси підприємства. - Львів: «Тріада плюс», 2010. - 244 с.

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ НАЦІОНАЛЬНИЙ Університет ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА Інститут економіки і менеджменту Кафедра менеджменту організацій

Больше работ по теме: