Оценка ликвидационной стоимости предприятия (на примере ОАО "Элит")

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

"РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТУРИЗМА И СЕРВИСА"

(ФГБОУ ВПО "РГУТиС")

Экономический факультет

Кафедра " Корпоративное управление и электронный бизнес "

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине "Оценка стоимости предприятия (бизнеса)"

на тему: "Оценка ликвидационной стоимости предприятия" (на примере ОАО "Элит")

Выполнила студентка группы АУЗ 07-1

Заочной формы обучения

Горбовицина Майя Александровна

Москва 2011 г.

Содержание

Введение

I. Теоретические аспекты ликвидационной оценки стоимости предприятия

.1 Понятие, значение и цели ликвидационной оценки стоимости предприятия

.2 Технология проведения работ по расчету ликвидационной стоимости

.3 Методы оценки ликвидационной стоимости

II. Особенности объекта оценки ООО "Элит" и анализ его финансового состояния

.1 Характеристика объекта оценки ООО "Элит"

.2 Анализ финансового состояния ООО "Элит" за 2009-2010 гг

.2.1 Анализ динамики и структуры активов и пассивов

.2.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

.2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия

.2.4 Оценка деловой активности предприятия

.2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

III. Оценка ликвидационной стоимости предприятии ОАО "Элит"

.1 Календарный график ликвидации активов предприятия

.2 Расчет ликвидационной стоимости

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

ликвидационный платежеспособность актив финансовый

Введение

Актуальность и значимость выбранной темы заключается в том, что в настоящий момент нашей рыночной экономике присущи такие явления как спад промышленности, отсутствие инвестиций, ужесточение денежно-кредитных отношений, что, несомненно, приводит к несостоятельности хозяйствующих субъектов. Поэтому столь актуальной является тема данной работы, так как в условиях рыночной экономики необходимо владеть знаниями в области финансовой оценки и уметь применить их на практике. Основной задачей, которая стоит перед оценкой, как инструментом рынка, является установление обоснованного и независимого от заинтересованных сторон суждения о стоимости той или иной собственности (объекта оценки). Оценка стоимости любого объекта представляет собой упорядоченный, целенаправленный процесс определения в денежном выражении стоимости данного объекта с учетом потенциального и реального дохода, приносимого им в конкретных рыночных условиях. Процесс приватизации, развитие системы страхования, переход коммерческих банков к выдаче кредитов под залог имущества формирует потребность в новой услуге - оценки стоимости предприятия, определении рыночной стоимости его капитала.

Поиск путей из сложившейся ситуации происходит на основе метода проб и ошибок, что в настоящих условиях дорого обходится не только предприятию, но и обществу в целом. Основной причиной этого является неумение и незнание руководителями предприятий форм и методов работы в условиях рыночной системы хозяйствования, поэтому многие предприятия имеют мало шансов выжить под давлением конкуренции.

Ситуация ликвидации предприятия является чрезвычайной. Вероятность позитивного решения проблемы неплатежей, которая обычно сопровождает данную ситуацию, зависит от ценности имущества, которым обладает данное предприятие.

Объект исследования - ООО "Элит".

Предмет исследования - оценка ликвидационной стоимости предприятия ООО "Элит".

Цель курсового проекта - изучение основ ликвидационной стоимости предприятия и применение программы оценки ликвидационной стоимости предприятия ООО "Элит".

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

рассмотреть теоретические основы оценки стоимости предприятия;

дать характеристику исследуемому предприятию ОАО "Элит" в г. Ржеве Тверской области, и провести финансовый анализ;

описать процедуру оценки ликвидационной стоимости предприятия ООО "Элит".

Теоретической основой для работы послужили труды отечественных и зарубежных авторов, также использованы нормативные документы.

Для раскрытия темы определена следующая структура курсовой работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Название глав отображает их содержание. Приложение содержит бухгалтерский баланс за 2009 и 2010 года и отчет о прибылях и убытках за 2010 год.

I. Теоретические аспекты ликвидационной стоимости предприятия

.1 Понятие, значение и цели ликвидационной оценки стоимости предприятия

Оценочная деятельность в соответствии с Федеральным законом "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" состоит в деятельности по установлению в отношении объектов гражданских прав рыночной или иной стоимости. Сфера оценочной деятельности включает операции при купле, продаже, аренде, залоге и страховании объекта недвижимости.

Стоимость предприятия как действующего (бизнеса в целом) - это понятие включает в себя оценку функционирующего предприятия и получение из общей стоимости действующего предприятия величин для составных его частей, выражающих их вклад в общую стоимость, однако сама по себе не одна из этих компонент рыночной стоимости не образует.

Ликвидация Организации проводится в соответствии со ст.61-64 ГК РФ. Она влечёт за собой прекращение прав и обязанностей юридического лица.

Ликвидационная стоимость имущества - стоимость имущества при его вынужденной продаже

Оценка ликвидационной стоимости предприятия обладает рядом особенностей, обусловленных в основном чрезвычайной ситуацией, чаще банкротством. Эти особенности должны учитываться экспертом-оценщиком, заказчиком и другими сторонами, заинтересованными в результатах оценки ликвидационной стоимости. Этот вид оценки относится к так называемым активным видам, когда на основе полученных результатов многими заинтересованными сторонами принимаются соответствующие управленческие решения. В зависимости от срочности реализации активов ликвидационная стоимость подразделяется на упорядоченную ликвидационную стоимость и принудительную (срочную) ликвидационную стоимость.

Упорядоченная ликвидационная стоимость - это расчетная величина в текущих ценах, представляющая собой предполагаемую выручку от открытой продажи имущества за некоторый период времени, в течение которого продавец имеет возможность проведения соответствующих мероприятий по повышению ликвидности и стоимости активов (текущий ремонт, товарный вид и прочее), за вычетом расходов на реализацию. Решение о ликвидации принимается владельцем в случае большей целесообразности продажи актива, если он является избыточным или малодоходным. Поскольку в данном случае нет строгих ограничений по времени реализации, период экспозиции реализуемого актива на рынке близок к периоду рыночной экспозиции, а сама ликвидационная стоимость близка к рыночной.

Принудительная (срочная) ликвидационная стоимость - это расчетная величина в текущих ценах, представляющая собой предполагаемую выручку от открытой продажи имущества срочно, т.е. без проведения соответствующих мероприятий по повышению ликвидности и стоимости активов, за вычетом расходов на реализацию. В этом случае имеются строгие ограничения по времени реализации, диктуемые покупателем. Период экспозиции реализуемого актива на рынке может быть гораздо меньше рыночной экспозиции.

Таким образом, стоимость реализации (ликвидационная стоимость) в обоих вариантах будет ниже рыночной стоимости. Величина снижения рыночной стоимости определяется ликвидационной скидкой. В случае упорядоченной ликвидации величина этой скидки будет меньшей, чем в случае срочной ликвидации.

Цели и методология расчета ликвидационной стоимости определяются ситуацией, в которой оказался собственник оцениваемого имущества.

Оценка ликвидационной стоимости предприятия осуществляется в следующих случаях:

·компания находится в состоянии банкротства или есть серьезные сомнения относительно ее способности оставаться действующим предприятием;

·стоимость компании при ликвидации может быть выше, чем при продолжении деятельности.

Ликвидационная стоимость подразделяется на три вида:

) Упорядоченная ликвидационная стоимость - распродажа активов предприятия осуществляется в течение разумного периода времени, чтобы можно было получить высокие цены за продаваемые активы;

) Принудительная ликвидационная стоимость. Активы распродаются настолько быстро, насколько это возможно, часто одновременно и на одном аукционе.

) Ликвидационная стоимость прекращения существования активов предприятия. В этом случае активы предприятия не распродаются, а списываются и уничтожаются, а на данном месте строится новое предприятие, дающее значительный экономический либо социальный эффект. В этом случае стоимость предприятия является отрицательной величиной, так как требуются определенные затраты на ликвидацию активов предприятия.

.2 Технология проведения работ по расчету ликвидационной стоимости

Главной задачей эксперта-оценщика является точное определение подвида ликвидационной стоимости в соответствии с задачами, поставленными Заказчиком. Для исключения возможной путаницы понятий рыночной стоимости и нерыночной базы стоимости в процессе оценки Оценщик должен придерживаться следующего алгоритма проведения оценки:

.Идентифицировать оцениваемую собственность. Идентификация подразумевает установление соответствия между имеющейся документацией на объекты оценки и их реальным наличием и состоянием.

.Идентифицировать права, связанные с оцениваемой собственностью. Описание прав собственности включает в себя общее описание имущества и перечень правоустанавливающих документов, закрепляющих права собственника, например на основе договора купли-продажи имущества предприятия или свидетельства о собственности, выданных соответствующими уполномоченными государственными структурами

.Идентифицировать цель и функцию оценки. Идентификация цели и функции оценки подразумевает аргументированное определение вида оценочной стоимости и способ использования ее результатов в соответствии с задачами оценки.

.Установить эффективную дату оценки. Эффективная дата оценки, как правило, совпадает с датой осмотра оцениваемого имущества.

.Исследовать оцениваемую собственность. На данном этапе проводится осмотр оцениваемого имущества, описывается его техническое состояние. Проводится анализ возможных подходов для расчета рыночной стоимости, являющейся базисом, на основе которого могут быть определены базы оценки, отличные от рыночной стоимости ликвидационная, залоговая, страховая и др.).

.Расчет рыночной стоимости оцениваемого имущества. Согласно статьи 3 ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" "...под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть продан на открытом рынке в условиях конкуренции...".

.В соответствии с поставленной целью и функцией оценки, произвести обоснований расчет соответствующих скидок с рыночной стоимости, включая расходы на реализацию. Расходы на реализацию включают в себя затраты на содержание имущества, приведения его к товарному виду, комиссионные риэлторам, оценщикам и пр. При этом необходимо выявить все особые обстоятельства и ограничения, обусловленные сложившейся ситуацией.

.В случае расчета упорядоченной ликвидационной стоимости результаты оценки необходимо скорректировать в соответствии с разработанным планом реализации ликвидируемых активов. При расчете ликвидационной стоимости вырученная от продажи активов денежная сумма, очищенная от сопутствующих затрат, дисконтируется на дату оценки по ставке дисконта, учитывающей связанный с этой продажей риск.

Продажа различных активов может быть произведена в различные сроки в зависимости от их степени ликвидности. Под ликвидностью подразумевают свойство активов, выражающееся в их быстрой реализации, т.е. обращения в денежные средства.

Движимое имущество в силу своего определения в общем случае более ликвидно, чем недвижимое. Оборудование, машины и механизмы могут быть реализованы в более короткий срок. Другие активы, например, запасы, сырье и материалы могут быть реализованы сразу же после принятия решения о продаже активов.

Технологическая последовательность работ по расчету упорядоченной ликвидационной стоимости активов предприятия наиболее полно представлена в материалах семинаров Института экономического развития Мирового банка. Она включает в себя следующие этапы:

·разработку календарного графика ликвидации активов предприятия;

·расчет текущей стоимости активов с учетом затрат на их ликвидацию;

·определение величины обязательств предприятия;

·вычитание из текущей скорректированной стоимости активов величины обязательств предприятия.

.3 Методы оценки ликвидационной стоимости

Ликвидационная стоимость объекта оценки может быть рассчитана прямым или косвенным методом.

Прямой метод основывается на сравнительном подходе и может осуществляться или путем прямого сравнения с аналогами, или через статистическое моделирование (корреляционно-регрессионный анализ). Однако, данный метод обладает ограниченной применимостью в российских условиях ввиду недостаточности и труднодоступности информационной базы по ценам сделок в условиях вынужденной продажи (в т.ч. конкурсного производства).

Косвенный метод выражается в расчете ликвидационной стоимости объекта относительно его рыночной стоимости. Он осуществляется в три этапа: расчет рыночной стоимости объекта, расчет скидки на вынужденный характер продажи объекта, расчет ликвидационной стоимости объекта. В рамках данной работы нами использовался этот вариант.

Основная трудность в этом случае заключается в расчете скидки на вынужденный характер продажи. Фактор вынужденности продажи состоит из системы факторов более низкого уровня:

.Развитие рынка - один из важнейших факторов, характеризующих уровень ликвидности объекта;

.Срок экспозиции - важнейший фактор, отражающий снижение возможной цены при уменьшении необходимого срока продажи;

.Общая инвестиционная привлекательность объекта;

.Абсолютная величина рыночной стоимости объекта;

.Конъюнктура рынка на дату продажи объекта;

.Уровень маркетинга.

Ликвидационная стоимость, в свою очередь, подразделяется на:

·упорядоченную ликвидационную стоимость, где распродажа активов осуществляется в течение разумного периода, с тем, чтобы можно было получить высокие цены продажи активов;

·принудительную ликвидационную стоимость, где активы распродаются настолько быстро, насколько это возможно, часто одновременно и на одном аукционе;

·ликвидационную стоимость прекращения существования активов предприятия, где активы предприятия не продаются, а списываются и уничтожаются, а на данном месте строится новое, прогрессивное предприятие, дающее значительный экономический или социальный эффект.

Срок реализации арестованного имущества определен в ст. 54 Федерального закона РФ "Об исполнительном производстве" №119-ФЗ от 21 июля 1997 г. - два месяца со дня наложения ареста.

Из приведенных понятий можно сделать вывод о том, что основным фактором, который влияет на величину ликвидационной стоимости и отличающий ее от рыночной, является фактор вынужденности продажи, что характерно для нерыночных условий продажи имущества.

Кроме того, под ликвидационной стоимостью в теории оценки понимается денежная сумма в виде разницы между доходами от ликвидации имущества и расходами на ее проведение. Это стоимость, с которой приходится соглашаться собственнику имущества при вынужденной продаже имущества в ограниченный период времени, не позволяющий значительному числу потенциальных покупателей ознакомиться с объектом и условиями продажи.

Таким образом, становится вполне очевидным, что для расчета ликвидационной стоимости имущества в текущих российских условиях возможно применение следующего уравнения:

С лик. = С рын. х (1 - К вын.) - З лик., (1)

где С лик. - ликвидационная стоимость объекта оценки;

С рын. - рыночная стоимость объекта оценки;

К вын. - корректировочная поправка на вынужденность продажи (коэффициент вынужденной продажи), при условии;

< К вын. < 1;

З лик. - затраты на ликвидацию объекта оценки.

Согласно приведенному уравнению, ликвидационная стоимость рассчитывается в три этапа. На первом этапе определяется рыночная стоимость объекта оценки. На втором - определяется текущая стоимость объекта оценки путем внесения в значение рыночной стоимости величины корректировочной поправки на вынужденность продажи, то есть рыночная стоимость корректируется на фактор вынужденности продажи (на нерыночные условия продажи). На третьем - определяются затраты на ликвидацию объекта оценки и вычитаются из текущей стоимости.

При определении принудительной ликвидационной стоимости имущества должника в качестве затрат на ликвидацию имущества могут выступать следующие расходы: А) Расходы по совершению исполнительских действий (при возбуждении исполнительного производства) - средства, затраченные на организацию и проведение указанных действий из внебюджетного фонда развития исполнительного производства, положение о котором утверждено Правительством Российской Федерации, а также средства сторон и иных лиц, участвующих в исполнительном производстве (ст. 82 . ФЗ РФ №119-ФЗ от 21 июля 1997 г.).

II. Особенности объекта оценки ОАО "Элит" и анализ его финансового состояния

.1 Характеристика объекта оценки ОАО "Элит"

История ОАО "Элит" началась в 1850 году, когда был основан Ржевский кирпичный завод. Годовой выпуск кирпича составлял 1,5 млн. штук. В дореволюционный период завод представлял собой кустарное производство, основанное на применении ручного труда.

После Октябрьской революции выпуск кирпича ежегодно увеличивался и достиг в 1940 году 7 млн. штук. Завод имел три технологические нитки, две кольцевые 18-ти камерные печи обжига и одну напольную печь. Разрушенный во время войны завод в 1946 году был восстановлен. В 1957 году годовая выработка составила 7.200 тысяч штук кирпича.

В 1959 году на заводе введена в эксплуатацию малогабаритная туннельная печь мощностью 8 млн. штук кирпича в год. В 1960 году на заводе имелось две технологические нитки и две обжиговые печи: одна кольцевая 18-ти камерная и одна малогабаритная туннельная печь.

В 1967 году была сдана в эксплуатацию парокотельная с производительностью 2-х паровых котлов 13 тонн пара в час, переведенная в 1973 году с твердого на жидкое топливо. В 1976 году мощность котельной доведена до 43 тонн пара в час. В декабре месяце 1968 года введен в эксплуатацию завод круглогодового действия с 2-мя технологическими нитками, оснащенный новейшей по тем временам техникой, производительностью 2,8 млн. штук кирпича в год.

Самый высокий выпуск продукции был достигнут в 1973 году, и составил 26.450 тысяч штук кирпича. В 1974-1975 годах обжиговые печи цеха переведены с твердого топлива на мазут с автоматизацией процесса обжига.

В 1969 году было начато строительство цеха дренажных труб. Первая очередь мощностью 13 тысяч условных километров дренажных труб была принята 13 ноября 1975 года и вторая очередь, мощностью 6,3 тысяч условных километров 30 января 1976 года. В 1976 году выпущено дренажных труб 9.337 условных километров.

В 1975 году построены и сданы в эксплуатацию 70-ти квартирный дом и детский комбинат на 280 мест.

В этом же году в июне месяце на базе Ржевского кирпичного завода создано производственное объединение "Калининстройматериалы", в состав которого вошли:

.Селижаровский комбинат строительных материалов;

.Андреапольский известковый завод;

.Мончаловский известковый завод;

.Ржевский комбинат нерудных материалов.

В 1990 году на базе цеха № 2 и строительного цеха были организованы кооперативы. Завод стал называться "Арендно-кооперативное предприятие Стройматериалы".

После акционирования в 1993 году изменилось и название предприятия, которое стало называться ЗАО "Ржевстройматериалы".

В связи с резким падением объемов строительства в России спрос на строительные материалы в 90-х годах ХХ века снизился до минимального уровня, а на дренажную трубку вообще отсутствовал.

Цех дренажной трубки был переведен на выпуск кирпича, а затем из-за отсутствия спроса на кирпич закрыт. Выпуском кирпича занимался только один цех. Выпуск кирпича упал до 1,600 тысяч штук в год. Однако, несмотря на трудности, завод выжил. И в этом большая заслуга его коллектива. С 1998 года началось постепенное наращивание объемов производства.

В 2001 году на базе ЗАО "Ржевстройматериалы" было создано Закрытое Акционерное Общество "Элит".

Осенью 2010 году ЗАО "Элит" преобразован в ОАО "ЭЛИТ".

Завод расположен на северо-западе г. Ржева в 5 километрах от федеральной трассы Москва - Рига, имеет удобные автомобильные и железнодорожные подъездные пути, примыкающие к станции Ржев - Белорусский.

К основным видам продукции ОАО "Элит" относятся:

·кирпич силикатный,

·керамзитовый гравий,

·гипс,

·гипсовые панели,

·плитка облицовочная,

·плитка универсальная.

Потребителями продукции предприятия являются: строительные организации, торгово-закупочные базы и индивидуальные заказчики (юридические и физические лица).

.2 Анализ финансового состояния ОАО "Элит" за 2009-2010 гг.

Практика финансового анализа выработала для оценки финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости систему показателей, характеризующих:

·наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

·оптимальность структуры пассивов, финансовую независимость и степень финансового риска;

·оптимальность структуры активов и степень производственного риска;

·оптимальность источников формирования оборотных активов;

·платежеспособность и инвестиционную привлекательность;

·риск банкротства (несостоятельности);

·запас финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния проводится как руководством предприятия, так и его учредителями, инвесторами, банками, поставщиками и т.д.

Целью анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, или, наоборот, признание баланса хорошим, а предприятия платежеспособным.

К основным задачам анализа относят:

·оценку финансового состояния предприятия;

·выявление причин и факторов произошедших изменений за период;

·разработку рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости, обеспечению платежеспособности и росту рентабельности.

.2.1 Анализ динамики и структуры активов и пассивов

Анализ финансового состояние проводится по данным бухгалтерского баланса и характеризует состояние предприятия на определенную дату. Проведем анализ динамики и структуры активов и пассивов баланса по данным 2009-2010 годов.

Таблица 2.1

Анализ динамики и структуры активов и пассивов ОАО "Элит" за 2009-2010 гг.

Наименование статей балансаАбсолютная величина, тыс. руб.Удельный вес, %Изменение показателей2009201020092010В тыс. руб.В %234567АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства190 687189 8884640-799-6Незавершенное строительство139139----Отложенные налоговые активы48 39353 37012114 977-1Итого по разделу I239 219243 39758514 178-7II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы151 965202 560374350 5956в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности8 1328 55454422-1затраты в незавершенном производстве143 001193 404949650 4032готовая продукция и товары для перепродажи3442--8расходы будущих периодов7985601--238-1Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 8111 806---5-Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)16 62122 123455 5021в том числе покупатели и заказчики12 28717 97474815 6878Денежные средства11934---85-Прочие оборотные активы804804----Итого по разделу II171 320227 327424856 0076БАЛАНС410 539470 72410010060 185-ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 229 742 229 7425649--7Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(76 889)(79 047)(19)(17)(2 158)2Итого по разделу III152 853150 6953732-2 158-5IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Отложенные налоговые обязательства 18 574 24 488555 874-Итого по разделу IV18 57424 488555 874-V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Кредиторская задолженность 239 096 295 525586356 4295в том числе: поставщики и подрядчики12 18518 881666 696-задолженность перед персоналом организации10 92431 018111120 094-задолженность перед государственными внебюджетными фондами20 23229 61310109 381-задолженность по налогам и сборам91 714104 822353513 108-прочие кредиторы104 041111 19138387 150-Доходы будущих периодов1616----Итого по разделу V239 112295 541586356 4295БАЛАНС410 539470 72410010060 185-1)Графа 6 рассчитывается, как графа 3 - графа 2

)Графа 7 рассчитывается, как графа 5 - графа 4

)Графа 8 рассчитывается, как графа 6 / графа 2 * 100%

)Графа 9 рассчитывается, как графа 6 / итог графы 6 * 100%

ВЫВОД: Из приведенных выше расчетов видно, что баланс данного предприятии в 2009 году составлял 410 539 тыс. руб., а в 2010 году составил 470 724 тыс. руб., то есть его сумма повысилась на 60 185 тыс. руб.

В активе баланса сумма внеоборотных активов в 2009 голу была 239 219 тыс. руб. (58%), а в 2010 году стала 243 397 тыс. руб. (51%), то есть увеличилась на 4 178 тыс. руб., а удельный вес уменьшился на 7%. На это повлияло изменение следующих показателей:

·Основные средства предприятии в 2009 году были 190 687 тыс. руб. (46%), а на в 2010 году составили 189 888 тыс. руб. (40%), то есть уменьшились на 799 тыс. руб. (6%).

·Сумма незавершенного строительства не изменилась.

·Отложенные налоговые активы в 2009 году составляли 48 393 тыс. руб. (12%), а в 2010 году 53 370 тыс. руб. (11%), то есть их сумма увеличилась на 4 977 тыс. руб., а удельный вес наоборот уменьшился на 1%.

Запасы предприятия увеличились на 50 595 тыс. руб. (6%) (в 2009 году из сумма была 151 965 тыс. руб. (37%), а в 2010 году - 202 560 тыс. руб. (43%)), в том числе:

·сырье, материалы и другие аналогичные ценности в 2009 году были 8 132 тыс. руб. (5%), а в 2010 году 8 554 тыс. руб. (4%), то есть увеличились на 422 тыс. руб., а их удельный вес снизился на 1%;

·затраты в незавершенном производстве увеличились на 50 403 тыс. руб. (2%) (в 2009 году - 143 001 тыс. руб. (94%), а в 2010 году - 193 404 тыс. руб. (96%));

·готовая продукция и товары для перепродажи в 2009 году их сумма составляла 34 тыс. руб., а в 2010 году - 42 тыс. руб., то есть их сумма увеличилась на 8 тыс. руб.;

·расходы будущих периодов снизились на 238 тыс. руб. (1%), в 2009 году их сумма составляла 798 тыс. руб. (1%), а в 2010 году - 560 тыс. руб.

Из данных цифр можно сделать следующие выводы: увеличение запасов можно расценивать как увеличение производства, но так как сумма готовой продукции на складе увеличилась, то можно сказать, что продукция предприятии теряет свою конкурентоспособность, рынки сбыта, что может являться следствием повышения себестоимости и цены продукции.

Налог на добавленную стоимость снизился на 5 тыс. руб. (в 2009 году - 1 811 тыс. руб., а в 2010 году - 1 806 тыс. руб.).

Дебиторская задолженность увеличилась на 5 502 тыс. руб., (1%), в 2009 году их сумма составляла 16 621 тыс. руб. (4%), а в 2010 году составила 22 123 тыс. руб. (5%)., в том числе:

·задолженность покупателей и заказчиков увеличилась на 5 687 тыс. руб. (8%), в 2009 году - 12 287 тыс. руб. (74%), а в 2010 году 17 974 тыс. руб. (81%). Увеличение этого показателя может свидетельствовать либо о расширении деятельности и увеличении числа покупателей, либо о повышении количества неплатежеспособных клиентов.

Денежные средства в отчетном периода уменьшились на 85 тыс. руб., в 2009 году их сумма составляла 119 тыс. руб., а в 2010 году - 34 тыс. руб., это отрицательный фактор финансового состояния предприятия.

Сумма прочих оборотных активов не изменилась.

Оборотных активы в 2009 году составляли 171 320 тыс. руб. (42%), а в 2010 году составили 227 327 тыс. руб. (48%), то есть они увеличились на 56 007 тыс. руб. (6%).

Непокрытый убыток в отчетном периоде увеличился на 2 158 тыс. руб. (2%), в 2009 году - 76 889 тыс. руб. (-19%), а в 2010 году (-17%). Это отрицательно влияет на финансовое состояние предприятие, так как говорит о том, что предприятие не может покрыть убытки прошлых лет.

В пассиве баланса уставный капитал предприятия не изменился за отчетный период, следовательно, капитал и резервы баланса уменьшился на сумму непокрытого убытка 2 158 тыс. руб. (5%), в 2009 году - 152 853 тыс. руб. (37%), а в 2010 году - 150 695 тыс. руб. (32%).

Сумма долгосрочных обязательств предприятия выросла на сумму отложенных налоговых обязательств, то есть на 5 784 тыс. руб., в 2009 году они составляли 18 574 тыс. руб. (5%), а в 2010 году составила 24 488 тыс. руб. (5%).

Сумма краткосрочных обязательствах увеличилась на 56 429 тыс. руб. (5%), в 2009 году они составляли 239 112 тыс. руб. (58%), а в 2010 году - 295 541 тыс. руб. (63%). Доходы будущих периодов не изменились за отчетный период.

Кредиторская задолженность увеличилась на 56 429 тыс. руб. (5%), в 2009 году она составляла 239 096 тыс. руб. (58%), а в 2010 году - 295 525 тыс. руб. (63%)., в то числе:

·задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась на 6 696 тыс. руб. (в 2009 году - 12 185 тыс. руб. (6%), а в 2010 году - 18 881 тыс. руб. (6%));

·задолженность перед персоналом организации увеличилась на 20 294 тыс. руб. (в 2009 году - 10 924 тыс. руб. (11%), а в 2010 году - 31 018 тыс. руб. (11%));

·задолженность перед государственными и внебюджетными фондами увеличилась на 9 381 тыс. руб. (в 2009 году - 20 232 тыс. руб. (10%), а в 2010 году - 29 613 тыс. руб. (10%));

·задолженность по налогам и сборам увеличилась на 13 108 тыс. руб. (в 2009 году - 91 714 тыс. руб. (35%), а в 2010 году - 104 822 тыс. руб. (35%));

·задолженность прочим кредиторам увеличилась на 7 150 тыс. руб. (в 2009 году - 104 041 тыс. руб. (38%), а в 2010 году - 111 191 тыс. руб. (38%)).

Увеличение кредиторской задолженность говорит о снижении платежеспособности предприятия, так как ее не покрывает сумма денежных средств и дебиторской задолженности.

Заемный капитал предприятия увеличился на 62 303 тыс. руб. (56 429 + 5 874), в то время как собственный капитал уменьшился на 2 158 тыс. руб., это говорит о нехватке собственных средств предприятия.

Признаками положительного баланса является:

.валюта баланса увеличилась на отчетный период;

.темпы роста оборотных активов больше внеоборотных;

.собственный капитал больше заемного и темпы роста его выше;

.темпы роста дебиторской и кредиторской задолженность примерно одинаковы.

В нашем случае баланс отрицательный, так как валюта баланса увеличилась и темпы роста оборотного капитала меньше внеоборотного, собственный капитал меньше заемного и кредиторская задолженность больше дебиторской.

2.2.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

Критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами и активами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Таблица 2.2

Расчет коэффициентов платежеспособности

Наименование показателей2009 годОтклонения2010 годОтклоненияНа н.г.На к.г.На н.г.На к.г.1234567ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫА1 = стр.250+стр.260931192611934-85А2 = стр.2401039516621622616621221235502А3 = стр.290-стр.240-стр.250-стр.260998711545805470915458020517050590А4 = стр.190205359239219338602392192433974178ЛИКВИДНЫЕ ПАССИВЫП1 = стр.6201416562390969744023909629552556429П2 = стр.610 + стр.660------П3 = стр.630+стр.640+ стр.650 + стр.5901467918590391118590245045914П4 = стр.490159383152853-6530152853150695-2158КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ1.Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3) / (П1+П2) 0,780,72-0,060,720,770,052. Коэффициент быстрой ликвидности (А1+А2)/(П1+П2)0,070,07-0,070,080,013. Коэффициент абсолютной ликвидности А1/(П1+П2)0,00060,0005-0,00010,00050,0001-0,0004КОЭФФИЦИЕНТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ1.Текущая ликвидность (А1+А2)-(П1+П2) -131168-222356-91188-222356-273368-510122.Перспективная ликвидность (А3-П3) 851921359905079813599018066644676

ВЫВОД: из расчетов таблицы 2.2 мы можем сделать следующие выводы.

Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные средства На начало 2009 года он был 0,78, а на коней - 0,72, то есть он уменьшился на 0,06. На начало 2010 года данный показатель составлял 0,72, а на коне 2010 года - 0,77, то есть он увеличился на 0,05. Для платежеспособности предприятия данный показатель надо увеличивать, так как норма ограничение ? от 1 до 3.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашении за счет денежных средств, вложения в ценные бумаги, поступления по расчетам. В 2009 году этот показатель не изменился, в 2010 году он увеличился на 0,01, на начало года он составлял 0,07, а на конец года - 0,08. Для платежеспособности предприятия данный показатель надо увеличивать, так как норма ограничение ? 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. На начало 2009 года он был 0,0006, а на конец года стал - 0,0005, то есть снизился на 0,0001. На начало 2010 года коэффициент был 0,0005, а на конец года он еще снизился на 0,0004 и стал 0,0001. Это говорит о том, что предприятия столкнулось с нехваткой денежных средств и его платежеспособность очень сильно снижается.

Текущая ликвидность предприятия на начало 2009 года составляла -131 168 тыс. руб., а на конец 2009 года составила -222 356 тыс. руб., то есть уменьшилась на 91 188 тыс. руб. В 2010 году она снизилась еще на 51 012 тыс. руб. Этот показатель свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в ближайшее будущее.

Перспективная ликвидность предприятии на начало 2009 года была 85 192 тыс. руб., а на конец 2009 года - 135 990 тыс. руб., то есть увеличилась на 50 798 тыс. руб. На начало 2010 года перспективная ликвидность предприятия была 135 990 тыс. руб., а на конец 2010 года стала 180 666 тыс. руб., то есть еще повысилась на 44 676 тыс. руб. Данный показатель говорит о том, что предприятие может стать платежеспособным на основе будущих платежей и поступлений.

Для определения ликвидности баланса сопоставим показатели ликвидных активов и пассивов. Баланс считается ликвидным, если А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4. В нашем случае и в 2009 году, и в 2010 году баланс неликвиден. Для выхода из неплатежеспособного положения нужно снижать кредиторскую задолженность и дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков и увеличивать свои денежные средства.

.2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Под финансовой устойчивостью следует понимать его платежеспособность во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость; нормальная финансовая устойчивость; неустойчивое финансовое положение; кризисное финансовое состояние.

Таблица 2.3

Абсолютные показатели финансовой устойчивости за 2009-2010 гг.

ПоказателиФормула расчета20092010Отклонения12345Запасы (З)З = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр.24017039722486354466Собственные оборотные средства (СОС)СОС = стр.490-стр.190-86366-92702-6336Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (СД)СД = СОС + стр. 69015274620283950093Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)ОИ = СД + стр.610 15274620283950093Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фсос)Фсос = СОС-3-256763-317565-60802Излишек(+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд)Фсд = СД - 3-17651-22024-4373Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фои)Фои = ОИ - 3-17651-22024-4373

ВЫВОД: из расчетов абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия таблицы 2.3 можно сделать следующие выводы:

·Абсолютный показатель запасов в 2009 году составлял 170 397 тыс. руб., а в 2010 году 224 863 тыс. руб., то есть он увеличился на 54 466 тыс. руб.

·Абсолютный показатель собственных оборотных средств предприятия в 2009 году составлял -86 366 тыс. руб., а в 2010 году составил -92 702 тыс. руб., то есть уменьшился на 6 336 тыс. руб.

·Абсолютные показатели собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и общая величина основных источников формирования запасов и затрат увеличились в 2010 году на 50 093 тыс. руб., в 2009 году они были 152 746 тыс. руб., а в 2010 году - 202 839 тыс. руб.

У нашего предприятии кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Для того чтобы выйти из этого состояний нужно в немедленном порядке находить средства для погашения задолженностей.

Финансовая устойчивость предприятия также характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Таблица 2.4

Относительные показатели финансовой устойчивости за 2009-2010 год

Наименование коэффициентаФормула расчета20092010Отклонения12345Коэффициент автономии (Ка)Ка = стр.490 / стр.6900,370,32-0,05Коэффициент финансовой зависимости (Кзав) Кзав. = 1 / Ка2,73,10,4Коэффициент финансового риска (КфрКфр = (стр.510+стр.620 +стр.630) / стр.4901,561,960,4Коэффициент маневренности (Кман)Кман = (стр.490-стр.190) / стр. 490-0,56-0,61-0,05Коэффициент привлечения долгосрочных кредитов и займов (Кпривл. д. к. и з.) Кпривл. д. к. и з.=стр.590 / (стр. 590 + стр. 490)0,110,160,05Коэффициент независимости капитализированных источников Кнезав. к. и. = стр. 490 / (стр. 590 + стр. 490)0,890,86-0,03Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений (Кпдв)Кпдв = стр.590 / стр.1900,080,10,02Коэффициент обеспечения материальных запасов (Кмз)Кмз = (стр.490-стр.190) /(стр.210+стр.220+ стр.230+стр.240)-0,51-0,410,1Коэффициент соотношения необоротных активов и собственного капитала (Кна/ск)Кна/ск = стр.190/стр.4901,561,610,05Коэффициент структуры привлеченного капитала (Кстр.привл кап)Кстр. привл кап = стр.590 / стр. 6200,0780,0830,005Коэффициент обеспечения оборотных средств (Коос) Коос = (стр. 290 - стр.620) / стр. 290-0,4-0,30,1

ВЫВОД: из расчетов таблицы 2.4 можно сделать следующие выводы.

Коэффициент автономии в 2009 году был 0,37, а в 2010 году стал 0,32, то есть снизился на 0,05, это говорит о нестабильном финансовом положении. Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5, на нашем предприятии меньше нормы.

Коэффициент финансовой зависимости в 2009 года составлял 2,7, а в 2010 году - 3,1, то есть увеличился на 0,4. Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение превышает 1, то это означает, что собственники не могут финансировать свое предприятие.

Коэффициент финансового риска в 2009 года был 1,56, а в 2010 году стал 1,96, то есть увеличился на 0,4, это свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. В 2010 году этот показатель превысил критическое значение - 1.

Коэффициент маневренности в 2009 году был -0,56,в 2010 году стал -0,61, то есть уменьшился на 0,05, это показатель ниже нормы.

Коэффициент привлечения долгосрочных кредитов и займов (Кпривл. д.к. и з.) в 2009 году был 0,11, а в 2010 стал 0,16, то есть увеличился на 0,05. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, которая означает, что растет зависимость предприятия от внешних инвесторов.

Коэффициент независимости капитализированных источников в 2009 году был 0,89, а в 2010 стал 0,86, то есть уменьшился на 0,03.

Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений (Кпдв) в 2009 году был 0,08, а в 2010 стал 0,1, то есть увеличился на 0,02. Рост показателя в динамике говорит об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов.

Коэффициент обеспечения материальных запасов (Кмз) собственными средствами в 2009 году был -0,51, а в 2010 стал -0,41, то есть увеличился на 0,1. Данный показатель ниже допустимого.

Коэффициент соотношения необоротных активов и собственного капитала (Кна/ск) в 2009 году был 1,56, а в 2010 стал 1,61, то есть снизился на 0,05.

Коэффициент структуры привлеченного капитала (Кстр.привл кап) в 2009 году был 0,078, а в 2010 стал 0,083, то есть снизился на 0,005.

Коэффициент обеспечения оборотных средств (Коос) собственными оборотными средствами в 2009 году был -0,4, а в 2010 стал -0,3, то есть увеличился на 0,1. Минимальное значение данного коэффициента - 0,1. Когда показатель опускается за это значение, то структура определяется как неудовлетворительная, а предприятие - неплатежеспособным.

2.2.4 Оценка деловой активности предприятия

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств предприятия. Оценка деловой активности заключается в исследовании уровней динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости, что позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Таблица 2.5

Оценка показателей деловой активности предприятия за 2009-2010 гг.

ПоказателиЕд. изм.Прошлый годОтчетный годОтклонение (+;-)Темп роста, %1234561.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услугтыс. руб.12831371658284375147292.Чистая прибыль (убыток) тыс. руб.449287122626298583.Средняя величина активов тыс. руб.221128,50440613,50219485994.Средняя величина собственного капитала тыс. руб.156118151774-4344-35.Средняя стоимость внеоборотных активов тыс. руб.2222892413081901996.Средняя стоимость оборотных активов тыс. руб.140839,50398647257807,501837.Средняя стоимость запасов и затрат без НДС тыс. руб.248940354525105585428.Средняя величина дебиторской задолженности тыс. руб.270163874411728439.Средняя величина кредиторской задолженности тыс. руб.190376267310,5076934,504010.Скорость обращения активов (стр. 1/стр.3)обор.5,83,8-2-3411.Скорость обращения собственного капитала (стр.1/стр.4)обор.8,210,92,73312.Скорость обращения оборотных активов (стр. 1/стр. 6)обор.9,14,2-4,9-5413.Время обращения оборотных активов (360 / стр.12)дни40864611514.Время оборота запасов (стр.1/стр.7)дни55--15.Время оборота дебиторской задолженности (стр.1/стр8)дни4743-4-816.Время оборота кредиторской задолженности (стр.1/стр.9)дни76-1-14

ВЫВОД: Расчеты, отраженные в таблице 2.5, показывают, что динамика критериев деловой активности предприятия за отчетный период носит неоднозначный характер.

Так выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг в 2009 году была 1 283 137 тыс. руб., а в 2010 году стала 1 658 284, то есть увеличилась на 375 147 тыс. руб. (29%). Чистая прибыль тоже увеличились на 26 298 тыс. руб. (58%), в 2009 году она составляла 44 928, а в 2010 - 71 226. Динамика этих двух показателей носит положительных характер.

Средняя стоимость внеоборотных активов в 2009 году была 222 289 тыс. руб., а в 2010 года стала 241 308 тыс. руб., то есть увеличилась на 19 019 тыс. руб. (9%). Средняя величина собственного капитала уменьшилась на 4 344 тыс. руб. (3%), в 2009 году его сумма составляла 156 118 тыс. руб., а в 2010 году стала составлять 151 774 тыс. руб.

В то же время средняя величина активов в 2009 году была 221 128,50 тыс. руб., а в 2010 году стала 440 613,50 тыс. руб., то есть увеличилась на 219 485 тыс. руб. (99%) и средняя стоимость оборотных активов увеличилась на 257 807,50 тыс. руб. (183%), в 2009 году она была 140 839,50 тыс. руб., а в 2010 году стали 398 647 тыс. руб. Средняя стоимость запасов и затрат без НДС в 2009 году была 248 940 тыс. руб., а в 2010 году стала 354 525 тыс. руб., то есть увеличилась на 105 585 тыс. руб. (42%).

Средняя величина дебиторской задолженности увеличилась на 11 728 тыс. руб. (43%), в 2009 году она составляла 27 016 тыс. руб., а в 2010 году составила 38 774 тыс. руб. Средняя величина кредиторской задолженности также увеличилась на 76 934,50 тыс. руб. (40%), в 2009 году она была 190 376 тыс. руб., а в 2010 году стала 267 310,50 тыс. руб.

Данные таблицы 2.5 показывают положительную динамику всех коэффициентов, кроме средней величины собственного капитала. Так оборачиваемость активов, которая отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников уменьшилась на 2 оборота, это составило 34%. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью предприятия, а, следовательно, влияет на результативность ее финансово-хозяйственной деятельности отрицательно.

Скорость обращения собственного капитала возросла на 2,7 оборота (+33%) рост оборачиваемости указывает на повышение эффективности использования собственного капитала. Скорость обращения оборотных активов снизилась на 4,9 оборота (-54%), при этом время одного оборота увеличилось на 46 дней (+115%). Уменьшение оборачиваемости указывает на то, как предприятие неэффективно использует свои активы и запасы.

Одновременно время оборота запасов не изменилось, а дебиторской и кредиторской задолженности снизилось соответственно, 4 (8%) и 1 (14%) дней.

Таким образом, в целом основные показатели деловой активности ОАО Элит" в рамках анализируемого периода показывают положительную динамику. При этом снижение оборачиваемости оборотных активов и запасов говорят о том, что положение предприятия носит критический характер. А это значит, предприятие должно находить имеет резервы роста деловой активности.

2.2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

На основании данных формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" за 2010 год, дадим оценку финансовых результатов предприятия за этот отчетный период.

Таблица 2.6

Сравнительный анализ состава и динамики прибыли предприятия ОАО "Элит" за 2009 и 2010 гг.

Наименование показателя20092010Отклонения (+,-)1234Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)12831371658284379147в т. ч. от продажи товаров27644343240668продукции9395801127345187765услуг340793487507146714Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(1045679)(1383554)337875в т.ч. товаров(2198)(39722)37574продукции(771235)(980438)209203услуг340793487507146714Валовая прибыль23745827473027272Коммерческие расходы(28430)(13382)-15048Управленческие расходы(159968)(185420)25452Прибыль (убыток) от продаж490607592826868Прочие доходы и расходыПроценты к получению513372- 141Проценты к уплате(25 185)(27 450)2 265Доходы от участия в других организациях3690- 369Прочие доходы551 809361 670- 190 139Прочие расходы(520 405)(319 967)200 438Прибыль (убыток) до налогообложения56 16190 55334 392Отложенные налоговые активы1 038(407)- 1 445Отложенные налоговые обязательства(4 851)9 57214 423Текущий налог на прибыль(7 911)(28 486)- 20 575Налог на прибыль прошлых лет495131- 364Обязательные платежи(4)(137)- 133Чистая прибыль (убыток) отчетного периода44 92871 22626 298

ВЫВОД: Из таблицы 2.1 видно, что в 2010 году по сравнения с 2009 годом прибыль отчетного периода увеличилась на 26 298 тыс. руб. На данный финансовый результат влияют изменения следующих показателей.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) в 2009 году была 1 283 137,оо тыс. руб., а в 2010 составила 1 658 284,00 тыс. руб., то есть она увеличилась на 379 147,00 тыс. руб., в том числе:

·Выручка от продажи товаров в 2009 году составляла 2 764,00 тыс. руб., а в 2010 году стала составлять 43 432,00 тыс. руб., то есть она увеличилась на 40 668,00 тыс. руб.;

·Выручка от продажи продукции в 2009 году составляла 939 580,00 тыс. руб., а в 2010 году стала составлять 1 127 345,00 тыс. руб., то есть она тоже увеличилась на 187 765,00 тыс. руб.;

·Выручка от продажи услуг в 2009 году составляла 340 793,00 тыс. руб., а в 2010 году стала составлять 487 507,00 тыс. руб., то есть увеличилась на 146 714,00 тыс. руб.

Это говорит о том, что товары, продукция и услуги предприятия пользуется спросом.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в 2009 году была 1 045 679,00 тыс. руб., а в 2010 году стала 1 383 554,00 тыс. руб., то есть увеличилась на 337 875,00 тыс. руб., в том числе:

·Себестоимость от продажи товаров увеличилась на 37 574,00 тыс. руб.(в 2009 году составляла 2 198,00 тыс. руб., а в 2010 году - 39 722,00 тыс. руб.);

·Себестоимость от продажи продукции увеличилась на 209 203,00 тыс. руб. (в 2009 году была 771 235,00 тыс. руб., а в 2010 году - 980 438,00 тыс. руб.);

·Себестоимость от продажи услуг увеличилась на 146 714,00 тыс. руб. (в 2009 году она составляла 340 793,00 тыс. руб., а в 2010 году - 487 507,00 тыс. руб.).

Увеличение данного показателя может отрицательно сказаться на финансовом результате предприятия, так как уменьшаем возможную прибыль.

Валовая прибыль, однако, увеличилась на 27 272,00 тыс. руб. (в 2009 году она была 237 458,00 тыс. руб., а в 2010 году стала 274 730,00 тыс. руб.)

Коммерческие расходу предприятия в отчетном периоде уменьшились на 15 048,00 тыс. руб. (в 2009 году их сумма составляла 28 430,00 тыс. руб., а в 2010 году составила 13 382,00 тыс. руб.)

Управленческие расходы увеличились на 25 452,00 тыс. руб. (в 20019 году из сумма была 159 968,00 тыс. руб., а в 2010 году - 185 420,00 тыс. руб.)

В результате изменения данных показателей прибыль от продаж увеличилась в отчетном периоде на 26 868,00 тыс. руб. (в 2009 году прибыль составляла 49 060,00 тыс. руб., а в 2010 году - 75 928,00 тыс. руб.).

Рассмотрим далее изменение прочих доходов и расходов, влияющих на чистую прибыль: проценты к получению снизились на 141,00 тыс. руб. (в 2009 году - 513,00 тыс. руб., а в 2010 году - 372,00 тыс. руб.); проценты к уплате наоборот увеличились на 2 265,00 тыс. руб. (в 2009 году их сумма была 25 185,00 тыс. руб., а в 2010 году стала 27 450,00 тыс. руб.); доходы от участия в других организациях уменьшились на 369,00 тыс. руб. (в 2009 году их сумма составляла 369,00 тыс. руб., а в 2010 году у предприятия этих доходов не было); прочие доходу снизились на 190 139,00 тыс. руб., а прочие расходы увеличились на 200 438,00 тыс. руб.

Данные изменения показателей увеличили прибыль до налогообложения в отчетном периоде на 34 392,00 тыс. руб. ( в 2009 году сумма прибыли составляла 56 161,00 тыс. руб., а в 2010 году стала составлять 90 553,00 тыс. руб.).

Отложенные налоговые активы в 2009 году составляли 1 038,00 тыс. руб., а в 2010 году - 409,00 тыс. руб., то есть они снизились на 1 445,00 тыс. руб., отложенные налоговые обязательства наоборот увеличились на 14 423,00 тыс. руб. (в 2009 году их сумма составляла - 4 851,00 тыс. руб., а в 201 году - 9 572,00 тыс. руб.).

Увеличение прибыли до налогообложения повлекло за собой увеличение текущего налога на прибыль на 20 575,00 тыс. руб. (в 2009 году его сумма составляла 7 911,00 тыс. руб., а в 2010 году - 28 486,00 тыс. руб.).

В отчетном периоде предприятие погасило налог на прибыль прошлых лет на 364,00 тыс. руб. (в 2009 году этот показатель был 495,00 тыс. руб., а в 2010 году стал 131,00 тыс. руб.).

Обязательные платежи увеличились на 133 тыс. руб. (в 2009 году - 4,00 тыс. руб, а в 2010 году - 137,00 тыс. руб.)

Изменение всех данных показателей привели к увеличению чистой прибыли в отчетном периоде на 26 298,00 тыс. руб. (в 2009 году прибыль составляла 44 928,00 тыс. руб., а в 2010 году составила 71 226,00 тыс. руб.). Данный фактор положительно влияет на деятельность предприятия, так как говорит о том, что продукция пользуется спросом на рынке.

III. Оценка ликвидационной стоимости предприятии ОАО "Элит"

В данной главе проводится экспертная оценка стоимости предприятия, так как при анализе финансового положения предприятия был сделан вывод о его неустойчивом состоянии и было принято рассчитать ликвидационную стоимость, то ее расчет будет производиться следующим образом.

Расчет ликвидационной стоимости предприятия проводиться в следующей последовательности:

. Расчет ведется на основании последнего балансового отчета.

. Разрабатывается календарный график ликвидации активов, так как продажа различных видов активов предприятия (недвижимого имущества, машин и оборудования, товарно-материальных запасов) требует различных временных периодов.

. Определяется валовая выручка от ликвидации активов.

. Оценочная стоимость активов уменьшается на величину прямых затрат. К прямым затратам, связанным с ликвидацией предприятия, относятся комиссионные оценочным и юридическим фирмам, налоги и сборы, которые платятся при продаже. С учетом календарного графика ликвидации активов скорректированные стоимости оцениваемых активов дисконтируются на дату оценки по ставке дисконта, учитывающей связанный с этой продажей риск.

. Ликвидационная стоимость активов уменьшается на расходы, связанные с владением активами до их продажи, включая затраты на сохранение запасов готовой продукции и незавершенного производства, сохранение оборудования, машин, механизмов, объектов недвижимости, а также управленческие расходы по поддержанию работы предприятия вплоть до завершения его ликвидации. Срок дисконтирования соответствующих затрат определяется по календарному графику продажи активов предприятия.

. Прибавляется (или вычитается) операционная прибыль (убытки) ликвидационного периода.

. Вычитаются преимущественные права на выходные пособия и выплаты работникам предприятия, требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества ликвидируемого предприятия, задолженность по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды, расчеты с другими кредиторами.

.1 Календарный график ликвидации активов предприятия

Продажа отдельных частей имущественного комплекса предприятия может быть произведена в разные сроки. Длительность периода продажи зависит от следующих факторов:

·от профиля предприятия и степени его специализации (чем более универсально производство и применяемые технологи, тем быстрее реализация активов);

·от степени износа зданий и сооружений, а также, от загрязнения земельного участка;

·от уровня деловой активности в отрасли и её инвестиционной привлекательности;

·от эффективности рекламной компании и действий риэлторов, занимающихся продажей имущества;

Для разработки календарного графика проводится юридическая экспертиза прав собственности на объекты, входящие в имущественный комплекс предприятия. В результате данной экспертизы все активы делятся на отчуждаемые и неотчуждаемые.

Неотчуждаемые активы - это имущество, право собственности, на которое в соответствии с действующим законодательством или условиями договоров не может быть передано другим лицам (лицензии, репутация и другие материальные активы, которые не могут быть проданы отдельно от предприятия). При ликвидации стоимость неотчуждаемых активов не учитывается.

Отчуждаемые активы - это имущество, право собственности, на которое может переходить другим лицам. Отчуждаемые активы делятся на 2 группы:

·Специализированные (могут продаваться только как часть предприятия составным компонентом, которого они являются - электростанции, судоремонтные заводы и т.д.): поскольку активы не могут быть проданы по отдельности, то для них определяется стоимость материалов, из которых они изготовлены.

·Не специализированные (являются самостоятельными объектами и могут свободно обращаться на рынке): активы, типичные сроки экспозиции которых укладываются в период времени, установленный для ликвидации (определяется рыночная стоимость) и активы, типичные сроки экспозиции которых превышают установленные сроки их продажи (определяется ликвидационная стоимость).

Как правило, ликвидацию активов предприятия проводит специальная ликвидационная комиссия, в состав которой наряду с ведущими специалистами ликвидируемого предприятия входят: юристы, оценщики, риэлторы.

Так как продажа различных видов активов предприятия (недвижимого имущества, машин и оборудования, товарно-материальных запасов) требует различных временных периодов, разработаем календарный график ликвидации активов.

Таблица 3.1

Календарный график ликвидации активов.

№ п.пВид активов% корректировкиСрок ликвидации (мес.)Ставка дисконтирования123451Основные средства- 2512402Дебиторская задолженность- 359353Нематериальные активы- 456254Производственные запасы- 15320

3.2 Расчет ликвидационной стоимости

После проведения инвентаризации на предприятии выявлен ряд нестоящих на балансе предприятия активов. Используя различные методики анализа, был произведен расчет стоимости данных активов, после этого необходимо произвести корректировки имеющихся данных о финансовом состоянии предприятия с целью расчета ликвидационной стоимости.

При корректировке стоимости активов учитываются комиссионные затраты, скидки с продаж, а также другие прямые затраты по продаже активов предприятия.

Итак, проведем корректировку активов баланса.

Таблица 3.2

Активы после переоценки

№АктивыБалансовая стоимость% корректировкиСтоимость после корректировки123451ОС189 888- 25142 4162Запасы202 560- 15172 1763ДЗ22 123- 3514 3804НДС по приобретенным ценностям1 806-1 8065Итого416 377-330 778Проводим дисконтирование стоимости активов в соответствии с заданными периодами и ставками дисконтирования. В результате дисконтирования получим упорядоченные ликвидационные стоимости активов предприятия.

Таблица 3.3

Упорядоченная ликвидационная стоимость

№АктивыСтоимость после корректировкиСрок ликвидации, мессСтавка дисконтированияF4Упорядоченная ликвидационная стоимость1ОС142 416120,40,799 691,202Запасы172 17630,20,95163 567,203ДЗ14 38090,350,7911 360,204НДС по приобретенным ценностям1 80630,20,951 715,705Итого416 377---276 334,30

Формула дисконтирования (F4):

F4 =, где

i - ставка дисконтирования; n - срок ликвидации актива.

Формула для определения ликвидационной стоимости:

Ликвидационная стоимость = Стоимость после корректировки * F4

Таким образом, упорядоченная ликвидационная стоимость активов предприятия равна 276 334,30 тыс. руб.

После ликвидации предприятия должна быть выплачена кредиторская задолженность в сумме 295 525 тыс. руб. При ликвидации предприятия неизбежны определенные расходы, произведем их расчет. Ликвидационная стоимость активов должна быть уменьшена на расходы, связанные с владением активами до их продажи, включая затраты на сохранение запасов готовой продукции и незавершенного производства, сохранение оборудования, машин, механизмов, объектов недвижимости, а также управленческие расходы по поддержанию работы предприятия вплоть до завершения его ликвидации. Срок дисконтирования соответствующих затрат определяется по календарному графику продажи активов предприятия.

Таблица 3.4

Затраты на ликвидацию

№Вид затратЗатраты в месяц (тыс. руб.)Период затрат (мес.)Ставка дисконти-рованияТекущая стоимость затрат1Охрана основных средств5 500120,3523 1002Охрана запасов10 00030,3510 5003Управленческие расходы15 000120,2545 000 Итого645 00078 600

Таким образом, текущая стоимость затрат на ликвидацию составила 2 283 626,20 тыс. руб.

Расчет ликвидационной стоимости предприятия.

Ликвидационная стоимость предприятия рассчитывается как упорядоченная ликвидационная стоимость активов за вычетом расходов на ликвидации и текущей кредиторской задолженности.

Ликвидационная стоимость = 276 334,30 - 295 525 - 78 600 = - 97 790,70.

ВЫВОД: Так как, ликвидационная стоимость не может быть отрицательной, то она принимается на уровне $1 (одного доллара США).

Заключение

Основной задачей данной работы была оценка стоимости предприятия ОАО "Элит".

Для выбора наиболее подходящего метода оценки был проведен анализ отрасли с целью выявления сложившихся тенденций и особенностей предприятий осуществляющих данный вид деятельности.

Затем был проведен анализ финансового состояния предприятия с целью выявления его текущего состояния. И были сделаны следующие выводы:

·Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные средства он в 2009 году уменьшился на 0,06, а в 2010 году увеличился на 0,05.

·Коэффициент быстрой ликвидности в 2009 году этот показатель не изменился, в 2010 году он увеличился на 0,01, для платежеспособности предприятия данный показатель надо увеличивать, так как норма ограничение ? 0,7.

·Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году в снизился на 0,0001, а в 2010 году еще снизился на 0,0004, это говорит о том, что предприятия столкнулось с нехваткой денежных средств и его платежеспособность очень сильно снижается.

·Текущая ликвидность предприятия в 2009 году уменьшилась на 91 188 тыс. руб., а в 2010 году она снизилась еще на 51 012 тыс. руб. Этот показатель свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в ближайшее будущее.

·Перспективная ликвидность предприятии в 2009 году увеличилась на 50 798 тыс. руб., а в 2010 году еще повысилась на 44 676 тыс. руб. Данный показатель говорит о том, что предприятие может стать платежеспособным на основе будущих платежей и поступлений.

Для определения ликвидности баланса мы сопоставили показатели ликвидных активов и пассивов. В нашем случае и в 2009 году, и в 2010 году баланс неликвиден. Для выхода из неплатежеспособного положения нужно снижать кредиторскую задолженность и дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков и увеличивать свои денежные средства.

После анализа финансового состояния мы видим, что у нашего предприятии кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Для того чтобы выйти из этого состояний нужно в немедленном порядке находить средства для погашения задолженностей.

При анализе показателей финансовой устойчивости за 2009-2010 год можно сделать следующие выводы:

·Коэффициент автономии снизился на 0,05, это говорит о нестабильном финансовом положении, на нашем предприятии меньше нормы.

·Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,4.

·Коэффициент финансового риска увеличился на 0,4, это свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости.

·Коэффициент маневренности уменьшился на 0,05, это показатель ниже нормы.

·Коэффициент привлечения долгосрочных кредитов и займов увеличился на 0,05. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, которая означает, что растет зависимость предприятия от внешних инвесторов.

·Коэффициент независимости капитализированных источников уменьшился на 0,03.

·Коэффициент структуры покрытия долгосрочных увеличился на 0,02. Рост показателя в динамике говорит об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов.

·Коэффициент обеспечения материальных запасов собственными средствами увеличился на 0,1. Данный показатель ниже допустимого.

·Коэффициент соотношения необоротных активов и собственного капитала снизился на 0,05.

·Коэффициент структуры привлеченного капитала снизился на 0,005.

·Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными оборотными средствами увеличился на 0,1.

Основные показатели деловой активности ОАО Элит" в рамках анализируемого периода показывают положительную динамику. При этом снижение оборачиваемости оборотных активов и запасов говорят о том, что положение предприятия носит критический характер. А это значит, предприятие должно находить имеет резервы роста деловой активности.

Затем была рассчитана ликвидационная стоимость предприятия, которая и является наиболее вероятной ценой продажи данной организации, которая составила - 97 790,70 тыс. руб. Так как, ликвидационная стоимость не может быть отрицательной, то она принимается на уровне $1 (одного доллара США).

Список использованной литературы

1.Бальжинов А.В., Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие, 2003

.Бандурин В.В., Ларицкий В.Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. - М.: Наука и экономика, 2008.

.Галасюк В. "Об определении понятия ликвидационная стоимость"- М.: ИНФРА, 2005.

.Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. - М.: ИНФРА-М, 2005.

.Долгин С. "Порядок (особенности) проведения оценки ликвидационной стоимости конкурсной массы", статья в журнале "Антикризисное управление", апрель 2007.

.Канке А. А., Кощевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2007

.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ "Дис", 2007.

.Мамай А.Н. Некоторые аспекты применения сроков исковой давности в банкротстве // Право и экономика - № 1, январь - 2008.

.Мельников М. В., Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008

.Попов А.В. Финансовое оздоровление как новая процедура банкротства // Законодательство. - №3-4. - 2006.

.Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., стер. - М.: Издательский центр "Академия", 2004

.Савицкая Г. В. Экономический анализ: учеб. - 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое издание, 2005

.Свириденко О.М. Назначение и цели института банкротства в хозяйственном обороте Право и экономика. - №3. - март 2008

.Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства // Налоговый вестник. - № 4. - апрель 2007.

.Чиркова М. Б., Коновалова Е. М. Учёт и анализ банкротства - М.: Эксмо, 2008.

ПРИЛОЖЕНИЯ

АктивКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы110Основные средства120190 687190 687Незавершенное строительство13095139Доходные вложения в материальные ценности135Долгосрочные финансовые вложения140Отложенные налоговые активы14514 57748 393Прочие внеоборотные активы150Итого по разделу I190205 359239 219II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы21096 975151 965в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности2117 9518 132животные на выращивании и откорме212затраты в незавершенном производстве21388 108143 001готовая продукция и товары для перепродажи21426 34товары отгруженные215расходы будущих периодов216890798прочие запасы и затраты217Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2201 7961 811Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230в том числе покупатели и заказчики231Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24010 39516 621в том числе покупатели и заказчики2418 65912 287Краткосрочные финансовые вложения250Денежные средства26093119Прочие оборотные активы2701 100804Итого по разделу II290110 359171 320БАЛАНС300315 718410 539

Форма 071000с.2

ПассивКод показателяНа начало Отчетного периодаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал410229 742229 742Собственные акции, выкупленные у акционеров411()()Добавочный капитал420Резервный капитал430в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470(70 359)(76 889)Итого по разделу III490159 383152 853IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты510Отложенные налоговые обязательства51514 65918 574Прочие долгосрочные обязательства520Итого по разделу IV59014 65918 574V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты610Кредиторская задолженность620141 656239 096в том числе: поставщики и подрядчики62110 35912 185задолженность перед персоналом организации6227 65910 924задолженность перед государственными внебюджетными фондами62310 34720 232задолженность по налогам и сборам62456 12491 714прочие кредиторы62567 514104 041Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630Доходы будущих периодов6402016Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства660Итого по разделу V690141 676239 112БАЛАНС700315 718410 539СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетахАрендованные основные средства910в том числе по лизингу911Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение920Товары, принятые на комиссию930Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов940Обеспечения обязательств и платежей полученные950Обеспечения обязательств и платежей выданные960Износ жилищного фонда970Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов980Нематериальные активы, полученные в пользование990

АктивКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы110Основные средства120190 687189 888Незавершенное строительство130139139Доходные вложения в материальные ценности135Долгосрочные финансовые вложения140Отложенные налоговые активы14548 39353 370Прочие внеоборотные активы150Итого по разделу I190239 219243 397II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы210151 965202 560в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности2118 1328 554животные на выращивании и откорме212затраты в незавершенном производстве213143 001193 404готовая продукция и товары для перепродажи2143442товары отгруженные215расходы будущих периодов216798560прочие запасы и затраты217Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2201 8111 806Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230в том числе покупатели и заказчики231Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24016 62122 123в том числе покупатели и заказчики24112 28717 974Краткосрочные финансовые вложения250Денежные средства26011934Прочие оборотные активы270804804Итого по разделу II290171 320227 327БАЛАНС300410 539470 724

Форма 071000с.2

ПассивКод показателяНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал410229 742229 742Собственные акции, выкупленные у акционеров411()()Добавочный капитал420Резервный капитал430в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470(76 889)(79 047)Итого по разделу III490152 853150 695IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты510Отложенные налоговые обязательства51518 57424 488Прочие долгосрочные обязательства520Итого по разделу IV59018 57424 488V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты610Кредиторская задолженность620239 096295 525в том числе: поставщики и подрядчики62112 18518 881задолженность перед персоналом организации62210 92431 018задолженность перед государственными внебюджетными фондами62320 23229 613задолженность по налогам и сборам62491 714104 822прочие кредиторы625104 041111 191Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630Доходы будущих периодов6401616Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства660Итого по разделу V690239 112295 541БАЛАНС700410 539470 724СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетахАрендованные основные средства910в том числе по лизингу911Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение920Товары, принятые на комиссию930Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов940Обеспечения обязательств и платежей полученные950Обеспечения обязательств и платежей выданные960Износ жилищного фонда970Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов980Нематериальные активы, полученные в пользование990

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)01016582841283137в т. ч. от продажи товаров011434322764продукции0121127345939580услуг013487507340793Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(1383554)(1045679)в т.ч. товаров021(39722)(2198)продукции022(980438)(771235)услуг023487507340793Валовая прибыль029274730237458Коммерческие расходы030(13382)(28430)Управленческие расходы040(185420)(159968)Прибыль (убыток) от продаж0507592849060Прочие доходы и расходы Проценты к получению060372513Проценты к уплате070(27450)(25185)Доходы от участия в других организациях080369Прочие доходы090361670551809Прочие расходы100(319967)(520405)Прибыль (убыток) до налогообложения1409055356161Отложенные налоговые активы141(407)1038Отложенные налоговые обязательства1429572(4851)Текущий налог на прибыль150(28486)(7911)Налог на прибыль прошлых лет151131495Обязательные платежи155(137)(4)Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1907122644928СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)2001209492Базовая прибыль (убыток) на акцию20110.476.61Разводненная прибыль (убыток) на акцию20210.476.61

Расшифровка отдельных прибылей и убытков

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекодприбыльубытокприбыльубыток123456Штрафы, пени и неустойки, приз- нанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании210164269Прибыль (убыток) прошлых лет2208812832292933Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств23024Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте2401837215814596660Отчисления в оценочные резервы250х9644х24973Списание дебиторских и кредитор- ских задолженностей, по которым истек срок исковой давности2601401351824

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАН

Больше работ по теме: