Применение алгоритмов при решении программных задач

 

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях рыночных отношений организациям предоставлена максимальная самостоятельность в распоряжении своими финансовыми ресурсами.

В связи с тем, что устойчивое финансовое состояние и постоянная платежеспособность организаций всегда являются результатом не спонтанных, а заранее просчитанных и проанализированных управленческих решений, проблема эффективного управления финансовым состоянием организаций будет актуальна всегда.

Для успешного управления финансами необходимо постоянно проводить анализ финансового состояния организации.

Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств, и по сути дела отражает конечные результаты ее деятельности.

Анализ финансового состояния организации позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность организации к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансировании деятельности организации и найти возможные резервы улучшения финансового состояния, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители, финансовые менеджеры и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для оценки возможности своевременного поступления платежей, налоговые органы - для выявления возможности организации рассчитываться с бюджетом и государственными внебюджетными фондами.

Чтобы эффективно функционировать в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам.

1. ПОНЯТИЕ И СОСТАВ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ

1.1НОРМАТИВНО-ЗАКОНОДАТЕЛЬНАЯ БАЗА ФОРМИРОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату и финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Основное требование к бухгалтерской отчетности заключается в достоверности и полноте представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Нормативно-законодательная база формирования бухгалтерской отчетности представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Нормативно-законодательная база формирования бухгалтерской отчетности

УровниСоставДокументы1. ЗаконодательныйЗаконодательные акты, указы Президента РФ и постановления Правительства РФ, регламентирующие прямо или косвенно организацию и ведение бухгалтерского учета в организации *1) Федеральный закон от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». 2) Федеральный закон от 24.07.2007 №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства». 3) Положение о ведении бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, (утв. приказом Минфина России от 29.07.1998 №34н). 4) Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и четвертая. 5) Конституция Российской Федерации. 6) Налоговый кодекс Российской Федерации. 7) Трудовой кодекс Российской Федерации.2. НормативныйСтандарты (положения) по бухгалтерскому учету и отчетности.1) ПБУ 1/08 «Учетная политика организации» (утв. приказом Минфина РФ от 06.10.2008 №106н); 2) ПБУ 2/08 «Учет договоров строительного подряда» (утв. приказом Минфина РФ от 24.10.2008 №116н); 3) ПБУ 3/06 «Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (утв. приказом Минфина РФ от 27.11.2006 № 154н); 4) ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций» (утв. приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н); 5) ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов» (утв. приказом Минфина РФ от 19.07.2001 № 44н); 6) ПБУ 6/2001«Учет основных средств» (утв. приказом Минфина РФ от 30.03.2001 № 26н); 7) ПБУ 7/98 «События после отчетной даты» (утв. приказом Минфина РФ от 25.11.1998 № 56н); 8) ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (утв. приказом Минфина РФ от 13.12.2010 № 167н); 9) ПБУ 9/99 «Доходы организации» (утв. приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 32; 10) ПБУ 10/99 «Расходы организации» (утв. приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 33н); 11) ПБУ 11/2008 «Информация о связанных сторонах» (утв. приказом Минфина РФ от 29.04.2008 № 48н); 12) ПБУ 12/2010 «Информация по сегментам» (утв. приказом Минфина РФ от 08.11.2010 № 143н); 13) ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи» (утв. приказом Минфина РФ от 16.10.2000 № 92н); 14) ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов» (утв. Приказом Минфина РФ от 27.12.2007 № 153н);2. Нормативный15) ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам» (утв. приказом Минфина РФ от 06.10.2008 №107н); 16) ПБУ 16/2002«Информация о прекращаемой деятельности»( утв. приказом Минфина РФ от 02.07.2002 № 66н); 17) ПБУ 17/2002 «Учет расходов на научно-исследователь-ские, опытно-конструкторские и технологические работы» (утв. приказом Минфина РФ от 19.11.2002 № 115н); 18) ПБУ 18/2002 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» (утв. приказом Минфина РФ от 19.11.2002 № 114н); 19) ПБУ 19/2002 «Учет финансовых вложений» (утв. приказом Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н); 20) ПБУ 20/2003 «Информация об участии в совместной деятельности» (утв. приказом Минфина РФ от 24.11.2003 № 105н); 21) ПБУ 21/2008 «Изменение оценочных значений» (утв. приказом Минфина РФ от 06.10.2008 №106н); 22) ПБУ 22/2010 «Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности» (утв. приказом Минфина РФ от 28.06.2010 №63н); 23) ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств», (утв. приказом Минфина РФ от 02.02.2011 №11н).3. МетодическийМетодические рекомендации (указания, инструкции, комментарии, письма Минфина РФ и других ведомств)1) Приказ Минфина России от 31.10.2000 №94н «План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению»; 2) Приказ Минфина России от 02.07.2010 №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» 3)Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств, утв. приказом Минфина РФ от 13.10.2003 № 91н;3. Методический4) Методические указания по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утв. приказом Минфина РФ от 28.12.2001 № 119н; 5) Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств (утв. Приказом Минфина РФ от 13.06 1995 № 49).4. ОрганизационныйВнутренние рабочие документы организации1) Документ по учетной политике организации; 2) Формы первичных учетных документов, утвержденные руководителем; 3) Графики документооборота; 4) План счетов бухгалтерского учета, утвержденный руководителем; 5) Формы внутренней отчетности, утвержденные руководителем.

В законодательные документы неоднократно вносились изменения и дополнения, поэтому для работы по организации и ведению бухгалтерского учета и отчетности следует пользоваться их действующими редакциями.

Важность составления и представления бухгалтерской отчетности подчеркивается в ряде законодательных и иных правовых актов.

В Гражданском кодексе Российской Федерации определено, что одним из двух признаков юридического лица является наличие самостоятельного баланса, т.е. сформированного организацией бухгалтерского баланса и иных форм бухгалтерской отчетности.

Федеральные законы, касающиеся организационно-правовых форм организаций (об акционерных обществах, унитарных предприятиях и др.), имеют множество норм, указывающих на важную роль бухгалтерской отчетности. Исчисление ряда показателей (дивидендов, чистых активов) производится только на основе бухгалтерской отчетности. Одним из основных вопросов высшего органа любой организации является рассмотрение и утверждение бухгалтерской отчетности, а для публичных компаний - и аудиторского заключения.

В Федеральном законе «О бухгалтерском учете» установлен состав бухгалтерской отчетности, обязательные адреса ее представления (учредители, участники и территориальные органы государственной статистики) и сроки представления, определена публичность отчетности.

Налоговый кодекс Российской Федерации, КоАП РФ, Уголовный кодекс Российской Федерации предусматривают соответственно налоговую, административную и уголовную ответственность руководителя и иных должностных лиц за достоверность бухгалтерской отчетности.

1.2ОСОБЕННОСТИ СОСТАВА И ФОРМИРОВАНИЯ ОТЧЕТНОСТИ ООО «ПИЛЕН»

Производственная компания «ПИЛЕН» является производителем мягкой промышленной тары из полипропилена для перевозки сыпучих грузов.

Предприятие ООО «ПИЛЕН» обладает собственным экструзионным оборудованием, круглоткацкими и лентоткацкими станками, раскройным полуавтоматическим и автоматическим оборудованием, швейными автоматами и машинами.

Согласно учетной политике ООО «Пилен» ответственность за организацию бухгалтерского учета в организации, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель организации. Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтером, возглавляемым главным бухгалтером.

В состав годовой бухгалтерской отчетности организации включаются:

-бухгалтерский баланс (Приложение А);

-отчет о финансовых результатах (Приложение В);

-отчет о движении денежных средств (Приложение С);

-приложение к бухгалтерскому балансу.

Организация составляет нарастающим итогом с начала отчетного года месячную и квартальную отчетность, являющуюся промежуточной.

Состав промежуточной отчетности:

-бухгалтерский баланс;

-отчет о финансовых результатах.

Информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, основывается на данных синтетического и аналитического учета.

1.3ПОЛЬЗОВАТЕЛИ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ И ИХ ИНТЕРЕСЫ

Пользователи бухгалтерской информации - это юридические и физические лица, заинтересованные в информации о финансовом и имущественном состоянии организации. Основных пользователей информации можно разделить на две группы - внешние и внутренние пользователи (таблица 2).

Таблица 2 - Пользователи бухгалтерской (финансовой) отчетности и их интересы

ГруппыПользователиЗаинтересованность в информацииВнешниеИнвесторы и их представители.Рискованность и доходность предполагаемых или осуществленных ими инвестиций, возможность и целесообразность распоряжаться инвестициями, способность организации выплачивать дивиденды.Работники и их представители.Интересуют данные о стабильности и прибыльности своих нанимателей. Они также заинтересованы в информации, которая позволит им оценить способность компании обеспечить заработную плату, пенсии и возможность трудоустройства.ВнешниеЗаимодавцы (кредиторы).Позволяет определить, будут ли своевременно погашены предоставленные ими организации займы и выплачены соответствующие проценты.Поставщики и подрядчики.Позволяет определить, будут ли выплачены в срок причитающиеся им суммы.Покупатели и заказчики.Позволяет определить продолжение деятельности организации.Органы власти.Осуществлять возложенные на них функции: по распределению ресурсов, регулированию народного хозяйства, разработке и реализации общегосударственной политики, ведению статистического наблюдения.Общественность в целом.Роль и вклад организации в повышение и благосостояния общества на местном, региональном и федеральном уровнях.ВнутренниеСобственники, руководство, управленческий и прочий персонал организацииФормирование информации, полезной руководству для принятия управленческих решений.

2 АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА И КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА, ПРИЛОЖЕНИЯ К НЕМУ И ОТЧЕТА ОБ ИЗМЕНЕНИИ КАПИТАЛА

.1 СЧЕТНАЯ ПРОВЕРКА И ПОСТРОЕНИЕ ПЕРЕГРУППИРОВОЧНОГО БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА (НЕТТО)

Таблица 3 - Анализ бухгалтерского баланса по экономическим элементам

АКТИВПрошлый годОтчетный годИзменениеСумма, тыс. рубУд. вес, %Сумма, тыс. рубУд .вес, %Сумма, тыс.руб.Уд. вес, %I. Основной капитал195736,1162023,0-337-13,1II. Оборотный капитал346063,9543877,0+1978+13,1Итого имущества организации54171007058100+1641-III. Собственный капитал90216,73795,4-523-11,3IV. Заемный капитал451583,3667994,6+2164+11,3- долгосрочный заемный капитал259847,9289040,9+292-7,0- краткосрочный заемный капитал191735,4378953,6+1872+18,2Итого капитал организации54171007058100+1641-

Вывод. В отчетном периоде имущество организации увеличилось на 1641 тыс. руб. Но это изменение коснулось только оборотного капитала, где прирост составил 1978 тыс. руб., что на 13,1 % больше по сравнению с 2011 годом. Источником роста послужило увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, в том числе расчеты с покупателями и заказчиками. Так же за счет снижения НДС и запасов, на 432 тыс. руб., что свидетельствует о расширении круга покупателей и заказчиков. В части основного капитала произошло снижение на 337 тыс. руб. или на 13,1 %. Это произошло за счет снижения стоимости нематериальных активов и основных средств.

Что касается капитала организации, то он также увеличился на 1641 тыс. руб. На это повлияло увеличение заемного капитала на 2164 тыс. руб., в том числе долгосрочный заемный капитал на 292 тыс. руб. Но помимо этого произошло снижение собственного капитала на 633 тыс. руб., на что повлияло увеличение непокрытого убытка.

Так как предприятие совсем новое, только начало работать и развиваться, это не так страшно, главное, что наблюдается положительная динамика.

Способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной называется ликвидностью. Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Для того, что бы лучше понять какие активы наиболее ликвидные, а обязательства наиболее срочные, перегруппируем баланс по ликвидности. Данные представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Перегруппированный баланс по ликвидности

АКТИВПрошлый годОтчетный годПАССИВПрошлый годОтчетный годИзменение (+/-)Прошлый годОтчетный годА1) Наиболее ликвидные активы300189П1) Наиболее срочные обязательства2171289+83-1100А2) Быстро реализуемые активы13553878П2) Краткосрочные пассивы17002500-345+1378А3) Медленно реализуемые активы18051371П3) Долгосрочные пассивы25982890-793-1519А4) Труднореализуемые активы19571620П4) Постоянные пассивы-902-37928591999БАЛАНС54177058БАЛАНС54177058--

Вывод. Рассмотрим желательные соотношения и сравним с существующей ситуацией: Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующая система неравенств:, , ,

Наиболее ликвидные активы < Наиболее срочные обязательства

Быстро реализуемые активы > Краткосрочные обязательства

Медленно реализуемые активы < Долгосрочные обязательства

Труднореализуемые активы > Постоянные пассивы

Как видно, желательное соотношение баланса не выполнено, а, значит, мы не можем назвать наше предприятие ликвидным.

Это произошло за счет:

-значительного снижения денежных средств на 111 тыс. руб.;

-увеличения кредиторской задолженности на 1072 тыс. руб.;

-снижения запасов организации на 432 тыс. руб.;

-увеличения долгосрочных обязательств на 292 тыс. руб.;

-увеличения непокрытого убытка на 523 тыс. руб.

Рассматривая факторы в сумме, делаем вывод о довольно негативной ситуации, в которой находится организация. Положительные факторы: рост оборотного капитала, увеличение краткосрочных вложений. Но условия, в которых находится организация на момент исследования, плохие.

Это говорит о том, что предприятие на момент составления баланса неплатежеспособно, т.к. у него недостаточно абсолютно ликвидных активов как на покрытие наиболее срочных обязательств, так и на покрытие обязательств в недалеком будущем (срок от 3 до 6 месяцев).

2.2 АНАЛИЗ АКТИВА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ.

Для того, что бы сделать выводы о имущественном положении организации, нужно провести анализ показателей состояния и изменения имущества организации (таблица 5), сделать горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и чистых активов (таблица 6, таблица 7).

Таблица 5 - Показатели состояния и изменения имущества организации

Показатели, характеризующие состояние имуществаПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеТемп прироста, %1. Общая величина имущества54177058+1541+30,32. Общая величина основного (иммобилизованного) капитала (внеоборотные активы)19571620-337-17,23. Общая величина оборотного капитала (оборотных активов)34605438+1978+57,24. Величина оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности организации21051560-545-25,95. Величина материальных оборотных средств (запасов)18021370-432-24,06. Величина активов, принимаемых в расчет чистых активов54177058+1541+30,37. Величина обязательств, принимаемых в расчет чистых активов951511679+2164+22,78. Величина чистых оборот-ных активов (собственных оборотных средств)15431649+106+6,99. Величина финансовых вложений19161588-328-17,1

Вывод: За анализируемый период структура предприятия несколько изменилось: произошло увеличение общей величины имущества на 1541 тыс. руб. или на 30,3 % по сравнению с прошлым годом. В том числе произошло увеличение оборотного капитала на 1978 тыс. руб. или на 57,2 %. Так же из таблицы видно, что увеличилось не только имущество предприятия, но и величина обязательств, принимаемых в расчет чистых активов. Это увеличение составило 2164 тыс. руб. или 22,7 %. Можно сделать вывод, что за ее счет проводилось увеличение оборотного капитала. Внеоборотные активы и запасы снизились на 337 тыс. руб. и 432 тыс. руб. соответственно.

Целью горизонтального анализа актива бухгалтерского баланса является оценить:

1)как изменилось имущество организации в разрезе экономических групп;

2)положительные и отрицательные отклонения в составе основного и оборотного капитала;

)темпы роста составляющих имущества и сравнить их с желательными.

Целью вертикального анализа актива бухгалтерского анализа является:

) оценить существующую структуру имущества организации;

сопоставить фактическую структуру с желаемыми соотношениями составляющих основного и оборотного капитала.

На основе данных таблицы 6 произведем вертикальный и горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса.

Таблица 6 - Горизонтальный и вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса

АКТИВПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста, %Сумма, тыс.руб.Уд. вес, %Сумма, тыс.руб.Уд. вес, %Сумма, тыс..руб.Уд. вес, %I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ195736,13162022,95-337-13,18-17,2Нематериальные активы410,76320,45-9-0,31-22,0Результаты исследований и разработок-------Основные средства191635,37158822,50-373-12,87-17,1Доходные вложения в материальные ценности-------Долгосрочные финансовые вложения-------Отложенные налоговые активы-------Прочие внеоборотные активы-------II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ346064,87543877,05+1978+12,1857,2Запасы180233,26137019,42-432-13,84-24,0НДС по приобретенным ценностям30,0610,01-2-0,05-66,7Дебиторская задолженность135525,01387854,94+2523+29,93+186,2Краткосрочные финансовые вложения-------Денежные средства3005,541892,68-111-2,86-37,0Прочие оборотные активы-------ИТОГО СТОИМОСТЬ ИМУЩЕСТВА ОРГАНИЗАЦИИ54171007058100+1641-+30,3

Вывод: Имущество организации в отчетном году выросло на 1641 тыс. руб., а прирост составил 30,3 %. В части оборотных активов темп прироста составил 57,2 %, или 1978 тыс. руб. Источником роста послужила дебиторская задолженность, ее прирост составил 186,2 %. По запасам и денежным средствам наблюдается снижение на 24 % и 37 % соответственно. В части внеборотных активов наблюдается спад: их стоимость уменьшилась на 17,2 %, что составило 337 тыс. руб. за счет снижения стоимости нематериальных активов основных средств на 9 тыс. руб. и 373 тыс. руб. соответственно. Их прирост также уменьшился на 22 % и 17,1 % соответственно. Это означает, что предприятие не обновляет основные средства, что не очень хорошо.

Таблица 7 - Горизонтальный анализ чистых активов

ПоказателиПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеТемп прироста, %Активы, принимающие участие в расчете1. Нематериальные активы4132-9-22,02. Основные средства19161588-373-17,13. Результаты исследований и разработок----4.Доходные вложения в материальные ценности----5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения----6. Прочие внеоборотные активы----7. Запасы18021370-432-24,08. НДС по приобретенным ценностям31-2-66,79. Дебиторская задолженность13553878+2523+186,210. Денежные средства300189-111-37,011. Прочие оборотные активы----12. ИТОГО активов54177058+1641+30,3Пассивы, принимающие участие в расчете13. Долгосрочные заемные средства25982890+292+11,214. Прочие долгосрочные обязательства----15. Резервы под условные обязательства----16. Краткосрочные заемные средства17002500+800+47,117. Кредиторская задолженность2171289+1072+494,018. Резервы предстоящих расходов----19. Прочие краткосрочные обязательства----20. ИТОГО пассивов45156679+2164+22,721. Стоимость чистых активов (12-20)902379-523-59,9

Вывод: Имущество организации в отчетном году выросло на 1641 тыс. руб., а прирост составил 30,3 %.

Что касается обязательств, то они увеличились на 2164 тыс. руб., а прирост составил 22,7 %. Этому способствовало увеличение долгосрочных заемных средств на 292 тыс. руб., или на 11,2 %; увеличение краткосрочных заемных средств на 800 тыс. руб., где прирост составил 47,1 %. Но самое большое увеличение наблюдается по кредиторской задолженности, она увеличилась почти в 5 раз, что составило 1072 тыс. руб.

В целом предприятие работает в убыток себе. Стоимость чистых активов на отчетный год составляет 379 тыс. руб., что больше уставного капитала на 366 тыс. руб.

.3 ПОДРОБНЫЙ АНАЛИЗ СОСТАВЛЯЮЩИХ ИМУЩЕСТВА ОРГАНИЗАЦИИ

Для подробного анализа состояния имущества организации, в части основного капитала, используя пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, проанализируем нематериальные активы предприятия:

структуру на начало и конец года (таблица 8);

проведем анализ эффективности использования нематериальных активов (таблица 9).

Также проанализируем основные средства предприятия и оценим их:

структуру основных средств организации (таблица 10);

движение и динамику основных средств (таблица 11);

структуру и динамику сумм начисленной амортизации всего и по

группам основных средств (таблица 12);

- рассчитаем и оценим коэффициенты интенсивности движения и

эффективности использования основных средств (таблица 13);

проведем факторный анализ эффективности использования основ-

ных средств (таблица 14).

Таблица 8 - Анализ состава и движения нематериальных активов

ПоказателиНаличие на начало годаИзменение за годНаличие на конец годаНачисленная амортизация (износ)Наличие на конец года по остаточной стоимостиСумма, тыс.руб.Уд. вес, %ПоступилоВыбылоСумма, тыс.руб.Уд. вес, %Сумма, тыс.руб.Уд. вес, %Сумма, тыс.руб.Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности), в том числе:42----42---- у патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель---------- у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных---------- у правообладателя на топологии интегральных микросхем---------- у владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров42----42---- у патентообладателя на селекционные достижения---------Деловая репутация организации---------Прочие---------ИТОГО НЕМЕТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ42----42---

Таблица 9 - Анализ относительных показателей использования нематериальных активов

ПоказателиПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеТемп прироста, %1. Среднегодовая стоимость НМА3732-5-13,512. Выручка от продажи продукции (работ, услуг)366910460+6791185,093. Чистая прибыль отчетного периода-1678-633+1045165,094. Рентабельность НМА (стр. 3 / стр. 1), руб.17,1152,44+35,33206,495. Оборачиемость НМА, оборотов (стр. 2 / стр. 1)99,16326,88+227,72229,65

Таблица 10 - Вертикальный и горизонтальный анализ состава основных фондов

Вид основных средствПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеТемп прироста, %Сумма, т.р.Уд .вес, %Сумма, т.рУд. вес, %Сумма, т.рУд .вес, %Всего основных производственных фондов24551002535100+80103,26+3,26Пассивная часть, в том числе:-------Здания-------Сооружения и передаточные устройства-------Земельные участки и объекты природопользования-------Капитальные вложения на коренное улучшение земель-------Активная часть, в том числе:24551002535100+80103,26+3,26Машины и оборудование243999,35251199,05+72102,95+2,95Транспортные средства-------Производственный и хозяйственный инвентарь--80,32-100+100Рабочий скот-------Продуктивный скот-------Многолетние насаждения-------Другие виды ОС160,65160,63---Вывод: Из данной таблицы видно, что в отчетном году произошло увеличение ОПФ на 80 тыс. руб., где темп прироста составил 3,26 %. При этом весь прирост пришелся на активную часть ОПФ. Увеличение произошло за счет машин и оборудования, их стоимость увеличилась на 72 тыс. руб., или 2,95 % и производственного хозяйственного инвентаря на 8 тыс. руб., или 0,32 % от общей стоимости ОПФ. По остальным статьям в отчетном году ничего не поменялось по сравнению с прошлым годом.

Для того чтобы понять, почему поменялась стоимость ОПФ, было это выбытие или поступление основных фондов, нужно повести анализ движения основных фондов за год. Он представлен в таблице 11.

Из данной таблицы 11 видно, что в отчетном году на предприятии было как поступление, так и выбытие основных фондов. Большая часть изменений пришлась на машины и оборудование. Поступление было на 108 тыс. руб., или 91,56 % а выбытие на 36 тыс. руб., или 94,74 %.Так же наблюдается поступление на 10 тыс. руб. и выбытие на 2 тыс. руб. производственного хозяйственного инвентаря. Всего в отчетном году поступило ОПФ 118 тыс. руб., а выбыло 38 тыс. руб. что на 80 тыс. руб. меньше поступления, что свидетельствует о приросте ОПФ. Это хорошо для предприятия. Прирост ОПФ означает то, что используется все больше основных для производства готовой продукции, а значит, происходит увеличение объемов выпуска продукции.

Так как основные фонды учитываются по остаточной стоимости, нам необходимо знать какая она и как ее рассчитать. Для этого необходимо знать сумму начисленной амортизации по всем статьям основных фондов. Данные представлены в таблице 12.

Таблица 11 - Анализ движения основных фондов за анализируемый год

Вид основных средствНаличие на начало годаИзменение за годНаличие на конец годаСумма, тыс.руб.Уд. вес, %ПоступилоВыбылоПереоценкаСумма, тыс.руб.Уд. вес, %Сумма, тыс.руб.Уд. вес, %Сумма, тыс.руб.Уд. вес, %Сумма, тыс.руб.Уд. вес, %Всего основных производственных фондов245510011810038100--2535100Пассивная часть, в том числе:----------Здания----------Сооружения и передаточные устройства----------Земельные участки и объекты природопользования----------Капитальные вложения на коренное улучшение земель----------Активная часть, в том числе:245510011810038100--2535100Машины и оборудование243999,3510891,563694,74--251199,05Транспортные средства----------Производственный и хозяйственный инвентарь--108,4725,26--80,32Рабочий скот----------Продуктивный скот----------Многолетние насаждения----------Другие виды ОС160,65------160,63Таблица 12 Анализ изменения начисленной амортизации и остаточной стоимости основных средств за анализируемый год

Вид основных средствСумма начисленной амортизации на начало годаИзменение за годСумма начисленной амортизации на конец годаСумма, тыс.руб.Уд. Вес, %Начислено амортизацииСписано амортизацииПереоценкаСумма, тыс.руб.Уд. вес, %Сумма, тыс.руб.Уд. Вес, %Сумма, тыс. рубУд. вес, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Сумма начисленной амортизации всего по всем видам основных пр-ых фондов, в т.ч.538100409100--1588100947100Пассивная часть, в том числе:----------Сооружения и передат. Устройства----------Земельные участки и объекты природопользования----------Капитальные вложения на коренное улучшение земель----------Активная часть, в том числе:538100409100--1588100947100Машины и оборудование52898,1439596,57--158810092397,47Транспортные средства----------Производственный инвентарь--81,9681,960080,84Рабочий скот----------Продуктивный скот----------Многолетние насаждения----------Другие виды ОС101,8661,47--00161,69При анализе обеспеченности и эффективности использования основных средств на предприятии большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных производственных фондов. Для этого рассчитывают и изучают динамику таких показателей, как коэффициент обновления, коэффициент выбытия, коэффициент прироста, коэффициент износа, коэффициентгодности и другие. Для этого нужно провести анализ использования основных средств. Такой анализ представлен в таблице 13.

Таблица 13 - Анализ относительных показателей использования основных средств

ПоказателиПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеТемп прироста, %Коэффициенты состояния, движения основных средствКоэффициент обновления, %3,297,43+4,14+125,84Срок обновления, лет36,516,24-20,26-46,75Коэффициент выбытия0,781,98+1,2+153,85Коэффициент прироста (роста), %1,964,17+2,21+112,76Коэффициент роста, %83,382,88-0,42-0,5Коэффициент износа15,3617,12+1,76+11,46Коэффициент технической годности0,770,64-0,13-16,88Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе организации20,6328,91+8,28+40,14Коэффициент интенсивности обновления3,53,11-0,39-11,14Коэффициенты эффективности использования основных средствФондоотдача4,194,49+0,3+6,68Фондоемкость0,670,24-35,82-64,18Фондорентабельность-0,590,21+164,41+64,41Фондовооруженность306,88207,92-67,65-32,35Относительная экономия использования основных средств146760418400+285,09+185,09

Вывод: Исходя из расчета данных показателей видно, что коэффициент обновления основных средств увеличился на 125,84 %, а коэффициент выбытия на 153,85 %. Это значит, что предприятие обновляет свои основные средства, но в то же время очень быстро их изнашивает, что свидетельствует об увеличении выработки продукции. Срок обновления ОПФ значительно снизился по сравнению с предыдущим годом и составил 16,24 года, вместо 36,5 лет, а это снова говорит о то, что предприятие активно использует основные средства для производства продукции. Коэффициент износа так же увеличился на 11,46%.

Оценка эффективности использования ОПФ основана на применении показателей отдачи и емкости. Данный анализ представлен в таблице 14.

Таблица 14 - Факторный анализ фондоотдачи

ПоказательПрошлый годОтчетный годОтклонениеТоварная продукция в сопоставимых ценах, тыс.р. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.р. Среднегодовая стоимость активной части ОПФ (машины и оборудование), тыс.р.3669 2454 243910460 2535 2511+6791 +80 +72Удельный вес машин и оборудования в составе ОПФ (с точностью до 0,0001) Фондоотдача с 1 руб. стоимости машин и оборудования, руб. Фондоотдача с 1 руб. стоимости ОПФ, руб. Изменение фондоотдачи с 1 руб. стоимости ОПФ за счет: а) изменения удельного веса активной части б) изменение фондоотдачи с 1 руб. стоимости машин и оборудования Изменение объема товарной продукции за счет: а) изменение стоимости ОПФ Б) изменение фондоотдачи ОПФ 0,9938 1,5043 1,4951 Х х х Х 0,9905 4,1657 4,1262 Х х х х -0,0033 +2,6614 +2,6311 -0,0049 +2,6361 +121,103 +6669,84

Вывод: Рост объема выпуска продукции в отчетном году на 6791 тыс. руб. повлиял на увеличение фондоотдачи. Фондоотдача с 1р. стоимости машин и оборудования увеличилась на 2,6614 руб. по сравнению с прошлым годом. Общая фондоотдача также увеличилась на 2,6311 руб. Резервы лучшего использования оборудования кроятся в увеличении фондоотдачи активной части; сокращении количества неустановленного оборудования; увеличении времени работы машин и всего оборудования; сокращении простоев; повышении коэффициента сменности; максимальная загрузка оборудования; повышение квалификации работников; а также внедрении нового оборудования и реконструкции старого; использовании прогрессивных технологических приемов.

Образование запасов связано с необходимостью обеспечения не прерывности процесса производства на всех его стадиях. В процессе выполнения договоров поставки продукции и при ее транспортировке могут происходить отклонения от запланированных сроков и размеров партий поставки. В тоже время «питание» производства должно осуществляться регулярно. Поэтому от наличия и состояния запасов в первую очередь зависит ритмичная работа предприятия. Наличие запасов позволяет бесперебойно обеспечивать выполнение установленной производственной программы. Поэтому руководство всегда должно иметь представлением о том, имеются ли на предприятии какие либо запасы и вовремя их пополнять. Именно поэтому необходимо провести анализ состава и движения запасов. Данный анализ представлен в таблице 15.

Таблица 15 - Анализ состава и движения запасов

Наименование показателяНа начало годаИзменение за годНа конец годаИзменение общее?%Поступило за периодСписано за период?%АбсолютноеОтносительное?%?%Запасы - всего18021005041009361001370100-432-23,97Сырье, материалы99255,0532664,6846649,7985262,19-140-85,89ГП и товары для перепродажи77943,2315931,5544547,5449335,98-286-63,29Расходы будущих периодов311,72183,57252,67241,75-7-77,42

Вывод: Как видно из таблицы, на начало года на предприятии имеются запасы на 1802 тыс. руб., в том числе сырье и материалы на 922 тыс. руб., готовая продукция и товары для перепродажи на 779 тыс. руб. и расходы будущих периодов на 31 тыс. руб. Так же видно, что было движение в течении года всех запасов. Мы можем увидеть, что сырье и материалы поступили на 326 тыс. руб., а списано на 466 тыс. руб. Это говорит о том, на предприятии не было длительных простоев, а продукции производилась по плану. Кроме того, в течении года было поступление на 18 тыс. руб. и списание на 25 тыс. руб. расходов будущих периодов.

В целом можно сказать, что на конец года запасов стало на 432 тыс. руб. меньше, чем на начало года. Это может говорить о том, что продукция, выпускаемая предприятием, пользуется спросом, поэтому запасы не успевают пополняться своевременно.

На основе информации формы №5 проанализируем состав, структуру и движение дебиторской задолженности (таблица 16).

Таблица 16 - Анализ состояния и движения дебиторской задолженности

ПоказателиПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Дебиторская задолженность13561003878100+2522285,98+185,98Долгосрочная дебиторская задолженность-------- покупатели и заказчики-------- прочая-------в т.ч. просроченная задолженность-------Краткосрочная дебиторская задолженность13561003878100+2522285,98+185,98- покупатели и заказчики105777,95228158,82+1224215,79+115,79- авансы поставщикам30,22136035,07+1357453,33+353,33- прочая29621,832376,11-5980,07-19,93в т.ч. просроченная задолженность-------

Вывод: Момент возникновения дебиторской задолженности определяется, прежде всего, условиями заключенных договоров и связан с моментом реализации товаров. Анализ дебиторской задолженности выявил ее рост, за год он составил 185,98 %. Источником роста была задолженность покупателей и заказчиков: с 1057 тыс.руб. она выросла до 2281 тыс.руб., которые имеют большую долю в структуре. Они составляют 58,82 % от общей дебиторской задолженности. Авансы поставщикам выросли в 453 раза с 3 тыс.руб. по1360 тыс. руб. Так же из таблицы видно, что по сравнению с прошлым годом прочая дебиторская задолженность снизилась на 59 тыс. руб.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен. Дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности. Но все же, считается предпочтительным сокращение общей суммы дебиторской задолженности.

.4 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ. ОБЩАЯ ОЦЕНКА ИЗМЕНЕНИЯ ПАССИВА БАЛАНСА

В ходе анализа пассива бухгалтерского баланса предприятия дается детальная оценка состояния и структуры собственного и заемного капитала организации. Для этого проводится анализ системы показателей капитала организации. Данный анализ представлен в таблице 17.

Таблица 17 - Система показателей анализа капитала организации

ПоказателиПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеТемп прироста, %Величина капитала организации54177058+1641+30,3Величина обязательств (заемных источников финансирования)45156679+2164+47,9Величина краткосрочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов текущей, критической и абсолютной ликвидности19173789+1872+97,7Величина долгосрочных заемных источников финансирования25982890+292+11,2Величина собственного капитала организации902379-523-57,9Величина накопленного капитала организации889366-523-58,8Величина инвестированного капитала организации1313--Величина совокупного инвестированного капитала организации35003269-231-6,6Величина собственного и приравненного к нему капитала организации35003269-231-6,6Величина собственного оборотного капитала организации-6055-6241-186-3,0Величина собственного и приравненного к нему оборотного капитала15431649+106+6,7Финансово-эксплуатационные источники29433960+1017+34,6Рабочий капитал организации15431649+106+6,9

Вывод: Из данного анализа видно, что общая величина капитала организации увеличилась на 1641 тыс. руб., а прирост составил 30,3 %. Но помимо этого увеличилась сумма обязательств на 2164 тыс. руб., а прирост составил 22,7 %. Этому способствовало увеличение долгосрочных заемных средств на 292 тыс. руб., или на 11,2 %; увеличение краткосрочных заемных средств на 1872 тыс. руб., где прирост составил 97,7 %. Что является колоссальным приростом. Так как величина инвестированного капитала не изменилась, а обязательства увеличились, в связи с этим, произошло уменьшение собственного капитала на 423 тыс. руб. и накопленного капитала на 523 тыс. руб. Кроме этого, произошло уменьшение совокупного инвестированного капитала, собственного и приравненного к нему капитала на 231 тыс. руб. Это связано с тем, что произошло увеличение долгосрочных обязательств. Финансово-эксплуатационные источники и рабочий капитал организации увеличились на 1017 тыс. руб. и 106 тыс. руб. соответственно.

Анализ показывает нам, что предприятие вполне может функционировать и погашать все свои обязательства в срок.

Для того, чтобы определить характер изменения собственного и заемного капитала; оценить, какая из составляющих дает наибольшее отклонение и как это отклонение повлияло на их соотношение; оценить и сопоставить основные пропорции, темпы роста внутри пассива и сопряженных статей пассива и актива, нужно провести вертикальный и горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса. Данный анализ представлен в таблице 18.

Таблица 18 - Горизонтальный и вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса

ПАССИВПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста, %Сумма, тыс. руб.Уд. вес, %Сумма, тыс. Руб.Уд. вес, %Сумма, тыс. руб.Уд. вес, %СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ90216,653795,37-523-11,28-57,9Уставный капитал130,24130,18--0,06-Собственные акции, выкупленные у акционеров-------Переоценка внеоборотных активов-------Добавочный капитал (без переоценки)-------Резервный капитал-------Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)88916,413665,19-523-11,22-58,8Доходы будущих периодов-------ДОЛГОСРОЧНЫЙ ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ259847,96289040,95+292-7,01+11,2Заемные средства (долгосрочные)259847,96289040,95+292+17,75+11,2Отложенные налоговые обязательства-------Резервы под условные обязательства-------Прочие обязательства (долгосрочные)-------КРАТКОСРОЧНЫЙ ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ191735,41378953,68+1872+18,27+97,7Заемные средства (краткосрочные)170013,41250035,42+800+22,01+47,1Кредиторская задолженность2174,01128978,36+107274,35+494,0Резервы предстоящих расходов-------Прочие обязательства (краткосрочные)-------ИТОГО ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ54171007058100+1641100+30,3

Вывод: Рассматривая результаты можно отметить уменьшение нераспределенной прибыли на 58,8 %, увеличение долгосрочных обязательств на 11,2 % и колоссальный рост кредиторской задолженности на 494,0 %. За год сумма уставного капитала не изменилась и составляет 13 тыс. руб., но изменилась его доля в источниках финансирования. По сравнению с прошлым годом доля снизилась на 0,06 % в связи с увеличением источников финансирования на 1641 тыс. руб.

Подводя общий итог можно сказать, что, в общем, имеет место отрицательная динамика. Об этом говорят следующие акты: рост кредиторской задолженности, уменьшение денежных средств, уменьшение нераспределенной прибыли, а, значит, предприятие работает в убыток себе.

Рассмотрим желательные соотношения и сравним с существующей ситуацией.

Желательные соотношения:

Тр СК ? Тр ЗК;

Тр СК ? Тр ОК;

Тр Краткосрочных обязательств ? Тр Текущих оборотных активов;

Тр ДЗ ? Тр КЗ.

Существующая ситуация:

Тр СК ? Тр ЗК;

Тр СК ? Тр ОК;

Тр Краткосрочных обязательств ? Тр Текущих оборотных активов;

Тр ДЗ ? Тр КЗ.

Из данной пропорции видно, что СК меньше, чем ЗК и ОК из-за большого количества обязательств. Что с точки зрения инвесторов делает предприятие не привлекательным для финансирования. Так же видно, что Тр ДЗ ? Тр КЗ, а это означает, что предприятие имеет возможность не только брать обязательства, но и выдавать их.

.5 АНАЛИЗ СОСТАВА И ДВИЖЕНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

Как сформировался собственный капитал отчетного года по составляющим, и какова его динамика определим в таблице 19.

Таблица 19 - Анализ движения собственного капитала

ПОКАЗАТЕЛИИтого собственный капталВ том числеУставный капиталПереоценка внеоборотных активовДобавочный капиталРезервный капиталНераспределенная прибыльПрошлый год1Остаток на начало года40113---3882Поступило794----7943Использовано293----2934Остаток на конец года90213---8895Абсолютное изменение+501----+5016Чистый приток (отток)+501----+5017Темп прироста+124,9----+129,18Коэффициент поступления, % (стр.2 / стр.4)0,88----0,89Отчетный год1Остаток на начало года90213---8892Поступило2748----27483Использовано3271----32714Остаток на конец года37913---3665Абсолютное изменение-523-----5236Чистый приток (отток) (ст.2 - 3)-523-----5237Темп прироста-57,9-----58,88Коэффициент поступления, (стр.2 / стр.4)7,3----750,89Коэффициент выбытия, (стр.3 / стр.4)8,6----893,7

Вывод: Рассчитав коэффициенты поступления, выбытия и прироста, мы можем сказать, о том, что в отчетном году в организации идет процесс уменьшения собственного капитала т.к. значение коэффициента выбытия превышают значения коэффициент поступления на 6,44. Тогда как в прошлом году шел процесс наращивания собственного капитала, т.е. коэффициент поступления был больше на 0,56.

В таблице 20 определим, за счет каких факторов произошел приток и отток составляющих собственного капитала.

Таблица 20 - Анализ причин изменения собственного капитала

ПОКАЗАТЕЛИУставный КапталПереоценка внеоборотных активовДобавочный капиталРезервный капиталНераспределен-ная прибыльИТОГООстаток на 31 декабря 2010 года13----1679-1666Изменения в учетной политике------Исправление ошибок------Остаток на 1 января 2011 года13----1679-1666Увеличение величины капитала за счет:------- чистая прибыль----25682568- переоценка имущества------ доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала------- доплнительный выпуск акций------- увеличение номинальной стоимости акций------- реорганизация юридического лица------Уменьшение величины капитала за счет:------- убыток------- переоценка имущества------- расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала------- уменьшение номинальной стоимости акций------- уменьшение количества акций------- реорганизация юридического лица------Изменение добавочного капитала------Изменение резервного капитала------Остаток на 31 декабря 2011 г.13---889902Изменения в учетной политике13-----Исправление ошибок-----Остаток на 1 января 2012 года13---889902Увеличение величины капитала за счет:------- чистая прибыль------- переоценка имущества------- доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала------- дополнительный выпуск акций------- увеличение номинальной стоимости акций------- реорганизация юридического лица------Уменьшение величины капитала за счет:------- убыток----523523- переоценка имущества------- расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала------- уменьшение номинальной стоимости акций------- уменьшение количества акций------- реорганизация юридического лица------- дивиденды------Изменение добавочного капитала------Изменение резервного капитала------Остаток на 31 декабря 2012 года13---366379

Вывод: Из данной таблицы видно, что на начало 2011 года собственный капитал составил -1666 тыс. руб. В течении года было увеличена чистая прибыль на 2568 тыс. руб., из чего следует, что в конце 2011 года собственный капитал составил 902 тыс. руб. А с начала 2012 года произошло уменьшение величины капитала на 523 тыс. руб., отчего в конце отчетного года остаток составил 379 тыс. руб. Изменение резервного и добавочного капитала, как и переоценки внеоборотных активов не произошло как в прошлом году, так и в отчетном.

О том, как изменилась структура собственного капитала в части инвестированного и накопленного капитала определим в таблице 21.

Таблица 21 - Анализ структуры собственного капитала

ПоказателиПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста, %Сумма, тыс. рубУд. вес, %Сумма, тыс. рубУд. вес, %Сумма тыс.руб.Уд. вес, %1) Уставный капитал1310013100---2) Добавочный капитал (без переоценки)-------3) Итого инвестированный капитал (1 + 2)1310013100---4) Нераспределенная прибыль889100366100-523--62,25) Резервный капитал-------6) Итого накопленный капитал (4 + 5)889100366100-523--62,27) Переоценка внеоборотных активов-------8) Располагаемый капитал (3+6+7)902100379100-523--58,09) Доходы будущих периодов (потенциальный капитал)-------Итого собственный капитал (8 + 9)902100379100-523100-58,0

Вывод: На основе предоставленных данных можно сделать выводы о плачевном состоянии предприятия. Накопленный капитал и собственный капитал снизились на 523 тыс. руб., или 62,2 %.

Оценивая предприятие с позиции инвесторов, можно говорить о том, что вкладывать средства в это предприятие достаточно рискованно. Так же отрицательным фактором является большая кредиторская задолженность, которая в отчетном году увеличилась.

С точки зрения кредиторов организация является, конечно, не лучшим контрагентом. Единственное, обнадеживает то, что предприятие имеет небольшие положительные сдвиги в плане выручки и чистой прибыли - значит, есть вероятность погашения долгов.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является собственный оборотный капитал. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

Произведем анализ наличия и достаточности собственного оборотного капитала в таблице 22.

Таблица 22 - Анализ собственного оборотного капитала

ПОКАЗАТЕЛИПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеТемп прироста, %Источники собственных средств (стр. 1300 + 1530) (СК)902379-523-58,0Основной капитал (внеоборотные активы) (стр. 1100) (ОК)19571620-337-17,2Собственный оборотный капитал (СОК) (стр. 1300 + 1530 - 1100)-1055-1241+186-15,0Собственный оборотный и приравненный к нему капитал (СОКП) (стр1300 + 1530 + 1400 - 1100)15431649+106+6,9Оборотный капитал (ОбК) (стр. 1200)34605438+1978+57,2Коэффициент обеспеченности СОК (СОК/ОбК)-0,30-0,23+0,07+30,4Коэффициент обеспеченности СОКП (СОКП/ОбК)0,450,30+0,05-33,3Изменение коэффициента обеспеченности СОК за счет а) изменения собственного оборотного капитала б) изменение оборотного капитала X X 0,07 0,05 X X X X

Вывод: Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом Коб.СОК? 0,1 (10%)

По данным таблицы 22 у предприятия ООО «Пилен» наблюдается недостаток собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом отрицательный, но изменения СОК и СОКП - положительные величины, т.е. в динамике прослеживается увеличение коэффициента.

Изменение коэффициента обеспеченности СОК изменилось за счет :

изменения собственного оборотного капитала на 0,07;

изменения оборотного капитала на 0,05.

Можно сделать вывод о том, что финансовое состояние близко к неудовлетворительному, т.к. изменения коэффициента обеспеченности ниже норматива.

2.6 АНАЛИЗ ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА

На основе информации Пояснений к финансовой отчетности проанализируем состав, структуру (таблица 23) и движение заемного капитала (таблица 24).

Таблица 23 - Горизонтальный и вертикальный анализ заемного капитала

ПоказателиПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Кредиторская задолженность2174,8128919,3+1072+14,5+494,0Заемные средства:429895,2539080,7+1092-14,5+25,34- долгосрочные259857,5289043,3+292-14,2+11,2- краткосрочные170037,7250037,4+800-0,3+47,1Прочие обязательства-------- долгосрочные-------- краткосрочные-------Резервы:- резервы под условные обязательства-------- резервы предстоящих расходов-------Отложенные налоговые обязательства-------ИТОГО обязательства (заемный капитал), в том числе:451510066791002164-+22,7Долгосрочные обязательства259857,5289043,3292-14,2+11,2Краткосрочные обязательства191742,5378956,71872+14,2+97,7

Вывод: В отчетном году заемный капитал увеличилсь на 2164 тыс. руб., где прирост составил 22,7 % по отношению к прошлому году. Из него долгосрочные обязательства увеличились на 292 тыс. руб. и прирост составил 11,2 %, а краткосрочные на 1872 тыс. руб., где прирост составил 97,7 %. Это связано с тем, что предприятие только вышло на рынок. Оно еще не успело наработать свой капитал, поэтому приходится брать обязательства, чтобы покрыть свои убытки от производственной деятельности.

«Пилен» работает себе в убыток и с каждым годом берет все больше займов и кредитов, так как не в состоянии самостоятельно покрыть свои убытки. Однако в отчетном году выручка на предприятии увеличилась в 3 раза. Чистой прибыли пока не наблюдается, но она значительно выше, чем в прошлом году.

В связи с этим можно сделать вывод, что предприятие по истечении нескольких лет может стать достаточно прибыльным и рентабельным.

Таблица 24 - Анализ состояния и движения кредиторской задолженности

ПоказателиПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеТемп прироста %Сумма, т.р.Уд. вес, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Кредиторская задолженность45151006679100+2164-+47,9В т.ч. просроченная задолженность-------Краткосрочная кредиторская задолженность191742,5378956,7+1872+14,2+97,6- поставщикам и подрядчикам821,81291,9+47+0,1+57,3- авансы полученные--50,1+5+0,1+500-расчеты по налогам и сборам20,1160,2+4+0,1+700- кредиты и займы170037,8250037,4+800-0,4+47,1- прочая1222,8113917,1+1017+14,3+833,6В т.ч. просроченная задолженность-------

Вывод: Подводя итог по движению кредиторской задолженности можно сказать, что на отчетный большую долю заемного капитала составляет краткосрочная кредиторская задолженность, а именно 56,7 % от общей суммы и изменение удельного веса от общей суммы увеличился на 14,2 % по сравнению с прошлым годом.

Краткосрочная кредиторская задолженность в отчетном году так же увеличилась на 292 тыс. руб., где прирост равен 97,6 %. Задолженность поставщикам к концу 2012 года выросла на 7 тыс. руб. (0,1 %); увеличились авансы, полученные на 5 тыс. руб.; кредиты и займы на 800 тыс. руб.; прочая кредиторская задолженность на 1017 тыс. руб. и составила колоссальный прирост на 833,6 % по сравнению с прошлым годом.

Кроме того, мы видим, что на предприятии отсутствует просроченная кредиторская задолженность, как долгосрочная, так и краткосрочная. А это означает, что предприятие в состоянии платить вовремя по своим долгам, что дает оценку предприятию добросовестного дебитора.

В данный момент предприятие просто не в состоянии покрывать все свои убытки самостоятельно, поэтому у него нет выхода, кроме увеличения обязательств. Но это, конечно, не самый лучший выход. Долги, в конце концов, придется отдавать, да еще и с процентами. Поэтому предприятию стоит пересмотреть свои расходы и по максимуму постараться их сократить. Например, имеет смысл сократить дебиторскую задолженность.

Таблица 25 - Баланс дебиторской и кредиторской задолженности

ПОКАЗАТЕЛИПрошлый ГодОтчетный ГодИзменениеТемп прироста, %Дебиторская задолженность13553878+2523+186,2-долгосрочная----- краткосрочная13563878+2523+186,2Кредиторская задолженность45156679+2164+22,7-долгосрочная25982890+292+11,2- краткосрочная19173789+1872+97,6Сальдо КЗ и ДЗ-3159-2801+357+12,8

Вывод: Темп прироста дебиторской задолженности сильно превышает темп прироста кредиторской, а именно на 167,25 %. Это означает, что предприятие имеет возможность не только брать займы, но и выдавать их, а значит, имеет свободные денежные средства. Основной прирост дебиторской задолженности составили расчеты с покупателями и заказчиками. Это не очень хорошо, так как есть риск не получить задолженность обратно. Но, раз предприятие новое, только вводит свою продукцию на рынок, в их интересах расширять круг покупателей, тем самым, обеспечивая себе рекламу и огласку.

Как уже говорилось выше, в отчетном году заемный капитал увеличилась на 2164 тыс. руб., где прирост составил 22,7 % по отношению к прошлому году. Из него долгосрочные обязательства увеличились на 292 тыс. руб., или 11,2 %, а краткосрочные на 1872 тыс. руб., или на 97,6 %.

Это связано с тем, что предприятие только вышло на рынок. Оно еще не успело наработать свой капитал, поэтому приходится брать обязательства, чтобы покрыть свои убытки от производственной деятельности.

.7 АНАЛИЗ КРАТКОСРОЧНОЙ ЛИКВИДНОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Для того, чтобы иметь четкое представление о том, на сколько предприятие ликвидно, платежеспособно и финансово устойчиво, обратимся к таблице 26.

Таблица 26 - Анализ коэффициентов ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

ПоказательПрошлый годОтчетный годНормативное значение показателяОтклонение от нормативаТемп прироста, %Прошлый годОтчетный годКоэффициент текущей ликвидности1,801,43? 2-0,2-0,57+79,4Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)0,861,07? 0,7-0,8 ? 1+0,06+0,27+24,4Коэффициент абсолютной ликвидности0,160,05? 0,1-0,4--0,05-68,75Коэффициент срочной ликвидности0,160,05? 1--0,05-68,75Коэффициент платежеспособности за год0,840,99? 1-0,16-0,01+17,9Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами0,280,23? 0,1---17,9Коэффициент маневренности собственного капитала1,714,350,2 - 0,5-1,51+3,85+154Коэффициент постоянного (внеоборотного) актива-0,71-3,35? 0,6-1,31-3,95+2,64Мультипликатор капитала6,0118,62---+3,10Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала)0,170,060,4 - 0,6+0,11-0,54-70,5Коэффициент концентрации привлеченных средств (TotalDebtRatio - TDR)0,830,94---+13,3Коэффициент финансовой устойчивости0,650,46---+53,8Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж)5,0117,62---+251Коэффициент финансирования0,200,06? 0,7-0,5-0,64-70

Вывод: Коэффициент текущей ликвидности ООО «Пилен» как в 2011, так и в 2012 годах ниже нормативного значения. Это означает, что предприятие не способно погасить текущие обязательства за счет своих оборотных активов, и в отчетном году этот показатель уменьшился на 0,37 %.

Коэффициент критической ликвидности - более «жесткая» оценка ликвидности предприятия, он рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами. На исследуемом предприятии коэффициент выше норматива в 2011 году на 0,06, а в 2012 на 0,27.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия досрочно погасить кредиторскую задолженность. На данном предприятии данный коэффициент в 2011году был в норме, а в 2012 году ниже на 0,05.

Платежеспособность - возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Коэффициент платежеспособности ниже нормативного показателя в 2011 году на 0,16, однако, в 2012 году наблюдаются тенденции к росту данного показателя на 0,06 %.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. На предприятии коэффициент в норме как в 2011 году, так и в 2012 году.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Рост этого значения свидетельствует об улучшении структуры баланса, о повышении уровня финансовой устойчивости. В 2011 он составляет ниже норматива на 1,51, а в 2012 он стал выше нормативного значения на 3,55.

В 2011 и 2012 годах коэффициент постоянного (внеоборотного) актива ниже норматива, и в 2012 году по сравнению с 2011 он снизился на 2,64 %. Значение коэффициента показывает, какая часть собственного капитала вложена в основной капитал предприятия.

Мультипликатор капитала в 2012 году увеличился на 12,61 %.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. В 2012 году он на 0,54 % ниже по сравнению с прошлым годом.

Коэффициент концентрации привлеченных средств в 2012 году увеличился на 2,3 %.

Финансовая устойчивость - это доля общей устойчивости предприятия, иллюстрирующая наличие средств, предназначенных для поддержания эффективной работы, сбалансированность финансовых потоков и все те факторы, благодаря которым бизнес считается финансово независимым. Можно сказать, что финансовая устойчивость - это свидетельство платежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе. На анализируемом предприятии коэффициент финансовой устойчивости в 2011 году составил 0,65, в 2012 - 0,46. Следовательно, наблюдается увеличение устойчивости на 53,8 %.

Коэффициент финансовой активности в 2012 так же увеличился более, чем в 2 раза.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт собственных средств, а не заёмных. В 2011 году этот коэффициент ниже нормативного значения, но в отчетном году он уменьшился на 70%, что говорит о том, что предприятие финансируется в большей степени за счет заемных средств.

Проведем анализ показателей финансовой устойчивости и определим тип устойчивости в таблице 27.

Таблица 27 - Исходная информация для определения типа финансовой устойчивости

ПоказательУсловные обозначенияРасчетПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста %Источники собственных средствСКСтр. 1300 + 1530902379-523-58,0Внеоборотные активыОКСтр. 110019571620-337-17,2Наличие собственных оборотных средств для формирования запасов и затратСОКСтр. 1300 + 1530 - 1100-1055-1241-186-15,0Долгосрочные кредиты и займыДОСтр. 140025982890+292+11,2Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затратСОКПСтр. 1300 + 1530 + 1400 - 110015431649+106+6,9Краткосрочные обязательстваКОСтр. 1500 - 153019173789+1872+97,7Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат? ИССтр. 1300 + 1400 + 1500 - 1100346054381978+57,2Медленно реализуемые активы (величина затрат и запасов, обращающихся в активе)МРАСтр. 1210 + 122018051371-434-24,0Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств формирования запасов и затрат± СОКСОК - МРА-2860-2612-248-9,5Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат± СОКПСОКП -МРА-262278540+106,1Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат± ИС? ИС - МРА16554067+2412145,7Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости: Х1 Х2 Х3S {x1; x2; x3} 0 0 1 0 1 1 - - - - - -Вывод: Источники собственных средств имеют отрицательную динамику роста на продолжении изучаемого периода, их стоимость упала на 523 тыс. руб. Внеоборотные активы уменьшились на 337 тыс. руб.

Наличие собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (СОК) уменьшились на 186 тыс. руб. Обратим внимание на то, что долгосрочные кредиты и займы составляют большую часть общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат. На предприятии имеется недостаток собственных оборотных средств формирования запасов и затрат (СОК) в прошлом году в размере 1241 тыс. руб., а в отчетном году в размере 1055 тыс. руб. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (СОКП) увеличились на 106 тыс. руб., или 6,9 % по сравнению с прошлым годом. Увеличение связано с тем, что в отчетном году произошло снижение нераспределенной прибыли на 523 тыс. руб. Недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (± СОКП) в прошлом году составил -262 тыс. руб., а в отчетном году произошел рост на 540 тыс. руб., что вызвало излишек на 278 тыс. руб., а прирост составил 106,1 %.

Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (? ИС) в отчетном году выросла на 2412 тыс. руб., а прирост равен 145,7 %. Излишек общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (± ? ИС) в отчетном году равен 4067 тыс. руб.

Долгосрочные кредиты и займы увеличились на 292 тыс. руб., где прирост составил 11,2 %. Так же увеличились краткосрочные обязательства. Прирост составил 97,7 %. Основную сумму прироста составили займы и кредиты. Это может быть связано с тем, что предприятию необходимо пополнять свои запасы, для беспрерывной производственной деятельности, так как производство продукции в отчетном году увеличилось почти в 3 раза. Так же для покрытия своих убытков.

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (± СОК; ± СОКП; ± ? ИС) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

где х1= ± СОК;

х2= ± СОКП;

х3= ± ? ИС.

Функция S(x) определяется следующим образом:

Если х1 ? 0, то и остальные показатели будут больше либо равны 0.

Исходя из значения трехмерного показателя, выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (табл. 28).

Таблица 28 - Типы финансовой устойчивости предприятия

Типы финансовой устойчивостиТрехмерный показательИспользуемые источники покрытия затратКраткая характеристика1. Абсолютная финансовая устойчивостьS = (1,1,1)Собственные оборотные средстваВысокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов 2. Нормальная финансовая устойчивостьS = (0,1,1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредитыНормальная платежеспособность; Эффективное использование заемных средств; высокая доходность3. Неустойчивое финансовое состояниеS =(0,0,1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займыНарушение платежеспособности; Необходимость привлечения дополнительных источников; Возможность улучшения ситуации4. Кризисное финансовое состояниеS=(0,0,0)_Неплатежеспособность предприятия; Грань банкротства

Вывод: Исходя из данного алгоритма, можно сделать вывод, что в прошлом году у «Пилена» было неустойчивое финансовое состояние. Что характеризуется нарушением платежеспособности предприятия, необходимостью привлечения дополнительных источников средств, как долгосрочные и краткосрочные обязательства.

По истечении года на предприятии все еще много проблем и долгов, но оно успело занять устойчивое финансовое положение. Оно характеризуется нормальной платежеспособностью, эффективным использованием заемных средств, высокой доходностью производственной деятельности. В отчетном году организация привлекала все больше заемных средств, но это является оправданным риском. Так как за счет этих средств, предприятие увеличило выпуск готовой продукции почти в 3 раза, так же увеличило фонд заработной платы почти в 2 раза, что является неотъемлемым стимулом для работников предприятия в дальнейшем увеличении объемов продукции.

.8 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА И КАПИТАЛА. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Таблица 29 - Анализ показателей эффективности использования имущества и капитала и деловой активности организации.

Показатель2011 год2012 годАбсолютное изменениеТемп прироста, %Фондоотдача1,95,33+3,43180,5Фондоемкость0,670,18-0,49-73,1Оборачиваемость (длительность оборота) активов по данным за год в днях513,12214,61-298,51-58,17Оборачиваемость (длительность оборота) оборотных активов по данным за год в днях339,49153,12-186,37-54,9Оборачиваемость (длительность оборота) материальных оборотных средств (запасов) по данным за год в днях176,8154,59-122,22-69,13Оборачиваемость (длительность оборота) готовой продукции по данным за год в днях7 6,4421,89-54,55-71,36Оборачиваемость (длительность оборота) краткосрочной дебиторской задолженности по данным за год в днях133,0590,07-42,98-32,3Оборачиваемость (длительность оборота) общей величины дебиторской задолженности по данным за год в днях133,0590,07-42,98-32,3Оборачиваемость (длительность оборота) денежных средств по данным за год в днях29,448,42-21,02-71,39Оборачиваемость (длительность оборота) краткосрочных заемных источников финансирования за год в днях188,0998,19-19,91-16,85Оборачиваемость (длительность оборота) краткосрочных кредитов и займов по данным за год в днях166,872,27-94,53-56,67Оборачиваемость (длительность оборота) кредиторской задолженности по данным за год в днях21,2925,921,63126,36Оборачиваемость (длительность оборота) задолженности поставщикам и подрядчикам по данным за год в днях8,053,63-4,42-54,91Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (%)-30,99-8,9722,0228,94Рентабельность активов по чистой прибыли (%)-30,99-8,9722,0228,94Рентабельность производственных фондов по прибыли от продаж (%)-39,5117,2756,78143,7Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения (%)-48,49-11,6436,85124Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли (%)-48,49-11,6436,85124Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (%)40,9113,37-27,54-67,32Рентабельность совокупного инвестированного капитала-50,57-51,22-0,65-1,28Вывод: Рост фондоотдачи на 180,5 % и как следствие снижение материалоемкости на 64,18 %, говорит о том, что основные средства на предприятии стали использоваться более плодотворно и рационально.

Коэффициенты рентабельности везде увеличиваются, это говорит о том, что предприятие повысило эффективность использования своей прибыли, производственных фондов и активов. Отклонение в негативную сторону показали только собственный капитал на 67,32 % и совокупный инвестированный капитал на 1,28 %. Это произошло из-за уменьшения нераспределенной прибыли и увеличения обязательств организации.

Что касается оборачиваемости, то все показатели снизились. Прирост показал только оборачиваемость кредиторской задолженности на 126,36 % - это значит, что предприятие стало медленнее рассчитываться со своими кредиторами, это связано с тем, что кредиторская задолженность в отчетном году выросла на 22,74 %. Все остальные показатели снизились. Это говорит о том, что скорость прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения стала выше, длительность одного оборота меньше, соответственно количество оборотов за год больше.

.9 ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА И НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ

Что бы понять, на сколько анализируемое предприятие близко к банкротству произведем оценку вероятности банкротства на основе различных моделей:

. В соответствии с классической моделью (таблица 30) исчисляются коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности по следующему алгоритму:

Коэффициет утраты платежеспособности (формула 1):

Купл = [ К1тл + 3/Т(К1тл - К0тл)] / 2(1)

где К1тл - значение коэффициента текущей ликвидности на конец анализируемого периода;

К0тл - значение коэффициента текущей ликвидности на начало анализируемого периода;- продолжительность анализируемого периода в месяцах;

- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент восстановления платежеспособности (формула 2):

Купл = [ К1тл + 6/Т(К1тл - К0тл)] / 2(2)

Таблица 30 - Оценка вероятности утраты и восстановления платежеспособности

ПоказательУсловное обозначениеПрошлый годОтчетный годКоэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода1,081,46Значение коэффициента текущей ликвидности на начало анализируемого периода0,91,08Продолжительность анализируемого периода в месяцахТ1212Коэффициент утраты платежеспособностиКупл0,560,78Коэффициент восстановления платежеспособностиКвпл0,590,83

Вывод: Исходя из классической модели по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса видно, что на предприятии в отчетном году имеется не плохая положительная динамика. Коэффициент ликвидности на начало отчетного года увеличился на 0,18, а на конец на 0,38. Коэффициент утраты платежеспособности так же увеличился на 0,22, а коэффициент восстановления платежеспособности на 0,24. Это свидетельствует о том, что предприятие занимает более устойчивое положение, оно способно выплачивать свои многочисленные обязательства, увеличивая при этом количество выпускаемой продукции, тем самым, увеличивая выручку и чистую прибыль.

. Двухфакторная модель У.Бивера по формуле 3 (таблица 31).

= ? + ? × КТЛ + ? ×Уд.вес ЗК в валюте баланса(3)

где ? = - 0,3877;

? = - 1,0736;

?= + 0,0579.

Если значение показателя Z2 < 0, то вероятность банкротства невелика.

Если значение показателя Z2 > 0, то существует высокая вероятность банкротства.

Таблица 31 - Оценка вероятности банкротства по модели У. Бивера

Расчетные КоэффициентыПрошлый годОтчетный годВесовые коэффициенты, исходя из моделиКоэффициент текущей ликвидности1,081,46- 1,0736Удельный вес заемных средств в валюте баланса0,3140,354+ 0,0579Модель У.Бивера-0,477-0,735-

Вывод: Из оценки вероятности банкротства по модели У. Бивера мы видим, что показатель Z2 в предыдущем году равен - 0,477, что означает не-высокую вероятность банкротства. А в отчетном году этот показатель умень-шился на 0,258 и составил -0,735, т.е. вероятность банкротства уменьшилась по сравнению с прошлым годом.

. Пятифакторная модель Э. Альтмана по формуле 4 (таблица 32).

=0.717 KОБ + 0.847 KНП +3.107 KПДН+0.420 KСК + 0.995 KОА(4)

где KОБ - отношение оборотных активов к общей сумме активов;НП - отношение суммы чистой прибыли (нераспределенной прибыли) или непокрытого убытка, взятого с отрицательным знаком, к общей сумме активов;ПДН - отношение прибыли до налогообложения к общей сумме активов;СК - отношение рыночной стоимости собственного капитала предприятия к балансовой стоимости заемных средств;ОА - оборачиваемость всего капитала как отношение выручки к общей сумме активов.

Если значение показателя ZF < 1,23, то вероятность банкротства очень высокая.

Если значение показателя ZF > 1,23, то банкротство не грозит предприятию в ближайшее время.

Таблица 32 - Оценка вероятности банкротства по модели Э. Альтмана.

Расчетные коэффициентыВесовые коэффициенты, исходя из моделиПрошлый годОтчетный годKОБ0,7170,6390,771KНП0,8470,1640,052KПДН3,1070,3100,090 KСК0,420-0,431-0,405KОА0,9950,6781,482Модель Э. Альтмана (ZF)-1,4152,798

Вывод: Из пятифакторной модели Э. Альтмана видно, что в прошлом году вероятность банкротства предприятия была достаточно высока, хотя и значение показателя немного выше, чем нормативное значение 1,23.

В отчетном году видна явная положительная динамика.

Нормативное значение показателя превышено почти в 2 раза. А это означает, что предприятию далеко от банкротства, не смотря на все его проблемы и «подводные камни».

. Дискриминантная модель диагностики риска банкротства (таблица 33):

Б = 0,111 х1 + 13,239 х2 + 1,676 х3 + 0,515 х4 + 3,800 х5(5)

где х1 - отношение собственного оборотного капитала к величине активов предприятия;

х2 - отношение оборотных активов к величине внеоборотных активов;

х3 - отношение выручки от продажи продукции к величине активов предприятия (ресурсоотдача);

х4 - отношение чистой прибыли к величине активов предприятия;

х5 - отношение величины собственного капитала к величине собственного капитала предприятия.

Если ZБ > 8, то предприятию банкротство не грозит.

Если 5 < ZБ < 8, то есть риск, но небольшой.

Если 3 < ZБ < 5, то финансовое состояние среднее, риск банкротства имеется при определенных обстоятельствах.

Если 1 < ZБ < 3, то финансовое состояние неустойчивое, существует реальная угроза несостоятельности в ближайшее время.

Если ZБ < 1, то предприятие - банкрот.

Таблица 33 - Оценка вероятности банкротства по дискриминантной модели.

Расчетные коэффициентыВесовые коэффициенты, исходя из моделиПрошлый годОтчетный годХ10,1110,6390,771Х213,2391,7683,357Х31,6760,6771,482Х40,515-0,310-0,090Х53,800-0,431-0,405Дискриминантная модель (ZБ)-23,34546,562

Вывод: Проведя оценку вероятности банкротства по дискриминантной модели, можно увидеть, что как в прошлом году, так и в отчетном предприятию банкротство не грозит. В прошлом году максимальный нормативный показатель превышен на 15,345. А в отчетном году он превысил норматив почти в 6 раз.

На данном предприятии достаточно много проблем, так как с каждым годом оно привлекает все больше заемных средств. Но этот риск оправдывает себя, так как по истечении года выпуск готовой продукции увеличился в 3 раза. Это означает то, что продукция, выпускаемая ООО «Пилен» пользуется спросом, а значит, есть смысл и стимул увеличивать обороты по выпуску продукции. В отчетном году предприятие характеризуется нормальной платежеспособностью, эффективным использованием заемных средств и высокой доходностью производственной деятельности.

банкротство бухгалтерский баланс отчет

3. Анализ «Отчета о ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ»

3.1 СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ИХ ВЗАИМОСВЯЗЬ

Бухгалтерская отчётность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах её хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учёта по установленным формам. Целью бухгалтерской отчётности является предоставление необходимой информации всем потенциальным внешним и внутренним пользователям.

Отчет о финансовых результатах содержит показатели финансовых результатов, которые характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли. Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объём и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Рассмотрим показатели, характеризующие финансовые результаты организации в таблице 34.

Таблица 34 - Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности организации

ПоказательПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеТемп прироста, %Совокупные доходы, увеличивающие чистую прибыль отчетного периода3687104936906184,59Совокупные расходы, уменьшающие чистую прибыль отчетного периода-453-1737-1284-73,9Величина доходов по обычным видам деятельности78509332+1482+18,8Величина расходов по обычным видам деятельности-5138-9949-4811-48,4Величина чистой прибыли (убытка)-1678-633+1045+165,1Величина валовой прибыли-12431128+2371+110,2Величина прибыли от продаж-1469511+1980+287,5Величина прибыли до налогообложения-1678-633+1045+165,1Величина прибыли до вычета амортизации, финансовых расходов и расходов по налогу на прибыль-1361-1202+159+13,2Величина операционной прибыли (до вычета финансовых расходов и расходов по налогу на прибыль)-1767-1616+151+9,3

Вывод: В 2011 году совокупные доходы ООО «Пилен» увеличились на 19 %, совокупные расходы снизились на 73,9 %.

Доходы по обычным видам деятельности предприятия увеличились на 188,8 %, расходы же увеличились на 48,4 %.

Темпы прироста чистой прибыли в 2012 году составил 165,1 %, валовой прибыли - 110,2 %, прибыли от продаж - 287,5 %.

Операционная прибыль в 2012 году по сравнению с 2011 увеличилась на 9,3 %.

По всем вышеперечисленным показателям финансовых результатов видно, что в 2012 году ООО «Пилен» стало работать намного эффективнее. Несмотря на то, что расходы увеличились, чистая прибыль предприятия в отчетном году так же значительно увеличилась.

.2 АНАЛИЗ СОСТАВА, ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Проведем горизонтальный анализ составляющих Отчета о финансовых результатах (таблица 35).

Таблица 35 - Горизонтальный анализ Отчета о финансовых результатах

ПоказательУсл. обозн.Прошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеТемп прироста, %Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услугВр3669104606791185,09Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услугСП-4912-9389-4477-47,7Валовая прибыльПв-124311282371+110,2Коммерческие расходыКр-226-560-334-59,6Управленческие расходыУр----Прибыль (убыток) от продажПр-1469511+1980+287,5Проценты к получениюПпд1----Проценты к уплатеПпр1-89-983-894-90,9Доходы от участия в других организацияхПпд2----Прочие доходыПпд31833+15+83,3Прочие расходыПпр2-138-194-56-22,8Прибыль (убыток) до налогообложенияПб-1678-633+1045+165,1Отложенные налоговые активыОНА----Отложенные налоговые обязательстваОНО----Текущий налог на прибыльТНП----Чистая прибыль (убыток) отч .периодаПч-1678-6331045+165,1Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)Фр1----Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периодаФр2----Совокупный финансовый результатПс-1678-6331045165,1

Вывод: Как видно из таблицы, за последний год главный показатель: выручка (нетто) увеличился. Темп прироста составил 18,8 %. А соответственно, увеличилась и прибыль от продаж. Темп прироста составил 287,5 %. Так как выручка увеличивается, это означает, что предприятие не стоит на месте. Его продукция пользуется спросом и приносит доход. Себестоимость так же показала рост на 47,7 %, что еще раз доказывает, что предприятие с каждым годом производит все большее количество продукции. Валовая прибыль выросла более, чем в 2 раза, общий темп прироста составил 110,2 %. В составе прочих доходов и расходов находятся проценты к уплате, прочие доходы и расходы, которые так же показали повышение. Темп прироста составил 83,3 % по прочим доходам и 22,8 % по прочим расходам соответственно.

Чистая прибыль показывает темп прироста за 2012 год, который составил 165,1 %, но все равно является отрицательной, как и прибыль до налогообложения.

Рассмотрим слагаемые каждого вида прибыли согласно алгоритмам их формирования в таблице 36.

Таблица 36 - Алгоритм формирования прибыли

Вид прибылиФормулаПрошлый периодОтчетный периодПвВр - Сз3669 - 4912 = -124310460 - 9389 = 1071ПрВр - (Сз + Кр + Ур) или Вр - Сп3669 - (4912 + 226) = -146910460 - (9389 + 560) = 511Пб(Вр + Ппд 1 + Ппд 2 + Ппд 3) - (Сз + Кр + Ур + Ппр1 + Ппр2)(3669 + 18) - (4912 + 226 + 89 + 138) = -1678(10460 + 33) - (9389 + 560 + 983 + 194) = -633ПчПб ± ОНА ± ОНО - ТНП-1678-633ПсПЧ ± Фр1 ± Фр2-1678-633

Вывод: Из данных алгоритмов видно, что в прошлом году предприятие не только не могло покрыть все виды затрат на производство и прочую деятельность, но и даже не окупалась себестоимость проданных товаров. В отчетном году дела немного наладились. Предприятие в силе покрыть не только себестоимость товаров, но и коммерческие и прочие расходы. Но, кроме того, у предприятия есть проценты к уплате, которые тоже надо погашать. На сегодняшний момент, они сделать этого не могут.

Для того, чтобы определить налоговую нагрузку предприятия, проведем анализ и рассчитаем коэффициент налоговой нагрузки по формуле 6, результат налогооболожения по формуле 7 и отразим в таблице 37:

Кнал.нагр = ТНП / Пб(6)

где ТНП - текущий налог на прибыль;

Пб - прибыль (убыток) до налогообложения.

Кнал/обл = Пч / Пб(7)

где Пч - чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

Таблица 37 - Анализ налоговой нагрузки

ПоказательПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеТемп прироста, %1. Прибыль до налогообложения-1678-6331045165,12. Чистая прибыль-1678-6331045165,13. Текущий налог на прибыль----4. Коэффициент налоговой нагрузки (стр. 3 / стр.1)----5. Результат налогообложения (стр. 2 / стр.1)11--

Вывод: Из таблицы 35 видно, что на предприятии отсутствует текущий налог на прибыль, а как следствие и коэффициент налоговой нагрузки равен нулю. Это связано с тем, что на предприятии отсутствует прибыль. Чистая прибыль, как и прибыль до налогообложения равна в прошлом году - 1678 тыс. руб., а в отчетном году - 633 тыс. руб. Где темп прироста составляет 165,1 %.

То, что на предприятии отсутствует чистая прибыль, это крайне негативный показатель работы предприятия. Но, не смотря на это, у ООО «Пилен» наблюдается устойчивая положительная динамика, а значит предприятие не безнадежно.

Коэффициент налоговой нагрузки на предприятии равен 0. Это связано с тем, что у предприятия отсутствует прибыль, оно работает себе в убыток. Но не смотря на это, наблюдается хорошая, устойчивая положительная динамики. А, значит, предприятие достаточно перспективно со стороны инвесторов.

Далее необходимо рассчитать и проанализировать показатели структуры прибыли (таблица 38).

Таблица 38 - Анализ структуры прибыли

ПоказательПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеТемп прироста, %Прибыль до налогообложения-1678-633+1045+165,1Прибыль от продаж-1469511+1980+187,5Прочие доходы и расходы-120-161-41-25,5Чистая прибыль-1678-633+1045+165,1Совокупный финансовый результат-1678-633+1045+165,1Удельный вес прибыли от продаж в прибыли до налогообложения-0,8750,8071,68292,23Удельный вес прочих доходов и расходов в прибыли до налогообложения0,0720,2540,182252,78Удельный вес чистой прибыли в прибыли до налогообложения11--Удельный вес чистой прибыли в совокупном финансовом результате11--

Вывод: Прибыль до налогообложения увеличилась на 165,1 %. Рассмотрим, какие изменения в ее структуре произошли в 2012 году:

-удельный вес прибыли от продаж увеличился на 1,682 (92,23 %);

-удельный вес прочих доходов и расходов увеличился на 0,182;

-удельный вес чистой прибыли в прибыли до налогообложения остался неизменным и равен 1.

Оценим темпы роста прибыли и сопоставим с желательными в таблице 39.

Таблица 39 - Соотношение фактических и желаемых темпов роста.

Желательные соотношенияФактические соотношенияТр Пр > Тр ПвТр Пр >Тр ПвТр Пр > Тр ПбТр Пр > Тр ПбТр Пч > Тр ПбТр Пч = Тр ПбУд. вес Пр в общей сумме Пб > Уд. веса Ппрв сумме ПбУд. вес Пр в общей сумме Пб > Уд. веса Ппрв сумме Пб

Вывод: Все желательные соотношения соблюдены, кроме Тр Пч > Тр Пб. Фактическое соотношение выглядит: Тр Пч = Тр Пб. Темпы роста оказались равны, так как чистая прибыль и прибыль до налогообложения равны.

Для более глубокого анализа влияния составляющих доходов и расходов на прибыль следует рассмотреть баланс доходов и расходов (таблица 40).

Таблица 40 - Баланс доходов и расходов

ПоказателиПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеТемп прироста, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Доходы, в том числе3687100104931006806Х184,6- по обычному виду деятельности366999,51046099,7+6791+0,2185,1- по прочим видам деятельности180,5330,3+15-0,283,3Расходы, в том числе536510011126100+5761Х107,4- по обычному виду деятельности513895,8994989,4+4811-6,493,6- по прочим видам деятельности2274,2117710,6+950+6,4418,5Финансовый результат, в том числе:-1678100-633100+1045Х165,1- по обычному виду деятельности-146987,551180,7+1980-6,8287,5- по прочим видам деятельности-20912,5-1144180,7-935+168,2-447,37

Вывод: В отчетном году доходы на предприятии увеличились на 184,6 %. Из них больший прирост показали доходы по обычным видам деятельности, они увеличились на 6791 тыс. руб., или на 185,1 %. А доходы по прочим видам деятельности на 15 тыс. руб., где прирост составил 83,3 %. Расходы в отчетном году так же увеличились. Темп прироста составил 107,4 %. Из них больший удельный вес так же составляют расходы по обычным видам деятельности в размере 89,4 %, а расходы по прочим видам деятельности 10,6 %. Но больший прирост по расходам, показали расходы по прочим видам деятельности на 418,5 %, это произошло из-за увеличения процентов к уплате в 11 раз. Финансовый результат в отчетном году увеличился на 1045 тыс. руб., а темп прироста равен 165,1 %. Из него финансовый результат по обычным видам деятельности увеличился на 1980 тыс. руб., или 187,5 %, а вот финансовый результат по прочим видам деятельности снизился на 935 тыс. руб., или на 447,37 %. В общем, можно сказать, что предприятие работает в убыток себе. Но оно однозначно является рентабельным, так как видно, что за отчетный год, как доходы, так и расходы увеличились почти в 3 раза, а значит, предприятие увеличило объемы выпуска готовой продукции. Если оно увеличило выпуск готовой продукции, значит, продукция пользуется спросом.

3.3 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ВЫРУЧКИ ОТ ПРОДАЖ, ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖИ, ПРИБЫЛИ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

Проведем факторный анализ выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (таблица 41). Определим, какие факторы оказали влияние на изменение выручки от продаж и как это отразилось на прибыльности деятельности организации.

Таблица 41 - Факторный анализ выручки от продаж

ПоказательПрошлый годОтчетный годИзменениеВлияние изменения среднегодовой стоимости оборотных средств на прирост выручки от продаж547,571301,15+753,58Влияние изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на прирост выручки от продаж213,691398,81+1185,12Влияние изменения среднегодовой стоимости материальных оборотных средств на прирост выручки от продаж1212,87514,35-698,52Влияние изменения коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств на прирост выручки от продаж-0,3113,97+4,281Влияние изменения расходов на амортизацию на прирост выручки от продаж920,1872,31-847,87Влияние изменения амортизации отдачи на прирост выручки от продаж-141,946719,22+6861,16Влияние изменения материальных расходов на прирост выручки от продаж4744,484086,48-658Влияние изменения материалоотдачи на прирост выручки от продаж-3982,352725,2+6707,55Влияние изменения расходов на оплату труда с начислениями на прирост выручки от продаж06341,96+6341,96Влияние изменения зарплатоотдачи на прирост выручки от продаж775,64119,4+3343,8Доля влияния на прирост выручки от продаж экстенсивности использования каждого вида ресурсов (%)100100-Доля влияния на прирост выручки от продаж интенсивности использования каждого вида ресурсов (%)100100-Вывод: По данным таблицы 41 можно сделать вывод о том, что на прирост выручки от продаж положительно повлияли следующие факторы:

-изменение среднегодовой стоимости оборотных средств на 753,58 тыс. руб.;

-изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 1185,12 тыс. руб.;

-изменение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств на 4,281тыс. руб.;

-изменение амортизациоотдачи на 6861,16 тыс. руб.;

-изменение материалоотдачи на 6707,55 тыс. руб.;

-изменение расходов на оплату труда с начислениями на 6341,96 тыс. руб.;

-изменение зарплатоотдачи на 3343,8 тыс. руб.

Кроме того, были факторы, которые негативно повлияли на прирост выручки от продаж. К таким факторам относятся:

-изменение среднегодовой стоимости материальных оборотных средств на 698,52 тыс. руб.;

-изменение расходов на амортизацию на 847,87 тыс. руб.;

-изменение материальных расходов на 658 тыс. руб.

Главной составляющей прибыли до налогообложения является прибыль от продаж. Поэтому рассмотрим, какие факторы оказали влияние на ее изменение (таблица 42).

Методология расчета изменения прибыли от продаж за счет:

) Выручки от продаж по формуле 8:

?ПП(Вр) = [(Вр1 - Вр0) * R0П] / 100(8)

где Вр0 и Вр1 - выручка от продаж прошлого и отчетного периода соответственно;П - рентабельность продаж прошлого периода.

) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг по формуле 9:

?ПП(С) = [Вр1 * (УС1 - УС0)] / 100(9)

где УС0 и УС1 - уровень себестоимости проданной продукции к выручке от продаж прошлого и отчетного периода соответственно.

) Управленческих расходов по формуле 10:

?ПП(Ур) = [Вр1 * (УУР1 - УУР0)] / 100(10)

где УУР0 и УУР1 - уровень управленческих расходов прошлого и отчетного периода соответственно.

) Коммерческих расходов по формуле 11:

?ПП(Кр) = [Вр1 * (УКР1 - УКР0)] / 100(11)

где УКР0 и УКР1 - уровень коммерческих расходов прошлого и отчетного периода соответственно.

Таблица 42 - Факторный анализ прибыли от продаж

ПоказательУсл. обозн.Прошлый годОтчетный годИзменениеПрибыль от продажПр-14695111980Выручка от продажВр3669104606791Рентабельность продаж (стр.1/стр. 2)-0,40,050,45Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услугС491293894477Коммерческие расходыКр226560334Управленческие расходыУр---Уровень себестоимости проданной продукции к Вр (стр. 4 / стр. 2)УС1,340,91-0,43Уровень коммерческих расходов к Вр (стр. 5/стр.2)УКР0,060,05-0,01Уровень управленческих расходов к Вр (ст.6/ст.2)УУР---Изменение прибыли от продажи за счет:- выручки от продаж?ПП(Вр)--3,39- себестоимости проданной продукции?ПП(С)---44,98- коммерческих расходов?ПП(КР)---1,046- управленческих расходов?ПП(УР)--0

Вывод: В отчетном году прибыль от продаж выросла на 1980 тыс. руб., а выручка от продаж на 6791 тыс. руб. Из этого следует, что и рентабельность от продаж тоже выросла на 0,45. Все это, безусловно, положительный фактор работы предприятия. Он означает, что предприятие увеличило выпуск продукции, а продукция, в свою очередь, стала пользоваться большей популярностью.

Но вслед за увеличением объемов пуска продукции, следует и увеличение издержек производства. Себестоимость продукции увеличилась на 4477 тыс. руб., из нее управленческие расходы не изменились, а коммерческие увеличились на 344 тыс. руб. А уровень, как себестоимости, так и коммерческих расходов к выручке от продаж снизился на 0,43 и 0,01 соответственно. Что означает, что количество потребляемого сырья, работ, услуг для производства продукции снизилось, а значит, стало более экономично. Это могло произойти вследствие покупки организацией более экономичного сырья, сокращения издержек производства и количества брака производства.

Из представленного выше алгоритма следует, что в за счет управленческих расходов прибыль от продаж не изменилась. За счет коммерческих расходов произошло отрицательное изменение на 1,046, это связано с увеличением коммерческих расходов на 344 тыс. руб. Так же отрицательное изменение произошло на 44,98 вследствие увеличения себестоимости произведенной продукции на 4477 тыс. руб. А за счет увеличения выручки от продаж изменение прибыли произошло на 3,39.

Аналогично таблице 42 проанализируем прибыль до налогообложения по факторам (таблица 43).

Методология расчета прибыли до налогообложения за счет:

) Валовой прибыли, исходя из формулы 12:

?ПП(ПВ) = [(ПВ1 - ПВ0) * R0ПВ)] / 100(12)

где ПВ0 и ПВ1 - валовая прибыль прошлого и отчетного периода соответственно;ПВ - рентабельность валовой прибыли прошлого периода.

) Прибыли от продаж, исходя из формулы 13:

?ПП(Пр) = [(Пр1 - Пр0) * R0Пр)] / 100(13)

где Пр0 и Пр1 - валовая прибыль прошлого и отчетного периода соответственно;Пр - рентабельность прибыли от продаж прошлого периода.

) Финансового результата от прочей деятельности по формуле 14:

?ПП(Ппр) = [(Ппр1 - Ппр0) * R0Ппр)] / 100(14)

где Ппр0 и Ппр1 - финансовый результат от прочей деятельности прошлого и отчетного периода соответственно;Пр - рентабельность финансового результата от прочей деятельности прошлого периода.

Таблица 43 - Факторный анализ прибыли до налогообложения

ПоказательУсл. обозн.Прошлый годОтчетный годИзменениеПрибыль до налогообложенияПБ-1678-6331045Валовая прибыльПВ-124311282371Прибыль от продажПр-14695111980Финансовый результат от прочей деятельностиПпр-209-1144-935Рентабельность Валовой прибыли (стр. 1/ стр. 2)RПВ-1,35-0,560,79Рентабельность Прибыли от продаж (стр. 1 / стр. 3)RПр-1,14-1,24-0,1Рентабельность Финансового результата от прочей деятельности (стр. 1 / стр. 4)RПпр-8,03-0,557,48Изменение прибыли до налогообложения за счет:- валовой прибыли?ППВ-18,73-- прибыли от продаж?ППр-8,26-- финансового результата от прочей деятельности?ППпр--7,39-

Вывод: Прибыль до налогообложения в отчетном году увеличилась на 1045 тыс. руб. Но этого все равно не достаточно, так как она является отрицательной и составляет 633 тыс. руб. Это крайне негативный фактор работы предприятия, который означает, что предприятие работает себе в убыток и не в состоянии покрыть все свои расходы по производству продукции.

Валовая прибыль, которая показывает разницу между чистым доходом от продажи себестоимостью реализованной продукции или услуги. Сумма себестоимости не включает в себя накладные затраты, начисления заработной платы, налогов, пеней и штрафов, процентов по кредитам и выплат дивидендов. Она в отчетном году увеличилась на 2371 тыс. руб. Рентабельность валовой прибыли так же увеличилась на 0,79. Это означает, что предприятие стало более эффективно использовать свои ресурсы. Но рентабельность прибыли от продаж упала на 0,1. А вот рентабельность финансового результата от прочей деятельности увеличилась на 7,48. Это связано с увеличением денежного потока от прочей деятельности, такой как поступления от кредитов и займов, предоставленных другим организациям.

Проведя анализ прибыли до налогообложения делаем вывод о том, что на данную прибыль положительно повлияло изменение валовой прибыли и прибыли от продаж. Изменение прибыли до налогообложения произошло на 18,73 за счет увеличения валовой прибыли на 2371 тыс. руб.; на 8,26 за счет увеличения прибыли от продаж на 1045 тыс. руб. Но негативно на прибыль до налогообложения повлиял финансовый результат от прочей деятельности. За счет его снижения на 935 тыс. руб., из-за увеличения процентов к уплате, снижение прибыли произошло на 7,39.

.4 АНАЛИЗ ЗАТРАТ И ИХ СОСТАВЛЯЮЩИХ

Используя Приложения к бухгалтерской отчетности проанализируем структуру и динамику себестоимости, сгруппированную по элементам и статьям калькуляции (таблица 44).

Таблица 44 - Анализ себестоимости в разрезе элементов

Элементы затратПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста, %Сумма, тыс. р.Уд. вес, %Сумма, тыс. Р.Уд. вес, %Уд. вес, %Сумма, тыс. р.Материальные затраты286558,32611364,9+6,58+3191+111,4Затраты на оплату труда4469,17568,1-1+310+69,5Отчисление на соц. Нужды1082,22022,2-+94+87,0Амортизация4068,34144,4-3,9+8+2,0Прочие затраты108722,1190420,4-1,7+817+75,2Полная себестоимость49121009389100-+4811+93,6

Вывод: По данным таблицы видно, что большую часть полной себестоимости готовой продукции в отчетном году занимают материальные затраты, а именно 64,9 %. Далее идут прочие затраты в размере 20,4 %, затраты на оплату труда 8,1 %, амортизация основных средств 4,44 % и отчисления на социальные нужды 2,2 %.

В отчетном году полная себестоимость продукции увеличилась на 4811 тыс. руб., где прирост составил 93,6 %. Самый большой прирост показали материальные затраты, они увеличились на 111,4 %, или на 3191 тыс. руб. Это означает то, что предприятие увеличило объемы выпуска готовой продукции, а значит продукция предприятия пользуется спросом. Затраты на оплату труда увеличились на 310 тыс. руб., а прирост составил 69,5 %. Соответственно, увеличились и отчисления на социальные нужды в размере 94 тыс. руб., или 87,0 %. Это свидетельствует о том, что предприятие повысило заработную плату работникам, что является стимулом для хорошей работы персонала, а как следствие увеличение выработки продукции на одного работника. Так же увеличилась амортизация оборудования по сравнению с прошлым годом на 8 тыс. руб. Это может говорить о том, что оборудование стало использоваться более эффективно и более продолжительное время, что и повлекло увеличение объемов выпускаемой продукции. Кроме того, увеличились прочие затраты на 75,2 %, или 817 тыс. руб.

В общем можно сказать, что в отчетном году предприятие стало работать более интенсивно и плодотворно. Произошло увеличение себестоимости продукции почти в 2 раза, что в результате дало увеличение выручки от продаж почти в 3 раза, или на 6791 тыс. руб.

Оценим качество структуры затрат по калькуляционному признаку и сделаем вывод о том, как изменилась структура затрат, желательные или нежелательные изменения произошли в величине и удельном весе постоянных и переменных расходов (таблица 45).

Таблица 45 - Анализ себестоимости по статьям калькуляции

ЗатратыПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста, %Сумма, тыс. р.Уд. вес, %Сумма, тыс. р.Уд. вес, %Уд. вес, %Сумма, тыс. р.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг491295,6938994,4-1,2447791,1Постоянные расходы, в том числе:2264,45605,6+1,2334147,8Коммерческие расходы2264,45605,6+1,2334147,8Управленческие расходы-------Полная себестоимость51381009949100-481193,6Вывод: Полная себестоимость в отчетном году возросла на 4811 тыс. руб., темп прироста составил 93,6 %. Из нее себестоимость проданных товаров в отчетном возросла на 4477 тыс. руб., темп прироста равен 91,1 %. Это произошло из за увеличения как материальных затрат, так и из за увеличения затрат на оплату труда, на социальные нужды, прочих затрат, амортизации. Все это связано с тем, что в отчетном году предприятие увеличило производство продукции почти в 2 раза.

Коммерческие расходы в отчетном году так же возросли, прирост составил 147,8 %. Это может быть связано с тем, что предприятию необходимо рекламировать свой продукт, для увеличения продаж, поэтому они делают пробные образцы, дают рекламу в средства массовой информации.

Далее просчитаем и проанализируем относительные показатели, характеризующие эффективность затрат (таблица 46).

Таблица 46 - Анализ эффективности затрат

Показатели эффективности затратПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста, %Материалоотдача1,281,730,45+35,2Зарплатоотдача (с учетом социальных отчислений)6,6210,924,3+65,0Амортизациоотдача9,0425,2716,23+179,5Отдача по прочим элементам расходов3,385,492,11+62,4Расходоемкость (отношение величины совокупных расходов к выручке от продаж)1,340,91-0,43-32,1Зарплатоемкость (отношение расходов на оплату труда, включая социальные отчисления, к выручке от продаж)0,150,09-0,06-40,0Амортизациеемкость (отношение расходов на амортизацию к выручке от продаж)0,110,04-0,07-63,6Материалоемкость (отношение материальных расходов к выручке от продаж)0,780,58-0,2-25,6Величина расходов на 1 руб. доходов до налогообложения прибыли (расходоемкость доходов)1,461,06-0,4-27,4Величина доходов на 1 руб. расходов до налогообложения прибыли (доходность расходов)0,690,940,25+36,2Величина расходов по обычным видам деятельности на 1 руб. выручки от продаж0,951,40,45+47,4Влияние изменения расходов на амортизацию на прирост выручки от продаж920,1872,29-847,89-92,1Влияние изменения материальных расходов на прирост выручки от продаж4744,484086,48-658-13,9Влияние изменения расходов на оплату труда с начислениями на прирост выручки от продаж02675,562675,56100

Вывод: Материалоотдача в отчетном году повысилась на 35,2 %, а материалоемкость, соответственно, снизилась на 25,6 %. Это означает то, что предприятие стало более рационально использовать свои материальные средства, уменьшило количество брака в производстве, что положительно повлияло на выручку от продаж товаров.

Зарплатоотдача, так же как и материалоотдача, увеличилась на 4,3 или на 65 %. А зарплатоемкость снизилась на 40%. Это так же является хорошим показателем. В отчетном году предприятие увеличило фонд заработной платы своих работников, что положительно сказалось на выработке каждого работника. Так как повышение заработной платы это неотъемлемый стимул для любого работника, как производственного, так и офисного.

Амортизациоотдача увеличилась на 179,5 %, а амортизациемкость снизилась на 63,6 %. Это говорит о том, что работа оборудования стала более эффективной и рациональной. Снизилось количество простоев оборудования.

Расходоемкость предприятия снизилась на 32,1 %. Величина расходов на 1 руб. доходов до налогообложения прибыли снизилась в отчетном году на 27,4 %, а величина доходов на 1 руб. расходов до налогообложения прибыли увеличилась на 0,25 или 36,2 %. Это хороший показатель работы предприятия. Он означает, что расходоемкость предприятия снижается, а доходность расходов увеличивается. Величина расходов по обычным видам деятельности на 1 руб. выручки от продаж увеличились с 0,95 до 1,4. Это произошло вследствие того, что предприятие увеличивает выпуск продукции, а следовательно ему необходимо увеличить расход денежных средств на приобретение сырья и материалов для производственной деятельности.

Влияние изменения расходов на амортизацию на прирост выручки от продаж снизилось на 92,1 %. Влияние изменения материальных расходов на прирост выручки от продаж 658 или на 13,9 %. Влияние изменения расходов на оплату труда с начислениями на прирост выручки от продаж увеличилось на 100 % и составило 2675,56. Все эти показатели говорит о том, что на прирост выручки от продаж сильно повлияло увеличение расходов на оплату труда. Так как это выступило хорошим стимулом для производственных работников, для увеличения выработки продукции. В том время, как влияние изменения расходов на амортизацию и материалы снизилось.

.5 КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ

По данным Отчета о финансовых результатах проанализируем динамику показателей рентабельности (прибыльности). Данные представлены в таблице 47.

Таблица 47 - Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности, %Прошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста, %Величина расходов на 1 руб. доходов до налогообложения прибыли (расходоемкость доходов)1,461,06-0,4-27,4Величина доходов на 1 руб. расходов до налогообложения прибыли (доходность расходов)0,690,94+0,25+36,2Величина расходов по обычным видам деятельности на 1 руб. выручки от продаж0,951,4+0,45+47,4Доля доходов по обычным видам деятельности в совокупной величине доходов, увеличивающих чистую прибыль отчетного периода0,990,99--Доля расходов по обычным видам деятельности в совокупной величине расходов, уменьшающих чистую прибыль отчетного периода0,960,89-0,07-7,3Рентабельность продаж по прибыли от продаж (%)-40,044,89+44,93+112,2Рентабельность валовая (%)-33,8810,78+44,66+131,8Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (%)-45,73-6,05+39,68+113,2Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж (%)-28,595,14+33,73+117,9Рентабельность расходов по чистой прибыли (%)-31,28-5,69+25,59+118,2

Вывод: Величина расходов на 1 руб. доходов до налогообложения прибыли снизилась в отчетном году на 27,4 %, а величина доходов на 1 руб. расходов до налогообложения прибыли увеличилась на 0,25 или 36,2 %. Это хороший показатель работы предприятия. Он означает, что расходоемкость предприятия снижается, а доходность расходов увеличивается. Величина расходов по обычным видам деятельности на 1 руб. выручки от продаж увеличились с 0,95 до 1,4. Это произошло вследствие того, что предприятие увеличивает выпуск продукции, а, следовательно, ему необходимо увеличить расход денежных средств на приобретение сырья и материалов для производственной деятельности. Доля доходов по обычным видам деятельности в совокупной величине доходов, увеличивающих чистую прибыль отчетного периода, осталась неизменной. А вот доля расходов по обычным видам деятельности в совокупной величине расходов, уменьшающих чистую прибыль отчетного периода, снизилась на 7,3 %.

Рентабельность - это относительный показатель экономической эффективности <#"justify">Маржинальный доход это - превышение выручки с продаж над совокупными переменными затратами, относящимися к определенному уровню продаж (объему производства); может рассчитываться и как удельная величина в расчете на цену единицы продукции; этот показатель широко используется в анализе поведения себестоимости (затрат) и расчетах трансфертных цен.

Для определения запаса финансовой прочности предприятия необходимо сначала овладеть понятием порога рентабельности. Точка безубыточности - это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль. Поэтому точку безубыточности многие экономисты называют порогом рентабельности. Чем выше порог, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и / или объем реализации, снижая переменные издержки), либо сокращением постоянных издержек. Идеальные условия для бизнеса - сочетание низких постоянных издержек с высокой валовой маржой.

Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи хватает на покрытие постоянных затрат и прибыль равна нулю.

Запас финансовой прочности предприятия выступает важнейшим показателем степени финансовой устойчивости. Расчет этого показателя позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности. На практике возможны три ситуации, которые по-разному будут отражаться на величине прибыли и запасе финансовой прочности предприятия:

-объем реализации совпадает с объемом производства;

-объем реализации меньше объема производства;

-объем продаж больше объема производства.

Как прибыль, так и запас финансовой прочности, полученной при избытке произведенной продукции, меньше, чем при соответствии объемов продаж объему производства. Поэтому предприятие, заинтересованное в повышении, как своей финансовой устойчивости, так и финансового результата, должно усилить контроль над планированием объема производства. В большинстве случаев увеличение товарно-материальных запасов предприятия свидетельствует об избытке объема производства. Прямо о его избытке свидетельствует увеличение запасов в части готовой продукции, косвенно - увеличение запасов сырья и исходных материалов, так как издержки за них предприятие несет уже при их покупке. Резкое увеличение запасов может свидетельствовать об увеличении объема производства в недалеком будущем, что также должно быть подвергнуто строгому экономическому обоснованию.

Для анализа безубыточности продаж необходимо сделать расчет маржинального дохода, порога рентабельности, порогового объема продаж, запаса финансовой прочности. А так же на основании этих расчетов сделаем вариантный анализ (таблица 48).

Таблица 48 - Система показателей безубыточности

№ п/пПоказательУсловные обозначенияФактически за отчетный годВариант измененийIIIIIIIV1Объем продаж - выручка от реализации (нетто)Вр10460109831046010983104602Переменные расходы в себестоимости продукцииРп852085208520852085203Маржинальный доход (стр.1- стр.2)ДМ250030232500302325004Уровень маржинального дохода, % (стр.3/стр.1´100)ДУ23,927,5223,927,5223,95Постоянные расходы в себестоимости продукции, т.р.Н142914291572157213786Критический объем продаж, или точка безубыточности (стр.5/стр.4´100)Т5979,085192,596577,415712,215765,697Запас финансовой прочности в процентах к фактической выручке при 100%-ном освоении мощностей ((стр.1 - стр.6) / стр.1 ´ 100)ЗФП42,8452,7237,1247,9944,888Прибыль от продажПр5111034386891562

Вывод: При первом варианте: увеличение выручки на 5%, переменные и постоянные расходы остались без изменений - уровень маржинального дохода незначительно возрастет по сравнению с фактом 3,62 %, критический объем продаж снизится до 5192,59 тыс.рублей, запас финансовой прочности увеличился на 9,88 %, а прибыль от продаж увеличилась на 532 тыс. руб.

При втором варианте: объем продаж без изменений, постоянные расходы снизим на 10% - уровень маржинального дохода составит 23,9 %, критический объем продаж равен 6577,41 тыс. руб., а запас финансовой прочности снизился на 5,72 и составил 37,12 %. Прибыль составила 386 тыс. руб., что на 125 тыс. руб. меньше, чем в отчетном году.

Третий вариант: увеличим объем продаж на 5%, а постоянные расходы сократим на 10%. Маржинальный доход увеличился на 523 тыс. руб., уровень маржинального дохода по сравнению с фактическим увеличится на 3,62 %, критический объем продаж снизится на 266,87 тыс. руб., запас финансовой прочности предприятия увеличится на 5,15 %.

Четвертый вариант: прибыль от продажи увеличим на 10%, при этом объем продаж, переменные расходы оставим без изменений, а постоянные расходы при расчете составят 1378 тыс. руб. (снижение от факта на 3,37 %). Уровень маржинального дохода в таком составил 23,9 %, критический объем продаж снизился на 213,39 тыс. руб., а запас финансовой прочности составил 44,88 %.

Таким образом, для исследуемого предприятия наилучший вариант безубыточности - первый, где объем продаж увеличен на 5%. Так как запас финансовой прочности в данном варианте самый высокий и составляет 52,72 %, а прибыль от продажи 1034 тыс. руб. - превышает все оставшиеся три варианта.

4. Анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств»

4.1 ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

В Отчете о движении денежных средств суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании. Отчет о движении денежных средств дополняет балансовый отчет и отчет о ФИНАНСОВ. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой. Отчет о финансовых результатах отражает результаты деятельности компании за период. Эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

Проанализируем структуру и динамику чистого потока денежных средств (таблица 49) и формирование денежного потока по составляющим поступления и выбытия в разрезе видов деятельности (таблица 50).

Таблица 49 - Горизонтальный и вертикальный анализ Отчета о движении денежных средств

ПоказательПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Сумма т.р.Уд. вес, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Текущая деятельностьДенежные средства, полученные3754150,4611012-2920,957258-2770,49+193,3-от покупателей, заказчиков3125-125,258901-2361,05776-2235,75+184,8-арендные платежи, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные платежи и пр.--------прочие доходы629-25,212111-559,951482-534,74+235,6Денежные средства, направленные:-6249+250,46-11389+3020,95-5140+2770,49-45,1-на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов-5114+204,97-9964+2642,97-4850+2438,0-48,7-на оплату труда-333+13,35-589+156,23-256+142,88-43,5-на выплату дивидендов, процентов--------на расчеты по налогам и сборам--------на прочие расходы-802+32,14-836+221,75-34+189,61-4,1Чистые денежные средства от текущей деятельности-2495100-377100+2118-+551,8Инвестиционная деятельностьДенежные средства, полученные--------выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов--------выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений--------полученные дивиденды--------полученные проценты--------поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям-------Денежные средства, направленные на:--------приобретение дочерних организаций--------приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов--------приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений--------займы, предоставленные другим организациям-------Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности-------Финансовая деятельностьДенежные средства, полученные4102217,272329232900-1773+232682,73-43,2-поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг--------поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями4102217,272329232900-1773+232682,73-43,2-бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования--------вкладов участников--------другие поступления-------Денежные средства, направленные на:-2214-117,27-2328-232800-114-232682,73-5,6-погашение займов и кредитов (без процентов)-2054-108,79-2237-223700-183-223591,21-8,9-погашение обязательств по финансовой аренде--------на выплату дивидендов--------Прочие расходы-160-8,48-91-910069-9091,5243,1Чистые денежные средства от финансовой деятельности18881001100-1887--99,95

Таблица 50 - Сгруппированный анализ финансовых потоков

ПоказательПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Сумма, т.р.Уд. вес, %Денежные средства, полученные7856+2618,6613341+7058,735485+4440,07+69,8- по текущей деятельности3754+1251,3311012+5826,467258+4575,13+193,3- по инвестиционной деятельности-------- по текущей финансовой деятельности4102+1367,332329+1232,27-1773-135,06-43,2Денежные средства, направленные:-8463-2821,00-13717-7257,67-5254+4436,67-38,3- по текущей деятельности-6249-2083,00-11389-6024,87-5140+3941,87-45,1- по инвестиционной деятельности-------- по текущей финансовой деятельности-2214-738,00-2328-1232,80-114+494,8-5,6Чистый денежный поток:-607-202,33-376-198,94+231+3,3961,4- по текущей деятельности-2495-831,66-377-199,47+2118+632,19+551,8- по инвестиционной деятельности-------- по текущей финансовой деятельности1888+629,331+0,53-1888-628,8-99,95Остаток денежных средств на конец отчетного периода300100189100-111--37

Вывод: В отчетном году произошли изменения, как в текущей деятельности, так и в финансовой. Правда, в текущей деятельности изменения носят положительный характер, прирост чистых денежных средств увеличился более, чем в 5 раз, а в финансовой наоборот отрицательный, отток денежных средств составил 99,95 %. В инвестиционной деятельности изменений не произошло.

Полученные денежные средства от текущей деятельности увеличились на 7258 тыс. руб., где прирост составил 193,3 %. Из них средства, полученные от покупателей, увеличились на 5776 тыс. руб., где прирост составил 184,8 %. Это хороший показатель, который означает, что продукция, выпускаемая предприятием, стала пользоваться большим спросом, который принес приток денежных средств. Так же увеличились прочие доходы на 1482 тыс. руб., или на 225,6 %. Приток прочих денежных средств может быть связан с дебиторской задолженностью предприятия.

Направленные денежные средства так же увеличились в отчетном году. Общий их прирост составил 5140 тыс. руб., или 82,25 %. Из них денежные средства, направленные на приобретение товаров, услуг или сырья для производства продукции увеличились на 45,1 %. Это означает то, что предприятие увеличило выпуск продукции, поэтому требуется больше сырья для изготовления. Средства, направленные на оплату труда увеличились на 256 тыс. руб., или на 43,5 %. Это очень хороший признак, который означает, что предприятие хочет и может стимулировать работников производства для дальнейшего увеличения выработки каждого работника. Прочие расходы увеличились на 34 тыс. руб. и прирост составил 4,1 %.

Полученные денежные средства от финансовой деятельности снизились на 1773 тыс. руб., где темп прироста составил 43,2 %. Из них все 100 % занимают поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям. А направленные денежные средства увеличились на 5,6 %, что составило 114 тыс. руб. Из них денежные средства, направленные на погашение кредитов и займов увеличились на 183 тыс. руб., или 8,9 %. А прочие расходы по финансовой деятельности напротив снизились на 43,1 %.

Преимущественным, конечно, является основной вид деятельности, так как он приносит основной доход. Здесь темп притока во много превышает темп оттока денежных средств. Это, несомненно, хороший показатель деятельности предприятия. А что касается финансовой деятельности, то здесь темп притока значительно ниже, чем темп оттока денежных средств. Это произошло из-за снижения поступлений от увеличения денежных средств, направленных на погашение займов и кредитов.

.2 КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Проведем коэффициентный анализ отчета о движении денежных средств с целью его всестороннего изучения использования денежных средств. Методология расчета показателей представлена в таблице 51.

Таблица 51 - Анализ показателей движения денежных потоков

ПоказателиПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп прироста %Коэффициент срочной ликвидности0,20,16-0,04-20Коэффициент платежеспособности за период0,480,820,3470,83Модифицированный коэффициент платежеспособности0,440,80,3681,82Интервал (длительность) самофинансирования0,380,15-0,23-60,53Коэффициент самофинансирования0,040,02-0,02-50Рентабельность денежных средств, %-25,99-23,032,96-11,39Рентабельность собственного капитала организации, %76,43117,2640,8353,42Длительность оборота денежных средств115,5890,07-25,51-22,07

Вывод: Коэффициент срочной ликвидности предприятия в отчетном году снизился на 0,04. Это очень не хорошая тенденция, т.к. этот показатель характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.

Коэффициент платежеспособности за период в отчетном году вырос почти в 2 раза, как и модифицированный коэффициент платежеспособности, а именно на 0,34 и 0,36 соответственно.

Это очень хорошо, т.к. платежеспособность - это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Коэффициент самофинансирования в отчетном году снизился в 2 раза, как и интервал самофинансирования. В отчетном году он снизился на 60,53 %. Это означает снижение финансирования предприятия за счет собственных источников. Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами, поэтому оно широко использует заемные и привлеченные денежные средства как элемент, дополняющий самофинансирование. В отчетном году произошло увеличение рентабельности, как денежных средств, так и собственного капитала. Рентабельность денежных средств очень далека от норматива, но есть небольшой положительный сдвиг на 2,96. А вот рентабельность собственного капитала организации увеличилась 53,42 %. Это, несомненно, хороший показатель, который означает, что предприятие повысило эффективность использования своих денежных средств и собственного капитала. Важным аспектом ликвидности <#"justify">5. Обобщение данных анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

В заключение анализа ООО «Пилен» можно сказать, что предприятие работает стабильно, повышая каждый год объемы выпускаемой продукции.

Перегруппировав баланс предприятия по ликвидности, и, сравнив полученные показатели с желательными пропорциями, получили, что соблюдение пропорций нарушено и баланс общества неликвиден, т.к. наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств; медленно реализуемые активы меньше долгосрочных обязательств, а труднореализуемые активы больше постоянного пассива.

При горизонтальном и вертикальном анализе активов организации было зафиксировано:

-снижение стоимости внеоборотных активов на 17,1 %, в т.ч. нематериальных активов на 13,5 %, а основных средств на 17,1%.

-увеличение стоимости оборотных активов, т.ч. снижение остатков запасов на складе на 23,9 %; снижение денежных средств на 37 % и увеличение дебиторской задолженности на 186,2 %.

В общем, стоимость имущества организации увеличилось на 30,4 %.

При горизонтальном и вертикальном анализе активов организации было зафиксировано:

-снижение стоимости внеоборотных активов на 17,2 %, в т.ч. нематериальных активов на 22 %, а основных средств на 17,1 %.

-увеличение стоимости оборотных активов на 57,2 %, т.ч. снижение остатков запасов на складе на 24 %; снижение денежных средств на 37 % и увеличение дебиторской задолженности на 186,2%.

В общем, стоимость имущества организации увеличилось на 30,3 %.

При горизонтальном анализе пассивов было установлено, что стоимость пассивов увеличилась на 30,3 %. Из них долгосрочные обязательства увеличились на 11,2 %, а краткосрочные на 97,7 %. Исходя из этого, общая стоимость чистых активов снизилась на 59,9 %, или 523 тыс. руб. В целом предприятие работает в убыток себе. Стоимость чистых активов на 510 тыс. руб. меньше минимального уставного капитала.

При анализе приложения к бухгалтерскому балансу подробно и детально были рассмотрены НМА. На предприятии имеется один объект интеллектуальной собственности стоимостью 42 тыс. руб., в течение года их стоимость не изменилась, но вследствие роста выручки от продажи продукции на 6791 тыс. руб. их рентабельность увеличилась на 206,49 %.

Темп прироста основных производственных фондов составил 3,26 % из него весь прирост составила активная часть. Наибольший прирост составили машины и оборудование, так как производство требует постоянного обновления и модернизации основных производственных фондов на предприятии. При анализе показателей, характеризующих использование основных средств, выяснилось, что коэффициент обновления увеличился на 4,14 %, коэффициент выбытия на 1,2 %, коэффициент прироста основных средств на 2,21 %, коэффициент реальной стоимости в имуществе организации на 8,28 %. Фондоотдача основных фондов увеличилась на 6,68 %, а фондоемкость сократилась на 64,18 %, т.е. имеющиеся основные фонды на предприятии в 2012 году стали использоваться намного эффективнее, о чем свидетельствует прирост выручки от продажи.

На предприятии отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность это положительный фактор, так как у ООО «Пилен» риск возникновения сомнительного долга очень низок, и дебиторская задолженность оборачивается менее 12 месяцев. Но на предприятии имеется краткосрочная дебиторская задолженность, кроме того, она растет. В отчетном году задолженность увеличилась на 2522 тыс. руб.

При анализе капитала организации выяснилось, что за отчетный год он увеличился на 30,3 %. Из него рабочий капитал показал прирост на 6,9 %. Но величина собственного капитала сократилась на 57,9 %. А это означает, что прирост капитала произошел за счет источников финансирования.

Так же стало известно, что СК меньше, чем ЗК и ОК из-за большого количества обязательств. Что с точки зрения инвесторов это предприятие не привлекательно для финансирования. Так же видно, что Тр ДЗ ? Тр КЗ, а это означает, что предприятие имеет возможность не только брать обязательства, но и выдавать их.

Коэффициент обеспеченности собственного оборотного капитала увеличился на 30,4 %, а коэффициент обеспеченности собственным оборотным и приравненным к нему капиталу снизился на 33,3 %.

Основным источником формирования собственного капитала является нераспределенная прибыль - она занимает значительную долю СОК. Размер собственного капитала гораздо меньше размера капитала оборотного. Таким образом, весь оборотный капитал получен за счет заемных средств. Это негативный показатель деятельности.

Темп роста оборотного капитала превышает темп роста собственного. Это динамика нехорошего характера. Она подтверждает вышесказанное.

Темп роста нераспределенной прибыли намного ниже темпы роста других составляющих СОК, что является не правильным соотношением.

Изучив отчет об движении капитала, выделяем следующие тенденции: собственный капитал в предыдущем году составил 902 тыс. руб. В течении года было чистый отток составил 523 тыс. руб., из чего следует, что в отчетном году собственный капитал составил 379 тыс. руб. Коэффициент выбытия равен 8,6 %.

Уставный капитал на начало и конец отчетного года составлял 13 тыс. руб. и увеличения не происходило. Изменение резервного и добавочного капитала не произошло как в прошлом году, так и в отчетном. Таким образом, капитал менялся за счет изменений нераспределенной прибыли.

В 2012 году по сравнению с 2011 размер обязательств ООО «Пилен» увеличился на 22,7 %, это произошло за счет: увеличения долгосрочной кредиторской задолженности на 292 тыс. руб., краткосрочной кредиторской задолженности на 800 тыс. руб. Необходимость предприятия увеличивать свои обязательства связано с тем, что предприятие только вышло на рынок. Оно еще не успело наработать свой капитал, поэтому приходится брать обязательства, чтобы покрыть свои убытки от производственной деятельности.

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Пилен» как в 2011, так и в 2012 годах ниже нормативного значения. Это означает, что предприятие не способно погасить текущие обязательства за счет своих оборотных активов и в отчетном году этот показатель уменьшился на 0,37 %.

Коэффициент критической ликвидности - более «жесткая» оценка ликвидности предприятия, он рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами. На исследуемом предприятии коэффициент выше норматива в 2009 году на 0,17, а в 2010 на 0,37.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия досрочно погасить кредиторскую задолженность. На данном предприятии данный коэффициент ниже нормативного показателя в 2010 году ниже на 0,05.

Платежеспособность - возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Коэффициент платежеспособности ниже нормативного показателя в 2011 году на 0,16, однако в 2012 году наблюдаются тенденции к росту данного показателя на до 0,01 %.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. На предприятии коэффициент ниже норматива как в 2009 году на 2,09, так и в 2010 году на 1,37. Но в 2010 году это показатель увеличился на 60,5 %.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. В 2012 году данный коэффициент выше нормативного на 3,85. В 2011 и 2012 годах коэффициент постоянного (внеоборотного) актива выше норматива. Но в 2012 году по сравнению с 2011 он снизился на 2,64 %. Мультипликатор капитала в отчетном году в норме, как и в предыдущем. Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. В 2012 году ниже норматива на 1,07. Финансовая устойчивость - это доля общей устойчивости предприятия, иллюстрирующая наличие средств, предназначенных для поддержания эффективной работы, сбалансированность финансовых потоков и все те факторы, благодаря которым бизнес считается финансово независимым. Можно сказать, что финансовая устойчивость - это свидетельство платежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе. На анализируемом предприятии коэффициент финансовой устойчивости в 2012 году составил 0,06, что ниже норматива на 0,64.

При анализе показателей эффективности использования имущества и капитала и деловой активности организации было выявлено, что: коэффициенты рентабельности везде увеличиваются, это говорит о том, что предприятие повысило эффективность использования своей прибыли, производственных фондов и активов; отклонение в негативную сторону показали только собственный капитал на 67,32 % и совокупный инвестированный капитал на 1,28 % - это произошло из-за увеличения непокрытого убытка и обязательств организации. Что касается оборачиваемости, то все показатели снизились. Прирост показал только оборачиваемость кредиторской задолженности на 126,36 % - это значит, что предприятие стало медленнее рассчитывается со своими кредиторами, это связано с тем, что кредиторская задолженность в отчетном году выросла на 22,7 %. Все остальные показатели снизились. Это говорит о том, что скорость прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения стала выше, длительность одного оборота меньше, соответственно количество оборотов за год больше.

Проведя оценку вероятности банкротства можно увидеть, что как в прошлом году, так и в отчетном предприятию банкротство не грозит. Но в 2011 году ООО «Пилен» занимало неустойчивое финансовое положение, которое характеризовалось нарушением платежеспособности; необходимостью привлечения дополнительных источников. А в 2012 году оно заняло место нормальной финансовой устойчивости.

В отчетном году доходы на предприятии увеличились на 184,59 %. Из них больший прирост показали доходы по обычным видам деятельности, они увеличились на 6791 тыс. руб., или на 185,09 %. А доходы по прочим видам деятельности на 15 тыс. руб., где прирост составил 83,33 %. Расходы в отчетном году так же увеличились. Темп прироста составил 48,4 %. Финансовый результат в отчетном году увеличился на 1045 тыс. руб., а темп прироста равен 137,72 %. Из него финансовый результат по обычным видам деятельности увеличился на 1980 тыс. руб., или 287,5 %, В общем можно сказать, что предприятие работает в убыток себе. Но оно однозначно является рентабельным, так как видно, что за отчетный год как доходы, так и расходы увеличились почти в 3 раза, а значит, предприятие увеличило объемы выпуска готовой продукции. Если оно увеличило выпуск готовой продукции, значит, продукция пользуется спросом. Чистая прибыль показывает темп прироста за 2012 год, который составил 165,1 %, но все равно является отрицательной, как и прибыль до налогообложения.

На прирост выручки от продаж положительно повлияли следующие факторы:

-изменение среднегодовой стоимости оборотных средств на 753,58 тыс. руб.;

-изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 1185,12 тыс. руб.;

-изменение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств на 4,281тыс. руб.;

-изменение амортизациоотдачи на 6861,16 тыс. руб.;

-изменение материалоотдачи на 6707,55 тыс. руб.;

-изменение расходов на оплату труда с начислениями на 6341,96 тыс. руб.;

-изменение зарплатоотдачи на 3343,8 тыс. руб.

Кроме того, были факторы, которые негативно повлияли на прирост выручки от продаж. К таким факторам относятся:

-изменение среднегодовой стоимости материальных оборотных средств на 698,52 тыс. руб.;

-изменение расходов на амортизацию на 847,87 тыс. руб.;

-изменение материальных расходов на 658 тыс. руб.

В общем можно сказать, что в отчетном году предприятие стало работать более интенсивно и плодотворно. Произошло увеличение себестоимости продукции почти в 2 раза, что в результате дало увеличение выручки от продаж почти в 3 раза, или на 6791 тыс. руб.

Материалоотдача в отчетном году повысилась на 35,16 %, а материалоемкость, соответственно, снизилась на 25,64 %. Это означает то, что предприятие стало более рационально использовать свои материальные средства, уменьшило количество брака в производстве, что положительно повлияло на выручку от продаж товаров. Зарплатоотдача так же как и материалоотдача, увеличилась на 4,3 или на 64,95 %. А зарплатоемкость снизилась на 40%. Это так же является хорошим показателем. В отчетном году предприятие увеличило фонд заработной платы своих работников, что положительно сказалось на выработке каждого работника. Т.к. повышение заработной платы это неотъемлемый стимул для любого работника, как производственного, так и офисного. Амортизациоотдача увеличилась на 179,54 %, а амортизациемкость снизилась на 63,64 %. Это говорит о том, что работа оборудования стала более эффективной и рациональной. Снизилось количество простоев оборудования. Расходоемкость предприятия снизилась на 32,09 %. Величина расходов на 1 руб. доходов до налогообложения прибыли снизилась в отчетном году на 27,41 %, а величина доходов на 1 руб. расходов до налогообложения прибыли увеличилась на 0,25 или 36,23 %. Это хороший показатель работы предприятия. Он означает, что расходоемкость предприятия снижается, а доходность расходов увеличивается. Величина расходов по обычным видам деятельности на 1 руб. выручки от продаж увеличились с 0,95 до 1,4. Это произошло вследствие того, что предприятие увеличивает выпуск продукции, а, следовательно, ему необходимо увеличить расход денежных средств на приобретение сырья и материалов для производственной деятельности.

При анализе отчета о движении денежных средств получили, что в отчетном году произошли изменения, как в текущей деятельности, так и в финансовой. Правда, в текущей деятельности изменения носят положительный характер, прирост чистых денежных средств составил 551,8 %, а в финансовой наоборот отрицательный, отток денежных средств составил 99,95 %. В инвестиционной деятельности изменений не произошло. Полученные денежные средства от текущей деятельности увеличились на 7258 тыс. руб. Это хороший признак, который означает увеличение объемов выпуска продукции, который принес приток денежных средств. Полученные денежные средства от финансовой деятельности снизились на 1774 тыс. руб. Из них 100 % занимают поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям. От инвестиционной деятельности притока денежных средств не было. Направленные денежные средства так же увеличились в отчетном году. Денежные средства по текущей деятельности увеличились на 45,1 %. Это произошло вследствие того, что предприятие увеличило выпуск продукции, поэтому требуется больше сырья для изготовления. Так же из-за увеличения заработной платы. Это очень хороший признак, который означает, что предприятие стимулирует работников производства для дальнейшего увеличения выработки каждого работника. Денежные средства направленные на финансовую деятельность предприятия так же увеличились, темп прироста составил 5,15 %. Это произошло из за того, что предприятие в отчетном году увеличило погашение кредитов и займов, которые так же показали прирост по сравнению с прошлым годом.

Оценивая предприятие с позиции инвесторов, можно говорить о том, что вкладывать средства в это предприятие достаточно рискованно. Так же отрицательным фактором является большая кредиторская задолженность, которая в отчетном году увеличилась. Но на предприятии прослеживается небольшая положительная динамика. Оно наращивает обороты и увеличивает продажи. Поэтому отдача от вложений быть должна. С точки зрения кредиторов организация является, конечно, не лучшим контрагентом. Единственное, обнадеживает то, что предприятие имеет небольшие положительные сдвиги в плане выручки и чистой прибыли - значит, есть вероятность погашения долгов. А вот для контрагентов предприятие является опасным - кредиторская задолженность за последние годы выросла в разы. Даже если организация накапливает, таким образом, капитал для какого - либо вложения, делать это за счет контрагентов крайне плохая позиция, которая влечет последствия в виде штрафов и пени за невыполнение договоров. С позиции налоговых органов предприятие является сомнительным, а ,следовательно, вероятным для проверки.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ. Федеральный закон от 30.11.94 № 51-Ф3.
2. Налоговый кодекс РФ (часть первая, Федеральный закон от 31.07.98 №146-Ф3, и часть вторая, Федеральный закон от 05.08.2000 №117-Ф3).
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ.
4. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95 г. № 208 ФЗ.
5. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002г. №127-ФЗ.
6. Федеральный закон от 27.07.2010 N 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».
7. Программа реформирования бухгалтерского учёта в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности. Утверждена постановлением Правительства РФ от 6.03.1998 г. №283.
8. Концепция развития бухгалтерского учёта и отчётности в Российской федерации на среднесрочную перспективу. Одобрена Приказом Минфина РФ от 1 июля 2004 г. №180.
9. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению. Утверждено Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н.
10. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено Приказом Минфин РФ от 29.07.98 г. № 34н.
11. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»
12. Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н «Об утверждении методических рекомендаций о порядке формирования бухгалтерской отчетности организации».
13. Приказ Госкомстата РФ и Минфина РФ от 14.11.2003г. №475/102н «О Кодах показателей годовой бухгалтерской отчетности организаций, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики».
14. Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.1994 г. №498.
15. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации [Электронный ресурс]: Утверждено Приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. №34н - Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». - Режим доступа: #"justify">Положение по бухгалтерскому учету 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» [Электронный ресурс]: Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».- Режим доступа: #"justify">Басовский, Л.Е., Басовская, Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / Л.Е. Басовская Е.Н. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 366 с.
16. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М. : ИНФРА-М, 2013. - 215 с.
17. Говорова, В.В. Практикум по дисциплине «Основы бухгалтерского учета»: учебное пособие - Михайлов: МЭКИ, 2012. - 38 с.
18. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчётность : учебное пособие / Е.Н. Домбровская. - М. : ИНФРА-М, 2012. - 280 с.
19. Жуков В. Н. Основы бухгалтерского учета: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения. 1 издание, СПб: Питер, 2013 год. - 336 стр.
20. Касьянова, Г.Ю. Отчетность: бухгалтерская и налоговая + CD. 4-е изд. доп. и перераб. М.: АБАК, 2013. - 327 с.
21. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва: Проспект, 2012. -504 с.
22. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет в схемах и таблицах : учебное пособие / Н.П. Кондраков. - М. : Проспект, 2013. - 280 с.
23. Пожидаева, Т.А., Щербакова Н.Ф., Коробейникова Л.С. Практикум по анализу финансовой отчётности. М.: КноРус, 2012. - 240 с.
24. Поленова, С.Н. Теория бухгалтерского учета: учебник / С.Н. Поленова. - М.: Дашков и К, 2013. - 463 с.
25. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: учебник / Г.В. Савицкая. - 8-e изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 654 с.
26. Турищева, Т.Б. Теория бухгалтерского учета: учебник для бакалавров / Т.Б. Турищева. - М.: Издательство Юрайт, 2013. - 307 с.
27. Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств : учебник / Г.В. Федорова. - 3-е изд., испр. и доп. - М. : Омега - Л, 2013. - 295 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс

Пояснения 1)Наименование показателя2)КодНа 31 декабря 2012 г.3)На 31 декабря 2011 г.4)На 31 декабря 2010 г.5)-АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы1110324128-Результаты исследований и разработок1120----Нематериальные поисковые1130----Материальные поисковые активы1140----Основные средства1150158819161753-Доходные вложения в материальные ценности1160----Финансовые вложения1170----Отложенные налоговые активы1180----Прочие внеоборотные активы1190----Итого по разделу I1100162019571781-II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы1210 1370 1802 1591-Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1220132-Дебиторская задолженность1230387813551265-Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1240----Денежные средства и денежные эквиваленты1250189300240-Прочие оборотные активы1260----Итого по разделу II1200543834603098БАЛАНС1600705854174879-ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ6) Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)1310131313-Собственные акции, выкупленные у акционеров1320(-)(-)(-)-Переоценка внеоборотных активов1340----Добавочный капитал (без переоценки)1350----Резервный капитал1360----Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1370366889227-Итого по разделу III1300379902240-IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства1410289025982403-Отложенные налоговые обязательства1420----Оценочные обязательства1430----Прочие обязательства1450----Итого по разделу IV1400289025982403-V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства1510250017001342-Кредиторская задолженность15201289217894-Доходы будущих периодов1530----Оценочные обязательства1540----Прочие обязательства1550----Итого по разделу V1500378919172236-БАЛАНС1700705854174879

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Отчет о финансовых результатах

Пояснения 1Наименование показателяКодЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года-Выручка 22110104603669-Себестоимость продаж2120(9389)(4912)-Валовая прибыль (убыток)21001128(1242)-Коммерческие расходы2210(560)(226)-Управленческие расходы2220---Прибыль (убыток) от продаж2200511(1469)-Доходы от участия в других организациях2310---Проценты к получению2320(983)(89)-Проценты к уплате2330(12474)(6823)-Прочие доходы23403318-Прочие расходы2350(194)(138)-Прибыль (убыток) до налогообложения2300(633)(1678)-Текущий налог на прибыль2410---В т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)2421---Изменение отложенных налоговых обязательств2430---Изменение отложенных налоговых активов2450---Прочее2460---Чистая прибыль (убыток)2400(633)(1678)СПРАВОЧНО-Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода2510---Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода2520---Совокупный финансовый результат периода 32500(633)(1678)-Базовая прибыль (убыток) на акцию2900---Раздвоенная прибыль (убыток) на акцию2910--

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Отчет о движении денежных средств

Наименование показателяКодзагодзаГод2012г.1)2011г.2)Денежные потоки от текущих операций Поступления - всего4110110123754в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг411189013125арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей4112--от перепродажи финансовых вложений4113--прочие поступления41192111629Платежи - всего4120(11389)(6249в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги4121(9964)(5114в связи с оплатой труда работников4122(589)(333Процентов по долговым обязательствам4123(-)(-налога на прибыль организаций4124(-)(-прочие платежи4129(836)(802Сальдо денежных потоков от текущих операций4100( 377 )( 2495 )Денежные потоки от инвестиционных Операций Поступления - всего4210--В том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)4211--от продажи акций других организаций4212--от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)4213--дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях4214--Прочие поступления4219--Платежи - всего4220(-)(-в том числе: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов4221(-)(-в связи с приобретением акций других организаций (долей участия)4222(-)(-в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам4223(-)(-процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива4224(-)(-прочие платежи4229(-)(-Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций4200--Денежные потоки от финансовых операций Поступления - всего431041022329в том числе: получение кредитов и займов4311--денежных вкладов собственников (участников)431241022329от выпуска акций, увеличения долей участия4313--от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.4314--прочие поступления4319--Платежи - всего4320( 2214 )( 2328 )в том числе: собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников4321( 2054 )( 2237 )на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)4322( - )( - )в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов4323( - )( - )прочие платежи4329( 160 )( 91 )Сальдо денежных потоков от ф-вых операций430018881Сальдо денежных потоков за отчетный период44001511( 2494 )Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода4450300240Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода4500189300Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю4490--

ВВЕДЕНИЕ В современных условиях рыночных отношений организациям предоставлена максимальная самостоятельность в распоряжении своими финансовыми ресурсами.

Больше работ по теме: