Планирование финансовых показателей деятельности предприятия

 

Планирование финансовых показателей деятельности предприятия


Таблица 1. Варианты годовых плановых объемов продаж продукции, т

ВариантПродукция АПродукция БПродукция В1200030001600

Нормы расхода сырья и основных материалов на производство продукции приведены в таблице 2.


Таблица 2. Нормы расхода сырья и основных материалов на производство продукции

Сырье, материалы, удельный расход на 1 тонну продукцииМ1, тМ2, тыс. шт.М3, кгМ4, шт.1. Продукция А 2. Продукция Б 3. Продукция В1,2 1,7 3,31,05 1,05 1,160,0 80,0 100100 120 200

В плановом периоде ожидается инфляция 10% в год. Для компенсации инфляционных потерь цены продаж предполагается равномерно повысить на 10% к концу года. Ожидается, что цены на закупаемое сырье также будут равномерно расти на 10% к концу года. Цены на пищевую продукцию, используемые в производстве сырье и материалы на начало планового года приведены в таблице 3.


Таблица 3. Цены на пищевую продукцию, сырье и материалы на начало года

Наименование, ед. изм.Цена, тыс. рПродукция А, т40,0Продукция Б, т45,0Продукция В, т86,0Материал М1, т15,0Материал М2, тыс. шт.0,015Материал М3, кг0,089Материал М4, тыс. шт.6,0

Остатки готовой продукции и незавершенного производства на начало планового периода и целевые задания на конец планового периода показаны в таблице 4.


Таблица 4. Остатки и целевые задания по запасам готовой продукции и незавершенному производству

ПоказателиПродукция АПродукция БПродукция В12341. Запасы ГП на начало года, в т1152801902. Целевое задание по запасам ГП на конец года, в днях1515153. Остатки незавершенного производства на начало года, в т1702201504. Целевые задания по остаткам незавершенного производства на конец года, в днях7715

Запланировано на конец года:

увеличение запасов сырья и материалов пропорционально росту объемов продаж;

достижение 30-дневных сроков расчетов за поставки с покупателями продукции;

достижение остатка денежных средств на счетах предприятия, равного однодневной выручке;

увеличение задолженности поставщиками сырья и материалов пропорционально росту объемов продаж;

достижение задолженности по заработной плате на уровне среднемесячных затрат на оплату труда;

достижение задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами на уровне среднемесячных платежей;

увеличение операционных расходов (исключая амортизацию, оплату труда рабочих и затраты на сырье и материалы) пропорционально росту объемов продаж;

в планируемом периоде 270 рабочих дней.


Трудозатраты и расценки по видам продукции приведены в таблице 5.


Таблица 5. Расценки и затраты труда на единицу продукции

ПродукцияТрудозатраты на единицу продукции, н-часы/тРасценка за 1 нормочас, р.1231. Продукция А51,2352. Продукция Б72,6353. Продукция В140,935

Показатели стартового баланса предприятия на начало планового периода приведены в таблице 6.


Таблица 6. Показатели стартового баланса предприятия, тыс. р.

Показатели активаНа начало планового годаПоказатели пассиваНа начало планового года1 Внеоборотные активы*3 Капитал и резервы*1.1 Нематериальные активы*3.1 Уставный капитал180 000,01.1.1 Восстановительная стоимость420,03.2 Нераспределенная прибыль56 000,01.1.2 Остаточная стоимость380,04. Текущие пассивы*1.2 Основные средства*4.1 Краткосрочные обязательства, в т.ч.*1.2.1 Восстановительная стоимость205 800,04.1.1 Займы и кредиты*1.2.2 Остаточная стоимость180 900,04.1.2 Кредиторская задолженность, в т.ч.*2 Оборотные активы*4.1.2.1 Поставщики и подрядчики28 419,02.1 Запасы, в т.ч.*4.1.2.2 Задолженность перед персоналом1 890,02.1.1 Сырье и материалы32 389,04.1.2.2 Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами390,02.2.2 Готовая продукция*2.2.3 Незавершенное производство*3 Дебиторская задолженность36 142,04 Денежные средства1 060,0Баланс*Баланс*

Среднегодовая амортизация оборудования запланирована на сложившемся среднем на предприятии уровне: 5,5% от восстановительной стоимости основных средств. Планируется приобретение нового оборудования стоимостью 50 млн. р. для увеличения мощностей производства продукции, на которую существует спрос. Оборудование вводится в эксплуатацию в конце года. Износ нематериальных активов 20% в год.

На накопление планируется направить 50% чистой прибыли после налогообложения.

Основные показатели деятельности предприятия в отчетном году приведены в таблице 7.


Таблица 7. Основные показатели деятельности предприятия в отчетном году, тыс. р.

ПоказателиБазисный год12План продаж317 641,0Операционные расходы284 812,5Стоимость сырья и материалов226 879,8Оплата труда15 758,6Социальные отчисления4 097,2Постоянные расходы38 076,9Операционная прибыль (EBITDA)32 828,5Амортизация10 500,0Операционные доходы (EBIT)22 328,5

Решение


Рассчитаем плановый среднемесячный рост цен на продукцию предприятия и их среднегодовой рост.

Годовой уровень инфляции составляет по условию 10%, тогда среднемесячный уровень составит:

%/12= 0,83%.

За прогнозное среднегодовое значение роста цен можно принять среднее арифметическое повышения цен в первый и последний месяц года (с погрешностью, допустимой в плановых расчетах):

(10%+0,83%)/2= 5,41%

Тогда коэффициент для расчета плановой среднегодовой цены продаж продукции составит 1,054. Рассчитаем план продаж продукции предприятия в стоимостном выражении с учетом прогноза среднегодовых цен (таблица 8). В графе 2 таблицы 2.1 приведены исходные для нашего примера данные об объемах продаж.


Таблица 8. План продаж продукции предприятия на 20__ год

Виды продукцииОбъем продаж, тЦена на конец отчетного года, тыс. р / тПлановая цена, тыс. р./т (3)*1,054Стоимость продаж, тыс. р. (2)*(4)12345Продукция А20004042,1784340,00Продукция Б30004547,44142320,00Продукция В16008690,66145056,00Всего---371716,00

План товарного выпуска.

Соотношение объемов продаж, товарного выпуска и величины товарных остатков готовой продукции выражается следующим равенством:

Товарный выпуск = Объем продаж - Товарные остатки на начало периода + товарные остатки на конец периода


Расчет плана товарного выпуска по исходным данным нашего примера приведен в таблице 9.

Стоимость запасов готовой продукции на конец планового периода при выполнении целевых ограничений на их объем значительно снизится по сравнению с началом года (33540-20651,1=12888,9 тыс. р.) несмотря на рост среднегодовых плановых цен на все виды продукции и рост объемов производства. Предприятие сократит потребность в операционных оборотных активах и тем самым увеличит эффективность использования.


Таблица 9. Расчет плана товарного выпуска

ПоказателиПродукция АПродукция БПродукция ВВсего123451План по объему продаж, т.2000,003000,001600,00-2 Запасы ГП на начало года2.1 в тоннах115,00280,00190,00-2.2 в днях (стр. 2.1)/ ((стр. 1)/270 дней))15,52525,2032,06-2.3 в тыс. р. (стр. 2.1*цена на начало года)4600,0012600,0016340,0033540,003 Целевое задание по запасам ГП на конец года3.1 в днях15,0015,0015,00-3.2 в тоннах ((стр. 1)/270) *стр. 3.1)111,11166,6788,89-3.3 в тыс. р (стр. 3.2*плановая цена)4685,517906,828058,7720651,14 План товарного выпуска, т стр. 1 - стр. 2.1+стр. 3.21996,112886,671498,89-

Планирование объема валового выпуска (объема производства)

Соотношение валового выпуска и остатков незавершенного производства на начало и конец планового периода выражается следующим равенством:

Объем валового выпуска по плану (усл. т) = Товарный выпуск по плану - Незавершенное производство на начало периода + Незавершенное производство на конец периода


На рассматриваемом предприятии незавершенным производством по продукту (группе продукции) является продукция, по которой произведено списание материалов в производство, но процесс технологической переработки еще не завершен. Условная тонна калькулируется 100% затрат по материалам и 0% трудозатрат, т.е. стоимостная оценка 1 условной т. продукции в незавершенном производстве принимается равной стоимости материалов на единицу продукции, исчисленной по нормам затрат и плановым ценам. Для дальнейших расчетов нам необходимо установить стоимость нормативного расхода сырья и материалов на единицу продукции каждого вида (таблица 10).


Таблица 10. Расчет стоимости материалов в плановых ценах на единицу продукции

ПоказателиМатериал М1, т.Материал М2, тыс. шт.Материал М3, кг.Материал М4, тыс. шт.Итого1234561. Среднегодовая плановая цена, тыс. р. (цена на начало года*1,054)15,810,020,096,33-2. Удельный расход на 1 т продукции А1,201,0560,000,10-3. Плановая стоимость материала на 1 т продукции А, тыс. р. (стр. 1 * стр. 2)18,980,025,630,6325,254. Удельный расход на 1 т продукции Б1,701,0580,000,12-5. Плановая стоимость материала на 1 т. продукции Б, тыс. р. (стр. 1 * стр. 4)26,880,027,510,7635,166. Удельный расход на 1 тонну продукции В3,301,10100,000,20-7. Плановая стоимость материала на 1 т. продукции В, тыс. руб. (стр. 1 * стр. 6)52,180,029,381,2762,85

Всего стоимость НЗП на начало года составит 20353,23 тыс. р. (итог по стр. 2.3 таблицы 11), на конец года - 9171,58 тыс. р. (итог по стр. 3.3). Достижение целевых заданий по остаткам НЗП позволит предприятию высвободить 20353,23 - 9171,58 =11181,65 (тыс. р.) и тем самым увеличить денежные притоки, что сократит потребность в операционных оборотных средствах на запланированный рост валового выпуска. Расчетные показатели стоимости остатков НЗП занесем в строки прогнозного баланса.


Таблица 11. Расчет плана валового выпуска продукции

ПоказателиПродукция АПродукция БПродукция В12341. План товарного выпуска, т1996,112886,671498,892.НЗП на нач. года:2.1 усл. т170,00220,00150,002.2 в днях (стр. 2.1/(стр. 1/270))22,9920,5827,022.3 по стоимости (стр. 2.1*стоимость сырья на ед. продукции в ценах на начало года), тыс. р.4072,487338,278942,483. Целевое задание по НЗП на конец года:3.1 в днях7,007,0015,003.2 в усл. т (стр. 3.1*(стр. 1/270))51,7574,8483,273.3 по стоимости (стр. 3.2* плановая стоимость сырья на ед. прод. из таб. 2.3), тыс. р.1306,692631,375233,524. План производства в усл. т. (стр. 1 - стр. 2.1+стр. 3.2)1877,862741,511432,16

Планирование потребности в материалах на план продаж.

Этот расчет выполняется с учетом норм расхода сырья и материалов по видам продукции и плана продаж (таблица 12).


Таблица 12. Расчет расхода сырья и материалов на план продаж

Материалы / ПродукцияМатериал М1, т.Материал М2, тыс. шт.Материал М3, т.Материал М4, тыс. шт.123451. Продукция А (2000 т.)1.1 Удельный расход на 1 т1,201,0560,000,101.2 Расход на план продаж А (2000*стр. 1.1)2400,002100,00120000,00200,002. Продукция Б (3000 т.)2.1 Удельный расход на 1 т1,701,0580,000,122.2 Расход на план продаж Б (3000*стр. 2.1)5010,003150,00240000,00360,003. Продукции В (1600 т.)3.1 Удельный расход на 1 т.3,301,10100,000,203.2 Расход на план продаж В (1600*стр. 3.1)5280,001760,00160000,00320,004. Итого на план продаж: (стр. 1.2+ стр. 2.2+ стр. 3.2)12690,007010,00520000,00880,005. Плановая среднегодовая цена единицы сырья, тыс. р.15,810,020,096,336. Стоимость материала на план продаж, тыс. р. (стр. 4 * стр. 5)200628,9149,2468005570,4

Стоимость сырья и материалов на план продаж (используется в расчетах основных показателей деятельности) составит 253148,5 тыс. р. (итог по строке 6).

Бюджет прямых затрат труда

Расчеты выполняются на основе

плана производства;

данных технологического нормирования прямых трудозатрат в нормочасах на единицу выпуска по видам продукции;

тарифной сетки предприятия или стоимости 1 нормочаса основных производственных рабочих. При этом требуется выразить количество труда, необходимого для выпуска единицы продукции, в стандартных нормочасах труда низшего (например, второго) разряда одной из специальностей задействованных производственных рабочих. Расчет стоимости прямых затрат труда на план производства показан в таблице 13.


Таблица 13. Расчет прямых затрат труда на план производства

ПродукцияТрудозатраты на единицу пр-ции, н-часы/тПлан производства, т.План трудозатрат тыс. н-часовРасценка за н-час, р.План по сумме затрат труда тыс. р.1234561. Продукция А51,201877,8696,1535,003365,252. Продукция Б72,602741,51199,0335,006966,053. Продукция В140,901432,16201,7935,007062,65Всего----17393,95

Основные плановые финансовые показатели деятельности предприятия

Расчеты основных показателей деятельности предприятия представлены в таблице 14.


Таблица 14. Основные плановые показатели доходов и расходов предприятия в 20__ году, тыс. р.

ПоказателиПлановый годБазисный год123План продаж371716,00317641,00Операционные расходы:319623,97284812,50стоимость сырья и материалов253148,5226879,80оплата труда17393,9515758,60социальные отчисления4522,434097,20постоянные издержки44559,0938076,90Операционная прибыль (EBITDA)52092,0332828,50Износ основных средств и нематериальных активов11403,0010500,00Операционные доходы (EBIT)40689,0322328,50Налог на прибыль8137,81Чистая операционная прибыль после налогообложения(NOPAT)32551,22на накопление16275,61на выплату дивидендов и потребление16275,61

Показатели прогнозного баланса предприятия

По итогам всех выполненных плановых расчетов составим прогнозный баланс предприятия (таблица 15).

В качестве исходных данных используются заполненный стартовый баланс (таблица 6) и результаты расчетов, полученные в ходе выполнения индивидуального задания.

Раздел 1, внеоборотные активы.

.1. Нематериальные активы на конец планового периода (показатель 1.1 баланса). Износ нематериальных активов по условию задания составляет 20% восстановительной стоимости, или 420*0,2=84 (тыс. р.), т.е. остаточная стоимость нематериальных активов на конец года по плану уменьшится:

- 84 = 296,0 (тыс. р.)

.2. Основные средства на конец планового периода (показатель 1.2). Планируется закупка и ввод в эксплуатацию к концу года основных средств стоимостью 50 млн. руб. Среднегодовая амортизация оборудования за год составляет 5,5% восстановительной стоимости, или

800*0,055=11319 (тыс. р)

Таким образом остаточная стоимость основных средств на конец планового периода:

900 - 11 319 +50 000=219 581,0 (тыс. р)

Износ основных средств и нематериальных активов за год по плану составит 11319+84 =11403,0 (тыс. руб.)

Это значение отразим в строке «Износ основных средств и нематериальных активов» таблицы 14 «Основные плановые показатели доходов и расходов…».

Запасы

Сырье и материалы на конец планового периода. Стоимость этого актива на конец планового периода по выбранной нами технологии планирования должна возрасти пропорционально росту объемов продаж:

(371716,00/317641,0) =1,025, или в 1,17 раза;

389,0*1,025=37902,88 (тыс. р)

С учетом целевых заданий по запасам готовой продукции и плановых цен на начало и на конец планового года в таблице 9 «План товарного выпуска на 2010 год» мы рассчитали стоимость остатков готовой продукции на начало и конец планового года. Эти значения занесем в строку 2.1.2 прогнозного баланса.

Незавершенное производство. С учетом оценок остатков незавершенного производства на начало планового периода и целевых заданий по запасам готовой продукции, расчетной стоимости условной тонны НЗП на начало и на конец планового года в таблице 11 «Расчет плана валового выпуска продукции» мы рассчитали стоимость остатков НЗП на начало и конец планового года. Эти значения занесем в строку 2.1.3 прогнозного баланса.

Дебиторская задолженность на конец планового периода. Целевое задание по срокам расчетов с дебиторами на плановый период 30 дней (1 месяц), т.е. дебиторская задолженность на конец планового периода должна составить:

тыс. р. (бюджет продаж)/12 мес.= 30976,33 (тыс. р)

Денежные средства на конец периода запланированы на уровне поступлений за среднедневную отгрузку планового периода:

тыс. р/270 дней =1376,73 (тыс. р)

«Капитал и резервы»

Нераспределенная прибыль на конец планового периода. Собственники предприятия планируют 50% плановой чистой прибыли после уплаты налогов направить на накопление.

Согласно расчету, выполненному в таблице 14 «Основные плановые показатели доходов и расходов предприятия в 20__ году», прирост нераспределенной прибыли на конец планового периода составит:

000,0 + 16275,61= 72275,61 (тыс. р)

«Текущие пассивы»

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками на конец планового периода по выбранной нами технологии планирования должна возрасти пропорционально росту объемов продаж, или в 1,17 раза:

419*1,17 = 33250,23 (тыс. р)

Задолженность перед персоналом в течение года запланирована на уровне среднемесячного фонда оплаты труда:

,95/12 мес.=1449,5 (тыс. р)

Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами. Величина задолженности планируется на уровне 1/12 подлежащего уплате в течение года налога на прибыль:

,81/12= 678,15 (тыс. р)

Задолженность по социальным платежам на конец года планируется на уровне среднемесячных социальных отчислений по оплате труда:

,43/12=376,87 (тыс. р)

Всего задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами планируется в сумме:

,15 +376,87=1055,02 (тыс. р)

Займы и кредиты на начало и конец планового периода рассчитываются как обеспечивающие потребность в средствах и балансируют активы и пассивы


Таблица 15. Показатели прогнозного баланса предприятия

Показатели актива и пассиваНа конец отчетного годаНа конец планового периода123Актив1. Внеоборотные активы1812802198771.1. Нематериальные активы3802961.2. Основные средства1809002195812. Оборотные активы123484100078,622.1. Запасы, в т.ч.8628267725,562.1.1. Сырье и материалы3238937902,882.1.2. Готовая продукция3354020651,12.1.3Незавершенное производство203539171,582.2. Дебиторская задолженность3614230976,332.3. Денежные средства10601376,73Баланс304764319955,62Пассив3. Капитал и резервы236000252275,613.1. Уставный капитал1800001800003.2. Нераспределенная прибыль5600072275,614. Краткосрочные обязательства, в т.ч.6876467680,014.1. Займы и кредиты3806534429,784.2. Кредиторская задолженность3069933250,234.2.1. Поставщики и подрядчики2841930745.714.2.2. Задолженность перед персоналом18901449,54.2.3. Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами.3901055,02Баланс304764307627

План движения денежных средств

На основании составленного прогнозного баланса составим план движения денежных средств косвенным методом.


Таблица 16. План движения денежных средств, тыс. р.

Притоки(+)Оттоки (-)1. Денежные средства от основной деятельностиЧистая прибыль(нераспределенная)16275,61-амортизация11403-дебиторская задолженность5165,67-материально-производственные запасы18556,44-краткосрочные кредиты банка-3635.22задолженность бюджету665,02-задолженность поставщикам2326,71-задолженность по заработной плате-440,5Итого денежные средства от операционной деятельности54392,454075,722. Денежные средства от инвестиционной деятельностиприобретение основных средств-50000Итого денежные средства от инвестиционной деятельности-500003. Денежные средства от финансовой деятельности--привлечение долгосрочного кредита банка--эмиссия акций--Итого денежные средства от финансовой деятельности--Итого чистое изменение денежных средств за период316,73-финансовый прогнозный баланс доход

Библиографический список


1. Бланк, И.А. Управление финансовой стабилизации предприятия [Текст]/ И.А. Бланк. - Киев, изд-во «Ника-Центр: Эльга», 2008. - 512 с.

2. Бланк, А.И. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие / И.А. Бланк. - Киев Эльга Ника-Центр., 2009. - 654 с.

3. Большаков, С.В. Финансы предприятия: теория и практика [Текст] / С.В. Большаков - М.: «Книжный мир», 2005 - 617 с.

. Бригхем, Ю. Энциклопедия финансового менеджмента [Текст]/ Ю. Бригхем. - М.: Перспектива, 2008. - 450 с.

. Ван Хорн. Основы финансового менеджмента [Текст]/ Ван Хорн, К. Джеймс, Вахович (мл.), М. Джон. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2011. - 992 с.

. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев. - М.: КНОРУС, 2010. - 336 с.



Планирование финансовых показателей деятельности предприятия Таблица 1. Варианты годовых плановых объемов продаж продукции, т ВариантПродукция АПродук

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ