Производство нового вида продукции на предприятии ОАО "Белхудожкерамика"

 

Реферат

ИНВЕСТИЦИИ, АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СИТУАЦИИ, ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ, ЧИСТЫЙ ДИСКОНТИРОВАННЫЙ ДОХОД, КОЭФФИЦИЕНТ ДИСКОНТИРОВАНИЯ

Цель выполнения курсовой работы является анализ обоснования организации производства нового вида продукции на предприятии ОАО «Белхудожкерамика».

В курсовой работе представлено определение инвестиций и описаны методы повышения эффективности их использования. Описаны маркетинговые исследования и оценен рынок сбыта продукции и конкурентов.

Произведены расчеты инвестиций в основной капитал, себестоимости продукции, товарной, реализованной продукции и доходов от реализации.

В курсовой работе рассчитаны показатели эффективности основного и оборотного капитала, экономической эффективности. Произведен анализ точки безубыточности, а также построен график точки безубыточности.

Введение

В условиях рыночной экономики любое предприятие стремится найти пути для повышения эффективности производства, повышения рентабельности. Современное производство требует постоянного вложения капитала как для решения своих текущих вопросов, так и для осуществления мероприятий, направленных на развитие предприятия, поддержание мощности, улучшение качества выпускаемой продукции и многих других, обеспечивающих условия для нормального, устойчивого функционирования предприятия в условиях рынка. Но для принятия решений о долгосрочном вложении капитала необходимо располагать информацией, подтверждающей два основных положения: вложенные средства должны быть полностью возмещены, прибыль, полученная в результате данной операции, должна быть достаточной, чтобы компенсировать временных отказ от использования этих средств, а также риск возникающий в силу неопределённости конечного результата.

Каждое предприятие стремится свести к минимуму текущие издержки производства, что обеспечит ему получение большей прибыли. Одним из путей снижения себестоимости производства является снижение накладных расходов, в свою очередь может быть достигнуто за счёт:

совершенствования структуры управления;

сокращения управленческого аппарата;

сокращения, упорядочения текущей и оперативной отчётности за счёт внедрения автоматизации, компьютеризации рабочих мест и управленческого труда.

Технико-экономическое обоснование производства новых видов продукции состоит в следующем: выявление спроса на отдельные виды продукции и определение их возможного выпуска (производственной программы); расчет инвестиций (единовременных затрат) и себестоимости (текущих затрат) на производство продукции; расчет цен на новую продукцию и оценка экономической целесообразности организации ее выпуска.

Цель курсового проекта - по материалам организационно-производственной практики произвести технико-экономическое обоснование организации производства нового вида продукции, дать заключение об экономической целесообразности реализации проекта.

1. Инвестиции и методы повышения эффективности их использования

.1 Инвестиции, анализ объемов инвестиционной деятельности

Инвестиции - это долгосрочное вложение средств в активы предприятия с целью увеличения прибыли и наращивания собственного капитала. Они отличаются от текущих издержек продолжительностью времени, на протяжении которого предприятие получает экономический эффект (увеличение выпуска продукции, производительности труда, прибыли и т.д.).

По объектам вложения инвестиции делятся на реальные и финансовые.

Реальные инвестиции - это вложение средств в обновление имеющейся материально-технической базы предприятия, наращивание его производственной мощности, освоение новых видов продукции или технологий, инновационные нематериальные активы, строительство жилья, объектов соцкультбыта, расходы на экологию и др.

Финансовые инвестиции - это долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги, корпоративные совместные предприятия, обеспечивающие гарантированные источники доходов или поставок сырья, сбыта продукции и т.д.

Инвестиции имеют большое значение не только для будущего положения предприятия, но и для экономики страны в целом. С их помощью осуществляется расширенное воспроизводство основных средств как производственного, так и непроизводственного характера, укрепляется материально-техническая база субъектов хозяйствования, что позволяет предприятиям наращивать объемы производства продукции, увеличивать прибыль, улучшать условия труда и быта работников. От инвестиций зависят себестоимость, ассортимент, качество, новизна и привлекательность продукции, ее конкурентоспособность.

Задача анализа инвестиций заключается в оценке динамики, степени выполнения плана и изыскании резервов увеличения объемов инвестиций и повышения их эффективности.

Анализ объемов инвестиционной деятельности следует начинать с изучения общих показателей, таких как объем валовых инвестиций и объем чистых инвестиций.

Валовые инвестиции - это объем всех инвестиций в отчетном периоде.

Чистые инвестиции меньше валовых инвестиций на сумму амортизационных отчислений в отчетном периоде. Если сумма чистых инвестиций является положительной величиной и занимает значительный удельный вес в общей сумме валовых инвестиций, то это свидетельствует о повышении экономического потенциала предприятия, направляющего значительную часть прибыли в инвестиционный процесс. Напротив, если сумма чистых инвестиций является отрицательной величиной, то это означает снижение производственного потенциала предприятия, «проедающего» не только свою прибыль, но и часть амортизационного фонда. Если сумма чистых инвестиций равна нулю, это значит, что инвестирование осуществляется только за счет амортизационных отчислений и что на предприятии отсутствует экономический рост и не создается база для роста прибыли.

В процессе анализа необходимо изучить динамику объемов инвестиций с учетом индекса роста цен. Наряду с абсолютными показателями нужно анализировать и относительные, такие как размер валовых и чистых инвестиций ни одного работника, коэффициент обновления основных средств производства. Необходимо также сопоставить фактические объемы инвестиций с требуемой суммой инвестиционных ресурсов, что позволит судить о достаточности средств для инвестиционного процесса.

После этого следует изучить динамику и выполнение плана по основным направлениям инвестиционной деятельности (строительство новых объектов, приобретение основных средств, инвестиции в нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения).

Следует проанализировать также выполнение плана инвестирования по каждому объекту строительно-монтажных работ и изучить причины отклонения от плана. На выполнение плана строительных работ оказывают влияние следующие факторы: наличие утвержденной проектно-сметной документации и финансирования; обеспеченность строительства трудовыми и материальными ресурсами.

Одним из основных показателей при анализе реальных инвестиций является выполнение плана по вводу объектов строительства в действие. Не рекомендуется начинать строительство новых объектов при невыполнении плана сдачи в эксплуатацию начатых, так как это приводит к распылению средств между многочисленными объектами, растягиванию сроков строительства, замораживанию капитала в незавершенном строительстве и как результат - к снижению отдачи капитальных вложений и эффективности деятельности предприятия в целом [1].

В процессе анализа исчисляется техническая готовность каждого объекта, определяемая как отношение плановой стоимости фактически выполненных работ с начала строительства анализируемого объекта к его полной плановой стоимости. Сравнение фактического уровня технической готовности объектов с плановым показывает соблюдение сроков продолжительности строительства.

Затягивание сроков строительных работ приводит к увеличению остатков незавершенного строительства, что нежелательно и расценивается как нерациональное использование инвестированного капитала. В связи с этим следует выяснить, какие изменения произошли в остатках незавершенного строительства за отчетный период. Для этого фактическую сумму затрат по незавершенному строительству на конец года сравнивают с плановой и с суммой на начало года и изучают причины отклонений от плана.

Если строительство выполняется хозяйственным способом, то нужно проанализировать себестоимость строительных работ. С этой целью фактическую себестоимость выполненных работ сравнивают со сметной стоимостью капитального строительства в целом и по отдельным объектам. После этого изучают причины перерасхода или экономии средств по каждой статье затрат с целью изыскания резервов снижения себестоимости строительства объектов.

Большой удельный вес в общем объеме инвестиций занимают расходы на приобретение основных средств. При изучении этого вопроса нужно рассмотреть выполнение плана приобретения основных средств по общему объему и по номенклатуре, своевременность их поступления и установить их соответствие потребностям предприятия. При этом следует иметь в виду, что увеличение суммы инвестиций (И) на эти цели могло произойти за счет не только за счет количества купленной техники (К), но и за счет повышения ее стоимости (Ц). Расчет влияния данных факторов можно произвести способом абсолютных разниц:

(1.1) (1.2)

Следует изучить также объемы, динамику и структуру инвестиций в финансовые инструменты (акции, облигации, совместные предприятия и т.д.).

1.2 Фундаментальный анализ инвестиционной ситуации

Для того чтобы из всего многообразия возможных направлений вложения средств в различные виды фондовых инструментов выбрать те, которые являются наиболее эффективными с точки зрения инвестиционных целей, необходимо обстоятельно их проанализировать. Один из распространенных методов анализа рынка ценных бумаг и его сегментов - так называемый фундаментальный анализ.

Полный фундаментальный анализ проводится на трех уровнях. Первоначально в его рамках рассматривается состояние экономики фондового рынка в целом.Это позволяет выяснить, насколько общая ситуация благоприятна для инвестирования и дает возможность определить основные факторы, детерминирующие указанную ситуацию. После изучения конъюнктуры в целом осуществляется анализ отдельных сфер рынка ценных бумаг в целях выявления тех из них, которые в сложившихся общеэкономических условиях наиболее благоприятны для помещения средств с точки зрения выбранных инвестиционных целей и приоритетов. При этом рассматривается состояние отраслей и подотраслей экономики, представленных на фондовом рынке. Выявление наиболее предпочтительных направлений размещения средств создает основу для выбора в их рамках конкретных видов ценных бумаг, инвестиции в которые обеспечили бы наиболее полное выполнение инвестиционных задач. Поэтому на третьем уровне анализа подробно освещается состояние отдельных фирм и компаний, чьи долевые или долговые фондовые инструменты обращаются на рынке. Это дает возможность решить вопрос о том, какие ценные бумаги являются привлекательными, а какие из тех, которые уже приобретены, необходимо продать.

Изучение общей экономической ситуации на первом этапе анализа основано на рассмотрении показателей, характеризующих динамику производства, уровень экономической активности, потребление и накопление, развитость инфляционных процессов, финансовое состояние государства [2].

Для отраслевого этапа фундаментального анализа большое значение имеет наличие принимаемой достаточно широким кругом субъектов четкой классификации отраслей и подотраслей, отражающих их технические особенности.

В ходе отраслевого анализа осуществляется сопоставление показателей, отражающих динамику производства, объемы реализации, величину товарных и сырьевых запасов, уровень цен и заработной платы, прибыли, накоплений как в разрезе отраслей, так и в сравнении с аналогичными показателями в целом по национальному хозяйству. При этом в странах с развитой экономикой аналитики опираются на стандартные индексы, характеризующие положение дел в различных отраслях.

1.3 Принятие решений по инвестиционным проектам

Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Принятие решений по инвестиционным проектам осложняется различными факторами: вид инвестиций, стоимость инвестиционного проекта, множественность доступных проектов, ограниченность финансовых ресурсов, доступных для инвестирования, риск, связанный с принятием того или иного решения.

Причины, обусловливающие необходимость инвестиций, могут быть различны, однако в целом их можно подразделить на три вида: обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производственной деятельности, освоение новых видов деятельности.

Степень ответственности за принятие инвестиционного проекта в рамках того или иного направления различна. Так, если речь идет о замещении имеющихся производственных мощностей, решение может быть принято достаточно безболезненно, поскольку руководство предприятия ясно представляет себе, в каком объеме и с какими характеристиками необходимы новые основные средства. Задача осложняется, если речь идет об инвестициях, связанных с расширением основной деятельности, поскольку в этом случае необходимо учесть ряд новых факторов: возможность изменения положения фирмы на рынке товаров, доступность дополнительных объемов материальных, трудовых и финансовых ресурсов, возможность освоения новых рынков и т.д.

Очевидно, что важным является вопрос о размере предполагаемых инвестиций. Так, уровень ответственности, связанной с принятием проектов стоимостью 100 тыс.$ и 1 млн.$ различен. Поэтому должна быть различна и глубина аналитической проработки экономической стороны проекта, которая предшествует принятию решения. Кроме того, во многих фирмах становится обыденной практика дифференциации права принятия решений инвестиционного характера, т.е. ограничивается максимальная величина инвестиций, в рамках которой тот или иной руководитель может принимать самостоятельные решения.

Нередко решения должны приниматься в условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых проектов. В этом случае необходимо сделать выбор одного или нескольких проектов, основываясь на каких-то критериях. Очевидно, что каких-то критериев может быть несколько, а вероятность того, что какой-то один проект будет предпочтительнее других по всем критериям, как правило, значительно меньше единицы.

В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования достаточно много. Вместе с тем любое предприятие имеет ограниченные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому встает задача оптимизации инвестиционного портфеля.

Весьма существенен фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может существенно варьировать. Так, в момент приобретения новых основных средств никогда нельзя точно предсказать экономический эффект этой операции. Поэтому решения нередко принимаются на интуитивной основе.

Принятие решений инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов. Степень их сочетания определяется разными обстоятельствами, в том числе и тем из них, насколько менеджер знаком с имеющимся аппаратом, применимым в том или ином конкретном случае.

В отечественной и зарубежной практике известен целый ряд формализованных методов, с помощью которых расчёты могут служить основой для принятия решений в области инвестиционной политики. Какого-то универсального метода, пригодного для всех случаев жизни, не существует. Вероятно, управление все же в большей степени является искусством, чем наукой.

Тем не менее, имея некоторые оценки, полученные формализованными методами, пусть даже в известной степени условные, легче принимать окончательные решения.

.4 Оценка экономической эффективности инвестиций

Оценка экономической эффективности может производится двумя методами: простым (без учёта фактора времени) и с помощью дисконтирования (приведение чистых доходов к настоящему моменту времени).

Простой метод оценки эффективности инвестиций включает в себя определение следующих показателей: простую норму прибыли и срок окупаемости.

Простая норма прибыли определяется по формуле:

(1.3)

где ИЗ - сумма инвестиций, руб;

- чистая прибыль, руб.

Простая норма прибыли заключается в оценке того, какая часть инвестиционных затрат возмещается в виде прибыли в течение одного года.

Срок окупаемости - это продолжительность периода, в течение которого проект работает «на себя».

(1.4)

где Ток. - срок окупаемости;

АО - амортизационные отчисления, руб.

Под чистым доходом понимается чистый поток денежных средств.

Для учёта фактора времени инвестиции и сумма чистых потоков денежных средств приводится к настоящему моменту времени с помощью дисконты, она рассчитывается по формуле:

(1.5)

где NPV - дисконта;- дисконтируемая сумма денежных поступлений;- дисконтируемые инвестиционные затраты.

1.5 Ретроспективная оценка эффективности реальных инвестиций

Для оценки эффективности инвестиций используется система показателей. Дополнительный выход продукции на рубль инвестиций:

(1.6)

где Э - эффективность инвестиций;

ВП0, ВП1 - валовой объем производства продукции соответственно при исходных и дополнительных инвестициях; И - сумма дополнительных инвестиций. Снижение себестоимости продукции в расчете на рубль инвестиций:

(1.7)

где Q1 - годовой объем производства продукции в натуральном выражении после дополнительных инвестиций; С0, С1 - себестоимость единицы продукции соответственно при исходных и дополнительных капитальных вложениях. Сокращение затрат труда на производство продукции в расчете на рубль инвестиций:

(1.8)

где TE0, TE1 - соответственно затраты труда на производство единицы продукции до и после дополнительных инвестиций. Если числитель Q1(TE0 - TE1) разделить на годовой фонд рабочего времени в расчете на одного рабочего, то получим относительное сокращение количества рабочих в результате дополнительных инвестиций.

Увеличение прибыли в расчете на рубль инвестиций:

(1.9)

где , - соответственно прибыль на единицу продукции до и после дополнительных инвестиций.

Срок окупаемости инвестиций:

(1.10)

Все перечисленные показатели используются для комплексной оценки эффективности инвестирования как в целом, так и по отдельным объектам.

Необходимо изучить динамику данных показателей, выполнение плана, провести межхозяйственный сравнительный анализ, определить влияние факторов и разработать мероприятия по повышению их уровня.

Основным направлением повышения эффективности инвестиций является комплексность их использования. Это означает, что с помощью дополнительных инвестиций предприятия должны добиваться оптимальных соотношений между основными и оборотными средствами, активной и пассивной частью, силовыми и рабочими машинами и т.д.

Важным условием повышения эффективности инвестиционной деятельности являются сокращение сроков и незавершенного строительства, снижение стоимости вводимых объектов, а также правильная их эксплуатация (полное использование проектных мощностей, недопущение простоев техники, оборудования и т.д.) [2].

.6 Методы повышения эффективности использования инвестиций

На уровень эффективности использования инвестиций, их результативность (отдачу) влияет большая группа разнообразных организационно-экономических факторов. Без тщательного учета их в практике современного хозяйствования невозможно достичь максимальной прибыльности инвестирования производства и других сфер деятельности предприятий. Наиболее существенное влияние на эффективность капитальных вложений оказывают группы факторов, определяющих структуру и длительность инвестиционно-воспроизводственных процессов, эффектообразующую способность экономических методов управления, применяемых соответствующими субъектами хозяйствования.

Высокий уровень эффективности производственных инвестиций в значительной мере объясняется прогрессивностью элементно-технологической и воспроизводственной их структуры. По мере увеличения доли части, направленной на создание или обновление активной части основных фондов увеличивается отдача капитальных вложений. Это вызывает необходимость тщательного экономического обоснования размера капитальных затрат на приобретение производственного (технологического) оборудования для каждого проекта (варианта) инвестирования действующего или сооружаемого предприятия. Особенно активными и целенаправленными должны быть действия по оптимизации воспроизводственной структуры капитальных вложений. Практическое осуществления таких действий связано с решением двух главных задач:

) увеличение относительного объема инвестиций, направленных на возмещение (простое воспроизводство) стоимости машин и оборудования по сравнению с общей суммой накопленного амортизационного (реновационного) фонда;

) установление рациональных пропорций чистых капитальных вложений в различные формы расширенного воспроизводства основных фондов и формирования необходимых производственных мощностей предприятий.

Наибольшие возможности повышения эффективности использования инвестиций связаны с современной организацией проектно-сметного дела. Именно в процессе разработки проектов расширения и реконструкции действующих и сооружения новых производственных объектов (предприятий) должны быть использованы новейшие достижения области технико-технологических и организационных решений, создания новых строительных материалов, современных принципов конструирования и пространственного размещения зданий (сооружений) с тем, чтобы реально уменьшить сметную стоимость всего объема работ.

Большим и до сих пор слабо используемым резервом повышения эффективности капитальных вложений является значительное сокращение длительности всех стадий инвестиционного цикла - от проектирования до освоения введенных в действие производственных объектов и объемов социальной инфраструктуры. Как свидетельствует анализ фактического состояния дел на предприятиях многих отраслей народного хозяйства, длительность реконструкции (расширения) действующих и строительство новых производственных объектов превышает существующие нормативы в среднем в два раза, а проектирование и освоение - приблизительно в полтора раза.

Осуществляемые с целью увеличения отдачи каждой денежное единицы капитальных вложений технические, технологические и организационные мероприятия не могут обеспечить достижения ожидаемых результатов, если они не будут сопровождаться действенными экономическими методами управления инвестиционными процессами в целом. При этом нужно подчеркнуть, что эти методы не применяются изолированно (самостоятельно), а являются составной частью общего механизма взаимоотношений между всеми субъектами хозяйствования. Однако совершенствования требуют прежде всего методы определения необходимого объема и оценки экономической целесообразности капитальных вложений, прогнозирования реальной длительности инвестиционного процесса для функционально одинаковых объектов, система мотивации интенсивного инвестирования производства.

Основными организационно-экономическими рычагами эффективного формирования и реализации финансовых инвестиций предприятия и организаций являются:

формирование и дальнейшее развитие фондового рынка;

улучшение организации государственного регулирования фондового рынка;

совершенствование системы экономического обоснования имитирования видов и объемов ценных бумаг;

более широкое привлечение стратегических партнеров к процессу приобретения ценных бумаг высокодоходных предприятий;

максимально возможное расширение посреднической деятельности по выпуску и обращению ценных бумаг;

осуществление исключительно денежной приватизации государственных предприятий;

усиление контроля за выполнением инвестиционных обязательств;

подготовка и повышение квалификации кадров, занимающихся формированием и использованием финансовых инвестиций;

оптимизация объектов покупки пакетов разных видов ценных бумаг отечественными и зарубежными инвесторами.

Наиболее действенным организационно-экономическим орудием эффективного формирования и использования финансовых инвестиций (ценных бумаг) считается развитие фондового рынка до масштабов, соответствующих параметрам достаточно мощной рыночной системы хозяйствования. При этом очень важно придерживаться определенных (признанных во всем мире) принципов функционирования такого рынка:

правовой упорядоченности (достаточного развития правовой инфраструктуры обеспечения деятельности фондового рынка);

прозрачности (предоставления потенциальным инвесторам необходимой информации относительно условий выпуска и обращения ценных бумаг, а также финансово-хозяйственной деятельности их эмитентов);

контролируемости (формирования надежного механизма учета и контроля, предотвращения злоупотреблений и преступности на рынке ценных бумаг);

социальной справедливости (создания одинаковых возможностей для деятельности инвесторов на рынке ценных бумаг, соблюдения прав и свобод субъектов рынка);

эффективности (максимальной реализации потенциальных возможностей фондового рынка для мобилизации финансовых инвестиций и их размещения в приоритетных областях национальной экономики).

Усовершенствование системы обоснования эмиссии различных видов и объемов ценных бумаг должно быть направлено на: тщательный количественный анализ практики выпуска и размещения разных ценных бумаг; выявление всей совокупности недостатков системы эмитирования ценных бумаг; экономическое и социальное обоснование приоритетности (очередности) выпуска отдельных ценных бумаг и объема эмитирования их по видам с учетом доходности, а также степени влияния на развитие производственных и других субъектов хозяйствования в направлении повышения эффективности их экономической деятельности.

Более широкое привлечение стратегических интересов к процессу приобретения ценных бумаг размещения высокодоходных и высоколиквидных предприятий предусматривает последовательное осуществление таких организационно-экономических мероприятий:

во-первых, концентрированную во времени аналитическую оценку производственно-хозяйственной деятельности всех предприятий и организаций, подлежащих приватизации, и выявление всех равно функционирующих и потенциально эффективных предприятий с достаточно высоким уровнем рентабельности и ликвидности активов;

во-вторых, активный поиск с помощью доступных методов (включая и привлечение средств массовой информации) потенциально возможных инвесторов и первоочередное предложение последним приобрести акции или другие эмитированные ценные бумаги эффективных субъектов хозяйствования. При этом желательно применять определенную систему стимулирования инвесторов для ускорения процесса реализации выпущенных ценных бумаг и достижения поставленных эмитентами целей.

Максимально возможное расширение посреднической деятельности в сферах выпуска и обращения ценных бумаг путем предоставления дополнительных услуг в этой сфере специализированными институциональными образованиями, банковскими учреждениями и инвестиционными компаниями также будет способствовать повышению эффективности формирования и использования финансовых инвестиций предприятий (организаций). Обычно к таким посредническим услугам относят: брокерскую и дилерскую деятельность; управление портфелями ценных бумаг; регистрационные и доверительные операции; предоставление займов, связанных с использованием ценных бумаг; совмещение функций финансового посредника на рынке ценных бумаг и институционального инвестора и т.п. Одним из важнейших организационно-экономических рычагов более действенного привлечения и использования финансовых инвестиций должен стать отказ от малоэффективной сертификатной приватизации и переход к осуществлению исключительно денежной приватизации государственных предприятий и других целостных имущественных комплексов. Это объясняется возможностью формирования таким способом реального собственника объектов предпринимательской деятельности, накопления значительных финансовых инвестиций от приватизации, повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности приватизированных предприятий и других субъектов хозяйствования. Усиление контроля за выполнением инвестиционных обязательств, в частности конкурсов по продаже государственного имущества, может достигаться путем: во-первых, установления санкций за нарушение обусловленных сроков и форм инвестирования объектов приватизации; во-вторых, разработки и практического использования экономического механизма деприватизации (национализации) пакетов акций, находящихся в собственности неэффективно работающих субъектов хозяйствования [1]. Непременным условием эффективного функционирования фондового рынка, использования всех видов ценных бумаг должны стать постоянная подготовка и повышение квалификации кадров, профессионально занимающихся формированием и реализацией необходимых объемов финансовых инвестиций. Достижение этой важной цели возможно на основе расширения сети специальных учебных заведений соответствующего уровня, организации в действующих учебных центрах подготовки высокопрофессиональных специалистов по всем необходимым специальностям и специализациям. Важным организационно-экономическим рычагом более эффективного привлечения финансовых инвестиций в экономику нужно считать оптимизацию пакетов различных видов ценных бумаг как объектов покупки отечественными и зарубежными инвесторами. Разработанные научными работниками методические основы оптимизации инвестиционного портфеля участников фондового рынка исходят из того, что потенциальные инвесторы:

) рассматривают каждую инвестицию как возможное распределение ожидаемой прибыли за период владения ценными бумагами;

) стремятся максимально увеличить ожидаемый доход на протяжении одного инвестиционного цикла;

) оценивают возможный риск по инвестиционному портфелю, учитывая изменчивость ожидаемых доходов;

) принимают окончательное решение относительно покупки ценных бумаг на основе минимизации возможного риска.

Лишь комплексное использование перечисленных организационно-экономических рычагов способно обеспечить максимально возможную эффективность формирования и реализации финансовых инвестиций всех субъектов производственно-хозяйственной деятельности [3].

2. Проведение маркетинговых исследований и оценка рынков сбыта продукции и конкурентов

.1 Маркетинговые исследования и политика предприятия

Маркетинговые исследования являются существенной частью деятельности управления маркетинга. Результаты анализа полученной в процессе исследований информации являются основой для принятия тактических решений в ценовой политике, в товарной политике, в формировании производственной программы предприятия[3].

Рассматривая перспективы дальнейшего развития предприятия, и учитывая, не до конца использованные возможности, присущие выпускаемому товару и рынкам, на которых данный товар реализуется, а, также появление в отрасли достаточно большого числа компаний-конкурентов, маркетинговая служба определила в качестве базовой стратегии роста предприятия - интенсивный рост, выделив в качестве приоритетных следующие цели:

направление средств на создание различных модификаций изделий;

используя более агрессивный маркетинг (стимулирование потребителей, реклама продукции), проводить активную политику продвижения товара на рынок, с целью заинтересовать покупателя и убедить его приобретать именно продукцию ОАО «Белхудожкерамика»;

увеличить вложение средств в сбыт и товародвижение;

проводить гибкую ценовую политику для завоевания и укрепления своих позиций на рынке (использование наряду с количественными скидками, которые побуждают покупателей совершать покупки у одного и того же продавца и оказывают благоприятное влияние на продвижение товара, сезонные скидки и скидки за форму оплаты (при предоплате);

создать барьер для имитации товара (патенты).

При формировании маркетинговой политики учитываются сильные и слабые стороны предприятия.

К сильным сторонам предприятия относится:

удерживание своих позиций на завоеванном рынке керамики;

знание потребителями торговой марки предприятия;

выпуск широкого ассортимента продукции;

статус крупнейшего производителя керамики;

большой производственный потенциал, ручное производство, позволяющее быстро реагировать на изменение ситуации на рынке.

Слабые стороны предприятия:

недостаточность финансовых средств на совершенствование качества продукции, разработку и внедрение новых технологий;

географическое положение, усложняющее конкуренцию на российском рынке, как наиболее перспективном рынке сбыта;

зависимость от поставщиков сырья;

высокий уровень конкуренции за счет появления рынке иностранных конкурентов (Китай, Голландия, Польша).

2.2 Стратегия и планирование маркетинга

На ОАО «Белхудожкерамика» разработаны направления, цели, а также способы решения поставленных целей по развитию маркетинга на предприятии. Они отражены в таблице 1.

Таблица 1 - Направления, цели, способы решения поставленных целей по развитию маркетинга на предприятии

НаправленияЦельСпособ решенияСохранение освоенных и завоевание новых рынковРасширение географии сбытаРазработка и реализация плана участия в ярмарках и выставкахПоиски каналов реализации товараНахождение прямых, косвенных и смешанных каналовОпределение зон сбыта товаров, закрепление за зонами ответственных лицПродвижение товара на рынокИметь приоритет в выпускаемой продукции исходя из качества и цены товараРеклама, стимулирование сбыта и качества, пропаганда изделийЦеныУстановление приемлемых цен. Продажа по максимуму. Выбор различных вариантов уровня ценПроектирование цен с учетом курсов валют, с соблюдением уровня конкурентоспособностиПланирование и анализ маркетинговых затратОпределение расходов по маркетингу и целесообразность вложения средствСоставление сметы расходов по маркетингу

На предприятии ежегодно разрабатывается план реализации стратегии, в котором отражена информация о мероприятиях стратегии и сроках их реализации.

Таблица 2 - План реализации стратегии

МероприятияСрок реализации12Расширение сбыта продукции за счет продвижения ее на западный рынокЕжегодноАнализ конкурентоспособности продукции и выработка рекомендаций по ценовой политикеЕжегодноУчастие в выставках-ярмаркахСогласно плану выставокРекламное обеспечение сбыта посредством радио, телевидения, бюллетеней коммерческой информации, при проведении спортивных и других массовых мероприятий, использование собственного сайта в сети ИнтернетПостоянноОбновление каталога выпускаемой продукции, рекламного буклета, рекламной афишиПостоянно

2.3 Рекламная деятельность предприятия

На ОАО «Белхудожкерамика» рекламно-выставочная деятельность предприятия осуществляется по нескольким направлениям:

реклама (объявления в СМИ, буклеты, демонстрация новинок; партнерство с периодическими изданиями «Народная газета» и «Советская Беларусь»;

стимулирование сбыта путём предоставления скидок, раздачи призов и подарков, раздачи образцов, промышленные выставки и ярмарки и др.) - способствует продвижению товара на рынок Республики Беларусь и Российской Федерации. В следующем году также планируется принять участие в проводимых крупных выставках-ярмарках как на территории Республики Беларусь, в России, Казахстане, странах Балтии;

Связи с общественностью и публикации в прессе (выступления, семинары, ежегодные отчеты, спонсорство, каталог кампании);

Прямой маркетинг (каталог, связь по факсу, e-mail, Интернет, связь по телефону) постоянно ведется работа в Интернете по сбору информации о покупателях продукции, активно используются современные методы переговоров: электронная почта, своевременно предоставляются каталоги, прайс-листы на выпускаемую продукцию.

Кроме того, на предприятии подготовлен и постоянно обновляется лазерный компакт-диск с полным каталогом продукции, информация с которого может быть передана любому потребителю по электронной почте.

В связи с большими перспективами Интернет-маркетинга, ОАО «Белхудожкерамика» имеет собственный сайт в Интернете, наименование которого указывается на упаковке продукции, фирменных бланках, фирменных пакетах, визитных карточках, исходящих письмах.

.4 Анализ рынков сбыта продукции

Вся продукция, выпускаемая на ОАО «Белхудожкерамика» реализуется на следующих рынках сбыта:

Республика Беларусь;

Страны СНГ;

Страны дальнего зарубежья.

В 2008 году 31,2% производимой продукции поставлялся на экспорт, в том числе в Российскую Федерацию 27,4%, в другие страны СНГ - 1%, в страны дальнего зарубежья - 3%. Поставки на внутренний рынок составили 68,6% от общего объема отгруженной продукции.

Рисунок 1 - Распределение продукции по рынкам сбыта

Основными покупателями керамических изделий являются крупные торговые центры, предприятия государственной и кооперативной торговли, предприятия общественного питания, частные предприниматели и коммерческие фирмы. Предприятие стремится обеспечивать торговые предприятия Беларуси всем ассортиментом выпускаемой продукции.

Анализ продаж по областям республики показывает, что большая часть продаж приходится на областные центры. Так, на город Минск приходится 65% продаж по области, Гомель - 56 %, Брест - 42 %, Могилев - 81%, Витебск - 48%, Гродно - 28%.

Рисунок 2 - Распределение продаж продукции по областям Республики Беларусь

Большой разрыв между уровнем продаж в областных центрах говорит о том, что имеются большие резервы для повышения продаж продукции в городах республики.

3. Обоснование проектной мощности нового производства

К ведущему оборудованию предприятий промышленности строительных материалов относится оборудование ведущих цехов, составляющее основу технологического процесса и определяющее мощность предприятия.

Эффективный фонд времени работы оборудования рассчитывается на основе баланса времени работы ведущего оборудования в течение года, который составляется по форме таблицы 3.

Таблица 3 - Баланс рабочего времени ведущего технологического оборудования

ПоказателиДниЧасыКалендарный фонд времени3658760Выходные и праздничные дни--Номинальный фонд времени3658760Планируемые остановки предприятия:а) общие остановки предприятия496б) капитальный ремонт9216в) текущий ремонт--Внутрисменные простои (технические остановки)124Всего простоев14336Эффективное время работы оборудования3508400Коэффициент экстенсивной нагрузки оборудования, %95,995,9

Исходя из таблицы 3, можем рассчитать годовую производственную мощность цеха по следующей формуле:

Nгод=a·Tэф·n,(3.1)

где а - часовая производительность ведущего технологического оборудования, кг/ч;эф - годовой эффективный фонд времени, ч;- количество единиц однотипного оборудования.год=4,3·8400·1=36120 кг.

Рассчитываем объем реализуемой продукции:

РП=ТП+Он+Ок,(3.2)

где РП - объем реализуемый продукции;

ТП - объем товарной продукции;

Он - остатки нереализуемой продукции на начало планового года;

Ок - остатки нереализуемой продукции на конец планируемого года.

В данном курсовом проекте принимаем, что остатки нереализованной продукции на начало и конец планируемого года равны, тогда количество реализуемой продукции равно количеству товарной продукции.

Производственную программу цеха в натуральном и стоимостном выражении рассчитываем по форме таблицы 4.

Таблица 4 - Расчет производственной программы в натуральном и стоимостном выражении

Наименование продукцииТоварная продукция, шт.Отпускная цена за единицу продукции, тыс. руб.Товарная продукция в стоимостном выражении, млн. руб.Объем продаж (реализуемая продукция в стоимостном выражении), млн. руб.Изделия жаростойкой керамики4000007,329202920

4. Расчет инвестиций в основной капитал

В состав инвестиций в основной капитал включаются единовременные затраты, необходимые для формирования основных фондов или долгосрочных активов предприятия для выпуска новой продукции.

В общем виде величина капитальных вложений в денежном выражении включает следующие составляющие:

К= Кзд+ Коб+Кс + Ки + К т.с.+ Кп.у +Кпр,(4.1)

где Кзд - капитальные вложения в здания, млн. руб.;

Коб - капитальные вложения в технологическое оборудование, млн. руб.; Кс - капитальные вложения в сооружения, млн. руб.;

Ки - капитальные вложения в измерительные приборы, млн. руб.;

Кт.с. - капитальные вложения в транспортные средства, млн. руб.;

Кп.у. - капитальные вложения в транспортные средства, млн. руб.;

Кпр - прочие капитальные вложения, млн. руб.

К=17651+10166+896+0+200+361+673=29947 млн. руб.

4.1 Расчет капитальных вложений в здания и технологическое оборудование

Прежде всего определяются затраты на строительство зданий проектируемого объекта. С этой целью укрупненные нормативы стоимости строительства 1 м3 зданий промышленного назначения умножаются на объем строящихся зданий и добавляются затраты на санитарно-технические сооружения. Эти затраты рассчитываются по нормативам.

Общие затраты на строительство зданий сводятся в таблице 5.

Таблица 5 - Капитальные затраты на строительство зданий и сооружений

Наименование показателейОбъем здания, м3Стоимость 1 м3 строительства, тыс. руб.Общая стоимость строительства, млн. руб.1 Здания3000149044702 Санитарно-техническое сооружение16008701392Всего капитальных затрат на строительство зданий5862

После определения капитальных затрат на строительство зданий рассчитываются капитальные затраты на оборудование. Стоимость оборудования исчисляется по его балансовой стоимости на аналогичных предприятиях. Расчеты капитальных затрат на оборудование выполняем в таблице 6.

Таблица 6 - Капитальные затраты на оборудование

Наименование оборудованияКоличество единиц оборудования, шт.Цена за единицу, млн. руб.Общая стоимость, млн. руб.Технологическое оборудование:Печь электрическая камерная, 5 м3, 1280 ОС, мощность 160-170 кВт1300300Полуавтомат с отводной формующей головкой для формования изделий в гипсовые формы1240240Вакуум-пресс, производительность 3000 кг/час, мощность 11 кВт15050Итого590Вспомогательное оборудование:Термоупаковочное оборудование для упаковки керамических изделий250100Машина ГАЗ290180Итого280Итого стоимость оборудования870Транспортировка оборудования69,6Устройство фундаментов, конструкций под оборудование, трубопроводы217,5Монтаж оборудования87Всего капитальных затрат на оборудование1244,1

Как видно из таблицы 6, общие капитальные затраты на оборудование составляют 1244,1 млн. руб. Можно предположить, что это будет материалоемкое производство.

4.2 Расчет остальных слагаемых основного капитала

Остальные слагаемые капитальных вложений в основные фонды определяем укрупнено.

Представим расчет вложений в основной капитал в виде таблицы 7, на основании которой проведем анализ структуры инвестиций.

Таблица 7 - Инвестиции в основной капитал

Наименование инвестицийВсего, млн. рубКапитальные вложения по годам строительства1-й 45%2-й 30%3-й 15%4-й 10%1 Здания176517942,955295,32647,651765,12 Сооружения896403,2268,8134,489,63 Передаточные устройства361162,45108,354,1536,14 Машины и оборудование101664574,73049,81524,91016,65 Транспортные средства200906030206 Измерительные и регулирующие приборы-----7 Прочие основные фонды673302,85201,9100,9567,3Итого2994713476,1589841,14492,052994,7

Из таблицы видно, что наибольшие капитальные вложения приходятся на первый год работы предприятия. По расчетам можно сделать вывод о том, что в общем объеме капитальных вложений преобладают вложения в активную составляющую основных производственных фондов.

.3 Расчет амортизации основного капитала

Для определения годовой суммы амортизации, а также остаточной стоимости основных фондов необходимо по всем их видовым группам начислить амортизацию.

Годовая сумма амортизации рассчитывается по формуле:

АГi=ПСi·Hаi/100,(4.2)

где ПСi - первоначальная стоимость основных фондов i-го вида, руб.;аi - годовая норма амортизации основных фондов i-го вида, %.

Годовую сумму амортизации капитала представим в виде таблицы 8.

Таблица 8 - Расчет амортизации основных фондов

Наименование видов основных фондовПервоначальная стоимость ОПФ, млн. руб.Норма амортизации, %Годовая сумма амортизации, млн. руб.12341 Здания176512,9511,8792 Сооружения8965,549,2253 Передаточные устройства3618,028,884 Машины и оборудование1016611,01118,265 Транспортные средства20012,0246 Измерительные и регулирующие приборы--7 Прочие основные фонды6731067,3Итого299471799,544

Из таблицы видно, что наибольшую годовую сумму амортизации имеют машины и оборудование, а наименьшую - транспортные средства. Это связано с тем, что первоначальная стоимость машин и оборудования очень велика.

4.4 Определение остаточной стоимости основного капитала

Остаточная стоимость основного капитала нужна для определения налога на недвижимость и оценки степени износа капитала.

Остаточную стоимость рассчитываем по формуле:

ОСi=ПСi - Иi,(4.3)

где ОСi - остаточная стоимость i-го вида основных фондов, руб.;

ПСi - первоначальная стоимость i-го вида основных фондов, руб.;

Иi - износ i-го вида основных фондов, руб.

Износ определяется по годам, исходя из фактического срока службы основных фондов:

Иi=ПСi·Hаi ·Тфi/100,(4.4)

где Тфi - фактический срок службы основных фондов i-го вида, лет.

Результаты расчета остаточной стоимости основных фондов по годам представим в таблице 9.

Таблица 9 - Остаточная стоимость основных фондов

Наименование видов основных фондовПервоначальная стоимость ОПФ, млн. руб.Остаточная стоимость по годам, млн. руб.1-й2-й3-й4-й1234561 Здания1765117139,1216627,2416115,3615603,482 Сооружения896846,72797,44748,16698,883 Передаточные устройства361332,12303,24274,36245,484 Машины и оборудование101669047,747929,486811,225692,965 Транспортные средства2001761521281046 Измерительные и регулирующие приборы-----7 Прочие основные фонды673605,7538,4471,1403,8Итого2994728147,426347,824548,222748,6

Характеризуя таблицы 7 и 8, можно сделать вывод, что, так как мы имеем новое оборудование, то износ в целом по четырем годам невелик и оборудованию хватит мощностей и для дальнейшей работы на предприятии.

5. Расчет себестоимости продукции

Себестоимость продукции - сумма текущих затрат предприятия на ее производство и реализацию. Для определения суммарных текущих издержек необходимо рассчитать полную себестоимость единицы выпускаемой продукции.

Для расчета полной себестоимости единицы продукции воспользуемся следующими калькуляционными статьями затрат, которые соответствуют калькуляционным статьям для предприятия ОАО «Белхудожкерамика»:

сырье, материалы и полуфабрикаты за вычетом возвратных отходов;

энергия на технологические цели;

основная заработная плата производственных рабочих;

отчисления органам социальной защиты и в фонд занятости;

общепроизводственные расходы;

расходы на упаковку готовой продукции;

общехозяйственные расходы;

коммерческие (внепроизводственные) расходы.

В статью «Сырье, материалы и полуфабрикаты за вычетом возвратных отходов» включается стоимость основных и вспомогательных материалов, необходимых для изготовления единицы продукции по установленным нормам.

В калькуляционную статью «Основная заработная плата производственных рабочих» включаются расходы на оплату труда производственных рабочих, непосредственно связанных с изготовлением продукции, выполнением работ и услуг.

В статью «Отчисления органам социальной защиты и в фонд занятости» включаются предусмотренные законодательством отчисления в фонд социального страхования населения (в настоящее время это 34% от фонда оплаты труда).

Статья «Общепроизводственные расходы» включает следующие виды затрат:

расходы по содержанию и эксплуатации оборудования;

расходы по организации, обслуживанию и управлению производством.

В расходы по содержанию и эксплуатации оборудования входят затраты на амортизацию оборудования, транспортных средств и ценного инструмента, а также затраты на ремонт оборудования и транспортных средств, затраты на эксплуатацию оборудования, на внутризаводское перемещение грузов, износ малоценных и быстроизнашивающихся инструментов и приспособлений и пр. В расходы по организации, обслуживанию производства включаются затраты на амортизацию зданий, сооружений, инвентаря; расходы на испытания, опыты, исследования, рационализацию и изобретательство, технику безопасности и пр.

Общепроизводственные расходы относятся на себестоимость отдельных изделий пропорционально основной заработной плате производственных рабочих.

Статья «Общехозяйственные расходы», как и предыдущая, является комплексной и относится к условно-постоянным расходам. В нее включаются амортизации общезаводских зданий и сооружений, затраты на их содержание и ремонт, расходы на служебные командировки и перемещение работников аппарата управления, содержание легкового транспорта, канцелярские, типографские расходы, затраты на телефонную и телеграфную связь и пр.

В статье «Коммерческие расходы» планируются и учитываются расходы, связанные со сбытом и реализацией продукции. К ним относятся:

затраты на тару и упаковку, хранение, транспортировку продукции;

расходы, связанные с исследованием рынка (маркетинговые операций), участие в торгах на биржах, аукционах, расходы на рекламу (объявление в печати, передачи по радио и телевидению, оформление витрин, выставок-продаж и пр.).

Затраты по маркетингу планируются и учитываются в составе коммерческих расходов, если они проводятся с целью поиска рынков сбыта для выпускаемой продукции. Если указанные расходы являются значительными и осуществляются с целью исследования рынков сбыта на перспективу, они относятся к нематериальным активам и включаются в себестоимость продукции в течение срока проведения исследований в виде износа нематериальных активов в составе общехозяйственных расходов.

.1 Расчет затрат на сырье, материалы, топливо, энергию

Годовая потребность в сырье и материалах определяется умножением удельных норм расхода на годовой выпуск продукции, на производство которой используется данный вид материальных ресурсов. Расчет показан в таблице 10.

Таблица 10 - Расчет потребности сырья, материалов и полуфабрикатов для выполнения производственной программы

Наименование сырья и материаловУдельные нормы расхода на единицу продукции, кгГодовой объем производства продукции, шт.Потребность сырья и материалов на годовой выпуск продукции, кгГлина «Лукомль»0,02740000010800Глина «Гайдуковка»0,02710800Глина латненская0,0093600Лом шамотных огнеупоров0,0093600Нефелин-сиенитовый концентрат0,0093600Фритта №1890,0093600Итого36000

Помимо сырья и материалов, в промышленности строительных материалов потребляется значительное количество энергоресурсов (пара, воды электроэнергии). Потребность проектируемого производства в энергоресурсах включается в количестве, необходимом для технологических целей. Расчет потребности энергоресурсов на технологические нужды производим в таблице 11.

Таблица 11 - Расчет потребности воды, пара и электроэнергии

Виды энергоресурсовУдельные нормы расхода на единицу продукцииГодовой выпуск продукции, шт.Годовая потребность энергоресурсовЦены и тарифы за единицу энергоресурсов, руб.Годовая потребность энергоресурсов в стоимостном выражении, тыс. руб.Теплоэнергия, Мкал1,21400000484000254122936Электроэнергия, кВт/ч1,42568000232131776Вода, м. куб.0,520000042785400Итого340112

Производство является достаточно энергоемким. Как видно из таблицы, энергоресурсы будут занимать значительную часть в себестоимости продукции в денежном выражении.

Одним из путей снижения себестоимости продукции будет проведение и выполнение мероприятий по снижению энергозатрат на изготовление продукции.

Рассчитываем планово-заготовительную стоимость сырья, материалов и топлива. Данные заносим в таблицу 12.

Таблица 12 - Расчет планово-заготовительной стоимости сырья, материалов и топлива

Виды материальных ресурсовПотребность на год, кгЗатраты на единицу ресурсов, руб.Итого планово-заготовительная цена, руб.Всего планово-заготовительная стоимость ресурсов, тыс. руб.оптовая ценатарифрасходы по погрузке, выгрузке, хранению1234567Глина «Лукомль»1080023736,323872010172,733909366216,8Глина «Гайдуковка»1080047470,54752020344,567815732398,9Глина латненская360015824,2158806781,82260681382,5Лом шамотных огнеупоров360015824,2158806781,82260681382,5Нефелин-сиенитовый концентрат360015824,2158806781,82260681382,5Фритта №18936004207,2142321803,096010,321636,9Итого1364400инвестиция конкурент сбыт рынок

Таким образом, планово-заготовительная стоимость ресурсов на предприятии составляет 1364400тыс. руб.

Планово-заготовительная цена на приобретаемые сырьевые и материальные ресурсы включает в себя, помимо оптовой цены поставщика, также стоимость доставки сырья и материалов на склад предприятия, в т.ч. затраты на погрузочно-разгрузочные работы.

В планово-заготовительные цены могут включаться наценки сбытовых организаций (при складской форме снабжения), стоимость тары и упаковки, содержание заготовительных пунктов, оплата за временное хранение и другие расходы.

5.2 Расчет основной и дополнительной зарплаты производственных рабочих

В данные калькуляционные статьи включаются расходы на оплату труда производственных рабочих, непосредственно связанных с изготовлением продукции.

Расчеты выполняются в такой последовательности:

) составляется баланс рабочего времени одного среднесписочного рабочего;

) рассчитывается численность и фонд заработной платы рабочих.

Баланс рабочего времени одного среднесписочного рабочего число дней в году, подлежащих отработке одним среднесписочным рабочим, и предшествует расчету необходимой численности рабочих, имеющих одинаковый режим работы.

При расчете баланса рабочего времени последовательно определяются календарный, номинальный и эффективный фонды времени.

Календарный фонд в днях равен календарной продолжительности года.

Номинальный фонд соответствует календарному без выходных и праздничных дней.

Эффективный фонд равен номинальному минус количество целодневных невыходов на работу (в днях) в связи с отпусками (очередными и дополнительными), для учащихся, декретными, болезнями, выполнением государственных и общественных обязанностей, т. е. в связи с причинами, предусмотренными законодательством.

Эффективный фонд времени в часах определяется как произведение эффективного фонда в днях на продолжительность рабочего дня с учетом проектируемых потерь.

Баланс составляется отдельно для рабочих непрерывного и периодического производства.

Количество рабочих дней устанавливается в соответствии с графиком сменности.

Переработанное рабочее время компенсируется дополнительными выходными днями, что учитывается в проектном балансе.

Таблица 13 - Баланс рабочего времени одного среднесписочного рабочего

Наименование показателейНепрерывный режим работыКалендарный фонд времени в днях365Нерабочие дни, всего105Номинальный фонд времени в днях260Неявок на работу всего28В т.ч. отпуска очередные и дополнительные20Отпуска по учебе1Отпуска в связи с родами2По болезни3Прочие неявки, разрешенные законом (выполнение государственных обязанностей и др.)2Эффективное число дней в году232Номинальная продолжительность рабочего дня, ч8,0Проектируемые внутрисменные потери, ч0,10Продолжительность рабочего дня с учетом потерь, ч7,90Эффективный фонд времени, ч1833

На основе баланса рабочего времени рассчитывается коэффициент перехода, необходимый для определения списочного состава рабочих:

Kпер=Tном/Tэф,(5.1)

где Tном - номинальный фонд рабочего времени одного среднесписочного рабочего в днях;эф - эффективный фонд рабочего времени в днях.

Kпер=260/232=1,12.

Явочный состав рассчитывается по рабочим местам, на основании норм численности или норм обслуживания. Расчет численности дежурного и ремонтного персонала основных цехов осуществляется аналогично расчету численности основных рабочих. Явочный состав рассчитываем по рабочим местам, на основании норм численности или норм обслуживания. Расчет списочной численности рабочих выполняем в таблице 14.

Таблица 14 - Списочная численность рабочих

Наименование профессииТарифные разрядыЯвочное число рабочих в смену, чел.Число бригад по графику сменностиЯвочное число рабочих в сутки, чел.Коэфф. переходаСписочное число рабочих, чел.Мастер по приготовлению суспензииIV2361,127ФормовщикIII43121,1214СушильщикIV43121,1214ГлазуровщикIII43121,1214Мастер по обжигуIII43121,1214Контролер по проверке качества изделийIV43121,1214Укладчик-упаковщикIII83241,1228ИТОГО-30-90105

Для определения годового фонда заработной платы, прежде всего, необходимо знать условия труда рабочих (нормальные, вредные, особо вредные), а также форму оплаты их труда, которая совместно с разрядом рабочего данной специальности определяют его часовую тарифную ставку.

На проектируемом предприятии примем сдельно-премиальную форму оплаты труда для всех рабочих. Данные приведем в таблице 15.

Таблица 15 - Расчет тарифного фонда заработной платы

Наименование профессийРазрядУсловия трудаСписочная численность, чел.Эффективный фонд времени 1-го рабочего, чКоличество человеко-часов в годуЧасовая тарифная ставка, тыс. руб.Тарифный фонд, тыс. руб.12345678Мастер по приготовлению суспензииIVвредные71833128311,43318386ФормовщикIIIвредные141833256621,8747882СушильщикIVвредные141833256621,8747882ГлазуровщикIIIвредные141833256621,8747882Мастер по обжигуIIIвредные141833256621,8747882Контролер по проверке качества изделийIVвредные141833256621,8747882Укладчик-упаковщикIIIвредные281833513242,73140204ИТОГО105398000

Тарифный фонд заработной платы определяем по формуле:

(5.2)

где r - списочная численность рабочих i-го разряда; Tф - эффективный фонд времени работы одного рабочего; Сi - часовая тарифная ставка рабочего i-го разряда.

Как видно из таблиц, тарифный фонд заработной платы составляет 398000 тыс. руб. Но следует иметь в виду, что существуют и доплаты за работу в вечернее и ночное время, за вредность, также следует учитывать премии за перевыполнение плана.

С учетом этих процентных ставок составляем таблицу16.

Таблица 16 - Расчет годового фонда заработной платы

ПоказателиОсновные производственные рабочие%Сумма, тыс. руб.1 Фонд заработной платы по тарифу100398000Доплаты6238802 Часовой фонд заработной платы100421880Доплаты312656,43 Дневной фонд заработной платы100434536,4Доплаты417381,54 Годовой фонд заработной платы451917,5

Как видно из таблицы, основная и дополнительная заработная плата производственных рабочих составляет 451917,5 тыс.руб. Эта сумма получена с учетом доплат и надбавок. Далее следует рассчитать размер основной и дополнительной зарплаты в расчете на единицу продукции (на одну изделие жаростойкой керамики). Имея производительность 400000 штук в год, получим:

,5 тыс. руб./400000 штук = 1129,8 руб./шт.

5.3 Расчет затрат по статье «Отчисления в фонд социальной защиты населения»

Расходы по статье определяют следующим образом:

Рсоц=(З0+Зд)·Нсоц/100,(5.3)

где З0 - основная зарплата производственных рабочих;

Зд - дополнительная зарплата производственных рабочих;

Нсоц - установленный законодательством процент отчисления в фонд социальной защиты населения (34%).

Рсоц=451917,5?34/100=153651,95 тыс. руб.

5.4 Расчет затрат по статье «Общепроизводственные расходы»

По статье «Общепроизводственные расходы» (она является комплексной) составляется специальная смета по таблице 17.

Таблица 17 - Смета общепроизводственных расходов

Наименование статей расходовСодержание расходов, тыс.руб.12А. РАСХОДЫ ПО СОДЕРЖАНИЮ И ЭКСПЛУАТАЦИИ МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ1 Амортизация оборудования и транспортных средств258002 Эксплуатация оборудования343973 Ремонт оборудования и транспортных средств35004 Внутризаводское перемещение грузов23605 Износ малоценных и быстроизнашивающихся инструментов и приспособлений3406. Прочие расходы1125Итого А67522Б. РАСХОДЫ ПО ОРГАНИЗАЦИИ, ОБСЛУЖИВАНИЮ И УПРАВЛЕНИЮ ПРОИЗВОДСТВОМ7 Содержание аппарата цеха321508 Содержание неуправленческого цехового персонала410709 Амортизация зданий, сооружений и инвентаря2113010 Содержание зданий, сооружений и инвентаря57011 Ремонт зданий, сооружений и инвентаря84512 Испытания, опыты, исследования-13 Рационализация и изобретательство-14 Охрана труда33015 Износ и ремонт малоценного и быстроизнашивающегося инвентаря23616 Прочие расходы1430Итого Б97761В. НЕПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫЕ РАСХОДЫ17 Потери от простоев-18 Недостачи и потери материальных ценностей и незавершенного производства-19 Прочие непроизводительные расходы4570Итого В4570Итого (А+Б+В)169853

Общепроизводственные расходы относятся на себестоимость продукции пропорцианально основной заработной плате производственных рабочих:

Робпj=Зоj·Hобп/100,(5.4)

где Зоj - основная заработная плата на единицу продукции, тыс.руб.;обп - процент общепроизводственных расходов по отношению к основной заработной плате производственных рабочих.

Зоj=398000/400000=0,995 тыс.руб.

Робпj=0,995?70/100=0,697 тыс.руб.

5.5 Расчет затрат по статье «Общехозяйственные расходы»

Эта статья, как и предыдущая, является комплексной и относится к условно-постоянным расходам.

В нее включаются амортизация общезаводских зданий и сооружений, затраты на их содержание и ремонт, расходы на служебные командировки и перемещение работников аппарата управления, содержание легкового транспорта, канцелярские, типографские расходы, затраты на телефонную и телеграфную связь и пр.

Рассчитываем себестоимость единицы продукции:

Робхj=Зоj·Hобх/100,(5.5)

где Hобх - процент общехозяйственных расходов по отношению к основной заработной плате производственных рабочих.

Робхj=0,995?80/100=0,796 тыс.руб.

5.6 Расчет затрат по статье «Прочие производственные расходы»

В состав этих расходов включаются затраты на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание продукции. Данные расходы относятся на себестоимость только тех изделий, на которые установлен гарантийный срок службы.

В состав указанных расходов включаются:

затраты на содержание помещений мастерских гарантийного ремонта (арендная плата за пользование помещением, отопление, освещение и т. п.);

оплата командировочных расходов персонала, производящего гарантийный ремонт непосредственно у потребителя продукции;

оплата по договорам контрагентам, выполняющим гарантийное обслуживание у потребителей и пр.

Эта статья может быть определена также по отношению к основной заработной плате производственных рабочих:

Рпрj=Зоj·Hпр/100,(5.6)

где Hпр - процент прочих расходов, установленный по отношению к основной заработной плате производственных рабочих (1-2 %).

Рпрj=0,995?2/100=9,95 руб.

5.7 Расчет затрат по статье «Коммерческие расходы»

В этой статье планируются и учитываются расходы, связанные со сбытом и реализацией продукции. К ним относятся:

затраты на тару и упаковку, хранение и транспортировку продукции;

расходы, связанные с исследованием рынка (маркетинговые

операции), участие в торгах на биржах, аукционах, расходы на рекламу (объявление в печати, передачи по радио и телевидению, оформление витрин, выставок-продаж и пр.).

Затраты по маркетингу планируются и учитываются в составе коммерческих расходов, если они проводятся с целью поиска рынков сбыта для выпускаемой продукции.

Если указанные расходы являются значительными и осуществляются с целью исследования рынков сбыта на перспективу, они относятся к нематериальным активам и включаются в себестоимость продукции в течение срока проведения исследований в виде износа нематериальных активов в составе общехозяйственных расходов.

Коммерческие расходы распределяются между отдельными изделиями пропорционально производственной себестоимости.

Производственная себестоимость (Спр) - это сумма затрат на производство продукции (сумма всех калькуляционных статей, кроме коммерческих расходов). Коммерческие расходы на единицу продукции определяются следующим образом:

Ркомj= Спрj·Hком/100,(5.7)

где Спрj - производственная себестоимость единицы продукции j-го вида, руб., Hком - установленный по смете процент коммерческих расходов (1-3 %).

Ркомj =7278,35?1/100=72,8 руб.

Полная себестоимость единицы продукции j-го вида включает производственную себестоимость и коммерческие расходы:

Спj =7278,35+72,8=7351,15 руб.

5.8 Формирование отпускной цены на базе издержек

После расчета полной себестоимости единицы продукции можно определить свободную отпускную цену изготавливаемого изделия.

При этом нормативная прибыль на единицу продукции Пед составляет:

= Спj Нре/100,(5.8)

где Нре - норматив рентабельности единицы продукции, %;

Спj - полная себестоимость единицы продукции.

=7351,15·15/100=1102,7 руб.

Отпускная цена - цена, по которой реализуется продукция, включает, кроме полной себестоимости и прибыли, налоги и отчисления в бюджет и внебюджетные фонды.

.9 Расчет налогов, включаемых в цену

. Рассчитаем единый платеж:

,(5.9)

где Не - единый платеж в размере 1%.

. Цена без учета налога на добавленную стоимость определяем по формуле:

(5.10) = 7351,15+1102,7 +85,4=8539,25 руб.

. Налог на добавленную стоимость определяется по формуле:

(5.11)

где - установленный законодательством процент налога на добавленную стоимость, равный 18%.

НДС=8539,25·18\100=1537,1 руб.

Расчет себестоимости и цены сведем в таблицу 18.

Таблица 18 - Расчет себестоимости и отпускной цены единицы продукции

Наименование статей затратУсловное обозначениеЗначение, руб.1231 Сырье и материалы за вычетом возвратных отходовРм34112 Топливо и энергия на технологические нуждыРтэ850,33 Основная зарплата производственных рабочихЗо9954 Дополнительная зарплата производственных рабочихЗд1355 Отчисления в фонд социальной защиты населенияРсоц394,16 Общепроизводственные расходыРобп6977 Общехозяйственные расходыРобх7968 Прочие производственные расходыРпр9,95Производственная себестоимостьСпр7278,359 Коммерческие расходыРком72,8Полная себестоимостьСп7351,510 Плановая прибыль на единицу продукцииПед1102,711 Единый платежОед85,412 Цена без учета НДС8539,2513 Налог на добавленную стоимостьНДС1537,114 Отпускная ценаЦотп10076

На основании проведенных расчетов строим секторную диаграмму, отражающую структуру полной себестоимости продукции.

Рисунок 3 - Структура полной себестоимости продукции

Как видно из самой диаграммы, наибольший удельный вес в себестоимости продукции занимают сырье и материалы.- 46%. Это значит, что производство изделий из жаростойкой керамики является очень материалоемким.

6. Расчет товарной, реализованной продукции и доходов от реализации

.1 Расчет товарной и реализованной продукции

Товарная продукции - это стоимость готовой продукции, отвечающей требованиям технических условий, договоров, стандартов, оформленной сдаточными документами, принятой ОТК и переданной на склад готовой продукции для реализации ее потребителям. Она определяется по формуле (6.1):

(6.1)

где Nj - годовой выпуск продукции j-го вида, шт.;

Цотпj - отпускная цена j-го вида продукции, руб.

ТП=400000?10076=4030,4 млн. руб.

Реализованная продукция (РП), или объем реализации, - это стоимость полностью изготовленной, отгруженной и оплаченной потребителем продукции. Она отличается от товарной продукции на величину изменения остатков готовой продукции на складе.

В данной курсовой работе остатки готовой продукции на складе на начало и конец планового периода примем равными.

Расчет товарной и реализованной продукции для первого года эксплуатации объекта приведен в таблице 4.

Для второго, третьего и четвертого годов эксплуатации нового производства предусмотрен ежегодный прирост объема производства продукции на 10% . Результаты сводятся в таблице 19.

Таблица 19 - Выпуск товарной и реализованной продукции по годам эксплуатации

Наименование показателейГоды эксплуатации1-й2-й3-й4-йТоварная продукция в натуральном выражении, шт.400000440000484000532400Товарная продукция в стоимостном выражении, млн. руб.4030,44433,444876,785364,46

6.2 Расчет чистой прибыли

Прибыль от производства и реализации продукции будет равна:

(6.2)

где Педj - прибыль на единицу j- го вида продукции, руб.;- годовой выпуск продукции в натуральном выражении.

Пр=1102,7?400000=441,08 млн. руб.

Так как мы рассматриваем 4 года эксплуатации нашего объекта, то имеет смысл расчета чистой прибыли по этим годам эксплуатации. При этом примем увеличение прибыли и годового выпуска на 20% в каждом году. Соблюдая данные тенденции, получим:

Пр2=441,08 1,2=529,3 млн. руб.;

Пр3=529,3·1,2=635,2 млн. руб.;

Пр4=635,2·1,2=762,34 млн. руб..

Кроме прибыли от реализации продукции, в состав прибыли отчетного года входит прибыль от внереализационных операций и от прочей реализации. Прибыль отчетного года (Пог) принимается поэтому в размере 110 % от Пр.

Балансовую прибыль Пб принимаем 110 % от Пр:

Пог1=441,08?110/100=485,2 млн. руб.; Пог2=533,72 млн.руб.; Пог3=587,1 млн.руб.; Пог4=645,8 млн.руб..

Для получения налогооблагаемой прибыли определяем налог на недвижимость, который предприятия уплачивают из прибыли отчетного года. Расчет ведем по годам эксплуатации:

(6.3)

где ОСопф - остаточная стоимость основных производственных фондов, руб.;

ННД - ставка налога на недвижимость, %.

ННД1=28147,4·1\100=281,47 млн.руб.;

ННД2=(28147,4-281,47)·1\100=278,66 млн. руб.;

ННД3=(28147,4-281,47-278,66)·1\100=275,87 млн. руб.;

ННД4=(28147,4-281,47-278,66-275,87)·1\100=273,11 млн. руб..

Определим налогооблагаемую прибыль по формуле (6.4):

(6.4)ПНО1=485,2-281,47=203,73 млн. руб.;

ПНО2=255,06 млн. руб.;

ПНО3=311,23 млн. руб.;

ПНО4=372,69 млн. руб..

После этого определяем сумму налога на прибыль:

(6.5)где Нп - ставка налога на прибыль (Нп =24%).

НП1=203,73·24\100=48,9 млн. руб.;

НП2=255,06·24\100=61,2 млн. руб.;

НП3=311,23·24\100=74,7 млн. руб.;

НП4=372,69·24\100=89,4 млн. руб..

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяем следующим образом:

По=Пно-НП.(6.6)По1=154,83 млн. руб.;

По2=193,86 млн. руб.;

По3=236,53 млн. руб.;

По4=283,29 млн. руб..

Сумма налога в местный бюджет:

НМ=По·Нм/100,(6.7)

где Нм - ставка налога в местный бюджет (Нм=3%).

НМ1=4,6 млн. руб.;

НМ2=5,8 млн. руб.;

НМ3=7,1 млн. руб.;

НМ4=8,5 млн. руб..

Чистую прибыль определяем по формуле (6.8):

Пч=По - НМ.(6.8)Пч1=150,23 млн. руб.;

Пч2=188, 06 млн. руб.;

Пч3=229,43 млн. руб.;

Пч4=274,79 млн. руб..

Чистая прибыль используется для создания фондов накопления, потребления, резервного фонда, выплаты дивидендов и пр.

7. Расчет показателей эффективности использования основного и оборотного капитала

.1 Расчет показателей использования оборотных средств

Для характеристики использования оборотных средств рассчитываем следующие показатели:

а) коэффициент оборачиваемости

(7.1)

где РП - сумма реализованной продукции, руб.;

- средний остаток оборотных средств (сумма оборотных средств на начало и конец года, деленная на два), руб.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов оборотных средств за отчетный период (за год).

б) длительность одного оборота, дней:

(7.2)

где Т - число дней в рассматриваемом периоде.

дней.

7.2 Расчет показателей использования основного капитала

Для характеристики эффективности использования основных фондов рассчитываются по годам выпуска продукции показатели:

а) фондоотдачи

(7.3)

б) фондоемкости

(7.4)

где ТП - сумма товарной продукции за год, руб.;

ПСсг - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.

(7.5)

где - остаточная стоимость основных производственных фондов на начало года, млн. руб.;

- остаточная стоимость основных производственных фондов на конец года, млн. руб.

Результаты расчетов сведем в таблицу 20.

Таблица 20 - Показатели эффективности использования основного и оборотного капитала по годам эксплуатации

ПоказателиГоды1-й2-й3-й4-йФондоотдача, руб. ТП/руб. ОПФ0,0990,110,120,14Фондоемкость, руб. ОПФ/руб. ТП10,109,048,097,24

Из анализа таблицы видно, что показатели фондоотдачи из года в год увеличиваются (хотя и не значительно), а показатели фондоемкости уменьшаются. Поэтому можно говорить об эффективности использования предприятием основного капитала.

8. Анализ безубыточности

Для расчета оптимального объема выпуска продукции, а также уровня рентабельности (и цен) предприятия можно использовать график безубыточности, определяющий точку безубыточности. Эта точка на графике указывает тот объем производства продукции, при котором предприятие полностью покрывает свои расходы без получения прибыли.

На основании графика безубыточности можно определить зоны высокой рентабельности выпуска.

Точка безубыточности на графике рассчитывается на основе соотношений между постоянными и переменными издержками. Причем переменные издержки берем из расчета на единицу продукции, постоянные - на весь выпуск.

В состав переменных издержек на единицу продукции включаются: затраты на сырье и материалы; комплектующие изделия и полуфабрикаты; основная заработная плата производственных рабочих (все эти затраты берем из калькуляции себестоимости продукции). Обозначим их через Vуд.

В состав условно-постоянных расходов включаются все косвенные расходы в расчете на год. Обозначим их через С.

Для достижения достоверности результата необходимо соблюдение следующих условий:

объем производства продукции равен объему реализации;

цена единицы продукции остается неизменной;

постоянные издержки остаются неизменными для любого объема;

переменные издержки изменяются пропорционально объему производства.

В точке А, соответствующей количеству изделий Nа, прямые объема реализации (РП) и валовых издержек (ВИ) пересекаются, следовательно, в этой точке РП=ВИ.

Так как РП=Nа·Ц, то ВИ=С+Vуд·Na.,

где С - постоянные издержки на год, руб.;уд - удельные переменные издержки на единицу, руб.

Исходя из равенства Nа·Ц = С + Vуд·Na, находим:

(8.1)

График определения точки безубыточности представлен на рисунке 4.

Рисунок 4 - График определения точки безубыточности

соответствует тому количеству изделий, при котором прибыль равна нулю. При превышении объема выпуска значения 124734 изделий предприятие работает с получением прибыли. При недостижении этого уровня предприятие работает в убыток.

9. Расчет показателей экономической эффективности

Основу оценки эффективности нового производства составляет определение соотношения затрат и результатов от его осуществления.

Основными показателями эффективности инвестиционного проекта являются:

чистый доход или чистая дисконтированная стоимость (ЧДД);

срок окупаемости инвестиций (Ток).

При оценке эффективности необходимо осуществить приведение (дисконтирование) указанных показателей к единому моменту времени - расчетному периоду, так как денежные поступления (результаты) и затраты в различные временные периоды неравнозначны: доход, полученный в более ранний период, имеет большую стоимость, чем та же величина дохода, полученная в более поздний период. То же относится и к затратам.

Приведение величин затрат и результатов осуществляется путем умножения их на коэффициент дисконтирования аt:

(9.1)

где Ен - норма дисконта, коэффициент доходности капитала (отношение величины дохода к инвестициям), при которой инвесторы согласны вложить свои средства в данный проект;- расчетный год, tp = 1 (в качестве расчетного года принимается год начала вложения инвестиций);- год (порядковый), затраты и результаты которого приводятся к расчетному году.

Норма дисконта по своей природе близка к норме прибыли, которую устанавливает предприятие в качестве критерия доходности по данным инвестициям. Норма дисконта не может быть ниже ссудного процента, устанавливаемого банком на вложенный капитал. Таким образом, ссудный процент образует нижнюю границу нормы дисконта. В целом Ен может колебаться в значительных пределах в зависимости от инвестиционной политики предприятия.

В условиях стабильной экономики данный норматив составляет обычно 0,1.

Для 4-х лет коэффициенты дисконтирования равны:

;;;.

9.1 Расчет чистого дисконтированного дохода

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) представляет собой разность между приведенной суммой поступлений - результата (Рt) за расчетный период и суммой затрат (Зt) - инвестиций за этот же период.

ЧДД рассчитывается по формуле (9.2):

(9.2)

где Рt - денежные поступления в t-м году (чистая прибыль + амортизационные отчисления);

Зt - затраты (инвестиции) в t-м году, руб.

По своей сути это есть интегральный экономический эффект. Он определяется за весь расчетный период. В качестве расчетного периода производитель нового изделия принимает промежуток времени, в течение которого он будет производить данную продукцию. В курсовой работе данный период равен 4 годам.

Положительное значение ЧДД свидетельствует, что рентабельность инвестиций превышает минимальный коэффициент дисконтирования и, следовательно, данный проект целесообразно осуществлять.

При значениях ЧДД, равных нулю, рентабельность проекта равна той минимальной норме, которая принята в качестве ставки дисконта. Таким образом, проект инвестиций, ЧДД которого имеет положительное значение, можно считать эффективным.

При отрицательном значении ЧДД рентабельность проекта будет ниже ставки дисконта и, следовательно, вкладывать инвестиции в данный проект нецелесообразно.

В случае рассмотрения нескольких альтернативных вариантов более эффективным является тот, который имеет большее значение ЧДД.

Для предприятия денежные поступления в каждом из 4-х лет равны:

Р1=150,23+1799,544=1949,8 млн. руб.

Р2=1987,6 млн. руб.

Р3=2028,98 млн. руб.

Р4=2074,3 млн. руб.

Инвестиции же составляют по годам:

З1=13476,15 млн. руб.

З2 =8984,1 млн. руб.

З3 =4492,05 млн. руб.

З4=2994,7 млн. руб.

Тогда ЧДД составит:

ЧДД=(1949,8-13476,1)?1+(1987,6-8984,1)?0,91+(2028,98-4492,05)?0,83+(2074,3--2994,7)?0,75= -20627,7 млн. руб.

Отрицательное значение ЧДД свидетельствует о том, что рентабельность проекта будет ниже ставки дисконта и, следовательно, вкладывать инвестиции в данный проект нецелесообразно.

.2 Определение срока окупаемости инвестиций

Срок окупаемости, или период окупаемости, инвестиций (Ток) - это количество лет, в течение которых инвестиции возвратятся инвестору в виде чистого дохода. Иначе, это период времени, который необходим для возмещения первоначальной величины инвестиций за счет прибыли плюс амортизация. Методика расчета срока окупаемости зависит от равномерности распределения доходов, получаемых от реализации инвестиций.

Здесь возможны два варианта.

Первый, в котором получаемые от инвестиций доходы распределяются по годам равномерно. В этом случае срок окупаемости рассчитывается делением инвестиционных затрат на среднегодовую величину чистого дохода:

Ток=Зt/Рt.(9.3)

Второй вариант предусматривает, что чистый доход от инвестиций по годам распределяется неравномерно. В этом случае срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиции будут погашены суммарным доходом. При этом результаты и затраты должны быть продисконтированы:

(9.4)

Показатель периода возврата в этом случае отражает такой период времени, который достаточен для возмещения первоначальных затрат полученными доходами, приведенными к одному моменту времени.

Срок окупаемости также может быть определен графическим методом, для чего строится финансовый профиль инвестиционного проекта, отражающий график зависимости накопленной чистой дисконтированной стоимости от времени от начала реализации проекта. Срок окупаемости проекта определяется в точке пересечения графика ЧДД с осью абсцисс.

Принятие решения об инвестировании проектов можно производить на основании либо всех вышеприведенных показателей, либо одного, которому отдано предпочтение.

При анализе инвестиционных проектов предпочтение должно отдаваться тем из них, которые имеют короткий период окупаемости затрат, что обеспечивает более высокую ликвидность вложенных средств. При этом уменьшается отрезок времени, в котором инвестиции подвергаются риску невозвращения. Чем продолжительнее период окупаемости, тем больше риск того, что поступление денежных средств может не произойти.

Так как значение ЧДД отрицательное, то срок окупаемости данного инвестиционного проекта будет более 4 лет.

Все экономические результаты работы предприятия заносим в таблицу 21.

Таблица 21 - Экономические результаты работы предприятия

Наименование показателейЕдиница измеренияУсл. обознПо годам производства1-й2-й3-й4-й12345671 Выпуск изделийштукN4000004400004840005324002 Отпускная ценаруб.Цотп100763 Полная себестоимость единицы продукциируб.Сп7351,154 Реализованная продукциямлн. руб.РП4030,44433,444876,785364,465 Прибыль на единицу продукциируб.Пед1102,76 Сумма прибыли отчетного годамлн. руб.Пб154,83193,86236,53283,297 Остаточная стоимость основного капиталамлн. руб.28147,426347,824548,222748,68 Налог на недвижимостьмлн. руб.ННД281,47278,66275,87273,119 Налогооблагаемая прибыльмлн. руб.ПНО203,73255,06311,23372,6910 Налог на прибыльмлн. руб.НП48,961,274,789,411 Чистая прибыльмлн. руб.Пч150,23188,06229,43274,7912 Амортизациямлн руб.А1799,5413 Общая сумма чистого доходамлн. руб.Рt150,23338,29567,72842,5114 Коэффициент дисконтирования---10,910,830,7515 Поступления (результат с учетом коэффициента дисконтирования)млн. руб.Рt·150,2171,13190,43206,116 Инвестиционные вложениямлн. руб.Зt13476,1589841,14492,052994,717 Инвестиционные вложения с учетом коэффициента дисконтированиямлн. руб.Зt·13476,1581755,43728,42246,0218 ЧДД нарастающим итогоммлн. руб.ЧДД-11526,3-6366,8-2044,3-690,3

Заключение

Как отмечалось ранее, основной движущей силой стабильного развития являются нововведения или новшества. Это положение легло в основу главного направления работы руководства ОАО Белхудожкерамика. Понимая всю важность инвестиций, руководство активно вводит мероприятия, которые, по их мнению, могут реально улучшить работу предприятия.

Основой научно-технического прогресса являются изобретения и открытия. Когда появившиеся изобретения находят свое практическое применение в какой-либо области человеческой деятельности, они ведут к созданию нового продукта или новой технологии (то есть процесса производства продукта). Это означает, что появляются дополнительные возможности для освоения новых рынков, получения дополнительной прибыли и т. п.

Главным направлением по улучшению работы, как и ранее, является снижение затрат на производство продукции, максимизация прибыли, повышение качества продукции и расширение ее ассортимента. Далеко не последним моментом в своей работе управленцы отводят и оптимизации своей деятельности.

Для комплексного анализа себестоимости продукции на предприятии применяются специальные показатели, которые позволяют рассчитывать и анализировать затраты предприятия на весь объем произведенной товарной продукции, затраты на производство конкретного вида продукции, а также затраты предприятия на получение каждого рубля выручки.

Наиболее важным моментом в изучении такого показателя, как себестоимость является рассмотрение факторов, влияющих на показатель и определение основных направлений по снижению себестоимости. От того, как решает предприятие данный вопрос зависит получение наибольшего эффекта с наименьшими затратами, рост накоплений, экономия трудовых, материальных и финансовых ресурсов. Отсюда следует, что выявление резервов снижения себестоимости должно являться главной областью деятельности руководящего состава предприятия, который в свою очередь должен опираться на комплексный технико-экономический анализ работы комбината, технического и организационного уровня производства, использование производственных мощностей и основных фондов, сырья и материалов, рабочей силы, хозяйственных связей; а также всех составляющих себестоимости.

Систематическое снижение себестоимости обеспечивает не только рост прибыли предприятия, но и дает государству дополнительные средства, как для дальнейшего развития общественного производства, так и для повышения материального благосостояния трудящихся. Именно поэтому снижение себестоимости является приоритетом в деятельности любого предприятия, в том числе и ОАО «Белхудожкерамика».

Так, на предприятии ОАО «Белхудожкерамика» разработан комплексный план организационно-технических мероприятий по экономии материально-сырьевых ресурсов и программа по энергосбережению, где планом мероприятий по реализации основных направлений предусмотрена экономия энергоресурсов.

По расчетной части необходимо отметить, что полная себестоимость единицы продукции составляет 7351,15 руб., стоимость товарной продукции - 10076 млн. руб. Чистая прибыль составляет 274,79 млн. руб. Объем производства продукции составляет 400000 изделий жаростойкой керамики. Объем производства изделий, при котором предприятие полностью покрывает свои расходы без получения прибыли, равен 124734 изделий.

Необходимо также отметить, что в результате расчетов получено отрицательное значение ЧДД, что свидетельствует о сроке окупаемости данного инвестиционного проекта более 4 лет.

Наибольшую долю текущих затрат составляют затраты на сырье и материалы, затраты электроэнергии на технологические цели и условно-постоянные расходы.

Минимизации затрат на производство продукции способствуют следующие мероприятия:

применение более дешевых источников сырья, материалов;

строгое соблюдение норм расхода сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива и энергии на единицу продукции;

применение передовых технологий, способствующих уменьшению этих расходов;

переход на выработку предприятием собственной электроэнергии; полный отказ от отопления, идущего от ТЭЦ.

Реферат ИНВЕСТИЦИИ, АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СИТУАЦИИ, ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ, ЧИСТЫЙ ДИСКОНТИРОВАННЫЙ ДОХОД, КОЭФФИЦИЕНТ ДИСКОНТИР

Больше работ по теме: