Проблемы управления оборотными средствами предприятия

 















Проблемы управления оборотными средствами предприятия


Содержание


Введение

Глава 1. Теоретические основы управления оборотными средствами предприятий пищевой промышленности

.1 Сущность и понятие оборотных средств, их структура и состав

.2 Современные подходы к управлению оборотными средствами

.3 Особенности управления оборотными средствами на предприятиях пищевой промышленности

Глава 2. Анализ деятельности и системы управления оборотными средствами на предприятии ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат»

.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

.2 Анализ состава и структуры оборотных средств

.3 Анализ системы управления оборотными средствами на предприятии

Глава 3. Разработка мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами на предприятии

.1 Основные направления совершенствования

.2 Определение экономической эффективности внесенных предложений

Заключение

Список использованной литературы

Приложения


Введение


Организация оборотных средств и управление оборотным капиталом является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде кругооборота оборотных фондов.

Эффективное управление оборотными средствами включает определение состава и структуры оборотных средств; установление потребности предприятия в оборотных средствах; определение источников формирования оборотных средств; распоряжение и маневрирование оборотными средствами; ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Однако на практике многие хозяйствующие субъекты всех форм собственности и отраслевой принадлежности за годы реформ уже забыли, что такое правильное нормирование и планирование потребностей в оборотных фондах. Не исключение - предприятия пищевой промышленности. Поэтому актуальность и важность выбранной темы исследования не вызывает сомнений.

Исходя из этого, главной целью выпускной квалификационной работы является разработка механизма совершенствования управления оборотными активами на примере предприятия пищевой отрасли.

Поставленная цель определяет круг основных задач, решенных в ходе исследования:

дать толкование экономической сущности оборотных средств;

изучить развернутую классификацию оборотных фондов по ряду классификационных признаков;

изучить методологические основы управления оборотными активами;

изложить систему методов нормирования оборотных средств.

дать общую характеристику финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

проанализировать состав, структуру и динамику изменения оборотных активов изучаемого хозяйствующего субъекта;

произвести комплексный анализ эффективности использования оборотных средств в организации, используя коэффициенты оборачиваемости и другие показатели;

выявить и проанализировать факторы, влияющие на ускорение оборачиваемости мобильных активов предприятия.

сформулировать систему методов оптимизации управления оборотными активами;

определить практические резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств и снижения материалоемкости продукции;

предложить реальные пути дальнейшего совершенствования политики управления оборотными активами;

рассчитать экономический эффект от реализации предложенных мероприятий.

Объект исследования - ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат», предприятие, являющееся производителем хлебобулочной продукции.

Предмет исследования - состав, структура и динамика оборотных активов предприятия, а также политика управления ими в ходе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.


Глава 1. Теоретические основы управления оборотными средствами предприятий пищевой промышленности


.1 Сущность и понятие оборотных средств, их структура и состав


Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды - это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла.

Оборотные производственные фонды классифицируются по следующим элементам:

производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы). К категории малоценных и быстроизнашивающихся предметов относят: предметы, служащие менее одного года и стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного (для бюджетных учреждений - 50-кратного) установленного законодательством Российской Федерации минимального размера месячной оплаты труда за единицу; специальные инструменты и специальные приспособления, сменное оборудование независимо от их стоимости; специальная одежда, специальная обувь независимо от их стоимости и срока службы и др.

незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства. Незавершенное производство представляет собой продукцию, не законченную производством и подлежащую дальнейшей обработке.

расходы будущих периодов - это затраты на освоение новой продукции, плата за подписные издания, оплата на несколько месяцев вперед арендной платы и др. Эти расходы списываются на себестоимость продукции в будущих периодах.

Фонды обращения - это совокупность всех средств, функционирующих в сфере обращения.

К фондам обращения относятся:

готовая к реализации продукция, находящаяся на складах предприятия;

продукция отгруженная, но еще не оплаченная покупателем;

денежные средства (в кассе предприятия и на счетах в банке), а так же средства, находящиеся в незаконченных расчетах (дебиторская задолженность). Дебиторская задолженность - это средства данного предприятия, находящиеся в обороте других предприятий.

Оборотные средства постоянно совершают кругооборот, в процессе которого проходят три стадии: снабжение, производство и сбыт (реализация).

На первой стадии (снабжение) предприятие на денежные средства приобретает необходимые производственные запасы. На второй стадии (производство) производственные запасы вступают в производство и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, превращаются в готовую продукцию. На третьей стадии (сбыт) происходит реализация готовой продукции и оборотные средства принимают денежную форму.

Структура оборотных средств - это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости. На рис. 1.1 приведены состав и примерная структура оборотных средств на машиностроительном предприятии.

Структура оборотных средств зависит от многих факторов, в том числе от специфики предприятия, характера продукции, условий снабжения и сбыта и т.д.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.


Рис. 1.1 - Состав и структура оборотных средств


Собственные оборотные средства - это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. Собственные оборотные средства могут пополняться за счет прибыли, амортизационного фонда и др. Кроме того, предприятия в качестве источника формирования оборотных средств могут пользоваться средствами, приравненными к собственным (так называемые устойчивые пассивы), к которым относят: постоянную минимальную задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; суммы начисленные работникам за отпуска; расчеты с финансовыми органами по налогам и сборам и т.д.

Заемные средства служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет ссуд банка и кредиторской задолженности поставщикам.

К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относится часть средств производства, вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических свойств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей: производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. К ним относятся:

а) предметы, служащие менее одного года, независимо от их стоимости;

б) предметы стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного установленного законодательством Российской Федерации минимального размера месячной оплаты труда за единицу (исходя из их стоимости, предусмотренной в договоре) независимо от срока их службы, за исключением сельскохозяйственных машин и орудий, строительного механизированного инструмента, оружия, а также рабочего и продуктивного скота, которые относятся к основным средствам независимо от их стоимости;

в) орудия лова (тралы, неводы, сети, мережи и другие), независимо от их стоимости и срока службы;

г) бензомоторные пилы, сучкорезки, сплавной трос, сезонные дороги, усы и временные ветки лесовозных дорог, временные здания в лесу сроком эксплуатации до двух лет;

д) специальные инструменты и специальные приспособления, независимо от их стоимости;

е) специальная одежда, специальная обувь, а также постельные принадлежности независимо от их стоимости и срока службы;

ж) форменная одежда, предназначенная для выдачи работникам организации; одежда и обувь в организациях здравоохранения, просвещения, социального обеспечения и других, состоящих на бюджете, независимо от их стоимости и срока службы;

з) временные сооружения, приспособления и устройства, затраты по возведению которых относятся на себестоимость строительных работ в составе накладных расходов;

и) тара для хранения товарно-материальных ценностей на складах или осуществления технологических процессов стоимостью в пределах лимита, установленного в подпункте "б" по цене приобретения или изготовления;

к) предметы, предназначенные для выдачи напрокат, независимо от их стоимости;

л) молодняк животных и животные на откорме, птица, кролики, пушные звери, семьи пчел, а также ездовые и сторожевые собаки, подопытные животные;

м) многолетние насаждения, выращиваемые в питомниках в качестве посадочного материала.

Производственные запасы находятся лишь в сфере производства, а не в самом процессе производства, поскольку в данный момент времени они не подвергаются обработке, а являются потенциальными элементами производства. Сырье и основные материалы - продукция добывающей или обрабатывающей промышленности и сельского хозяйства, которая непосредственно входит составной частью в изделие, в вещество продукта и в результате обработки или переработки меняет свою форму и некоторые качества. К сырью относится продукция добывающей промышленности и сельского хозяйства (руда, сахарная свекла, лен, шерсть, хлопок и др.), а к основным материалам - продукция обрабатывающей промышленности. Вспомогательные материалы - предметы труда, которые не входят в вырабатываемую продукцию, но участвуют в ее создании или содействуют процессу ее производства. Общими для всех отраслей промышленности вспомогательными материалами являются: смазочные, обтирочные, ремонтные, осветительные и хозяйственные. На практике к вспомогательным относят также материалы, которые входят в состав продукции в небольших количествах для придания ей каких-либо дополнительных свойств.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Все оборотные фонды относятся к нормируемым оборотным средствам. Нормативы оборотных средств рассчитываются в натуральных показателях, в денежном выражении и в днях запаса.

Норматив производственных запасов (ФПЗ) определяется по формуле


,


где n - количество различных видов производственных запасов; НПЗi - общая норма запаса по i-ому виду производственных запасов, дн.; Рi - среднесуточный расход i-ого вида производственных запасов, руб.


,


где Пi- потребность в i-ом виде производственных запасов за плановый период, руб.; F - число дней в плановом периоде (в расчетах нормирования принимается год - 360 дней, квартал - 90 дней, месяц - 30 дней).

Общая норма запаса (НПЗi) определяет на какое количество дней предприятие должно быть обеспечено оборотными средствами по данному виду производственного запаса.


НПЗi= НТЕКi + НСТРi + НПОДГi ,


где НТЕКi - норма текущего запаса, дн.; НСТРi - норма страхового запаса, дн.; НПОДГi - норма подготовительного (технологического) запаса, дн.

Текущий запас необходим для обеспечения бесперебойного хода производства на предприятии в период между очередными поставками. Норма текущего запаса принимается, как правило, равной половине среднего интервала между двумя очередными поставками.

Страховой запас предусмотрен для предупреждения последствий связанных со сбоями в снабжении. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30-50% от нормы текущего запаса, либо равной максимальному времени отклонений от интервала поставок.

Подготовительный (технологический) запас создается в тех случаях, когда поступающие на предприятие сырье и материалы, требуют соответствующей дополнительной подготовки (сушка, сортировка, раскрой, комплектация и т.п.). Норма подготовительного запаса определяется с учетом конкретных условий производства и включает в себя время на прием, разгрузку, оформление документов и подготовку к дальнейшему использованию сырья, материалов и комплектующих.

Норматив незавершенного производства (ФНЗП) равняется сумме нормативов по всем видам продукции.


,


где m - количество наименований продукции; ФНЗПj- норматив незавершенного производства по j-ому виду готовой продукции, руб.


,


где Nj - объем выпуска j-ого вида продукции в натуральных единицах; Sj - производственная себестоимость j-ого вида продукции, руб.; ТЦj - длительность производственного цикла j-ого вида продукции, дн.; kНЗj - коэффициент нарастания затрат по j-ому изделию.

Коэффициент нарастания затрат (kНЗj) характеризует степень готовности изделий и определяется отношением средней себестоимости незавершенного производства к производственной себестоимости готовой продукции. В случае равномерного нарастания затрат на производство коэффициент нарастания затрат рассчитывается по формуле


,

где d - доля единовременных начальных затрат в себестоимости продукции (расход сырья и материалов в начале цикла изготовления).

При неравномерном нарастании производственных затрат расчет этого коэффициента усложняется и требует изучения характера нарастания затрат по этапам производственного цикла.

Норматив оборотных средств расходов будущих периодов (ФРБП) можно определить по формуле


ФРБП= РО - РПЛ + РС,


где РО- сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, руб.; РПЛ - расходы, производимые в планируемом периоде, руб.; РС - расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде, руб.

Фонды обращения - это совокупность всех средств, функционирующих в сфере обращения.

К фондам обращения относятся:

готовая к реализация продукция, находящаяся на складах предприятия;

продукция отгруженная, но еще не оплаченная покупателем;

денежные средства (в кассе предприятия и на счетах в банке), а так же средства, находящиеся в незаконченных расчетах (дебиторская задолженность). Дебиторская задолженность - это средства данного предприятия, находящиеся в обороте других предприятий.

К нормируемым оборотным средствам относится только один элемент фондов обращения - готовая продукция. Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складах предприятия (ФГП) равен сумме нормативов по отдельным видам готовой продукции

,


где ФГЛj - норматив готовой продукции по j-ому изделию, руб.


,


где НГПj - норма запаса готовой продукции по j-ому виду изделий, дн.

Норма запаса готовой продукции (НГПj) включает в себя время необходимое на приемку изделий из цехов, комплектацию транспортной партии, упаковку и отгрузку продукции, оформление документации.

Продукция отгруженная и денежные средства не нормируются и поэтому потребность в них определяется в основном на базе анализа ситуации в предыдущих периодах. Ненормируемые оборотные средства имеют форму денежных средств и незаконченных расчетов. В связи с действующим порядком и сроками проведения расчетов неизбежно наличие определенных переходящих остатков задолженности на отчетные даты. Наряду с этим из-за нарушений нормального хода финансово-хозяйственной деятельности возникает дополнительная непланируемая потребность в финансовых ресурсах. Плановые нормы и нормативы по этой группе оборотных средств не устанавливается.

Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств, за исключением кредитуемых банком, являются привлеченные вне плана ресурсы. Отвлечение средств предприятия на не предусмотренные планом цели зачастую приводит к задержке в обороте средств поставщиков.

Анализ ненормируемых оборотных средств основан на выявлении сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причин, приведших к образованию этих сумм, их влияние на финансовое состояние предприятия.

Дебиторской задолженностью называется задолженность организаций и отдельных лиц предприятию, а кредиторской - задолженность предприятия организациям и отдельным лицам. Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение из оборота средств предприятия. Кредиторская задолженность часто является результатом финансовых затруднений. Поэтому строгий контроль за платежной дисциплиной, выявление неоправданных сумм дебиторской и кредиторской задолженности имеют важное значение.

К дебиторской задолженности относятся незаконченные расчеты за товары отгруженные. Высвобождение оборотных средств, вложенных в эти статьи, в значительной мере способствует увеличению объема реализации, прибыли, улучшению финансового положения предприятия.

Часть незаконченных расчетов за товары отгруженные связана с нормальными сроками документообмена. Задолженность по этой статье покрывается кредитом банка под расчетные документы в пути. Задолженность по статье "Товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта", естественно, банком не кредитуется и является дополнительным отвлечением средств из оборота. Она может быть связана с ошибками в оформлении расчетных документов, а также с нарушением договорных условий поставки по комплектности и качеству продукции. Предприятие в этом случае несет непроизводительные затраты по отгрузке, транспортировке и хранению продукции. Наличие этих сумм на балансе предприятия свидетельствует о недостатках в работе предприятия, вызывает необходимость детального анализа соответствующих сторон его деятельности.

По статье "Прочие дебиторы" отражаются другие виды задолженности. По данным аналитического учета выявляются те суммы, которые вызваны незаконным авансированием поставщиков в счет предстоящей отгрузки материальных ценностей, несвоевременным взысканием сумм по предъявленным предприятиям претензиям и т.п.

При анализе кредиторской задолженности также следует выделить суммы, определяемые действующим порядком расчетов и связанные с нарушениями расчетно-платежной дисциплины.

Нормальной кредиторской задолженностью считаются задолженность поставщикам по акцептованным и другим расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, переплаты и недоплаты на отчетную дату по расчетам с бюджетом (кроме недоимки по платежам), превышение фактической задолженности по устойчивым пассивам над плановой.

Неоправданными считаются просроченная кредиторская задолженность, задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам, незаконченные авансы покупателей в счет предстоящей отгрузки продукции, превышающая нормальные сроки задолженность покупателям.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами.

В рыночных условиях именно оборотные средства имеют важнейшее значение. Если раньше все средства регламентировались законодательством и обеспечивались правительством, то сейчас фирма должна сама решать, какой объем оборотных средств необходим и изыскивать их источники. Именно материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и другие элементы оборотных фондов требуют постоянных денежных затрат, поэтому должны подвергаться тщательному внутрифирменному планированию. В принципе, предприятие может некоторое время успешно функционировать без планирования и анализа использования оборотных средств, но в долгосрочном периоде это нереально, т.к. возникающие проблемы станут заметны руководству только тогда, когда их решение станет крайне сложным.

Руководство должно тщательно следить за выполнением плана по оборотным средствам, контролировать их наличие и потребность. В случае, если оборотных средств недостаточно, возможны остановки производства, что приносит убытки предприятию.

Необходимость контроля за состоянием оборотных фондов подразумевает обязательное внутрифирменное планирование показателей, характеризующих его, т.к. проводить анализ удобнее по соответствию плановых и фактических показателей, хотя также необходимо анализировать и изменение по сравнению с предыдущими периодами.

В условиях плановой экономики планирование оборотных средств было необходимо только как фактор, обеспечивающий отчетность перед вышестоящей организацией и такой план этой организацией и составлялся. В условиях же рыночной экономики планирование и нормирование использования оборотных средств - это уже фактор, регулирующий эффективность деятельности предприятия и проводить его необходимо в рамках внутрифирменного планирования. Теперь уже само предприятие устанавливает объемы оборотных фондов и долю в них собственных и заемных средств. Если основные фонды в большей части обеспечиваются заемными источниками, то оборотные фонды должны в основном финансироваться из собственных средств, хотя в России сейчас в основном принято соотношение 50/50.

Таким образом, в условиях рыночной экономики планирование и анализ использования оборотных средств становится задачей первостепенной важности для внутрифирменного планирования и требует особого к себе внимания. Использование заемных источников для пополнения оборотных фондов удобно, но всегда необходимо учитывать проценты по кредитам, сроки их погашения, и теперь уже планировать производство с учетом необходимости погашения долгов.

Как уже было показано, в рыночных условиях планирование использования оборотных средств имеет первостепенное значение. Но одно только планирование и нормирование не даст необходимых результатов. Наличие даже абсолютно идеального плана не гарантирует эффективности работы предприятия. На следующем этапе необходимо собрать данные о фактическом использовании оборотных средств, их наличии и проанализировать их соотношение с плановыми показателями.

Если плановые показатели отличаются от фактических в пользу плановых, необходимо:

проанализировать еще раз плановые показатели, возможно план был разработан неверно;

проверить, по каким показателям идут различия и выявить их причины;

устранить причины, снижающие эффективность использования оборотных средств и наказать виновников.

Если фактические показатели выше плановых, то необходимо установить, что именно стимулировало эффективность работы фирмы и продолжать развивать этот фактор.

Руководство фирмы должно управлять использованием оборотных средств:

следить за соответствием наличия оборотных фондов и потребности в них;

постоянно повышать эффективность использования оборотных фондов, поощрять работников, вносящих предложения по повышению эффективности;

контролировать долю собственных и заемных источников оборотных средств.

Проблема определения потребности фирмы в оборотном капитале является важной составной частью планирования, так как недостаток оборотных средств неизбежно приводит к невозможности своевременного обеспечения производственного процесса необходимыми материальными ресурсами, а их избыток может приводить к финансовым потерям вследствие неэффективного "замораживания" части оборотного капитала в излишних запасах товарно-материальных ценностей.

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов:

объемов производства и реализации;

вида бизнеса;

масштаба деятельности;

длительности производственного цикла;

структуры капитала предприятия;

учетной политики предприятия и системы расчетов;

условий в практике кредитования хозяйственной деятельности предприятия;

уровня материально-технического снабжения;

видов и структуры потребляемого сырья;

темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия;

искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов.

Таким образом, невозможно определить стандартный норматив оборотных средств для всех предприятий. Каждая фирма должна самостоятельно определять эту величину.

Решение задачи, связанной с определением потребности в оборотном капитале, возможно двумя принципиально различными путями: во-первых, на основе укрупненных расчетов с использованием информации о положении дел в предшествующие планируемому периоды; во-вторых, на основе детальных технико-экономических расчетов - об обоснованиях потребности в отдельных элементах оборотного капитала с последующей их денежной оценкой и агрегированием результатов по видам и группам элементов оборотного капитала.

В условиях кризисного состояния экономики и резко выраженных инфляционных тенденций расчеты потребности в оборотном капитале на более или менее длительные периоды времени целесообразно производить на основе укрупненных расчетов с корректировкой полученных результатов на ожидаемый уровень инфляции, т. е. на основе экспертных оценок.

Если же речь идет об относительно коротких периодах времени (месяц, квартал), то реально существующие потребности обеспечения производства необходимыми видами запасов сырья, материалов, топлива и других элементов оборотных производственных фондов (средств) диктуют необходимость в детальных технико-экономических расчетах по отдельным видам запасов предметов труда. Такие расчеты необходимы, в частности, и потому, что на их основе формируется тактика организации материально-технического снабжения, определяются поставщики, сроки и объемы поставок и другие связанные с этим моменты, составляющие неотъемлемую часть всего комплекса задач, решаемых в процессе оперативного управления производственной и коммерческой деятельностью фирмы. Состав и масштабы задач, решение которых связано с управлением запасами и определением потребности в оборотном капитале, существенно зависят от профиля деятельности и размеров фирмы. Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале фирмы основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды. Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно затем рассчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой потребности (за счет собственных или заемных финансовых ресурсов).

Если учитывать, что планируемый объем реализации собственной продукции фирмы определяется на основе маркетинговых исследований, анализа сложившейся структуры и требований потребителей, зафиксированных в уже заключенных и предполагаемых к подписанию договорах поставки, то главную проблему представляет обоснованное определение планируемого уровня коэффициента закрепления оборотного капитала. Можно исходить из фактически сложившейся величины коэффициента закрепления в ближайшем к планируемому отчетном периоде, но лучше предварительно проанализировать сложившийся уровень оборотного капитала и выявить возможные резервы сокращения потребности в нем.

В расчеты общей величины необходимого запаса материала следует включать и величину страхового запаса. Назначение такого запаса - компенсировать возможные срывы регулярных поставок в связи с задержками отправки материалов поставщиком, задержками в пути и другими внешними с точки зрения фирмы-потребителя причинами.

Если фирма работает в тех отраслях промышленности и других отраслях народного хозяйства, где сырье или товары поступают в течение года неравномерно или вообще могут поступать только в отдельные периоды (сахарная свекла для переработки на сахаропесочных заводах, товары народного потребления, завозимые в северные районы в период летней навигации, и т. п.), необходимо создавать сезонные запасы. Величина их определяется по величине общей потребности на весь период с учетом равномерного использования запаса по времени. Как правило, фирма не может обеспечить за счет собственных оборотных средств накопление сезонных запасов и вынуждена прибегать к привлечению кредитных ресурсов банков, тем или иным путем добиваться для себя льготных процентных ставок и условий возврата кредита.

Если в условиях стабильной экономики экономически выгодным является обеспечение оборотных средств из собственных источников, то в условиях кризисной экономики это малореально и вряд ли эффективно. Во-первых, сложно определить прогнозируемый уровень инфляции, так как все прогнозы недостаточно точны; во-вторых, из-за постоянно меняющейся конъюнктуры рынка невозможно установить объем реализации. В таких условиях будет целесообразно большую часть средств пускать в оборот, а непредвиденные издержки оплачивать за счет заемных источников.

Таким образом, в условиях рыночной экономики нормирование оборотных средств и определение потребности в них - достаточно сложная и трудоемкая задача, решение которой обеспечит повышение эффективности работы фирмы. управление оборотный средство

Важной частью определения потребности в оборотных средствах является анализ их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств - важнейший качественный показатель, характеризующий использование оборотных средств. Он отражает время, затрачиваемое на движение оборотных средств через все стадии кругооборота. Ускорение оборачиваемости оборотных средств играет важную роль, обеспечивая экономию ресурсов, необходимых для производства и реализации продукции. При ускорении оборачиваемости уменьшается потребность в оборотных средствах, и они высвобождаются из оборота, а при замедлении возникает потребность в вовлечении в оборот дополнительных средств.

Для оценки работы предприятия очень важен анализ изменения времени оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты. Он дает возможность определить уменьшение потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечение средств в оборот при неблагоприятном положении дел на этих участках работы.

Одна из главных задач в условиях рыночной экономики - интенсификация производства при экономии ресурсов. В общей системе мероприятий по обеспечению режима экономии основное место занимает экономия предметов труда, под которой принято понимать уменьшение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции без ущерба для качества, надежности и долговечности изделия.

Экономическое значение экономии оборотных фондов в современных условиях выражается в следующем:

снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива, обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно прежде всего дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства;

экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов способствуют установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совершенной отраслевой структуры промышленного производства.

стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершению технологических процессов.

экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда. Уже само по себе уменьшение удельных затрат прошлого, овеществленного труда означает рост производительности общественного труда. Но дело не только в этом - экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию затрат также и живого труда: сокращается относительный расход рабочей силы на транспортировку материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение.

экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции. Уже в настоящее время на долю материальных затрат приходится ¾ всех издержек производства. В дальнейшем, с ростом технического уровня производства, доля овеществленного труда в общих затратах по производству продукции будет продолжать повышаться, и, следовательно, улучшение использования предметов труда и средств труда будет являться основным направлением экономии общественных издержек производства.

существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия. Внутрифирменное планирование должно осуществляться на основе возможности экономии оборотных фондов. Обеспечение повышения эффективности использования оборотных фондов даст возможность увеличивать объемы производства без значительного повышения затрат и необходимости вложения новых средств.

Всемерное улучшение использования оборотных фондов - одна из важнейших задач промышленных предприятий. Чем лучше используются сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется для выработки определенного количества продукции, тем самым создается возможность увеличить объем производства промышленной продукции.


1.2 Современные подходы к управлению оборотными средствами


Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами.

В рыночных условиях именно оборотные средства имеют важнейшее значение. Если раньше все средства регламентировались законодательством и обеспечивались правительством, то сейчас фирма должна сама решать, какой объем оборотных средств необходим и изыскивать их источники. Именно материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и другие элементы оборотных фондов требуют постоянных денежных затрат, поэтому должны подвергаться тщательному внутрифирменному планированию. В принципе, предприятие может некоторое время успешно функционировать без планирования и анализа использования оборотных средств, но в долгосрочном периоде это нереально, т.к. возникающие проблемы станут заметны руководству только тогда, когда их решение станет крайне сложным.

Руководство должно тщательно следить за выполнением плана по оборотным средствам, контролировать их наличие и потребность. В случае, если оборотных средств недостаточно, возможны остановки производства, что приносит убытки предприятию.

Необходимость контроля за состоянием оборотных фондов подразумевает обязательное внутрифирменное планирование показателей, характеризующих его, т.к. проводить анализ удобнее по соответствию плановых и фактических показателей, хотя также необходимо анализировать и изменение по сравнению с предыдущими периодами.

В условиях плановой экономики планирование оборотных средств было необходимо только как фактор, обеспечивающий отчетность перед вышестоящей организацией и такой план этой организацией и составлялся. В условиях же рыночной экономики планирование и нормирование использования оборотных средств - это уже фактор, регулирующий эффективность деятельности предприятия и проводить его необходимо в рамках внутрифирменного планирования. Теперь уже само предприятие устанавливает объемы оборотных фондов и долю в них собственных и заемных средств. Если основные фонды в большей части обеспечиваются заемными источниками, то оборотные фонды должны в основном финансироваться из собственных средств, хотя в России сейчас в основном принято соотношение 50/50.

Таким образом, в условиях рыночной экономики планирование и анализ использования оборотных средств становится задачей первостепенной важности для внутрифирменного планирования и требует особого к себе внимания. Использование заемных источников для пополнения оборотных фондов удобно, но всегда необходимо учитывать проценты по кредитам, сроки их погашения, и теперь уже планировать производство с учетом необходимости погашения долгов.

Как уже было показано, в рыночных условиях планирование использования оборотных средств имеет первостепенное значение. Но одно только планирование и нормирование не даст необходимых результатов. Наличие даже абсолютно идеального плана не гарантирует эффективности работы предприятия. На следующем этапе необходимо собрать данные о фактическом использовании оборотных средств, их наличии и проанализировать их соотношение с плановыми показателями.

Если плановые показатели отличаются от фактических в пользу плановых, необходимо:

проанализировать еще раз плановые показатели, возможно план был разработан неверно;

проверить, по каким показателям идут различия и выявить их причины;

устранить причины, снижающие эффективность использования оборотных средств и наказать виновников.

Если фактические показатели выше плановых, то необходимо установить, что именно стимулировало эффективность работы фирмы и продолжать развивать этот фактор.

Руководство фирмы должно управлять использованием оборотных средств:

следить за соответствием наличия оборотных фондов и потребности в них;

постоянно повышать эффективность использования оборотных фондов, поощрять работников, вносящих предложения по повышению эффективности;

контролировать долю собственных и заемных источников оборотных средств.

Проблема определения потребности фирмы в оборотном капитале является важной составной частью планирования, так как недостаток оборотных средств неизбежно приводит к невозможности своевременного обеспечения производственного процесса необходимыми материальными ресурсами, а их избыток может приводить к финансовым потерям вследствие неэффективного "замораживания" части оборотного капитала в излишних запасах товарно-материальных ценностей.

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов:

объемов производства и реализации;

вида бизнеса;

масштаба деятельности;

длительности производственного цикла;

структуры капитала предприятия;

учетной политики предприятия и системы расчетов;

условий в практике кредитования хозяйственной деятельности предприятия;

уровня материально-технического снабжения;

видов и структуры потребляемого сырья;

темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия;

искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов.

Таким образом, невозможно определить стандартный норматив оборотных средств для всех предприятий. Каждая фирма должна самостоятельно определять эту величину.

Решение задачи, связанной с определением потребности в оборотном капитале, возможно двумя принципиально различными путями: во-первых, на основе укрупненных расчетов с использованием информации о положении дел в предшествующие планируемому периоды; во-вторых, на основе детальных технико-экономических расчетов - об обоснованиях потребности в отдельных элементах оборотного капитала с последующей их денежной оценкой и агрегированием результатов по видам и группам элементов оборотного капитала.

В условиях кризисного состояния экономики и резко выраженных инфляционных тенденций расчеты потребности в оборотном капитале на более или менее длительные периоды времени целесообразно производить на основе укрупненных расчетов с корректировкой полученных результатов на ожидаемый уровень инфляции, т. е. на основе экспертных оценок.

Если же речь идет об относительно коротких периодах времени (месяц, квартал), то реально существующие потребности обеспечения производства необходимыми видами запасов сырья, материалов, топлива и других элементов оборотных производственных фондов (средств) диктуют необходимость в детальных технико-экономических расчетах по отдельным видам запасов предметов труда. Такие расчеты необходимы, в частности, и потому, что на их основе формируется тактика организации материально-технического снабжения, определяются поставщики, сроки и объемы поставок и другие связанные с этим моменты, составляющие неотъемлемую часть всего комплекса задач, решаемых в процессе оперативного управления производственной и коммерческой деятельностью фирмы. Состав и масштабы задач, решение которых связано с управлением запасами и определением потребности в оборотном капитале, существенно зависят от профиля деятельности и размеров фирмы. Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале фирмы основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды. Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно затем рассчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой потребности (за счет собственных или заемных финансовых ресурсов).

Если учитывать, что планируемый объем реализации собственной продукции фирмы определяется на основе маркетинговых исследований, анализа сложившейся структуры и требований потребителей, зафиксированных в уже заключенных и предполагаемых к подписанию договорах поставки, то главную проблему представляет обоснованное определение планируемого уровня коэффициента закрепления оборотного капитала. Можно исходить из фактически сложившейся величины коэффициента закрепления в ближайшем к планируемому отчетном периоде, но лучше предварительно проанализировать сложившийся уровень оборотного капитала и выявить возможные резервы сокращения потребности в нем.

В расчеты общей величины необходимого запаса материала следует включать и величину страхового запаса. Назначение такого запаса - компенсировать возможные срывы регулярных поставок в связи с задержками отправки материалов поставщиком, задержками в пути и другими внешними с точки зрения фирмы-потребителя причинами.

Если фирма работает в тех отраслях промышленности и других отраслях народного хозяйства, где сырье или товары поступают в течение года неравномерно или вообще могут поступать только в отдельные периоды (сахарная свекла для переработки на сахаропесочных заводах, товары народного потребления, завозимые в северные районы в период летней навигации, и т. п.), необходимо создавать сезонные запасы. Величина их определяется по величине общей потребности на весь период с учетом равномерного использования запаса по времени. Как правило, фирма не может обеспечить за счет собственных оборотных средств накопление сезонных запасов и вынуждена прибегать к привлечению кредитных ресурсов банков, тем или иным путем добиваться для себя льготных процентных ставок и условий возврата кредита.

Если в условиях стабильной экономики экономически выгодным является обеспечение оборотных средств из собственных источников, то в условиях кризисной экономики это малореально и вряд ли эффективно. Во-первых, сложно определить прогнозируемый уровень инфляции, так как все прогнозы недостаточно точны; во-вторых, из-за постоянно меняющейся конъюнктуры рынка невозможно установить объем реализации. В таких условиях будет целесообразно большую часть средств пускать в оборот, а непредвиденные издержки оплачивать за счет заемных источников.

Таким образом, в условиях рыночной экономики нормирование оборотных средств и определение потребности в них - достаточно сложная и трудоемкая задача, решение которой обеспечит повышение эффективности работы фирмы.

Важной частью определения потребности в оборотных средствах является анализ их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств - важнейший качественный показатель, характеризующий использование оборотных средств. Он отражает время, затрачиваемое на движение оборотных средств через все стадии кругооборота. Ускорение оборачиваемости оборотных средств играет важную роль, обеспечивая экономию ресурсов, необходимых для производства и реализации продукции. При ускорении оборачиваемости уменьшается потребность в оборотных средствах, и они высвобождаются из оборота, а при замедлении возникает потребность в вовлечении в оборот дополнительных средств.

Для оценки работы предприятия очень важен анализ изменения времени оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты. Он дает возможность определить уменьшение потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечение средств в оборот при неблагоприятном положении дел на этих участках работы.

Одна из главных задач в условиях рыночной экономики - интенсификация производства при экономии ресурсов. В общей системе мероприятий по обеспечению режима экономии основное место занимает экономия предметов труда, под которой принято понимать уменьшение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции без ущерба для качества, надежности и долговечности изделия.

Экономическое значение экономии оборотных фондов в современных условиях выражается в следующем:

снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива, обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно прежде всего дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства;

экономия материальных ресурсов , внедрение в производство новых, более экономичных материалов способствуют установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совершенной отраслевой структуры промышленного производства.

стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершению технологических процессов.

экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда. Уже само по себе уменьшение удельных затрат прошлого, овеществленного труда означает рост производительности общественного труда. Но дело не только в этом - экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию затрат также и живого труда: сокращается относительный расход рабочей силы на транспортировку материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение.

экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции. Уже в настоящее время на долю материальных затрат приходится ¾ всех издержек производства. В дальнейшем, с ростом технического уровня производства, доля овеществленного труда в общих затратах по производству продукции будет продолжать повышаться, и, следовательно, улучшение использования предметов труда и средств труда будет являться основным направлением экономии общественных издержек производства.

существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия. Внутрифирменное планирование должно осуществляться на основе возможности экономии оборотных фондов. Обеспечение повышения эффективности использования оборотных фондов даст возможность увеличивать объемы производства без значительного повышения затрат и необходимости вложения новых средств.

Всемерное улучшение использования оборотных фондов - одна из важнейших задач промышленных предприятий. Чем лучше используются сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется для выработки определенного количества продукции, тем самым создается возможность увеличить объем производства промышленной продукции.

Задачей данного исследования является определение показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств и установление методов ее повышения.


.3 Особенности управления оборотными средствами на предприятиях пищевой промышленности


Функционирование пищевых производств (как и любой социально-экономической системы) осуществляется в условиях постоянного воздействия комплекса факторов внешней и внутренней среды. (См. рис. 1.2).

Рис. 1.2 - Система факторов, определяющих возможности деятельности предприятий, специализирующихся на производстве пищевых продуктов


Систематический учет изменения факторов внешней и внутренней среды и своевременная реакция на них позволит предприятиям успешно функционировать на отраслевом рынке.

Сфера производства пищевой продукции представлена, в большей степени, малыми предприятиями. Малые промышленные предприятия не являются уменьшенной моделью или промежуточным этапом в развитии крупной фирмы, а представляют собой специфическую модель с особыми законами развития, о чем свидетельствует произведенный сравнительный анализ основных признаков, присущих малым, средним и крупным фирмам (См. табл. 1.1).


Таблица 1.1 Классификация отличительных особенностей малых, средних и крупных предприятий

Критерии сравненияКрупное предприятиеСреднее предприятиеМалое предприятиеЦелиЛидерство на рынке, разрабатываются стратегические цели Захват определенного сегмента рынка. Нишевая специализация. Определяются рынком, интуитивно, в зависимости от действий конкурентов- менеджер - наличие профессиональных знаний по управлению предприятием - функциональная или дивизиональная организационная структура - наличие консультационной структуры - оптимально налажено информационное обеспечение - управление предприятием ориентировано на производственный процесс - групповое принятие решений - все процессы в организации подчинены планированию, практически отсутствует интуитивный подход к принятию решений - удаленность от непосредственного процесса производства - хорошие возможности для исправления ошибочных решений - обширная система отделов - слабые личностные связи - контакты руководителя с подчиненными формализованы и обезличены - делегирование функций во многих областях - большие проблемы в осуществлении координации деятельности - низкая степень гибкости - менеджер - наличие профессиональных знаний по управлению предприятием -преимущественно функциональная организационная структура, реже - дивизиональная - достаточное информационное обеспечение - управление предприятием ориентировано на производственный процесс - нередко принятие групповых решений - основная часть процессов в организации подчинена планированию, редко используется интуитивный подход к принятию решений - участие в процессе производства - существуют возможности для исправления ошибочных решений - система отделов - несильные личностные связи - контакты руководителя с подчиненными частично формализованы и обезличены - делегирование функций в нескольких областях - незначительные трудности в координации деятельности - средняя степень гибкости- предприниматель-собственник - низкий уровень профессиональных знаний по управлению предприятием - линейно-функциональная или функциональная организационная структура управления предприятием - недостаточное информационное обеспечение для использования преимуществ гибкости - управление ориентировано в меньшей степени на производственный процесс, преимущественно на предоставление услуг - руководитель принимает решения единолично - незначительная роль планирования в системе управления предприятием, преобладает интуитивный подход к принятию решений - непосредственное участие в процессе производства - мало возможностей для исправления ошибочных решений - крайне редкое разделение на отделы - сильные личностные связи - низкая степень формализации отношений руководителя с подчиненными (прямой личностный контакт) - делегирование функций ограничено - почти нет проблем, связанных с координированием - высокая степень гибкости Система управления предприятиемОрганизация производства- капиталоемкое - высокая степень разделения труда - преобладает специализированное оборудование - снижение издержек при увеличении количества готовой продукции (эффект масштаба производства)- капиталоемкое - частичное разделение труда - преобладает специализированное оборудование - снижение издержек при увеличении количества готовой продукции - трудоемкое - низкая степень разделения труда - преобладает универсальное оборудование - незначительное снижение издержек при увеличении количества продукции Кадровые ресурсы предприятия- большое число занятых - значительная доля сотрудников с высшим образованием - отчетливая тенденция к крайней специализации сотрудников - ориентация на сотрудников - слабая удовлетворенность своим трудом (в связи с этим низкий уровень мотивации к труду и, как следствие, невысокие темпы роста производительности труда)- большое число занятых - значительная доля сотрудников с высшим образованием - присутствует тенденция к специализации сотрудников - ориентация в большей степени на клиентов, нежели на сотрудников -средняя степень удовлетворенности своим трудом- небольшое число занятых - почти нет сотрудников с высшим образованием - преобладают сотрудники с широкими профессиональными знаниями - ориентация на клиента - сравнительно высокая степень удовлетворенности своим трудом (имеются резервы повышения производительности труда)Сбыт- предприятия ориентированы на широкомасштабный рынок. Используется стратегия больших продаж - хорошая конкурентоспособность- нишевая специализация (ориентация на специфическую группу потребителей) - хорошая конкурентоспособность- удовлетворение индивидуального спроса в рамках района, области - неустойчивая конкурентоспособностьУслуги, предоставляемые клиентам- широкий спектр услуг -услуги интегрированы в систему - не обладают гибкостью, трудно подстраиваются к потребностям клиента - ориентированы на группы клиентов- достаточно большой ассортимент услуг - услуги интегрированы в систему - обладают невысокой гибкостью - ориентированы на определенную группу клиентов- небольшой ассортимент, предоставляемых услуг - услуги часто обособлены, в систему не интегрированы - обладают гибкостью, их легко подстроить к потребностям клиента - ориентированы на отдельного клиентаЗакупки и материально-техническое снабжение- сильные позиции на закупочном рынке - оптимально отлаженное материально-техническое снабжение, независимое от заказов, обеспеченное долгосрочными договорами- крепкие позиции на закупочном рынке - стабильное материально-техническое снабжение, обеспеченное долгосрочными договорами- слабые позиции на закупочном рынке - высокая степень зависимости системы материально-технического снабжения от договоров с поставщикамиИсследования и разработки- наличие отдела исследований и разработок - долгосрочные проекты исследований и разработок - разработка изделий и технологий в тесной взаимосвязи с фундаментальными исследованиями - сравнительно большой промежуток времени между изобретением и его хозяйственным использованием- возможно существование отдела исследований и разработок - преимущественно среднесрочные проекты исследований и разработок - разработка изделий и технологий с ориентацией на спрос в тесной взаимосвязи с фундаментальными исследованиями - сравнительно небольшой промежуток времени между изобретением и его хозяйственным использованием- отсутствует отдел исследований и разработок - исследования и разработки планируются на краткосрочный период и их объёмы незначительны - разработка изделий и технологий почти исключительно ориентирована на спрос, отсутствие фундаментальных исследований - сравнительно короткий промежуток времени между изобретением и его хозяйственным использованиемВладельцы и возможности финансирования- как правило, широкий круг владельцев - неограниченный доступ к рынкам капитала, отсюда разнообразные возможности финансирования - возможна индивидуальная государственная поддержка предприятия- как правило, небольшой круг владельцев - ограниченный доступ к рынкам капитала, имеются возможности финансирования - возможна индивидуальная поддержка предприятия- семейное владение - нет доступа к рынкам капитала, отсюда ограниченные возможности финансирования - нет индивидуальной и недостаточная общая государственная поддержка в кризисных ситуациях

Данный анализ показывает, что и малые, и средние, и крупные предприятия могут осуществлять свою деятельность в пищевой промышленности с учетом особенностей производимой продукции и географического размещения.

Специфика сферы производства пищевых продуктов обусловлена ограниченными финансовыми, материальными и кадровыми возможностями, что предопределяет ее потребность в недорогих и высококачественных информационных, консалтинговых, маркетинговых, аудиторских, юридических, финансовых и других услугах.

Сфера производства пищевых продуктов представлена комплексом предприятий, относящихся к рыбной, мясохлебобулочной, ликероводочной, мукомольной, хлебопекарной, кондитерской, комбикормовой отраслям.

При анализе масштабов конкуренции существует тенденция, характеризующая ориентацию предприятий отрасли на региональный (местный) уровень конкуренции. Это объясняется тем, что продукция малых предприятий, составляющих, в большей степени, пищевую промышленность, в силу незначительности масштабов деятельности, ориентирована на удовлетворение потребностей местных рынков.

Система управления оборотными средствами на предприятии пищевой промышленности должна строиться на основе выявленных особенностей их функционирования.

На первом этапе с учетом результатов анализа оборотных активов в предшествующем периоде определяется система мероприятий по реализации резервов, направленных на сокращение продолжительности операционного, а в его рамках - производственного и финансового циклов предприятия. При этом сокращение продолжительности отдельных циклов не должно приводить к снижению объемов производства и реализации продукции.

На втором этапе на основе избранного типа политики формирования оборотных активов, планируемого объема производства и реализации отдельных видов продукции и вскрытых резервов сокращения продолжительности операционного цикла (в разрезе отдельных его стадий) оптимизируется объем и уровень отдельных видов этих активов. Средством такой оптимизации выступает нормирование периода их оборота и суммы.

На третьем этапе определяется общий объем оборотных активов предприятия на предстоящий период:


ОАП = ЗСП + ЗГП + ДЗП + ДАП + Пп, (4)


где ОАП - общий объем оборотных активов предприятия на конец рассматриваемого предстоящего периода; ЗСП - сумма запасов сырья и материалов на конец предстоящего периода; ЗГП - сумма запасов готовой продукции на конец предстоящего периода (с включением в нее пересчитанного объема незавершенного производства); ДЗП - сумма дебиторской задолженности на конец предстоящего периода; ДАП - сумма денежных активов на конец предстоящего периода; Пп - сумма прочих видов оборотных активов на конец предстоящего периода.

. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов. Потребность в отдельных видах оборотных активов и их сумма в целом существенно колеблется в зависимости от сезонных особенностей осуществления операционной деятельности. Так, на предприятиях ряда отраслей агропромышленного комплекса закупки сырья осуществляются в течение лишь определенных сезонов, что определяет повышенную потребность в оборотных активах в этот период в форме запасов этого сырья. На предприятиях отдельных отраслей имеется возможность переработки сырья лишь в течение „сезона переработки" с последующей равномерной реализацией продукции, что определяет в такие периоды повышенную потребность в оборотных активах в форме запасов готовой продукции. Колебания в размерах потребности в отдельных видах оборотных активов могут вызываться и сезонными особенностями спроса на продукцию предприятия. Поэтому в процессе управления оборотными активами следует определять их сезонную (или иную циклическую) составляющую, которая представляет собой разницу между максимальной и минимальной потребностью в них на протяжении года.

Процесс оптимизации соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов осуществляется по следующим этапам:

На первом этапе по результатам анализа помесячной динамики уровня оборотных активов в днях оборота или в сумме за ряд предшествующих лет строится график их средней „сезонной волны". В отдельных случаях он может быть конкретизирован по отдельным видам оборотных активов. На втором этапе по результатам графика „сезонной волны" рассчитываются коэффициенты неравномерности (минимального и максимального уровней) оборотных активов по отношению к среднему их уровню. На третьем этапе определяется сумма постоянной части оборотных активов. На четвертом этапе определяется максимальная и средняя сумма переменной части оборотных активов в предстоящем периоде. Соотношение постоянной и переменной частей оборотных активов является основой управления их оборачиваемостью и выбора конкретных источников их финансирования.

. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов. Хотя все виды оборотных активов в той или иной степени являются ликвидными (кроме расходов будущих периодов и безнадежной дебиторской задолженности) общий уровень их срочной ликвидности должен обеспечивать необходимый уровень платежеспособности предприятия по текущим (особенно неотложным) финансовым обязательствам. В этих целях с учетом обьема и графика предстоящего платежного оборота должна быть определена доля оборотных активов в форме денежных средств, высоко- и среднеликвидных активов.

. Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов. Как и любой вид активов, оборотные активы должны генерировать определенную прибыль при их использовании в производственно-сбытовой деятельности предприятия. Вместе с тем, отдельные виды оборотных активов способны приносить предприятию прямой доход в процессе финансовой деятельности в форме процентов и дивидендов (краткосрочные финансовые вложения). Поэтому составной частью разрабатываемой политики является обеспечение своевременного использования временно свободного остатка денежных активов для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых вложений.

. Обеспечение минимизации потерь оборотных активов в процессе их использования. Все виды оборотных активов в той или иной степени подвержены риску потерь. Так, денежные активы в значительной мере подвержены риску инфляционных потерь; краткосрочные финансовые вложения - риску потери части дохода в связи с неблагоприятной конъюнктурой финансового рынка, а также риску потерь от инфляции; дебиторская задолженность - риску невозврата или несвоевременного возврата, а также риску инфляционному, запасы товарно-материальных ценностей - потерям от естественной убыли и т.п. Поэтому политика управления оборотными активами должна быть направлена на минимизацию риска их потерь, особенно в условиях действия инфляционных факторов.

. Формирование принципов финансирования отдельных видов оборотных активов. Исходя из общих принципов финансирования активов, определяющих формирование структуры и стоимости капитала, должны быть конкретизированы принципы финансирования отдельных видов и составных частей оборотных активов. В зависимости от финансового менталитета менеджеров, сформированные принципы могут определять широкий диапазон подходов к финансированию оборотных активов - от крайне консервативного до крайне агрессивного.

. Формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотных активов. В соответствии с ранее определенными принципами финансирования в процессе разработки политики управления оборотными активами формируются подходы к выбору конкретной структуры источников финансирования их прироста с учетом продолжительности отдельных стадий финансового цикла и оценки стоимости привлечения отдельных видов капитала.

Политика управления оборотными активами получает свое отражение в системе разработанных на предприятии финансовых нормативов. Основными из таких нормативов являются:

-норматив собственных оборотных активов предприятия;

-система нормативов оборачиваемости основных видов оборотных активов и продолжительности операционного цикла в целом;

-система коэффициентов ликвидности оборотных активов;

-нормативное соотношение отдельных источников финансирования оборотных активов и другие.

Цели и характер использования отдельных видов оборотных активов имеют существенные отличительные особенности. Поэтому на предприятиях с большим объемом используемых оборотных активов разрабатывается самостоятельная политика управления отдельными их видами:

-запасами товарно-материальных ценностей (они включают запасы сырья, материалов и готовой продукции);

-дебиторской задолженностью;

-денежными активами (к ним приравниваются и краткосрочные финансовые вложения, которые рассматриваются как форма временного использования свободного остатка денежных активов).



ГЛАВА 2. Анализ деятельности и системы управления оборотными средствами на предприятии ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат»


.1 Технико-экономическая характеристика предприятия


Основные направления деятельности ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат».

Виды деятельности:

Пищевая промышленность

. Хлебобулочные и мучные кондитерские изделия

Хлеб и хлебобулочные изделия

Кондитерские изделия мучные

Организационную структуру ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» можно представить в виде следующей схемы (рисунок 2.1).


Рисунок 2.1 - Организационная структура управления ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат»


ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» занимается производством и оптовой торговлей хлебобулочной продукции. Характеристика рынка хлебобулочной продукции, что данный рынок имеет динамично развивающуюся структуру, стабильный рост и объем продаж. В табл. 2.1 представлена динамика активов ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» по данным бухгалтерской отчетности за 2009 - 2010 гг.


Таблица 2.1 Динамика активов и пассивов ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» за 2007 - 2008 гг.

ПоказателиГодыОтклонение (+,)Темпы роста, %20092010АктивИммобилизованные средства11034996008-14341-13%Оборотные активы, всего261247273208+11961+4,58%в том числе: запасы192028199541+7513+3,91%в том числе: - сырье и материалы6798395842+27859+40,98%- готовая продукция и товары для перепродажи4440634596-9810-22,09%- затраты в незавершенном производстве7429166619-7672-10,33%НДС по приобретенным ценностям42384227-11-0,26%Ликвидные активы, всегоиз них: денежные средства и краткосрочные вложения76707904+234+3,05%дебиторская задолженность5691561140+4225+7,42%ПассивСобственный капитал122290123121+831+0,68%Заемный капитал, всего139131128756-10375-7,46из них: - долгосрочные кредиты и займы9558035880-59700-62,46%- краткосрочные кредиты и займы4355192876+49325+113,26%Привлеченный капитал110175117339+7164+6,5%Валюта баланса371596369216-2380-0,64%

По данным табл. 2.1 можно сделать следующие выводы. Структура активов организации за 2009 год характеризуется следующим соотношением: 29,7% иммобилизованных средств и 70,3% текущих активов. Активы организации за 2010 год снизились на 2380 тыс. руб. (0,64%). Отмечая снижение суммы активов, необходимо отметить рост собственного капитала на 0,68%. Опережающее увеличение собственного капитала относительного общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор. Снижение величины активов за 2010 г. организации связан, главным образом, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

Иммобилизованные средства - 14341 тыс. руб. (13%)

Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи - 9810 тыс. руб. (22,09%)

Запасы: затраты в незавершенном производстве - 7672 тыс. руб. (10,33%)

НДС по приобретенным ценностям - 11 тыс. руб. (0,26%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

Заемный капитал: долгосрочные кредиты и займы - 59700 тыс. руб. (62,46%).

Среди положительно изменившихся статей баланса за 2010 г. можно выделить "Запасы: сырье и материалы" в активе и "Краткосрочные кредиты и займы" в пассиве (+27859 тыс. руб. и +49325 тыс. руб. соответственно).

Структура активов организации на конец 2009 г. характеризуется следующим соотношением: 26% иммобилизованных средств и 74% текущих активов. Таким образом, можно сделать вывод о снижении имущества ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» за 2010 г. В табл. 2.2 представлена оценка ликвидности ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» за 2009 - 2010 гг.


Таблица 2.2 Расчет коэффициентов ликвидности ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» за 2009 - 2010 гг.

Показатель ликвидностиЗначения показателяОтклонение (+,-)Рекомендованное значение2007 г.2008 г.Коэффициент текущей (общей) ликвидности1,81,3-0,5>2,0Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности0,420,31-0,09>1,0Коэффициент абсолютной ликвидности0,390,29-0,1>0,2

На 31.12.2010 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,3. За 2010 г. этот коэффициент снизился на 0,5 процентных пункта. Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, не укладывающееся в норму (0,31). Это свидетельствует о недостаточности у ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2010 г. имеет значение, соответствующее норме (0,29). При этом за рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,1 процентных пункта.

Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» за 2009 - 2010 гг.


Таблица 2.3 Показатели финансовой устойчивости ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» за 2009 - 2010 гг.

ПоказательНормативное значениеЗначение показателяОтклонение (+,-)2009 г.2010 г.Коэффициент автономии?0,50,330,33-Коэффициент соотношения заемных и собственных средств?1,01,141,04-0,1Коэффициент маневренности собственного капитала?0,52,152,54Коэффициент обеспеченности материальных запасов?0,51,320,95Коэффициент краткосрочной задолженности-0,010,01-

Коэффициент автономии организации на последний день 2009 г. составил 0,33. Полученное значение говорит о неоправданно низкой доле собственного капитала ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» (33%) в общем капитале организации - организации слишком много использует заемных денежных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец 2009 года составило 2,15. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5 - 0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о достаточности собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,32) на 31.12.2009 г. соответствует нормальному значению, т.е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности.

Коэффициент автономии организации на последний день 2010 г. составил 0,33. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком высокой зависимости от заемного капитала (собственный капитал составляет 33% в общем капитале организации).

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день декабря 2010 г. составило 2,54. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5 - 0,6. Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,95) соответствует норме, т.е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат».

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности.

В табл. 2.4 представлена оценка стоимости чистых активов предприятия по отношению к его уставному капиталу.

Чистые активы организации на последний день декабря 2010 года намного (в 739,86 раз) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако необходимо отметить снижение чистых активов на 1,7% в течение рассматриваемого периода.


Таблица 2.4 Оценка стоимости чистых активов ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» за 2009 - 2010 гг.

ПоказательЗначение показателяИзменение (+,-)2009 г.2010 г.тыс. руб.в % к валюте балансатыс. руб.в % к валюте балансатыс. руб.в % к валюте балансаЧистые активы13068935,1712355733,46-7132-1,71Уставный капитал1670,041670,05-+0,01Превышение чистых активов над уставным капиталом13052235,1212339033,42-7132-1,7

Значение показателей деловой активности отобразим в табл. 2.5.


Таблица 2.5 Показатели деловой активности

ПоказательНормативное значениеЗначение показателяОтклонение (+,-)2009 г.2010 г.Общий коэффициент оборачиваемостиВыше 0,80,710,85+0,14Коэффициент оборачиваемости запасовВыше 4,01,251,45+0,2Коэффициент оборачиваемости собственных средствВыше 1,02,152,54+0,39

Анализ показателей деловой активности показывает, что на начало анализируемого периода значение общего коэффициента оборачиваемости было близко к нормативному значению, к концу 2010 года значение данного показателя стало соответствовать норме.

Значение коэффициента оборачиваемости запасов значительно ниже нормативного как на начало, так и на конец анализируемого периода, что говорит о слишком высокой доле запасов в структуре активов организации. В некоторой степени это обусловлено особенностями отрасли, тем не менее, необходимо предпринимать меры для повышения данного показателя, оптимизируя количество запасов, совершенствуя систему управления запасами. Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала соответствует нормативному значению и на начало и на конец анализируемого периода, что положительно характеризует деятельность фирмы. На основании полученных данных можно сделать вывод, что за рассматриваемый период времени улучшились значения показателей деловой активности, что положительно сказывается на общей картине финансового состояния предприятия. Однако значение оборачиваемости запасов даже при существующем улучшении не соответствует нормативному значению, что говорит о необходимости дальнейшего совершенствования системы управления запасами. Для оценки использования имеющихся ресурсов на предприятии рассчитывают показатели рентабельности. Показатели рентабельности позволяют судить об эффективности ценовой и финансовой политики в компании. Рассчитанные значения показателей рентабельности отобразим в табл. 2.6.


Таблица 2.6 Показатели рентабельности ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» за 2009 - 2010 г.

ПоказательНормативное значениеЗначение показателяОтклонение (+,-)2009 г.2010 г.Коэффициент рентабельности использования капиталаВыше 0,150,060,01-0,05Коэффициент рентабельности использования собственных средствВыше 0,20,180,02-0,16Коэффициент рентабельности продажВыше 0,30,080,01-0,07Коэффициент рентабельности текущих затратВыше 0,40,090,01-0,08

Анализ показателей рентабельности ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» за анализируемый период показывает низкие значения всех показателей рентабельности. При этом необходимо отметить их снижение, что говорит о снижении эффективности ценовой и финансовой политики предприятия.

Значения всех показателей рентабельности свидетельствуют о кризисном положении предприятия и необходимости совершенствования финансовой политики, ужесточения ценовой политики предприятия.


.2 Анализ состава и структуры оборотных средств


Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

(2.1)


Динамика изменения данного показателя прослеживается путем сравнения его величины на начало и конец года.

Имеем:

На начало года

Коб/внеоб = 261247 / 110349 = 2,37

На конец года

Коб/внеоб = 273208 / 96008 =2,85

Изменение составило + 0,48.

Таким образом, за отчетный период произошло увеличение доли оборотных средств в общей сумме средств предприятия. Данный рост обусловлен незначительным приростом оборотных фондов - на 11961 тыс. руб., при этом величина внеоборотных средств за указанный период снизилась на 14341 тыс. руб. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам. Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

В составе оборотных активов наибольший удельный вес занимают краткосрочная дебиторская задолженность (62,7% на конец года), краткосрочные финансовые вложения (13,5%) и стоимость запасов (14,6%) (табл. 2.7).


Таблица 2.7. Структура оборотных активов ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат»

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ20092010Абс. откл. (+,-), тыс. руб.Прирост в %Удельный вес во всех оборотных активах, %Изме-нение уд. веса, %20092010-запасы192028199541+7513+3,91%73,50%73,04%-0,46-налог на добавленную стоимость42384227-11-0,261,62%1,55%-0,07%-дебиторская задолженность краткосрочная5691561140+4225+7,4221,79%22,38%+0,59-денежные средства76707904+234+3,052,94%2,89%-0,05%-прочие оборотные активы396396000,15%0,14%-0,01%ВСЕГО оборотных активов261247273208+119614,58%100,00%100,00%0

Стоимость и структура запасов приведена в таблице 2.8.


Таблица 2.8 Стоимость и структура запасов

№ п/пНаименование показателя20092010Абс.откл. (+,-), тыс. рубОтносит. откл., %Всего по строке 210, в том числе:192028199541+7513+3,91%1.Сырье, материалы и другие аналогичные ценности6798395842+27859+40,982.Животные на выращивании и откорме----3.Затраты в незавершенном производстве7429166619-7672-10,33%4.Готовая продукция и товары для перепродажи4440634596-9810-22,09%5.Товары отгруженные----6.Расходы будущих периодов53482484-2864-53,55%

Сумма запасов увеличилась на 7513 тыс. рублей, или на 3,91%, и составила 199541 тыс. рублей. При этом стоимость сырья и материалов выросла на 27859 тыс. рублей, или на 40,98%, остатки готовой продукции и товаров снизились на 9810 тыс. рублей, или 22,09%, расходы будущих периодов снизились на 2864 тыс. рублей, или на 53,55%.

При этом удельный вес запасов в структуре оборотных активов составил 73,04% на конец года, т.е. отмечается уменьшение доли запасов на 0,46%, что расценивается положительно.

Следует отметить, что во ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» материально-производственные запасы при их отпуске в производство и ином выбытии, а также готовая продукция при отпуске оцениваются по средней себестоимости. В ряде случаев целесообразно использовать метод ЛИФО.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям уменьшился на 11 тыс. руб. за счет принятия к вычету входного НДС по товарам, реализованным на экспорт. Снижение составило 0,26%, что обусловило снижение удельного веса данной статьи в структуре оборотных средств на 0,07%.

Долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) в течение всего анализируемого периода отсутствует.

Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) увеличилась на 4225 тыс. рублей, или на 7,42%. Рост краткосрочной дебиторской задолженности обусловлен изменением условий договоров. В итоге ее удельный вес в общей структуре оборотных активов составил на конец 2010 г. 22,38%, увеличившись на 0,59%. Высокий объем краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о широком использовании товарного кредита, предоставляемого покупателям продукции. Поэтому, учитывая высокий размер краткосрочной задолженности, в снижении среднего срока предоставления товарного кредита кроется главный резерв ускорения оборачиваемости оборотных средств и повышения эффективности их использования.

Краткосрочные финансовые вложения на предприятии отсутствуют.

За 2010 год остаток денежных средств предприятия вырос на 234 тыс. рублей, или на 3,05%. При этом произошло уменьшение удельного веса денежных средств в оборотных активах на 0,05%. В итоге их доля составляет 2,89%. Снижение доли наиболее ликвидных активов - отрицательное явление.


Таблица 2.9 Перераспределение структуры оборотных активов ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» по итогам 2010 г.

Группировка активов по степени ликвидностиУд. вес на начало года, %Уд. вес на конец года, %Изменение, %ликвидные (стр. 250+260)2,932,89-0,04быстро реализуемые активы (стр.240)21,7922,38+0,59медленно реализуемые активы (стр.210+220+230+270)75,2874,73-0,55всего100,0100,0-

Рост запасов отрицательно характеризует изменение структуры оборотных активов предприятия, также наблюдается рост дебиторской задолженности и снижение доли ликвидных активов (табл. 2.9).

Как видно из табл. 2.9, произошла перегруппировка ликвидных и медленно реализуемых активов в быстро реализуемые активы.

Соотношение оборотных и внеоборотных активов изменилось в сторону увеличения внеоборотных, что характерно для предприятий пищевой отрасли в период реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности. Поэтому изменение структуры имущества рассматриваемого предприятия можно считать вполне нормальным и закономерным.


2.3 Анализ системы управления оборотными средствами на предприятии


Объективной проблемой организации оборотных активов ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» являются низкие показатели финансовой устойчивости.

Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации, в конечном итоге имеют два основных проявления. Их можно сформулировать следующим образом:

-низкая ликвидность (дефицит денежных средств);

-недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (низкая рентабельность).

Индикаторами низкой ликвидности деятельности ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» являются просроченные дебиторская и кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями. О недостаточной отдаче на вложенный в предприятие капитал свидетельствуют низкие показатели эффективности работы.

Можно выделить две причины проблем и затруднений ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат», возникающих в финансовом состоянии предприятия. Эти причины можно сформулировать как

-отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемой прибыли)

-нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами).

Выяснение того, какая из указанных выше причин привела к ухудшению финансового состояния предприятия, имеет принципиальное значение. В зависимости от этого осуществляется выбор управленческих решений, направленных на оптимизацию финансового положения организации.

Можно выделить три основные составляющие, которые относятся к области организации оборотных активов ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» - это управление оборотными средствами (оборотным капиталом), управление инвестиционной политикой и управление структурой источников финансирования.

Для многих действующих предприятий причина финансовых затруднений состоит именно в нерациональном управлении оборотными средствами, то есть сложившиеся на предприятии подходы в части управления оборотными средствами не являются адекватными изменившимся экономическим условиям.

В понятии "управление оборотными средствами" объединены такие процессы, как материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов предприятия с покупателями и поставщиками.

Для характеристики сложившихся на предприятии принципов управления оборотным капиталом используются результаты анализа структуры баланса, показателей оборачиваемости текущих активов и пассивов, а также данные отчета о движении денежных средств.

Таким образом, ухудшение показателей финансового состояния предприятия провоцирует снижение эффективности управления оборотными средствами, что в свою очередь, обеспечивает ухудшение показателей финансового состояния предприятия и т.д.

Инвестиционная политика предполагает выделение приоритетов и объемов финансирования основной, инвестиционной и прочих видов деятельности организации. Под инвестиционной политикой понимается распределение финансовых ресурсов (собственных и заемных) по различным направлениям деятельности предприятия.

Для характеристики инвестиционной политики предназначен расчет показателей самофинансирования и мобилизации, чистого оборотного капитала, а также отчет о движении денежных средств.

Оценка влияния структуры источников финансирования (структуры пассивов) на рентабельность собственного капитала - задача, которая решается при помощи анализа финансового рычага. Суть управления структурой источников финансирования можно сформулировать следующим образом: обеспечив приемлемый уровень финансовой устойчивости, желательно выбирать такую структуру пассивов, которая будет способствовать повышению рентабельности собственного капитала организации.

Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать) приемлемое финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли. Основные составляющие, от которых зависит объем прибыли предприятия, - это цены и объемы реализации продукции, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности.

Анализ доходов и затрат от основной и прочих видов деятельности проводится с использованием отчета о прибылях и убытках, показателей прибыльности, величины накопленного капитала. Для оценки уровня переменных и постоянных затрат, а также соотношения цен на потребляемые ресурсы и реализуемую продукцию проводится маржинальный анализ.

Проводя финансовый анализ, необходимо помнить, что базой устойчивого финансового положения организации в течение длительного времени является получаемая прибыль. При оптимизации финансового состояния организации необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности. Работа с оборотным капиталом является эффективной, но временной мерой сокращения дефицита денежных средств для финансирования закупок. Сокращение потребности в чистом оборотном капитале дает единовременное высвобождение денежных средств, которое в условиях убыточности деятельности предприятия со временем будет "исчерпано". Таким образом, при построении и оптимизации финансового плана необходимо иметь в виду, что мероприятия, связанные с оптимизацией прибыльности и управления финансами (результатами деятельности) различаются временем и степенью воздействия на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, организация оборотных активов всех видов, в основном, является проблемой управления запасами, а эффективное управление требует методов, которые связаны с природой самих активов. Существует соответствующий уровень капиталовложений в активы для всех хозяйственных проектов, и если уровень слишком высок или слишком низок, будут возникать проблемы.

Как было указано выше, в результате улучшения использования оборотных активов предприятия достигается их высвобождение. Оно может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных активов представляет собой сокращение потребности в оборотных активах по сравнению с предыдущим периодом при одновременном увеличении объема производства (реализации).

Относительное высвобождение оборотных активов предприятия возникает тогда, когда в результате улучшения их использования предприятие с той же суммой оборотных активов или с незначительным ростом в планируемом году значительно увеличивает объем выручки.

В нынешних условиях хозяйствования из-за инфляционных процессов наиболее реальным представляется относительное высвобождение оборотных активов. Учитывая это, с целью повышения эффективности использования оборотных активов предприятия, следует больше внимания уделять реализации мероприятий, способствующих относительному высвобождению оборотных активов.

Основная задача рационального управления оборотными активами предприятия: всеми силами и средствами сокращать периоды оборачиваемости запасов и кредиторской задолженности и увеличивать средний срок оплаты кредиторской задолженности (в рамках деловой этики, разумеется), с целью снижения финансово-эксплуатационных потребностей, вплоть до превращения их в отрицательную величину.

В условиях конкуренции имеет больший смысл ускорять оборачиваемость оборотных активов, чем упорствовать на максимизации нормы прибыли на каждую единицу реализуемого товара. При высоких показателях оборачиваемости оборотных активов коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) может значительно превышать единицу. Формула Дюпона в любых ее модификациях неопровержимо свидетельствует в пользу того, что высокая оборачиваемость средств умножает на себя скромную рентабельность оборота и дает в итоге повышенную рентабельность использования средств. При этом повышается значение дифференциала эффекта финансового рычага и предприятие может себе позволить еще больше увеличить плечо рычага. В условиях инфляции для большинства предприятий оборот важнее прибыли.

Ускорение оборачиваемости средств возможно в результате осуществления комплекса мер, связанных с улучшением организации и технологии производства, деятельности коммерческой, экономической и финансовых служб. В частности, скорость реализации товаров зависит от состояния работы по изучению спроса населения, ритмичности доставки товаров, оперативного маневрирования запасами, своевременной корректировки цен, формирования ассортимента продукции с учетом месторасположения и типа товаров и др.

Суть политики комплексного оперативного управления текущими активами состоит, с одной стороны, в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов, учитывая, что предприятия различных сфер и масштабов деятельности испытывают неодинаковые потребности в текущих активах для поддержания заданного объема реализации, а с другой стороны - в определении величины и структуры источников финансирования текущих активов.

Важнейшим вопросом в управлении оборотными средствами предприятия является оптимизация дебиторской задолженности.

Управление уровнем дебиторской задолженности определяется следующими основными факторами:

-оценка и классификация покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты;

-контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;

-анализ и планирование денежных потоков.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения.

В целом, для финансового состояния предприятия благоприятно получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников предприятия, государства и т.д. и неблагоприятно замораживание средств в запасах сырья, готовой продукции, предоставление отсрочек платежа клиентам.

Таким образом, одна из основных задач рационального управления оборотными активами предприятия состоит в максимально возможном сокращении периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и увеличении среднего срока оплаты кредиторской задолженности с целью снижения текущих финансовых потребностей путем общего ускорения оборачиваемости оборотных активов.

ГЛАВА 3. Разработка мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами на предприятии


.1 Основные направления совершенствования


Один из ключевых аспектов оптимизации оборотных активов - управление дебиторской задолженностью. Общая сумма средство, находящихся в конкретный момент времени на счетах дебиторов, определяется двумя факторами:

-средним периодом между реализацией товаров (услуг) и получением выручки от их продажи;

-объемом реализации товаров в кредит.

Необходимость правильного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансирование дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средств кредиторов или ссуд банков) или за счет собственной прибыли.

Дебиторская задолженность - комплексная статья, включающая расчеты:

-с покупателями и заказчиками;

-по векселям к получению;

-с дочерними и зависимыми обществами;

-с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал;

-по выданным авансам;

-с прочими дебиторами.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;

) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся:

Просроченная задолженность поставщикам свыше 3 мес.

Просроченная задолженность покупателям свыше 3 мес.

Просроченная задолженность по оплате труда

Просроченная задолженность по платежам в бюджет

Просроченная задолженность по платежам во внебюджетные фонды.

Определение необходимого объема денежных средств, авансируемых в создание товарно-материальных запасов, осуществляется путем расчета плановой потребности в отдельных их видах.

На предприятиях переработки увеличение объемов переработанной продукции позволяет снизить постоянные затраты на единицу продукции. Оплату переработки давальческого сырья следует производить на компенсационной основе, т. е. поставкой товаропроизводителем молока, что также улучшает использование мощностей предприятий.

Так как наибольшую долю в структуре себестоимости занимают запасы, то необходимо внедрение системы управления запасами, что позволит в ближайшее время снизить эту часть расходов в себестоимости производимой продукции.

Кроме того, необходимо решение проблем с соотношением между наиболее срочными пассивами и наиболее ликвидными активами, которое на предприятии стабильно не соблюдается. При этом необходимо отметить тот факт, что краткосрочных пассивов на предприятии нет, то есть предприятие не использует краткосрочные кредиты и займы. В настоящей ситуации представляется возможным привлечение краткосрочного кредита банка для пополнения оборотных средств, что изменит структуру пассива баланса и позволит достичь высокой степени ликвидности баланса.

Исследование показало, что на предприятии удельный вес кредиторской задолженности в структуре финансирования оборотных активов остается высоким (при норме 20-25%), поэтому дальнейшее увеличение кредиторской задолженности с целью снижения финансового цикла может привести к неплатежеспособности предприятия. В этих условиях для сокращения финансового цикла необходимо рациональное управление оборотными активами, в частности снижение запасов и повышение инкассации дебиторской задолженности.

В условиях наметившейся стабилизации экономики и снижения внешних рисков, по нашему мнению, оптимальным для предприятия является переход от консервативной к умеренной политике формирования оборотных активов, которая характеризуется средним уровнем риска и рентабельности. Это позволит предприятию повысить эффективность использования оборотных активов, следовательно, и рентабельность.

Для оптимизации размера запасов целесообразно использовать метод разработки научно обоснованных нормативов запасов (нормирование), основанный на планировании и анализе деятельности прошлых лет.

С целью снижения общих затрат (на хранение, размещение и связанных с нехваткой запасов для производства) на обеспечение предприятий пищевой промышленности запасами предлагается использовать логистические системы управления запасами в совокупности с моделью экономически обоснованного размера заказа (модель EOQ) и системой "АВС", согласно которой запасы необходимо разделить на три группы "А, В и С" в зависимости от их стоимости и степени важности для производства. На основании изучения преимуществ и недостатков логистических систем управления запасами предлагается следующая схема оптимизации запасов на предприятии (Таблица 3.1).


Таблица 3.1 Схема оптимизации запасов

Группа запасовПриоритетРазработка нормативовСистема управления запасамиГруппа "А"МаксимальныйИспользуетсяСистема с установленной периодичностью пополнения запасов до постоянного уровняГруппа "В"СреднийИспользуетсяСистема с фиксированным интервалом времени между заказамиГруппа "С"НизкийНе целесообразноКонтролировать раз в месяц, квартал

Наибольшее внимание необходимо уделить запасам группам "А" и "В", для которых целесообразно разрабатывать научно-обоснованные нормативы. Для запасов группы "В" предлагается использовать систему с фиксированным интервалом времени между заказами, суть которой заключается в том, что заказы производятся в строго равные промежутки времени в текущем периоде. Для группы "А" предлагается использовать систему с установленной периодичностью пополнения запасов до постоянного уровня. Отличие данной системы от предыдущей в том, что заказы производятся не только с установленной периодичностью, но и при достижении ими страхового уровня, поэтому данная система позволяет не только избежать завышения запасов, но и их дефицит в случае достижения ими порогового уровня. Данная система эффективна при значительных колебаниях в поставке и потреблении запасов. При создании сезонных запасов необходимо учитывать следующие факторы (Таблица 3.2).

Таблица 3.2 Факторы, влияющие на создание сезонных запасов

№Первичная обработка сырья и материаловВторичная обработка сырья и материаловВнешние факторы1Стоимость отвлечения средств в запасы (равна % по краткосрочным кредитам)Стоимость отвлечения средств в запасы (равна % по краткосрочным кредитам)2Изменение цен на готовую продукциюИзменение цен на сырье и материалыВнутренние факторы3Стоимость хранения единицы готовой продукцииСтоимость хранения единицы сырья и материалов4Объем потребления сырья и материалов

Обобщение современной практики по управлению дебиторской задолженностью позволило выявить целесообразную схему взаимодействия между подразделениями предприятия, согласно которой за продажи и поступления несет ответственность коммерческий отдел, финансовый отдел обеспечивает информационно-аналитическое обслуживание, а юридическая служба - юридическое сопровождение (оформление договоров и обращения в суд). С учетом данной схемы разработан вариант регламента действий персонала по инкассации дебиторской задолженности на предприятиях строительной промышленности (Таблица 3.3).


Таблица 3.3 Регламент действия персонала по инкассации дебиторской задолженности

Период Действие Подразделение 3 дня до срока оплаты Звонок с напоминанием о сроке платежа Финансовая служба Просрочка до 5 дней Звонок или факс с напоминанием о сроке платежа Коммерческий отдел Просрочка до 10 дней Звонок с выяснением причин задержки оплаты Коммерческий отдел Согласование графика оплаты Коммерческий отдел Просрочка от 10 до 20 дней Переговоры с ответственными лицами Коммерческий отдел Отправка предупредительного письма о начислении штрафа Финансовая служба Просрочка от 20 до 30 дней Прекращение поставок Коммерческий отдел Начисление штрафа Финансовая служба Досудебное предупреждение Юридическая службаПросрочка от 30 до 60 дней Командировка менеджера и принятие попыток досудебного урегулирования Коммерческий отдел Отправка официальных претензий Юридическая службаПросрочка более 60 дней Обращение в официальные организации по взысканию задолженности Финансовая служба Подача иска в суд Юридическая служба

Исследование распространенных моделей управления денежными средствами Баумоля и Миллера-Орра выявил их общий недостаток, это отсутствие расчетов параметра страхового запаса денежных средств, ориентируясь на который предприятия смогут поддерживать необходимый уровень платежеспособности.

В связи с этим можно предложить расчет размера страхового запаса денежных средств исходя из ожидаемого однодневного расходования денежных средств, умноженный на период (Д), необходимый для конвертации ценных бумаг в денежные средства (3.1):


(3.1)


где Н - страховой размер денежных средств;

КСО - краткосрочные обязательства;

ПОКСО - период оборота краткосрочных обязательств;

С целью недопущения "кассового разрыва" на предприятии предлагается составлять бюджеты движения денежных средств с разбивкой на месяц, квартал, полугодие и год, суть которых заключается в разнесении крупных расходов и доходов равномерно на весь период.

Управление структурой капитала на предприятии предлагается проводить по следующим этапам:

. определение средневзвешенной стоимости капитала предприятия;

. расчет эффекта финансового левериджа;

. определение допустимого уровня финансового риска;

. определение схемы финансирования (полное самофинансирование, смешанное финансирования);

. минимизация средневзвешенной стоимости капитала и поддержание ее оптимальной структуры в процессе деятельности предприятия.

Таким образом, мы обосновали расчет нормального размера кредиторской задолженности, ориентируясь на который предприятие сможет поддерживать рекомендованный уровень платежеспособности и финансовой устойчивости, а также выявлять резервы "безопасного" увеличения кредиторской задолженности. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия возможна при значении коэффициентов абсолютной ликвидности - от 0,2 до 0,25, текущей ликвидности - от 1 до 2, и обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами - от 0,1 до 0,5. Пределы значений коэффициентов определены на основе нормативных документов и практики применения коэффициентов, как в России, так и за рубежом. Реальная величина значения коэффициента определяется с учетом финансового состояния предприятия и его текущих целей и задач. Для предприятия предлагается использовать значение коэффициента абсолютной ликвидности на уровне - 0,2, текущей ликвидности - 2 и обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами - 0,1. При проведении расчетов автор исходил из данных ограничений. В основу расчета положена система неравенств (3.2) для нахождения размера кредиторской задолженности:


(3.2)


где ОА - оборотные активы; КСО - краткосрочные обязательства;

ДА - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность; З - запасы с НДС;

ЗиК - краткосрочные займы и кредиты; КЗ - кредиторская задолженность;

С учетом того, что ОА = (ДЗ + З + ДА) и КСО = (КЗ + ЗиК), решение данной системы в виде ограничения на размер кредиторской задолженности будет выглядеть так (форм. 3.3). В качестве нормативных значений для вышеперечисленных коэффициентов использованы среднеотраслевые показатели, что позволит оценить положение анализируемого предприятия по сравнению со средним в отрасли. Согласно методу динамической рейтинговой экспресс-оценки, комплексный показатель рассчитывается следующим образом (форм. 3.4):


(3.3)

(3.4)

Таким образом, выявлена прямая зависимость размера нормальной кредиторской задолженности от размера оборотных активов и обратная зависимость от размеров краткосрочных займов и кредитов.

Оценку эффективности управления конкурентными преимуществами предлагается проводить по следующей последовательности шагов:

. построение прогнозного баланса;

. расчет прогнозных показателей финансового состояния;

. расчет комплексного показателя оценки финансового состояния.

Для комплексной оценки изменения финансового состояния исследуемого предприятия предлагается использовать метод динамической рейтинговой экспресс-оценки. Расчет комплексного показателя целесообразно проводить на основе небольшого количества показателей, были определены пять из них: коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.), автономии (Кавт.), обеспеченности текущей деятельности СОС (Косос), рентабельности активов (Кра) и оборачиваемости активов (Коа). Данный набор коэффициентов, по нашему мнению, отражает наиболее важные характеристики финансового состояния предприятия как платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность.


.2 Определение экономической эффективности внесенных предложений


Следует проанализировать экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий.


Таблица 3.4 Расчет экономического эффекта от внедрения предложений по созданию систем управления запасами и дебиторской задолженностью

ПоказательОбозначениеЕд. измеренияБез внедрения решенияВ случае внедрения решения (прогноз)Выручка от реализацииМлн. руб.486584580000Расходы, связанные с торговой деятельностьюМлн. руб.442676520000Годовая валовая прибыльП.Млн. руб.4390860000Текущий эффект Этек.Млн. руб.4390860000Коэффициент дисконтирования1/(1+Е)Тыс.руб.0,9090,909Дисконтированный (приведенный) текущий эффектЭтек.1* (1+Е)Тыс.руб.39912,454540

Таким образом, при внедрении предложений в ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» экономический эффект составит 54540 тыс. руб. против 39912,4 тыс. руб. при отсутствии внедренных мероприятий.

Этек. = 54540 - 39912,4= 14627,6 тыс. руб.

Таким образом, текущий эффект от внедрения предложений составит 14627,6 тыс. руб.

При предложенном порядке распределения прибыли предприятия внутренние темпы роста составят:

ВТР0 = 3,1 * (1- 0,85) = 0,46

ВТР1 = 3,1 * (1-0,50) = 1,55

Рентабельность собственного капитала ОАО «Нарофоминский хлебокомбинат» составит: Rcc1 = 3,1 + 1,55 = 4,7

В табл. 3.5 представлена структура единовременных затрат на внедрение отдела внутреннего контроля на предприятии.

Таким образом, затраты на внедрение предложений составят 370,0 тыс. руб., дисконтируемые затраты - 336,3 тыс. руб.

Эффект, достигаемый на 1 году внедрения проекта, определяется разностью достигнутых результатов и понесенных затрат

Э t = R t - З t = (R t - Зтек t ) - К t = Этек t - К t (3.5)


Таблица 3.5 Расчет дисконтированных единовременных затрат при внедрении предложений

Вид единовременных затратОбозначениеЕдиница измеренияВ случае внедрения1. обследование-тыс. руб.-2. разработка решения-тыс. руб.-3. приобретение оборудования-тыс. руб.404. приобретение программного обеспечения-тыс. руб.1505. создание информационного обеспечения-тыс. руб.1006. подготовка кадров-тыс. руб.607. прочие-тыс. руб.208. всего единовременных затратК1тыс. руб.3709. коэффициент дисконтирования1/(1+Е)тыс. руб.0,90910. дисконтируемые единовременные затратыК/(1+Е)тыс. руб.336,311. всего дисконтированных единовременных затратК2тыс. руб.336,3

где R t - результат, достигаемый на t-м шаге, руб.;

З t - затраты, производимые на t-м шаге, руб.;

Зтек t - текущие затраты, производимые на t-м шаге, руб.;

К t - единовременные затраты, производимые на t-м шаге, руб.;

Этек t - текущий эффект (без учета единовременных затрат), достигаемый на t-м шаге, руб.

Таким образом, интегральный эффект может быть представлен как разность между суммой приведенных текущих эффектов (Этек) и приведенным единовременными затратами (К).


Э = 27270- 336,3= 26933,7 тыс. руб.

Индекс доходности (ИД) представляет отношение суммы приведенных текущих эффектов к величине приведенных единовременных затрат


ИД = Этек / К (3.7)


ИД= 27270 : 336,3= 81,1

Таким образом, экономический эффект от внедрения проекта составит 26933,7 тыс. руб., индекс доходности составляет 81,1.


Заключение


Оборотные средства - это совокупность оборотных фондов и фондов обращения, выраженных в денежной форме. Оборотные фонды обслуживают процесс производства, а фонды обращения - сферу обращения.

Оборотные фонды - предметы труда, которые потребляются в течение одного цикла. Оборотные фонды переносят свою стоимость на готовый продукт сразу и при этом изменяют свою натуральную вещественную форму.

Фонды обращения - это совокупность всех средств, функционирующих в сфере обращения.

Для рационального использования финансовых ресурсов необходимо нормирование оборотных средств, то есть определение их минимального запаса, обеспечивающего бесперебойную работу предприятия и их эффективного использования.

Нормирование оборотных средств осуществляется по следующим элементам:

Производственные запасы;

Незавершенное производство;

Затраты будущих периодов;

Готовая продукция.

Для предприятия также важны источники формирования оборотных средств. Источники формирования оборотного капитала:

собственные средства предприятия: уставной капитал, прибыль, устойчивые пассивы (задолженности по выплате зарплаты, долги, отчисления на социальные нужды и т.п.);

привлеченные и заемные средства: средства, полученные в результате эмиссии акций, облигаций и ценных бумаг, кредиты, инвестиции.

Практически каждое предприятие имеет ресурсы для повышения эффективности использования оборотных средств, которые необходимо анализировать и по возможности использовать.

Для того, чтобы фирма функционировала оптимальным образом, необходима максимизация прибыли фирмы. Доказано, что более экономичное использование оборотных средств прямо влияет на максимизацию прибыли фирмы. Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах (в бригадах, участках, цехах). Оно зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

Таким образом, более эффективное использование оборотных средств повысит показатели оборачиваемости и снизит объем необходимых средств для обеспечения производства, чем безусловно повысит прибыльность фирмы. Поэтому анализ использования оборотных средств и повышение его эффективности является крайне важной задачей для руководства предприятия.

В условиях рыночной экономики одной из важнейших задач каждого предприятия становится экономия материальных ресурсов, так как именно материальные затраты составляют большую часть издержек производства, от которых непосредственно зависит величина прибыли.

Различают показатели расхода материальных ресурсов и показателей уровня полезного использования материальных ресурсов.

Расход материальных ресурсов представляют собой их производственное потребление. Потребление материальных ресурсов характеризуется общим и удельным их расходом.

Общий расход материальных ресурсов - это потребление отдельных видов или вместе взятых материальных ресурсов на выполнение всей производственной программы в отчетном периоде. Общий расход материальных ресурсов учитывается в натуральном выражении, суммарный расход различных видов материальных ресурсов - в стоимостном выражении.

Удельным расходом конкретного вида ресурсов называется их средний расход на единицу произведенной годной продукции. Его определяют делением всего количества материальных ресурсов, израсходованных на производство данной продукции в отличном периоде, на количество годных единиц этой продукции.

Общей характеристикой расхода материальных ресурсов на производство продукции служит показатель материалоемкости, который оценивает фактический расход материальных ресурсов на единицу продукции в натуральном или стоимостном ее измерении. Этот показатель непосредственно взаимосвязан с показателями, характеризующими расход отдельных видов материальных ресурсов, измеряемых в натуральном, натурально-стоимостном и стоимостном выражениях.

Для разработки производственной программы и анализа работы предприятий в каждой сфере промышленности применяются различные показатели уровня полезного использования материальных ресурсов, которые зависят от объема и ассортимента используемых ресурсов.

Различают источники и пути экономии материальных ресурсов.

Источники экономии показывают, за счет чего может быть достигнута экономия. Пути (или направления) экономии показывают, каким образом, при помощи каких мероприятий может быть достигнута экономия.

На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

С точки зрения сферы возникновения и использования резервов экономии материальных ресурсов они могут быть подразделены на три группы: народнохозяйственные, общепромышленно-межотраслевые, внутрипроизводственные (цеховые, заводские, отраслевые).

К внутрипроизводственным резервам относятся возможности улучшения использования материальных ресурсов, непосредственно связанные с совершенствованием техники, технологии организации процессов производства, освоением более совершенных типов и моделей изделий, повышением качества продукции в конкретных отраслях и подотраслях промышленности.

В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии ресурсов в промышленности и на производстве подразделяются на производственно-технические и организационно-экономические.

К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

Например, в отраслях первичной обработки сырья первоначальным мероприятием в борьбе за экономию сырья является качественная подготовка сырья к обработке.

К основным организационно-экономическим направлениям экономии материальных ресурсов относятся: комплексы мероприятий, связанных с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нopмативов расхода материальных ресурсов; комплексы мероприятий связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, наиболее эффективных видов сырья и материалов, топливно-энергетических ресурсов, совершенствовании топливного баланса страны.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах (в бригадах, участках, цехах). Оно зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет которого можно достичь 15 - 20% всей экономии материальных ресурсов. Для этого необходимо обеспечить строгое соблюдение правил хранения и перевозки продукции, рационально подготовить топливо, сырье, материалы к дальнейшей переработке в процессе производства, усилить внимание трудовых коллективов к вопросам качества работы и выпускаемых изделий.

В целях экономии затрат на материальные ресурсы необходимо обращать внимание на то, что при оптовых закупках сырья можно получить более выгодные цены, поэтому нужно учитывать сопоставление того, что слишком высокие запасы снижают коэффициент оборачиваемости оборотных средств, а крупные закупки уменьшают затраты на единицу готовой продукции.

Также необходимо анализировать затраты на ненормируемые оборотные средства. Отвлечение оборотных средств в товары отгруженные и сданные работы, не оплаченные заказчиками, товары на ответственном хранении у покупателей крайне нежелательно, но на практике имеет место. Наличие таких статей, так же как и основная часть дебиторской задолженности, связано с нарушением взаимных обязательств предприятий, а для предприятия-поставщика означает сокращение выручки от реализации продукции. Предусмотреть заранее точный размер этой части оборотных средств достаточно сложно, но его можно сократить, если предприятия, реализующие продукцию, соблюдают договорные условия в полном объеме.

Вообще нормальной считается задолженность по платежам, срок оплаты которых не наступил, остальных задолженностей желательно по возможности избегать. Лучше прерывать отношения с партнерами, которые часто нарушают договора, либо применять штрафные санкции и пени.


Список использованной литературы


1.Азрилиян А. Н., Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь: 248 тыс. терминов, М: Институт новой экономики, 2010. - 280 с.

.Акбердин Р.З. Экономическое обеспечение логистики и финансовые потоки: Учебное пособие / ГУУ. - М., 2009.- 312 с.

.Альбеков А.У., Митько О.А. Коммерческая логистика: учебное пособие. Ростов-на-Дону, 2008.

.Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий./под ред. В. А. Раевского/ Москва 2011 г.

.Бланк И.А. Управление активами. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2009.- 720 с.

.Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 496с.

.Бланк И.А. Управление использованием капитала. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 656 с.

.Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев :Эльга :Ника-центр, 2009. - 711с.

.Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. - К., Ника-Центр, Эльга, 2008. С. 127.

.Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. - Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2010. - 340 с.

.Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб. Питер, 2009. - 240с.

.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2010. - 315 с.

.Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. 2009. - 740 с.

.Волков Н. Г., Учет производственных запасов // Бухгалтерский учет, 2008 г., № 4

.Гаджинский А.М. Логистика: учебник для ВУЗов. М.: Дашков и Ко, 2008. - 480 с.

.Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.-615с.

.Грузинов В. П. Экономика предприятия и предпринимательства - М.: СОФИТ, 2008.

.Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательства. - М.: СОФИТ, 2008.

.Долан Эдвин Дж. Микроэкономика. - СПб.: АО "Санкт-Петербург оркестр", 2008.

.Долан Эдвин Дж. Микроэкономика. - СПб.: АО Санкт-Петербург оркестр, 2008.

.Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2010. - 576 с.

.Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров: Компьютерно - ориентированный подход: Учеб. пособие. - М.: Дело, 2009. - 304 с.

.Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. - Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2009. - 412 с.

.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 768 с.

.Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 388 с.

.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2009. - 462 с.

.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: 2009. - 424 с.

.Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансовых расчетов. - М.: Финансы и статистика, 2010.- 289 с.

.Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: ООО "Новое знание", 2009.- 210 с.

.Кудаков А.С. Финансы предприятий: Текст лекций.- СПб.: СПбГИЭУ, 2008.- 312 с.

.Кузнецова А.А. Формирование себестоимости продукции. - М.: Налоговый вестник, 2009.

.Лебедев А.Н. Управление, ориентированное на результат. Мурманск, 2010. - 241 с.

.Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие - М.: ООО "ТК Велби", 2009.- 264 с.

.Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 471 с.

.Молотков Ю.И. Управление социально-экономическими объектами: Методическое пособие. - Н-ск: Сиб.АГС. 2010.- 210 с.

.Муравьева Л.Г. Совершенствование стратегических подходов к развитию пищевых производств Сахалинской области / Автореф. дисс. … канд. эк. наук. Москва, 2011.

.Нагловский С.Н. Логистика проектирования и менеджмента производственно-коммерческих систем. - Калуга: Манускрипт, 2009.- 336 с.

.Основные положения по составу затрат, включенных в себестоимость продукции (работ, услуг) на предприятиях // Экономика и жизнь, 2008, N 2.

.Паламарчук А.С.. Паштова Л.Г. Экономика предприятия. М.: Инфра-М, 2008. - 361 с.

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО "Новое знание", 2009. - 687 с.

.Сай В.М. Формирование организационных структур управления., Научная монография. - М.: ВИНИТИ РАН, 2009.- 310 с.

.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 479 с.

.Сергеев И.В. Экономика предприятия, - Москва: "Финансы и статистика", - 2010.

.Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2010.

.Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 288 с.

.Стратегический менеджмент и внтурифирменное планирование. / Под ред. В.А.Богомолова, В.Я.Рейгасс. - М., МГАП "Мир книги". 2008.

.Стратегический менеджмент и внутрифирменное планирование / Под ред. В.А.Богомолова, В.Я.Рейгасс. М.: МГАП Мир книги, 2008.

.Тупицын А.Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия. - Новосибирск, 2009. - 100 с.

.Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. - 408 с.

.Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009. - 408 с.

.Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ.- М.: Дело, 2009.- 548 с.

.Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 247с.

.Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 686с.

.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 208 с.

.Экономика и бизнес / Под ред. В.В.Кашаева. - М.: МГТУ им. Баумана, 2008.

.Экономика и бизнес / Под ред. В.В.Кашаева. - М.: МГТУ им. Баумана, 2008.

.Экономика и статистика фирм: Учебник / Под ред. С.Д. Ильенкова. - М.: Финансы и статистика, 2009.

.Экономика и статистка фирм: Учебник / Под ред. С.Д. Ильенковой. - М.: Финансы и статистика, 2009.

.Экономика предприятия. Учебник для вузов. Под ред. В. Я. Горфинкеля. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009.


Приложение 1


Баланс на 01.01.2011





Приложение 2


Отчет о прибылях и убытках за 2010 год



Проблемы управления оборотными средствами предприятия Содержание Введение Глава 1. Теор

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ