Платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность предприятия, их оценка и пути повышения (на примере ООО "ПГ "Фосфорит")

 

Национальный открытый институт России

г. Санкт-Петербург

Кафедра экономики










Дипломная работа

Платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность предприятия, их оценка и пути повышения (на примере ООО "ПГ "Фосфорит")




Исполнитель

Постнова И.В.

Научный руководитель,

к.э.н., доц. Панова А.Ю.





Санкт-Петербург 2014


Оглавление


Введение

Глава 1. Теоретические основы оценки платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

.1 Понятие и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости

.2 Понятие и оценка деловой активности предприятия

.3 Источники информации для оценки платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности

Глава 2. Оценка эффективности деятельности предприятия ООО "ПГ "Фосфорит"

.1 Экономико-организационная характеристика предприятия

.2 Наличие основных и оборотных средств предприятия, трудовых ресурсов

.3 Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

Глава 3. Пути повышения финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

.1 Мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия

.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий

Заключение

Список литературы

Приложения



Введение


Рыночная экономика связана с необходимостью повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе систематического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности дает возможность выработать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагают всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельность предприятия, но и в том, чтобы получить объективную оценку ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности и постоянно проводить работу, направленную на улучшение этих показателей.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможности выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовые результаты деятельности предприятия определяются прежде всего, качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).

Основными факторами, определяющими эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение, по мере возникновения потребности, собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Актуальность темы дипломного проекта обоснована тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Цель данного дипломного проекта заключается в изучении и планировании финансово-хозяйственной деятельности предприятии.

Объектом исследования является ООО "ПГ "Фосфорит".

Предмет исследования - финансово-хозяйственная деятельность ООО "ПГ "Фосфорит".

Достижение цели требует решения следующих задач:

1. исследовать методы анализа и планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

. провести анализ деятельности конкретного предприятия:

общее финансовое состояние предприятия;

состояние финансовой устойчивости;

состояние ликвидности баланса;

показатели деловой активности.

3. разработать предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Дипломный проект написан на основе использования законодательных и нормативных документов Российской Федерации, современной отечественной и зарубежной литературы в области финансового менеджмента, финансового и экономического анализа.

Практической базой написания явились устав и бухгалтерская и финансовая документация ООО "ПГ "Фосфорит".



Глава 1. Теоретические основы оценки платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия


.1 Понятие и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости


Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Так, например, финансовый анализ или анализ финансово-хозяйственной деятельности, который составляется по данным финансовой отчетности, называют классическим способом анализа, а внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и пр.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Управление финансовой устойчивостью предполагает комплексное управление текущими активами и текущими пассивами, или, выражаясь языком "импортной" терминологии, управления «работающим» капиталом. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным.

Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных ресурсов.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа (рис. 1.1). Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.



Рис. 1.1 Примерная схема взаимосвязи финансового и управленческого анализа


Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ проводится на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

анализ абсолютных показателей прибыли;

анализ относительных показателей рентабельности;

анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

анализ эффективности использования заемного капитала;

экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Финансовый потенциал предприятия определяется производственным (научно-производственным), организационным и социальным потенциалом, а также результатами их использования в производственно-хозяйственной деятельности. Финансовый потенциал характеризуется рядом формальных и неформальных критериев. Формальные критерии - финансовые коэффициенты - дают возможность оценить финансовое состояние предприятии и на основе анализа их динамики выявить тенденции его изменения, в том числе прогнозировать кредитоспособность и платежеспособность. Однако они недостаточны для принятия решения о мерах улучшения финансового состояния, поскольку не раскрывают возможности использования указанных потенциалов. В антикризисном управлении важно уяснить истоки (причины) зарождения развития кризиса. Как правило, самым ранним сигналом зарождения кризиса является снижение темпов обновления технологий и производимых товаров, что неминуемо скажется на позициях предприятия на рынке. Они будут изменяться примерно по следующей схеме: снижение конкурентоспособности - снижение спроса - снижение доли предприятии на рынке - снижение дохода и прибыли - снижение возможности самофинансирования развития - увеличение доли заемных средств в капитале предприятия - снижение рентабельность собственного капитала - снижение кредитоспособности и платежеспособности предприятия. Чтобы прервать этот процесс, необходимо обладать искусством управления, в первую очередь, стратегического управления, осуществляемого руководством предприятия.

Диагностика платежеспособности предприятия проводится на основании методики оценки финансового состояния предприятия.

Основные этапы проведения финансового анализа:

предварительная оценка финансового состояния предприятия на основе выявления "неблагополучных" статей баланса;

сравнение отчетного баланса активов и пассивов с прогнозным (бюджетом по балансовому листу);

изучение характера динамики отдельных статей баланса (горизонтальный и вертикальный анализ).

Последовательность проведения анализа проведена на рисунке 1.2.


Рис. 1.2. Последовательность проведения финансового анализа


В общем виде программа анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом:

. предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия.

.1 характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности

.2 выявление неблагополучных статей отчетности.

. оценка и анализ экономического потенциала.

.1 оценка имущественного положения: горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

.2 оценка финансового положения - финансовой устойчивости, платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности баланса.

. оценка и анализ результативности деятельности предприятия: показателей рентабельности (доходности), оборачиваемости активов и собственного капитала, положения на рынке ценных бумаг.

Финансовое состояние организации, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и структуры активов предприятия, а также от уравновешенности активов и пассивов.

Поэтому сначала анализируется структура источников формирования капитала организации и оценивается степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитываются следующие относительные показатели (табл. 1.1).


Таблица 1.1 Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателяЭкономическое содержаниеФормула расчетаИнтерпретация12341. Коэффициент автономииХарактеризует долю собственного капитала в валюте балансаРекомендуемое значение выше, чем 0,5. превышение указывает на укрепление финансовой независимости от внешних источников2. Коэффициент задолженностиСоотношение между заемными и собственными средствамиЗначение должно быть не выше, чем 0,673. Коэффициент самофинансированияСоотношение между собственными и заемными средствамиЗначение должно быть выше чем 1. указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиХарактеризует долю СОС в оборотных активахЗначение должно быть выше чем 0,1. Чем выше показатель, тем больше возможностей предприятия в проведении финансовой политики5. Коэффициент маневренностиХарактеризует СОС в собственном капиталеЗначение должно быть от 0,2 - 0,5. Чем ближе значение к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневрирования.6. Коэффициент финансовой напряженностиХарактеризует долю заемных средств в валюте балансаЗначение должно быть выше чем 0,5. Превышение верхней границе свидетельствует о большей зависимости предприятия от внешних финансовых источников.7. Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных активовХарактеризует сколько ОА приходиться на рубль ВОАИндивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в ОА.8. Коэффициент имущества производственного назначенияХарактеризует долю ИПН в активах предприятия.Значение должно быть выше, чем 0,5. при снижении показателя необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества.9. Коэффициент финансовой устойчивостиКаждая часть активов финансируется за счет устойчивых источников, где ДО - долгосрочные обязательстваЗначение должно быть выше, чем 0,6.

Платежеспособность предприятия характеризует его возможность и способность своевременно и полностью выплачивать свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

Ликвидность предприятия - способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная времени превращения активов в денежные средства.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр.260=ДС+КФВ).

А2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие активы (стр. 240+270=ДЗ+ПОА).

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)

(стр. 210+стр.220+стр.230+=ДЗ+НДС+З).

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы (стр.190=ВОА).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность (стр. 620=КЗ).

П2. Краткосрочные пассивы - это статьи "заемные средства" и другие статьи разд. V пассива баланса

(стр.610+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660).

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к IV разделу, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.590=ДО).

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи III раздела пассива баланса (стр.490).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:


А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4


Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 1.2). В ходе анализа каждый из приведенных коэффициентов рассчитывается на начало и на конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно в динамике (увеличение или снижение значения).


Таблица 1.2 Финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Наименование показателяЭкономическое содержаниеФормула расчетаИнтерпретация1. Коэффициент абсолютной ликвидностиХарактеризует какую часть краткосрочных обязательств (КО) предприятие может погасить в ближайшее времяРекомендуемое значение от 0,2-0,5. С помощью ДС и КФВ предприятие должно покрывать 20%-50% КО2. Коэффициент критической оценкиПоказывает прогнозирование платежеспособности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторамиЗначение должно быть от 0,5-0,8. низкое значение показателя указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование долгосрочной задолженности в денежные средства.3. Коэффициент текущей ликвидностиПоказывает достаточность оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств.Значение должно быть от 1-2. показывает какую часть обязательств можно покрыть, мобилизовав все оборотные активы4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиХарактеризует наличие у организации СОС для необходимой текущей деятельностиЗначение должно быть выше чем 0,1.5. Коэффициент ликвидности при мобилизации средствПоказывает зависимость платежеспособности предприятия от материальных запасовЗначение должно быть от 0,5 - 0,7. нижняя граница характеризует достаточность запасов для покрытия краткосрочных обязательств.6.Общий показатель платежеспособностиПредназначен для конкретной оценки платежеспособности.Значение должно быть выше, чем 1.

Показатели рентабельности представлены в таблице 1.3.



Таблица 1.3 Показатели, характеризующие рентабельность

Наименование показателяСпособ расчетаНазначение показателя1.Рентабельность продажПоказывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции2.Чистая рентабельностьПоказывает, сколько прибыли приходится на единицу выручки3.Экономичеса рентабельностьПоказывает эффективность использования всего имущества организации4.Рентабельноь собственного капиталаПоказывает эффективность использования собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций5. Валовая рентабельностьПоказывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки6. ЗатратоотдачаПоказывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат7.Рентабельность перманентного капиталаПоказывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок8. Коэффициент устойчивости экономического ростаПоказывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности

Оценка финансовой деятельности предприятия проводится путем анализа всего комплекса приведенных выше показателей в динамике, что позволяет оценить реальное финансовое положение предприятия.


1.2 Понятие и оценка деловой активности предприятия


При внедрении в мировой практике методик анализа финансовой отчетности на основе системы аналитических коэффициентов и появился термин "деловая активность". Безусловно, трактовка данного термина может быть различной. В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия. Таким образом, словосочетание "деловая активность" представляет собой, возможно, не вполне четкий перевод с английского языка "business activity", который характеризует соответствующую группу коэффициентов из системы показателей.

Деловая активность предприятия проявляется в динамичности его развития, достижении поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:

степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

уровень эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

В зарубежной практике используется методика анализа деловой активности, которая могла бы быть применима при оценке российских предприятий. В связи с отсутствием системы показателей по оценке финансового положения предприятий, отраслей и т.п. по международным стандартам, возникают проблемы при вложении иностранного капитала в отечественную экономику.

В формах финансовой отчетности, используемых в отечественной практике, не предусмотрены показатели для оценки деловой активности предприятий. Это определяет наличие методологических проблем установления системы показателей деловой активности, ее объективной оценки, а также формирования достоверной и достаточной информационной базы.

Проблемы оценки деловой активности, совершенствования информационной базы анализа в составе бухгалтерской финансовой отчетности рассматриваются в трудах зарубежных ученых-экономистов, в частности таких как, Д.А. Аакер, Э. Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл, Р.Дж. Кэмпбелл, Л.А. Бернстайн и других. Разработкой отдельных аспектов данной проблемы занимались и отечественные экономисты, такие как А.Д. Шеремет, М.И. Баканов, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, Н.Н. Илышева, С.В. Панкова, О.В. Ефимова, Р.С. Сайфулин и другие. При этом, единая позиция отсутствует, каждый автор предлагает свою методику оценки. Таким образом, возникает проблема отсутствия показателей в полном объеме не дает оценить эффективность работы предприятия, сделать прогнозы как на долгосрочную, так и на краткосрочную перспективу. По мнению большинства экономистов (М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, В.В. Ковалева, Р.С. Сайфулина и др.), содержание действующей бухгалтерской отчетности не в полной мере соответствует целям и задачам экономического анализа и требует определенных корректировок не только для целей анализа, но и для целей приближения к МСФО. При введении ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль" перед бухгалтерами была поставлена задача - расчет и отражение в налоговом учете отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств в соответствии с международными стандартами. При этом отсутствовала единая концепция по формированию регистров, что повлекло за собой формирование разных подходов. Это подтверждено исследованиями публикаций экономистов Л.И. Куликовой, Л.С. Коваля, О.А. Агеевой. Недостаточная изученность указанных проблем предопределила необходимость разработки новых методологических подходов, соответствующих современным требованиям развития бухгалтерского учета как источника информации, и экономического анализа - как инструмента поиска резервов и разработки мер для принятия управленческих решений.

Основными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

Финансовая деятельность предприятия может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).

В финансовом аспекте деловая активность проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании в уровне и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости: во-первых, от скорости оборота средств зависит скорость годового оборота; во-вторых, с размерами оборота, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов; в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Для оценки деловой активности используется 2 группы показателей: общие показатели оборачиваемости; показатели управления активами (табл.1.4).


Таблица 1.4 Показатели деловой активности.

Наименование показателяСпособ расчетаОбщие показатели оборачиваемости1Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)Стр.010 ф.2 d1=_____________________ (оборотов) стр.190 + стр.290 (ф.1)2Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средствСтр.010 ф.2 d2=_____________________ (оборотов) стр.290 (ф.1)3Коэффициент отдачи нематериальных активовСтр.010 ф.2 d3=_____________________ (оборотов) стр.110 (ф.1)4ФондоотдачаСтр.010 ф.2 d4=_____________________ (оборотов) стр.120 (ф.1)5Коэффициент отдачи собственного капиталаСтр.010 ф.2 d5=_____________________ (оборотов) стр.490+640+650 (ф.1)Показатели управления активами1Оборачиваемость материальных средств (запасов)Стр.210 ф.1 * t d6=_____________________ (в днях) стр.010 (ф.2)2Оборачиваемость денежных средствСтр.260 ф.1 * t d7=_____________________ (в днях) стр.010 (ф.2)3Коэффициент оборачиваемости средств в расчетахСтр.010 ф.2 d8=_____________________ (оборотов) стр.230 + 240 (ф.1)4Срок погашения дебиторской задолженности(Стр.230+240 (ф.1)) * t d9=_____________________ (в днях) стр.010 (ф.2)5Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиСтр.010 ф.2 d10=_____________________ (оборотов) стр.620 (ф.1)6Срок погашения кредиторской задолженностиСтр.621 (ф.1) * t d11=_____________________ (в днях) стр.010 (ф.2)7Период погашения задолженности поставщикамСтр.621 (ф.1) * t d12=_____________________ (в днях) оборот по Дт счета 608Период хранения производственных запасовСредние остатки запасов * t d13=_____________________________(в днях) сумма матер. расходов, отнесенных на производство9Длительность процесса производстваСтр.214 (ф.1) * t d14=_____________________________(в днях) факт. себестоимость выпущ. пр-ции

Ресурсоотдача (или в мировой практике коэффициент оборачиваемости вложенного капитала) характеризует интенсивность использования ресурсов и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов, т.е. показывает объем выручки от реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. При росте данного показателя в динамике можно сказать о повышении эффективности использования экономического потенциала.

Фондоотдача и фондоемкость характеризуют эффективность использования основных фондов. Фондоотдача - это отношение объема выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость - величина, обратная фондоотдаче и характеризует стоимость основных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг). Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда. Таким образом, основным условием роста фондоотдачи является превышение роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности.

При проведении анализа состояния предприятия также осуществляется анализ использования оборотного капитала. От скорости превращения активов в денежную наличность зависит ликвидность предприятия.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей: коэффициентом опережения темпов роста объема продукции (работ, услуг) над темпами роста остатков оборотных средств; увеличением реализацией продукции (работ, услуг) на один рубль оборотных средств; относительной экономией (дополнительным увеличением) оборотных средств; ускорением оборачиваемости оборотных средств.

Основная задача - ускорение оборачиваемости, на которое может повлиять проведение работ по оптимизации производственных запасов, по эффективному использованию ресурсов (материальных, трудовых и т.п.), по сокращению длительности производственного цикла.

Показатели оборачиваемости рассчитываются как по всем оборотным средствам в целом, так и по отдельным статьям, формирующим оборотные средства.

Информация об объемах выручки от реализации берется на основании данных формы №2 бухгалтерской отчетности ("Отчет о прибылях и убытках").

Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется на основе баланса по формуле средней арифметической:


Оср= (Оначкон) / 2 (1)


где Онач - величина активов на начало года;

Окон- величина активов на конец года.

Более точный расчет среднегодовой величины активов осуществляется по формуле средней хронологической величины:


Оср= (Ѕ *О123+….Оi-1+ Ѕ *Оi ) / ( n -1 ) (2)


где n - число периодов ( месяцев, кварталов и т.п.)

Оi - величина активов в i-ом периоде.

Продолжительность одного оборота в днях = Длительность анализируемого периода в днях / Коэффициент оборачиваемости активов (в оборотах).

Число дней (t) в анализируемом периоде принято считать в квартале - 90, в полугодии - 180, в году - 360.

Операционный цикл (ОЦ) - период полного оборота всей суммы оборотных активов. Оборотный цикл состоит из периода оборачиваемости производственных запасов (ОЗ) и периода погашения дебиторской задолженности (ОДЗ):


ОЦ (в днях) = ОЗ + ОДЗ. (3)


Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ).

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) - период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученное сырье, материалы и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовую продукцию:


ФЦ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ (в днях) (4)


где ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности.

Сокращение ФЦ в динамике - положительная тенденция. Это может происходить за счет ускорения производственного процесса, за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, за счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Показатели оборачиваемости оборотных средств сравниваются с аналогичными показателями. Оборачиваемость материальных оборотных средств сравнивается так же с плановой оборачиваемостью.

Если оборачиваемость оборотных средств в днях в отчетном году меньше прошлогодней, это свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных средств, а следовательно, о более эффективном их использовании. Замедление оборачиваемости оборотных средств говорит об их неэффективном использовании.

При анализе важно установить не только направление и величину отклонений оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом, но и как эти отклонения повлияли на размер оборотных средств.

Размер высвобождения (или дополнительной загрузки) оборотных средств в результате ускорения (или замедления) оборачиваемости оборотных средств по сравнению с прошлым годом определяется как разница, умноженная на однодневную сумму оборота по реализации в отчетном году и на количество оборотов.

Дополнительно проводится анализ оборачиваемости по отдельным элементам оборотных средств. Это связано с тем, что скорость оборота всех оборотных средств зависит от того, с какой скоростью каждый их элемент переходит из одной функциональной формы в другую. Наиболее важными частными показателями представляются такие, как оборачиваемость средств, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше скорость реализации запасов, тем более ликвидной становится структура баланса. Положительно влияет на деловую активность предприятия сокращение среднего срока погашения дебиторской задолженности.

В результате такого анализа выявляется, какое количество оборотов совершим в течение аналогичного периода капитал, вложенный в ту или иную материально-вещественную форму, то есть сколько раз он возмещался предприятию при реализации товаров, продукции, работ и услуг.

Также эффективность работы предприятия можно измерить одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Т.е. эффективность определяется как отношение реализованной продукции или прибыли к авансированным ресурсам.

К показателям эффективности относятся показатели рентабельности - прибыльности или доходности ресурсов, капитала или продукции (табл. 1.5).


Таблица 1.5 Показатели рентабельности

Наименование показателяСпособ расчета1Рентабельность продажПрибыль / выручка от реализации2Рентабельность средств или их источниковПрибыль / средняя величина средств или источников3Рентабельность всего капиталаПрибыль (балансовая или от реализации) / средний за период итог баланса4Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активовПрибыль / средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов5Рентабельность собственного капиталаПрибыль / средняя величина источников собственных средств6Рентабельность перманентного капиталаПрибыль / средняя величина долгосрочных кредитов и займов)

При расчетах показателей в качестве прибыли может использоваться как прибыль от продаж (стр. 050 ф.2), так и балансовая прибыль (стр. 140 ф.2) или нераспределенная прибыль (стр. 190 ф.2).

Если рентабельность средств или их источников вычисляется на основании прибыли от реализации и тем самым достигается сопоставимость с рентабельностью продаж, то между рассматриваемыми коэффициентами существует определенная взаимосвязь:

Рентабельность средств или источников = Рентабельность продаж * Оборачиваемость средств или их источников.

Данная формула показывает, что прибыльность средств предприятия или источников обусловлена как политикой ценообразования предприятия и уровнем затрат на производство реализованной продукции (они комплексно отражаются в показатели рентабельности продаж), так и деловой активностью предприятия, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников. Формула указывает пути повышения рентабельности: при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и, наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продаж.


1.3 Источники информации для оценки платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности


Все источники данных для анализа делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные. К нормативно-плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация. Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный анализ данных первичных и сводных учетных регистров и отчетности обеспечивает принятие необходимых корректирующих мер, направленных на достижение лучших результатов хозяйствования. Данные статистического учета и отчетности предприятия используются для углубленного изучения тенденций основных показателей и факторов, формирующих их уровень. Изучение данных макроэкономической статистики в целом по отрасли или народному хозяйству необходимо для оценки внешних условий функционирования предприятия и степени хозяйственных и финансовых рисков.

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

Учетным документом, согласно нашей классификации, является и экономический паспорт предприятия, где накапливаются данные о результатах хозяйственной деятельности за несколько лет. Значительная детализация показателей, которые содержатся в паспорте, позволяет провести многочисленные исследования динамики, выявить тенденции и закономерности развития экономики предприятия.

Внеучетные источники информации - это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся:

. Официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства, указы президента, постановления правительства, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия, решения совета директоров, собраний акционеров и т.д.

. Хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации.

. Научно-техническая информация: публикации, отчеты по результатам научно-исследовательской работы и др.

. Техническая и технологическая документация.

. Материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах - хронометраж, фотография и т.п.

. Информация об основных контрагентах предприятия - поставщиках и покупателях. Данные о поставщиках необходимы для прогнозирования их надежности и ценовой политики. Сведения о покупателях требуются для характеристики их текущей и долгосрочной платежеспособности.

. Данные об основных конкурентах, полученные из разных источников информации - Интернета, радио, телевидения, газет, журналов, информационных бюллетеней и др.

. Данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов).

. Сведения о состоянии рынка капитала (ставки рефинансирования, официальные курсы иностранных валют, ставки коммерческих банков по кредитам и депозитам и др.).

. Данные о состоянии фондового рынка (цены спроса и предложения по основным видам ценных бумаг, объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов, сводный индекс динамики цен на фондовом рынке).

. Данные Госкомстата об изменениях макроэкономической ситуации в стране и др.

В зависимости от источников получения информации она подразделяется на внутреннюю и внешнюю. Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относятся все виды хозяйственного учета, бухгалтерская и статистическая отчетность, учредительные документы, юридическая документация, характеризующая договорные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, проектная и другая техническая документация, отражающая функциональную структуру выпускаемых изделий, их качество, уровень техники и технологии их производства, степень автоматизации управления и всех сторон деятельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановая документация и бизнес-план, акты аудиторских и плановых проверок.

Для проведения разных видов экономического анализа используется разный набор источников внутренней информации и различное их соотношение.

Основным источником информации для внешних пользователей является бухгалтерская отчетность. Содержание публикуемой (так называемой публичной) отчетности и степень агрегированности ее данных хозяйствующими субъектами определенных организационно-правовых форм устанавливается государством в законодательном порядке.

В законодательно регулируемом объеме бухгалтерская отчетность представляется налоговым органам, с приложением расчетов налогооблагаемой базы для разных налогов и сумм налогов; в органы государственной статистики (без налоговых приложений), а также в кредитующие коммерческие банки, если кредитным договором предусмотрено периодическое представление ссудозаемщиком его отчетности с оговоренными в договоре расшифровками отдельных статей, необходимых для контроля за обеспечением ссуды.

Таким образом, внутренние источники информации можно сгруппировать следующим образом:

) учредительные документы;

) первичные документы, фиксирующие состав основных и оборотных средств и их оценку;

) первичные документы, отражающие хозяйственные операции и вызываемые ими движения денежных средств, а также доходы и расходы хозяйствующего субъекта;

) проектно-техническая документация (технические паспорта, технологические карты и др.);

) юридические документы, фиксирующие отношения с инвесторами, поставщиками и покупателями, заемщиками, эмитентами и вкладчиками;

) данные аналитического бухгалтерского учета;

) данные оперативного учета;

) данные статистического учета;

) бухгалтерская отчетность, включая все приложения и пояснительную записку;

) оперативная и промежуточная отчетность;

) статистическая отчетность;

) акты ревизий, аудиторских и налоговых проверок, заключения коммерческих банков, судебных органов;

) планово-нормативная документация;

) материалы, характеризующие личный состав персонала, особенно руководящий состав анализируемого хозяйствующего субъекта;

) бизнес-планы.

Отчетность предприятия - это система показателей, характеризующих условия и результаты его работы за истекший период. Отчетность составляется на основе данных всех видов текущего учета - бухгалтерского, статистического и оперативно-технического, благодаря чему обеспечивается возможность отражения в ней разносторонней хозяйственной деятельности предприятия (фирмы).

Отчеты классифицируются по трем основным признакам:

) объему сведений, включаемых в отчеты;

) периодам, охватываемым отчетностью;

) целям, для которых составляются отчеты.

По объему сведений, включаемых в отчеты, различают частную и общую отчетность. Частная отчетность включает информацию о работе отдельных звеньев организаций. Общая отчетность характеризует финансово-хозяйственную деятельность организации в целом.

В настоящее время все большее внимание уделяется консолидированной отчетности, которая составляется по взаимосвязанным группам предприятий - холдингам, концернам, финансовым группам и т.п. Использование данных консолидированной отчетности имеет особое значение для принятия финансовых решений о вложении прямых инвестиций или формирования портфельных инвестиций, покупке доходных ценных бумаг краткосрочных или долей, паев, акций, котирующихся на фондовом рынке.

По периодам, охватываемым отчетностью, различают периодическую и годовую. Периодические отчеты составляются регулярно через определенные промежутки времени. Различают отчетность ежедневную, еженедельную, месячную, квартальную и полугодовую. Годовой отчет составляется в обязательном порядке.

В зависимости от целей отчетность может быть внешней и внутренней. Внешняя составляется для внешних пользователей, заинтересованных в деятельности предприятия, его доходности и имущественном положении. Внешняя бухгалтерская отчетность крупных организаций в соответствии с международной практикой обязательно подлежит опубликованию и называется «публичной».

Составление внутренней отчетности вызывается потребностью самого предприятия (хозяйственного звена).

Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность состоит из следующих форм:

форма №1 "Бухгалтерский баланс";

форма №2 "Отчет о прибылях и убытках";

форма №3 "Отчет о движении капитала";

форма №4 "Отчет о движении денежных средств";

форма №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу",

а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам. Дополнительно к годовому балансу предприятиями формируется Пояснительная записка.

Внешние пользователи бухгалтерской отчетности имеют возможность: принять решение о целесообразности своих инвестиций в другие предприятия; избежать выдачи кредитов ненадежным партнерам; оценить целесообразность приобретения активов; оценить финансовое состояние потенциальных партнеров; оценить возможные риски предпринимательства и т.д.

Пользователями финансовой информации в России являются: собственники (учредители, акционеры) в соответствии с учредительными документами; государственная налоговая инспекция; государственные органы, на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности предприятия (министерство имущества, министерства, ведомства); органы государственной статистики и др.

Важным условием достоверности годового отчета предприятия является обеспечение сравнимости отчетных данных с показателями за соответствующий период прошлого года с соблюдением изменений в учетной методологии. Как правило, этот принцип сопоставимости не достигается в настоящее время, что сужает возможности экономического анализа. Уместной является информация, которая отвечает следующим требованиям: современность, значимость и ценность для прогнозирования и сверки результатов.

В условиях рыночных отношений бухгалтерский баланс является главным источником информации для различных групп пользователей. На основании баланса строится работа по финансовому планированию предприятия, осуществляется контроль за движением денежных средств и за их соответствием финансовым результатам.

Большое значение для анализа финансовых результатов имеет своевременное формирование резервов, созданных на случай чрезвычайных ситуаций, оценочных резервов, резервов предстоящих расходов. Эти данные раскрываются во II разделе формы №3 "Резервы".

Поскольку большое значение для эффективных хозяйственных связей субъекта хозяйствования имеет его платежеспособность, для экономического анализа финансового состояния важны постоянный контроль, оперативный и текущий анализ движения денежных средств. Эти данные находят отражение в "Отчете о движении денежных средств" (ф. №4). Эта форма также претерпела существенные изменения и стала существенно более информативной.

Экономический анализ, выступая основным потребителем информационных данных, используемых в процессе ретроспективного, текущего и перспективного анализа, выявляет достоинства и недостатки действующей системы экономической информации.

Экономический анализ финансового состояния представляет собой аналитическое исследование способности предприятия финансировать свою деятельность. Анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющей целью:

оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому, финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

а) структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

б) эффективности и интенсивности его использования;

в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

г) запаса его финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя:

общий анализ финансового состояния - позволяет проследить динамику валюты баланса, структуру активов и пассивов, структуру имущества, запасов и финансовых результатов и сделать общий вывод о финансовом состоянии;

определение финансовой устойчивости позволяет установить платежеспособность;

определение ликвидности баланса используется для оценки способности акционерного общества, его возможных конкурентов и партнеров рассчитываться по обязательствам (оценить их кредитоспособность);

расчет и анализ коэффициентов финансового состояния позволяет выявить изменения финансового состояния за определенный период и выполнить сравнительный финансовый анализ с другими предприятиями;

расчет и анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности;

позволяет определить деловую активность и рентабельность акционерного общества, оценить качество управления акционерным обществом за период.

Анализ финансового состояния следует начинать с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса, т.к. финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Для анализа используются приемы структурно-динамического анализа. Цель структурного анализа - изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.

Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса. Принятая группировка позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия. Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчётов. Можно выделить среди них шесть основных методов: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение предприятия.


Глава 2. Оценка эффективности деятельности предприятия ООО "ПГ "Фосфорит"


.1 Экономико-организационная характеристика предприятия


ООО промышленная группа "Фосфорит" - крупнейшее на Северо-Западе России предприятие по производству минеральных удобрений, неорганических кислот и кормовых добавок, одно из тех, кто определяет "лицо" химической отрасли страны и единственное, использующее собственную сырьевую базу - уникальное Кингисеппское месторождение фосфоритов. Предприятие было создано в 1962 году.

Адрес: 188452 Ленинградская область, Кингисеппский район, Промзона "Фосфорит".

В настоящее время ООО "ПГ "Фосфорит" в составе 6 предприятий входит в холдинг "Минерально-химическая компания "ЕвроХим", являясь частью хорошо отлаженной системы «добыча сырья - переработка - отгрузка товарной продукции".

Высокий уровень технологий «Фосфорит» позволяет предприятию в течение ряда лет занимать прочные позиции на рынке, 90% продукции отправляется на экспорт. Наиболее крупные потребители - Германия, Франция, Аргентина, Бразилия, Польша. Вместе с тем, менеджеры предприятия немало внимания уделяют расширению внутреннего рынка.

ООО "ПГ "Фосфорит" реализует различные инвестиционные проекты, основными направлениями инвестиционной деятельности являются приобретение нового оборудования и техники, развитие производственных мощностей, сохранение и максимальное использование собственной рудной базы, продление срока эксплуатации хранилищ производственных отходов, внедрение новых технологий, расширение ассортимента продукции.

С 2001 г. ООО ПГ "Фосфорит" входит в холдинг ЗАО МКХ "Еврохим". По данным рейтингового агентства "Эксперт РА" (октябрь 2009г.) ООО ПГ "Фосфорит" занимает 398 место среди "400 крупнейших компаний России" по объемам реализации продукции за 10 лет.

Основными видами деятельности предприятия являются:

Добыча и переработка фосфатного сырья Кингисеппского месторождения для производства фосфорных удобрений.

Производство серной кислоты и сложных минеральных удобрений из апатитового концентрата на основе комплексного использования минеральных ресурсов.

Проведение исследовательских работ и создание научно-технической продукции.

Внешнеэкономическая, консультативная деятельность, направленная на получение прибыли.


Таблица 2.1 Характеристика ресурсного потенциала предприятия за 2011-2012 гг.

Наименование показателей2011 год2012 год2012 год в % к 2011 годуСреднегодовая численность работников, чел.392397101,28%Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.9802076475,578,02%Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.4450344621100,27%Среднегодовая стоимость авансированного капитала, тыс. руб.14760412370383,81%в том числе собственного капитала, тыс. руб.592433827264,60%применяемая система налогообложениятрадиционнаятрадиционная

В последние годы, несмотря на тяжелое экономическое положение, на предприятии активно ведется работа по повышению технического уровня производства. ООО ПГ "Фосфорит" - это одно из крупнейших Российских предприятий, выпускающее:

аммофос гранулированный марок "А", "Б".

сульфоаммофос гранулированный марок "А", "Б".

дефторированный фосфат марок "G", "Р".

суперфосфат марок "А", "Б", "В".

серную кислоту техническую и реактивную.

В таблицах 2.1 и 2.2 приведены основные показатели деятельности предприятия, а именно характеристика ресурсного потенциала предприятия и динамика основных экономических показателей.

По данным таблицы 2.2 видно, что рост наблюдается только по показателям численности работников и стоимости оборотных средств. По остальным показателям происходит снижение в отчетном году по сравнению с базисным. Более подробно изменение указанных показателей будет рассмотрено ниже.


Таблица 2.2 Динамика основных экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия за 2011-2012 гг.

Наименование показателей2011 год2012 годОтчетный год в % к базисному году1.Выручка (нетто), тыс.руб.108179114924106,24%2.Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.105820110636104,55%3.Прибыль (убыток) от продажи товаров в сумме, тыс.руб.-8465-516861,05%4.Прочие доходы, тыс.руб.198461394670,27%5.Прочие расходы, тыс.руб.17500583633,35%6.Бухгалтерская прибыль (до налогообложения), тыс.руб.-61192942-48,08%7.Налог на прибыль00-8. Чистая прибыль (убыток) в сумме, тыс.руб.-46512942-63,26%в % к собственному капиталу-17,00%

В 2012 году наблюдается рост выручки предприятия на 6,24% при росте себестоимости за аналогичный период на 4,55%. При этом предприятие работает с убытками от продажи. По итогам работы за 2012 год предприятие получило чистую прибыль в размере 2942 тыс. руб. за счет сокращения прочих расходов.



2.2 Наличие основных и оборотных средств предприятия, трудовых ресурсов


Проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия (таблица 2.3 и 2.4).


Таблица 2.3 Горизонтальный анализ баланса ООО "ПГ "Фосфорит"

наименование статей баланса2011 год2012 годАбсолютное изменениеприрост2012 к 2011Основные средства (ф.1.120)9802054931-4308956,04%Незавершенное пр-во (ф.1.130)0132132-Долгосрочные фин.вложения (ф.1.140)000-прочие внеоборотные активы (ф.1.145)50810-5081-Итого (ф.1.190)10310155064-4803753,41%Запасы (ф.1.210), в т.ч.37594210451112,00%Сырье, материалы и до. (ф.1.211)36343822188105,17%животные на выращивании и откорме (ф.1.212)000-Затраты в НЗП (ф.1.213)000-Готовая продукция и товары для перепродажи (ф.1.214)000-Расходы будущих периодов (ф.1.216)125388263310,40%НДС20191520-49975,28%Дебиторская задолженность (ф.1.240)36039381542115105,87%Денежные средства (ф.1.260)2650855-179532,26%Итого (ф1.290)4450344739236100,53%Баланс (ф.1.300)14760499802-4780267,61%Пассив Уставный капитал (ф.1.410)1211210100,00%Добавочный капитал (ф.1.420)9802054810-4321055,92%Резервный капитал (ф.1.430)000-Нераспределенная прибыль (ф.1.470)-38898-37630126896,74%Итого (ф.1.490)5924317301-4194229,20%Займы и кредиты (ф.1.510)000-отложенные налоговые обязательства (ф.1.515)000-Прочие долгосрочные обязательства (ф.1.520)000-Продолжение табл. 2.3.Итого (ф.1.590)000-Займы и кредиты (ф.1.610)01750017500-Кредиторская задолженность (ф.1.620), в т.ч.7543659765-1567179,23%Поставщики и подрядчики (ф.1.621)17743194311688109,51%Задолженность перед персоналом (ф.1.622)2120184-19368,68%Задолженность перед гос. внебюдж. фондами (ф.1.623)84567265-119185,92%Задолженность по налогам и сборам (ф.1.624)3593626401-953573,47%Прочие кредиторы (ф.1.625)111816484-469757,99%задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (ф.1.630)000-доходы будущих периодов052365236-Итого (ф.1.690)129258250169576638,31%

Таблица 2.4 Вертикальный анализ баланса ООО "ПГ "Фосфорит"

наименование статей баланса2011 год2012 годизменениедоля в валюте балансадоля в разделе балансадоля в валюте балансадоля в разделе балансадоля в валюте балансадоля в разделе балансаОсновные средства (ф.1.120)220,25%95,07%55,04%99,76%-165,21%4,69%Незавершенное пр-во (ф.1.130)0,00%0,00%0,13%0,24%0,13%0,24%Долгосрочные фин.вложения (ф.1.140)0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%прочие внеоборотные активы (ф.1.145)11,42%0,00%0,00%0,00%-11,42%0,00%Итого (ф.1.190)69,85%100,00%55,17%100,00%-14,68% Запасы (ф.1.210), в т.ч.2,55%8,45%4,22%9,41%1,67%0,96%Сырье, материалы и до. (ф.1.211)2,46%8,17%3,83%8,54%1,37%0,38%животные на выращивании и откорме (ф.1.212)0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%Затраты в НЗП (ф.1.213)0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%Готовая продукция и товары для перепродажи (ф.1.214)0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%Расходы будущих периодов (ф.1.216)0,08%0,28%0,39%0,87%0,30%0,59%НДС1,37%4,54%1,52%3,40%0,16%-1,14%Дебиторская задолженность (ф.1.240)24,42%80,98%38,23%85,28%13,81%4,30%Денежные средства (ф.1.260)1,80%5,95%0,86%1,91%-0,94%-4,04%Итого (ф1.290)30,15%100,00%44,83%100,00%14,68% Баланс (ф.1.300)100,00% 100,00% Пассив Уставный капитал (ф.1.410)0,08%0,20%0,12%0,70%0,04%0,50%Добавочный капитал (ф.1.420)66,41%165,45%54,92%316,80%-11,49%151,35%Резервный капитал (ф.1.430)0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%Нераспределенная прибыль (ф.1.470)-26,35%-65,66%-37,70%-217,50%-11,35%-151,84%Итого (ф.1.490)40,14%100,00%17,34%100,00%-22,80% Займы и кредиты (ф.1.510)0,00%-0,00%-0,00%-отложенные налоговые обязательства (ф.1.515)0,00%0,00%0,00%-0,00%-Прочие долгосрочные обязательства (ф.1.520)0,00%-0,00%-0,00%-Итого (ф.1.590)0,00%100,00%0,00%100,00%0,00%0,00%Займы и кредиты (ф.1.610)0,00%0,00%17,53%21,21%17,53%21,21%Кредиторская задолженность (ф.1.620), в т.ч.51,11%583,64%59,88%72,44%8,78%-511,20%Поставщики и подрядчики (ф.1.621)12,02%137,28%19,47%23,55%7,45%-113,72%Задолженность перед персоналом (ф.1.622)1,44%16,40%0,18%0,22%-1,25%-16,18%Задолженность перед гос. внебюдж. фондами (ф.1.623)5,73%65,42%7,28%8,81%1,55%-56,62%Задолженность по налогам и сборам (ф.1.624)24,35%278,03%26,45%32,00%2,11%-246,03%Прочие кредиторы (ф.1.625)7,57%86,51%6,50%7,86%-1,08%-78,65%задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (ф.1.630)0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%доходы будущих периодов0,00%0,00%5,25%6,35%5,25%6,35%Итого (ф.1.690)8,76%100,00%82,66%100,00%73,91%

Как видно из данных, приведенных в таблицах 2.3 и 2.4, за отчетный период активы организации снизились на 47802 тыс. руб. или на 32,39%, в т. ч. за счет прироста оборотных активов на 236 тыс. руб. и снижения внеоборотных - на 48037 тыс.руб. Внеоборотные активы снизились за счет снижения стоимости основных средств, их доля в балансе сократилась с 66,41 до 55,04%. При этом в 2012 году в балансе появился остаток по статье "незавершенное производство" за счет реконструкции основных средств, доля данной статьи составила 0,13% в валюте баланса. Оборотные активы увеличились на 236 тыс. руб. за счет роста запасов на 451 тыс. руб., расходов будущих периодов на 263 тыс.руб., дебиторской задолженности на 2115 тыс.руб. При этом в оборотных активах произошло снижение остатка денежных средств на 1795 тыс.руб. и НДС - на 499 тыс. руб.

При этом доля оборотных активов в балансе увеличилась на 14,68%. Запасы предприятия, учитывая специфику деятельности, составляют незначительную величину (около 4%), и их остатки в целом увеличились на 451 тыс. руб.

Согласно данным Пояснительной записки предприятия, основное снижение остаточной стоимости основных фондов связано с передачей на баланс города основных средств на сумму более 40 млн. руб., остальное снижение связано с начислением амортизации по имеющемуся фонду.

Пассивная часть баланса характеризуется значительным изменением собственного капитала в абсолютном выражении - сокращением на 41942 тыс. руб. При этом доля раздела "Капитал и резервы" составляет в валюте баланса на конец года 17,34% и сократилась на 22,8%. Доля раздела "капитал и резервы" снизилась за счет убытков и снижения добавочного капитала на -43210 тыс.руб. (размер добавочного капитала снизился за счет реализации основных фондов и списания устаревших основных фондов). Доля краткосрочной задолженности составляет 82,66%, при этом данная доля увеличилась за отчетный период с 59,86% до 82,66% за счет роста по статье "кредиты и займы" (в отчетном периоде предприятием получен кредит, остаток задолженности по которому на конец 2012 года составил 17500 тыс.руб.). Долгосрочные обязательства отсутствуют в балансе предприятия. Кредиторская задолженность снизилась на 15671 тыс. руб.

Таким образом, исходя из приведенных данных, можно сделать следующие выводы:

Валюта баланса предприятия за отчетный период - 2012 год снизилась по сравнению с 2011 годом, снижение составило 47802 тыс.руб. (данные таблицы 2.3).

Основную долю (более 55%) составляют основные средства (снизились за отчетный период на 14%), почти 38% - дебиторская задолженность и только 4% - запасы. Указанная структура активов баланса обуславливает специфику деятельности предприятия - оказание услуг.

В структуре пассивов только 17% - собственный капитал, доля которого значительно снизилась (с 40 до 17% за отчетный период), 82,66% - краткосрочные обязательства, доля которых выросла за счет получения кредитов. Долгосрочные обязательства в структуре баланса отсутствуют.

Как уже указывалось, одним из показателей, характеризующим технико-экономическое состояние предприятия является оснащенность основными средствами (табл. 2.5, 2.6). Важнейший фактор любого производства - наличие основных средств. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому одной из задач данного вида анализа являются установление обеспеченности предприятия основными средствами, в т.ч. их наличие, состав, структура, динамика и техническое состояние.


Таблица 2.5 Анализ движения основных фондов в 2011 г. (тыс. руб.)

НаименованиеНаличие на начало годаПоступилоВыбылоНаличие на конец годаЗдания331776301-39478Сооружения и передаточные устройства2453363829914248251Машины и оборудование10729-19910530Транспортные средства3943334-4277Производственный и хозяйственный инвентарь44--44Итого293229104641113302580

Анализ движения основных фондов за 2011-2012 гг. выявил, что выбытие значительно опережает поступление. Если в 2011 г. поступило на 9351 тыс. руб. ОФ больше, то 2012 г. выбытие на 147403 тыс. руб. больше.


Таблица 2.6 Анализ движения основных фондов в 2012 г. (тыс. руб.)

НаименованиеНаличие на начало годаПоступилоВыбылоНаличие на конец годаЗдания39478-402335456Сооружения и передаточные устройства248251-143171105080Машины и оборудование10530313-10843Транспортные средства4277133719493666Производственный и хозяйственный инвентарь4489-133Итого3025801739149142155177

Показатели основных производственных фондов делят на следующие группы:

) показатели, характеризующие движение ОПФ:

а) коэффициент обновления основных производственных фондов:


Кобн = ОПФвв / (ОПФнг + ОПФпр) = ОПФвв / ОПФкг, (5)


где ОПФкг - основные производственные фонды на конец года;

ОПФнг - основные производственные фонды на начало года;

ОПФвв - основные производственные фонды, введенные в течение года;

ОПФпр - прирост основных производственных фондов за год;

б) коэффициент выбытия основных производственных фондов:


Квыб = ОПФвыб / ОПФнг, (6)


где ОПФвыб - основные фонды, выбывшие в течение года;

в) коэффициент прироста основных производственных фондов:


Кпр = ОПФпр / ОПФкг; (7)


) показатели, характеризующие состояние основных производственных фондов:

а) коэффициент износа основных производственных фондов (Киз):


Киз = Си / Сп(б) или Киз = n x На / 100%; (8)


где Си -стоимость износа;

Сп(б) - первоначальная балансовая стоимость ОС

б) коэффициент годности основных производственных фондов (Кгодн):


Кгодн = (Сп(б) - Си) / Сп(б) или Кгодн = (N - n) x На / 100% (9)

Киз + Кгодн = 100%,


где n - время эксплуатации, лет;- нормативный срок службы, лет.

Приведённые данные показывают, что доля активной части основных средств выросла на 15,2% по сравнению с прошлым годом, что, безусловно, является значительным приростом.

Коэффициент годности повысился с 0,33% в 2010 году до 0,67% в 2012 году, коэффициент износа снизился. Можно сделать вывод, что на данный момент предприятие имеет относительно слабую материально-техническую базу, поэтому одной из задач является наращивание производственного потенциала предприятия путем обновления устаревшего и изношенного оборудования.


Таблица 2.7 Стоимость основных средств

Показатели2010 год2011 годОтклонениеруб.руб.1. Первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб. Активная часть293229 158335302580 182405-9351 +240702. Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.9802055931-420893. Коэффициент годности0,330,67+0,344.Коэффициент обновления0,0350,011-0,024Коэффициент выбытия0,0040,509+0,505Коэффициент износа0,670,33+0,34

Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспечения предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин и механизмов и как результат - объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Трудовые ресурсы предприятия являются главным ресурсом каждого предприятия, от качества и эффективности использования которого во многом зависят результаты деятельности предприятия и его конкурентоспособность. Трудовые ресурсы приводят в движение материально-вещественные элементы производства, создают продукты, стоимость и прибавочный продукт в форме прибыли.


Таблица 2.8 Анализ использования трудовых ресурсов

ПоказателиСреднесписочная численность, чел.Структура ППП, %2011 год2012 годОтклонения, + -2010 год2011 годРабочие341344+387,086,6Специалисты4143+210,410,8Руководители11---Служащие1111-2,62,6Итого392397+5100100

Как видно из табл. 2.8, численность и структура ППП и по сравнению за анализируемый период практически не изменились. Значительную долю в общей численности работающих на предприятии составляют рабочие.


Таблица 2.9 Анализ заработной платы

ПоказателиФонд оплаты труда, тыс. руб.2011 год2012 годОтклонения, + -Рабочие26998,530670,8+3672,3Специалисты6107,47224,0+1116,6Руководители180,0205,0+25,0Служащие1309,61410,5+100,9Итого34595,539510,3+4914,8

Расходы по заработной плате увеличилась по всем категориям работающих на предприятии.


2.3 Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия


Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используем данные группы статей "Запасы" II раздела актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать:


СОС = IIIрП - IрА, (10)


. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IVpП):


СД = СОС + IVрП (11)


. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) - стр. 610 V раздела пассива баланса:


ОИ = СД + КЗС (12)


Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (? СОС):


? СОС = СОС - З (13)


где З - запасы (стр. 210 II раздела актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (? СД):


? СД = СД - З (14)


. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (? ОИ):


? ОИ = ОИ - 3 (15)


Для оценки финансовой устойчивости анализируемого предприятия составим таблицу 2.10.


Таблица 2.10 Анализ финансовой устойчивости ООО "ПГ "Фосфорит" (тыс. руб.)

ПоказателиУсловные обозначенияНа начало периода 01.01.11На начало периода 01.01.12На начало периода 01.01.131. Источники формирования собственных оборотных средствIII pП7864759243173012. Внеоборотные активыIpA98973103101550643. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1- стр.2)COC-20326-43858-377634. Долгосрочные кредиты и заемные средстваIVpП---5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средствСД-20326-43858-377636. Краткосрочные заемные средстваКЗС--175007. Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат (стр. 5 + стр. 6)III pП-20326-43858-202638. Общая величина запасов и затратIIpA4624375942109. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8)COC-24950-47617-4197310. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр. 5 - стр. 8)IVpП-24950-47617-4197311. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 - стр.8)СД-24950-47617-24473

Как видно из расчетов таблицы 2.10, предприятие не обеспечено источниками формирования запасов, т.к. СОС < 0, то у предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, то есть его постоянные пассивы недостаточны для финансирования постоянных активов.

Можно сделать вывод, что кредиторская задолженность используется не по назначению - как источник формирования запасов. В случае одновременного востребования кредиторами погашения долгов этого источника формирования запасов может и не быть вовсе.

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости.

. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России крайне редко, задается условием:


З < СОС + К (16)


где К - кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании.

. 01.01.2010 4624 > -20326 + 0

. 01.01.2011 3759 > - 43858 + 0

. 01.01.2012 4210 > - 37763 + 0

. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:


З = СОС + К (17)


На начало периода:

. 01.01.2010 4624 ¹ -20326 + 0

. 01.01.2011 3759 ¹ - 43858 + 0

. 01.01.2012 4210 ¹ - 37763 + 0

. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:


З = СОС + К + ИОФН (18)


где ИОФН - источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности. Источники, ослабляющие финансовую напряженность: временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и др.); привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской); кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства равно 0.

На начало периода:

. 01.01.2011 4624 ¹ -20326 + 0 +0

. 01.01.2012 3759 ¹ - 43858 + 0 +0+0

. 01.01.2013 4210 ¹ - 37763 + 0+0

При полном учете общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряженность, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3. Для анализа финансового состояния, платежной дисциплины и кредитных отношений рекомендуется рассматривать данные показатели в динамике (например, поквартально).

. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:


СОС + Здс < Кз + С (19)


На начало периода:

. 01.01.2011 - 20326 + 62791 < 95970+0

. 01.01.2012 - 43858 + 36039 <75400+0

. 01.01.2013 - 37763 +38154 < 59765+0

Данная зависимость показывает, что на предприятии выполнено минимальное условие финансовой устойчивости. Данные таблицы 2.11 и расчеты показывают, что предприятие находится за анализируемый период в кризисном финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что источники собственных оборотных средств направляются на приобретение внеоборотных активов. Оценка финансовой устойчивости предприятия также определяется системой относительных показателей. Общую финансовую устойчивость характеризуют показатели: коэффициент автономии, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Показатели финансовой устойчивости ООО "ПГ "Фосфорит" приведены в таблице 2.11.


Таблица 2.11 Показатели финансовой устойчивости ООО "ПГ "Фосфорит"

ПоказателиЗначение показателяДопустимый (нормативный) уровень2011 год2012 годна начало годана конец годана начало годана конец годаКоэффициент автономии (%)0,4470,4010,4010,173>50Коэффициент концентрации заемного капитала0,5530,5990,5990,827<50Коэффициент соотношения заемных и собственных средств1,2381,4921,4924,768<1

Как показывают данные таблицы 2.11 коэффициент автономии в 2012 году значительно снизился по сравнению с предыдущим периодом и она показывает, что имущество предприятия только 17,3% сформировано за счет собственных средств, то есть предприятие не может погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных средств.

Следовательно, автономность (финансовая самостоятельность) предприятия находится на низком для оптимального функционирования уровне, то есть доля собственных активов (капитала) в 6 раз меньше всех активов, находящихся в его распоряжении.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что доля заемных средств в отчетном году больше чем собственных (82,7%), то есть предприятие в значительной мере имеет кризисную финансовую устойчивость.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на начало 2012 года на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 1,24 рубля заемных, а в 2012 году 4,77 рубля. Увеличение заемных средств в отчетном году в 3,8 раза (4,768 / 1,238) свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия, так как оно связано со значительным увеличением доли заемных средств по сравнению с собственным капиталом.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:


А1 > = П1; А2 > = П2; А3 > = П3; А4 <= П4 (20)


Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву за 2009 год имеет следующий вид: на начало года:


А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3 ; А4 > П4;


на конец года:


А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4.



Таблица 2.12 Анализ ликвидности баланса ООО "ПГ "Фосфорит" за 2012 год

АктивАбсолютные величиныУдельные веса (%)ПассивАбсолютные величиныУдельные веса (%)Платежный излишек (+) или недостаток (-)начало годаконец годаначало годаконец годаначало годаконец годаначало годаконец годаначало годаконец годаНаиболее ликвидные активы А1 (стр.250+стр.260)26508551,800,86Наиболее срочные обязательства П1 (стр.620)754365976551,1059,88-72786-58910Быстрореализуемые активы А2 (стр.240)360393815424,4238,23Краткосрочные пассивы П2 (стр.610+стр.630+ стр. 660)-17500-17,53+36039+15418Медленно реализуемые активы А3 (стр.210+стр.220+ стр.230+стр. 270)581457303,945,74Долгосрочные пассивы П3 (стр.590+ стр.640+стр.650)1292552368,765,25-7111+494Трудно реализуемые активы А4 (стр.190)1031015506469,8455,17Постоянные пассивы П4 (стр.490)592431730140,1417,34+43858+37763Баланс14756999802100,0100,0Баланс14760499802100,0100,00,00,0


Особенно тревожная ситуация сложилась с первым неравенством. Как видим, организация не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. Платежный недостаток по наиболее ликвидным активам составил на начало года -72786 тыс. руб., или 96,5 (72786/75436*100) и на конец года - 58910 тыс. руб. или 98,6% (58910/59765*100). Эти цифры говорят о том, что на начало года только около 3,5% срочных обязательств предприятия покрывались наиболее ликвидными активами, а на конец года - 1,4%. А по быстро реализуемым ликвидным активам наблюдается платежный излишек, как на начало, так и на конец 2012 года.

Недостаток сумм быстрореализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные пассивы, как на начало, так и на конец отчетного периода не могут быть погашены средствами в расчетах.

Выполнение обязательств перед кредиторами в значительной мере зависит от своевременного проведения расчетов с дебиторами. Но ожидаемые поступления от дебиторов к концу года меньше краткосрочных кредитов банков и заемных средств на 5771 тыс. руб. Поэтому полностью погасить платежи по краткосрочным пассивам не представляется возможным.

Таким образом, в отчетном году предприятие не обладало текущей ликвидностью и платежеспособностью.

Медленно реализуемые активы (запасы и затраты) превышали долгосрочные пассивы. Выполнение третьего и четвертого неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для оценки текущей платежеспособности используем относительные коэффициенты ликвидности, посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы:

. Коэффициент абсолютной ликвидности (Kaл определяется отношением наиболее ликвидных активов - денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) к сумме краткосрочных долговых обязательств по формуле:


Кал = (ДС + КФВ) / КДО. (21)


Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Немедленное выполнение текущих обязательств гарантировано суммой наличных денежных средств и наиболее ликвидных краткосрочных финансовых вложений.

Ряд авторов рекомендуют нормальное ограничение для данного показателя в диапазоне 0,2-0,5.

. Коэффициент быстрой, или критической, ликвидности (Ккл) определяется отношением суммы наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов к краткосрочной дебиторской задолженности (ДЗ) и прочих текущих оборотных активов (ТАпр) - к сумме краткосрочных долговых обязательств по формуле:


Ккл = (ДС + КФВ + ДЗ + ТАпр) / КДО. (22)


Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендуемое значение данного показателя 0,8 - 1.

. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл), или общий коэффициент покрытия, равен отношению стоимости всех текущих оборотных активов (ТА) к величине краткосрочных долговых обязательств:


Ктл = ТА / КДО. (23)


Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Он показывает платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но также в случае продажи прочих элементов материальных оборотных средств.

В мировой практике рыночных отношений оптимальным считается соотношение 1:2, то есть для обеспечения минимальной гарантии инвестиции на каждый рубль краткосрочных долгов приходится два рубля оборотного капитала. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия, приведены в таблице 2.13.


Таблица 2.13 Анализ показателей ликвидности ООО "ПГ "Фосфорит"

№Показатели2011 год2012 годОтклонение 2012 г. к 2011г.(+,-)1.Исходные данные для расчета: Денежные ср-ва, тыс. руб.2650855-17952.Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.---Итого наиболее ликвидных активов, тыс. руб.2650855-17953.Активы быстрой реализации (краткосрочная дебиторская задолженность), тыс. руб.3603938154+2115Итого наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов, тыс. руб.3868939009+3204.Медленно реализуемые активы (запасы, НДС), тыс. руб.58145730-84Итого ликвидных активов, тыс. руб.4450344739+2365Краткосрочные долговые обязательства, тыс. руб.7543659765-156719.Относительные коэффициенты: Коэффициент абсолютной ликвидности (Кan)0,0350,014-0,02110.Коэффициент критической ликвидности (Кт)0,5130,653+0,1411.Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)0,5900,749+0,159

Данные таблицы 2.13 свидетельствуют, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Коэффициенты ликвидности за отчетный период несколько повысились, но значительно ниже рекомендуемых величин.

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,035 в 2011 г. на 0,021 пункта в 2012 г. и показывает, что к концу 2012 года только 1,4% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,2-0,3), можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент критической ликвидности показывает, что на начало анализируемого периода краткосрочные долговые обязательства на 51,3% покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. К концу отчетного периода значение коэффициента повысилось на 0,14 пункта и показывает, что текущие обязательства могут быть погашены наиболее ликвидными активами и активами быстрой реализации лишь на 65,3%. Причем погашение краткосрочных долговых обязательств (текущая платежеспособность предприятия) во многом зависит от качества дебиторской задолженности и финансового состояния должника. В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, то есть ликвидность предприятия зависит от их платежеспособности. В нашем примере уровень коэффициента быстрой ликвидности ниже рекомендуемого значения (0,8-1) и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия не соответствует требованиям текущей платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия) за анализируемый период повысился на 0,159, достигнув к концу 2012 года 0,749. В любых условиях для предприятия в этой ситуации приемлем только один путь повышения платежеспособности - увеличение собственных оборотных средств до тех пор, пока фактический общий коэффициент покрытия не превысит единицу. Источниками информации для анализа себестоимости продукции являются: форма 2 «Отчет о прибылях и убытках» и форма 5 Приложение к балансу годового отчета предприятия, калькуляции товарной продукции и калькуляции отдельных видов изделий, нормы расхода материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сметы затрат на производство продукции и их фактическое выполнение, а также другие данные учета и отчетности.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках (Приложение 2).


Таблица 2.14 Оценка прибыли от реализации (тыс. руб.)

Показатели2011 год (базисный)2012 год (отчетный)Отклонение в сумме (+,-)Отчетный период в % к базисному1. Выручка (нетто) от реализации продукции108179114924+6745106,22. Себестоимость реализации продукции105820110636+4816104,63. Коммерческие расходы----4. Управленческие расходы108249456-136887,45. Прибыль (убыток) от продаж (стр.1-стр.2-стр.3-стр.4)-8465-5168+3297163,7


Важнейшей составляющей валовой прибыли является прибыль от реализации, которая связана с факторами производства и реализации. В первую очередь проведем анализ изменения прибыли от реализации.

Как видно из таблицы 2.14, снижение убытков от продаж на 4816 тыс. рублей или на 4,6%, в первую очередь, обусловлено увеличением выручки от реализации на 6745 тыс. руб. или на 6,2%.

Снижение убытков растёт медленнее, чем нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Это свидетельствует об относительном увеличении затрат на производство продукции.

Снижение управленческих расходов на 12,6% привело к уменьшению прибыли от реализации 2012 года по сравнению с 2011 годом на 1368 тыс. руб.

Рассмотрим общий финансовый результат отчетного периода, который отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций.


Таблица 2.15 Анализ показателей прибыли (тыс. руб.)

Показатели2011 год2012 годОтклонение1. Прибыль (убыток) от продаж-8465-5168+32972. Проценты к получению---3. Проценты к уплате---4. Прочие доходы1984613946-59005. Прочие расходы175005836-116646. Прибыль (убыток) до налогообложения- 61192942+90617. Отложенные налоговые обязательства1468--1468Чистая прибыль (убыток отчетного периода-46512942+7593

Как видно из таблицы 2.15, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности и чистая прибыль в 2012 г. составила 2942 тыс. рублей и общая валовая прибыль, что по сравнению с 2011 годом на 7593 тыс. больше. Такое повышение явилось результатом снижения убытка от продаж и прочих расходов. Но в то же время резервом роста прибыли в отчетном периоде могло бы стать увеличение прочих доходов и сокращение себестоимости продукции. Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности. На основе данных Формы 2 (Отчет о прибылях и убытках) рассчитаем показатели рентабельности, которые представлены в таблице 2.15.

В целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли больше, чем в предыдущем году на 5,25%, в текущие активы на 14,25%, в инвестиции на16,52%.


Таблица 2.16 Анализ показателей рентабельности

Показатели2011 год2012 годОтклонения, +, -1. Общая величина имущества (средняя величина)161810123703-381072. Капитал и резервы (IIIр П) (средняя величина)6894538272-306733. Долгосрочные обязательства (средняя величина)---4. Средняя величина текущих активов 6077344604-161695. Выручка от реализации товаров, работ, услуг108179114924+67456. Прибыль отчетного периода - 61192942+90617. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия-46512942+75938. Рентабельность имущества (стр. 7 : стр. 1) * 100 %-2,38+5,259. Рентабельность текущих активов (стр. 7 : стр. 4) * 100 %-6,60+14,2510. Рентабельность инвестиций [стр. 6 : (стр. 2 + стр. 3)] * 100 %-7,69+16,5211. Рентабельность собственного капитала (стр. 7 : стр. 2) * 100 %-7,69+14,4312. Рентабельность продукции (стр. 7 : стр. 5) * 100 %-2,56+6,86

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 14,43%. Также возросла рентабельность продукции по чистой прибыли. Причиной положительных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы роста прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности (прибыли до налогообложения) и чистой прибыли.

Таким образом, на основании произведенных расчетов можно отметить, что предприятие находится на кризисной стадии, т.к. происходит снижение выручки от реализации, предприятие работает с убытками, показатели платежеспособности и ликвидности снижаются, т.е. руководству предприятия необходимо принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации, по улучшению финансового состояния предприятия.



Глава 3. Пути повышения финансовой устойчивости и деловой активности предприятия


.1 Мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия


В рыночных условиях эффективность деятельности любой компании во многом зависит от работы финансовой службы предприятия.

Для своевременного и достаточного обеспечения компании оборотными средствами финансовая служба должна проводить постоянный мониторинг финансового состояния компании. Эта практика позволяет в большинстве случаев получить кредит под минимальные проценты.

Правильно построенная структура финансовой службы обеспечивает эффективное выполнение поставленных перед нею задач.

Рассмотрим финансовую структуру на ООО "ПГ "Фосфорит". На наш взгляд, она построена неэффективно, так как слишком размыта. Так, подразделения, ответственные за работу финансового блока, напрямую подчинены генеральному директору. В прямом подчинении заместителя по экономике находятся только группа взаиморасчетов, отвечающая за выписку, оплату и отражение в учете счетов к получению, и группа работы с банками, а также группа информатизации. То есть заместитель по экономике контролирует только движение денежных средств, расчеты с дебиторами и кредиторами и отвечает за работу с финансовыми учреждениями. А вот основная обязанность заместителя по экономике - координирование работы всего финансового блока - выполнена быть не может. Постоянная занятость генерального директора решением производственных вопросов приводит к ослаблению контроля за работой подразделений финансового блока.

Обратите внимание также на прямое подчинение главного бухгалтера компании ее генеральному директору. Это обусловлено и рекомендациями нормативных документов по организации бухгалтерского учета, и персональной ответственностью главного бухгалтера перед законом. Подчиненность главного бухгалтера гендиректору предусмотрена и уставными документами большинства компаний. Однако полная независимость бухгалтера от финансового директора означает нарушение принципа однозначности отношений подчиненности. Ведь главный бухгалтер является ответственным за подготовку целого ряда отчетов финансового отдела, а также за обеспечение ведения управленческого учета.

Вывод: такая финансовая служба в целом работает недостаточно эффективно. Следовательно, необходимо изменить ее структуру.


Рис. 3.1. Структура финансовой службы ООО "ПГ "Фосфорит"


В первую очередь необходимо решить вопрос с подчинением главного бухгалтера. Возможно два варианта действий. Во-первых, можно передать финансовому директору право второй подписи на финансовых документах с сохранением в штатном расписании руководителя бухгалтерского отдела, ответственного за подготовку бухгалтерской и налоговой отчетности. При этом финансовому директору передается вся полнота административной и уголовной ответственности за подготовку внешней отчетности и за сохранность денежных средств. А ответственность руководителя бухгалтерского отдела, не имеющего права первой подписи, реализуется лишь в рамках трудового контракта.

В качестве другого выхода возможен вариант, при котором главный бухгалтер подчиняется генеральному директору в вопросах налоговой и бухгалтерской отчетности. А в вопросах подготовки и представления внутренней отчетности главбух подчиняется финансовому директору.

Все остальные отделы должны быть переподчинены непосредственно финансовому директору.

В результате изменения структуры финансовой службы получилось, что финансовая служба замыкается теперь на финансового директора, который непосредственно отвечает за результаты ее деятельности. Внутренними документами оформлено "двойное подчинение" главного бухгалтера. Плановый и сметно-договорной отделы подчиняются финансовому директору. Программисты по поддержке финансовых приложений перешли в подчинение руководителя службы технической поддержки (рис. 3.2). Такая структура выглядит более управляемой и эффективной, нежели предыдущий вариант.


Рис. 3.2. Эффективная структура финансовой службы ООО "ПГ "Фосфорит"


Возросшие сегодня требования к управлению обусловлены увеличением размеров предприятий, сложностью технологий, необходимостью овладения самыми современными управленческими навыками. Все решения по финансовым, организационным и другим вопросам подготавливаются и вырабатываются ныне профессионалами в сфере организации управления, которые осуществляют и контроль за выполнением намеченного. Если ООО "ПГ "Фосфорит" намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.

Руководителю общества необходимо уделить особое значение подбору кадров, но в силу того, что управляющий не в силах осуществить данную работу, эти функции возлагаются на работников отдела кадров, которые в свою очередь должны быть подготовлены для выполнения данной работы на высоком профессиональном уровне. Для выполнения этой работы они нуждаются не только в специальных знаниях в своей области, но и должны быть осведомлены о нуждах руководителей не только высшего и среднего звена, но и низшего звена управления. Высококвалифицированные и инициативные работники составляют интеллектуальный потенциал предприятия, имеющий огромное значение для успешного развития фирмы. Каждый менеджер должен понимать, что производительность труда зависит от квалификации самих работников очень во многом, а не только от совершенной технологии и организации рабочих мест. Поэтому для обеспечения высокой производительности труда работников, руководству предприятия необходимо формировать и реализовывать программы систематического обучения и подготовки кадров в целях более полного раскрытия их возможностей.

Определив потребности предприятия в кадрах, руководителю рекомендуется разработать программу, удовлетворяющую данную потребность, которая может включать график мероприятий по привлечению, найму, подготовке и продвижению работников, требующихся для реализации целей организации. Также в качестве рекомендации можно предложить формирование кадров производить на базе собственного персонала, т. к. данное мероприятие обходится дешевле, чем привлечение работников извне. Кроме того, повышается заинтересованность собственных работников в достижении лучших результатов деятельности, улучшается моральный климат, усиливается привязанность работников к фирме. В то же время желательно, чтобы на предприятие приходили и люди со стороны с новыми идеями, предложениями и свежими взглядами.

Положительные стороны системы участия персонала в управлении очевидны. Во-первых, участие персонала в управлении делает производственный процесс более демократичным. На предприятиях, где применяется данная система, как правило, легче разрешаются конфликтные ситуации. Во-вторых, осознание работниками факта своего участия в управлении предприятием служит стимулом к повышению качества своего труда и укреплению трудовой дисциплины. Следствием этого как раз и является снижение текучести кадров на предприятии. В-третьих, участие в управлении повышает у работников чувство ответственности за качество выполняемых работ, а, как известно, уровень качества продукции является одной из определяющих конкурентоспособности предприятия в целом.

Следующее направление улучшения показателей финансово-хозяйственной деятельности - повышение эффективности работы основных фондов.

Для усовершенствования своей работы, предприятию необходимо уделить много внимания состояния своего оборудования и прочих основных средств. Также проводить работу по избавлению от неэффективного, устаревшего, изношенного оборудования.

Перечень таких объектов приведен в таблице 3.1.

Мероприятия по реализации неиспользованных основных средств:

анализ неиспользованной техники на предприятии;

решение о продаже части неиспользуемой техники;

рекламные издержки и затраты на реализацию объектов основных средств;

предпродажная подготовка объектов основных средств;

юридическое обоснование программы.


Таблица 3.1 Перечень неэффективной, устаревшей техники и оборудования

№ п/пИдентификационный номер (VIN)Марка, модель ТСНаименование (тип ТС)Год изготовления ТСНачальная цена, рублей (с НДС)1б/нГАЗ-311000Легковая1997236002Сведения отсутствуютЗИЛ-131Грузовой фургон со стац. оборуд.1994731603отсутствуетЗИЛ-131 КУНГ ПЭЛ783-МФургон1993684404отсутствуетЗИЛ-32104Вахтовый фургон1994708005ХТС541000Т2086106КАМАЗ-541000Седельный тягач1996696206Сведения отсутствуют8551Прицеп Самосвал1995389407XTM32050095003073ПАЗ-3205Автобус1995566408XTM32050096000506ПАЗ-3205Автобус1996531009отсутствует КВ 8/8 ПСтанция компрессорная200416166010отсутствует п/прицеп Гольдхоферп/прицеп грузового198735400 Итого: 651360

Таким образом, в составе основных фондов числится техника и оборудование на сумму 651,36 тыс. руб., использование которой низко эффективное (затраты на ее содержание превышают уровень доходов, получаемый от использования данной техники). Но надо учесть, что для его замены на более современные технические средства требуются значительные финансовые вложения, поэтому такое обновление не может быть одномоментным. Таким образом, предприятию надо поставить перед собой задачу рационального выбора конкретного оборудования и техники, с целью получения максимальной отдачи от каждой новой единицы основных средств (основной оптимальный вариант замены техники - лизинг).

Третье направление - повышение сбыта продукции.

В настоящее время поиск новых потребителей осуществляется через INTERNET, справочники, специализированные журналы. Большое значение ООО "ПГ "Фосфорит" уделяет участию во всевозможных выставках, ярмарках, конференциях, благодаря которым продукцию узнают и интересуются ею. При этом у предприятия отсутствует свой сайт в Интернете.

Также для повышения устойчивого финансового положения для ООО "ПГ "Фосфорит" необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

вести постоянный поиск заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием;

проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы;

обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;

проводить активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача в аренду пустующих помещений и территорий, и т. п.);

уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.

Учитывая важность правильного распределения и эффективного использования материальных ресурсов, а также необходимость постоянного учета и контроля их распределения, целесообразно рекомендовать наладить на предприятиях эффективную систему каждодневного учета товарных запасов и движения ресурсов, занятых в производстве с использованием современных средств автоматизации.



3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий


Учитывая все выше сказанное, проведем расчет технико-экономических показателей эффективности повышения производительности труда работников новой финансовой службы предприятия (табл. 3.2).


Таблица 3.2 Расчет экономической эффективности внедрения новой финансовой службы

Технико-экономические факторыИзменение финансового результата предприятия от мероприятияв процентахв млн.руб.планфактоткл., (+; -)планфактоткл., (+; -)1. Повышение технического уровня финансовой службы+9,58+13+3,42+14,94+20,28+5,342. Улучшение организации производства и труда финансовой службы+2,94+11,15+8,21+4,59+17,39+12,83. Мероприятия по совершенст-вованию управления финансовой службой +2,01 +6,66 +4,65 +3,14 +10,39 +7,25Итого+14,53+30,81+16,28+22,67+48,06+25,39

Произведем расчет эффективности внедрения новой финансовой службы. Затраты на реализацию данного мероприятия составят около 30 млн. руб.



Прирост выручки составит 5%.

Рассчитаем прирост выручки от фактического объема за 2011 год




Учитывая размер затрат на данное мероприятие в размере 30 млн. руб., можно отметить, что затраты окупятся только на 6 год после внедрения, т.к. прирост чистой прибыли составит больше чем понесенные затраты.



Соответственно прирост прибыли ?ПР = 34477,2 - 30000 = 4477,2 тыс. руб. Среднегодовая прибыль за 6 лет составит 4477,2 / 6 = 746,2 тыс. руб.

Рассчитаем эффективность внедрения данного мероприятия

Амортизация указанных основных средств составляет 450 тыс. руб.

Расходы, связанные с реализацией указанных основных средств (оплата услуг сторонней организации), составят 10 000 руб. (без учета НДС) за 1-цу транспорта или 100 тыс.руб. за весь транспорт

Предположим, что предприятие через аукцион реализовало все основные транспортные средства по минимальной стоимости и получило доход в размере 651 тыс. руб.

Тогда чистая прибыль от реализации данного мероприятия составит



Рассчитаем эффективность внедрения данного мероприятия.

Затраты на создание Internet-сайта предприятия ООО "ПГ "Фосфорит" составят ориентировочно в размере 150 тыс. руб. Предварительный расчет сделан в Интернет-агентстве "Волекс".

Информация с сайта.

В автоматическом расчете стоимости создания сайта используются усредненные базовые цены, как на дизайн, так и на стандартные программные модули системы управления сайтом (CMS). Окончательная стоимость создания сайта определяется после согласования и учета всех индивидуальных требований к проекту.

Система управления сайтом Volex. CMS предназначена для создания, поддержки и развития различных по своему содержанию, функциональности и назначению интернет-проектов. Система управления сайтом Volex. CMS может с успехом использоваться как при создании сайтов, так и при реализации intranet-проектов.

Для того, чтобы подсчитать приблизительную стоимость создания сайта необходимо выбрать из приведенных ниже опций необходимые:


Таблица 3.3 Система управления сайтом Volex

Дизайн· 2 варианта· 3 варианта· свой дизайнИспользование flash-анимации· да· нетЗаставка сайта (Cплеш-страница)· нет· статичная· не статичнаяСистема управления сайтом Пожалуйста, отметьте данный пункт для выбора конфигурации сайта и необходимых программных модулей. Дополнительные программные модулиМодули управления контентомЗаказатьКаталог (с поиском по параметрам)Интернет-Магазин (каталог с корзиной и поиском)Блоки (информационные блоки)ВакансииБиблиотека (статьи и обзоры)Модуль ФотогалереяФункциональные модулиЗаказатьПодписка / РассылкаРегистрация / Авторизация (с управлением доступом пользователей и личной страницей пользователя)Рекламные блоки (Акценты)Конкурс / Викторина / ТестИнтерактивные модулиЗаказатьГолосование / Закрытый опросВопрос / ОтветКнига отзывов (гостевая)Форум (Volex.CMS)Форум (PHPBB)Доска объявленийБлогиКомпоненты системыЗаказатьКомментарии

За дизайн: 40500 рублей

За программную часть: 107500 рублей

Итого от 148000 рублей (окончательный бюджет сайта определяется менеджером)

Таким образом, в расчетах используем величину затрат 150 тыс.руб.



Считается, что правильная рекламная компания и наличие Интернет-сайта обеспечивают прирост выручки около 15%. Возьмем пессимистический прогноз - прирост выручки 2%.

Рассчитаем прирост выручки от фактического объема за 2013 год




Затраты на обслуживание сайта составляют:

. Поддержка сайта - около 5 тыс.руб. в месяц или 60 тыс.руб. в год

. Обновление сайта. Добавление 6 страниц - 1800 рублей в месяц или 21,6 тыс. руб. в год

. Продвижение в поисковых системах по 20 региональным запросам трех основных страниц обходится в среднем 15 тысяч рублей в месяц. Рекомендуется активно заниматься продвижением первые три месяца, а затем поддерживать достигнутые результаты. Оптимальные затраты на год - 40 тысяч рублей.

. Интернeт-реклама - альтернатива поисковому продвижению - требует постоянных расходов. Оптимальные затраты для региональных сайтов от 3 тысяч рублей в месяц или 36 тыс. руб. в год

Итого, годовые затраты составят 157,6 тыс. руб. или 13,1 тыс.руб. в месяц.

В результате предприятие получает рабочий интернет ресурс с посещаемостью 100-300 человек в сутки, который будет на первой странице выдачи в поисковых системах по нужным вам запросам.

Годовые затраты на создание и продвижение созданного на достойном уровне Регионального интернет-магазина с большим количеством товарных позиций обойдутся в 2-3 раза дороже, во второй год издержки на содержание сайта будут меньше, поскольку уже нет статьи затрат на создание сайта и снижается стоимость продвижения сайта.

Таким образом, прирост прибыли составит



Окупаемость проекта = 150 / 1990,88 = 0,075 года или 0,9 мес. Таким образом, создание интернет-сайта окупится за 1 месяц.

Таким образом, предложенные мероприятия позволяют в отдельных направлениях деятельности предприятия увеличить прибыль, а соответственно, и финансовой устойчивости, и рентабельность предприятия.

На основании имеющихся данных проведем планирование прогнозных показателей деятельности предприятия на 2013 год с учетом фактических результатов работы за 2012 год и экономических параметров внедрения предложенных мероприятий.

За 2012 год предприятием получена выручка от реализации в размере 114 924 тыс. руб. План на 2013 год - 118350 тыс.руб. Прогноз выручки с учетом предлагаемых мероприятий

+ 5746,26+651+2298,48 = 123619,74 тыс. руб., что превышает плановый показатель выручки на 4,45%.

Прирост чистой прибыли от реализации указанных мероприятий составит:

,2 + 101 + 1990,88 = 2838,08 тыс. руб.

Рассчитаем размер чистой прибыли по прогнозу с учетом факта 2012 года:

+ 2838,08 = 5780,08 тыс.руб. - размер прогнозной чистой прибыли предприятия, что превышает запланированную чистую прибыль 3200 тыс.руб. практически в 2 раза.

Коммерческие расходы оставим в прогнозе на уровне планируемых - 9258 тыс. руб. Данные расходы на 2% ниже фактически понесенных в 2012 году.

Сальдо прочих доходов и расходов возьмем на уровне 2012 года в размере 8110 тыс.руб. На эту сумму у нас в расчетах увеличится плановая и прогнозная прибыль от продаж, рассчитанная от размера чистой прибыли.

В результате получаем прогноз показателей после проведения всех мероприятий, указанных в данной главе (таблица 3.4).

дебиторский задолженность финансовый кризис



Таблица 3.4 Прогноз показателей деятельности предприятия после проведения мероприятий

ПоказательВеличина показателяСоотношение, %отчетный годплан предприятияпроектплан к отчетупроект к отчетуВыручка от реализации, тыс.руб.114924118350123620102,98%104,45%Себестоимость, тыс.руб.1106369778210047288,38%102,75%Затраты на 1 руб. продукции, коп.85,5385,485,499,85%100,00%Валовая прибыль42882056823148479,66%112,54%Коммерческие расходы94569258925897,91%100,00%Прибыль от реализации-51681131013890-218,85%122,81%Чистая прибыль294232005780108,77%180,63%Численность персонала397397397100,00%100,00%Производительность труда289,48298,11311,39102,98%104,45%Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.76476700007200091,53%102,86%Фондоотдача1,501,69 112,51%0,00%Фонд оплаты труда361094000041000110,78%102,50%Рентабельность продаж-4,50%9,56%11,24%-212,51%117,58%Рентабельность производства2,56%2,70%4,68%105,62%172,92%

В результате проводимые мероприятия приведут к росту выручки от реализации, к росту себестоимости в меньшем темпе, чем рост выручки, получению дополнительных доходов и своевременности оплаты по договорам.

По плану запланирован прирост выручки 2,98%, прогноз - 4,45%. В результате запланированных мероприятий прогнозируется снижение себестоимости по сравнению с отчетным периодом. В результате предприятие получит прибыль от реализации вместо убытка, имеющегося в 2012 году. В итоге, рост чистой прибыли по плану должен составить 108,77%, по прогнозу рост прибыли получается - 180,63%.

Учитывая, что в 2013 году не планируется изменение численности персонала при росте выручке от реализации наблюдается рост производительности труда: по плану - на 2,98%, по прогнозу - на 4,45%.

В результате проведенных мероприятий наблюдается рост рентабельности продукции и производства как по плану, так и по прогнозу.

Все этого говорит о правильном направлении планирования основных направлений деятельности на предприятии.

Таким образом, прогнозирование и планирование хозяйственно-финансовой деятельности - одно из важнейших направлений менеджмента. Оно дает возможность реализовать результаты анализа хозяйственно-финансовой деятельности прошлого для получения высоких прибылей в будущем, для процветания предприятия. Прогнозирование - это исследование будущего состояния и функционирования предприятия и окружающей его среды, определение главных направлений деятельности предприятия, оценка его возможностей, прикидка ожидаемых результатов. Прогнозирование не ограничивается изучением будущего, а дает возможность активно вмешиваться в него с тем, чтобы изменить в нужном предпринимателю и менеджеру направлении. Прогноз содержит лишь общие характеристики будущего состояния и функционирования, создает базу для хозяйственно-финансового планирования. При прогнозировании хозяйственно-финансовой деятельности решаются следующие главные задачи:

установление главных ориентиров будущей деятельности, прежде всего оценив возможную будущую прибыль и ее источники;

установление связи между необходимой прибылью и источниками ее получения (если необходимо расширить сбыт, то как это отразится на производстве, запасах и т. д.);

установление потребности в ресурсах, прежде всего в наличных деньгах, кредитах и т. д.

При прогнозировании хозяйственно-финансовой деятельности используются следующие источники информации:

анализ хозяйственно-финансовых документов и фактов прошлой деятельности;

оценка будущего состояния рынка;

оценка, произведенная бизнесменами и менеджерами.

Планирование - это подробное расписание деятельности предприятия на определенный период. План содержит конкретные цифры и факты и отвечает на вопросы: что, когда, где и кем будет сделано для решения необходимых предприятию задач. При разработке плана предусматриваются ресурсы, необходимые для его осуществления. Основой хозяйственно-финансового планирования является планирование прибылей и собственности - будущего баланса и счета прибылей и убытков.

Для полноты анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия весьма важно не только получить планируемые показатели по ожидаемым изменениям в собственности и прибыли, но установить, от чего зависят их изменения.



Заключение


Для обеспечения выживаемости предприятия в современных условиях, необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

В условиях рыночной экономики, когда многие отечественные предприятия испытывают финансовые затруднения, связанные в определенной мере как с внешними общегосударственными проблемами (несовершенство законодательной базы, неплатежи, спад производства), так и с внутренними проблемами - неэффективный маркетинг, неэффективное использование средств, неэффективный производственный менеджмент, несбалансированность финансовых потоков анализ механизма антикризисного управления предприятия более чем актуален.

Совокупность перечисленных факторов вызывает необходимость постоянной диагностики финансового положения предприятия с целью ранней диагностики кризисного развития предприятия и выработки защитных механизмов антикризисного управления финансами в зависимости от выявленных факторов и силы их воздействия.

Финансовое состояние организации характеризовалась системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Расчет и анализ показателей финансового состояния производился по данным бухгалтерской, статистической и технико-экономической отчетности ООО "ПГ "Фосфорит".

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "ПГ "Фосфорит" позволил оценить работу данного предприятия в 2011 и 2012 гг.

Отрицательным моментом в деятельности предприятия является снижение валюты баланса в 2012 г. на 47802 тыс. руб. На рассматриваемом предприятии прибыль от финансово-хозяйственной деятельности и чистая прибыль в 2012 г. составила 2942 тыс. руб. и увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 7593 тыс. руб. Это увеличение главным образом связано с ростом объема реализации продукции.

В целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли больше, чем в предыдущем году на 5,25%, в текущие активы на 14,25%, в инвестиции на 16,52%. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 14,43%. Также возросла рентабельность продукции по чистой прибыли.

Анализ движения основных фондов за 2011-2012 гг. выявил, что выбытие значительно опережает поступление. Если в 2011 г. поступило на 9351 тыс. руб. больше, то 2012 г. выбытие на 147403 тыс. руб. больше.

Запасы и затраты не обеспечены источниками формирования запасов, так как собственные оборотные средства (СОС) меньше 0 (-24473 тыс. руб.). Это позволяет классифицировать финансовое состояние предприятия как кризисное, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Общие показатели финансовой устойчивости в анализируемом году имеют тенденцию к снижению по сравнению с предшествующим периодом.

Оценка неплатежеспособности предприятия показала, что в целом в 2012 г. анализируемое предприятие имело неудовлетворительную структуру баланса и являлось неплатежеспособным, так как коэффициент текущей ликвидности в 2012 г. составлял 0,749, что меньше нормативного коэффициента, значение которого равно 2.

Оценивая коэффициенты независимости и соотношения заемных и собственных средств, можно сказать, что предприятие не обладает достаточной степенью независимости от заемных источников. Собственных источников хватает лишь на покрытие части внеоборотных активов. Запасы и частично внеоборотные активы финансирования в большей степени за счет краткосрочных обязательств.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и качество оказывает сильное влияние на финансовое состояние предприятия.

Состояние расчетов с покупателями и заказчиками по сравнению с прошлым годом улучшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшился на 41,98 дня, что привело к притоку денежных средств. Но, в то же время, доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов повысилась на 4,73% и составила 85,28% к величине текущих активов. На предприятии наблюдается снижение кредиторской задолженности. Более 40% объема кредиторской задолженности составляют обязательства по платежам в бюджет и более 30% обязательства перед поставщиками за товары, работы, услуги. Просроченная задолженность по срокам образования растет.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать вывод, что период погашения кредиторской задолженности на 89,29 дня больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской в 1,8 раза. Причина этого в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такую ситуацию можно рассматривать положительно, так как она обеспечивает дополнительный приток денежных средств при условии небольшой просроченной задолженности на предприятии.

Для финансового оздоровления ООО "ПГ "Фосфорит" используются следующие методы:

освоение новых методов и техники управления,

оптимизация структуры управления и кадровой политики,

подготовка и обучение персонала,

планирование политики ценообразования,

оптимизация дебиторской задолженности,

конверсия долгов,

продажа незавершенного строительства и излишнего оборудования, материалов,

использование резервов снижения затрат,

внедрение прогрессивной технологии,

прогнозирование и планирование финансов предприятия.

В результате анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в целях улучшения финансовой устойчивости и повышения деловой активности предприятия, предлагаются следующие мероприятия:

оптимизация финансовой службы предприятия, что позволит повысить эффективность и управляемость финансами предприятия;

повышение эффективности использования основных фондов за счет реализации неиспользуемой техники и оборудования и обновления (модернизации) имеющегося оборудования, что позволит повысить фондоотдачу основных фондов и повлиять на рост производительности оборудования и рост объемов производства;

повышение сбыта продукции за счет расширения путей сбыта, включая сеть Интернет, что позволит обеспечить рост спроса и рост выручки от реализации.

В результате проводимые мероприятия приведут к росту выручки от реализации, к росту себестоимости в меньшем темпе, чем рост выручки, получению дополнительных доходов и своевременности оплаты по договорам. По плану запланирован прирост выручки 2,98%, по прогнозу показателей после реализации мероприятий - 4,45%. По итогам запланированных мероприятий прогнозируется снижение себестоимости по сравнению с отчетным периодом. В целом после реализации предложенных мероприятий предприятие получит прибыль от реализации вместо убытка, имеющегося в 2012 году. В итоге, рост чистой прибыли по плану должен составить 108,77%, по прогнозу рост прибыли составит - 180,63%.



Список литературы


Нормативно-правовые акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 23.07.2013) / СПС КонсультантПлюс

. Налоги и сборы: Выпуск 1. Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы. - М.: Инфра-М, 2009.

. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 23.07.2013) "О несостоятельности (банкротстве)" / СПС КонсультантПлюс

. Приказ Миннауки РФ от 04.11.1998 №212 Расчет коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности // Поисковая система КонсультантПлюс.

. Приказ Миннауки РФ от 04.11.1998 №212 "О применении законодательства Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) к научным организациям" (текст документа по состоянию на июль 2011 года)/ИПП БестПраво

. Приказ Комитета финансов Правительства Санкт-Петербурга от 03.04.2008 №11 "О Комиссии по государственным заимствованиям и управлению ликвидностью". Законодательство Ленинградской области (текст документа по состоянию на июль 2011 года)/ИПП БестПраво

Научная и учебная литература

. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2009. - 45 с.

8. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. - M.: Финансы и статистика. 2009. - 529 с.

. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. - 352 с.

. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. - М.: Высшая школа, 2010. - 678 с.

. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В.И. Бариленко. - М.: Омега-Л, 2009. - 414 с.

. Антикризисное управление / Под ред. Э.М. Короткова.- М.: ИНФРА - М, 2009. - 620 с.

. Афитов Э.А. Планирование на предприятии: метод. пособие к курсовому проектированию для студ. экон. спец. БГУИР всех форм обуч. / Э.А. Афитов. - Минск: БГУИР, 2009.

. Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов - М.: Финансы и статистика, 2011. - 416 с.

. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 340 с.

. Балдин К. В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень: Учебное пособие/К.В. Балдин. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2011. - 316 с.

. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк. - М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011 - 344 с.

. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: Инфра-М, 2009. - 215 с.

. Васильева Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л. C. Васильева, MB. Петровская. - М.: КНОССРТ, 2009. - 544 с.

. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. - М: Финансы и статистика, 2011. - 346 с.

. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. - М.: ТК Велби, Проспект, 2011. - 360 с.

. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2011. - 368 с.

. Канке Л.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ Л.А. Канке, И.П. Кошевая. - M.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2009. - 288 с.

. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник. - M.: OOO "ТК Велби", 2010. - 424 с.

. Когденко В.Г. Экономический анализ: учебное пособие / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 392 с.

. Комплексный экономический анализ предприятия / А.П. Калинина и др. - СПб.: Лидер, 2010. - 569 с.

. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, и др. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 672с.

. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие /М.А. Вахрушина и др. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 461 с.

. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/ Л. Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 364 c.

. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле/М.Н. Крейнина. - М: Инфра-М, 2009. - 256 с

. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Н.П. Любушин. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 448 с.

. Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 575 с.

. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие /М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2008. - 192 с.

. Пласкова Н. С. Экономический анализ: стратегический и текущий аспекты, российская и зарубежная практика / Н.С. Пласкова. - М.: Эксмо, 2010. - 702 с.

. Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы. - 2010. - №12. - С. 18 - 20.

. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник / С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2010. - 576 с.

. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 367 с.

. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2010. - 534 с.

. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2011. - 647 с.

. Турманидзе Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник. - М.: Экономика, 2011. - 478 с.

. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 638 с.

. Финансы: Учебник /ВЗФЭИ; Под ред. Г.Б. Поляка.- 4-е изд.; перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2011.

. Черкасова И.О. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / И.О. Черкасова. - СПб.: Нева, 2009. - 192 с.

. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 415 с.

. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 456 с.

. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А. Д. Шеремет. - М.: Инфра-М, 2009. - 365 с.

. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КноРус, 2010. - 534 с.

. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / Н.В. Войтоловский и др. - М.: Юрайт, 2011. - 507 с.

. Экономический анализ / Под ред. О.Н. Соколовой. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 320 с

. Экономический анализ: учебник / Ю. Г. Ионова и др. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2012. - 426 с.

Интернет-источники:

51. Полякова Ю.К определению понятия антикризисное управление экономикой субъекта РФ - Журнал ЭГО. Выпуск №4, ноябрь 2010 г.- #"justify">52. #"justify">Приложение 1


Бухгалтерский баланс за 2012 год ООО "ПГ "Фосфорит"

АктивКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. Внеоборотные активы Нематериальные активы110--Основные средства1209802054931Незавершенное строительство130-132Доходные вложения в материальные ценности135--Долгосрочные финансовые вложения140--Прочие внеоборотные активы1505081-Итого по разделу I19010310155064II. Оборотные активы Запасы21037594210в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21136343822животные на выращивании и откорме212--затраты в незавершенном производстве213--готовая продукция и товары для перепродажи214--товары отгруженные215--расходы будущих периодов216125388прочие запасы и затраты217--Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям22020191520Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230--в том числе покупатели и заказчики231--Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2403603938154в том числе покупатели и заказчики2413362130707Краткосрочные финансовые вложения250--Денежные средства2602650855Прочие оборотные активы270328-Итого по разделу II2904450344739Баланс30014760499802III. Капитал и резервы Уставный капитал410121121Собственные акции, выкупленные у акционеров411--Добавочный капитал4209802054810Резервный капитал430--в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством431--резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432--Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470(38898)(37630)Итого по разделу III4905924317301IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты510--Отложенные налоговые обязательства---Итого по разделу IV590--V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты610-17500Кредиторская задолженность6207543659765в том числе: поставщики и подрядчики6211774319431задолженность перед персоналом организации6222120184задолженность перед государственными внебюджетными фондами62384567265задолженность по налогам и сборам6243593626401прочие кредиторы625111816484Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630--Доходы будущих периодов640--Резервы предстоящих расходов650-5236Прочие краткосрочные обязательства660--Итого по разделу V6901292582501Баланс70014760499802

Приложение 2


Отчет о прибылях и убытках за 2012 год по ООО "ПГ "Фосфорит"

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекодДоходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010114924108179Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(110636)(105820)Валовая прибыль02942882358Коммерческие расходы030--Управленческие расходы040(9456)(10824)Прибыль (убыток) от продаж050(5168)(8465)Прочие доходы и расходы Проценты к получению060--Проценты к уплате070--Доходы от участия в других организациях080--Прочие доходы0901394619846Прочие расходы100(5836)(17500)Прибыль (убыток) до налогообложения1402942(6119)Отложенные налоговые активы141--Отложенные налоговые обязательства142-1468Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1902942(4651)


Национальный открытый институт России г. Санкт-Петербург Кафедра экономики Дипломная работа Платежеспособность,

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ