Рубль преодолевает рубеж

РУБЛЬ ПРЕОДОЛЕВАЕТ РУБЕЖ

Сегодняшнюю финансово-экономическую ситуацию многие серьезные российские бизнесмены сравнивают с телом, движущимся по инерции. Пока, замедляясь, мы еще движемся заданным вектором вперед, но все медленнее и медленнее. Что же может придать ускорение развитию нашей экономики? Для этого давайте вспомним, что одним из финансовых инструментов являются деньги. О них и поговорим. На мировом валютном рынке нелегкое время: выживет ли евро после кризиса, что будет с долларом, ослабленным американским госдолгом, как будет чувствовать себя фунт стерлингов на фоне рецессии британской экономики, швейцарский франк, лишившийся безопасного статуса и, наконец, родной рубль после внезапного и стремительного падения в начале этого года? И только валютным торговцам можно позавидовать: высокая волатильность и возросшая цена страхования валютных рисков стимулируют активность всех участников рынка. На этом фоне мировой рынок Форекс набирает обороты. Причем среди игроков не только крупные и мелкие компании, банки, но и физические лица. Интерес вполне понятен: высокая волатильность и упрощенный доступ через большое количество терминалов для многочисленных гаджетов. А что же делать тем, кто не зарабатывает на валютных спекуляциях, однако имеет свои интересы за рубежом?

Будет ли выгодно совершать сделки с рублем за границей? Как скоро это будет проще и дешевле сделать? Есть надежда, и вовсе не призрачная, в скором времени изменить ситуацию в лучшую сторону. В скором времени можно будет совершать конверсионные операции с рублем на месте пребывания, причем по курсу, близкому к российскому. Сделать для россиян выгодным курс обмена валют за пределами нашей страны вполне реально, если рубль будет включен в состав валют крупнейшей мультивалютной трансграничной платежной системы Continuous Linked Settlement (CLS).

рубль cls платёжный валютный

Платежная система CLS - это международная система конверсионных валютных операций, которая создана ведущими дилерами валютного рынка и представляет собой один расчетный банк - CLS Bank, получивший от американских властей лицензию на проведение операций на валютном рынке еще в 1999 году. А с ноября 2002 года акционерами CLS Bank стали 67 крупных финансовых институтов из 17 стран мира. Центральные банки многих стран активно поддержали идею создания такого банка для международных расчетов. CLS Bank является американским кредитным учреждением с особым статусом, находящимся под совместным наблюдением ФРС и центральных банков других стран.

Каковы же цели CLS Bank? Прежде всего, это платежная система, обеспечивающая мультивалютный неттинг (Неттинг - взаимная компенсация обязательств с одинаковыми сроками между двумя и более партнерами, сторонами сделки для выявления чистой позиции перед риском, это также процесс взаимозачета стоимостей, уравновешивающих продажи и покупки, в первую очередь фьючерсов, опционов, форвардных сделок с иностранной валютой). С помощью такого единого расчетного центра удалось решить проблему устранения херштаттского риска на FOREX (херштаттский риск - временный риск, возникающий в период, когда платеж в одной валюте уже произведен, но его получение в другой валюте из-за разницы во временных зонах еще не произошло). Расчет по одной валюте проводится исключительно в том случае, если одновременно урегулируется расчет по второй валюте. CLS Bank и есть тот самый посредник, которому участники рынка доверяют проведение этих расчетов.

Особенностью расчетов через CLS Bank является отход от традиционной системы межбанковских корреспондентских отношений, когда контрагенты проводят сделки через свои банки-корреспонденты. Действует принцип: платеж против платежа. CLS Bank осуществляет выплату купленной валюты только в случае получения проданной валюты. Такой механизм почти полностью устраняет риск потери основной суммы сделки. Учредители банка имеют мультивалютный счет в CLS Bank и напрямую посылают банку поручение о проведении расчетов по сделкам, которое незамедлительно выполняется. Все остальные пользователи системы вынуждены проводить расчеты через участников, имеющих счета в CLS Bank. Существует определенное время совершения обменных операций для каждой валюты, которое соответствует местному времени этой валюты. Таким образом в течение операционного дня CLS Bank может пользоваться услугами семи национальных RTGS - систем. Расчеты в Австралии осуществляются в течение специальной вечерней сессии.

Платежи между членами-пользователями и CLS Bank проводятся на нетто-основе, а между банком и участниками расчетов - на брутто-основе.

По статистическим данным Банка международных расчетов на долю CLS приходится более 55% всех международных конверсионных операций с различной валютой.

Именно поэтому включение валюты в список CLS позволяет как физическим лицам , так и юридическим лицам производить международные расчеты в своей валюте, минуя перерасчет через другую конвертируемую валюту. Таким образом, рубль испытывал бы меньшее давление доллара и евро. В такой позиции рубль будет более интересным для иностранцев.

Надо отметить, что Правительство РФ еще в 2009 году наметило для себя эту цель. В связи с этим минфин уже подготовил поправки в банковское законодательство, в том числе касающееся национальной платежной системы.

Центральный Банк уже предписал всем действующим на сегодняшний день кредитным организациям до конца июня 2014 года полностью завершить подключение к национальной системе банковских электронных срочных платежей, которая даст возможность вести расчеты в режиме реального времени и по единому для всех регламенту. Именно эта система и должна будет в последствии взаимодействовать с CLS.

Однако споры вокруг вопроса включения или невключения рубля в список CLS среди ведущих отечественных экспертов-экономистов и бизнесменов продолжаются. Так по мнению профессора кафедры фондового рынка и рынка инвестиций НИУ «Высшая школа экономики» А. Абрамова CLS предоставит иностранному инвестору простую технологическую возможность вложить деньги в экономику нашей страны, удаляет лишние препятствия на пути притока ликвидности в Россию, способствует продвижению рубля на международном рынке. Однако, нужно еще провести сложную подготовительную работу, частью которой является диверсификация российской экономики.

А вот первый вице-президент российского клуба финансовых директоров Т. Касьянова отмечает, что присоединение к CLS подготавливает нас к переходу на плавающий режим курса рубля, уязвимость которого все же остается.

А. Гавриленко, президент Российского биржевого союза, и вовсе предлагает обратить внимание на Народный банк Китая, которого нет среди участников CLS . Однако правительство Китая поставило своей задачей сделать из юаня международную резервную валюту и в последние 2-3 года добилось значительных успехов. Опыт соседа нам бы очень пригодился.

В случае успешной реализации программы ЦБ РФ станет восемнадцатым центральным банком, представленным в системе и обеспечивающим расчеты в рублях.

В июле 2011 г. российский ВТБ уже присоединился к клиринговой системе CLS через провайдера - JP Morgan Chase банк. Будущее покажет, насколько это окажется выгодно для российского бизнеса и экономики в целом.

Мне трудно спорить с ведущими специалистами в данной области, однако я за действие, конечно, продуманное и просчитанное многократно. И еще лучше сделать работу над ошибками, чем потом винить себя за преступное бездействие. Ведь как известно, тело, движущееся по инерции рано или поздно остановится…

Больше работ по теме: