Роли и значение финансового менеджмента в малом бизнесе

 

Содержание

Введение

Глава 1. Управление финансами малого предприятия как фактор успеха

.1 Сущность и особенности малого бизнеса

.2 Роль, значение и задачи малого бизнеса в экономике страны

.3 История развития малого бизнеса в России

Глава 2. Исследование финансовой деятельности малого предприятия

.1 Особенности финансового менеджмента малого бизнеса

.2 Финансовый анализ деятельности малого предприятия

Глава 3. Пути совершенствования финансовой устойчивости в малом бизнесе

Заключение

Литература

Введение

Опыт развитых стран показывает, что малый бизнес играет весьма и весьма большую роль в экономике, его развитие влияет на экономический рост, на насыщение рынка товарами необходимого качества, на создание новых дополнительных рабочих мест, то есть решает многие экономические, социальные и другие проблемы. Во всех экономически развитых странах государство оказывает большую поддержку малому бизнесу, дееспособное население все больше и больше начинает заниматься малым предпринимательством.

Активный рост малых предприятий в западных странах начал происходить с 70-х - начала 90-х годов. На сегодняшний день в наиболее развитых странах Запада малые фирмы составляют 70-90% от общего числа предприятий. Например, в США - в малом предпринимательстве занято 53% населения, в Японии - 71,7%, в странах ЕС - примерно половина работающего населения. Основная масса малых предприятий в этих странах - мельчайшие предприятия, в которых работают не более 20 человек. Малые предприятия обеспечивают 2/3 прироста новых рабочих мест, что позволило значительно сократить безработицу в этих странах. Малый бизнес необходим потому, что он дает жизнь старым крупномасштабным предприятиям и в союзе с ними получает значительную выгоду как для себя, так и для рыночной экономики в целом. Поэтому тема малого предпринимательства очень актуальна на сегодняшний день, особенно для нашей страны, где малые фирмы еще очень нуждаются в поддержке государства.

Реформирование экономики России невозможно без развития и совершенствования различных форм хозяйствования, одной из которых является и малый бизнес. Считается, что малые экономические структуры имеют большое значение, с точки зрения создания рабочих мест и поддержания рынка. Малые предприятия рассматриваются в качестве символа производственной мобильности, рыночной гибкости и инновационной восприимчивости. Отсюда вытекает вполне естественный вывод о позитивной роли института малого предпринимательства, который необходимо поддерживать и развивать.

Малые предприятия эффективны не только в потребительской сфере, но и как производители отдельных узлов и малых механизмов, полуфабрикатов и других элементов, необходимых для производства конечной продукции, выпуск которых невыгоден крупным предприятиям. Все это обосновывает необходимость комплексного подхода к определению места и роли малых предприятий в экономике общества. В малом предпринимательстве кроются большие резервы, которые можно поставить и на службу России.

К сожалению малый бизнес в России не слишком развит и имеет множество проблем, среди которых основными являются административные барьеры, высокий уровень налогообложения и недоступность кредитных ресурсов.

Целью исследования является всестороннее освещение проблем малого бизнеса. Особое внимание уделяется проведению финансового анализа малого предприятия, а также изучению путей повышения финансовой устойчивости в малом бизнесе.

Для достижения цели работы рассматриваются следующие задачи:

·изучить понятие, сущность и особенности малого бизнеса;

·рассмотреть роль, значение и задачи малого бизнеса в экономике страны и финансовой системе;

·изучить основные этапы развития малого бизнеса в России;

·рассмотреть особенности финансового менеджмента малого бизнеса;

·провести финансовый анализ деятельности малого предприятия;

предложить пути улучшения финансовой устойчивости малого бизнеса.

Глава 1. Управление финансами малого предприятия как фактор успеха

.1 Сущность и особенности малого бизнеса

Все предприятия, являющиеся составной частью национальной рыночной экономики, в зависимости от их размеров по общепринятой терминологии делятся на три группы: крупные, средние и малые. Каждая из этих групп имеет свои специфические интересы, определяющие стратегию их экономического поведения, отношение к проводимой государственной политике, к проблемам социально-экономического, политического и национального характера.

Малый бизнес - это предпринимательская деятельность, осуществляемая субъектами рыночной экономики при определенных установленных законами, государственными органами или другими представительными организациями критериях.

Малое предприятие - это предприятие различных организационно-правовых форм, создаваемое на основе любых форм собственности, наиболее гибкая и динамичная форма развития предпринимательской деятельности.

В законотворческой практике различных государств принято более 50 критериев отнесения организации к малому бизнесу. Всё же, можно выделить наиболее часто встречающиеся критерии, к которым относятся следующие:

§численность персонала предприятия (определяется в соответствии со среднесписочной численностью постоянных сотрудников, а также работающих по совместительству);

§размер уставного капитала предприятия;

§финансовые показатели предприятия (объём чистой прибыли, совокупного дохода, оборачиваемости активов);

§вид деятельности.

Прежде всего, стоит отметить, что основная причина, по которой предприниматели стремятся попасть в разряд малого бизнеса - это упрощённая система налогообложения, то есть уплата единого налога.

Основной ФЗ РФ, в котором прописаны рамочные критерии отнесения юридического или физического лица к сектору малого предпринимательства в Российской Федерации, был принят 24 июля 2007 года и называется Федеральный закон 209-ФЗ "О поддержке малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации <#"justify">§численность персонала предприятия;

§выручка.

Так, фирма, на которой занято менее 15 человек, считается микропредприятием, от 16 до 100 человек - малым предприятием, а фирмы с персоналом более 100 человек переходят в разряд среднего бизнеса. Согласно определённым законом финансовым критериям, фирма с годовым оборотом менее 60 млн. рублей относится к микропредприятиям, от 60 до 400 млн. рублей - к малым, и более 400 млн. рублей - к средним предприятиям.

Более того, согласно закону РФ № 209-ФЗ <#"justify">Правильность определения численности работающих на предприятии имеет первостепенное значение как для отнесения предприятия к категории субъекта предпринимательства, так и для получения им права на соответствующую поддержку. Средняя за отчетный период численность работников малого предприятия определяется с учетом всех его работников, в том числе работающих по договорам гражданско-правового характера и по совместительству с учетом реально отработанного времени, а также работников представительств, филиалов и других обособленных подразделений указанного юридического лица.

На развитие малого бизнеса наибольшее влияние оказывают следующие факторы:

·в развитии средств связи произошел скачок;

·расширение сферы услуг, базирующейся на малых предприятиях;

·уменьшение стоимости и упрощение использования информационных систем;

·повысился общеобразовательный уровень людей с одновременным накоплением опыта в крупных компаниях;

·содействие малыми фирмами решению вопроса о безработице;

·сокращение рабочей смены;

·большая конкурентоспособность за счет меньших издержек, связанных со снижением накладных расходов и меньшими колебаниями заработной платы.

Можно выделить три модели развития малого бизнеса:

·сохранение масштабов деятельности на достигнутом уровне;

·медленное расширение деловой активности

·быстрое развитие малых предприятий и превращение их в средние, а затем в крупные компании. Таким образом, несмотря на большое количество трудностей и препятствий, малый бизнес активно развивается в большинстве развитых стран мира и имеет большое значение в их экономике.

1.2 Роль, значение и задачи малого бизнеса в экономике страны

Для экономики в целом деятельность малых фирм является важным фактором повышения ее гибкости. По уровню развития малого предпринимательства специалисты даже судят о способности страны приспосабливаться к меняющейся экономической обстановке. Целью создания малого предприятия является решение региональных проблем при переходе к рыночным отношениям посредством создания производственной и социальной инфраструктуры, увеличения производства товаров народного потребления, повышения эффективности использования местных ресурсов природных и трудовых, ускорения разработок новых видов техники и технологии, решение экологических проблем.

Мировая практика убедительно свидетельствует, что даже в странах с развитой рыночной экономикой малый бизнес оказывает существенное влияние на развитие народного хозяйства, решение социальных проблем, увеличение численности занятых рабочих. По численности работающих, по объему производимых и реализуемых товаров, выполняемых работ субъекты малого предпринимательства в отдельных странах играют ведущую роль.

Именно в секторе малого предпринимательства создается и циркулирует основная масса национальных ресурсов, которые являются питательной средой для среднего и крупного бизнеса. Высокая приспособляемость и массовый охват практически всех сфер внутреннего рынка страны обеспечивают устойчивость развития экономики.

Малое предпринимательство играет большую роль в экономике любых стран, даже развитых, так как ему свойственны определенные преимущества. Можно перечислить следующие из них:

·более быстрая адаптация к местным условиям хозяйствования;

·большая свобода действий субъектов малого предпринимательства;

·гибкость и оперативность в принятии и выполнении принимаемых решений;

·относительно невысокие расходы при осуществлении деятельности, особенно затраты на управление;

·большая возможность для индивидуума реализовать свои идеи, проявить свои способности;

·более низкая потребность в первоначальном капитале и способность быстро вводить изменения в продукцию и процесс производства в ответ на требования местных рынков;

·относительно более высокая оборачиваемость собственного капитала и др.

Важнейшими задачами малого бизнеса являются:

§ускорение реструктуризации собственности, структурной перестройки экономики, реформирования предприятий;

§содействие образованию эффективного собственника и появлению среднего по уровню материального благосостояния;

§организация предпринимательской деятельности слоя населения как основы повышения эффективности экономики и социально-политической стабильности в обществе;

§развитие конкуренции и преодоление отраслевого и регионального монополизма;

§создание материальной основы для более полной занятости населения и сокращения числа безработных;

§расширение взаимодействия малых, средних и крупных предприятий;

§укрепление экономической базы местных органов власти;

§развитие сельских населенных пунктов и небольших городских поселений и другие.

.3 История развития малого бизнеса в России

финансы экономика малый бизнес

В Российской практике существование малого предпринимательства было разрешено в 1988г., когда был принят закон СССР «о кооперации в СССР» от 26.08.1988. Были созданы привилегированные условия одной форме собственности (отсутствовали для кооперативов платежи в бюджет, существовала возможность устанавливать неограниченные надбавки к заработной плате работников кооперативов), вследствие чего произошёл отток квалифицированной рабочей силы с государственных предприятий в кооперативы. «Положение об организации деятельности малых предприятий» от 6.06.1988 ввело упрощенный порядок создания и регистрации малых предприятий. Они получили статус юридического лица, большую самостоятельность в осуществлении хоз.деятельности и распределении хозрасчетного дохода. Началось создание в различных отраслях промышленности и регионах страны малых предприятий.

Постановлением Совета Министров СССР № 790 «о мерах по созданию и развитию малых предприятий» от 8.07.1990 были определены основные документы для государственной регистрации малых предприятий, утвержден двухнедельный срок гос.регистрации, определены льготы малому бизнесу по налогообложению, амортизации и др. Началось развитие малого предпринимательства, основанного на различных формах собственности, их сочетании. В этот период к числу малых относили государственные предприятия, на которых среднее число ежегодно занятых не превышало 100 человек. В соответствии с постановлением Совета Министров СССР, принятым в августе 1990г., к числу малых стали относиться предприятия с числом ежегодно занятых, не превышающим: в промышленности - 200 человек, в науке и научном обслуживании - 100 человек, в других отраслях производственной сферы - 50 человек, в отраслях непроизводственной сферы - 25 человек, в розничной торговле - 15 человек. Наряду с этим учитывался и объём хозяйственного оборота, право на определение количественного значения которого предоставлялось союзным республикам. Однако величина хозяйственного оборота практически так и не была установлена.

Постановлением Совета Министров РСФСР 1991 № 406 «о мерах по поддержанию и развитию малых предприятий» от 18.06.1991 были определены направления государственной поддержки малого бизнеса в России. В 1993г. было принято Постановление Совета Министров Правительства РФ №446 «о первоочередных мерах по развитию малого предпринимательства в РФ» от 11.05.1993, которое определяло приоритеты развития малого предпринимательства. В этот период отмечена высокая эффективность работы малого предпринимательства.

Федеральным Законом «о государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» от 12.05.1995 были определены признаки субъекта малого предпринимательства, инфраструктура поддержки и развития малого бизнеса. С этого года происходит сокращение числа малых предприятий.

Тенденция сокращения общего числа малых предприятий в 1996г. усилилась (сокращение на 5,6%). Однако во многом это было связано с новыми подходами к учету малых предприятий в принятом в 1995г. Законе «о государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» (сократился круг предприятий, относимых к разряду малых), а также с перерегистрацией действующих малых предприятий. В 1997г. практически во всех отраслях был отмечен рост числа малых предприятий, в целом по Российской Федерации он составил 4,2%, достигнув наибольшего значения в здравоохранении, культуре и социальном обеспечении - 43%; в сельском хозяйстве - 10,2, на транспорте - 8,6%. Меньше малых предприятий стало в сфере науки и научного обслуживания - на 4.6%, материально-технического снабжения и сбыта - на 0,8%.

Существенных структурных сдвигов в секторе малого бизнеса не произошло. Так, доля промышленных предприятий в общем числе российских малых предприятий незначительно выросла - с 14,2 на начало 1995 г. до 15,7% на начало 1999г.

В начале 1990-х г. малые предприятия образовывались чаще всего путем отделения от государственных предприятий-учредителей. В 1991г. малые предприятия создавались, как правило, в форме товариществ с ограниченной ответственностью. За первую половину 1991г. многие коллективы реорганизовывались в малые предприятия, основанные на частной долевой собственности. Реже встречаются малые предприятия семейного типа. Во многом это можно объяснить сложностью и дороговизной аренды нежилых помещений. Малые предприятия можно образовывать, во-первых, выделением структурных единиц из состава объединений и предприятий, цехов, производств, других подразделений и, во-вторых, на акционерных началах. Второй способ в современных условиях перехода к рынку и создания рыночной инфраструктуры оптимален.

Проблемы развития малого предпринимательства в России остаются в основном те же, что были отмечены еще в материалах 1-го Всероссийского съезда представителей малых предприятий:

·недостаточность начального капитала и собственных оборотных средств;

·трудности с получением банковских кредитов;

·нехватка квалифицированных бухгалтеров, менеджеров, консультантов;

·сложности с получением помещений и крайне высокая арендная плата;

·ограниченные возможности получения лизинговых услуг;

·отсутствие должной социальной защищенности и личной безопасности владельцев и работников малых предприятий и др.

Вторая Всероссийская конференция малых предприятий, проводившаяся в марте 2001 года в городе Москве, получила название «Цивилизованному предпринимательству - разумное регулирование». Конференция ставила цель выявить источники чрезмерных административных барьеров в развитии предпринимательства. Дело в том, что среди проблем, сдерживающих развитие малого бизнеса, на втором месте после налогового бремени стоят чрезмерные административные барьеры. Они не только мешают развитию предпринимательства, но и создают другую государственную проблему, вынуждая предприятия малого бизнеса уходить в теневую экономику.

Специалисты, анализирующие оборот теневой экономики, оценивают его не менее чем в 40% валового национального продукта. В то же время наблюдается постепенное снижение доли теневой экономики в России в последние годы.

По степени важности некоторые авторы располагают основные проблемы малого бизнеса в России в следующем порядке:

üвысокий уровень налогообложения;

üнедоступность кредитных ресурсов;

üадминистративные барьеры.

В 2007г. был принят ФЗ «о поддержке малого и среднего предпринимательства в РФ» №209 от 24.07.2007г.

За период с 2000 по 2009г. сектор малого предпринимательства являлся одним из самых динамичных в Российской экономике.

В настоящее время в соответствии с данными Федеральной службы государственной статистики и Федеральной налоговой службы в России осуществляют деятельность 5 587 871 субъект малого и среднего предпринимательства, в том числе:

1 374 777 микропредприятий;

18 012 средних компаний;

3 985 350 индивидуальных предпринимателей.

По состоянию на 1 июля 2010 года в России было зарегистрировано 219,6 тыс. малых предприятий, что на 3,6% меньше, чем по состоянию на 1 июля 2009 года. Количество малых предприятий в расчете на 100 тыс. жителей уменьшилось на 5,7 ед. и составило 154,7 ед.

Глава 2. Исследование финансовой деятельности малого предприятия

.1 Особенности финансового менеджмента малого бизнеса

Особенности финансового менеджмента в малом бизнесе следующие:

§доступ на финансовый и денежный рынки для малых предприятий чрезвычайно затруднителен: об эмиссии акций в большинстве случаев речи быть не может, а получить кредит не удаётся из-за его дороговизны, рискованного финансового положения предприятия и отсутствия кредитной истории;

§малое предприятие обычно не ставит перед собой цель максимизировать курс акций, показатель капитализации (суммарную курсовую стоимость акций) и уровень дивиденда.

§в малом бизнесе иной набор, иной уровень и иная иерархия рисков, нежели в крупных компаниях.

Наиважнейшей целью финансового менеджмента малого бизнеса является грамотное управление оборотным капиталом: запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и краткосрочными обязательствами.

Необходимость эффективного управления оборотным капиталом диктуется затруднённостью доступа на рынки капиталов для малых предприятий: раз средств мало, их тем более надо использовать так, чтобы каждый рубль приносил максимум экономического эффекта.

Финансовый анализ деятельности предприятий осуществляют с использованием следующих методов: структурного и коэффициентного анализа.

Структурный анализ заключается в следующем:

·Рассматривается показатель, имеющий определенную внутреннюю структуру, т.е. состоящий из нескольких частей (элементов).

·Оцениваются доли каждой (или некоторых интересующих) из частей в общем значении показателя.

·Делается вывод о том, какие из частей внесли наибольший (или наименьший) вклад в конечное значение показателя.

Структурный анализ делится на горизонтальный и вертикальный.

Главным инструментом финансового анализа деятельности малого предприятия является коэффициентный метод, который включает в себя:

. Оценку ликвидности организации осуществляют на основе оценки ликвидности её баланса. Для оценки ликвидности все активы и пассивы объединяются в определённые группы:

Все активы организации объединяют в группы в зависимости от степени ликвидности:

Таблица 1

АктивПассивА1. Наиболее ликвидные активыденежные средства и краткосрочные финансовые вложенияП1. Наиболее срочные обязательствакредиторская задолженностьА2. Быстро реализуемые активыкраткосрочная дебиторская задолженностьП2. Краткосрочные пассивыкраткосрочная кредиторская задолженностьА3. Медленно реализуемые активызапасы, НДС по приобретённым ценностям, долгосрочная дебиторская задолженностьП3. Долгосрочные пассивыдолгосрочная кредиторская задолженностьА4. Трудно реализуемые активыпервый раздел бухгалтерского балансаП4. Постоянные пассивыкапитал и резервы

Баланс организации считается абсолютно ликвидным если выполняются условия: А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4

. Оценку платёжеспособности. Она определяет способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчётного периода. Наиболее важными коэффициентами являются:

§Коэффициент текущей ликвидности: рассчитывается как частное между текущими активами(ТА) (оборотными средствами) и текущими пассивами(ТП) (кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты и займы). Согласно международным стандартам коэффициент должен быть больше двух.

§Коэффициент быстрой ликвидности: рассчитывается как частное между наиболее ликвидной частью оборотных средств (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность) и текущими пассивами. Оптимальное значение коэффициента от 0,7 до 0,8.

§Коэффициент абсолютной ликвидности: рассчитывается делением денежных средств(ДС) и краткосрочных финансовых вложений(КФВ) на текущие пассивы. Его оптимальный уровень от 0,2 до 0,25.

§Общий коэффициент платёжеспособности: рассчитывается так

Кпл.общ. =,

его оптимальное значение должно быть более единицы.

. Оценку финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов организации, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала, при условии сохранения платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

Наиболее важным абсолютным показателем являются собственные оборотные средства (СОС), которые рассчитываются как разница между третьим и первым разделом бухгалтерского баланса.

На этом основании рассчитывают четыре типа финансовой устойчивости:

1.Абсолютная финансовая устойчивость, для которой характерно выполнение условий:

2.З ? СОС ,

Где З - запасы

.Нормальная финансовая устойчивость:

З ? СОС + ДЗС ,

Где ДЗС - долгосрочные заёмные средства

.Неустойчивое финансовое состояние:

З ? СОС + ДЗС + ККЗ,

Где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы

.Кризисное финансовое состояние:

З ? СОС + ДЗС + ККЗ

Относительные показатели характеризующие финансовую устойчивость:

§Коэффициент обеспеченности текущих активов СОС: рассчитывается делением СОС на текущие активы. Оптимальное значение коэффициента должно быть больше 0,1.

§Коэффициент обеспеченности запасов СОС: рассчитывается как частное между СОС и Запасами. Значение коэффициента должно быть более единицы. Коэффициент автономии или финансовой независимости: рассчитывается делением Капитала и резервов на Валюту баланса. Оптимальное значение коэффициента более 0,6.

§Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств: рассчитывается делением заёмных средств на собственные средства. Оптимальное значение коэффициента меньше единицы.

. Оценку деловой активности. Она позволяет проанализировать на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Для оценки деловой активности используют коэффициенты оборачиваемости:

§Коэффициент оборачиваемости активов: определяется отношением выручки от продаж к средней стоимости активов. Он показывает сколько раз за отчётный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

§Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: рассчитывается делением выручки от продаж на среднегодовую стоимость дебиторской задолженности. Он показывает сколько раз дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчётного периода.

§Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: засчитывается как частное между выручкой от продаж и средней стоимостью кредиторской задолженности.

§Коэффициент оборачиваемости запасов: рассчитывается делением выручки от продажи продукции на среднюю стоимость запасов.

§Продолжительность одного оборота: определяется делением продолжительности периода в днях на коэффициент оборачиваемости.

. Оценку рентабельности, которая позволяет оценить на сколько прибыльна деятельность организации.

§Коэффициент рентабельности активов: рассчитывается делением чистой прибыли на стоимость активов предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли.

§Коэффициент рентабельности продаж: определяется делением чистой прибыли на выручку.

§Коэффициент рентабельности собственного капитала: определяется соотношение чистой прибыли к стоимости собственного капитала.

Количественные значения рассчитанных финансовых коэффициентов обычно свидетельствуют о повышенном предпринимательском и/или финансовом и др. рисках, генерируемых этим предприятием. Поэтому коэффициентный анализ должен обязательно сопровождаться качественным исследованием природы рисков. Необходимо ответить по крайней мере на три жизненно важных для малого бизнеса вопроса:

) достаточно ли диверсифицирована клиентура? Большое предприятие с многочисленными клиентами вряд ли будет выбито из седла потерей одного-двух крупных покупателей.

) достаточно ли диверсифицирована гамма производимых товаров (услуг)? Ориентация на монотонное производство доводит предпринимательский риск до опасного предела, поскольку даже незначительное ухудшение конъюнктуры способно ввергнуть небольшое предприятие в зону убыточности. Ориентация на один «звездный» товар далеко не всегда оправдывается снижением порога рентабельности и укреплением финансовой устойчивости, потому что постоянные затраты не раскладываются на несколько товаров, а ложатся тяжелым бременем на один товар, перспективы наращивания выручки от которого зачастую весьма проблематичны из-за ограниченности спроса;

) будет ли продолжаться бизнес в случае внезапной утраты «души и мозга предприятия» - его нынешнего владельца (руководителя), или погибнет вместе с ним, вводя в убытки или упущенную выгоду кредиторов, поставщиков, остальных совладельцев?

Таким образом, речь, действительно, идет об оценке жизнеспособности малого бизнеса - оценке, в результатах которой заинтересованы не только владельцы малого предприятия, но и его кредиторы.

2.2 Финансовый анализ деятельности малого предприятия

Объектом исследования является ООО «Сфера».

ООО «Сфера», создано в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью». Зарегистрировано органом государственной регистрации: Инспекцией ФНС Российской Федерации по налогам и сборам по городу Белгороду 17.08.2005 года под №1053107097152.

Основными целями деятельности ООО «Сфера» являются получение прибыли в результате его хозяйственной и финансовой деятельности и удовлетворение общественных потребностей.

Предметом деятельности Общества согласно Уставу являются:

§торгово-закупочная деятельность;

§операции с недвижимым имуществом;

§продажа и сдача в наём недвижимого имущества непроизводственного и производственно-технического назначения;

§осуществление в установленном порядке внешнеэкономических связей с иностранными фирмами.

Для проведения финансового анализа деятельности предприятия ООО «Сфера», проведём структурный анализ:

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Таблица 2 Аналитический актив баланса фирмы, тыс. руб.

ПоказателиАбсолютные величины% к общей величине активаИзменения3-25-46/итог 6На начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбс. величина% от вел-ны актива% от изменения актива1.Внеоборотные активыОсновные средства758115215,420,33944,952,3Незавершенное строительство93816,693816,6124,6Итого по разд. 1758209015,436,9133221,5176,92. Оборотные активыЗапасы2562985,25,3420,15,6в т. ч. сырье, материалы и др1301732,63,1430,55,7расходы будущих периодов1261252,62,2-1-0,4-0,1НДС1001002,01,8-0,2Дебиторская задолженность в течение 12 мес.2842312357,955,3281-2,637,3в т.ч. покупатели и заказчики2727307555,554,3348-1,246,2Денежные средства9555319,40,9-902-18,5-119,8Итого по разд24153357484,663,1-579-21,5-76,9Итого активов491156641001007530100

За отчётный период активы организации возросли на 753 тыс. руб. (2090+3574) - (758+4153) или на 15,3% за счёт увеличения объёма внеоборотных активов на 1332 тыс. руб., или на 175,7%. Оборотные активы снизились на 579 тыс. руб. или на 13,9%. Самая большая величина в процентном отношении к общей величине актива приходится на дебиторскую задолженность - 55,3%.

Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует об его ухудшении. При этом материальные оборотные средства увеличились на 42 тыс. руб., а денежные средства, наоборот уменьшились на 902 тыс. руб. Стоимость имущества организации сменилась в сторону увеличения: на 176,9% имущество выросло за счёт увеличения внеоборотных активов, в том числе на 124,6% за счёт незавершённого производства и на 52,3% за счёт основных средств. В сторону уменьшения: на 119,8% за счёт денежных средств.

Таблица 3 Аналитический актив баланса фирмы, тыс. руб.

ПоказателиАбсолютные величины% к общей величине пассиваИзменения3-25-46/итог 6На начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбс. Вел-на% от общей величины пассива% от изменения пассива3. Капиталы и резервыУставный капитал1006042,011,15049,166,9Добавочный капитал71666314,612,2-53-2,47,0Резервный капитал47471,00,90-0,10резервы, образованные в соотв. с учредительными документами47471,00,90-0,10Нераспределенная прибыль отчетного года52444510,78,2-79-2,5-10,5Итого по разд. 31387175928,231,13722,949,44. Долгосрочные обязательстваОтложенные налоговые обязательства16270,30,5110,21,5Итого по разд. 416270,30,5110,11,55. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты2562312052,255,15582,974,1Кредиторская задолженность94675819,313,4-188-5,9-25в т.ч. поставщики и подрядчики62159212,610,5-29-2,1-3,9задолженность перед бюджетом3251666,62,9-159-3,7-21,1Итого по разд. 53508387871,568,4370-2,849,1Итого пассивов491156641001007530100

Большая часть всех обязательств приходится на займы и кредиты задолженность 52,2% на начало года и 55,1% на конец года. Предприятие работает с прибылью, но к концу года прибыли было получено меньше на 79 тыс. руб., что составило её снижение на 15,1% (445: 524). Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим превышением заёмных средств, которые составили к концу года 68,4%, причём их доля в общем объёме уменьшилась в течение года на 2,8%. Доля собственных средств в обороте возросла на 2,9%, что положительно характеризует деятельность организации.

Обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям «сырьё и материалы» и «основные средства» можно предположить, что рост кредиторской задолженности объясняется тем фактом, что выросли расходы будущих периодов - на ту же сумму выросло незавершённое производство. Оборотные активы составляют 63,1%, а обязательства и займы 68,9%. Предприятие не в состоянии перекрыть свои долги.

Таблица 4 Агрегированный баланс фирмы

АктивНа начало годаНа конец годаПассивНа начало годаНа конец годаИмущество всего (стр. 300)49115664Обязательство всего (стр. 700)49115664Внеоборотные активы7582090Собственный капитал (итог раздела 3)13871759Текущие активы (итог раздела 2):41533574Заемный капитал (итог раздела 4 + итог раздела 5)35243905-запасы и затраты (стр. 210 )256298-долгосрочные обязательства (стр. 590)1627-дебиторская задолженность (стр. 230 + стр. 240 )28423123-краткосрочные кредиты и займы (стр. 610 + 640)25623120-денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 240 +стр. 250)95553-кредиторская задолженность (стр. 620)946758За отчетный период произошло увеличение размера имущества предприятия, что свидетельствует о росте производственных возможностей и заслуживает положительной оценки.

Из таблицы видно, что запасы выросли, а денежные средства снизились. Долгосрочные обязательства увеличились. Имеется кредиторская задолженность в основном перед поставщиками и подрядчиками. Текущие активы имеют большой вес.

Признаками «хорошего» баланса являются:

)Валюта баланса в конце отчётного периода должна увеличиваться по сравнению с началом года. Увеличилась на 753 тыс. руб.

)Темпы прироста (в%) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотных активов. Не соответствует:

Темпы прироста оборотных -

Темпы прироста внеоборотных -

3)Собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заёмный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заёмного капитала.

:3524 = 0,39 1759: 3905 = 0,45 - не соответствует.

)Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской - чуть выше.

Темпы прироста дебиторской - ,

Темпы прироста кредиторской -- соответствует.

5)В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 470 должна быть без скобок. - Соответствует.

Теперь используем коэффициентный метод. Для этого:

.Оценим ликвидность баланса ООО «Сфера».

Таблица 5

АктивНа начало года, т.рНа конец года, т.рПассивНа начало года, т.рНа конец года, т.р123456Наиболее ликвидные активы (А1)95553Наиболее срочные обязательства (П1)946758Быстрореализуемые активы(А2)28423123Кратко-срочные пассивы(П2)25623120Медленно реализуемые активы(А3)356398Долгосрочные пассивы(П3)1627Труднореализуемые активы(А4)7582090Постоянные пассивы(П4)13871759Баланс49115664Баланс49115664

Сравним показатели на начало года - А1(955) ? П1(946);

А2(2842) ? П2(2562);

А3(356) ? П3(16);

А4(758) ? П4(1387)

и на конец года - А1(53) ? П1(758) - не соответствует;

А2(3123) ? П2(3120);

А3(398) ? П3(27);

А4(2090) ? П4(1759).

Из этих неравенств видно, что на начало года баланс организации был абсолютно ликвидным, но в конце года таковым уже не являлся.

. Проведём оценку платёжеспособности ООО «Сфера». Для этого рассчитаем следующие коэффициенты, результаты представим в таблице.

Таблица 6

КоэффициентФормулаНа начало годаНа конец годаКоэффициент абсолютной ликвидности(ДС + КФВ)/ТП955/(946+2562)=0,2753/(758+3120)=0,014 (? 0,2-0,25)Коэффициент быстрой ликвидности(ДС+КФВ+ДЗ)/ТП(955+2842)/3508=1,1(53+3123)/3878=0,8Коэффициент текущей ликвидностиТА/ТП4153/3508= 1,2 (? 2)2967/3878=0,8 (? 2)Общий коэффициент ликвидности2482,8/2231,8=1,11733,9/2326,1=0,75 (? 1)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в начале года 27% обязательств может быть погашено предприятием в срочном порядке, к концу года только 1,4%. Это свидетельствует о дефиците денежных средств, т.е. организация не платёжеспособна.

. Проведём оценку финансовой устойчивости ООО «Сфера». Для начала рассчитаем: СОС на начало года = 1387-758 = 629 т.р. и

СОС на конец года = 1759-2090 = -331 т.р.

Теперь рассчитаем тип финансовой устойчивости:

на начало года - З(256) ? СОС(629);

на конец года - З(298) ? СОС(-331), не соответствует

З(298) ? СОС + ДЗС (-304), не соответствует

З(298) ? СОС + ДЗС + ККЗ (2258)

Отсюда видно, что ООО «Сфера» в начале года имеет абсолютную финансовую устойчивость (первый тип), а в конце года неустойчивое финансовое состояние (третий тип).

Теперь рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости, результаты занесём в таблицу.

Таблица 7

КоэффициентФормулаНа начало годаНа конец годаКоэффициент обеспеченности текущих активовСОС/ТА629/4153=0,2-331/2967=-0,1 (? 0,1)Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными сред.СОС/Запасы629/256=2,5-331/298=-1,1 (? 1)Коэффициент автономииКР/ВБ1387/4911 =0,28 (? 0,6)1759/5664 =0,31 (? 0,6)Коэффициент соотношения собственных и заёмных средствЗС/СС3542/1387=2,6 (>1)3905/1759=2,2(>1)

Из расчётов видно, что ООО «Сфера» на начало года достаточно обеспечена собственными оборотными средствами, к концу же года оборотные активы не покрывались собственными средствами. Значение коэффициента финансовой независимости ниже критической точки 0,6, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 31% в стоимости имущества.

Поскольку коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме, рассчитаем коэффициент восстановления платёжеспособности:

=0,6 -

у ООО «Сфера» нет возможности восстановить свою платёжеспособность в ближайшие шесть месяцев.

. Оценим деловую активность ООО «Сфера». Для этого рассчитаем следующие коэффициенты, результаты занесём в таблицу.

Таблица 8

КоэффициентФормулаРасчётКоэффициент оборачиваемости активовВыручка от продаж / средняя стоимость активов10838 / 5287,5=2,1Продолжительность одного оборотаПродолжительность периода / коэффициент оборачиваемости365 / 2,1 = 173,8Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиВыручка от продаж / средняя стоимость дебиторской задолженности10838 /2982,5 = 3,6Продолжительность одного оборотаПродолжительность периода / коэффициент оборачиваемости365 / 3,6 = 101,4Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиВыручка от продаж / средняя стоимость кредиторской задолженности10838 / 852 = 12,7Продолжительность одного оборотаПродолжительность периода / коэффициент оборачиваемости365 / 12,7 = 28,7Коэффициент оборачиваемости запасовВыручка от продаж / средняя стоимость запасов10838 / 277 = 39,1Продолжительность одного оборотаПродолжительность периода / коэффициент оборачиваемости365 / 39,1 = 9,34

Из расчётов видим, что полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, совершается 2,1 раза в год. Дебиторская задолженность превращается в денежные средства 3,6 раза за год. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, что предприятию требуется 12,7 оборотов для оплаты выставленных ей счетов. В среднем для оплаты кредиторской задолженности требуется 28,7 дней. Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации их, она равна 39,1. 5. Оценим рентабельность ООО «Сфера», для этого рассчитаем следующие коэффициенты и результаты занесём в таблицу.

Таблица 9

КоэффициентФормулаРасчётКоэффициент рентабельности активовчистая прибыль / средняя стоимость активов206 / 5287,5 = 0,04Коэффициент рентабельности продажчистая прибыль / чистая выручка от продажи206 / 10838 = 0,02Коэффициент рентабельности собственного капиталачистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала206 / 1088,5 = 0,29

Коэффициент рентабельности активов показывает, что предприятию понадобилось 0,04 рубля, для получения 1 рубля прибыли. Коэффициент рентабельности продаж показывает, что предприятие получает 0,02 рубля прибыли с каждой единицей реализованной продукции. Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает, что 0,29 рубля чистой прибыли заработал каждый рубль, вложенный собственниками компании.

Глава 3. Пути совершенствования финансовой устойчивости в малом бизнесе

Для эффективного функционирования предприятий малого бизнеса необходимо дальнейшее развитие законодательной и нормативной базы, регулирующей их деятельность и учитывающей специфику малого предпринимательства. Совершенствование законодательной базы и правового регулирования предпринимательской деятельности через систему законов прямого действия позволит создать условия, способствующие свободе предпринимательства и устранению административного вмешательства в деятельность субъектов малого бизнеса. Предоставление равных условий всем хозяйствующим субъектам для входа на рынок, устранение административных барьеров, регламентация контролирующих функций государства, усиление государственной поддержки предпринимателей должны стать главными составляющими законотворческой деятельности государства, направленными на активизацию предпринимательской деятельности в России.

Государственная поддержка малого бизнеса направлена на снижение рискованности малого бизнеса. Государство поддерживает малый бизнес по следующим основным направлениям:

üФинансовая поддержка (формирование государственных программ обеспечивающих льготное кредитование малых предприятий, субсидии, налоговых и амортизационных льгот и т.д.);

üМатериально-техническая поддержка (различные формы предоставления технологии и оборудования в аренду малого бизнеса, создание технопарков и т.д.);

üКонсультативная и информационная поддержка (обеспечение доступа к техническим библиотекам, базам данных, оказание консультативных и правовых услуг, особенно по проблемам создания, управления, налогообложения и т.д.);

üСоздание рыночной инфраструктуры (локальных ярмарок, рынков оборудования и технологий для малых фирм, рынков сбыта и т.д.).

Для улучшения финансовой устойчивости ООО «Сфера» необходимо финансовое планирование не только прибыли, но и других важных финансово-хозяйственных показателей. Оно обеспечивает возможность четкого понимания и анализа различных вариантов достижения поставленных целей с последующим выбором оптимального варианта по заданным критериям (прибыль, поступление денежных средств на счета предприятия, изменение структуры баланса). Финансовое планирование предназначено, во-первых, для определения будущего предприятия и его структур, во-вторых - для проектирования желаемых результатов деятельности предприятия, в третьих - для выбора методов и средств, определения последовательности действий в достижении желаемых результатов.

Финансовый план предприятия должен состоять из трех разделов: раздел 1 - «Доходы и поступления», раздел 2 - «Расходы и отчисления», раздел 3 - «Взаимоотношения с бюджетом». Для обеспечения финансовой устойчивости и эффективности бизнеса ключевым в финансовом планировании должен стать второй раздел финансового плана. Именно здесь отражается потребность в финансовых ресурсах для поддержания и развития бизнеса, финансовые ресурсы на прирост основных фондов, собственных оборотных средств, а также изменение социального пакета. Источниками для «закрытия» перечисленных проблем, финансирования потребностей организации в части поддержания и развития бизнеса являются фонд накопления, планируемое поступление амортизационных отчислений, кредиты банковские и коммерческие, отчисления в фонд потребления, прочие, в том числе и внешние источники, которые отражаются в первом разделе финансового плана.

Основными путями улучшения ликвидности компании являются:

·увеличение собственного капитала,

·продажа части постоянных активов,

·сокращение сверхнормативных запасов,

·совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности,

·получение долгосрочного финансирования.

Прежде всего, предприятию ООО «Сфера» необходимо оптимизировать уровень складских запасов. Для этой цели нужно рассчитать то количество запасов, которое позволит с одной стороны функционировать компании без риска остановки в результате нехватки сырья, а с другой это должен быть минимальный уровень, чтобы "не замораживать" финансовые ресурсы. Излишние запасы можно перепродать.

Кроме того, предприятию необходимо наладить работу по взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность. Для этого можно например ввести штрафные санкции для должников.

Предприятие может уменьшить дефицит денежных средств путем продажи неиспользуемых основных средств, либо же сдать их в аренду.

Привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Направление чистой прибыли на развитие предприятия, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственные средства компании, что также повысит ее ликвидность. Необходимо принимать меры по предотвращению снижения суммы собственного капитала. Для этого нужно постоянно следить за эффективностью использования заемных источников, задействованных в обороте предприятия, так как от этого во многом зависит изменение величины собственных средств предприятия.

Необходимо проводить работу по снижению себестоимости продукции, в т.ч. за счет дальнейшего повышения производительности труда, а также за счёт использования более дешёвых сырья и материалов. Снижение себестоимости позволит увеличить прибыль от продаж.

Необходимо повысить степень удовлетворения покупательского спроса, как по объему, так и по структуре. Это связано с расширением, обновлением ассортимента и продвижением на рынок принципиально новых для населения товаров и услуг.

Высвобождение свободных денежных средств также возможно за счёт сокращения персонала.

Заключение

Реформирование экономики России невозможно без развития малого бизнеса. Малый бизнес - это предпринимательская деятельность, осуществляемая субъектами рыночной экономики при определенных установленных законами, государственными органами или другими представительными организациями критериях.

В России основными критериями отнесения к малому бизнесу служит численность персонала предприятия и выручка.

Малое предпринимательство быстро адаптируется к условиям хозяйствования, обладает гибкостью и оперативностью в принятии решений. У малых предприятий более низкая потребность в первоначальном капитале, относительно невысокие расходы при осуществлении деятельности и относительно более высокая оборачиваемость собственного капитала и др.

Целью создания малого предприятия является решение региональных проблем при переходе к рыночным отношениям посредством создания производственной и социальной инфраструктуры, увеличения производства товаров народного потребления, повышения эффективности использования местных ресурсов природных и трудовых, ускорения разработок новых видов техники и технологии, решение экологических проблем.

Важными задачами малого бизнеса являются:

§ускорение реструктуризации собственности, структурной перестройки экономики, реформирования предприятий;

§содействие образованию эффективного собственника и появлению среднего по уровню материального благосостояния;

§организация предпринимательской деятельности слоя населения как основы повышения эффективности экономики и социально-политической стабильности в обществе;

§развитие конкуренции и преодоление отраслевого и регионального монополизма;

§создание материальной основы для более полной занятости населения и сокращения числа безработных;

§укрепление экономической базы местных органов власти;

§развитие сельских населенных пунктов и небольших городских поселений и другие.

Основные проблемы малого бизнеса в России - это высокий уровень налогообложения, недоступность кредитных ресурсов и административные барьеры.

В России осуществляют деятельность 5 587 871 субъект малого и среднего предпринимательства.

Особенности финансового менеджмента в малом бизнесе следующие:

§доступ на финансовый и денежный рынки для малых предприятий чрезвычайно затруднителен: об эмиссии акций в большинстве случаев речи быть не может, а получить кредит не удаётся из-за его дороговизны, рискованного финансового положения предприятия и отсутствия кредитной истории;

§малое предприятие обычно не ставит перед собой цель максимизировать курс акций, показатель капитализации (суммарную курсовую стоимость акций) и уровень дивиденда.

§в малом бизнесе иной набор, иной уровень и иная иерархия рисков, нежели в крупных компаниях.

Главным инструментом финансового анализа деятельности малого предприятия является коэффициентный метод, включающий в себя ряд показателей.

Для эффективного функционирования предприятий малого бизнеса необходимо дальнейшее развитие законодательной и нормативной базы, регулирующей их деятельность и учитывающей специфику малого предпринимательства. Совершенствование законодательной базы и правового регулирования предпринимательской деятельности через систему законов прямого действия позволит создать условия, способствующие свободе предпринимательства и устранению административного вмешательства в деятельность субъектов малого бизнеса. Государственная поддержка малого бизнеса направлена на снижение рискованности малого бизнеса.

Для повышения финансовой устойчивости ООО «Сфера» возможно проведение следующих мероприятий: оптимизации уровня складских запасов, путём реализации излишков; налаживания работы по взысканию дебиторской задолженности, введением штрафные санкции для должников; уменьшения дефицита денежных средств путем продажи неиспользуемых основных средств, либо же сдачи их в аренду; привлечения дополнительных долгосрочных источников финансирования; пополнения уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников; проведения работ по снижению себестоимости продукции, в т.ч. за счет дальнейшего повышения производительности труда, а также за счёт использования более дешёвых сырья и материалов; повышение степени удовлетворения покупательского спроса, как по объему, так и по структуре.

Литература

1.Гражданский кодекс Российской Федерации. - М: ООО «ТК Велби», 2009 г.

.Федеральный закон РФ от 24.07.07 №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»

.Ивашенцева Т.А., Гуслова Н.А. Экономика предприятия. Учебное пособие. - Новосибирск: НГАСУ, 2010 г.

.Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.:Финансы и статистику, 2009 г.

.Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2011 г.

.Лапуста М.Г., Старостин Ю.Л. Малое предпринимательство. - М.: ИНФРА-М, 2010 г.

.Малое предпринимательство / под ред. В.Я. Горфинкеля, Г.Б. Поляка, В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 г.

.Сайдуллаев Ф.С., Шестоперов А.М. Динамика развития малого предпринимательства в регионах России в январе-июне 2010 года / Ежеквартальный информационно-аналитический доклад // www.nisse.ru

.Соколова Н.А. Анализ ликвидности предприятия. / Бухгалтерский учёт. - 2010 г.

.Филобокова Л.Ю. Методология системного подхода к управлению финансами в малом предпринимательстве / Финансовый менеджмент. - 2009 г.

.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. - 6-е изд. - М.: Изд-во «Перспектива», 2009 г.

.Финансовый менеджмент: учебное пособие / под ред. А.Н. Гаврилова. - 4-е изд., доп. и испр. - М.:КНОРУС, 2010 г.

.Финансовый менеджмент: учебное пособие/ под ред. Проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2010 г.

.Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии. - Ростов-на-Дону: Март, 2009 г.

.Экономика предприятия (фирмы) / Под ред. О.И. Волкова. - М.: ИНФРА-М, 2011 г.

Содержание Введение Глава 1. Управление финансами малого предприятия как фактор успеха .1 Сущность и особенности малого бизнеса .2 Роль, значени

Больше работ по теме: