Оцінка головних показників, що характеризують господарську діяльність підприємства

 















Курсова робота

з дисципліни "Економічний аналіз"


Зміст


Вступ

Вихідні дані

Розділ 1. Аналіз майнового стану підприємства та оцінка ефективності використання його активів

Розділ 2. Аналіз джерел фінансування господарської діяльності підприємства. Платоспроможність та фінансова стійкість

Розділ 3. Аналіз виробництва продукції та витрат підприємства

Розділ 4. Аналіз фінансових результатів і рентабельності

Загальний висновок

Список рекомендованої літератури


Вступ


У нових умовах формування ринкових відносин, функціонування підприємств із різними формами власності необхідно шукати нові шляхи підвищення ефективності суспільного виробництва, а також уміло використовувати економічні методи керування підприємством.

У цьому зв'язку зростає роль економічного аналізу, що є функцією керування. Такий аналіз дозволяє одержати нові характеристики досліджуваного об'єкта і застосувати обґрунтоване управлінське рішення, що веде до досягнення мети об'єкта.

В сучасних умовах необхідна система знань про основи економічного аналізу господарської діяльності, його методах і методології, вміти використовувати економіко-логічні й економіко-математичні методи і моделі при вивченні економічних процесів, що відбуваються на виробничих підприємствах, навчитися методики аналізу головних показників, що характеризують господарську діяльність підприємства, з метою прийняття обґрунтованих управлінських рішень. Це дозволить освоїти методику і методологію побудови аналізу і використання у своїй практичній діяльності моделей об'єкта дослідження, а також придбати навички практичної роботи з ними, направити творчу думку на удосконалення організації і методики економічного аналізу до вимог теорії і практики ринкового господарства.

Володіння прийомами і методами економічного аналізу створює підґрунтя для розвитку їх економічного мислення, набуття здатності сприймати економічні процеси, що відбуваються на підприємствах (а також в інших об'єктах управління) у всій їх багатогранності і взаємозумовленості.

Це особливо важливо в умовах розвитку і поглиблення ринкових засад в нашій економіці, які об'єктивно ускладнюють завдання у сфері прийняття управлінських рішень на кожному підприємстві, на кожному об'єкті управління.

Вихідні дані


Варіант №87

Підсумок балансу на кінець періодуВиручка від реалізації продукції з ПДВ за період часуПовна собівартість продукції за період часуРічна ставка залучення кредитуПеріод 1Період 2Період 1Період 2Період 1Період 267 760,073 691,0104 676,0113 168,077 352,088 933,016,0

Баланс (Звіт про фінансовий стан) на 01 січня 2014 р.

Форма № 1Код за ДКУД1801001

АктивКод рядкаНа початок звітного періоду На кінець звітного періоду1 23 4I. Необоротні активи Нематеріальні активи 1000 первісна вартість 1001 накопичена амортизація 1002Незавершені капітальні інвестиції1005 Основні засоби101015 23017 541 первісна вартість 101129 60034 521 знос 101214 37016 980Інвестиційна нерухомість1015Довгострокові біологічні активи1020Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств 1030 18 660 19 307інші фінансові інвестиції 1035Довгострокова дебіторська заборгованість 1040Відстрочені податкові активи 1045Інші необоротні активи 1090Усього за розділом I 109533 89036 848II. Оборотні активи Запаси 1100 10 010 11 369Виробничі запаси2 7092 730Незавершене виробництво3 1063 241Готова продукція3 3003 624Товари4 3024 326Поточні біологічні активи 1110Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги11252 7152 810Дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами 1130з бюджетом1135у тому числі з податку на прибуток1136Інша поточна дебіторська заборгованість 1155Поточні фінансові інвестиції 11603 6803 980Гроші та їх еквіваленти 11654 0484 763Витрати майбутніх періодів1170Інші оборотні активи 1190Усього за розділом II 119533 87036 843III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття1200Баланс 130067 76073 691

ПасивКод рядкаНа початок звітного періоду На кінець звітного періоду1234I. Власний капітал Зареєстрований капітал 1400 25 190 31 948Капітал у дооцінках1405Додатковий капітал 1410Резервний капітал 1415Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 14208 7004 900Неоплачений капітал 1425( )( )Вилучений капітал 1430( )( )Усього за розділом I149533 89036 848II. Довгострокові зобовязання і забезпечення Відстрочені податкові зобовязання 1500Довгострокові кредити банків151010 74011 870Інші довгострокові зобовязання1515Довгострокові забезпечення1520Цільове фінансування 1525Усього за розділом II159510 74011 870IІІ. Поточні зобовязання і забезпечення Короткострокові кредити банків 1600 12 800 12 900Поточна кредиторська заборгованість за: довгостроковими зобовязаннями 1610товари, роботи, послуги 161510 33012 073розрахунками з бюджетом1620у тому числі з податку на прибуток1621розрахунками зі страхування1625розрахунками з оплати праці1630Поточні забезпечення1660Доходи майбутніх періодів1665Інші поточні зобовязання1690Усього за розділом IІІ169523 13024 973ІV. Зобовязання, повязані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття1700Баланс190067 76073 691

Звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід) за 2013 р.

Форма № 2Код за ДКУД1801003

І. Фінансові результати

Стаття Код рядкаЗа звітний період За аналогічний період попереднього року1 2 3 4 Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 200094 306,6787 230,00Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 2050( 62 253,10 )( 54 146,40 )Валовий: прибуток 209032 053,5733 083,60 збиток 2095( )( )Інші операційні доходи 2120Адміністративні витрати 2130( 12 390,35 )( 10 743,60 )Витрати на збут2150(12 390,35 )( 10 743,60 )Інші операційні витрати 2180( )( )Фінансовий результат від операційної діяльності: прибуток 21907 272,8711 596,40 збиток 2195( )( )Дохід від участі в капіталі 2200Інші фінансові доходи 2220Інші доходи2240Фінансові витрати 2250( 1 899,20 )( 1 718,40 )Втрати від участі в капіталі 2255( )( )Інші витрати 2270( )( )Фінансовий результат до оподаткування: прибуток 22905 373,679 878,00збиток 2295( )( )Витрати (дохід) з податку на прибуток2300967,261 778,04Прибуток (збиток) від припиненої діяльності після оподаткування 2305Чистий фінансовий результат: прибуток 23504 406,418 099,96 збиток 2355( )( ). Сукупний дохід

Стаття Код рядкаЗа звітний період За аналогічний період попереднього року1 2 3 4 Дооцінка (уцінка) необоротних активів2400Дооцінка (уцінка) фінансових інструментів2405Накопичені курсові різниці2410Частка іншого сукупного доходу асоційованих та спільних підприємств2415Інший сукупний дохід2445Інший сукупний дохід до оподаткування2450Податок на прибуток, повязаний з іншим сукупним доходом2455Інший сукупний дохід після оподаткування2460Сукупний дохід (сума рядків 2350, 2355 та 2460)2465. Елементи операційних витрат

Назва статті Код рядкаЗа звітний період За аналогічний період попереднього року1 2 3 4 Матеріальні затрати250044 466,5037 128,96Витрати на оплату праці250517 786,6013 149,84Відрахування на соціальні заходи25106 847,845 062,69Амортизація251515 010,0014 060,00Інші операційні витрати25204 822,067 950,51Разом255088 933,0077 352,00

ІV. Розрахунок показників прибутковості акцій

Назва статті Код рядкаЗа звітний період За аналогічний період попереднього року1 2 3 4 Середньорічна кількість простих акцій 2600 Скоригована середньорічна кількість простих акцій 2605 Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію 2610 Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію 2615 Дивіденди на одну просту акцію 2650

Розділ 1. Аналіз майнового стану підприємства та оцінка ефективності використання його активів

фінансування платоспроможність рентабельність витрати

Завдання 1


Горизонтальний аналіз активу балансу

ПоказникиНа поч. звітного періоду, тис. грн. 01.01.2013На кінець звітного періоду, тис. грн. 01.01.2014Змінив абсолют. величинах тис. грн.в %I. Необоротні активи Основні засоби 15 230 17 541 2 311 115,2Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств18 66019 307647103,5Усього за розділом I 33 89036 8482 958108,7II. Оборотні активи Запаси 10 01011 3691 359113,6Виробничі запаси2 7092 73021100,8Незавершене виробництво3 1063 241135104,3Готова продукція3 3003 624324109,8Товари4 3024 32624100,6Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи,послуги2 7152 81095103,5Поточні фінансові інвестиції 3 6803 980300108,2Гроші та їх еквіваленти 4 0484 763715117,7Усього за розділом II 33 87036 8432 973108,8III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуттяБаланс 67 76073 6915931108,8

Актив балансу в початковому періоді - 67760 тис. грн., що порівняно із звітним періодом - 73 691 тис. грн., змінився на 5 931 тис. грн. або на 8,8%. Ці зміни обумовлені збільшенням статей балансу: основні засоби на 15,2%, довгострокові фінансові інвестиції які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств на 3,5%, запаси на 13,6%, дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги на 3,5%, поточні фінансові інвестиції на 8,2%, гроші та їх еквіваленті на 17,7%.



Горизонтальний аналіз пасиву балансу

ПоказникиНа поч. зв. періоду, тис. грн. 01.01.2013На кінець зв. періоду, тис. грн. 01.01.2014Змінив абсол. величинах, тис. грнв %I. Власний капітал Зареєстрований капітал 25 19031 9486 758126,8Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 8 7004 900-3 80056,3Усього за розділом I33 89036 8482 958108,7II. Довгострокові зобовязання і забезпечення Довгострокові кредити банків10 74011 8701 130110,5Усього за розділом II10 74011 8701 130110,5IІІ. Поточні зобовязання і забезпечення Короткострокові кредити банків 12 80012 900100100,8Поточна кредиторська заборгованість за:товари, роботи, послуги 10 33012 0731 743116,9Усього за розділом IІІ23 13024 9731 843108,0ІV. Зобовязання, повязані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуттяБаланс67 76073 6915 931108,8

Пасив балансу в початковому звітному періоді - 67 760 тис. грн., що порівняно з кінцевим звітним періодом - 73 691 тис. грн., змінився на 5 931 тис. грн. або на 8,8%. Ці зміни обумовлені збільшенням статей балансу: зареєстрованій капітал на 26,8%, довгострокові кредити банків на 25,23%, короткострокові кредити банків на 10,5%, поточна кредиторська заборгованість за: товари, роботи, послуги на 16,9%.



Вертикальний аналіз активу балансу

ПоказникиНа поч. зв. періоду, тис. грн% до підсумкуНа кінець звітного періоду тис грн% до підсумкуВідхилення в питомій вазіI. Необоротні активи Основні засоби15 23022,4817 54123,801,32Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств18 66027,5419 30726,20-1,34Усього за розділом I33 89050,0036 84850,000,00II. Оборотні активи Запаси10 01014,7711 36915,430,66Виробничі запаси2 7094,002 7303,70-0,3Незавершене виробництво3 1064,583,2414,4-0,18Готова продукція3 3004,873 6244,920,05Товари4 3026,354 3265,87-0,48Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи,послуги2 7154,012 8103,81-0,2Поточні фінансові інвестиції3 6805,433 9805,40-0,03Гроші та їх еквіваленти4 0485,974 7636,460,49Усього за розділом II 33 87050,0036 843 50,00 0,00III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуттяБаланс 67 760100,0073 691100,00,00

Діаграма по підсумком вертикального аналізу на поточний період


Діаграма по підсумком вертикального аналізу на звітний період


Вертикальний аналіз структури активу балансу показує що перший розділ "Необоротні активи" в початковому періоді і в кінцевому звітному періоді становить 50,0% від підсумку балансу - 100%.

Другий розділ "оборотні активи" в початковому періоді і у кінцевому періоді становить 50,0% від підсумку балансу - 100%.

В цілому структура активу балансу не помінялась, але є наступні зміни по статтям відносно початкового періоду, а саме:

збільшились основні засоби на 1,32%, запаси - 0,66%, готова продукція - 0,05%, гроші та їх еквіваленти - 0,49%,

зменшились довгострокові фінансові інвестиції які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств на 1,34%, виробничі запаси - 0,29%, незавершене виробництво - 0,19%, товари - 0,48%, дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи,послуги - 0,19%, поточні фінансові інвестиції - 0,03%.


Вертикальний аналіз пасиву балансу

ПоказникиНа поч. зв. періодуНа кінець зв. періодуВідхилення в питомій вазітис. грн.% до підсумкутис грн.% до підсумкуI. Власний капітал Зареєстрований капітал 25 190 37,17 31 948 43,35 6,18Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)8 70012,834 9006,65-6,18Усього за розділом I33 89050,0036 84850,000,00II. Довгострокові зобовязання і забезпечення Довгострокові кредити банків10 74015,8511 87016,110,26Усього за розділом II10 74015,8511 87016,110,26IІІ. Поточні зобовязання і забезпечення Короткострокові кредити банків12 80018,8912 90017,51-1,38Поточна кредиторська заборгованість за:товари, роботи, послуги10 33015,2412 07316,381,14Усього за розділом IІІ23 13034,1524 97333,89-0,25ІV. Зобовязання, повязані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуттяБаланс67 760100,0073 691100,000,00

Діаграма по підсумком вертикального аналізу на поточний період.


Діаграма по підсумком вертикального аналізу на звітній період.


Вертикальний аналіз структури пасивів балансу показує що перший розділ "Власний капітал" в початковому і кінцевому звітному періоді залишає 50% від підсумку балансу - 100%. Є зміни в статтях: зареєстрований капітал збільшився а нерозподілений прибуток (непокритий збиток) зменшився на 6,18%.

Другий розділ "Довгострокові зобов'язання и забезпечення" в початковому періоді становили 15,85%, а в кінцевому періоді залишає 16,11% від підсумку балансу - 100%. Є зміни в статті довгострокові кредити банків збільшились на 0,26%.

Третій розділ "Поточні зобов'язання и забезпечення" в початковому періоді - 34,15%, а в кінцевому періоді - 33,89% від тога балансу - 100%. Є зміни в статтях: короткострокові кредити банків зменшились на 1,38%, поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги збільшились на 1,14%.

Завдання 2

Проаналізувати та зробити висновки за звітний і попередній періоди, застосовуючи наступні показники, за аспектами:

)Використання активів:

Оборотність активів:


Оак =Виручка від реалізації продукції/Сума активів підприємства

Оак 1= 104 676 / 67 760 = 1,54

Оак2= 113 168 / 73 691 = 1,54


Коефіцієнт оборотності активів (коефіцієнт ресурсовіддачі, коефіцієнт трансформації) характеризує кількість оборотів активів за період; скільки чистої виручки отримано на одиницю коштів, інвестованих в активи; позитивною тенденцією варто вважати збільшення показника, але розрахунок показує що оборотність активів залишилась не змінною 1,54.

Рентабельність активів:


Ра = Чистий прибуток/ Сума активів підприємства

Ра1= 8 099,96 / 67 760 = 0,12

Ра2= 4 406,41 / 73 691 = 0,06


Коефіцієнт рентабельності активів (економічна рентабельність) характеризує - рівень прибутку, що створюється всіма активами підприємства, які перебувають у його використанні згідно з балансом. Рентабельність активів зменшилася з 0,12 до 0,06.

)Основні засоби (ОЗ):

Коефіцієнт оновлення ОЗ:


Кобн = Вартість отриманих ОЗ/ Вартість ОЗ на кінець періоду

Кобн = (4 921 / 34 521)*100% = 14,3%


Коефіцієнт оновлення основних засобів - коефіцієнт рівний відношенню балансової вартості надійшли за певний період основних засобів до балансової вартості основних засобів на кінець цього періоду, становить 14,3%.

Коефіцієнт зносу ОЗ:


Кзносу = Сума зносу основних фондів/ Первісна вартість основних фондів

К1зносу = (14 370 / 29 600)*100% = 48,5%

К2зносу =(16 980 / 34 521)*100% = 49,2%


Коефіцієнт зносу основних засобів показує, наскільки амортизовані основні засоби.

У початковому періоді коефіцієнт зносу дорівнює 48,5%, а в звітному 49,2% в звязку з придбанням основних засобів на суму (34521 - 29600) 4921 тис. грн.

Фондовіддача:


Фвід = Обсяг реалізованої продукції/ Середньорічна вартість основних виробничих фондів

Фвід 1= 87 230/ 15 230 = 5,73

Фвід 2=94 306,67 / 17 541 = 5,38


Фондовіддача показує, яка загальна віддача від використання кожної гривні, вкладеної в основні засоби, тобто наскільки ефективно це вкладення коштів.

Фондовіддача у початковому періоду становить 5,73, а в звітному 5,38.

Фондоозброєність:


Фо = Вартість основних фондів/ Чисельність працівників

Ф01 = 2 466,67 / 21 = 117,46

Ф0 2 = 2 876,75/ 21 = 136,99


Фондоозброєність - це показник оснащеності праці виробничими основними фондами. Визначається відношенням середньорічної балансової вартості виробничих основних фондів до середньооблікової чисельності робітників або працівників.

)Операційний цикл підприємства:

Тривалість операційного циклу:


Тоц 1 = 108,67+11,36 =120,03

Тоц 2 = 106,91+10,88 = 117,79


Операційний цикл підприємства - період часу з моменту поставки матеріалів по надходження грошових коштів за реалізацію продукції.

В початковому звітному періоді він складає 120,03 днів, а в кінцевому періоді 117,79 днів.

Де

- період операційного циклу підприємства, дні;

- період виробничого циклу підприємства, дні;

- період обороту дебіторської заборгованості, дні.


Твц 1 = 67,48+20,94+22,25 = 108,67

Твц2 = 66,66+19,00+21,25 = 106,91


Виробничий цикл підприємства - період з поставки матеріалів по момент відвантаження товару. У початковому звітному періоді він становить 108,67 дні, а в кінцевому періоді 106,91 дні.

де - період обороту запасів сировини, дні;

- період обороту незавершеного виробництва, дні;

- період обороту запасів готової продукції, дні.


,

Тодз1 = 2 715 / 87 230 * 365 = 11,36

Тодз2 = 2 810 / 94 306,67 * 365 = 10,88


де , - середній рівень дебіторської заборгованості, грн.;

В - виручка від реалізації, грн.;

Т - кількість днів в періоді, дні.


,

Тоз1 = 10 010 / 54 146,40 * 365 = 67,48

Тоз2 = 11 369 / 62 253,10 * 365 = 66,66


де , - середній рівень запасів сировини, грн.;

С/с- собівартість реалізованої продукції, грн.

,

Тонп1 = 3 106 / 54 146,4 * 365 = 20,94

Тонп2 = 3 241 / 62 253,1 * 365 = 19,00


де ,- середній рівень незавершеного виробництва, грн.


,

Тогп = 3 300 / 54 146,40 * 365 = 22,25

Тогп = 3 624 / 62 253,1 * 365 = 21,25


де - середній рівень запасів готової продукції, грн.

Висновок: Операційний цикл підприємства який є період часу з моменту постачання матеріалів щодо надходження коштів за реалізацію продукції. У початковому звітному періоді він складає 120,03 днів, а в кінцевому періоді 117,79 днів. Кількість днів в операційному періоді підприємства зменшилася на 2,24 днів , це означає що ефективність діяльності підприємства у звітному періоді виросла


Розділ 2. Аналіз джерел фінансування господарської діяльності підприємства. Платоспроможність та фінансова стійкість


Завдання 3

Проаналізувати та зробити висновки за звітний і попередній періоди, застосовуючи наступні показники, за аспектами:

)Використання власного капіталу підприємства:

Рентабельність власного капіталу:


Рвк1 = 8 099,96 / 33 890 = 0,24

Рвк2 = 4 406,41 / 36 848 = 0,12


За допомогою моделі фінансового аналізу (Du Pont ) зробити висновок про максимальний вплив одного з показників на рентабельність власного капіталу:

Коефіцієнт рентабельності (прибутковості) продукції:


Рпр1 =8 099,96 / 104 676 = 0,08

Рпр2 = 4 406,41 / 113 168 = 0,04


Коефіцієнт оборотності активів:


Оак 1= 104 676 / 67 760 = 1,54

Оак2= 113 168 / 73 691 = 1,55


Показник структури капіталу (фінансовий леверидж):


Фл1 = 67 760 / 33 870 = 2

Фл2 = 73 691 / 36 843 = 2

В початковому періоді на 1 грн. власного капіталу припадає 24 коп. чистого прибутку. У звітному періоді на 1 грн. власного капіталу проходиться 12 коп. чистого прибутку. Простежуються зниження показника рентабельності власного капіталу на 12 коп. Коефіцієнт оборотності активів збільшився на 0,01 об. або на 0,6% порівняно з базовим періодом (1,54), і в звітному періоді складає 1,55. З огляду на показник структури капіталу (фінансовий леверидж) можна зробити висновок, що власний капітал дорівнює залученому капіталу.

Платоспроможність підприємства:

Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності):


Кзл1 = 33 870 /23 130 = 1,5

Кзл2 = 36 843 / 24 973 = 1,5


Норма коефіцієнту загальної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності) є 1,5-2. Розрахунки доводять, що коефіцієнт загальної ліквідності на підприємстві в початковий і звітній період який становить 1,5 є нормою.

Коефіцієнт швидкої ліквідності:


Кшл1 = 33 870 - 10 010 / 23 130 = 1,0

Кшл2 = 36 843 - 11 369 / 24 973 = 1,0


Норма коефіцієнту швидкої ліквідності є 0,75 - 1; 1,5. Розрахунки доводять, що коефіцієнт швидкої ліквідності на підприємстві в початковий і звітній період який становить 1,0 є нормою.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності:


Кшл1 = 4 048 + 3 680 / 23 130 = 0,33

Кшл2 = 4 763 + 3 980 / 24 973 = 0,35


Норма коефіцієнту абсолютної ліквідності є 0,1 - 0,25. Розрахунки доводять, що коефіцієнт абсолютної ліквідності на підприємстві в початковий (0,33) і звітній період який становить (0,35) , це є вищим норми.

)Фінансова стійкість підприємства:

Коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності):


Кавт1 = 33 870/ 67 760 = 0,5

Кавт2 = 36 843/ 73 691 = 0,5


Норма коефіцієнту концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності) є 0,5. Розрахунки доводять, що коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності) на підприємстві в початковий і звітній період який становить 0,5 є нормою. Це говорить про те що у структурі підприємства, власний капітал дорівнює 50%.

Коефіцієнт концентрації позикового:


Ккпк1 = 10 740 + 23 130 / 67 760 = 0,5

Ккпк2 = 11 870 + 24 973 / 73 691 = 0,5


Норма коефіцієнту концентрації позикового є 0,5. Розрахунки доводять, що коефіцієнт концентрації позикового на підприємстві в початковий і звітній період який становить 0,5 є нормою. Це говорить про те що у структурі підприємства, залучений капітал дорівнює 50%.

Коефіцієнт фінансової стабільності:

Кфс1 = 33 870 / 10 740 + 23 130 = 1

Кфс2 = 36 843 / 11 870 + 24 973 = 1


Норма коефіцієнту фінансової стабільності є 1. Розрахунки доводять, що коефіцієнт фінансової стабільності на підприємстві в початковий і звітній період який становить 1 є нормою.

Коефіцієнт маневреності:


Кман1 = 10 740 / 33 870 = 0,32

ВОК = (33 870 + 10 740)- 33 870 = 10 740


Коефіцієнт маневреності власних коштів - коефіцієнт рівний відношенню власних оборотних коштів компанії до загальної величини власних засобів. Даними для його розрахунку служить бухгалтерський баланс.

Коефіцієнт маневреності власних коштів показує, здатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел.

Рекомендоване значення цього показника > 0,1. Зазначений коефіцієнт є узагальнюючим при аналізі фінансової стійкості підприємства. Зростання його значення свідчить про посилення залежності підприємства від позикових коштів і., відповідно, зниженні його фінансової стійкості.

В даному випадку на одну гривну, вкладену у власний капітал підприємства, припадає 0,32 грн. позикових коштів. Це показує фінансову стійкість даного підприємства.


Розділ 3. Аналіз виробництва продукції та витрат підприємства


Завдання 1


Динаміка виробництва цементу (тис. грн.)

Показник1 рік2 рік3 рік4 рік (минулий)5 рік (звітний)Виробництво цементу, тис. грн.3516,52811,92290,61891,51753,7Відсоток до попереднього року-79,9681,4682,5892,71Відсоток до 1 року10079,9665,1453,7949,87

Аналіз обсягів виробництва цементу починається, як правило з оцінки виконання планів. Використання натуральних вимірників випуску продукції є найбільш доцільним.

Виходячи з наведеної таблиці, можемо зробити висновок, що обсяги виробництва цементу з кожним роком знижуються. Бачимо тенденцію у другому році порівняно з першим показники знизилися на 20,04%, у третьому році порівняно з другим - на 18,54%, в четвертому порівняно з третім - на 17,42%, у п'ятому році порівняно з четвертим - на 7,29%.

Якщо обсяги випуску цементу в наступних роках порівняти з першим роком то ми отримаємо такі результати: у другому порівняно з першим показники знизилися на 20,04%, у третьому порівняно з першим - на 34,86%, в четвертому порівняно з першим - на 46,21%, у п'ятому порівняно з першим на 50,87%.

Завдання 2

Проаналізувати асортимент і структуру випуску цементу та розрахувати коефіцієнти асортиментності та номенклатури.


Вихідні дані для аналізу асортименту

ВирібВипуск продукції, тис.грн.Зараховується плануПланФактВиконання плану, %Цемент М-35069,5585,6123,0869,55Цемент М-500128,442,833,3342,8Цемент М-500 Д0224,7224,7100224,7Разом422,65353,183,54337,05

Аналіз асортименту і структури випуску цементу показує що: по виробництву цементу М-350 перевиконали план на 23,08%, цемент М-500 недовиконали на 66,66%, цемент М-500 Д0 виконали на 100%. Зараховується план по цементу М-350 69.55 тис. грн., цемент М-500 - 42,8 тис. грн.., цемент М-500 Д0 - 224,7 тис. грн.

Завдання 3

Необхідно зробити аналіз собівартості продукції за звітний і попередній періоди, до складу якого входять наступні показники:

показник витрат на 1 грн. товарної продукції;

крапку беззбитковості;


Об = ПР = Постійні витрати / Частка маржинального доходу у валовій виручці, грн.

ТБ = ПР = Постійні витрати/Маржинальний дохід (Валова маржа) на одиницю товару, нат.од.


Проаналізувати собівартість продукції за елементами (заповнити таблицю 7 згідно вихідних даних);

проаналізувати матеріальні витрати на виріб будівельного матеріалу "цемент" (заповнити порожні стовбці таблиці 8 та зробити висновки).


Таблиця 7 Витрати на виробництво, тис. грн.

№ з/пПоказникЗвітний рікБазовий (попередній) рікВідхилення1Матеріальні витрати44 466,5037 128,967 337,542Витрати на оплату праці17 786,6013 149,844 636,763Відрахування на соціальні потреби6 847,845 062,691 785,154Амортизація15 010,0014 060,00950,005Інші витрати4 822,067 950,51- 3 128,45Разом88 933,0077 352,0011 581,00

Виходячи з даних наведених у таблиці, можна зробити висновок, що витрати на виробництво збільшились за рахунок збільшення матеріальних витрати на 7 337,54 тис. грн., витрати на оплату праці - 4 636,76 тис. грн, відрахування на соціальні потреби - 1 785,15 тис. грн., амортизація - 950,0 тис. грн. За підсумками збільшення витрат склало 11 581,0 тис. грн.


Таблиця 8 Матеріальні витрати на виріб будівельного матеріалу "цемент"

МатеріалиЗа планомЗа фактомВідхилення (гр.6-гр.3)Норма витрат, кгЦіна, грн.Сума, грн.Норма витрат, кгЦіна, грн.Сума, грн.Вапняк 2,141,613,451,932,144,130,68Мергель10,702,7028,8911,772,1425,19-3,70Крейда 0,543,211,740,644,282,741,00Разом13,387,5234,0814,348,5632,06-2,02

Виходячи з даних наведених у таблиці, можна зробити висновок, що матеріальні витрати на виріб будівельного матеріалу "цемент" по плану були 34,07 грн., по факту склали 32,06 грн. Це говорить про те, що економія склала 2,02 грн. за рахунок зниження витрат на "мергель" на 3,70 грн.

Розділ 4. Аналіз фінансових результатів і рентабельності


Необхідно розрахувати наступні показники рентабельності підприємства та зробити висновки:

Рентабельність сукупних активів:


Ра = Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування / Валюта балансу

Ра1 =9 878 / 67 760 = 0,15 *100% = 15%

Ра2 =5 373,67 / 73 691 = 0,07*100% = 7%


Рентабельність власного капіталу:


Рвк = Чистий прибуток / Власний капітал

Рвк1 = 8 099,96 / 33 890 = 0,24*100% = 24%

Рвк2 = 4 406,41 / 36 848 = 0,12*100% = 12%


Рентабельність продажів:


Рпрод.= Чистий прибуток / сума виторгу від реалізації продукції

Рпрод.1= 8 099,96 / 87 230 = 0,09*100% = 9 %

Рпрод.2= 4 406,41 / 94 306,67 = 0,05*100% = 5%


Рентабельність продукції:


Рентабельність продукції = Прибуток / Собівартість реалізованої продукції

Рпр.1= 8 099,96 / 54 146,4 = 0,15*100% = 15%

Рпр.2= 4 406,41 / 62 253,1 = 0,07*100% = 7 %

Результати розрахунків показують, що рентабельність сукупних активів знизилася з 15% до 7%, що характеризує не ефективне використання всього наявного майна підприємства.

Аналіз рентабельності власного капіталу показує, що в початковому періоді на 1 грн. власного капіталу припадало 24 коп. чистого прибутку, у звітному періоді на 1 грн. власного капіталу проходиться 12 коп. чистого прибутку. Простежується зниження показника рентабельності власного капіталу на 12 коп.

Показник рентабельності продажів за звітний період зменшився на 4% , що характеризує не ефективність виробничої і комерційної діяльності, так як прибуток з 1 гривні продажів зменшився на 0,04 грн.

Рентабельність продукції також зменшилася з 15% до 7%, що свідчить про зменшення прибутку від продажу з 1 гривні витрат на виробництво і реалізацію продукції на 0,08 грн.

Таким чином, підприємство є рентабельним, але простежується не ефективне використання наявного майна підприємства, власного капіталу, виробничої і комерційної діяльності відносно до початку року.


Загальний висновок


Провівши аналіз майнового стану підприємства та оцінку ефективності використання його активів простежується наступне, а саме.

При вертикальному та горизонтальному аналізах активу та пасиву балансу встановлено, що перший розділ "Необоротні активи" та другий розділ "Оборотні активи" в початковому періоді і в кінцевому звітному періоді становлять по 50,0% від підсумку балансу - 100%.

Також вертикальному аналізі за звітний період в цілому структура активу балансу не помінялась, але є наступні зміни в структурі по статтям відносно початкового періоду, а саме:

збільшились основні засоби на 1,32%, запаси - 0,66%, готова продукція - 0,05%, гроші та їх еквіваленти - 0,49%,

зменшились довгострокові фінансові інвестиції які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств на 1,34%, виробничі запаси - 0,29%, незавершене виробництво - 0,19%, товари - 0,48%, дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи,послуги - 0,19%, поточні фінансові інвестиції - 0,03%.

Структура пасивів балансу за звітний період показує зміни в статтях: зареєстрований капітал збільшився а нерозподілений прибуток (непокритий збиток) зменшився на 6,18%, довгострокові кредити банків збільшились на 0,26%, короткострокові кредити банків зменшились на 1,38%, поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги збільшились на 1,14%.

За звітний період коефіцієнт оборотності активів залишився незмінним і становить 1,54, коефіцієнт оновлення основних засобів склав 14,3%, коефіцієнт зносу основних засобів збільшився з 48,5% до 49,2% в звязку з придбанням основних засобів на суму 4 921 тис. грн., фондовіддача також зменшилась з 5,73 до 5,38, що свідчить про неефективне використання вкладення коштів

Коефіцієнти загальної ліквідності та швидкої ліквідності на підприємстві в початковий і звітній період відповідають нормі і становлять 1,5 та 1,0 відповідно. Коефіцієнт абсолютної ліквідності є вищим норми і становить 0,35 при нормі 0,1-0,25.

Коефіцієнт концентрації власного капіталу та коефіцієнт концентрації позикового капіталу відповідають нормі і становлять по 0,5 - це говорить про те що у структурі підприємства власний капітал дорівнює 50% та залучений капітал також дорівнює 50%.

Розрахунки доводять, що коефіцієнт фінансової стабільності на підприємстві в початковий і звітній період який становить 1, що є нормою.

Результати розрахунків показують, що рентабельність сукупних активів знизилася з 15% до 7%, що характеризує не ефективне використання всього наявного майна підприємства.

Аналіз рентабельності власного капіталу показує, що в початковому періоді на 1 грн. власного капіталу припадало 24 коп. чистого прибутку, у звітному періоді на 1 грн. власного капіталу проходиться 12 коп. чистого прибутку. Простежується зниження показника рентабельності власного капіталу на 12 коп.

Показник рентабельності продажів до кінця року зменшився на 4% і склав 34%, що характеризує не ефективність виробничої і комерційної діяльності, так як прибуток з 1 гривні продажів зменшився на 0,04 грн.

Рентабельність продукції також зменшилася з 15% до 7%, що свідчить про зменшення прибутку від продажу з 1 гривні витрат на виробництво і реалізацію продукції на 0,08 грн.

Таким чином, підприємство є рентабельним, але простежується не ефективне використання наявного майна підприємства, власного капіталу, виробничої і комерційної діяльності відносно до початку року.

Проаналізувавши діяльність підприємства, можна сказати, що для нього характерна нормальна фінансова стабільність.

Для поліпшення ефективності діяльності підприємства і його фінансової стратегії, що склалася на підприємстві та для більш ефективної роботи в подальшому, керівництву підприємства потрібно вжити заходів по нарощуванню власного капіталу, передусім, щодо збільшення прибутку, тому що прибуток створить базу для самофінансування, буде джерелом погашення зобов'язань підприємства перед банком та іншими кредиторами, що дозволить зменшити короткострокові зобов'язання та збільшить частку чистого фінансового результату на суму фінансових витрат, в які входить відсоток банку за використання кредитних коштів.


Список рекомендованої літератури


1.Податковий кодекс України від 02.12.2010р. №2755-VI. - Режим доступу: www.ligazakon.ua.

.Закон України "Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом" від 22.12.2011 р. №4212-VI. - Режим доступу: www.ligazakon.ua.

3.Наказ Міністерства фінансів України від 07.02.2013р. №73 "Про затвердження Національного положення (стандарту) бухгалтерського обліку 1 "Загальні вимоги до фінансової звітності. - Режим доступу: www.ligazakon.ua.

4.Грабовецький Б.Є. Економічний аналіз: навч. посіб. / Б.Є. Грабовецький. - Вінниця: ВНТУ, 2007. - 191 с.

.Доля В.Т. Экономический анализ: учебное пособие / В.Т. Доля. - [2-е изд., испр. и доп.]. - К.: Кондор, 2007. - 224 с.

.Кармазін В.А. Економічний аналіз: практикум / В.А. Кармазін, О.М. Савицька. - К.: Знання, 2007. - 255 с.

7.Костенко Т.Д. Економічний аналіз і діагностика стану сучасного підприємства: навчальний посібник / Т.Д. Костенко [та ін.]. - [2-ге вид., перероб. и доп.]. - К.: Центр учбової літератури, 2007. - 400 с.

8.Мочаліна З.М. Економічний аналіз: навч. посібник / З.М. Мочаліна, А.В. Ачкасов, В.Т. Плакіда. - Харків: ХНАМГ, 2007. - 410 с.

9.Методичні вказівки до програмного матеріалу з дисципліни "Економічний аналіз" для студентів напряму підготовки 6.030504 "Економіка підприємства", 6.030508 "Фінанси і кредит", 6.030503 "Міжнародна економіка" денної, заочної та дистанційної форм навчання / Укладачі: Турко М.О., Кононова О.Є. - Дніпропетровськ: ДВНЗ ПДАБА, 2014. - 50 с.



Курсова робота з дисципліни "Економічний аналіз" Зміст Вступ Вихідні дані

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ