Разработка элементов системы менеджмента качества и улучшение производства цинка из отходов ванн горячего цинкования

 

Оглавление


Расчет показателей ликвидности и оценка их динамики

Показатели оборачиваемости оборотных активов

Система показателей оценки финансовой устойчивости

Оценка рентабельности капитала

Критический объем продаж и запас финансовой прочности

Расчет уровня экстенсивности интенсивности использования ресурсов организации

Заключение

Список использованных источников

Расчет показателей ликвидности и оценка их динамики


Таблица 1

Анализ ликвидности баланса ООО "ЖЭК Восточный", тыс. руб.

АКТИВ20092010ПАССИВ20092010Платежный излишек (+), недостаток (-) 20092010134578910Наиболее ликвидные активы10689621422Наиболее срочные обязательства576929570649204-74284Быстро реализуемые активы241608166701Кратко-срочные пассивы73299181060168309-14359Медленно реализуемые активы188994525102Долгосрочные пассивы29473372186047521730Труднореализуемые активы3422833633Постоян-ные пассивы437788466720-403560-433087БАЛАНС571726746858БАЛАНС57172674685800

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:


А1³П1; А2³П2; А3³П3; А4£П4.


Баланс ООО "ЖЭК Восточный" невозможно признать абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое и второе неравенство:


А1£П1; А2£П2; А3³П3; А4£П4.


Срочные обязательства организации в 2010 году более чем в 4 раза превосходят наиболее ликвидные активы, что свидетельствует о финансовой зависимости организации от внешних источников финансирования.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитывают относительные показатели: (табл.2).


Таблица 2

Показатели ликвидности организации, ед.

КоэффициентыНормативное значение2008 год2009 год2010 годИзменение2009 от 20082010 от 20091234567абсолютной ликвидности-1,430,820,08-0,61-0,74быстрой ликвидности0,7-13,062,660,68-0,39-1,98текущей ликвидности>23,514,102,580,59-1,53

Коэффициент текущей ликвидности организации в 2009-2010гг. соответствует нормативному значению. Это говорит о большом запасе организации и возможности погашения долгов. Однако стоит учитывать тенденции к его понижению.

Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении 2009 года также отвечал нормативному уровню, а в 2010 году снизился до 0,68 ед., что ниже рекомендуемой нормы.

Что касается абсолютной ликвидности организации, то стоит отметить ее снижение, обусловленное уменьшением денежных средств организации.


Показатели оборачиваемости оборотных активов


Таблица 3

Показатели оборачиваемости оборотных активов

Показатель2009 год2010 годОтклонениеВыручка489067011321207Оборотные активы537498713225175727в т. ч. запасы12701921651Оборачиваемость оборотных активов, об. (п.1/п.2) 0,090,100,01Время обращения оборотных активов, дн. (360/п.4) 3956,563662,10-294,45Оборачиваемость запасов, об. (1/3) 38,5136,50-2,01Время обращения запасов, дн. (360/6) 9,359,860,51

Таблица 4

ПоказателиНа начало отчетного года (н. г.) СкорректированныеНа конец отчетного года (к. г.) Влияние факторовзначения (ск) РасчетВеличина1. ХХ Н.Г. Х К.Г. Х К.Г. А СК - А Н.Г. D А (х) 2. YY Н.Г. Y Н.Г. Y К.Г. А К.Г. - А СКD А (у) 3. А (стр.1: стр.2) А Н.Г. А СКА К.Г. А К.Г. - А Н.Г. D А

где Х - это объем реализации (выручка от продажи)

У - это среднегодовые остатки оборотных средств

А - это оборачиваемость оборотных активов.


Таблица 5

ПоказателиНа началоСкорректированныеНа конецВлияние факторовотчетного года (н. г.) значения (ск) отчетного года (к. г.) РасчетВеличина1. Выручка, тыс. руб. 4890670113701130,13-0,090,042. Оборотные активы, тыс. руб. 5374985374987132250,10-0,13-0,033. Оборачиваемость оборотных активов, об. 0,090,130,100,10-0,090,1

Сумма высвобождения (абсолютная) = 713225-537498 =175727 тыс. руб.

Сумма вовлечения (относительная) = - 294,45 х ( (70113 х 68373/70113)) /100х360 = - 559, 2 тыс. руб.


где 68373 - себестоимость реализованной продукции (работ, услуг).


Система показателей оценки финансовой устойчивости


Анализ финансовой устойчивости ООО "ЖЭК Восточный" в 2009-2010 гг. с помощью абсолютных показателей представлен в табл.6.


Таблица 6

Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатели2009 год2010 годАбсолютное отклонение, (+; - ) 2010 год от 2009 года1. Запасы с НДС, тыс. руб. 127019216512. Собственные оборотные средства, тыс. руб. 406507436459299523. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов, тыс. руб. (стр.2 - стр.1) 405237434538293014. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. 732991790621057635. Кредиторская задолженность товарного характера, тыс. руб. 4889276906280146. Общая величина нормальных источников формирования запасов, тыс. руб. (стр.2 + стр.4 + стр.5) 5286986924271637297. Излишек (+), недостаток (-) источников формирования запасов, тыс. руб. (стр.6 - стр.1) 527428690506163078Тип финансовой устойчивостиабсолютная абсолютная -

В ходе анализа не выявлен недостаток собственных оборотных средств на протяжении трех рассматриваемых периодов. Также у рассматриваемого организации наблюдается излишек собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов и излишек общей величины основных источников финансирования запасов.

ООО "ЖЭК Восточный" относится к организациям с первым типом финансовой устойчивости, которая характеризуется высокой платежеспособностью, рациональным использованием заемных средств и высокой доходностью текущей деятельности.

Так как абсолютные показатели финансовой устойчивости позволяют дать качественную оценку, то необходимо рассчитать относительные показатели, которые позволят дать количественную оценку (табл.7).


Таблица 7

Оценка динамики финансовой устойчивости организации, ед.

Показатель2009 год2010 годИзменение, (+,-) 2010г. от 2009г. 13461. Коэффициент автономии 0,770,62-0,142. Коэффициент финансовой устойчивости0,770,63-0,143. Коэффициент финансовой зависимости0,230,380,144. Коэффициент текущей задолженности0,230,370,145. Коэффициент платежеспособности3,271,67-1,606. Коэффициент маневренности0,930,940,017. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 1,231,530,308. Финансовый рычаг (финансовый леверидж) 0,310,600,299. Коэффициент соотношения активов и собственного капитала1,311,600,2910. Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала1,231,530,3011. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности0,240,570,34

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал следующее.

ликвидность финансовая устойчивость рентабельность

Коэффициент автономии характеризует долевое участие собственных средств организации в формировании общей стоимости имущества. У рассматриваемого организации значение данного коэффициента выше норматива (0,5). Так в 2009 году он составил 0,77, а в 2010 году вновь снизился до 0,62 ед. Такое значение показателя означает, что рассматриваемое предприятие ООО "ЖЭК Восточный" финансово независимо от внешних источников финансирования. Соответственно коэффициент финансовой зависимости соответствует нормативному (£0,5). Однако на протяжении трех лет он постепенно увеличивался и к концу 2010 года достиг значения - 0,38.

Также положительно характеризует финансовую устойчивость коэффициент финансовой устойчивости, который в 2009 году также выше нормативного значения (0,7). Однако в динамике данный коэффициент незначительно, но снижается. В 2010 году коэффициент финансовой устойчивости составил 0,63 ед.

Коэффициент маневренности на протяжении трех лет увеличивался и при этом оставался выше нормативного значения (0,5), что говорит о том, что в организации достаточно собственных средств. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами выше нормативного (0,1).

Коэффициент финансового левериджа меньше 1 - это говорит о преобладании собственного капитала над заемным.

Высокий показатель коэффициента соотношения оборотных активов и собственного капитала говорит о преобладании оборотных активов над собственным капиталом. Однако данное преобладание вызвано увеличение дебиторской задолженности, что требует принятия скорейших мер руководства организации.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показал, что доля кредиторской задолженности в общей величине дебиторской на конец 2010 года составила 57 процентов, что повышает зависимость организации от внешних источников финансирования.


Оценка рентабельности капитала


Таблица 8

Оценка рентабельности предприятия ООО "ЖЭК Восточный" в 2009-2010гг.

Показатели2009 год2010 годАбсолютное отклонение, (+,-) 2010 г. от 2009 г. 14571. Выручка от продажи, тыс. руб. 4890670113212072. Прибыль от продаж, тыс. руб. 113861740-96463. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 4903-10231-151344. Чистая прибыль, тыс. руб. 1290-16000-172905. Средняя стоимость имущества, тыс. руб. 4383206592922209726. Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб. 329579,54522541226757. Рентабельность продаж, % 232-218. Операционная рентабельность, % 10-15-259. Рентабельность конечной деятельности, % 3-23-2510. Экономическая рентабельность, % 0-2-311. Рентабельность активов, %1-1,5-2,512. Рентабельность собственного капитала, % 0-4-4

Рентабельность продаж характеризует уровень прибыли от продаж в выручке от продажи продукции. Данный финансовый результат является одним из основных, оценивающих эффективность коммерческой деятельности, так как напрямую формируется исходя из выручки, себестоимости закупаемой продукции и коммерческих расходов предприятия. Рентабельность продаж в 2009 году была выше нормативного значения и составляла 23%, в 2010 году уменьшилась до 2%, что ниже рекомендуемого значения, равного 15%.

Операционная рентабельность в 2010 году приняла отрицательное значение из-за наличия убытка до налогообложения.

Рентабельность конечной деятельности в 2010 году также имела отрицательное значение из-за чистого убытка. В 2009 году рентабельность конечной деятельности составляла 3%, что значительно ниже рекомендуемого значения. Это обусловлено выплатой задолженности по налогам, что не позволяет накапливать чистую прибыль.

Динамика экономической рентабельности и рентабельности собственного капитала схожа с рентабельностью конечной деятельности, так как в расчетах этих показателей участвует чистая прибыль предприятия.


Критический объем продаж и запас финансовой прочности


Таблица 9

Расчет критического объема продаж и запаса финансовой прочности

ПоказательПрошлый годОтчетный годВыручка от продажи товаров, тыс. руб. 4890670113Прибыль от продажи, тыс. руб. 113861740Полная себестоимость, тыс. руб. 3752068373Сумма переменных затрат, тыс. руб. 27764,852647,21Сумма постоянных затрат, тыс. руб. 9755,215725,79Сумма маржи покрытия, тыс. руб. (п.1-п.4) 21141,217465,79Доля маржи покрытия в выручке, % (п.6/п.1) 0,430,25Безубыточный объем продаж, тыс. руб. (п.5 /п.7) 22566,7363128,11Запас финансовой прочности, тыс. руб. (п.1-п.8) /п.126339,270,10Запас финансовой прочности, %53,869,96

Размер безубыточного объема продаж возрастает к кону 2010 года, а запас финансовой прочности, соответственно, уменьшается в несколько раз.

Расчет уровня экстенсивности интенсивности использования ресурсов организации


Таблица 10

Уровень экстенсивности интенсивности использования ресурсов организации

Показатель2009 год2010 годТемп ростаВыручка от продажи, тыс. руб. 4890670113143,36Скорость обращения оборотных активов, об. 0,090,1111,11Выработка одного работника, тыс. руб. /чел. 436,66609,68139,62Фондоотдача, руб. 2,072,63126,64Материалоотдача, руб. 3,152,2270,57Коэффициент эффективности 111,98К инт = (111,98-100) /143,36-100) 8100%=27,64К экст 72,36

Предприятия развивается по экстенсивному пути, так как коэффициент экстенсивности выше коэффициента интенсивности.

Заключение


Предприятие относится к абсолютному типу финансовой устойчивости. Однако относительные показатели показали регрессивное развитие предприятия.

Баланс ООО "ЖЭК Восточный" не является ликвидным, коэффициенты текущей ликвидности не отвечают нормативным значениям. В динамике наблюдается также снижение показателей.

Показатели рентабельности к концу 2010 года принимают отрицательное значение из-за образований убытков предприятия.

Запас финансовой прочности также сильно сокращается к концу 2010 года.

Причиной ухудшения финансового состояния предприятия служит экстенсивное использование ресурсов предприятия.

Список использованных источников


1.Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 159с.

2.Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 352с.

.Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дъякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 471 с.

.Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян - Ростов н/Д: Феникс, 2008. - 560с.

.Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 368с.

.Финансы: Учебное пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М: Финансы и статистика, 2007. - 336с.

.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебное пособие / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 183с.

.Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 527с.


Оглавление Расчет показателей ликвидности и оценка их динамики Показатели оборачиваемости оборотных активов Система показателей оценки финансовой у

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ