Разработка программы внедрения инновационных технологий для ремонта и содержания дорожных покрытий в дорожно-эксплуатационных объединениях на примере ГП "КрайДЭО"

 

Введение

Дорожное хозяйство представляет собой один из крупнейших сегментов общественного достояния России.

Важную роль играют автомобильные дороги в решении социальных задач, реализации приоритетных национальных проектов.

Целью курсового проекта является разработка программы внедрения производства холодного асфальта на ГП «КрайДЭО» в г. Красноярск.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

дать характеристику предприятия;

выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

провести анализ рынка по ремонту и содержанию дорожных покрытий в России;

изучить рынок оборудования для производства холодного асфальта;

изучить технологию производства холодного асфальта;

изучить влияние проекта на результаты деятельности предприятия

выполнить оценку экономической эффективности проекта и эффективности участия предприятия в проекте организации производства битумной эмульсии.

Как известно, за рыночным успехом чаще всего стоят высокие потребительские характеристики и конкурентоспособная цена. Именно поэтому горячий асфальт всё сильнее вытесняется холодным, физико-механические свойства которой позволяют широко её использовать при ремонте и содержании дорожных покрытий и во многих других сферах. Технологии, используемые холодный асфальт продлевают срок эксплуатации и уменьшают себестоимость выполнения работ по текущему ремонту, благоустройству территории, и строительству дорожного покрытия. В настоящее время важным направлением в дорожно-строительной отрасли является повышение качества дорожных работ, разработка и внедрение инновационных методов ремонта дорог, новых технологий, материалов и конструкций.

1. Теоретические и методические подходы к разработке программы внедрения инновационных технологий для дорожного предприятия ГП «Крайдэо»

.1 Оценка состояния дорожно-строительной отрасли в России и в Красноярском крае

строительный дорожный инновационный отрасль

Можно с уверенностью сказать, что по сравнению с прошлыми годами отрасль развивается, причем достаточно динамично. И целый ряд решений правительства России говорит о том, что на нее будет обращено очень серьезное внимание федеральных органов власти. Если разделить дорожную отрасль Красноярского края на две составляющие, то можно выделить дороги собственно федеральные, а также находящиеся в ведении субъекта. И если говорить о федеральных дорогах, то им внимания уделяется намного больше. В прошлом году было рассмотрено порядка 30 проектов федеральных дорог в Сибирском федеральном округе, и выданы им положительные заключения. На строительство и ремонт этих дорог направляется довольно существенный объем финансовых средств. Нельзя не признать, что за последние годы грузопоток увеличился в сотни раз, поэтому нагрузки на дорожное покрытие кратно возросли. Срочно требовался новый норматив, определяющий нагрузки на дорожное покрытие, поэтому в прошлом году вышел новый ГОСТ Р. В нем было определено увеличение нормативной нагрузки на дорожное покрытие, это будет учитываться при строительстве, капремонте и реконструкции автомобильных дорог, что приведет в режиме эксплуатации к увеличению срока эксплуатации дороги. Если же говорить о муниципальных дорогах, то здесь ситуация совершенно иная: мы прекрасно видим, в каком состоянии они находятся. Хотелось бы, чтобы в Красноярске был наведен порядок в дорожной отрасли.

К сожалению, на сегодняшний день средств на дорожную отрасль выделяется на предельно минимальном уровне, меньше уже просто некуда. Но ведь всем понятно, что никакие масштабные проекты не будут развиваться, если не построить качественных дорог. Нельзя сказать, что краевая администрация не выделяет деньги на инфраструктуру, но опять же в минимально необходимом объеме. К сожалению, сейчас запущено освоение северных территорий, этого нельзя допустить. Простой пример: обходиться только реализацией проекта обхода Лесосибирска - это мизер, необходимо комплексное решение проблем. Если говорить о дороге Красноярск - Енисейск, то, если еще года два на нее не будут обращать внимания, она станет «убитая». Большое дело - глубокий обход вокруг Красноярска, очень сильно уменьшатся нагрузки на наши дороги. Но это, во-первых, федеральные деньги, а во-вторых, не решение проблемы. Даже метро, о котором много говорят, не разгрузит город и не даст кардинальных результатов. В краевом центре очень плохое соединение с правым берегом. Четвертый мост через Енисей будет строиться лет пять, а за это время количество автотранспорта увеличится вдвое, и новый мост уже не будет решением проблемы. С развитием дорожной отрасли Красноярский край лет на десять опаздывает.

Деньги в отрасль выделяются, и, если люди качественно выполнят свою работу - проблем не будет. Что касается дорог муниципальных, то здесь в первую очередь необходим системный подход. В Красноярске есть ряд объектов, которые расширяются, качество дорожного покрытия улучшается, а куда эта улица выходит - никому и дела нет. К примеру, улица Свердловская - хорошая улица, никогда пробок нет, а к Матросова подъезжаешь - всегда пробка. Нет развязок, потому что развитие дорог идет не комплексно.

Красноярск задыхается в пробках, зачастую тому виной плохое дорожное покрытие. В связи с этим в городе начались серьезные дорожные работы. Уточним, что на проектирование, строительство, и реконструкцию объектов дорожной инфраструктуры Красноярска в 2010 году выделено более 500 млн. рублей. Это почти на 30% больше, чем в 2009 году.

ГП «КрайДЭО» является конкурентоспособным предприятием с прекрасно разработанной маркетинговой деятельностью. Но у каждого предприятия на рынке любых товаров, работ или услуг существуют компании - конкуренты.

1.2 Инновационное развитие дорожного строительства в России

В последнее время в сфере дорожного строительства наметились тенденции к активному освоению инноваций: госзаказ и многие коммерческие структуры отрасли демонстрируют повышенный спрос на передовые технологии, строительные подрядчики уже освоили большинство импортных материалов и разработок, идет работа по созданию федеральной системы внедрения инноваций в дорожном строительстве по примеру других стран. Чем вызваны начавшиеся сдвиги, как они выражаются и к чему приведут - рассмотрим более подробно.

Длительный технологический застой дорожно-строительной отрасли стал закономерным следствием косности административно-бюрократической системы: до середины 2011 года техусловиями дорожного строительства занимался Минрегион, а не Минтранс, что было бы логичнее. Некомпетентность ответственного ведомства и несоответствие системы техрегулирования актуальным требованиям отрасли привели к сложившейся практике низкого качества строительных и ремонтных работ. Каждый шаг в сторону инноваций дорожные организации должны были согласовывать с Госэкспертизой - единственным способом внедрения западных технологий была разработка специальных техусловий, что отнимало немало временных и финансовых ресурсов и автоматически исключало из борьбы за качество работы средних и мелких игроков дорожно-строительного рынка.

Но даже несмотря на множество бюрократических препон, дорожное строительство постепенно вводило использование инноваций в реализацию крупных проектов транспортной инфраструктуры. Наиболее востребованными инновациями стали технологии, позволяющие не только повысить качество дорожных покрытий за счет увеличения их прочности и эксплуатационной надежности под большими динамическими нагрузками, но и снизить негативные последствия резких температурных перепадов и других природно-климатических воздействий на качество дорожной одежды.

Несмотря на тот факт, что положительная тенденция в применении инноваций в дорожном строительстве наметилась сравнительно недавно и пока далека от общероссийского масштаба, результаты ее уже заметны на некоторых магистралях страны. Например, на федеральных автодорогах широкое применение получает экономичный метод ресайклинга - создание нового асфальтобетонного покрытия с применением переработанных старых дорожных одежд, снятых специальной техникой. Технология повторной переработки измельченного асфальта позволяет создавать более крепкое основание для нового покрытия с экономией времени и бюджета.

Еще одной инновацией в современном дорожном строительстве стало проектирование автомобильных дорог на основе цемента вместо битума в составе дорожного покрытия. Замена низкокачественного битума более прочным цементом позволяет существенно повысить несущую способность дорожного полотна и снизить влияние температурных перепадов на качество покрытия. Данная технология обеспечивает существенное увеличение срока службы дорог и позволяет строить скоростные магистрали в соответствии с передовыми мировыми стандартами. А повысить качество асфальтобетонных дорог позволит улучшение качества битума - специальные полимерные добавки в его составе повышают износоустойчивость асфальта, улучшают его эксплуатационные характеристики, увеличивают межремонтные сроки и сокращают сервисные расходы.

Нельзя обойти вниманием и такое важное направление развития передовых дорожных технологий, как применение геосинтетических материалов (холодный асфальт). Обширная зарубежная практика успешного применения различной геосинтетики в дорожном строительстве не могла остаться без внимания наших ученых, проектировщиком и строительных организаций - экологичные и экономически выгодные инновации спешно завоевывают и российский рынок дорожно-строительной отрасли, демонстрируя пока еще неуверенные (в виду разницы климатических условий), но положительные результаты применения на российских трассах.

По мнению специалистов отрасли, строительство автомобильных дорог с применением новых технологий окончательно войдет в обиход только с развитием соответствующей нормативной базы и созданием системы отбора, исследования и распространения инноваций. Последнее необходимо для оценки эффективности применения зарубежных материалов и технологий в российских климатических и эксплуатационных условиях. Для этого потребуется комплексное развитие испытательной инфраструктуры отрасли, которое позволит всесторонне изучать рынок инновационных технологий со сбором актуальных показателей результативности той или иной инновации в России. Минтранс уже начал работу в этом направлении с разработки основных элементов этой инфраструктуры:

база данных всех технологий отрасли, необходимая для обмена теоретической и практической информацией между подразделениями дорожного агентства;

испытательные полигоны для тестирования инноваций;

лабораторные центры для проведения испытаний новых материалов на перспективу.

Нельзя сбрасывать со счетов и финансовые трудности, встающие на пути исследования и применения новых технологий. И здесь тоже отмечается положительная тенденция: в текущем году на дорожно-строительные работы с применением инноваций будет выделено почти вдвое больше средств финансирования, чем два года назад.

1.3 Общие сведения и характеристика ГП «Край ДЭО» и ее основных видов деятельности. Производственная структура и технологическая схема

История крупнейшего в крае предприятия по обслуживанию автодорожной инфраструктуры началась почти 70 лет назад, когда было создано Красноярское краевое управление шоссейных и грунтовых дорог и автотранспорта под названием «Крайдортранс». Впоследствии оно было переименовано в «Красноярскавтодор», чьим преемником и является сегодня государственное предприятие Красноярского края «Дорожно-эксплуатационная организация». На сегодняшний день ГП «КрайДЭО» - солидная подрядная организация, в ее состав входят 24 филиала, базирующиеся в районных центрах. Государственное предприятие Красноярского рая «Дорожно-эксплуатационная организация (ГП «КрайДЭО) создано в целях удовлетворения общественных потребностей в обеспечении круглогодичного, безопасного и бесперебойного движения транспортных средств по автомобильным дорогам общего пользования Красноярского края, ГП «КрайДЭО» силами 24 филиалов входящих в состав предприятия выполняет работы по ремонту и содержанию автомобильных дорог в 26 районах Красноярского края.

ГП «КрайДЭО» ежегодно принимает участие в конкурсах, проводимых Общероссийским отраслевым объединением работодателей в дорожном хозяйстве «АСПОР». Решением Экспертного совета «АСПОР» и Исполкома ЦК Общероссийского профсоюза работников автомобильного транспорта и дорожного хозяйства в 2006 году предприятию было присуждено третье место в номинации «Лучшая подрядная организация», а в 2007, 2009 и 2010 годах ГП «КрайДЭО» признавалось победителем конкурса «Дороги России» в номинации «Лучшая подрядная организация».

ГП «КрайДЭО» самостоятельно выполняет полный комплекс работ по содержанию, ремонту и реконструкции автомобильных дорог общего пользования и дорожных сооружений: от установки знаков до капитального ремонта.

Предприятие имеет собственные лицензионные карьеры, в которых добывается гравийно-песчанная смесь и строительный камень. Часть карьеров оборудована дробильно-сортировочными комплексами, производящими щебень.

ГП «Край ДЭО» расширяет сферу своей деятельности в соответствии с необходимостью. К примеру, в составе предприятия имеются лесозаготовительные участки, занимающиеся заготовкой и переработкой древесины - это позволяет загружать работников в зимний период, когда объем основных работ падает.

В собственности предприятия 75 земельных участков, занятых под производственные базы, производственные участки и асфальтобетонные заводы. Еще на 18 земельных участках расположены карьеры, снабжающие дорожников гравием, щебнем и другими материалами, необходимыми для строительства и ремонта дорог.

Помимо этого, филиалы имеют в своем распоряжении и недвижимое имущество: базы, карьеры, служебные строения. Всего в ГП «КрайДЭО» насчитывается 423 таких объекта.

На предприятии постоянно ведется работа по внедрению новых технологий и материалов. Например, ямочный ремонт выполняется методом нагнетания и распыления битумной эмульсии и щебня. Данный метод наиболее экономичный и производительный из всех видов ямочного ремонта.

В планах стоит оборудовать до конца текущего года карьеры мойками для щебня - это в значительной мере повысит качество выполняемых работ

Важной вехой для предприятия стал 2006 год. Благодаря реализации на территории края комплексной программы по развитию дорог и дорожной инфраструктуры предприятие получило возможность пополнить свой автопарк современной высокопроизводительной и энергоэкономичной техникой. Вследствие этого на новый уровень поднялось и качество выполняемых работ. А предприятие стало более конкурентоспособным.

Так, из средств краевого бюджета правительство Красноярского края закупило и передало дорожникам новые погрузчики, битумозаливщики, снегоочистительные шнекороторы и другую технику - всего113 единиц.

В 2007-2009 годах ГП «КрайДЭО» приобрело по лизингу еще 108 единиц дорожностроительной техники - КДМ, бульдозеры, автогрейдеры, катки, экскаваторы. Все это было распределено по филиалам. Таким образом, сейчас предприятие располагает автопарком в 1000 единиц дорожно-строительной техники.

Лаборатория ГП «КрайДЭО» - одна из лучших в крае. Здесь проводятся испытания образцов каменных материалов и асфальтобетона на прочность, степень водонасыщения и коэффициент уплотнения, определяется степень хрупкости битумов. Все основные процессы контроля в лаборатории автоматизированы. Таким образом, качество автодорог начинается еще до начала работ. Есть на предприятии передвижная лаборатория для проверки качества дорожного покрытия на местах.

Для слежения и оперативного контроля над содержанием дорог в Березовском, Емельяновском, Новоселовском филиалах внедряется спутниковая система ГЛОНАСС; в Бирилюсском филиале она функционирует с 2005 года. Это позволяет в непрерывном режиме владеть информацией и координировать режим и географию работы техники.

Асфальтобетонный завод предназначен для изготовления асфальтобетонных смесей для дорожных поверхностей и для их основы. В конструкции используется башенная установка периодического действия. Использование электронных весов для взвешивания компонентов смеси, а также компьютерного управления процессами обеспечивают надежность установки и высокое качество смеси.

Асфальтобетонная смесь состоит из битума, наполнителя (несколько фракций щебня) и минерального порошка. Технологический процесс состоит в приготовлении горячей асфальтобетонной смеси из битума, наполнителя и минерального порошка в определенной пропорции после взвешивания на электронных весах и имеющей определенный фракционный состав и температуру.

Технологический процесс состоит из нескольких этапов:

при помощи погрузчиков различные фракции щебня или песка загружаются в бункерные секции. После того как количество материала в секциях примерно выравнивается, материал при помощи конвейера поднимается в сортировочное устройство. После сортировки различные фракции попадают в сушилку, в соответствии с рецептурой смеси. После этого через регулируемое отверстие внизу сушилки наполнитель попадает в весовой бункер, где происходит взвешивание. Система управления взвешиванием состоит из электронных весов, электронного сенсора, регулируемого отверстия, пневматического цилиндра, соленоидного клапана который контролирует количество каждой фракции открывая или закрывая отверстие. После взвешивания материал направляется в смеситель;

горячий битум при помощи конвейера направляется в смеситель. Затем, после взвешивания в весовом бункере, впрыскивается в смесительный цилиндр в соответствии с рецептурой;

минеральная смесь также направляется через весовой бункер в смесительный цилиндр;

в смесителе происходит смешивание трех компонентов в соответствии с заданной рецептурой.

Рисунок 1.1 - Блок-схема проектирования состава асфальтобетонной смеси по показателям эксплуатационных свойств покрытия

Предприятие самостоятельно распоряжается результатами производственной деятельности, выпускаемой продукцией полученной чистой прибылью, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты установленных законодательством Российской Федерации налогов и других обязательных платежей и перечислений в бюджет Красноярского края части прибыли от использования имущества предприятия.

Предприятие использует свои производственные мощности для обеспечения выполнения заключенных договоров подряда на выполнение работ (услуг) по содержанию, ремонту и строительству автомобильных дорог общего пользования.

1.4 Сравнительный анализ эффективности производственной деятельности ГП «Край ДЭО» и его конкурентов

Наша страна уже давно перешагнула порог и вступила в ряды стран с рыночной экономикой. Ни для кого не секрет, что в современном мире, в условиях рыночной экономики, ни одна отрасль сферы производства товаров, выполнения работ или оказания услуг не существует вне условий конкуренции, борьбы за свою потребительскую нишу. Эта действительность является актуальной и для рассматриваемого в данной курсовой работе предприятия ГП «Край ДЭО».

В рамках представленной работы проведем сравнительный анализ показателей результатов производственной деятельности ГП «Край ДЭО» с аналогичными показателями предприятий-конкурентов, осуществляющих аналогичную деятельность в дорожно-строительной и обслуживающей дороги отрасли.

Из числа конкурирующих предприятий будут рассмотрены следующие представители:

ЗАО «Сибдорстрой», расположенный по адресу: г. Красноярск, ул. Бограда, д. 109;

ОАО «Красавтодорстрой», расположенный по адресу: г. Красноярск,

ул. Диктатуры Пролетариата, д. 10.

В таблице 1.1 представлен сводный анализ показателей эффективности деятельности указанных предприятий.

Таблица 1.1 - сводный анализ показателей эффективности деятельности конкурирующих предприятий

Наименование показателяНаименование предприятияГП «Край ДЭО»ЗАО «Сибдорстрой»ОАО «Красавтодорстрой»Объем производства продукции1 747 1151 566 464832 998Выручка от реализации продукции1 747 1151 566 464832 998Себестоимость продукции1 767 0321 522 319789 999Прибыль от реализации продукции-19 92344 14542 999Прибыль до налогообложения-56 75431 11722 116Чистая прибыль (непокрытый убыток)-57 61711 28919 667Среднегодовая стоимость собственного капитала920 801799 240564 889Сраднегодовая стоимость активов1 080 198987 111799 121Сраднегодовая стоимость оборотных активов564 023601 224555 332Сраднегодовая сумма краткосрочных обязательств148 807156 444200 556А. Показатели рентабельности, %Рентабельность продукции-1,132,905,44Рентабельность продаж-1,142,825,16Рентабельность СК-6,261,413,48Рентабельность активов-5,253,152,77Б. Показатели платежеспособности и кредитоспособностиКоэффициент абсолютной ликвидности1,651,030,98Коэффициент текущей ликвидности3,793,842,77Коэффициент критической ликвидности3,323,372,23В. Показатели финансовой устойчивостиКоэффициент финансовой автономии0,8320,8100,707Финансовый леверидж0,2010,2350,415Коэффициент маневренности0,4360,5170,568Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами0,7020,6880,578Коэффициент финансовой зависимости0,1680,1900,293

Анализ, проведенный в таблице 1.1 позволяет сделать следующие выводы:

объем производства и реализации продукции ГП «Край ДЭО» превышает значения соответствующих показателей предприятий-конкурентов, однако доля себестоимости в выручке от реализации у ГП «Край ДЭО» выше, чем у других предприятий, поэтому их производственная деятельность не стала убыточной, как у ГП «Край ДЭО»;

суммы среднегодовой стоимости капитала и стоимости активов ГП «Край ДЭО» превышают значения соответствующих показателей конкурентов;

ввиду того, что в рассматриваемом 2010 году деятельность ГП «Край ДЭО» была убыточной, его показатели рентабельности приняли отрицательные значения. Также можно сделать вывод о том, что в 2010 году деятельность ЗАО «Красавтодорстрой» обладала наибольшей рентабельностью из рассмотренных трех предприятий;

анализ показателей платежеспособности и кредитоспособности предприятий позволяет сделать следующие заключения: наиболее платежеспособным оказалось ГП «Край ДЭО», следовательно, этому предприятию будет проще чем двум другим отвечать по своим обязательствам, наиболее низкой платежеспособностью обладает ОАО «Красавтодорстрой». Тем не менее, ни одно из рассмотренных предприятий в 2010 году не рассматривалось как неплатежеспособное;

показатели финансовой устойчивости всех предприятий находились примерно на одинаковом уровне.

Таким образом, по главе «Маркетинговый анализ» можно сделать вывод: Предприятие ГП «Край ДЭО» является достаточно конкурентоспособным, финансово устойчивым, и способно отвечать по своим обязательством перед кредиторам на уровне, соответствующем уровню конкурентов.

2. Анализ финансово-экономического состояния предприятия ГП «Крайдэо»

.1 Анализ финансового состояния предприятия

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется система показателей, которые характеризуют:

изменение структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

эффективность и интенсивность его использования;

платежеспособность и кредитоспособность предприятия;

запас финансовой устойчивости предприятия.

Анализ структуры пассива баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить какие изменения произошли в структуре заемного и собственного капитала, сколько привлечено в оборот заемных средств. По степени принадлежности капитал делится на собственный и заемный. По продолжительности использования - на долгосрочный (постоянный) и краткосрочный.

Таблица 2.1 - Динамика структуры собственного капитала

Источник капиталаСумма, тыс. руб.Структура капитала, %2009201020092010откл.Уставный капитал405 433449 15944,4648,313,84Собственные акции, выкупленные у акционеров000,000,000,00Добавочный капитал498 741530 62054,7057,072,37Резервный капитал7 8857 8850,860,85-0,02Целевое финансирование000,000,000,00Нераспределенная прибыль-252-57 869-0,03-6,22-6,20Итого911 807929 795100,00100,000,00

Вывод: данные, приведенные в таблице 1, показывают следующие изменения в структуре собственного капитала: увеличилась доля уставного капитала на 3,84%. Наблюдается увеличение доли добавочного капитала на 2,37%, доля нераспределенной прибыли, а точнее убытка, снизилась на 6,20%, следует отметить, что на протяжении анализируемого периода значение показателя нераспределенной прибыли имело отрицательное значение и уменьшалось, поэтому нельзя однозначно говорить о расширенном воспроизводстве.

Таблица 2.2 - Динамика структуры заемного капитала

Источник капиталаСумма, тыс. руб.Структура капитала, %2009201020092010откл.Краткосрочные обязательстваКредиты и займы00000Кредиторская задолженность106 009139 89187,5179,27-8,24в том числе:поставщики и подрядчики25 2027 54320,804,27-16,53задолженность перед персоналом организации19 47026 68116,0715,12-0,95задолженность перед государственными внебюджетными фондами4 9066 4754,053,67-0,38задолженность по налогам и сборам54 43555 60744,9431,51-13,43прочие кредиторы1 5261 9481,261,10-0,16задолженность перед учредителями по выплате доходов000,000,000,00Доходы будущих периодов000,000,000,00Резервы предстоящих платежей15 13116 46212,499,33-3,16Прочие краткосрочные обязательства020 1200,0011,4011,40ИТОГО121 140176 473100,00100,000,00Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты1 9931 09519,1210,18-8,95Отложенные налоговые обязательства6 2836 35860,2959,09-1,20Прочие долгосрочные обязательства2 1453 30620,5830,7310,14ИТОГО1042110759100,00100,000,00

Вывод: в структуре краткосрочных обязательств преобладает доля задолженности по налогам и сборам (44,94 и 31,51% соответственно). Произошло сокращение доли краткосрочной задолженности перед поставщиками и подрядчиками с 20,80 до 4,27% в 2010 году. Снизилась в процентном отношении доля задолженности перед персоналом организации. Общая доля кредиторской задолженности в структуре краткосрочных обязательств снизилась на 8,24%. В структуре долгосрочных обязательств преобладают отложенные налоговые обязательства, и хотя произошло снижение их доли в общей структуре долгосрочных обязательств на 1,20%, тем не менее она оставалась значимой: 60,29 и 59,09% соответственно.

Оценка рыночной устойчивости предприятия

. Коэффициент финансовой автономности (Ка) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме характеризует финансовую независимость предприятия:

Ка= СК/ПБ, (2.1)

где СК - сумма собственных источников средств (собственный капитал); ЗК - сумма заемных источников средств (заемный капитал); ПБ - общая сумма капитала в имуществе предприятия (пассив баланса).

. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кзс) (плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска):

Кзс = 1 / Ка - 1 = ЗК / СК (2.2)

. Коэффициент маневренности (Км):

Км = СОС / СК, (2.3)

где СОС - собственные оборотные средства предприятия.

. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами (Кобесп.):

Кобесп = СОС / ОА, (2.4)

где ОА - оборотные активы предприятия.

. Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала Кз):

Кз = ЗК / ПБ (2.5)

Таблица 2.3 - расчет основный показателей рыночной устойчивости предприятия

ПоказателиУсловные обозначенияАлгоритм расчета по строкам балансаКоэффициент финансовой автономииКастр. 490/ стр. 699Коэффициент соотношения собственных и заемных средствКзс(стр. 590 + стр. 690) /стр. 490Коэффициент маневренностиКм(стр. 490 - (стр. 190 - стр. 590))/стр. 490Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствамиКобесп(стр. 490 - (стр. 190 - стр. 590))/стр. 290Коэффициент финансовой зависимостиКз(стр. 590 + стр. 690)/стр. 699

Вывод: на начало года коэффициент финансовой автономности составил 0,87, что соответствует нормативному значению ? 0,5 (табл. 3.3 и 3.4). К концу отчетного периода коэффициент снизился и составил 0,83.

Коэффициент финансового риска, равный на начало отчетного периода 0,14 (при нормативном значении ?1), говорит о устойчивом финансовом положении, так как не весь заемный капитал образован за счет краткосрочных пассивов. На конец года данный показатель составил 0,20, что удовлетворяет нормативу.

Коэффициент маневренности капитала (структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного и доля собственного основного капитала в общей его сумме) показывает, что на конец года в обороте находится, 45% собственного капитала. Увеличение коэффициента маневренности капитала за анализируемый период на 0,1%, по-прежнему позволяет свободно маневрировать собственными средствами предприятия, то есть обеспечивает достаточную гибкость их использования.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами за отчетный год снизился на 0,07% и на данный момент составил 0,70%, что удовлетворяет нормативному значению ?0,3.

Таблица 2.4 - динамика основных показателей рыночной устойчивости предприятия

ПоказателиГраничные значения2009Откл.2010Отклнач. годаконец годанач. годаконецгодаКоэффициент финансовой автономии>=0,50,900,87-0,030,870,83-0,04Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств<=10,110,140,040,140,200,06Коэффициент маневренности>=0,50,340,450,120,450,45-0,01Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами>=0,30,780,770,000,770,70-0,07Коэффициент финансовой зависимости<=0,50,100,130,030,130,170,04

Анализ активов предприятия

Актив содержит сведения о размещении капитала, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. По степени ликвидности актив делят на долгосрочный капитал и текущие (оборотные активы).

Таблица 2.5 - Структура активов предприятия

Показатели2007Откл.2009Откл.2010Откл.тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Долгосрочные активы (внеоборотные активы)53739360,68-50811348,70-11,9852423646,93-1,77Текущие активы (оборотные активы)34829139,32-53525551,3011,9859279153,071,77ИТОГО сумма активов8856841000104336800111702700

Вывод: из таблицы 2.5 видно, что структура активов анализируемого предприятия изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась на 1,77%. Такой прирост был обеспечен за счет увеличения средств в сфере обращения и их уменьшения в сфере производства на 1,77%.

Таблица 2.6 - Анализ структуры оборотных средств предприятия

Виды средствГодыОткл.СруктураОткл.2009201020092010Запасы130 59698 101-32 49524,4016,55-7,85том числе: - сырье, материалы и другие аналогичные ценности67 88866 171-1 71712,6811,16-1,52животные на выращивании и откорме0000,000,000,00затраты в незавершенном производстве43 77812 578-31 2008,182,12-6,06готовая продукция и товары для перепродажи7 9448 1682241,481,38-0,11товары отгруженные0000,000,000,00расходы будущих периодов10 98811 1841962,051,89-0,17прочие запасы и затраты0000,000,000,00НДС по приобретенным ценностям1333502170,020,060,03Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)12 9973 075-9 9222,430,52-1,91в том числе: покупатели и заказчики5 2502 433-2 8170,980,41-0,57Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)258 162192 614-65 54848,2332,49-15,74в том числе: покупатели и заказчики73 26620 616-52 65013,693,48-10,21Краткосрочные финансовые вложения0000,000,000,00Денежные средства132 967291 854158 88724,8449,2324,39Прочие оборотные активы4006 7976 3970,071,151,07ИТОГО535 255592 79157 536100,00100,000,00

Вывод: денежные средства на начало отчетного периода составляли 24,84% текущих активов. К концу года в абсолютном выражении они увеличились на 24,39%, их доля составила 49,23%, в связи с тем, что часть денежной наличности была вложена в производственные запасы, а часть находилась в непогашенной дебиторской задолженности, сумма которой уменьшилась в течение отчетного года на 15,74%. Доля запасов снизилась на 7,85%.

Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса.

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов является собственный капитал и долгосрочные заемные средства, иногда - краткосрочные кредиты банков. Текущие активы образуются за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.

Таблица 2.7 - Определение наличия собственных оборотных средств, тыс. руб.

ПоказательГодыОткл.СтруктураОткл.2009201020092010Общая сумма постоянного капитала79949791180711231091180792979517988Общая сумма внеоборотных активов537393508113-2928050811352423616123Сумма собственных оборотных средств2621044036941415904036944055591865

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) делят на две части: переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменой и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

На начало года сумма собственных оборотных средств составила 403 694 тыс. руб. (табл. 2.7). На конец отчетного периода ситуация немного изменилась: за год сумма собственных оборотных средств увеличилась на 1 865 тыс. руб.

Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется формулой:

З < СОК + КРтмц, (2.6)

где З - запасы и затраты. Они должны быть меньше собственного оборотного капитала (СОК) и кредитов под товарно-материальные ценности (КРтмц). Тогда коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Коз) будет больше единицы: Коз = (СОК + КРтмц) / З > 1.

Таблица 2.8 - Обеспеченность материальных запасов собственным оборотным капиталом

ПоказательГодыОткл.СруктураОткл.нач. годаконец годанач. годаконец годаНаличие собственных оборотных средств, тыс. руб.2621044036941415904036944055591865Запасы, тыс. руб.584521305967214413059698101-32495Дебиторская задолженность (более 12 месяцев), тыс. руб.11234129971763129973075-9922Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев), тыс. руб.141201258162116961258162192614-65548Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.000000Итого210887401755190868401755293790-107965Краткосрочне кредиты и займы под запасы и затраты, тыс. руб.000000Кредиторская задолженность, тыс. руб.670081060093900110600913989133882Итого670081060093900110600913989133882Запасы и затраты, не прокредитованные банком, тыс. руб.143879295746151867295746153899-141847Излишек СОС для покрытия запасов, затрат и ДЗ118225107948-10277107948251660143712

Для предприятия выполняются соотношения:

на начало года: 5,73 < 4,71, Коз =0,82 < 1;

на конец года: 6,22 < 5,10, Коз = 0,82 < 1.

Это означает, что на начало и конец отчетного года положение предприятия является финансово не устойчивым.

Поскольку наличие собственного оборотного капитала и его изменение имеют очень большое значение в обеспечении финансовой устойчивости предприятия, целесообразно провести факторный анализ его динамики.

Таблица 2.9 - Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала, тыс. руб.

Фактор2009 годУровень влияния2010 годУровень влияниянач. годаконец годанач. годаконец года1. Постоянный капитал:Уставный капитал205 43305 433200 000405 433449 15943 726Добавочный капитал530 256498 741-31 515498 741530 62031 879Резервный капитал1 6307 8856 2557 8857 8850Целевое финансирование000000Нераспределённая прибыль62 178-252-62 430-252-57 869-57 6172. Долгосрочные обязательства8 36010 4212 06110 42110 7593383. Долгосрочные активы:Основные средства503 697464 505-39 192464 505488 13023 625Незавершённое строительство25 20332 5577 35432 55725 755-6 802Нематериальные активы000000Итого собственного оборотного капитала262 237403 694141 457403 694405 5591 865

Как видно из анализа данных таблицы 2.9 за 2010 г. собственный оборотный капитал увеличился на 1 865 тыс. руб. Это изменение произошло за счет роста следующих факторов: за счет увеличения на 43 726 тыс. руб. уставного капитала, на 31 879 тыс. руб. добавочного капитала, снижения суммы нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на минус 57 617 тыс. руб. Также, согласно проведенному анализу, в 2010 году произошел рост суммы основных средств на 23 625 тыс. руб. Расчет темпов роста (снижения) собственного капитала в зависимости от факторов: рентабельности продаж; оборачиваемости капитала; структуры капитала; структуры капитала; доли чистой прибыли на развитие производства применим следующую модель:

где Пр - реинвестированная прибыль; П - прибыль предприятия; В-выручка от реализации продукции; K - общая сумма капитала; Rрп - рентабельность продаж; Коб - коэффициент оборачиваемости; Кз - структура капитала; Дотч - отчисления из чистой прибыли на развитие производства.

Исходные данные по ГП «Край ДЭО» для анализа темпов роста (табл. 2.11) и для факторного анализа темпов роста (табл. 2.12) представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Исходные данные для расчета темпов роста

Показатель2009 год2010 годВыручка, тыс. руб.1 768 3481 747 115Валовая прибыль, тыс. руб.-11 830-19 917Капитал, тыс. руб.10433681117027Собственный капитал, тыс. руб.911807929795Нераспределённая прибыль, тыс. руб.-252-57869

Таблица 2.11 - Анализ темпов роста собственного капитала

ПоказательОбозначение2009 год2010 годТемп роста собственного капитала, %Т СК-0,0276-0,0002Рентабельность продаж, %R пр-0,67-1,14Коэффициент оборачиваемостиК об1,691,56Структура капиталаК з1,141,20Отчисления из чистой прибылиД отч0,020,00

Таблица 2.12 - Факторный анализ темпов роста собственного капитала

ПоказателиТ?СКi?Т?СКiТемп роста СК за прошлый год-0,027637-Изменение темпа роста СК:за счет рентабельности продаж-0,047096-0,019458коэффициента оборачиваемости-0,0434620,003634структуры капитала-0,045630-0,002168отчислений из чистой прибыли-0,045416Темп роста СК за отчетный год-0,0002140,027423

Общий (под воздействием всех факторов) темп прироста собственного капитала за анализируемый период (табл. 2.12) составил 0,027423%. Увеличение темпа прироста собственного капитала произошло за счет:

коэффициента оборачиваемости (на 0,003634%);

отчислений из чистой прибыли (на 0,045416%).

Снижение прироста собственного капитала произошло за счет:

снижения рентабельности продаж (на - 0,019458%);

изменения структуры капитала (на - 0,002168).

Анализ эффективности и интенсивности использования капитала.

Оценка деловой активности предприятия

Для определения эффективности и интенсивности использования капитала определим зависимость между показателями отдачи капитала и его оборачиваемостью по следующей формуле:

(2.8)

Доходность инвестированного капитала (ДК):

ДК = R * Коб. (2.9)

Далее в таблице 13 определим показатели эффективности капитала.

Таблица 2.13 - Показатели эффективности капитала за 2010 г

Показатель20092010Чистая прибыль, тыс. руб.-48938-57617Выручка от реализации продукции, тыс. руб.17683481747115Среднегодовая сумма капитала, тыс. руб.9645261080197,5Рентабельность капитала, %-5,07-5,33Рентабельность продаж, %-2,77-3,30Коэффициент оборачиваемости капитала1,8331,617Изменение рентабельности, всего--0,26в том числе: за счёт рентабельности продаж-0,97Коэффициента оборачиваемости0,71

Показатели эффективности капитала (табл. 2.13) свидетельствуют, что в 2010 г. рентабельность капитала по отношению к уровню 2009 г. снизилась на 0,26% (- 5,33 - (-5,07)). Это снижение было обеспечено за счет уменьшения на 0,97% рентабельности продаж и за счет роста его оборачиваемости на 0,71%.

Далее в таблице 2.14 проведем анализ продолжительности оборота капитала.

Таблица 2.14 - Анализ продолжительности оборота капитала

Вид средствСредние остатки, тыс. руб.Сумма выручки, тыс. руб.Продолжительность оборота, дни200920102009201020092010откл.Общая сумма капитала1 043 3681 117 0271 768 3481 747 115212,41230,1717,76В том числе: основного508 113524 2361 768 3481 747 115103,44108,024,58оборотного535 255592 7911 768 3481 747 115108,97122,1513,18Из него: денежная наличность132 967291 8541 768 3481 747 11527,0760,1433,07дебиторы271 159195 6891 768 3481 747 11555,2040,32-14,88запасы130 59698 1011 768 3481 747 11526,5920,21-6,37

Анализ продолжительности оборотного капитала (табл. 2.14), позволяет сделать следующие выводы. За 2010 г. оборачиваемость капитала по сравнению с 2009 г. замедлилась на 17,76 дней. Оборачиваемость капитала снизилась за счет уменьшения реализации продукции.

На 13,18 дней замедлилась оборачиваемость оборотного капитала, чему способствовало замедление оборачиваемости денежной наличности на 33,07 дня, рост оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов.

Оборачиваемость основного капитала снизилась на 4,58 дня.

Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Под платежеспособностью понимают готовность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность собственными средствами.

Различают 3 показателя платежеспособности:

коэффициент абсолютной или прочной ликвидности;

промежуточный коэффициент покрытия;

коэффициент текущей платежеспособности (общий коэффициент покрытия).

Для их расчета используются одинаковые знаменатели - краткосрочные обязательства предприятия (КО), которые составили на начало 2010 года 121 140 тыс. руб., а на конец 176 473 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляют отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к КО, то есть (стр. 250 + 260) / КО. На начало анализируемого периода данный показатель был равен 1,10, а на конец года 1,65, что свидетельствует о росте платежеспособности предприятия, так как предельные минимальные теоретические значения этого показателя составляют от 0,2 до 0,25.

Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности: (стр. 215 + 216 + 240 + 250 + 260) / КО. Теоретическое значение этого показателя признается достаточным на уровне 0,5-0,7. Для нашего предприятия промежуточный коэффициент покрытия на начало 2010 года составляет 3,23, на конец 2010 года 2,75, что свидетельствует об удовлетворительной его платежеспособности в начале и конце года.

Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия исчисляется соотношением всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам (ОА/КО). Нормативное значение данного коэффициента - от 1 до 2. Рассматриваемый показатель на нашем предприятии, равный на начало 2010 года 4,42, удовлетворяет необходимому минимальному значению, в конце года положение несколько ухудшилось - коэффициент ликвидности снизился на 1,06 пункта и составил 3,36, что свидетельствует о способности ГП «Край ДЭО» полностью погасить всю текущую задолженность за счет имеющихся оборотных активов.

При втором подходе под ликвидностью понимается возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности все имущество предприятия можно разделить на 4 группы:

первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

легкореализуемые активы (ЛА) (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года; готовая продукция и товары отгруженные);

среднереализуемые активы (СА) (сырье и материалы; животные на выращивании и откорме; МБП; НЗП; издержки обращения; РБП; ДЗ, платежи по которой ожидаются более чем через год после отчетной даты и прочие запасы и затраты);

труднореализуемые или неликвидные активы (НМА, ОС и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность имущества оценивают по удельному весу имущества каждой группы к общей стоимости имущества, что отражено в таблице 2.15.

Таблица 2.15 - Показатели платежеспособности и кредитоспособности предприятия

ПоказательРасчёт20092010ОтклонениеКоэффициент ликвидных средств I классаДС/А0,130,260,13Коэффициент легкореализуемых активовЛА/А0,260,18-0,08Коэффициент среднереализуемых активовСА/А0,130,08-0,05Коэффициент труднореализуемых активовНА/А0,490,47-0,02Коэффициент абсолютной ликвидностиДС/КО1,101,650,56Промежуточный коэффициент покрытия(ДС+ЛА)/КО3,232,75-0,48Коэффициент текущей ликвидностиОА/КО4,423,36-1,06

Приведенный в таблице 2.15 коэффициентный анализ баланса ГП «Край ДЭО» позволяет сделать следующие выводы относительно текущего финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости:

оборотных средств, сформированных за счет собственных источников у предприятия достаточно. Они позволяют предприятию рассчитаться по обязательствам;

коэффициент абсолютной ликвидности составляет 1,65 при нормативе 0,2, т.е. является выше норматива;

коэффициент текущей ликвидности 3,36 при нормативе 2,0, т.е. на 1,36 процентных пункта ниже нормативного, что дает возможность предприятию пользоваться кредитами банка, так как при получении кредита банка норматив текущей ликвидности должен быть не ниже 2,0.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности выше нормы, что свидетельствует о платежеспособности предприятия в случае одновременного предъявления требований кредиторов.

Следовательно, предприятие не находится в кризисном финансовом положении и в состоянии ответить по требованиям кредиторов, не прибегая к реализации запасов и дебиторской задолженности.

Анализ коэффициента финансового левериджа

Коэффициент финансового левериджа (КФЛ) определяется следующим образом:

, (2.10)

где ОК - основной капитал, ТА - текущие активы.

Проведем факторный анализ левериджа (табл. 2.17), для этого воспользуемся исходными данными, представленными в таблице 2.16.

Таблица 2.16 - Исходные данные для расчета финансового левериджа тыс. руб.

Факторы200720092010Заёмный капитал, тыс. руб.86 187131 561187 232Капитал, тыс. руб.885 6841 043 3681 117 027Основной капитал, тыс. руб.537 393508 113524 236Текущие активы, тыс. руб.348 291535 255592 791Собственные оборотные средства, тыс. руб.270 464414 115416 318Собственный капитал, тыс. руб.799 497911 807929 795

Таблица 2.17 - Факторный анализ финансового левериджа

ПоказателиКФЛ iприрост КФЛ i200720092010200720092010КФЛ на начало года0,110,140,20---Изменение КФЛ:за счёт доли ЗК в АБ0,140,19-0,030,05-доли ОК в АБ0,170,20-0,030,01-соотношения ТА* и ОК0,110,19--0,07-0,01-доли СОС** в ТА0,110,20-0,000,02-соотношения СК и СОС0,140,20-0,040,00-КФЛ на конец года0,140,20-0,040,00-* ТА - текущие активы ** СОС - собственные оборотные средства

Факторный анализ финансового левериджа (табл. 2.17) показал, что общее увеличение коэффициента финансового левериджа за 2007-2009 гг. составило 0,20, в том числе за счет:

увеличения доли заемного капитала в общей валюте баланса на 0,05;

увеличения доли основного капитала в общей сумме активов на 0,01;

изменения соотношения текущего и основного капитала - на 0,01;

увеличения на 0,02 пункта доли собственных оборотных средств в формировании текущих активов.

Анализ запаса финансовой устойчивости и зоны безубыточности

Порог рентабельности или точка безубыточности (ТБ) - это безубыточный объем продаж:

Точка безубыточности определяется по формуле:

), (2.11)

где Тб/у - точка безубыточности; Ппост - условно постоянные затраты;

К пер. - удельный вес условно - переменных затрат в объеме продаж.

Запас финансовой прочности рассчитывается как разность объема продаж анализируемого года и объема точки безубыточности.

Таблица 2.18 - Расчет точки безубыточности по предприятию и запаса финансовой устойчивости

Показатели20092010Выручка от реализации, тыс. руб.1 768 348,001 747 115,00Прибыль от реализации, тыс. руб.-11 835,00-19 923,00Себестоимость продукции, тыс. руб.1 780 178,001 767 032,00Переменные затраты, тыс. руб.-1 361 836,17-1 351 779,48Постоянные затраты, тыс. руб.-418 341,83-415 252,52Маржинальный доход, тыс. руб.-430 176,83-435 175,52Доля маржинального дохода в выручке, %-24,33-24,91Порог рентабельности, тыс. руб.1 719 697,311 667 129,41Запас финансовой устойчивости, тыс. руб.48 650,6979 985,59Запас финансовой устойчивости, %2,754,58

Как показывает расчет (табл. 2.18), на начало года нужно было реализовать продукции (работ, услуг) на сумму 1 719 697, 31 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 1 768 348,00 тыс. руб., что выше порога рентабельности на 48 650,69 тыс. руб., или на 2,75% - это и есть запас финансовой устойчивости. На конец года запас финансовой устойчивости увеличился в абсолютном выражении (составил 79 985,59 тыс. руб.), а в относительном выражении составил 4,58%. Это произошло вследствие увеличения доли маржинального дохода в убытке от продаж на - 0,58%.

Уровень запаса финансовой устойчивости на начало и конец отчетного 2010 года следует считать низким.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Из теоретического курса нам известно, что прибыль делится на следующие виды:

балансовая прибыль (БП);

прибыль от реализации продукции, работ, услуг;

прибыль от прочей реализации;

финансовые результаты от участия в деятельности других предприятий, прибыль от прочей операционной и внереализационной деятельности;

налогооблагаемая прибыль;

чистая (остающаяся в распоряжении предприятия) прибыль (ЧП).

Сумма полученной прибыли отражает конечные результаты деятельности предприятия и является источником пополнения различного рода фондов. Цель анализа: выявление резерва повышения массы получаемой прибыли и показателя рентабельности. Анализ состава и динамики балансовой прибыли согласно отчету о прибылях и убытках приведены в таблице 19

Таблица 2.19 - Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Состав балансовой прибыли2009 год2010годтыс. руб.%тыс. руб.%Прибыль от реализации продукции-11 83523,95-19 92335,10Проценты к получению773-1,568 168-14,39Проценты к уплате935-1,89162-0,29Доходы от участия в других организациях00,0000,00Прочие доходы11 499-23,2724 215-42,67Прочие расходы48 912-98,9969 052-121,67Балансовая прибыль-49 410100,00-56 754100,00

Предприятие не планирует свою производственную деятельность, а работает от фактически достигнутого результата, поэтому в таблице 2.19 плановые показатели не приводятся.

Основным источником прибыли является прибыль от реализации, в 2009 г. от реализации продукции был получен убыток в сумме 11 835 тыс. руб., а в 2010 г. убыток в сумме 19 923 тыс. руб. Прибыль от прочей реализации в 2009 г. составила 1149 тыс. руб., а в 2010 г. возросла до 24 215 тыс. руб., однако при этом прочие расходы в 2009 г. составили 48 912 тыс. руб., а в 2010 г. - 69 052 тыс. руб. Эти статьи являются основными составляющими балансовой прибыли, потому что финансовые результаты от участия в деятельности других предприятий равны нулю.

Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности ГП «Край ДЭО»

Таблица 2.20 - Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности ГП «Край ДЭО»

Показатель2009 г2010 гструктура по отношению к сумме выручки от продажОткл.Выручка от продаж1 768 3481 747 115100,00100,000,00Себестоимость1 780 1781 767 032100,67101,140,47Валовая прибыль-11 830-19 917-0,67-1,14-0,47Коммерческие расходы560,000,000,00Управленческие расходы000,000,000,00Прибыль от продаж-11 835-19 923-0,67-1,14-0,47Операционные доходы7738 1680,040,470,42Операционные расходы9351620,050,01-0,04Прочие доходы11 49924 2150,651,390,74Прочие расходы48 91269 0522,773,951,19Прибыль до налогообложения-49 410-56 754-2,79-3,25-0,45Отложенные налоговые активы1 770-6870,10-0,04-0,14Отложенные налоговые обязательства1 146800,060,00-0,06Текущий налог на прибыль0360,000,000,00Иные платежи в бюджет после налогообложения152600,010,00-0,01Чистая прибыль-48 938-57 617-2,77-3,30-0,53

Можно сделать следующие выводы по данным таблицы 2.20: доля себестоимости в выручке 2010 г. увеличилась по сравнению с 2009 г. на 0,47% и, соответственно, на 0,47% уменьшилась доля валовой прибыли и прибыли от продаж; доля роста операционных доходов превышает рост операционных расходов на 0,38%; также в 2010 г. произошло снижение доли прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности и чистой прибыли по сравнению уровнями этих показателей в 2009 г.

Это является свидетельством снижения эффективности производственной деятельности ГП «Край ДЭО».

Анализ прибыли от реализации продукции

На величину валовой прибыли влияют следующие четыре фактора: объем реализации продукции, структуры продукции, себестоимости и цены реализации. Далее в таблицах 2.21, 2.22, 2.23 рассчитаем влияния данных факторов на величину прибыли.

Таблица 2.21 - Факторный анализ прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

ПоказательПред. годПлан*ФактОтклонение фактаот планаот плана*Выручка от реализации (за вычетом НДС, акцизов и др.), В1 768 3481 844 6911 747 115-21 233-97 576Полная себестоимость реализованной продукции1 780 1831 865 7201 767 038-13 145-98 682В том числе: производственная себестоимость1 780 1781 865 7151 767 032-13 146-98 683- коммерческие расходы55611- управленческие расходы00000Прибыль от реализации продукции-11 835-21 029-19 923-8 0881 106* План - план, пересчитанный на фактический объем продаж

Таблица 2.22 - Влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

ПоказательПред. годОтчетный годфакт**факт***Выручка от реализации (за вычетом НДС, акцизов и др.), В1 768 3481 844 6911 747 115Полная себестоимость реализованной продукции1 780 1831 865 7201 767 038Прибыль от реализации продукции-11 835-21 029-19 923** Факт - по ценам и себестоимости предыдущего года; *** Факт - по фактическим ценам и себестоимости.

Результаты анализа влияния факторов прибыли показывают, что убыток от реализации продукции, в результате сокращения выручки увеличился в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 8 088 тыс. руб. На это повлияло не только сокращение объема продаж, но и изменение среднереализационных цен и повышение себестоимости продукции. Изменение структуры реализованной продукции также повлекло незначительное увеличение суммы убытка, так как в общем объеме реализации возрос удельный вес высокорентабельных видов продукции.

Расчет влияния факторов первого порядка способом абсолютных ризниц. Рассчитаем в таблице 2.23 отклонение фактической прибыли от плановой за счет факторов:

VРП: ?ПVРП = (VРПф - VРПпл) (Цпл - Спл);

Ц: ?ПЦ = (Цф - Цпл) VРПф;

С: ?ПС = - (Сф - Спл) VРПф.

Таблица 2.23 - Факторный анализ прибыли по каждому виду продукции

Вид продукцииОбъем реализованной продукции, тыс. шт.Средняя цена реализации, руб.Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.Прибыль от реа-лизации продукции, тыс. руб.Отклонение от плановой прибыли, тыс. руб.ппланффактппланффактппланффактппланффактообщеев том числе за счетVРП, УДЦССодержание а/д, км1401,621611,21598614602621-5 607-11 278-5 670-838,4425 779,28-30 611,33Ремонт а/д, км199,02150,53361038033 6343 846-4 806-6 526-1 7201 171,0129 052,87-31 943,64Оказание услуг93,3593,99124813981 2561 414-779-1 498-719-5,3514 098,82-14 812,05Реализация продукции собственного производства133,7963,85670681674689-600-496104313,52702,30-911,79Реализация покупных товаров7,7914,57715719720727-37-119-82-32,4658,29-108,03Всего-8 087,00608,2769 691,57-78 386,84

Факторный анализ прибыли от реализации продукции показал, что в 2010 г. плановые показатели не доведены по всем видам производственной деятельности, кроме реализации продукции собственного производства (по этому направлению наблюдается положительное отклонение от плановой прибыли в размере 104 тыс. руб., по остальным же видам деятельности этот показатель имеет отрицательное значение, что и является свидетельством снижения объемов производственной и реализационной деятельности ГП «Край ДЭО».

Анализ рентабельности предприятия

Рассчитаем в таблице 2.24 способом цепной подставки рентабельность производственной деятельности в зависимости от четырех факторов первого порядка:

объема реализации продукции;

от структуры реализации продукции;

от себестоимости продукции;

цены.

Таблица 2.24 - Факторный анализ рентабельности производственной деятельности

ПоказателиRiПрирост RiRi на 2009 год-0,66-Изменение Riза счет объема реализации-0,660,00структуры-0,72-0,06цены-0,95-0,23себестоимости-0,18Ri 2010 год-1,13-0,46

Условие 1 - учет фактического объема реализации продукции; структура, цена и себестоимость берутся плановыми.

Условие 2 - учет фактических объемов реализации и структуры продукции, цена и себестоимость рассчитываются по плану.

Условие 3 - учет фактических объемов реализации, структуры и цены продукции, себестоимость рассматривается по плану.

Результаты анализа данных таблицы 2.24 свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности не выполнен на 0,46%. В связи с повышением среднего уровня цен рентабельность производственной деятельности снизилась на 0,23%, за счет изменения структуры товарной продукции снизилась - на 0,06%. Рост себестоимости вызвал снижение уровня рентабельности на 0,18%.

Таблица 2.25 - Факторный анализ рентабельности продаж

ПоказателиRiПрирост RiRi на 2009 год-0,67-Изменение Riза счет объема реализации продукции-0,86-0,19цены-1,01-0,16себестоимости-0,13Ri 2010 год-1,14-0,47

Факторный анализ рентабельности продаж (табл. 2.25) показал, что план по рентабельности продаж не выполнен на 0,47%. При плановой рентабельности продаж в -0,67%, фактическая рентабельность составила - -1,14%. Снижение рентабельности продаж было вызвано ростом себестоимости продаж, изменения цен на рынке дорожно-строительной отрасли, сокращения объемов предоставляемых «Край ДЭО» работ и услуг.

Анализ рентабельности капитала

В таблице 2.26 рассчитаем рентабельность текущих активов, собственного капитала, инвестированных заемных средств и рентабельности инвестиций. Для этого воспользуемся следующими формулами:

Рентабельность текущих активов (Ракт):

ЧП

Ракт = ______ х 100% (2.14)

ТА

Рентабельность собственного капитала (Рсоб):

ЧП

Рсоб = _____ х 100% (2.15)

СК

Рентабельность собственного капитала (Рк):

ЧП

Рк= _____ х 100%, (2.16)

К

где К - капитал предприятия.

Рентабельность инвестированных заемных средств (Р инвс. з с.)

Ринв. з.с. = Рк - Рсоб (2.17)

Рентабельность инвестиций (Ринв.)

БП

Ринв. = __________ х 100% (2.18)

СК + Кдолг.

где Кдолг. - величина долгосрочных кредитов и займов по балансу.

Динамика показателей рентабельности, рассчитанная по данным формулам, приведена в таблице 4.8.

Динамика анализа показателей рентабельности (табл. 26) показала, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность капитала уменьшилась на 0,26%.

Рентабельность текущих активов возросла на 0,86%.

Таблица 2.26 - Динамика показателей рентабельности

ПоказателиПр.годОтч.годОткл.Величина активов, тыс. руб.1 043 368,001 117 027,0073 659,00Текущие активы, тыс. руб.535 255,00592 791,0057 536,00Источники собственных средств, тыс. руб.911 807,00929 795,0017 988,00Долгосрочные обязательства, тыс. руб.10 421,0010 759,00338,00Средняя величина активов, тыс. руб.964 526,001 080 197,50115 671,50Средняя величина текущих активов, тыс. руб.441 773,00564 023,00122 250,00Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов), тыс. руб.1 768 3481 747 115-21 233,00Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.-11 835-19 923-8 088,00Балансовая прибыль, тыс. руб.-49 410-56 754-7 344,00Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.-48 938-57 617-8 679,00Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.1 780 1781 767 032-13 146,00Показатели рентабельности капитала (имущества), %Рентабельность капитала-5,07-5,33-0,26Рентабельность текущих активов-11,08-10,220,86Показатели рентабельности средств (источников), %Рентабельность собственного капитала-5,37-6,20-0,83Рентабельность инвестированных заемных средств0,290,860,57Рентабельность инвестиций-5,36-6,03-0,68Показатели рентабельности продукции, %Рентабельность продукции-0,66-1,13-0,46Доходность реализованной продукции-0,67-1,14-0,47

Динамика анализа показателей рентабельности (табл. 2.26) показала, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность капитала уменьшилась на 0,26%.

Рентабельность текущих активов возросла на 0,86%.

Рентабельность собственного капитала в 2010 г. за счет роста (с -48 938 до 57 617 тыс. руб.) убытков предприятия, сократилась и составила минус 6,20%, рентабельность инвестированных заемных средств возросла и составила 0,86%, рентабельность инвестиций также снизила свое значение на 0,68% и составила - минус 6,03%.

Показатели рентабельности продукции в 2010 г. упали на 0,46, а доходность реализованной продукции на 0,47. Если в 2009 г. ввиду убытков от реализации в сумме 48 938 тыс. руб. доходность реализованной продукции была убыточной и составила минус 0,67%, то в 2010 г. доходность реализованной продукции составила минус 1,14%.

2.3 Оценка производственных результатов

Анализ динамики выполнения плана производства и реализации продукции

В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции, который определяет объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реализовать.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятий. Поэтому анализ данных показателей имеет большое значение.

Объем реализации продукции определяется или по отгрузке продукции покупателям, или по оплате (выручке). От того, как продается продукция, какой спрос на нее на рынке, зависит и объем ее производства.

Немаловажное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объемов производства и реализации продукции (штуки, метры, тонны и т.д.). Их используют при анализе объемов производства и реализации продукции по отдельным видам и группам однородной продукции.

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста.

Таблица 2.27 - Динамика производства и реализации продукции

ГодыТоварная продукция в сопоставимых ценахТемпы роста и прироста (изменения), %Изменение темпов ростабазисныецепныебазисныхцепных2007 г1 358 140100-100---2009 г1 768 348130301303030302010 г1 747 115129-299-31-2-31

Рассчитываем среднегодовой темп роста:

?1*1,30*0,99 = ?1,287 = 1,1346 = 113,46%

За три года объем товарной продукции увеличился на 13,46% (113,46% - 100%)

Чтобы определить какая ситуация на предприятии и в какой сфере углубить анализ, необходимо рассмотреть каждый год. Из таблицы видно, что худший результат показал 2007 г., после чего в 2009 г. ситуация на предприятии улучшилась.

Таблица 2.28 - Анализ выполнения плана по выпуску продукции предприятием за 2010 год

ПродукцияОбъем производства, тыс. руб.2009 г2010 гизменения% к 2009 гСодержание а/д, км838 170989 280151 11018,03Ремонт а/д, км718 467572 477-145 990-20,32Оказание услуг116 502131 40114 89912,79Реализация продукции собственного производства89 64143 479-46 162-51,50Реализация покупных товаров5 56810 4784 91088,18Всего1 768 3481 747 115-21 233-1,20

Из таблицы 2.28 видно, что за 2010 г. план по производству продукции был недовыполнен на 1,2% в сравнении с 2009 г., что свидетельствует о сокращении объемов производства продукции.

Анализ производства продукции по номенклатуре и ассортименту

Номенклатура представляет собой перечень наименований товаров, работ и услуг. Ассортимент - это перечень наименований изделий, работ и услуг с указанием количества по каждому из них.

Таблица 2.29 - Выполнение плана по ассортименту

Виды продукцииФактически произведено*, млн. руб.**, руб.***, млн. руб.****, млн. руб.2009 г.2010 г.Содержание а/д, км14021611989 280614860 596860 596Ремонт а/д, км199151572 4773 803756 878572 477Оказание услуг9394131 4011 398130 505130 505Реализация продукции собственного производства1346443 47968191 11343 479Реализация покупных товаров81510 4787195 5995 599Всего1 747 1151 844 6911 612 656* стоимость фактически выпущенной продукции за отчетный год в действующих оптовых ценах ** средняя оптовая цена, действовавшая в отчетном году *** стоимость фактически выпущенной продукции за предыдущий год в ценах отчетного года **** стоимость фактически выпущенной продукции за отчетный год в пределах выпуска предыдущего года

По данным таблицы 2.29 выполнение плана по ассортименту по сравнению с предыдущим годом составляет 92,30%, что свидетельствует об ассортиментных сдвигах в производстве продукции. Основными причинами такой ситуации стали: ухудшение состояния конъюнктуры товарного рынка, уменьшение спроса на отдельные виды продукции.

Отметим, что изменение средней цены в зависимости от структуры продукции можно рассчитать и прямым способом:

?Цстр = ?(Цплi * УДфi) - ?(Цплi * УДплi)

?Цстр = (614*0,8330 + 3803*0,0778 + 1398*0,0486 + 681*0,033 + 719*0,0075) - (614*0,7636 + 3803*0,1084 + 1398*0,0509 + 681*0,0729 + 719*0,0042) = -101,67 руб.

Таблица 2.30 - Расчет изменения средней цены за счет изменения структуры

ПродукцияОптовая цена за 1 усл. ед.Структура продукции, %Изменение средней цены за счет структуры, тыс. руб.2009 г2010 готклонениеСодержание а/д, км61476,3683,306,9442,64Ремонт а/д, км380310,847,78-3,06-116,35Оказание услуг13985,094,86-0,23-3,16Реализация продукции собственного производства6817,293,30-3,99-27,16Реализация покупных товаров7190,420,750,332,37Всего100,00100,000,00-101,67

?ВП = -101,67 тыс. руб./ед.*(1934-1836) усл. ед.= - 10065,33 тыс. руб.

Анализ ритмичности работы предприятия

Нарушения в ритмичности работы предприятия приводят к неполному использованию производственных мощностей в одни периоды и перегрузке в другие; появлению брака; перерасходу фонда заработной платы и др.

Таблица 2.31 - Анализ ритмичности работы предприятия

КварталВыпуск продукции, тыс. руб.Удельный вес продукции, %Выполнение плана в доляхОбъем продукции, зачтенный в выполнении плана по ритмичности, тыс. руб.Перевыполнение плана в доляхКоэффициент ритмичности2009 г2010 г2009 г2010 г(гр3/гр2)(гр7/гр2)I353 670331 95276,3683,300,94331 952-0,060,94II530 504559 07710,847,781,05530 5040,051,0III565 871576 5485,094,861,02565 8710,021,0IV318 303279 5387,293,300,88279 538-0,120,88За год1 768 3481 747 1150,420,750,991 707 866-0,110,97

Таким образом, при выполнении плана на 99%, план по ритмичности выполнен на 97%.

Коэффициент вариации:

Квар = (?((331 952 - 353 670) 2 + (559 077 - 530 504) 2 + (576 548 - 565 871) 2 + (279 538 - 318 303) 2)/4)/436 779 = 0,0617 или 6,17%.

Это значит, что выпуск продукции по декадам отклоняется от графика в среднем на 6,17%, что является допустимым.

Показатель аритмичности:

Каритм = -0,06 + 0,05 + 0,02 + -0,12 = -0,11.

Полученное значение коэффициента аритмичности показывает, что рассматриваемое предприятие ГП «Край ДЭО» работает достаточно ритмично. Это обусловлено отраслью, в которой функционирует предприятие.

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы по главе:

хуже результат темпа роста товарной продукции стал в 2010 г., после его улучшения в 2009 году относительно первого из рассматриваемых 2007 года;

за 2010 г. план по производству продукции был недовыполнен на 1,20% в сравнении с 2009 г., что свидетельствует некотором сокращении объемов производства продукции, также имеет место сокращение реализации продукции;

выполнение плана по ассортименту в 2010 г. в сравнении с 2009 г. составило 92,30%, что свидетельствует об ассортиментных сдвигах в производстве продукции;

рассматриваемое предприятие ГП «Край ДЭО» работает достаточно ритмично. Это обусловлено отраслью, в которой функционирует предприятие.

3. Разработка программы внедрения инновационных технологий для ремонта и содержания дорожных покрытий в дорожно-эксплуатационных объединениях на примере ГП «КрайДЭО»

.1 Мероприятия направленные на улучшение финансово-экономического состояния предприятия ГП «КрайДЭО» и финансово-экономические возможности их реализации в хозяйственной деятельности

При проведении анализа финансово-экономического состояния ГП «Край ДЭО», был рассмотрен целый ряд показателей финансовой устойчивости предприятия, расчет которых отражает приемлемый уровень финансовой устойчивости и стабильности ГП «Край ДЭО». Это обеспечивает для предприятия возможность проведения независимой финансовой политики.

Но, в общем, производственная деятельность предприятия не была успешной, так объем производства сократился, а объем себестоимости вырос. То есть темп снижения объема производства опережает темп сокращения себестоимости.

Также хотелось бы отметить, что основные средства используются не достаточно эффективно, так как величина прибыли в значительной степени зависит от использования различных элементов имущества. На ГП «КрайДЭО» большая доля основных средств приходится на машины, транспортные средства. Эти изменения произошли за счет того, что в течение 2009 г. имело место поступление машин и транспортных средств на анализируемом предприятии.

В целом проанализировав предприятие, можно сделать вывод, что предприятие не находится в кризисном финансовом положении и в состоянии ответить по потребностям кредиторов. Но существуют недостатки, изложенные выше, которые неблагоприятно влияют на общую положительную картину субъекта хозяйствования.

Чтобы быть полностью уверенными в следующем дне, ГП «КрайДЭО», должны решить следующие задачи:

увеличить объема производства;

снизить себестоимость без потери качества продукции;

эффективно использовать оборотные средства;

увеличить выручку от реализации продукции;

снизить уровень прочих расходов;

увеличить чистую прибыль.

Наметим пути и мероприятия по решению этих задач. Для начала, на мой взгляд, стоит заняться оборудованием и обновить парк, но не весь, а лишь часть, чтобы не увеличить уровень расходов. При приобретении нового, более технологичного оборудования, соответственно, увеличится объем производства и снизится себестоимость. Чтобы привлечь внимание потребителей, вследствие чего мы увеличим выручку от реализации и чистую прибыль, предлагаю мероприятие по внедрению инновационных технологий для ремонта и содержания дорожных покрытий - производство холодного асфальта. Именно, производство новой продукции, поможет одновременно решить все поставленные задачи.

Как известно, за рыночным успехом чаще всего стоят высокие потребительские характеристики и конкурентоспособная цена. Именно поэтому горячий асфальт всё сильнее вытесняется холодным, физико-механические свойства которой позволяют широко её использовать при ремонте и содержании дорожных покрытий и во многих других сферах. Технологии, используемые холодный асфальт продлевают срок эксплуатации и уменьшают себестоимость выполнения работ по текущему ремонту, благоустройству территории, и строительству дорожного покрытия.

3.2 Разработка инвестиционного мероприятия по внедрению производства холодного асфальта для ремонта дорожных покрытий

Холодный асфальт является современным инновационным дорожным материалом, который открывает перспективные возможности компаниям, обслуживающим дороги и дорожное строительство. Холодный асфальт производится на импортном оборудовании. В производстве соблюдаются все требования и нормы, которые предъявляются к хорошему производству дорожных материалов.

Холодный асфальт применяется при укладке асфальта, для ямочного ремонта автомагистралей, который проходит в сжатые сроки. Его можно использовать и для ремонта дорог городских улиц, подъездных путей к домам, ликвидации дорожных трещин. Состав, готовый к применению, достаточно просто засыпать в ямы и выбоины. После этого нужно утрамбовать материал простой трамбовкой для начала естественного процесса полимеризации.

Холодный асфальт не имеет аналогов по своим свойствам. Он только начал завоёвывать рынки России, заменяя устаревшие технологии укладки асфальта и ремонта. В состав материала входит полимер-изменённый асфальт, большое число морозоустойчивых и пластифицирующих импортных добавок.

Холодный асфальт меняет все стереотипы. Когда исследовалась вязкость полимеров, холодный асфальт был разработан. Европейские страны уже 10 лет ведут производство холодного асфальта. И только в наши дни это производство появилось в России.

Применение данного материала похоже на сказку. Масса, приготовленная к использованию, высыпается из специального мешка, затем просто выравнивается лопатой или гладилкой. Холодный асфальт на воздухе быстро твердеет. В итоге получается ровная дорога, подъезд к гаражу, тротуар, залатанные дорожные ямы. Износостойкая поверхность образуется сразу же после укладки. Она устойчива к переменам температуры, а также способна выдержать большие динамические нагрузки. Для укладки холодного асфальта не требуется использование громоздких машин. Что существенно сокращает затраты, уменьшает время работы и сложность проезда на дорогах.

Технологическая характеристика холодного асфальта

Состав холодного асфальта

Холодные асфальтобетоны могут быть только мелкозернистые до 15 (10) мм или песчаные размером до 5 мм.

Битум марки СГ и МГ 70/130

Добавка модификатор «МАК»

Пав

Сфера применения холодного асфальтобетона

Преимущественно при укладке малых площадей и при проведении текущего ремонта асфальтобетоного полотна, а именно:

ямочный ремонт асфальтобенного покрытия, %

отмостка зданий, %

асфальт примыкающий к трамвайной рельсе, %

крыши гаражей, %

виадуки, %

перрон вокзала, %

дорожки в коттеджах, %

заездные участки в гаражи, %

укладка малых площадей таких как автостоянки и так далее, %

ремонт холодным асфальтом наиболее выгоден, чем меньше объем ремонта, %

превентивный ремонт дорог;

нет альтернативы ремонта дорог в зимний период.

Преимущества и недостатки холодного асфальта перед горячим асфальтом

Плюсы:

+ возможно применение при отрицательных температурах т.е. круглый год;

+ срок хранения до 10 месяцев;

+ не требует специальных средств для ремонта;

+ возможность продавать в строительных магазинах;

+ чуть ли не единственная возможность содержать дороги в приличном состоянии в местах с суровым климатом и коротким летом.

Минусы:

цена холодного асфальта превышает цену горячего асфальта, но ремонт дешевле особенно в зимний период.

Технология производства холодного асфальта

Когда изготавливается холодный асфальт, то применяются специфические добавки обеспечивающие образование на поверхности битума, наносимого на каменные строительные материалы своеобразной пленки обладающей защитными свойствами. Образование пленки способствует предотвращению затвердевания битума при сохранении готовой смеси асфальта. При проведении работ, в требуемом объеме, образовавшаяся пленка разрушается при контакте с воздушной средой, чем обеспечивается необходимая пластичность материала.

Холодный асфальт производят, используя как инертный материал высокопрочный дробленый камень, чистый без каких либо примесей и хорошо высушенный.

Холодный асфальтобетон производится на асфальтобетонном заводе путем перемешивания в смесителе загружаемой туда щебенки и последующего ввода битума. Перемешивание этих компонентов, из которых и состоит холодный асфальтобетон, продолжается в течение 20-25 сек. Перед засыпкой в смеситель щебень нагревается, но его температура должна быть не более 100 0С. Вес добавленного в смесь битума составляет, как правило, от 4,2 до 4,5% от веса щебенки.

Последней операцией является добавка в смеситель по окончании перемешивания щебенки и битума специальной добавки. Она добавляется в количестве 25…35% от веса используемого битума. От количества используемой добавки холодный асфальт сохраняет свои свойства, т.е. зависит время хранения смеси. Это надо учитывать при изготовлении, чем больше объем добавки тем дольше время хранения. Подачу и дозировку добавки в перемешанный холодный асфальтобетон можно осуществлять, используя те же дозирующие установки, которые используются для адгезивов. Подавать добавку непосредственно в битумную линию категорически запрещается. Подача должна проводиться непосредственно в смеситель по отдельному рукаву. Период времени перемешивания после внесения добавки составляет 20-25 сек. После того как перемешивание будет завершено, холодный асфальтобетон готов к применению.

Технология укладки холодного асфальта

Холодный асфальтобетон при производстве работ ремонтного характера с его использованием не нуждается в специальных подготовительных работах поверхности, которую надо отремонтировать. Все что необходимо сделать - это удалить грязь и избыточную влагу, а также удалить с ремонтируемой поверхности инородные частицы.

Холодный асфальт при производстве ремонтных работ можно использовать без проведения уплотнения, в данном случае уплотнение осуществляется при движении автотранспорта по отремонтированному участку дорожного полотна. Если холодный асфальтобетон укладывается с уплотнением, то необходимо использовать виброплиты массой от 60 кг. В целях увеличения адгезии холодного асфальта и имеющегося ремонтируемого покрытия можно осуществить подгрунтовку поверхности, которая ремонтируется.

Упаковка для холодного асфальтобетона

Хранить холодный асфальт можно в мешках из полиэтилена в течение года. Возможно хранение и без тары, в этом случае происходит твердение верхнего слоя под которым холодный асфальтобетон сохраняет все свои свойства и удалив образовавшуюся корку его можно использовать в полной мере.

Производственный план

Для производства холодного асфальта нам потребуется приобрести более новотехнологичный мобильный АБЗ (асфальтобетонный завод).

Мобильный асфальтобетонный завод (АБЗ) представляет собой производственный комплекс, аналогичный стационарному, но выполненный из компактных, быстроустанавливаемых функциональных блоков. Благодаря такой концепции достигается высокая скорость монтажа и демонтажа.

Стационарному производству такой завод несколько уступает в производительности при постоянной эксплуатации. Однако, возможность быстрого и недорогого перемещения мобильного АБЗ во многих случаях является или фактором, резко повышающим экономичность, или абсолютно необходимым требованием для ведения работ. Такой завод представляет собой оптимальное решение для обслуживания локальных строительных объектов или протяженных участков автодорог.

Технологический цикл и качество продукции мобильного и стационарного производства практически не отличаются, кроме того, в обеих системах сохраняется полная автоматизация производственного процесса.

Стандартная комплектация мобильного АБЗ включает в себя:

Модуль питания (бункера и конвейеры), предназначенный для загрузки сырья в производственную систему.

Сушильная установка (барабан с горелкой и устройство выгрузки обработанного просушенного заполнителя).

Горячий элеватор, с помощью которого производится доставка заполнителя к виброгрохоту.

Агрегат подготовки битума (емкости, насосы, генератор теплоносителя). Данный блок предназначен для плавки и подачи битума к смесителю.

Смесительная установка (виброгрохот, дозаторы и бункеры материалов), производящая подогрев и смешивание компонентов в единую массу.

Система фильтрации газов и пыли.

Отдельный блок управления и регулировки. Производственный процесс контролируется с помощью компьютерной программы.

Емкости для хранения готовой продукции.

Мобильные АБЗ, произведенные компанией «SPECO», обеспечивают производительность от 40 до 200 тонн в час. Фактический показатель превышает «паспортные» характеристики на 15-20%. Возможная эксплуатационная интенсивность оборудования - до 3 900 часов в год.

Отличительной особенностью конструкции является использование смесителя нового поколения - за счет интенсификации перемешивания достигается 15-процентное повышение производительности при сохранении размеров агрегата. Дополнительными преимуществами модернизации являются уменьшение шумности механизма и снижение износа деталей. Современная конструкция сушильного барабана включает функции центрирования, саморегулировки, фиксации и защиты роликов. Кроме того, обеспечивается равномерное нагревание, что повышает экономичность работы.

За счет использования патентованной горелки SPECO с высокоэффективным распылением расход топлива снижен до 6-8 литров на тонну готовой продукции. Система очистки газов обеспечивает практически полную (до 99,95%) очистку выхлопа и эффективный возврат собранного материала в производственную систему.

Все основные элементы завода устанавливаются на колесные шасси и могут буксироваться седельными тягачами. Периферийное оборудование (емкости и трубопроводы) перевозятся в стандартных трейлерах. Транспортные габариты всех агрегатов могут перевозиться без специального сопровождения по дорогам общего назначения, поскольку соответствуют установленным в России стандартам.

Благодаря применению «горизонтальной» концепции, установка модулей осуществляется с помощью 15-20 тонных кранов. При необходимости завод может быть укомплектован гидравлическими системами самовозведения горячего элеватора, смесительной башни и накопителя готовой продукции.

Важно отметить, что мобильный завод «SPECO» не требует устройства капитального фундамента - для установки оборудования достаточно бетонных плит или уплотненного грунта. Время монтажа АБЗ сокращено за счет использования штепсельной коммутации электросистемы, а также фланцевых и гибких шланговых соединений трубопроводов.

Установка всего производственного комплекса может быть проведена всего лишь за 5 дней. Управление мобильным заводом «SPECO» осуществляется с помощью русифицированной системы, доступной для максимально быстрого освоения персоналом.

Таблица 3.1

МодельAP-500PAP-800PAP-1000PAP-1300PAP-1500PAP-2000PAP-2200PAP-2500PПроизводительность*тонн/час406480100120160176200Бункера инертныхм3355778810Ширина загрузочного бункерам2,952,952,952,952,952,952,952,95Сушильный барабан (диаметр, длина)мм1300 x 45701550 x 60001600 x 70001600 x 77001900 x 72002250 x 84802250 x 84802540 x 8700Расход топлива Горелки сушильного барабанал/час280420520680810105011441300Расход Газа Горелки Сушильного барабанам3/час28040042050060080011401250Виброгрохот3,53,53,53,53,53,53,53,5Дозатор заполнителякг500800135017002000250027003200Дозатор минерального порошкакг8080140170200250300400Дозатор битумакг8080120150180250300400Мощность Подогревателя термального маслаккал/час3000 00300000400000400000400000400000400000600000Смесителькг500800135017002000250027003200Панель управленияАвтоматическая система управления* производительность указана для 4% влажности инертных материалов

Мы приобретаем АБЗ марки AP-1000P, так как мощности 50т/час для нашего предприятия будет достаточно. С учетом выходных, количества нужного материала производительность установки за год составит 2 064 т./г.

Также для укладки холодного асфальта нам потребуется новейшая виброплита, которое сократит время работы на участке, и следовательно затраты на оплату труда.

Виброплита реверсивная является идеальным высокопроизводительным механизмом для эффективного использования при уплотнении песка, гравия, щебня, бетона и асфальта. В дополнение к некоторым стандартным функциям мы имеем плавный переход между прямым и обратным движением виброплиты, что ранее не было под силу нереверсивной виброплите.

Использование двух эксцентриков позволило увеличить глубину уплотнения до 500 миллиметров. Новые возможности виброплиты позволяют использовать ее на работах в траншеях, каналах, в помещениях любой площади, устройство подложки перед прокладкой электрических кабелей, труб, устройство пандусов, ремонт и устройство взлетно-посадочных полос, при устройстве игровых площадок, ремонт и устройство отмосток дорог и каналов, устройство бетонных фундаментов.

Рисунок 3.1

-бесступенчатое переключение реверса, включая место уплотнения для легкой маневренности. Идеально подходит для траншей и на больших площадях, а также для вибрирующего тяжелых блокировки брусчатки.

-виброплита изготавливается из высокопрочного железа, что обеспечивает долгий срок эксплуатации.

-для удобства оператора при выполнении работ в стесненных условиях предусмотрена подвижная рукоятка управления, которая может перемещаться в вертикальном положении. Конструкция shockmount уменьшает вибрацию на рукоятку управления, что позволило облегчить работу оператора.

-жесткий каркас обеспечивает удобство погрузки и перемещение виброплиты в условиях ограниченного пространства.

-для обеспечения безопасности при выполнении работ вращающиеся детали закрыты защитным кожухом.

-высокая производительности труда достигается за счет уменьшения числа проходов, необходимых для завершения любой работы.

-простота в обслуживании и эксплуатации.

Таблица 3.2

МодельPB200HВес (кг)152 (335)Размер мм1100 (43)×540 (21)×1150 (45)ДвигательHonda GX270 9HPЧастота вибрации, об. в минуту5400Скорость движения (макс.), см/с40Максимальный преодолеваемый подъем30%Размер плиты, мм700 (27.5)×500 (20)

3.3 Инвестиционная оценка внедрения холодного асфальта в дальнейшем развитии и его влияние на эффективность хозяйственной деятельности предприятия

Для того, чтобы более наглядно показать преимущество новой технологии перед старой, сведем основные данные в сравнительную таблицу.

Сравнительная таблица показателей технологии производства холодного и горячего асфальта.

Таблица 3.3

НаименованиеГорячий асфальтХолодный асфальтМатериальные затраты, руб./год69 999 29213 650 000Фонд заработной платы, руб./год57 349 84312 832 705Объем работ, %10050Цена руб./т.42506250ОборудованиеИспользуем в другом направленииПриобретаем новоеПродажа на сторонуОтсутствует+Частота ремонта2 раза в год1 раз в 2 года

Сравнив показатели, можно сделать вывод, что с введением новой технологии, с вытеснением горячего асфальта на 50 процентов по объему производства, годовые материальные затраты снизятся приблизительно в 5,5 раз, что естественно снизит себестоимость. Еще один показатель, также снижающий себестоимость фонд годовой заработной платы, снижающийся в 4,5 раза. Чтобы, получить дополнительную прибыль, приобретаем новое оборудование: новый мини асфальто-бетонный завод и реверсивную плиту. Это оборудование обладает большей мощностью, а также возможностями добавлять минерально-пластифицирующие добавки, что позволит повысить качество продукции. Старое оборудование, также оставляем на предприятии и используем его для производства горячего асфальта, который на 50% остается выполнять свои функции. Одной из работ, предназначенных для горячего асфальта станет строительство асфальто-бетонного полотна для дорог, ведущих к дачным участкам. На эти работы правительство Красноярского края выделяет сумму порядка 1 миллиарда рублей. Далее по показателям, сравним продажу продукции. Ранее, ГП «КрайДЭО» не занималось продажей горячего асфальта на сторону, так как, частота ремонта дорожных полотен не позволяла производить дополнительное количество асфальта, в связи с дальнейшим повышением затрат. Так как частота ремонта холодным асфальтом значительно меньше, по сравнению, с ремонтом горячим асфальтом, предлагается производить продукцию для продажи на сторону, что будет очень выгодно не только для предприятия, а также для ближайших населенных пунктов. Минимальный, по отдаленности, производитель-конкурент холодного асфальта находится в городе Самара, что значительно увеличивает расходы для городов Красноярского края, Кемеровской, Томской и Новосибирской области в первую очередь на доставку. Производство в городе Красноярске, значительно уменьшит эту цифру для покупателей. Единственным показателем, так или иначе, где по значению цифра холодного асфальта более высока, чем у горячего является цена. Для продажи продукции компании самой себе используются цены, практически приравненные к себестоимости одной тонны, и цена холодного асфальта практически в 1,5 раза превышает цену горячего асфальта. Но если еще раз, посмотреть на показатели, можно сделать вывод, что даже с более высокой ценой новой продукции, затрат ежегодно станет меньше, а соответственно выручки станет больше. На это играет очень большую роль частота ремонта, а следовательно объем производства. Дополнительный плюс состоит в том, что для продажи на сторону будет использоваться более высокая цена, по сравнению, с продажей для самих себя. Это и делает более высокую цену, ничтожно жалким отрицательным показателем, по сравнению с другими шестью положительными факторами.

Для формирования затрат по годам представим в таблице 3.4 динамику инфляции по годам.

Таблица 3.4 - Динамика инфляции по годам вопрос

Показатель2011 г.2012 г.2013 г.2014 г.2015 г.2016 г.2017 г.2018 г.Динамика инфляции, %-7777777Индекс инфляции-1,071,071,071,071,071,071,07Базовый индекс инфляции11,071,14491,2250431,3107961,4025521,500730351,605781

Рассчитаем выручку от реализации на сторону и для самой компании, приведем все к показателю общей выручки от реализации.

Таблица 3.5 - Расчет суммы выручки в прогнозных ценах

Показатель2012 г.2013 г.2014 г.2015 г.2016 г.2017 г.2018 г.Объем реализации на сторону, т.0668771557656819287659379Объем реализации для собственных нужд, т.84500904209674010352Цена реализации на сторону, руб.0101651083011495121601282513490Цена реализации на собственные нужды6250066880715607657Общая выручка от реализации, руб.528125006797335513795465688005103168839463112414882205778189

Данные таблицы 3.5. показывают, что выручка от реализации продукции с каждым годом растет, это обусловлено тем, что с каждым годом растут объемы производства. Рост объемов производства связан с дозагрузкой оборудования, увеличением спроса на продукцию.

Определим сумму капитальных вложений для реализации проекта по производству холодного асфальта на ГП «КрайДЭО» это представляет собой затраты на приобретение основных средств.

Стоимость мобильного АБЗ по производству холодного асфальта 2 800 000 руб., стоимость виброплиты 60 000 руб.

Затраты на доставку и монтаж оборудования входят в стоимость.

Таблица 3.6 - Расчет суммы капитальных вложений на оборудование

НаименованиеЕд. изм.КоличествоЦена, руб.1. АБЗ марки AP-1000Pшт.12 800 0002. Виброплита реверсивная PB200Hшт.160 000Итого2 860 000

Далее произведем расчет потребности в оборотных активах предприятия.

Производственный запас оборотных активов включает в себя текущий запас и страховой запас.

Текущий запас - основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками.

Страховой запас - второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимаем в размере 50% текущего запаса.

Норма текущего запаса в днях установлена предприятием в зависимости от сезонности работ, и составляет 10 дней для битумной эмульсии, 10 дней для щебня и МПД. Среднесуточная потребность рассчитана исходя из производства 50 т. холодного асфальта в день.

Таблица 3.7 - Расчет стоимости производственных запасов для формирования прироста оборотных средств предприятия

Материальные затратыСреднесут. потребностьЦена, руб.Норма запаса, дниНорма текущего запаса, руб.Норматив страхового запаса, руб.Производственный запас, руб.Щебень мелкозернистый, т.471001047 0002350070500Битумная эмульсия, т.2,51200010300000150000450000МПД, кг10001,71017000850025500Итого364 000182 000546 000

Таблица 3.8 - Сумма инвестиционных затрат, руб.

Наименование затратСтоимость1. Основные фонды, в том числе2 860 000- Здание* (альтернативная стоимость)-- Производственное оборудование2 860 000- Транспортные средства-2. Прирост оборотных средств, в том числе546 000- Производственный запас546 000- Расходы будущих периодов-- Средства в текущих расчетах-3. Нематериальные активы-Итого3 406 000

В соответствии с таблицей 3.8, общая сумма инвестиционных затрат составляет 3 406 000.

Таблица 3.9. Расчет амортизационных отчислений

НаименованиеСрок полезного использования, летНорма амортизации, %Первоначальная стоимость, руб.Амортизация, руб.Мобильный асфальтобетонный завод, марки AP-1000P714,32800000400400Виброплита реверсивная714,3600008580Итого2 860 000408980Как видно из данных таблицы, сумма амортизационных отчислений в год равна 408 980 руб.

Таблица 3.10 - Расчет чистой ликвидационной стоимости объекта, руб.

ПоказательМашины, оборудованиеВсего, руб.Рыночная стоимость оборудования через 7 лет408 980408 980Затраты на приобретение в начале жизненного цикла-2 860 000-2 860 000Начислено амортизации2 860 0002 860 000Остаточная стоимость на шаге ликвидации00Затраты на ликвидацию20 44920 449Операционный доход (убыток)429 429429 429Налоги (20%)85 88685 886Чистая ликвидационная стоимость в текущих ценах343 543343 543

Следующим этапом рассчитаем необходимое количество сотрудников для производства холодного асфальта и необходимые затраты на оплату труда.

Таблица 3.11 - Баланс рабочего времени одного рабочего на 2012 г.

ПоказательЕд. изм.Плановый период1. Календарный фонд временидни3652. Количество нерабочих дней, всегодни117в том числе:2.1. праздничныедни122.2. выходныедни1053. Номинальный фонд рабочего времени (стр. 1 - стр. 2)дни2484. Неявки на работу, всегоднив том числе по причине:4.1.очередные и дополнительные отпускадни364.2. учебные отпускадни-4.3. отпуска в связи с родамидни-4.4. болезнидни-5. Эффективный (рабочий) фонд рабочего времени одного рабочего (стр. 3 - стр. 4)дни2126. Средняя продолжительность рабочего днячас87. Эффективный (рабочий) фонд рабочего времени одного рабочего (стр. 5 х стр. 6)час16968. Коэффициент списочного состава1,17

Согласно требований к производственному процессу предприятию потребуется следующее количество сотрудников (табл. 3.12)

Таблица 3.12 - Планирование фонда оплаты труда в 2012 г.

Наименование должностиЧисленность, чел.Заработная плата, руб./мес.Годовой фонд заработной платы, руб./год.Оплата отпусков, руб.Всего годовой фонд заработной платы, руб.Обязательные взносы во внебюджетные фонды, руб./год.Бухгалтер0,515 500930001476210776232329Экономист0,515 500930001476210776232329Мастер215 00036000057143417143125143Оператор213 50032400051429375429112629Водитель212 80030720048762355962106789Уборщица25 8001392002209516129548389Сторож25 8001392002209516129548389Итого1183 900110748001757905128327053849812

Общий фонд заработной платы на вновь открываемое производство составит 12 832 705 руб., страховые взносы 3 849 812 руб.

Таблица 3.13 - Расчет прочих затрат по годам реализации проекта, руб.

Наименование2012201320142015201620172018Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования408980408980408980408980408980408980408980Отопление3 000321034203630384040504260Охрана труда2 700288930783267345636453834Освещение510545,7581,4617,1652,8688,5724,2Итого415190415624,7416059,4416494,1416928,8417363,5417798,2

Таблица 3.14 - Смета затрат на производство продукции в прогнозных ценах, тыс. руб.

Элемент затрат2012 г.2013 г.2014 г.2015 г.2016 г.2017 г.2018 г.Материальные затраты13650000146055001556100016516500174720001842750019383000Затраты на оплату труда12832705137309941469216415720615168210581799853219258430Отчисления на социальные нужды (страховые взносы, 30%)3849811411929844076494716185504631753995605777529Амортизация408980408980408980408980408980408980408980Прочие расходы415190415625416059416494416929417364417798Итого затрат31156686332803973548585237778773401652844265193645245737

Таблица 3.15 - Чистая прибыль по производству холодного асфальта, руб.

Показатели2012201320142015201620172018Выручка от продаж528125006797335513795465688005102,72168839463112414882205778189,3Себестоимость31156686332803973548585237778773401652844265193645245737Прибыль от продаж216558143469295810246880450226329,7212867417969762946160532452,312345678Налог на имущество 2,2%58421,2249423,6640426,131428,5422430,9813464,884467,32Налогооблогаемая прибыль21597392,7834643534,34102428377,950194901,1812865174869749481,1160527985Налог на прибыль4319478,5566928706,86820485675,5810038980,2425730349,613949896,232105597Чистая прибыль17277914,2227714827,4781942702,3240155920,9410292139855799584,9128422388Таблица 3.16 - Расчет среднегодовой стоимости оборудования

Показатели2012201320142015201620172018Стоимость на начало периода2 860 0002 451 0202 042 0401 633 0601 224 080815 100406 120Амортизационные отчисления408 980408 980408 980408 980408 980408 980408 980Стоимость на конец периода2 451 0202 042 0401 633 0601 224 080815 100408 9800Среднегодовая стоимость26555102246530183755014285701019590612040203060Налог на имущество58421,2249423,6640426,131428,5422430,9813464,884467,32

Оценка эффективности проекта

Оценка эффективности проекта ведется по двум видам потоков: от операционной деятельности и инвестиционной деятельности без учета схемы финансирования проекта, это найдет отражение в ставке дисконтирования и коэффициенте дисконтирования, зависящем от нее.

Расчет ставки дисконтирования осуществляется кумулятивным методом. Этот метод основан на суммировании без рисковой ставки доходности и премий за риск, инвестированный в рассматриваемое предприятие.

Далее проведем оценку эффективности инвестиционного проекта. Она ведется по двум видам потоков: от операционной деятельности и инвестиционной деятельности без учета схемы финансирования проекта.

Оценка эффективности проекта представлена в таблице 3.17.

Таблица 3.17 - Расчет денежного потока от операционной, инвестиционной деятельности и показателей коммерческой эффективности проекта

ПоказательЗначение показателя по годам2011 г.2012 г.2013 г.2014 г.2015 г.2016 г.2017 г.2018 г.Выручка от реализации продукции, тыс. руб.0528125006797335513795465688005102,72168839463112414882205778189,3Полная себестоимость продукции, тыс. руб.031156686332803973548585237778773401652844265193645245737Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.0216558143469295810246880450226329,7212867417969762946160532452,3Налог на имущество, тыс. руб.058421,2249423,6640426,131428,5422430,9813464,884467,32Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб.021597392,7834643534,34102428377,950194901,1812865174869749481,1160527985Налог на прибыль (20%), тыс. руб.04319478,5566928706,86820485675,5810038980,2425730349,613949896,232105597Чистая прибыль, тыс. руб.017277914,2227714827,4781942702,3240155920,9410292139855799584,9128422388Амортизация, тыс. руб.0408 980408 980408 980408 980408 980408 980408 980ЧДП от операционной деятельности, тыс. руб.01768689428123807823516824056490110333037856208565128831368Инвестиционные затраты, в том числе:-34060000000000- на оборудование, тыс. руб.-2860000000000343 543- на здание, тыс. руб.00000000- на оборотные средства, тыс. руб.-546000000000546000ЧДП, от инвестиционной деятельности, тыс. руб.-2877,4000000889543Сальдо денежного потока от операционной и инвестиционной деятельности, тыс. руб.-34060001768689428123807823516824056490110333037856208565128831368Коэффициент дисконтирования (19,75%)1,000,810,660,540,440,360,290,24Дисконтированный ЧДП, тыс. руб.-340600014386607186074864431929617757327367927271627958230350731Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом, тыс. руб.-340600010980607295880937390738891664715128457442144737023175087754NPV, тыс. руб.175087754Индекс доходности, дол. Ед.43,49Внутренняя норма доходности, %464,18Срок окупаемости, лет0,24

Оценка эффективности участия предприятия в проекте

Рассмотрим 2 источника финансирования: собственные средства предприятия и заемные средства предприятия. Для реализации проекта необходимы инвестиции на сумму 3 406 000 руб. Предприятие планирует финансировать 30% этих инвестиций, т.е. вложить в реализацию проекта 1 021 800 руб. Оставшуюся сумму 2 384 200 руб. предприятие возьмет в кредит у Сбербанка РФ. Срок кредита 1 год, процент по кредиту составит 20% годовых. 8,525% (1,1 умноженное на ставку рефинансирования ЦБ РФ 7,75%) по кредиту будет включен в себестоимость производимой продукции, а оставшаяся часть процента 11,475% будет списана с чистой прибыли предприятия.

Таблица 3.18 - Расчет кредита

ПериодСумма основного долга, руб.Ежемесячные выплатыПроценты за пользование кредитом (1,67 ежемесячно)Погашение кредита, руб.На себестоимость (8,25%*1,1)=9,075%Из чистой прибыли (20%-9,025%)=10,98%12384200198 68339816,14238 49918066,5735321749,5664722 185 517198 68336498,12833235 18116561,0257319937,102631 986 833198 68333180,11667231 86315055,4779418124,6387341 788 150198 68329862,105228 54513549,9301416312,1748651 589 467198 68326544,09333225 22712044,3823514499,7109861 390 783198 68323226,08167221 90910538,8345612687,2471171 192 100198 68319908,07218 5919033,28676310874,783248993 417198 68316590,05833215 2737527,7389699062,3193659794 733198 68313272,04667211 9556022,1911757249,85549210596 050198 6839954,035208 6374516,6433815437,39161911397 367198 6836636,023333205 3193011,0955883624,92774612198 683198 6833318,011667202 0011505,5477941812,463873ИТОГО2 384 200258804,912 643 005117432,7279141372,1821

Таблица 3.19 - Оценка эффективности участия предприятия в проекте, руб.

Показатели02012201320142015201620172018Операционная деятельностьВыручка от продаж0528125006797335513795465688005103168839463112414882205778189Себестоимость031156686332803973548585237778773401652844265193645245737Прибыль от реализации021655814346929581024688045022633012867417969762946160532452Проценты по кредиту0258804,9Погашение кредита02384200,0Налог на имущество05842149424404263142922431134654467Налогооблагаемая прибыль021338587,934643534,3102428377,950194901,2128651748,069749481,1160527985,0Налог на прибыль0426771869287072048567610038980257303501394989632105597Чистая прибыль017070870,327714827,581942702,340155920,9102921398,455799584,9128422388,0% по кредиту, относимые на финансовый результат0141372,2Амортизация0408980408980408980408980408980408980408980А. Сальдо денежного потока от операционной деятельности017338478,128123807,582351682,340564900,9103330378,456208564,9128831368,0Инвестиционная деятельностьЗатраты на приобретение оборудования-2860000Прирост оборотных средств-546000Ликвидационная стоимость-Б. Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности-34060000000000Финансовая деятельностьПривлечение СК1021800Банковский кредит2384200Погашение основного долго по кредитам-2384200,0сальдо денежного потока от финансовой деятельности3406000-2384200,0Чистый денежный поток (А.+Б.)-34060001016828228123807,4782351682,3240564900,94103330378,456208564,9128831368Коэффициент дисконтирования (r=20,75%)1,000,810,660,540,440,360,290,24Дисконтированный чистый денежный поток-3406000827093128123807823516824056490110333037856208565128831368Дисконтированный чистый денежный поток с нарастающим итогом-3406000486493132988738115340420155905321259235700315444265444275633Чистый дисконтированный доход (NPV)444275633Индекс доходности (PI)131,44Срок окупаемости (PBP), лет0,41Внутренняя норма доходности (IRR), %411,04%В соответствии с таблицей 3.19, оценка эффективности инвестиционного проекта показала, что проект может быть принят к реализации, так как чистый дисконтированный денежный доход больше нуля и составляет 444 275 633 руб.; индекс доходности равен 131,44, что больше единицы. Срок окупаемости проекта составляет 0,41. Внутренняя норма доходности 411,04%.

Заключение

В курсовой работе было разработано технико-экономического обоснования создания производственного участка по выпуску битумной эмульсии на ГП «КрайДЭО» г. Абакана

При анализе были учтены не только все основные требования к оценке эффективности инвестиций, но и состояние внешней и внутренней среды предприятия.

В первой главе была дана общая характеристика предприятия.

Во второй главе выполнен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который свидетельствует о том, что по сравнению с 2009 годом, в 2010 году у предприятия снизилась платежеспособность.

В третьей главе предлагается организовать производство и реализацию холодного асфальта.

Холодный асфальт применяется при укладке асфальта, для ямочного ремонта автомагистралей, который проходит в сжатые сроки. Его можно использовать и для ремонта дорог городских улиц, подъездных путей к домам, ликвидации дорожных трещин. Состав, готовый к применению, достаточно просто засыпать в ямы и выбоины. После этого нужно утрамбовать материал простой трамбовкой для начала естественного процесса полимеризации.

Холодный асфальт не имеет аналогов по своим свойствам. Он только начал завоёвывать рынки России, заменяя устаревшие технологии укладки асфальта и ремонта. В состав материала входит полимер-изменённый асфальт, большое число морозоустойчивых и пластифицирующих импортных добавок.

Себестоимость 1т. холодного асфальта составила 43 825 747 руб.

Общая сумма инвестиционных затрат составляет 3 406 000 руб., в том числе: приобретение мини асфальто-бетонного завода-2 800 000 руб., приобретение реверсивной виброплиты - 60 000 руб., затраты на оборотные активы 546 000 руб.

Сумма затрат на оплату труда составляет 12 832 705 руб.

Оценка эффективности инвестиционного проекта показала, что проект может быть принят к реализации, так как чистый дисконтированный денежный доход больше нуля и составляет 175 087 754 руб.; индекс доходности равен 43,49, что больше единицы. Срок окупаемости проекта составляет 0,24. Внутренняя норма доходности 464%. Данные показатели говорят об очень высокой эффективности проекта.

При оценке эффективности участия предприятия в проекте исходили из следующих предпосылок.

Сумма банковского кредита составляет 2 384 200 руб. и направляется на приобретение оборотных средств и оборудования. Банковский кредит планируется взять в Сбербанке России сроком на 1 год.

Расчеты показали, что чистый дисконтированный денежный доход больше нуля и составляет 444 275 633 руб.; индекс доходности равен 131,44, что больше единицы. Срок окупаемости проекта составляет 0,41 год. Внутренняя норма доходности 411,04%.

Список литературы

строительный дорожный инновационный отрасль

1. ГОСТ Р 52128-2003 «Эмульсии битумные дорожные. Технические условия». - М.: Изд-во стандартов. 2003. - 15 с.
2. ГОСТ 9128-97: Смеси асфальтобетонные дорожные, аэродромные и асфальтобетон. Технические условия.
3. Трудовой кодекс Р.Ф.-М.: ООО «ВИТРЭМ», 2003,-192 с.
4. Трудовое право. Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: «Проспект», 2003, - 512 с.
5. Артеминко В.Г. Финансовый анализ. М: «Дис», 2003. - 230 с.
6. В.Ф. Бабков «Развитие техники дорожного строительства», Транспорт, 1988 г. - 23 с.
7. В.Ф. Бабков «Мак-Адам и его система строительства и ремонта дорог», Тр. МАДИ 1979 г. - 250 с.
8. В.Ф. Бабков «Ландшафтное проектирование автомобильных дорог», М.: Транспорт 1980 г. - 124 с.
9. Белов А.М. Экономика организации (предприятия) / А.М. Белов, Г.Н. Добрин, А.Е. Карлик. М.: ИНФРА-М, 2003. -98 с.
10. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / Т.Б. Бердникова. - М: ИНФРА-М, - 2008. - 358 с.
11. Библиотека профсоюзного актива и предпринимателей, Москва, 2004.г.
12. Большаков, А.С. Менеджмент: учебное пособие. / А.С. Большаков. - СПб: Питер, 2008. - 160 с.
13. Богатко А.М. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2000-208 с.
14. Бузырев В.В., Ивашенцева Т.А., Кузьминский А.Г., Щербаков А.И. Экономика строительного предприятия. Новосибирск: НГАСУ, 1998. -22 с.
15. Виленский, П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика: учебное пособие / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. - М.: Дело, 2008. - 832 с.
16. Глазунов.Н.В. к вопросу о стимулировании экономического развития. // Финансы 2003. №7.
17. Гумба Х.М. Экономика строительных организаций. М.: Центр экономики и маркетинга, 1998.
18. Дворецкий А.А. Экономическая оценка бизнеса строительных предприятий // Экономика строительства. 2002. - 11 с.
19. Ибрагимов Д.С. Дискуссия об экономическом росте. // Вопросы экономики. 2004 г. №2
20. Иванов, И.Г. Экономика строительства: учебник для вузов / И.Г. Иванов, Л.В. Мясникова, А.Г. Ткаченко. - М: Ростов: МарТ. - 2008.
21. Иванов Н.Н. «Внедрение дорожных достижений в практику дорожного строительства». Дорстрой, 1949 г., №6
22. Ивашенцева Т.А., Щербаков А.И. Экономика отрасли (строительство). Учебное пособие. Новосибирск: НГАСУ, 2000
23. Ильенкова, С.Д. Инновационный менеджмент: учебник для вузов / С.Д. Ильенкова, Л.М. Гохберг, С.Ю. Ягудин. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 343 с.
24. Инвестиционная и строительная деятельность в Российской Федерации в январе июле 2005 года // Строительная газета. 23 сентября 2005. - 38 с.
25. Инвестиционная и строительная деятельность в Российской Федерации в январе июле 2005 года // Строительная газета. 16 сентября 2005. - 37 с.
26. Клепач Л.С. экономический рост России: амбиции и реальные перспективы. // Вопросы экономики. 2003. №8
27. Кочетков, В.Н. ФГУ ДЭП №369/ В. Н Кочетков // Транспортная политика России - XXI. 2008. №11. с. 98
28. Крючер Э.С. Экономический рост и реформы Р.Ф. // Вопросы экономики. 2003 г. №6
29. Кудрявцев А.С. «К истории шоссе Трезаге: Тезисы». АН СССР, 1936 г. - 3 с.
30. Кудрявцев А.С. «Техника шоссейных дорог. Очерки истории техники России». М.: Наука 1975 г.-12 с.
31. Ленский, Е.Г. Справочник экономиста-дорожника / Е.Г. Ленский., Г.В. Бенза., В.В. Изюмченко. - Киев: Будивельник, 2008. - 41 с.
32. Ломоносов М.В. «О слоях земных». М.: Госгеолисдат, 1949 г.
33. Пепих Н. Экономика промышленности. 3-е изд. перераб. и доп.-Ростов-на - Дону «ФЕНИКС» 2003, - 545.с.
34. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая - М: ИНФРА, 2008. - 425 с.
35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/Г.В. Савицкая.-М:ИНФРА-М, 2003. г. - 256 с.
36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебник. - 3 изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2004 - 425 с.
37. Саньялов А.Е. Методика анализа. М.:ИНФРА-М, 2003,-321 с.
38. Сафронов Б., Мельников Б., Кудрявцева И. Инвестиционный рынок // Инвестиции в России. 2005. - 6 с.
39. Становление новой экономической системы. // Российский экономический журнал. 2004. №1
40. Степанова, И.С. Экономика строительства: учебное пособие / И.С. Степанова. - М: Юрайт, 2008. - 416 с.
41. Ткаченко В.Я., Щербаков А.И. Экономика строительства. Новосибирск: СГУПС, 2002. -45 с.
42. Цай Т.Н., Грабовый П.Г. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка. М.: Аланс, 1997.-56 с.
43. Шекшня, С.В. Управление персоналом современной организации: учеб.-практ. пособие / С.В. Шекшня. - М: ЗАО «Бизнес-школ Интел-Синтеза», 2008. -368 с.
44. Юрков, С.В. Экономика предприятия: учебное пособие / С.В. Юрков, Т.И. Юркова. - М: ИНФРА, 2008. - 503 с
45. #"justify">#"justify">#"justify">#"justify">#"justify">http://www.asphalite.ru/

Введение Дорожное хозяйство представляет собой один из крупнейших сегментов общественного достояния России. Важную роль играют автомобильные дороги в

Больше работ по теме: