Понятие и виды валютных операций коммерческих банков
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
КОКШЕТАУСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ АБАЯ МЫРЗАХМЕТОВА
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
КАФЕДРА «ФИНАНСЫ»
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине: «Банковское дело»
на тему: «Понятие и виды валютных операций коммерческих банков»
Выполнила: Зелюк А.И.
Проверил: Кулубеков М.Т.
КОКШЕТАУ, 2014
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ С ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТОЙ
.1 Понятие и виды валютных операций
.2 Механизм осуществления валютных операций
. АНАЛИЗ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ РК (НА ПРИМЕРЕ АО «ТЕМИРБАНК)
.1 Анализ деятельности АО «Темирбанк» на рынке банковских услуг
.2 Валютная деятельность ОАО «Темирбанк»
. ПЕРСТПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВАЛЮТНОГО РЫНКА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
.1 Валютный рынок и валютная политика РК
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы курсовой работы. В последние годы в нашей стране сложилась новая экономическая ситуация, характеризующаяся рядом отличительных черт, к которым относится, в первую очередь, рост численности негосударственных экономических структур. Происходят изменения и в законодательстве о банках, в том числе в направлении расширения международной деятельности коммерческих банков. При осуществлении международных сделок встает вопрос о валютных операциях как форме банковского участия в них. Многие коммерческие банки, получив лицензию на проведение валютных операций, столкнулись с трудностями по их проведению.
В этой связи возникает необходимость изучения и использования опыта работы банков на валютных рынках и механизма проведения валютных операций на нем. Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизни вызывает объективную необходимость изучения обмена одних национальных денежных единиц на другие. Реализация этой необходимости происходит через особый валютный рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс, а валютные операции становятся подчас одними из основных операциями коммерческих банков.
В данной курсовой работе предполагается изучение валютных операций коммерческих банков, рассмотрение наиболее важных и ключевых понятий данного вопроса. Актуальность данной темы тесно переплетается с процессами, происходящими в структуре экономики Казахстана. Перестройка внешнеэкономической деятельности нашей страны требует соответствующих изменений в работе коммерческих банков во всем многообразии их внешних и внутренних связей. Таким образом, сделки в иностранной валюте движимы фактором сосуществования международной торговли и национальных валют.
Современный валютный рынок представляет собой сложную и динамичную экономическую систему, которая функционирует в рамках всего мирового хозяйства. Валютный рынок непрерывно развивался, усложнялся и приспосабливался к новым условиям, прошел путь от локальных центров торговли векселями в иностранных валютах до фактически единственного, подлинного международного рынка, экономическую роль которого трудно переоценить. Вместе с развитием и совершенствованием валютного рынка развивались и совершенствовались валютные операции, появлялись новые их виды, улучшалась техника их проведения.
Банковская деятельность в области осуществления операций в иностранной валюте неизбежно имеет тенденцию к установлению единообразного диапазона цены на конкретную валюту во всех мировых финансовых центрах. Если в какой-то момент рыночная ставка в одном финансовом центре слишком отклоняется от средней, равновесие восстанавливается посредством арбитража, который представляет собой процесс извлечения выгоды из различий цены в разных местах. Тем самым валютный бизнес действует как весьма важный регулятор в денежной системе. Становление в Казахстане высокоэффективной экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. Из этого следует, что проведение операций в иностранной валюте коммерческими банками Республики Казахстан приобретает огромной значение в банковской системе страны. В ходе осуществляемых в современном Казахстане преобразований серьезно изменились роль и значение внешнеторговой деятельности. В условиях мировой экономической интеграции возникла потребность в создании благоприятных правовых и экономических условий для участия хозяйствующих субъектов Республики Казахстан в международной торговле
Целью данной курсовой работы является раскрытие сущности валютных операций коммерческого банка.
Для достижения цели курсовой работы решены следующие задачи:
изучить теоретические аспекты проведения валютных операций коммерческими банками;
проведен анализ внутреннего валютного рынка страны;
рассмотрены перспективы развития валютных отношений в Республике Казахстан .
Объектом курсовой работы является валютные операции коммерческих банков.
Субъектом курсовой работы является понятие и виды валютных операций на валютном рынке Республики Казахстан.
Курсовая работа состоит из введения, 3 глав, заключения, списка использованной литературы.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ С ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТОЙ
.1Понятие и виды валютных операций
В сделках внутри страны люди используют национальную валюту, но для проведения операций за границей им нужна иностранная валюта. Например, если Казахстанская фирма заключает контракт с Американской на поставку оборудования, то ей нужна американская валюта для оплаты сделки. Для этих и других целей существуют специальные рынки, на которых может быть куплена или продана иностранная валюта и которые называются валютными рынками. Следовательно, возникает необходимость точного определения валютного рынка. Итак, валютный рынок - это официальный центр, где совершается купля-продажа валют (иностранных или национальных) по курсу, складывающемуся на основе их спроса и предложения. Как и любой другой, будь то финансово-кредитный или рынок золота, валютный рынок имеет свои, присущие только ему особенности.
К основным характеристикам валютного рынка надо отнести:
) специфичность проведения валютных операций на валютном рынке, т.е. техника валютных операций, упрощена, все расчеты осуществляются по корреспондентским счетам банков;
) непрерывность проведения валютных операций на валютном рынке, это означает, что валютные операции совершаются без перерыва в течение суток (и днем, и ночью) и в каждой точке света;
) транспарентность рынка, вытекающая из предыдущей особенности, т.е. это предоставление всей информации, касающейся изменения валютного курса, всем его участникам в течение суток (дилерам, брокерам, агентствам рейтинга);
) двойная роль отдельных видов валютных операций. На валютном рынке, например, фьючерсные и форвардные сделки выполняют роль срочных валютных операций, но, с другой стороны, эти операции одновременно являются способами страхования валютного риска;
) широкое развитие валютных спекулятивных и арбитражных операций и сосредоточение этих операций в так называемых спекулятивных фондах - фондах хеджирования. Исходя из круга участников валютного рынка, можно привести еще одно его определение. Валютный рынок - это глобальный рынок, функционирующий круглосуточно, включая широкую сеть банков, брокерских фирм, транснациональных корпораций, биржевых предприятий. Основными участниками валютного рынка, конечно, являются банки - государственные и коммерческие. До 90% валютных сделок совершаются банками между собой и с отдельными клиентами, чаще всего торгово-промышленными.
Валютные сделки, совершаемые банками между собой, строятся на так называемых межбанковских расчетах. Межбанковские расчеты представляют собой систему безналичных расчетов между банковскими учреждениями, основанную главным образом на прямых переводах денежных средств и регулярных зачетах их взаимных требований и обязательств.[2]
Рисунок 1. Характеристики валютного рынка
Главной операцией крупных коммерческих банков - корреспондентов является клиринг (взаимный зачет) чеков и других расчетно-платежных документов, а также другие услуги. Например, крупные банки предлагают мелким банкам услуги по управлению активами, предоставляют им кредиты для пополнения резервов. Мелкие банки также получают от своих банков - корреспондентов консультации по инвестиционным и правовым вопросам, информацию об оценке кредитоспособности коммерческих заемщиков, содействие в подборе кадров и помощь в операциях по международным связям. Обычно небольшие банки открывают корреспондентские счета в более крупных банковских учреждениях. Последние конкурируют между собой за открытие у них межбанковских депозитов со стороны более мелких банков. Крупные банки также могут устанавливать подобные отношения, открывая друг у друга депозитные счета. Развитие корреспондентских связей дает банку ряд преимуществ, сходных с открытием новых отделений банка. Но при этом банк сохраняет свою юридическую самостоятельность и контроль над проводимыми операциями.
При установлении корреспондентских отношений, особенно с зарубежными банками, обеими сторонами уделяется большое внимание состоятельности и надежности банков-партнеров. К письму с просьбой об открытии счета прилагаются все необходимые документы: отчет о деятельности банка, его устав и лицензия на проведение тех или иных операций. Корреспондентские отношения оформляются обменными письмами или заключением специального корреспондентского договора (соглашения), в которых предусматриваются порядок и условия выполнения соответствующих банковских операций. Различаются корреспондентские договоры срочные (с правом продления) и бессрочные.[4]
При заключении корреспондентского договора определяются валюта расчетов, счета для проведения платежей, правила перевода остатка средств в третьи страны, порядок пополнения счета, размер комиссионного вознаграждения и другие условия. После заключения корреспондентского договора кредитные учреждения обмениваются образцами подписей должностных лиц, контрольным ключом, который применяется для удостоверения подлинности выставленных банками платежных поручений, тарифами о комиссионном вознаграждении и другими документами. Кредитные институты, установившие, между собой корреспондентские отношения, называют друг друга корреспондентами.
Существуют два вида корреспондентских отношений банков: с взаимным открытием корреспондентских счетов и без открытия таковых. Кредитное учреждение может рассчитываться со своим корреспондентом по выставленным им поручениям, во-первых, по счету, открытому данным кредитным учреждением у корреспондента, по счету, открытому корреспондентом в данном кредитном учреждении; во-вторых, по счетам данного кредитного учреждения и корреспондента в третьем кредитном учреждении. В первом случае имеют место отношения между корреспондентами со счетом, а втором - между корреспондентами без счета.
В мировой практике корреспондентские счета открываются преимущественно теми банками, которые активно осуществляют переводные, аккредитивные, инкассовые и другие операции по расчетам за товары и услуги. Если участниками корреспондентских отношений являются юридически самостоятельные коммерческие банки, либо центральные банки разных государств, то корреспондентские счета открываются ими друг у друга на добровольных началах. Иногда коммерческие банки выступают в роли брокеров. В этом качестве они не «поддерживают» позицию по определенным валютам, но только сводят вместе продавцов и покупателей. Так, например, какая либо английская фирма может попросить лондонский банк выступить в роли брокера при необходимой ей организации обмена долларов на английские фунты стерлингов. Кроме коммерческих банков на внешнем валютном рынке существует небольшое количество небанковских дилеров и брокеров. Коммерческие банки используют независимых брокеров как посредников при заключении значительных оптовых сделок между собой. Центральные государственные банки на валютном рынке выступают, как правило, в роли регуляторов и контролирующих органов. При проведении определенных форм валютной политики, будь то девизная или дисконтная, центральные банки устанавливают правила, и условия валютной интервенции центрального банка сравнительно редки и применяются для устранения беспорядочных колебаний валютного курса.[5] Малые и средние предприятия, частные лица выполняют свою роль участников валютного рынка как источники свободных средств, мобилизуемых банками. Круг участников валютного рынка определен, но каждое государство с учетом специфики своего экономического и политического развития проводит свою валютную политику, законно устанавливая своих участников своего валютного рынка. Международный валютный рынок был открыт в 1972 году Чикагской товарной биржей для работы в первую очередь с фьючерскими контрактами по британскому фунту, канадскому доллару, немецкой марке, швейцарскому франку, японской иене и австралийскому доллару. Такие контракты заключаются на конкретную сумму и с конкретной датой оплаты.
Рисунок 2. Классификация валютных операций
Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:
текущие валютные операции;
валютные операции, связанные с движением капитала.
В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения Национального банка Республики Казахстан на данные операции). Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко классифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более, что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций.
Установление корреспондентских отношений с иностранными банками. Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.
Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет «Лоро» - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента. Операции по привлечению и размещению банком валютных средств. Эти операции включают в себя следующие виды:
1) привлечение депозитов - физических лиц, юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;
2) выдача кредитов - физическим лицам, юридическим лицам;
3) размещение кредитов на межбанковском рынке.
Эти операции являются основными для коммерческих банков РК и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка. [7]
Неторговые операции коммерческого банка. К неторговым операциям относятся операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала. Уполномоченные банки могут совершать следующие операции неторгового характера:
- покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
- инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;
- осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;
- производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных
банков;
- оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.[8]
Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных казахстанских тенге.
Под сделкой типа «spot» понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.
Срочная форвардная сделка (forward outriqht) - это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более, чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.) не являются конверсионной операцией.
Сделка своп (swap) - это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая - сделкой с немедленной поставкой.
Конверсионные операции нельзя проводить не учитывая риски по валютным позициям банка.
Валютная позиция - остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.
Открытая валютная позиция - разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем ( т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).
Короткая открытая валютная позиция - открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.
Длинная открытая валютная позиция - открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте.
Закрытая валютная позиция - валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают. Дата заключения сделки (дата сделки) - дата достижения сторонами сделки предусмотренными законодательством Республики Казахстан и международной практикой способами соглашения по всем ее существенным условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.
Дата валютирования - оговоренная сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента по сделке.
Национальный Банк Республики Казахстан устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е. количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков. [9]
К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, следует относить:
1.начисление процентных и получение операционных доходов в иностранных валютах;
2.начисление процентных и оплату операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;
3.конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой;
4.срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, сделки «своп» и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам;
5.иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.
Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции.
Уполномоченный банк получает право на открытие валютной позиции с даты получения им от Национального Банка Республики Казахстан лицензии на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты ее отзыва Национальный Банк Республики Казахстан. [10]
Контроль за открытыми валютными позициями уполномоченных банков Республики Казахстан осуществляется в рамках надзора за деятельностью кредитных организаций. В случае грубых нарушений Национальный Банк Республики Казахстан принимает меры вплоть до отзыва лицензии на право совершить операции с иностранной валютой.
Однако банк ведет не только открытую валютную позицию по покупке-продаже валюты. Ежедневно банком также ведется общая валютная позиция по счетам «Ностро». Как правило, платежи ставятся на позицию за день или за два дня до их исполнения, что дает возможность заведомо иметь представление о состоянии расчетов на конкретную дату по конкретному корреспондентскому счету «Ностро». Если суммы платежей превышают суммы поступлений, оформляется переброска средств с одного счета на другой. Ежедневно банк проверяет соответствие платежей, поставленных на позицию с суммой платежей, прошедших по выписке со счета «Ностро», которую банк получает от своего иностранного партнера. Таким образом, ведение позиции на каждый конкретный день начинается с анализа остатка на счете «Ностро» у инобанка за предыдущий день. Подобный контроль крайне необходим во избежание возникновения дебетового сальдо и выплаты процентов за овердрафт.
Сделка «спот» - это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.
Операция «форвард» (срочные сделки) - это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем. В свою очередь операция «форвард» подразделяется на:
сделки с «аутрайтом» - с условием поставки валюты на определенную дату;
сделки с «опционом» - с условием нефиксированной даты поставки валюты.
Сделки «своп» представляют собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард». Сделки «своп» включают в себя несколько разновидностей:
сделка «репорт» - продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»;
сделка «дерепорт» - покупка иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях «форвард». В настоящее время осуществляется покупка-продажа контрактов на условиях «форвард», а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.
Валютный арбитраж - осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран - суть понятия пространственного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража. С развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на разных рынках стали возникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж утратил свое значение. [11]
Следующая разновидность валютного арбитража - временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла. Отличие временного арбитража от обычной валютной спекуляции состоит в том, что при проведении арбитража дилер меняет свою тактику на протяжении одного дня и делает ставку в основном на краткосрочный характер операции. Валютная операция направлена на длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой растет, или короткой позиции в валюте, курс которой имеет тенденцию к снижению.
Различают также конверсионный валютный арбитраж, предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.
Открытие и ведение валютных счетов клиентуры.
Данная операция включает в себя следующие виды:
.открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам); физическим лицам;
.начисление процентов по остаткам на счетах;
.предоставления овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);
.предоставление выписок по мере совершения операции;
.оформление архива счета за любой промежуток времени;
.выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);
.контроль за экспортно-импортными операциями.
Таким образом, для осуществления сделок внутри страны используют национальную валюту, но для проведения операций за границей им нужна иностранная валюта. Для этих и других целей называют валютным рынком. То есть это официальный центр, где совершается купля - продажа валют по курсу складывающемуся на основе их спроса и предложения. [12]
валютный рынок банковский услуга
1.2Механизм осуществления валютных операций
Прежде, чем рассмотреть весь механизм валютных операций, необходимо отметить его порядок, т.е. порядок открытия валютных счетов. Для открытия валютного счета клиент должен представить в коммерческий банк:
.заявление на открытие текущего балансового валютного счета по установленной форме;
.заявление на открытие транзитного валютного счета;
.нотариально заверенную копию устава или положения о деятельности предприятия;
.учредительный договор;
.нотариально заверенную карточку с образцами подписей и оттиском печати предприятия;
.решение о создании или реорганизации предприятия;
.справки из налоговой инспекции, пенсионного фонда, органов статистики, о регистрации предприятия;
.документы об избрании (назначении) руководителя, главного бухгалтера предприятия. [13]
Торговля валютой при операциях «спот» происходит в виде наличных или срочных операций. Наличные валютные операции осуществляют в основном на условиях «спот», что подразумевает расчет на второй рабочий день после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Это позволяет перевести средства в любую страну и завершить оформление сделки. Базой для проведения «спот» служат корреспондентские отношения между банками. Эти операции наиболее распространены и составляют до 90% объема валютных сделок. Их сущность заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. При этом считаются рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, т. е. если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, срок поставки валют увеличивается на 1 день, но если последующий день нерабочий для другой валюты, то срок поставки увеличивается еще на 1 день. Для сделок, заключенных в четверг, нормальный срок поставки - понедельник, в пятницу-вторник (суббота и воскресенье - нерабочие дни).
По сделкам «спот» поставка валюты осуществляется на счета, указанные банками - получателями. Двухдневный срок перевода валют по заключенной сделке ранее диктовался объективными трудностями осуществить его в более короткий срок. Валютные операции с немедленной поставкой являются самым мобильным элементом валютной позиции и заключают в себе определенный риск. С помощью операции «спот» банки обеспечивают потребности своих клиентов в иностранной валюте, перелив капиталов, в том числе «горячих» денег, из одной валюты в другую, осуществляют арбитражные и спекулятивные операции.[14]
Главными целями их проведения являются:
обеспечение потребностей клиентов банка в иностранной валюте;
перелив средств из одной валюты в другую;
проведение спекулятивных операций.
Банки используют операций «спот» для поддержания минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «ностро» в целях уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребности в другой валюте. С помощью этого банка регулируют свою валютную позицию в целях избежание образования непокрытых остатках на счетах. Несмотря на короткий срок поставки иностранной валюты, контрагенты несут валютный риск и по этой сделке, так как в условиях «плавающих» валютных курсов курс может измениться и за два рабочих дня.
Проведение валютных сделок требует определенной подготовки. Техника их совершения состоит из нескольких этапов. На подготовительной стадии проводится анализ состояния валютных рынков, выявляются тенденции движения курсов различных валют, изучаются причины их изменения. На основе этой информации дилеры, принимая во внимание имеющуюся у них валютную позицию, с помощью компьютерной техники определяют средний курс национальной валюты по отношению к иностранной валюте. Проведенный анализ дает возможность выработать направление валютных операций, то есть обеспечить длинную или короткую позицию в конкретной валюте, с которой они проводят сделки. Следует отметить, что в крупных банках анализом положения валют на рынках занимаются специальные группы экономистов-аналитиков, а дилеры опираясь на их информацию, самостоятельно выбирают направления проведения валютных операций. В менее крупных банках функции аналитиков выполняют сами дилеры; они же непосредственно осуществляют валютные операции: с помощью средств связи (телефон, телекс) ведут переговоры о купле-продаже валют и заключают сделки. Процедура заключения сделки включает: выбор обмениваемых валют; фиксацию курсов; установление суммы сделки; валютирование перечисленных средств; указание адреса доставки валюты. [15]
На заключительном этапе осуществляется проведение сделки по счетам и документальное ее подтверждение.
Далее рассмотрим срочные сделки.
Срочными операциями называются валютные сделки по которым производится более чем через два рабочих дня после их заключения:
.страхование от изменения валют;
.извлечение спекулятивной прибыли.
Межбанковские срочные сделки получили название «форвард». В момент заключения сделки фиксируется срок, курс и сумма, но до наступления срока (обычно 1-6 месяцев) никакие суммы по счетам не проводятся. К особенностям срочных счетов относятся: существование интервала во времени между моментом заключения и исполнения сделки; курс валюты определяется в момент заключения сделки.
В биржевых котировочных бюллетенях публикуется курс для сделок «спот» и премии или скидки для определения курса по сделкам «форвард» на разные сроки, как правило, 1,3 или 6 месяцев.
Если валюта по сделке «форвард» котируется дороже, чем при немедленной поставке на условиях «спот», то она котируется с премией.
Скидки или дисконт означает обратное. Срочный курс, в котором учтена премия или скидка, именуется курсом «аутрайт». При Премии валюта на срок дороже, чем наличный курс, при скидке - дешевле. Имея значение премии и дисконта, вычисляется курс «аутрайт».
Следует отметить, что на практике возникают ситуации, когда «форвардные» сделки заключаются с датой поставки, отличной от стандартных сроков (1,2,3,6,12 месяцев). Тогда курс «аутрайт» рассчитывается по следующей схеме. Разница курсов между ближайшими стандартными периодами делится на число дней между ними, и полученный результат умножается на количество дней, лежащих между датой поставки и следующим за ней ближайшим стандартным периодом. Полученное число вычитается из значения курса последующего периода. [16]
Срочные валютные сделки (форвардные, фьючерсные) - это валютные сделки, при которых стороны договариваются о поставке обусловленной суммы иностранной валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Из этого определения вытекают две особенности срочных валютных операций.
Существует интервал во времени между моментом заключения и исполнения сделки. В современных условиях срок исполнения сделки, т. е. поставки валюты, определяется как конец периода от даты заключения сделки (срок 1-2 недели, 1,2,3,6,12 месяцев и до 5 лет) или любой другой период в пределах срока.
Курс валют по срочной валютной операции фиксируется в момент заключения сделки, хотя она исполняется через определенный срок.
Срочные сделки с иностранной валютой совершаются в следующих целях:
.конверсия (обмен) валюты в коммерческих целях, заблаговременная продажа валютных поступлений или покупка иностранной валюты для предстоящих платежей, чтобы застраховать валютный риск;
.страхование портфельных или прямых капиталовложений за границей от убытков в связи с возможным понижением курса валюты, в которой они осуществлены;
.получение спекулятивной прибыли за счет курсовой разницы.
Использование срочных сделок для покрытия валютного риска при совершении коммерческих операций приобрело широкое распространение в конце 60-х начале 70-х годов в условиях кризиса Бреттонвудской валютной системы и перехода к плавающим валютным курсам. Среди срочных сделок с иностранной валютой выделяют сделки с «аутрайтом» - с условием поставки валюты на определенную дату, и сделки с «опционом» - с условием нефиксированной даты поставки. Одна из сторон по опционной сделке имеет право выбирать для себя более выгодные условия исполнения обязательств. За это право вторая сторона получает премию, зависящую от длительности опциона, от разницы курсов при заключении сделки и оговоренных в данной операции. Их цель - ограничить потери от колебания курсов, то есть страхование поступлений и платежей в валюте от валютного риска в зависимости от того, кто из участников и каким образом имеет право на изменение условий сделки, различают опцион покупателя или сделку с предварительной премией, опцион продавца или сделку с обратной премией, временный опцион. [17]
В случае опциона покупателя или сделки с предварительной премией держатель опциона имеет право получить валюту в определенный день по обусловленному курсу. Покупатель сохраняет за собой право отказаться от приема валюты, уплатив за это продавцу премию в качестве отступного. По опциону продавца или сделке с обратной премией держатель опциона может поставить валюту в обусловленный день по определенному курсу. Право на отказ от сделки принадлежит продавцу, и он платит премию покупателю в качестве отступного.
Разновидность сделки с опционом представляет собой временной опцион, которому исторически предшествовала стеллажная операция с целью одновременного проведения спекулятивных сделок в расчете на повышение и понижение курса валюты. Такой опцион, предоставляемый банком клиенту, является опционом (в переводе с англ. Option- право или предмет выбора) в отношении периода времени, когда будет осуществлена поставка валюты, и такая сделка должна быть исполнена до оговоренного срока. По этой операции плательщик премии имеет право потребовать исполнения сделки в любой момент времени в период опциона по ранее зафиксированному курсу.
Что касается операций «своп», то они представляют собой валютные операции, сочетающие куплю и продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или куплей той же валюты на срок по курсу «форвард». Очередность проведения этих операций имеет свое название. Так, сделка, при которой происходит продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»- репорт. Сделки «своп» осуществляются по договоренности двух банков обычно на срок от одного дня до 6 месяцев. Эти операции могут производиться между коммерческими банками и между самими центральными банками. В последнем случае они представляют собой соглашения о взаимном кредитовании в национальных валютах. «Своп» - это валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами. При этом договариваются о встречных платежах два партнера (банки, корпорации и др.). По операциям «своп» наличная сделка осуществляется по курсу «спот», который в контрсделке (срочный) корректируется с учетом премии или дисконта в зависимости от движения валютного курса. При этом клиент экономит на марже - разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Операции «своп» удобны для банков: они не создают открытой позиции (покупка покрывается продажей), временно обеспечивают необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса. Операции «своп» используются для совершения коммерческих сделок: банк продает иностранную валюту на условиях немедленной поставки и одновременно покупает ее на срок и приобретения банком необходимой валюты без валютного риска (на основе покрытия конрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных авуаров, взаимного межбанковского кредитования в двух валютах. [18]
Операции «своп» совершаются не только с валютами, но и с процентами. Сущность этой сделки с процентами заключается в том, что одна сторона обязуется выплатить другой проценты по ставке ЛИБОР в обмен на получение процентов по фиксированной ставке с целью извлечения прибыли в виде разницы между ними. При этом сторона, имеющая среднесрочные вложения по фиксированному проценту, но краткосрочные пассивы или пассивы по пересматриваемому проценту, страхует свой процентный риск (процентную позицию), «покупая» долгосрочную фиксированную ставку, или наоборот.
Документация по операциям «своп» сравнительно стандартизирована, включает условия их прекращения при неплатежах, технику обмена обязательствами, а также обычные пункты кредитного соглашения. Они дают возможность получать необходимую валюту, компенсировать временный отлив капиталов из страны, регулировать структуру валютных резервов, в том числе официальных. При сравнений операций «своп» и сделок с временным опционом необходимо отметить, что сделки с временным опционом осуществляют полную защиту от валютных рисков, в то время как операция «своп» только частично страхует от них. Это обусловлено тем, что при проведении операций «своп» возникает валютный риск вследствие изменения в противоположную сторону дисконта или премии в период между днем заключения сделки и днем поставки валюты.
Операции «своп» делятся на несколько видов, хотя они не имеют ничего общего с классической валютной сделкой «своп» (т.е. «спот» + «форвард»). В случае переплетения валютных операций с банковскими участниками таких сделок получают немалую выгоду. К примеру, классическая операция «своп» состоит в том, что две стороны соглашаются провести серию платежей друг с другом.
Операция «своп» с процентными ставками предполагает соглашение двух сторон о взаимном проведении платежей по процентам на определенную сумму в одной валюте. Операция «своп» с валютой означает соглашение об обмене фиксированных сумм валют.
Иногда операции «своп» проводятся с золотом. Они имеют цель сохранить право собственности на него и одновременно приобрести на срок необходимую иностранную валюту. [19]
Далее рассмотрим содержание арбитражной сделки. Арбитраж - это широкое понятие. Различаются арбитраж с товарами, ценными бумагами, валютами. В своем историческом значении валютный арбитраж - валютная операция, сочетающая покупку (продажу) валюты с последующим совершением контрсделки в целях получения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках (пространственный арбитраж) или за счет курсовых колебаний в течение определенного периода (временной арбитраж).
Основной принцип валютного арбитража - купить валюту дешевле и продать ее дороже. Различают простой валютный арбитраж, и сложный (с тремя и более валютами); на условиях наличных и срочных сделок. По мере развития денежно- кредитной и мировой валютной системы формы валютного арбитража менялись. При золотом стандарте практиковался валютный арбитраж, основанный на разнице курсов: векселей, золота, различных кредитных средств платежа, валют на разных валютных рынках (пространственный). В межвоенный период золотой арбитраж утратил свое значение в связи с отменой золотого стандарта, а пространственный арбитраж активно использовался, т.к. при недостаточно быстрой и надежной связи между валютными рынками сохранилась разница в динамике курсов валют. При пространственном валютном арбитраже (в отличие от временного) создается закрытая валютная позиция: поскольку покупка и продажа валюты на разных рынках осуществляется одновременно, то валютный риск не возникает. С 70-х годов в условиях плавающих валютных курсов наиболее распространен валютный арбитраж во времени, основанный на несовпадении сроков покупки продажи валюты. Потребность в нем обусловлена тем, что крупным банкам, совершающим операции в различных валютах и на большие суммы, не всегда целесообразно или даже возможно в единичном порядке покрыть их контрсделками. Банкам выгоднее, как говорят банкиры, «делать рынок», т.е. осуществлять валютные операции на базе современных котировок, привлекая сделки противоположного направления и выигрывая при этом на марже между курсами продавца и покупателя. Дилеры и банки стремятся осуществлять валютные операции, которые создают наиболее благоприятное, с их точки зрения, соотношение покупок и продаж отдельных валют. При этом они соответственно меняют свои котировки, делая их более привлекательными для возможных клиентов, а при необходимости сами обращаются к другим банкам для проведения интересующих их операций, в том числе для окончательного регулирования собственной валютной позиции.
Таким образом, временной арбитраж неминуемо несет в себе элемент спекуляции, поскольку дилер в зависимости от своего прогноза о возможном изменении курса избирает ту или иную политику покрытия совершаемых сделок в ближайшее время, рассчитывая получить прибыль от их проведения. Если дилер предполагает, что курс доллара в вскоре повысится, а клиент предлагает ему продать доллары, банк может ограничить сумму продажи либо немедленно покрыть ее конрсделкой, купив доллары, а при значительной нестабильности рынка или неуверенности в динамике курсов - отказаться проводить операцию. Если клиент предлагает банку купить доллары, он может заключить сделку на большую сумму, рассчитывая впоследствии покрыть ее за счет контрсделки и получить прибыль как на марже между курсами продавца и покупателя, так и на выгодном для него повышении курса доллара.[20]
Цель валютной спекуляции - длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой имеет тенденцию к повышению, или короткой в валюте - кандидате на обесценение. При этом зачастую осуществляются целенаправленные продажи валюты, чтобы создать атмосферу неуверенности и вызвать массовый сброс и понижение ее курса или наоборот.
Валютный арбитраж часто связан с операциями на рынке ссудных капиталов. Владелец какой-либо валюты может разместить ее на рынке ссудных капиталов в другой валюте по более выгодной процентной ставке, т.е. совершить процентный арбитраж, который основан на использовании банками разница между процентными ставками на разных рынках ссудных капиталов. Конечная цель владельца валюты - получение более высокой прибыли, чем банк мог бы получить, вкладывая ее непосредственно без обмена на другую валюту. Арбитражные сделки совершаются с товарами, ценными бумагами, валютами. Валютный арбитраж осуществляется с целью извлечения прибыли на разнице курсов валют на рынках разных стран (пространственный арбитраж). Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов.
В силу того, что продажа и покупка валюты на разных рынках происходит почти одновременно, арбитраж практически не связан с валютными рисками. Арбитражная операция может проводится не только с двумя, но и с несколькими валютами. Сравнительно небольшой размер прибыли, как правило, компенсируется большими размерами сумм сделок и быстротой оборачиваемости капитала.
Различают также конверсионный арбитраж, предполагающий покупку валюты самым дешевым образом, используя наиболее выгодный рынок.
Другой вид арбитража- процентный- предполагает получение прибыли на разнице в процентных ставках на различных рынках ссудных капиталов. Процентный арбитраж как постоянно действующий международный механизм сформировался в 50-х годах, с появлением и развитием рынка евровалют, что объяснилось свободной конверсией валют на рынке и переводом их с одного рынка на другой. При проведении процентного арбитража необходимо учитывать не только разницу в процентных ставках, но и размер премий, ток как прибыль от разницы в процентных ставках должна покрыть потерю от уплаты премий при совершении операции «форвард». В современных условиях валютный арбитраж уступает место процентному. Для проведения валютного арбитража необходимы огромные суммы, вследствие того, что современные средства информации и развитие сети банков выравнивают валютный курс на разных рынках. Одновременно с этим все еще существует разница в процентных ставках из-за несогласованности национальных политик в области процентных ставок и нестабильности валют, хотя процессы интеграции на рынке ссудных капиталов усиливаются. [21]
Таким образом, весь механизм валютных операций банки использую различные виды операций, сделок для того что бы поддержать свою валютную позицию на рынке в целях избежание непокрытых остатках на счетах.
2. АНАЛИЗ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ РК (НА ПРИМЕРЕ АО «ТЕМИРБАНК)
.1 Анализ деятельности АО «Темирбанк» на рынке банковских услуг
АО "Темирбанк" основано 26 марта 1992 года. Головной офис расположен в г.Алматы. Филиальная сеть банка насчитывает 21 филиал, представленные практически во всех областных центрах Казахстана и городах с численностью населения свыше 50 000 человек. На сегодняшний день у "Темiрбанка" около 100 точек продаж по всей республике.
Планы банка в 2009 году претерпели существенные изменения из-за сложного финансового положения, сложившегося в Казахстане в связи с мировым кризисом. В этот период "Темирбанк" сократил количество депозитных и кредитных продуктов, обеспечив при этом наилучшее качество и соблюдение всех современных требований Национального банка РК, Агентства финансового надзора и Фонда гарантирования депозитов. Кроме того, банк развивал сервис на основе инновационных технологий, среди которых Интернет-банкинг и Мобильный банкинг, а также карточные продукты, ипотечные и револьверные кредиты.
В конце 2009 года "Темирбанк" перешел в доверительное управление АО "ФНБ Самрук-Казына", а к концу июня 2010 Фонд национального благосостояния стал основным акционером АО "Темрбанк".
В текущем году "Темирбанк" продолжает предоставлять казахстанцам максимальный набор банковских услуг для удовлетворения потребностей самых различных социальных групп и категорий населения. Основной упор делается на кредитовании розницы, а также малого и среднего бизнеса. Выход экономики страны из кризиса положительно сказывается и на деятельности банка - идет стремительный рост вкладов населения, в несколько раз опережая аналогичные показатели в среднем по рынку страны. Это свидетельствует о правильно выбранном курсе пути развития и укрепляет доверие клиентов к АО "Темирбанк". Кредитование является одним из главных направлений бизнеса АО «Темирбанк». Банк осуществляет кредитование предприятий различных форм собственности, частных предпринимателей, физических лиц, субъектов среднего и малого бизнеса. "Темирбанк" предоставляет свои клиентам как обычные кредиты, так и различные формы кредитных линий.[22]
В основе кредитной политики банка лежат следующие принципы: глубокий и всесторонний анализ финансового положения заемщика, его платежеспособности и кредитной истории; коллегиальность при решении вопросов, о выдаче кредитов (кредитный комитет); предоставление кредитов под залог высоко ликвидного обеспечения. Кредитование осуществляется на основе внутренней кредитной политики, разработанной банком в соответствии с действующим законодательством. За семь лет работы «Темирбанк» приобрел значительный опыт кредитования на казахстанском рынке. "Темирбанк" располагает высококвалифицированными специалистами по анализу проектов, оценке обеспечения и кредитному мониторингу.
Одним из направлений кредитной деятельности ОАО «Темирбанк» является кредитование малого и среднего бизнеса. Банк предлагает клиентам услуги по экспертной оценке и разработке новых схем финансирования их инвестиционных проектов. Комплекс услуг по кредитованию включает в себя широкий спектр услуг, связанных с консультированием клиентов по вопросам размещения средств, подготовки финансовой проектной документации, оценки эффективности реализации проекта и т.д. В рамках политики банка по поддержке малого и среднего бизнеса подписано соглашение с Азиатской Кредитной Компанией (АКК) Центрально-азиатского - Американского фонда поддержки предпринимательства об участии "Темирбанка" в Программе финансирования малого и среднего бизнеса АКК. Банк утвержден в качестве оператора по Программе импортозамещения Представительства Республики Казахстан включен в число агентов по реализации второго транша Программного займа Азиатского Банка Развития для развития сельскохозяйственного сектора экономики Республики Казахстан, так же ведется работа по освоению Займа постприватизационной поддержки сельского хозяйства Международного Банка, Реконструкции и Развития. Участие в этих программах дает Банку возможность предоставить свои клиентам кредитные средства на длительные сроки (до 5 лет).
ОАО «Темирбанк» является Первичным Дилером с 1995 года и имеет большой практический опыт работы на первичном и вторичном рынках государственных ценных бумаг. Как инвестиционный посредник Темирбанк является привлекательным благодаря большому спектру услуг на рынке ГЦБ и Евро-облигаций, а также отсутствию комиссионных сборов.
Портфель инвесторов по государственным ценным бумагам на 1 января 1999 года составил 193,3 млн.тенге.
ОАО «Темирбанк» в начале 1998 года получил лицензию на кастодиальную деятельность на рынке ценных бумаг. В связи с проведением в Республике Казахстан широко-масштабной пенсионной реформы были созданы негосударственные пенсионные фонды, ряд которых являются клиентами Банка по кастодиальным операциям. ОАО «Темирбанк» установил корреспондентские отношения с 46 банками из 14 стран мира. активно развивается сотрудничество в рамках существующих корреспондентских отношений с банками США, Германии, Нидерландов, Франции и Швейцарии. Зарубежная Корреспондентская сеть, включающая в себя крупнейшие банки в международных финансовых центрах, а также членство в SWIFT, позволяют осуществлять все виды международных расчетов в любую страну мира с минимальной стоимостью и в кратчайшие сроки. Темирбанк имеет кредитные линии по торговому финансированию, предоставленные ведущими западными банками. В настоящее время банк осуществляет все виды документарных операций. Темирбанк располагает командой опытных специалистов, имеющих значительный опыт проведения документарных операций, прошедших обучение в западных банках.[23] В основе успешной деятельности банка лежит не только, эффективная реализация банковских продуктов, но и широкое использование и внедрение современных информационных технологий.
Банк успешно внедрил новую интегрированную банковскую систему, которая существенно повысила эффективность и скорость проведения банковских операций. К системе подключены все филиалы банка, обмен данными с филиалами организован в круглосуточном режиме. Одним из новшеств системы является возможность обслуживания «электронных клиентов», позволяющая клиентам банка управлять своими счетами и следить за их состоянием не выходя из офиса. Новая система также имеет возможность сопряжения с международными платежными системами SWIFT, что позволяет автоматизировать операции по международным расчетам. В 1998 году банк завершил работы по созданию единой банковской телекоммуникационной системы на основе каналов телекоммуникационных компаний АРНА-СПРИНТ, НУРСАТ, BankWeb. [24]
.2 Валютная деятельность ОАО «Темирбанк»
Все операции валютного отдела можно подразделить на четыре группы:
)неторговые - операции по купле-продаже иностранной валюты (обменные пункты);
)торговые - работа с клиентами;
)документарные - аккредитивы и гарантии;
)экспортно-импортный контроль.
Давайте поближе познакомимся с неторговыми операциями, а именно операции с наличной иностранной валютой. Они имеют силу согласно закона: «О валютном регулировании» от 24 декабря 1996 года, указами Президента Республики Казахстан, имеющими силу Закона, «О национальном Банке Республики Казахстан» от 30 марта 1995 года и «О Банках и банковской деятельности в РК» от 31 августа 1995 года.
Вообще заниматься операциями с наличной иностранной валютой имеют право: уполномоченные банки, уполномоченные организации, уполномоченные кредитные товарищества, уполномоченные организации почтовой связи и все они должны иметь лицензию Нацбанка.
Все, уполномоченные банки осуществляют операции с наличной иностранной валютой через обменные пункты. В том, числе и наш банк. Основанием для открытия обменного пункта должен быть приказ по уполномоченному банку. банк обязан в срок не позднее 3 рабочих дней со дня издания приказа об открытии обменного пункта письменно уведомить об этом филиал Национального банка. Обменные пункты подлежат обязательной регистрации в филиале Нацбанка, при этом каждому обменному пункту выдается регистрационное свидетельство. Регистрация в филиале Нацбанка является основанием для функционирования обменного пункта. До получения регистрационного свидетельства обменный пункт не вправе проводить обменные операции с наличной иностранной валютой.[25]
Для нормального функционирования здание (помещение) обменного пункта должно быть оснащено металлическими решетками на окнах и входных металлических дверях. Обслуживание клиентов производится только через кассовое окно. Независимо от места нахождения обменного пункта обязательно наличие в нем средств охранной сигнализации, а также тревожной сигнализации или служб вооруженной охраны. Необходимо наличие несгораемого металлического шкафа для хранения денег и документов обменного пункта. Обменные пункты обязательно должны быть оснащены техническими средствами для определения подлинности денежных знаков.
Обменные пункты при проведении операций с наличной иностранной валютой обязаны использовать зарегистрированные в налоговых органах контрольно-кассовые аппараты с фискальной памятью или компьютеры, оснащенные фискальной картой или др. Это был лишь небольшой перечень того, что должно быть в обменном пункте для нормального функционирования. Первым делом в начале рабочего дня в банке узнается курс Нацбанка на валюты (к примеру, USD, RUR, DM). Затем на основании курсов валют других банков или на основании торгов на бирже устанавливается курс покупки и курс продажи валюты банка. На курс покупки и курс продажи оказывает влияние месторасположение обменного пункта и, допустим, состояние валютной позиции. Если она не достаточна, то соответственно курс покупки будет очень высоким и продажа тоже будет высокая из-за недостаточного количества валюты. Банк старается устанавливать такой курс покупки и продажи, чтобы везде быть в доходе, но это не всегда получается. Затем каждому обменному пункту выдается определенное количество тенге, долларов, российских рублей и немецких марок. Эта операция называется «подкреплением». Это делается в начале дня. Затем по истечению дня составляется ежедневный отчет-реестр о количестве купленной и проданной валюте и соответственно оставшейся в наличии. Затем эти отчеты приносятся в валютный отдел к соответствующему специалисту. На следующий день после закрытия банковского дня он обрабатывается, то есть составляются проводки и вычисляется разница между покупным и продажным курсом и курсом Нацбанка и вешается либо на доходы, либо на расходы банка. Затем обменным пунктам предоставляются справки - сертификаты, которые выдаются лицам, купившим или продавшим сумму свыше 200 долларов США. Ежедневно в головной банк выдаются данные о состоянии валютной позиции и количестве проданной и купленной валюты, а также в Нацбанк предоставляются различные отчеты на запросы Нацбанка по операциям с обменной иностранной валютой. На каждую валюту соответственные доходные и расходные счета. Состояние по справкам-сертификатам и ежедневным реестрам постоянно контролируется и проверяется таможней и Нацбанком.[26]
Следующий этап - это торговые операции, то есть работа с клиентами, а именно все безналичные расчеты. Это: конвертация, переводы, продажа валютных остатков, выдача ссуд, работа с паспортами сделок. Вся эта работа с клиентами основывается на значении официального и биржевого курса валют. После того, как стал известен официальный курс, к 11 часам банк ждет биржу. Она состоит из минимального, максимального курсов, а также закрытия. Минимальный курс - это курс, по которому банк покупает валюту, а максимальны, по которому банк продает валюту. Официальный курс Национального банка меняется 2 раза в неделю. При каждой смене курса происходит переоценка всех возможных остатков по новому курсу. Следующая особенность - любое валютное движение имеет точное отражение, а именно «зеркальное» в тенге. Существуют валютные позиции (счета) по долларам, маркам и российским, и валютная позиция в тенге. Какая сумма прошла по одной из валютных позиций, такая же в эквиваленте должна пройти и в тенге. Чтобы осуществлять конвертацию и переводы, клиент должен иметь тенговые и валютные счета. Потом он должен паспорт сделки. Допустим, клиент заключил контракт с зарубежным поставщиком. Он должен оплатить партию товара в валюте, указанной в контракте. Для этого он открывает паспорт сделки на основании контракта в таможне. Там фиксируются имена двух фирм, срок действия контракта, валюта для оплаты, номер договора и общая стоимость контракта. Паспорт из таможни приносится к нам в банк и мы формируем дело: подшиваем контракт, паспорт сделки. Затем делаем уведомление в таможню о том, что печать и подпись на паспорте сделки соответствуют действительности. Только после этого банк может делать операции по этим паспортам. Паспорта бывают разные по импорту и экспорту. Импортные паспорта бывают при условии предоплаты и оплаты после поставки товара. Если предоплата, то импортером предоставляются счета-фактуры, а после поставки таможенные декларации. Затем клиенту необходимо сделать первый платеж за товар, либо на основании счета-фактуры, либо на основании таможенной декларации. Для начала ему необходимо купить валюту соответственную контракту. Для этого он дает заявку на покупку определенного количества валюты по биржевому курсу, который мы ему скажем. Затем он дает платежное поручение о том, что он зачислил соответствующую сумму тенге на специальный для этого счет для покупки валюты. После этого мы осуществляем конвертацию (проводку) и от получившейся суммы валюты снимаем комиссию в размере 0,25% за совершенную операцию. Эта проводка должна иметь и тенговое отображение. [27]
Сумма комиссии в тенговом эквиваленте вешается на доходы банка. Чтобы осуществить эту конвертацию, клиент должен принести заявку на покупку валюты, где он указывает свой РНН, тенговый счет, валютный счет, адрес, имя человека, ответственного за эту операцию, сумму в тенге необходимую для покупки валюты и биржевой курс, а также цель использования. Тенге зачисляется на расчетный счет, а оттуда на транзитный, разный в зависимости от валюты. Оттуда валютный отдел забирает эти деньги и «кидает» их на тенговую позицию и сразу же в валютном эквиваленте эта сумма с валютной позиции зачисляется на валютный счет клиента. Теперь валюта зачислена на валютный счет клиента. Потом клиент приносит заявление на перевод в двух экземплярах. В нем указывается получатель платежа, его банк, расчетный счет, корреспондентский счет банк, банк-корреспондент. Если это перевод в российских рублях, то обязательно указывается ИНН клиента, БИК банка клиента. Во всех переводах указывается назначение платежа, допустим, оплата по паспорту сделки такому-то, согласно контракта такого-то за какой товар. В дополнительной информации указывается название отправителя, город и страна отправителя, РНН и паспорт сделки. В российских переводах необходимо дополнительно указывать сумму НДС. После того, как перевод набран, он распечатывается и подписывается зам. управляющего и главным бухгалтером. После этого он отправляется через головной банк, то есть находится в почте. Сумма перевода списывается с нашего валютного кор.счета. Если сумма кор. счета мала, банк не может отправить ни один перевод. Он ждет его пополнения. Он пополняется за счет выручек, поступающих для наших клиентов по контрактам. Если перевод отправлен до 15-00 часов. то он уйдет и спишется в этот же день, если же позже 15-00 часов, то спишется на следующий день. Та как переводы проходят через головной банк, то он снимает за перевод комиссию и «свифт» - комиссия за сообщение о переводе по средствам коммуникации, охватывающих банковскую систему. Размер этой комиссии - 10 долларов США. После того. как перевод отправлен и «списан» с нашего кор.счета в головном банке, мы списываем сумму перевода с валютного счета клиента на наш кор.счет, с которого была списана эта же сумма перевода. Комиссия головного банка за перевод и комиссия за сообщение о переводе SWIFT зачисляются на расходы банка. Потом банк снимает свою комиссию за перевод в размере 0,3% от общей суммы перевода и SWIFT в размере 10 долларов США с валютного счета клиента. Валютная часть зачисляется на валютную позицию, а тенговая - с тенговой позиции или контрстоимость на доходы банка. Если комиссия за перевод в размере0,3% меньше 50 долларов США, то берется сумма эквивалентная 50 долларам США. Это минимальная комиссия за перевод. С комиссии за сообщение о переводе SWIFT банк ничего не имеет. Она равна 10 долларам США. Это, что касается паспортов сделок по импорту. А вот в паспортах по экспорту клиент выступает экспортером, то есть поставщиком. Он постоянно ждет валютной выручки. Как только она поступает, мы смотрим назначение платежа. Если там неверно указаны реквизиты получателя, а именно паспорт сделки, контракт, то она зачисляется для каждого индивидуально, как не идентифицированная выручка и находится там не более 2-х дней до выяснения. Банк направляет письмо клиенту с просьбой дать точные реквизиты. Согласно этому письму они зачисляются, то есть денежные средства не его валютный счет.[28]
В большинстве случаев эта валюта конвертируется в тенге на расчетный счет клиента по биржевому курсу. Клиент должен принести заявку на продажу, она идентична заявке на покупку, там указывается то же самое. При данной конвертации банк берет комиссию в размере 0,1% от суммы. Эта сумма комиссии в валюте вешается на валютную позицию банка, а в тенговом эквиваленте на доходы банка. Сумма в тенге зачисляется на расчетный счет клиента и может быть снята наличными через кассу. И при покупке и при продаже банк также имеет разницу между биржевым курсом и курсом Нацбанка. Эта разница может быть отрицательной, то есть убыток или положительной - доход. Это оформляется соответствующей проводкой - зачисляется либо на доход, либо на расход. При установлении банком биржевого курса банк иногда идет на уступки для клиента это зависит от суммы и от имиджа. Существует понятие длинная валютная позиция и короткая валютная позиция. Под длинной подразумевается наличие собственных средств, а короткая, когда их не хватает и банк использует чужие средства - головного банка.
Существует такое понятие, как банковский день. Прежде чем банковский день закроется и начнется другой, необходимо, чтобы контрстоимость (тенговая позиция) должна равняться в эквиваленте сумме валютных позиций (доллары, марки, рубли). Если это не произойдет, банковский день не может закрыться, ни одна копейка не сможет начать движение, пока не пойдет позиция. [29]
Существует еще один вид валютных сделок. Давайте объясним на примере. Допустим, что клиенту необходимо оплачивать контракт в российских рублях, но у него их нет на валютном счете. У него есть долларовый счет. Тогда банк отправляет эти деньги с российского своего кор.счета, а эту сумму в долларовом эквиваленте списывает с его долларового счета себе на позицию. А все комиссии за СВИФТ и перевод забирает с тенгового счета в тенге. Этот вид сделок называется конверсионным. Еще существуют дилинговые сделки. Это такой вид операций, когда банк участвует в биржевых торгах. Мы созваниваемся с "Алматы" - с дилерами и узнаем по какому курсу они могут купить или продать валюту. Курс - это самый главный критерий. В случае, когда банк продает валюту на бирже - в большинстве случаев - российские рубли, эта акция обеспечивает пополнение тенгового кор.счета, в случае покупки пополнение валютного кор.счета. Здесь необходимо иметь интуицию и везение, а также анализ предыдущих биржевых торгов, чтобы не ошибиться с курсом и не оказаться в убытке. Валютный отдел тесно работает с кредитным отделом. Любую выдачу кредита необходимо оформить соответствующей проводкой. Затем для каждого клиента открывается свой ссудный счет. Они могут быть разными в зависимости от вида ссуды: долгосрочные, среднесрочные, краткосрочными. Затем каждый месяц осуществляется начисление процентов и их погашение. Все это проводится определенными проводками, которые имеют долларовое и тенговое отображение. Для начисления процентов открывается специальный счет, куда зачисляется определенная сумма процентов в валюте с валютной позиции, а в тенговом эквиваленте с тенговой позиции на доходы банка. Когда наступает время погашения, у клиента появляются деньги, специально для погашения на расчетном счете. Они забираются на тенговую позицию, а затем с чета для процентов в валютном эквиваленте забираются на валютную позицию. Этот счет должен обнулиться. Все эти операции делаются только с разрешения, а именно распоряжения кредитного отдела. Очень часто клиенты конвертируют определенные суммы с ссудного счета на тенге на расчетный счет. Они приносят заявку на продажу валюты с ссудного счета. На ней должна стоять виза кредитного отдела. В конце дня каждая сделанная проводка должна быть подтверждена бухгалтерией. Для этого каждая проводка имеет свой документ. Они распечатываются в 2-х экземплярах. Один - для бухгалтерии, другой для отдела. На следующее утро, пока день не закрылся приносятся все счета-фактуры, т.е. доходы и расходы за день - они подкрепляются документами из нашего экземпляра, а затем после закрытия дня приносятся выписки по клиентам - они подкрепляются тоже нашими документами, а говоря на банковском языке - крыжатся и бросаются в ящик клиенту, чтобы он видел движение на своем счете. Наш отдел также тщательно следит за паспортами сделок клиентов. Прежде чем, начать делать проплаты куда-либо клиенту, необходимо принести из таможни нам сам паспорт сделки (наш экземпляр) и контракт. Как только, мы получаем все это, мы сверяем печать на паспорте сделки с образцами подписи и печати, и даем уведомление об этом в таможню о подлинности. Затем начинаем осуществлять переводы и подшивать их в дело (паспорт).
Необходимо четко следить, на какой срок открыт паспорт сделки и на какую сумму заключен. Допустим, если закончился срок действия паспорта сделки, а клиент хочет проплатить по нему, - мы не пропускаем переводы, пока не заключат дополнительное соглашение на дополнительный срок и на основании этого в таможне сделают дополнительный лист. Только потом мы может пропускать переводы. Бывает, заключают дополнительное соглашение на сумму контракта, т.е. когда лимит по сумме контракта вышел, а клиент хочет проплачивать дальше.
Потом необходимо знать, что по переводам меньше 5000 долларов США паспорта не заводятся, а также по оплатам за услуги и для иностранных представительств они не заводятся.
В конце каждого месяца по паспортам сделок дается извещение в таможню о сумму проплат по каждому клиенту, а по беспаспортным переводам раз в квартал. Это были лишь минимальные данные по паспортам сделок. А понятие экспортно-импортного валютного контроля очень широкое. Для начала нужно знать такие понятия:
а) по экспорту;
Экспортер - юридическое либо физическое лицо - резидент РК, заключающий контракт (договор, соглашение) на продажу (поставку) товаров за пределы таможенной территории РК;
паспорт сделки по экспорту - тире документ валютного контроля в форме, установленной настоящей системой законодательства держащий сведения о внешнеэкономической сделке;
электронная копия паспорта сделки по экспорту - электронная копия паспорта сделки, сформированная согласно форматам, утвержденным соответствующим приказом таможенного комитета;
досье по экспорту - специальная подборка документов по контролю за поступлением валютной выручки от экспорта товаров. Досье формируется таможенным органом по каждому экспортному контракту;
дело по экспорту - специальная подборка документов по контролю за поступлением валютной выручки от экспорта товаров. Дело формируется банком по каждому экспортному контракту;
журнал по экспорту - журнал, который ведется как банком, так и таможенным органом для отдельного учета входящих и исходящих документов валютного контроля;
ответственные сотрудники банка - сотрудники банка, уполномоченные подписывать паспорт сделки и совершать иные действия по осуществлению валютного контроля от имени банка; б) по импорту;
импортер - юридическое либо физическое лицо - резидент РК от имени которого заключается контракт (договор, соглашение) на приобретение и ввоз на таможенную территорию РК товара;
паспорт сделки по импорту - документ валютного контроля в форме, установленной настоящей Инструкции, заполняемой импортером и содержащий сведения о внешнеэкономической сделке;
досье по импорту - специальная подборка документов по контролю за использованием иностранной валюты при импорте товара. Досье формируется таможенным органом по каждому импортному контракту;
дело по импорту - специальная подборка документов по контролю за использованием денег при импорте товаров. Дело формируется банком по каждому импортному контракту;
журнал по импорту - журнал, который ведется как банком, так и таможенным органом для отдельного учета входящих и исходящих документов валютного контроля;
ответственные сотрудники банка - сотрудники банка, уполномоченные подписывать паспорт сделки и совершать иные действия по осуществлению валютного контроля.
Экспортер/импортер после заключения контракта, заблаговременно, до момента наступления срока исполнения обязательств по контракту любой из сторон обязан произвести оформление паспорта сделки в таможенном органе и банке.
Экспортер/импортер предоставляет в таможенный орган 3 экземпляра паспорта сделки. Одновременно с паспортом сделки экспортер/импортер обязан представить в таможенный орган экземпляр контракта, на основании которого был составлен паспорт сделки и электронную копию ПС.
После получения экземпляра паспорта сделки в таможенном органе экспортер/импортер незамедлительно обязан представить в банк контракт, паспорт сделки, оформленный в таможенном органе и его электронную копию. Ответственный сотрудник банка в течении 2-х рабочих дней не считая дня подачи документов, рассматривает представленные экспортером/импортером документы.
В случае отсутствия расхождений и оснований для отказа в оформлении паспорта сделки, ответственный сотрудник банка ставит подпись и печать на экземпляре паспорта сделки, представленном экспортером/импортером, возвращать его экспортеру/импортеру и в тот же день направляет в таможенный орган соответствующее уведомление являющееся подтверждением банка о принятии паспорта сделки к валютному контролю и заносит информацию о данном паспорте сделки в базу данных банка.[30]
С подписанием паспорта сделки экспортер принимает на себя ответственность за:
полное соответствие сведений, приведенных в паспорте сделки по экспорту условиям контракта, на основании которого был составлен данный паспорт сделки по экспорту;
зачисление в полном объеме и в установленные контрактом сроки валютной выручки от экспорта по контракту на счет экспортера в банке, который осуществляет функции агента валютного контроля по данному контракту.
Импортер принимает на себя ответственность за:
полное соответствие сведений, приведенных в паспорте сделки по импорту;
получение импортируемого товара в полном объеме и в установленные контрактом сроки или, при невозможности поставки товаров, возврат на указанный в паспорте сделки по импорту счет импортера суммы, предоплаты, ранее переведенной иностранной стороне по контракту в сроки, установленные контрактом. Зачисление валютной выручки на счет экспортера и проведение платежей на цели импорта производятся банком только после оформления паспорта сделки в соответствии с требованиями. Для облегчения идентификации поступающих сумм экспортер уведомляет иностранного плательщика о необходимости указания в платежных документах на перечисление денег в пользу экспортера, реквизитов контракт и номера паспорта сделки по экспорту по данному контракту. В случае отсутствия в межбанковском документе необходимых данных для отнесения банком поступивших денег к конкретному паспорту сделки по экспорту, банк зачисляет их на транзитный счет и одновременно уведомляет экспортера о таких поступлениях, которые не поддаются идентификации. Экспортер, получив письменное уведомление банка, обязан в течении 2-х рабочих дней письменно информировать банк о характере поступившей суммы с указанием реквизитов контракта и номера паспорта сделки по экспорту. В случаях, когда валютная выручка поступает в банк в неполном объеме или с нарушением указанного в паспорте сделки, по экспорту срока, экспортер обязан принять меры для полного получения валютной выручки, одновременно предоставив в таможенный орган и банк информацию о причинах, имеющегося нарушения.
Банк не требует оформления паспорта в случая:
при ввозе валюты уполномоченными банками со своих кор.счетов за границей, перемещаемой через таможенную границу на основании выписки с кор.счета в иностранном банке. При отсутствии на момент таможенного оформления валюты, выписки и оформление осуществляются при наличии гарантийного письма банка о предоставлении выписки после ее получения;
при вывозе Национальным Банком драгоценных металлов для размещения на металлических счетах за границей;
по контрактам, не предусматривающим перемещение товаров через таможенную границу РК, и не требующим соответственно таможенного оформления;
Оформление паспорта сделки требуется:
по контрактам, заключенным на сумму в эквиваленте свыше 5000 долларов США;
при перемещении товаров через таможенную границу РК по контрактам (договорам, соглашениям) купли-продажи товаров, а также при перемещении товаров (экспорт/выпуск для свободного обращения) по контрактам на услуги;
перед заявлением таможенным органам республики для экспорта товаров, ранее оформленных в таможенном отношении в соответствии с договорами аренды, переработки, комиссии и другими договорами не предусматривающими перехода права собственности на товар иностранному, казахстанскому лицу, в режимах, отличных от экспорта (выпуска для свободного обращения).
Валютный отдел тесно сотрудничает с кредитной по вопросам гарантии аккредитивов, поручительств. Все это называется документарными операциями. Прежде всего, банковская гарантия - это фактически «живые деньги». Это не обычное «гарантийное письмо», в котором есть фраза «оплату гарантируем». Сущность банковской гарантии в том, что банк берет на себя безотзывное обязательство выплатить сумму гарантии по первому письменному требованию бенефициара. Если банк получает требование оплаты, полностью соответствующее условиям гарантии, он обязан платить, а если банк отказывается платить, то он серьезно подрывает свою репутацию на рынке. Как правило, сейчас все гарантии являются безотзывными. Это открыто указывается в тексте гарантии. Гарантии, которые можно отозвать по собственному усмотрению практически никто не принимает. Аннулировать безотзывную гарантию можно только по письменному согласию бенефициара, причем он должен вернуть оригинал гарантии. Обращаться к бенефициару с просьбой об аннуляции гарантии должен наш клиент (аппликат). Гарантия может быть безусловной, когда банк обязуется выплатить сумму гарантии по переводу, письменному требованию бенефициара без всяких условий. Это самая невыгодная гарантия для банка, такие гарантии ни в коем случае не следует выдавать. В тексте гарантии всегда должна быть точно указана дата прекращения действия гарантии. Если гарантия вступает в силу не в момент ее выдачи, а в какой-либо другой момент, то должно быть указано точное количество календарных или банковских дней начиная с момента, в течение которых гарантия действует, например, гарантия вступает в силу в дату отгрузки товара и действует в течение 180 дней с этой даты. Сейчас западные банки не подтверждают гарантии, а выпускают свои собственные гарантии по просьбе других банков и под их контргарантии, хотя об этом продолжают говорить как о «подтвержденных гарантиях».[31]
Виды гарантий, наиболее часто используемые в ОАО «Темирбанк»:
)Гарантия платежа.
Применяется, если казахстанский импортер получает товары с отсрочкой платежа. Иностранный поставщик страхует оплату банковской гарантией; 2)Гарантия возврата предоплаты.
Применяется, если казахстанский экспортер получает предоплату за товар. Иностранный покупатель страхует возврат предоплаты в случае непоставки товара.
)Гарантия погашения кредита.
Применяется, если клиент получил кредит в другом банке.
)Гарантия исполнения контракта.
Обычно применяется в экспортных операциях с расчетом по аккредитиву операциях. Сумма гарантии, как правило, составляет 5-10% от суммы контракта. Такая гарантия обычно требуется, если иностранный покупатель зафрахтовал судно для дальнейшей траспортировки казахстанского товара, или если в операциях покупателя. Иностранный покупатель страхует расходы по фрахту судна или иные возможные убытки в случае не поставки товара.
Аккредитив - это обязательство банка выплатить бенефициару сумму, указанную в аккредитиве при предоставлении в банк документов, полностью соответствующих условиям аккредитива. Если документы полностью соответствуют условиям аккредитива, банк обязан платить.
Банк (и аппликант) имеют полное право не платить, если в документах есть любые расхождения с условиями аккредитива. Окончательное решение платить или не платить принимает аппликант. С момента получения документов банк обязан в течение 7 (семи) банковских дней проверить их и произвести оплату, либо дать обоснованное объяснение, почему оплата не производится. Аккредитив может раскрываться сразу после получения банком документов или с отсрочкой, которая определяется по договоренности между покупателем и продавцом. Мы, как банк должны принять меры к том, чтобы на предполагаемую дату платежа располагать достаточными средствами клиента на счет покрытия, либо оформить кредитное обеспечение на случай, если на дату платежа у клиента не окажется средств на счете. Подтверждение аккредитива означает безусловное принятие подтверждающим банком всех обязательств по этому аккредитиву. Поэтому аккредитивы, подтвержденные первоклассными, западными банками принимаются практически всеми и везде. Как правило, подтверждающий банк одновременно является исполняющим банком. Таким образом, в заявке на подтвержденный аккредитив в поле «дата и место истечения срока аккредитива» следует указать город, в котором находится подтверждающий банк.[32]
Разновидности аккредитивов, применяемых в ОАО «Темирбанк»:
.Резервный аккредитив (стэндбай) представляет собой разновидность банковской гарантии, т.е. по сути он и есть гарантия. По форме резервный аккредитив представляет собой обычный аккредитив, но в качестве основного документа по резервному аккредитиву выступает требование оплаты. В аккредитиве обычно строго оговаривается, как такое требование должно быть оформлено. Если сделка проходит нормально, то требование не выставляется, оплата не производится, и аккредитив просто прекращает действие в указанную дату. Поэтому такой аккредитив и называется резервным.
.Переводной (трансферабельный) аккредитив.
Переводной аккредитив используется в схемах, где есть посредник, который приобретает товар и сразу же перепродает его конечному покупателю, получая при этом свою маржу. Суть переводного аккредитива в том, что он открывается на посредника, который затем переводит этот аккредитив на продавца. При переводе обычно уменьшается сумма аккредитива.
Поручительство - обязательство определенного лица, именуемого поручителем, перед кредитором другого лица отвечать за исполнение этого обязательства этого лица полностью или частично субсидиарно. Поручительством, как правило, обеспечивается исполнение должником денежного обязательства. Основные отличия поручительства от гарантии:
)характер ответственности;
)объем ответственности;
)порядок предъявления требований.
Гарантия и поручительство возникают на основании договоров поручительства или гарантии. Применение гарантии может быть установлено законодательством. Договора гарантии или поручительства должны быть совершены в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность договора гарантии или поручительства. Письменная форма договоров гарантии или поручительства считается соблюденной, если гарант или поручитель письменно уведомил кредитора о своей ответственности за исполнение обязательства должнику, а кредитор не отказался от предложений, гаранта и поручителя в течение нормально необходимого для этого времени.[33]
3. ПЕРСТПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВАЛЮТНОГО РЫНКА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
.1 Валютный рынок и валютная политика РК
Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-продажа обращающихся на них валют на основе спроса и предложения. В современных валютных рынках можно выделить следующие тенденции:
усиление интернационализации валютных рынков на основе интернационализации хозяйственных связей;
использование новейших систем связи;
совершение операций непрерывно в течение суток попеременно во всех частях света;
унифицирование техники совершения валютных операций, основанных на записях по корреспондентским счетам банков;
увеличение объема спекулятивных и арбитражных валютных сделок по сравнению с коммерческими валютными сделками.
В зависимости от объема, характера валютных операций и набора используемых валют современные валютные рынки подразделяют на международные, региональные и национальные (местные).
Международные валютные рынки сосредоточены в крупнейших мировых финансовых центрах. Среди них выделяются валютные рынки в Лондоне, Нью-Йорке, Франкфурте-на-Майне, Париже, Цюрихе. Токио, Сингапуре, Гонконге. [34]
На этих рынках осуществляются операции с валютами, которые широко используются в международном платежном обороте.
На региональных и местных валютных рынках осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами. В их числе сингапурский доллар, саудовский риал, кувейтский динар и т.д. Под национальными валютными рынками, как правило, понимается совокупность операций, осуществляемых банками, расположенными на территории данной страны, по валютному обслуживанию своих клиентов, в числе которых могут быть компании, частные лица и банки, не специализирующиеся на проведении международных операций. Кроме того, к операциям 4 внутреннего национального рынка могут быть отнесены валютные операции, совершаемые отдельными компаниями между собой, операции между частными лицами, а также операции, проводимые на валютных биржах. Исходя из вышеприведенных характеристик, можно говорить, что в Республике Казахстан действует национальный валютный рынок. В зависимости от степени либерализации внутреннего валютного законодательства той или иной страны официальный валютный рынок может быть дополнен "черным рынком". Наличие "черных рынков" характерно для всех стран СНГ. В Казахстане проводимая политика Национального банка Республики Казахстан, открытие значительного числа обменных пунктов, возросшая конкуренция между банками за рост массы прибыли позволили минимизировать "уличную" торговлю валютой и тем самым значительно сократить сферу действия "черного рынка".[35]
С институциональной точки зрения, валютные рынки представляют собой совокупность банков, банкирских домов, брокерских фирм и крупнейших корпораций. Валютные операции осуществляются на валютных рынках преимущественно через коммерческие банки, которые на договорной основе выполняют инкассовые и иные платежные поручения иностранных банков-корреспондентов.
Валютные операции обычно совершаются непосредственно между банками (по телексу или телефону), хотя в некоторых странах (страны Скандинавии) сохранились валютные биржи, где представители Центрального банка встречаются с участниками валютного рынка. Такое положение действует и в Республике Казахстан, где торговля валютой идет на Казахстанской межбанковской валютной бирже 2 раза в неделю. Политика гибкого валютного курса допускает свободный обмен валют путем купли-продажи на межбанковской валютной бирже. Акты купли-продажи иностранной валюты сопровождаются систематическим снижением курса тенге, поскольку спрос и предложение, иностранных валют существенно различаются. Спрос диктуется потребностями опосредования спекулятивных операций коммерческих банков и стоящих за ними посреднических структур по импорту дорогостоящих, престижных и других потребительских товаров конечного использования. Выручка от их реализации в тенге возрастает на спекулятивный прирост дохода, увеличивает ажиотажный спрос на иностранную валюту, тем самым еще ниже опускает курс тенге. Национальный банк вынужден проводить крупные валютные интервенции на валютной бирже для удержания приемлемого курса тенге, тем самым расходуя валютную наличность, полученную за счет экспорта и крайне необходимую для приобретения инвестиционных товаров.[36]
Переход от режима регулируемого плавания к свободно плавающему валютному курсу 4 апреля 1999 г. обусловлен ухудшением ситуации на международных рынках.
Фиксированный курс требует изменения рыночного спроса или предложения валюты, либо обоих факторов, что достигается следующими способами:
) использованием официальных резервов, то есть их уменьшением путем реализации на мировых рынках; в случае недостаточности официальных резервов в результате предыдущего исчерпания в действие вступают:
а) установление прямого контроля над товарными и финансовыми потоками, что достигается:
ограничением импорта (введение импортных квот, повышение ставок импортных таможенных пошлин);
поощрением экспорта за счет отмены лицензий и квот, снижения ставок экспортных таможенных пошлин, субсидирования государством отдельных экспортных товаров;
введения налогов и отчислений с доходов, получаемых инвестиций за рубежом,
б) введение обязательной продажи экспортной выручки государству по курсу, устанавливаемому Национальным банком;
в) привлечение внешнего финансирования: открытие кредитных линий со стороны международных финансовых организаций, иностранных государств, банков, получение реабилитационных займов.
Применение гибких курсов валют хотя и устраняет сбалансированность платежей, но вызывает риски и неопределенность в международной торговле, нестабильность во внутренней экономике. Если снижается стоимость национальной денежной единицы по отношению к иностранной, проявляются инфляционные явления, порождаемые инфляцией спроса, поднимаются внутренние цены на импорт.
Фиксированные валютные курсы устраняют риск и неопределенность, связанные с международной торговлей и валютно-кредитными отношениями.
Выбор курсовой политики должен привязываться к конкретным условиям борьбы с инфляцией, как правило, к краткосрочным периодам управления этим процессом. Изменение условий экономических отношений (торговых, расчетных, инвестиционных) требует постоянных изменений валютных курсов для устранения значительных отрицательных или положительных сальдо платежных балансов. Но эти изменения влекут за собой спекулятивные операции купли-продажи валюты, а также связанные с ними соответствующие экспортно-импортные операции и изложенные ранее инфляционные процессы.
При высоком уровне инфляции государству предпочтительнее ограничить внутреннюю конвертацию тенге на первом этапе подавления инфляции и использовать только внешнюю конвертируемость в расчетах по двухсторонним соглашениям или через контролируемые внешнеторговые фирмы. При этом внешняя конвертируемость основывается на твердых фиксируемых курсах валют.
Необходимо отметить, что сокращение текущего дефицита платежного баланса, характерного для Казахстана, должно достигаться в целом за счет переключения внутреннего спроса на импортируемые товары и услуги на местные, а также за счет повышения эластичности экспортного производства по отношению к внешнему спросу. Это достигается путем проведения политики установления валютного курса на реалистическом уровне, рационального сочетания торговых и валютных ограничений в периоды инфляционного всплеска и либерализации внешнеэкономических отношений при снижении темпов инфляции.
Преимущества плавающего обменного курса состоят в том, что центральный банк получает возможность самостоятельно проводить денежно-кредитную политику. К тому же, для поддержания курса национальной валюты не требуются валютные интервенции и значительны золотовалютные резервы, а экономика защищена от внешних шоков.
Однако свободное плавание имеет свои недостатки, главным из которых является то, что высокая изменчивость курса затрудняет производство и торговлю. Между тем экономика в меньшей степени защищена от внутренних шоков, а сокращение объемов внешней Торговли зачастую приводит к снижению главного макроэкономического показателя страны - объема ВВП.
Конечно, можно ссылаться на то, что плавающий валютный курс является более достоверным, платежный баланс - сбалансированным, а инфляция при импорте отсутствует. Тем не менее на рынке наблюдаются обманчивые ожидания в отношении изменения уровня цен, возникают трудности планирования и прогнозирования, а валютный риск при экспорте становится более максимальным.
Основной удар пришелся по поставщикам, импортирующим товары в Казахстан из ближнего и дальнего зарубежья. Постоянная потребность в покупке долларов США стимулирует спрос, а значит, играет на повышении курса иностранной валюты.
Негативную роль в падении курса национальной валюты играют непосредственные клиенты валютной биржи - коммерческие банки, а также экспортирующие предприятия.
Первые целенаправленно используют девальвацию тенге «в коммерческих целях», проводя операции купли-продажи долларов, исходя из инфляционных прогнозов, вторые «подкрепляют» свое финансовое состояние изменениями валютных курсов, вызывая тем самым сокращение валютных резервов Национального банка.[37]
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключении хочется отметить, выполнение всех банковских операций, связанных с иностранной валютой, требует особого умения, и не случайно западные бизнесмены называют валютные операции не наукой, а искусством, которым должен обладать каждый банк, желающий добиться успеха в международном бизнесе.
Это еще актуальнее предстает на современном рынке Казахстана, поскольку глубинная структурная перестройка внешнеэкономической деятельности нашей страны требует соответствующих изменений в работе банков во всем многообразии их внешних и внутренних связей. Так как внешнеэкономическая деятельность банков сейчас на пути своего развития, то изучение, попытка комплексного анализа опята зарубежных банков относительно проведения валютного регулирования наиболее актуальная тема обсуждения в банковской работе. Реализация данной проблемы носит многоотраслевой характер и, надеемся, будет внедряться в банковскую практику Казахстана, обходя на своем пути все негативные стороны, свойственные при проведении валютных операций.
Рассмотренные нами такие понятия валютного регулирования, как валютное кредитование, виды котировок, валютный рынок и типы валютных операций помогут специалистам банковской структуры правильно подойти к проблеме механизма проведения валютных операций.
Наиболее употребляемые в банковской практике расчеты при проведении валютных операций, таких как срочные сделки, фьючерсные, форвардные, сделки с опционом, операции «СПОТ» и операции «СВОП», а также арбитражные сделки.
Теоретическая часть работы может быть употребима при разработке методик проведения валютных сделок.
В данной работе указаны лишь некоторые из неотложных мер по стимулированию развития импортозамещающих производств. Важно вместе с фиксированием курса тенге на новом уровне продемонстрировать общую направленность новой экономической политики правительства и Национального банка на развитие внутреннего, производственного сектора. Реальное, выраженное в конкретных действиях стремление правительства к этому приоритету неизбежно будет способствовать активизации обратной связи со стороны отечественных предпринимателей, выявлению и совместному с государством устранению других препятствий на пути роста товарного производства. По сути, новая экономическая политика призвана создать условия переориентации предпринимательской энергии с посреднических операций и вывоза капитала на производственную деятельность.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
[1]. Закон Республики Казахстан «О валютном регулировании» от 24 декабря 1996 года
[2]. Закон Республики Казахстан ]«О национальном Банке Республики Казахстан» от 30 марта 1995 года
[3]. Закон Республики Казахстан «О Банках и банковской деятельности в РК» от 31 августа 1995 года.
[4]. А.Ю.Голубевич. Валютные операции в коммерческих банкахМ.:Юрист,2009.- 345с.
[5]. М.К. Бункин. Валютный рынок. / Москва. Юнити, 2005. -84с.
[6]. И. Черкесов, А.А. Плотицына. Банковское дело (справочный материал).. / М. Международные Отношения, 2004 г. с 376.
[7]. Под ред. М.Ю.Бабичевой. Банковское дело (справочное пособие). /Алматы. Санат. 2007.-237 с.
[8]. Лаврушина О.И. Банковское дело../ Алматы. КЭ. 2008.- 320 с.
[9]. Под ред.проф. АНРК Г.С. Сейткасымова. Деньги, кредит, банки..// М. Юнити.2007.-210 ..
[10]. Е.Д. Жуков. Банки и банковские операции. М. Экономика 2001.
[11]. A.А. Львов. Основы экономики и организация бизнеса /АКДИ «Экономика и жизнь». 2002. №5. с 261
[12]. Официальный сайт ОАО «Темирбанк » http://www.temirbank.kz/
[13]. Финансовый обзор OLMA Daily [Интернет-ресурс], 2010
[14]. К.С. Коновалов. Банки- опора в вашем бизнесе. Учебник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011 -74 с.
[15]. Под ред. Проф. В.М. Родионовой. Финансы. Москва: Финансы и статистика - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. с-981
[16]. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операций.. /М .фис. 2009 .-26с.
[17]. Мак Нотон Д. Банки на развивающиеся рынках. /Кредит. Под ред. Л. Дробозиной. Алматы.: Каржы-Каражат,2008.-256 с.
[18]. Банковское дело Под ред. К. Поляка. М. Юнити.2007/ : Финансы,2001.- 97с.
[19]. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. Москва: Банковское Дело, 2009. - 87с.
[20]. Банковское дело. Егоров Е.А. /ИНФРА-М, 2008, -720 с.
[21]. Ковалев В.В. Банковское дело, / Алматы: КазГАУ,2000,- 135с.
[22]. Кучукова Н.К.Коммерческие банки / Москва: ИНФРА, 2007,-464с.
[23]. Алексеева М. М. «Планирование деятельности фирмы»/ Учебно-методическое пособие. - М.: «Банковское дело» 2000 г. - 520с
[24]. Гусарова Т.А. «Валютные операции коммерческих банков» /ИНФРА-М, 2012,-720 с.
[25]. Свиридов О. Ю. Механизм валютных операций:/ Учебное пособие. Ростов-на-Дону: Феникс, 2003. - 230с.
[26]. Н.В.Колчина. Валютные операции М: ЮНИТИ, 2008.- 287с.
[27]. Кидуэлл Д. С, Петерсон Р. Л., Блэкуэлл Д. У.Валютный рыно, день-i. СПб.: Питер, 2000. -32с.
[28]. Лушина С. И., Слепова В. И. Финансы. М: РЭА, 2000.c.781-796
[29]. Ковалева А. М. Валютный рынок: Учебное пособие. М.: ФиС, 2000.-540с.
[30]. Райзберг Б.А., Фатхудинов Р.А. «Банковское дело», 2007.c 236-240
[31]. Алан Хоскинг, «Валютные операции: Практическое пособие»,// пер. С англ. - М. Международные Отношения, 2004 .с -197 .
[32]. А.К.Шишкин, С.С.Вартанян, В.А.Микрюков Валютные операции их понятие и виды Москва,// Инфра -М 2006 г. c-132.
[33]. Кучукова Н.К. Банковское дело. /Алматы: Гылым, 2010, -439 с.
[34]. К.С. Коновалов. Банки- опора в вашем бизнесе. Алматы:/ М.: Юнити, 2011.-45с.
[35]. Банковское право: учебник для магистров.- 3-е изд., перераб. и доп. / под ред. Д.Г. Алексеевой, С.В. Пыхтина.- М.: Юрайт, 2012.- 1055с.
[36]. Горелая, Н. В. Организация кредитования в коммерческом банке : учеб. пособие / Н. В. Горелая. - М. : Форум : ИНФРА-М, 2012. - 207 с.
[37]. Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) : учеб. пособие / Д. И. Жиляков, В. Г. Зарецкая. - М. : КНОРУС, 2012. - 368 с.
Больше работ по теме:
Курсовая работа (т)
Порядок начисления и учета процентов по ссуде
Курсовая работа (т)
Порядок обращения ценных бумаг
Курсовая работа (т)
Права и обязанности субъектов страхового правоотношения
Курсовая работа (т)
Правовое регулирование страхового дела
Курсовая работа (т)
Предмет: Банковское дело
Тип работы: Курсовая работа (т)
Новости образования
22 Июля 2016 16:26
Более 70 представителей крупных вузов АСЕАН подтвердили участие в форуме во Владивостоке
22 Июля 2016 12:51
Абызов: публикация первичных статсведений снизит бюрократическую нагрузку на школы
22 Июля 2016 11:53
В Чечне свыше 200 школьников сдали ЕГЭ с результатом свыше 90 баллов - министр
22 Июля 2016 05:36
Замглавы Минобрнауки РФ: задача сократить число людей с высшим образованием не стоит
21 Июля 2016 20:19
КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]
Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение
ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ