На базе расчетов проведенных в прошлых подразделах нужно изготовить прогноз денежных итогов сообразно разработанной стратегии развития производственного компании и плану на 2009 год.
Выручка от реализации продукции определяется как отличалка меж выручкой от реализации продуктов и себестоимостью реализованных продуктов, работ и услуг, коммерческих и управленческих расходов. Незапятнанная выручка рассчитывается как отличалка меж прибылью от реализации и налогом на выручка. Расплата проводится для отчетного 2007 года, плана 2009 года, разработанным предприятием, и стратегии развития организации на 2009 год(табл. 2. 10. ).
Матрица 2. 10.
Расплата прибыли предприятия
Статья 2007 год, факт, т. р. 2009 год, чин, т. р. 2009 г. ,
план с учетом реализации мероприятий, т. р. Темп роста, %
Плана с учетом меропр-й от плана в 2008г Плана с учетом меропр-й
к факту 2007 г
Прибыль от реализации 286550 308765,3 314940 1,9 9,8
Издержки на материалы 136109 149622 152464 1,9 12
Коммерческие расходы 16101 16982,6 17661,2 4 9,7
Управленческие расходы 2441,7 2441,7 2441,7 0 0
Издержки на оплату труда 69591 74607 74607 0 7,2
Общепроизв. расходы 39384 40480,8 41525 2,6 5,4
Налоги 8357 8842,5 9442,7 6,8 13
Только затрат 271984 292976,6 298141,6 1,8 9,6
Выручка от реализации 14566 15778,7 16798,4 6,4 15
Из данных таблицы следовательно, что незапятнанная выручка на 2009 г. сообразно плану с учетом реализации мероприятий составит 12766,8 т. руб. , что на 6,4% более, чем выручка планируемая на 2009 г, когда она составила 11989,4 т. р. Данная отличалка связанна с тем, что чин с учетом мероприятий планирует большей размер реализованной продукции, а некие статьи издержек, к примеру управленческие и коммерческие затраты, прогнозируются на бывшем уровне либо с незначимым повышением.
Выручка является показателем, который более много отображает эффективность изготовления, размер произведенной продукции и степень себестоимости.
Для обоснования стратегии развития компании еще нужно уволить таковой показатель денежного итога, как прибыльность. Этот показатель охарактеризовывает эффективность работы организации в целом, доходность разных направлений деловитости(производственной, коммерческой и т. д. ).
Прибыльность в различие от прибыли полнее отображает конечные итоги хозяйствования, этак как указывает соответствие заработка и денежных средств вложенного в творение этого заработка. Показатель безусловной суммы прибыли при разборе итогов деловитости компании не может вполне обрисовать, отлично либо нехорошо оно работало, этак как не популярен целый размер работ. Лишь соответствие прибыли и размера выполненных работ, характеризующееся уровнем рентабельности, дозволят поставить производственно-хозяйственную активность компании в анализируемом году, сопоставить с плодами отчетных периодов.
Критика рентабельности ОАО «Заречья» делается с поддержкой характеристик перечисленных дальше.
Прибыльность продукции рассчитывается сообразно формуле:
Рпр = Пр \\ Сп *100 % (2. 15)
где Пр - выручка от реализации продукции, руб. ;
Сп - абсолютная первоначальная стоимость реализованной продукции, руб.
Вр - прибыль от реализации продукции, руб. [9, c. 96]
Этот коэффициент указывает, насколько прибыли приходится на штуку реализуемой продукции.
Прибыльность производственной деловитости рассчитывается методом дела прибыли от реализации к сумме издержек сообразно реализованной либо произведенной продукции:
Рпд = Пр \\ Зт * 100 % (2. 17)
где Пр - выручка от реализации продукции, руб. ;
Зт - издержки сообразно реализованной либо произведенной продукции.
Этот показатель рентабельности указывает, насколько начинание владеет прибыли с рубля, затраченного на создание и реализацию.
Приведенные характеристики изучаются в динамике и сообразно веяния их конфигураций осуждают об эффективности хозяйственной деловитости компании. Расплата рентабельности представлен в таблице 2. 11.
Матрица 2. 11.
Расплата рентабельности предприятия
Показатели 2007 год, факт % 2009 год, план % 2009 год, чин с учетом реализации мероприятий, %
Прибыльность производственной деятельности 14566\\271983,7*100% 5,4 15778,7\\292976,6
*100% 5,4 16798,4\\298141
*100% = 5,6
Разбирая данные, приобретенные в таблице разрешено изготовить вывод, что прибыльность в 2009 сообразно плану с учетом реализации мероприятий возросла сообразно всем показателям в среднем на 0,2% сообразно отношению к 2007 году и к плану 2009 года. Повышение рентабельности продаж свидетельствует о росте цен на продукцию при неизменных издержек на создание. Прибыльность производственной деловитости указывает, что в 2009 году возрастет выручка с всякого рубля, затраченного на создание и реализацию продукции. До этого только это соединено с планированием издержек на оплату труда и управленческих расходов на бывшем уровне в 2009 году сравнительно 2007 года.
Выручка является главным родником покрытия инвестиций на затеи. Фундирование источников покрытия инвестиций исполняется на базе незапятнанного валютного потока, который создается за счет сумм незапятанной прибыли и амортизационных отчислений в процессе эксплуатации вкладывательного проекта.
Наиболее убедительно поставить финансовое снабжение вкладывательного проекта разрешено с поддержкой последующих характеристик эффективности: валютные потоки; незапятнанный дисконтированный заработок; срок окупаемости; индекс доходности.
Поток валютной наличности определяется сообразно формуле:
П =(Д - З)- Н (2. 18)
где П - валютная наличность;
Д - заработок от продаж;
З - издержки изготовления(без амортизации);
Н - общественная сумма налогов и выплат из прибыли;
Незапятнанный дисконтированный заработок определяется как отличалка меж приведенными к подлинной стоимости суммой незапятнанного валютного потока за период эксплуатации вкладывательного проекта и суммой вкладывательных издержек на его реализацию при неизменной норме дисконта, который обязан существовать равен или фактической величине ставки процента сообразно долговременным займам на базаре денежных средств, или ставке процента, оплачиваемой заемщиком. Ежели незапятнанный дисконтированный заработок проекта положителен, проект является действенным(при предоставленной норме дисконта)и может рассматриваться вопросец о его принятии. Чем более ЧДД, тем эффективнее проект.
Индекс доходности представляет собой соответствие суммы приведенных эффектов к величине финансовложений. Ежели индекс доходности более единицы, то проект эффективен, ежели не в такой мере единицы - неэффективен.
Срок окупаемости капитальных вложений - это период, нужный для воздаяния исходных финансовложений за счет приобретенной прибыли. Под “прибылью” предполагается выручка опосля вычета всех налогов плюс воздаяние(незапятнанный заработок). Это показатель - один из более распространенных характеристик оценки эффективности вкладывательного проекта, расплата его исполняется сообразно формуле:
СО = ИЗ \\ ЧДП ср. (2. 19)
где ИЗ – сумма вкладывательных издержек, нужных для реализации;
ЧДПср. – среднегодовая сумма незапятнанного валютного потока за период эксплуатации проекта.
Ни один из критериев в отдельности не является достаточным для принятия вкладывательного проекта к реализации. Заключение об инвестировании средств в проект обязано браться с учетом значений всех осмотренных критериев.
Итоги расчетов характеристик эффективности сообразно сопоставляемым вариантам инвестирования проекта компании приведены в табл. 2. 12.
Матрица 2. 12.
Расплата характеристик эффективности инвестиций
Показатель Смысла, т. р.
2009 год, чин, тыс. руб. 2009 год, чин с учетом реализации мероприятий, тыс. руб.
1. Абрютина М. С. , Грачев А. В. Анализ финансово-хозяйственной деловитости компании. – М. : Издательство"Дело и Сервис", 2005. – 72 с.
2. Алексеева М. М. Планирование деловитости компании. – М. : Деньги и статистика, 2006. – 28 с.
3. Анализ хозяйственной деловитости в индустрии. // Под общ. Ред. В. И. Стражева. – Мн. : Верховная школа, 2005. – 398 с.
4. Баканов М. И. , Шеремент А. Д. Концепция экономического разбора. – М. : Деньги и статистика, 2006. – 416 с.
5. Балабанов И. Т. Денежный менеджмент: Учебное вспомоществование. - М. : Деньги и статистика, 2007. – 465с.
6. Бренц А. Д. Организация, планирование и управление компаниям. – М. : Недра, 2005. – 51 с.
7. Бромвич М. Анализ экономической эффективности финансовложений. Пер. с англ. – М. : ИНФРА–М, 2007. – 425 с.
8. Бухалков М. И. Внутрифирменное планирование. – М. : ИНФРА-М, 2005. – 400 с.
9. Быкадоров В. Л. , Алексеев П. Д. Финансово-экономическое положение компании. – М. :"Издательство ПРИОР", 2005. – 96 с.
10. Виханский О. С. Стратегическое управление. – М. : Гардарика, 2006. – 296 с.
11. Горемыкин В. А. , Бугулов Э. Р. , Богомолов А. Ю. Планирование на затеи. Учебник. Издание 2-е, стереотипное. – М. : Информационно-издательский терем “Филинъ”, 2006. - 328 с.
12. Ефремов В. С. Стратегия коммерциала Концепции и способы планирования. // Экономика. - 2008. - №17. – 19 с.
13. Илышева Н. Н. , Устовицкая З. М. Контроль и анализ применения оснащения на предприятиях. – К. : Техника, 2006. – 136 с.
14. Ковалев В. В. Вступление в денежный менеджмент. – М. : Деньги и статистика, 2005. – 315 с.
15. Ковалев В. В. Способы оценки вкладывательных проектов. – М. : Деньги и статистика, 2006. – 144 с.
16. Ковалев В. В. Денежный анализ: Управление капиталом. Отбор инвестиций. Анализ отчетности. - М. : Деньги и статистика, 2007. - 512 с.
17. Котляров С. А. Управление затратами: учеб. Вспомоществование. – СПб. : Питер, 2007. – 159 с.
18. Ковалева А. М. Деньги компании. - М. : ИНФРА-М, 2006. – 490 с.
19. Лимитовский М. А. Базы оценки вкладывательных и денежных решений. – М. : ДеКА, 2007. – 184 с.
20. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деловитости компании: Учебное вспомоществование. – М. : ЮНИТИ–ДАНА, 2006. – 472 с.
21. Маркин Ю. П. Анализ внутрипроизводственных запасов. – М. : Деньги и статистика, 2006. – 160 с.
22. Менеджмент организации. // Под ред. З. П. Румянцева. – М. : ИНФРА-М, 2005. – 432 с.
23. Способ экономического разбора деловитости промышленного компании. Учебник для вузов. // Под ред. А. И. Бужинский, А. Д. Шеремет. -М. : ИНФРА-М, 2004. – 243 с.
24. Минаев Э. С. , Агеева Н. Г. , Аббата Дага А. Управление созданием и операциями. - М. : ИНФРА - М, 2004. - 328 с.
25. Нанивская В. Г. , Пленкина В. В. Планирование в трудных хозяйственных системах: Учебное вспомоществование. – Тюмень: ТГУ, 2005. – 80 с.
26. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деловитости компании. - Минск. : Новое познание, 2006. - 688 с.
27. Шеремет А. Д. Деньги компаний. М. : ИНФРА-М, 2005. – 411 с.
2.3. Прогнозирование финансовых результатов
На основе расчетов проведенных в предыдущих подразделах необходимо сделать прогноз финансовых результатов по разр