Прогнозирование мировых и региональных инвестиций в мировую нефтяную и газовую промышленность

Прогнозирование мировых и региональных инвестиций в мировую нефтяную и газовую промышленность

Развитие мирового хозяйства обусловливает рост потребности в нефтяной и газовой промышленности. В 21-ом веке ни один другой вид первичных энергоресурсов, кроме как нефти и газа, не оказал большого влияния на экономическое и социальное развитие. Они определяют политику государств, особенно тех, которых природа обделила нефтяными и газовыми местонахождениями.

Однако интенсивно развивающаяся экономика на сегодняшний день требует все больше энергозатрат. Наукой подтверждено, что при современных объемах энергопотребления нефти и газа на Земле их хватит примерно на 35 лет (нефть) и 50 лет (газ). Поэтому ограниченность природных запасов углеводородного сырья составляет сегодня главный стержень глобальной энергопроблемы.

Второй проблемой являются негативные экологические последствия развития энергетики. Добыча природного газа в случае использования экологически чистого продукта энергоснабжения будет возрастать, учитывая обширные запасы этого сырья.

Высокие мировые цены на нефть способствовали быстрому росту разведки и добычи ее в европейских и др. странах, не входящих в ОПЕК. Таким образом, долгосрочное прогнозирование энергетики зависит от прогнозов цен на нефть на мировом рынке.

Третья проблема - это сложность поставки нефти и газа в другие труднодоступные регионы стран. В мировом и национальном хозяйстве образовался огромный разрыв между регионами ее добычи и потребления. Необходимы средства для постройки магистралей в подобные регионы для обеспечения их необходимой энергетикой.

И только по этим вышеуказанным причинам нефтегазовая отрасль сильно нуждается в крупной финансовой поддержке, а именно: в мировых и региональных инвестициях.

Мировые инвестиции - «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом в крупномасштабные предпринимательские или инновационные проекты с целью получения дохода. Региональные инвестиции отличаются от мировых размером финансовых вложений и количеством инвесторов (государство, региональная администрация), они играют незначительную роль, однако в отдельных субъектах федерации действуют программы развития и поддержки нефтяной и газовой промышленностей.

Мировая добыча нефти и районы ее добычи приходятся на следующие страны (и регионы Российской Федерации):

Таблица 1 - Страны, где добывают нефть и газ (а также регионы в РФ)

РегионНефтьГазРоссийская ФедерацияЗападная СибирьСамотлор, Федоровское, ВарьеганскоеУренгойское, Арктическое, ЗаполярноеВолго-Уральский районРомашкинское (Татария, г. Альметьевск)Саратовская, Оренбургская областьСеверный ПрикаспийАстраханскоеТимано-Печерский регионУсинскоеБуктыльскоеВосточная Сибирь иЕнисейско-АнабарскоеДальний ВостокЛенно-Тугуское, Остров СахалинПредкавказье и Северный КавказСтавропольскоеБлижнее ЗарубежьеАзербайджанCтарейший нефтегазоносный район (дно Каспийского моря - 20 месторождений)ТуркменистанCтарший нефтегазоносный район (дно Каспийского моря - 20 месторождений)УзбекистанНефтегазоносный Бухарский район (около р. Аму-Дарьи)Ближний и Средний ВостокСаудовская АравияСамое крупное в мире месторождение нефти Гавар, в Персидское заливе - морское месторождение нефти Сафания-Фаджи.ИракКиркук, Зубаир, РумайлаИранАга-Джари, Гечсаран (Персидский залив)КувейтНебольшое по площади государство буквально плавает на нефти - 8 месторождений. Большой Бурган.ОАЭ, Катар, Оман, Сирия, Турция, Афганистан.Северная АмерикаКанадаПембина, Ледюк, РедустерСШАПанхандл-ХьюготонИст-Техас, Прахо-БейМексикаРеформа-КампечеЮжная АмерикаВенесуэлаоз.Марахайбооз.МарахайбоАфрикаЛивияСарир, НассерАлжирХасси-МесаудХасси-РмельАзияКитайДацинИндонезияМинасМалайзияСаравах, БрунейАвстралияШельф западных береговЗападная ЕвропаНидерландыСлохтерен

По Табл. 1 мы видим, что из всех стран только в 24 ведется крупная по объему добыча нефти и газа. Именно они и нуждаются в крупных инвестициях и поддержке со стороны государства в установлении льгот на экспорт сырья.

По данным РТС и МВФ инвесторы смотрят с интересом на добычу нефти в развивающихся странах, т.е. в странах Африки.

Необходимость повышения развития местного ресурсного компонента на рынке Африки объясняется не только пониманием важности обеспечения наличия качественных технологий. Их производители ощущают нехватку капиталовложений и потребность в усилении развития человеческого капитала. Также проблемы, связанные помимо с отсутствием необходимой технической базы и недостаточным уровнем ее развития, усугубляются малыми объемами реализации, а также низким уровнем квалификации трудовых ресурсов для повышения производительности. Решить проблемы можно только вложением крупных денежных средств в развитие нефтегазовой отрасли Африки. Перспективы - увеличение спроса сырья и вторичных продуктов (сжиженный газ и нефтепродуктов) на мировом рынке.

Нигерия крупнейший в Африке производитель сырой нефти, здесь в соответствии с задачами национального развития определяется Нигерийской национальной нефтяной корпорацией (НННК) как «доля составной стоимости, добавленной или созданной в экономике Нигерии посредством использования нигерийских людских и материальных ресурсов для предоставления нефтедобывающей промышленности товаров и услуг приемлемого качества с соблюдением надлежащих норм охраны здоровья, труда и окружающей среды в целях стимулирования развития местного потенциала».

Ангола - второй по величине крупнейший производитель сырой. Проводя политику «анголизации», в нефтедобывающей отрасли предоставляет своим гражданам должности, соответствующие их уровню квалификации. Ключевым смыслом политики формирования местного потенциала является искоренение так называемой «голландской болезни» и развитие сильной национальной промышленности путем привлечения в нее широких масс местного населения.

Санни Опута, генеральный директором компании Energy & Corporate Africa, в свое статье писал, что большинство малодебитных месторождений продолжают оставаться неразработанными из-за нехватки капитала и полного отсутствия технических возможностей. Учитывая существующее положение, пока еще очень далеко до того времени, когда местное правительство сможет осуществлять разработку таких месторождений самостоятельно, без привлечения иностранных технических и финансовых партнеров. До сих пор ни одной из стран-производителей нефти не удалось создать собственного потенциала или выработать четкую стратегию для формирования местной технической базы, отвечающей потребностям нефтедобывающей отрасли. При сохранении нынешних темпов развития эти страны в течение еще многих десятилетий будут сохранять зависимость от поставок иностранной техники и привлекать зарубежных специалистов для обеспечения потребностей отрасли и поддержания жизнеспособности национальной экономики, поскольку государственные бюджеты большинства из них почти на 90% зависят от поступлений, получаемых от нефтедобывающей промышленности.

Для местного правительства и правительств стран-производителей нефти является совершенно очевидным, что они не смогут добиться существенного прогресса без приобретения технологий, отсутствующих на местном рынке. Соответственно, их позиция и действия основываются на поставках технологий из-за рубежа. Поэтому, независимо от темпов развития местных ресурсов, надежная система технологического снабжения в странах Африки может успешно развиваться только на основе сотрудничества между иностранными производителями и надежными местными поставщиками, аренды и прямых закупок.

Опыт показывает, что компании, инвестирующие в технологическое развитие, всегда способствуют росту и обеспечивают экономию средств за счет увеличения масштабов производства. Хорошо известно, что внедрение новых технологий повышает скорость, удобство, качество, производительность и увеличивает ценовое разнообразие. Такие компании, как «Афрен» и «Оандо», сумевшие обеспечить приток финансовых средств и сделать серьезные инвестиции в технологическое развитие, стали крупнейшими местными операторами в Африке. Постепенно растут объемы финансирования местных операторов и поставщиков благодаря усилиям местных банков, которые в последнее время заметно увеличили свою капитализацию вследствие изменений в руководстве и появления новых региональных финансовых учреждений, сотрудничающих со Всемирным банком, Международной финансовой корпорацией и другими иностранными финансовыми институтами.

Многие иностранные производители и поставщики по-прежнему настороженно относятся к идее деятельности на территории ряда африканских стран или инвестиций в их экономику, опасаясь неустойчивости местного рынка на фоне порой реальных, а зачастую и преувеличенных, геополитических проблем и видимых проявлений коррупции. Эти факторы сдерживают рост объемов рынка и ожидаемый в перспективе бурный рост местной экономики. Несмотря на то, что упомянутые явления замедляют темпы роста и снижают их престиж на мировом рынке, большинство нефтедобывающих стран Африки стремятся придать новый импульс реформам, добиться политической и экономической стабильности и провести антикоррупционные мероприятия.

При всем том, что рынок в целом, очевидно, не свободен от различных негативных проявлений, можно с уверенностью сказать, что растущий африканский рынок является выгодной территорией для поставщиков технологий и привлекателен для тех иностранных компаний, которые либо понимают его специфику, либо имеют заслуживающих доверия, предприимчивых местных партнеров, способных стать «проводниками» через его «лабиринты».

Крупнейшим инвестором стран Африки выступает на сегодняшний день Китай.

Рис. 1 - Прямые внешние инвестиции Китая в страны Африки

Ежегодный доклад Международного энергетического агентства World Energy Outlook 2009 «Прогноз мировой энергетики на 2009 год», содержит уточненные прогнозы, учитывающие влияние мирового финансового кризиса, снижения темпов экономического развития и недавнего падения цен на нефть и другие виды энергоносителей.

В своем новом докладе МЭА отмечает, что избыточная мощность газопроводов и терминалов сжиженного природного газа (СПГ) к 2015 году составит как минимум 250 млрд куб. м. Это в четыре с лишним раза больше резерва мощностей в 2007 году. Можно добавить к этому и другие цифры. Так, в 2009 г. должны вступить в строй мощности по сжижению 60 млрд куб. м - инвестиционные решения по этим проектам были приняты несколько лет назад на волне дефицита СПГ. В 2010 году произошел рост мощностей еще на 31 млн т (то есть на 16 % по отношению к 2009 г.), вследствие чего уже в будущем году объем мощностей по сжижению должен увеличиться на 30% по сравнению с 2008 г.- это был бы самый значительный прирост за всю историю рынка СПГ. Всего же в период 2009 - 2013 гг. предстоит беспрецедентный 50%-ный рост газификационных мощностей. Избыточные мощности по регазификации почти в два раза превышают объемы мощностей по сжижению.

Несмотря на неудачную конъюнктуру, избыточные мощности запускаются на рынок. При этом значительная часть новых объемов СПГ (более 50%) еще не законтрактована и идет на спотовые рынки, наиболее чувствительные к снижению спроса. Появление избыточного предложения на рынке с падающим спросом неизбежно привело к серьезному снижению цен. В августе 2009 г. была зафиксирована минимальная за 7 лет цена фьючерсов на природный газ, которая опустились ниже отметки $3 за миллион британских тепловых единиц (Btu).

Кризис, таким образом, в какой-то степени оказался на руку странам-потребителям, обеспечив условия для формирования «рынка покупателя» в глобальном масштабе. Именно эту тенденцию отмечает Международное Энергетическое Агентство.

Однако доминирование потребителей не бывает долгосрочным. Вся история рынков углеводородов доказывает его циклический характер: периоды избытка предложения и низких цен ведут к сокращению инвестиционной активности производителей и рано или поздно приводят к дефициту мощностей.

Это прекрасно понимают и в Агентстве, поскольку именно эта идея содержалась в майском (2009 г.) докладе МЭА «Влияние глобального финансового и экономического кризиса на инвестиции в мировую энергетику».

Центральный вывод: кризис вызвал волну сокращений и переносов крупных инвестиционных проектов в сфере добычи и переработки. Инвестиционные бюджеты только в области добычи нефти и газа на 2009 г. были сокращены где-то на 21% , что в абсолютных цифрах составляет $100 млрд. Вполне понятно, что такие масштабные сокращения уже в среднесрочной перспективе окажут влияние на предложение топлива.

Кризисное развитие мировой энергетики постепенно порождает структурные изменения на газовом рынке.

Сюда можно отнести характерные для «рынка продавца» изменения условий поставки. Избыток дешевого газа на спотовом рынке приводит к тому, что потребители начинают настаивать на пересмотре формулы цены и условий «бери или плати» в долгосрочных контрактах в сторону понижения обязательного минимального уровня оплаты.

Именно с таким подходом столкнулся российский «Газпром» в отношениях с основными контрагентами.

Итальянский газовый гигант ENI, немецкая E.ON, турецкая Botas и несколько других компаний, в соответствии с условиями контрактов, попадают под неустойку, размер которой на конец сентября оценивался $2,8 млрд.

Сейчас эта проблема понемногу обостряется.

Причем за ней стоит другая, более масштабная задача - страны-потребители активно стремятся подорвать практику долгосрочных контрактов на импорт газа и заменить их краткосрочными (спотовыми).

Руководство "Газпрома" падение основных производственных показателей не смущает.

Рис. 2 - Капитальные инвестиции Газпрома

В 2008 г. инвестиции в основное производство выросли почти в полтора раза - до 480 млрд рублей, в 2009 г. еще на 42%, и в 2010 - еще на 27%. В эти три года "Газпром" планирует вложить в развитие производства и транспортировки почти два трлн. рублей или $85 млрд. Причем финансовые вложения компании будут резко сокращены.

О планах на 2009-2010 гг. компания рассказала впервые. Планы "Газпрома" эксперты оценивают очень позитивно - денег в производство компания собирается вложить много. В 2010 г. компания намерена вложить в добычу, разведку, транспорт и хранение 850 млрд. рублей, что в 2,5 раза выше прошлогодних показателей.

Этих денег, как пишет газета "Ведомости", могло бы хватить на покупку большинства активов ЮКОСа или на 60% пятилетней инвестпрограммы 20 тепловых электрогенерирующих компаний РАО "ЕЭС России".

Рассказывая о своих планах потенциальными кредиторам "Газпром" впервые официально признал еще один не самый приятный для себя факт - газопровод Nord Stream, который в 2010 г. еще должен был связать Россию с Германией по дну Балтийского моря, подорожал. Если раньше компания ограничивалась прогнозом по его стоимости "свыше 6 млрд. евро", то теперь "Газпром" официально признал, что стоимость Nord Stream должна составить около 7,4 млрд евро ($11,7 млрд по текущему курсу). Причем, если раньше в документах компании была оговорка, что это предварительные оценки, то теперь ее нет.

Первая ветка трубы протяженностью 1200 км и мощностью 27,5 млрд. кубометров газа в год должна быть сдана в 2010 г. Ее стоимость, исходя из общей сметы, по оценке экспертов, должна составить около 4 млрд. евро. Оставшиеся 3,4 млрд. евро потратят на вторую трубу, которую проложат рядом с первой к 2012-2013 гг.

Первые поставки предполагается начать в начале 2011 г. Однако стройка была отложена на полгода - до лета 2009 г. - из-за того, что страны, по территориальным водам и экономическим зонам которых должен пройти газопровод, затягивают процесс согласований.

Оператором проекта является компания Nord Stream. На 51% она принадлежит "Газпром", оставшиеся 40% делят немецкие компании BASF и E.On, еще 9% принадлежит нидерландской Gasunie. Из собственных средств акционеры профинансируют 30% стоимости проекта (2,22 млрд. евро или $3,5 млрд.). Оставшиеся 70% оператор газопровода привлечет в виде займов.

Подводя вывод, можно сказать, что рынок первичных энергоресурсов находится в несовсем критическом положении, так как осваиваются новые места добычи нефти и газа, крупные страны-производители первичного сырья инвестируют в развитые страны. В некоторых странах, к примеру, в России на нефть государство установила большие экспортные пошлины, зато установило льготы для продажи нефтепродуктов, что говорит о большом уровне инвестиционной привлекательности. Что касаемо газовой промышленности, то здесь в основном инвестиции идут на строительство газовой магистрали.

Использованные источники

энергетика газ поставка инвестиция

1. Журнал Ленинградская область Экономика и Инвестиции, №61, 2010 г.

. Электронное издание «Фонд стратегической культуры», доклад «Двойное дно прогнозов Международного энергетического агентства».

3. Федеральная служба государственной статистики, Минпромэнерго России, Федеральная таможенная служба, ЦДУ ТЭК.

Больше работ по теме: