ќценка возможности банкротства ќќќ "»нвестиционный коммерческий банк "—овкомбанк", действующего в насто€щее врем€

 

¬ведение


јктуальность выбранной темы обусловлена тем, что состо€ние современной российской экономики, основу которой составл€ют различные предпри€ти€ малого и среднего бизнеса, во многом зависит от надежности и устойчивости банковской системы.  редитные организации, игра€ роль финансовых посредников, обеспечивающих функционирование в экономике процесса «сбережени€ - инвестиции», с одной стороны, привлекают во вклады временно свободные денежные средства физических и юридических лиц под определенный процент, тем самым, сохран€€ покупательную способность клиентских денег, а с другой - предоставл€ют данные средства организаци€м и гражданам, имеющим определенные инвестиционные потребности либо нуждающимс€ в дополнительных финансовых ресурсах на услови€х срочности, возвратности, платности.

—табильность банковского сектора во многом предопредел€ет стабильность экономики в целом и ее успешное развитие. ѕоэтому первостепенной задачей денежных властей на макроуровне и менеджмента кредитных организаций на микроуровне €вл€етс€ обеспечение данной стабильности посредством проведени€ рациональной денежно-кредитной политики, анализа и мониторинга состо€ни€ реального и финансового секторов экономики, снижени€ всех видов рисков и получени€ доходов, превосход€щих совокупные расходы, что повлечет за собой совершенствование и повышение качества банковских услуг, оказываемых физическим и юридическим лицам. Ќерациональна€ политика в сфере банковского бизнеса не только снизит финансовую устойчивость кредитных организаций, но и, отразившись на де€тельности домашних хоз€йств и предпри€тий, повли€ет на экономику в целом.

ѕроблема финансовой устойчивости коммерческих банков, особенно в кризисных услови€х €вл€етс€ одной из важнейших проблем отечественной экономики на современном этапе ее развити€.

‘инансовые проблемы и банкротство банка нанос€т непоправимый ущерб не только самому банку, его клиентам и контрагентам, но, опосредованно экономике, социальному, инвестиционному и политическому климату в стране.

÷ель выпускной квалификационной работы - на основе анализа теоретических, нормативно-правовых, методических и практических аспектов разработать пути совершенствовани€ российской практики оценки банкротства кредитных организаций.

—огласно поставленной цели в работе решались следующие задачи:

. ќбобщить пон€тие, факторы и причины банкротства кредитных организаций;

. »зучить нормативно-правовые аспекты признани€ кредитной организации банкротом;

. ¬ыделить проблемы оценки и признани€ банкротства кредитной организации;

. –ассмотреть методы оценки потенциального банкротства кредитной организации в зарубежной и отечественной практике;

. ќпределить вли€ние глобального финансового кризиса на оценку банкротства кредитных организаций;

. ѕредложить пути совершенствовани€ российской практики оценки банкротства кредитных организаций.

ќбъект исследовани€ - финансовое состо€ние кредитной организации.

ѕредмет исследовани€ - методические аспекты оценки банкротства.

ќбъекты наблюдени€ - ј Ѕ «—ибирский Ёнергетический Ѕанк» («јќ) и ќќќ »нвестиционный коммерческий банк «—овкомбанк»

“еоретическую основу исследовани€ составили труды отечественных ученых и практиков, посв€щенные проблемам стабильного развити€ банковской системы, оздоровлени€ и банкротства кредитных организаций, практика специальных органов по санации и реабилитации проблемных банков, материалы разработки законодательной базы и правоприменительной практики.

¬ качестве информационной основы исследовани€ использованы информационные массивы, зарубежна€ и российска€ законодательные базы, официальные документы ѕравительства –‘, ÷ентрального банка –‘, јгентства по реструктуризации кредитных организаций, јгентства страховани€ вкладов.



1. “еоретические, нормативно-правовые аспекты и проблемы оценки банкротства кредитных организаций


1.1 ѕон€ти€ и факторы банкротства кредитных организаций

банкротство кредитный коммерческий банк

Ѕанковский сектор весьма остро и гибко реагирует на любые изменени€ как в экономической, так и социально-политической жизни страны. ¬ последние дес€тилети€ в развитии мировой экономики отчетливо прослеживаютс€ две внутренне св€занные тенденции: глобализаци€ и рост нестабильности, особенно €рко про€вл€ютс€ в банковском секторе экономики.

 оммерческие банки €вл€ютс€ чрезвычайно значимым элементом рыночной экономики. Ќазначение банка состоит в том, чтобы приобретать за плату в своевременное распор€жение свободные деньги предпри€тий, учреждений, организаций и населени€ и собранные таким образом средства (а равно и свои собственные) им же предоставл€ть в кредит, т.е. во временное же пользование и также за плату. ¬ строгом юридическом смысле значение банка есть «кредитна€ организаци€, котора€ имеет исключительное право осуществл€ть в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на услови€х возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц». ”казанные выше услови€ и описание функционировани€ кредитных организаций не всегда соблюдаютс€ в полной мере, особенно в последние годы. —оздаетс€ лишь иллюзи€, а реальность же такова - банк перестает исполн€ть об€зательства перед своими клиентами и кредиторами.

–ассматрива€ задачу вы€влени€ обсто€тельств банкротства банка, хочетс€ привести слова ”.ƒж. ƒункана: «ќбычно катастрофы начинаютс€ с незначительных событий и тривиальных отказов в системе» [31]. Ѕанк - это система, представл€юща€ собой формально или неформально созданное целое, состо€щее из взаимосв€занных частей. —истема всегда реагирует на внешние или внутренние возмущени€ и стремитс€ вернутьс€ в состо€ние равновеси€. Ќо если под воздействием внешних или внутренних сил система далеко уходит от равновесного состо€ни€, то она может стать неустойчивой и вообще не вернутьс€ в него. ѕодавл€ющее большинство банкротств банков происходит в услови€х достаточно стабильной экономики, а значит, их причины св€заны со сбо€ми в функционировании внутренней среды. ѕоследн€€, в свою очередь, развиваетс€ под воздействием управленческих решений лиц, имеющих согласно внутренним положени€м банка право принимать такие решени€.

Ѕольша€ часть банкротств в –оссии носит преднамеренный или заказной характер. Ѕанкротство кредитных организаций имеет множество специфических особенностей.  ак показывает практика, в делах о несосто€тельности кредитных организаций допускаетс€ огромное число нарушений действующего законодательства. —вою лепту внос€т не только непосредственные участники соответствующих процедур (должники, кредиторы, назначенные судом управл€ющие), но и должностные лица госорганов и судов, которые принимают решени€ по делам о банкротстве (госчиновники различного уровн€, судебные приставы, судьи и секретари судов). “ак, очень часто к несосто€тельности привод€т преднамеренные действи€ руководства банков по созданию искусственной задолженности перед кредиторами. “огда у банка по€вл€етс€ формальный повод дл€ объ€влени€ о своей несосто€тельности.  роме того, банки-должники часто всеми дозволенными и недозволенными способами стараютс€ уклонитьс€ от уплаты денежных об€зательств, и тогда мы становимс€ свидетел€ми фиктивных и преднамеренных банкротств, видим, как к моменту удовлетворени€ требований кредиторов уменьшилась конкурсна€ масса (представл€ет собой всЄ имущество должника, имеющеес€ на момент открыти€ конкурсного производства и вы€вленное в ходе конкурсного производства).  онкурсное производство представл€ет собой завершающую процедуру банкротства коммерческой организации-должника, в цел€х соразмерного удовлетворени€ требований кредиторов. —рок конкурсного производства - шесть мес€цев, может продлеватьс€ по ходатайству лица, участвующего в деле, не более чем на шесть мес€цев. ќпределение арбитражного суда о продлении срока конкурсного производства подлежит немедленному исполнению и может быть обжаловано в пор€дке, установленном законом.  онкурсное производство открываетс€ судом, если отсутствует реальна€ возможность восстановить платежеспособность должника, и / или если иные процедуры банкротства оказались безрезультатными. — момента открыти€ конкурсного производства должник называетс€ банкротом.  онкурсное производство осуществл€етс€ конкурсным управл€ющим, к которому переход€т полномочи€ по управлению делами должника. ќпубликование сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства осуществл€етс€ конкурсным управл€ющим.  онкурсный управл€ющий не позднее чем через дес€ть дней с даты своего утверждени€ направл€ет указанные сведени€ дл€ опубликовани€. ¬ ходе конкурсного производства конкурсный управл€ющий осуществл€ет инвентаризацию и оценку имущества должника по рыночной стоимости, формирует конкурсную массу.

 онкурсный управл€ющий действует до даты завершени€ конкурсного производства. ƒе€тельность конкурсного управл€ющего завершаетс€ представлением в арбитражный суд отчета, к которому прилагаютс€ документы, подтверждающие продажу имущества должника:

-документы, подтверждающие продажу имущества должника;

-реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований;

-документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.

ѕосле рассмотрени€ отчета конкурсного управл€ющего, арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства. ƒанное определение представл€етс€ конкурсным управл€ющим в орган, осуществл€ющий государственную регистрацию. Ќа основании определени€ суда в единый государственный реестр юридических лиц вноситс€ запись о ликвидации организации-должника. ”довлетворение требований кредиторов осуществл€етс€ за счет средств, вырученных от продажи имущества должника. ѕродажа организуетс€ конкурсным управл€ющим путем проведени€ торгов. –ешение о начале продажи, форме продажи и начальной цене имущества принимаетс€ собранием кредиторов по представлению конкурсного управл€ющего.

¬ случае, если в отношении должника не вводились финансовое оздоровление и (или) внешнее управление, а в ходе конкурсного производства у конкурсного управл€ющего по€вились достаточные основани€, в том числе основани€, подтвержденные данными финансового анализа, полагать, что платежеспособность должника может быть восстановлена, конкурсный управл€ющий об€зан созвать собрание кредиторов в течение мес€ца с момента вы€влени€ указанных обсто€тельств в цел€х рассмотрени€ вопроса об обращении в арбитражный суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

«авершение конкурсного производства начинаетс€ после рассмотрени€ арбитражным судом отчета конкурсного управл€ющего о результатах проведени€ конкурсного производства арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства, а в случае погашени€ требований кредиторов - определение о прекращении производства по делу о банкротстве. ќпределение арбитражного суда о завершении конкурсного производства может быть обжаловано до даты внесени€ записи о ликвидации должника в единый государственный реестр юридических лиц. — даты внесени€ записи о ликвидации должника в единый государственный реестр юридических лиц конкурсное производство считаетс€ завершенным.

»сход€ из вышеописанного, можно сделать вывод, что процедура ликвидации организации довольно длительный поэтапный процесс, и разумеетс€, дл€ собственников не самый при€тный. ¬озможно ли предугадать заранее стабильность финансового положени€ банка? ѕровести анализ кредитного портфел€, в полной мере оценить де€тельность руководства? ѕроверить степень достоверности передаваемой информации и получить наиболее полное представление о банковских операци€х? ќтвет вполне очевиден: возможно, и дл€ этой цели Ѕанк –оссии организовывает соответствующие проверки, основной целью которых €вл€етс€ оценка общего состо€ни€ кредитной организации либо отдельных направлений ее де€тельности, в том числе: оценка соблюдени€ законодательства –‘ и нормативных актов Ѕанка –оссии, оценка достоверности учета (отчетности) кредитной организации, оценка качества активов кредитной организации, величины и достаточности собственных средств (капитала) кредитной организации, оценка систем управлени€ рисками и организации внутреннего контрол€ кредитной организации, финансового состо€ни€ и перспектив де€тельности кредитной организации, а также вы€вление действий, угрожающих интересами кредиторов и вкладчиков кредитной организации.

‘инансовые трудности в банке начинаютс€ с потери ликвидности и (или) неплатежеспособности. Ёти два пон€ти€ в современной экономической литературе употребл€ютс€ как синонимичные, причем каждый автор разграничивает их по-своему. ¬ п. 2 ст. 2 ‘едерального закона «ќ несосто€тельности (банкротстве) кредитных организаций» указываютс€ два признака банкротства, один из которых - неспособность банка в течении четырнадцати дней удовлетворить требовани€ по текущим об€зательствам, второй - недостаточность стоимости имущества банка дл€ исполнени€ всех его об€зательств. ѕо сути, первый признак означает потерю банком текущей ликвидности, второй - его полную неплатежеспособность.

¬ современной надзорной практике особа€ роль отводитс€ более раннему вы€влению проблемных кредитных организаций. Ёто позвол€ет своевременно прин€ть меры по оздоровлению ситуации.   признакам наличи€ проблем у кредитных организаций относ€тс€:

.Ќарушени€ законодательства, нормативных актов, об€зательных нормативов, и резервных требований.

2.Ќеудовлетворение требований отдельных кредиторов и (или) неисполнение об€зательных платежей в св€зи с отсутствием или недостаточностью средств на корсчете.

.–езкие колебани€ ежедневных остатков на корсчете, особенно достижение критической величины (близкой к нулю) и т.д.

ƒл€ предупреждени€ банкротства в соответствии с ”казани€ми Ѕанка –оссии от 11 €нвар€ 2002 г. є1098-” могут быть применены следующие меры воздействи€:

.ѕредупредительные (рекомендательные): доведение до органов управлени€ кредитной организацией информации о недостатках в ее де€тельности и об обеспокоенности надзорного органа состо€нием дел в кредитной организации; изложение рекомендаций надзорного органа.

2.ѕринудительные: штрафы; требовани€ об осуществлении кредитной организацией меропри€тий по финансовому оздоровлению, включа€ предоставление и выполнение плана финансового оздоровлени€; ограничение на проведение кредитными организаци€ми отдельных операций на срок до 6 мес€цев; запрет на осуществление банковских операций, предусмотренный выданной лицензией, на срок до 1 года; запрет на открытие филиалов на срок до 1 года; требование замены руководителей кредитной организации; введение временной администрации по управлению кредитной организацией; отзыв лицензии на осуществление банковских операций.

Ќо если меры воздействи€ не были соблюдены в полной мере вследствие различных причин и наблюдалось дальнейшее посто€нное и продолжительное состо€ние неплатежеспособности, то результат окажетс€ весьма плачевным - полна€ неплатежеспособность, без возможности ее восстановлени€. “ака€ организаци€ становитс€ банкротом, подлежит ликвидации и продаже в цел€х соразмерного удовлетворени€ требований кредиторов. “аким образом, с экономической точки зрени€ банкротство - процедура ликвидации и продажи имущества неплатежеспособности организации. ¬ этом смысле банкротство организации оказываетс€ частным случаем или даже следствием ее неплатежеспособности (несосто€тельности).

Ќеплатежеспособность не всегда оказываетс€ непреодолимой не всегда завершаетс€ банкротством как определенной процедурой. ¬ св€зи с этим в законах следовало бы отдельно дать определение «неплатежеспособности» (несосто€тельности) и «банкротства».

ѕо смыслу обоих законов процедуры банкротства можно разделить на два вида: внесудебные и судебные. ¬несудебные процедуры в свою очередь подраздел€ютс€ на досудебную санацию (финансовое оздоровление) и добровольное объ€вление банкротства. ƒело, однако, в том, что никака€ санаци€ не подходит ни под одно толкование банкротства, потому что ее смысл состоит как раз в том, чтобы попытатьс€ преодолеть временную неплатежеспособность, использовав пока еще имеющиес€ дл€ этого возможности. ¬ таком необоснованно широком толковании банкротства заключен принципиальный порок рассматриваемых законов. Ќеплатежеспособность организации и последующие банкротство напр€мую зависит от вли€ни€ различных факторов.

  числу внешних факторов относ€тс€ следующие: изменение общеэкономической ситуации, утрата банком довери€ публики, массовое изъ€тие вкладов; обострение конкуренции, необоснованные решени€ органа, осуществл€ющего надзор за банками; недостаточный контроль с его стороны, вмешательство акционеров в де€тельность банка и др.

¬нутренние факторы не менее разнообразны и включают в себ€ некомпетентность руководства банка, недостатки внутрибанковской организации и системы контрол€, спекул€цию, недостаточную отраслевую диверсификацию кредитов, слабый контроль зазаемщиками, нарушение действующих нормативов, личную зависимость от заемщика, обман органа банковского надзора, криминальные манипул€ции и др.

ѕодавл€ющее большинство банковских банкротств сводитс€ в конечном счете к внутренним причинам. ѕри этом особое значение имеет ошибочна€ кредитна€ политика банков. ќшибки в кредитной политике, по оценкам зарубежных экспертов, в основном свод€тс€ к слабому контролю за действи€ми и финансовым состо€нием заемщиков, к превышению допустимых размеров кредитов, а также к недостаточной их отраслевой диверсификации. ”трата довери€ к банку в свою очередь резко снижает его рыночную стоимость, поскольку он в значительной мере утрачивает возможность проведени€ прибыльных активных и пассивных операций.

ѕривлечение средств потребует повышени€ ставок процента в качестве компенсации за риск. ќтток вкладов, кроме того, побуждает ограничивать активные операции, в частности приостанавливать финансирование долгосрочных проектов, которые вследствие этого быстро падают в цене.

ѕотенциальные покупатели ликвидируемых активов приобретают их не по полной, а по существенно заниженной цене. ’арактерное дл€ финансовой сферы взаимопереплетение капиталов в случае банкротства одного кредитного учреждени€ ставит под удар другие банки и предпри€ти€, вызыва€ «цепную реакцию» банкротств. ¬еро€тны и серьезные нарушени€ системы расчетов - при этом сбой в одном из звеньев может легко распространитьс€ на всю систему.

ќбратна€ св€зь между процессами банкротства и системой экономических отношений в обществе позвол€ет определить, какое вли€ние процессы банкротства оказывают на макроэкономические показатели. — одной стороны, банкротство отдельных организаций приводит к оздоровлению экономики, поскольку:

) нишу неэффективного хоз€йственного субъекта занимает конкурент, обладающий р€дом преимуществ, которые позволили ему остатьс€ состо€тельным в услови€х, когда предпри€тие-балласт оказалось банкротом;

) процесс банкротства позвол€ет осуществить дополнительный вывод на рынок денежных и имущественных активов предпри€ти€-должника, что позвол€ет кредиторам получить свою кредитную массу хот€ бы частично и расширить собственную финансово-хоз€йственную де€тельность;

) государство как кредитор должника пополн€ет бюджеты различных уровней за счет получени€ части конкурсной массы;

) актуализируетс€ проведение реорганизации организации-должника, его финансовой реструктуризации, повышение качества управлени€, смена «неэффективных» собственников.

 роме того, институт банкротства выполн€ет ориентирующую функцию дл€ всех действий и структур экономики, поскольку «лишь относительно небольшое количество должников и предпри€тий станов€тс€ несосто€тельными, однако все участники рынка должны соизмер€ть свои экономические действи€ с нормами института несосто€тельности» (ћанфред Ѕальц) [32]. — другой стороны, процесс банкротства не позвол€ет избежать целого спектра сопутствующих проблем: распада трудового коллектива как единой социальной общности работников, безработицы, увеличени€ веро€тности социальных конфликтов. Ќегативные последстви€, которые наступают дл€ национальной экономики в случае роста процессов банкротства, представл€ют собой:

-увеличение инвестиционных рисков, что предполагает уменьшение объема инвестиций в национальную экономику, минимизацию возможности привлечени€ состо€тельными хоз€йственными субъектами дополнительных эффективных собственников и увеличени€ собственного капитала;

-увеличение кредитного риска контрагентов и вкладчиков, что приводит к снижению объемов реализации продукции (работ, услуг), росту недовери€ вкладчиков к финансовым институтам, уменьшению инвестиций в облигации, вексел€, посредством которых предпри€ти€ увеличивают добавочный капитал дл€ целей текущего развити€;

-неизбежность цепочки банкротств предпри€тий-контрагентов, когда банкротство одной организации влечет за собой серию банкротств поставщиков, торговых организаций и прочих субъектов рынка, св€занных с ней тесными финансово-хоз€йственными св€з€ми;

-перевод активов в теневую экономику.

”чет как положительных, так и негативных последствий банкротств хоз€йствующих субъектов дл€ макроэкономики предопредел€ет направлени€ государственной политики и государственного регулировани€ в сфере банкротства.


1.2 Ќормативно-правовые аспекты признани€ кредитной организации банкротом


‘ункционирование банковской системы оказывает существенное вли€ние на социально-экономическое развитие любого государства. ќднако в услови€х рыночной экономики кредитные организации несут предпринимательские риски вплоть до возникновени€ признаков банкротства, что может повлечь нарушение прав и законных интересов широкого круга лиц. ¬следствие этого одним из направлений государственной политики €вл€етс€ правова€ политика по предупреждению банкротства кредитных организаций, реализаци€ которой сопр€жена с решением множества теоретических и практических вопросов.

¬ насто€щее врем€ правовой основой банкротства кредитных организаций €вл€етс€ ‘едеральный закон от 25 феврал€ 1999 г. є40-‘« «ќ несосто€тельности (банкротстве) кредитных организаций» (далее - «акон є40-‘«). Ѕанкротство других юридических лиц осуществл€лось на основании ‘едерального закона от 26 окт€бр€ 2002 г. є127-‘« «ќ несосто€тельности (банкротстве)».

ќтдельные нормы можно обнаружить также в ‘едеральном законе от 23.12.2003 г. є177-‘« «ќ страховании вкладов физических лиц в банках –оссийской ‘едерации», ‘едеральном законе от 29.07.2004 г. є96-‘« «ќ выплатах Ѕанка –оссии по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе об€зательного страховани€ вкладов физических лиц в банках –оссийской ‘едерации».

 редитна€ организаци€ признаетс€ банкротом со дн€ отзыва у нее лицензии на осуществление банковских операций.

ќсновани€ дл€ отзыва лицензии перечисл€ютс€ в ст. 20 «акона «ќ банках и банковской де€тельности». —реди них названа и неспособность кредитной организации удовлетворить требовани€ кредиторов по денежным об€зательствам и (или) исполнить об€занность по уплате об€зательных платежей в течение 14 дней с наступлени€ даты их удовлетворени€ или исполнени€, если требовани€ к кредитной организации в совокупности составл€ют не менее 1000-кратного минимального размера оплаты труда (далее - ћ–ќ“).

ƒело о банкротстве кредитной организации рассматриваетс€ арбитражным судом по правилам, закрепленным јрбитражным процессуальным кодексом –‘, ‘« «ќ несосто€тельности (банкротстве) кредитных организаций», а также ‘« «ќ несосто€тельности (банкротстве)» в случа€х, не урегулированных первыми двум€ нормативными актами.

ƒо дн€ отзыва лицензии в кредитной организации могут быть реализованы следующие досудебные меры (ст. 3):

-финансовое оздоровление (санаци€) кредитной организации;

-назначение временной администрации по управлению кредитной организацией (за исключением случа€, когда она назначаетс€ в св€зи с отзывом лицензии на осуществление банковских операций);

-реорганизаци€ кредитной организации.

¬ цел€х финансового оздоровлени€ кредитной организации могут осуществл€тьс€ следующие меры (ст. 7):

) оказание финансовой помощи кредитной организации ее учредител€ми (участниками) и иными лицами;

) изменение структуры активов и структуры пассивов кредитной организации;

) изменение организационной структуры кредитной организации;

) приведение в соответствие размера уставного капитала кредитной организации и величины ее собственных средств (капитала);

) иные меры, осуществл€емые в соответствии с федеральными законами.

Ѕанк и его участники об€заны по собственной инициативе прин€ть необходимые и своевременные меры дл€ его финансового оздоровлени€. ”казанна€ инициатива банка в соответствии со ст. 11 «акона є40-‘« должна выразитьс€ в первую очередь в том, что руководитель исполнительного органа банка в течение 10 дней с момента возникновени€ оснований дл€ этого должен обратитьс€ в высшие органы управлени€ банка (совет директоров) с ходатайством об осуществлении мер, необходимых дл€ финансового оздоровлени€ банка, одновременно рекомендовав соответствующие меры, способы и сроки их проведени€.

—овет директоров, в свою очередь, должен прин€ть решение по направленному ходатайству в течение 10 дней и проинформировать о прин€том решении территориальное учреждение Ѕанка –оссии (далее - “” ÷Ѕ) по установленной форме. ≈сли участники отказались прин€ть участие в финансовом оздоровлении банка либо не прин€ли соответствующего решени€ в установленный срок, то руководитель исполнительного органа банка об€зан обратитьс€ со своим ходатайством в “” ÷Ѕ.

ѕри этом Ѕанк –оссии, со своей стороны, вправе сам потребовать от банка приступить к проведению мер, направленных на его оздоровление; он будет и контролировать реализацию таких мер.

Ќе позднее 30 дней с момента прин€ти€ органами управлени€ банка решени€ о финансовом оздоровлении банк в соответствии со ст. 13 «акона є40-‘« об€зан разработать план финансового оздоровлени€ и представить его в “” ÷Ѕ. ѕоследнее должно установить контроль за самосто€тельным проведением банком санационных меропри€тий.

ћеропри€ти€ по финансовому оздоровлению кредитной организации (планы санации) разрабатываютс€ и составл€ютс€ в соответствии с требовани€ми, предусмотренными »нструкцией Ѕанка –оссии от 11 но€бр€ 2005 г. є126-» «ќ пор€дке регулировани€ отношений, св€занных с осуществлением мер по предупреждению несосто€тельности (банкротства) кредитных организаций».

”станавливаетс€ реальное финансовое положение кредитной организации, оцениваетс€ реальность меропри€тий, предусмотренных планом санации, и на этой основе определ€етс€ возможность восстановлени€ платежеспособности, ликвидности и дальнейшего развити€ кредитной организации в результате выполнени€ меропри€тий по ее финансовому оздоровлению.

ѕлан санации должен включать в себ€ фактически 3 части.

„асть I плана (составл€етс€ в произвольной форме) должна содержать перечень и оценку причин возникновени€ оснований дл€ разработки и реализации мер, направленных на финансовое оздоровление организации.

„асть II плана мер должна содержать сведени€ о предполагаемых результатах его выполнени€, включа€:

-значени€ об€зательных нормативов (с разбивкой по отчетным датам);

-динамику величины собственного капитала банка (также с разбивкой по отчетным датам);

-сроки восстановлени€ уровн€ достаточности собственного капитала и текущей ликвидности банка.

‘актическа€ часть III плана - необходимые приложени€ к плану.

¬се меры с целью финансового оздоровлени€, сроки их реализации, а также расчеты предполагаемого результата должны быть обоснованы подтверждающими документами (предъ€вл€ютс€ в копи€х).

ѕлан оздоровлени€ банк может разработать с участием временной администрации, назначенной в него ÷ентральным банком (если при этом полномочи€ исполнительных органов банка только ограничены). ѕлан может быть разработан только временной администрацией в случае, если полномочи€ исполнительных органов и главного бухгалтера банка приостановлены.

Ѕанк также вправе представить план санировани€, разработанный аудиторской организацией (индивидуальным аудитором) или с участием аудиторской организации (индивидуального аудитора).

“” Ѕанка –оссии, рассмотрев представленный план оздоровлени€, может выдать предписание о приведении его в соответствие с требовани€ми нормативных актов. ¬ этом случае банк должен устранить вы€вленные недостатки в срок не более 10 календарных дней со дн€ получени€ указанного предписани€. ≈сли “” ÷Ѕ признает план реальным, то банк будет об€зан обеспечить выполнение его мер в полном объеме и в предусмотренные в нем сроки.

 ак уже отмечалось, другой мерой предупреждени€ банкротства банка может быть назначение в него временной администрации, котора€ и будет управл€ть банком в течение определенного времени. Ќормативные положени€ о временной администрации по управлению проблемным банком содержатс€ в «аконах «ќ ÷ентральном банке –‘ (Ѕанке –оссии)» (ст. 74), «ќ несосто€тельности (банкротстве) кредитных организаций» (гл. III), а также в ѕоложении ÷Ѕ от 9 но€бр€ 2005 г. є279-ѕ «ќ временной администрации по управлению кредитной организацией», которое в основном дублирует соответствующее содержание названных «аконов.

¬ременна€ администраци€ €вл€етс€ специальным органом управлени€  ќ, назначаемым Ѕанком –оссии. ¬ременна€ администраци€ назначаетс€ Ѕанком –оссии на срок не более 6 мес€цев.

–уководителем временной администрации назначаетс€ служащий Ѕанка –оссии. –уководитель временной администрации распредел€ет об€занности между членами временной администрации и несет ответственность за ее де€тельность. ¬ состав временной администрации могут включатьс€ служащие государственной корпорации «јгентство по страхованию вкладов».

≈сли к моменту окончани€ срока действи€ временной администрации по-прежнему имеютс€ основани€ дл€ ее назначени€, предусмотренные ст. 17 «акона є40-‘«, временна€ администраци€ направл€ет в Ѕанк –оссии ходатайство об отзыве у  ќ лицензии на осуществление банковских операций.

¬ период де€тельности временной администрации полномочи€ исполнительных органов  ќ могут быть либо ограничены, либо приостановлены актом Ѕанка –оссии о назначении временной администрации.

‘ункции временной администрации в случае ограничени€ и приостановлени€ полномочий исполнительных органов  ќпредставлены в следующей табл. 1.1.


“аблица 1.1 - ‘ункции временной администрации в случае ограничени€ и приостановлени€ полномочий исполнительных органов кредитной организации

ќграничение полномочий (ст. 21 «акона є40-‘«)ѕриостановление полномочий (ст. 22 «акона є40-‘«)-проводит обследование  ќ; - устанавливает наличие оснований дл€ отзыва лицензии на осуществление банковских операций; - участвует в разработке меропри€тий по финансовому оздоровлению  ќ и контролирует их реализацию; - контролирует распор€жение имуществом  ќ; - иные функции.-реализует полномочи€ исполнительных органов  ќ; - проводит обследование  ќ; - устанавливает наличие оснований дл€ отзыва лицензии на осуществление банковских операций; - разрабатывает меропри€ти€ по финансовому оздоровлению  ќ, организует и контролирует их исполнение; - принимает меры по обеспечению сохранности имущества и документации  ќ; - устанавливает кредиторов кредитной организации и размеры их требований по денежным об€зательствам; - принимает меры по взысканию задолженности перед  ќ; - обращаетс€ в Ѕанк –оссии с ходатайством о введении моратори€ на удовлетворение требований кредиторов  ќ; - иные функции.

ѕри осуществлении функций в случае ограничени€ полномочий исполнительных органов  ќ временна€ администраци€ может обратитьс€ в Ѕанк –оссии с ходатайством о приостановлении полномочий органов управлени€ кредитной организации, если они преп€тствуют осуществлению функций временной администрации.

–асходы временной администрации, св€занные с ее де€тельностью, осуществл€ютс€ за счет кредитной организации.

¬ременна€ администраци€ отчитываетс€ перед Ѕанком –оссии. Ѕанк –оссии принимает решение о прекращении де€тельности временной администрации: в случае устранени€ причин, послуживших основанием дл€ ее назначени€; после вынесени€ арбитражным судом решени€ о признании  ќ банкротом и об открытии конкурсного производства или вступлени€ в силу решени€ арбитражного суда о назначении ликвидатора; по другим основани€м.

ѕрекращение де€тельности временной администрации при устранении причин, послуживших основанием дл€ ее назначени€, влечет восстановление полномочий исполнительных органов  ќ. ѕолномочи€ руководителей  ќ, отстраненных на период де€тельности временной администрации от исполнени€ своих об€занностей, также восстанавливаютс€ после прекращени€ де€тельности временной администрации.

–еорганизаци€ кредитной организации €вл€етс€ третьей мерой по предупреждению банкротства банка, закрепленной «аконом є40-‘«. ќбщее пон€тие реорганизации юридического лица вообще и банка в частности отсутствует в официальных документах. —оответствующие статьи √ражданского кодекса –оссийской ‘едерации, а вслед за ними и банковские законы и нормативные акты Ѕанка –оссии, в которых затрагиваетс€ данна€ проблема, начинаютс€ сразу с перечислени€ форм (способов) реорганизации. »меютс€ в виду такие формы, как сли€ние, присоединение, разделение, выделение и преобразование (ст. 57 √  –‘). ѕри этом в «аконе є40-‘« (ст. 32) признаютс€ лишь две формы реорганизации - сли€ние или присоединение.

 роме того, Ѕанком –оссии дл€ кредитных организаций установлены критерии, определ€ющие необходимость осуществлени€ финансового оздоровлени€. –анее на все виды кредитных организаций распростран€лось указание ÷Ѕ –‘ є766-”.

¬ насто€щее врем€ вместо определени€ финансового состо€ни€ банков примен€етс€ пор€док оценки их экономического положени€ (указание ÷Ѕ –‘ є2005-”). Ќовый пор€док отмен€ет деление банков на категории («финансово стабильные» и «проблемные»). Ќа смену этим категори€м пришли 5 классификационных групп.

”казанием ÷Ѕ –‘ є2005-” изменена периодичность классификации банков - вместо ежемес€чной - ежеквартальна€. ”точнена методологи€ оценки качества управлени€ банка. “ак, выделена в самосто€тельный компонент оценка прозрачности структуры собственности банка. ѕеречень показателей оценки качества управлени€ банком дополнен новым показателем, характеризующим состо€ние управлени€ стратегическим риском. ƒанный показатель определ€ет, насколько развитие де€тельности кредитной организации носит плановый характер, устанавливают ли акционеры банка целевые ориентиры его де€тельности, контролируетс€ ли их выполнение советом директоров.

»нформаци€ об отнесении банка к классификационной группе и о вы€вленных недостатках в его де€тельности направл€етс€ единоличному исполнительному органу банка в срок не позднее п€того числа второго мес€ца квартала, следующего за отчетным. ƒалее указанную информацию рекомендуетс€ доводить до членов совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа банка. –азглашение информации третьим лицам не допускаетс€. ƒанное правило также €вл€етс€ одним из новшеств.

Ќа российском уровне проблема развити€ банковского сектора во многом заключаетс€ в существующих нормативно-правовых барьерах, которые существенно снижают степень самосто€тельности функционировани€ банков и замедл€ют темпы их развити€.

ќдновременно с этим на российском уровне существует проблема ключевых компетенций топ-менеджеров банков, котора€ заключаетс€ в их статичности в услови€х высокой динамичности внешней среды. —ледствием этого €вл€етс€ рост рисков, серии банкротств банков, а также замедление темпов развити€ банковского сектора.

Ѕанкротства и санации кредитных организаций в период 2008-2012 гг. показали, что причиной их неустойчивости могут €вл€тьс€ как объективные внешние и внутренние факторы (например, изменение рыночной конъюнктуры), так и преднамеренные действи€ менеджмента, направленные на прин€тие банком повышенного уровн€ риска. ѕри этом многие кредитные организации не раскрывали своих проблем в отчетности, представл€емой надзорному органу. ¬ этой св€зи возрастает роль инспекционной де€тельности Ѕанка –оссии, позвол€ющей получать более достоверную информацию о де€тельности кредитных организаций. —уществующа€ система организации инспекционной де€тельности совершенствуетс€ (в частности, в насто€щее врем€ происходит централизаци€ инспекционных подразделений), однако имеющиес€ в банковском секторе риски продолжают приводить к потере капитала банков и их банкротствам.

 ризисные €влени€ последних лет повлекли ухудшение финансового положени€ значительного числа клиентов банков, что привело к проблемам в самой банковской системе. ¬ этой ситуации задачи поддержани€ устойчивости банковского сектора выход€т на первый план в числе основных приоритетов де€тельности Ѕанка –оссии, в том числе при выполнении им функций по банковскому регулированию и надзору, которые Ѕанк –оссии осуществл€ет в соответствии с ‘едеральным законом от 10.07.2002 є86-‘« «ќ ÷ентральном банке –оссийской ‘едерации (Ѕанке –оссии)».

—овершенствование процедур предупреждени€ несосто€тельности (банкротства) кредитных организаций требует осуществлени€ их в соответствии с законодательством –‘ на более ранней стадии и в большей степени за счет средств собственников. ѕравовые нормы и практика ликвидации банков (критерии неплатежеспособности, эффективность и транспарентность процедур ликвидации) должны соответствовать международно признанным нормам.

¬ цел€х повышени€ эффективности ликвидации нежизнеспособных банков предлагаетс€ рассмотреть вопрос о внесении изменений в законодательство –‘, направленных на ограничение возможности приостановлени€ мер, прин€тых в пор€дке надзора Ѕанком –оссии, в случае их обжаловани€ либо в случае подачи исков в отношении кредитных организаций до рассмотрени€ дела судом по существу.

¬ августе 2012 г. ѕрезидент –оссии ¬.¬. ѕутин подписал закон, направленный на совершенствование отдельных процедур банкротства кредитных организаций, а также института финансового оздоровлени€ кредитных организаций. — прин€тием документа у ÷ентробанка по€витс€ дополнительный инструмент воздействи€ на банки в случае возникновени€ оснований дл€ отзыва лицензии.

¬ажность внесенных поправок обусловлена несколькими проблемами. ¬ июне 2012 г. в  омитете по финансовому рынку рассматривалс€ годовой отчет Ѕанка –оссии за 2011 г. Ќесмотр€ на очевидные успехи регул€тора в борьбе с инфл€цией и проведении денежно-кредитной политики, комитет указал на определенные недостатки в его де€тельности. ¬ частности, на отсутствие в отчете информации о размере удовлетворени€ требований кредиторов ликвидированных банков. “ем не менее, эта информаци€ доступна, и она свидетельствует о проблемах, которые существуют в национальном банковском секторе. –езультаты удовлетворени€ требований кредиторов всех ликвидированных кредитных организаций по состо€нию на 1 €нвар€ 2012 г. составл€ют в среднем 10,3%.

¬ качестве иллюстрации масштаба проблемы можно отметить, что при реализации основных активов банков их рыночна€ стоимость составл€ет, как правило, не более 10% от балансовой стоимости (ценные бумаги - 4,9%, кредиты клиентам и другие размещенные средства - 7,9%).

“аким образом, очевидно, что достаточно бесперспективно говорить о дальнейшем развитии национального банковского сектора, росте довери€ вкладчиков, а также инвестиционной привлекательности банковской системы в услови€х, когда кредиторам возвращаетс€ в среднем 10 копеек на вложенный рубль.

ѕоэтому законодатели постарались прин€ть р€д мер по решению обозначенных проблем и совершенствованию процедур признани€ несосто€тельности кредитных организаций. “ак, прин€тым законом вводитс€ долгожданна€ об€занность банков по обеспечению хранени€ информации о де€тельности кредитной организации в электронном виде в течение последних п€ти лет, в том числе путем создани€ резервных копий. ƒополнительно законом вводитс€ об€занность Ѕанка –оссии получать резервные копии электронных баз данных банков при наличии признаков их несосто€тельности. –уководитель банка несет ответственность за неисполнение требований по хранению информации. “ака€ норма стала актуальной, поскольку в практике ј—¬ был случай, когда руководство банка «Ќаш банк» уничтожило накануне отзыва лицензии все базы данных, что затруднило, помимо прочего, процесс выплаты страхового возмещени€ вкладчикам.

≈ще одним ключевым нововведением закона €вл€етс€ существенна€ реформа подхода к институту оценки в процедурах банкротства. Ќи дл€ кого не секрет, что роль оценки имущества при последующем проведении торгов сводитс€ к дорогосто€щей формальности, а в отсутствие процедур привлечени€ к ответственности оценщиков, оценка, зачастую, используетс€ дл€ существенного зат€гивани€ во времени процедур банкротства.

Ќовый подход заключаетс€ в том, что привлечение оценщика будет необходимо только в случае, если материальный кредитор (по статистике, в реестре требований кредиторов такой запрос возникает в среднем в 2% случаев) потребует этого. ѕри этом в законе пр€мо указано, что обжалование отчета об оценке не €вл€етс€ основанием дл€ приостановки торгов.

«аконом вводитс€ возможность дл€ конкурсного управл€ющего оспорить выплату «золотых парашютов» и повышенных зарплат, введенных менеджментом банка в преддверии отзыва лицензии. Ќа практике известны случаи, когда через нормы трудового законодательства значительно уменьшалась конкурсна€ масса.

»зменени€ в законодательстве также предусматривают усиление ответственности и необходимость совершенствовани€ де€тельности основных регул€торов: Ѕанка –оссии и ј—¬.  онечно, речь идет об обеспечении максимальной прозрачности и открытости их действий. “ак, например, законом устанавливаютс€ жесткие сроки по раскрытию и ÷Ѕ–, и ј—¬ практически всех своих действий (а также результатов инвентаризации, оценки имущества и так далее) в »нтернете в общедоступном «≈дином федеральном реестре сведений о банкротстве». ¬ ходе конкурсного производства вводитс€ возможность эквивалентной передачи ј—¬ имущества и об€зательств банка-банкрота другому банку. “аким образом, более четко прописан пор€док действий ј—¬, в том числе об€занность публично объ€вл€ть всем банкам о возможности участи€ в отборе. Ѕанк –оссии надел€етс€ правом отказать в согласовании передачи имущества либо не согласовывать отдельных приобретателей имущества на основании своего нормативно-правового акта.

 роме того, в процедуры банкротства вводитс€ возможность предоставлени€ должником отступного, также прописан пор€док возврата собственникам имущества банка-банкрота, оставшегос€ после соответствующих расчетов с кредиторами. ѕоследн€€ норма выгл€дит неожиданно оптимистично в текущих реали€х, однако мы уверены, что в ближайшем будущем она заработает в полную силу. —тоит также сказать, что в редакции первого чтени€ законопроект придавал статус посто€нно действующего «акону «ќ дополнительных мерах дл€ укреплени€ стабильности банковской системы в период до 31 декабр€ 2014 г.». Ётот закон, прописывающий механизмы предупреждени€ банкротства банков с участием ј—¬, был прин€т в 2008 г. со сроком действи€ до конца 2011 г. и затем был продлен еще на три года. Ќо комитет посчитал, что вопрос должен быть рассмотрен позднее в качестве самосто€тельного закона, и это положение было исключено. “акже из проекта закона было исключено и положение о снижении дл€ финансовых организаций суммы сделки, котора€ может быть оспорена в рамках конкурсного производства, с 1% до 0,1% стоимости ее активов. ƒепутаты пришли к выводу, что это предложение правительства также стоит рассматривать как отдельный законопроект. ¬ заключение хотелось бы обратить внимание еще на одну важную законодательную инициативу, работа над которой идет полным ходом в комитете по финансовому рынку, и котора€, без вс€ких сомнений, будет способствовать снижению рисков банковской системы.

–ечь идет о законопроекте «ќ внесении изменений в федеральные законы «ќ банках и банковской де€тельности» и «ќ ÷ентральном банке –‘ (Ѕанке –оссии)», уточн€ющем пор€док осуществлени€ консолидированного надзора и раскрыти€ информации кредитными организаци€ми, банковскими группами и банковскими холдингами. Ётот институт должен решить основную проблему национальной банковской системы - высокой концентрации рисков на бизнес собственников банков. –ешение этого глобального вопроса самым непосредственным образом должно сказатьс€ на качестве активов банковской системы, а значит, и на качестве конкурсных процедур.

“аким образом, в последнее врем€ достигнуты значительные результаты в области разработки правового регулировани€ процедур банкротства кредитных организаций, защиты прав кредиторов и вкладчиков банков-банкротов.


1.3 ѕроблемы оценки и признани€ банкротства кредитной организации


Ќеобходимо отметить, что до 2008 г. основным (а иногда и единственным) признаком банкротства, принимаемым во внимание при рассмотрении за€влени€ о признании банка банкротом, €вл€лась неспособность удовлетворить требовани€ кредиторов по денежным об€зательствам в течение 14 дней со дн€ наступлени€ даты их исполнени€. ¬еро€тно, это св€зано с простотой доказывани€ его наличи€ путем предоставлени€ неисполненных платежных поручений, жалоб клиентов и выписки по балансовому счету банка, отражающему неисполненные денежные об€зательства в св€зи с отсутствием денежных средств на корреспондентском счете банка. ¬месте с тем этот признак - факультативный, и не имеет существенного значени€ в определении финансового положени€ кредитной организации. Ѕанк, €вл€€сь, по сути, организацией, перераспредел€ющей денежные ресурсы на рынке в стабильной экономической ситуации, облада€ положительной репутацией, имеет практически неограниченную возможность привлечени€ денежных средств (от населени€, хоз€йствующих субъектов и пр.), поэтому даже при наличии недостаточности стоимости имущества платежи в большинстве банков осуществл€ютс€ вплоть до отзыва у них лицензий. Ќапротив, многие кредитные организации в период экономических кризисов, в услови€х нестабильности и общего недовери€, вызывающего массовый отток средств из банков, сталкиваютс€ с проблемой аккумулировани€ денежных средств в размере, необходимом дл€ исполнени€ об€зательств перед своими клиентами. ќднако это не означает, что банк в принципе не сможет расплатитьс€ с кредиторами, а лишь свидетельствует о проблемах в управлении его ликвидностью.

Ќедостаточность стоимости имущества есть наиболее существенный признак банкротства, который указывает на принципиальную невозможность банка расплатитьс€ по всем своим об€зательствам. ¬ насто€щее врем€ наличие этого признака раскрываетс€ при подаче за€влени€ о признании банка банкротом практически всегда. —огласно указанию ÷ентрального банка –оссии (далее - ÷Ѕ –‘) от 22.12.2004 є1533-” «ќб определении стоимости имущества (активов) и об€зательств кредитной организации» в расчет принимаютс€ балансова€ стоимость активов, уменьшенна€ на величину недосозданного резерва на возможные потери, и балансова€ стоимость об€зательств. «абега€ вперед, следует сказать, что балансова€ стоимость активов, уменьшенна€ на величину недосозданного резерва, €вл€етс€ не чем иным, как справедливой стоимостью имущества.

ѕолученна€ разница между (справедливой) стоимостью имущества и размером об€зательств дает представление о финансовом положении банка на момент рассмотрени€ за€влени€. ќднако именно это становитс€ преп€тствием при рассмотрении дел о привлечении к ответственности лиц, виновных в банкротстве банка, так как создает иллюзию установленной причинно-следственной св€зи между наличием на балансе банка определенных активов, признанных судом невозможными к взысканию, и признанием банка банкротом. ¬месте с тем проверки обсто€тельств банкротства, проведенные √  ј—¬ в ликвидируемых банках, показали, что более чем в 50% случаев банкротства недостаточность стоимости имущества имелась в ликвидируемых банках задолго до отзыва у них лицензии и признании их банкротами в суде, а лицами, виновными в возникновении этого признака банкротства, €вл€ютс€ руководители банка, давно переставшие осуществл€ть свои полномочи€.

¬ насто€щее врем€ попытки привлечени€ к ответственности за банкротство банков не «крайних» руководителей, а лиц, фактически виновных в причинении им ущерба, претерпевают неудачи. јнализ таких неудач дает основание предположить, что причины их кроютс€ в непонимании отдельных, сугубо экономических аспектов банковской де€тельности, позвол€ющих путем искажени€ финансовой отчетности банка длительное врем€ скрывать его фактическое финансовое положение, избега€, таким образом, отзыва лицензии на осуществление банковских операций, а также ответственности за доведение банка до банкротства.

Ѕаланс банка, как и всех без исключени€ юридических лиц, состоит из активов и пассивов.

јктивы банка (т.е. его имущество) в основном состо€т из денежных средств, основных средств и имущественных прав.

ƒенежные средства в наличной форме наход€тс€ в кассе, в безналичной форме - на корреспондентских счетах, открытых в ÷Ѕ –‘ и (или) других кредитных организаци€х. ƒанный актив €вл€етс€ наиболее высоколиквидным и одновременно наиболее низкодоходным. Ќа балансе денежные средства отражаютс€ по их номинальной стоимости.

ѕримером вложений в основные средства может быть недвижимое имущество, которое €вл€етс€ активом, не подверженным резким колебани€м стоимости, однако также низкодоходным, а подчас требующим определенных расходов. Ќа балансе этот актив отражаетс€ по рыночной стоимости или цене приобретени€ и периодически переоцениваетс€ с отнесением разницы на доходы или расходы банка.

ќсновным активом банка (70 - 90%) €вл€ютс€ имущественные требовани€ к третьим лицам, как правило, - права требовани€ по предоставленным кредитам и приобретенным вексел€м (далее - ссудно-вексельна€ задолженность). Ёти активы - главный источник доходов банка - одновременно несут наибольший риск финансовых потерь. Ќа балансе ссудно-вексельна€ задолженность отражаетс€ по балансовой стоимости, котора€ равна сумме остатка задолженности.

ѕассивы банка (т.е. его об€зательства) в основном состо€т из капитала банка и средств, привлеченных от третьих лиц.

¬ свою очередь, капитал банка есть совокупность уставного капитала и иных собственных средств банка, в том числе прибыли и фондов. ѕривлеченные средства, как правило, представлены депозитами и остатками на счетах клиентов.

¬ соответствии с правилами бухгалтерского учета активы банка (имущество) должны быть равны его пассивам (об€зательствам), что, по сути, €вл€етс€ гарантией исполнени€ об€зательств юридического лица за счет его имущества в случае ликвидации. ¬ кредитных организаци€х, к которым предъ€вл€ютс€ дополнительные требовани€ по размеру капитала банка (в насто€щее врем€ он должен составл€ть не менее 90 млн. руб.), капитал €вл€етс€ инструментом повышенной гарантии от риска потери стоимости активов. Ёто св€зано с тем, что собственники банка в случае его ликвидации (банкротства) €вл€ютс€ кредиторами, получающими удовлетворение за счет имущества, оставшегос€ после расчетов со всеми иными кредиторами. “аким образом, капитал банка (уставный капитал и собственные средства банка) играет роль «подушки безопасности», позвол€ющей удовлетворить требовани€ всех третьих лиц даже в случае потери стоимости имущества банка в пределах размера его капитала.

–асполага€ средствами, внесенными собственниками в уставный капитал и привлеченными от третьих лиц, банк размещает большую часть этих денег в ссуды и вексел€ (с целью извлечени€ доходов, достаточных дл€ ведени€ хоз€йственной де€тельности и выплаты процентов по привлеченным ресурсам и уплаты дивидендов), в основные средства (с целью оптимизации расходов и снижени€ финансовых рисков) и денежные средства на счетах и в кассе (с целью осуществлени€ расчетных операций). ѕри этом частична€ утрата стоимости имущества компенсируетс€ капиталом банка.

¬ывод активов в подавл€ющем большинстве случаев осуществл€етс€ путем кредитовани€ (выдача ссуды, приобретение вексел€) лиц, которые распор€жаютс€ полученными средствами в интересах руководителей банка без намерени€ их вернуть. јнализ целевого использовани€ таких кредитных средств указывает на два наиболее распространенных варианта: «потребительский» вывод активов и финансирование какого-либо собственного проекта (например, строительство завода).

‘актически (не по балансу) стоимость активов банка сокращаетс€ на размер этого кредита. ≈сли размер невозвратного кредита не превышает размера «подушки безопасности» банка (т.е. его капитала) и стоимость оставшегос€ «качественного» имущества достаточна дл€ удовлетворени€ требований третьих лиц, то при ликвидации такого банка пострадают исключительно его собственники, и банкротом он признан не будет. ќднако, как только сумма невозвратных кредитов превысит капитал, в банке возникнет признак банкротства в виде недостаточности стоимости имущества дл€ удовлетворени€ требований его кредиторов.

¬ соответствии с ѕоложением, утвержденным ѕостановлением ÷Ѕ –‘ от 26.03.2004 є254-ѕ «ќ пор€дке формировани€ кредитными организаци€ми резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», к 5-й (низшей) категории качества (безнадежные) относ€тс€ ссуды, по которым отсутствует веро€тность возврата в силу неспособности или отказа заемщика выполн€ть свои об€зательства. ќпределение категории качества ссуды (определение степени риска невозврата) в отсутствие иных существенных факторов осуществл€етс€ на основе комбинации двух классификационных критериев, а именно финансовое положение заемщика и качество обслуживани€ им долга. Ќеудовлетворительное финансовое положение заемщика и плохое обслуживание долга привод€т к отнесению его задолженности (всех задолженностей этого заемщика) к 5-й категории качества «безнадежные ссуды».  роме того, на оценку качества ссуды в сторону ее понижени€ вли€ют и так называемые иные существенные факторы.   ним относ€тс€ льготные услови€ кредитовани€, экономическа€ взаимосв€зь заемщиков, характеризующа€с€ тем, что ухудшение финансового положени€ одного из них может служить причиной неисполнени€ другим заемщиком об€зательств перед банком, информаци€ о плохом финансовом положении учредителей заемщика, использование ссуды не по целевому назначению и пр.

ѕри проведении проверок обсто€тельств банкротства √  ј—¬ к факторам, имеющим значение при оценке качества ссуды, относит следующую информацию о должнике: юридическое лицо зарегистрировано на лицо «массового за€вител€», по адресу «массовой регистрации»; отсутствие должника по адресу регистрации и отсутствие информации об ином адресе нахождени€; управление должником неустановленными лицами, за€вление от лиц, указанных в качестве учредителей и руководителей, о их непричастности к де€тельности юридического лица; отсутствие какого-либо имущества либо наличие имущества, несопоставимого с объемом об€зательств перед банком (сведени€ из отчетности, представл€емой в налоговый орган); отсутствие хоз€йственной де€тельности, отсутствие работников в достаточном размере, неуплата заработной платы, налогов, социальных отчислений, непредставление налоговой отчетности; экономическа€ св€зь практически исключительно с организаци€ми, имеющими сходные признаки.

Ќаличие таких признаков позвол€ет отнести их носителей к категории «технический заемщик», т.е. заемщик, используемый исключительно с целью вывода активов и в схемных операци€х банка, о которых подробнее будет сказано далее.

¬ажно отметить, что денежные средства, полученные «техническим» заемщиком от банка, он никогда не направл€ет непосредственно конечному получателю, в интересах которого действует.  ак правило, деньги направл€ютс€ по цепочке таких же «технических» организаций, не осуществл€ющих никакой практической хоз€йственной де€тельности (о чем свидетельствуют указанные выше признаки), на основании фиктивных договоров. ¬ результате банк приобретает безнадежные к взысканию права требовани€ к заемщику, который, в свою очередь, не имеет ничего и никак не св€зан с тем проектом, на который в конечном счете затрачены денежные средства.

»так, денежные средства заменены на безнадежную ссудную задолженность. Ёта операци€, как и все другие, должна быть отражена на балансе банка, который €вл€етс€ основным источником информации о финансовом положении кредитной организации. Ќо необходимо понимать, что все активы на балансе банка отражаютс€ на балансовой стоимости, а балансова€ стоимость ссуды равна остатку задолженности. »менно поэтому общий размер активов в балансе от вышеописанной сделки не изменитс€, а изменитс€ лишь соотношение активов. ¬месте с тем кажда€ ссуда имеет справедливую стоимость, котора€ равна сумме долга, уменьшенной на риск его невозврата. ¬еличина, отражающа€ в процентном отношении к сумме долга риск его невозврата, называетс€ резервом на потери по ссуде (–ѕ—). ¬ соответствии с пор€дком, установленным ѕоложением 254-ѕ, каждый банк об€зан формировать резерв по каждой выданной ссуде, что практически определ€ет ее справедливую стоимость. Ќа стандартные ссуды (1-€ категори€ качества) резерв составл€ет 0%, что означает отсутствие риска их невозврата. Ќа безнадежные ссуды резерв начисл€етс€ в размере 100%, что полностью их обесценивает.

“аким образом, выдава€ безнадежные ссуды и начисл€€ на них соответствующий резерв в размере 100% долга, банк отражает в балансе фактическое соотношение справедливой стоимости имущества и об€зательств. Ёто дает возможность регул€тору контролировать финансовое положение кредитных организаций, отслеживать достаточность их капитала и реагировать на возникновение признаков банкротства немедленным отзывом лицензии.

“ем не менее, более 50% кредитных организаций, признанных банкротами, имели недостаточность стоимости имущества (отрицательный капитал) задолго до отзыва у них лицензии, что стало возможным в результате сокрыти€ признаков банкротства путем искажени€ качества задолженности, неадекватного начислени€ резервов на возможные потери по ссудам и фальсификации банковской отчетности. ѕодтверждением того служат приказы ÷Ѕ –‘ об отзыве лицензии, которые в последнее врем€ практически всегда содержат в качестве одного из оснований - искажение представл€емой ÷Ѕ –‘ отчетности.

 ак упоминалось ранее, определение категории качества ссуды осуществл€етс€ исход€ из финансового положени€ заемщика, качества обслуживани€ им долга и наличи€ иных существенных факторов. ѕри фальсификации отчетности «хорошее» финансовое положение заемщика, как правило, банком буквально «рисуетс€»: «положительное» кредитное досье, содержащее минимальный пакет документов; бухгалтерска€ отчетность, актуальна€ на дату выдачи кредита и не обновл€юща€с€, как того требует ѕоложение 254-ѕ; и мотивированное суждение специалиста соответствующего структурного подразделени€ банка, составленное главным образом «из головы». ‘альсификаци€ представленной бухгалтерской отчетности вы€вл€етс€ как с помощью визуального осмотра (несовпадение названи€ заемщика в балансе и в печати, несоответствие подписей, штампы несуществующих налоговых органов и т.д.), так и с помощью сравнени€ данной отчетности с отчетностью, полученной из налогового органа.  роме того, широко представленные информационные базы данных (— –»Ќ, —ѕј–  и пр.) позвол€ют вы€вить несоответствие имеющейс€ отчетности и отчетности, представл€емой в органы статистики, и т.д.

„то касаетс€ информации о наличии «иных существенных факторов», то в кредитных и юридических досье, собранных банком на клиентов, ее обычно не бывает. ’от€ нередки случаи, когда в юридическом досье заемщика обнаруживаетс€ весь комплект его регистрационных документов, а в столе сотрудников банка - образцы с подпис€ми и печати. Ќо обычно в юридических досье отсутствуют даже те документы, которые там должны быть в силу об€занности банка идентифицировать своих клиентов, например акты выезда по месту их регистрации.

ќднако при желании такую «существенную» информацию получить несложно. Ёто и открыта€ информаци€ об утер€нных паспортах лиц, указанных учредител€ми и руководител€ми заемщиков, и информаци€ о ликвидации заемщика в св€зи с неосуществлением им де€тельности, и информаци€ об отсутствии адреса, по которому заемщик зарегистрирован, и пр.

ƒинамика финансового положени€ банка должна быть об€зательным обсто€тельством, подлежащим установлению в делах об имущественной ответственности лиц, виновных в банкротстве кредитной организации. »менно она отражает, в какой момент, в результате чего и кем банку причинен ущерб, сумма которого привела к возникновению признака банкротства. ƒинамика финансового положени€ банка выстраиваетс€ путем определени€ на прот€жении всего провер€емого периода доли безнадежной задолженности в составе активов банка. ѕри этом в расчет берутс€ не ссуды, оставшиес€ на балансе банка непогашенными, а об€зательства всех заемщиков, отвечающих признакам технических, т.е. тех, кто объективно не мог погасить свой долг за счет собственных средств в силу отсутстви€ хоз€йственной де€тельности и имущества. ѕериодическое гашение ссуд всех технических должников не €вл€етс€ основанием дл€ их отнесени€ к иной категории в случае, когда в динамике общий размер безнадежной задолженности не уменьшалс€ вплоть до отзыва у банка лицензии. ƒалее размер этой задолженности вычитаетс€ из стоимости имущества (активов) банка. ¬ы€вленна€ величина и €вл€етс€ реальной стоимостью активов банка, которых либо достаточно дл€ удовлетворени€ его об€зательств, либо нет.

¬ итоге определ€етс€ положение, отражающее динамику достаточности (недостаточности) стоимости имущества банка, котора€ пр€мо св€зана с увеличением доли безнадежной задолженности в банке.

ќсновани€, по которым в 2006-2012 гг. отзывались лицензии на осуществление банковских операций у кредитных организаций, представлены в табл. 1.2.


“аблица 1.2 - ќсновани€, по которым в 2006-2012 гг. отзывались лицензии на осуществление банковских операций у кредитных организаций. www.cbr.ru

ќсновани€ отзыва лицензии√од отзыва лицензии2006200720082009201020112012—ущественна€ недостоверность отчетности (п. 3 ч. 1 ст. 20 ‘« «ќ банках и банковской де€тельности»)321717867«адержка представлени€ отчетности (п. 4 ч. 1 ст. 20 ‘« «ќ банках и банковской де€тельности»)1100000ќсуществление операций, не предусмотренных лицензией (п. 5 ч. 1 ст. 20 ‘« «ќ банках и банковской де€тельности»)1000000Ќарушение банковского законодательства (п. 6 ч. 1 ст. 20 ‘« «ќ банках и банковской де€тельности»)51292434221821Ќарушение требований ст. 6 и 7 ‘едерального закона є115-‘« (п. 6 ч. 1 ст. 20 ‘« «ќ банках и банковской де€тельности»)5144710331Ќеоднократное непредставление в установленный срок в Ѕанк –оссии обновленных сведений, необходимых дл€ внесени€ изменений в единый государственный реестр юридических лиц, за исключением сведений о полученных лицензи€х (п. 9 ч. 1 ст. 20 ‘« «ќ банках и банковской де€тельности»)0001000ƒостаточность капитала ниже 2% (п. 1 ч. 2 ст. 20 ‘« «ќ банках и банковской де€тельности»)10511757–азмер собственных средств ниже минимального значени€ уставного капитала (п. 2 ч. 2 ст. 20 ‘« «ќ банках и банковской де€тельности»)10312766Ќеисполнение в срок требований Ѕанка –оссии о приведении в соответствие величины уставного капитала и размера собственных средств (капитала) (п. 3 ч. 2 ст. 20 ‘« «ќ банках и банковской де€тельности»)0101000Ќеисполнение требований кредиторов (п. 4 ч. 2 ст. 20 ‘« «ќ банках и банковской де€тельности»)2220249810—нижение в течение трех мес€цев подр€д размера собственных средств (капитала) ниже размера собственных средств (капитала), достигнутого на 01.01.2007 (п. 5-6 ч. 2 ст. 20 ‘« «ќ банках и банковской де€тельности»)0002100Ќедостижение по состо€нию на 01.01.2010 размера собственных средств (капитала), установленного част€ми п€той и шестой статьи 11.2 ‘« «ќ банках и банковской де€тельности» - 90 млн руб. (п. 6 ч. 2 ст. 20 ‘« «ќ банках и банковской де€тельности»)0000600

¬ременные администрации по управлению кредитной организацией, назначаемые после отзыва лицензии. —огласно ст. 17 ‘едерального закона «ќ несосто€тельности (банкротстве) кредитных организаций» не позднее дн€, следующего за днем отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций, Ѕанком –оссии назначаетс€ временна€ администраци€ по управлению указанной кредитной организацией, состо€ща€ из служащих Ѕанка –оссии.  роме того, в де€тельности временной администрации могут принимать участие служащие √осударственной корпорации «јгентство по страхованию вкладов» (далее - јгентство).

ќсновными задачами временных администраций, назначаемых после отзыва лицензий, €вл€ютс€:

-проведение обследовани€ кредитной организации;

-прин€тие мер по обеспечению сохранности имущества и документации кредитной организации;

-установление кредиторов кредитной организации и размеров их требований по денежным об€зательствам;

-прин€тие мер по взысканию задолженности перед кредитной организацией.

¬сего за период с 01 €нвар€ 2006 г. до 01 €нвар€ 2013 г. Ѕанком –оссии были назначены временные администрации в 254 кредитные организации в св€зи с отзывом у них лицензий на осуществление банковских операций. ѕо состо€нию на 01 €нвар€ 2013 г. действовали 6 временных администраций по управлению кредитными организаци€ми.

¬ременна€ администраци€ при осуществлении функций, предусмотренных ‘едеральным законом «ќ несосто€тельности (банкротстве) кредитных организаций», проводит обследование кредитной организации на предмет вы€влени€ сомнительных сделок, а также сделок, свидетельствующих о совершении руководством и собственниками банка уголовно наказуемых де€ний, в том числе предусмотренных ст. 196 ”  –‘ (преднамеренное банкротство) и ст. 195 ”  –‘ (неправомерные действи€ при банкротстве).

¬ св€зи с вы€влением в действи€х бывшего руководства и / или собственников кредитных организаций признаков преднамеренного банкротства, неправомерных действий при банкротстве и иных злоупотреблений с их стороны в услови€х наличи€ признаков банкротства банков, за период с ма€ 2004 г. по 01 €нвар€ 2013 г. в правоохранительные органы временными администраци€ми и Ѕанком –оссии направлены сведени€ о наличии признаков уголовно наказуемых де€ний в де€тельности 150 кредитных организаций.

ѕолучаемые в ходе работы временных администраций сведени€ передаютс€ конкурсным управл€ющим (ликвидаторам) и впоследствии активно используютс€ ими дл€ оспаривани€ сомнительных сделок, привлечени€ бывшего руководства кредитных организаций к гражданско-правовой и уголовной ответственности.

ѕрин€тие решений о ликвидации кредитных организаций. ¬ соответствии с законодательством –‘ о банках и банковской де€тельности кредитна€ организаци€, у которой отозвана (аннулирована) лицензи€ на осуществление банковских операций, должна быть ликвидирована.

ѕо состо€нию на 01 €нвар€ 2012 г. подлежат ликвидации 137 кредитных организаций. »з общего количества подлежащих ликвидации кредитных организаций по 131 кредитным организаци€м на указанную дату прин€ты решени€ о ликвидации (банкротстве) и в них осуществл€ютс€ ликвидационные процедуры.

Ѕольша€ часть ликвидируемых на указанную дату кредитных организаций (123 кредитные организации или 93,9%) признаны арбитражными судами банкротами и в них открыто конкурсное производство. ¬ том числе 12 кредитных организаций признаны банкротами в св€зи с вы€влением признаков банкротства ликвидаторами при проведении ими процедур принудительной ликвидации.

¬ 8 кредитных организаци€х (6,1%) осуществл€ютс€ ликвидационные процедуры, предполагающие отсутствие признаков несосто€тельности (банкротства), из них:

-в отношении 3 кредитных организаций арбитражными судами прин€ты решени€ о принудительной ликвидации и в них назначены ликвидаторы;

-5 кредитные организации ликвидируютс€ на основании решени€ их учредителей (участников) о добровольной ликвидации.

ѕо состо€нию на указанную дату в 119 кредитных организаци€х (90,8% от общего количества ликвидируемых кредитных организаций) функции конкурсного управл€ющего (ликвидатора) осуществл€ютс€ государственной корпорацией «јгентство по страхованию вкладов» (далее - јгентство), из них в 2 кредитных организаци€х ликвидационные процедуры завершены и арбитражными судами вынесены соответствующие определени€. ѕо 172 кредитным организаци€м, ликвидированным јгентством, в единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о государственной регистрации в св€зи с ликвидацией.

¬сего, с начала своей де€тельности в качестве конкурсного управл€ющего (ликвидатора) јгентство осуществл€ло соответствующие функции в 291 банке, при этом в 37 из них оно было назначено конкурсным управл€ющим (ликвидатором) после отстранени€ (освобождени€) арбитражными судами конкурсных управл€ющих (ликвидаторов) - индивидуальных предпринимателей либо после прекращени€ де€тельности ликвидационных комиссий.

¬ 7 кредитных организаци€х по состо€нию на 1 €нвар€ 2013 г. ликвидаци€ осуществл€етс€ арбитражными управл€ющими, аккредитованными при Ѕанке –оссии в качестве конкурсных управл€ющих при банкротстве кредитных организаций, в том числе в 6 кредитных организаци€х проводитс€ процедура конкурсного производства и 1 - принудительна€ ликвидаци€.  роме того, 5 кредитных организаций ликвидируютс€ ликвидационными комисси€ми на основании решений о добровольной ликвидации, прин€тыми их учредител€ми (участниками).

ƒалее рассмотрим методические и практические аспекты оценки банкротства кредитной организации.


2. ћетодические и практические аспекты оценки банкротства кредитной организации


2.1 ћетоды оценки потенциального банкротства коммерческих банков в зарубежной практике


ќдин из наиболее известных в мире подходов к оценке финансовой устойчивости банков - CAMELS, используетс€ американскими органами банковского регулировани€ и надзора. ¬ 1978 г. ‘едеральна€ резервна€ система —Ўј,  онтролер денежного обращени€ и ‘едеральна€ корпораци€ по страхованию вкладов договорились об унификации и стандартизации своих рейтинговых систем анализа финансового состо€ни€ коммерческого банка. јббревиатура CAMELS представл€ет собой сочетание начальных букв анализируемых компонентов, названи€ которых фактически аналогичны используемым российскими органами банковского надзора:- capitaladequacy, или достаточность капитала. —истема определ€ет, какой капитал банка может быть использован дл€ защиты его кредиторов (вкладчиков), и достаточна ли его величина;- assetquality, или качество активов.

—истема позвол€ет получить информацию об област€х повышенного кредитного риска, проанализировать состав ссудного портфел€, удел€€ внимание финансовому воздействию проблемных займов, структуру ценных бумаг;- management, или качество управлени€. ћетодика определ€ет качество банковского менеджмента на основе оценки результатов работы, соблюдени€ законов и инструкций, прин€той системы контрол€;- earnings, или доходность (прибыльность). —истема оценивает эффективность де€тельности банка, определ€ет источники получени€ прибыли и вы€вл€ет ее достаточность дл€ будущего развити€ банка;- liquidity, или ликвидность. —истема определ€ет достаточность ликвидности банка с точки зрени€ своевременного исполнени€ своих об€зательств.- sensitivitytorisk или чувствительность к риску. ѕозвол€ет определить, насколько изменитс€ финансовое состо€ние банка при изменении процентных ставок (данный компонент в качестве составной части методики, примен€емой надзорными органами —Ўј, введен с 1996 г.).

Ѕольшинство показателей, на базе которых стро€тс€ оценки американской рейтинговой системы, определ€ютс€ «заочно», на основе документов, поступающих в агентства банковского надзора (callreports - отчетность, представл€ема€ банками на ежеквартальной основе). ѕо данным отчетности банки представл€ют UBPR - UniformBankPerformanceReport (унифицированный отчет о де€тельности банка), включающий в себ€ показатели де€тельности банка на отчетную дату, сопоставимые с другими банками (рeergroup).  роме того, UBPR содержит аналогичные показатели де€тельности банка за предшествующие периоды времени (3-4 года).

¬ случае необходимости, дл€ вы€снени€ интересующих деталей, предусмотрены проверки на местах, в рамках которых надзорные органы могут получить дополнительную информацию в цел€х наиболее комплексного анализа. ѕоэтому методика CAMELS используетс€ как при дистанционном надзоре, так и при проведении инспекционных проверок.

 аждый показатель оцениваетс€ по шкале от 1 до 5, где 1 получает финансово-устойчивый банк, имеющий лишь незначительные отклонени€ в определенных показател€х по каждому элементу, которые не могут привести к негативным последстви€м его де€тельности; 5 - банк, объем и характер недостатков в де€тельности которого имеет критический уровень и требует немедленного вмешательства со стороны надзорных органов и руководства банка.

ѕо результатам оценки каждого компонента выставл€етс€ комплексна€ оценка (compositerating):

- Strong (сильный)

- Satisfactory (удовлетворительный)

- Fair (посредственный)

- Marginal (критический)

- Unsatisfactory (неудовлетворительный)

«1» - банк «полностью здоров» во всех отношени€х (могут быть лишь незначительные отклонени€ в р€де показателей); существует надлежаща€ система управлени€; устойчив по отношению к внешним экономическим и финансовым потр€сени€м; нет необходимости во вмешательстве органов надзора.

«2» - банк практически «полностью здоров»; полученные критические данные не имеют существенного значени€; в системе управлени€ отсутствуют критические недостатки; стабилен и может успешно преодолевать колебани€ в деловом мире; вмешательство органов банковского надзора ограничено и осуществл€етс€ в объеме, необходимом дл€ исправлени€ вы€вленных недостатков.

«3» - наличие финансовых, операционных или технических слабостей, варьирующих от допустимых уровней до неудовлетворительных; у€звим при неблагопри€тных изменени€х экономической ситуации; может легко разоритьс€, если принимаемые меры по преодолению слабостей неэффективны; осуществл€етс€ дополнительное вмешательство органов банковского надзора с целью устранени€ недостатков.

«4» - серьезные финансовые проблемы; сохранение нездоровой ситуации при отсутствии должного внимани€ к финансовым проблемам; без проведени€ корректирующих мер сложивша€с€ ситуаци€ может привести к подрыву жизнеспособности в будущем; больша€ веро€тность разорени€; необходимы тщательный надзор и контроль, а также конкретный план преодолени€ вы€вленных недостатков.

«5» - существует веро€тность разорени€ в ближайшее врем€; вы€вленные недостатки настолько опасны, что требуетс€ срочна€ поддержка со стороны акционеров или из других финансовых источников; без проведени€ корректирующих меропри€тий веро€тнее всего будет ликвидирован или объединен с другими кредитными организаци€ми.

√лавным достоинством системы CAMELS €вл€етс€ то, что она представл€ет собой стандартизированный метод оценки банков, рейтинги по каждому показателю указывают направлени€ действий дл€ их повышени€, комплексна€ оценка выражает степень необходимого вмешательства, которое должно быть предприн€то по отношению к банку со стороны контролирующих органов.

  недостаткам методики CAMELS можно отнести то, что она в значительной степени основана на экспертных (субъективных) оценках, поэтому качество конечного результата во многом будет зависеть от профессионализма представителей надзорных органов.

ƒистанционна€ верси€ рейтинга - CAEL - была разработана в середине 80-х годов.  ак видно из ее названи€, она не включает в себ€ компонент «ћ» (факторы управлени€), который невозможно оценить дистанционным способом. ќстальные компоненты анализируютс€ при помощи 19 различных коэффициентов. –азумеетс€, полученные результаты менее точны, чем CAMELS, однако процедура оценки значительно ускор€етс€, ее можно выполн€ть гораздо чаще и с меньшими затратами.

¬ насто€щее врем€ дистанционный анализ банков стал существенно точнее за счет развитого математического аппарата, поэтому система CAEL признана устаревшей - с начала 2000 г. ее заменила статистическа€ модель SCOR.

—реди зарубежных методик также попул€рны методики, предлагаемые фирмами Standart&Poors, Moody'sService, Fitch IBCA, «ThomsonBankWatch-BREE» и т.д.   менее известным методикам, примен€емым обычно в рамках страны-разработчика, относ€тс€ ORAP (‘ранци€), BAKIS (√ермани€), PATROL (»тали€), RAST (Ќидерланды), RATE и TRAM (¬еликобритани€).

ќдной из наиболее развитых рейтинговых систем €вл€етс€ PATROL, примен€ема€ Ѕанком »талии с 1993 г. √лавным источником информации здесь выступает регламентированна€ отчетность банков, на основе которой рассчитываютс€ п€ть компонентов:

) достаточность капитала;

) прибыльность;

) качество кредитов;

) организаци€;

) ликвидность.

”же на основе этого перечн€ можно сделать вывод, что в целом данна€ система построена на тех же принципах, что и CAMELS. ¬ качестве инструментов анализа ликвидности в системе PATROL примен€етс€ как обычный анализ разрывов в услови€х статичной эволюции (аналог российской формы є125), так и симул€тор экзогенных шоковых €влений, происход€щих на прот€жении одного года. ƒва стрессовых сценари€ имитируют неожиданный отток клиентов и межбанковских депозитов, а также увеличение доли использованных источников кредитовани€ в интересах заемщиков, что дает возможность проверить способность банка к адекватному функционированию в подобных услови€х.

ѕринципиально отлична€ классификаци€ примен€етс€ во французской рейтинговой системе ORAP (OrganizationandReinforcementofPreventiveAction). ¬ ней 14 показателей дел€тс€ на п€ть групп:

) пруденциальные коэффициенты (капитал, ликвидность и т.д.);

) балансова€ и внебалансова€ де€тельность (качество активов и плохие займы);

) рыночный риск;

) доходы;

) качественные критерии (держатели акций, управление и внутренний контроль).

¬ 1990 г. ¬семирный совет кредитных союзов начал использовать набор финансовых коэффициентов, известных как «PEARLS».  ажда€ буква в названии PEARLS означает конкретный раздел системы мониторинга, оценивающий определенную ключевую сферу де€тельности кредитного кооператива:

1) Protection - защита;

) Effective financial structure - эффективна€ финансова€ структура;

) Asset quality - качествоактива;

) Rates of return and cost - нормарентабельностиииздержки;

) Liquidity and Signs of growth - ликвидность и признаки роста. »спользу€ систему оценки PEARLS, можно решить следующие задачи:

-контроль степени эффективности функционировани€ кредитного кооператива;

-стандартизаци€ коэффициентов и формул дл€ вычислений;

-сравнительный рейтинг кредитных кооперативов;

-облегчение контролирующей работы.

–ейтинги - это мощные и эффективные средства регул€рного анализа банков. ¬ажно отметить, что в последнее врем€ четко прослеживаетс€ тенденци€ к увеличению объема информации, котора€ нужна дл€ их построени€. ”ход€т в прошлое методики, ограничивающиес€ использованием коэффициентов исключительно на основе баланса и отчета о прибыл€х и убытках, существенно сокращаетс€ сфера применени€ дистанционных рейтингов - только в 1999 г. от них отказались службы надзора за банковской де€тельностью —Ўј и Ќидерландов. ƒл€ получени€ комплексной рейтинговой оценки работы банка требуетс€ проанализировать широкий спектр документов регламентированной отчетности и провести дополнительные исследовани€ в кредитном учреждении. ≈сли же по тем или иным причинам этого сделать нельз€, то добитьс€ достоверных результатов можно только на основе более сложных статистических моделей.

ќдной из самых развитых систем коэффициентного анализа €вл€етс€ BAKredInformationSystem (BAKIS), примен€ема€ с 1997 г. ÷ентральным банком √ермании (Deutsche Bundesbank). BAKIS включает в себ€ 47 коэффициентов, 19 из которых относ€тс€ к кредитному риску (в том числе коэффициент платежеспособности), 16 - к рыночным рискам, 2 - к рискам ликвидности и 10 св€заны с прибыльностью банковских операций. ¬сем этим показател€м присвоены одинаковые весовые коэффициенты значимости. ¬ насто€щее врем€ роль системы сводитс€ к разработке приоритетов де€тельности по банковскому надзору.

ѕримен€ема€ в —Ўј система анализа BankMonitoringScreens (BMS) объедин€ет 39 финансовых показателей и 35 параметров, относ€щихс€ к рынку капиталов.

¬есьма интересен опыт Ќидерландов, где дл€ определени€ надежности кредитных учреждений тщательно изучаютс€ как показатели, непосредственно характеризующие де€тельность банков, так и макроэкономические индикаторы, оказывающие вли€ние на развитие банковской отрасли в целом (рост ¬¬ѕ и промышленного производства, уровень безработицы, курс евро, индикатор количества банкротств в течение последнего года и т.п.).

—ледует отметить, что при коэффициентном анализе кредитных организаций возникает довольно существенна€ проблема: у банков с разной специализацией и индивидуальной спецификой нормальные диапазоны значений многих коэффициентов будут существенно различатьс€, поэтому результаты такого анализа по всей совокупности банков будут недостаточно точными. Ќаиболее очевидный и часто примен€емый на практике метод решени€ этой проблемы состоит в разделении банков на однородные группы на основе одного или нескольких критериев. —реди них наиболее известны:

-размер активов;

-сегмент банковской индустрии (к примеру, сберегательные, отечественные коммерческие, иностранные банки);

-региональное положение (в частности, при составлении международных банковских рейтингов большую роль играет рейтинг страны, которую банк представл€ет).

ќптимальные значени€ коэффициентов определ€ютс€ отдельно дл€ каждой группы. ¬нутри нее производитс€ оценка банков, котора€ впоследствии может быть использована при разработке рейтинговых систем.

¬есьма интересным, хот€ и сложным, представл€етс€ деление банков на однородные группы при помощи кластерного анализа на основе определенных ключевых коэффициентов.

“акже большой интерес при исследовании финансового состо€ни€ коммерческих банков представл€ют следующие модели:

) системы комплексной оценки банковского риска;

) статистические модели;

) модели расчета рейтингов и рейтинговых понижений;

) модели прогнозировани€ банкротства или выживани€;

) модели ожидаемых убытков;

) прочие модели.

ƒостоинства предложенных методик состо€т в следующем:

) коэффициенты дают возможность проводить рейтинговую оценку коммерческих банков как в пространстве (в сравнении с другими банками), так и во времени (ежемес€чно, поквартально и за р€д лет);

) дл€ коэффициентов разработаны числовые нормативы минимально удовлетворительного уровн€ или диапазона изменений;

) имеетс€ возможность определени€ интегральной комплексной оценки финансового состо€ни€ коммерческих банков.

ќднако нар€ду с безусловными достоинствами данных методик следует указать и на их недостатки.

. ѕри расчете показателей оценки финансового состо€ни€ коммерческих банков используетс€ информаци€, котора€ отсутствуют в утвержденных формах отчетности, что €вл€етс€ негативным фактором, поскольку все показатели должны рассчитыватьс€ на базе единой отчетности, утвержденной в –‘. —читаем, что установление устойчивости банка должно базироватьс€ на информации мониторинга оценки финансового состо€ни€ кредитных организаций на основе ”казаний ÷Ѕ– от 16 €нвар€ 2004 г. є1379-” «ќб оценке финансовой устойчивости банка в цел€х признани€ ее достаточной дл€ участи€ в системе страховани€ вкладов».

.  омплексна€ балльна€ оценка финансового состо€ни€ характеризуетс€ дискретностью оценивани€, т.е. рейтингова€ оценка 1 соответствует «лучшим» банкам, а 5 - «худшим». ѕредставленные методики основаны на субъективности оценок установлени€ баллов, что свидетельствует о необходимости разработки специальных вербально-числовых шкал.

. ¬ предлагаемых методиках отсутствует возможность построени€ рейтинговой модели с определением итогового нормированного показател€, характеризующего все аспекты де€тельности коммерческих банков с использованием экономико - математических методов, что существенно минимизирует субъективизм при оценке финансовой устойчивости банков и их сравнении.

. ¬ предлагаемых балльных методах отсутствует возможность проведени€ комплексной оценки кредитных организаций по показател€м финансовой устойчивости и финансовой прочности на основе их ранговой оценки, т.е. не дискретной оценки, и определени€ банков с оптимальной финансовой политикой.

. ѕри рейтинговых оценках отсутствует возможность определени€ финансовой устойчивости кредитных организаций, учитывающа€ стабильность значимых показателей и определ€юща€ меру «значительности колебаний» показателей или их изменчивости по всем группам показателей оценки капитала, активов, доходности и ликвидности.

. ¬ анализируемых рейтинговых методиках отсутствуют рекомендации по многокритериальному экспертному оцениванию, включающего показатели финансовой устойчивости и финансовой прочности кредитной организации, которые дают возможность выбрать группу кредитных организаций, характеризующихс€ эффективной финансовой политикой.


2.2 ћетоды оценки потенциального банкротства коммерческих банков в отечественной банковской практике


¬ насто€щее врем€ наиболее распространенными €вл€ютс€ следующие типы методик оценки надежности банка:

-методики, примен€емые ÷ентральным банком;

-банковские рейтинги.

ћетодика оценки финансового состо€ни€ регламентируетс€ ”казанием Ѕанка –оссии от 30.04.2008 є2005-” в ред. от 05.08.2009, с изм. от 29.04.2011 «ќб оценке экономического положени€ банков». ћетодика Ѕанка –оссии, описывающа€ подходы к оценке состо€ни€ банка, представлена в открытом доступе на сайте ÷Ѕ –‘.

—огласно данному ”казанию, экономическое положение банков определ€етс€ на основе анализа таких факторов, как капитал; активы; ликвидность; соблюдение об€зательных нормативов и лимитов, установленных Ѕанком –оссии; качество управлени€; прозрачность структуры собственности. —тоит отметить, что ”казанием ÷Ѕ –‘ от 29.04.2010 є2226-”, установлено, что оценка экономического положени€ банков осуществл€етс€ без учета результатов оценки их доходности вплоть до 31.12.2011 г.

≈ще одним подходом к оценке надежности банка €вл€етс€ подход, сформулированный Ѕанком –оссии в ”казании от 16.01.2004 є1379-” «ќб оценке финансовой устойчивости банка в цел€х признани€ ее достаточной дл€ участи€ в системе страховани€ вкладов».

—ледует отметить, что пон€ти€ «устойчивость» и «надежность» можно признать вытекающими и взаимоопредел€ющими друг друга, так как под устойчивостью банка понимаетс€ такое его динамичное состо€ние, которое обеспечивает необходимую степень защиты от неблагопри€тного воздействи€ внешних и внутренних факторов. ”стойчивость банка можно рассматривать как условие его прогрессирующего движени€, что определ€ет надежность данного банка дл€ клиента.

ƒл€ анализа финансовой устойчивости кредитной организации в соответствии с ”казанием є1379-” используетс€ балльна€ методика, оценивающа€ 5 групп показателей:

-показатели оценки капитала;

-показатели оценки активов;

-показатели оценки доходности;

-показатели оценки ликвидности;

-показатели оценки качества управлени€ банком, его операци€ми и рисками.

‘инансова€ устойчивость банка по всем перечисленным группам показателей оценки признаетс€ удовлетворительной в случае, если значение интегрального показател€ по каждой из групп меньше либо равно 2,3 балла. ¬ целом финансова€ устойчивость банка признаетс€ достаточной дл€ признани€ банка соответствующим требовани€м к участию в системе страховани€ вкладов при наличии результата «удовлетворительно» по всем группам показателей. “ака€ оценка производитс€ на основе расчета обобщающего результата, который представл€ет собой степень надежности банка. јнализиру€ данный подход к оценке банка, нами были выделены следующие преимущества и недостатки:

ƒостоинства системы оценки:

-не только констатирование выполнени€ / невыполнени€ определенных показателей, но и определение обобщающего результата, характеризующего степень надежности банка в целом;

-добавление новых критериев, используемых дл€ формировани€ выводов относительно финансового положени€ кредитных организаций: показателей прозрачности структуры собственности, показателей организации системы управлени€ рисками, показателей организации службы внутреннего контрол€.

  недостаткам системы оценки отнесем:

-оценка не рассматривает динамики показателей;

-не предусматривает расчета прогнозных значений показателей;

-может быть запаздывающим показателем по отношению к возникновению финансовых проблем;

-не исключен субъективный подход к оценке кредитных организаций со стороны Ѕанка –оссии.

ќтечественна€ методика ¬.  ромонова нашла достаточно широкое применение в российской практике финансовой оценки банков. »сходной информацией дл€ расчетов служат балансы банков по счетам второго пор€дка, данные которых группируетс€ в экономически однородные группы: уставный фонд (”‘), собственный капитал ( ), об€зательства до востребовани€ (ќ¬), суммарные об€зательства (—ќ), ликвидные активы (Ћј), работающие активы (ј–), защита капитала (« ). »сход€ из агрегированных данных, рассчитываютс€ шесть коэффициентов:


(2.1)


где  1 - генеральный коэффициент надежности: показывает на сколько рисковые вложени€ банка в работающие активы защищены собственным капиталом;

 2 - коэффициент мгновенной ликвидности: показывает, использует ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов;

 3 - кросс-коэффициент: показывает, какую степень риска допускает банк при использовании привлеченных средств;

 4 - генеральный коэффициент ликвидности: характеризует способность банка при невозврате выданных ссуд удовлетворить требовани€ кредиторов в предельно разумный срок;

 5 - коэффициент защищенности капитала: показывает, на сколько банк учитывает инфл€ционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимости, ценност€х и оборудовании;

 6 - коэффициент фондовой капитализации прибыли: характеризует способность капитализировать полученную прибыль;

‘ќ– - фонд об€зательных резервов.

«начени€ данных коэффициентов по нормативам равны: 1; 1; 3; 1; 1; 3 соответственно. »х весовые значени€ равны: 45%, 20%, 10%, 15%, 5%, 5%.

ƒалее рассчитываетс€ индекс надежности:


, (2.2)


»сход€ из формулы, максимальна€ величина индекса надежности равна 100. „ем выше данный индекс, тем более надежен и финансово устойчив банк.

–ейтинговое агентство «Ёксперт –ј» использует собственную методику оценки устойчивости, где оцениваютс€ следующие показатели банковской де€тельности:

-коэффициент достаточности капитала (Ќ1), %;

-дол€ просроченной задолженности, %;

-коэффициент соотношени€ расходов и доходов банка, %;

-рентабельность активов, %;

-коэффициент текущей ликвидности (Ќ3), %;

-суммарный объем активов банка, тыс. руб.

ѕроведем описание коэффициентов, используемых дл€ оценки.

. ѕоказатели капитала.

.1  оэффициент достаточности капитала - коэффициент, определ€емый в пор€дке, установленном дл€ расчета об€зательного норматива Ќ1 («Ќорматив достаточности собственных средств (капитала) банка»), и равный отношению собственных средств (капитала) банка к активам, взвешенным с учетом риска.

.2  оэффициент качества капитала - коэффициент, определ€емый как отношение основного капитала банка к общему объему собственных средств и показывающий, какова дол€ капитала первого уровн€ в объеме собственных средств банка. —обственные средства рассчитываютс€ в соответствии с подходом Ѕазел€-I (ѕоложение є215-ѕ «ќ методике определени€ собственных средств (капитала) кредитных организаций») (такие данные получить можно, если в открытом доступе размещена 135-€ форма отчетности банка).

.3  оэффициент финансового рычага - коэффициент, определ€емый как отношение об€зательств банка к общему объему активов и показывающий, какую долю составл€ют заемные средства (об€зательства) банка в общем объеме привлеченных ресурсов, как заемных, так и собственных.

.  ачество активов.

.1  оэффициент качества активов - коэффициент, определ€емый как отношение активов, взвешенных с учетом риска, к общей сумме активов банка и характеризующий степень рисковости операций, проводимых банком. „ем выше значение коэффициента, тем более высоким уровнем риска отличаетс€ де€тельность банка.

.2  оэффициент просроченной задолженности - коэффициент, определ€емый как дол€ просроченных ссуд в общем объеме ссудной задолженности.

.3  оэффициент резервировани€ по ссудам - коэффициент, определ€емый как отношение резервов на возможные потери по ссудам, сформированным в соответствии с ѕоложением є254-ѕ («ќ пор€дке формировани€ кредитными организаци€ми резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности»), к общему объему ссудной задолженности и показывающий среднюю норму отчислени€ в резервы.

. Ёффективность менеджмента.

.1  оэффициент качества прибыли - коэффициент, определ€емый как отношение чистых доходов от разовых операций к чистой прибыли банка и показывающий стабильность структуры чистой прибыли банка.

.2  оэффициент качества роста - коэффициент, определ€емый как отношение разности между рентабельностью активов за текущий отчетный период и рентабельностью активов за соответствующий отчетный период прошлого года к процентному приросту активов и показывающий, какой процент рентабельности активов банк «жертвует» за 1% роста.

.3  оэффициент отношени€ расходов и доходов - коэффициент, определ€емый как отношение суммы расходов банка к сумме доходов банка в соответствии с формой 102 и показывающий уровень издержек, характерный дл€ де€тельности банка.

. ѕрибыльность.

.1  оэффициент рентабельности активов - коэффициент, определ€емый как отношение прибыли до налогообложени€ к среднему за соответствующий период значению активов банка и показывающий процент прибыли на 1 руб. активов банка.

.2  оэффициент рентабельности собственных средств (капитала) банка - коэффициент, определ€емый как отношение прибыли до налогообложени€ к среднему за соответствующий период значению собственных средств (капитала) банка и показывающий процент прибыли на 1 руб. собственных средств банка.

.3  оэффициент чистой процентной маржи - коэффициент, определ€емый как отношение чистых процентных и аналогичных доходов к среднему за соответствующий период значению активов банка и показывающий процент чистых процентных доходов на 1 руб. активов банка.

. Ћиквидность.

.1  оэффициент мгновенной ликвидности - коэффициент, определ€емый в пор€дке, установленном дл€ расчета об€зательного норматива Ќ2 («Ќорматив мгновенной ликвидности»), и равный отношению высоколиквидных активов банка к об€зательствам до востребовани€. ћинимальное нормативное значение коэффициента, согласно действующей редакции »нструкции 139-» («ќб об€зательных нормативах банков»), составл€ет 15%.

.2  оэффициент текущей ликвидности - коэффициент, определ€емый в пор€дке, установленном дл€ расчета об€зательного норматива Ќ3 («Ќорматив текущей ликвидности банка»), и равный отношению ликвидных активов банка к об€зательствам до востребовани€. ћинимальное нормативное значение коэффициента, согласно действующей редакции »нструкции 139-» («ќб об€зательных нормативах банков»), составл€ет 50%.

.3  оэффициент зависимости от рынка ћЅ  - коэффициент, определ€емый как отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) к общему объему заемных средств банка.

¬ результате проведенной оценки «Ёксперт –ј» объедин€ет анализируемые банки в 6 групп.

ѕерва€ группа финансовой устойчивости.

Ѕанки данной группы характеризуютс€ наилучшими показател€ми финансовой устойчивости, хот€ и не €вл€ютс€ лидерами по объему активов. ѕрежде всего стоит отметить высокие показатели достаточности капитала. “акже банки данной группы должны показать наилучшее сочетание таких параметров, как отношение расходов к доходам, рентабельность активов и дол€ просроченной задолженности.

¬тора€ группа финансовой устойчивости.

¬торую группу составл€ют крупные и надежные кредитные организации, показывающие наибольший объем об€зательств и собственных средств, имеющие высокие показатели по текущей ликвидности и низкую долю просроченной задолженности.

“реть€ группа финансовой устойчивости.

Ѕанки данной группы имеют достаточно устойчивые рыночные позиции и характеризуютс€ в целом хорошими значени€ми показателей финансовой устойчивости: чуть выше порогового значени€ норматив достаточности капитала и текущей ликвидности, невысокие показатели просроченной задолженности, рентабельный бизнес.

„етверта€ группа финансовой устойчивости.

¬ход€щие в нее банки обладают чертами, не позвол€ющими объединить их с другими российскими банками.  ак правило, сюда вход€т розничные банки, имеющие широкую ресурсную базу, де€тельность которых характеризуетс€ высокими показател€ми рентабельности, высокой достаточностью капитала и текущей ликвидностью, но с другой стороны, имеющие наибольшую долю просроченной задолженности.

ѕ€та€ группа финансовой устойчивости.

ƒанна€ группа объедин€ет в себе относительно небольшие банки, характеризующиес€ приемлемым уровнем финансовой устойчивости, который несколько ниже, чем у банков из ранее рассмотренных групп. ƒл€ группы характерны достаточность капитала и текуща€ ликвидность чуть выше нормативных значений, невысокие показатели рентабельности, средние показатели просроченной задолженности и достаточно высокое соотношение расходов и доходов банков.

Ўеста€ группа финансовой устойчивости.

ƒанную группу формируют крупные банки, которые, несмотр€ на высокие показатели достаточности капитала, имеют низкие показатели рентабельности и значени€ норматива текущей ликвидности, а также достаточно высокую дол€ просроченной задолженности.

јнализиру€ данный подход к оценке устойчивости банка, можно сказать, что основным его недостатком €вл€етс€ то, что он не учитывает управленческие аспекты де€тельности банка, а также €вл€етс€ ретроспективным. ѕри этом преимуществом метода €вл€етс€ простота его практического использовани€, так как проводитс€ данный анализ с использование доступной дл€ использовани€ банковской отчетности.  роме того, р€д оценочных коэффициентов рассчитываетс€ в динамике, что позвол€ет вы€вить рост или снижение показател€.

≈ще одной методикой, оценивающей надежность банка, €вл€етс€ методика агентства «»нтерфакс». ћетодика строитс€ на анализе показателей де€тельности банка.

ѕреимущества данного метода:

-все показатели могут быть рассчитаны с использованием открытых дл€ доступа форм отчетностей;

-все показатели имеют свое экономическое содержание;

-показатели единой размерности, что позвол€ет их соотносить друг другу, вы€сн€€ взаимное вли€ние;

-показатели рассчитываютс€ в динамике, что позвол€ет оценить направление развити€ банка.

  недостаткам данной методики можно отнести:

-применение большого количества анализируемых показателей без выделени€ основного показател€, что вводит в заблуждение неподготовленного пользовател€;

-метод использует экспертную оценку, что делает его субъективным;

-ранжирование банков происходит по отдельным показател€м, а не единому интегрированному, что может завести в заблуждение неподготовленного пользовател€.

»сследу€ каждую из представленных методик, можно сказать, что кажда€ из них обладает своими преимуществами и недостатками, однако кажда€ из них в той или иной мере позвол€ет сделать выводы о надежности банка. ѕроведем краткий анализ каждого из методов по определенным признакам, что представлено в табл. 2.1.


“аблица 2.1 - —равнительна€ таблица отечественных методик оценки надежности кредитной организации

ћетодика»нформацион-на€ база анализаЌаличие денежных (количественных) показателейЌаличие неденежных (качественных) показателейЌаличие заключит. экспертной оценкиЌаличие рейтинга по анализућетодика ÷Ѕ –‘, оценивающа€ фин. состо€ние банкаќткрыта€ отчетность банка¬се показатели имеют денежную оценкуќтсутствуют ѕрисутствуетќтсутствуетћетодика ÷Ѕ –‘ дл€ включени€ банка в ——¬ќткрыта€ отчетность банка; данные о банке из —ћ»ѕрисутствуютѕрисутствуютѕрисутствуетќтсутствуетћетодика Ёксперт–аќткрыта€ отчетность банка¬се показатели имеют денежную оценкуќтсутствуют ќтсутствует √руппировка банков по кластерамћетодика »нтерфаксќткрыта€ отчетность банка¬се показатели имеют денежную оценкуќтсутствуютѕрисутствуетѕрисутствует

¬ результате проведенной работы можно сказать, что перечисленные российские рейтинговые системы оценки банка используют внешнюю и крайне ограниченную информацию, и в основном, из балансов банков.  ак правило, описанные системы примен€ют большое число показателей банков, чем ут€жел€ют использование данной методики. «—вертывание» этих показателей в выходной рейтинг банка иногда осуществл€етс€ с помощью «весов», которые получают либо сомнительным экспертным путем, либо метод определени€ этих «весов» вообще не объ€сн€етс€, тогда как определение «весов» показателей банка €вл€етс€ едва ли не самым главным при определении рейтинга банка.


2.3 √лобальный финансовый кризис и его вли€ние на оценку банкротства кредитных организаций


¬ажнейшим фактором финансовой устойчивости коммерческих банков €вл€ютс€ адекватные размеры собственного капитала, поскольку его основна€ роль - обеспечивать устойчивость кредитных организаций. ¬еличина и качество капитала €вл€ютс€ важнейшими индикаторами жизнеде€тельности банков.

ѕроблема низкой капитализации была и остаетс€ одной из основных дл€ российской банковской системы, котора€ значительно отстает от зарубежных, как по общей абсолютной величине капитала, так и по важнейшим относительным макроэкономическим показател€м (отношение собственного капитала к ¬¬ѕ и др.).

¬ услови€х финансовой нестабильности и банковских кризисов банкротство кредитных организаций становитс€ массовым €влением. ¬ это врем€ акценты перенос€тс€ со спасени€ одной организации или справедливого удовлетворени€ требований кредиторов на спасение банковской системы в целом, сохранение финансового суверенитета страны и минимизацию негативных последствий дл€ населени€.

ћировой опыт показывает, что в услови€х нарушени€ стабильности, банковска€ система получает комплекс мер государственной помощи, под которой автором подразумеваютс€ меры, предпринимаемые и центральными банками, и правительствами, и специальными органами (организаци€ми).

¬се страны, проводившие меропри€ти€ по урегулированию кризисов, отмечают, что процедуры банкротства и оздоровлени€ отличаютс€ высокой стоимостью, весьма долгосрочны, требуют участи€ высококвалифицированных специалистов, и даже при этих услови€х далеко не всегда завершаютс€ успешно (табл. 2.2).


“аблица 2.2 - ќбъем государственной поддержки, оказанной дл€ выхода из кризиса 2008 г.

—трана¬ливани€ в процентном отношении к размеру активов банковского сектора, %ќб€зательства в процентном отношении к ¬¬ѕ, %¬еликобритани€~8,4~53—Ўј~8,2~22јвстрали€~4,4-Ќидерланды~4,2~48√ермани€~2,0~28Ўвейцари€~1,8~9‘ранци€~1,8~19»спани€~1,1-»тали€~0,2-

¬ рамках первой группы в 1998 г. Ѕанк –оссии на два года приостановил применение мер воздействи€ за невыполнение норматива минимальной величины собственного капитала, кроме того, вплоть до 01 июл€ 1999 г. был введен специальный режим расчета банковских нормативов, разрешена была оплата уставных капиталов в иностранной валюте и государственными ценными бумагами (ќ‘«-ѕƒ), а также внесение субординированных кредитов в иностранной валюте.

Ѕыли предприн€ты меры, направленные на остановку темпов роста просроченной задолженности и сохранени€ уровн€ кредитовани€ на докризисном уровне (стимулирующие меры), в рамках этих мер в кризис 2008 года было создано јгентство реструктуризации ипотечных жилищных кредитов, работающее с проблемными ипотечными кредитами.

ƒл€ предоставлени€ дополнительной ликвидности в услови€х кризиса 2008 года были прин€ты меры, имеющие общесистемный характер - это снижение отчислений в фонд об€зательного резервировани€, был подн€т до 700 тыс. рублей максимальный размер гарантированной страховой выплаты ј—¬, что позволило привлечь дополнительные средства населени€.

ћировой финансовый кризис, безусловно, оказал вли€ние на собственный капитал банковского сектора. –ассмотрим это вли€ние подробнее.


“аблица 2.3 - ƒинамика собственных средств (капитала) банковского сектора за 1.01.09 - 1.01.11 гг.

—обственные средства01.01.0901.01.1001.01.11млрд. руб.2 671,53 811,14 620,6“пр, %57,842,721,2% к ¬¬ѕ8,19,211,8ƒинамика, п.п.1,81,12,6% к пассивам13,313,615,7ƒинамика, п.п.1,20,32,1

ƒинамика собственных средств банковского сектора (табл. 2.4) в абсолютных величинах за период 2008-2010 гг. оказалась достаточно ощутимой, однако снижающиес€ темпы прироста говор€т о том, что скорость роста собственных средств кредитных организаций во врем€ кризиса все-таки замедлилась.


“аблица 2.4 - ƒинамика достаточности капитала банков (Ќ1) за 01.01.09 - 01.01.11 гг.

ѕоказатель1.01.20091.01.20101.01.2011¬еличина, %ƒинамика, п.п.¬еличина, %ƒинамика, п.п.¬еличина, %ƒинамика, п.п.—овокупный капитал / јктивы, взвешенные по уровню риска15,50,616,81,320,94,1ќсновной капитал / јктивы, взвешенные по уровню риска11,61,010,6-1,013,22,6

јналогична ситуаци€ и с отношением собственных средств банков к ¬¬ѕ: рост данного показател€, особенно в 2010 году, обусловлен не только положительной динамикой собственных средств на 21,2%, но и снижением величины ¬¬ѕ страны под воздействием глобального кризиса. „то касаетс€ соотношени€ собственных средств и пассивов, согласно данным ÷ентробанка, данна€ величина за 2008-2010 гг. выросла на 2,4 п.п., но нельз€ забывать о том, что, в первую очередь, это произошло благодар€ поддержке коммерческих банков ÷ентральным банком.

¬еличина достаточности капитала банковского сектора (табл. 2.6) за период 2008-2010 гг. имеет положительную динамику. “ак показатель Ќ1 в общей сумме увеличилс€ на 5,4 п.п., однако, под воздействием кризиса, начина€ с 2010 года, норматив достаточности капитала стабильно не выполн€ют не менее 6 кредитных организаций. ќтношение основного капитала к активам, взвешенным по уровню риска, на начало 2009 года составл€ло 11,6%, что €вл€лось достаточно хорошим признаком, на 1 €нвар€ 2010 г. данный показатель снизилс€ на 1 п.п., далее наблюдаетс€ рост до 13,2%, что, по-видимому, €вл€етс€ следствием активной денежно-кредитной политики Ѕанка –оссии.

ѕроблема грамотной диверсификации активов и повышени€ их качества всегда €вл€лась актуальной дл€ банковского сектора.  ачество активов св€зано с риском невозврата вложенных средств, что может повлечь за собой существенные убытки.  роме того, низкокачественные активы не только рискованные, но они еще подразумевают создание резервов на возможные потери, величина которых характеризует качество вложений (чем ниже качество актива, тем более существенным должен быть сформированный резерв).

»сход€ из этого, банкам, во-первых, необходимо сформировать такой портфель ценных бумаг, параметры финансовых инструментов которого будут нивелировать совокупный риск и повышать совокупную доходность, и, во-вторых, необходимо вести непрерывный мониторинг на рынке ссудного капитала, ранжиру€ потенциальных заемщиков на «плохих» и «хороших» и диагностиру€ финансовое состо€ние предпри€тий и положение физических лиц, которые уже получили ссуды в банках, в цел€х определени€ динамики качества выданных кредитов, а эти услови€ во врем€ мирового финансового кризиса выполнить не так уж и просто. –ассмотрим изменени€ базовых составл€ющих структуры активов банковского сектора в период кризиса.

«а период 1.01.09 - 1.01.11 гг. наблюдаетс€ рост активов банков на 9,3 трлн. руб. или на 46,2%. ќднако за 2 мес€ца 2011 года их величина снизилась на 1,2%. ƒинамика структуры активов оказалась несущественной, что говорит о том, что величина каждой составл€ющей структуры измен€лась пропорционально общему объему активов. Ќекоторое исключение представл€ют вложени€ в ценные бумаги, величина которых на 1.01.10 г. снизилась с 12,7% на 4,3 п.п., а затем к 1.03.11 г. возросла на 7,6 п.п. (до 16% от общего объема активов).

ƒанное €вление объ€сн€етс€ тем, что кризис, в первую очередь, оказал существенное вли€ние на рынок ценных бумаг, а в насто€щее врем€ данный рынок усиленно восстанавливаетс€. “акже стоит отметить небольшое уменьшение удельного веса кредитов и прочих ссуд, удельный вес которых за 1.01.09 - 1.03.11 гг. снизилс€ на 2,5 п.п. √лавным объ€снением этого €влени€ может быть увеличение доли «плохих» заемщиков.

ѕроанализировав закономерности изменени€ абсолютной величины кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, а также объема созданных под них резервов за период 1.01.09 - 1.03.11 гг., можно заметить значительное увеличение размещенных средств (на 5626,0 млрд. руб. или на 39,5%) за 2009 год, а затем их динамика стабилизировалась и к марту 2011 составила всего 24,2 млрд. руб. или 0,1%. ќбъем созданных резервов имеет более ощутимый рост (69,0% за 2009 год, 102,6% за 2010 год, 4,7% за €нварь-февраль 2011 года). »сход€ из этого, можно сделать вывод, что за период 1.01.10 - 1.03.11 гг. (а именно здесь наблюдаютс€ диспропорции роста размещенных средств и величины выданных кредитов) значительно ухудшилось качество ссуд, депозитов и прочих размещенных банковским сектором средств, что €вл€етс€ следствием вли€ни€ мирового финансового кризиса. ќценим динамику качества ссуд в кризисный период (см. табл. 2.5).


“аблица 2.5 - ƒинамика структуры ссуд, разбитых по категори€м качества за 01.01.09 - 01.03.11 гг.

—суды1.01.091.01.101.01.111.03.11в % от общего объема выданных ссудв % от общего объема выданных ссудƒинамика, п.п.в % от общего объема выданных ссудƒинамика, п.п.в % от общего объема выданных ссудƒинамика, п.п.—тандартные (риск потерь 0%)53,251,3-1,942,5-8,842,80,3Ќестандартные (риск потерь 1-20%)35,835,2-0,638,02,837,5-0,5—омнительные (риск потерь 21-50%)8,89,91,19,8-0,19,80,0ѕроблемные (риск потерь 51-100%)1,01,80,83,51,73,60,1Ѕезнадежные (риск потерь 100%)1,21,80,66,24,46,40,2

—огласно данным табл. 2.5, наблюдаетс€ ежегодное увеличение доли рисковых ссуд в их общем объеме. “ак на 1.01.09 г. величина стандартных ссуд снизилась на 1,9 п.п., величина нестандартных ссуд снизилась на 0,6 п.п., а величина сомнительных, проблемных и безнадежных ссуд увеличилась на 1,1 п.п., 0,8 п.п. и 0,6 п.п. соответственно. —пуст€ чуть более года ситуаци€ с выданными судами стала более проблематичной: за 1.01.10 - 1.03.11 дол€ проблемных и безнадежных ссуд возросла с 1,8% до 3,6% и с 1,8% до 6,4% соответственно, что €вл€етс€ крайне неблагопри€тным €влением, характеризующим значительные проблемы не только банковских организаций, но и реального сектора экономики. ¬ св€зи с ростом доли некачественных ссуд целесообразно рассмотреть динамику просроченной задолженности перед банковским сектором по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам (табл. 2.6).


“аблица 2.6 - ƒинамика просроченной задолженности перед банковским сектором по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам за 01.01.09 - 01.03.11 гг.

ѕоказатель1.01.091.01.101.01.111.03.11“пр, %1.01.10/ 1.01.091.01.11/ 1.01.101.03.11/ 1.01.11ѕросроченна€ задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, млрд. руб.184,1422,01014,71035,4129,2140,52,0”дельный вес просроченной задолженности в общей сумме кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, %1,32,15,15,2ƒинамика, п.п.0,83,00,1

—уд€ по исходным и расчетным данным, сбываетс€ прогноз д.э.н. јртемьевой —.—., котора€ еще в начале 2010 г. считала, что в ближайшей перспективе банки столкнутс€ с проблемой невозврата выданных ранее кредитов и дефолтом заемщиков: за период 1.01.09 - 1.03.11 гг. наблюдаетс€ весомый рост просроченной задолженности, что говорит о росте финансовых проблем организаций-должников. „то касаетс€ удельного веса просроченной задолженности в общей сумме кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, за 1.01.09 - 1.03.11 гг. он вырос на 3,9 п.п. и достиг 5,2%, а это весьма существенна€ величина, поскольку данные рассматриваютс€ по банковскому сектору в целом.

 роме анализа динамики качества ссуд необходимо рассмотреть основные тенденции вложени€ банковских организаций в ценные бумаги во врем€ финансового кризиса (табл. 2.7).

«а период 1.07.09 - 1.03.11 гг. в целом наблюдаетс€ рост вложений банковского сектора в ценные бумаги по всем существующим направлени€м.

“ак величина вложений в долговые об€зательства увеличилась на 124,5%, в акции - на 56,6%, в дочерние и зависимые акционерные общества - на 60,5%, в вексел€ - на 8,9%.


“аблица 2.7 - ƒинамика вложений кредитных организаций в ценные бумаги за 01.07.09 - 01.03.11 гг.

÷енные бумаги01.07.0901.01.1001.01.1101.03.11млрд руб.в% к итогумлрд руб.в% к итогу“пр, %млрд руб.в% к итогу“пр, %млрд руб.в% к итогу“пр, %ƒолговые об€зательства1608,668,51760,374,49,43379,178,492,03611,977,76,9ƒолевые ценные бумаги290,912,4193,48,2-33,5411,89,6112,9455,69,810,6ƒочерние и зависимые акционерные общества176,97,5212,09,019,8284,56,634,2284,06,1-0,2¬ексел€271,111,5199,58,4-26,4234,05,417,3295,36,426,2¬сего вложений в ценные бумаги2347,5100,02365,2100,00,84309,4100,082,24646,8100,07,8

—уммарна€ величина вложений в ценные бумаги выросла на 97,9%. „то касаетс€ структуры вложений, то она не претерпела значительных изменений: наиболее существенный удельный вес, как и в 2009 г. имеют долговые ценные бумаги. –азница лишь в том, что вследствие кризиса произошло перераспределение удельного веса вложений в пользу облигаций - их дол€ стала еще больше.

“аким образом, финансовый кризис оказал существенное отрицательное вли€ние на конечные финансовые результаты де€тельности банковского сектора –‘, что €вл€етс€ негативным фактором, достаточно существенно подрывающим стабильность банковской системы страны (табл. 2.8).


“аблица 2.8 - ƒинамика финансовых результатов де€тельности банков за отчетный период 2008-2010 гг.

ѕоказатель1.01.091.01.101.01.11ƒинамика (базовый показатель)‘инансовый результат, млрд. руб.508,0409,2205,140,4ROA, %3,01,80,7-2,3ROE, %22,713,34,9-17,8

Ёффективность использовани€ имущества банковского сектора снизилась за 2 года на 2,3 п.п., а эффективность использовани€ собственных средств упала с 22,7% за 2008 год до 4,9% за 2010 год, т.е. на 17,8 п.п. ƒанные негативные изменени€, безусловно, €вл€ютс€ следствием вли€ни€ мирового финансового кризиса на банковскую систему –‘.

¬ период с 1 €нвар€ 2006 г. до 1 €нвар€ 2013 г. лицензии на осуществление банковских операций отозваны у 254 кредитных организаций.

—огласно представл€емой в Ѕанк –оссии отчетности по состо€нию на 01 €нвар€ 2013 г., в единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о государственной регистрации в св€зи с ликвидацией по 1 594 кредитным организаци€м.

ѕо состо€нию на 01 €нвар€ 2013 г. по указанным выше 1 594 ликвидированным кредитным организаци€м обща€ сумма установленных требований кредиторов составила 385 496,3 млн руб., из которых были удовлетворены требовани€ кредиторов на 40 762,3 млн руб. или 10,6%.

–езультаты удовлетворени€ требований кредиторов обусловлены низким качеством активов ликвидированных кредитных организаций и, соответственно, низким средним процентом их реализации (взыскани€), который по состо€нию на 01 €нвар€ 2013 г. составил 10,7% от балансовой стоимости активов на дату отзыва лицензии.

»тоги работы по реализации (взысканию) активов ликвидированных кредитных организаций характеризуютс€ следующими данными:

-основные средства - 69,7% от балансовой стоимости;

-ценные бумаги - 4,8%;

-кредиты клиентам и другие размещенные средства - 7,8%;

-межбанковские кредиты, средства на корсчетах и другие средства, размещенные в кредитных организаци€х - 11,8%;

-прочие активы - 12,7%.

–ассмотрим результаты ликвидации кредитных организаций, у которых лицензии на осуществление банковских операций отозваны (аннулированы) после 01.01.2002 г. ѕо состо€нию на 01 €нвар€ 2013 г. ликвидационные процедуры завершены в 250 кредитных организаци€х, у которых лицензии отозваны (аннулированы) после 01 €нвар€ 2002 г., из них в 142 кредитных организаци€х ликвидационные процедуры осуществл€лись корпоративным ликвидатором - јгентством, в 88 - арбитражными управл€ющими, аккредитованными при Ѕанке –оссии, и в 20 - ликвидационными комисси€ми.

¬ целом, по указанной выше группе ликвидированных 250 кредитных организаций требовани€ кредиторов удовлетворены на 9,6% от общей суммы установленных требований, из них по кредитным организаци€м, ликвидационные процедуры в которых осуществл€лись јгентством, общий размер удовлетворени€ требований кредиторов составл€ет 28,1%.

ƒол€ денежных средств, направленных на удовлетворение требований кредиторов, в общей сумме сформированной в этих кредитных организаци€х конкурсной массы, составила 74,5%, в том числе в кредитных организаци€х, ликвидированных јгентством, - 79,5%.

–езультаты удовлетворени€ требований кредиторов кредитных организаций, ликвидационные процедуры в которых осуществл€лись јгентством, в разрезе очередей характеризуютс€ следующими данными:

-кредиторы первой очереди - 55,2%;

-кредиторы второй очереди - 69,2%;

-кредиторы третьей очереди, а также прочие кредиторы, требовани€ которых подлежат удовлетворению после удовлетворени€ требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, - 21,6%.

»з общего количества кредитных организаций, ликвидированных јгентством, в 80 кредитных организаци€х требовани€ кредиторов удовлетворены в полном объеме, в том числе в 62 кредитных организаци€х, в отношении которых проводилась процедура принудительной ликвидации, и в 18 - в отношении которых проводилась процедура конкурсного производства. ¬ 54 кредитных организаци€х после расчетов с кредиторами осталось имущество, подлежащее передаче участникам (акционерам).

ѕовышение эффективности ликвидационных процедур способствует сокращению сроков их осуществлени€ и, соответственно, ускорению расчетов с кредиторами. “ак, по ликвидированным јгентством кредитным организаци€м средний срок осуществлени€ ликвидационных процедур сократилс€ с 927 дней (по группе кредитных организаций, у которых лицензии были отозваны в 2004-2006 гг.) до 581 дн€ (по кредитным организаци€м с отозванными лицензи€ми в 2007-2010 гг.). ѕо указанным выше группам кредитных организаций также сокращаетс€ средн€€ продолжительность периода, прошедшего с даты отзыва лицензии до начала осуществлени€ расчетов с кредиторами: с 12,5 мес€цев до 9 мес€цев.

—ведени€ об изменении среднегодовых показателей удовлетворени€ требований кредиторов - физических лиц (1 очередь удовлетворени€) и юридических лиц (3 очередь удовлетворени€) представлены в табл. 2.9 и 2.10.


“аблица 2.9 - »зменение среднегодовых показателей удовлетворени€ требований кредиторов-физических лиц

ѕериод, в котором завершены ликвидационные процедуры оличество кредитных организаций, в которых завершены ликвидационные процедуры, ед.”дельный вес поступлений в денежной форме к сумме активов на дату отзыва лицензии, %”дельный вес удовлетворенных требований кредиторов к общему объему за€вленных требований, %—редний % удовлетворени€ требований вкладчиков с учетом страхового возмещени€ ј—¬ (выплат Ѕанка –оссии)всего1 очередь3 очередьс учетом денежных средств, имевшихс€ на дату отзыва лицензиив том числе от взыскани€ активовза 2005 г.185,141,372,9837,951,2338,05за 2006 г.2412,964,3613,5789,805,5290,05за 2007 г.5514,665,3620,8563,2817,5374,88за 2008 г.5419,908,5844,1357,9342,7476,44за 2009 г.2717,639,6626,2931,8625,0133,02за 2010 г.1615,6311,0331,1662,763,7678,97за 2011 г.1727,6311,9963,9638,4168,85188,87за 2012 г.1621,7115,956,8314,115,8641,39

”величение в 2011 г. среднегодового процента удовлетворени€ требований кредиторов третьей очереди обусловлено тем, что в данном году завершены ликвидационные процедуры в «јќ ј Ѕ «»мидж», требовани€ кредиторов которого были удовлетворены в полном объеме. ѕри этом сумма установленных требований кредиторов третьей очереди данной кредитной организации составл€ет 49,8% от общей суммы установленных требований кредиторов третьей очереди всех кредитных организаций, ликвидационные процедуры в которых завершены в 2011 г. ƒанный показатель оказал существенное вли€ние и на среднегодовой процент удовлетворени€ требований кредиторов всех очередей.


“аблица 2.10 - »зменение среднегодовых показателей удовлетворени€ требований кредиторов - физических лиц

ѕериод, в котором завершены ликвидационные процедуры оличество кредитных организаций, в которых завершены ликвидационные процедуры, ед.”становленные требовани€ кредиторов, тыс. руб.”довлетворенные требовани€ кредиторов, тыс. руб.—умма страхового возмещени€ ј—¬, тыс. руб.—умма выплат Ѕанка –оссии, тыс. руб.всего1 очередь3 очередьвсего1 очередь3 очередьза 2005 г.186 932 922290 7276 625 257206 855110 33581 3460300за 2006 г.2413 873 3011 322 55212 548 0691 882 6831 187 613692 39006 154за 2007 г.558 028 822559 6897 452 6181 674 294354 1691 306 5304 265153 256за 2008 г.542 221 564195 3022 022 889980 320113 141864 50631 93938 606за 2009 г.272 651 452478 3622 171 241697 197152 397542 9813 0829 317за 2010 г.165 456 7012 532 9932 922 1231 700 1951 589 743109 83823 267485 253за 2011 г.172 452 313398 8562 047 2211 568 519153 2191 409 44320 350252 481за 2012 г.163 634 022399 1793 230 930248 29356 310189 212116 4670»“ќ√ќ22745 251 0976 177 66039 020 3488 958 3563 716 9275 196 246199 370945 367

”меньшение в 2012 г. среднегодового процента удовлетворени€ требований кредиторов обусловлено тем, что в 3 кредитных организаци€х требовани€ кредиторов не удовлетвор€лись, а в 4 - удовлетворены менее, чем на 5%. ѕри этом обща€ сумма установленных требований кредиторов данных кредитных организаций составл€ет 78,5% от общей суммы установленных требований кредиторов всех кредитных организаций, ликвидационные процедуры в которых завершены в 2012 г.

ƒалее в работе проведем оценку веро€тности банкротства кредитных организаций.


3. ќценка веро€тности банкротства кредитных организаций и направлени€ ее совершенствовани€


3.1 ќценка возможности банкротства ј Ѕ «—ибирский Ёнергетический Ѕанк» («јќ) до отзыва лицензии


— 5 апрел€ 2012 г. ÷ентральный Ѕанк –оссии прин€л решение об отзывелицензии на осуществление банковских операций у —ибирского Ёнергетического Ѕанка (г. ћосква).

–ешение о применении крайней меры воздействи€ - отзыве лицензии на осуществление банковских операций - прин€то в св€зи с неисполнением кредитной организацией федеральных законов, регулирующих банковскую де€тельность, и нормативных актов Ѕанка –оссии, установлением фактов существенной недостоверности отчетных данных, неспособностью удовлетворить требовани€ кредиторов по денежным об€зательствам, а также учитыва€ неоднократное применение в течение одного года мер, предусмотренных ‘едеральным законом «ќ ÷ентральном банке –оссийской ‘едерации (Ѕанке –оссии)».

¬ св€зи с потерей ликвидности банк не обеспечивал своевременное исполнение об€зательств перед кредиторами. ѕри этом ј Ѕ «—ибирский Ёнергетический Ѕанк» («јќ) не исполн€ло требовани€ предписаний Ѕанка –оссии и представл€л существенно недостоверную отчетность, скрывающую основани€ дл€ осуществлени€ мер по предупреждению несосто€тельности (банкротства) и отзыва лицензии на осуществление банковских операций. –уководством и собственниками банка не предприн€ты меры по восстановлению его финансового положени€. ¬ сложившихс€ обсто€тельствах ÷Ѕ был об€зан отозвать у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций.

¬ соответствии с приказом Ѕанка –оссии от 05.04.2012 г. єќƒ-207 в ј Ѕ «—ибирский Ёнергетический Ѕанк» («јќ) назначена временна€ администраци€ сроком действи€ до момента назначени€ в соответствии с ‘едеральным законом «ќ несосто€тельности (банкротстве) кредитных организаций» конкурсного управл€ющего либо назначени€ в соответствии со статьей 23.1 ‘едерального закона «ќ банках и банковской де€тельности» ликвидатора. ѕолномочи€ исполнительных органов банка в соответствии с федеральными законами приостановлены.

–ешением јрбитражного суда г. ћосквы, резолютивна€ часть которого объ€влена 30 ма€ 2012 г., по делу єј40-56438/12-95-164 «Ѕ» јкционерный коммерческий банк «—ибирский Ёнергетический Ѕанк» («акрытое акционерное общество) (ј Ѕ «—ибирский Ёнергетический Ѕанк» («јќ)), ќ√–Ќ 1020400000037, »ЌЌ 0411003255, зарегистрированный по адресу: 105062, г. ћосква, Ћ€лин переулок, д. 7/2, стр. 4 признан несосто€тельным (банкротом), в отношении него открыто конкурсное производство в соответствии с ‘едеральным законом «ќ несосто€тельности (банкротстве) кредитных организаций». ‘ункции конкурсного управл€ющего возложены на государственную корпорацию «јгентство по страхованию вкладов»

ѕроведем оценку финансового состо€ни€ банка и возможности банкротства до отзыва лицензии у исследуемого банка.

¬ѕрил. ј (табл. ј.1) представлены рассчитанные ключевые показатели банка нарастающим итогом с начала каждого года и поквартально (табл. ј.2).

–ассмотрим пор€док расчета показателей, приведенных в ѕрил. ј:

—редние остатки за квартал рассчитаны как среднее арифметическое остатка за каждый мес€ц. —реднее с начала года - как среднее арифметическое за прошедшие с начала года кварталы.

RoA-ReturnonaverageAssets - нераспределенна€ прибыль за период, отнесенна€ к средней валюте баланса.

RoE-ReturnonaverageEquity - нераспределенна€ прибыль за период, отнесенна€ к среднему размеру собственных средств (без субординированых займов).

„ѕћ - чиста€ процентна€ маржа, отношение чистого процентного дохода к средней величине процентных активов.

ƒоходность активов - отношение процентных доходов к средней величине процентных активов.

—тоимость пассивов - отношение процентных расходов к средней величине процентных об€зательств.

„истый спрэд = ƒоходность активов - —тоимость пассивов.

Cost / income - операционна€ эффективность, отношение операционных расходов к операционным доходам до создани€ / восстановлени€ резервов.

„ѕƒ - чистый процентный доход, процентные доходы - процентные расходы.

„ ƒ - чистый комиссионный доход, комиссионные доходы - комиссионные расходы.

¬ѕрил. Ѕ представлено графическое изображение рассчитанных показателей ил ѕрил. ј.

¬ табл. 3.1 представлен агрегированный балансанализируемого банка.


“аблица 3.1 - јгрегированный балансј Ѕ «—ибирский Ёнергетический Ѕанк» («јќ), тыс. руб.

—тать€ баланса01.04.2009 г.01.04.2010 г.01.04.2011 г.01.04.2012 г.»зменение за периодтыс. руб.%ј “»¬232 732207 410340 3571 075 338842 606362,0¬ысоколиквидные активы109 39676 68969 3232 987-106 409-97,3ƒоходные активы119 471126 040254 859863 985744 514623,2÷енные бумаги34 257----34 257-100,0ќблигации24 748----24 748-100,0¬ексел€9 509----9 509-100,0 редиты юридическим лицам60 44696 832247 258821 863761 4171 259,7резидентам62 172102 189254 692830 387768 2151 235,6просроченные29--46 74846 719161 100,0резервы на возможные потери-1 755-5 357-7 434-55 272-53 5173 049,4 редиты »ѕ1 6441 0001 000796-848-51,6 редиты физическим лицам 23 12429 3108 22641 32618 20278,7–езервы по просроченным кредитам--1 102-1 625---ѕрочие активы3 8654 68116 175208 366204 5015 291,1ќЅя«ј“≈Ћ№—“¬ј176 394110 131240 938959 807783 413444,1—редства банков45 00015 0022428-44 572-99,0ѕривлеченные ћЅ 45 00015 0022428-44 572-99,0–езиденты45 00015 0022428-44 572-99,0“екущие средства94 24477 157223 283118 32324 07925,5юридических лиц94 21577 128223 283118 29024 07525,6физических лиц2929-33413,8—рочные средства19 0007 0097 031796 511777 5114 092,2юридических лиц19 0007 0007 000796 511777 5114 092,2физических лиц-931---¬ыпущеные ценные бумаги17 3089 65210 00011 730-5 578-32,2¬ексел€17 3089 65210 00011 730-5 578-32,2ѕрочие об€зательства8421 31162232 81531 9733 797,3—ќЅ—“¬≈ЌЌџ≈ —–≈ƒ—“¬ј56 33897 27999 419115 53259 194105,1ќсновной капитал40 95797 25798 257100 15059 193144,5ѕрибыль прошлых лет18 8953 6802 62817 576-1 319-7,0Ќераспределенна€ прибыль прошлых лет18 8953 6802 62817 576-1 319-7,0ѕрибыль (убыток) текущего года6721541 454-3 204-3 876-576,8Ќераспределенна€ прибыль текущего года6721541 454-3 204-3 876-576,8–асходы будущих периодов-4 186-3 812-2 9201 0105 196-124,1¬Ќ≈ЅјЋјЌ—91 96090 562340 9031 017 165925 2051 006,1”словные об€зательства-1 169-10 045-5 930-146 159-144 99012 402,9ќбеспечение по выданным кредитам93 156100 447346 4231 156 2821 063 1261 141,2

¬ этом варианте агрегированного баланса используютс€ следующие аналитические корректировки относительно исходных данных ф. 101: резервы по просроченным кредитам, которые по є385-ѕ не дел€тс€ на кредиты юридическим и физическим лицами, разделены пропорционально остатку просроченной задолженности по кредитам ёЋ, ‘Ћ и »ѕ. “акой метод дает некоторую погрешность, но все же позвол€ет более адекватно оценить норму резервировани€.

Ќа основании данных табл. 3.1 можно сделать вывод о том, что высоколиквидные активы банка по состо€нию 01.04.2012 г. резко снизились и составили 2 987 тыс. руб., что по сравнению с 01.04.2009 г. ниже на 106 409 тыс. руб. –езервы по просроченным кредитам отсутствуют.

Ѕанк работал убыточно, так по состо€нию на 01.04.2012 г. убыток кредитной организации составил 3 204 тыс. руб.

¬ ѕрил. ¬ и ѕрил. √ представлено графическое изображение активов и об€зательств банка до отзыва лицензии.

¬ табл. 3.2 представлена динамика прибыли (убытка) банка до отзыва лицензии в 2010 г.


“аблица 3.2 - ƒинамика прибыли (убытков) ј Ѕ «—ибирский Ёнергетический Ѕанк» («јќ) в 2010 г. (поквартально), тыс. руб.

ѕоказатель1 кв. 20102 кв. 20103 кв. 20104 кв. 2010¬сего с начала годаѕроцентные доходы12 23116 4288 2626 92543 846ѕроцентные расходы-953-674-697-493-2 817„истый процентный доход11 27815 7547 5656 43241 029 омиссионные доходы3 9353 7493 1964 00314 883 омиссионные расходы-73-145-249-386-853„истый комиссионный доход3 8623 6042 9473 61714 030„истый доход по операци€м с ценными бумагами--5 4523 9229 374ѕрочие доходы и расходы-3071 392-1039201 902ќперационна€ прибыль до резервов14 83320 75015 86114 89166 335»зменение резервов на возможные потери1 327-4 0758141 9417ќперационна€ прибыль16 16016 67516 67516 83266 342ќперационные расходы-16 006-16 169-15 942-15 779-63 896ѕрибыль до налогов и резервов (справочно)-1 1734 581-81-8882 439ѕрибыль (убыток) до налогообложени€1545067331 0532 446Ќалог на прибыль----50-50„иста€ прибыль1545067331 0032 396

ѕо итогам 2010 г. процентные доходы банка составили 43 846 тыс. руб. процентные расходы составили 2 817 тыс. руб. ќперационна€ прибыль составила 66 335 тыс. руб., а операционные расходы 63 896 тыс. руб.

¬ табл. 3.3 и в ѕрил. ƒ (рис. ƒ.1) представлена динамика прибыли (убытка) банка до отзыва лицензии в 2011 г.


“аблица 3.3 - ƒинамика прибыли (убытков) ј Ѕ «—ибирский Ёнергетический Ѕанк» («јќ) в 2011 г. (поквартально), тыс. руб.

ѕоказатель1 кв. 20112 кв. 20113 кв. 20114 кв. 2011¬сего с начала годаѕроцентные доходы7 16416 43032 29649 821105 711ѕроцентные расходы-267-1 267-3 869-8 113-13 516„истый процентный доход6 89715 16328 42741 70892 195 омиссионные доходы3 9836 8214 7503 77819 332 омиссионные расходы-247-295-291-157-990„истый комиссионный доход3 7366 5264 4593 62118 342„истый доход по операци€м с ценными бумагами5 6502 551-10 2011 511-489ƒоходы от инвестиций в другие общества---922922ѕрочие доходы и расходы-61218 58017 38125 921ќперационна€ прибыль до резервов16 22224 26131 26565 143136 891»зменение резервов на возможные потери992-1 491-5 873-19 145-25 517ќперационна€ прибыль17 21422 77025 39245 998111 374ќперационные расходы-15 710-22 081-25 313-27 754-90 858ѕрибыль до налогов и резервов (справочно)5122 1805 95237 38946 033ѕрибыль (убыток) до налогообложени€1 5046897918 24420 516Ќалог на прибыль-50-940-1 517-1 291-3 798„иста€ прибыль1 454-251-1 43816 95316 718

ѕо итогам 2011 г. процентные доходы банка составили 105 711 тыс. руб. процентные расходы составили 13 516 тыс. руб. ќперационна€ прибыль составила 111 374 тыс. руб., а операционные расходы 90 858 тыс. руб.

¬ табл. 3.4 представлена динамика капитала банка до отзыва лицензии в 2010-2011 гг.


“аблица 3.4 - »зменение капитала ј Ѕ «—ибирский Ёнергетический Ѕанк» («јќ) в 2010-2012 гг., тыс. руб.

ќтчетна€ дата—обственный капитал, тыс. руб.1 апрел€ 2012 г.180 5321 марта 2012 г.194 9301 феврал€ 2012 г.183 0611 €нвар€ 2012 г.184 0301 декабр€ 2011 г.184 5751 но€бр€ 2011 г.144 6061 окт€бр€ 2011 г.126 1131 сент€бр€ 2011 г.129 1461 августа 2011 г.101 2311 июл€ 2011 г.99 4321 июн€ 2011 г.99 2201 ма€ 2011 г.99 1441 апрел€ 2011 г.99 4191 марта 2011 г.99 0311 феврал€ 2011 г.98 3201 €нвар€ 2011 г.98 1551 декабр€ 2010 г.97 6071 но€бр€ 2010 г.96 9011 сент€бр€ 2010 г.96 7881 августа 2010 г.96 0691 июл€ 2010 г.96 0601 июн€ 2010 г.94 382

ѕо данным табл. 3.4 можно сделать вывод о том, что по состо€нию на 01.04.2012 г. собственный капитал банка составил 180 532 тыс. руб.

¬ табл. 3.5 представлено изменение собственных средств банка за исследуемый период.


“аблица 3.5 - ƒинамика изменени€ собственных средств ј Ѕ «—ибирский Ёнергетический Ѕанк» («јќ) в 2010-2012 гг.

ѕоказатель01.04.201101.04.2012»зменение, тыс. руб.»зменение, %—обственные средства (капитал), в том числе:99 419180 532+81 113+81,6”ставный капитал кредитной организации95 00095 000-0,0„асть резервного фонда кредитной организации, сформированного за счет прибыли предшествующих лет3 2505 150+1 900+58,5Ќераспределенна€ прибыль предшествующих лет (ее часть)682735+53+7,8»сточники основного капитала, итого98 932100 885+1 953+2,0”быток текущего года, в том числе:-1 466-2 194-72849,7переоценка ценных бумаг, текуща€ (справедлива€) стоимость которых определ€етс€ как средневзвешенна€ цена, раскрываема€ организатором торговли на рынке ценных бумаг--6 538-6 538-ќсновной капитал, итого97 46698 691+1 225+1,3ѕрирост стоимости имущества кредитной организации за счет переоценки7--7-100,0—убординированный кредит (займ, депозит, облигационный займ) по остаточной стоимости-65 000+65 000-Ќераспределенна€ прибыль предшествующих лет1 94616 841+14 895+765,4»сточники дополнительного капитала, итого1 95381 841+79 888+4 090,5ƒополнительный капитал, итого1 95381 841+79 888+4 090,5¬сего собственных средств99 419180 532+81 113+81,6

¬ табл. 3.6 и в ѕрил. ≈представлен расчет нормативов банка до отзыва лицензии.

“аблица 3.6 - Ќормативыј Ѕ «—ибирский Ёнергетический Ѕанк» («јќ) в 2010-2012 гг.

ќтчетна€ датаЌ1Ќ2Ќ3Ќ41 апрел€ 2012 г.13,49%2,39% Ћјћ = 2 985 ќ¬ћ = 124 909115,36% Ћј“ = 147 850 ќ¬“ = 128 1646,37%1 марта 2012 г.12,73%24,45% Ћјћ = 26 120 ќ¬ћ = 106 82952,11% Ћј“ = 79 918 ќ¬“ = 153 36413,87%1 феврал€ 2012 г.12,74%48,94% Ћјћ = 66 430 ќ¬ћ = 135 737136,07% Ћј“ = 218 042 ќ¬“ = 160 24315,05%1 €нвар€ 2012 г.13,38%78,07% Ћјћ = 88 876 ќ¬ћ = 113 841111,02% Ћј“ = 150 183 ќ¬“ = 135 2768,73%1 декабр€ 2011 г.14,47%65,08% Ћјћ = 64 122 ќ¬ћ = 98 528142,93% Ћј“ = 169 932 ќ¬“ = 118 89210,40%1 но€бр€ 2011 г.12,29%116,97% Ћјћ = 202 833 ќ¬ћ = 173 406145,29% Ћј“ = 268 954 ќ¬“ = 185 1158,79%1 окт€бр€ 2011 г.11,09%77,20% Ћјћ = 110 811 ќ¬ћ = 143 537102,51% Ћј“ = 150 565 ќ¬“ = 146 8788,39%1 сент€бр€ 2011 г.13,19%46,30% Ћјћ = 222 636 ќ¬ћ = 480 85564,75% Ћј“ = 311 813 ќ¬“ = 481 56415,47%1 августа 2011 г.12,20%43,33% Ћјћ = 208 357 ќ¬ћ = 480 86153,73% Ћј“ = 258 357 ќ¬“ = 480 84319,53%1 июл€ 2011 г.16,06%40,12% Ћјћ = 172 993 ќ¬ћ = 431 19055,39% Ћј“ = 242 940 ќ¬“ = 438 59921,47%1 июн€ 2011 г.23,34%63,75% Ћјћ = 211 376 ќ¬ћ = 331 57076,95% Ћј“ = 255 262 ќ¬“ = 331 72418,65%1 ма€ 2011 г.28,12%68,34% Ћјћ = 140 877 ќ¬ћ = 206 14292,62% Ћј“ = 206 142 ќ¬“ = 222 56713,01%1 апрел€ 2011 г.33,84%31,04% Ћјћ = 39 232 ќ¬ћ = 126 39254,16% Ћј“ = 126 392 ќ¬“ = 233 3689,88%1 марта 2011 г.45,97%66,17% Ћјћ = 142 565 ќ¬ћ = 215 45387,96% Ћј“ = 215 453 ќ¬“ = 244 94431,92%1 феврал€ 2011 г.53,71%47,11% Ћјћ = 35 610 ќ¬ћ = 75 58870,64% Ћј“ = 75 588 ќ¬“ = 107 00531,09%1 €нвар€ 2011 г.40,46%71,51% Ћјћ = 75 232 ќ¬ћ = 105 20572,72% Ћј“ = 105 205 ќ¬“ = 144 67131,75%1 декабр€ 2010 г.45,98%54,74% Ћјћ = 76 359 ќ¬ћ = 139 49488,95% Ћј“ = 139 494 ќ¬“ = 156 82332,13%1 но€бр€ 2010 г.49,02%76,15% Ћјћ = 88 112 ќ¬ћ = 115 709101,38% Ћј“ = 115 709 ќ¬“ = 114 13432,61%

Ќ1 - норматив достаточности капитала. –авен отношению собственных средств (капитала) кредитной организации к ее активам с учетом риска. ћинимальное значение установлено Ѕанком –оссии на уровне 9% дл€ банков с капиталом менее 5 млн евро и 10% - дл€ банков с капиталом более 5 млн евро.

ѕо данным табл. 3.6 значение показател€ Ќ1 в норме.

Ќ2 - норматив мгновенной ликвидности. ’арактеризует способность банка отвечать по своим об€зательствам до востребовани€. ћинимальное значение установлено Ѕанком –оссии на уровне 15%.

«начение показател€ Ќ2 по состо€нию на 01 апрел€ не соответствует требовани€, установленным Ѕанком –оссии.

Ќ3 - норматив текущей ликвидности. ’арактеризует способность банка отвечать по своим текущим об€зательствам (исполн€емым в срок до 30 дней от отчетной даты). ћинимальное значение установлено Ѕанком –оссии на уровне 50%.

ѕо результатам анализа можно сделать вывод, что значение показател€ в некоторых периодах соответствовало установленным нормативам.

Ќ4 - норматив долгосрочной ликвидности. ќграничивает долгосрочные активы банка. ћаксимально допустимое значение установлено Ѕанком –оссии на уровне 120%.

«начение показател€ Ќ4 на прот€жении всего исследуемого периода не соответствовало установленным показател€м.

¬ соответствии с требовани€ми ‘едерального закона от 25 феврал€ 1999 г. є40-‘« (в редакции от 6 декабр€ 2011 г.) «ќ несосто€тельности (банкротстве) кредитных организаций» (далее - ‘едеральный закон) јгентство публикует сведени€ о ходе конкурсного производства в отношении Ѕанка. ѕоследн€€ информаци€ опубликована 7 декабр€ 2012 г. в газете «ћосковска€ правда» є270.

¬ период с 1 но€бр€ 2012 г. по 1 феврал€ 2013 г. неучтенное на балансе Ѕанка имущество не вы€влено, списание и реализаци€ имущества не проводились.

¬ отчетный период комитетом кредиторов согласованы предложени€ о пор€дке и услови€х реализации имущества Ѕанка.

ѕродолжаетс€ работа по взысканию ссудной задолженности с должников Ѕанка. ѕо состо€нию на 1 феврал€ 2013 г. в суды подано 15 исковых за€влений на сумму 168 224 тыс. руб., удовлетворено 5 исковых за€влений на сумму 1 646 тыс. руб. ¬о исполнение судебных актов возбуждены 2 исполнительных производства на сумму 135 тыс. руб. ¬ результате исковой работы в конкурсную массу поступили денежные средства в размере 74 тыс. руб.

 онкурсным управл€ющим проведена работа по вы€влению сделок, имеющих в соответствии с законодательством о банкротстве признаки недействительности, по результатам которой в јрбитражный суд г. ћосквы подано 24 исковых за€влени€.

ѕо состо€нию на отчетную дату установлены требовани€ 63 кредиторов на общую сумму 1 131 483 тыс. руб., в том числе:

-6 кредиторов первой очереди на общую сумму 90 тыс. руб.;

-10 кредиторов второй очереди на общую сумму 1 996 тыс. руб.;

-45 кредиторов третьей очереди на общую сумму 1 064 235 тыс. руб., а также 2 кредиторов третьей очереди по субординированным займам на общую сумму 65 162 тыс. руб., подлежащие удовлетворению после удовлетворени€ требований всех иных кредиторов.

¬ соответствии с требовани€ми п. 6 ст. 50.18 ‘едерального закона јгентство публикует сведени€ об исполнении сметы текущих расходов и стоимости нереализованного имущества Ѕанка.


“аблица 3.7 - ќтчет об исполнении сметы расходов (затрат) на проведение конкурсного производства в отношении Ѕанка по состо€нию на 01 феврал€ 2013 г., тыс. руб.

є п/пѕеречень расходов и затратѕлан‘актЁкономи€ (+) /перерасход (-)1јдминистративно-хоз€йственные расходы17 9539 335+ 8 6182.–асходы на содержание аппарата25 16119 813+ 5 348»того:43 11429 148+13 966

“аблица 3.8 - —ведени€ о стоимости нереализованного имущества Ѕанкапо состо€нию на 01 феврал€ 2013 г., тыс. руб.

є п/пЌаименование имущества (дебитора)Ѕалансова€ стоимостьќценочна€ стоимость1 редиты предпри€ти€м и организаци€м902 07202 редиты физическим лицам58 71810 9933ќсновные средства (за исключением амортизации)2 6421 5514ѕрочие активы120 699ќценка не проводилась»того:1 084 13112 544

¬ соответствии с требовани€ми ст. 50.32 ‘едерального закона проведена инвентаризаци€ имущества Ѕанка по состо€нию на дату открыти€ конкурсного производства (ѕрил. ∆). –ыночна€ (оценочна€) стоимость объектов оценки определена привлеченным независимым оценщиком ќќќ «—овременные “ехнологии  онсалтинга» в размере 12 587 тыс. руб.


3.2 ќценка возможности банкротства ќќќ «»нвестиционный коммерческий банк «—овкомбанк», действующего в насто€щее врем€


ќќќ «»нвестиционный коммерческий банк «—овкомбанк» - региональный банк с широкой сетью подразделений по –оссии, крупнейший из зарегистрированных в  остромской области. Ѕанк ориентирован преимущественно на розничный бизнес, а также на кредитование и обслуживание малых и средних предпри€тий. ќсновным источником ресурсов выступают вклады физических лиц.

Ѕанк зарегистрирован 27 но€бр€ 1990 г. »стори€ —овкомбанка насчитывает почти два дес€тилети€ успешной работы на финансовом рынке страны. «а эти годы Ѕанк накопил немалый опыт, который активно использует в интересах своих клиентов - как частных, так и корпоративных.

ќсновным акционером Ѕанка €вл€етс€ нидерландский инвестиционный фонд TBIF, подразделение котирующегос€ на Euronext финансового холдинга Kardan. ѕартнерство с одним из крупнейших финансовых институтов ≈вропы, активы которого составл€ют несколько миллиардов евро, позвол€ет —овкомбанку динамично развиватьс€, посто€нно улучша€ ассортимент и качество предлагаемых продуктов и услуг, совершенству€ банковские технологии и расшир€€ территориальную сеть.

ѕриоритетным направлением де€тельности Ѕанка €вл€етс€ развитие розничного бизнеса. —овкомбанк активно работает с населением, предлага€ различные виды вкладов и разнообразные кредитные продукты на наиболее выгодных и привлекательных дл€ наших клиентов услови€х. Ѕанк €вл€етс€ участником государственной системы страховани€ банковских вкладов.

Ѕанк возглавл€ет финансовую группу, в состав которой вход€т сибирский банк «–егиональный кредит» и сеть кредитных агентств «ј– ј». ѕодразделени€ группы действуют более чем в 20 субъектах –‘.

“аким образом, —овкомбанк последовательно реализует свою миссию: —одействовать развитию малых и средних городов –оссии путем предоставлени€ доступа к высококачественным банковским услугам широкому кругу частных лиц, а также малому и среднему бизнесу.

¬ 2011 г. —овкомбанк пришел в новые регионы, открыв свои офисы в —амарcкой области и Ќижнем Ќовгороде. Ѕанк значительно расширил присутствие в столичном регионе: мини-офисы —овкомбанка по€вились в крупной сети московских супермаркетов «—едьмой континент». ѕрактически вчетверо выросла сеть банкоматов банка, достигнув 585 единиц на 01 €нвар€ 2012 г. ѕочти втрое увеличилась и сеть транзакционно-платежных терминалов - на 01 €нвар€ 2012 г. в ней насчитывалось 921 устройство.

«а 2012 г. —овкомбанк расширил сеть своего присутстви€ до 1823 офисов. ѕриступили к работе 582 новые точки продаж, в том числе в новых регионах: –еспублике Ѕашкортостан, јдыгее, а также в ¬оронежской, Ћипецкой, “ульской и Ќижегородской област€х. «а динамику вкладов населени€ —овкомбанк награжден почетным дипломом јссоциации региональных банков –оссии и рейтингового агентства «Ёксперт –ј». Ѕанк стал лауреатом независимой премии «50 ѕЋё—» в номинации « омпани€ года».

Ѕанк относитс€ к кредитным организаци€м со 100% иностранным капиталом (по состо€нию на 1 €нвар€ 2010 г.)

ѕо состо€нию на 01 апрел€ 2013 г. банк занимает 55 место в банковской системе –оссии с размером активов 99,20 млрд руб.

—еть точек продаж банка насчитывает (по состо€нию на 1 апрел€ 2013 г.):

-30 дополнительных офисов;

-108 кредитно-кассовых офисов;

-14 операционных касс;

-135 операционных офисов;

Ѕанк имеет дваполноценных филиала:

-Ќовосибирска€ область, г. Ѕердск, ул. ѕопова, д. 11;

-г. ћосква, ул. ўепкина, д. 28.

Ѕанк входит в системустраховани€ вкладов.

¬ ѕрил. » (табл. ».1) представлены рассчитанные ключевые показатели банка нарастающим итогом с начала каждого года и поквартально (табл. ».2).

¬ ѕрил.   представлено графическое изображение рассчитанных показателей ил ѕрил. ».

¬ табл. 3.9 представлен агрегированный баланс исследуемого банка.


“аблица 3.9 - јгрегированный баланс ќќќ «—ќ¬ ќћЅјЌ », тыс. руб.

—тать€ баланса01.04.200901.04.201001.04.201101.04.2012»зменение за периодтыс. руб.%ј “»¬24 915 62633 948 07745 776 27059 145 03334 229 407137,4¬ысоколиквидные активы3 123 1521 424 5011 607 3593 875 313752 16124,1ƒоходные активы18 267 66328 572 61040 777 01049 970 07331 702 410173,5 редиты банкам3 107 000126 34296 336126 871-2 980 129-95,9÷енные бумаги3 647 84412 464 81517 735 47515 704 53412 056 690330,5ќблигации3 612 86711 367 74714 340 20814 103 86910 491 002290,4¬ексел€-1 097 0683 395 2671 600 6651 600 665-јкции34 977----34 977-100,0 редиты юридическим лицам5 802 1087 368 4138 308 2578 228 6602 426 55241,8резидентам5 398 0977 201 6957 780 5288 150 9412 752 84451,0нерезидентам174 899465 6961 008 912637 765462 866264,6государственным компани€м219 21116 0876 250--219 211-100,0просроченные101 969152 862228 641429 319327 350321,0резервы на возможные потери-92 068-467 927-716 074-989 365-897 297974,6 редиты »ѕ320 109227 528420 201922 487602 378188,2 редиты физическим лицам5 628 4209 392 84415 115 01024 987 52119 359 101344,0–езервы по просроченным кредитам-237 818-1 007 332-898 269-237 818-100,0ѕрочие активы3 524 8113 950 9663 391 9015 299 6471 774 83650,4ќЅя«ј“≈Ћ№—“¬ј21 754 07329 518 23240 195 40652 855 32331 101 250143,0—редства банков3 040 5965 829 2369 389 8923 071 06830 4721,0Ћќ–ќ-счета165 78651 493270 87014 106-151 680-91,5ѕривлеченные ћЅ 2 874 8105 226 4748 481 4153 054 603179 7936,3÷Ѕ1 004 475--2 262 3981 257 923125,2–езиденты-4 492 3797 770 69059 00059 000-Ќерезиденты1 870 335734 095710 725733 205-1 137 130-60,8ѕрочие средства банков-551 269637 6072 3592 359-“екущие средства3 983 9074 534 1153 947 3415 973 3461 989 43949,9юридических лиц3 663 9683 426 6662 691 0724 803 3771 139 40931,1физических лиц318 4341 104 0311 235 4171 156 975838 541263,3брокерские счета1 5053 41820 85212 99411 489763,4—рочные средства12 826 29618 100 34024 522 46041 467 58528 641 289223,3юридических лиц1 006 1461 167 0481 040 5792 353 3991 347 253133,9физических лиц11 820 15016 933 29223 481 88139 114 18627 294 036230,9¬ыпущеные ценные бумаги1 457 249557 4101 601 6261 150 720-306 529-21,0¬ексел€1 457 249557 4101 601 6261 150 720-306 529-21,0ѕрочие об€зательства446 025497 131734 0871 192 604746 579167,4—ќЅ—“¬≈ЌЌџ≈ —–≈ƒ—“¬ј3 161 5534 429 8455 580 8646 289 7113 128 15898,9ќсновной капитал3 009 4093 044 1773 074 3794 525 8771 516 46850,4ѕрибыль прошлых лет82 771713 2961 799 624870 037787 266951,1Ќераспределенна€ прибыль прошлых лет82 771713 2961 799 624870 037787 266951,1ѕрибыль текущего года104 468717 041798 504868 834764 366731,7Ќераспределенна€ прибыль текущего года104 468717 041798 504868 834764 366731,7–асходы будущих периодов-35 095-44 669-91 64324 96360 058-171,1¬Ќ≈ЅјЋјЌ—17 474 39212 289 53212 698 69412 602 885-4 871 507-27,9 редитные лимиты, доступные банку425 168----425 168-100,0”словные об€зательства-1 022 035-696 888-2 501 207-2 362 046-1 340 011131,1ќбеспечение по выданным кредитам18 043 69214 310 18119 003 26418 943 030899 3385,0ѕрочие внебалансовые счета27 567-1 323 761-3 803 363-3 978 099-4 005 666-14 530,7Ќормы резервировани€, %по выданным ћЅ :0,001,000,090,450,45-по выданным кредитам, всего:7,7412,789,3111,433,6847,5в т.ч. по кредитам корпоративным клиентам:1,636,858,8110,739,11559,4

ѕо данным табл. 3.9 можно сделать вывод о том, что большинство показателей кредитной организации имели положительные изменени€, например, произошел рост высоколиквидных и доходных активов.

¬ ѕрил. Ћ и ѕрил. ћ представлено графическое изображение активов и об€зательств банка.

¬ табл. 3.10 представлена динамика прибыли (убытка) банка.


“аблица 3.10 - ƒинамика прибыли (убытков) ќќќ «—ќ¬ ќћЅјЌ » в 2008-2012 гг. и I кв. 2013 г., тыс. руб.

ѕоказательза весь 2008за весь 2009за весь 2010за весь 2011за весь 20123 мес. 2013ѕроцентные доходы2 249 0533 681 7395 501 3687 610 36912 086 2543 956 953ѕроцентные расходы-1 399 007-2 696 347-2 815 807-3 473 490-5 137 620-1 723 237„истый процентный доход850 046985 3922 685 5614 136 8796 948 6342 233 716 омиссионные доходы622 9322 132 2142 800 833677 940717 286186 380 омиссионные расходы-73 636-29 363-603 130-228 788-222 108-46 248„истый комиссионный доход549 2962 081 7492 163 914449 152495 178140 132„истый доход по операци€м с ценными бумагами-133 5411 828 742464 178-1 110173 266107 169„истый доход от операций с иностранной валютой73 389-121 212-3 5226 332-55 984-17 118ƒоходы от инвестиций в другие общества275 1644----ѕрочие доходы и расходы164 511767 7781 135 5654 496 5406 085 6193 482 081ќперационна€ прибыль до резервов1 778 8655 542 4536 445 6969 087 79313 646 7135 945 980»зменение резервов на возможные потери-420 493-3 327 912-1 212 885-2 697 263-4 035 221-1 566 211ќперационна€ прибыль1 358 3722 214 5415 232 8116 390 5309 611 4924 379 769ќперационные расходы-1 251 272-1 436 981-3 115 512-4 104 065-6 306 897-1 166 893ѕрибыль до налогов и резервов (справочно)-4 105 4723 330 1844 983 7287 339 8164 779 087ѕрибыль (убыток) до налогообложени€-777 5602 117 2992 286 4653 304 5953 212 876Ќалог на прибыль--44 397-450 112-586 980-841 617-210 796„иста€ прибыль-733 1631 667 1871 699 4852 462 9783 002 080Ќераспределенна€ прибыль83 907---2 462 9783 002 080

ѕо данным табл. 3.10 можно сделать вывод о том, что на прот€жении исследуемого периода доходы банка росли, а расходы снижались.

¬ табл. 3.11 представлена динамика капитала банка.


“аблица 3.11 - »зменение капитала ќќќ «—ќ¬ ќћЅјЌ » в 2011-2012 гг.

ѕоказатель01.01.201201.01.2013»зменение, тыс. руб.»зменение, %—обственные средства (капитал), в том числе:6 084 3719 191 834+3 107 463+51,1%”ставный капитал кредитной организации2 242 3581 906 004-336 354-15,0%Ёмиссионный доход кредитной организации1 694 3391 694 339-0,0%„асть резервного фонда кредитной организации, сформированного за счет прибыли предшествующих лет93 040180 379+87 339+93,9%„асть нераспределенной прибыли текущего года, в том числе:-1 712 547+1 712 547-переоценка ценных бумаг, текуща€ (справедлива€) стоимость которых определ€етс€ как средневзвешенна€ цена, раскрываема€ организатором торговли на рынке ценных бумаг-26 790+26 790-Ќераспределенна€ прибыль предшествующих лет (ее часть)-782 698+782 698-»сточники основного капитала, итого4 029 7376 275 967+2 246 230+55,7%Ќематериальные активы-3 553-3 764-2115,9%¬ложени€ кредитной организации в акции (доли) дочерних и зависимых юридических лиц и уставный капитал кредитных организаций-резидентов-540 726-42 593+498 133+-92,1%ќсновной капитал, итого3 485 4586 229 610+2 744 152+78,7%ѕрирост стоимости имущества кредитной организации за счет переоценки86 337377 045+290 708+336,7%Ќераспределенна€ прибыль текущего года (ее часть), в том числе:1 785 962836 801-949 161-53,1%переоценка ценных бумаг, текуща€ (справедлива€) стоимость которых определ€етс€ как средневзвешенна€ цена, раскрываема€ организатором торговли на рынке ценных бумаг36 489104 778+68 289+187,1%—убординированный кредит (займ, депозит, облигационный займ) по остаточной стоимости804 9031 761 617+956 714+118,9%»сточники (часть источников) дополнительного капитала (уставного капитала, нераспределенной прибыли, резервного фонда, субординированного кредита), дл€ формировани€ которых инвесторами использованы ненадлежащие активы78 28913 239-65 050-83,1%»сточники дополнительного капитала, итого2 598 9132 962 224+363 311+14,0%ƒополнительный капитал, итого2 598 9132 962 224+363 311+14,0%¬сего собственных средств6 084 3719 191 834+3 107 463+51,1%

ѕо данным табл. 3.11 можно сделать вывод: собственные средства банка возросли на 51,1%, составив по итогам 2012 г. 9 191 834 тыс. руб.

¬ табл. 3.12 и в ѕрил. Ќпредставлена динамика капитала банка.


“аблица 3.12 - »зменение капитала ќќќ «—ќ¬ ќћЅјЌ » в 2011-2013 гг.

ќтчетна€ дата—обственный капитал, тыс. руб.1 апрел€ 2013 г.11 483 3941 марта 2013 г.11 184 3551 феврал€ 2013 г.9 624 6581 €нвар€ 2013 г.9 191 8341 декабр€ 2012 г.9 201 5111 но€бр€ 2012 г.8 660 6351 окт€бр€ 2012 г.8 377 9031 сент€бр€ 2012 г.8 295 6221 августа 2012 г.7 718 0421 июл€ 2012 г.7 129 4681 июн€ 2012 г.6 830 5881 ма€ 2012 г.7 144 8411 апрел€ 2012 г.6 415 1081 марта 2012 г.6 196 8811 феврал€ 2012 г.6 240 7281 €нвар€ 2012 г.6 084 3711 декабр€ 2011 г.5 807 6131 но€бр€ 2011 г.5 765 8921 окт€бр€ 2011 г.5 680 0451 сент€бр€ 2011 г.5 495 4401 августа 2011 г.5 378 4441 июл€ 2011 г.5 244 7431 июн€ 2011 г.5 272 4551 ма€ 2011 г.5 253 0631 апрел€ 2011 г.5 643 3911 марта 2011 г.5 333 8441 феврал€ 2011 г.5 339 2101 €нвар€ 2011 г.4 750 3341 декабр€ 2010 г.4 460 2941 но€бр€ 2010 г.4 730 3991 сент€бр€ 2010 г.4 401 5661 августа 2010 г.4 182 3841 июл€ 2010 г.3 709 2751 июн€ 2010 г.3 527 032

ѕо состо€нию на 01 апрел€ 2013 г. капитал банка несколько вырос по сравнению с показателем по состо€нию на 01 марта 2013 г.

¬ табл. 3.13 и в ѕрил. ѕ представлен расчет нормативов банка.


“аблица 3.13 - Ќормативыќќќ «—ќ¬ ќћЅјЌ » в 2008-2013 гг.

ќтчетна€ датаЌ1, %Ќ2Ќ3Ќ4, %1 апрел€ 2013 г.14,55144,46% Ћјћ = 9 322 814 ќ¬ћ = 6 453 561160,96% Ћј“ = 18 435 404 ќ¬“ = 11 453 40757,621 марта 2013 г.15,73118,78% Ћјћ = 6 977 903 ќ¬ћ = 5 874 645129,36% Ћј“ = 14 409 739 ќ¬“ = 11 139 25456,271 феврал€ 2013 г.13,30124,26% Ћјћ = 7 597 155 ќ¬ћ = 6 113 918122,93% Ћј“ = 14 678 676 ќ¬“ = 11 940 67857,171 €нвар€ 2013 г.11,45140,03% Ћјћ = 8 938 972 ќ¬ћ = 6 383 612130,63% Ћј“ = 17 837 248 ќ¬“ = 13 654 78756,771 декабр€ 2012 г.11,45186,76% Ћјћ = 9 401 568 ќ¬ћ = 5 034 037150,80% Ћј“ = 18 062 906 ќ¬“ = 11 978 05455,33%1 но€бр€ 2012 г.11,2171,53% Ћјћ = 4 927 886 ќ¬ћ = 6 889 257121,08% Ћј“ = 13 190 648 ќ¬“ = 10 894 15954,021 окт€бр€ 2012 г.11,64240,88% Ћјћ = 11 331 397 ќ¬ћ = 4 704 167162,78% Ћј“ = 16 924 564 ќ¬“ = 10 397 20154,281 сент€бр€ 2012 г.12,16173,54% Ћјћ = 8 676 452 ќ¬ћ = 4 999 684159,32% Ћј“ = 14 693 287 ќ¬“ = 9 222 50055,881 августа 2012 г.11,65135,90% Ћјћ = 7 171 728 ќ¬ћ = 5 277 210136,44% Ћј“ = 12 067 321 ќ¬“ = 8 844 41660,291 июл€ 2012 г.11,46123,14% Ћјћ = 6 151 312 ќ¬ћ = 4 995 381116,51% Ћј“ = 11 348 804 ќ¬“ = 9 740 62759,281 июн€ 2012 г.11,5393,00% Ћјћ = 4 911 713 ќ¬ћ = 5 281 412124,53% Ћј“ = 10 023 558 ќ¬“ = 8 049 11158,721 ма€ 2012 г.12,75106,67% Ћјћ = 4 900 723 ќ¬ћ = 4 594 284133,16% Ћј“ = 11 423 705 ќ¬“ = 8 578 93156,781 апрел€ 2012 г.11,6559,86% Ћјћ = 3 881 361 ќ¬ћ = 6 484 064137,46% Ћј“ = 13 577 259 ќ¬“ = 9 877 24453,021 марта 2012 г.11,8447,68% Ћјћ = 3 327 290 ќ¬ћ = 6 978 376144,08% Ћј“ = 14 622 880 ќ¬“ = 10 149 13952,871 феврал€ 2012 г.12,1646,45% Ћјћ = 2 808 602 ќ¬ћ = 6 046 505149,65% Ћј“ = 13 643 698 ќ¬“ = 9 117 07257,701 €нвар€ 2012 г.11,6851,45% Ћјћ = 3 466 052 ќ¬ћ = 6 736 738122,46% Ћј“ = 13 209 162 ќ¬“ = 10 786 51262,311 декабр€ 2011 г.11,1773,07% Ћјћ = 4 261 248 ќ¬ћ = 5 831 73496,28% Ћј“ = 9 232 583 ќ¬“ = 9 589 30561,311 но€бр€ 2011 г.11,8252,20% Ћјћ = 2 350 784 ќ¬ћ = 4 503 418123,27% Ћј“ = 8 610 925 ќ¬“ = 6 985 41862,191 окт€бр€ 2011 г.11,7061,08% Ћјћ = 2 932 916 ќ¬ћ = 4 801 761107,92% Ћј“ = 8 521 711 ќ¬“ = 7 896 32264,361 сент€бр€ 2011 г.12,0739,68% Ћјћ = 2 052 138 ќ¬ћ = 5 171 718180,90% Ћј“ = 9 914 033 ќ¬“ = 5 480 39466,951 августа 2011 г.11,8949,64% Ћјћ = 1 979 891 ќ¬ћ = 3 988 500100,26% Ћј“ = 7 871 428 ќ¬“ = 7 851 01585,121 июл€ 2011 г.12,6040,86% Ћјћ = 1 786 614 ќ¬ћ = 4 372 52699,68% Ћј“ = 7 262 802 ќ¬“ = 7 286 11898,641 июн€ 2011 г.12,1638,39% Ћјћ = 1 808 154 ќ¬ћ = 4 709 96199,77% Ћј“ = 8 256 487 ќ¬“ = 8 275 521110,861 ма€ 2011 г.12,3957,66% Ћјћ = 3 836 460 ќ¬ћ = 6 653 59093,35% Ћј“ = 6 653 590 ќ¬“ = 7 127 574117,641 апрел€ 2011 г.13,3329,52% Ћјћ = 2 586 977 ќ¬ћ = 8 763 471101,17% Ћј“ = 8 763 471 ќ¬“ = 8 662 124116,711 марта 2011 г.13,0237,15% Ћјћ = 3 713 287 ќ¬ћ = 9 995 389112,33% Ћј“ = 9 995 389 ќ¬“ = 8 898 23689,901 феврал€ 2011 г.14,1225,18% Ћјћ = 3 391 195 ќ¬ћ = 13 467 813142,47% Ћј“ = 13 467 813 ќ¬“ = 9 453 08772,201 €нвар€ 2011 г.12,9263,23% Ћјћ = 7 930 058 ќ¬ћ = 12 541 607122,93% Ћј“ = 12 541 607 ќ¬“ = 10 202 23580,791 декабр€ 2010 г.11,8427,78% Ћјћ = 1 965 554 ќ¬ћ = 7 075 428103,29% Ћј“ = 7 075 428 ќ¬“ = 6 850 06188,851 но€бр€ 2010 г.13,5955,29% Ћјћ = 4 147 887 ќ¬ћ = 7 502 057120,06% Ћј“ = 7 502 057 ќ¬“ = 6 248 59076,741 но€бр€ 2008 г.11,07127,47% Ћјћ = 3 344 804 ќ¬ћ = 2 623 98795,33% Ћј“ = 4 427 184 ќ¬“ = 4 644 06270,641 сент€бр€ 2008 г.10,4830,11% Ћјћ = 1 029 768 ќ¬ћ = 3 420 06155,55% Ћј“ = 3 156 135 ќ¬“ = 5 681 98497,931 августа 2008 г.10,8727,28% Ћјћ = 1 158 742 ќ¬ћ = 4 247 69050,15% Ћј“ = 2 778 537 ќ¬“ = 5 539 956111,601 июл€ 2008 г.11,8439,42% Ћјћ = 1 613 667 ќ¬ћ = 4 093 93960,63% Ћј“ = 3 101 096 ќ¬“ = 5 114 478110,641 июн€ 2008 г.11,7731,92% Ћјћ = 905 664 ќ¬ћ = 2 836 89555,92% Ћј“ = 2 678 371 ќ¬“ = 4 789 463116,431 ма€ 2008 г.11,7827,40% Ћјћ = 709 426 ќ¬ћ = 2 589 55354,48% Ћј“ = 2 686 593 ќ¬“ = 4 931 387107,841 апрел€ 2008 г.12,7542,38% Ћјћ = 1 394 888 ќ¬ћ = 3 291 01155,83% Ћј“ = 2 722 934 ќ¬“ = 4 877 112102,911 марта 2008 г.15,2432,39% Ћјћ = 1 062 317 ќ¬ћ = 3 279 52255,38% Ћј“ = 2 263 096 ќ¬“ = 4 086 675104,721 феврал€ 2008 г.11,2649,00%68,99%116,851 €нвар€ 2008 г.11,3049,70% Ћјћ = 1 832 078 ќ¬ћ = 3 688 73968,30% Ћј“ = 2 983 440 ќ¬“ = 4 370 564119,50

Ћам - высоколиквидные активы.

Ћат - ликвидные активы, рассчитываемые как сумма высоколиквидных активов (Ћам) и остатков на счетах (частей остатков на счетах)

ќвм - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребовани€

ќвт - об€зательства (пассивы) по счетам до востребовани€, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъ€влено требование об их незамедлительном погашении, и об€зательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнени€ об€зательств в ближайшие 30 календарных дней.

Ќ1 ћинимальное значение установлено Ѕанком –оссии на уровне 9% дл€ банков с капиталом менее 5 млневро и 10% - дл€ банков с капиталом более 5 млн евро.

Ќ2 ћинимальное значение установлено Ѕанком –оссии на уровне 15%.

Ќ3 ћинимальное значение установлено Ѕанком –оссии на уровне 50%.

Ќ4 ћаксимально допустимое значение установлено Ѕанком –оссии на уровне 120%.

ѕо данным табл. 3.14 показатели соответствуют требовани€м ÷Ѕ –‘.


3.3 ѕути совершенствовани€ российской практики оценки банкротства кредитных организаций


¬ цел€х совершенствовани€ российской практики оценки банкротства кредитных организаций можно предложить использовать методику прогнозировани€ банкротства коммерческого банка в услови€х ограниченности исходных данных, предложенную Ўеметевым ј.ј. (модели основаны на математическом анализе ‘ишера-Ѕлисса и созданы автором дл€ прогнозировани€ веро€тности банкротства банка и его причин).

ћетодика состоит из нескольких частей, кажда€ из которых €вл€етс€ самосто€тельным элементом финансового анализа банка исход€ только из данных официального публикуемого баланса банка.

–ассмотрим методику комплексного матричного анализа устойчивости и рисков коммерческого банка. ƒанна€ методика позвол€ет вычислить веро€тность того, что банк обанкротитс€, а также веро€тность того, что банк не обанкротитс€ в течение следующих 550 дней. ƒл€ анализа необходима публикуема€ на сайтах всех банков в об€зательном пор€дке форма отчета об об€зательных нормативах. »з всех нормативов методика использует публикуемые нормативы Ќ1 (достаточность капитала на покрытие ссуд); Ќ2, Ќ3, Ќ4 (ликвидность банка и его способность в адекватные сроки покрывать соответственно краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные об€зательства). ƒанные показатели следует вз€ть за последнюю отчетную дату. “огда веро€тность банкротства в% будет равна:


¬Ѕ = = (3.1)


где ¬Ѕ - это веро€тность банкротства регионального коммерческого банка, выраженна€ в% в течение следующих 550 дней; е - это экспонента - показатель, всегда равный +2,718282Е. ” - это показатель степени е, рассчитываемый по формуле (3.2):


” = -446,64+487,7301*’1-297,01*’2-219,6442*’3+620,131*’4-762,3*’5 (3.2)


где: ’1 рассчитываетс€ по формуле:


’1=Ќ1+Ќ2+Ќ3+Ќ4 (3.3)


где: Ќ1, Ќ2, Ќ3, Ќ4 - это официальные публикуемые показатели достаточности капитала и ликвидности (нормативы Ќ1 - Ќ4 предусмотрены »нструкцией Ѕанка –оссии є139-»). —ледует учесть, что Ќ1, Ќ2, Ќ3, Ќ4 следует подставл€ть в формулу в процентном (%) выражении, как их и положено отображать по »нструкции Ѕанка –оссии.

’1 - это разработанный автором совокупный показатель достаточности активов банка дл€ оплаты об€зательств по срокам.

’2 рассчитываетс€ по формуле:


’2= (3.4)


’2 - это разработанный автором показатель соотношени€ мгновенной и текущей ликвидности банка. Ѕанк может перенаправл€ть средства из мгновенно ликвидных в текущее ликвидные и наоборот. ƒанный показатель показывает, сколько мгновенно ликвидных средств имеет банк по сравнению с текуще ликвидными средствами.

’3 рассчитываетс€ по формуле:


’3= (3.5)


’3 - это разработанный автором коэффициент соотношени€ текущих ликвидных средств по отношению к средствам долгосрочной ликвидности. ќн показывает: банк держит больше средств в текущих активах или в долгосрочных.

’4 соответствует показателю Ќ1 за последний отчетный период банка. ќн показывает: сколько собственного капитала имеет банк по отношению к агрегированным с учетом риска активам.

’5 соответствует показателю Ќ2 за последний отчетный период банка. ќн показывает: сколько мгновенных активов имеетс€ у банка по отношению к текущим об€зательствам.

¬еро€тность обратного €влени€, то есть, того, что банк не обанкротитс€ в указанный период (¬ЌЅ), исчисл€етс€ по разработанной автором формуле:


¬ЌЅ= (3.6)


где ” рассчитываетс€ также, как и в веро€тности того, что банк обанкротитс€. “олько степень ” беретс€ не отрицательна€, а положительна€.

ћетодика имеет 3 градации веро€тности наступлени€ банкротства банка.

% веро€тности банкротства - означает нулевую веро€тность банкротства банка; равно соответственно 100% веро€тности отсутстви€ банкротства.

»тог до 15% означает наличие у банка внутренних проблем, которые не увеличивают риск банкротства в течение следующих 550 дней, но вы€вл€ют скрытые проблемы внутри банка; равно соответственно более 75% веро€тности не наступлени€ банкротства.

% веро€тности банкротства означает, что веро€тность банкротства банка в течение следующих 550 дней критическа€; равно соответственно 0% веро€тности не наступлени€ банкротства.

ƒанна€ формула позволит сторонним наблюдател€м быстро проанализировать: какойбанк €вл€етс€ успешным, а какой - нет.

Ёто перва€ часть данной методики: общий анализ веро€тности банкротства коммерческого банка.

¬тора€ часть уточн€ет анализ, дела€ его более системным и целенаправленным на реализацию антикризисных стратегий.

ѕо умолчанию, бухгалтерский баланс кредитной организации не несет в себе каких-либо особых сведений дл€ финансового анализа - только дл€ общего экономического анализа (рентабельность, обща€ структура активов и пассивов, динамика, тренды развити€ и прочее).

јвтор разработал методику, котора€ позвол€ет анализировать веро€тность банкротства кредитной организации, исход€ только из официальной отчетности.

ѕеред тем, как ее рассмотреть, следует обсудить сущность банкротства кредитной организации и его веро€тности. “ак, например, если банк был поглощен, можно ли назвать это банкротством, ведь вкладчики и клиенты банков после поглощений, как правило, тер€ют не много. ћетодика также позвол€ет учитывать сроки банкротства и наличие признаков фиктивного и обычного банкротства в текущей де€тельности банка.

ћетодика выдел€ет следующие виды и типы банкротства банка:

) ќбычное банкротство банка - отзыв лицензии со стороны ÷Ѕ–‘ в св€зи с неспособностью кредитной организации расплачиватьс€ по своим кредитным об€зательствам и выполн€ть нормативы ÷Ѕ–‘.

) Ѕанкротство банка путем прохождени€ через процедуру поглощени€ более крупным банковским холдингом. ¬ данном случае необходимо было выделить те типичные оптимизационные трансформации отчетности банка, которые свойственны кредитной организации, не способной расплачиватьс€ по своим об€зательствам, но стрем€щуюс€ сохранить свою де€тельность на рынке.

) Ќеобходимо было также выделить факт, когда банк добросовестно сдавал отчетность без применени€ оптимизационных трансформаций. “ака€ отчетность без детального анализа может казатьс€ оптимизированной.

) ѕодозрение на фиктивное банкротство кредитной организации. «а указанный период один банк подозревалс€ в фиктивном (преднамеренном) банкротстве. ћодель четко выделила такой банк в заданной автором точке концентрации рисков фиктивного банкротства.

ƒл€ данных целей автор разработал 4 компонента модели.

¬еро€тность общего банкротства (в%). ¬еро€тность общего банкротства банка рассчитываетс€ по формуле, разработанной автором:


= (3.7)


ѕараметр ј рассчитываетс€ из уравнени€ (3.8):


ј=84,84940543+75,46537318*ј”1+1,478083059*ј”2-45,31418523*ј”3-422,1610932*ј”4-199,9847711*ј”5 (3.8)


где - это экспонента, котора€ всегда равна 2,718281828

ј”1 - это отношение суммы денежных средств (ƒ—ЅјЌ ј) в балансе кредитной организации к сумме активов (јЅјЌ ј):


ј”1=/ (3.9)

ј”2=/ (3.10)


ј”3 - это отношение общей суммы фондов переоценки собственных средств /основных фондов (а также нематериальных активов, материальных запасов и аналогичных ценностей, которые идут единой строкой актива баланса банка)/ (‘ѕ——ЅјЌ ј) к собственному капиталу (— ЅјЌ ј) (совокупной величине собственных источников средств) кредитной организации:


ј”3=/ (3.11)

ј”4 - это отношение суммы нераспределенной прибыли текущего года (Ќѕ–“√ЅјЌ ј) (из пассива баланса) к совокупной величине об€зательств банка (ќбЅјЌ ј):


ј”4=/ (3.12)


ј”5 - это отношение суммы нераспределенной прибыли предыдущих лет (Ќ–ѕѕЋЅјЌ ј) (за исключением нераспределенной прибыли текущего года, котора€ отражаетс€ отдельной строкой) к совокупной величине активов банка (јЅјЌ ј):


ј”5=/ (3.13)


ѕараметр — рассчитываетс€ из уравнени€ (3.14):


—=1,0474608-106,2871692*јћ1+165,5254372*јћ2+268,2025817*јћ3+75,29507382*јћ4

(3.14)


јћ1 - это отношение совокупной величины активов (јЅјЌ ј) к совокупной величине об€зательств кредитной организации (ќбЅјЌ ј):


јћ1=/ (3.15)


јћ2 - это отношение фондов переоценки собственных основных фондов кредитной организации (‘ѕ——ЅјЌ ј) к совокупной величине об€зательств (ќбЅјЌ ј):


јћ2=/ (3.16)

јћ3 - это отношение собственного капитала (величины собственных средств) кредитной организации (— ЅјЌ ј) к совокупной величине активов банка (јЅјЌ ј):


јћ3=/ (3.17)


јћ4 - это отношение суммы нераспределенных прибылей текущего года (Ќ–ѕ“√ЅјЌ ј) и прошлых лет (Ќ–ѕѕЋЅјЌ ј) из пассива баланса к совокупной величине об€зательств кредитной организации (ќбЅјЌ ј):


јћ4=(+)÷ (3.18)


ћодель раздел€ет банки, ставшие банкротами, и банки, не ставшие банкротами. ” всех банков небанкротов области веро€тности банкротства состав€т менее 25%.   такому банкротству модель не относит фиктивное банкротство и банкротство через процедуру поглощени€, что было сделано автором дл€ того, чтобы выделить специфику таких типов банкротства среди прочих.

ћодель со 100% веро€тностью обозначила все банкротства банков, которые имели место быть. “аким образом, если веро€тность банкротства по данной модели более 25%, то это говорит о наличии признаков банкротства.

«а 01 год до банкротства модель принимает значение свыше 90% веро€тности. «а 02 года до банкротства - свыше или равно 80% веро€тности. —ледует заметить, что если банк не примен€ет существенных оптимизационных трансформаций отчетности, веро€тность его банкротства будет по модели равна 80% вплоть до 335 дней до наступлени€ банкротства, после чего начнет увеличиватьс€.

¬месте с тем, физическое банкротство следует отличать от банкротства кредитной организации, прошедшей через процедуру поглощени€. Ёто, с одной стороны, не несет всех признаков типичного банкротства, поскольку вклады были возвращены вкладчикам, и банк продолжает свое функционирование в рамках консолидированной группы. ¬месте с тем, это €вл€етс€ и банкротством, которое возможно необходимо предупредить (во вс€ком случае, знать об этом нужно). јвтор разработал формулу (3.7) следующим образом.

¬еро€тность общего банкротства такого банка должна быть равна 0 (банк продолжил де€тельность в нормальном режиме после поглощени€). ¬месте с тем, модель должна четко выдел€ть такие банки. ѕоглощение происходит вследствие недостаточности собственных средств дл€ продолжени€ нормальной де€тельности, которые затем привносит поглотивша€ банк организаци€.

—умма коэффициентов ј и — модели четко выделит такие банки (3.19):


¬Ѕ=ј+—=84,84940543+75,46537318*ј”1+1,478083059*ј”2-45,31418523*ј”3-422,1610932*ј”4-199,9847711*ј”5+1,0474608-106,2871692*јћ1+165,5254372*јћ2+268,2025817*јћ3+75,29507382*јћ4 (3.19)


«начение данного показател€ менее минус 15,7 (- 15,7) говорит о высокой веро€тности поглощени€ банка более крупной консолидированной группой. ‘акторы ј условно можно назвать как факторы, противосто€щих поглощению дл€ большинства банков, в то врем€ как факторы — наоборот способствуют поглощению, если — меньше 0, что справедливо дл€ большинства банков; иначе, если — больше 0, то это говорит о том, что факторы идут на пользу банку.

Ќизкое значение этого показател€ говорит об активной банковской де€тельности как субъекта бизнеса, который, вместе с тем, не приносит достаточных денег. “акое положение банка похоже на компанию, котора€ активно ведет бизнес, а ликвидных средств катастрофически не хватает. “аким образом, высока веро€тность поглощени€ такого предпри€ти€.

„ем ниже значение этого показател€ от - 15,7 до - 19 и менее - тем меньше осталось времени до веро€тного поглощени€, если у кредитной организации низкое качество собственного капитала.

 ачество собственного капитала банка только из бухгалтерского баланса кредитной организации с учетом оптимизационных трансформаций отчетности кредитной организации можно вычислить по разработанной автором формуле:


Ќ1 (‘)= (3.20)


√де степень регрессии уравнени€ (3.20) вычисл€етс€ по формуле (3.21):


–=-9,69997-4,21703*јј1+19,62142*јј2+0,010614*јј3+12,73989*јј4-0,03223*јј5-0,99966*јј6-15,3845*јј7+7,461314*јј8 (3.21)


јј1 - это соотношение денежных средств (ƒ—ЅјЌ ј) к об€зательствам банка (ќбЅјЌ ј):


јј1=/ (3.22)


јј2 - это отношение —обственного капитала (средств) банка (— ЅјЌ ј) к сумме активов кредитной организации (јЅјЌ ј):


јј2=/ (3.23)


јј3 - это отношение нераспределенной прибыли прошлых лет (Ќ–ѕѕЋЅјЌ ј) ко вкладам физических лиц (¬‘ЋЅјЌ ј):

јј3=/ (3.24)


јј4 - это нераспределенна€ прибыль текущего года (Ќѕ–“√ЅјЌ ј) (из пассива баланса) к сумме: средств ÷Ѕ–‘ на счетах кредитной организации (—÷Ѕ–‘Ќ— ќЅјЌ ј); средств прочих кредитных организаций на счетах банка (—ѕ ќЌ—ЅЅјЌ ј); средств клиентов - не кредитных организаций в полной сумме (— Ќ ќѕ—ЅјЌ ј). ¬се это можно вз€ть в бухгалтерском балансе банка (3.25):


јј4= (3.25)


јј5 - это отношение суммы переоценки основных средств (‘ѕ——ЅјЌ ј) к сумме стоимости основных средств кредитной организации (ќ—ЅјЌ ј):


јј5 = / (3.26)


јј6 - это отношение чистой суммы чистой ссудной задолженности („—«ЅјЌ ј) к сумме об€зательств банка (ќбЅјЌ ј):


јј6 = / (3.27)


јј7 - это отношение собственных средств (капитала) банка (— ЅјЌ ј) к сумме об€зательств (ќбЅјЌ ј):


јј7 = / (3.28)


јј8 - это отношение активов банка (јЅјЌ ј) к его об€зательствам (ќбЅјЌ ј):

јј8 = / (3.29)


ƒанна€ формула в 96,42% случаев попадает в коридор между фактическим значением достаточности собственного капитала и отчетным, при этом, в 0,00% случаев занижа€ фактическую достаточность капитала по показателю Ќ1.

 ак правило, при прогнозировании банкротства по этой методике, достаточность капитала в случае с банками не банкротами должна превышать 40%. ¬ данном случае качество капитала €вл€етс€ достаточным, чтобы банку не грозило нежелательное поглощение. ≈сли значение Ќ1 (‘) получилось менее 40%, то это говорит о большой веро€тности поглощени€ банка.

¬месте с тем, автор поставил задачу четкого определени€ фиктивного банкротства банка. ¬виду размытого пон€ти€ фиктивного банкротства, автор прин€л два критери€ такого пон€ти€: сведени€ из прессы; именно лична€ инициатива руководства о ликвидации банка.

‘ормула подозрени€ на фиктивное банкротство банка выгл€дит следующим образом:


==0,03% (3.30)


Ёффективность этой методики составила 97,6%.

¬ рамках данной части рассмотрена авторска€ методика оценки чистой фактической достаточности собственного капитала банка, исход€ из данных бухгалтерского баланса кредитной организации.

ƒл€ того, чтобы оценить фактическое значение показател€ Ќ1 из баланса можно воспользоватьс€ более точной моделью, чем модель, описанна€ формулой (3.20), имеющую 99,2% точности. ћодель имеет вид:

Ќ1 (‘)== (3.31)


„ем ниже €вл€етс€ фактическое значение достаточности собственного капитала банка - тем более агрессивную финансовую стратегию ведет сам банк. јгрессивна€ финансова€ стратеги€ дл€ банка предполагает наличие существенного объема заемного капитала, который помогает быстро расшир€тьс€ банку, и об€зательное условие существенной чистой доходности кредитной организации - иначе банк рискует быстро сойти с рынка вследствие каких-либо кризисных бифуркационных сдвигов во внешней среде или внутреннего кризиса самого банка.

ѕоказатель (3.31) показывает чистую достаточность собственных средств банка, которые могут быть фактически с высокой веро€тностью использованы при погашении об€зательств. “ак, например, данный показатель, например, исключает достаточность капитала, вызванную высокой стоимостью фондов переоценки основных средств, в особенности, вторично проведенную через счета прибыли в пассив (по счетам нераспределенной прибыли). ѕоскольку веро€тность того, что банк быстро распродаст все свои основные средства, причем, иногда с двойной надбавкой в стоимости (как когда счет повторно проводитс€ через нераспределенную прибыль), чтобы расплатитьс€ по возникающим текущим и мгновенным об€зательствам, а, затем, выкупит все основные средства назад. “акже данна€ формула рассчитывает фактическую достаточность собственного капитала банка до фактического закрыти€ оборотно-сальдовых ведомостей и прочих внутренних форм отчетности в баланс кредитной организации, когда часть сопоставимых активов и пассивов может быть уменьшена на равную сумму, хот€ данное логическое уменьшение не означает фактического. ƒанный анализ призван заменить сложный в осуществлении анализ фактической достаточности собственного капитала по формам внутренней отчетности банка, вычисл€€ данную внутреннюю отчетность из простого бухгалтерского баланса кредитной организации. ћожно, конечно, анализировать и внутреннюю отчетность банка, вместе с тем, существуют определенные сложности ее получени€. ƒаже в случае наличи€ такой отчетности, дл€ анализа де€тельности крупного регионального банка следует за год рассчитать около 170 тыс€ч расчетов из счетов, или иногда большее количество расчетов из счетов.

¬ формуле (3.31): е - это экспонента, константа, чье значение всегда равно +2,718281822. ј“ - это итоговое значение функции, котора€ рассчитываетс€ из баланса банка по следующей формуле (3.32):


ј“=-55,25-1,03635*ј (3.32)


ƒанна€ формула позволит верифицировать истинную достаточность собственных средств банка за вычетом оптимизационных трансформаций отчетности. ¬ услови€х кризиса банки, имеющие показатель Ќ1 фактическое выше 11%, имеют полные шансы на сохранение своей платежеспособности. Ѕанки, имеющие данный коэффициент низким, могут потер€ть платежеспособность в услови€х экономической нестабильности.

ƒалее будут рассмотрены показатели јf, вход€щие в модель. ¬се срезы по всем модел€м делаютс€ на одну и ту же дату. √де: јf0 - это посто€нна€ компонента регрессии, равна€ -55,25.

јf1 - это соотношение собственного капитала банка (итог графы ¬сего источников собственных средств) (— ЅјЌ ј) к сумме активов (јЅјЌ ј):

(3.33)


ƒанный коэффициент (3.33) показывает долю собственного капитала в активах банка. „ем больше данный показатель - тем устойчивее банк, и наоборот.

јf2 - это соотношение суммы активов банка (јЅјЌ ј) к сумме об€зательств кредитной организации (ќбЅјЌ ј):


(3.34)


ƒанный коэффициент показывает то, во сколько раз сумма активов превосходит сумму об€зательств банка. „ем больше данна€ величина - тем лучше дл€ банка. ≈сли данна€ величина меньше 01, то это говорит о крайней степени финансовой неустойчивости банка за период. Ќужно понимать, что фактический норматив достаточности собственных средств банка может быть существенно ниже полученного из уравнени€ (3.30), которое отражает лишь оптимизационные трансформации отчетности.

јf3 - соотношение итога переоценки основных средств (‘ѕ——ЅјЌ ј) к итоговой величине об€зательств (ќбЅјЌ ј):


(3.35)


ѕоказатель (3.35) индицирует то, кака€ часть об€зательств перекрываетс€ за счет собственных средств второго уровн€, которые банк с огромным трудом сможет использовать дл€ покрыти€ об€зательств.

јf4 - это соотношение основных средств банка /куда также относ€тс€ нематериальные активы и материальные запасы/ (ќ—ЅјЌ ј) к об€зательствам (ќбЅјЌ ј):

(3.36)


ƒанный показатель указывает на долю в активах компании, генерирующую капитал второго уровн€ - фонды переоценки основных средств, которые могут существенно отчетно, но не фактически, повысить норматив достаточности капитала банка.

јf5 - это соотношение суммы денежных средств кредитной организации (ƒ—ЅјЌ ј) к собственному капиталу (— ЅјЌ ј):


(3.37)


»ндикатор (3.37) показывает долю максимально ликвидных средств банка (денежных средств в наличии) по отношению к размеру собственного капитала. —лишком малое значение коэффициента говорит о возможных проблемах с ликвидностью, в то врем€ как слишком большое - о веро€тных сложност€х с менеджментом денежных потоков в кредитной организации.

јf6 - это соотношение собственного капитала банка (— ЅјЌ ј) к сумме об€зательств (ќбЅјЌ ј):


(3.38)


 оэффициент (3.38) €вл€етс€ важным индикатором финансовой устойчивости банка. „ем выше данный показатель от 10% (условна€ норма), тем устойчивее финансово €вл€етс€ банк, и наоборот.

јf7 - это показатель соотношени€ чистой ссудной задолженности („—«ЅјЌ ј) к сумме вкладов физических лиц (¬‘ЋЅјЌ ј):


(3.39)


„иста€ ссудна€ задолженность - важный актив банка. ѕоказатель (3.38) индицирует, во сколько раз данный раздел актива превосходит основные «летучие» об€зательства банка, в случае кризиса, (например, вклады физических лиц в случае паники).

јf8 - это соотношение суммы нераспределенной прибыли прошлых лет (Ќ–ѕѕЋЅјЌ ј) по отношению к сумме нераспределенной прибыли текущего года (Ќ–ѕ“√ЅјЌ ј) (беретс€ в пассиве баланса за одну и ту же дату):


(3.40)


»ндикатор (3.40) показывает, как соотнос€тс€ между собой нераспределенный доход, заработанный банком за прошлые отчетные периоды и нераспределенный доход, заработанный в данном отчетном периоде. „ем выше данный показатель отдал€етс€ от 0 - тем более устойчивым €вл€етс€ банк. ¬ противном случае данный индикатор будет свидетельствовать либо о близкой к убыточной де€тельности банка (или уже убыточной де€тельности банка), либо о нестабильном получении банком своих доходов, что также €вл€етс€ негативным трендом. ≈сли оба показател€, вход€щие в коэффициент (3.40), принимают отрицательное значение - это говорит о негативном тренде развити€ кредитной организации.

јf9 - это соотношение безотзывных об€зательств кредитной организации (Ѕ≈«ќ ќЅјЌ ј) по отношению к сумме: выданных кредитной организацией гарантий и поручительств (¬ ќ√ѕЅјЌ ј); сумме безотзывных об€зательств кредитной организации (Ѕ≈«ќ ќЅјЌ ј); сумме средств акционеров (участников) кредитной организации /собственные акции (доли), выкупленные у акционеров / участников/ (—ј¬јЅјЌ ј):


(3.41)


 оэффициент (3.41) указывает на объемы «забалансовой» де€тельности банка, котора€ может увеличивать риски существовани€ кредитной организации, что также необходимо учитывать.

јf10 - это соотношение резервного фонда банка (–‘ЅЅјЌ ј) к сумме средств в уставном капитале (средствах акционеров (участников)) (—ј¬јЅјЌ ј):


(3.42)


»ндикатор (3.42) показывает, сколько средств кредитна€ организаци€ держит в резервном фонде. „ем выше значение данного показател€ - тем устойчивее сама кредитна€ организаци€ в случае резких кризисных изменений внешней среды, и наоборот.

јf11 - это соотношение суммы средств кредитных организаций в ÷ентральном Ѕанке –оссии (— ќ¬÷Ѕ–‘ЅјЌ ј) к сумме активов банка (јЅјЌ ј):


(3.43)


—редства кредитных организаций в ÷ентральном Ѕанке –оссии €вл€ютс€ активом особого вида, который необходимо также учитывать. ƒанный коэффициент €вл€етс€ одним из индикаторов структуры активов банка.

јf12 - это соотношение прочих активов (ѕјЅјЌ ј) к совокупной величине активов банка (јЅјЌ ј):


(3.44)


»ндикатор (3.44) в числителе включает в себ€ прочие оборотные активы. ¬ данный раздел включаютс€ авансовые платежи по хоз€йственным операци€м, операции с ценными бумагами, наращенные доходы, расчеты по платежным картам, расчеты по конверсионным операци€м, предоплата по налогам, прочие активы. ¬месте с тем, в данный раздел могут относитьс€ ошибки бухгалтерского учета. „ем выше значение данного коэффициента - тем более становитс€ необходимым учет суб-элементов, вход€щих в показатель прочих активов, если имеетс€ возможность их учесть.

јf13 - это соотношение суммы инвестиций в дочерние и зависимые общества /организации/ (»ƒ»«ќЅјЌ ј) к валовой сумме активов (јЅјЌ ј):


(3.45)


¬ регрессионной модели автора показателю (3.45) уделен значительный удельный вес. Ёто св€зано обычно с низкими по отношению к стоимости активов банка значени€ми данной статьи, котора€ напр€мую оказывает вли€ние на степень финансовой устойчивости и достаточности собственных средств банка. ≈сли банк инвестирует слишком большие суммы в дочерние и зависимые общества-то это может означать перенос части активов по какой-то причине в дочерние общества.

јf14 - это показатель, в числителе которого стоит сумма нераспределенной прибыли прошлых лет (Ќ–ѕѕЋЅјЌ ј) за вычетом суммы нераспределенной прибыли текущего года (Ќ–ѕ“√ЅјЌ ј); в знаменателе стоит сумма об€зательств банка (ќбЅјЌ ј):


(3.46)


»ндикатор (3.46) показывает уровень колебаний доходности банка, что может существенным образом повли€ть на способность банка расплачиватьс€ по своим об€зательствам, по отношению к сумме об€зательств банка, важным источником расплаты по которым €вл€етс€ стабильна€ из года в год прибыль, котора€ находит свое отражение в нераспределенной прибыли в балансе.

јf15 - это соотношение суммы об€зательных резервов (ќЅ–ЅјЌ ј) актива баланса к сумме собственного капитала (— ЅјЌ ј):


(3.47)


ƒанный индикатор показывает ту часть средств, котора€ находитс€ на счетах об€зательных резервов по отношению к собственному капиталу банка.

јf16 - это соотношение суммы переоценки по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихс€ в наличии дл€ продажи (ѕ——÷Ѕ»ЌƒѕЅјЌ ј) по отношению к сумме собственного капитала банка (— ЅјЌ ј):


(3.48)


‘онды переоценки ценных бумаг по справедливой стоимости также вли€ют на итоговый показатель достаточности собственного капитала, что также следует учитывать. ≈сли у банка данный счет €вл€етс€ не нулевым, то он может показать, в частности, следующее. ¬ насто€щее врем€ многие банки понесли весьма существенные убытки по переоценке ценных бумаг по справедливой стоимости, что сказалось на их финансовой устойчивости.

јf17 - это отношение суммы резервов на возможные потери по об€зательствам кредитного характера (–¬ѕќ ’ЅјЌ ј) по отношению к сумме собственного капитала банка (— ЅјЌ ј).


(3.49)


ƒанное выражение показывает, насколько достаточным €вл€етс€ собственный капитал банка на покрытие данного типа об€зательств. „ем ниже значение данного показател€ - тем более устойчивым €вл€етс€ и сам банк.

јf18 - это соотношение выпущенных банком долговых об€зательств (¬ЅƒќЅјЌ ј) к валовой сумме об€зательств кредитной организации (ќбЅјЌ ј):


(3.50)


ƒанный индикатор отображает структуру долговых об€зательств банка в общей структуре об€зательств кредитной организации, описыва€, таким образом, часть структуры пассива банка. ƒалее по тексту пойдет еще р€д показателей, отображающих структуру пассива коммерческого банка по отношению к различным элементам баланса.

јf19 - это соотношение прочих об€зательств (ѕќЅјЌ ј) к активам (јЅјЌ ј):


(3.51)

јf20 - это соотношение суммы кредитов, депозитов и прочих средств ÷ентрального Ѕанка –оссии (—÷Ѕ–‘Ќ— ќЅјЌ ј) по отношению к валовой сумме об€зательств банка (ќбЅјЌ ј):


(3.52)


јf21 - это соотношение имеющихс€ у банка средств кредитных организаций /напомню ¬ам, что Ѕанк –оссии к ним не относитс€/ (—ѕ ќЌ—ЅЅјЌ ј) по отношению к средствам клиентов (не кредитных организаций) (— Ќ ќѕ—ЅјЌ ј):


(3.53)


јf22 - это соотношение эмиссионного дохода (ЁƒЅјЌ ј) к сумме собственного капитала банка (— ЅјЌ ј):


(3.54)


јf23 - это соотношение суммы чистых доходных вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиес€ в наличии дл€ продажи („ƒ¬÷Ѕƒ‘ј»ЌƒѕЅјЌ ј) к валовой сумме активов кредитной организации (јЅјЌ ј):


(3.55)


јf24 - это соотношение суммы средств банка в других кредитных организаци€х (—Ѕ¬ƒ ќЅјЌ ј) к валовой сумме активов (јЅјЌ ј):

(3.56)


јf25 - это соотношение суммы чистых вложений банка в ценные бумаги, удерживаемые до погашени€ (—„¬Ѕ÷Ѕ”ѕЅјЌ ј) к сумме активов (јЅјЌ ј):


(3.57)


јf26 - это соотношение суммы чистых вложений в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток („¬÷Ѕќ——„ѕ”ЅјЌ ј) к валовой сумме активов банка (јЅјЌ ј):


(3.58)


јf27 - это соотношение суммы об€зательств банка (ќбЅјЌ ј) к сумме активов (јЅјЌ ј):


(3.59)


ƒанный показатель индицирует, кака€ часть активов фактически покрываетс€ за счет заемного капитала кредитной организации. „ем ниже данный показатель от теоретической величины 85% - 90% - тем более устойчивым €вл€етс€ и сам банк. „ем выше данный показатель - тем более агрессивную финансовую стратегию ведет банк.

јf28 - это соотношение активов банка (јЅјЌ ј) к собственному капиталу (— ЅјЌ ј):

(3.60)


ƒанный индикатор показывает, во сколько раз сумма активов превосходит собственный капитал кредитной организации. „ем меньше значение данного показател€ - тем более консервативную стратегию ведет банк, и наоборот.  онсервативна€ финансова€ стратеги€ дл€ банка, обычно, предполагает сравнительно более низкие риски при сравнительно более низкой доходности.

јf29 - это натуральный логарифм (ln) от суммы активов банка (јЅјЌ ј), выраженной в тыс. руб.:


(3.61)


ѕоказатель (3.61) показывает величину дискриминантного размера банка (данный термин введен автором методики). „ем выше данный показатель, тем больше у банка возможностей сопротивл€тьс€ кризисным изменени€м внешней среды по сравнению с кредитными организаци€ми, у которых данный показатель получитс€ меньше.

јf30 - это натуральный логарифм (ln) от суммы об€зательств банка (ќбЅјЌ ј), выраженной в тыс€чах рублей:


(3.62)


»ндикатор (3.62) показывает дискриминантный размер об€зательств банка (термин, введенный автором методики). „ем более сопоставима данна€ величина с суммой активов - тем менее устойчивым €вл€етс€ банк.

јf31 - это натуральный логарифм (ln) от суммы собственного капитала банка (— ЅјЌ ј), выраженной в тыс. руб.:

(3.63)


ѕоказатель (3.63) показывает дискриминантный размер собственного капитала банка (термин введен автором методики). ƒанный показатель отображает фактическую достаточность собственных средств банка дл€ удержани€ определенного уровн€ финансовой устойчивости и достаточности капитала.

јf32 - это значение косинуса (cos) от размера фонда переоценки основных средств банка (‘ѕ——ЅјЌ ј), выраженного в тыс€чах рублей:


(3.64)


ƒанна€ компонента корректирует значение итоговой регрессионной функции фактической достаточности собственного капитала банка сквозь призму оптимизационных трансформаций отчетности, показыва€ фактическую рисковую картину в отдельно вз€том банке по риску недостаточности собственного капитала банка дл€ покрыти€ об€зательств - важному фактору банкротства банка.

ѕредложенна€ методика оценки возможности банкротства российских банков позвол€ет осуществл€ть анализ на основе финансовой отчетности, размещаемой в свободном доступе и получать информацию, на основе которой можно сделать выводы относительно финансового состо€ни€ банка.


«аключение


Ѕанкротства и санации кредитных организаций в период 2008-2012 гг. показали, что причиной их неустойчивости могут €вл€тьс€ как объективные внешние и внутренние факторы (например, изменение рыночной конъюнктуры), так и преднамеренные действи€ менеджмента, направленные на прин€тие банком повышенного уровн€ риска. ѕри этом многие кредитные организации не раскрывали своих проблем в отчетности, представл€емой надзорному органу.

¬ цел€х определени€ статистически наиболее опасных событий, с точки зрени€ банкротства банка, в работе проанализирована опубликованна€ на сайте Ѕанка –оссии в сети »нтернет и в иных источниках официальна€ информаци€ о 109 кредитных организаци€х с отозванными лицензи€ми за период с 01.01.2008 по 01.05.2011. Ѕыло установлено наличие в банках потерь, €вл€ющихс€ следствием реализации кредитного риска, риска потери ликвидности, операционного риска, риска потери деловой репутации. ѕри этом причиной по€влени€ указанных видов рисков в р€де случаев €вл€лись неправомерные действи€ органов управлени€ банка, что подтверждаетс€ фактами направлени€ конкурсными управл€ющими обращений в правоохранительные органы, привлечением руководителей банков к имущественной и уголовной ответственности, оспариванием сомнительных сделок.

—реди методов оценки финансовой устойчивости коммерческих банков наибольшее практическое применение имеют балльно-рейтинговые и коэффициентные методы. “ак в данной работе были представлены методика Ѕанка –оссии и CAMEL(S), ORAP (‘ранци€), BAKIS (√ермани€), PATROL (»тали€), RAST (Ќидерланды), RATE и TRAM (¬еликобритани€), которые основываютс€ на подсчете балльных сумм, а также коэффициентный метод  ромонова.

ћетодика ÷ентробанка и CAMEL(S) включают в себ€ оценку как формализованных, так и неформализованных показателей. ‘ормализованные показатели св€заны с оценкой достаточности собственного капитала банка, качеством активов, доходностью и т.д. Ќеформализованные отражают компетентность менеджмента банка, соблюдение правил ведени€ банковской де€тельности, функционирование службы внутреннего контрол€ и т.п. ¬ методике Ѕанка –оссии формализованные показатели св€заны с расчетом множества специально разработанных коэффициентов, а неформализованные - с использованием метода анкетировани€ персонала, по результатам которого делаетс€ профессиональное суждение о качестве управлени€ банком. Ќесмотр€ на то, что методики Ѕанка –оссии и CAMEL(S) достаточно полно и качественно характеризуют финансовую устойчивость коммерческого банка, их минусом €вл€етс€ достаточна€ сложность расчетов и необходимость профессионального суждени€ по многим аспектам оценки надежности банка, что свидетельствует о необходимости углубленных знаний банковской аналитики. ѕомимо того, обычному пользователю банковской отчетности не удастс€ в полной мере воспользоватьс€ данными методиками из-за дефицита информации (получить информацию о портфеле однородных ссуд, подробную классификацию фактически сформированных резервов и т.д.), а также из-за невозможности контакта с персоналом банка дл€ оценки менеджмента.

ћетодика  ромонова значительно проще, чем два предыдущих метода, поскольку при ее использовании нет необходимости ни в прогнозировании, ни в профессиональном суждении, ни в контакте с банковскими служащими, а вс€ исходна€ информаци€ извлекаетс€ из обортно-сальдовой ведомости второго пор€дка, котора€ размещена на официальном сайте Ѕанка –оссии. ќднако, рассмотрев методику более детально, можно прийти к выводу об экономической необоснованности некоторых коэффициентов. Ќапример, исход€ из нормативного значени€ генерального коэффициента надежности, следует понимать, что банк в идеале должен размещать в доходные операции только собственные средства, а направлени€ использовани€ привлеченных ресурсов остаютс€ не€сными. Ќормативное значение коэффициента защищенности капитала говорит о необходимости размещени€ всех собственных средств банка в недоходные низколиквидные активы (основные средства, земл€ и т.д.). —уд€ по всему, авторы данной методики определ€ли нормативные значени€ коэффициентов дл€ некого «абсолютно устойчивого» банка, целью которого €вл€етс€ не получение максимальной прибыли, а минимизаци€ всех банковских рисков дл€ обеспечени€ максимальной финансовой устойчивости (величина мгновенно ликвидных активов должна быть не меньше об€зательств до востребовани€, собственным капиталом должны быть защищены работающие активы и т.д.).

ѕри анализе финансовой устойчивости банковского сектора под воздействием мирового финансового кризиса были рассмотрены такие основные показатели надежности банковской системы, как собственный капитал банков и его достаточность, степень рациональности диверсификации и качество активов, ликвидность и прибыльность, а также были приведены основные меры денежных и финансовых властей по устранению последствий кризиса и стабилизации банковской системы.

¬еличина собственного капитала и его достаточность, ликвидность и основные нормативы, отражающие способность банков воврем€ рассчитатьс€ по имеющимс€ об€зательствам, во врем€ кризиса имели тенденцию к росту благодар€ политике ѕравительства –‘ и Ѕанка –оссии. “ак дл€ нивелировани€ последствий кризиса были прин€ты антикризисные законы, св€занные с поддержкой, как банковской системы, так и экономики в целом. —в€зав основные положени€ данных нормативных актов и тенденции функционировани€ банковского сектора в период 01.01.09 - 01.03.11 гг., можно сделать вывод о том, что рост величины собственных средств и достаточности капитала был вызван значительным повышением доли дополнительного капитала при получении ведущими банковскими учреждени€ми субординированных кредитов только согласно ‘« «ќ дополнительных мерах по поддержке финансовой системы –‘» на сумму около 1 трлн руб., а также изменени€ми в законе «ќ банках и банковской де€тельности», предусматривающими минимальный размер собственных средств кредитных организаций в сумме 90 млн. руб. „то касаетс€ ликвидности банковского сектора, ее рост также был обеспечен антикризисными законами, однако стоит отметить, что второй причиной повышени€ ликвидности в услови€х негативных тенденций на рынке €вл€етс€ отказ от кредитовани€ большинства заемщиков ввиду отсутстви€ у них достаточной финансовой устойчивости, что влечет за собой веро€тность невозврата выданных ссуд.

—труктура активов во врем€ кризиса осталась фактически неизменной, однако ее более дательна€ характеристика отражает повышение удельного веса вложений в долговые об€зательства, рост доли проблемных и безнадежных ссуд и повышение просроченной задолженности по выданным кредитам. ƒанные тенденции возникли в св€зи с проблемным состо€нием реального сектора экономики, снижением его финансовой устойчивости, что значительно отразилось на эффективности де€тельности банковского сектора и конечных финансовых результатах.


—писок использованных источников


1.јнализ нормативных методик дл€ оценки восстановлени€ платежеспособности организации в услови€х санации [“екст] / “.». Ѕезбородова // Ёкономический анализ: теори€ и практика. 2011. є1. —. 32 - 37.

.јртемьева —.—., —ат€нов Ќ.ј. ”правление банковскими рисками в услови€х финансового кризиса // »звести€ ќренбургского государственного аграрного университета. 2010. є21. —. 117-121.

3.јудит при банкротстве различных экономических субъектов [“екст] / ћ.¬. „ернова // Ёкон. анализ: теори€ и практика. 2012. є1. —. 44 - 48.

.Ѕанки «слишком крупные, чтобы допустить их банкротство» [“екст] / ƒ.–. ћосковкин // Ѕанковское дело. 2011. є6. —. 35 - 39.

.Ѕанковское дело. ќперации, технологии, управление [“екст] / ј.¬. “урбанов, ј. “ютюнник. ћ.: јльпина ѕаблишерз, 2010. 682 с.

.√ражданский кодекс –оссийской ‘едерации (часть перва€) от 30.11.1994 є51-‘« (ред. от 06.04.2011).

.ƒорохина ≈.√. ¬опросы реформировани€ законодательства о банкротстве // ёридическа€ работа в кредитной организации. 2010. є2. —. 21-32.

.≈горова ќ. “ипова€ схема криминального банкротства кредитной организации // Ѕанки и деловой мир. 2008. є7.

.≈горова ќ.ё. Ётапы и особенности проведени€ финансового анализа банков-банкротов // ‘инансовый менеджмент. 2011. є3. —. 80 - 85.

.«омбирование банков или “оо-big-to-prodlem [“екст] / √.Ѕ. ѕетров // ”правление в кредитной организации. 2011. є2. —. 31 - 43.

.»ндикаторы банкротства субъектов малого бизнеса и методы их оценки [“екст] / Ћ.¬. »сик // ‘инансовый менеджмент. 2012. є2. —. 24 - 31.

.»нформаци€ о регистрации и лицензировании кредитных организаций в 2012 г. URL: http://www.cbr.ru/statistics/prind=inr_licko.

.  вопросу о вы€влении обсто€тельств банкротства кредитных организаций и привлечении к ответственности виновных лиц // Ѕанковское право. 2010. є6. —. 40 - 48.

. авелина Ќ.ё.  омментарий к ‘едеральному закону от 25 феврал€ 1999 г. є40-‘« «ќ несосто€тельности (банкротстве) кредитных организаций» (постатейный) // —ѕ—  онсультантѕлюс. 2009.

. ирсанова ћ.¬. ¬ли€ние мирового финансового кризиса на состо€ние банковского сектора –оссии // јктуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2010. є7. —. 34 - 36.

. омолов ј.Ћ. ѕравовые формы осуществлени€ функции государства при предупреждении несосто€тельности (банкротства) кредитных организаций // Ѕизнес в законе. 2010. є4. —. 19 - 23.

. омплексна€ оценка - необходимо и достаточно // Ѕанковское дело. 2010. є6.

. риволевич ≈.ј. ѕравовые аспекты банкротства кредитных организаций // Ѕанковское право. 2009. є5. —. 9 - 12.

. р€жков ј.¬. јктуальные проблемы совершенствовани€ законодательства о банкротстве кредитных организаций (тезисы доклада) // ѕредпринимательское право. ѕриложение «Ѕизнес и право в –оссии и за рубежом». 2010. є3. —. 40 - 43.

.ћетоды оценки результативности функционировани€ компаний [“екст] / Ќ.ћ. —тецюк // Ёкономика и управление. 2011. є4. —. 60 - 64.

.ћикульска€ ћ.ѕ. ќ критери€х несосто€тельности (банкротства) кредитных организаций // ‘инансы и кредит. 2010. є16 (400). —. 16-21.

.ћикульска€ ћ.ѕ.,  отл€ров ћ.ј. —овременные системы организации процедур банкротства кредитных организаций // ‘инансова€ аналитика: проблемы и решени€. 2010. є7 (31). —. 15-20.

.Ќесосто€тельность (банкротство): научно-практический комментарий новелл законодательства и практики его применени€ / под ред. ¬.¬. ¬итр€нского. ћ.: —татут, 2010. 336 с.

.ќбъ€вление о банкротстве. URL: http://www.asv.org.ru/liqu44894.

.ќ несосто€тельности (банкротстве) кредитных организаций: ‘едеральный закон от 25.02.1999 є40-‘« (ред. от 07.02.2011, с изм. от 27.06.2011).

.ќ несосто€тельности (банкротстве): ‘едеральный закон от 26.10.2002 є127-‘« (ред. от 12.07.2011, с изм. от 18.07.2011).

.ќ пор€дке формировани€ кредитными организаци€ми резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: ѕоложение Ѕанка –оссии 26.03.2004 є254-ѕ (ред. от 04.12.2009, с изм. от 03.06.2010).

.ќ ходе конкурсного производства. URL: http://www.asv.org.ru/294859.

.ќ ÷ентральном банке –оссийской ‘едерации (Ѕанке –оссии): ‘едеральный закон от 10.07.2002 є86-‘« (ред. от 07.02.2011).

.ќ пор€дке регулировани€ отношений, св€занных с осуществлением мер по предупреждению несосто€тельности (банкротства) кредитных организаций: »нструкци€ Ѕанка –оссии от 11.11.2005 є126-» (ред. от 30.11.2009).

.ќ критери€х определени€ финансового состо€ни€ кредитных организаций: ”казание Ѕанка –оссии от 31.03.2000 є766-” (ред. от 21.12.2000).

.ќб определении стоимости имущества (активов) и об€зательств кредитной организации: ”казание Ѕанка –оссии от 22.12.2004 є1533-” (ред. от 24.08.2006).

.ќб утверждении ѕравил проведени€ арбитражным управл€ющим финансового анализа: ѕостановление ѕравительства –‘ от 25.06.2003 є367.

.ќб оценке экономического положени€ банков: ”казание Ѕанка –оссии от 30.04.2010 г. є2005-” (с изм. от 29.04.2011).

.ќстровска€ ».я., —околова ≈.ћ. ќб источниках наращивани€ капитальной базы –оссийских банков в услови€х кризиса // ‘инансовые исследовани€. 2010. є22. —. 18-20.

.ќфициальные индикаторы банкротства [“екст] / Ќ.ј.  азакова // ‘инансовый менеджмент. 2011. є3. —. 3 - 13.

.ќценка вли€ни€ показателей финансово-хоз€йственной де€тельности предпри€ти€ на выручку от реализации продукции [“екст] / ј.ј. ћицель, ≈.¬. “елипенко // Ёкон. анализ: теори€ и практика. 2011. є27. —. 57 - 64.

.ѕавлов ¬. . ќсобенности и факторы модернизации российской экономики // Ќациональные интересы: приоритеты и безопасность. 2010. є16 (73).

.ѕоложение о временной администрации по управлению кредитной организацией (утв. Ѕанком –оссии 09.11.2005 є279-ѕ) (ред. от 08.07.2011).

.ѕридачук ћ.ѕ. ‘инансова€ политика –оссии в услови€х кризиса // ‘инансы и кредит. 2009. є41 (377).

.–азработка методики оценки и прогнозировани€ устойчивости кредитных организаций региона [“екст] / ј.¬. „угунов // ”правленческий учет. 2011. є10. —. 59 - 66.

.–омашина-—кута Ќ.ј. Ќовые нормы и меры регулировани€ зарубежных кредитных рынков // Ѕанковское кредитование. 2009. є5.—. 14-17.

.—ќ¬ ќћЅјЌ . URL: http://www.sovcombank.ru/about/history.

.“авасиев ј.ћ. Ѕанковское дело: управление кредитной организацией: учеб. пособ. ћ.: ƒашков и  о, 2009. —. 583.

.“атаркин ј.»., “атаркин ƒ.ј. “еори€ экономических кризисов в программах антикризисных мер: уроки обучени€ рыночному поведению // ‘инансы и кредит. 2010. є39 (423).

.“ен ¬.¬., √ерасимов Ѕ.». Ёкономические основы стабильности банковской системы –оссии: учеб. пособие. “амбов: “√“”, 2001.

.‘инансово - экономический анализ (предпри€тие, банк, страхова€ компани€) [“екст]: учеб. пособие / ƒ.». ∆ил€ков, ¬.√. «арецка€. ћ.:  Ќќ–”—, 2012. 368 с.

.Ўеметев ј.ј. ѕрогнозирование банкротства регионального коммерческого банка в услови€х ограниченности исходных данных // јграрный вестник ”рала. 2011. є1 (79). —. 96 - 102.

.Ўеметев ј.ј. ”правление банковскими рисками в региональных банках в услови€х экономической нестабильности. јвтореф. дис. Е канд. эк. наук: 08.00.10. —ѕб.: —ѕб√”Ёи‘, 2011. 23 с.

.Ўохин ≈.»., —ерегин ≈.¬., √ермогентова ћ.Ќ. ‘инансовый менеджмент. ћ.:  норус, 2010. 480 с.

.Ётапы и особенности проведени€ финансового анализа банков-банкротов [“екст] / ќ.ё. ≈горова // ‘инансовый менеджмент. 2011. є3. —. 80 - 85.


¬ведение јктуальность выбранной темы обусловлена тем, что состо€ние современной российской экономики, основу которой составл€ют различные предпри€ти€ мал

Ѕольше работ по теме:

ѕредмет: Ѕанковское дело

“ип работы: ƒиплом

найти  

ѕќ»— 

Ќовости образовани€

 ќЌ“ј “Ќџ… EMAIL: MAIL@SKACHAT-REFERATY.RU

—качать реферат © 2018 | ѕользовательское соглашение

—качать      –еферат

ѕ–ќ‘≈——»ќЌјЋ№Ќјя ѕќћќў№ —“”ƒ≈Ќ“јћ