Прибыль предприятия и пути ее повышения на примере ОАО Нектар : Другое по Другое

Рубрикатор

Другое

Прибыль предприятия и пути ее повышения на примере ОАО Нектар

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Тема: Прибыль предприятия и пути её повышения на примере ОАО «Нектар»

Студент Демин Павел Валерьевич _____________

(Ф.И.О.) (Подпись)

Руководитель Конюшева Мария Григорьевна _____________

(Ф.И.О.) (Подпись)

Рецензент Лебедев Владимир Владимирович _____________

(Ф.И.О.) (Подпись)

Допустить к защите ГАК

Зав. кафедрой

______________________

(Ф.И.О.)

«___» _____________ 2005 г.

Ульяновск 2005

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Специальность « Финансы и кредит »

ЗАДАНИЕ

ПО ДИПЛОМНОЙ РАБОТЕ

Студент: Демин Павел Валерьевич _

1.Тема работы: Прибыль предприятия и пути её повышения на примере ОАО «Нектар» _

2.Срок сдачи студентом законченной работы: 05 ноября 2005 г. _

3.Исходные данные по работе:_____________________________________________

1) государственные законодательные акты _

2) данные годовой отчетности ОАО «Нектар» _

3) отечественная и зарубежная литература по данной проблеме _

4. Содержание разделов дипломной работы(наименование глав):________________

1) теоретиче аспекты прибыли _

2) организационно-экономическая характеристика ОАО «Нектар» _

3) показатели влияющие на формирование прибыли ОАО «Нектар» _

5.Перечень графического материала: девятнадцать таблиц, девять рисунков, шесть приложений _

6.Дата выдачи задания « 04 » июля 2005 года

Подпись студента:_______________

Подпись руководителя дипломной работы (проекта):_______________

Содержание

Введение 3

Глава 1 Теоретические аспекты прибыли 6

1.1 Сущность прибыли как экономической категории 6

1.2 Факторы, влияющие на прибыль предприятия 13

Глава 2 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Нектар» 23

2.1 Организационная структура ОАО «Нектар» 23

2.2 Оценка результатов финансовой деятельности предприятия 27

Глава 3 Показатели, влияющие на формирование прибыли ОАО «Нектар» 45

3.1 Анализ использования факторов производства ОАО «Нектар» 45

3.2 Анализ себестоимости продукции 52

3.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 58

3.4 Анализ динамики прибыли и рентабельности 61

3.5 Пути повышения прибыли ОАО «Нектар» 76

Заключение 79

Список использованных источников 83

Приложения 87

Введение

Актуальность выбранной темы дипломной работы связана с тем, что с переходом от административно-командных методов управления экономикой к рыночным значительно изменилась роль прибыли в развитии экономики России. Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов рыночной экономики. Поскольку финансы, кредит, цены, себестоимость и другие экономические рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью. От прибыли зависит финансовое положение предприятий, уровень удовлетворения личных и общественных потребностей работников. Кроме того, за счет платежей из прибыли в бюджет формируется основная часть ресурсов государства, региональных и местных органов власти.

Категория прибыли является предметом исследования многих ученых экономистов. Большой вклад в разработку теоретических и практических аспектов прибыли внесли такие ученые, как Ковалев В.В., Бланк И.А., Яцюк Н.А., Чернов В.И., Шамхалов Ф.Р. и другие.

Однако прибыль является одной из самых сложных экономических категорий. Изучив источники получения прибыли можно разработать научный подход к решению многих проблем, таких как повышение эффективности и ответственности трудового коллектива, достижение конечных результатов при наименьших затратах. При этом укрепление коммерческого расчета во всех звеньях производства каждого отдельного предприятия в решающей степени зависит от управления прибылью и выявления специфических резервов роста прибыли каждого отдельного хозяйствующего субъекта. Таковым в качестве объекта исследования является финансово-хозяйственная деятельность торгового предприятия ОАО «Нектар». Предметом же исследования является определение факторов, влияющих на прибыль предприятия, оценка их места и роли и возможности её повышения.

Целью моей работы является анализ факторных влияний на прибыль, анализ показателей оценки прибыли, и выделение рекомендаций по её увеличению.

При проведении исследования были изучены законодательно-нормативная основа предпринимательской деятельности и формирования прибыли (ГК РФ), а также Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках ОАО «Нектар». Были изучены труды российских и зарубежных ученых экономистов (монографии, учебники, статьи из периодических изданий). В частности, в статье Шамхалова Ф.И. «Прибыль – основной показатель результатов деятельности организации» [45, с.19] изложена сущность и понятие прибыли предприятия. В книге Ковалева В.В. «Финансовый анализ: методы и процедуры» [13, с.76] представлена градация прибыли на виды. В работе Бланка И.А. «Управление прибылью» [5, с.24] дана классификация видов прибыли и методов ее анализа. В статье Чернова В.А. «Анализ рентабельности» [44, с.70] представлены основные коэффициенты рентабельности предприятия.

Моя работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений. В первой главе представлено определение прибыли, как экономической категории и объекта управления. В литературе можно встретить большое количество инструментов управления прибылью, но я решил остановиться на их классификации представленной Бланком И.А., где наибольшую практическую значимость имеет факторный анализ прибыли. Во второй главе были рассмотрены факторы, влияющие на прибыль предприятия и экономические показатели ее оценки. Данные показатели позволяют оценить финансово-хозяйственную деятельность предприятия, спланировать деятельность и дать рекомендации по увеличению прибыли. В третьей главе дана общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Нектар», приведена система показателей оценки прибыли предприятия, а также рекомендованы мероприятия для увеличения прибыли, такие как: увеличение ассортимента предлагаемой продукции; проведения различного рода акций (распродажа, скидки с крупных покупок и другое); а также проведения плановых мероприятий по увеличению прибыли.

Тема прибыли и её повышения особенно остра для российских предприятий, поскольку затяжной экономический кризис, составляющими которого являются высокие налоги и неплатежи, значительно обесценивают получаемые прибыли. К тому же оказавшись с начала реформ в условиях “свободного экономического плавания”, предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они все больше действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.

Реальное положение в экономике сегодня таково, что из всех возможных источников инвестирования, реальным для предприятий остается лишь акционирование и использование части прибыли (так как амортизационные отчисления сегодня практически не идут на инвестиционные цели, а банковский кредит пока недоступен, из-за высоких процентных ставок).

Материалы и выводы по работе могут быть использованы при анализе прибыли предприятий, определении наиболее значимых факторов, влияющих на прибыль, сопоставление этих факторов между собой для принятия наиболее эффективного решения в тактическом и стратегическом плане.

Глава 1 Теоретические аспекты прибыли

1.1 Сущность прибыли как экономической категории

Прибыль, являясь главной движущей силой экономики рыночного типа, характеризуется многообразием содержания форм.

Рассматривая сущность прибыли, следует в первую очередь отметить такие ее характеристики [4, с.54]:

1. Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности. Эта внешностная, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для ее полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная и др.).

2. Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала – особым фактором производства – и в усредненном виде характеризует цену функционирующего капитала.

3. Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом только уме-лого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности.

4. Прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая "очищена" от понесенных за-трат на осуществление этой деятельности.

Иными слова-ми в количественном выражении прибыль является оста-точным показателем, представляющим собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

5. Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки при-были связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей – вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т.п., а также с действующим порядком налогового ее регулирования.

С учетом рассмотренных основных характеристик прибыли ее понятие в наиболее обобщенном виде может быть сформулировано следующим образом: «Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, ха-рактеризующий его вознаграждение за риск осуществле-ния предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности».

Для понимания сути понятия «прибыль» необходимо знать теорию об издержках, так как понятие «прибыль», неразрывно связано с понятием «издержки».

Итак, издержки производства – это вся совокупность затрат, связанных с использованием ресурсов и услуг для производства продукции. Они, в свою очередь, делятся в зависимости от их отношения к собственности предприятия и характера их учета на : внешние (или явные) и внутренние (или неявные).

К внешним издержкам относятся те затраты, которые предприятие несет в результате осуществления платежей за необходимые ему ресурсы и услуги. Поэтому внешние издержки можно назвать, условно, еще и бухгалтерскими издержками.

Внутренние издержки включают в себя затраты ресурсов, принадлежащих предприятию. Эти ресурсы не надо ни у кого покупать (в отличие, скажем, от рабочей силы, собственником которой всегда остается наемный рабочий, даже если он подписал трудовой контракт). Но от этого внутренние ресурсы не

становятся бесплатными (даровыми).

Исходя из понятий издержек, нельзя не сказать и о нормальной прибыли. Вся совокупность усилий и риска возмещается в форме дохода, называемого нормальной прибылью. Она входит во внутренние издержки как вознаграждение за предпринимательский талант по управлению предприятием. Но, не смотря на это для экономиста эта прибыль входит в состав издержек.

Как уже отмечалось, прибыль предприятия характеризуется не только своей многоаспектной ролью, но и многообразием обличий, в которых она выступает. Под общим понятием "прибыль" понимаются самые различные ее виды, характеризуемые в настоящее время несколькими десятками терминов. Рассмотрим более подробно отдельные виды прибыли предприятия в соответствии с приведенной ее систематизацией по основным признакам [13, с.126].

1. По источникам формирования прибыли, используемым в ее учете, выделяют прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации имущества и прибыль от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции — товаров, работ, услуг — является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин "прибыль по основной деятельности". В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.

Прибыль от реализации имущества представляет собой доход от продажи изношенных или неиспользуе-мых видов основных фондов и нематериальных активов, а также излишне закупленных ранее запасов сырья, материалов и некоторых других видов материальных ценностей, уменьшенный на сумму затрат, понесенных предприятием в процессе обеспечения их реализации.

Прибыль от внереализационных операций формально характеризуется термином "доходы от внереализационных операций", однако по своему сущностному содержанию относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях); доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие.

2. По источникам формирования прибыли в разрезе основных видов деятельности предприятия выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. На первый взгляд кажется, что этот признак классификации идентичен ранее рассмотренному, но это не так. Только первые позиции систематизации прибыли по этим признакам совпадают, так как операционная прибыль является результатом операционной (производственно-сбытовой или основной для данного предприятия) деятельности. Что касается инвестиционной деятельности, то ее результаты отражены частично в прибыли от внереализационных операций (в виде доходов от участия в совместных предприятиях, от владения ценными бумагами и от депозитных вкладов), а частично — в прибыли от реализации имущества (такая реализация активов носит характер дезинвестиций и является предметом инвестиционной деятельности предприятия).

Особого рассмотрения требует понятие прибыли от финансовой деятельности, основные денежные потоки по которой связаны с обеспечением предприятия внешними источниками финансирования (привлечение дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссия облигаций или других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, а также обслуживание привлеченного капитала путем выплаты дивидендов и процентов и погашения обязательств по основному долгу). Казалось бы, что такое содержание денежных потоков не может сформировать прямо прибыль предприятия, так как, в конечном счете, возвращать всегда приходится больше денежных средств, чем получено. Вместе с тем, в процессе финансовой деятельности как собственный, так и заемный капитал, привлеченный из внешних источников, может быть получен на более или менее выгодных для предприятия условиях, что соответственно отразится на результатах операционной или инвестиционной прибыли. Поэтому под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные. Кроме того, в процессе финансовой деятельности может быть получена и прямая прибыль на вложенный собственный капитал путем использования эффекта финансового левериджа, обеспечения получения депозитного процента по среднему остатку денежных средств на расчетном или валютном счетах и т.п.

3. По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую (балансовую) и чистую прибыль предприятия. Под этими терминами понимают обычно различную степень "очистки" полученных предприятием чистых доходов от понесенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат.

Так, маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат. Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных (балансовая прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат). Чистая прибыль характеризует сумму балансовой (или валовой) прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

4. По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать хозяйственные альтернативные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

5. По характеру инфляционной "очистки" прибыли выделяют номинальный и реальный ее виды. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

6. По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода (т.е. периода, предшествующего отчетному), прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемую прибыль). Такое деление используется в целях анализа и планирования для выявления соответствующих трендов ее динамики, построения соответствующего базиса расчетов и т.п.

7. По регулярности формирования выделяют прибыль, которая формируется предприятием регулярно, и так называемую "чрезвычайную" прибыль. Термин "чрезвычайная" прибыль, широко используемый в странах с развитой рыночной экономикой, характеризует необычный для данного предприятия источник ее формирования или очень редкий характер ее формирования. Примером чрезвычайной прибыли может служить прибыль, полученная от продажи одного из филиалов предприятия,

8. По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части.

Капитализированная прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, а потребленная прибыль — ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия. В странах с развитой рыночной экономикой для характеристики этих видов прибыли используются термины соответственно нераспределенная и распределенная прибыль (в нашей практике термин нераспределенная прибыль имеет более узкое значение).

9. По значению итогового результата хозяйствования различают положительную прибыль (или собственно прибыль) и отрицательную прибыль (убыток). В нашей практике эта терминология получила пока ограниченное распространение, хотя и встречается в экономических публикациях последних лет по вопросам бухгалтерского учета.

Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классификационных признаков, он, тем не менее, не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и предпринимательской практике.

Со структурой отдельных видов прибыли, формируемой на предприятии, связано понятие "качество прибыли". В наиболее обобщенном виде оно характеризует структуру источников формирования прибыли по видам деятельности: операционной, инвестиционной, финансовой. В рамках каждого из этих видов прибыли данное понятие характеризует конкретные источники роста прибыли. Понятие «качество прибыли» позволяет правильнее оценивать ее динамику, проводить сопоставимый ее анализ в процессе сравнения с деятельностью других предприятий.

Прибыльность принято считать основным показателем успешной работы подразделения или корпорации, а целом, который в дальнейшем учитывается ее руководителями при начислении премий сотрудникам. Несмотря на чрезмерную популярность показателей прибыли как критерия оценки успешной работы предприятия, их слабые стороны давно не представляют ни для кого секрета [32, с.310]:

1. Манипулирование показателями прибыли с целью сокрытия фактических результатов не составляет труда для управляющих, что часто и происходит в жизни. На самом деле прибыльность растет не за счет собственного капитала, а за счет заемного.

2. Прибыль ни в коем случае нельзя считать показателем ценности предприятия. Показатели прибыли и нормы возврата инвестиций отражают результативность, эффективность деятельности предприятия за прошедший период времени, а не его возможности и потенциал успешной работы в будущем.

3. Резкое увеличение прибыли скорее свидетельствует о приближающемся крушении фирмы, чем об улучшении ее деятельности, т.к. большинство программ направленных на увеличение прибыли являются «выжиманием последних соков» из имеющихся средств.

Основой и целью деятельности любой организации и частного предпринимателя является получение прибыли. Если предприятие в ходе своей деятельности не получает прибыли то оно не может платить по своим обязательствам и признаётся банкротом. На формирование прибыли оказывают влияние множество различных факторов, рассмотрим факторы, влияющие на прибыль более подробно.

1.2 Факторы, влияющие на прибыль предприятия

Целью анализа является оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент. Прибыль формируется под воздействием большого количества взаимосвязанных факторов, которые влияют на результаты деятельности предприятия разнонаправлено: одни – положительно, другие – отрицательно. Более того, отрицательное воздействие одних факторов способно снизить или даже, свести, на нет положительное влияние, других. Многообразие факторов не позволяет их четко ограничить, и обуславливает их группировку. Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом экономических отношений, то наиболее важным представляется деление их на внешние и внутренние.

Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений поиска резервов повышения эффективности хозяйствования. Ивашковский

С.Н. предлагает следующую классификацию факторов, влияющих на размер

прибыли [11, с.76]. Он выделяет три группы факторов прибыли:

·В сфере производства: его объем, качество продукции, ассортимент, уровень оптовых цен и т.д.

·В сфере обращения: организация оперативной работы по реализации продукции, соблюдение условий договоров, взаимосвязь с потребителями и т.д.

·Факторы, не зависящие от деятельности предприятия: перебои в материально-техническом снабжении, несвоевременная подача транспорта под отгрузку готовой продукции и др.

Недостатком концепции Ивашковского С.Н. является то, что она не позволяет правильно и грамотно оценить сложившуюся ситуацию, положение предприятия на рынке, финансовое положение предприятия и следовательно способствует принятию эффективного управленческого решения с целью увеличения прибыли. эффективное управленческое решение с целью увеличения прибыли.

Классификация факторов С.Н. Ивашковского, рассмотренная выше, на мой взгляд, не в полной мере показывает градацию факторов прибыли. Наиболее интересной в этом смысле является концепция И.А. Бланка, позволяющая дать системную классификацию факторов прибыли. Данная классификация дана на рисунке 1 [5, с.55].

Производственные

Внепроизводственные

Рисунок 1 - Классификация факторов, влияющих на прибыль

При этом факторы, влияющие на прибыль, классифицируются по разным признакам. Так, выделяют факторы внешние и внутренние. Внутренние факторы – факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют стороны работы коллектива. Внешние факторы – факторы, не зависящие от деятельности самого предприятия. Однако, они могут оказывать существенное влияние на прибыль. В процессе анализа влияние внутренних и внешних факторов дает возможность «очистить» показатели эффективности от внешних воздействий, что имеет важное значение для объективной оценки собственных достижений коллектива.

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на внепроизводственные и производственные.

К внепроизводственным факторам относятся: организация реализации продукции, снабжение товарно-материальными ценностями, организация экономической и финансовой работы, природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта работников предприятия.

Производственные факторы, отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли, - это средства труда, предметы труда и сам труд.

В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной зависимости и взаимосвязи.

Среди многообразия внешних факторов, которые можно встретить в современной литературе, можно выделить основные из них [35, с.57]:

1) степень политической стабильности;

2) состояние экономики государства;

3) демографическая ситуация в стране;

4) конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;

5)темпы инфляции;

6) ставка процента за кредит;

7) государственное регулирование экономики;

8) платежеспособный спрос потребителей - динамика и колебание платежеспособного спроса предопределяет стабильность получения торговой выручки;

9) цены, устанавливаемые поставщиками товаров – так как повышение закупочных цен не всегда сопровождается адекватным повышением продажных цен. Розничные торговые предприятия часть повышения цен поставщиками зачастую компенсируют за счет снижения доли собственной прибыли в розничной цене товаров. Повышение же цен на услуги транспортных предприятий, коммунального хозяйства и других аналогичных предприятий напрямую увеличивает текущие расходы торгового предприятия, тем самым уменьшая прибыль;

10) налоговая и кредитная политика государства;

11) развитие деятельности общественных организаций потребителей товаров и услуг;

12) развитие профсоюзного движения;

13) экономические условия хозяйствования;

14) емкость рынка.

К внутренним факторам относятся:

1) объем валового дохода;

2) производительность труда работников;

3) скорость оборачиваемости товаров;

4) наличие собственных оборотных средств;

5) эффективность использования основных фондов;

6) объем розничного товарооборота – так как неизменной доли прибыли в цене товара рост объема продажи позволяет увеличить сумму прибыли. При наращивании объема товарооборота необходимо помнить о его структуре, так как прибыльность тех или иных товарных групп различна. Разумеется, нельзя отдавать предпочтение только высокорентабельным товарам, лишь рационализация структуры товарооборота позволит достичь нормального уровня прибыли;

7) порядок ценообразования - важно выбрать правильную коммерческую стратегию, потому что рост доли прибыли в составе торговой надбавки может привести к снижению объема реализации товаров из-за высоких цен. Но логичным следствием может стать в некоторых случаях снижение уровня торговой надбавки для ускорения реализации товаров (например, дифференцированная уценка товаров, в том числе сезонная, праздничная или разовая). Это позволит увеличить сумму прибыли за счет объема товарооборота и за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств: чем меньше срок реализации товаров, тем большую суму прибыли получает предприятие в единицу времени. Также очевидно, чем большей суммой оборотных средств располагает предприятие, тем больше прибыли оно получит в результате одного их оборота. При этом важна не только общая сумма оборотных средств, но и соотношение между собственными и заемными средствами, поскольку использование кредитов увеличивает издержки торгового предприятия;

8) уровень издержек обращения - при неизменной величине торговой надбавки за счет снижения расходов предприятия можно увеличить сумму получаемой прибыли. Осуществление режима экономии позволяет снижать текущие затраты предприятия. При этом необходимо учитывать, что под режимом экономии понимается не абсолютное, а относительное снижение издержек обращения;

9) структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем, объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится;

10) средства труда;

11) предметы труда;

12) трудовые ресурсы.

По каждому из этих двух групп выделяются следующие виды:

1. Экстенсивные факторы.

2. Интенсивные факторы.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов). К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

Внешние и внутренние факторы тесно связаны между собой. Но внутренние факторы напрямую зависят от организации работы самого предприятия.

Степень влияния вышеназванных факторов зависит не только от соотношения их самих, но и от стадии жизненного цикла предприятия, от компетенции и профессионализма его менеджеров. Практика показывает, что влияние отдельных факторов количественно оценить невозможно. К примеру, деловая репутация предприятия, то есть сформировавшееся мнение о предприятии на рынке по различным аспектам его деятельности (потенциальные возможности, кредитоспособность, качество реализуемых товаров, уровень качества обслуживания и т.п.), основой которого является безусловное выполнение обязательств и установление многолетних традиций работы.

Необходимо отметить, что отдельные составляющие издержек (амортизация, материальные затраты или заработная плата) и виды авансированных средств (стоимость основных и оборотных средств, трудовые ресурсы) под влиянием одних и тех же факторов могут изменяться по-разному, иногда в противоположном направлении, и оказывать различное влияние на прибыль. Например, предприятие может добиться снижения затрат на производство продукции, при этом возможно увеличение прибыли. При нерациональном использовании основных и оборотных средств, например, при наличии неиспользуемого оборудования, оно будет иметь излишние запасы товарно-материальных ценностей.

Средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы являются не только факторами формирования прибыли, но одновременно служат основой для определения направлений поиска резервов ее повышения. Их рациональное эффективное использование способствует увеличению выпуска продукции в натуральном выражении, повышению качества изделий. В результате уменьшается объем применяемых и расходуемых средств на производство единицы продукции, что находит отражение в снижении материалоемкости, фондоемкости, трудоемкости, себестоимости конкретных изделий, и наоборот, нерациональное использование ресурсов приводит к увеличению их объема на единицу вырабатываемой продукции. Это снижает показатели, характеризующие интенсивность развития и эффективность хозяйствования.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Анализ прибыли производится по плановым и фактическим данным финансового и планово-экономического отделов, бухгалтерии, а также форм годовой и периодической отчетности.

Важное значение имеет анализ прибыли, который производится по отдельным ее источникам. Особое внимание в процессе анализа прибыли следует обратить на наиболее значимую статью ее формирования – прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг как важнейшую составляющую прибыли предприятия, которая зачастую по своему объему превышает балансовую прибыль. Чтобы осуществить данный анализ наиболее удобным и широко используемым является факторный анализ прибыли от реализации. При проведении данного исследования определяется влияние объема и структуры товарооборота, валового дохода от реализации, издержки обращения.

Материалами для проведения факторного анализа является годовой бухгалтерский баланс по форме №1 и отчет по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».Рекомендуется проводить многофакторный анализ изменения прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнением с предыдущим под воздействием факторов, оказывающих либо положительное, либо отрицательное влияние на ее изменение. Необходимые данные необходимые для анализа сгруппированы в таблицы и находятся в приложении и в третьей главе настоящего диплома.

На основе этих данных производится расчет влияния на прибыль от реализации таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; транспортных расходов; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Покажем формулы для расчета данных показателей.

1. Расчет общего изменения прибыли (∆Р) от реализации товаров:

∆Р = Р₁- Р₀,(1)

где P₁, - прибыль отчетного года;

P₀, - прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованные товары (∆Р₁):

∆Р₁ = N^р₁ - N^р_1,0 = Σ р₁φ₁ - Σ р₀φ₀ , (2)

где N^р₁ = Σ р₁φ₁ - реализация в отчетном году в ценах отчетного года;

р₁ — цена товара в отчетном году;

φ — количество товаров;

N^р_1,0 = Σ р₁φ₁ - Σ р₀φ₀- реализация в отчетном году в ценах базисного года;

р₀ — цена товара в базисном году.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров объема товаров в оценке по плановой (базовой) себестоимости (∆Р₂):

∆Р₂ = Р₀ х К₁ – Р₀ = Р₀ х (К₁ – 1) , (3)

где Р₀- прибыль базисного года;

К₁- коэффициент роста объема реализации товаров:

К₁=S_1,0: S₀ ,

где S_1,0— фактическая себестоимость реализованных товаров за отчетный период в ценах и тарифах ба-зисного периода;

S₀— себестоимость базисного года (периода).

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров, обусловленных изменениями в структуре товара (∆Р₃). Данный коэффициент сводится к определению разницы коэффициента роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента роста объема реализации продукции по базисной себестоимости:

∆Р₃ = Р₀ х (К₂ – К₁) , (4)

где К₂ — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам: К₂= N_1,0: N₀,

где N_1,0- реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N₀— реализация в базисном периоде.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров (∆Р₄). Коэффициент выражается разницей между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью. В данном случае это влияние составило:

∆Р₄ = S_1,0– S₁, (5)

где S_1,0- себестоимость реализованных товаров отчетного периода в ценах и условиях базисного периода.

S₁ — фактическая себестоимость реализованных товаров отчетного периода.

6. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе товаров (∆Р₅) исчисляется сравнением базисной полной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции с базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции:

∆Р₅ = S₀К₂– S_1,0. (6)

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменения цен на материалы и тарифов на услуги (∆Р₆), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (∆Р₇).

Сумма факторных отклонений дает об-
щее изменение прибыли от реализации за отчетный
период, что выражается следующей формулой:

∆Р = Р₁- Р₀ = ∆Р₁ + ∆Р₂+ ∆Р₃ + ∆Р₄ + ∆Р₅ + ∆Р₆ + ∆Р₇, (7)

или ∆Р = ∑⁷_i₌₁ Р_i,

где ∆Р — общее изменение прибыли;

Р_i — изменение прибыли за счет i-го фактора.

Завершается анализ сопоставлением влияния каждого фактора на прибыль от реализации товарной продукции, все получившиеся результаты заносятся в таблицу.

Сопоставив удельные веса каждого фактора можно сделать вывод о том, на какие факторы следует обратить особое внимание, а какие являются не значительными для прибыли предприятия.

С целью увеличения прибыли руководители прибегают к разделению товаров, реализуемые предприятием на 4 группы [11, с.273]:

1. Звезда – высокая доля в быстрорастущей отрасли, занимает лидирующее положение на рынке, приносит значительный доход. Но большую часть этих доходов тратит на поддержание своего исключительного преимущества (лидирующего положения). Данная группа всегда испытывает недостаток средств.

2. Корова – высокая доля стабилизирующейся или стареющей отрасли. Занимает лидирующее положение, что приводит к устойчивым и высоким прибылям. На конкурентную борьбу нет необходимости тратить деньги, т.к. фирма хорошо известна.

3. Трудный ребенок – низкая доля быстрорастущей отрасли. Здесь два пути развития: или наращивать усилия и становиться звездой, или уходить с рынка.

4. Собака – низкая доля в стабилизирующейся отрасли или слаборастущей отрасли. Она прибыли не дает, но требует средств для поддержания положения. Она должна либо уходить с рынка, либо искать узко специализированный сегмент рынка.

Исходя, из данной главы можно сделать вывод, что на формирование прибыли оказывает влияние множество факторов. И только учитывая каждый из этих факторов в отдельности, его вклад в формирование прибыли, можно решать вопросы, связанные с повышением прибыли предприятия в целом.

Глава 2 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Нектар»

2.1 Организационная структура ОАО «Нектар»

Акционерное общество открытого типа «Нектар» (в дальнейшем именуемое общество) является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации. Общество создано путем преобразования государственного предприятия «Нектар» и является его правопреемником. Зарегистрировано Администрацией Железнодорожного района постановлением № 744, регистрационный номер 340010420 от 18 декабря 1992 года. Общество создано без ограничения срока его деятельности.

Общество является коммерческой организацией.

Учредителями общества являются граждане Российской Федерации и департамент по управлению имуществом Ульяновской области.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием

Юридические реквизиты предприятия.

ОАО «Нектар», расчетный счет 40702810569020100418 в Ульяновском ОСБ 8588 г.Ульяновска, корсчет 30101810000000000602, ИНН 7303002070, БИК 047308602.

Свидетельство о государственной регистрации(перерегистрации) выдано администрацией Железнодорожного района г.Ульяновска 15.09.1992г., перерегистрировано 28.06.1996г.

Юридический адрес: 432023 г.Ульяновск пер.Опытный, д.1.

Целью общества является получение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

- производство вощины, прополиса;

- заготовку и реализацию продуктов пчеловодства (меда, прополиса, воска);

- услуги пчеловодам в приобретении пчеламатериалов, инвентаря и оборудования, профилактике и лечении заболеваний пчел;

- подготовку пчеловодов для колхозов, подсобных, фермерских, иных хозяйств и частного сектора;

- осуществляет другие виды деятельности, не запрещенные законом.

Общество самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную деятельность. Основу планов составляют договоры, заключаемые с потребителем продукции и услуг, а также поставщиками материально-технических и иных ресурсов.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляется по ценам и тарифам, устанавливаемым Обществом самостоятельно.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров. Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам общества, равно как и общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Общество в целях реализации технической, социальной, экономической и налоговой политики несет ответственность за сохранность документов (управленческих, финансово-хозяйственных, по личному составу и др.); обеспечивает передачу на государственное хранение документов, имеющих научно-историческое; хранит и использует в установленном порядке документы по личному составу.

Общество вправе приобретать на организованном рынке ценных бумаг выпущенных им акций (за исключением акций, продаваемых фондами имущества и их представителями) для последующей продажи другим лицам. Приобретенные акции могут состоять на балансе Общества не более одного года.

Высшим органом правления Общества является собрание акционеров. Один раз в год Общество проводит годовое собрание акционеров.

Генеральный директор Общества имеет 2 голоса, все остальные Члены Совета директоров по 1 голосу.

Генеральный директор осуществляет оперативное руководство деятельностью Общества и наделяется в соответствии с законодательством РФ всеми необходимыми полномочиями для выполнения этой задачи.

В состав ОАО «Нектар» входят такие подразделения как: бухгалтерия, зоотехнический отдел, фасовочный цех, воскоперерабатывающий цех, склад для хранения материальных ценностей, магазин по продаже продуктов пчеловодства и пчёлинвентаря. Остановимся на каждом из приведенных отделов поподробнее.

1. Функции и организация бухгалтерской службы ОАО «Нектар».

а) формирование полной и достоверной информации о хозяйственных процессах и финансовых результатах деятельности общества;

б) обеспечение контроля за наличием и движением имущества, использованием трудовых, материальных и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами;

в) осуществление (совместно с другими службами) экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях выявления мобилизации внутрихозяйственных ресурсов;

д) организация бухгалтерского учета.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета несет руководитель. Руководитель обязан создать необходимые условия для правильного ведения бухгалтерского учета, обеспечить неукоснительное выполнение всеми структурными подразделениями, службами и работниками Общества, имеющими отношение к учету, требований главного бухгалтера по вопросам оформления и представления для учета документов и сведений.

В соответствии с приказом главный бухгалтер ОАО «Нектар» назначается или освобождается от должности и подчиняется функционально директору (руководителю предприятия). При освобождении главного бухгалтера, производить сдачу дел вновь назначенному, в процессе которой проводить проверку состояния бухгалтерского учета и достоверности отчетных данных с составлением акта приема-сдачи дел.

Первичные документы, регистры бухгалтерского учета, бухгалтерская отчетность подлежат обязательному хранению в соответствии с установленным порядком и сроками. Ответственность за организацию хранения несет руководитель. Ответственность за обеспечение сохранности в период работы с ними и своевременную сдачу их в архив несет главный бухгалтер. Функции и ответственность главных бухгалтеров определены Федеральным Законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-Ф3.

2.Зоотехнический отдел. Подчиняется непосредственно руководителю предприятия. Этот отдел занимается воспроизводством пчеломаток, пчелопакетов, пчелосемей, участвует в производстве канди. Специалисты этого отдела дают рекомендации пчеловодам по ветеринарному обслуживанию пчеловодства Ульяновской области. Производят обследование пчёл и пчёлосемей на наличие заболеваний , таких как варриатоз, грибок, гнилец, дают рекомендации по их лечению, и производят профилактику по их недопущению в дальнейшем.

3.Воскоперерабатывающий и фасовочный цеха. Так как один из видов деятельности ОАО «Нектар» производство и переработка сельскохозяйственной продукции то деятельность предприятия, то деятельность предприятия невозможна без работы этих двух цехов.

В фасовочном цехе происходит: фасовка мёда (сотового мёда), фасовка пыльцы, фасовка канди (корма для пчёл), фасовка прополиса.

В воскоперерабатывающем цехе происходит: производство вощины (переработка воска), переработка прополиса, переработка канди.

4. Склад, и магазин по продаже продуктов пчеловодства и пчёлинвентаря. В магазине происходит реализация продуктов пчеловодства - пчёлопакетов, пчёломаток, мёда, воска, прополиса, вощины; и пчёлинвентаря - сетки, дымари, медогонки, проволока, ульи.

Склад служит для хранения и учёта материальных ценностей, находящихся на балансе предприятия,

Наибольший удельный вес среди методов, применяемых на предприятии имеют, организационно-распорядительные методы, которые наиболее часто, как показывает практика, используются в управлении предприятием. Среди методов стабилизирующего воздействия преобладают методы организационного регламентирования ( Устав, положения о службах, должностные инструкции и т.п.) и организационного нормирования( основные характеристики оборудования, изделий, ГОСТы, стандарты предприятия, технологические карты, оперативные планы, штатное расписание, правила внутреннего трудового распорядка), являющиеся достаточно жесткими. Активно используются в практике управления и методы распорядительного воздействия (приказы, распоряжения). Среди социально-психологических методов управления уделяется внимание социально-экономическим факторам, связанным с нормированием труда, техникой безопасности, производительностью труда, вопросами оплаты труда, социальным факторам, а также социально-культурным факторам.

2.2 Оценка результатов финансовой деятельности предприятия

Проведен анализ ряда показателей деятельности предприятия ОАО «Нектар», по которым можно судить об общем состоянии предприятия в целом. Для простоты расчетов округлим показатели бухгалтерского баланса до целых значений. Для начала рассмотрим вопрос ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Нектар».

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых из иной формы в денежную соответствует сроку погашения обязательств. Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у нее оборотных активов в объеме, теоретически достаточном для расчетов по всей совокупности краткосрочных обязательств, пусть даже с нарушением установленных сроков их погашения [17,с.361].

При анализе ликвидности сравниваются обозначенные в бухгалтерском балансе активы, сгруппированные по степени их ликвидности и расположенные в порядке ее убывания, с обязательствами по его пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания этих сроков. При этом под степенью ликвидности активов понимается скорость их превращения из иной формы в денежную. Чем меньше требуется времени, для того чтобы определенный актив обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса ко времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в равнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы.

А3 – медленно реализуемые активы- запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов).

А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок.

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 – постоянные пассивы.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4

Анализ ликвидности баланса можно оформить в виде таблицы 1 и 2.

Таблица 1 - Оценка ликвидности баланса за 2003 год, тыс. руб.

Актив	На нача- ло года	На конец года	Пассив	На нача- ло года	На конец года	Платежеспособный излишек или недостаток
Актив	На нача- ло года	На конец года	Пассив	На нача- ло года	На конец года	На на- чало	На конец года
Наиболее ликвидные активы	126	64	Наиболее срочные обязательства	17	95	+ 109	- 31
Быстрореа- лизуемые активы	49	42	Краткосроч- ные пассивы	-	-	+ 49	+ 42
Медленно реализуемые активы	316	506	Долгосрочные пассивы	-	-	+ 318	+ 507
Трудно реализуемые активы	884	833	Постоянные пассивы	1358	1350	- 474	- 517
Баланс	1375	1445	Баланс	1375	1445	-	-

При сравнении данных таблиц видно, что первое условие А1 ≥ П1 выполняется только в начале 2003 года (126 >17), а в конце 2003 года и в 2004 году соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств не обеспечивает условие ликвидности баланса. Таким образом, предприятие характеризуется неплатежеспособностью в самое ближайшее время в сравнении с рассматриваемым периодом. Сравнение трудно реализуемых активов с постоянными пассивами (А4 ≤ П4) показывает соблюдение условия ликвидности баланса как в 2003 году, так и в 2004 году.

Таблица 2 - Оценка ликвидности баланса за 2004 год, тыс. руб.

Актив	На нача- ло года	На конец года	Пассив	На нача- ло года	На конец года	Платежеспособный излишек или недостаток
Актив	На нача- ло года	На конец года	Пассив	На нача- ло года	На конец года	На на- чало	На конец года
Наиболее ликвидные активы	64	37	Наиболее срочные обязательства	95	51	- 31	- 14
Быстрореа- лизуемые активы	42	93	Краткосроч- ные пассивы	-	-	+ 42	+ 93
Медленно реализуемые активы	506	672	Долгосрочные пассивы	-	-	+ 506	+ 672
Трудно реализуемые активы	833	787	Постоянные пассивы	1350	1538	- 517	- 751
Баланс	1445	1589	Баланс	1445	1589	-	-

Условие А2>П2 и А3>П3 исходя из данных баланса выполняется как в начале так и в конце 2003 и 2004 года.

Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия в ближайшем будущем.

Расчет коэффициентов ликвидности [17,с.361].

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени обязательств в пассиве намечено ориентировочно из-за ограниченности информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

Оборотные средства

Кобщей ликвидности = ────────────────── . (8)

Краткосрочные обязательства

Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент срочной ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам.

Для расчета коэффициента срочной ликвидности может применяться также другая формула расчета, согласно которой числитель равен разнице между оборотными средствами (без учета расходов будущих периодов) и материально-производственными запасами.

Сумма денег + Ценные бумаги + Дебиторская задолженность

Ксрочной ликвидности = ──────────────────────────────── . (9)

Краткосрочные обязательства

Необходимость расчета коэффициента срочной ликвидности вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинаково и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели только после их реализации, что предполагает не только наличие непосредственно покупателя, но и наличие у него денежных средств.

Представляется, что в большинстве случаев наиболее надежной является оценка ликвидности только по показателю денежных средств. Этот показатель называется коэффициентом абсолютной ликвидности и рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства.

Денежные средства

К абсолютной ликвидности = ─────────────────── . (10)

Краткосрочные обязательства

Большое значение в анализе ликвидности предприятия имеет изучение чистого оборотного капитала, который рассчитывается как разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, так как повышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для своей деятельности в будущем. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в предприятие.

В 2003 году чистый оборотный капитал равен:

613 825 руб. – 95 557 руб. = 518 268 руб.

А в 2004 году чистый оборотный капитал равен:

804 204 руб. – 51 157 руб. = 753 047 руб.

Коэффициенты деловой активности - позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.

Используются следующие показатели оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости активов – отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса – характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, то есть показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесло каждая денежная единица активов.

Выручка от реализации

К оборачиваемости активов = ─────────────────── . (11)

Среднегодовая сумма активов

По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращается в денежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности. Этот показатель полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других фирм, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим предприятиям [34,с.445].

Выручка от реализации

К оборачиваемости дебиторской = 360 : ────────────────────────── (12)

задолженности Среднегодовая стоимость дебиторской

задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов. Коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно также рассчитывать в днях. Так, можно узнать, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской либо кредиторской задолженности.

Себестоимость продукции

К оборачиваемости кредиторской = 360 : ────────────────────────── (13)

задолженности Среднегодовая стоимость кредиторской

задолженности

Показатели структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Коэффициенты этой группы называются также коэффициентами платежеспособностями. Речь идет о коэффициенте собственности, коэффициенте финансовой зависимости и коэффициенте защищенности кредиторов.

Коэффициент собственности (автономности) характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании, а, следовательно, соотношения интересов собственников предприятия и кредиторов. Коэффициентом собственности, характеризующим достаточно стабильное финансовое положение при прочих равных условиях в глазах инвесторов и кредиторов, является отношение собственного капитала к итогу средств предприятия.

Собственный капитал

Коэффициент собственности = ────────────── . (14)

Итог баланса

Коэффициент концентрации заемного капитала отражает долю заемного капитала в источниках финансирования. Этот коэффициент является обратным коэффициенту собственности.

Заемный капитал

К финансовой независимости = ──────────────── . (15)

Собственный капитал

Изменение в составе и структуре активов баланса на предприятии ОАО «Нектар» за 2003-2004 гг. отражены в таблице 3 и таблице 4 [17,с.355].

Таблица 3 – Группировка и анализ статей актива баланса ОАО «Нектар» за 2003 г.

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, руб.	Темп роста, %
Актив баланса	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу	Абсолютное отклонение, руб.	Темп роста, %
Имущество всего	1 374 774	100	1 445 395	100	70 621	105,2
Внеоборотные активы	881 880	64,2	831 570	57,5	-50 310	94,3
Оборотные активы, в том числе:	492 894	35,8	613 825	42,5	120 931	124,5
Запасы	318 309	23,1	507 932	35,2	189 623	159,7
Дебиторская задолженность	49 061	3,5	42 241	2,9	-6 820	85,7
Денежные средства	125 524	9,2	63 652	4,5	-61872	51,6

Таблица 4 – Группировка и анализ статей актива баланса ОАО «Нектар» за 2004 г.

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, руб.	Темп роста, %
Актив баланса	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу	Абсолютное отклонение, руб.	Темп роста, %
Имущество всего	1 445 395	100	1 588 637	100	143 242	110,0
Внеоборотные активы	831 570	57,5	784 433	49,3	-47 137	94,2
Оборотные активы, в том числе:	613 825	42,5	804 204	50,6	190 379	130,9
Запасы	507 932	35,2	674 775	42,5	166 843	132,8
Дебиторская задолженность	42 241	2,9	92 603	5,9	50 362	221,4
Денежные средства	63 652	4,4	36 826	2,3	-26 826	57,8

Для наглядности, проведем сравнение оборотных и внеоборотных активов ОАО «Нектар» за 2003-2004 гг.

В процессе анализа установлено, что за 2003 год актив баланса на конец года по сравнению с началом в целом по предприятию вырос на 70 тыс. руб., а за 2004 год он составил 1589 тыс. руб., что превышает на 144 тыс. руб. по сравнению с началом 2004 года.

Наблюдается снижение внеоборотных активов в 2003 году на 50 тыс. руб., а в 2004 году также происходит уменьшение внеоборотных активов на 48 тыс. руб. Это связано в первую очередь с уменьшением доли основных средств.

Из приложения к бухгалтерскому балансу за 2003-2004 гг. установлено, что дебиторская задолженность в 2004 году на конец года увеличилась на 50,4 тыс. руб., а в 2003 году уменьшилась на 7 тыс. руб. Так, в 2003 году краткосрочная дебиторская задолженность на начало года составила около 49 тыс. руб., а на конец 42 тыс. руб. В 2004 году краткосрочная дебиторская задолженность на начало года составила 42,2 тыс. руб., на конец года 92,6 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность у предприятия отсутствует.

У предприятия наблюдается снижение денежных средств в 2003-2004 гг. Так, в 2003 году произошло снижение на 62 тыс. руб. или 51,6%. В 2004 году сумма денежных средств уменьшилась на 27 тыс. руб. или 57,8% на конец года по сравнению с началом. Это, связано с тем, что денежные средства пускаются в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий.

Из отчета о движении денежных средств 2003-2004 гг. (форма № 4) видно, что поступило всего денежных средств в 2003 году 2405 тыс. руб., остаток денежных средств на начало года составил 126 тыс. руб. Из них было направлено всего 2467 тыс. руб. Таким образом, остаток денег на конец года составил 64 тыс. руб. В 2004 году поступление денежных средств было равное 2401 тыс. руб., что меньше на 4 тыс. руб. по сравнению с 2003 годом. Это связано в первую очередь с уменьшением поступлений денежных средств в строке «прочие поступления» на 131 тыс. руб., хотя имеет место увеличение выручки от продажи товаров на 78 тыс. руб. В 2004 году было направлено денежных средств всего 2428 тыс. руб., что меньше на 39 тыс. руб. или на 1,6%. Это связано с уменьшением суммы на оплату приобретенных товаров, работ, услуг на 95 тыс. руб., а также увеличением расходов по оплате труда на 157 тыс. руб. Было также увеличение направления денежных средств на расчеты с бюджетом на 54 тыс. руб. по сравнению с 2003 годом. Но по строке прочие выплаты, перечисления, наблюдается уменьшение денежных средств на 178 тыс. руб. или на 17,5% в 2004 году по сравнению с 2003 годом. При подробном анализе поступления денежных средств за 2003-2004 гг. выяснилось, что в 2003 году поступило по наличному расчету с юридическими лицами на сумму 474 тыс. руб., с физическими лицами 745 тыс. руб. В 2004 году поступило по наличному расчету 1313 тыс. руб., в том числе по расчетам с юридическими лицами 292 тыс. руб., что меньше на 183 тыс. руб. или на 61,5%, с физическими лицами 1021 тыс. руб., что больше на 276 тыс. руб. или на 37,1%.

Также у предприятия наблюдается увеличение наличных денежных средств, которые сданы в банк из кассы организации, чем поступление денег из банка в кассу организации. Так в 2003 году это увеличение составило 351 тыс. руб. В 2004 году увеличение равно 207 тыс. руб., что меньше на 144 тыс. руб., чем в 2003 году.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Так, на начало 2003 года запасы составили 318 тыс. руб., в том числе сырье, материалы на сумму 118 тыс. руб.; готовая продукция 198 тыс. руб.; расходы будущих периодов 2 тыс. руб. На конец года сырье, материалы составили 186 тыс. руб., что больше на 68 тыс. руб. Также наблюдается увеличение готовой продукции на 122 тыс. руб. на конец 2003 года по сравнению с началом года. В 2004 году запасы на конец года увеличились на 168 тыс. руб. или на 33,2% по сравнению с концом 2003 года. Это произошло за счет уменьшения сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 117 тыс. руб. Увеличились расходы будущих периодов на 1 тыс. руб., но имеет место увеличение готовой продукции и товаров для перепродажи на 283 тыс. руб. или на 88,4%. Накопление запасов, их увеличение, свидетельствует о спаде активности предприятия, что это в первую очередь объясняется сезонностью продажи и большой реализацией готовой продукции.

Изменения в составе и структуре пассивов баланса на предприятии ОАО «Нектар» за 2003-2004 гг. отражены в таблице 5 и таблице 6.

Таблица 5 – Группировка статей пассива баланса ОАО «Нектар» за 2003 год

Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, руб.	Темп роста, %
Пассив баланса	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу	Абсолютное отклонение, руб.	Темп роста, %
Источники имущества – ВСЕГО	1 374 774	100	1 445 395	100	70 621	105,1
Собственный капитал	1 357 746	98,8	1 349 728	93,4	-8 018	99,4
Заемный капитал	17 028	1,2	95 667	6,6	78 639	558,9
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	13 798	1,0	95 667	6,6	81 869	678,5

Таблица 6 – Группировка статей пассива баланса ОАО «Нектар» за 2004 год

Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, руб.	Темп роста, %
Пассив баланса	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу	Абсолютное отклонение, руб.	Темп роста, %
Источники имущества – ВСЕГО	1 445 395	100	1 588 637	100	143 242	109,9
Собственный капитал	1 349 728	93,4	1 537 480	96,8	187 752	113,9
Заемный капитал	95 667	6,6	51 157	3,2	-44 510	53,7
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	95 667	6,6	51 157	3,2	-44 510	53,7

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиям самофинансирования предприятия. Собственный капитал является основной независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.Справка о структуре акционерного капитала ОАО «Нектар»,представлена в таблице №7(см. приложение А).

В тоже время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременными возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

У предприятия ОАО «Нектар» в 2003 году собственный капитал на конец года уменьшился на 8 тыс. руб. или на 0,6% по сравнению с началом года; заемный капитал увеличился на конец 2003 года на 78 тыс. руб. А в 2004 году наблюдается обратная ситуация – увеличение собственного капитала на 188 тыс. руб. или на 13,9%, а заемный капитал уменьшился на 44 тыс. руб. или на 46,3% на конец года по сравнению с началом.

Для анализа необходимы отчеты об изменениях капитала за 2003-2004 гг., чтобы более подробно изучить, какие изменения произошли в структуре капитала. Так, уставный (складочный) капитал за 2003-2004 гг. не изменился и составил 5 тыс. руб. Также остался неизменным добавочный капитал и равен 1184 тыс. руб. В 2003 году нераспределенная прибыль на начало года составила 168 тыс. руб., а на конец года 160 тыс. руб. в результате поступлений в 2003 году 69 тыс. руб., а было израсходовано (использовано) 77 тыс. руб. За 2003 год на целевые финансирования и поступления - на начало и на конец года было 826 руб., так как была израсходована (использована) сумма 90 тыс. руб.

В 2004 году сумма нераспределенной прибыли прошлых лет на начало года была равна 160 тыс. руб., а на конец года 348 тыс. руб. в результате поступлений 263 тыс. руб. и израсходования (использования) 75 тыс. руб. В 2003 году сумма нераспределенной прибыли прошлых лет на конец года уменьшилась на 8 тыс. руб. по сравнению с началом года. А в 2004 году эта сумма увеличилась на 188 тыс. руб. на конец года по сравнению с началом. Таким образом, данные свидетельствуют о том, что у предприятия наблюдается увеличение суммы нераспределенной прибыли прошлых лет.

В 2004 году целевые финансирования и поступления составили 1 тыс. руб. на конец года, в результате поступлений и использовании суммы равной 140 тыс. руб., что больше на 50 тыс. руб. по сравнению с 2003 годом. Это свидетельствует о том, что хотя целевые финансирования увеличиваются, но предприятие расходует (использует) все имеющиеся поступления в полном объеме, что характеризует деятельность предприятия ОАО «Нектар» с хорошей стороны.

Рассмотрены, какие изменения произошли в структуре капитала за 2003-2004 гг. Так, на начало 2004 года капитал увеличился на 403 тыс. руб., преимущественно за счет доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала. А уменьшение капитала произошло в сумме на 215 тыс. руб., в основном за счет расходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно на уменьшение капитала. Таким образом, величина капитала на конец 2004 года составила 1538 тыс. руб., а 2003 году 1350 тыс. руб.

Таким образом, предприятие ОАО «Нектар» финансирует свою деятельность в основном за счет собственных средств, хотя имеет место и привлечение заемных, что не всегда выгодно для предприятия в целом, так как производство носит сезонный характер. Но разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое состояние, а чрезмерные – ухудшить его.

Из анализа дебиторской и кредиторской задолженности следует, что кредиторская задолженность является одновременно источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности. Так в начале 2003 года дебиторская задолженность составила 49 тыс. руб., на конец года 42 тыс. руб., а кредиторская задолженность в начале года равна 17 тыс. руб., а в конце 2003 года 95 тыс. руб. А в 2004 году дебиторская задолженность на конец года равна 93 тыс. руб., а кредиторская задолженность 51 тыс. руб.

Можно сделать вывод, что в начале 2003 года и в конце 2004 года наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью, что свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Поэтому можно сказать с полной уверенностью, что анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 дней разделить на частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость запасов. Тогда можно узнать, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов.

Себестоимость реализованной продукции

К оборачиваемости запасов = 360 : ───────────────────────────── . (16)

Среднегодовая стоимость запасов

Длительность операционного цикла – по этому показателю определяют, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия.

Длительность Оборачиваемость Оборачиваемость

операционного = дебиторской + материально- . (17)

цикла задолженности производственных

в днях запасов в днях

Оформим главные показатели финансовой деятельности предприятия в виде таблицы.

Таблица 7 - Показатели финансового состояния предприятия за 2003-2004 года

Показатели	2003	2004	Отклонение
К _{общей ликвидности}	6,42	15,72	+9,3
К _{срочной}_{ликвидности}	1,11	2,53	+1,42
К_{абсолютной}_{ликвидности}	0,66	0,72	+0,06
Чистый оборотный капитал (руб.)	518 268	753 047	234 779
К_{оборачиваемости активов}	0,8	0,99	+0,19
К_{оборачиваемости деб. задолженности}(дней)	14,52	16,1	+1,58
К_{оборачиваемости кред. задолженности}(дней)	19,75	23,72	+3,97
К _{собственности(автономности)}	0,93	0,97	+0,04
К _{концентрации заёмного капитала}	0,07	0,03	-0,04
К_{оборачиваемости материально- производственных запасов}	149,12	191,1	+41,98
Длительность операционного цикла (дней)	163,52	207	+43,48

Таким образом, коэффициент общей ликвидности (покрытия) увеличился в 2004 году в 2,5 раза по сравнению с 2003 годом.

Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 2-х (иногда 3-х). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Нормативное значение установленное Минэкономики России(приказ от 1 октября 1997г. №118), составляет >1. При К >1 организация теоретически имеет надежный уровень платежеспособности. Данные свидетельствуют об увеличении коэффициента срочной ликвидности в 2004 году по сравнению с 2003 годом.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Минимальное значение данного коэффициента считается равным 0,2. На предприятии ОАО «Нектар» увеличился коэффициент абсолютной ликвидности в 2004 году в 1,2 раза, что свидетельствует об увеличении части краткосрочной задолженности, которая может быть покрыта. В связи со всем выше сказанным баланс ОАО «Нектар» считаю ликвидным, хотя одно из условий ликвидности А2>П2 не выполнено.

По данным таблицы можно сделать вывод об увеличении чистого оборотного капитала в 2004 году на 235 тыс. руб. На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов. Например, накопление оборотных средств вследствие продажи основных активов или амортизационных отчислений без соответствующей замены их новыми объектами, нерациональное использование прибыли от хозяйственной деятельности.

Коэффициент оборачиваемости активов в 2004 году увеличился в 1,1 раза, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости активов у предприятия.

Видно, что происходит замедление оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть увеличение показателя коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в 2004 году приблизительно на 1 день, как признак уменьшения кредитоспособности предприятия.

Так, у предприятия ОАО «Нектар» наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2004 году примерно на 4 дня по сравнению с 2003 годом, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости кредиторской задолженности и уменьшения кредитоспособности предприятия.

Коэффициент собственности(автономности) в 2004 году увеличился в 1,04 раза по сравнению с 2003 годом, следовательно, и доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент концентрации заемного капитала является обратным коэффициенту собственности. В сумме коэффициенты автономности и концентрации заемного капитала дают 1.

В 2003 году: 0,93 + 0,07 = 1

В 2004 году: 0,97 + 0,03 = 1

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов в 2004 году увеличился на 42 дня, что свидетельствует о замедлении этого процесса.

У предприятия ОАО «Нектар» наблюдается увеличение длительности операционного цикла в 2004 году на 42 дня по сравнению с 2003 годом. Это свидетельствует о том, что предприятию необходимо большое количество дней, требующих для производства, продажи и оплаты продукции. Это в первую очередь связано с увеличением запасов готовой продукции и, следовательно, замедлением их оборачиваемости, что связано с сезонностью характера производства.

Источниками информации для анализа явились бухгалтерская отчетность предприятия за 2003-2004 гг. – бухгалтерские балансы предприятия за 2003 год и за 2004 год (приложение Б), отчеты о прибылях и убытках за 2003 год и за 2004 год (приложение В), отчеты о движении денежных средств за 2003 год и за 2004 год (приложение Г), отчеты об изменении капитала за 2003 год и за 2004 год (приложение Д).

В данной главе была дана организационно-экономическая характеристика предприятия, его организационная структура и оценка результатов финансовой деятельности ОАО «Нектар». В ходе оценки финансовой деятельности были произведены анализы: ликвидности, движения денежных средств, изменения капитала, активов и пассивов баланса.

Из анализа движения денежных средств видно, что у предприятия наблюдается снижение денежных средств в 2004 году по сравнению с 2003 годом. Так, в 2003 году произошло снижение на 62 тыс. руб. или 51,6%. В 2004 году сумма денежных средств уменьшилась на 27 тыс. руб. или 57,8% на конец года по сравнению с началом, и составила 37 тыс. руб. Это, связано с тем, что денежные средства пускаются в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий. В ходе анализа капитала и бухгалтерского баланса было выявлено, что в своей работе руководство ОАО «Нектар» старается использовать только собственные средства и не прибегать к займам и кредитам. Это связано в первую очередь с малым развитием долгосрочного кредитования в нашем регионе и высокими процентными ставками по кредитам, что делает эту услугу малопривлекательной. В целом финансовое состояние предприятия признано устойчивым.

Глава 3 Показатели, влияющие на формирование прибыли ОАО «Нектар»

3.1 Анализ использования факторов производства ОАО «Нектар»

Из всего многообразия факторов производства следует особо выделить трудовые ресурсы и основные фонды. В данном подразделе будет произведен анализ этих факторов.

Основными задачами анализа трудовых ресурсов являются:

- изучение и оценка обеспеченности предприятия и его структурных подразделений трудовыми ресурсами в целом;

- определение и изучение показателей текучести кадров;

- обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется сравнением фактического количества работников по категориям и профессиям с плановой потребностью.

Источники информации для анализа:

- план экономического и социального развития предприятия;

- статистическая отчетность по труду ф. № 1-т «Отчет по труду», приложение к ф. № 1-т «Отчет о движении рабочей силы, рабочих мест», ф. № 2-т «Отчет о количестве работников в аппарате управления и оплате их труда»;

- данные табельного учета и отдела кадров.

Особое внимание уделяется анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий. Необходимо анализировать и качественный состав трудовых ресурсов по квалификации.

Движение рабочей силы характеризуется абсолютными и относительными показателями. К абсолютным показателям относятся следующие: число работников, принятых в течение анализируемого периода; число работников, переведенных из одной категории в другую; число работников, уволенных в течение анализируемого периода. Относительными показателями, которые используются для характеристики интенсивности движения рабочей силы, являются коэффициенты по приему, выбытию и стабильности кадров.

Коэффициент оборота по приему (Кп) определяется отношением числа работников, принятых за анализируемый период (Чп), к среднесписочной численности работников за тот же период (ССЧ)[34,с.143]:

Кп = Чп/ССЧ. (18)

Коэффициент оборота по выбытию (Кв) равен отношению числа выбывших работников в изучаемом периоде (Чв) к среднесписочной численности персонала за тот же период:

Кв = Чв/ССЧ. (19)

Коэффициент стабильности кадров (Кст) определяется делением численности работников, указанных в списках организации с 1 января по 31 декабря (Чст), на среднесписочную численность работников за этот год:

Кст = Чст/ССЧ. (20)

Основной целью анализа трудовых ресурсов является выявление причин увольнения работников. Причины могут носить объективный характер: призыв на воинскую службу, перемена места жительства, достижение пенсионного возраста и др.Субъективными причинами являются неудовлетворенность размерами заработной платы, неблагоприятные условия и режим труда, использование не по специальности, отсутствие социальных программ и др.

Таблица 8 - Динамика изменения численности персонала

Показатели	2003 год	2004 год	2004 2003 в %
Плановая численности персонала (чел.)	32	22	68,75
Среднесписочная численность персонала (чел.)	32	22	68,75
Недостаток персонала, %	-	-
Количество принятого персонала (чел.)	10	3	30
Количество уволившихся работников (чел.)	10	3	30
Количество работников проработавших весь год (чел.)	22	19	86,4
Коэффициенты			Отклонение
Коэффициент оборота по приему рабочих	0,3125	0,1363	-0,1762
Коэффициент оборота по выбытию	0,3125	0,1363	-0,1762
Коэффициент постоянства персонала предприятия	0,6875	0,8636	+0,1761

По данным таблицы 8 построим график.

Рисунок 2 – Коэффициенты оборота по приему, выбытию и постоянства персонала предприятия

Нужно отметить наметившуюся тенденцию к стабилизации кадрового состава и отсеиванию случайных людей, об этом свидетельствует коэффициент постоянства персонала предприятия, увеличившийся на 0,1761. После ознаменовавшегося сильными кадровыми переменами 2003 года, в 2004 году достигнута стабилизация по всем показателям: коэффициенты оборота по выбытию и приёму уменьшились на 0,1762 каждый.

Важно также отметить, что руководство предприятия сделало выводы из увольнений прокатившейся в 2003 году, и провело в жизнь ряд изменений, коснувшихся в первую очередь совершенствования условий и системы оплаты труда. Как результат - снижение числа уволившихся почти в 3,5 раза.

Под основными средствами понимаются средства, вложенные в совокупность материально – вещественных ценностей, относящихся к средствам труда (Также основные средства – средства труда, которые неоднократно участвуют в процессе производства, сохраняя при этом свою натуральную форму и перенося свою стоимость на производимую продукцию по частям и по мере снашивания). Основные средства занимают наибольший удельный вес в общей сумме основного капитала, поэтому анализ состояния и использования основных средств очень важен для предприятия. Результатом правильного использования основных средств является получение прибыли. Кроме того, эффективность использования основных средств влияет на повышение эффективности производства хозяйствующего субъекта, и, следовательно, на финансовую устойчивость предприятия и результаты его деятельности. От того, на сколько верно проведен анализ состояния, и использования основных средств также зависит будущее предприятия, так как правильно проведенный анализ позволяет вовремя выявить недочеты в эффективности их использования.

Анализ состояния и использования основных средств начинается с определения величины их стоимости на начало и конец периода. Затем определяется их темп роста путем сопоставления значений показателя на конец года к значению показателя на начало года, выраженное в процентах. В ходе анализа рассматриваются показатели движения и состояния основных фондов, такие как коэффициенты обновления, годности, выбытия и износа, фондоотдача, фондоёмкость, которые рассчитываются следующим образом[34,с.152]:

. (21)

. (22)

. (23)

. (24)

Таблица 9 – Движение основных производственных фондов (руб.)

Показатели	2003	2004	2004 2003 в %
Стоимость ОФ на начало года	2 284 259,05	2 284 259,05	100
Выбыло ОФ	-	237 328,50	-
Поступило ОФ	-	8 096	-
Стоимость ОФ на конец года	2 284 259,05	2 055 027,55	89,97
Стоимость ОФ на конец года за вычетом износа	831 570	784 433	94,33
Среднегодовая стоимость ОФ	856 725	808 001,5	94,31
Сумма износа ОФ	1 452 689,05	1 270 594,55	87,47

В данном случае предприятие располагало основными фондами в 2003 и 2004 годах общей стоимостью 2 284 259 рубля. Обобщающими показателями, характеризующими состояния ОФ, являются коэффициенты износа и годности.

Коэффициент годности (Кг) отражает ту долю стоимости ОФ, которая еще не перенесена на продукцию и исчисляется отношением остаточной стоимости ОФ к их первоначальной стоимости. Формулы для расчета коэффициентов годности, износа, обновления и выбытия представлены выше. Следовательно, К_г ОФ по данным за 2003 год составляет 0,3640 (831570/2284259). Эти коэффициенты целесообразно вычислять так же и по видам ОФ, так как они существенно различаются по интенсивности использования и срокам службы. Следует отметить, что К_г еще не характеризует пригодность объектов к работе, а свидетельствует лишь о возможной степени их изношенности. Поэтому в анализе состояния ОФ чаще используют коэффициент износа (К_и). Для этого определяют сумму износа ОФ как разность их первоначальной и остаточной стоимости на конец года. К_и ОФ находят путем деления суммы их износа на первоначальную стоимость этих ОФ. Сумма износа за 2003 год составила 2 284 259 - 831 570=1 452 689 тыс. руб., а коэффициент износа на конец года 1 452 689/2 284 259=0,6360.

Из таблицы видно, какие произошли изменения величины ОФ. Так предприятие пополнило свои фонды суммарно за 2 года новыми объектами стоимостью всего 8 096 рублей, в то же время оно списало со своего баланса по ветхости и изношенности ОФ на сумму 237,4 тыс. руб. за тот же период. Причем в 2003 году поступления и выбытия ОФ не производилось.

Наряду с абсолютными показателями целесообразно рассмотреть относительные размеры поступления и выбытия ОФ. Относительные показатели, характеризующие движения ОФ, являются коэффициент обновления (К_обн) и коэффициент выбытия (К_в).

К_обн вычисляется отношением стоимости вновь поступивших ОФ к первоначальной стоимости ОС на конец года: К_обн (2004)=8096/2055027=0,004.

К_в основных фондов рассчитывается отношением стоимости выбивших ОС к первоначальной стоимости фондов на начало года: К_в(2004)=237328/2284259= =0,1039. Опережение коэффициента обновления над коэффициентом выбытия может быть результатом увеличения мощности предприятия или свидетельствовать о негативных тенденциях, когда на предприятии поступление новых ОФ не заменяет старые изношенные объекты, которые продолжают накапливаться. Поскольку они со временем физически и морально стареют, то эффективность использования падает.

В таблице представлены вышеописанные показатели за период с 2003 – 2004 гг.

Таблица 10 - Общая оценка состояния основных фондов

Показатели	2003	2004	Отклонение
К_{годности}	0,3640	0,3817	+0,0177
К_износа	0,6360	0,6183	- 0,0177
К_{обновления}	0	0,004	+0,004
К_{выбытия}	0	0,1039	+0,1039

Из анализа таблицы видно увеличение коэффициентов обновления и выбытия в 2004 году относительно 2003 года. В 2003году выбывших и поступивших ОФ не было. Но в 2004 году К_{выбытия}большеК_{обновления} примерно в 25 раз. Это говорит о наметившейся отрицательной тенденции к старению и списанию ОФ. Предприятию следовало бы больше прибыли направлять на обновление основных средств, чтобы не допустить дальнейшего износа оборудования.

Для обобщённой оценки эффективности использования основных производственных фондов используется показатель фондоотдачи и фондоемкости.

Коэффициент фондоотдачи определяется как отношение стоимости произведенной продукции (работ, услуг) в ценах предприятия-изготовителя (ТП) к средней стоимости основных производственных фондов (ОПФ) за анализируемый период:

ФО=ТП/ОПФ. (25)

Коэффициент фондоотдачи показывает, сколько продукции (работ, услуг) получает организация с каждого рубля, вложенного в основные средства. Показатель фондоотдачи может исчисляться и в натуральных измерителях при выпуске однородной продукции. Он более точно характеризует эффективность использования основных производственных фондов.

Коэффициент фондоемкости определяется как отношение средней стоимости основных производственных фондов к стоимости произведенной продукции в ценах предприятия-изготовителя:

ФЕ=ОПФ/ТП. (26)

Коэффициент фондоемкости — обратный показатель коэффициента фондоотдачи. Он отражает стоимость основных производственных фондов, приходящуюся на рубль стоимости произведенной продукции. Рост фондоотдачи приводит к экономии основных производственных фондов. Объем реализации продукции(товарной продукции) определяется или по отгрузке продукции покупателям, или по оплате(выручке).Может выражаться в сопоставимых, плановых и действующих ценах. В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает первостепенное значение. Реализация продукции является связующим звеном между производством и потребителем. От того, как продается продукция, какой спрос на нее на рынке, зависит, и объем производства.

Таблица 11 – Анализ фондоотдачи и фондоемкости (руб.)

Показатели	2003	2004	2004 2003 в %
Среднегодовая стоимость ОФ	856 725	808001	94,31
Товарная продукция	1 131 647	1 510 004	133,44
Коэффициенты			Отклонение
Фондоотдача (приходится ТП на каждый рубль вложенный в ОФ)	1,3208987	1,8688145	+0,5479
Фондоемкость (затраты ОФ на рубль произведённой продукции)	0,7570602	0,5350985	-0,2219

Из таблицы видно, что фондоотдача выросла за последний год на 41 %. Фондоотдача показывает, сколько рублей товарной или реализованной продукции приносит каждый рубль, вложенный в основные фонды. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении использования основных фондов. В связи с тем, что выросла выручка от реализации, то, соответственно, увеличилась производительность труда.

Фондоёмкость уменьшилась, т.к. увеличилась фондоотдача. Фондоёмкость показывает затраты основных фондов на рубль произведённой продукции. Снижение фондоёмкости свидетельствует об улучшении использования основных фондов.

3.2 Анализ себестоимости продукции

Себестоимость продукции - один из важнейших экономических показателей деятельности промышленных предприятий и объединений, выражающий в денежной форме все затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. Себестоимость показывает, во что обходится предприятию выпускаемая им продукция. В себестоимость включаются перенесенные на продукцию затраты прошлого труда (амортизация основных фондов, стоимость сырья, материалов, топлива и других материальных ресурсов) и расходы на оплату труда работников предприятия (заработная плата).

Различают четыре вида себестоимости промышленной продукции. Цеховая себестоимость включает затраты данного цеха на производство продукции. Общезаводская (общефабричная) себестоимость показывает все затраты предприятия на производство продукции. Полная себестоимость характеризует затраты предприятия не только на производство, но и на реализацию продукции. Отраслевая себестоимость зависит как от результатов работы отдельных предприятий, так и от организации производства по отрасли в целом.

Затраты на производство промышленной продукции планируются и учитываются по первичным экономическим элементам и статьям расходов.

Группировка по первичным экономическим элементам позволяет разработать смету затрат на производство, в которой определяются общая потребность предприятия в материальных ресурсах, сумма амортизации основных фондов, затраты на оплату труда и прочие денежные расходы предприятия. Эта группировка используется также для согласования плана по себестоимости с другими разделами финансового плана, для планирования оборотных средств и контроля за их использованием. В промышленности принята следующая группировка затрат по их экономическим элементам:

- сырье и основные материалы;

- вспомогательные материалы;

- топливо;

- энергия;

- амортизация основных фондов;

- заработная плата;

- отчисления на социальное страхование;

- прочие затраты, не распределенные по элементам.

Группировка затрат по экономическим элементам показывает материальные и денежные затраты предприятия без распределения их на отдельные виды продукции и другие хозяйственные нужды. По экономическим элементам нельзя, как правило, определить себестоимость единицы продукции. Поэтому наряду с группировкой затрат по экономическим элементам затраты на производство планируются и учитываются по статьям расходов (статьям калькуляции).

Группировка затрат по статьям расходов дает возможность видеть затраты по их месту и назначению, знать, во что обходится предприятию производство и реализация отдельных видов продукции. Планирование и учет себестоимости по статьям расходов необходимы для того, чтобы определить, под влиянием каких факторов сформировался данный уровень себестоимости, в каких направлениях нужно вести борьбу за ее снижение.

Себестоимость отдельных видов продукции определяется путем составления калькуляций, в которых показывается величина затрат на производство и реализацию единицы продукции. Калькуляции составляются по статьям расходов, принятым в данной отрасли промышленности. Различают три вида калькуляций:

- плановую;

- нормативную;

- отчетную.

В плановой калькуляции себестоимость определяется путем расчета затрат по отдельным статьям, а в нормативной - по действующим на данном предприятии нормам, и поэтому она в отличие от плановой калькуляции в связи со снижением нормативов в результате проведения организационно-технических мероприятий пересматривается, как правило, ежемесячно. Отчетная калькуляция составляется на основе данных бухгалтерского учета и показывает фактическую себестоимость изделия, благодаря чему становятся возможными проверка выполнения плана по себестоимости изделий и выявление отклонений от плана на отдельных участках производства.

Нормативный метод учета и калькулирования является наиболее прогрессивным, ибо позволяет вести повседневный контроль за ходом производственного процесса, за выполнением заданий по снижению себестоимости продукции. В этом случае затраты на производство подразделяются на две части: затраты в пределах норм и отклонения от норм расхода. Все затраты в пределах норм учитываются без группировки, по отдельным заказам. Отклонения от установленных норм учитываются по их причинам и виновникам, что дает возможность оперативно анализировать причины отклонений, предупреждать их в процессе работы. При этом фактическая себестоимость изделий при нормативном методе учета определяется путем суммирования затрат по нормам и затрат в результате отклонений и изменений текущих нормативов.

Анализ себестоимости продукции был проведен с целью решения следующих задач:

- определение динамики по основным показателям себестоимости;

- определение причин изменения себестоимости по факторам, по видам продукции, по статьям калькуляции;

- выявление и оценка неиспользованных возможностей снижения себестоимости и разработка мер по мобилизации резервов снижения себестоимости.

Источниками анализа послужили данные бухгалтерской отчетности – форма №2 "Отчет о прибылях и убытках", форма №5 (в разрезе элементов затрат),главная книга.

При определении динамики затрат проводится анализ по экономическим элементам затрат, который позволяет изучить состав затрат, определить удельный вес каждого элемента в общей сумме затрат.

Сопоставлением затрат по экономическим элементам в абсолютной сумме и в процентах к общим затратам за отчетный год с затратами за предшествующий год выявляются направления в изменении отдельных элементов затрат.

Таблица 12 - Анализ затрат по экономическим элементам

Показатели	2003		2004
Показатели	руб.	(%)	руб.	(%)
Материальные затраты	343 331	34,43	362 318	32,52
Затраты на оплату труда	266 934	26,77	340 982	30,61
Отчисления	102 419	10,27	115 247	10,35
Амортизация основных средств	50 310	5,05	47 137	4,23
Прочие производственные расходы	234 349	23,48	248 327	22,29
Всего затрат	997 343	100	1 114 011	100
Стоимость произведенной продукции	1 131 647		1 510 004

На основе данных таблицы 12 построим диаграмму.

Рисунок 3 – Удельный вес отдельных видов затрат в общей сумме затрат

Наибольший удельный вес в общих затратах занимают материальные затраты, что говорит о материальном характере производства. Повышение общей суммы затрат было вызвано повышением суммы каждого элемента затрат.

Для выявления причин изменения общих затрат рассматривают структуру затрат на производство, а затем влияние ее изменения на изменение общих затрат.

Таблица 13 – Динамика показателей ресурсоёмкости производства

	2003 в %	2004 в %	Отклонение в %
Материалоемкость	30,34	24,0	-6,34
Фондоемкость	4,45	3,12	-1,33
Зарплатоемкость	32,64	30,21	-2,43
Прочие затраты на 1 руб. продукции	20,7	16,45	-4,25

На основе данных таблицы 13 построим диаграмму.

Рисунок 4 - Анализ структуры затрат на производство

Из анализа графика видно, что материалоемкость имеет тенденцию к снижению, за период с 2003 по 2004 гг. общее снижение составило 6,34 %, что является хорошим фактором.

Фондоемкость падает и это является негативным фактором, т.к. уменьшаются затраты на ремонт и восстановление техники и оборудования, в период 2003 – 2004 гг. Фондоемкость упала на 1,33 %.

Зарплатаемкость за отчетный период уменьшилась на 2,43%.Это говорит о том что рост заработной платы отстаёт от объемов производства, и на предприятии имеется тенденция уменьшения себестоимости продукции за счет экономии затрат на оплату труда.

Прочие затраты на 1 рубль продукции снизились за отчетный период на 4,25%,что также способствовало увеличению прибыли в 2004 году по сравнению с2003 годом.

3.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) .

Таким образом, дебиторская задолженность фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов. Занесем показатели для анализа структуры кредиторской и дебиторской задолженности в таблицу 14.

Таблица 14 – Структура кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «Нектар» (руб.)

Показатель	На конец 2003 года	На конец 2004 года	2004 2003 в %
Кредиторская задолженность	95667	51157	54,47
В том числе:	-	-	-
поставщики и подрядчики	69751	22601	32,4
задолженность перед персоналом организации	-	9077	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	19	2106	11084
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	-	-	-
задолженность перед бюджетом	17407	9337	53,63
авансы полученные	3055	-	0
прочие кредиторы	5435	8036	147,8
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев).	42241	92603	219,2
В том числе:	-	-	-
покупатели и заказчики	22315	34293	153,7
задолженность по взносам в уставный капитал	-	5836	-
прочие дебиторы	19926	52474	263,4

На основании данных таблицы 14 строим диаграммы структуры кредиторской и дебиторской задолженности.

Рисунок 5 – Кредиторская задолженность

Рисунок 6 – Дебиторская задолженность

Из приведенных диаграмм видно, что львиную долю в составе кредиторской задолженности занимает статья «Поставщики и подрядчики», а в структуре дебиторской «Покупатели и заказчики» и «Прочие дебиторы».

Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности в общем, объеме дебиторской задолженности на начало года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем, объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Уменьшение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит об увеличении источников формирования оборотных активов, а также об увеличении текущей ликвидности предприятия. Дальнейшее уменьшение доли кредиторской задолженности должно увеличивать текущую ликвидность предприятия.

Можно рекомендовать предприятию использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

3.4 Анализ динамики прибыли и рентабельности

В данном подразделе будут рассмотрены вопросы, касающиеся изменения прибыли, рентабельности и произведен анализ факторов влияющих на прибыль.

Прибыль - это основной источник финансовых ресурсов предприятия, связанный с получением валового дохода, она является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, оказания услуг и выполняет ряд функций[34,с.248].

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечение выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и других социальных программ.

Возникает вопрос, о какой прибыли, прежде всего, идет речь – об условно чистой или о валовой, прибыли после уплаты налогов или прибыли после уплаты процентов по займам и кредитам.

На практике различаю балансовую прибыль, балансовый (совокупный) доход, валовую прибыль, средний доход (выручка), условно чистую прибыль.

Доход предприятия, как это принято в странах с рыночной системой хозяйствования, складывается из выручки от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (их изменения) и иного имущества предприятия, а также от доходов от внереализационных операций.

Суммарная величина всех прибылей — балансовая (валовая) прибыль предприятия. Основными составными элементами балансовой прибыли являются:

- прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;

- прибыль (убыток) от реализации основных фондов, а также иного имущества предприятия;

- финансовые результаты от внереализационных операций.

Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Валовый доход (выручка), получаемый предприятием от реализации товара, определяется как произведение средней цены на количество проданных единиц.

Средний доход (выручка), представляет собой величину, получаемую от продажи одной единицы товара в среднем за рассматриваемый период.

Прибыль от реализации имущества — это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

Перечень внереализационных прибылей (убытков) предприятия разнороден и довольно обширен. Это доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, доходы от сдачи имущества в аренду, сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, доходы от дооценки товаров, положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте, проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.

К расходам и потерям относятся:

- убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от уценки товаров, от списания безнадежной дебиторской задолженности;

- недостачи материальных ценностей, выявленные при инвентаризации;

- отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

- судебные издержки и арбитражные сборы и др.

Валовая прибыль определяется как результат вычета из прибыли от реализации продукции стоимости покупного сырья, материалов, полуфабрикатов и других элементов издержек производства. Этот показатель предпочтительней для отраслей, предприятий, в которых велика доля переменных издержек производства в общем объеме затрат. Это обстоятельство предопределяет и то, что валовую прибыль желательно использовать для оценки в краткосрочном плане. Основной сложностью в расчете этого показателя является определения уровня запасов и размеров незавершенного производства и степени их подвижности из-за инфляционных процессов.

Условно чистая прибыль есть результат вычета накладных расходов и суммы амортизационных отчислений из валовой прибыли. Этот показатель применяется практически во всех видах бизнеса. Его оценочная стоимость связана со стремлением сокращения накладных расходов, поэтому по полученной условно чистой прибыли устанавливаются размеры премий высшему руководящему персоналу.

Имея данные, характеризующие величины приведенных выше показателей, анализ прибыли предприятия следует осуществлять согласно следующим пунктам:

- оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;

- изучение составных элементов формирования балансовой прибыли;

- выявление и измерение влияния факторов, воздействующих на прибыль;

- анализ показателей рентабельности;

- выявление и оценка резервов роста прибыли, способов их мобилизации.

Приведенная ниже таблица 15 отражает необходимые для оценки прибыли показатели.

Таблица 15 - Анализ динамики прибыли за 2003 - 2004 год (руб.)

Показатель	2003	2004	2004 2003 в %
Показатель	2003	2004	2004 2003 в %
Доходы по обычным видам деятельности	1131647	1510004	133,5
Прибыль от продаж	134304	395993	294,8
Прибыль до налогообложения	99455	362681	364,6
Чистая прибыль	69709	262544	376,6

По данным таблицы 15 построим график.

2003 2004

Рисунок 7 - Динамики прибыли за 2003 - 2004 год

Как видно из представленной диаграммы в период с 2003 – 2004 наблюдался устойчивый рост прибыли от продаж, что соответственно привело к росту прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия. Индексы роста по доходам от обычных видов деятельности, прибылям от продаж, прибылям до налогообложения, и чистой прибыль составляет соответственно: 1,33; 2,94; 3,64 и 3,76 соответственно. Это положительный момент, он показывает, что доходы по обычным видам деятельности и прибылям имеет устойчивую тенденцию роста в анализируемом периоде.

Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность - относительная величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.

Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.

Рентабельность всей реализованной продукции можно определить как:

- процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию;

- процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализованной продукции;

- процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции;

- отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции.

Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции.

Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.

Рентабельность имущества (активов) предприятия рассчитывается как процентное соотношение чистой прибыли к средней величине активов (имущества).

Рентабельность внеоборотных средств определяется как процентное соотношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов.

Рентабельность оборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов.

Рентабельность инвестиций определяется как процентное отношение валовой прибыли к стоимости имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к величине собственного капитала.

Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

Повышение рентабельности может быть достигнуто как посредством увеличения суммы прибыли, так и путем снижения стоимости производственных фондов. Невыполнение плана прибыли, и увеличение производственных фондов может привести к снижению уровня рентабельности. Поскольку рентабельность - показатель относительный, его рост или снижение возможны и при различном соотношении темпов изменения прибыли и фондов.

Анализ общей рентабельности имеет большое значение для комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия. Рассмотрим такой показатель рентабельности как рентабельность продукции.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

- рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);

- общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

- рентабельность продаж по чистой прибыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

- рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчет данных показателей по ОАО «Нектар» представлен в таблице 16:

Таблица 16 – Показатели рентабельности продукции (руб.)

Показатели	2003 руб.	2004 руб.	2004 2003 в %
Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	1131647	1510004	133,44
Прибыль от реализации	134304	395993	294,85
Балансовая прибыль	99455	362681	364,67
Чистая прибыль	69709	262544	376,63
Коэффициенты			Отклонение (%)
Рентабельность всей реализованной продукции (с2/с1), (%)	11,9	26,2	+14,3
Общая рентабельность (с3/с1) , (%)	8,8	24,0	+15,2
Рентабельность продаж по чистой прибыли (с4/с1) , (%)	6,2	17,4	+11,2

На основе данных таблицы 16 построим диаграмму.

Рисунок 8 – Изменение показателей рентабельности продукции за 2003-2004 гг.

На основе расчётов можно сделать следующие выводы:

- Показатель общей рентабельности увеличивается с 8,8% в 2003 году до 24% в 2003 году. Это говорит о том, что в 2004 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 0,24 копейки балансовой прибыли;

- Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также увеличивается с 6,2 в 2003 году до 17,4 на конец 2004 года. Это говорит о том, что спрос на продукцию растет. Таким образом, в 2004 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,174 копейки чистой прибыли;

- Рентабельность всей реализованной продукции увеличилась за отчетный период на 14,3 % и составила к концу 2004 года 26,2 %.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции за отчетный период возросли, что говорит об увеличении рентабельности продукции за отчетный период. Рассмотрим следующий показатель рентабельности- рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

- общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется;

- рентабельность вложений по чистой прибыли;

- рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования;

- рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций;

- рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок. Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 17.

Таблица 17 – Показатели для расчёта рентабельности (руб.)

Показатели	2003	2004	2004 2003 в %
Прибыль балансовая	99455	362681	364,67
Прибыль чистая	69709	262544	376,63
Среднегодовая стоимость имущества	1445395	1588637	109,91
Величина капитала	1349728	1537480	113,9
Доходы от участия в других организациях	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-
Долгосрочные заёмные средства	-	-	-
Среднегодовая стоимость основных фондов	856 725	808 001,5	94,31
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств	413 120,5	591 353,5	143,14
Коэффициенты			Отклонение (%)
Общая рентабельность вложений (с.1/с.3) , (%)	6,9	22,8	+15,9
Рентабельность вложений по чистой прибыли (с.2/с.3) , (%)	4,8	16,5	+11,7
Рентабельность капитала (с.2/с.4) , (%)	5,2	17,1	+11,9
Рентабельность долгосрочных финансовых вложений (с.5/с.1) , (%)	0	0	0
Рентабельность перманентного капитала (с.2/(с.4+с.7)) , (%)	5,2	17,1	+11,9
Рентабельность среднегодовой стоимости ОФ, (с.2/с.9), (%)	8,14	32,5	24,36
Рентабельность среднегодовой стоимости материальных оборотных средств, (с.2/с.10),(%)	16,87	44,39	27,52

На основе данных таблицы 17 построим диаграмму.

Рисунок 9 – Показатели рентабельности вложений

На основе данных таблицы 17 можно сделать вывод о том, что в целом показатели рентабельности вложений за 2003 – 2004 год росли.

Можно отметить, что все показатели рентабельности предприятия росли, что говорит о хорошей эффективности вложений средств.

Полная оценка структуры и динамики прибыли невозможна без анализа факторов оказывающих влияние на прибыль предприятия. Для простоты представления все расчеты будем производить в тысячах рублей. В таблице 18 приводятся данные по предприятию ОАО «Нектар», касающиеся прибыли от реализации товаров за 2 года.

Таблица 18 - Показатели необходимые для расчета факторов, влияющих на прибыль (тыс.руб.)

Слагаемые прибыли	По базису (2003 год)	По базису на фактически реализованную продукцию	Фактические данные по отчету (2004 год)
Реализация товаров в отпускных ценах предприятия	1131	1320	1510
Полная себестоимость товаров	997	1050	1114
Прибыль	134	290	396

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; транспортных расходов; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Произведем формализованный расчет факторных влияний на прибыль от реализации товаров [23,с38].

Расчет общего изменения прибыли (ΔР) от реализации продукции:

ΔР = Р₁ - Р₀, (27)

где Р₁ — прибыль отчетного года;

Р₀ — прибыль базисного года.

ΔР = 396-134=262 тыс.руб.

1. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованные товары (∆Р₁). рассчитывается разность между выручкой от реализации товарной продукции в действующих ценах и реализацией в отчетном году в ценах базисного года:

∆Р₁ = N^р₁ - N^р_1,0 = Σ р₁φ₁ - Σ р₀φ₀ , (28)

где N^р₁ = Σ р₁φ₁ - реализация в отчетном году в ценах отчетного года;

р₁ — цена товара в отчетном году;

φ — количество товаров;

N^р_1,0 = Σ р₁φ₁ - Σ р₀φ₀- реализация в отчетном году в ценах базисного года;

р₀ — цена товара в базисном году.

∆Р₁ = 1510 – 1320 = 190 тыс. руб.

2. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров объема товаров в оценке по плановой (базисной) себестоимости (∆Р₂). Исчисляют коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости:

∆Р₂ = Р₀ х К₁ – Р₀ = Р₀ х (К₁ – 1), (29)

где Р₀- прибыль базисного года;

К₁- коэффициент роста объема реализации товаров:

К₁= S_1,0: S₀ ,

S₀— себестоимость базисного года (периода).

В нашем примере: К₁ = 1,05=(1050 : 997). Затем корректируют базисную прибыль и вычитают из неё базисную величину прибыли:

∆Р₂ = 134 х 1,05 – 134 = 6,7 тыс руб.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров, обусловленных изменениями в структуре товара (∆Р₃ ). Подсчет сводится к определению разницы между коэффициентом роста объёма реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициентом роста объёма реализации продукции в оценке по базисной себестоимости:

∆Р₃ = Р₀ х (К₂ – К₁) , (30)

где К₂ — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам:

К₂= N_1,0: N₀,

где N_1,0- реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N₀— реализация в базисном периоде.

К₂= 1320 : 1131 = 1,17.

∆Р₃ = 134 х (1,17 – 1,05) = 16 тыс. руб.

4. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров (∆Р₄):

∆Р₄ = S_1,0– S₁ , (31)

где S_1,0- себестоимость реализованных товаров отчетного периода в ценах и условиях базисного периода.

S₁ — фактическая себестоимость реализованных товаров отчетного периода.

∆Р₄ = 1050 – 1114 = 64 тыс. руб.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе товаров (∆Р₅). Исчисляется сравнением ба-
зисной полной себестоимости, скорректированной на ко-
эффициент роста объема продукции, с базисной полной
себестоимостью фактически реализованной продукции:

∆Р₅ = S₀К₂– S_1,0, (32)

∆Р₅ = 997 х 1,17 – 1050 = 116,4 тыс. руб.

6. Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменения цен на материалы и тарифов на услуги (∆Р₆). Для этого используют сведения о себестоимости продукции. В данном случае повышение цен на материалы, тарифы на энергию и перевозки дало снижение прибыли в сумме ∆Р₆= 3,1 тыс. руб.

7. Расчет экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (∆Р₇). Это устанавливается с помощью анализа экономии, образовавшейся вследствие нарушения стандартов, технических условий, невыполнения плана мероприятий по охране труда, технике безопасности и др. В данном предприятии не выявлено дополнительной прибыли, полученной за счет перечисленных причин, т.е. ∆Р₇ = 0.

∆Р = Р₁- Р₀ = ∆Р₁ + ∆Р₂+ ∆Р₃ + ∆Р₄ + ∆Р₅ + ∆Р₆ + ∆Р₇, (33)

или

∆Р = ∑⁷_i₌₁ Р_i,

где ∆Р — общее изменение прибыли;

Р_i — изменение прибыли за счет i-го фактора.

∆Р = 190 + 6,7 + 16 – 64 + 116,4 – 3,1 = 262 тыс. руб.

Общее отклонение по прибыли составляет 262 тыс.
руб., что соответствует сумме факторных влияний.

Таким образом, на данном предприятии основными факто-
рами, повлиявшими на величину прибыли, являются:

· увеличение объема продукции на 6,7 тыс. py6.;

· структурные сдвиги в составе продукции дали увеличение прибыли на 16 тыс. руб. Это увеличение прибыли вследствие деления предприятием ОАО «Нектар» всех продаваемых им товаров на группы.

· изменение себестоимости за счет структурных сдвигов на

116,4 тыс. руб.

· изменение отпускных цен на реализованную продукцию дало повышение прибыли на 190 тыс руб. Такое резкое увеличение данного показателя объясняется тем, что ОАО «Нектар» сотрудничает с многими предприятиями Ульяновской области, и проводят рекламные акции, когда, например, мед и продукты пчеловодства, для ветеранов инвалидов и пенсионеров продаются по сниженным ценам. Этим достигается реклама предприятия среди всего населения и тем самым увеличение спроса на продукцию. Последняя такая акция была в августе 2005,когда мед для инвалидов и ветеранов продавался по 60 рублей за килограм.

· Нельзя не обойти такой фактор, как инфляция. Именно ее влияние на изменение отпускных цен, наиболее сложно учитывать. Но стоит отметить, что уровень закупочных цен в течение года постепенно повышался, и в результате в среднем цены на продукцию ОАО «Нектар» повысились на 10 – 15% .

Для более наглядного сопоставления влияния каждого фактора на прибыль от реализации товарной продукции следует составить таблицу 19:

Таблица 19 - Факторы, воздействующие на прибыль

Фактор	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %
∆Р₁	190	47,9
∆Р₂	6,7	1,7
∆Р₃	16	4,0
∆Р₄	64	16,2
∆Р₅	116,4	29,4
∆Р₆	3,1	0,8
∆Р₇	0	0
Абсолютная сумма отклонений	396,2	100

Данные таблицы 19 демонстрируют, что на прибыль от реализации товарной продукции наиболее значительно воздействуют три фактора, а именно — изменения отпускных цен, изменение себестоимости продукции и изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. Также немало важное влияние оказывают: изменений в объёме товаров объема товаров в оценке по плановой (базисной) себестоимости и от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе товаров. Влияние же других факторов не столь заметно.

Качественный анализ факторов позволяет сделать вывод о том, что прибыль от реализации товарной продукции на предприятии ОАО «Нектар» возрастает, в основном, за счет фактора изменения отпускных цен, и фактора изменения себестоимости продукции, а также инфляции. Это ставит предприятие в зависимость от поставщиков товаров, влияния инфляционных процессов в стране. Такие же факторы, как влияние на прибыль изменений в объеме производства продукции и в структуре прибыли оказывают незначительное влияние. Это лишний раз подтверждает тот факт, что финансовое состояние предприятия является устойчивым. Анализ влияния факторов прибыли усложняется тем, что цены на ряд услуг регулируется Правительством РТ и РФ и, следовательно, не могут адекватно меняться вслед за изменениями себестоимости, так как предприятие приобретает энергию, газ, воду по ценам, которые диктуются монополиями, то становится очевидным, что предприятие попало в своеобразные тиски: “наверху” — регулируемые государством цены (по сути фиксированные), а “внизу” — необходимость закупки товаров и материалов по нерегулируемым ценам.

3.5 Пути повышения прибыли ОАО «Нектар»

Факторный анализ показал, что основными факторами, влияющими на прибыль на этом предприятии являются: изменения отпускных цен, изменение себестоимости продукции и изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. В связи с этим из путей повышения прибыли на предприятии можно выделить:

1. Для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли.

2. Снижение себестоимости также значительно может увеличить получаемую предприятием прибыль. Как описывалось в предыдущем пункте, одним из факторов снижения себестоимости является увеличение объема выпускаемой продукции. Другими факторами являются:

- улучшение уровня организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще ликвидировать нерациональные издержки;

- слаженная работа всех составляющих производственного процесса (основного, вспомогательного, обслуживающего производства);

- снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени.

3. Увеличения ассортимента предлагаемой продукции (т.к. данное предприятие имеет узконаправленную специализацию сложно добиться больших структурных сдвигов в составе продукции). Вместе с тем необходимо отметить, что вся продукция пчеловодства должна быть представлена в полном объеме. Кроме горожан приходящих за медом приезжает большое количество пчеловодов из районов, которым необходимо много различного инвентаря для работы, и малый ассортимент вынудит их покупать все это в другом месте, возможно даже в соседних областях. Увеличение ассортимента продукции способствует увеличению посетителей и тем самым увеличению прибыли.

4. Проведения различного рода акций (распродажа, сезонные скидки, скидки с крупной покупки и другое; например, последняя такая акция была проведена в августе 2005, когда инвалидам и участникам войны мёд продавался по цене намного ниже рыночной).

5. Улучшение качества обслуживания клиентов – вежливое обращение с клиентами (человек с которым плохо обошлись, вряд ли вернется за покупкой снова).

6. Продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду (общая площадь, на котором располагается предприятие 10 654 м.кв., есть площади и помещения, не используемые под основное производство).

7. Расширение рынка продаж - открытие новых торговых точек.

8. Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю.

9. Строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ – нужно проводить анализ поставщиков и на основе этого выбирать: с кем заключать договора, а с кем - нет.

После выявления факторов, влияющих на прибыль и оценки прибыли были даны рекомендации по увеличению прибыли. Они сводятся к проведению плановых мероприятий по увеличению прибыли, а также мероприятий по увеличению выручки от реализации и уменьшения расходов организации путем проведения специально разработанных мер.

Заключение

В данной дипломной работе была рассмотрена прибыль предприятия и пути её повышения на примере ОАО «Нектар». Были рассмотрены теоретические вопросы прибыли, сущность прибыли, источники её формирования и состав. Также были рассмотрены факторы, оказывающие влияние на прибыль: внешние, внутренние, производственные и внепроизводственные.

Для анализа было взято ОАО «Нектар», уже многие годы работающее на рынке Ульяновской области и основным видом деятельности которого является переработка вощины, продажа меда, продуктов пчеловодства и пчелинвентаря.

В результате оценки результатов деятельности предприятия было выявлено устойчивое финансовое состояние предприятия. Произошло увеличение прибыли и выручки от реализации в отчетном 2004 году по сравнению с 2003 годом. Были произведены анализы: ликвидности, движения денежных средств, изменения капитала, активов и пассивов баланса. Баланс ОАО «Нектар» признан ликвидным. В результате своей деятельности руководство ОАО «Нектар» старается использовать только собственные средства и не прибегать к займам и кредитам. Это связано в первую очередь с малым развитием долгосрочного кредитования в нашем регионе и высокими процентными ставками по кредитам, что делает эту услугу малопривлекательной.

В третьей главе рассмотрены показатели, влияющие на формирования прибыли предприятия. Были произведены анализы: трудовых ресурсов предприятия, использования основных фондов, динамики прибыли, дебиторской и кредиторской задолженностей, себестоимости продукции, рентабельности и произведен факторный анализ прибыли предприятия.

Из всего вышесказанного следует отметить наметившуюся тенденцию к стабилизации кадрового состава и отсеиванию случайных людей. Руководство предприятия сделало выводы из увольнений, прокатившихся в 2003 году, и привело в жизнь ряд изменений коснувшихся совершенствования условий и оплаты труда. Как результат снижение числа уволившихся в 3,5 раза. Вместе с тем следует отметить, что средняя заработная плата на предприятии все ещё остаётся крайне низкой и имеется тенденция к уменьшению себестоимости производимой продукции за счет экономии затрат на оплату труда, что отражено в анализе себестоимости.

Из анализа основных фондов видно увеличение коэффициентов обновления и выбытия в 2004 году относительно 2003 года. В 2003году выбывших и поступивших ОФ не было. Но в 2004 году коэффициент выбытиябольшекоэффициента обновленияпримерно в 25 раз. Это говорит о наметившейся отрицательной тенденции к старению и списанию ОФ. Предприятию следовало бы больше прибыли направлять на обновление основных средств, чтобы не допустить дальнейшего износа оборудования.

Изучив динамику прибыли в период с 2003-2004 годов можно увидеть устойчивый рост прибыли от продаж, что соответственно привело к росту прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия. Увеличение прибыли связано, прежде всего, с пока ещё слабой, но уже заметной тенденцией к возрождению и развитию пчеловодства в Ульяновской области. Появляются всё больше людей, которые занимаются разведением пчел и которым это интересно. Увеличивается интерес жителей к продуктам пчеловодства, и данной отрасли народного хозяйства в целом. Большое положительное значение имела рекламная акция в августе 2005 года, когда инвалидам и ветеранам труда мед продавался по сниженной цене 60 рублей за килограмм.

Изучив дебиторскую и кредиторскую задолженности видно, что львиную долю в составе кредиторской задолженности занимает статья «Поставщики и подрядчики», а в структуре дебиторской «Покупатели и заказчики» и «Прочие дебиторы».

Уменьшение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит об увеличении источников формирования оборотных активов, а также о увеличении текущей ликвидности предприятия. Дальнейшее уменьшение доли кредиторской задолженности должно увеличивать текущую ликвидность предприятия.

Из анализа рентабельности видно, что показатель общей рентабельности увеличивается с 8,8% в 2003 году до 24% в 2003 году. Это говорит о том, что в 2004 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 0,24 копейки балансовой прибыли. Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также увеличивается с 6,2 в 2003 году до 17,4 на конец 2004 года. Это говорит о том, что спрос на продукцию растет. Таким образом, в 2004 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,174 копейки чистой прибыли. Рентабельность всей реализованной продукции увеличилась за отчетный период на 14,3 % и составила к концу 2004 года 26,2 %. На основе данных таблицы 16 можно сделать вывод о том, что в целом показатели рентабельности вложений за 2003 – 2004 год тоже росли.

Важным фактором в анализе прибыли предприятия является себестоимость. Себестоимость показывает, во что обходится предприятию выпускаемая им продукция. Из анализа себестоимости выполненного в третьей главе установлено что основная доля затрат приходится на материалы, оплату труда и по статье прочие производственные расходы. Под прочими производственными расходами понимаются расходы на связь и электричество, хозяйственные нужды и услуги банка. (Приложение Ж).

Факторный анализ показал, что на прибыль от реализации товарной продукции наиболее значительно воздействуют три фактора, а именно — изменения отпускных цен, изменение себестоимости продукции и изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. Такие же факторы, как влияние на прибыль изменений в объеме производства продукции (∆Р₂), и изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (∆Р₃) оказывают незначительное влияние.

После выявления факторов, влияющих на прибыль и оценки прибыли были даны рекомендации по увеличению прибыли. Они сводятся к проведению плановых мероприятий по увеличению выручки от реализации продукции, а также мероприятий по уменьшению себестоимости товарной продукции, уменьшения расходов организации путем проведения специально разработанных мер.

Научиться успешному ведению предпринимательства можно, только занимаясь им непосредственно. Но, безусловно, избежать ошибок при осуществлении экономической деятельности будет намного легче, имея на вооружении теоретические знания. В связи с этим хочется привести цитату из книги П. Самуэльсона «Экономикс» [25, с.24]: «В самом деле, если вы хотите в течение пяти лет как можно больше заработать на бирже или торговыми операциями, вам лучше прямо пойти на линию огня и поступить в обучение в какую-либо действующую компанию. Тем не менее, хотя экономическую теорию и не изучают с целью чисто профессиональной выручки, лицо с более широким кругозором и глубоким пониманием великих социальных сил современной экономики, по всей вероятности, в конечном счете добьется большего материального успеха, чем нетерпеливый юноша, который стремиться сразу же приобрести практический опыт.». Именно для этого была написана эта работа.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. – М.: «ВТРЭМ», 2001. – 169с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 474 с.

3. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение: В 2т.- М.: Филинь,1998.-Т 2.-351с.

4. Беннет Р. Секреты эффективного управления = Effective management.: Пер. с англ. – М.: ЛОРИ, 1999. – 216с.

5. Бланк И.А. Управление прибылью. – Киев: НикаЦентр, Эльга, 1998. – 544с.

6. Вещунова Н.Л., Фамина Л.Ф. Бухгалтерский учет. – М.: Финансы и статистика, 2000.-495с.

7. Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. – Воронеж: Воронежский государственный университет, 1997. – 336с.

8. Глазунов В.Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности.– М.: Дело, 2000. – 257с.

9. Друкер П. Эффективное управление = Managing for Results: Экономические задачи и оптимальные решения / Пер. с англ. М. Котельниковой. – М.: Фаир-пресс, 1998. – 288с.

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1998. – 235с.

11. Ивашковский С.Н. Экономика: Микро- и макроанализ: Учебно-практическое пособие. - М.: Дело, 1999. – 360с.

12. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000 – 486с.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Научное издание / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 560с.

14. Ковалев В.В.Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 512с.

15. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2000. – 424с.

16. Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика,1998. - 339с.

17. Колпакова Г.М. Финансы, денежное обращение, кредит. –М.: Финансы и статистика,2003. – 495с.

18. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 254с.

19. Миляков Н.В. Налоги и налогообложение: Курс лекций. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 492с.

20. Производственный менеджмент: Учебник для вузов / С.Д. Ильенкова, А.В. Бандурин, Г.Я. Горбовцов и др.; под ред. С.Д. Ильенковой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 583с.

21. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов / Л.В. Прыкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 360с.

22. Раицкий К.А. Экономика предприятия. – М.: ИВЦ «Маркетинг», 2000. – 346с.

23. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент. – М.: МЭСИ, 2002. – 99с.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учеб. пособие. – Минск: Новое издание, 1999. – 688с.

25. Самуэльсон П. Экономиc. / Пер. с англ. М. Мишина. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 592с.: ил.

26. Сергеев А.А. Экономические основы бизнес-планирования. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 280с.

27. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 160с.: ил.

28. Торговое дело: экономика, маркетинг, организация: Учебник / Под ред. Л.А. Брагина и Т.П. Данько. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 541с.

29. Уткин Э. Финансовый менеджмент.: Учебник для вузов. – М.: Зеркало, 1998. – 239с.

30. Уткин Э.А. Маркетинг. - М.: ТАНДЕМ, 1998. – 564с.

31. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа: Учеб. пособие для вузов./ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 208с. – (Сер. «Высшее образование»)

32. Щелков В.С., Белоусова Л.М. Прединвестиционные исследования и разработка бизнес-плана. - М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999. – 426с.

33. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учебное пособие / Под общ. ред. А.Н. Соломатина. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 461с.

34. Экономический анализ. Под редакцией Н.В. Войтоловского - М.: Высшее образование, 2005. – 509 c.

35. Астринский Д. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. – 2000. - №12. – С.53-59.

36. Бачурин А. Повышение роли экономических методов управления // Экономист. – 2002. –№4. – С.28-31.

37. Жуков В.Н. Учет финансовых результатов для целей налогообложения // Бухгалтерский учет. – 1997.– №12. – С.4-11.

38. Крайнина М. Бухгалтерский баланс, как база для принятия решений по управлению активами и пассивами предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. – 2000. - №6. – С.110-113.

39. Ложкин О. Факторная зависимость рентабельности капитала // Аудит и финансовый анализ. – 2001. - №3. – С.130-131.

40. Матвейчева Е., Вишнинская Г. Финансовые результаты деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2000. - №1. – С.28-32.

41. Мелентьева В. Анализ рентабельности торговых предприятий // Аудитор. – 1999. - № 9 – С.10-11.

42. Федосеева Н. Бухгалтерская обработка документов // Экономика и учет труда. – 2001.-№10. – С.12-19.

43. Хомидов А. Анализ бухгалтерского баланса // Аудит и финансовый анализ. – 2001. - №1. – С.5-24.

44. Чернов В.А. Анализ рентабельности // Аудит и финансовый анализ.– 2001. - №2. – С.70-71.

45. Шамхалов Ф. Прибыль – основной показатель результатов деятельности организации // Финансы. – 2000. - №6. – С.19-22.

Приложение А

Справка о структуре акционерного капитала ОАО «Нектар».

по состоянию на 01.01.2005 г.

№ п/п	Местонахождение акций	Количество акций
№ п/п	Местонахождение акций	шт.	%отУК
	Уставный капитал	5188	100
1	Акции, находящиеся в государственной собственности	2542	49
	в том числе:
1.1	Акции, находящиеся в Минимуществе России	-	-
1.2	Акции, находящиеся в РФФИ	-	-
1.3	Акции, находящиеся в Департаменте имущественных отношений области	2542	49
1.4	Акции, находящиеся в Фонде имущества области	-	-
2	Акции, принадлежащие работникам АО	2646	51
	в том числе:
2.1	Акции, принадлежащие руководящим работникам АО	253	5
	из них у:
2.1.1	Генерального директора	153	3
2.1.2	Главного бухгалтера	—
2.1.3	Заместителей генерального директора	100	2
2.2	Акции, принадлежащие иным работникам АО	1398	27
2.3	Акции, принадлежащие бывшим работникам и пенсионерам	995	19
3	Акции, принадлежащие иным акционерам
	в том числе:
3.1	Акции, принадлежащие юридическим лицам	-	-
3.2	Акции, принадлежащие физическим лицам	-	-

Приложение Б

Бухгалтерский баланс ОАО «Нектар»

Бухгалтерский баланс ОАО «Нектар»,форма № 1-(единицы измерения рубли).

АКТИВ	Код стр.	На начало 2003 года	На конец 2003 года	На начало 2004 года	На конец 2004 года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	-	-	-	-
В том числе:
организационные расходы	111	-	-	-	-
патенты, лицензии и др.	112	-	-	-	-
Основные средства	120	881880	831570	831570	784433
В том числе:
здания, машины, оборудование	122	881880	831570	831570	784433
Незавершенное строительство	130	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-	-
В том числе:
Инвестиции в дочерние общества	141	-	-	-	-
Итого по разделу I	190	881880	831570	831570	784433
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	318309	507932	507932	674775
В том числе:
сырье, материалы и др.	211	117867	185551	185551	69157
затраты в незавершенном производстве	213	-	-	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	214	198346	320122	320122	603124
расходы будущих периодов	216	2096	2259	2259	2494
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.)	240	49061	42241	42241	92603
В том числе:
покупатели и заказчики	241	22461	22315	22315	34293
векселя к получению	242	-	-	-	-
Задолженность участников-учредителей по взносам в уставный капитал	244	-	-	-	5836
прочие дебиторы	246	26600	19926	19926	52474
Денежные средства	260	125524	63652	63652	36826
В том числе:
касса	261	5	7	7	1176
расчетные счета	262	125519	63645	63645	35286
валютные счета	263	-	-	-	-

Продолжение приложения Б

прочие денежные средства	264	-	-	-	364
Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-
задолженность федерального бюджета	271	-	-	-	-
Итого по разделу II	290	492894	613825	613825	804204
Баланс	300	1374774	1445395	1445395	1588637
ПАССИВ	Код стр.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	410	5188	5188	5188	5188
Добавочный капитал	420	1183654	1183654	1183654	1183654
Резервный капитал	430	-	-	-	-
В том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-	-	-
Фонд социальной сферы	440	-	-	-	-
Целевые финансирование и поступления	450	826	826	826	826
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	168078	160060	160060	347812
Непокрытый убыток прошлых лет	465	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	-	-	-	-
Непокрытый убыток отчетного года	475	-	-	-	-
Итого по разделу III	490	1357746	1349728	1349728	1537480
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства	510	-	-	-	-
В том числе:
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 мес.	512	-	-	-	-
Прочие долгосрочные пассивы	520	-	-	-	-
Итого по разделу V	590	-	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства	610	-	-	-	-
В том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 мес.	611	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	620	13798	95667	95667	51157
В том числе:
поставщики и подрядчики	621	3924	69751	69751	22601
по социальному страхованию и обеспечению	624	-	-	-	9077
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	625	-	19	19	2106

Продолжение приложения Б

авансы полученные	627	3055	3055	3055	-
прочие кредиторы	628	5530	5435	5435	8036
Расчеты по дивидендам	630	3230	-	-	-
Доходы будущих периодов	640	-	-	-	-
Фонды потребления	650	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов и платежей	660	-	-	-	-
Итого по разделу V	690	17028	95667	95667	51157
Баланс	699	1374774	1445395	1445395	1588637

Приложение Втчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Нектар»

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Нектар»,форма № 2 (единицы измерения- рубли).

Показатель	Код стр.	За 2002 год	За 2003 год	За 2004 год
Выручка от реализации продукции	10	1052695	1131647	1510004
в том числе от продажи:
продукции собственного производства	12	673446	705259	889980
товаров, приобретенных для реализации	13	379249	426388	620024
Себестоимость реализованных товаров	20	812756	997343	1114011
продукции собственного производства	22	532616	677074	768461
товаров, приобретенных для реализации	23	280140	320269	345550
Валовая прибыль	29	239939	134304	395993
Коммерческие расходы	30	-	-	-
Управленческие расходы	40	-	-	--
Прибыль (убыток) от реализации	50	239939	134304	395993
Проценты к получению	60	2518	2237	304
Проценты к уплате	70	-	-	-
Доходы от участия в др. организациях	80	-	-	-
Прочие операционные доходы	90	1650	-	-
Прочие операционные расходы	100	36225	37715	31605
Прочие внереализационные расходы	120	-	579	6013
Прочие внереализационные доходы	130	-	-	8024
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	207882	99455	362681
Налог на прибыль	150	70122	29746	100137
Прибыль(убыток) от обычной деятельности	160	137760	69709	262544
Чистая прибыль	190	137760	69709	262544

Приложение Г о движении дежных средств

Отчет о движении денежных средств ОАО «Нектар»

Отчет о движении денежных средств, форма № 4 (единиц измерения рубли).

Показатель	За 2003 год	За 2004 год
Остатки денежных средств на начало года	125524	63652
Поступило денежных средств - всего	2404673	2401458
В том числе:
выручка от реализации товаров, продукции, услуг	1331607	1409503
выручка от реализации основных средств и иного имущества	-	-
авансы, полученные от покупателей (заказчиков)	-	-
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование	90900	140448
кредиты, займы	-	-
прочие поступления	982166	851507
Направлено денежных средств - всего	2466545	2428284
В том числе:
на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг	508614	413806
на оплату труда	299743	455852
отчисления на социальные нужды	123054	137811
на выдачу подотчетных сумм	202862	203666
на выдачу авансов	-	-
На выдачу дивидендов, процентов	10118	18234
на расчеты с бюджетом	302991	357441
На оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам	-	-
прочие выплаты	1019163	841474
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	63652	36826
Из строки 020 поступило по наличному расчету	1219273	1312608
в т.ч. По расчетам с юридическими лицами	474473	292009
в т.ч. По расчетам с физическими лицами	744800	1020599
Наличие денежные средства: поступило из банка	349820	320724
Сдано в банк из кассы организации	700671	527670

Приложение Д Отчет о прибылях и убытках

Отчет об изменениях капитала ОАО «Нектар».

Отчет об изменениях капитала, форма № 3 (единицы измерения- рубли).

Показатель	За 2002 год	За 2003 год	За 2004 год
Уставный (складочный) капитал	5188	5188	5188
Добавочный капитал	1183654	1183654	1183654
Резервный фонд	-	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет-всего	168078	160060	347812
Целевые финансирования и поступления-всего	826	826	826
т.ч. из бюджета	826	826	826
Итого по вышеперечисленному	1357746	1349728	1537480
Величина капитала на начало отчетного периода	1294446	1357746	1349728
Увеличение капитала –всего	198960	160608	402992
т.ч. за счет доходов которые относятся непосредственно на увеличение капитала	198960	160608	402992
Уменьшение капитала -всего	135660	168626	215240
т.ч. за счет расходов которые относятся непосредственно на уменьшение капитала	135660	168626	215240
Величина капитала на конец отчетного периода	1357746	1349728	1537480

Приложение Ж

Сведенья о затратах на производство и реализацию продукции в ОАО «Нектар»

Сведенья о затратах на производство и реализацию продукции Форма № 5 (единицы измерения- рубли).

Показатель	За 2003 год	За 2004 год
Материальные затраты	343331	362318
в том числе:
расход топлива, ГСМ	242440	232091
на сырьё (воск, прополис)	94660	112137
прочие материалы	6231	18090
Затраты на оплату труда	266934	340982
Отчисления на социальные нужды	102419	115247
Амортизация	50310	47137
Прочие затраты	234349	248327
в том числе:
услуги связи и электроснабжения	199611	213205
хозяйственные нужды	27013	27734
услуги банка	7725	7388
Итого по элементам затрат	997343	1114011
Расходы будущих периодов	163	235

Больше работ по теме:

Прибыль предприятия, ее распределение
Другое
Приватизация инженерных сооружений в области телекоммуникаций как метод государственного регулирования экономики
Другое
Принципы правосудия
Другое
Принятие стратегических финансовых решений
Другое
Природоведческие экскурсии как средство формирования экологического воспитания
Другое

Предмет: Другое

Тип работы: Другое

Новости образования

Российский государственный социальный университет реорганизует сеть своих филиалов
22 Июля 2016 16:26
Более 70 представителей крупных вузов АСЕАН подтвердили участие в форуме во Владивостоке
22 Июля 2016 12:51
Абызов: публикация первичных статсведений снизит бюрократическую нагрузку на школы
22 Июля 2016 11:53
В Чечне свыше 200 школьников сдали ЕГЭ с результатом свыше 90 баллов - министр
22 Июля 2016 05:36
Замглавы Минобрнауки РФ: задача сократить число людей с высшим образованием не стоит
21 Июля 2016 20:19

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ

Производственные Внепроизводственные

Производственные

Внепроизводственные

Производственные

Внепроизводственные