Принципы управления финансами предприятия

 

Министерство образования и науки

Федеральное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Кафедра «Экономика и финансы»

Специальность 080105 - «Финансы и кредит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине Финансовый менеджмент

Тема:

Принципы управления финансами предприятия

Содержание

Введение

. Сущность и принципы управления финансами предприятий

1.1 Управление финансами предприятий

.2 Принципы управления финансами предприятий

.3 Пути укрепления финансов и задачи финансовых служб предприятий

2. Экспресс-анализ ООО «Транзит»

2.1 Общая характеристика предприятия

2.2 Общий анализ предприятия

2.3 Анализ финансовых показателей

3. Использование результатов диагностики. Выводы и предложения

Заключение

Список использованных источников

Приложение А Бхгалтерская отчетность за 2009 г.

Приложение Б Бухгалтерская отчетность за 2010 г.

Введение

Ключевое место в системе финансов хозяйствующих субъектов принадлежит финансам коммерческих организаций, поскольку именно здесь создаются материальные блага, формируется прибыль, которая является главным источником производственного и социального развития общества.

Хозяйствующий субъект, независимо от формы собственности, самостоятельно определяет направления своих расходов, источники их финансирования, руководствуясь стремлением к максимизации прибыли. В рыночной экономике существенно расширились права предприятий, коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя. Государство определяет отдельные стороны деятельности предприятий, например, амортизационную политику. Так, законодательно регламентируются взаимоотношения предприятий с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами.

Предприятие работает на условиях полной окупаемости затрат на производство и реализацию продукции, инвестирования в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Полностью окупать себя - одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия.

В настоящее время не все предприятия способны полностью окупать себя. Организации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях.

У предприятия есть определенная система ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат кредитов, погашение векселей, нарушение налогового законодательства уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

Основной целью предпринимательской деятельности является извлечение прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат. Для предприятия материальная заинтересованность может быть реализована через стимулирование его инвестиционной деятельности. Интересы государства обеспечиваются посредством увеличения поступлений в бюджеты различных уровней соответствующих сумм налоговых платежей.

У предприятия существует необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

На предприятии необходима такая организация управления финансами предприятия, которая обеспечивает постоянную возможность маневра в случае отклонения фактических объемов продаж от плановых, а также в случае превышения плановых затрат по его текущей и инвестиционной деятельности.

Также необходима такая организация финансов, которая обеспечивает возможность осуществления внутрифирменного финансового контроля на основе внутреннего анализа и аудита. При этом внутрифирменный анализ и аудит должен проводиться непрерывно, охватывать все участки финансово-хозяйственной деятельности и быть результативным.

Все перечисленные особенности функционирования предприятия определяют необходимость выделить принципы управления финансами. Ведь именно принципы управления финансами предприятий являются основой системы управления финансами, которая позволяет спланировать, проконтролировать доходы и расходы предприятия, максимально эффективно использовать как свои собственные оборотные средства, так и привлеченные со стороны инвестиции, что не может не сказаться положительно на рентабельности всего предприятия. Всё вышесказанное подтверждает актуальность выбранной темы.

Цель работы - выделить и рассмотреть принципы управления финансами предприятия, а также провести экспресс-анализ деятельности предприятия и разработать рекомендации на основе результатов проведенного анализа.

В соответствии с поставленной целью в работе необходимо решить следующие задачи:

рассмотреть принципы управления финансами предприятия;

провести экспресс-анализ деятельности предприятия, на примере ООО «Транзит»;

разработать рекомендации для повышения эффективности деятельности предприятия.

Объектом исследования являются субъекты хозяйственной деятельности.

Предметом исследования являются принципы управления финансами предприятия.

Теоретической и методологической основой при написании курсовой работы явились труды авторов: Бурмистровой Л.М., Володина А.А., Ковалева В.В., Попова Р.Г. и др. Информационной базой послужили бухгалтерская отчетность и управленческая информация, предоставленная руководством предприятия ООО «Транзит». При написании курсовой работы мы использовали программные продукты, такие как Word, Exсel.

1. Сущность и принципы управления финансами предприятий

1.1 Управление финансами предприятий

Финансы предприятий - это экономические денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанных с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Управление предприятием - это по существу, совокупность мероприятий и решений на основе их подготовки и анализа и в соответствии со стратегическими и тактическими целями и задачами, планами деятельности. Именно через управление и его результаты проявляется полезность и профессионализм управленцев, менеджеров, руководителей, влияющих через такие категории, как прибыль, стоимость капитала, заработная плата, дивиденды, инвестиции, социальные расходы и др.

Управление финансами предприятия - это последовательная деятельность его работников по организации и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками.

Для управления финансами предприятий используется финансовый механизм, или финансовый менеджмент.

Финансовый механизм (менеджмент) предприятий - это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений, фондов денежных средств и денежных потоков, а также для взаимосвязи между имуществом предприятия (активами) и источниками денежных средств (пассивами) с целью эффективного воздействия на конечные результаты, устанавливаемые предприятием в соответствии с требованиями экономических законов, законодательных и нормативных документов государства, положений финансовой науки, а также профессионализмом и опытом работников.

Итак, если финансы - это объективная экономическая категория, существующая независимо от воли людей, то финансовый механизм предназначен для управления финансами. Он, с одной стороны, объективен, так как строится в соответствии с требованиями объективных экономических законов, а с другой - субъективен, так как устанавливается предприятием для решения тех задач, которые стоят перед ним на том или ином этапе его развития с помощью различных форм и методов хозяйствования. Организация взаимодействия финансовых отношений достигается путем использования финансовых категорий (прибыль, налоги, оборотные средства, амортизация, безналичные расчеты) и нормативов (рентабельность, налоги, оборотные средства), различного рода стимулов, санкций и других финансовых рычагов.

Финансовый механизм предприятий должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций и их взаимодействию. Прежде всего с помощью механизма управления финансами предприятии достигается обеспеченность их необходимыми денежными средствами. При этом источником денежных средств предприятий служат собственные доходы, за счет которых должны покрываться все расходы. Дополнительная временная потребность в средствах удовлетворяется с помощью кредита.

Финансовая деятельность предприятия - это деятельность людей его специальной организационной подсистемы, связанной с принятием и реализацией решений по управлению финансами. Организация управления финансами - это и есть управление финансовой деятельностью предприятия.

Управление финансами предприятий строится в трех направлениях.

Первое направление: реализация целей финансовой стратегии.

Второе направление: управление финансовыми отношениями, денежными фондами, денежными потоками.

Третье направление: управление источниками денежных средств, т.е. пассивами баланса, и направлениями использования этих денежных средств, т.е. активами баланса или имуществом предприятия.

Рассмотрим первое направление управления финансами предприятия. Целями финансовой стратегии предприятия являются следующие:

-ликвидность и платежеспособность предприятия;

-прибыльность и рентабельность его деятельности;

-материальная обеспеченность работников и собственников, а в условиях социально ориентированной экономики - и социальная обеспеченность.

Финансовая стратегия предприятия - это система долгосрочных целей и задач его финансовой деятельности и путей их достижения.

Финансовая стратегия предприятия - основа его обшей стратегии. В тоже время между ними существует тесная взаимосвязь, так как одна из целей финансовой стратегии - оптимизация прибыли и рентабельности - является основной целью общей стратегии предприятия. Некоторые другие цели - путями достижения основной цели.

Реализация первой цели финансовой стратегии предполагает прежде всего оптимизацию имущества предприятия, его внеоборотных и оборотных активов, а также тех денежных источников и средств, за счет которых сформировано это имущество. Это предполагает обеспечение предприятия необходимыми денежными средствами с точки зрения как их количества, т.е. удовлетворения потребности, так и оптимизации источников денежных средств.

Реализация второй цели, т.е. достижение оптимального финансового результата, - прибыльности и рентабельности, предполагает рациональное и эффективное использование денежных средств.

Таким образом, можно дать еще одно определение управления финансами: это управление источниками денежных средств и направлениями их использования.

При реализации второй цели предприятие может выбрать один из более конкретных вариантов:

-максимизацию прибыли на основе достигнутого уровня развития и долей на рынке:

-завоевание рынка и подготовка таким образом фундамента для максимизации прибыли:

-экономический рост на базе развивающихся рынков, свойств и качеств выпускаемой продукции, особенностей применяемых технологий и др.:

-постоянное увеличение и максимизацию стоимости имущества предприятия.

При выборе варианта максимизации прибыли предприятие должно ответить на четыре вопроса:

-какую прибыль надо максимизировать?

-на какой период ставится эта цель?

-какова степень неопределенности и риска и каковы последствия этого?

-чем максимальная прибыль отличается от оптимальной, т.е. от ее нормального уровня при данных условиях?

Завоевание рынка и экономический рост, в том числе и на этой основе, естественно, также решают проблему получения прибыли. но несколько другими методами.

Особое место среди целей и задач предприятий в области управления финансами занимает постоянное увеличение стоимости имущества предприятия, максимизация его стоимости. Существует довольно тесная взаимосвязь между максимизацией стоимости предприятия и его прибыли. При этом значительная роль здесь принадлежит политике в области распределения прибыли: приоритет развитию производства по сравнению с выплатой дивидендов. Ориентиром для предприятий являются рыночные котировки ценных бумаг (акций).

В мировой практике в большинстве случаев максимизации стоимости предприятий отдается предпочтение по сравнению с максимизацией прибыли, так как эта цель в меньшей степени связана с риском, она является долговременной, собственникам это выгоднее, ее реализация вносит большую стабильность в работу руководителей предприятий, но в то же время требует от них большего профессионализма.

Безусловно, предприятие решает много задач по управлению финансами. Все они взаимосвязаны. Максимизация стоимости предприятия способствует росту прибыли, экономическому развитию предприятия, завоеванию им рынков.

Стратегическими целями предприятия в области финансов являются обеспечение его ликвидности и рентабельности. При этом если обеспечение ликвидности является обязательным условием экономического развития предприятия, то вторая стратегическая цель - обеспечение рентабельности - может сочетаться с такими целями, как завоевание рынка или просто выживание предприятия.

Условиями нормального экономического развития предприятия и его ликвидности являются:

-наличие достаточного количества денежных средств и резервов;

-возможность получить дополнительные заемные денежные средства при минимальной или доступной плате за них на случай дополнительных затрат или при неизбежных спадах. Недостаточность денежных средств или невозможность их получить по доступной иене - основная причина неудач в бизнесе.

В то же время финансовые результаты предприятия в значительной мере зависят от того, чему на каждом конкретном этапе своего развития предприятие отдает предпочтение - ликвидности или рентабельности. Совершенно очевидно, что нацеленность на увеличение рентабельности, как правило, повышает риск возникновения неплатежеспособности и, следовательно, снижения ликвидности. И наоборот, повышение ликвидности обратно пропорционально рентабельности.

Вполне естественно, что в условиях ориентирования на максимальную прибыль и рентабельность предприятие мобилизует все свои ресурсы, в том числе за счет снижения ликвидности, отказа от финансовых резервов, вовлечения в оборот заемных ресурсов в больших объемах и др. Но все это должно осуществляться на основе реального осознания увеличения риска, точного расчета и предвидения и налаженности финансового механизма.

Если целью является завоевание рынка, тогда в жертву приносится максимальная рентабельность и резко возрастают требования к ликвидности и наличию достаточно больших резервов.

Если же целью является выживание, главное для предприятия - удержать нулевой уровень прибыли при минимальных отклонениях от него при обеспечении ликвидности и наличии определенных резервов. Основной упор должен быть сделан на собственные источники.

В то же время при умелом управлении финансами первичным должно быть обеспечение ликвидности предприятия на основе точной сбалансированности потребности и наличия денежных средств в обороте. Это даст возможность повысить рентабельность по следующим причинам.

Если сбалансированность обеспечивается за счет привлечения дополнительных собственных средств, то возникающая стабильность ситуации позволяет предприятию компенсировать это за счет уменьшения расходов на штрафы, пени и другое, повысить престижность фирмы, расширить круг своих клиентов.

Если в результате сбалансированности потребности и наличия денежных средств происходит их высвобождение - деньги могут быть использованы на другие цели, приносящие доходы.

Если сбалансированность происходит в результате сокращения запасов и затрат, другого имущества предприятия, эго также ведет к высвобождению денежных средств, сокращению неплатежей, улучшению структуры баланса предприятия.

При снижении ликвидности в результате разбалансированности потребности и наличия средств предприятие должно учитывать возможные риски в следующих случаях:

-повышение риска неплатежеспособности предприятия ведет к осложнению его отношений с другими предприятиями, банками, бюджетом;

-сокращение объемов предоставляемого покупателям и заказчикам коммерческого кредита и связанной с этим отсрочки платежа ведет, как правило, к потере части покупателей и заказчиков и. соответственно, к уменьшению выручки от реализации. При этом если предприятие будет ориентироваться на отсрочку платежей наиболее крупным покупателям, которых немного, н отказывать в отсрочке мелким покупателям, число которых больше, увеличивается риск несвоевременной оплаты;

-уменьшение объемов запасов и. соответственно, объемов готовой продукции также увеличивает риск уменьшения выручки от продаж в связи с отсутствием готовой продукции на складе.

Наличие значительного риска в финансовой деятельности предприятий является одной из особенностей рыночной экономики. Его виды разнообразны:

-риск ликвидности связан с ослаблением обеспеченности предприятия необходимыми денежными средствами, недостатком собственных оборотных средств;

-риск неплатежей, как правило, со стороны покупателей или заказчиков, приводит к неблагоприятным условиям работы с другими предприятиями и организациями;

-рыночно-ценовой риск связан с колебанием цен на рынке, изменением спроса и предложения:

-кредитно-процентный риск возникает при неэффективном использовании кредита, при значительных объемах заемных средств, а также при его недостаточности:

-производственный риск, при котором показатели и результаты деятельности предприятия не соответствуют рыночным требованиям. прежде всего это связано с неэффективным управлением затратами;

-маркетинговый риск - неэффективный маркетинг, несоответствие инфраструктуры рынка возможностям предприятия, неэффективное планирование и прогнозирование без учета рынка, отсутствие стратегического планирования, недобросовестная конкуренция;

-управленческий риск - неэффективная система управления предприятием и низкий уровень квалификации управленцев, устойчивость команды управленцев, связи руководителей предприятия с властными структурами;

-кооперационные риски: снабженческие, транспортные, сбытовые;

-акционерные риски - передел акционерной собственности; обеспечение прав акционеров;

-другие виды рисков.

Очевидно, что основное отрицательное влияние риска заключается в его взаимосвязи с финансовыми результатами, прибылью предприятия.

На финансовое состояние предприятия оказывают влияние много различных факторов. Их обычно делят на две группы: внешние и внутренние факторы.

Государственное регулирование экономики и производства - это экономическое воздействие государства, задачами которого являются стабилизация и развитие производства, решение общегосударственных задач, зашита отечественных производителей. Основные направления государственного регулирования:

-формирование и функционирование рынка;

-финансирование, кредитование, страхование, льготное налогообложение;

-защита интересов отечественных товаропроизводителей;

-развитие науки в соответствующей области деятельности:

-развитие социальной сферы;

-другие направления.

Укажем основные факторы финансового кризиса. По данным опроса руководителей предприятий, факторами финансового кризиса являются:

1)неэффективное финансовое управление:

2)недостаточность собственных средств:

3)неликвидность и неплатежеспособность предприятий:

4)значительная дебиторская задолженность;

5)высокие затраты:

6)отсутствие стратегического планирования;

7)изношенность и отсутствие необходимого оборудования;

8)разрастание административно-управленческого аппарата;

9)высокий процент за кредит;

10)несовершенство законодательной и нормативной базы;

11)высокая конкуренция.

Органы управления финансами на предприятиях. Финансовая деятельность на предприятиях осуществляется финансовым отделом. являющимся их самостоятельным структурным подразделением. На небольших предприятиях финансовый отдел может быть совмещен с отделом сбыта (финансово-сбытовой отдел) или с бухгалтерией (бухгалтерско-финансовый отдел). Начальник финансового отдела подчиняется руководителю или финансовому директору и несет с ним ответственность за финансовое состояние предприятия.

В состав финансового отдела предприятия могут входить начальник отдела, заместитель начальника, экономисты, менеджеры, казначей, финансовые аналитики, контролеры, кассир, кассир-инкассатор. Сотрудники финансового отдела предприятия выполняют, как правило, следующие виды работ: финансовое, кредитное и кассовое планирование и оперативное управление реализацией планов, выписку платежных документов в адрес покупателей н контроль за их оплатой, оплату счетов поставщиков, получение и погашение кредитов, получение в банке наличных денег и выплату заработной платы и других платежей и др.

Финансовый отдел может иметь в своем составе структурные подразделения - службы, группы, секторы, бюро:

1)финансово-кредитной деятельности;

2)финансово-инвестиционной деятельности;

3)основных средств и нематериальных активов;

4)налогов и налогообложения;

5)операционных расходов;

6)финансово-хозяйственной деятельности;

7)ценных бумаг;

8)финансового планирования.

Финансовый отдел действует на основании устава предприятия и Положения о финансовом отделе, которое утверждается генеральным директором. Положением определяется структура, задачи, права, служебные связи и ответственность финансового отдела.

На крупных предприятиях финансовую деятельность может выполнять финансовая служба во главе с финансовым директором или заместителем генерального директора по экономике и финансам.

В состав этой службы могут входить несколько отделов, таких как казначейство, планово-экономический, управленческого учета, привлечения финансирования, внутреннего финансового контроля, маркетинга и ценообразования, юридический, корпоративных финансов, бюджетирования, финансово-экологического анализа, управления дебиторской и кредиторской задолженностью, организации труда и заработной платы, оперативного управления, аналитический отдел по управлению рисками.

В настоящее время многие предприятия создают так называемую финансовую организационную структуру. В этом случае структурные подразделения, предприятия преобразуются в центры финансовой ответственности, руководство которых несет ответственность за выполнение установленных в бюджете центра показателей. Центры финансовой ответственности классифицируются как центры доходов, центры расходов, центры прибыли, центры затрат, центры инвестиций. Центрами финансовой ответственности могут быть как внутренние структурные подразделения, так и дочерние, зависимые общества, филиалы предприятий [7].

.2 Принципы управления финансами предприятий

Определяя принципы организации финансов предприятий в условиях рыночной экономики, необходимо отличать их от принципов хозяйствования, присущих данной экономической системе. В рыночной экономике предприятия являются независимыми хозяйствующими субъектами, работающими в условиях конкуренции. Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету. Из этого определения становится ясно, что хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, заинтересованность в результатах деятельности, полный хозяйственный (коммерческий) расчет, обеспечение сохранности собственных оборотных средств не могут выступать принципами организации финансов предприятий. Они являются принципами хозяйствования в условиях рыночной экономики.

Поскольку в общем смысле принципы выражают основу какого-либо явления или категории, принципы организации финансов предприятий исходят из их сущности и функций. Они должны ответить на вопрос: как организовать систему денежных отношений по поводу формирования и использования денежного капитала (фондов) предприятия, чтобы оно было прибыльно и платежеспособно?

Таким образом, выделяют три принципа: плановость и системный подход; оптимальное соотношение между собственными и заемными источниками финансирования предприятий; обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

Принцип плановости и системного подхода означает, что все показатели деятельности предприятия планируются. Формируется политика собственника, и на этой ее основе составляются стратегический и оперативный планы.

Системный характер позволяет скоординировать показатели как на этапе планирования, так и при получении фактических данных. Например, размер выручки, определяемый рынком, должен соответствовать затратам предприятия на производство и реализацию продукции.

Системный подход позволяет связать все показатели финансово-хозяйственной деятельности для обеспечения их рационального и эффективного сочетания. Таким образом, планирование должно осуществляться не ради планирования, а в целях устойчивого развития предприятий, их объединений и экономики страны в целом.

Процесс формирования денежного капитала должен обеспечить предприятие необходимым объемом денежных средств. Первоначально генерируется поток денежных поступлений, а по истечении времени необходимо произвести выплаты каждому контрагенту в соответствии с условиями договора, на которых привлечены средства. Причем каждый поток денежных средств имеет свою «цену».

Самыми выгодными с точки зрения минимизации затрат по обслуживанию источников являются амортизация и устойчивые пассивы. Платежные требования собственников, вложивших средства в уставный капитал, стоят по показателю возвратности и платности на втором месте. С собственниками необходимо рассчитаться за предоставленные ресурсы, выплатив дивиденды или проценты по паям из чистой прибыли предприятия.

На последнем месте с точки зрения выгодности стоят заемные источники. Эти платежные требования должны удовлетворяться в первоочередном порядке, до претензий собственников. Чем больше к процессу формирования денежного капитала привлечено собственников и кредиторов, тем больше предприятие несет затрат по обслуживанию долга и тем меньше остается чистой прибыли, являющейся внутренним источником воспроизводства.

Становится понятным, почему так важно найти оптимальное соотношение между источниками финансирования для обеспечения прибыльности и платежеспособности предприятия.

Принцип обеспечения финансовой устойчивости предприятия означает, что любые его инвестиции и затраты должны окупаться, то есть приносить прибыль и положительное сальдо денежного потока. Только в этом случае предприятие может быть конкурентоспособным и долгое время эффективно работать на рынке производимых им товаров, работ или услуг.

А также принципами современной организации финансов предприятий могут являться:

принцип финансового соотношения сроков - обеспечивает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения курсов валют. При этом под использованием средств здесь понимаются и возможности их сохранения от обесценения при размещении в легкореализуемые активы (ценные бумаги, депозиты и т. п.);

гибкости (маневрирования) - обеспечивает возможность маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат по текущей и инвестиционной деятельности.

минимизация финансовых издержек - финансирование любых инвестиций и других затрат должно обеспечиваться самым «дешевым» способом.

рациональности - вложение капитала должно иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым ее уровнем и обеспечить минимальные риски [5];

самостоятельность - обеспечивается государственной гарантией невмешательства в оперативную и стратегическую деятельность предприятий, кроме случаев, оговоренных законом. Если предприятие не нарушает, например, законодательство в области экологии, то оно вправе вести производственную деятельность по выбранной технологии. Учредители могут избрать любой вид деятельности, разрешенный законодательством. Нужно только помнить, что некоторые виды деятельности подлежат лицензированию. Лицензирование вводится для того, чтобы в рискованных областях деятельности (строительство, транспорт и другие) выполнялись требования к уровню квалификации работников и другие требования, снижающие риск катастрофы. Выбор масштабов деятельности, место и способы реализации планов остаются за предпринимателями;

самофинансирование - предполагает способность предприятия обеспечивать себя всеми необходимыми ресурсами не только для простого воспроизводства, но и для расширения масштабов деятельности. Предприятие наделяется некоторыми ресурсами при создании, затем приращивает свои ресурсы в результате своей деятельности и должно рассчитывать только на свои силы. Следует знать золотое правило: никто, кроме собственников, не обязан покрывать убытки предприятия в том периоде, когда его доходы не покрывают всех расходов. Отсюда вывод - предприятие не должно рассчитывать на внешние источники покрытия расходов, а зарабатывать денежные средства для этого, обеспечивая эффективность бизнеса;

материальная заинтересованность и ответственность - вытекают из самой цели предпринимательской деятельности - получение прибыли. В процессе деятельности предприятие принимает на себя ряд обязательств - платить зарплату работникам, налоги - государству, поставщикам - за поставленную продукцию, банкам - за полученные кредиты и т. д. Ответственность должна быть обеспечена финансовыми резервами по законодательству. Предприятие отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, а учредители фирмы - только своим вкладом в уставный капитал, но при этом следует помнить и приведенное выше правило;

обеспечение финансовых резервов. Данный принцип связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры [1].

Сущность, функции и принципы организации финансов предприятий являются основой для дальнейшего решения вопросов управления финансами предприятий.

В качестве основных принципов организации управления финансами на предприятии нужно выделить:

1) прогнозирование и планирование всех показателей деятельности предприятия и управление на основе отклонений фактических значений от плановых;

) нахождение оптимальных пропорций между источниками финансирования деятельности предприятия;

) наличие системы управления рисками и резервами;

) принятие управленческих решений на основе их альтернативного выбора, соответствующего финансовой политике собственников.

Следует отметить и проблему взаимоувязки производственных и финансовых показателей деятельности предприятия. В ряде случаев могут возникнуть противоречия. Так, например, изъятие денежных средств в инвестиционные проекты с длительным сроком окупаемости может вызвать недостаток собственных оборотных средств для текущей производственной деятельности. Система планирования, состоящая из стратегического плана, бизнесплана и бюджета, призвана ликвидировать указанные противоречия.

Нахождение оптимальных пропорций между источниками финансирования деятельности предприятия является принципом организации финансов предприятий, поскольку данная категория изучает систему формирования и использования денежного капитала хозяйствующих субъектов. Руководители предприятий должны знать тот предел, до которого деятельность предприятия может быть улучшена за счет привлечения заемных средств, несмотря на их платность, наряду с использованием собственных источников.

Наличие системы управления рисками и резервами позволяет принимать своевременные и правильные управленческие решения.

Любые решения по управлению предприятием и его денежным капиталом имеют альтернативные возможности внедрения. Выбор альтернатив развития возможен только в том случае, когда предприятие принимает для себя определенные принципы поведения в рыночной среде.

Каждое управленческое решение проверяется на соответствие этим принципам. Все альтернативы, вступающие в противоречие с принятыми условиями, должны быть отклонены, отвечающие им - внедрены.

Принципы и рамочные условия деятельности предприятия являются, по существу, его политикой. Следовательно, принципы, лежащие в основе принятия управленческих решений в области финансового менеджмента, являются финансовой политикой предприятия, которая определяет внутреннюю нормативную базу в управлении денежным капиталом. Без установления таких приоритетов предприятие не сможет определить оптимальное поведение в рыночной среде.

1.3 Пути укрепления финансов и задачи финансовых служб предприятий

В настоящее время финансы российских предприятий находятся в сложном положении. Важнейшие пути укрепления финансов и задачи финансовых служб предприятий следующие:

-разработка стратегической финансовой политики и путей ее реализации:

-системный и непрерывный финансовый анализ, постоянная оценка финансового состояния предприятия, определение на этой основе тактики реализации стратегических целей с учетом существующей ситуации;

-разработка и реализация финансового, кредитного и кассового планов, плана финансового оздоровления (при необходимости), планирование денежных потоков, разработка других планов; использование бюджетирования в годовом планировании;

-обеспечение ликвидности предприятия за счет комплекса соответствующих мероприятий;

-оптимизация источников оборотных средств и структуры капитала предприятия в целом с учетом использования величины финансового рычага (заемных средств) и стоимости капитала на основе его средневзвешенной иены:

-управление финансовым циклом на основе оптимизации времени обращения запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. обеспечение ускорения оборачиваемости средств в соответствии с их кругооборотом как фактора повышения рентабельности собственных средств;

-улучшение организации оборотных средств, их нормирования, приведение запасов в соответствие с их нормативами, повышение эффективности их использования;

-управление дебиторской задолженностью с целью оптимизации ее размера, объема продаж и сокращения безнадежных долгов;

-более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему;

-управление процессом реализации продукции с целью оптимизации объема продаж в соответствии с принятой стратегией и на этой основе определение наиболее эффективных дня предприятия форм безналичных расчетов;

-осуществление мер по эффективному использованию производственных фондов и созданию соответствующей структуры имущества предприятия с целью обеспечения удовлетворительной структуры баланса:

-направления в области увеличения прибыли и обеспечения рентабельности, разработка и реализация плана повышения рентабельности, увеличения прибыли;

-анализ взаимодействия и взаимосвязи «затраты - выручка - прибыль»;

-оптимизация затрат предприятия на основе анализа их поведения и методов включения их в себестоимость:

-внедрение управленческого учета с целью максимизации прибыли на основе использования производственного рычага, маржинального анализа, точки безубыточности, юны финансовой безопасности:

-факторный анализ прибыли и рентабельности:

-анализ и управление факторами рентабельности собственных средств - рентабельностью продаж, оборачиваемостью средств, структурой капитала.

В этой связи в обязанности финансовых служб предприятий входят:

-обеспечение всех видов деятельности необходимыми денежными средствами;

-мобилизация денежных средств для производственного и социального развития, обеспечения роста прибыли, повышения рентабельности:

-выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками. поставщиками, по выплате заработной платы и других обязательств, вытекающих из финансового плана:

-организация безналичных расчетов - выписка платежных документов и оплата поступивших:

-организация внутрикорпоративных финансовых отношений;

-разработка и реализация финансового, кредитного и кассового планов и соответствующих бюджетов:

-содействие наиболее эффективному использованию имущества и инвестиций:

-получение и погашение кредитов и займов:

-выплата заработной платы, средств из фонда потребления, дивидендов и др.;

-организация долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. предпринимательская деятельность;

-аналитическая работа на предприятии - финансовый, маржинальный и другие виды анализа;

-контроль за правильным использованием денежных средств предприятия:

-организация налогового учета, перечисление налогов в бюджеты. Финансовая служба решает и другие задачи, осуществляет соответствующие мероприятия в зависимости от внешних и внутренних условий деятельности, стратегических целей, проводимой политики, складывающейся ситуации [7].

2. Экспресс-анализ ООО «Транзит»

2.1 Общая характеристика предприятия

Успех любого дела зависит, как правило, от того, насколько своевременно компания выполняет принятые обязательства перед заказчиком, что особенно важно в сфере автотранспорта. Осуществляемые транспортом перевозки есть не что иное, как услуги, оказываемые производству и населению. Эти услуги неотделимы от самого транспорта, и с прекращением его работы исчезает транспортная продукция.

ООО «Транзит» создано 04.10.2009 г., общество зарегистрировано по адресу: 682898, Хабаровский край, пгт Ванино, ул. Украинская, 4.

ООО «Транзит» ориентировано на построение долгосрочных отношений с клиентом и выполнение работы в качестве генерального перевозчика. ООО «Транзит» осуществляет различные виды перевозок:

-перевозка автомобилями - самосвалами массовых, навалочных грузов (щебень, гравий, песок, камень, асфальт и т.д.);

-городские перевозки грузов;

-строительных грузов: кирпича, газобетона, железобетонных изделий и металлоконструкций;

-междугородние перевозки.

Основной целью деятельности ООО «Транзит» является получение прибыли. В соответствии с этой целью предприятие осуществляет свою деятельность по следующим приоритетным направлениям:

- перевозка грузов юридическим и физическим лицам автомобильным транспортом в соответствии с договорными обязательствами и разовыми сделками;

• транспортно-экспедиционное обслуживание;

- ремонт и обслуживание автотранспортных средств юридических и физических лиц.

Директор выполняет следующие функции:

организация эксплуатации, ремонта, обслуживания и эвакуация автотранспортных средств;

контроль за осуществлением гарантийного ремонта сторонними организациями, правильным применением и экономным расходом ГСМ;

осмотр машин выезжающих в рейс. Урегулирование конфликтных ситуаций с ГИБДД;

осуществление работ по благоустройству и оборудованию помещений автопарка;

обеспечение требований безопасности водительским составом и автослесарями;

проведение расследований и принятие решений по преждевременному выходу или естественному износу автозапчастей, оборудования и повреждений автомобиля. Ввод транспортных средств (ТС) в эксплуатацию и их списание;

постановка задач, инструктаж водителей и автослесарей. Сравнительный анализ деятельности должностных лиц с другими организациями и внедрение лучших методов работы;

проведение инвентаризации имущества и запасных частей на автоскладе. Выполнение принципа полной материальной ответственности за переданные в использование технические средства;

постановка, снятие с учета и проведение ГТО автомобилям в МРЭО, их автострахование;

сокращение случаев ДТП, расхода топлива, ремонта.

Директор имеет право распоряжаться средствами и имуществом предприятия, заключать договоры, открывать счета и распоряжаться ими, издавать приказы по предприятию, принимать и увольнять работников, применять к ним меры поощрения и налагать взыскания. Вместе с тем директор отвечает за правильное и эффективное использование материальных и трудовых ресурсов предприятия, улучшение условий и охрану труда.

Для выполнения задач ремонта подвижного состава есть техническая служба. Главными задачами технической службы предприятия являются:

организация надлежащего хранения подвижного состава, обеспечивающего высокую техническую готовность его к работе, своевременность выпуска автомобилей на линию и прием их (гаражная служба);

разработка и решение вопросов, связанных с укреплением производственно-технической базы предприятия;

оперативное планирование всех видов ТО и ремонта автомобилей и автомобильных шин, организация выполнения этих работ и контроля за их качеством, проведение технического учета и отчетности по подвижному составу, автомобильным шинам и другим производственным фондам.

Бухгалтерия во главе с главным бухгалтером проводит учет наличия средств предприятия, их сохранности и уровня использования, организует выполнение финансового плана, проверяет финансовое состояние предприятия, проводит большую оперативную работу по организации расчетов с клиентурой, поставщиками и финансовыми органами, организует первичный учет расходования материальных ресурсов и денежных средств. Главный бухгалтер несет ответственность за целесообразность и законность расходования средств, и соблюдение финансовой дисциплины.

Предприятие занимается грузовыми транспортными перевозками, сдачей помещений и площадей в аренду, хранением транспортных средств на автостоянках, услугами по ремонту и техническому обслуживанию автотранспортных средств.

2.2 Общий анализ предприятия

Общий анализ производим на основе данных производственной программы.

Таблица 1

Производственная программа предприятия

Наименование показателя01.01.201001.01.2011Среднесписочная численность1818- основные производственные рабочие1010- вспомогательные рабочие33- инженерно-технические работники22- служащие22- руководители11Фонд оплаты труда, тыс. р.4015,002593,00- основные производственные рабочие2856,821356,10- вспомогательные рабочие324,00342,00- инженерно-технические работники362,40385,20- служащие297,12326,40- руководители174,66183,30Основные производственные фонды- первоначальная стоимость, тыс. р.6086862400- износ, тыс. р.3459138894- изношенность производственных фондов,%56,8362,33Производственное оборудование- проектная мощность (грузоподъемность), т215215- используемая мощность (грузоподъемность), т205,00474,729- загруженность оборудования,%95,3534,76Структура себестоимости товарной продукции, тыс. р.2849414439- сырье и материалы63333324- топливо и электроэнергия40152593- заработная плата с отчислениями777492- амортизация74016993- прочие затраты99681037Оценка плановой работы- плановый объем производства товарной продукции, тыс. р.2840020000- фактический объем производства товарной продукции, тыс. р.2849414439- отклонение по производству,%-0,3327,81- плановый объем реализации, тыс. р.2995024650- фактический объем реализации, тыс. р.3003717798- отклонение по реализации,%-0,2927,80- плановая себестоимость товарной продукции, тыс. р.2840020000- фактическая себестоимость товарной продукции, тыс. р.2849414439- отклонение по себестоимости,%-0,3327,81Структура объема реализации- по долгосрочным контрактам,%2324- на экспорт,%00- оплата деньгами,%5658

Таким образом, показатели производственной деятельности ухудшились в 2010 году по сравнению с 2009 годом: увеличилось отклонение от плана по производству и реализации продукции, а также снизились фактически достигнутые уровни показателей.

Объем оказанных услуг уменьшился в рассматриваемом периоде в связи с растущей конкуренцией в отрасли. Факторы, которые оказывают отрицательное воздействие и в дальнейшем могут негативно повлиять на сбыт предприятием его продукции (работ, услуг), а также возможные действия предприятия по уменьшению такого влияния:

изменение цен на комплектующие, запасные части автотранспорта, топливо в сторону увеличения (для уменьшения влияния данного фактора необходимо совершенствование материальной базы по ремонту и восстановлению автотехники);

износ парка автотехники (для уменьшения влияния данного фактора необходимо проводить закупку новой автотехники);

недостаточность квалифицированного персонала (для уменьшения влияния данного фактора необходимо обучение персонала с целью повышения квалификации).

Численность и фонд заработной платы по категориям работников.

На основе имеющихся данных заполняем табл. 2.

Таблица 2

Структура численности и уровень затрат на заработную плату в 2010 г.

СпециальностьЧисло работниковЗатраты на заработную плату, тыс. р.На начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаОсновные производственные рабочие10102856,821356,10Вспомогательные рабочие33324,00342,00Инженерно-технические работники22362,40385,20Служащие22297,12326,40Руководители11174,66183,30Итого18184015,002593,00

Согласно данным таблицы 2, не произошло изменений в структуре и численности персонала предприятия. Снизился уровень затрат на заработную плату в связи со снижением объема оказанных услуг.

Структура численности персонала и уровень затрат на заработную плату изображены на рис. 1. Динамика структуры персонала и фонда заработной платы различных категорий работников позволяет сделать вывод о том, что нарушен баланс в структуре персонала и оплате труда.

Производительность труда определим по формуле

Производительность труда =

Производительность труда на начало периода = = 1668,7

тыс.р./чел.

Производительность труда на конец периода = = 988,8 тыс.р./чел.

Отмечаем снижение производительности труда за период, что является отрицательной тенденцией.

Рисунок 1 - Структура численности персонала и фонда заработной платы в 2010 г.

Структура численности персонала

- на начало периода

- на конец периода

Структура фонда зарплаты

3 - на начало периода

- на конец периода

Прибыль на одного работающего =

Прибыль на одного работающего на начало периода = = 38,2 тыс.

р./чел.

Прибыль на одного работающего на конец периода = = 23,2 р./чел.

Эффективность деятельности управления предприятием определяется отношением объема продаж к фонду заработной платы общего и отдельно высшего руководства соответственно:

На начало периода = = 33,6.

На начало периода = = 21,3.

На начало периода = = 163,9.

На начало периода = = 101,9.

Рассчитанные данные сведем в табл. 3.

Таблица 3

Эффективность деятельности предприятия в 2010 году

На начало периодаНа конец периодаЭффективность деятельности общего руководства33,621,3Эффективность деятельности высшего руководства163,9101,9

Согласно данным табл. 3, эффективность деятельности как общего, так и высшего руководства предприятия снизилась.

Анализ состояния и движение основных средств.

Таблица 4

Анализ состояния и движение основных средств (ОС) за 2009 год

Наименование показателяОстаток на начало годаПоступило (введено)ВыбылоОстаток на конец годаПервоначальная стоимость основных средств, тыс. р., в том числе:5884416382858178- активная часть, тыс. р.53005082852177Остаточная стоимость основных средств, тыс. р.3434426277Доля активной части основных средств,%90,080,00100,0087,97Коэффициент годности,%0,580,45Коэффициент износа,%0,420,55Коэффициент обновления,%0,003Коэффициент выбытия,%0,014Фондоотдача0,51Фондоемкость1,95Фондовооруженность3250,61

Таблица 5

Анализ состояния и движение основных средств (ОС) за 2010 год

Наименование показателяОстаток на начало годаПоступило (введено)ВыбылоОстаток на конец годаПервоначальная стоимость основных средств, тыс. р., в том числе:58178486464262400- активная часть, тыс. р.51177064251535Остаточная стоимость основных средств, тыс. р.2627723506Доля активной части основных средств,%87,970,00100,0082,59Коэффициент годности,%0,450,38Коэффициент износа,%0,550,62Коэффициент обновления,%0,078Коэффициент выбытия,%0,011Фондоотдача0,30Фондоемкость3,39Фондовооруженность3349,39

Коэффициент годности:

Кг = .

Коэффициент годности на начало периода (2010 год):

Кг = 26277 : 58178 = 0,45 (45%).

Коэффициент годности на конец периода:

Кг = 23506 : 62400 = 0,38 (38%).

Коэффициент износа:

Ки = 1 - Кг.

Коэффициент износа на начало периода:

Ки = 1 - 0,45 = 0,55 (55%).

Коэффициент износа на конец периода:

Ки = 1 - 0,38 = 0,62 (62%).

Анализ данных табл. 4 и 5 показывает отрицательную динамику коэффициентов, характеризующих состояние и движение основных средств: увеличился коэффициент износа, и соответственно снизился коэффициент годности основных средств, снизилась доля активной части основных средств.

Фондоотдача (Фо) =

В данном случае есть возможность определения среднегодовой стоимости основных средств только за рассматриваемый период (по методу среднего арифметического):

ОСср = ,

в 2009 г. ОСср = = 58511 тыс. р.,

в 2010 г. ОСср = = 60289 тыс. р.

Тогда в 2009 г. Фо = 30037 : 58511 = 0,51.

В 2010 г. Фо = 17798 : 60289 = 0,3.

Фондоемкость (Фп) = .

в 2009 г. Фп = 58511 : 30037 = 1,95,

в 2010 г. Фп = 60289 : 17798 = 3,39.

Фондоотдача отражает сумму валовой продукции, приходящейся на 1 рубль среднегодовой стоимости основных фондов.

Фондоемкость характеризует стоимость основных фондов, необходимых для производства 1 рубля продукции.

Фондовооруженность (Фв) =

.

в 2009 г. Фв = 58511 : 18 = 3250,61 тыс.р./чел.

в 2010 г. Фв = 60289 : 18 = 3349,39 тыс.р./чел.

Рассчитанные показатели фондоемкости и фондоотдачи свидетельствуют о том, что эффективность использования основных средств снизилась. В 2010 году выросла фондовооруженность - оцениваем положительно.

Плановые и фактические объемы реализации, себестоимости и объемов продаж.

Таблица 6

Плановые и фактические объемы реализации, себестоимости и объемов продаж в 2010 г.

Объем производства, тыс. р.Объем реализации, тыс. р.Себестоимость, тыс. р.ПланФактОткл.,%ПланФактОткл.,%ПланФактОткл.,На начало периода2995030037-0,292995030037-0,292840028494-0,33На конец периода246501779827,80246501779827,80200001443927,81

Отклонение определяем по формуле

1 - ,%

По объему производства:

Отклонение на начало периода: (1 - (30037 / 29950)) * 100 = -0,29%.

Отклонение на конец периода: (1 - (17798 / 24650)) * 100 = 27,80.

Отклонение по объему реализации и себестоимости продукции рассчитываются аналогично.

Анализ данных табл. 6 показывает, что отклонение фактического объема производства, реализации и себестоимости от соответствующих плановых показателей на конец периода по сравнению с началом периода увеличилось. В 2009 г. план производства перевыполнен, в 2010 г. в связи с сокращением спроса (причины: высокие тарифы на перевозки по сравнению с конкурентами, изношенный парк авторанспорта) на услуги предприятия план недовыполнен на 28%.

В 2009 г. фактическая себестоимость превышает плановую прежде всего за счет роста объема производства, а также вследствие перерасхода по статьям затрат. В 2010 г. фактическая себестоимость ниже плановой прежде всего за счет сокращения объема производства.

Структура реализации

Таблица 7

Анализ структуры реализации

ПоказателиНа начало периодаНа конец периода- доля денежных поступлений в общем объеме реализации2324- доля продаж по долгосрочным контрактам в реализации5658- доля продаж на экспорт в общей реализации00

На рис. 2 изображена динамика структуры реализации на начало и конец периода.

Положительной тенденцией является рост на 1% оплаты деньгами за реализуемую продукцию. Положительно оцениваем рост на 2% доли долгосрочных контрактов.

Рисунок 8 - Структура объема реализации

2.3 Анализ финансовых показателей

Агрегированный аналитический баланс представлен в табл. 10.

На основании агрегированного баланса можно определить величину собственных оборотных средств предприятия:

На начало 2010 года:

Текущие активы - текущие обязательства = 22071 - 15520 = 6551 тыс. р.

На конец 2010 года:

Текущие активы - текущие обязательства = 19459 - 9719 = 9740 тыс. р.

Это говорит о том, что предприятию хватает оборотных средств.

Рассмотрим структуру затрат предприятия (табл. 8).

Таблица 8

Структура затрат предприятия в 2010 г.

На начало периодаНа конец периодаАбсолютное значение, тыс. р.Удельный вес,%Абсолютное значение, тыс. р.Удельный вес,%Сырье и материалы633322,23332423,02Затраты на оплату труда401514,09259317,96Отчисления на социальные нужды7772,734923,41Амортизация740125,97699348,43Прочие затраты996834,9810377,18Итого28494100,0014439100,00

На рис. 3 изображена динамика структуры себестоимости.

Анализ данных табл. 8 и рис. 3 показывает, что в управлении издержками целесообразнее всего оперировать величиной прочих затрат, амортизационных отчислений и затрат на сырье и материалы, так как эти затраты имеют значительный удельный вес. Снижение затрат связано с сокращением объема оказанных услуг в 2010 г. предприятием.

Рисунок 3 - Динамика структуры себестоимости в 2009-2010 гг.

На рис. 4 построена схема распределения выручки и расходов по статьям затрат.

На основании этой схемы можно проанализировать динамику изменения валовой, операционной, чистой и нераспределенной прибыли предприятия (табл. 9).

Таблица 9

Динамика изменения прибыли, тыс. р.

На начало периодаНа конец периодаВаловая прибыль3003717798Прибыль (убыток) от продаж15433359Прибыль (убыток) до налогообложения7271187Чистая прибыль687418

Анализ данных табл. 9 показывает, что за рассматриваемый период у предприятия значительно снизилась валовая прибыль. Это, несомненно, указывает на отрицательные тенденции в финансовом положении организации. Прибыль от продаж и прибыль до налогообложения выросли, что связано с сокращением удельного веса себестоимости в выручке в 2010 г. по сравнению с 2009 г.

Рисунок 4 - Анализ отчета о прибылях и убытках

Анализ структуры активов и пассивов предприятия

Анализ активов и пассивов организации проведем с помощью табл. 10.

Таблица 10

Аналитический анализ баланса за 2009 год

ПоказателиАбсолютные величиныУдельный весИзмененияНачало периодаКонец периодаНачало периодаКонец периодаВ абсолютных величинахВ удельных весахВ% на начало периодаВ% к изменению ИБ123456=3-27=5-48=(6/2)*1009I. Оборотные активы1. Денежные средства100130,20,0-87-0,2-87,052. Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)123751573124,632,533567,927,1-1763. Запасы, в т.ч.55118311,13,812802,7232,3-67- материалы42817800,93,713522,8315,9-71- расходы будущих периодов123510,20,1-72-0,1-58,544. Прочие текущие активы288044965,79,316163,656,1-85Итого по разделу I159062207131,645,6616514,038,8-324II. Внеоборотные активы1. Основные средства343442627768,354,3-8067-14,0-23,54242. Долгосрочные финансовые вложения11110,00,000,00,00Итого по разделу II343552628868,454,4-8067-14,0-23,5424Баланс5026148359100100-1902--3,8100III. Текущие обязательства1. Кредиторская задолженность207951552041,3732,09-5275-9,28-25,37277,34- поставщикам и подрядчикам84245641,689,4437227,76442,04-195,69- задолженность перед персоналом организации2606860,521,424260,90163,85-22,40- задолженность перед государственными внебюджетными фондами471180,090,24710,15151,06-3,73- задолженность перед бюджетом71610791,422,233630,8150,70-19,09- прочие кредиторы18930907337,6618,76-9857-18,90-52,07518,24Итого по разделу III207951552041,3732,09-5275-9,28-25,37277,34V. Капитал и резервы1. Уставный капитал5798579811,5411,9900,450,000,002. Нераспределенная прибыль236682704147,0955,9233738,8314,25-177,34Итого по разделу V294663283958,6367,9133739,2811,45-177,34Баланс5026148359100100-1902--3,8100

Величина текущих активов увеличилась на конец периода на 6165 тыс. р. или на 38,8%, прежде всего за счет роста величины дебиторской задолженности, материалов, прочих текущих активов. Постоянные активы уменьшились на 8067 тыс. р. или на 23,5%, за счет уменьшения остаточной стоимости основных средств. Соотношение текущих и постоянных активов изменилось в 2009 г.: на начало года текущие и постоянные активы находились в соотношении: 31,6% к 68,4%; на конец года: 45,6% к 54,4%, то есть доля текущих активов выросла - это делает структуру баланса более легкой.

Отрицательной тенденцией является рост удельного веса дебиторской задолженности в структуре баланса на 7,9%.

Анализ структуры пассивов организации показывает, что за рассматриваемый период произошли положительные изменения в структуре пассивов организации. Увеличилась сумма собственных средств на 3373 тыс. р. или на 11,45%. Соотношение собственных и заемных средств составляет соответственно на начало периода 58,63% к 41,37%, на конец периода 37,91% к 32,09%. Кредиторская задолженность на конец периода составляет 32,09%. Наблюдается положительная тенденция в сокращении кредиторской задолженности на 25,37%.

Структура кредиторской задолженности в общей сумме пассивов на конец периода имеет следующий вид: прочим кредиторам - 18,76%, поставщикам и подрядчикам - 9,44%, задолженность перед бюджетом - 2,23%, перед персоналом - 1,42%, перед внебюджетными фондами - 0,24%.

Таблица 21

Аналитический анализ баланса за 2010 год

ПоказателиАбсолютные величиныУдельный весИзмененияНачало периодаКонец периодаНачало периодаКонец периодаВ абсолютных величинахВ удельных весахВ% на начало периодаВ% к изменению ИБ123456=3-27=5-48=(6/2)*1009I. Оборотные активы1. Денежные средства1310,00,0-120,0-92,302. Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)157311852532,543,1279410,617,8-523. Запасы, в т.ч.18314943,81,1-1337-2,6-73,025- материалы17804473,71,0-1333-2,6-74,925- расходы будущих периодов51460,10,1-50,0-9,004. Прочие текущие активы44964399,31,0-4057-8,3-90,275Итого по разделу I220711945945,645,3-2612-0,4-11,849II. Внеоборотные активы1. Основные средства262772350654,354,7-27710,4-10,5512. Долгосрочные финансовые вложения11110,00,000,00,00Итого по разделу II262882351754,454,7-27710,4-10,551Баланс4835942976100100-5383--11,1100III. Текущие обязательства1. Кредиторская задолженность15520971932,0922,61-5801-9,48-37,38107,77- поставщикам и подрядчикам456423069,445,37-2258-4,07-49,4741,95- задолженность перед персоналом организации6866071,421,41-79-0,01-11,521,47- задолженность перед государственными внебюджетными фондами1181000,240,23-18-0,01-15,250,33- задолженность перед бюджетом107921082,234,9110292,6795,37-19,12- прочие кредиторы9073459818,7610,70-4475-8,06-49,3283,13Итого по разделу III15520971932,0922,61-5801-9,48-37,38107,77V. Капитал и резервы1. Уставный капитал5798579811,9913,4901,500,000,002. Нераспределенная прибыль270412745955,9263,894187,981,55-7,77Итого по разделу V328393325767,9177,394189,481,27-7,77Баланс4835942976100100-5383--11,1100,00

Величина текущих активов снизилась на конец периода на 2612 тыс. р. или на 11,8%, прежде всего за счет сокращения величины материалов, прочих текущих активов. Постоянные активы уменьшились на 2771 тыс. р. или на 10,5%, за счет уменьшения остаточной стоимости основных средств. Соотношение текущих и постоянных активов изменилось незначительно в 2010 г.: на начало года текущие и постоянные активы находились в соотношении: 45,6% к 54,4%; на конец года: 45,3% к 54,7%.

Отрицательной тенденцией является рост удельного веса дебиторской задолженности в структуре баланса на 17,8%.

Анализ структуры пассивов организации показывает, что за рассматриваемый период произошли положительные изменения в структуре пассивов организации. Увеличилась сумма собственных средств на 418 тыс. р. или на 1,27%. Соотношение собственных и заемных средств составляет соответственно на начало периода 67,91% к 32,09%, на конец периода 77,39% к 22,61%. Кредиторская задолженность на конец периода составляет 22,61%. Наблюдается положительная тенденция в сокращении кредиторской задолженности на 37,38%.

Структура кредиторской задолженности в общей сумме пассивов на конец периода имеет следующий вид: прочим кредиторам - 10,7%, поставщикам и подрядчикам - 5,37%, задолженность перед бюджетом - 4,91%, перед персоналом - 1,41%, перед внебюджетными фондами - 0,23%.

В состав заемных средств входит только кредиторская задолженность.

Таблица 12

Структура кредиторской задолженности, тыс. р.

Элементы кредиторской задолженности01.01.200901.01.201001.01.2011Поставщикам и подрядчикам84245642306Задолженность перед персоналом организации260686607Задолженность перед государственными внебюджетными фондами47118100Задолженность перед бюджетом71610792108Прочие кредиторы1893090734598

Согласно данным таблицы 12, необходимо отметить высокий удельный вес задолженности перед бюджетом и отрицательную динамику данного вида задолженности.

Положительно оцениваем снижение величины задолженности перед прочими кредиторами.

Рисунок 5 - Структура кредиторской задолженности

Таблица 13

Структура дебиторской задолженности, тыс. р.

Элементы дебиторской задолженности01.01.200901.01.201001.01.2011Покупатели и заказчики83331367617293Авансы выданные38661639519Прочие дебиторы176418716

В структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность покупателей и заказчиков. За рассматриваемый период произошло значительное увеличение данного вида задолженности (на 8960 тыс. р. или на 107,52%).

Рисунок 6 - Структура дебиторской задолженности

Схематичное отображение актива и пассива баланса представлено на рис. 7. Пассивы представлены только кредиторской задолженностью, структура представлена на рис. 5.

Структура активов

Структура пассивов

Рисунок 7 - Схематичное изображение актива организации

Анализ движения денежных средств. Анализ движения денежных средств проводим по косвенному методу (табл. 14).

Таблица 14

Анализ движения денежных средств в 2009-2010 гг.

Показатель2009 год2010 годОстаток денежных средств на начало отчетного года10013Движение денежных средств по текущей деятельностиСредства, полученные от покупателей, заказчиков3028517909Прочие доходы3822492Денежные средства, направленные:-23455-15487на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов-11344-8593на оплату труда-3164-2569на расчеты по налогам и сборам-4612-3421на прочие расходы-4335-904Чистые денежные средства от текущей деятельности72124914Движение денежных средств по инвестиционной деятельностиПолученные дивиденды4846Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности4846Движение денежных средств по финансовой деятельностиПогашение обязательств по финансовой аренде-7347-4972Чистые денежные средства от финансовой деятельности-7347-4972Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов-87-12Остаток денежных средств на конец отчетного периода131Суммарное изменение денежных средств: Изменение денежных средств от основной деятельности + Изменение денежных средств от инвестиционной деятельности + Изменение денежных средств от финансовой деятельности.

Это соответствует изменению величины денежных средств по форме № 1.

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Значение активов, расположенных в порядке убывания ликвидности, и пассивов, расположенных по срочности их оплаты, приведены в табл. 15.

Таблица 15

Значения активов и пассивов на начало и конец периода

Обозначение показателя01.01.200901.01.201001.01.2011А1100322724А2123751573118525А334313113910А4343552628823517П120795155209719П2000П3000П4294663283933257

Предприятие не имеет краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

Большую часть пассивов составляют собственные средства.

В составе активов наиболее значительный удельный вес имеют труднореализуемые активы.

финансовый служба ликвидность рентабельность

Таблица 16

Расчет и оценка коэффициентов ликвидности и финансового состояния

Наименование показателяСпособ расчетаЗначение коэффициента01.01.0801.01.0901.01.101. Коэффициент абсолютной ликвидностиК1=0,000,210,002. Коэффициент ликвидности (коэффициент «критической оценки»)К2=0,601,221,913. Коэффициент текущей ликвидностиК3=0,761,422,004. Коэффициент финансированияК4= 1,422,123,425.Коэффициент финансовой независимости (автономии)К5=0,590,680,776. Коэффициент обеспеченности собственными средствамиК6=-0,310,300,507. Коэффициент маневренности функционирующего капиталаК7=-0,700,480,098. Коэффициент маневренности собственных средствК8=2,171,801,716. Доля оборотных средств в активахК9=0,320,460,45

Анализ данных табл. 16 показывает, что коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного значения (норма более 0,1-0,7) на начало 2009 г. и на конец 2010 г. (оцениваем отрицательно). Это свидетельствует о том, что предприятие не сможет погасить кредиторскую задолженность в ближайшее время.

Рост коэффициента ликвидности говорит об увеличении высоколиквидных средств предприятия и кредиторской, дебиторской задолженностей. В данном случае динамику оцениваем отрицательно, т.к. произошло значительное увеличение дебиторской задолженности за рассматриваемый период.

Коэффициент текущей ликвидности на начало периода имеет низкое значение, далее значение показателя удовлетворяет нормативному - оцениваем положительно.

Коэффициенты финансирования, автономии значительно превышают минимальное нормативное значение, что свидетельствует о том, что предприятие финансирует свою деятельность преимущественно из собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало периода имеет отрицательное значение - оцениваем отрицательно, далее значение коэффициент выросло и превысило минимальное нормативное значение. Таким образом, на конец периода предприятие обладает собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

Значения коэффициента маневренности функционирующего капитала свидетельствуют о том, что значительная часть функционирующего капитала была обездвижена в производственных запасах и дебиторской задолженности в начале 2009 г. и конце 2010 г. - оцениваем отрицательно.

Динамика коэффициента маневренности собственных средств оценивается отрицательно, т.к. свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

Доля оборотных средств в активах увеличилась в рассматриваемом периоде, что сделало структуру баланса предприятия более легкой, мобильной.

Степень финансовой устойчивости предприятия на конец периода признается как «абсолютно устойчивое финансовое состояние», так как:

Таблица 17

Определение типа финансовой устойчивости

Показатель01.01.200901.01.201001.01.2011Изменения1. Собственный капитал29466328393325733734182. Внеоборотные активы343552628823517-8067-27713. Собственные оборотные средства (п.1 - п.2) СОС-4889655197401144031894. Долгосрочные пассивы000005. Долгосрочные источники формирования запасов (КФ) (п.3 + п.4)-4889655197401144031896. Краткосрочные кредиты и займы000007. Кредиторская задолженность по товарным операциям производственного назначения20795155209719-5275-58018. Основные (нормальные) источники формирования запасов (ВИ) (п.5 + п.6 + п.7)1590622071194596165-26129. Общая величина запасов55118314941280-133710. Излишек (+), недостаток (-), Фс (п.3 - п.9)-54404720924610160452611. Излишек (+), недостаток (-), Фкф (п.5 - п.9)-54404720924610160452612. Излишек (+), недостаток (-), Фо (п.8 - п.9)1535520240189654885-127513. Тип финансовой устойчивостинеустойчивое финансовое состояниеАбсолютно устойчивое финансовое состояниеАбсолютно устойчивое финансовое состояние--

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия.

Как видно из таблицы 17, на начало периода финансовую устойчивость по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «неустойчивое состояние предприятия», так как Фс < 0; Фкф < 0; Фо > 0. Затем уровень финансовой устойчивости предприятия вырос, т.к. Фс > 0; Фкф > 0; Фо > 0 - оцениваем положительно.

Анализ эффективности деятельности предприятия

Анализ эффективности деятельности фирмы начнем с расчета коэффициентов деловой активности. В табл. 18 расчет общих показателей оборачиваемости опущен.

Таблица 18

Расчет коэффициентов деловой активности

Наименование показателяСпособ расчетаЗначение показателя на начало периодаЗначение показателя на конец периодаОценка показателя12345А. Общие показатели оборачиваемости1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)К01=0,610,39эффективность использования имущества снизилась2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средствК02=1,580,86эффективность использования мобильных активов снизилась3. Коэффициент отдачи нематериальных активовК03=0,000,00НМА отсутствуют4. ФондоотдачаК04=0,990,72эффективность использования иммобилизованых активов снизилась5. Коэффициент отдачи собственного капиталаК05=0,960,54эффективность использования собственного капитала снизиласьБ. Показатели управления активами6. Коэффициент оборачиваемости запасовКу1=23,9212,42эффективность использования запасов снизилась7. Коэффициент оборачиваемости денежных средствКу2=531,632542,57эффективность использования денежных средств выросла8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиКу3=2,141,04замедление оборачиваемости свидетельствует об ухудшении работы с дебиторами9. Срок оборачиваемости дебиторской задолженностиС01=168346рост показателя - неблагоприятная тенденция10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиКу4=1,571,14замедление благоприятно сказывается на ликвидности предприятия11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженностиС02=229315рост периода свидетельствует о благоприятной тенденции в деятельности предприятияВ. Показатели рентабельности12. Рентабельность продажКр1=0,050,19рост рентабельности говорит о росте спроса на продукцию предприятия13. Рентабельность всего капиталаКр2=

0,030,07выросла эффективность использования активов14. Рентабельность внеоборотных активовКр3=0,050,13выросла эффективность использования внеоборотных активов15. Рентабельность собственного капиталаКр4=0,050,10выросла эффективность использования собственного капитала предприятия

Анализ оборачиваемости текущих активов и пассивов. В табл. 19 приведен период оборота текущих активов и пассивов в динамике (на начало и конец периода).

Таблица 19

Период оборота текущих активов и пассивов

Период оборота (дни)На начало периодаНа конец периодаДебиторская задолженность168346Запасы1529Кредиторская задолженность229315Финансовый цикл-4661

Наблюдаем увеличение финансового цикла на 107 дней. Это произошло вследствие значительного увеличения периода оборота дебиторской задолженности.

На рис. 8 представлена схема периода оборота текущих активов и обязательств организации, а также динамика финансового цикла.

Рисунок 8 - Периоды оборота текущих активов и обязательств

Отрицательное значение финансового цикла на начало периода означает, что кредиты поставщиков и покупателей с избытком покрывают потребность в финансировании деятельности и предприятие может использовать образующийся "излишек" на иные цели, например, на финансирование постоянных активов. Такая ситуация является наиболее благоприятной для предприятия.

Если отрицательное значение чистого цикла велико, можно говорить о возникновении риска сбоев в погашении кредиторской задолженности и выполнения обязательств по предоставленным авансам покупателей.

Проведем анализ активов предприятия.

Таблица 20

Анализ оборачиваемости и периода оборота активов

Показатель2009 год2010 годОборачиваемость активов0,610,39Период оборота активов591924Оборачиваемость чистых активов0,960,54Период оборота чистых активов373668

Оборачиваемость чистых активов снизилась за рассматриваемый период, соответственно вырос период оборота в днях - оцениваем отрицательно.

Задачей предприятия является максимизация этого показателя. Для этого необходимо:

минимизировать текущие и (или) постоянные активы;

максимизировать текущие обязательства.

Для решения поставленной задачи предлагается предварительно обозначить комплекс управленческих решений, направленных на определение стратегии развития предприятия:

в отношении запасов (приемлемый уровень запасов, уменьшение оборачиваемости запасов в днях);

в отношении кредиторской задолженности (если принято решение об увеличении кредиторской задолженности, то это влечет за собой уменьшение чистых активов и увеличение числа дней задолженности, однако это может повлечь за собой потерю возможных скидок от поставщиков за быстроту оплаты);

в отношении постоянных активов (возможно два варианта: владение, в этом случае рентабельность продаж будет выше, так как амортизация меньше, чем арендные платежи; аренда, в этом случае произойдет уменьшение стоимости чистых активов, а соответственно и инвестированного капитала, это повлечет за собой увеличение затрат и снижение прибыли).

Рентабельность продаж является одним из важнейших показателей эффективности деятельности компании. Этот коэффициент показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции.

Данный показатель отражает только операционную деятельность предприятия. Он не имеет ничего общего с финансовой деятельностью. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также оценивает долю себестоимости в продажах.

Коэффициент рентабельности продаж связывает оперативную и стратегическую деятельность компании.

Значения рентабельности продаж для различных отраслей, масштабов производства и уровня технологии могут сильно различаться, поэтому более показательным будет динамика их изменений (табл. 21).

Рентабельность продаж выросла в 2010 году. Причиной роста этого коэффициента стало снижение затрат на оказание услуг предприятием. Следовательно, необходим анализ себестоимости, чтобы найти причины данного снижения.

Необходимо отметить падение общего объема продаж. Следовательно, нужно провести анализ рынка, чтобы выяснить влияние маркетинговых факторов.

Необходимо помнить, что высокое значение показателя рентабельности продаж может иметь и негативные последствия для предприятия из-за высоких налоговых выплат.

Таблица 21

Динамика изменения показателя рентабельности продаж

2009 год2010 годОперационная прибыль15433359Выручка от реализации3003717798Рентабельность продаж5,118,9

Рентабельность активов - это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.

Этот коэффициент, являясь важнейшим показателем эффективности деятельности фирмы, объединяет весь набор элементов, описывающих различные стороны работы предприятия. Анализируя взаимосвязи, можно выделить элементы, оказывающие наиболее сильное негативное влияние, и сосредоточить внимание на них.

Рентабельность чистых активов - это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков), используемыми в бизнесе. В заключении составим сводную таблицу показателей рентабельности производства за исследуемый период (табл. 22).

Таблица 22

Сводная таблица показателей рентабельности производства

2009 год2010 годРентабельность продаж5,118,9Рентабельность активов3,137,36Рентабельность собственного капитала организации4,9510,16Рентабельность внеоборотных активов5,0913,49Показатели рентабельности производства выросли за исследуемый период.

3. Использование результатов диагностики. Выводы и предложения

Использование результатов диагностики заключается в определении взаимного влияния рассчитанных коэффициентов друг на друга.

Причины повышения рентабельности активов на предприятии лежат в повышении рентабельности продаж. При этом снизилась оборачиваемости активов. Существует два основных способа повышения рентабельности активов:

-ый - при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

-ой - низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или рост цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.

Причиной роста рентабельности продаж стало снижение удельного веса себестоимости в выручке.

Рисунок 9 - Схема формирования показателя рентабельности активов предприятия на начало 2010 года

Рисунок 10 - Схема формирования показателя рентабельности активов предприятия на конец 2010 года

Направлением роста рентабельности продаж является рост объема оказанных услуг.

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение объема продаж к активам.

На ухудшение показателя в большей степени влияет падение объема продаж, поэтому необходимо сосредоточить свои усилия на маркетинговой работе, ассортиментной политике и системе ценообразования.

Дальнейшего снижения величины активов можно добиться путем уменьшения оборотных средств либо постоянных активов. Для этого нужно рассмотреть возможность:

продажи или списания неиспользуемого или неэффективно используемого оборудования, уменьшения непроизводственных активов;

снижения запасов сырья и материалов;

уменьшения дебиторской задолженности.

В хозяйственной деятельности предприятия первоочередным мероприятием является усиление контроля за расходование ГСМ.

Рекомендуется инвестировать денежные средства в приобретение системы контроля над топливом. Эффект: сокращение расходов на ГСМ.

На предприятии осуществляется большое количество схем топливных и иных махинаций, связанных с транспортом и спецтехникой.

Рекомендуется для контроля работы автомобилей и спецтехники, а также повышения дисциплины водительского персонала устанавливать систему контроля расхода топлива FMS (Fuel Monitoring System) производства компании Omnicomm. Установка системы на транспортное средство позволит иметь полную информацию о всех заправках и сливах топлива, реальном расходе топлива, пройденном пути и скорости на любом этапе движения. Система не требует эксплуатационных расходов.

Внедрение системы контроля расхода топлива Omnicomm делает невозможным практически все существующие махинации персонала с топливом. Среди многочисленных видов топливных махинаций и иных

Для увеличения числа заказчиков предлагается создать информационный сайт и разместить рекламу в интернете и в газете «Презент».

Информация, представляемая на сайте должна включать общие сведения о компании, перечень предоставляемых услуг, направления маршрутов, транспортные тарифы, стоимость складских услуг, тарифы на упаковку грузов, договор транспортной экспедиции (с НДС и без НДС) контактную информацию.

Рекламную кампанию можно провести:

в интернете (Яндекс Директ);

в газете «Презент» (разместить рекламный блок).

Заключение

Целью работы являлось рассмотрение принципов управления финансами предприятия, а также проведение экспресс-анализа деятельности предприятия и разработка рекомендаций на основе результатов проведенного анализа.

В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи: рассмотрены принципы управления финансами предприятия; проведен экспресс-анализ деятельности предприятия, на примере ООО «Транзит»; разработаны рекомендации для повышения эффективности деятельности предприятия.

Принципы организации финансов предприятий исходят из их сущности и функций. Они должны ответить на вопрос: как организовать систему денежных отношений по поводу формирования и использования денежного капитала (фондов) предприятия, чтобы оно было прибыльно и платежеспособно?

Таким образом, выделяют три принципа: плановость и системный подход; оптимальное соотношение между собственными и заемными источниками финансирования предприятий; обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

В работе проведен экспресс-анализ деятельности ООО «Транзит».

Предприятие занимается грузовыми транспортными перевозками, сдачей помещений и площадей в аренду, хранением транспортных средств на автостоянках, услугами по ремонту и техническому обслуживанию автотранспортных средств.

Показатели производственной деятельности ухудшились в 2010 году по сравнению с 2009 годом: увеличилось отклонение от плана по производству и реализации продукции, а также снизились фактически достигнутые уровни показателей.

Объем оказанных услуг уменьшился в рассматриваемом периоде в связи с ростом конкуренции в отрасли. Тарифы предприятия на перевозку грузов выше чем, у конкурентов.

Снизился уровень затрат на заработную плату в связи со снижением объема оказанных услуг.

Снизилась эффективность деятельности как общего, так и высшего руководства предприятия.

Анализ состояния и движение основных средств выявил следующее: увеличился коэффициент износа, и соответственно снизился коэффициент годности основных средств, снизилась доля активной части основных средств.

Рассчитанные показатели фондоемкости и фондоотдачи свидетельствуют о том, что эффективность использования основных средств снизилась. В 2010 году выросла фондовооруженность - оцениваем положительно.

Анализ структуры затрат выявил, что в управлении издержками целесообразнее всего оперировать величиной прочих затрат, амортизационных отчислений и затрат на сырье и материалы, так как эти затраты имеют значительный удельный вес. Снижение затрат связано с сокращением объема оказанных услуг в 2010 г. предприятием.

За рассматриваемый период у предприятия значительно снизилась валовая прибыль. Это, несомненно, указывает на отрицательные тенденции в финансовом положении организации. Прибыль от продаж и прибыль до налогообложения выросли, что связано с сокращением удельного веса себестоимости в выручке в 2010 г. по сравнению с 2009 г.

В 2009 г. величина текущих активов увеличилась на конец периода на 6165 тыс. р. или на 38,8%, прежде всего за счет роста величины дебиторской задолженности, материалов, прочих текущих активов. Постоянные активы уменьшились на 8067 тыс. р. или на 23,5%, за счет уменьшения остаточной стоимости основных средств. Соотношение текущих и постоянных активов изменилось в 2009 г.: на начало года текущие и постоянные активы находились в соотношении: 31,6% к 68,4%; на конец года: 45,6% к 54,4%, то есть доля текущих активов выросла - это делает структуру баланса более легкой.

Отрицательной тенденцией является рост удельного веса дебиторской задолженности в структуре баланса на 7,9%.

Анализ структуры пассивов организации показывает, что за рассматриваемый период произошли положительные изменения в структуре пассивов организации. Увеличилась сумма собственных средств на 3373 тыс. р. или на 11,45%. Соотношение собственных и заемных средств составляет соответственно на начало периода 58,63% к 41,37%, на конец периода 37,91% к 32,09%. Кредиторская задолженность на конец периода составляет 32,09%. Наблюдаются положительная тенденция в сокращении кредиторской задолженности на 25,37%.

Структура кредиторской задолженности в общей сумме пассивов на конец периода имеет следующий вид: прочим кредиторам - 18,76%, поставщикам и подрядчикам - 9,44%, задолженность перед бюджетом - 2,23%, перед персоналом - 1,42%, перед внебюджетными фондами - 0,24%.

В 2010 г. величина текущих активов снизилась на конец периода на 2612 тыс. р. или на 11,8%, прежде всего за счет сокращения величины материалов, прочих текущих активов. Постоянные активы уменьшились на 2771 тыс. р. или на 10,5%, за счет уменьшения остаточной стоимости основных средств. Соотношение текущих и постоянных активов изменилось незначительно в 2010 г.: на начало года текущие и постоянные активы находились в соотношении: 45,6% к 54,4%; на конец года: 45,3% к 54,7%.

Отрицательной тенденцией является рост удельного веса дебиторской задолженности в структуре баланса на 17,8%.

Анализ структуры пассивов организации показывает, что за рассматриваемый период произошли положительные изменения в структуре пассивов организации. Увеличилась сумма собственных средств на 418 тыс. р. или на 1,27%. Соотношение собственных и заемных средств составляет соответственно на начало периода 67,91% к 32,09%, на конец периода 77,39% к 22,61%. Кредиторская задолженность на конец периода составляет 22,61%. Наблюдаются положительная тенденция в сокращении кредиторской задолженности на 37,38%.

Структура кредиторской задолженности в общей сумме пассивов на конец периода имеет следующий вид: прочим кредиторам - 10,7%, поставщикам и подрядчикам - 5,37%, задолженность перед бюджетом - 4,91%, перед персоналом - 1,41%, перед внебюджетными фондами - 0,23%.

Анализ коэффициентов ликвидности и финансового состояния выявил, что коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного значения (норма более 0,1-0,7) на начало 2009 г. и на конец 2010 г. (оцениваем отрицательно). Это свидетельствует о том, что предприятие не сможет погасить кредиторскую задолженность в ближайшее время.

Рост коэффициента ликвидности говорит о росте высоколиквидных средств предприятия и об увеличении кредиторской и дебиторской задолженностей. В данном случае динамику оцениваем отрицательно, т.к. произошло значительное увеличение дебиторской задолженности за рассматриваемый период.

Коэффициент текущей ликвидности на начало периода имеет низкое значение, далее значение показателя удовлетворяет нормативному значению - оцениваем положительно.

Коэффициенты финансирования автономии значительно превышают минимальное нормативное значение, что свидетельствует о том, что предприятие финансирует свою деятельность преимущественно из собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало периода имеет отрицательное значение - оцениваем отрицательно, далее значение коэффициент выросло и превысило минимальное нормативное значение. Таким образом, на конец периода предприятие обладает собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

Значения коэффициента маневренности функционирующего капитала свидетельствуют о том, что значительная часть функционирующего капитала была обездвижена в производственных запасах и дебиторской задолженности в начале 2009 г. и конце 2010 г. - оцениваем отрицательно.

Динамика коэффициента маневренности собственных средств оценивается отрицательно, т.к. свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

Доля оборотных средств в активах увеличилась в рассматриваемом периоде, что сделало структуру баланса предприятия более легкой, мобильной.

На начало периода финансовую устойчивость по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «неустойчивое состояние предприятия». Затем уровень финансовой устойчивости предприятия вырос и предприятия достигло абсолютной финансовой устойчивости.

Показатели деловой активности ухудшились.

В третьей главе на основе результатов диагностики предложены направления улучшения финансового состояния предприятия.

Предприятию предлагается инвестировать денежные средства из чистой прибыли на приобретение системы контроля топлива для снижения затрат на ГСМ; на создание сайта предприятия и проведения рекламной кампании в Хабаровском крае для поиска новых заказчиков, увеличения объема реализации услуг.

Список использованных источников

1.Бурмистрова Л.M. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. ИНФРА-М, 2010. - 240 с.

2.Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская (и др.). - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 360 с.

3.Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. - 368 с.

.Ковалев, В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2008. - 448 с.

.Попова Р.Г. Финансы предприятий. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. - 3-е изд. - СПб.: Питер, 2011. - 208 с.

6.Савицкая, Г.В. Экономический анализ. - 13-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО "Новое знание", 2007. - 688с.

.Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. - 2-е изд. / Под ред. А.А. Володина. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 510 с.

.Чуев, И.Н. Экономика предприятия: Учебник / И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицина. - 3-е изд., перераб. и доп., 2006. - 416 с.

9.Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: 6-е изд., перераб. и доп./ П.Н. Шуляк. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2006 г. - 712 с.

.Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев - 2-е изд. доп. и перераб. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

Приложение А (справочное)

Бухгалтерская отчетность за 2009 г.

Бухгалтерский баланс

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства1203434426277Долгосрочные финансовые вложения1401111ИТОГО по разделу I1903435526288II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы2105511831в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности2114281780расходы будущих периодов21612351прочие запасы и затраты217Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям22028801282Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12месяцев после отчетной даты)2401237515731в том числе покупатели и заказчики241833313676Краткосрочные финансовые вложения2503214Денежные средства26010013Прочие оборотные активы270ИТОГО по разделу II2901590622071БАЛАНС3005026148359

ПАССИВКод показателяНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал4107676Собственные акции, выкупленные у акционеров00Добавочный капитал42057035703Резервный капитал4301919в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством1919резервы, образованные в соответствии с учредительными документамиНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4702366827041ИТОГО по разделу III4902946632839IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАИТОГО по разделу IV590V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты610Кредиторская задолженность6202079515520в том числе: поставщики и подрядчики6218424564задолженность перед персоналом организации622260686задолженность перед государственными внебюджетными фондами62347118задолженность по налогам и сборам6247161079прочие кредиторы625189309073ИТОГО по разделу V6902079515520БАЛАНС7005026148359

СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетахСписанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов940590Обеспечения обязательств и платежей выданные960113584Износ жилищного фонда97043

Приложение к бухгалтерскому балансу за 2009

Основные средства

ПоказательНаличие на начало отчетного годаПоступилоВыбылоНаличие на конец отчетногопериоданаименованиекод123456Здания07054645464Сооружения и передаточные устройства075375163538Машины и оборудование08023333232011Транспортные средства0855067250550167Итого1305884416382858178

ПоказательНа начало отчетного годаНа конец отчетного периоданаименованиекод1234Амортизация основных средств - всего1402450031901в том числе: зданий и сооружений14127402 930машин, оборудования, транспортных средств1422176028971

Финансовые вложения

ПоказательДолгосрочныеКраткосрочныенаименованиекодна начало отчетного годана конец отчетного периодана начало отчетного годана конец отчетного периода123456Ценные бумаги других организаций - всего5201111--Депозитные вклады53013214Итого540111113214

Дебиторская и кредиторская задолженность

ПоказательОстаток на начало отчетного годаОстаток на конец отчетного периоданаименованиекод1234Дебиторская задолженность: краткосрочная - всего6101237515732в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками611833313676авансы выданные61238661639прочая613176418Итого6301237515732Кредиторская задолженность: краткосрочная - всего6402079515509в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками6418424564авансы полученные642-685расчеты по налогам и сборам6437631186прочая646191909073Итого2079515509

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)

ПоказательЗа отчетный годЗа предыдущий годнаименованиекод1234Материальные затраты7106 3337792Затраты на оплату труда7204 0154689Отчисления на социальные нужды730777895Амортизация7407 4017525Прочие затраты7509 9685714Итого по элементам затрат76028 49426615Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [-]): незавершенного производства76573(85)

Обеспечения

ПоказательОстаток на начало отчетного годаОстаток на конец отчетного периоданаименованиекод1234Имущество, переданное в залог840113584из него: объекты основных средств841-ценные бумаги и иные финансовые вложения84210512прочее843103072

Приложение Б (справочное)

Бухгалтерская отчетность за 2010 г.

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 г.

АКТИВКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110Основные средства12026 2772 3506Незавершенное строительство130Доходные вложения в материальные ценности135Долгосрочные финансовые вложения1401111прочие долгосрочные финансовые вложения145Отложенные налоговые активы148Прочие внеоборотные активы150ИТОГО по разделу I19026 28823 517II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2101 831494сырье, материалы и другие аналогичные ценности2111 780447животные на выращивании и откорме212затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)213готовая продукция и товары для перепродажи214товары отгруженные215расходы будущих периодов2165146прочие запасы и затраты217Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2201 282416Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230покупатели и заказчики (62, 76, 82)231Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24015 73118 525покупатели и заказчики (62, 76, 82)24113 67617 293Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)2503 21423займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев251собственные акции, выкупленные у акционеров252прочие краткосрочные финансовые вложения253Денежные средства260131Прочие оборотные активы270ИТОГО по разделу II29022 07119 459БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)30048 35942 976

ПАССИВКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал4107676Собственные акции, выкупленные у акционеров41100Добавочный капитал4205 7035 703Резервный капитал4301919резервы, образованные в соответствии с законодательством4311919резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47027 04127 459ИТОГО по разделу III49032 83933 257IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510Отложенные налоговые обязательства515Прочие долгосрочные обязательства520ИТОГО по разделу IV590V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты610Кредиторская задолженность62015 5099 719поставщики и подрядчики6214 5642 306задолженность перед персоналом организации622686607задолженность перед государственными внебюджетными фондами623118100задолженность по налогам и сборам6241 0792 108прочие кредиторы6259 0734 598Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630Доходы будущих периодов640Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства660ИТОГО по разделу V69015 5209 719БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)70048 35942 976

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХНаименование показателяКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234Арендованные основные средства910в том числе по лизингу911Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение920Товары, принятые на комиссию930Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов940954954Обеспечения обязательств и платежей полученные950Обеспечения обязательств и платежей выданные96088 69660 885Износ жилищного фонда9705057Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов980Нематериальные активы, полученные в пользование990

Отчет о прибылях и убытках за 2010 г.

Наименование показателяКод строкиЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года1234Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)01017 79830 037Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020-14 439-28 494Валовая прибыль0293 3591 543Коммерческие расходы030Управленческие расходы040Прибыль (убыток) от продаж0503 3591 543Операционные доходы и расходыПроценты к получению06014Проценты к уплате070Доходы от участия в других организациях0804649Прочие операционные доходы0905261 078Прочие операционные расходы100-2 744-1 957Внереализационные доходы120Внереализационные расходы130Прибыль (убыток) до налогообложения1401 187727Отложенные налоговые активы141Отложенные налоговые обязательства142Текущий налог на прибыль150-76940Чистая прибыль (убыток) отчетного периода190418687СПРАВОЧНО:Постоянные налоговые обязательства (активы)200Базовая прибыль (убыток) на акцию201Разводненная прибыль (убыток) на акцию202

Наименование показателяКод строкиЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годаприбыльубытокприбыльубыток123456Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании230Прибыль (убыток) прошлых лет240Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств250Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте260Отчисления в оценочные резервы270Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности28013363

Приложение к бухгалтерскому балансу за 2010 г.

Основные средства

Наименование показателяКод строкиНаличие на начало отчетного годаПоступилоВыбылоОстаток на конец отчетного периода123456Здания110546436319 095Сооружения и передаточные устройства11153812321 770Машины и оборудование11220112 010Транспортные средства1135016764249 525Производственный и хозяйственный инвентарь114Рабочий скот115Продуктивный скот116Многолетние насаждения117Другие виды основных средств118Земельные участки и объекты природопользования119Капитальные вложения на коренное улучшение земель120Итого13058178486464262 400

Наименование показателяКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234Амортизация основных средств - всего1403190138 894в том числе:зданий и сооружений1412 9303 320машин, оборудования, транспортных средств1422897135 574других143Передано в аренду объектов основных средств - всего150в том числе:здания1512 0922 694сооружения1526060Переведено объектов основных средств на консервацию155390Получено объектов основных средств в аренду - всего160в том числе:Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и находящиеся в процессе государственной регистрации165СПРАВОЧНО.Результат от переоценки объектов основных средств:170первоначальной (восстановительной) стоимости171амортизации172Изменение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации180

Финансовые вложения

Наименование показателяКод строкиДолгосрочныеКраткосрочныена начало отчетного годана конец отчетного периодана начало отчетного годана конец отчетного периода123456Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций - всего510в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ511Государственные и муниципальные ценные бумаги515Ценные бумаги других организаций - всего5201111в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)Предоставленные займы5253 21423Депозитные вклады53011Прочие535Итого54011113 21524Из общей суммы финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость:Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций - всегов том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществГосударственные и муниципальные ценные бумагиЦенные бумаги других организаций - всегов том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)ПрочиеИтогоСПРАВОЧНО.По финансовым вложениям, имеющим текущую рыночную стоимость, изменение стоимости в результате корректировки оценки580По долговым ценным бумагам разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью отнесена на финансовый результат отчетного периода590

Дебиторская и кредиторская задолженность

Наименование показателяКод строкиОстаток на начало отчетного годаОстаток на конец отчетного периода1234Дебиторская задолженность:краткосрочная - всего61015 73118 525в том числе:расчеты с покупателями и заказчиками61113 67617 293авансы выданные6121 639516прочая613416716долгосрочная - всего620в том числе:расчеты с покупателями и заказчиками621авансы выданные622прочая623Итого63015 73718 525Кредиторская задолженность:краткосрочная - всего64015 5209 719в том числе:расчеты с поставщиками и подрядчиками6414 5642 306авансы полученные64222расчеты по налогам и сборам6431 0792 108кредиты644займы645прочая6469 8755 303долгосрочная - всего650в том числе:кредитызаймыИТОГО15 5209 719

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)

Наименование показателяКод строкиЗа отчетный годЗа предыдущий год1234Материальные затраты7103 3246 333Затраты на оплату труда7202 5934 015Отчисления на социальные нужды730492777Амортизация7406 9937 401Прочие затраты7501 0379 968Итого по элементам затрат76014 43928 494Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [-]):-573незавершенного производства760расходов будущих периодов766резерв предстоящих расходов767

Обеспечения

Наименование показателяКод строкиОстаток на начало отчетного годаОстаток на конец отчетного периода1234Полученные - всего810в том числе:векселя811Имущество, находящееся в залоге820из него:объекты основных средств821ценные бумаги и иные финансовые вложения822прочее823Выданные - всего830в том числе:векселя831Имущество, переданное в залог84094 22466 413из него:объекты основных средствценные бумаги и иные финансовые вложения5 5285 528прочее88 69660 885

Министерство образования и науки Федеральное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Кафедра «Экономика и финансы&

Больше работ по теме: