Планирование финансовой деятельности предприятия

 

Федеральное агентство по образованию Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Уральский государственный университет им. А.М. Горького


Защищен на «хорошо»


Планирование финансовой деятельности предприятия (на примере ООО «Стройтрансгаз»)



Допустить к защите:

Зав. кафедрой _________________

Дипломная работа

студента 5 курса


Нормоконтроль ________________

Научный руководитель:








Екатеринбург

2006

Содержание


Введение. 3

Глава 1. Методология финансового планирования на предприятии. 6

1.1 Объекты, цели и задачи финансового планирования. 6

1.2. Методы и виды финансового планирования. 16

1.3. Дефицит оборотного капитала при планировании финансовой деятельности предприятия. 28

Глава 2. Диагностика финансового состояния предприятия с целью определения эффективности управления оборотным капиталом (на примере Общества с ограниченной ответственностью «Стройтрансгаз») 35

2.1. Характеристика Общества с ограниченной ответственностью «Стройтрансгаз»  35

2.2. Анализ финансовых показателей ООО «Стройтрансгаз». 36

2.3. Анализ оборотного капитала ООО «Стройтрансгаз». 43

2.4. Анализ технико-экономических показателей деятельности ООО «Стройтрансгаз»  45

2.5. Общая оценка финансового состояния ООО «Стройтрансгаз». 52

Глава 3. Перспективное планирование финансовой деятельности предприятия в условиях дефицита оборотного капитала. 55

3.1. Определение стратегии развития предприятия в рамках перспективного финансового планирования деятельности ООО «Стройтрансгаз». 55

3.2. Разработка плана финансовой деятельности в рамках бизнес-плана развития ООО «Стройтрансгаз». 59

3.3. Эффективность перспективного финансового планирования деятельности ООО «Стройтрансгаз». 70

Заключение. 75

Список используемой литературы: 82

Приложения


Введение

 

Планирование – это одна из функций управления, которая представляет собой процесс выбора це­лей организации и путей их достижения. Пла­нирование обеспечивает основу для всех управленческих ре­шений, функции организации, мотивации и контроля ориен­тированы на выработку стратегических планов. Процесс планирования обес­печивает основу для управления членами организации.

Планирование представляет собой на­бор действий и решений, предпринятых руководством, кото­рые ведут к разработке специфических стратегий, предназна­ченных для того, чтобы помочь организации достичь своих целей. Процесс планирования является ин­струментом, помогающим в принятии управленческих реше­ний. Его задача обеспечить нововведения и изменения в ор­ганизации в достаточной степени. [18, С. 16-17]

Актуальность темы «Финансовое планирование» очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано это, прежде всего с переходом от командной модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования. Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются:

·   увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;

·   высокая нестабильность внешних условий и факторов;

·   новый стиль руководства персоналом;

·   усиление центробежных сил в экономической организации.

Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом составления, выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.

Чтобы эффективно управлять народным хозяйством или любым его структурным звеном, необходимо четко знать, какими должны быть воздействие на экономику и его последствия.

В странах с развитой рыночной моделью экономики прогнозирование и планирование являются важнейшим инструментом государственного регулирования экономики. Нацелено применяя такой инструмент, эти страны, как известно, добились большого успеха в техническом прогрессе, повышении уровня жизни населения и других социально-экономических областях.

В дипломной работе перед автором стоит цель – определение текущего финансового состояния и разработка плана финансовой деятельности предприятия при дефиците оборотного капитала.

В соответствии  с определенной целью необходимо решить следующие задачи:

1. Изучение теоретических основ финансового планирования производственного предприятия.

2. Анализ фактора дефицита оборотного капитала при планировании финансовой деятельности.

3. Диагностика финансового состояния ООО «Стройтрансгаз».

4. Разработка стратегии развития предприятия ООО «Стройтрансгаз» в рамках перспективного финансового планирования.

5. Разработка плана финансовой деятельности и оценка эффективности финансового планирования ООО «Стройтрансгаз».

В данной дипломной работе анализ будет проводиться на основе бухгалтерской отчетности строительной организации – Общество с ограниченной ответственностью «Стройтрансгаз», которое будет являться объектом исследования. Предметом исследования в данной дипломной работе будет являться финансовое планирование на обозначенном предприятии.

В данной дипломной работе будет проведен анализ финансового состояния ООО «Стройтрансгаз» за 2003-2005 гг., а также мы попробуем на конкретном примере продемонстрировать степень выгодности планирования.

Первая глава дипломной работы будет посвящена изучению методов финансового планирования на предприятии, а также финансовому планированию в условиях дефицита оборотного капитала.

Во второй главе дипломной работы будет рассмотрен теоретический материал по вопросу анализа финансового состояния, который будет подкреплен практическим расчетами на основе бухгалтерской отчетности ООО «Стройтрансгаз».

Третья глава работы будет содержать разработанный на основе теоретического материала и проведенного анализа финансово-экономического состояния предприятия план финансовой деятельности на 4 года. 


Глава 1. Методология финансового планирования на предприятии

1.1 Объекты, цели и задачи финансового планирования

 

Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта. Планирование заключается в систематическом поиске возможностей действовать и в прогнозировании последствий этих действий в заданных условиях.

Важным этапом сознательного управления финансами предприятия является финансовое планирование. Как на­учный процесс обоснования движения денежных потоков финансовое планирование позволяет предвидеть потреб­ность в ресурсах, их рациональное распределение и исполь­зование. Это во многом обеспечивает стабильное функциони­рование каждого субъекта хозяйствования, положительный конечный результат его деятельности.

Рынок не отрицает планирование, а лишь придает ему новый, неформальный характер. В рыночной и переходной к ней экономике каждый шаг, каждое действие субъекта сопряжены с риском, могут принести потери или положи­тельные эффекты при изменении конъюнктуры рынка, ус­ловий и методов хозяйствования. В такой ситуации важны­ми становятся принятие обоснованных решений и их реа­лизация с учетом конечных результатов. Возникает объек­тивная потребность в финансовом планировании, в процес­се которого обосновываются основные финансовые показа­тели, задания в разных вариантах.

В выборе оптимального из них (в конкретной ситуа­ции) первостепенное значение имеют финансовые результаты, движение денежных средств, от которых в значитель­ной степени зависит успешное функционирование субъек­та хозяйствования на товарном рынке.

В современных условиях главной целью финансового планирования становится обоснование источников финан­сирования намечаемых проектов, операций, объема затрат и доходов, соответственно и их эффективности исходя из конечных результатов деятельности. [31, С. 183]

Финансовое планирование тесно связано с планированием производственно-хозяйственной деятельности. При административно-командной экономике составление финансового плана заключалось в механическом пересчете показателей производственного плана в фи­нансовые показатели. Никакой самостоятельности у предприятий не было: все нормы спускались «сверху». Но сейчас, с развитием рыночных отношений финансы становятся основным ви­дом ресурсов, именно их ограниченность начинает лимитировать производство. В связи с этим в значительной степени возрастает роль финансового планирования, изменяется его содержание как на предприятиях, так и в рамках всей финансовой системы страны.

Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения. Финансовое планирование – это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. [32, С. 44-45]

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

- воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей

- обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в финансовом плане экономические пропорции развития

- предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции

- служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой – с уменьшением числа использованных возможностей.

Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определённые подходы к планированию развития определённого предприятия в интересах её владельцев и с учётом реальной обстановки на рынке.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности

- определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования

- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счёт экономического использования денежных средств

- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами

- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов

- контроль за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия.[38, С. 51-52]

Планирование можно классифицировать по нескольким критериям:

- по степени охвата (общее и частичное);

- содержанию в аспекте предпринимательской деятельности (стратегическое – поиск новых возможностей и продуктов, тактическое – предпосылки для известных возможностей и продуктов, оперативное – реализация данной возможности);

- предмету (объекту) планирования (целевое, средств – потенциал, оборудование, материалы, финансы, информация, программное, действий);

- сферам функционирования (производство, маркетинг, НИОКР, финансы);

- охвату (глобальное, контурное, макровеличин, детальное);

- срокам (кратко-, средне-, долгосрочное);

- жесткое и гибкое.

Критерии выбора формы планирования (принципы планирования):

- полнота (требуется учесть все);

- детализация (глубина ее определяется целью планирования);

- точность;

- простота и ясность;

- непрерывность;

- эластичность и гибкость (использование плановых резервов, учет множественности возможных альтернатив, отсрочка деталей планирования до выяснения обстановки, вариантность);

- выравнивание при планировании (учет «узких мест»);

- экономичность. [34, С. 82-83]

При оценке экономичности планирования следует учесть его полезность (что обычно трудно) и затраты на планирование.

Подход менеджмента к планированию может быть осуществлен постановкой критериев и задач планирования, определением средств планирования, методов согласования планов, направлений и методов планирования.

Следует четко определить:

- объект планирования (что планируется);

- субъект планирования (кто планирует);

- период (горизонт) планирования (на какой срок);

- средства планирования;

- методику планирования (как планировать);

- согласование планов (каких, с кем и на каких условиях). [25, С. 27-28]

Широкий аспект действий, который выполняет фи­нансовое планирование, дает основание считать его отправной точкой для принятия эффективных хозяй­ственных и финансовых решений. Однако для этого необ­ходимой становится соответствующая организация дан­ного процесса, т.е. упорядочение всех управленческих действий, связанных с формированием и выполнением финансовых заданий.

В этой связи первоочередной задачей финансового ме­неджера становится обоснование и построение рациональ­ной организации финансового планирования в соответ­ствии с общими правилами и спецификой функционирова­ния соответствующего субъекта хозяйствования. Общие правила организации предполагают прежде всего определе­ние цели намечаемых действий, затем установление их последовательности и используемых методов, инструментов, намечаемых контрольных действий и способов оценки дос­тигнутых результатов.

При этом целесообразно исходить из потребности обес­печения научности, эффективности финансового планиро­вания, охвата решающих участков финансовой деятельнос­ти предприятия. Научность – весьма широкое понятие, ко­торое означает в данной области обоснование всех плано­вых заданий многовариантными расчетами, базирующими­ся на реальном состоянии материальных и финансовых ре­сурсов, тенденций их движения, координации хозяйствен­ных и финансовых показателей и заданий, использовании прогрессивных методов оценки прошлых достижений и прогнозируемых перспектив. [43, С. 57-58]

Критерий эффективности отражает качество планиро­вания с точки зрения получения положительных финансо­вых результатов от каждой хозяйственной операции, дея­тельности отдельного участка и всего предприятия. Обес­печение принципа научности, как и эффективности, кото­рые взаимосвязаны между собой, уже на стадии организа­ции финансового планирования предполагает:

- непрерывность плановых действий, преемственность текущих и долгосрочных заданий и планов, их координа­цию во времени и в пространстве (планирование отдельных сфер деятельности, объединенных в единый финансовый план – раздел бизнес-плана предприятия);

- приспособление финансовых планов к конкретной эко­номической ситуации исходя из действующих условий и намечаемых в данный период задач, установленных при­оритетов. Это находит отражение в потребности уточнения плановых показателей, важнейших параметров отдельных планов в случаях существенного изменения общей эконо­мической ситуации в стране, регионе, финансового законо­дательства. Корректировка планов также может быть выз­вана целесообразностью учета фактических достижений за прошедший период на самом предприятии или изменения внутренних условий. [31, С. 185]

Таблица 1

Организация финансового планирования предприятия [8, С. 66]

Этапы, управленческие действия

Краткое содержание

1. Определение цели плановых действий

Обоснование основной цели финансового планирования, а также задач на каждом участке финансовой деятельности

2. Упорядочение последовательности действий

Установление последовательности сфер и функций деятельности исполнителей

2.1. Выбор и обработка

информации

Сбор информации (внутренней) о состоянии всех ресурсов на начало планового периода, о внешней ситуации (рыночной конъюнктуре, налогах, условиях получения кредитов и др.)

2.2. Определение основных тенденций прошлого периода и на перспективу

Объем произведенной и реализованной продукции, финансовых результатов, движения денежных потоков, инвестиций и т.п.

Продолжение табл. 1

2.3. Выбор методики

расчетов и обоснование

нескольких вариантов

плановых заданий

Применение прогрессивной техники для обоснования плановых поступлений от реализации, затрат, связанных с их получением, финансовых результатов, движением денежных средств, структуры имущества и источников их финансирования

2.4. Выбор оптимальных плановых заданий и обоснование финансовых планов

Исходя из предполагаемых финансовых результатов и достижения намечаемых целей, наилучших вариантов в конкретной ситуации

3. Осуществление контроля

Контроль за выполнением финансовых заданий и их эффективностью

3.1. Текущий контроль

Контроль за денежными поступлениями, затратами, их синхронизацией, выполнением финансовых обязательств, потерями, достижением

прибыли и т.п.; разработкой краткосрочных

прогнозов движения денежных ресурсов как

формы контроля за сбалансированием платежей и поступлений, платежеспособностью

предприятия

3.2. Оценка эффективности выполнения финансовых заданий

Многофакторный анализ всех финансовых показателей. Диагностика финансового положения субъекта, степени влияния отдельных факторов на результативность принятых решений

Как видим, уже при организации финансового планиро­вания устанавливаются последовательность управленчес­ких действий для разработки реальных планов, методы обоснования соответствующих показателей, альтернатив­ных заданий, выбор оптимального в данных условиях. Од­новременно конкретизируются функции каждого участни­ка процесса планирования, определяются до начала теку­щего планового периода сфера их действий, конкретные сроки предоставления соответствующих материалов и не­обходимых разработок.

Финансовое планирование (или бюджетирование)  – это процесс разработки и утверждения финансового плана предприятия. Наличие бюджета предприятия – это признак высокой управ­ленческой культуры. Бюджетирование – это одна из основных спе­цифических функций управления предприятием. Она включает в себя процессы финансового планирования, учета и контроля де­нежных средств и финансовых результатов, а также регламент уп­равления денежными средствами. Процесс бюджетирования, как мы отмечали выше, должен быть синхронизирован с процессом разработки других разделов плана финансового оздоровления. [10. C. 115-116]

Бюджетирование в процессе разработки плана финансового оздоровления позволяет:

•   обеспечить финансовыми средствами процессы реализации основного производства и меры по финансовому оздоровле­нию предприятия;

•   скоординировать разработку и реализацию различных раз­делов плана финансового оздоровления, а значит, и различ­ных видов деятельности предприятия;

•   контролировать расход финансовых средств и материальных
ресурсов;

•   оценивать результаты работы отдельных центров финансо­вой ответственности и их руководителей;

•   стимулирование менеджеров центров финансовой ответ­ственности к достижению целей своих структурных подраз­делений. [37, С. 265]

Бюджетирование как управленческая технология включает в себя три составные части:

1)  методику бюджетирования, включающую в себя виды и формы бюджетов, целевые показатели (систему финансово-экономических показателей, на основе которых строятся бюджеты);

2)  организацию процесса бюджетирования, предусматриваю­щую формирование финансовой структуры предприятия (определяются центры финансовой ответственности – объ­екты бюджетирования), бюджетного регламента, этапов бюджетного процесса, порядок консолидации бюджетов в сводный бюджет предприятия, графика документооборота, системы внутренних нормативных документов (положений, должностных инструкций и др.);

3)  использование информационных технологий, позволяющих не только разработать различные сценарии будущего финан­сового состояния коммерческого предприятия (или отдель­ного бизнеса), но и осуществлять оперативный сбор, обра­ботку и консолидацию фактических данных, необходимых для бюджетного контроля. Применение информационных технологий в области бюджетирования возможно лишь при наличии сплошного управленческого учета. [13, С. 84-85]

Значение бюджетирования заключается в том, что оно:

- способствует рациональному использованию средств пред­приятия благодаря своевременному планированию совер­шаемых хозяйственных операций, финансовых и материаль­ных потоков и систематическому контролю над ними;

- обеспечивает целевую ориентацию и координацию деятель­ности всех служб предприятия, четко определяет круг ответ­ственных лиц по каждой задаче и каждому направлению де­ятельности;

- стимулирует руководителей структурных подразделений (центров финансовой ответственности) к достижению наме­ченных целей;

- позволяет выявить и минимизировать различные риски;

- делает всю работу, выполняемую структурными подразделе­ниями, абсолютно прозрачной для руководства предприятия.

Система бюджетирования представляет собой совокупность та­ких элементов, как структура бюджетов, процедура формирова­ния, согласования и утверждения бюджетов и контроль за их фактическим исполнением, нормативная база (нормы, нормати­вы, лимиты).

Таким образом, рациональная организация финансово­го планирования становится важным условием обеспече­ния своевременного и качественного формирования фи­нансового плана – обобщающего раздела бизнес-плана предприятия. [23, С. 167-168]

Финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта по средствам выбора объекта финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

В общем случае нами выделены следующие этапы процесса финансового планирования:

- анализ инвестиционных возможностей и возможностей фи­нансирования, которыми располагает предприятие;

- формирование мероприятий по финансовому оздоровле­нию и разработка их бюджетов;

- прогнозирование последствий реализации этих мероприя­тий, с тем чтобы избежать неожиданностей и понять связь между текущими и будущими решениями;

- обоснование выбранных вариантов из ряда возможных ре­шений (эти варианты и будут представлены в окончательной редакции плана финансового оздоровления);

- расчет итоговых финансовых параметров и оценка результа­тов, достигнутых предприятием, в сравнении с целями, пос­тавленными в финансовом плане.

Данный пятиступенчатый процесс планирования предполага­ет принятие решений и осуществление мероприятий, которые на каждом этапе планирования влияют на будущее развитие пред­приятия. Процесс планирования должен быть непрерывным. Не­обходимо постоянно отражать на каждом этапе финансового пла­нирования поступающую информацию. Непрерывно изменяющи­еся внешние условия требуют, чтобы процесс пересмотра финансовых планов тоже был непрерывным. [18, С. 24]


1.2. Методы и виды финансового планирования


В практике финансового планирования применяют следующие методы:

- экономического анализа,

- нормативный,

- балансовых расчетов,

- денежных потоков,

- метод многовариантности,

- экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

В процессе финансового планирования широко используются нормативные методы планирования. В соответствии с ними раз­рабатываются внутрихозяйственные нормативы. Они разрабаты­ваются непосредственно хозяйствующим субъектом и использу­ются для регулирования производственно-хозяйственной деятель­ности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей. К таким нормативам относятся нормативы потребности в оборотных средствах, производственных запасах, нормативы по статьям расходов технологических процессов, видам продукции, центрам финансовой ответственности и др. Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъёкта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами есть ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие нормативы, устанавливающиеся либо самим субъектом, либо для субъёкта государством в виде специальной нормативной или законодательной базы. Нормативы самого хозяйствующего субъёкта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала.  [13, С. 35-36]

Предприятие само разрабатывает нормативы на основе определенных методик. Эти нормативы должны ориентировать предприятие на будущую конкуренцию, а не заставлять оглядываться на свою прошлую деятельность, выявлять те производственные участки или изделия, которые не соответствуют современному уровню и требуют переоценки. Если действующие нормативы ме­тают осуществлению прибыльного бизнеса, предприятие должно разработать более действенные нормативы. [37, С. 254-255]

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

Обоснование отдельных статей финансовых планов проводит­ся с использованием различных методов балансировки расходов с доходами (т.е. разработки балансов): балансового метода, метода дисконтированного денежного потока, метода многовариантнос­ти, метода экономико-математического моделирования и прог­нозного метода.

Сущность балансового метода заключается в согласовании рас­ходов с источниками их покрытия, во взаимной увязке всех раз­делов плана финансового оздоровления между собой, а также фи­нансовых и производственных показателей. В результате обеспе­чивается взаимная увязка материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Балансовый метод традиционно применяется при разработке баланса предприятия, при распределении прибыли, планировании резервных фондов и пр. Балансовая увязка по финансам имеет вид формулы [37, С. 256]:

Он + П = Р + Ок,                                                                                           (1)

где Он – остаток средств резервного фонда на начало планового периода, руб.;

П – поступление средств в фонд, руб.;

Р – расходо­вание средств фонда, руб.;

Ок – остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы. [32, С. 18-19]

Метод дисконтированного денежного потока, основанный на практической логике, используется при составлении финансовых планов, инвестиционных проектов и служит инструментом для прогнозирования совокупности распределенных во времени пос­туплений и выплат денежных средств.

Концепция дисконтированного денежного потока основана на исчислении текущей (приведенной к дате составления денежного потока) стоимости ожидаемых в будущем притоков и оттоков де­нежных средств.

Дисконтирование денежного потока основано на использова­нии дисконтной ставки – ставки дохода на инвестированный ка­питал. В качестве ставки дохода могут приниматься средневзве­шенная стоимость капитала (усредненный показатель доходности акций предприятия и процентных ставок по кредиту); существу­ющие ставки по долгосрочному кредиту; субъективные оценки, ос­нованные на опыте финансового аналитика, и другие основания. Если занизить ставку дисконтирования денежных потоков либо переоценить будущую доходность бизнеса, учредители (собствен­ники) понесут потери, так как бизнес не окупит расходов.

Планирование потока денежных средств происходит в основ­ном по трем видам деятельности: маркетинговой, производствен­ной и финансовой. Эффективность управления финансами и значительной мере определяется тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. [18, С. 109-110]

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном  варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Метод многовариантности (метод сценариев) заключается в разработке нескольких вариантов финансовых планов (напри­мер, оптимистического, пессимистического и наиболее вероятного). Каждому варианту приписывают его вероятностную оценку. Для каждого варианта рассчитывают вероятное значение критерия выбора, а также оценки его отклонений от среднего значения. В качестве критерия выбора того или иного варианта финансового плана могут выступать:

•   минимальная величина средневзвешенной стоимости капи­тала;

•   максимальная величина чистой приведенной стоимости;

•   максимум рентабельности собственного капитала;

•   максимум рентабельности активов и др.

Вариант финансового плана с наименьшим стандартным отклонением (-a) и коэффициентом вариации (v) считается менее рискованным. Процесс принятия финансовых решений сводится к поиску ответов на вопрос, какие риски следует принимать, а ка­кие принимать не стоит. [37, С. 257]

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

Модель может строиться по функциональной или корреляцион­ной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида: [37. С. 257]

Y = fi),                                                                                             (2)

где Y- показатель;

f – вид функции, которая характеризует зави­симость рассматриваемого показателя от основных факторов;

хi – факторы.

Корреляционная связь – это вероятностная зависимость, кото­рая проявляется лишь в общем и только при большом количест­ве наблюдений. Корреляционная связь выражается уравнениями регрессии различного вида.

Прогнозный метод является одним из базисных при выработке стратегий развития предприятия. Прогнозирование представляет собой выработку на длительную перспективу изменений финан­сового состояния объекта в целом и в его различных аспектах де­ятельности. Оно может осуществляться на основе экстраполяции прошлого в будущее, а также с учетом экспертной оценки тенден­ций изменения.

Данный метод заключается в разработке полного набора аль­тернативных финансовых показателей и параметров, позволяю­щих определить варианты развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций. Прогнозирова­ние – не альтернатива плану, а часть общего процесса планирова­ния, аналитическая основа плана. [26, С. 120-121]

Прогнозирование имеет специфические методологические осно­вы, отличные от методологии планирования. Состав показателей прогноза может значительно отличаться от состава показателей бу­дущего плана. В чем-то прогноз может оказаться менее подробным, чем расчеты плановых заданий, а в чем-то он будет более детально проработан.  Чтобы обосновать свое мнение, специалисты по прогнозирова­нию опираются на разнообразные источники информации и спе­цифические методы прогнозирования. В процессе прогнозирова­ния используются методы экономической статистики, методы экономической кибернетики и оптимального программирования, эконометрические методы, методы исследования операций и те­ории принятия решений и др. [37, С. 258]

Модель финансового планирования необходимо очень тща­тельно выбирать, поскольку последствия этого выбора для про­цесса финансового планирования и для будущего организации очень велики. [37, С. 258-259]

Финансовое планирование, в зависимости от содержания назначения и задач, можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

1) Перспективное планирование. Этот тип финансового планирования используется для определения  важнейших показателей, пропорций и темпов расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет. Временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объёмов финансовых ресурсов и направлений их использования. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке приводит к корректировке финансовой, а затем и общей стратегии развития предприятия. Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия. [31, С. 192-193]

При разработке финансовой стратегии определяется период ее реализации.

В основе финансовой стратегии лежит финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной.

Основой перспективного планирования является прогнозирование, которое  определяет стратегию компании на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу, предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся спрогнозированных  тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия. Основой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

- прогноза отчета о прибылях и убытках;

- прогноза движения денежных средств;

- прогноза бухгалтерского баланса.

Прогноз будущих прибылей и убытков основывается, в первую очередь, на прогнозном параметре объёма продаж. Этот показатель говорит о той доле рынка, которую предприятие предполагает завоевать своей продукцией. Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в физических единицах, помогают определить влияние цены, объёма производства и продаж, а также инфляции на основные финансовые показатели. С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде. [39, С. 144-145]

Прогноз движения денежных средств – отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками. Прогноз движения денежных средств предоставляет возможность оценить использование предприятием денежных средств. С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, проверить будущую ликвидность предприятия.

После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Её суть заключается в следующем:

- определение источников долгосрочного финансирования;

- формирование структуры и затрат капитала;

- выбор способов наращивания долгосрочного капитала.

Надо отметить, что на всех этапах финансового планирования, огромное значение имеет использование правдивой и реальной информации о состоянии предприятия, а также его текущей деятельности. [19, С. 97-98]

2) Текущее финансовое планирование является планированием осуществления; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.

Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке плана прибылей и убытков, плана движения денежных средств, планового бухгалтерского баланса, поскольку эти формы планирования отражают финансовые цели организации. Все три плановых документа основываются на одних и тех же исходных данных и должны корреспондироваться друг с другом. Документы текущего финансового плана составляются на период, равный одному году. Для точности результата осуществляют дробление планового периода на более мелкие единицы измерения: полугодие или квартал. Разработку финансового плана целесообразнее начинать с плана прибылей и убытков, этот документ показывает обобщённый результат текущей деятельности. Анализ соотношения доходов и расходов позволяет оценить резервы увеличения собственного капитала предприятия. Разработка этого плана происходит в несколько этапов:

- рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений

- определяется сумма затрат

- определяется выручка от реализации продукции. [10, С. 148-149]

Следующим документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств, который представляет собой собственно план финансирования, составляется на год с разбивкой по кварталам. Этот план можно составлять двумя методами:

- прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, таким образом подводятся балансы по трём видам деятельности предприятия: основной, инвестиционной, финансовой.

- косвенный метод основывается на последовательной корректировке чистой прибыли в связи с изменениями в активах предприятия. Исходным элементом этого метода является прибыль.

Заключительным документом финансового плана является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов предприятий. [26, С. 151-152]

3) Оперативное финансовое планирование, которое необходимо для контроля за поступлением фактической выручки на расчётный счёт и расходованием наличных финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платёжного календаря, кассового плана и кредитного плана.

Рыночная экономика как более сложная и организованная социально-экономическая система требует качественного финансового планирования, так как за  все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния.

Основой для разработки финансовых планов служат производственные показатели (прежде всего задания по вы­пуску и реализации продукции, использованию основных фондов, сырьевых и трудовых ресурсов). Кроме того, ис­пользуются установленные нормы, финансовые нормативы, учитываются сложившиеся тенденции движения ресурсов, выявленные закономерности развития показателей и др. [41, С. 233-234]

Обоснование статей финансового плана должно про­исходить посредством специальных способов, методов. В зависимости от главных подходов к исчислению эти мето­ды делятся на непосредственный (метод прямого счета) и посредственный (метод экономического счета). Первый ме­тод заключается в осуществлении подробных расчетов по каждой статье финансового плана. Для этого используются материалы бухгалтерского учета, калькуляции цен и затрат выпускаемых изделий, услуг, работ, амортизации, матери­альные нормы и т.п.

Метод прямого счета остается весьма трудоемким из-за множества расчетов и показателей, однако в условиях нес­табильности рыночной конъюнктуры не всегда обеспечива­ет реальность плановых заданий. Поэтому в практике пла­нирования чаще всего применяются разные экономические способы обоснования планов. Их суть заключается в кор­ректировке отдельных финансовых показателей с учетом намечаемых изменений условий хозяйствования, согласованных производственных заданий. В таких случаях за основу принимаются результаты прошлого года или средние данные за ряд лет, которые увеличиваются (снижа­ются) в соответствии с предлагаемыми изменениями объема производства, реализации продукции, цен, затрат, рас­ширением финансовых операций и т.д.

Разработка финансовых планов базируется на прогнозе объема реализации продукции, которая позволяет предви­деть денежные поступления от ее продажи и рассчитать затраты на ее производство и реализацию. Прогноз реали­зации обосновывается в маркетинговом плане (сбыта про­дукции), который намечает темпы роста (снижения) раз­ных групп изделий, услуг в количественном и стоимостном выражении по сравнению с предыдущим годом. Эти пока­затели учитывают производственные возможности, запасы готовой продукции на складах, конъюнктуру рынка и пред­лагаемые ее изменения. Изменения темпов роста сбыта продукции базируются и на расширении маркетинговых действий (рекламы, льготной кредитной политики, пред­оставлении разных льгот при увеличении объема продажи, снижении цен и т.д.). [32, С. 66-67]

При планировании денежных поступлений от реализа­ции продукции финансовый менеджер использует прогноз реализации только после тщательного анализа этих данных с учетом финансовых последствий. Прежде всего, он прове­ряет, соблюдена ли минимальная граница сбыта продук­ции, которая обеспечивает безубыточность этих трансак­ций, т.е. устанавливает порог рентабельности. Как известно, переменные затраты растут одновременно с увеличением объема реализованной продукции, в то время как постоян­ные (в определенный период времени) не изменяются. Для определения минимального размера реализованной про­дукции (количество) можно использовать формулу [42, С. 134-135]

    З

Рк = ----------------,                                                                              (3)

  Ц – Зп

где Рк – количество продукции, при которой прибыль и убытки равны нулю;

3 – постоянные затраты;

Ц – цена единицы продукции;

3п – переменные затраты на единицу продукции.

Для расчета минимального объема реализации в стои­мостном выражении следует это количество продукции ум­ножить на ее цену, т.е данная формула уточняется [42, С. 136]:

З

Рс = ----------------------,                                                                         (4)

  (Ц – Зп) × Ц

где Рc – объем реализации, при которой прибыль равна нулю.

Возможности увеличения денежных поступлений от ре­ализации продукции следует искать также в повышении ее качества, росте доли высокорентабельных, пользующихся спросом у населения товаров. Поэтому плановые задания выступают как итог многочисленных вариантов прогноза сбыта продукции с изменением не только количественных параметров, но и ее структуры, обновления ассортимента, рынков сбыта и других факторов.

Кроме этих денежных поступлений определяются и другие доходы: от финансовых операций, вспомогатель­ной деятельности хозяйствующего субъекта. Как прави­ло, изменения их объема не характеризуются стабильнос­тью, в связи с чем имеются технические трудности в их планировании. Поэтому в ряде случаев их величины яв­ляются приблизительными, редко подкреплены конкрет­ными расчетами (доходы от трансакций с ценными бума­гами, дивиденды). Более точно рассчитываются поступ­ления от хранения денег на счетах в банке, вложения в де­позиты, поскольку известны слагаемые расчетов (ссуд­ные проценты и суммы вложений).

Все плановые задания по денежным поступлениям ис­пользуются для разработки баланса денежных доходов и расходов (плана финансовых результатов). Как уже отме­чалось, он позволяет сравнить доходы от разных видов дея­тельности с затратами, расходуемыми на их получение, и тем самым определить финансовые результаты. [28, С. 149-150]

Величина затрат может быть исчислена методом прямого счета на основе плановых калькуляций или методом коррек­тировки фактических затрат прошлого периода. В зарубежной практике при составлении этого баланса часто применяется метод «Проформа», который реализуется в четыре этапа.

1. Производится оценка альтернативного объема реали­зации продукции на планируемый период.

2. Определяются статьи, которые зависят непосред­ственно от объема реализации (денежные поступления, зат­раты и прибыль от основной деятельности).

3. Обосновываются остальные статьи плана, которые не связаны прямо с реализацией основной продукции (поступления, затраты от финансовой и прочей деятельности).

4. Производится сбалансирование всех разделов и опре­деляются общие финансовые результаты плановой дея­тельности всего субъекта. [3, С. 64-65]

В общей системе управления предприятием финансо­вые планы выступают в качестве путеводителя, который позволяет ориентироваться в его финансовых возможнос­тях и выбрать наиболее эффективные решения, действия с точки зрения их конечных результатов. Поэтому успешное выполнение оптимальных финансовых заданий обеспечи­вает устойчивое финансовое положение предприятия, ко­торое является залогом его непрерывного и рационального функционирования. [32, С. 22]

 

1.3. Дефицит оборотного капитала при планировании финансовой деятельности предприятия


Неотъемлемой задачей финансового менеджера в процессе опе­ративного финансового планирования является эффективное управление оборотными активами. Оборотные активы нередко в несколько раз превышают основные, поэтому с управлением их величиной связаны большие резервы повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности. Соответственно ве­лика и значимость такого управления. Основными направлениями оперативного управления оборотными активами являются:

- обеспечение ликвидности коммерческой организации;

- сведение к минимуму расходов на финансирование;

- обеспечение соблюдения графика производства;

- обеспечение сбыта.

Для достижения этих целей в оперативном финансовом плани­ровании необходимо уравновешивать требования к ликвидности из-за того, что не использованы возможности выгодного вложе­ния оборотных активов. В этой связи задачей финансового менед­жера является:

- получение краткосрочных кредитов (займов) для покрытия дефицита денежных средств:

- вложение свободных (избыточных) денежных средств.

Учитывая существующие в Российской Федерации инструменты денежного рынка, куда можно вложить избыточные денежные средства, и множество ис­точников краткосрочных кредитов, финансовому менеджеру приходит­ся решать задачу выбора инструментов, обеспечивающих наибольшую прибыль при минимальном риске (для инвестирования) и наименьший процент (для заимствования). В любом случае задача финансового ме­неджера – определить потребность в денежных средствах или их избы­ток, уровни процентных ставок по источникам заемных средств, лими­ты кредитования и т.д., и на основе этих параметров составить опера­тивный финансовый план. [23, С. 184]

В таблице 2 обозначены основные проблемы коммерческой организации, возникающие при стремлении к опти­мальному управлению ликвидными средствами.


Таблица 2

Проблемы коммерческой организации, возникающие при стремлении к оптимальному управлению ликвидными средствами [23, С. 184-185]

Элемент оборотного капитала

Форма

Если элемент слишком мал

Если элемент чрезмерно велик

Товар­но-материальные за­пасы

Сырье, материалы

Незавершенное производство

Готовая продукция

Неспособность удовлетворить спрос

Уменьшение продаж

Остановки производственного процесса

Расходы на хранение будут выше необходимых

Риск морального старения запасов

Дебитор­ская задол­женность

Открытые счета постоянных покупателей

Слишком жесткая и неконкурентная кре­дитная политика

Чрезмерно щедрая по­литика в предоставле­нии товарных креди­тов

Ликвидные ценные бу­маги

Вложения на рынке краткосрочных капи­талов (ГКО-ОФЗ, де­позитные сертифика­ты, коммерческие век­селя и т.д.)

Недостаток денежных средств, необходимых для оплаты потребно­стей организации (плановых и внепла­новых)

Неверное использова­ние краткосрочных финансовых инвести­ции, необходимых для реальных инвестиций

Денежные средства

Деньги на расчетных, валютных, депозитных счетах, в кассе

Риск нехватки денег: неплатежеспособ-ность

Неполучение прибыли от вложений на рынке краткосрочных капи­талов

Кратко­срочное финансиро­вание

Кредиты банков
Кредитные линии
Коммерческие векселя

Недостаток кратко­срочных актинов и пе­ребои производства

Высокие издержки Финансирование не­работающих активов

Одним из важных элементов оборотного капитала являются то­варно-материальные запасы. Запасы могут состоять из сырья и мате­риалов, незавершенного производства и готовой продукции (табл. 2). Коммерческие организации, осуществляя инвестиции в запасы, несут определенные издержки. В стоимость (издержки) хранения запасов входят не только затраты на складирование и хра­нение запасов, цена риска порчи или старения их, но и альтерна­тивные издержки, т.e. норма доходности, которую может обеспе­чить капитал, если инвестировать его не в запасы, а в альтернатив­ные объекты с аналогичным уровнем риска. Выгоды от хранения запасов, как правило, имеют косвенный характер. Задачей управляющего (менеджера) по производству со­стоит в том, чтобы оценить эти выгоды и издержки и найти опти­мальное соотношение между ними. Поскольку финансовый менед­жер обычно не вовлечен непосредственно в планирование запасов, мы не будем подробно рассматривать эту проблему. Второй важный элемент оборотного капитала – дебиторская за­долженность. Важной задачей финансового менеджера является эф­фективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего се размера и обеспечение своевременной инкассации долга. [23, С. 185]

При решении вопроса о ликвидации дефицита бюджета движе­ния денежных средств основным исполь­зуемым методом является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

Можно выделить следующие виды дебиторской задолженности:

1) дебиторская задолженность за товары (работы, услуги), срок оплаты которых не наступил;

2) дебиторская задолженность за товары (работы, услуги), неоп­лаченные в срок;

3) дебиторская задолженность по векселям полученным;

4) дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

5) дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

6) прочие виды дебиторской задолженности.

Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности коммерческих организаций приходится на задол­женность покупателей за отгруженную продукцию (первые три вида дебиторской задолженности). Поэтому управление дебитор­ской задолженностью в коммерческой организации связано в пер­вую очередь с определением оптимальной величины и обеспечени­ем инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализо­ванную продукцию (работы, услуги). [42, С. 88-89]

В процессе управления дебиторской задолженностью решаются следующие задачи:

- анализ и контроль динамики показателей ликвидности, кре­дитоспособности дебиторов с составлением их рейтинга и портфеля
дебиторских счетов;

- определение оптимального, максимально приближенного к среднерыночным показателям периода погашения дебиторских счетов. Задача возникает из-за того, что жесткий срок погашения приведет к оттоку покупателей к конкурентам, большие сроки погашения уменьшают приток денежной средств, увеличивают риски неплатежей, а значит, размеры резерва по сомнительным долгам;

- расчет показателей поступления денежных средств в соотно­шении   с показателями выручки, а поступивших денежных средств – в соотношении с общими суммами долгов;

- составление отчета о дебиторских счетах, выявление негатив­ных факторов, условий и разработка мероприятий по улучшению позиций коммерческой организации по работе с долгами.

Анализ дебиторской задолженности подразумевает вычисление суммы требований, предъявленным покупателям, и определение, в какой степени эти долги будут погашены в планируемом периоде.

Анализ дебиторской задолженности часто приводит к увеличе­нию процентов, начисленных организацией для уплаты дебитора­ми. В результате увеличения требований к своим должникам орга­низация имеет возможность более гибко подойти к согласованию приемлемой суммы долга. Перед утверждением окончательных цифр нужно быть уверенным, что должники согласны с данным расчетом.

Остальные элементы оборотного капитала представлены денеж­ными средствами и высоколиквидными ценными бумагами. Выбирая между денежными средствами и лекгореализуемыми ценными бу­магами, финансовый менеджер сталкивается с задачей, аналогич­ной той, которую решает менеджер по производству. Крупный «за­пас» денежных средств выгоден, поскольку он снижает риск дефи­цита денежных средств и необходимости их срочного восполнения. Но, с другой стороны, хранение свободных денежных средств вме­сто инвестирования их в высоколиквидные ценные бумаги сопря­жено с определенными затратами. [23, С. 185-186]

Основной целью управления де­нежными средствами является предотвращение появления дефици­та денежных средств при одновременной минимизации свободных денежных средств.

Поступ­ления денежных средств определены для каждого планового пе­риода по каждому источнику. Основные источники денежных средств, ко­торые организация может получить в течение прогнозируемого пе­риода:

- Выручка от реализации (в денежной форме) включает продажи без
предоставления коммерческого кредита и за «живые» денежные
средства, перечисленные на счета в банке (полученные в кассу)
в каждом периоде. Продажи в кредит не включаются в данный раз­
дел таблицы.

- Взыскание дебиторской задолженности включает прогнозные
поступления денежных средств от погашения дебиторской задол­женности.

- Процентный доход – дополнительные денежные средства, по­лученные по депозитным вкладам на банковских счетах.

- Доходы от продажи активов – денежные поступления, полу­ченные в результате предполагаемой продажи части активов орга­низации при обычном положении вещей, исключающем форс-ма­жорные обстоятельства (пожары, землетрясения и т.п.).

- Другие денежные поступления – денежные поступления в те­чение каждого периода по источникам, отличным от указанных выше. [29, С. 304-305]

Необходимо учитывать положения, которые обязывают банки контролиро­вать очередность платежей в случае недостаточности средств на те­кущих счетах коммерческой организации:

1)в первую очередь осуществляется списание по исполнитель­ным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств со счета для удовлетворения требований о возме­щении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов;

2)во вторую очередь производится списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, по выплате вознаграждений по авторскому договору;

3)в третью очередь производится списание по платежным доку­ментам, предусматривающим платежи в бюджет и во внебюджет­ные фонды;

4)в четвертую очередь производится списание по дополнитель­ным документам, предусматривающим удовлетворение других де­нежных требований;

5)в пятую очередь производится списание по другим платеж­ным документам в порядке календарной очередности.

Последствия дефицита денежных средств:

- задержки в выплате заработной платы;

- рост кредиторской задолженности перед поставщиками, бюд­жетом и внебюджетными фондами;

- рост доли просроченной задолженности по кредитам бан­ков;

- снижение ликвидности активов коммерческой организации;

- увеличение длительности производственного цикла из-за не­своевременной поставки сырья и материалов. [23, С. 212]

Глава 2. Диагностика финансового состояния предприятия с целью определения эффективности управления оборотным капиталом (на примере Общества с ограниченной ответственностью «Стройтрансгаз»)

2.1. Характеристика Общества с ограниченной ответственностью «Стройтрансгаз»


Общество с ограниченной ответственностью «Стройтрансгаз» (далее  ООО СТГ) было создано в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и решением Совета директоров ОАО «Сибнефть-Ноябрьскнефтегаз» (протокол №11)  29 декабря 1999 года. Зарегистрировано в городском реестре коммерческих организаций Регистрационно-правового управления под № 654 от 30 декабря 1999 года.

ООО СТГ было создано в результате реорганизации строительно-монтажного треста ОАО «Сибнефть-ННГ», после чего стало самостоятельным предприятием. [1, С. 3]

Управление предприятия находится в г. Ноябрьске, а подразделения базируются:

n в г. Ноябрьске,

n в г. Муравленко,

n в мкр. Выпгапурский.

На полуострове Чукотка, в Приобъе, в Омской области разрабатываются новые направления по строительству и монтажу нефтедобывающих вышек.

 










 



















 


Рис. 2.1. Основные виды производственной деятельности ООО «Стройтрансгаз». [1, С. 5-6]


2.2. Анализ финансовых показателей ООО «Стройтрансгаз»

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой прочности (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности [27, C. 409-410].

Финансовый анализ предприятия включает анализ:

- предварительный;  

- финансовой устойчивости; 

- ликвидности баланса;

- финансовых коэффициентов;

- финансовых результатов;

- коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Анализ проводится на основе ряда экономических показателей. Набор экономических показателей, характеризующих финансовое положение предприятия и активность компании, зависит от глубины исследования; однако большинство методик анализа финансового положения предполагает расчет следующих групп индикаторов: финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности.

Таблица 3

Классификация индикаторов финансового состояния [38, С. 116-117]

Показатели финансовой устойчивости

Показатели платежеспособности

Показатели деловой активности

Показатели рентабельности

Коэффициент автономии =  Источники собственных средств / Валюта баланса

Коэффициент абсолютной ликвидности = Высоколиквидные активы / Краткосрочные пассивы

Общий коэффициент оборачиваемости = Выручка от реализации / Сумма активов

Рентабельность всего капитала = Чистая прибыль / Валюта баланса

Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Оборачиваемость запасов = Запасы / Выручка от реализации

Рентабельность производственной деятельности = Выручка от реализации / Себестоимость

Продолжение табл. 3

Коэффициент структуры долгосрочных вложений = Долгосрочные обязательства / Основные средства и прочие внеоборотные активы

Промежуточный коэффициент покрытия = (Оборотные активы – Запасы) / Краткосрочные пассивы

Коэффициенты производительности труда = Выручка от реализации / Среднесписочная численность

Рентабельность    продаж = Чистая прибыль / Выручка от реализации

Соотношение заемных и собственных средств = Заемный капитал / Собственный капитал

Коэффициент покрытия товарно-материальных ценностей = Запасы / Краткосрочные пассивы

Оборачиваемость собственных средств = Выручка от реализации / Собственные средства

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочные обязательства / Долгосрочные обязательства + Собственный капитал

Общий  коэффициент покрытия = Оборотные активы / Краткосрочные пассивы

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Выручка от реализации

 

На основе бухгалтерской отчетности и с помощью теоретического материала были рассчитаны показатели финансово-экономического состояния ООО СТГ. Представим их далее в таблице.

Таблица 4

Анализ финансовых показателей ООО СТГ

Наименование показатели

2003 г.

2004 г.

2005 г.

Анализ финансовой устойчивости

Коэффициент автономии

324500 / 1222405 = 0,27

357125 / 875290 = 0,41

305915 / 970375 = 0,32

Коэффициент маневренности собственного капитала

680260 / 324500 = 2,10

383615 / 357125 = 1,08

467580 / 305915 = 1,53

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

6420 / 542145 = 0,012

4765 / 491675 = 0,0097

108000 / 502795 = 0,22

Продолжение табл.  4

Соотношение заемных и собственных средств

(6420+267240) / 324500 = 0,84

(4765+63680) / 357125 = 0,19

(108000+383020) / 305915 = 1,61

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

6420 / (6420 + 324500) =  0,019

4765 / (4765 + 347125) = 0,013

108000 / (108000 + 305915) = 0,26

Анализ платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности

2450 / 267240 = 0,0092

3050 /  63680 = 0,048

1780 / 383020 = 0,0047

Промежуточный коэффициент покрытия

(680260-568890) / 267240 = 0,42

(383615-334465) / 63680 = 0,76

(467580-322905) / 383020 = 0,38

Коэффициент покрытия товарно-материальных ценностей

568890 / 267240 = 2,13

334465 / 63680 = 5,26

322905 / 383020 = 0,84

Общий  коэффициент покрытия

680260 / 267240 = 2,55

383615 / 63680 = 6,02

467580 / 383020 = 1,22

Анализ деловой активности

Общий коэффициент оборачиваемости

151465 / 1222405 = 0,12

136185 / 875290 = 0,16

142315 / 970375 = 0,15

Оборачиваемость запасов

568890 / 151465 = 3,8

334465 / 136185 = 2,5

322905 / 142315 = 2,3

Производительность труда

151465/362 = 419

136185/370 = 368

142315/366 = 389

Оборачиваемость собственных средств

151465 / 680260 = 0,22

136185 / 383615 = 0,36

142315 / 467580 = 0,31

Продолжение табл. 4

Оборачиваемость дебиторской задолженности

78970 / 151465 = 0,52

26850 / 136185 = 0,20

124925 / 142315 = 0,88

Анализ рентабельности

Рентабельность всего капитала

(3975/1222405) * 100 = 0,33%

(4850/875290) * 100 = 0,56%

(35/970375) * 100 = 0,0036%

Рентабельность производственной деятельности

(151465/98125) * 100 = 154%

(136185/95330) * 100 = 143%

(142315/106525) * 100 = 134%

Рентабельность продаж

(3975/151465) * 100 = 2,63%

(4850/136185) * 100 = 3,6%

(35/142315) * 100 = 0,025%

Рентабельность собственного капитала

(3975/324500) * 100 = 1,23%

(4850/357125) * 100 = 1,36

(35/305915) * 100 = 0,012%

Выводы:

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Оптимальное значение коэффициента маневренности – 0,5. Он показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства (если капвложения, осуществленные за счет кредитования, приводят к существенному росту пассива, то – использование целесообразно). Увеличение данного показателя, что и произошло в 2005 году, говорит о большем, чем ранее количестве долгосрочного кредитного капитала,  используемого на предприятии.

Коэффициент автономии означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост данного коэффициента означает рост финансовой независимости. В ООО СТГ значение коэффициент автономии снизилось, что говорит об ухудшающемся положении предприятия.

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотные средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно и у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 2 (иногда 3). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. При анализе коэффициента особое внимание обращается на его динамику  [40, С. 55].

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

а) скоростью оборота – количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

б) периодом оборота – средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Оптимальное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности равно 4,9. На исследуемом предприятии этот показатель очень мал, что свидетельствует о большой величине дебиторской задолженности и низкой выручке от реализации в процентном соотношении.

Рентабельность – это результат действия большого числа факторов. Каждый из аналитических коэффициентов характеризует деятельность фирмы с какой-то одной стороны, и лишь коэффициенты рентабельности дают обобщенную оценку эффективности работы в целом. [9, С. 182-183].

Рентабельность собственного капитала характеризует отдачу на сделанные собственниками инвестиции. Значение данного коэффициента очень мало, в 2005 году это значение еще уменьшилось и теперь не составляет даже 1%. Это означает, что предприятие на данном этапе работает практически с минимальной отдачей от вложенного капитала, и если руководство компании не предпримет каких-либо мер по улучшению ситуации, то очень скоро отдача будет нулевой, а далее у предприятия появятся убытки.

Рентабельность реализованной продукции также является важным фактором, определяющим размер потребности во внешнем финансировании: чем выше удельная прибыль, тем ниже потребность в средствах извне, если значения других факторов остаются постоянными. Повышение рентабельности приведет к увеличению чистого дохода, а, следовательно, и величины нераспределенной прибыли, что в свою очередь уменьшит потребность в изыскании средств во внешних финансовых источниках. Более высокая рентабельность увеличивает сумму нераспределенной прибыли. [36, С. 496-497]

2.3. Анализ оборотного капитала ООО «Стройтрансгаз»


В данном разделе мы проанализируем рациональность структуры оборотных средств предприятия. Для этого рассмотрим составляющие оборотного капитала.

Таблица 5

Структура оборотного капитала (см. Прил. 1)

Оборотные активы

2003 г.

2004 г.

2005 г.

Норматив

Факт, тыс. руб.

% от итого

Норматив

Факт, тыс. руб.

% от итого

Норматив

Факт, тыс. руб.

% от итого

Запасы

400000

568890

87,48

410000

334915

91,8

422500

322905

71,82

Расчеты с дебиторами

42700

78970

12,14

44325

26850

7,36

45650

124925

27,79

Денежные средства

1750

2450

0,38

1950

3050

0,84

2175

1780

0,4

ИТОГО:

444450

650310

100

456275

364815

100

470325

449610

100

Выводы:

На протяжении всех анализируемых лет величина оборотного капитала не соответствовала установленным нормативам. В 2005 году наблюдается особенно острый их дефицит: дефицит запасов составил 99595 тыс.руб., денежных средств – 395 тыс.руб., сумма дебиторской задолженности на 79275 тыс.руб. превышает установлены на предприятии норматив.

В составе имущества предприятия в 2005 году мобильные (оборотные) средства составляют 449610 тыс. рублей. По отношению к 2004 году их величина увеличилась на 84795 тыс.руб. Однако, увеличение произошло за счет роста дебиторской задолженности как в абсолютном выражении (рост в 2005 году составил 95075 тыс.руб.), так и в относительном: в 2005 году дебиторская задолженность составляет 27,79% от всего оборотного капитала против 7,36% - в 2004 году.

В то же время произошло снижение запасов и денежных средств предприятия, что свидетельствует об ухудшающейся ситуации на исследуемом предприятии, так как уже сейчас в связи с сокращением запасов наблюдается дефицит данной статьи оборотного капитала.

Сокращение денежных средств предприятия, как уже говорилось, снижает ликвидность предприятия.

Оборотные средства являются наиболее мобильными из всех активов.  Их увеличение должно являться положительным фактом, однако не в нашем случае. Снижение статьи «Запасы» может говорить о том, что у предприятия недостаточно средств на их приобретение. То есть если в дальнейшем будет прослеживаться такая тенденция, то предприятие окажется без материально-технических запасов, что будет способствовать торможению в работе.

Анализ состояния запасов и затрат можно представить в следующем виде.

Таблица 6

Состояние запасов ООО «Стройтрансгаз» (см. Прил. 1)

Материальные оборотные средства

2003 г.

2004 г.

2005 г.

Норматив *

т.р.

%

т.р.

%

т.р.

%

т.р.

%

Сырье, материалы

512475

90,08

270860

80,87

258325

80,00

300000

82,61

Незавершенное

производство

5515

0,97

4810

1,44

9685

3,00

8250

2,27

Готовая продукция

27145

4,77

8720

2,60

30675

9,50

22500

6,20

Расходы будущих

периодов

23755

4,18

50525

15,09

24220

7,50

32400

8,92

ИТОГО:

568890

100,00

334915

100,00

322905

100,00

363150

100,00

* нормативы рассчитываются на предприятии

Выводы:

По сравнению с 2004 годом фактические затраты товарно-материальных ценностей и затраты в целом в абсолютном выражении снизились на 12010 тыс. рублей. Это связано с тем, что у предприятия по структуре распределения запасов и затрат объем производственных запасов в относительном выражении ниже нормы. Суммы незавершенного производства и готовой продукции у предприятия выше установленных нормативов, в то время как сырья и материалов для стабильно функционирующего производства предприятию не хватает.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие не совсем правильно управляет своими запасами и затратами относительно нормативов, рассчитанных для данного предприятия. На данном этапе необходимо либо пересмотреть существующие на предприятии нормативы из расчета текущего положения на предприятии, либо разработать новую стратегию управления запасами без изменения нормативных значений.

 

2.4. Анализ технико-экономических показателей деятельности ООО «Стройтрансгаз»

Для проведения перспективного финансового планирования необходимо подробно изучить всю производственную деятельности исследуемого предприятия, проанализировать затраты, технико-экономические показатели, экономические составляющие производственного процесса и т.д. В данном параграфе будет представлен такой анализ.

Таблица 7

Анализ технико-экономических показателей ООО СТГ за 2005 г.

[2, С. 4-5]

Показатели

Ед. изм.

2005 год

план

факт

отклонение

+,-

%

ПРОИЗВОДСТВЕННО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Строительно-монтажные работы






Монтажи – всего

шт.

150

120

-6

80

в т.ч.   эксплуатация (СН-ННГ)

-//-

125

100

-5

80

для сторонних предприятий

-//-

25

20

-1

80

Продолжение табл. 7

Строительство – всего

-//-

280

240

-8

85,71

в т.ч.   эксплуатация  (СН-ННГ)

-//-

225

210

-3

93,33

для сторонних предприятий

-//-

55

30

-5

54,55

Демонтажи – всего

-//-

95

60

-7

63,16

в т.ч.   эксплуатация (СН-ННГ)

-//-

70

35

-7

50

для сторонних предприятий

-//-

25

25

0

100

Обустройство кустов скважин

-//-

180

165

-3

91,67

Кроме того: «0» цикл

-//-

25

30

+1

120

Обустройство разведочных скважин

-//-

25

15

-2

60

Монтаж станков-качалок

-//-

255

180

-15

70,59

Демонтаж станков-качалок

-//-

90

110

+4

122,22

ПОКАЗАТЕЛИ ПО ТРУДУ

Среднесписочная численность

чел.

370

366

-4

98,92

Фонд оплаты труда

тыс.руб.

217385

178480

-7781

82,1

Выплаты социального характера

-//-

4555

8210

+731

180,24

Средняя заработная плата

руб.

90730

86140

-918

94,94

Производительность труда

тыс.руб.

398

389

-9

93,60

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг без НДС

тыс.руб.

143722

142315

-1407

95,29

Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг

-//-

105716

106525

+809

103,95

Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг

-//-

17402

16040

-1362

73,63

Балансовая прибыль

-//-

4950

35

-978

0,71

Выводы:

По всем экономическим показателям в 2005 году наблюдается снижение – предприятие не выполнило запланированный объем работ. Это произошло в связи с отсутствием у предприятия необходимого количества материально-технических запасов и ценностей. [2, С. 6] У ООО СТГ также нет в достаточном объеме свободных финансовых ресурсов для приобретения МТЦ. Предприятие, функционируя в режиме нехватки оборотных средств, вынуждено сокращать объемы производственной деятельности. Так как руководством не принимается никаких мер по улучшению общей ситуации на предприятии, даже при простом сведении производственно-технологических показателей за два года воедино становится ясной наметившаяся негативная тенденция сокращения производственной деятельности ООО СТГ.

Для составления финансового плана на несколько лет необходимо определить, какая из сфер деятельности предприятия является наиболее доходной. С этой целью проанализирует затраты и прибыль предприятия.

Общая численность работников ООО СТГ составляет 366 человек, в том числе 40 человек – АУП. В таблице ниже была рассчитана производительность труда без учета административно-управленческого персонала.

Таблица 8

Расчет производительности труда по сферам деятельности ООО СТГ за 2005 г.

Показатели

Себестоимость, тыс.руб.

Численность работников, чел.

Выручка от реализации, тыс.руб.

Валовая прибыль*, тыс.руб. (ст.4 – ст.2)

Производительность труда, тыс.руб.

(ст. 4 / ст. 3)

1

2

3

4

5

6

Монтажи – всего

13895

42

18563

4668

442

Строительство – всего

27789

81

63126

35337

779

Продолжение табл. 8

Демонтажи – всего

6947

30

9281

2334

309

Обустройство кустов скважин

19105

59

23524

4419

399

Кроме того: «0» цикл

3474

22

4641

1167

211

Обустройство разведочных скважин

1737

16

2320

584

145

Монтаж станков-качалок

20842

76

8844

-11998

274

Демонтаж станков-качалок

12737

12016

-721

ВСЕГО:

106525

326

142315

35790

436,5491

* данные о распределении себестоимости, численности работников, выручки от реализации и валовой прибыли по сферам деятельности получены из бухгалтерской отчетности.

Таким образом, на основе имеющихся данных (столбцы 2-5) была рассчитана производительность труда работников ООО СТГ (производительность = выручка от реализации / Численность работников).

Как мы видим, наиболее доходной частью производственной деятельности является строительство. Действительно, на фоне все более развивающейся промышленности в регионе, в общем, и, в частности, расширения деятельности ООО «Сибнефть-Ноябрьскнефтегаз» - основного заказчика ООО СТГ, что выражается в наращивании производственных мощностей путем все большего приобретения прав на разработку новых нефтяных месторождений, можно судить о возможных объемах строительных работ при наличии всего необходимого. А, как уже отмечалось, в 2005 году у ООО СТГ был выявлен недостаток материально-технических запасов, что в итоге вылилось в невыполнение плана работы на год.

Дефицит оборотного капитала сковывает производственную деятельность. Сокращение объемов производственной деятельности приводит к снижению прибыли предприятия. Таким образом, можно сделать вывод, что величина прибыли предприятия напрямую зависит от наличия оборотного капитала у предприятия.

Следующим шагом в определении прибыльности деятельности необходимо провести анализ распределения чистой прибыли предприятия по сферам производственной деятельности ООО СТГ.

Рис. 3.1. Доли в чистой прибыли всех видов производственной деятельности ООО СТГ.

Таким образом, как уже было сказано выше, наиболее прибыльным видом производственной деятельности является строительство. На втором месте – монтаж станков качалок. Однако, в данном виде деятельности у ООО СТГ есть очень значимый конкурент – ООО «Вышкомонтажное управление», которое специализируется на подобного рода работах, являясь почти монополистом.

Конечно, на строительном рынке также большое количество фирм-конкурентов, однако производство расширяется, разведываются новые месторождения, строятся административные здания, склады, офисные помещения и пр. Поэтому при благоприятных условиях (сокращение себестоимости, повышение качества работ, поиск альтернативных более дешевых материалов для строительства и т.д.) можно прогнозировать рост объема данного вида производственной деятельности.

Бригадами ООО СТГ возводятся следующие постройки:

-   административные (офисные) здания,

-   складские помещения,

-   лаборатории,

-   складские помещения,

-   пищеблоки,

-   ремонтно-механические мастерские,

-   дороги,

-   объекты газового хозяйства.

-   подземные сооружения и т.д. [2, С. 3]

На рынке строительных работ существует жесткая конкуренция. Далее будет представлен анализ распределения долей рынка данного вида работ между конкурирующими предприятиями города.

Рис. 3.2. Распределение рынка строительных услуг в г. Ноябрьске (в долях). [2, С. 25]

Данный анализ проводился по заказу руководства ООО СТГ в 2005 году организацией «Спектр», занимающейся проведением различных социологических опросов. На основе результатов данного исследования можно сделать вывод, что ООО СТГ занимает третье место в городе по объему строительства. Однако уже говорилось, что данное предприятие не выполняет весь объем работ, чему причиной является дефицит оборотных средств.

Также причиной невыполнения плана работ является устаревшее, изношенное оборудование.

Таблица 9

Показатели состояния основных фондов [2, С. 42]

Показатели

Коэф-т износа, %

Коэф-т годности, %

Коэф-т обновл., %

2004

2005

2004

2005

2004

2005

ОФ – всего

70,49

75,35

29,51

71,58

53,25

22,89

Машины и оборудование

70,49

75,35

29,51

71,58

53,74

22,89

Здания

56

64,79

44

61,55

66,57

2,38

Сооружения

81

97,57

19

92,69

0

0

Производственный и хозяйственный инвентарь

48

65,89

52

62,60

57,24

2,94

Другие виды основных средств

0

0

100

100

1,4

0

Выводы:

Основными средствами, используемыми в строительстве, являются машины и оборудование, а также производственный и хоз. инвентарь. По результатам таблицы видно, что финансовые ресурсы используются не рационально, так как большинство средств производства изношено более чем на 70 %. Такая ситуация с машинами и оборудованием делает невозможным развитие предприятия посредством расширения своей производственной деятельности.

 


2.5. Общая оценка финансового состояния ООО «Стройтрансгаз»


На основе проведенного анализа финансово-экономической деятельности, а также на основе анализа технико-экономических показателей ООО СТГ можно сделать следующие выводы о ситуации на исследуемом предприятии.

Показатели финансовой устойчивости ООО СТГ демонстрируют уменьшение собственных средств, а также значительное увеличение заемных как в части долгосрочных кредитов, так и в части кредиторской задолженности. При этом увеличение статьи баланса «Долгосрочные кредиты» является скорее положительной тенденцией, чем отрицательной, так как получение долгосрочного кредита говорит о том, что банковские учреждения доверяют данному предприятию и готовы сотрудничать – кредитовать развитие данного предприятия. В то же время увеличение (значительное) кредиторской задолженности не может не настораживать. Увеличение кредиторской задолженности ведет к уменьшению ликвидности данного предприятия, так как оно не может своевременно рассчитаться со своими долгами. При этом происходит накопление и дебиторской задолженности, причиной которого является неэффективное управление финансовыми ресурсами предприятия. Существует и в различной литературе описана масса способов сокращение суммы дебиторской задолженности, однако, у исследуемого предприятия эта статья баланса в 2005 году очень значительно увеличилась, что свидетельствует о том, что руководство предприятия не используем эти методы и способы по взысканию своей задолженности.

По всем показателям платежеспособности (ликвидности) произошло снижение, что свидетельствует о недостаточности оборотных средств и большом количестве задолженности предприятия. В 2005 году произошло снижение (абсолютное) всех статей оборотного капитала, краткосрочные обязательства же выросли в части кредиторской задолженности. Снижение показателей ликвидности свидетельствует об уменьшении количества относительно мобильных финансовых ресурсов для погашения задолженности предприятия.

В части анализа показателей деловой активности для выполнения задач, поставленных в данной работе, наибольший интерес представляют показатели оборачиваемости оборотного капитала. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. В условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год. Это, правда, приемлемо лишь для производственных организаций. В ООО СТГ значение данного показателя небольшое и оно имеет устойчивую тенденцию на снижение. Таким образом, запасы товарно-материальных ценностей не обновляются так, как этого требует производственный процесс. «Затоваривание» складов материально-техническими ценностями, которые не используются в процессе производства, бесспорно, является нецелесообразном отвлечением финансовых ресурсов из экономического оборота, что сокращает ликвидность предприятия, а также снижает производственные возможности ООО СТГ.

Анализ показателей рентабельности только подтвердил все ранее сделанные выводы о финансовом состоянии предприятии. В 2005 году все показатели рентабельности снизились и в настоящее время их значения далеки от нормативов. Руководству предприятия необходимо разрабатывать антикризисную программу развития с целью увеличения чистой прибыли предприятия, то есть повышения доходности вложений в данное производство.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что фирма находится на грани банкротства, так как доходность не составляет даже 1 %. Руководству фирмы необходимо разработать финансовую стратегию, так как такая низкая прибыль на вложенные средства является абсолютно невыгодной для внешних инвесторов.





Глава 3. Перспективное планирование финансовой деятельности предприятия в условиях дефицита оборотного капитала

 3.1. Определение стратегии развития предприятия в рамках перспективного финансового планирования деятельности ООО «Стройтрансгаз»


Стратегическое планирование представляет собой про­цесс определения целей организации и их изменений; опре­деление вопросов, касающихся ресурсов, необходимых для достижения этих целей, а также политики, направленной на приобретение и использование этих ресурсов.

Стратегический финансовый план устанавливает важ­нейшие показатели, пропорции и темпы расширенного вос­производства. Он является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых денежных накоплений.

Факторы, определяющие необходимость осуществления стратегического планирования, связаны с развитием науч­но-технического прогресса: с одной стороны, решающую роль в конкуренции стала играть разработка новых техно­логий и продуктов, а с другой – возросла неопределен­ность перспектив научно-технического развития, финансо­вый риск освоения новых технологий и продуктов. В этих условиях предприятие должно концентрировать внимание на анализе внешней окружающей среды и вырабатывать долгосрочную концепцию и стратегию своего развития, связывая свой успех с тем, насколько оно сможет приспо­собиться к внешнему окружению: экономическому, науч­но-техническому, социальному, политическому и т.п. [16, С. 86-87]

Результатом процесса стратегического планирования яв­ляется так называемая «система планов», включающая че­тыре вида взаимосвязанных планов:

• основные направления развития, в этом документе фиксируются стратегия достижения генеральных целей и основные направления хозяйственной деятельности;

• перспективный план, выходящий за пределы одного года, обычно включает перспективы совершенствования продукции и услуг, а также перехода к производству ново­го поколения реализуемой продукции.  Перспективный план учитывает финансовые возможности производства но­вых товаров и использования новых ресурсов;

• краткосрочный (производственный) план, разраба­тываемый обычно на один год и охватывающий в основном текущую деятельность. Этот план отличается от перспек­тивного лишь более узким горизонтом планирования;

• специальные планы (проекты), конкретизирующие такие цели, как создание нового оборудования, разработку новых товаров и услуг, проникновение на новые рынки, внедрение новых технологий, перестройку организацион­ной структуры путем объединения отдельных подразделений предприятия, слияние с другими фирмами и др. Эти планы могут иметь различные временные сроки, но они бо­лее узкие по направленности, ориентированы на достиже­ние ограниченного числа конкретных целей и использова­ние небольшого круга ресурсов. [17, С. 90-91]

Рассмотрев содержание стратегического корпоративного планирования, можно сделать следующие выводы.

1.  Стратегическое планирование ориентировано на ре­шение широкомасштабных задач, выделение наиболее важ­ных событий, приводящих к изменению номенклатуры продукции и масштабов производства, а также на их про­гнозирование и оценку возможных последствий. Оно пред­полагает перестройку внутрифирменного управления и усиление роли планирования, в том числе финансового.

2.  Стратегическое планирование – комплексное поня­тие, включающее систему взаимосвязанных планов, в том числе финансовых. Оно предусматривает четкое определе­ние целей и задач, решаемых на разных иерархических уровнях управления.

3.   В стратегическом планировании плановый горизонт ограничен не временем, а темпами развития предприятия и отрасли в целом. В новых динамичных отраслях стратеги­ческие планы могут быть одно – двухгодичными, в отраслях инфраструктуры они могут охватывать десятилетия.

4.  Финансовые разделы стратегических планов (финан­совые планы) отражают финансовые аспекты воплощения в жизнь идей бизнеса – объемы привлекаемых источников и финансовые результаты от размещения и использования ресурсов.

Следует сказать, что стратегическое планирование явля­ется новым направлением плановой работы и для многих отечественных предприятий пока не стало руководством к поведению во внешней среде и эффективным инструментом управления их финансами. [8, С. 98-99]

В условиях экономической неопределенности и инфля­ционных ожиданий, характерных для последнего десятиле­тия функционирования отечественных предприятий, боль­шинство из них сталкиваются с трудностями прогнозирова­ния и планирования будущего. Поэтому главное внимание сегодня уделяется текущему (краткосрочному) планирова­нию. Тем не менее, изменившаяся экономическая среда обусловила появление в отечественной практике бизнес-планов, которые постепенно становятся необходимым пла­новым документом для субъектов хозяйствования. Бизнес-план в переходной экономике играет роль стратегического плана.

Бизнес-план – это программа деятельности предпри­ятия, обоснование его стратегий и тактических мер по их осуществлению.

В разделе «Стратегия финансирования» отражается общий объем средств, необходимых для реализации цели бизнес-плана, источники их получения, а также окупае­мость проекта и получение дохода инвестора на вложен­ный капитал. [17, С. 58-59]

Таким образом, можно предположить следующие варианты перспективного планирования финансовой деятельности ООО СТГ:

- изменение структуры оборотного капитала предприятия с целью улучшения технико-экономических показателей деятельности ООО СТГ.

- приобретение или установление контроля над своими конкурентами.

То есть предлагается для дальнейшего развития предприятия определить стратегию горизонтальной интеграции.

Суть стратегии горизонтальной интеграции заключается в приобретении или установлении контроля над своими конкурентами. Данная стратегия связана преимущественно с увеличением масштаба производства. 

Целью выбора данной стратегии развития ООО СТГ можно назвать увеличение влияния на рынке строительных услуг города. При горизонтальной интеграции становится возможным присоединение к исследуемому предприятию какого-либо конкурента, что позволит приобрести новых клиентов, а также увеличить рыночную стоимость данного предприятия. Увеличение масштабности производственной деятельности посредством поглощения конкурента ведет к более стабильной ситуации на рынке и внутри предприятия.

Далее для разработки плана финансовой деятельности необходимо привести модель этого плана.










3.2. Разработка плана финансовой деятельности в рамках бизнес-плана развития ООО «Стройтрансгаз»


Перспективное финансовое планирование определяет важней­шие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизвод­ства, оно является главной формой реализации целей фирмы.

Перспективное финансовое планирование в современных усло­виях охватывает период от 1 года до 3 (редко – до 5) лет. Однако такой временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности в стране деятельности, возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направления их использования.

Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельно­сти. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития фирмы, она должна согласовываться с целями и направлениями, сформулиро­ванными общей стратегией. Вместе с тем финансовая стратегия сама оказывает значительное влияние на формирование общей стратегии экономического развития фирмы. Происходит это в силу того, что изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем, как правило, и общей стратегии развития фирмы. В целом финансовая стратегия пред­ставляет собой определение долгосрочных целей финансовой де­ятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения.

Основу перспективного планирования составляет прогнозиро­вание, которое является воплощением стратегии предпринима­тельской фирмы на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния фирмы на длительную перс­пективу. Прогнозирование базируется на обобщении и анализе имеющейся информации с последующим моделированием воз­можных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей. Важный момент при осуществлении прогнозирования – призна­ние факта стабильности изменения показателей деятельности фирмы от одного отчетного периода к другому. [20, С. 340-341]

Для разработки логичного и полного плана финансовой деятельности необходимо построить модель плана финансовой деятельности предприятия.















Рис. 3.1. Модель разработки плана финансовой деятельности.

Анализ финансово-экономической деятельности был проведен во второй главе дипломной работы. Следующим  этапом является анализ видов деятельности и изучение конкурентов (см. рис. 3.1.)

В настоящее время в связи с постоянно расширяющимся рынком нефтегазодобычи не теряет своей актуальности вопрос строительства, как самих месторождений, так и административных зданий и сооружений. В связи с этим устойчивый сбыт строительных услуг прогнозируется с большой уверенностью.

Суть бизнес-плана – поглощение строительной фирмы с меньшей долей рынка.

Основные цели:

* увеличить удельный вес предприятия на рынке сбыта;

* обеспечить окупаемость проекта.

Для разработки финансового плана предприятия предварительно необходимо оценить объем всего рынка строительных услуг в нефтегазовой отрасли города.

В связи с невозможностью получения данных об объемах реализации конкурирующих предприятий и для упрощения расчетов предлагается сделать следующее допущение. Как уже отмечалось выше, доли рынка строительных услуг распределены следующим образом:

Таблица 10

Распределение рынка строительных услуг, в долях

Наименование предприятия

Доля рынка

1

Управление по капитальному строительству ООО «Ноябрьскгаздобыча»

23%

2

ООО «Сервисная Буровая Компания»

20%

3

ООО «Стройтрансгаз»

17%

4

ООО «Ноябрьскнефтеспецстрой»

13%

5

ООО СК «Нефтегазстрой»

11%

6

ООО «ХТПС»

8%

7

ООО «Астрагал»

5%

8

Прочие

3%

Если мы сделаем допущение о том, что объемы выручки предприятий пропорциональны их долям на рынке, можно условно определить объем оказанных строительных услуг каждым из перечисленных предприятий.

За основу при расчете объемов реализации каждого предприятия мы возьмем известную нам величину – выручку от реализации ООО «СТГ» = 124315 тыс.руб. Тогда мы получим следующие данные.


Таблица 11

Расчет выручки от реализации предприятий – конкурентов на основании распределения всего рынка в долях

Наименование предприятия

Доля рынка,  %

Расчеты

Выручка от реализации, тыс.руб.

1

Управление по капитальному строительству ООО «Ноябрьскгаздобыча»

23%

837147*0,23

192544

2

ООО «Сервисная Буровая Компания»

20%

837147*0,2

167429

3

ООО «Стройтрансгаз»

17%

142315 тыс. руб. – ИЗВЕСТНО

142315

4

ООО «Ноябрьскнефтеспецстрой»

13%

837147*0,13

108829

5

ООО СК «Нефтегазстрой»

11%

837147*0,11

92086

6

ООО «ХТПС»

8%

837147*0,08

66972

7

ООО «Астрагал»

5%

837147*0,05

41857

8

Прочие

3%

837147*0,03

25114

Всего:

100%

142315*100/17

837146

Таким образом, с условием принятых допущений, мы узнали объем оказываемых услуг каждым из предприятий-конкурентов.

Как мы видим, при определенных условиях можно осуществлять стратегию горизонтальной интеграции. Этим условием должно быть согласие конкурента либо на поглощение его ООО СТГ, либо на выкуп доли акций с решающим голосом. При поглощении предприятия-конкурента у ООО СТГ появится возможность увеличить объем собственной выручки за счет использования в производстве основных и оборотных средств поглощенного конкурента.

Но для того, чтобы просчитать возможность поглощения, необходимо знать рыночную стоимость предприятия-конкурента. В нашем случае можно это узнать, сделав еще одно допущение – так же как и в случае с определением объема реализации конкурентов, используя данные о долях на рынке и данные о стоимости всех средств ООО СТГ рассчитать условную стоимость каждого из обозначенных предприятий-конкурентов.

Нельзя сказать, что полученные такими способами данные о стоимости предприятия и его объеме реализации являются достоверными, однако в настоящее время получить другим способом эту информацию не представляется возможным: таких данных нет в свободном доступе в связи тем, что они представляют коммерческую тайну предприятия. Но в данной работе не стоит цель с точностью до копейки определить рыночную стоимость предприятий-конкурентов. Нам необходимо проанализировать целесообразность предлагаемых мероприятий в рамках перспективного финансового планирования, а для этого достаточно и таких условных данных.

Если бы сейчас пришлось продать ООО СТГ, то его стоимость составила бы 1261487,5 тыс.руб., в том числе 970375 тыс.руб. – стоимость имущества предприятия, 291112,5 тыс.руб. – цена сделки (30%) с учетом деловой репутации, квалификации персонала и т.д. [2, С. 47]

Таблица 12

Расчет рыночной стоимости предприятий – конкурентов на основании распределения всего рынка в долях

Наименование предприятия

Доля рынка,  %

Расчеты

Рыночная стоимость, тыс.руб.

1

Управление по капитальному строительству ООО «Ноябрьскгаздобыча»

23%

7420514,7*0,23

1706718,4

2

ООО «Сервисная Буровая Компания»

20%

7420514,7*0,20

1484102,9

3

ООО «Стройтрансгаз»

17%

1261487,5 - ИЗВЕСТНО

1261487,5

Продолжение табл. 12

4

ООО «Ноябрьскнефтеспецстрой»

13%

7420514,7*0,13

964666,9

5

ООО СК «Нефтегазстрой»

11%

7420514,7*0,11

816256,6

6

ООО «ХТПС»

8%

7420514,7*0,08

593641,2

7

ООО «Астрагал»

5%

7420514,7*0,05

371025,7

8

Прочие

3%

7420514,7*0,03

222615,5

Всего:

100%

1261487,5*100/17

7420514,7

Сейчас на рынке строительных услуг функционирует относительно большое количество компаний с небольшой долей рынка. Виды деятельности у этих предприятий практически совпадают: строительство административных зданий, обустройство месторождений, строительство дорог и т.д. В рамках перспективного финансового планирования предлагается рассчитать целесообразность поглощения исследуемым предприятием ООО СТГ своего конкурента с небольшой долей рынка – ООО «Астрагал». Цель данного поглощения – расширение собственных возможностей, а также захват большей доли рынка. Однако, если у ООО «Астрагал» относительно небольшая доля рынка, то при покупке его ООО СТГ у последнего при прочих равных условиях увеличится доля рынка с 17% до 22% и данное предприятие займет второе место в городе по охвату рынка строительных услуг.

Следующим шагом при разработке плана финансовой деятельности должен стать план маркетинга (см. рис. 3.1.).

Представляемые строительные услуги являются услугами определенного профиля. Поэтому неценовые мероприятия (реклама), нацеленные  на повышение объема продаж, должны иметь специфический характер и должны быть ориентированы на определенную группу потребителей. Поэтому реклама может быть представлена несколькими видами:

- реклама, ориентированная на компании, фирмы и предприятия, занимающиеся добычей нефти и газа. Она может быть помещена в специальные каталоги.

- рекламные коммерческие предложения в виде рассылки директ-мейлов (писем) руководителям нефтегазодобывающих предприятий.

Эти меры являются необходимыми для стимулирования сбыта и повышения доходности предприятия.

Далее рассматривается план производства (см. рис. 3.1.).

План производства должен измениться в части увеличения объемов производства в связи с поглощением небольшой строительной фирмы.

Необходимо провести исследование фирм-поставщиков оборудования и материалов, как тех, с которыми уже сотрудничает ООО СТГ, так и потенциальных с целью выявления новых более современных технологий строительства. Важным аспектом при данном исследовании должен стать вопрос своевременности поставок материалов, так как в 2005 году предприятие не выполнило запланированный объем работ из-за недопоставок материалов, и, соответственно, дефицита оборотного капитала.

В настоящее время, когда экономическая ситуация меняется очень быстро,  никто не застрахован от неожиданных неудач в бизнесе, следует учитывать элементы риска.

1) Коммерческие риски.

Во-первых, следует учесть возможный риск от неплатежеспособности заказчика.

Во-вторых, риск от падения спроса на строительные работы.

В-третьих, риск от появления абсолютно нового, более экономического строительного материала у конкурирующих предприятий.

В-четвертых, риск, связанный с доставкой заказанных строительных материалов, то есть транспортный риск.

Для осуществления любого финансового плана, прежде всего, необходимо определить какого рода заемные средства необходимы предприятию.

Для осуществления проекта необходимо  471600 тыс.руб. Источником получения этих средств будет ООО КБ «Ноябрьскнефтекомбанк», в котором находится расчетный счет ООО СТГ. Данный банк предоставляет кредит в размере 471600 тыс.руб. под 36% годовых с погашением в течение года (равными долями ежемесячно).

Таблица 13

Схема возврата кредита

Кредит (тыс.руб.)

3,0 % (ежемесячно)

Погашение кредита

Итого

Месяцы

471600

14148

19650

33798

1  

451950

13559

19650

33209

2  

432300

12969

19650

32619

3  

412650

12380

19650

32030

4  

393000

11790

19650

31440

5  

373350

11201

19650

30851

6  

353700

10611

19650

30261

7  

334050

10022

19650

29672

8  

314400

9432

19650

29082

9  

294750

8843

19650

28493

10  

275100

8253

19650

27903

11  

255450

7664

19650

27314

12  

235800

7074

19650

26724

13  

216150

6485

19650

26135

14  

196500

5895

19650

25545

15  

176850

5306

19650

24956

16  

157200

4716

19650

24366

17  

137550

4127

19650

23777

18  

117900

3537

19650

23187

19  

98250

2948

19650

22598

20  

78600

2358

19650

22008

21  

58950

1769

19650

21419

22  

39300

1179

19650

20829

23  

19650

590

19650

20240

24  

Всего:

176856

471600

648456


Как видно, выплата кредита происходит на льготных условиях, так как  мы фактически выплатим 176856 тыс.руб. сверх основной суммы кредита. Если бы выплачивали проценты по кредиту по фиксированной ставке, то пришлось бы выплатить сверх основной суммы кредита 339552 тыс.руб.

Решение вопросов прогнозирования финансовой деятельности – следующий и наиболее важный момент при разработке плана финансовой деятельности.

Основная сумма кредита будет направлена на оплату стоимости предприятия – конкурента ООО «Астрагал». Эта сумма будет составлять 371025,7 тыс.руб.

Таким образом, от общей суммы кредита после покупки ООО «Астрагал» у ООО СТГ останется сумма в 100574,3 тыс.руб. Данная сумма финансовых ресурсов может быть распределена следующим образом.

Отклонение от норматива по статье «Запасы» в 2005 году составило 99595 тыс.руб. Предлагается 50% от оставшейся суммы кредита, то есть 50773,65 тыс.руб., направить на закупку необходимых для нормального функционирования предприятия запасов ТМЦ.

Оставшиеся же 50773,65 тыс.руб. необходимо использовать для обновления строительных агрегатов, машин, оборудования и т.д., так как уже приводились цифры состояния основных фондов предприятия и степень их изношенности.

Таким образом, на основании всего вышеизложенного можно составить прогнозный график объема реализации строительных услуг с учетом покупки расширения ООО СТГ посредством приобретения ООО «Астрагал». Для развития предприятия необходимо ежегодно повышать так называемую планку своих достижений. Так при прочих равных условиях примем за факт сумму выручки от реализации деятельности ООО СТГ в 2006 году равную сумме выручки от реализации ООО «Астрагал» за 2005 год и ООО СТГ за 2005 год. В следующие годы будет прогнозировать увеличение объема выручки на 5% ежегодно. Таким образом, можно составить прогнозный график реализации строительных услуг ООО СТГ на 2007-2010 гг.

Рис. 3.2. Прогноз выручки от реализации строительных услуг ООО СТГ на 2006-2010 гг.

Объем выручки за 2006 г. взят как сумма выручки от реализации ООО «Астрагал» в 2005 г. и выручки от реализации ООО СТГ в 2005 г. Далее ежегодно происходит увеличение на 5%. Можно смело говорить о том, что объемы работ будут только возрастать, так как ОАО «Сибнефть-ННГ», являющаяся основным заказчиком услуг ООО СТГ, после ее покупки ОАО «Газпромом» планирует расширить  сферу своей деятельности за счет всех разведанных месторождений Газпрома. Также ресурсная аза будет расширяться за счет ввода в эксплуатацию месторождений, находящихся на балансе Газпрома. Это, в частности, Приразломное, Новопортовское, Долгинское месторождения, а также все участки Газпрома, содержание нефть, в том числе Песцовое, Заполярное, Южно-Русское, Оренбургское, Астраханское месторождения. [15, С. 1] Поэтому ООО СТГ можно рассчитывать на увеличение объемов реализации в связи с увеличивающимся количество месторождений.

Также необходимо рассчитать прогнозируемую прибыль ООО СТГ на ближайшие 4 года с учетом погашения банковского кредита.

Таблица 14

Прогнозный отчет о прибылях ООО «СТГ»

Наименование показателя

2006 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2010 г.

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

185010

194260

203973

214172

224880

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

138483

145407

152677

160311

168326

Валовая прибыль

46527

48853

51296

53861

56554

Коммерческие расходы

6780

6780

10000

11000

12000

Управленческие расходы

12970

12970

15000

16000

17000

Прибыль (убыток) от продаж

26777

29103

26296

26861

27554

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению






Проценты к уплате

130869

45981




Доходы от участия в других организациях






Прочие операционные доходы






Прочие операционные расходы






III. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы






Внереализационные расходы






Прибыль (убыток) до налогообложения

-104092

-16878

26296

26861

27554

Налог на прибыль и аналогичные обязательные платежи

3296

3460

3633

3815

4006

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

-107388

-20338

22663

23046

23548

Прочие расходы






IV. Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы






Чрезвычайные расходы






Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убытки) отчетного периода)

-107388

-20338

22663

23046

23548

Таким образом, после поглощения предприятия – конкурента и получения кредита, а также при прогнозируемом росте выручки от реализации ежегодно на 5% мы получили финансовый результат в виде положительной прибыли уже на третьем году деятельности нового, более крупного предприятия. Опять же, следует помнить, что все расчеты проведены при прочих равных условиях, то есть мы приняли за данность, что все показатели стабильно увеличиваются на 5% за исключением коммерческих и управленческих расходов, которые мы увеличили уже с 2008 года.

Прогнозный бухгалтерский баланс на 2006 год (см. Прил. 3) рассчитан для того, чтобы продемонстрировать, как были скомбинированы активы и пассивы ООО СТГ после поглощения им ООО «Астрагал». 30% в стоимости ООО «Астрагал» - цена сделки (деловая репутация), оставшаяся сумма представляет стоимость имущества ООО «Астрагал», которое необходимо объединить с имуществом ООО СТГ.

Необходимо проанализировать экономические показатели с целью определения целесообразности всех предложенных изменений в организации. Ранее, при проведении такого анализа было установлено, что у предприятия ООО СТГ существует такая проблема, как дефицит оборотного капитала в части запасов и денежных средств. После поглощения конкурента у ООО СТГ ситуация изменилась. Просчитаем, насколько ситуация стала благоприятной.


3.3. Эффективность перспективного финансового планирования деятельности ООО «Стройтрансгаз»


В предыдущих параграфах был рассчитан финансовый план деятельности ООО СТГ до 2010 года. Однако, чтобы понять, помогут ли все предложенные мероприятия исправить ситуацию необходимо провести анализ прогнозируемого финансового состояния предприятия. (см. рис. 3.1.). Для этого проанализируем прогнозируемую ситуацию за 2006 год с помощью метода финансовых коэффициентов.

Таблица 15

Анализ прогнозируемой финансовой ситуации в ООО СТГ в 2006 году

Наименование показателя

Расчет

Значение

показателя

Прогнозируемые показатели финансовой устойчивости

Коэффициент автономии

198482/1442946

0,14

Коэффициент маневренности

828789/198482

4,18

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

579600/614157

0,94

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

(579600+664864) / 198482

6,3

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

579600 / (579600+198482)

0,75

Прогнозируемые показатели платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности

2423/664864

0,004

Промежуточный коэффициент покрытия

(828789-487998) / 664864

0,51

Коэффициент покрытия товарно-материальных ценностей

487998/664864

0,73

Общий коэффициент покрытия

828789/664864

1,25

Прогнозируемые показатели деловой активности

Общий коэффициент оборачиваемости

185010/1442946

0,13

Оборачиваемость запасов

487998/185010

2,7

Оборачиваемость оборотных средств

185010/828789

0,23

Оборачиваемость дебиторской задолженности

205604/185010

1,1

Все показатели рентабельности представляют отрицательные величины, так как в 2006 году и далее в 2007 году у предприятия нет прибыли (она отрицательная) потому, что ООО СТГ выплачивает кредит и проценты по нему. Согласно финансовому плану ООО СТг начнет получать положительную прибыль с 2008 года.

Просчитав все прогнозируемые показатели, мы можем сравнить их показателями за 2005 год.

Таблица 16

Сравнение финансовых коэффициентов ООО «Стройтрансгаз» за 2005 г. и прогнозируемых в 2006 г.

Наименование коэффициента

2005 г.

2006 г. (прогноз)

Отклонение

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент автономии

0,32

0,14

-0,18

Коэффициент маневренности

1,53

4,18

2,65

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

0,22

0,94

0,72

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

1,61

6,3

4,69

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

0,26

0,75

0,49

Показатели платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,0047

0,004

-0,0007

Промежуточный коэффициент покрытия

0,38

0,51

0,13

Коэффициент покрытия товарно-материальных ценностей

0,84

0,73

-0,11

Общий коэффициент покрытия

1,22

1,25

0,03

Показатели деловой активности

Общий коэффициент оборачиваемости

0,15

0,13

-0,02

Оборачиваемость запасов

2,3

2,7

0,4

Оборачиваемость оборотных средств

0,31

0,23

-0,08

Оборачиваемость дебиторской задолженности

0,88

1,1

0,22

Значение коэффициента автономии ухудшилось вследствие привлечения большой суммы заемного капитала. Получение кредита в банке оказало негативное влияние на все коэффициенты, отражающие участие заемных средств в финансовой деятельности предприятия. Также возрос показатель привлечения заемных средств и очень большой рост наблюдается показателя соотношения собственных и заемных средств. Однако следует отметить, что это временное явление, уже начиная с 2008 года, когда предприятие выплатит весь кредит, эти показатели снизятся до допустимых. Таким образом, собственных средств у предприятия на данном этапе в несколько раз меньше, чем заемных. Причиной этому также является получение в 2006 году отрицательной прибыли, за счет чего сокращается общая сумма собственных средств ООО СТГ.

Невысокое значение показателей ликвидности связано с увеличением кредиторской задолженности предприятия. Предприятие в настоящее время все имеющиеся свободные финансовые ресурсы направляет на погашение кредита и  процентов по нему. Также возросла величина дебиторской задолженности, что, несомненно, влияет на расчет с собственными долгами.

При анализе деловой активности особое внимание уделяется оборачиваемости запасов, так как в предыдущие годы наблюдается их дефицит, что отрицательно сказывается на производственной деятельности ООО СТГ. Наличие большего чем нужно количества запасов отрицательно сказывается на ликвидности деятельности, так как излишки хранятся на складах и не работают на производство. Однако дефицит запасов приводит к тому, что предприятие не в состоянии выполнить необходимый объем работ в связи с отсутствием товарно-материальных ценностей, что безусловно более негативный факт, нежели избыток запасов. Конечно, в идеале, оборотных активов должно быть необходимое количество – ни больше, ни меньше, но в реальности этого добиться очень сложно.

Посредством предложенных мероприятий ООО «Стройтрансгаз» сможет увеличить долю предприятия, занимаемую на городском рынке строительных услуг, а также улучшить некоторые показатели финансового анализа. Однако, не стоит останавливаться на этом. Уже начиная с 2007 года необходимо реализовывать следующие мероприятия:

1) Важным моментом в дальнейшем развитии предприятия является сокращение затрат. Одним из путей решения данной задачи может стать реструктурирование системы управления предприятием: необходимо провести анализ потребности в трудовых ресурсах, существует ли возможность сокращения численности работников и увеличения производительности их труда.

2) Чтобы не попасть в неприятную ситуацию разбирательств по поводу неоплаты своей кредиторской задолженности предприятие должно использовать все возможные способы для отсрочек платежа. Подобную отсрочку можно получить при расчете с бюджетом (налоговые обязательства). Еще один вариант погашения и кредиторской и дебиторской  задолженностей – проведение взаимозачетов с теми организациями, у которых к ООО СТГ имеется дебиторская задолженность, а у ООО СТГ к ним – кредиторская задолженность.

3) Также важным является обновление основных средств предприятия, ведь чем более изношено оборудования, тем чаще оно выходит из строя, необходимы финансовые ресурсы на его ремонт. Все эти затраты ложатся на себестоимость производственной деятельности. Сейчас существует масса способов приобретения нового оборудования материалов. При отсутствии средств и нежелании обращаться к помощи банка (получение кредита) можно использовать лизинг.

4) Еще одним вариантом получения прибыли являются краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения. В настоящее время у предприятия нет никаких финансовых вложений, поскольку у него отсутствуют свободные финансовые ресурсы. Но при получении положительной прибыли  удачно вложенные денежные средства енежные срелдства оженные финансовыескольку у него отсутствуют свободные финансовые ресурсы. но уда. ов.а произвоственной смогут принести предприятию дополнительный доход.

Таким образом, перспективное планирование финансовой деятельности предприятия у условиях дефицита оборотного капитала возможно, необходимо определиться с изменениями в структуре оборотных средств, а также разработать мероприятия способствующие сокращению этого дефицита и запуску производственной деятельности в полную мощность.


Заключение



Планирование дальнейшей деятельности носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд.

В этой связи первоочередной задачей финансового ме­неджера становится обоснование и построение рациональ­ной организации финансового планирования в соответ­ствии с общими правилами и спецификой функционирова­ния соответствующего субъекта хозяйствования. Общие правила организации предполагают, прежде всего, определе­ние цели намечаемых действий, затем установление их последовательности и используемых методов, инструментов, намечаемых контрольных действий и способов оценки дос­тигнутых результатов.

В данной дипломной работе рассмотрены все аспекты финансового планирования.

В первой главе были обозначены и изучены такие вопросы, как методы, виды финансового планирования, а также исследован вопрос влияния дефицита оборотных средств на финансовую деятельность предприятия.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния строительно-монтажного предприятия ООО «Стройтрансгаз» с помощью метода финансовых коэффициентов и сделаны следующие выводы.

Дефицит оборотного капитала сковывает производственную деятельность. Сокращение объемов производственной деятельности приводит к снижению прибыли предприятия. Таким образом, можно сделать вывод, что величина прибыли предприятия напрямую зависит от наличия оборотного капитала у предприятия.

У ООО СТГ также нет в достаточном объеме свободных финансовых ресурсов для приобретения МТЦ. Предприятие, функционируя в режиме нехватки оборотных средств, вынуждено сокращать объемы производственной деятельности. Так как руководством не принимается никаких мер по улучшению общей ситуации на предприятии, даже при простом сведении производственно-технологических показателей за два года воедино становится ясной наметившаяся негативная тенденция сокращения производственной деятельности ООО СТГ.

В 2005 году произошло снижение (абсолютное) всех статей оборотного капитала, краткосрочные обязательства же выросли в части кредиторской задолженности. Снижение показателей ликвидности свидетельствует об уменьшении количества относительно мобильных финансовых ресурсов для погашения задолженности предприятия.

Для выполнения задач, поставленных в данной работе, наибольший интерес представляют показатели оборачиваемости оборотного капитала. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. В условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год. Это, правда, приемлемо лишь для производственных организаций. В ООО СТГ значение данного показателя небольшое и оно имеет устойчивую тенденцию на снижение. Таким образом, запасы товарно-материальных ценностей не обновляются так, как этого требует производственный процесс.

Оптимальное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности равно 4,9. На исследуемом предприятии этот показатель очень мал, что свидетельствует о большой величине дебиторской задолженности и низкой выручке от реализации в процентном соотношении.

На протяжении всех анализируемых лет величина оборотного капитала не соответствовала установленным нормативам. В 2005 году наблюдается особенно острый их дефицит: дефицит запасов составил 99595 тыс.руб., денежных средств – 395 тыс.руб., сумма дебиторской задолженности на 79275 тыс.руб. превышает установлены на предприятии норматив.  В то же время произошло снижение запасов и денежных средств предприятия, что свидетельствует об ухудшающейся ситуации на исследуемом предприятии, так как уже сейчас в связи с сокращением запасов наблюдается дефицит данной статьи оборотного капитала.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что фирма находится на грани банкротства, так как доходность не составляет даже 1 %. Руководству фирмы необходимо разработать финансовую стратегию, так как такая низкая прибыль на вложенные средства является абсолютно невыгодной для внешних инвесторов.

Третья глава дипломной работы посвящена вопросу перспективного финансового планирования на предприятии. Предварительным планированию этапом является анализ производственной деятельности. В данной главе проведен анализ технико-экономических показателей, также была рассчитана производительность труда по сферам деятельности. Наиболее производительным является строительство.

На рынке строительных работ существует жесткая конкуренция. По заказу ООО СТГ был проведен анализ распределения долей рынка данного вида работ между конкурирующими предприятиями города. На основе результатов данного исследования можно сделать вывод, что ООО СТГ занимает третье место в городе по объему строительства. Однако уже говорилось, что данное предприятие не выполняет весь объем работ, чему причиной является дефицит оборотных средств.

В связи с невозможностью получения данных об объемах реализации конкурирующих предприятий и для упрощения расчетов предлагается сделать следующие допущения:

1) первое допущение о том, что объемы выручки предприятий пропорциональны их долям на рынке, можно условно определить объем оказанных строительных услуг каждым из перечисленных предприятий. За основу при расчете объемов реализации каждого предприятия мы возьмем известную нам величину – выручку от реализации ООО «СТГ» = 124315 тыс.руб.

2) Для того, чтобы просчитать возможность поглощения, необходимо знать рыночную стоимость предприятия-конкурента. В нашем случае. Мы можем это узнать, сделав еще одно допущение – так же как и в случае с определением объема реализации конкурентов, используя данные о долях на рынке и данные о стоимости всех средств ООО СТГ рассчитать условную стоимость каждого из обозначенных предприятий-конкурентов.

При определенных условиях можно осуществлять стратегию горизонтальной интеграции. Этим условием должно быть согласие конкурента либо на поглощение его ООО СТГ, либо на выкуп доли акций с решающим голосом. При поглощении предприятия-конкурента ООО «Астрагал» у ООО СТГ появится возможность увеличить объем собственной выручки за счет использования в производстве основных и оборотных средств поглощенного конкурента.

После всех этих допущений необходимо преступать к разработке плана финансовой деятельности, суть которого – поглощение строительной фирмы с меньшей долей рынка.

Основные цели:

* увеличить удельный вес предприятия на рынке сбыта;

* обеспечить окупаемость проекта.

У ООО «Астрагал» относительно небольшая доля рынка, то при покупке его ООО СТГ у последнего при прочих равных условиях увеличится доля рынка с 17% до 22% и данное предприятие займет второе место в городе по охвату рынка строительных услуг. В рамках производственного планирования необходимо провести исследование фирм-поставщиков оборудования и материалов, как тех, с которыми уже сотрудничает ООО СТГ, так и потенциальных с целью выявления новых более современных технологий строительства. Важным аспектом при данном исследовании должен стать вопрос своевременности поставок материалов, так как в 2005 году предприятие не выполнило запланированный объем работ из-за недопоставок материалов, и, соответственно, дефицита оборотного капитала.

 Для осуществления финансового плана необходимо  471600 тыс.руб. Источником получения этих средств является ООО КБ «Ноябрьскнефтекомбанк», в котором находится расчетный счет ООО СТГ. Данный банк предоставляет кредит в размере 471600 тыс.руб. под 36% годовых с погашением в течение года (равными долями ежемесячно). Основная сумма кредита будет направлена на оплату стоимости предприятия – конкурента ООО «Астрагал». Эта сумма будет составлять 371025,7 тыс.руб.  Таким образом, от общей суммы кредита после покупки ООО «Астрагал» у ООО СТГ останется сумма в 100574,3 тыс.руб. Данная сумма финансовых ресурсов может быть распределена следующим образом. Отклонение от норматива по статье «Запасы» в 2005 году составило 99595 тыс.руб. Предлагается 50% от оставшейся суммы кредита, то есть 50773,65 тыс.руб., направить на закупку необходимых для нормального функционирования предприятия запасов ТМЦ. Оставшиеся же 50773,65 тыс.руб. необходимо использовать для обновления строительных агрегатов, машин, оборудования и т.д., так как уже приводились цифры состояния основных фондов предприятия и степень их изношенности. Объем выручки за 2006 г. взят как сумма выручки от реализации ООО «Астрагал» в 2005 г. и выручки от реализации ООО СТГ в 2005 г. Далее ежегодно должно происходить увеличение на 5%. Можно смело говорить о том, что объемы работ будут только возрастать, так как ОАО «Сибнефть-ННГ», являющаяся основным заказчиком услуг ООО СТГ, после ее покупки ОАО «Газпромом» планирует расширить  сферу своей деятельности за счет всех разведанных месторождений Газпрома. Также ресурсная аза будет расширяться за счет ввода в эксплуатацию месторождений, находящихся на балансе Газпрома. Это, в частности, Приразломное, Новопортовское, Долгинское месторождения, а также все участки Газпрома, содержание нефть, в том числе Песцовое, Заполярное, Южно-Русское, Оренбургское, Астраханское месторождения.

Таким образом, после поглощения предприятия – конкурента и получения кредита, а также при прогнозируемом росте выручки от реализации ежегодно на 5% предприятие сможет получить финансовый результат в виде положительной прибыли уже на третьем году деятельности нового, более крупного предприятия. Опять же, следует помнить, что все расчеты проведены при прочих равных условиях, то есть мы приняли за данность, что все показатели стабильно увеличиваются на 5% за исключением коммерческих и управленческих расходов.

После всех проведенных преобразований мы проанализировали их эффективность. Получение кредита в банке оказало негативное влияние на все коэффициенты, отражающие участие заемных средств в финансовой деятельности предприятия. Также возрос показатель привлечения заемных средств и очень большой рост наблюдается показателя соотношения собственных и заемных средств. Однако следует отметить, что это временное явление, уже начиная с 2008 года, когда предприятие выплатит весь кредит, эти показатели снизятся до допустимых. Таким образом, собственных средств у предприятия на данном этапе в несколько раз меньше, чем заемных. Причиной этому также является получение в 2006 году отрицательной прибыли, за счет чего сокращается общая сумма собственных средств ООО СТГ. При анализе деловой активности особое внимание уделяется оборачиваемости запасов, так как в предыдущие годы наблюдается их дефицит, что отрицательно сказывается на производственной деятельности ООО СТГ. Наличие большего чем нужно количества запасов отрицательно сказывается на ликвидности деятельности, так как излишки хранятся на складах и не работают на производство. Однако дефицит запасов приводит к тому, что предприятие не в состоянии выполнить необходимый объем работ в связи с отсутствием товарно-материальных ценностей, что безусловно более негативный факт, нежели избыток запасов. Конечно, в идеале, оборотных активов должно быть необходимое количество – ни больше, ни меньше, но в реальности этого добиться очень сложно.

Посредством предложенных мероприятий ООО «Стройтрансгаз» сможет увеличить долю предприятия, занимаемую на городском рынке строительных услуг, а также улучшить некоторые показатели финансового анализа. Однако, не стоит останавливаться на этом. Уже начиная с 2007 года необходимо реализовывать следующие мероприятия:

5) Важным моментом в дальнейшем развитии предприятия является сокращение затрат.

6) Отсрочки платежей кредиторской задолженности.

7) Взаимозачет кредиторской и дебиторской задолженности.

8) Обновление основных средств предприятия.

9) Краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения.

Таким образом, перспективное планирование финансовой деятельности предприятия в условиях дефицита оборотного капитала является важной моментом, необходимо определиться с изменениями в структуре оборотных средств, а также разработать мероприятия способствующие сокращению этого дефицита и запуску производственной деятельности в полную мощность.


Список используемой литературы:

1. Устав ООО «Стройтрансгаз»». – Ноябрьск, 2003. – 17 с.

2. Пояснительная записка к бухгалтерской отчетности ООО «Стройтрансгаз». – Ноябрьск, 2002. – 249 с.

3. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 248 с.

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 1997 – 384 с.

5. Башкатова Е.И. и др. Оценка основного и оборотного капитала предприятия. – К.: Высшая школа, 1998 – 288 с.

6. Бланк И.А. Управление активами. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. – 720 с.

7. Бланк И.А. Управление использованием капитала. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2001. – 656 с.

8. Боумен К. Основы стратегического менеджмента / Пер. с англ. под ред. Л.Г. Зайцева. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 174 с.

9. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс. Т.2 / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. – СПб.: Экономическая школа, 1998. – 497 с.

10.  Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Под ред. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 351 с.

11.  Верещака В.В. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. – 2002. - №12. – С. 18-25..

12.  Голованенко С.Л. Экономика предприятия. – М.: Высшая школа, 1999 – 352 с.

13.  Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Планирование предпринимательской деятельности предприятия. Методическое пособие. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 334 с.

14.  Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 462 с.

15.  Демьянюк Е. «Газпромнефть» готовится к «автономному плаванию» // Слово нефтяника. – 2006. - №43. – С. 1.

16.  Забелин П.В., Моисеева Н.К. Основы стратегического управления. – М.: Маркетинг, 1997. – 195 с.

17.  Идрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. – М.: Филинъ, 1998. – 257 с.

18.  Ильин А.И. Планирование на предприятии. – М.: ООО Мисанта, 1998. – 296 с.

19.  Казак А. Ю. Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. – Екатеринбург.: АМБ, 2003. – 412 с.

20.  Ковалева А.М. и др. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 293 с.

21.  Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ДиС, 2000. – 384 с.

22.  Липсиц И. В. Бизнес-план – основа успеха. – М.: Машиностроение, 1992. – 77 с.

23.  Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. – М.:  ТК Велби, 2005. – 264 с.

24.  Любанова Т.П. Бизнес-план. – М.: ПРИОР, 1998. – 96 с.

25.  Непомнящий Е.Г. Экономика и управление предприятием: Конспект лекций. – Тагарог.: Издательство ТРТУ, 1997. – 154 с.

26.  Общая теория финансов. / Под ред. Л.А. Дробозинской. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 310 с.

27.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд. – Мн.: Экоперспектива; Новое издание, 2001. – 498 с.

28.  Сергеев И.В. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1997 – 343 с.

29.  Справочник финансиста предприятия. – 2-е изд. доп. и перераб. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 559 с.

30.  Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 145 с.

31.  Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. – 2-е изд., стереотип. – Мн.: Книжный Дом; Экоперспектива, 2005. – 416 с.

32.  Финансовый бизнес-план / Под ред. Попова В.М. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 480 с.

33.  Финансовый менеджмент. Теория и практика. / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 1997. – 460 с.

34.  Финансы / Под ред. В.М. Родионовой. – М.: Финансы и статистика, 1993. – 400 с.

35.  Финансы и кредит. / Под ред.  А.Ю. Казака. – Екатеринбург.: МП «ПИПП» при издательстве УрГУ, 1994. – 630 с.

36.  Финансы, деньги, кредит / Под ред. О.В. Соколовой. – М.: Юристъ, 2000. – 674 с.

37.  Черникова Ю.В., Юн Б.Г., Григорьев В.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика. – М.: Дело, 2005. – 616 с.

38.  Чернов В.А. Финансовая политика организации / Под ред. М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 247 с.       

39.  Шеремет А.Д. Финансы предприятия. – М.: ИНФРА-М, 1997. –         343 с.

40.  Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент. – М.: Филинъ, 1996. – 299 с.

41.  Экономика предприятия / Под ред.  Н.А.Сафронова. – М.: Юристъ, 2000. – 584 с.

42.  Экономика предприятия / Под ред. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 416 с.

43.  Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкеля. – М.: Финансы, 1997. – 522 с.



Приложение 1

Форма №1 Бухгалтерский баланс


Утверждена Министерством финансов Российской Федерации

приказ 4н от 13.01.2000 г.

СВОДНЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

за 2003-2005 гг.



Коды


Форма №1 по ОКУД

0710001


Дата (год, месяц, число)


Организация Общество с ограниченной ответственностью Стройтрансгаз


по ОКПО


05778425

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

8 905 000 428

Вид деятельности нефтедобывающая промышленность

по ОКДП

11 210

Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной ответственностью/частная собственность


по ОКОПФ/ОКФС


47        16

Единица измерения: тысяч рублей

по СОЕИ

384

Адрес: 629800, Тюменская обл., г. Ноябрьск, ул. Ленина, 59




Дата утверждения



Дата отправки



АКТИВ

Код стр.

На конец 2003 года

На конец 2004 года

На конец 2005 года

                                  I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                                                            Нематериальные активы

110

120


8250

в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы)

111




      организационные расходы

112

120


8250

      деловая репутация организации

113




Основные средства

120

482630

443505

415825

в том числе: земельные участки и объекты природопользования

121




       здания, машины и оборудование

122

395755

363675

367955

Незавершенное строительство

130

59395

48170

78720

Доходные вложения в материальные ценности

135




в том числе: имущество для передачи в лизинг

136




      имущество, представляемое по договору проката

137




Долгосрочные финансовые вложения

140




в том числе: инвестиции в дочерние общества

141




      инвестиции в зависимые общества

142




      инвестиции в другие организации

143




      займы, предоставленные организациям на срок более 12 м-ц.

144




      прочие долгосрочные финансовые вложения

145




Прочие внеоборотные активы

150




      Итого по разделу I

190

542145

491675

502795


АКТИВ

Код стр.

На конец 2003 года

На конец 2004 года

На конец 2005 года

                                         II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                                                                                                               Запасы

210

568890

334465

322905

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

512475

270860

258324

       животные на выращивании и откорме

212




       затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

213

5515

4810

9687

       готовая продукция и товары для перепродажи

214

27145

8720

30676

       товары отгруженные

215




       расходы будущих периодов

216

23755

50525

24220

       прочие запасы и затраты

217




Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

29950

18800

17970

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230




в том числе: покупатели и заказчики

231




      векселя к получению

232




      задолженность дочерних и зависимых обществ

233




      авансы выданные

234




      прочие дебиторы

235




Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

240

78970

26850

124925

в том числе: покупатели и заказчики

241

76180

24330

103250

       векселя к получению

242




       задолженность дочерних и зависимых обществ

243




       задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал

244




      авансы выданные

245



4335

      прочие дебиторы

246

2790

2520

17340

Краткосрочные финансовые вложения

250




в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12м.

251




       собственные акции, выкупленные у акционеров

252




       прочие краткосрочные финансовые вложения

253




Денежные средства

260

2450

3050

1780

в том числе: касса

261




      расчетные счета

262




      валютные счета

263




      прочие денежные средства

264




Прочие оборотные активы

270




      Итого по разделу II

290

680260

383615

467580

Внутрихозяйственные расчеты

291




БАЛАНС (сумма строк 190+290)

300

1222405

875290

970375


ПАССИВ

Код стр.

На конец 2003 года

На конец 2004 года

На конец 2005 года

                                        III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                                                                                                               Уставный капитал

410

122195

122195

122195

Добавочный капитал

420

186420

214275

172930

Резервный капитал

430

14685

15650

10695

в том числе:                                                                                                                          





     резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431




Фонд социальной сферы

440




Целевые финансирование и поступления

450




Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

1200

155

60

Непокрытый убыток прошлых лет

465




Нераспределенная прибыль отчетного года

470

х

4850

35

Непокрытый убыток отчетного года

475

 х



      Итого по разделу III

490

324500

357125

305915



ПАССИВ

Код стр.

На конец 2003 года

На конец 2004 года

На конец 2005 года

                    IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                                                                        Займы и кредиты

510

6420

4765

108000

в том числе:                                                                                                                            кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

6420

4765

108000

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512




Прочие долгосрочные обязательства

520




       Итого по разделу IV

590

6420

4765

108000


ПАССИВ

Код стр.

На конец 2003 года

На конец 2004 года

На конец 2005 года

                V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                                                Займы и кредиты

610



4765

в том числе:                                                                                                                              кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611



4765

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

612




Кредиторская задолженность

620

267240

63680

378240

в том числе:                        

     поставщики и подрядчики


621


135265


30765


250705

     векселя к уплате

622




     задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

623




     задолженность перед персоналом организации

624

81950

15620

104475

     задолженность перед государственными внебюджетными фондами

625




     задолженность перед бюджетом

626

13025

3795

17490

     авансы полученные

627




     прочие кредиторы

628

37000

13500

5570

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630




Доходы будущих периодов

640




Резервы предстоящих расходов

650




Прочие краткосрочные обязательства

660




      Итого по разделу V

690

267240

63680

383005

Внутрихозяйственные расчеты

691

624245

449720

173455

БАЛАНС (сумма строк 490+490+690)

700

1222405

875290

970375

Приложение 2


Утверждена Министерством финансов Российской Федерации

приказ 4н от 13.01.2000 г.

СВОДНЫЙ ОТЧЕТ

о прибылях

за 2003-2005 гг.



Коды


Форма №1 по ОКУД

0710001


Дата (год, месяц, число)


Организация Общество с ограниченной ответственностью Стройтрансгаз


по ОКПО


05778425

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

8 905 000 428

Вид деятельности нефтедобывающая промышленность

по ОКДП

11 210

Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной ответственностью/частная собственность


по ОКОПФ/ОКФС


47        16

Единица измерения: тысяч рублей

по СОЕИ

384

Адрес: 629800, Тюменская обл., г. Ноябрьск, ул. Ленина, 59




Дата утверждения



Дата отправки



Наименование показателя

Код стр.

На конец 2003 года

На конец 2004 года

На конец 2005 года

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательств)

010

151465

136185

142315

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

98125

95330

106525

Валовая прибыль

029

53340

40855

35790

Коммерческие расходы

030

21230

5730

6780

Управленческие расходы

040

10185

5500

12970

Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)

050

21925

29625

16040

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060




Проценты к уплате

070

15810

22165

13470

Доходы от участия в других организациях

080




Прочие операционные доходы

090




Прочие операционные расходы

100




III. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

120




Внереализационные расходы

130




Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)

140

6115

7460

2570

Налог на прибыль и аналогичные обязательные платежи

150

2140

2610

2535

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

3975

4850

35

Прочие расходы

161




IV. Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы

170




Чрезвычайные расходы

180




Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убытки) отчетного периода) (строки 160-161+170-180)

190

3975

4850

35


Приложение 3

Прогнозируемый бухгалтерский баланс ООО СТГ на 2006 г.

АКТИВ

Код стр.

На конец 2005 года

На конец 2006 года (прогноз)

                                  I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                                                            Нематериальные активы

110

8250

11814

в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы)

111



      организационные расходы

112

8250

11814

      деловая репутация организации

113



Основные средства

120

415825

487257

в том числе: земельные участки и объекты природопользования

121



       здания, машины и оборудование

122

367955

418728

Незавершенное строительство

130

78720

115086

Доходные вложения в материальные ценности

135



в том числе: имущество для передачи в лизинг

136



      имущество, представляемое по договору проката

137



Долгосрочные финансовые вложения

140



в том числе: инвестиции в дочерние общества

141



      инвестиции в зависимые общества

142



      инвестиции в другие организации

143



      займы, предоставленные организациям на срок более 12 м-ц.

144



      прочие долгосрочные финансовые вложения

145



Прочие внеоборотные активы

150



      Итого по разделу I

190

502795

614157

                                         II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                                                                                                               Запасы

210

322905

487998

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

258324

258324

       животные на выращивании и откорме

212



       затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

213

9687,15

9687,15

       готовая продукция и товары для перепродажи

214

30675,98

30675,98

       товары отгруженные

215



       расходы будущих периодов

216

24220

24220

       прочие запасы и затраты

217



Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

17970

21457

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230



в том числе: покупатели и заказчики

231



      векселя к получению

232



      задолженность дочерних и зависимых обществ

233



      авансы выданные

234



      прочие дебиторы

235



Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

240

124925

205604

в том числе: покупатели и заказчики

241

103250

163929

       векселя к получению

242



       задолженность дочерних и зависимых обществ

243



       задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал

244



      авансы выданные

245

4335

10335

      прочие дебиторы

246

17340

21340

Краткосрочные финансовые вложения

250



в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12м.

251



       собственные акции, выкупленные у акционеров

252



       прочие краткосрочные финансовые вложения

253



Денежные средства

260

1780

2423

в том числе: касса

261



      расчетные счета

262



      валютные счета

263



      прочие денежные средства

264



Прочие оборотные активы

270


111307

      Итого по разделу II

290

467580

828789

Внутрихозяйственные расчеты

291


БАЛАНС (сумма строк 190+290)

300

970375

1442946


ПАССИВ

Код стр.

На конец 2005 года

На конец 2006 года (прогноз)

                                        III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                                                                                                               Уставный капитал

410

122195

122195

Добавочный капитал

420

172930

172930

Резервный капитал

430

10695

10695

в том числе:                                                                                                                         




     резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431



Фонд социальной сферы

440



Целевые финансирование и поступления

450



Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

60


Непокрытый убыток прошлых лет

465



Нераспределенная прибыль отчетного года

470

35

(107338)

Непокрытый убыток отчетного года

475



      Итого по разделу III

490

305915

198482

                    IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                                                                        Займы и кредиты

510

108000

579600

в том числе:                                                                                                                            кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

108000

579600

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512



Прочие долгосрочные обязательства

520



       Итого по разделу IV

590

108000

579600

                V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                                                Займы и кредиты

610

4765

73469

в том числе:                                                                                                                              кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611

4765

73469

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

612



Кредиторская задолженность

620

378240

591395

в том числе:                        

     поставщики и подрядчики


621


250705

367203

     векселя к уплате

622



     задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

623



     задолженность перед персоналом организации

624

104475

94652

     задолженность перед государственными внебюджетными фондами

625



     задолженность перед бюджетом

626

17490

62215

     авансы полученные

627



     прочие кредиторы

628

5570

 67325

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630



Доходы будущих периодов

640



Резервы предстоящих расходов

650



Прочие краткосрочные обязательства

660



      Итого по разделу V

690

383005

664864

Внутрихозяйственные расчеты

691

173455

173455

БАЛАНС (сумма строк 490+490+690)

700

970375

1442946



Федеральное агентство по образованию Российской Федерации Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Уральский

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ