Развитие торговой сети "Ромашка" на период 2011-2023 гг.

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ

Кафедра Финансов, кредита и банковского дела

БИЗНЕС - ПЛАН

Проект "Развитие торговой сети "Ромашка" на период 2011-2023 гг.

г. Москва, 2011 год

Оглавление

. Резюме

. Характеристика товара

. Рынок сбыта товаров

. Конкуренция на рынке сбыта

. План маркетинга

. План производства

. Организационный план

. Риски в деятельности фирмы

. Финансовый план

Приложение

1. РЕЗЮМЕ

Контактные телефоны руководителей:

Директор - Спиридонов С.Н.: тел. 497-08-15.

Зам. директора - Мельникова А.С.: тел. 497-76-66.

Гл. бухгалтер - Маркелова К.В.: тел 476-06-88.

Торговая сеть "Ромашка" создана и зарегистрирована в городе Москва 18 июля 2006 г. Номер регистрационного свидетельства 446951800073- ПС56. ИНН: 34526948000064400.

Цель проекта: обоснование экономической эффективности строительства торговых площадей и создания продовольственной торговой сети.

Параметры:

·Количество торговых точек в сети - 500;

·Ассортиментный ряд составляет - 2000 наименований;

·Формат магазинов - "мягкий дискаунтер";

·Площадь одного магазина - 500 кв. м, в том числе торговая площадь - 350 кв. м;

·Торговая площадь сети 175 000 кв. м;

·Площадь складских помещений 36 750 кв. м;

·Штат сотрудников - 9 927 человек

·Выручка одного магазина - 5 000,64 тысяч рублей в месяц;

·Выручка торговой сети - 10 000 000 тысяч рублей в год;

·Количество покупок в день в одном магазине составит - 1254;

·Средний чек покупки составит - 158,62 рублей.

Концепция:

·Позиционирование торговой сети - социально значимый объект, предлагающий возможность всем слоям населения приобретать качественную продукцию без торговых наценок индивидуальных предпринимателей и сетей;

·Цены в магазинах торговой сети на 10%-20% ниже среднерыночных;

·Магазины на 70% реализовывают продукцию собственных производств;

·Магазины располагаются в небольших и крупных городах из расчета 1 магазин на 5850 жителей.

Основные характеристики:

·Торговая наценка при выходе на проектную мощность - 20%;

·Период инвестирования - 5 лет;

·Горизонт планирования 2011-2023 гг.

·Простой срок окупаемости проекта - 5,58 лет;

·Дисконтированный срок окупаемости - 6,06 лет;

·Чистая прибыль по проекту - 10 607 502 тыс. руб.;

·Чистая приведенная стоимость- 1 620 123 тысяч рублей;

·Точка безубыточности - 60% вводимых торговых площадей;

·Инвестиции в проект - 1 409 607 тысяч рублей;

·Финансирование проекта - 21% собственных и 79% заемных средств (1 939 607 тысяч рублей и 7 500 000 тысяч рублей соответственно);

·За счет заемных средств финансируются приобретение земельных участков, строительство зданий магазинов, приобретение оборудования.

Согласно схеме финансирования, предполагается возобновляемая кредитная линии с лимитом единовременной задолженности 1 000 000 тысяч рублей. Выдача кредита осуществляется траншами, которые предполагают промежуточные сроки погашения. Всего планируется получить 20 траншей по 100 000 тысяч рублей в течении 5 лет поквартально (20 кварталов).

Срок возврата заемных средств по каждому траншу - 7 лет (28 кварталов) с момента выдачи, отсрочка погашения основного долга 1 год.

Розничная торговля - один из наиболее быстро развивающихся секторов экономики России. С каждым годом доля розничных магазинов современных форматов увеличивается, вытесняя такие каналы продаж, как рынки и магазины с прилавочной формой торговли. Такая тенденция продолжится и в ближайшие годы, поскольку потребность населения в торговых площадях высока, а рынок далек от насыщения.

. Характеристика товара

Основным направлением деятельности компании была и остаётся торговля продуктами питания и разнообразной продукцией собственного производства (салаты, закуски, готовые блюда, полуфабрикаты высокой степени готовности, мясные и рыбные деликатесы, хлеб и выпечка, кондитерские изделия). Однако за время работы компанией были освоены и другие виды торговли (промышленные товары), производства и услуг (общественное питание).

За довольно короткий срок смог выйти в лидеры не только городского и регионального, но и общероссийского уровня.

Миссия компании: наиболее полное удовлетворение потребностей населения. Основной задачей является индивидуальный подход к каждому покупателю. Доверие покупателей и долгосрочное сотрудничество с ними - высшая награда за работу.

Цели компании: повышение качества обслуживания, повышение результативности в достижении поставленных задач, повышение эффективности работы.

Согласно прогнозу минэкономразвития наиболее перспективными для развития являются сети магазинов эконом-класса, работающие в регионах с низким уровнем конкуренции. Причиной тому является укрепление позиции формата "дискаунтер" в кризисный 2009 год, в силу безусловных преимуществ недорогих магазинов в неблагоприятной экономической обстановке. Кроме того, открытие магазина "дискаунтера" требует значительно меньших капитальных затрат, по сравнению с супер- и гипер- маркетами. Инвестиции в данный формат имеют наименьший по сравнению с другими форматами срок окупаемости.

Развитие торговой сети "дискаунтера" под новым брендом - "Ромашка" дает возможности диверсификации бизнеса, а именно разделить в сознании покупателей различных форматов под разными брендами, реализовав при этом в новом формате экономические и организационные преимущества.

Первым шагом на пути создания сети стало открытие в течение 2009 года пилотных магазинов. Основная задача пилотных магазинов - выработка эффективной ассортиментной матрицы для принятого формата сети, а также формирование имиджа сети- магазина с самыми низкими ценами.

Формат магазинов "мягкий дискаунтер". Торговая площадь одного объекта 350 квадратных метров, общая площадь 500 квадратных метров.

Товары собственных торговых марок поставляются непосредственно с производства, что позволяет снизить логистические затраты.

Прочая продукция поступает из распределительного центра. Доставка товаров будет осуществляться из распределительного центра и производств собственным автотранспортом.

Планируемая торговая сеть насчитывает 500 торговых точек. Период ввода объектов - 5 лет, ежеквартально - 25 торговых точек. Тип зданий - быстровозводимые конструкции из сэндвич панелей.

3. РЫНоК сбыта товаров (услуг)

Розничная торговля является одним из наиболее динамично развивающихся секторов экономики России, опережающим по темпам роста другие отрасли. Однако в связи с экономическим кризисом, повлекшим за собой падение промышленного производства, сокращение инвестиций в экономику, рост безработицы и снижение доходов населения, рост оборота розничной торговли, начиная с ноября 2008 года, замедлился, а уже в феврале 2009 года показал отрицательные показатели развития. В период с января по март 2010 года сектор розничной торговли продемонстрировал рост относительно аналогичного периода предыдущего года.

В целом, в 2010-2012 годах ожидается замедление спроса населения на продукты питания, существенное сокращение покупок крупных потребительских товаров, а также некоторое снижение спроса на предметы роскоши, наблюдающееся с конца 2008 года.

Опыт развитых стран показывает, что выход из экономического кризиса начинается с оживления потребительского рынка на базе расширения покупательского спроса и поддержки отечественных производителей товаров и услуг. В дальнейшем по мере ускорения темпов роста доходов и ослабления инфляционного давления рост потребительского спроса возобновится. Предполагается рост объемов потребления и продажи мяса и мясопродуктов, рыбы и морепродуктов, растительных масел, молочных продуктов, сыров, свежих овощей и фруктов.

Таким образом, из анализа текущего состояния сектора торговли в РФ можно заключить, что он представляет значительные возможности для дальнейшего роста и развития при условии обеспечения достаточной инвестиционной привлекательности. Эти возможности связаны, в первую очередь, с увеличением общего количества торговых площадей, увеличением доли современных форматов, увеличением консолидации отрасли, увеличением конкуренции между торговыми компаниями, развитием удаленных каналов продаж.

Реализация этих возможностей приведет к большому количеству положительных эффектов для экономики и населения страны: росту эффективности сектора торговли и его поставщиков, росту географической и ценовой доступности товаров, увеличению ассортимента и качества сервиса в торговле, росту инвестиций, выручки торговых и производственных предприятий, росту налоговых поступлений, снижению доли контрафактной продукции, нарушений условий хранения, транспортировки и продажи товаров и др.

4. конкуренция на рынках сбыта

Российский ритейл по-прежнему находится на начальной стадии развития.

Рынок розничных продаж продуктов питания в России сильно сегментирован. На нем представлены розничные сети, отдельные небольшие магазины, стационарные палатки, продовольственные рынки и ярмарки.

На текущий момент в России представлены все существующие форматы предприятий розничной торговли: гипермаркеты, супермаркеты, экономичные супермаркеты, дискаунтеры, Cash&Carry. Формат сети определяется следующими факторами: площадью торгового зала, маркетинговой политикой, логистикой, ассортиментной политикой, ценовой политикой, оборудованием, бизнес-процессами, закупками.

Приложение 3. Количество магазинов и общая торговая площадь крупнейших сетей FMCG в 2005-2009 гг.

Сегодня российский рынок розничных торговых сетей остается не достаточно консолидированным. Одиннадцать крупнейших розничных торговых сетей отвечают за 15% всего рынка. В ближайшее время для развития сегмента ритейла определяющим станет процесс консолидации. Сейчас на долю 5 крупнейших игроков приходится 12% российского рынка, тогда как в развитых странах этот показатель приближается к 70-80%.

Дискаунтер ориентирован на всех жителей близлежащих кварталов, не желающих платить лишние деньги за товары повседневного спроса. Сегодня дискаунтеры являются серьезным конкурентом уличным рынкам.

Дискаунтеры принято разделять на "жесткие" и "мягкие". Наиболее перспективными в практике мирового ритейла являются жесткие форматы, один из которых - продуктовый дискаунтер.

Жесткий формат - это помещение до 1000 квадратных метров, практически без ремонта, узкий ассортимент - от 500 до 2000 позиций, при этом как минимум 50% в нем занимают собственные торговые марки, товар на паллетах, самообслуживание, минимальная надбавка, и за счет всего этого - очень низкая торговая наценка 5-7%.

Мягкий формат - это помещения уже в 5-10 раз просторнее, больший ассортимент, товар на стеллажах, полках, витринах. Но следствие этого - немного выше надбавка, ведь обслуживать больший ассортимент затратнее для компании-оператора, соответственно, немного выше цены.

Однако по мнению экспертов на сегодняшний день в России не представлено жестких дискаунтеров, что связано прежде всего с неспособностью организовать на практике бизнес-модель магазина дискаунтера, для которого характерны низкие затраты за счет оптимальных логистических схем, эффективной работы персонала, достижения особых договоренностей с поставщиками. Кроме того российский рынок форматов торговых сетей находится в начале своего развития и пока не перенасыщен современными форматами. Таким образом значит пока востребованы прочие форматы, не требующие такой высокоэффективной организации бизнес-процессов, как дискаунтер, ритейлеры предпочитают работать в них, получая тем самым свою прибыль более простым путем.

Основными конкурентом торговой сети "Ромашка" являются торговые сети "Пятерочка", "Дикси".

Возможен выход на рынки регионов проекта федеральных ретейлеров "Магнит" и "Копейка" также работающих в формате мягких Дискаунтеров.

Торговая сеть "Пятерочка" активно развивается вне областных центров и имеет в обоих регионах развитую торговых точек.

Торговая сеть Дикси представлена только в Московской.

Безусловным конкурентным преимуществами федеральных торговых сетей является их принадлежность к ведущим сетевым операторам России X5Retail group и Группа "Дикси". В федеральных сетях налажены бизнес процессы, логистика. Кроме того, федеральные игроки имеют широкие возможности демпинга, за счет низкой входной цены товаров.

Однако реализация пилотного проекта открытия магазинов "Ромашка" может успешно конкурировать с другими представителями сетевого ритейла.

За счет возможности предоставления низкой цены на товары собственных производств, а также снижения затрат на логистику и использования пула поставщиков торговой сети "Ромашка". Кроме того ТС "XXX" сможет предложить своим клиентам широкий ассортимент продукции от собственных производств - значительная часть наименований производимой на предприятиях продукции. Посредством торговых точек сети покупатели будут знакомиться с новинками производства.

Сильные стороныСлабые стороны1. Наличие опыта развития торговых сетей в регионе 2. Сильная команда менеджеров 3. Наличие устойчивых связей с поставщиками, наилучших условий закупа товара 4. Наличие собственных производств всех основных продуктов питания хорошо известных в регионе марок 5. Наличие собственных торговых площадей 6. Наличие собственного распределительного центра 7. Наличие собственного автопарка1. Низкая наценка на товар закупаемые у сторонних производителей 2. Длительный период выхода на рынок - 5 лет 3. Организация службы логистики "с нуля" 4. Распространение сетевого ыормата торговли на территориях, которые не имели такой практики 5. Ориентация торговой сети на слои населения средние и ниже среднегоВозможностиУгрозы1. Снижение затрат сети за счет построения эффективной системы управления 2. Применение с начала создания сети ERP системы (SapR) 3. Построение развитой сети реализации продуктов питания в регионе присутствия производств 4. При росте объемов реализации, 5. Предоставление широкого ассортимента товаров собственного производства1. Выход на рынок территорий реализации проекта федеральных сетевых ритейлеров 2. Более интенсивное заполнение рынка игроками федерального уровня 3. Несоблюдение сроков строительства проекта сроков строительства

5. план Маркетинга

Магазины торговой сети "Ромашка" рассчитаны на 1254 покупателей в день.

Наличие собственных производств позволит позиционировать магазины как фирменные магазины производителей. Формировать ощущение покупки "из первых рук", без посредников и наценок. Покупка качественной и свежей (только что произведенной) продукции.

При выходе на рынок новой торговой точки 3 месяца торговая наценка будет удерживаться на уровне 10%, с последующим ее повышением до 20%. С целью максимально быстрого завоевания доверия покупателей.

Магазины торговой сети "Ромашка" рассчитаны на различные целевые группы покупателей и для каждой из них готовы предложить свои преимущества:

группа покупателей - 64% покупателей: семьи от 30 до 60 лет- широкий выбор свежих продуктов, наличие полуфабрикатов, быстрое обслуживание без очередей в час пик, наличие парковочных мест

группа покупателей - 24% покупателей: молодежь до 30 лет- большой выбор разнообразных диетических (куриных) продуктов, новинок от производителей

группа покупателей - 14% покупателей: пожилые люди старше 60 лет - самая низкая на рынке цена.

Бюджет на рекламу одного магазина- 240 000 рублей в год, он включает в себя:

реклама на местных телевизионных каналах;

реклама в местной прессе;

раздача/рассылка печатной рекламной продукции.

6. ПЛАН производства

Основная задача: доказать потенциальным партнерам, что предприятие в состоянии реально производить нужное количество товаров в нужные сроки и с требуемыми качественными характеристиками.

Общий подход к производству основывается на следующих принципах:

·высокое качество;

·умеренные суммы издержек;

·высокотехнологичное оборудование;

·постоянное совершенствование процесса производства;

·своевременная замена оборудования на более модернизированные модели;

Управление торговой сетью будет осуществляться управляющей службой. При выходе на проектную мощность численность административного персонала составит 145 человек.

Численность основного персонала одной торговой точки составляет 19 человек, торговой сети - 9 500 человек.

Требования в отношении трудовых ресурсов:

·ответственность, качественное выполнение работы, доверие, аккуратность, способность воспринимать критику, стремление к сотрудничеству, способность к внедрению новшеств, способность к риску, готовность к компромиссу.

·знания и профессиональные умения, умение сосуществовать и работать в коллективе, способность что-либо продвинуть, организационный талант.

Поставщики и продавцы должны будут исполнять как свои прямые обязанности, так и косвенные. К примеру, продавец должен быть своеобразным посредником в общении между компанией и покупателями.

7. Организационный план

Работы по подготовке вода и возведения металлоконструкций одной торговой точки могут быть выполнены в течение одного квартала.

Ввод объектов в рамках проекта будет проводиться в течении 5 лет ежеквартально по 25 торговых точек в квартал. Всего будет введено 20 очередей, в каждой очереди по 25 объектов..Организационная структура фирмы

Для реализации проекта возможно создание отдельного юридического лица "Ромашка - финанс" или развитие на базе одного из существующих юридических лиц группы "Ромашка".

Подразделения.

Проектное - занимается проектными разработками модифицированных моделей газовых и электроплит.

Сервисное - предусматривает сервисное обслуживание изготовляемой продукции и комплектующих.

Производственное - занимается производством товаров.

Финансовое - предусматривает распределение финансовых ресурсов предприятия, контроль их использования, определение источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

Магазин и склад - занимаются хранением и оптовой реализацией готовой продукции.

Подразделение бухгалтерского учета - занимается учетом и отчетностью.

Подразделение маркетинга - занимается маркетинговыми исследованиями.

Административно - хозяйственный отдел - занимается решением административно - хозяйственных вопросов.

II. Подбор и оценка персонала

Управление торговой сетью будет осуществляться управляющей службой. При выходе на проектную мощность численность административного персонала составит 145 человек, личные характеристики которых хранятся в картотеке отдела бухгалтерии, а также в электронном виде у менеджеров компании.

Для сотрудников сети "Ромашка" действуют следующие основные критерии приема на работу:

·наличие образования, соответствующего должности;

·при отсутствии высшего образование учитывается опыт работы;

·отсутствие привлечения к административной или уголовной ответственности;

·регистрация в Москве или Подмосковье.

Система стимулирования и ответственности персонала подробно разработана и изложена в приказе №27 "Об ответственности персонала", подписанном всем составом администрации компании.

Периодически проводится проверка и оценка персонала экспертной комиссией, что позволяет держать на высоком уровне трудовую деятельность сотрудников.

8. риски деятельности фирмы

При анализе эффективности долгосрочных инвестиционных проектов предполагается, что значения возникающих потоков платежей известны и могут быть точно определены для каждого интервала планирования.

В действительности это скорее исключение, чем правило. В условиях рынка, при колебаниях цен на сырье и материалы, изменении спроса на продукцию, процентных ставок, курсов валют движение денежных средств может существенно отличаться от запланированного.

В связи с этим возникает необходимость в прогнозировании вероятностей возможных отклонений реальных сумм от запланированных. Поскольку возможность отклонений результатов от ожидаемых характеризуется степенью риска, необходимо оценить эффективность инвестиционного проекта в условиях риска. На практике используются различные методы анализа

Влияние на показатели проекта изменений основных параметров оценено изменением NPV. Анализ чувствительности проведен изменением одного из основных параметров проекта, значения остальных параметров не изменялись.

Одним из наиболее распространенных методов расчета критических точек проекта ("переходных цен") является определение точки безубыточности проекта (ВЕР- break-even <#"justify">. Финансовый План

Расчеты выполнены в постоянных ценах на момент подачи заявки без учета инфляции.

)Прогноз объемов реализации представлен в сводных аналитических таблицах, отражающих планируемую величину общих затрат и доходов на ближайшие три года.

)План денежных расходов и поступлений позволяет проверить будущую ликвидность фирмы и синхронность поступлений и расходов денежных средств (составляется на три года).

Ежемесячный объем продаж

НаименованиеСтруктура ассортиментаВыручка магазина в месяц, руб.Выручка на 1 кв. м в месяц, руб.Выручка торговой сети в месяц, руб.Продукция ПТИЦЕВОДЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС57%1 087 044,799 677,271 690 022 114,16Продукция МЯСОКОМБИНАТ9%117 179,061 784,80268 089 677,96Хлебобулочные изделия2%102 895,07295,9911 447 709,09Молочные изделия7%440 719,701 248,65220 219 842,27Прочая продукция25%1 000 000,004 285,71700 000 000,00Итого100%1 967 619,1717 044,402 984 819 680,49

Ежемесячные затраты

№Статья затратНа 1 кв. м торговой площади в месяц, руб.На проектную торговую площадь (175 000 кв. м), руб.1Переменные затраты14 827,672 769 947 650,001.1закуп продукции14 208,672 486 516 404,571.2логистика100,4527 691 928,621.3заработная плата145,0098 900 000,001.4электроэнергия217,6718 105 625,001.5коммунальные услуги86,0015 069 516,671.6инкассация170,6729 889 486,851.7охрана9,671 666 666,671.8услуги СЭС4,00712 578,631.9упаковка49,858 642 166,671.10реклама77,6710 100 855,8511.11прочие725,6756 648 641,672Постоянные затраты27,154 745 500,002.1заработная плата26,854 644 000,002.2аренда0,2748 784,552.3прочие0,7058 166,67Итого15 855,852 774 689 149,86

В рамках проекта планируется возведение отдельно стоящих зданий магазинов из металлоконструкций площадью 500 метров. Инвестиции на квадратный метр торговой площади составят 42,86 тысяч рублей:

приобретение земельного участка и строительные работы - 47,94 тысяч рублей;

приобретение оборудования- 4,91 тысяч рублей.

Приобретение автотранспортных средств заложено в проект из расчета 1 машина на 10-17 торговых точек в день для производств и 1 машина на 5-7 торговых точек для доставки товара из распределительного центра. Стоимость одного автомобиля - 1500 тысяч рублей.

Инвестиционные затраты

Вид затратИнвестиции в один магазин, тыс. руб.Инвестиции за квартал, тыс. руб.Инвестиции в проект, тыс. руб.Приобретение земельных участков200050 0001 000 000Строительство зданий магазинов74 279287 9755 609 500Приобретение оборудования1 72044 025860 500Приобретение автомобилей42070 50020 000Увеличение складских мощностей1 47076 750775 000Итого16 890422 2508 445 000

Источники финансирования проекта

ИсточникИнвестиции в магазин, тыс. руб.Инвестиции в торговую сеть, тыс. руб.Приобретение земельных участковзаемные2 0001 000 000Строительство зданий магазиновзаемные11 2795 679 507Приобретение оборудованиязаемные1 721860 495Приоретение автомобилейсобственные420210 000Увеличение складских мощностейсобственные1 470745 000Вложения в оборотные средствасобственные1 989994 607Итого18 8799 449 607

Для всех интервалов планирования, на которых осуществляется возврат заемных средств, рассчитан коэффициент покрытия ссудной задолженности, который равен единице плюс отношение накопленного денежного потока к сумме возврата основного долга и процентов по всем кредитам на данном интервале. Рекомендуемое значение коэффициента - не ниже 1,15. Закладываемый таким образом в расчеты запас свободных денежных средств обеспечивает дополнительную надежность проекта.

Для оценки проведены расчеты по следующим показателям:

Срок окупаемости (РВР);

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP);

Чистая приведенная стоимость (NPV);

Внутренняя норма доходности (IRR).

Ни один из перечисленных показателей эффективности сам по себе не является достаточным для принятия проекта к реализации. Важную роль играет соотношение и распределение во времени собственных и привлекаемых для осуществления проекта средств.

Срок окупаемости (РВР- Pay-Back Period) - "простой срок окупаемости"- это продолжительность периода от начала расчета до наиболее раннего интервала планирования, после которого чистый доход проекта становится и в дальнейшем остается положительным.

В настоящем проекте РВР составит 5,58 лет.

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP- Discounted Pay-Back Period) определяется аналогично "простому", но на основе чистого Дисконтированного дохода и, соответственно, Дисконтированного денежного потока проекта. Значения денежного потока приводятся к начальному интервалу планирования (Дисконтируются) путем умножения на соответствующий коэффициент Дисконтирования:

dt =l/(l + Dt),

где: t - номер интервала планирования (t = 1,2,...);- зависит от длительности t-ro интервала планирования и равна 3 для квартала;- ставка Дисконтирования проекта принята равной 10%.

В настоящем проекте DPBP равен 6,06 лет.

Чистая приведенная стоимость (NPV-Net Present Value) равна значению чистого Дисконтированного дохода на последнем интервале планирования (накопленный Дисконтированный эффект, рассчитанный нарастающим итогом за период расчета проекта).

Чистая приведенная стоимость характеризует превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта с учетом в составе ставки Дисконтирования: темпа инфляции, минимальной нормы прибыли кредитора и поправки на риск проекта. Необходимо, чтобы чистая приведенная стоимость проекта была положительна.

В настоящем проекте стоимость на момент окончания действия кредитного договора NPV равна 6 682 617 тыс. руб.

Внутренняя норма доходности (IRR- internal rate of return) -это ставка Дисконтирования, при котором чистая приведенная стоимость проекта обращается в ноль.

В настоящем проекте IRR составит 35,4 %. Это значение значительно выше годовой ставки процентов по запрашиваемым инвестиционным кредитам.

Экономический смысл показателя внутренней нормы доходности заключается в том, что IRR должен быть выше "цены" используемого капитала (ставки кредитования), т.е. быть прибыльным.

Ставка Дисконтирования (D) содержит темп инфляции, минимальную норму прибыли кредитора и поправку, учитывающую степень риска инвестиционного проекта.

Ставка Дисконтирования без учета риска проекта (d) определяется в долях единицы как отношение ставки рефинансирования (r), установленной Центральным банком Российской Федерации, и объявленного Правительством Российской Федерации на текущий год темпа инфляции (i):

1 + d =(1 + r/100) / (1 + i/100)

Текущая ситуация в стране характеризуется высокими темпами инфляции, в расчетах принят уровень 12%.

Ставка рефинансирования с 1 июня 2010 года установлена в размере 7,75%.

1 + d =(1 + 7,75/100) / (1 + 12/100)

+ d =0,96= - 0,04

Поправка на риск определяется, исходя из типовых и специфических рисков проекта.

Ставка Дисконтирования, учитывающая риски проекта, (D) определяется в процентах по формуле:

D = d х 100 + Р, где: Р - поправка на риск.= - 0,04 х 100 + 14 = 10%.

Расчет обеспечения.

О = [С + С х П ] х К

где: С - сумма кредита (в рублях);

П - процентная ставка (процентов годовых / 100);

К - коэффициент увеличения суммы обязательств, обеспечивающий покрытие штрафных санкций, судебных издержек, затрат на реализацию и других возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав.

Сумма лимита 5 175 000 тысяч рублей. Размер обеспечения на лимит 6 845 704 тысяч рублей.

Однако, в силу длительного срока выборки кредита размер требуемого обеспечения будет изменяться в каждом периоде в зависимости от суммы остатка основного долга.

В качестве обеспечения могут быть рассмотрены следующие виды имущества:

.Земельные участки, приобретаемые для строительства магазинов. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 1000 000 тысяч рублей.

.Оборудование торговых залов приобретаемое в рамках проекта. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 860 500 тысяч рублей.

.Автотранспорт, приобретаемый в рамках проекта. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 210 000 тысяч рублей.

.Складские помещения. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 705 000 тысяч рублей.

Итого общая стоимость залога с НДС без учета коэффициента ликвидности 8 445 000 тысяч рублей.

В связи с длительным сроком выборки кредита размер имеющегося обеспечения будет изменяться в каждом периоде в зависимости от ввода в эксплуатацию торговых площадей.

Помимо имущества возводимого или приобретаемого в рамках проекта в определенные периоды потребуется дополнительное обеспечение проекта.

В качестве дополнительного обеспечения могут быть рассмотрены:

.Акции действующего в проекте юридического лица, оцененные исходя из стоимости чистых активов.

.Имущество компаний группы на требуемую в конкретный период сумму дополнительного обеспечения.

.Поручительство компаний группы.

Приложение 1. Количество магазинов и общая торговая площадь крупнейших сетей FMCG в 2005-2009 гг.

Юридическое название Бренд Основные форматы Количество магазиновТорговая площадь, тыс. кв. м2005200620072008200920052006200720082009X5 Retail Group N.V.Пятерочка Магазин у дома 3264516748481039196,3257,4357,5419,2493ПерекрестокСупермаркет120168194207275140,7208,7251,7222,4284,4Карусель Гипермаркет 61922465834,4109126232,5285,6Магнит, ОАОМагнит Магазин у дома 15011 892219425653204381522,9640,1767,1977,2Гипермаркет Магнит Гипермаркет00314240011,656,482,7Ашан, ООО Ашан, Ашан-Сити Гипермаркет 714183338108,7198,1250,6340,1386,6МЕТРО Кэш энд Керри, ОООMetro Cash&Carry Гипермаркет 2231394852199,4263,8358,2429,4465,3Лента, ООО ЛентаГипермаркет91426343677119,7177232,7247,4О'Кей, ООО О'Кей, О'Кей-экспрессГипермаркет, супермаркет61324374650,390,8149,2191,7232,7Дикси групп,ОАО (ДИСКОНТ центр,ЗАО)Дикси, Минимарт, МегамартДискаунтер, супермаркет, гипермаркет21132638849353775,4129,9151190,9206

Приложение 2. Затраты торговой сети

Период реализации проекта, квартал1234567Введено торг. площадей, кв. м8 75017 50026 25035 00043 75052 50061 250Переменные затраты415 491,55830 983,101 246 474,641 661 966,192 077 457,742 492 949,292 908 440,83закуп продукции372 977,46745 954,921 118 932,381 491 909,841 864 887,302 237 864,762 610 842,22логистика3 553,797 107,5810 661,3714 215,1617 768,9521 322,7424 876,53заработная плата, в т.ч.14 835,0029 670,0044 505,0059 340,0074 175,0089 010,00103 845,00вспомогательный3 105,006 210,009 315,0012 420,0015 525,0018 630,0021 735,00основной11 730,0023 460,0035 190,0046 920,0058 650,0070 380,0082 110,00электроэнергия5 715,8411 431,6917 147,5322 863,3828 579,2234 295,0640 010,91коммунальные услуги2 260,434 520,866 781,289 041,7111 302,1413 562,5715 822,99инкассация4 483,408 966,8013 450,2017 933,6022 417,0026 900,4031 383,80охрана250,00500,00750,001 000,001 250,001 500,001 750,00услуги СЭС106,88213,76320,64427,52534,40641,28748,16упаковка1 296,332 592,653 888,985 185,306 481,637 777,959 074,28реклама1 515,133 030,254 545,386 060,507 575,639 090,7510 605,88прочее8 497,3016 994,5925 491,8933 989,1942 486,4850 983,7859 481,07Постоянные затраты2 154,902 556,302 897,703 742,504 408,205 054,705 676,30заработная плата2 094,002 487,002 820,003 648,004 299,004 935,005 544,00аренда29,0033,0037,0045,0052,0057,0063,00прочие31,9036,3040,7049,5057,2062,7069,30Итого417 646,45833 539,391 249 372,341 665 708,692 081 865,942 498 003,982 914 117,13Период реализации проекта, квартал891011121314Введено торг. площадей, кв. м70 00078 75087 50096 250105 000113 750122 500Переменные затраты3 323 932,383 739 423,934 154 915,484 570 407,024 985 898,575 401 390,125 816 881,67закуп продукции2 983 819,693 356 797,153 729 774,614 102 752,074 475 729,534 848 706,995 221 684,45логистика28 430,3131 984,1035 537,8939 091,6842 645,4746 199,2649 753,05заработная плата, в т.ч.118 680,00133 515,00148 350,00163 185,00178 020,00192 855,00207 690,00вспомогательный24 840,0027 945,0031 050,0034 155,0037 260,0040 365,0043 470,00основной93 840,00105 570,00117 300,00129 030,00140 760,00152 490,00164 220,00электроэнергия45 726,7551 442,5957 158,4462 874,2868 590,1374 305,9780 021,81коммунальные услуги18 083,4220 343,8522 604,2824 864,7027 125,1329 385,5631 645,99инкассация35 867,2040 350,6044 834,0049 317,4053 800,8058 284,2062 767,60охрана2 000,002 250,002 500,002 750,003 000,003 250,003 500,00услуги СЭС855,04961,921 068,801 175,681 282,561 389,441 496,32упаковка10 370,6011 666,9312 963,2514 259,5815 555,9016 852,2318 148,55реклама12 121,0013 636,1315 151,2516 666,3818 181,5019 696,6321 211,75прочее67 978,3776 475,6784 972,9693 470,26101 967,56110 464,85118 962,15Постоянные затраты6 754,207 191,607 950,308 734,209 325,809 810,309 973,50заработная плата6 603,007 032,007 776,008 541,009 120,009 594,009 753,00аренда72,0076,0083,0092,0098,00103,00105,00прочие79,2083,6091,30101,20107,80113,30115,50Итого3 330 686,583 746 615,534 162 865,774 579 141,224 995 224,375 411 200,425 826 855,16Период реализации проекта, квартал15161718192021Введено торг. площадей, кв. м131 250,0140 000,0148 750,0157 500,0166 250,0175 000,0175 000,0Переменные затраты6 131 313,116 641 164,161 063 316,311 411 141,161 194 339,401 309 130,911 309 130,91закуп продукции1 194 661,911 961 639,316 340 616,136 113 194,191 016 111,111 419 149,111 419 149,11логистика13 306,1416 160,6360 414,4163 961,1161 111,0011 011,1911 011,19заработная плата, в т.ч.111 111,00131 360,00111 191,00161 030,00111 161,00196 100,00196 100,00вспомогательный46 111,0049 610,0011 111,0011 190,0011 991,0061 100,0061 100,00основной111 910,00111 610,00199 410,00111 140,00111 110,00134 600,00134 600,00электроэнергия11 131,6691 413,1091 169,34101 111,19101 601,03114 316,11114 316,11коммунальные услуги33 906,4136 166,1431 411,1140 611,1041 941,1141 101,1141 101,11инкассация61 111,0011 134,4016 111,1010 101,1011 114,6019 661,0019 661,00охрана3 110,004 000,004 110,004 100,004 110,001 000,001 000,00услуги СЭС1 603,101 110,011 116,961 913,141 030,111 131,601 131,60упаковка19 444,1110 141,1011 031,1313 333,1114 630,1111 916,1011 916,10реклама11 116,1114 141,0011 111,1311 111,1111 111,3130 301,1030 301,10прочее111 419,44131 916,14144 414,04111 911,33161 441,63169 941,93169 941,93Постоянные затраты10 191,1011 111,1011 063,3011 101,1013 114,4014 144,4014 136,10заработная плата10 361,0011 331,0011 101,0011 134,0011 143,0013 141,0013 931,00аренда111,00111,00113,00111,00134,00144,00141,00прочие111,10119,10131,30140,10141,40111,40119,10Итого6 141 961,316 619 443,161 011 419,611 491 310,611 901 463,101 313 911,311 314 061,41

Приложение 3.Прогнозный отчет о прибылях и убытках торговой

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ12345678910Выручка (нетто)тыс. руб.368 522770 5451 172 5691 574 5931 976 6162 378 6402 780 6643 182 6873 584 7113 986 735 - Себестоимость проданных товаровтыс. руб.379 783742 2391 106 6091 470 1091 833 2242 196 4672 559 4252 923 2343 286 2933 649 729 материалы и комплектующиетыс. руб.335 020670 0391 005 0591 340 0791 675 0992 010 1182 345 1382 680 1583 015 1783 350 197 оплата трудатыс. руб.18 01822 28426 39431 18535 68840 28744 67349 69554 15658 899 налоги, относимые на текущие затратытыс. руб.5 0606 54410 09912 10314 00915 94817 81419 89621 78823 776 производственные расходытыс. руб.16 64633 29149 93766 58383 22899 874116 520133 165149 811166 457 амортизациятыс. руб.5 04010 08015 12020 16025 20030 24035 28040 32045 36050 400Валовая прибыльтыс. руб.-11 26128 30765 960104 483143 393182 173221 239259 453298 419337 006Затраты на логистикутыс. руб.2 0894 4506 8929 17611 55513 84016 28218 56620 79223 047Административные расходытыс. руб.5259668093101112128135148Прибыль (убыток) от продажтыс. руб.-13 40223 79859 00295 227131 745168 232204 845240 758277 491313 812Налоги, относимые на финансовые результатытыс. руб.9702 8974 7966 6678 51010 32612 11413 87415 60617 311Проценты к уплатетыс. руб.010 07820 15630 23440 31349 97159 20968 02776 42684 404Прибыль до налогообложениятыс. руб.-14 37210 82434 05058 32682 922107 936133 523158 857185 459212 097 - Налог на прибыльтыс. руб.007 64412 91718 25323 65629 15634 58740 25545 913Чистая прибыль (убыток)тыс. руб.-14 37210 82426 40645 40964 66984 280104 367124 270145 203166 183 то же, нарастающим итогомтыс. руб.-14 372-3 54822 85768 267132 936217 216321 583445 853591 056757 239

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ11121314151617181920Выручка (нетто)тыс. руб.4 388 7584 790 7825 192 8065 594 8295 996 8536 398 8776 800 9007 202 9247 604 9488 006 971 - Себестоимость проданных товаровтыс. руб.4 012 9434 376 1104 738 8875 101 4915 464 4975 828 2866 191 0636 554 0296 916 9867 280 865 материалы и комплектующиетыс. руб.3 685 2174 020 2374 355 2564 690 2765 025 2965 360 3165 695 3356 030 3556 365 3756 700 395 оплата трудатыс. руб.63 47768 01972 27076 39280 81485 82190 07294 46498 850103 923 налоги, относимые на текущие затратытыс. руб.25 70727 62629 44731 22333 10235 17936 99938 86840 73442 834 производственные расходытыс. руб.183 102199 748216 394233 039249 685266 331282 976299 622316 268332 914 амортизациятыс. руб.55 44060 48065 52070 56075 60080 64085 68090 72095 760100 800Валовая прибыльтыс. руб.375 815414 672453 919493 339532 357570 590609 837648 895687 961726 107 - Затраты на логистикутыс. руб.25 45827 74330 18532 47034 88137 10239 54441 82944 27146 462 - Административные расходытыс. руб.164174183187198210219228238256Прибыль (убыток) от продажтыс. руб.350 193386 755423 551460 682497 278533 278570 074606 839643 452679 389 - Налоги, относимые на финансовые результатытыс. руб.18 98820 63722 25923 85325 41926 95828 46829 95131 40732 834 - Проценты к уплатетыс. руб.91 96399 102105 820112 119117 998123 457128 496133 115137 314141 094Прибыль до налогообложениятыс. руб.239 242267 016295 471324 710353 861382 864413 110443 772474 731505 461 - Налог на прибыльтыс. руб.51 65557 50563 47569 58375 65773 51579 14784 83890 56796 240Чистая прибыль (убыток)тыс. руб.187 587209 510231 997255 127278 204309 349333 963358 934384 163409 221 то же, нарастающим итогомтыс. руб.944 8261 154 3361 386 3331 641 4601 919 6642 229 0122 562 9752 921 9093 306 0723 715 293

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ21222324252627282930Выручка (нетто)тыс. руб.8 040 4738 040 4738 040 4738 040 4738 040 4738 040 4738 040 4738 040 4738 040 4738 040 473 - Себестоимость проданных товаровтыс. руб.7 280 9857 280 9857 280 9857 280 9857 280 9857 280 9857 280 9857 280 9857 280 9857 280 985 материалы и комплектующиетыс. руб.6 700 3956 700 3956 700 3956 700 3956 700 3956 700 3956 700 3956 700 3956 700 3956 700 395 оплата трудатыс. руб.104 013104 013104 013104 013104 013104 013104 013104 013104 013104 013 налоги, относимые на текущие затратытыс. руб.42 86442 86442 86442 86442 86442 86442 86442 86442 86442 864 производственные расходытыс. руб.332 914332 914332 914332 914332 914332 914332 914332 914332 914332 914 амортизациятыс. руб.100 800100 800100 800100 800100 800100 800100 800100 800100 800100 800Валовая прибыльтыс. руб.759 488759 488759 488759 488759 488759 488759 488759 488759 488759 488 - Затраты на логистикутыс. руб.46 46246 46246 46246 46246 46246 46246 46246 46246 46246 462Административные расходытыс. руб.258258258258258258258258258258Прибыль (убыток) от продажтыс. руб.712 769712 769712 769712 769712 769712 769712 769712 769712 769712 769 - Налоги, относимые на финансовые результатытыс. руб.33 26432 71032 15531 60131 04630 49229 93829 38328 82928 274 - Проценты к уплатетыс. руб.144 453137 314129 756121 777113 379104 98096 58288 18479 78571 807Прибыль до налогообложениятыс. руб.535 051542 745550 858559 390568 343577 296586 249595 202604 155612 688 - Налог на прибыльтыс. руб.101 691102 810103 989105 227106 526107 824109 123110 422111 720112 959Чистая прибыль (убыток)тыс. руб.433 360439 935446 869454 163461 817469 472477 126484 780492 434499 729 то же, нарастающим итогомтыс. руб.4 148 6544 588 5895 035 4585 489 6215 951 4386 420 9106 898 0367 382 8167 875 2508 374 979

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ31323334353637383940Выручка (нетто)тыс. руб.1 040 4731 040 4731 040 4731 040 4731 040 4731 040 4731 040 4731 040 4731 040 4731 040 473 - Себестоимость проданных товаровтыс. руб.7 210 1117 210 1117 210 1117 210 1117 210 1117 210 1117 210 1117 210 1117 210 1117 210 111 материалы и комплектующиетыс. руб.1 700 3111 700 3111 700 3111 700 3111 700 3111 700 3111 700 3111 700 3111 700 3111 700 311 оплата трудатыс. руб.104 013104 013104 013104 013104 013104 013104 013104 013104 013104 013 налоги, относимые на текущие затратытыс. руб.42 11442 11442 11442 11442 11442 11442 11442 11442 11442 114 производственные расходытыс. руб.332 114332 114332 114332 114332 114332 114332 114332 114332 114332 114 амортизациятыс. руб.100 100100 100100 100100 100100 100100 100100 100100 100100 100100 100Валовая прибыльтыс. руб.711 411711 411711 411711 411711 411711 411711 411711 411711 411711 411 - Затраты на логистикутыс. руб.41 41241 41241 41241 41241 41241 41241 41241 41241 41241 412Административные расходытыс. руб.211211211211211211211211211211Прибыль (убыток) от продажтыс. руб.712 711712 711712 711712 711712 711712 711712 711712 711712 711712 711 - Налоги, относимые на финансовые результатытыс. руб.27 72027 11121 11121 01721 10224 14124 31423 13123 21122 730 - Проценты к уплатетыс. руб.14 24117 10110 31144 01231 21332 71427 71123 01111 11111 117Прибыль до налогообложениятыс. руб.120 101121 414131 717142 120141 013111 017110 110111 134170 117174 121 - Налог на прибыльтыс. руб.114 131111 217111 311117 314111 213111 132111 111120 711121 410122 041Чистая прибыль (убыток)тыс. руб.101 113113 237111 411121 301130 100131 134140 701141 123141 171112 172 то же, нарастающим итогомтыс. руб.1 111 1421 314 1711 114 33010 431 13110 170 43111 101 37012 047 07112 112 20213 141 31013 114 212

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ41424344454647484950Выручка (нетто)тыс. руб.1 040 4111 040 4111 040 4111 040 4111 040 4111 040 4111 040 4111 040 4111 040 4111 040 411 - Себестоимость проданных товаровтыс. руб.1 210 1151 210 1151 210 1151 210 1151 210 1151 210 1151 210 1151 210 1151 210 1151 211 145 материалы и комплектующиетыс. руб.1 100 1151 100 1151 100 1151 100 1151 100 1151 100 1151 100 1151 100 1151 100 1151 100 115 оплата трудатыс. руб.104 011104 011104 011104 011104 011104 011104 011104 011104 011104 011 налоги, относимые на текущие затратытыс. руб.42 11442 11442 11442 11442 11442 11442 11442 11442 11442 114 производственные расходытыс. руб.112 114112 114112 114112 114112 114112 114112 114112 114112 114112 114 амортизациятыс. руб.100 100100 100100 100100 100100 100100 100100 100100 100100 10011 410Валовая прибыльтыс. руб.151 411151 411151 411151 411151 411151 411151 411151 411151 411110 121 - Затраты на логистикутыс. руб.41 41241 41241 41241 41241 41241 41241 41241 41241 41241 412Административные расходытыс. руб.251251251251251251251251251251Прибыль (убыток) от продажтыс. руб.112 111112 111112 111112 111112 111112 111112 111112 111112 111124 101 - Налоги, относимые на финансовые результатытыс. руб.22 11121 12221 01120 51111 15111 40411 15011 21511 14111 211 - Проценты к уплатетыс. руб.11 1511 1111 2114 1112 5201 210420000Прибыль до налогообложениятыс. руб.111 115112 121115 401111 051110 211112 105111 411114 411115 021101 111 - Налог на прибыльтыс. руб.122 121121 141121 101124 001124 141124 121124 145125 005125 105121 240Чистая прибыль (убыток)тыс. руб.551 201551 111511 115514 050515 144511 411511 154511 411511 121511 151 то же, нарастающим итогомтыс. руб.14 250 45114 101 11115 111 41515 115 41511 501 42111 011 10111 111 51211 201 01011 111 15111 151 101

Приложение 4. Прогнозный баланс

финансирование маркетинг рынок конкуренция

БАЛАНС12145678910Деньгитыс. руб.12 69211 149111 417212 160147 010474 490611 111770 119919 6161 121 114Дебиторская задолженностьтыс. руб.0000000000Авансы уплаченныетыс. руб.1 02411 46922 91410 11917 10141 24112 69160 11167 11171 021Материалы и комплектующиетыс. руб.26 01712 11471 171104 221110 211116 141112 400201 417214 114260 171НДС на приобретенные товарытыс. руб.66 949129 729111 114242 791291 077119 174111 116411 171412 446411 127Суммарные оборотные активытыс. руб.111 721212 161420 176610 241101 1971 011 2111 211 7901 417 1121 694 1791 941 010Постоянные активытыс. руб.112 799700 1111 041 2771 110 9161 711 1912 041 1942 161 7112 611 2722 991 7111 101 191 здания и сооружениятыс. руб.101 171611 240914 0011 210 1171 101 1061 792 1492 077 9162 119 2172 616 1412 909 962 оборудование и прочие активытыс. руб.44 22617 111129 276170 099209 719241 141211 767122 011117 209191 229Суммарные внеоборотные активытыс. руб.112 799700 1111 041 2771 110 9161 711 1912 041 1942 161 7112 611 2722 991 7111 101 191 = ИТОГО АКТИВОВтыс. руб.466 121911 4191 464 1111 991 2012 121 7921 016 4491 191 1444 119 1044 617 9111 242 201Расчеты с бюджетомтыс. руб.2 9071 17116 11624 61112 61140 79741 91717 09161 17471 610Расчеты с персоналомтыс. руб.6 0067 4211 79110 19111 19611 42914 19116 16111 01219 611Суммарные краткосрочные обязательстватыс. руб.1 91111 00621 11411 01144 17914 22661 14171 61111 42691 211Долгосрочные обязательстватыс. руб.171 000710 0001 121 0001 100 0001 119 1712 201 1212 111 2102 141 7101 140 6211 421 171Нераспределенная прибыльтыс. руб.-14 172-1 14122 11761 267112 916217 216121 111441 111191 016717 219Прочие источники финансированиятыс. руб.96 910191 961290 941117 921414 902111 112671 162771 141172 121969 101Суммарный собственный капиталтыс. руб.12 601190 412111 791416 111617 117799 0911 000 4411 221 6911 461 1791 727 041 = ИТОГО ПАССИВОВтыс. руб.466 121911 4191 464 1111 991 2012 121 7921 016 4491 191 1444 119 1044 617 9111 242 201

БАЛАНС11121114151617181920Деньгитыс. руб.1 122 1921 516 9111 767 1912 011 7162 271 1002 559 5162 165 9611 191 0011 511 1501 197 519Дебиторская задолженностьтыс. руб.0000000000Авансы уплаченныетыс. руб.12 17119 91197 161101 107112 252119 697127 112111 517112 012119 177Материалы и комплектующиетыс. руб.216 621112 615111 712161 799190 156116 911112 971169 021195 015521 112НДС на приобретенные товарытыс. руб.507 019521 090511 976557 671566 222570 572570 761566 711551 611516 102Суммарные оборотные активытыс. руб.2 191 6122 167 6772 711 5711 012 0711 111 1101 666 7611 006 1111 161 1991 710 6075 111 510Постоянные активытыс. руб.1 601 5901 900 9191 191 2611 110 5171 762 7165 019 9165 112 1155 579 2615 111 1116 091 111 здания и сооружениятыс. руб.1 179 1751 115 0121 706 7111 961 5791 211 1611 161 1511 711 5291 956 7005 191 9655 129 125 оборудование и прочие активытыс. руб.121 115155 167116 111515 961511 111571 511597 616622 561616 171669 051Суммарные внеоборотные активытыс. руб.1 601 5901 900 9191 191 2611 110 5171 762 7165 019 9165 112 1155 579 2615 111 1116 091 111 = ИТОГО АКТИВОВтыс. руб.5 102 2126 161 6256 911 1127 522 6111 110 9171 706 7519 111 9119 910 66110 571 95111 212 191Расчеты с бюджетомтыс. руб.11 96290 15291 799107 111115 160116 199121 191112 216110 102111 152Расчеты с персоналомтыс. руб.21 15922 67121 09025 16126 91121 60710 02111 11112 95011 611Суммарные краткосрочные обязательстватыс. руб.101 121111 025122 119112 101112 791111 106151 222161 711171 252112 991Долгосрочные обязательстватыс. руб.1 617 5001 917 5001 171 1751 190 6251 591 7501 711 2501 951 1255 109 1755 250 0005 175 000Нераспределенная прибыльтыс. руб.911 1261 151 1161 116 1111 611 1601 919 6612 229 0122 562 9752 921 9091 106 0721 715 291Прочие источники финансированиятыс. руб.1 066 7111 161 7611 260 7111 157 7251 151 7051 551 6151 611 6661 715 6161 112 6261 919 607Суммарный собственный капиталтыс. руб.2 011 6102 111 1002 617 0772 999 1111 171 1691 710 6911 211 6101 667 5515 111 6915 651 900 = ИТОГО ПАССИВОВтыс. руб.5 102 2126 161 6256 911 1127 522 6111 110 9171 706 7519 111 9119 910 66110 571 95111 212 191

БАЛАНС21222124252627282910Деньгитыс. руб.4 256 1224 599 6684 914 5815 261 2275 595 5855 917 5986 287 2656 606 4096 901 5117 221 475Дебиторская задолженностьтыс. руб.0000000000Авансы уплаченныетыс. руб.148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898Материалы и комплектующиетыс. руб.521 142521 142521 142521 142521 142521 142521 142521 142521 142521 142НДС на приобретенные товарытыс. руб.462 806179 109295 812212 115128 81845 1210000Суммарные оборотные активытыс. руб.5 188 9675 649 0165 900 4146 141 5816 194 4426 652 9586 957 1047 276 4497 571 5527 891 515Постоянные активытыс. руб.5 997 5815 896 7815 795 9845 695 1845 594 1845 491 5845 192 7855 291 9855 191 1855 090 186 здания и сооружениятыс. руб.5 151 2055 271 0855 194 9655 116 8465 018 7264 960 6064 882 4864 804 1674 726 2474 648 127 оборудование и прочие активытыс. руб.646 178621 698601 018578 118555 658512 978510 298487 618464 919442 259Суммарные внеоборотные активытыс. руб.5 997 5815 896 7815 795 9845 695 1845 594 1845 491 5845 192 7855 291 9855 191 1855 090 186 = ИТОГО АКТИВОВтыс. руб.11 186 55011 545 79911 696 41711 818 76511 988 82712 146 54112 150 08912 568 41412 764 71712 981 900Расчеты с бюджетомтыс. руб.154 241154 807155 412156 116156 860157 604196 525242 590241 114244 018Расчеты с персоналомтыс. руб.14 67114 67114 67114 67114 67114 67114 67114 67114 67114 671Суммарные краткосрочные обязательстватыс. руб.188 914189 478190 101190 787191 511192 275211 196277 261278 005278 689Долгосрочные обязательстватыс. руб.5 109 1754 828 1254 511 2504 218 7501 906 2501 591 7501 281 2502 968 7502 671 8752 190 625Нераспределенная прибыльтыс. руб.4 148 6544 588 5895 015 4585 489 6215 951 4186 420 9106 898 0167 182 8167 875 2508 174 979Прочие источники финансированиятыс. руб.1 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 607Суммарный собственный капиталтыс. руб.6 088 2606 528 1956 975 0647 429 2277 891 0458 160 5178 817 6419 122 4219 814 85710 114 586 = ИТОГО ПАССИВОВтыс. руб.11 186 55011 545 79911 696 41711 818 76511 988 82712 146 54112 150 08912 568 41412 764 71712 981 900

БАЛАНС11121114151617181940Деньгитыс. руб.7 565 9177 910 5188 116 9198 724 7199 151 5789 601 11710 071 01510 562 91111 072 41011 601 166Дебиторская задолженностьтыс. руб.0000000000Авансы уплаченныетыс. руб.148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898Материалы и комплектующиетыс. руб.521 142521 142521 142521 142521 142521 142521 142521 142521 142521 142НДС на приобретенные товарытыс. руб.0000000000Суммарные оборотные активытыс. руб.8 215 9778 600 5788 986 9589 194 7589 821 61810 271 17610 741 07511 212 95211 742 44912 271 206Постоянные активытыс. руб.4 989 5864 888 7864 787 9864 687 1874 586 1874 485 5874 184 7884 281 9884 181 1884 082 188 здания и сооружениятыс. руб.4 570 0074 491 8874 411 7684 115 6484 257 5284 179 4084 101 2894 021 1691 945 0491 866 929 оборудование и прочие активытыс. руб.419 579196 899174 219151 519128 859106 179281 499260 819218 119215 459Суммарные внеоборотные активытыс. руб.4 989 5864 888 7864 787 9864 687 1874 586 1874 485 5874 184 7884 281 9884 181 1884 082 188 = ИТОГО АКТИВОВтыс. руб.11 225 56111 489 16411 774 94514 081 94514 410 00514 758 76415 127 86215 516 94015 925 61816 151 594Расчеты с бюджетомтыс. руб.244 641245 207245 712246 156246 541246 865247 110247 115247 480247 564Расчеты с персоналомтыс. руб.14 67114 67114 67114 67114 67114 67114 67114 67114 67114 671Суммарные краткосрочные обязательстватыс. руб.279 114279 878280 181280 827281 212281 516281 801282 006282 151282 215Долгосрочные обязательстватыс. руб.2 125 0001 875 0001 640 6251 421 8751 218 7501 011 250859 175701 125562 500417 500Нераспределенная прибыльтыс. руб.8 881 6429 194 8799 914 11010 419 61610 970 41611 506 17012 047 07912 592 20211 141 18011 694 252Прочие источники финансированиятыс. руб.1 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 607Суммарный собственный капиталтыс. руб.10 821 24811 114 48511 851 91712 179 24112 910 04111 445 97711 986 68614 511 80915 080 98715 611 859 = ИТОГО ПАССИВОВтыс. руб.11 225 56111 489 16411 774 94514 081 94514 410 00514 758 76415 127 86215 516 94015 925 61816 151 594

БАЛАНС41424144454647484950Деньгитыс. руб.12 148 82112 715 01811 299 19111 901 58814 521 24215 157 99615 811 49016 481 16117 151 61117 822 151Дебиторская задолженностьтыс. руб.0000000000Авансы уплаченныетыс. руб.148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898Материалы и комплектующиетыс. руб.521 142521 142521 142521 142521 142521 142521 142521 142521 142521 142НДС на приобретенные товарытыс. руб.0000000000Суммарные оборотные активытыс. руб.12 818 86211 185 05811 969 41114 571 62815 191 28215 828 01616 481 52917 151 40117 821 67018 492 191Постоянные активытыс. руб.1 981 5891 880 7891 779 9891 679 1901 578 1901 477 5901 176 7911 275 9911 175 1911 085 711 здания и сооружениятыс. руб.1 788 8091 710 6901 612 5701 554 4501 476 1101 198 2101 120 0911 241 9711 161 8511 085 711 оборудование и прочие активытыс. руб.192 779170 099147 420124 740102 06079 18056 70014 02011 1400Незавершенные капиталовложениятыс. руб.1 981 5891 880 7891 779 9891 679 1901 578 1901 477 5901 176 7911 275 9911 175 1911 085 711Суммарные внеоборотные активытыс. руб.16 800 45117 265 84717 749 42218 250 81718 769 67219 105 62619 858 12020 427 19120 996 86121 578 124 = ИТОГО АКТИВОВтыс. руб.247 589247 554247 459247 104247 090246 815246 480246 085245 611247 241Кредиторская задолженностьтыс. руб.14 67114 67114 67114 67114 67114 67114 67114 67114 67114 671 за постоянные активытыс. руб.282 260282 225282 110281 975281 761281 486281 151280 756280 102281 914Расчеты с бюджетомтыс. руб.128 125214 175156 25091 75046 87515 6250000Расчеты с персоналомтыс. руб.14 250 45814 809 61915 171 41515 915 48516 501 42917 068 90817 617 56218 207 01018 776 95119 156 601Суммарные краткосрочные обязательстватыс. руб.1 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 6071 919 607Долгосрочные обязательстватыс. руб.16 190 06516 749 24617 111 04117 875 09118 441 01619 008 51519 577 16820 146 61620 716 55921 296 210Нераспределенная прибыльтыс. руб.16 800 45117 265 84717 749 42218 250 81718 769 67219 105 62619 858 12020 427 19120 996 86121 578 124Прочие источники финансированиятыс. руб.12 148 82112 715 01811 299 19111 901 58814 521 24215 157 99615 811 49016 481 16117 151 61117 822 151Суммарный собственный капиталтыс. руб.0000000000 = ИТОГО ПАССИВОВтыс. руб.148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898148 898

Приложение 5. Обеспечение проекта

12145678910Остаток основного долга, тыс. руб.175 000750 0001 125 0001 500 0001 859 1752 201 1252 511 2502 841 7501 140 6251 421 875Размер обеспечения, тыс. руб.477 609955 2191 412 8281 910 4182 168 1462 805 9551 221 8611 621 8711 999 9794 158 186Залог по проекту в том числе, тыс. руб. 422 250844 5001 266 7501 689 0002 111 2502 511 5002 955 7501 178 0001 800 2504 222 500- земельные участки, тыс. руб.50 000100 000150 000200 000250 000100 000150 000400 000450 000500 000- здания магазинов, тыс. руб.281 975561 951845 9261 127 9011 409 8771 691 8521 971 8282 255 8012 517 7782 819 754- оборудование, тыс. руб.41 02586 049129 074172 099215 121258 148101 172144 197187 222410 246- автомобили, тыс. руб.10 50021 00011 50042 00052 50061 00071 50084 00094 500105 000- складские помещения, тыс. руб.16 75071 500110 250147 000181 750220 500257 250294 000110 750167 500 Дополнительное обеспечение, тыс. руб.55 159110 719166 078221 418256 896272 455268 111241 871199 729115 686 Стоимость чистых активов (за вычетом денежных средств), тыс. руб.68 270128 587169 781201 026240 192281 164125 719171 005421 057475 516

11121114151617181920Остаток основного долга, тыс. руб.1 687 5001 917 5004 171 8754 190 6254 591 7504 781 2504 951 1255 109 1755 250 0005 175 000Размер обеспечения, тыс. руб.4 696 4925 014 8985 111 4045 592 0105 850 7156 089 5206 108 4246 507 4286 686 5116 845 714Залог по проекту в том числе, тыс. руб. 4 644 7505 067 0005 489 2505 911 5006 111 7506 756 0007 178 2507 600 5008 022 7508 445 000- земельные участки, тыс. руб.550 000600 000650 000700 000750 000800 000850 000900 000950 0001 000 000- здания магазинов, тыс. руб.1 101 7291 181 7041 665 6801 947 6554 229 6114 511 6064 791 5815 075 5575 157 5125 619 507- оборудование, тыс. руб.471 271516 296559 120602 145645 170688 194711 419774 441817 468860 491- автомобили, тыс. руб.115 500126 000116 500147 000157 500168 000178 500189 000199 500210 000- складские помещения, тыс. руб.404 250441 000477 750514 500551 250588 000624 750661 500698 250715 000Дополнительное обеспечение, тыс. руб.51 742---------Стоимость чистых активов (за вычетом денежных средств), тыс. руб.510 229586 864645 284705 175766 112814 016897 474961 5711 026 2161 091 152

21222124252627282910Остаток основного долга, тыс. руб.5 109 1754 828 1254 511 2504 218 7501 906 2501 591 7501 281 2502 968 7502 671 8752 190 625Размер обеспечения, тыс. руб.6 507 4286 149 2215 771 1115 171 1054 975 0984 577 0904 179 0821 781 0741 402 9671 044 760Залог по проекту в том числе, тыс. руб. 8 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 000- земельные участки, тыс. руб.1 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 000- здания магазинов, тыс. руб.5 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 507- оборудование, тыс. руб.860 491860 491860 491860 491860 491860 491860 491860 491860 491860 491- автомобили, тыс. руб.210 000210 000210 000210 000210 000210 000210 000210 000210 000210 000- складские помещения, тыс. руб.715 000715 000715 000715 000715 000715 000715 000715 000715 000715 000 Дополнительное обеспечение, тыс. руб.----------Стоимость чистых активов (за вычетом денежных средств), тыс. руб.1 110 8281 141 7171 179 5711 221 7801 265 2181 104 0261 140 1061 191 7441 458 8011 512 409

11121114151617181940Остаток основного долга, тыс. руб.2 125 0001 875 0001 640 6251 421 8751 218 7501 011 250859 175701 125562 500417 500Размер обеспечения, тыс. руб.2 706 4512 188 0472 089 5411 810 9161 552 2101 111 4261 094 521895 518716 414557 211Залог по проекту в том числе, тыс. руб. 8 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 000- земельные участки, тыс. руб.1 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 000- здания магазинов, тыс. руб.5 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 507- оборудование, тыс. руб.860 491860 491860 491860 491860 491860 491860 491860 491860 491860 491- автомобили, тыс. руб.210 000210 000210 000210 000210 000210 000210 000210 000210 000210 000- складские помещения, тыс. руб.715 000715 000715 000715 000715 000715 000715 000715 000715 000715 000Дополнительное обеспечение, тыс. руб.---------- Стоимость чистых активов (за вычетом денежных средств), тыс. руб.1 555 2461 587 9661 611 1911 625 5221 611 5211 629 7191 620 6891 604 8681 582 7471 554 777

414241444546Остаток основного долга, тыс. руб.128 125214 175156 25091 75046 87515 625Размер обеспечения, тыс. руб.417 908298 506199 004119 40259 70119 900Залог по проекту в том числе, тыс. руб. 8 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 0008 445 000- земельные участки, тыс. руб.1 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 0001 000 000- здания магазинов, тыс. руб.5 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 5075 619 507- оборудование, тыс. руб.860 491860 491860 491860 491860 491860 491- автомобили, тыс. руб.210 000210 000210 000210 000210 000210 000- складские помещения, тыс. руб.715 000715 000715 000715 000715 000715 000 Дополнительное обеспечение, тыс. руб.------ Стоимость чистых активов (за вычетом денежных средств), тыс. руб.1 521 1881 482 9871 419 9611 192 6891 141 5151 286 777

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ Кафедра Финансов, кредита и банко

Больше работ по теме: