Оценка кредитоспособности энергетической компании

 

Содержание

Введение

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

1.1Понятие и критерии кредитоспособности

1.2Информационная база анализа кредитоспособности

.3 Кредитные риски и методы управления

ГЛАВА 2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОАО «ЮГОРСКАЯ ТЕРРИТОРИАЛЬНАЯ ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ»

.1 Анализ кредитоспособности предприятия ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания» по методикам ОАО «Ханты-Мансийского Банка » и Сбербанка

.2 Анализ кредитоспособности ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания» с использованием методов, применяемых банками США

Заключение

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

В последние годы ярко выраженной тенденцией в банковском деле становится развитие кредитных операций с юридическими лицами, предпринимателями и населением. В связи с этим существенно повышается уровень кредитного риска, которому подвержены все участники банковского сектора.

Наличие такого риска и его зависимости от многочисленных факторов, находящихся, прежде всего, в сфере деятельности заемщика, предопределяют необходимость выбора банком системы экономических показателей, с помощью которых можно оценить способность заемщика выполнить свои обязательства. Проблема выбора совокупности количественных и качественных показателей, характеризующих возможности кредитополучателя получила название проблемы определения кредитоспособности заемщика.

Заемщиками банка могут быть юридические и физические лица, в моей работе будет рассмотрен анализ кредитоспособности ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания»

Постоянное совершенствование системы кредитования населения в условиях роста межбанковской конкуренции является для банка необходимым условием формирования его общественного имиджа как универсального кредитного учреждения, а также служит дополнительным источником дохода от проведения кредитных операций с физическими лицами. Эта сфера отечественного банковского бизнеса, несмотря на интенсивное развитие в последние годы, все еще обладает огромными резервами роста. В этом смысле показателен пример западных стран, где отношение кредитов населению и предприятиям приближается к показателю

Таким образом, анализ кредитоспособности заемщика и методы ее оценки является высоко актуальной темой дипломной работы на сегодняшний день.

В настоящее время банковский кредит в развитых странах имеет чрезвычайно важное значение в развитии реального сектора экономики, потому как привлечение предприятиями кредитов на развитие производства (при рациональном использовании привлечённых средств) приводит к повышению рентабельности собственных средств. Поэтому отношения, складывающиеся между банками и предприятиями по поводу кредитования строго регламентированы системой законодательных норм и положений ведомственных актов. На их основании в практике западных банков разработаны надёжные схемы предоставления и возврата кредита.

Актуальность указанной темы обуславливается тем, что на определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход - получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной. Причина кроется в том, что российские предприятия в основной своей массе не соответствуют критериям кредитоспособности, одним из них является показатель рентабельности производства, который должен превышать ставку процента. Для принятия банками решения о выдаче кредита, они разрабатывают методики основанные на определении кредитоспособности предприятия нуждающегося в краткосрочном кредитовании.

Целью настоящей дипломной работы является изучение теоретических основ и сравнение методических подходов к анализу кредитоспособности на базе изучения отечественного и зарубежного опыта, а так же исследование кредитоспособности ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания»

Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:

рассмотреть понятие и критерии кредитоспособности заемщика;

определить информационную базу анализа кредитоспособности;

рассмотреть кредитные риски и методы управления ими;

провести анализ кредитоспособности ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания» по изученным теоретическим методикам и действующимбанковским методикам.

Объектом исследования послужило общество с ограниченной ответственностью ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания» основным видом деятельности которого является обеспечение качественного, бесперебойного электроснабжения потребителей, передача и распределение электрической энергии, а также проведение подготовки к зиме электроустановок объектов жилищно-коммунального хозяйства: котельных правобережной и левобережной частей города Когалыма, очистных сооружений КОС-19000, городского водозабора, трансформаторных подстанций, кабельных и воздушных линий электропередачи, сетей наружного освещения. Кроме того, ОАО «ЮТЭК-Когалым» осуществляет:

строительно-монтажные работы

ремонт средств измерения

проведение сертификационных испытаний электроустановок зданий и сооружений, подлежащих сертификации

-обслуживание систем ограниченного доступа.

- краткосрочном кредитовании необходимо для пополнения оборотных средств.

При написании работы использовалась экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающая принципы и методику исследования кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений США, и России следующих авторов: Лаврушина О.И, Глушковой Н.Б, Л. Кроливецкой, Г. Белоглазовой и др., финансовая отчетность ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания», методика анализа кредитоспособности ОАО «Ханты-Мансийского Банка» и Сбербанка Р.Ф.

ГЛАВА 1. Теоретические аспекты анализа кредитоспособности

.1 Понятие и критерии кредитоспособности

Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а также достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Платежеспособность предприятия - это его возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности. В то же время кредитоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить кредиторскую задолженность. Вместе с тем характеристика кредитоспособности должна быть несколько иной по сравнению с платежеспособностью, поскольку погашение ссуд возможно за счет выручки от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде или благодаря использованию гарантии своевременного возврата средств или даже за счет страхования погашения ссуды.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.

Репутация клиента, как юридического лица, складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма, образования, моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды, выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка. Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

) его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа;

) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала). К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмент заемщика.

Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы:

имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия;

как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства, например, налогового;

насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

оценка делового риска;

оценка менеджмента;

оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

анализ денежного потока;

сбор информации о клиенте;

наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Для определения кредитоспособности, на сновании которой банк решает предоставлять кредит или нет, предприятие-заемщик должен обеспечить банк необходимой ему информацией.

1.2 Информационная база анализа кредитоспособности

В настоящее время в России существую базы данных о заемщиках - кредитные бюро. Бюро кредитных историй предоставляют отчеты о кредитных операциях в зависимости от наличия информации о потенциальном заемщике, вида кредита и, что самое важно, степени детализации, необходимой кредитору. Самый простой отчет содержит информацию о прошлых невозвратах и просрочках ссуд - так называемые "черные", или "негативные" данные. Самые детальные отчеты - "белые", или "позитивные" - включают весь комплекс информации об активах и пассивах ссудополучателя, гарантиях, структуре задолженности по срокам и времени погашения.

Кредитная история заемщика - юридического лица включает открытую (или титульную) часть, содержащую следующую информацию: полное и сокращенное наименования юридического лица (индивидуального предпринимателя); государственный регистрационный номер записи сведений о создании юридического лица (регистрации индивидуального предпринимателя) в соответствующем едином государственном реестре; ИНН и идентификатор субъекта кредитной истории, присвоенный заемщику - юридическому лицу (индивидуальному предпринимателю) бюро кредитных историй. Она включает и закрытую (или конфиденциальную) часть: паспортные данные; место регистрации и фактическое место жительства руководителя и главного бухгалтера заемщика - юридического лица (индивидуального предпринимателя) и лиц, осуществляющих обязанности единоличного или коллегиального органа управления, а также имеющих право давать обязательные для заемщика - юридического лица указания и подписывать договоры; сведения об аффилированных лицах данного заемщика и этапах процедуры банкротства заемщика; судебные акты в отношении юридического лица и др.

В мировой практике наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценка кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов.

Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера - наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний знак - оценку ее кредитоспособности.

Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года.

Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (если такая имеется), а четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам.

В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов, "Дан энд Брэдстрит" публикует еще несколько видов документов, среди которых "Отчет о ключевых финансовых статьях" содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме "Дан энд Брэдстрит" имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд Брэдстрит" они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.

Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Еще одним источником сведений является «Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом». Это организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране, об аккуратности производимой фирмой оплаты. Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие - либо рекомендации. Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

Основным источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с пояснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-план, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

Далее приведен примерный перечень документов заемщика, представляемых в банк:

) Заявление на получение кредита в произвольной форме (с указанием суммы, цели кредита, срока и формы обеспечения, а также местонахождения и почтового адреса заемщика; телефонов, фамилии и должности руководителей заемщика, которым в соответствии с законом или доверенностью предоставлено право представления документов и ведения переговоров по вопросам предоставления кредита).

) Анкета заемщика.

) Документы подтверждающие правоспособность заемщика:

разрешение на занятие предпринимательской деятельностью с указанием срока функционирования (для предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица);

нотариально удостоверенную копию разрешения на занятие отдельными видами деятельности (лицензию);

состав акционеров, участников, членов, пайщиков (свыше 1% акций, долей, паев) в настоящее время, а также данные об изменениях в составе за последний год (с долей участия более 5%), в т.ч. сведения об акционерах, от имени которых номинальными держателями выступают другие лица, по состоянию на момент проведения годового собрания акционеров или более позднюю дату;

перечень дочерних и зависимых организаций с указанием долей участия.

) Нотариально удостоверенную копию Свидетельства Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о постановке на учет в налоговом органе юридического лица.

)Выписку из государственного реестра регистрации юридических лиц.

)Финансовые документы:

годовой отчет за последний финансовый год, составленный в соответствии с требованиями Минфина России, с отметкой подразделения МНС о принятии, включающие (в период подготовки годового отчета (I квартал) Заемщик представляет предварительные отчетные данные за истекший год и полный комплект документов по годовой отчетности за предшествующий отчетному финансовый год):

бухгалтерский баланс;

отчет о прибылях и убытках

пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках

Пояснительную записку;

специализированные формы, установленные министерствами и ведомствами Российской Федерации или республик, входящих в состав Российской Федерации;

формы отчетной информации об использовании бюджетных средств, установленные Минфином России для бюджетных организаций (отчет об использовании бюджетных ассигнований, справка об остатках средств, полученных из федерального бюджета) - представляют организации, получающие бюджетные ассигнования;

аудиторское заключение (или его итоговую часть) по результатам обязательного по законодательству Российской Федерации аудита годовой бухгалтерской отчетности за последний финансовый год (при его отсутствии - за предшествующий год);

аудиторское заключение по результатам аудита бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (при его наличии).

бухгалтерские отчеты за четыре предшествующих квартала с отметкой подразделения МНС о принятии, включающие: бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках, формы отчетной информации об использовании бюджетных средств - представляют организации, получающие бюджетные ассигнования (бухгалтерская отчетность, используемая при анализе финансового положения заемщика, применяется с учетом сроков, установленных законодательством для ее предоставления в подразделения Министерства по налогам и сборам - в соответствии с заключенным с заемщиком кредитным и иными договорами. В случае, если с даты регистрации заемщика в качестве юридического лица прошло менее двух отчетных дат, его финансовое положение не может быть оценено лучше чем, среднее (за исключением случаев изменения организационно-правовой формы и/или наименования заемщика);

расшифровки сумм остатков на забалансовых счетах по полученным и выданным обеспечениям на отчетные даты за последние месяц и квартал, а также на дату подачи заявления с указанием наименований организаций, в пользу которых выдано обеспечение, и наименований принципалов или организаций, по обязательствам которых выдано обеспечение, а также дат возникновения и исполнения обязательств по выданным обеспечениям;

расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности с указанием наименований кредиторов и дебиторов и дат возникновения задолженности (в т.ч. просроченная более трех месяцев, до трех месяцев);

расшифровки задолженности по кредитам банков к представленным балансам и на дату подачи заявления с указанием кредиторов, суммы задолженности, даты получения кредита, даты погашения, процентной ставки, периодичности погашения, суммы просроченных процентов;

расшифровки краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений к представленным балансам;

расшифровки прочих оборотных активов к представленным балансам, кроме годового, в разрезе балансовых счетов (представляется в случае отсутствия соответствующих пояснений в пояснительной записке).

справку из подразделения Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о наличии (отсутствии) задолженности перед бюджетом;

справки банков об остатках на расчетных и текущих валютных счетах Заемщика

Предоставление кредитов всегда связано с определенными рисками. Кредитный риск - риск, который несет в себе выдача кредита банком предприятию. Что бы минимизировать потери, связанные с выдачей ссуды банки разрабатываю методы управления кредитными рисками.

1.3 Кредитные риски и методы управления ими

Кредитный риск - риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важнейшим из рисков банка и базовым, инициирующим многие иные риски. Этот вид риска проявляется в форме полного не возврата кредита, частичного не возврата (часто это дело касается начисленных процентов и комиссионных платежей) или отсрочки погашения кредита.

Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск может сформироваться при неуверенности или сложности, невозможности, неспособности заемщика создать какой-либо из денежных потоков, служащих источником погашения долга или при недостатках деловой репутации заемщика, а также криминальных настроениях его владельцев и управляющих.

К причинам, формирующим кредитный риск, можно отнести также давление на банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно и органов власти.

Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социальная напряженность в коллективе и, как следствие, некачественное выполнение сотрудниками своих обязательств, подкуп работников банка.

Применяя те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех определяющих стадиях жизненного цикла кредитного продукта: разработка основных положений банковской политики, начальные стадии (знакомство) работы с потенциальным клиентом, координация целей банка и интересов клиента, оценка кредитоспособности заемщика, структурирование качественных характеристик кредита, кредитный мониторинг, работа с проблемными кредитами, применение санкций и т.д. Анализ рынка и стратегия проведения кредитных операций предполагают формулировку и реализацию целей, условий и принципов выдачи кредитов различным типам заемщиков, сферам предпринимательской деятельности. На этом же этапе определяются полномочия по выдаче ссуд, предельный размер кредита одному заемщику, требования к погашению и обеспечению соответствующего качества кредитного портфеля и т.д. Оценка кредитных рисков начинается уже на начальной стадии жизненного цикла кредитного продукта - знакомства с потенциальным заемщиком (оценка кредитного предложения), когда решаются исходные вопросы:

насколько хорошо известна или может быть определена моральная и этическая репутация заемщика, также как и его предпринимательская репутация, его возможности и способности в сферах производства, маркетинга и финансового управления;

насколько хорошо подготовлено и обосновано кредитное предложение, насколько оно реалистично с экономической, деловой, социальной, экологической точки зрения;

насколько цель займа и его базовые характеристики приемлемы для банка с точки зрения диверсификации риска кредитного портфеля или, наоборот, его концентрации по заемщикам, отраслям, территориям, социальным слоям и т.д.

Положительная предварительная оценка открывает следующий, важнейший этап жизненного цикла кредитного продукта, который с позиций управления кредитным риском носит название кредитоспособности клиента, а также проекта кредита. Зарубежная, а теперь и отечественная экономическая наука располагает значительным числом разнообразных схем и сценариев оценки кредитоспособности, в большей или меньшей степени формализуемых, с большим или меньшим числом критериев оценки.

Положительное заключение о кредитоспособности позволяет перейти к следующему этапу - структурированию ссуды, где среди прочих, определяется позиция банка по параметрам обеспечения суды, условия погашения.

Далее наступает очередь кредитного договора, где основные пункты защиты от кредитного риска документируются и приобретают правовую основу.

В ходе реализации кредитного банковского продукта осуществляется архивный и оперативный кредитный мониторинг - контроль за выполнением, соблюдением условий договора. Архивный включает контроль за ходом погашения ссуды через сбор и группировку документов (кредитное досье), содержащих в том числе и материалы о динамике кредитоспособности клиента, состоянии окружающей среды, обеспечении ссуды и т.д. Целью оперативного кредитного мониторинга является обнаружение, возможно более раннее, и идентификация проблемных кредитов. Их сигналы, индикаторы иногда четко взаимосвязаны с кредитом, но чаще довольно отвлеченные:

резкое снижение дебиторской задолженности;

снижение коэффициентов ликвидности;

падение объемов продаж;

убытки от операционной деятельности;

а также:

отказ или не предоставление в срок запрашиваемой банком информации;

накопление излишних, спекулятивных запасов;

уклонение руководителей фирм от контактов;

потеря важных клиентов;

осторожное поведение деловых партнеров заемщика (запросы о его кредитоспособности, деловой репутации, контактах и т.д.).

Методы управления, нейтрализации кредитного риска, хотя и вписываются в приведенную схему, но довольно разнообразны и разнонаправлены, в их числе:

) нейтрализующие факторную сторону риска:

оценка кредитоспособности (профилактика, предотвращение риска) в направлениях: заемщик, среда (отрасль, конкуренты),проект;

разграничение полномочий принятия кредитного решения в зависимости от размера кредита и величины потенциального риска;

связанное финансирование проекта, частично за счет собственных средств заемщика;

наличие в структуре менеджмента и организация работы с проблемными кредитами;

защитная конверсия условий долга, предусмотренная в договорах (улучшение информационного обеспечения, рост залогов, штрафы, пени, неустойки, увеличение процентов и т.д.);

деятельность внутренних специальных организационных структур (отделы кредитоспособности, службы безопасности и т.д.);

платные услуги специализированных фирм, помогающих заемщику (консультации, финансовая поддержка) вернуть долг;

использование юридической ответственности (во многих странах в законодательстве предусмотрены уголовные наказания за умышленное банкротство, за повышенную опасность бизнеса, за искажение предоставленной информации и т.д.);

) нацеленные на результирующую сторону кредитного риска (минимальные последствия, убытки):

диверсификация кредитного портфеля в направлении любой или комплекса качественных характеристик кредита в целях уменьшения концентрации риска;

создание альтернативных денежных потоков (иногда этот метод носит название - обеспечение возврата ссуд) в виде залогов, гарантий, поручительств, страховок, создания резерва против рисков;

ограничение размеров кредита выдаваемых одному заемщику;

выдача дисконтированных ссуд;

секъютеризация - продажа обслуживания долга 3-му лицу со скидкой.

Для определения кредитоспособности банками России и зарубежных стран разработаны разнообразные методики, которые позволяют наиболее полно оценить финансовое состояние предприятия-заемщика, сделать определенные выводы необходимые для принятия решения о выдаче кредита. Кредитные риски и методы управления ими.

Кредитный риск - риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важнейшим из рисков банка и базовым, инициирующим многие иные риски. Этот вид риска проявляется в форме полного не возврата кредита, частичного не возврата (часто это дело касается начисленных процентов и комиссионных платежей) или отсрочки погашения кредита.

Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск может сформироваться при неуверенности или сложности, невозможности, неспособности заемщика создать какой-либо из денежных потоков, служащих источником погашения долга или при недостатках деловой репутации заемщика, а также криминальных настроениях его владельцев и управляющих.

К причинам, формирующим кредитный риск, можно отнести также давление на банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно и органов власти.

Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социальная напряженность в коллективе и, как следствие, некачественное выполнение сотрудниками своих обязательств, подкуп работников банка.

Применяя те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех определяющих стадиях жизненного цикла кредитного продукта: разработка основных положений банковской политики, начальные стадии (знакомство) работы с потенциальным клиентом, координация целей банка и интересов клиента, оценка кредитоспособности заемщика, структурирование качественных характеристик кредита, кредитный мониторинг, работа с проблемными кредитами, применение санкций и т.д. Анализ рынка и стратегия проведения кредитных операций предполагают формулировку и реализацию целей, условий и принципов выдачи кредитов различным типам заемщиков, сферам предпринимательской деятельности. На этом же этапе определяются полномочия по выдаче ссуд, предельный размер кредита одному заемщику, требования к погашению и обеспечению соответствующего качества кредитного портфеля и т.д. Оценка кредитных рисков начинается уже на начальной стадии жизненного цикла кредитного продукта - знакомства с потенциальным заемщиком (оценка кредитного предложения), когда решаются исходные вопросы:

насколько хорошо известна или может быть определена моральная и этическая репутация заемщика, также как и его предпринимательская репутация, его возможности и способности в сферах производства, маркетинга и финансового управления;

насколько хорошо подготовлено и обосновано кредитное предложение, насколько оно реалистично с экономической, деловой, социальной, экологической точки зрения;

насколько цель займа и его базовые характеристики приемлемы для банка с точки зрения диверсификации риска кредитного портфеля или, наоборот, его концентрации по заемщикам, отраслям, территориям, социальным слоям и т.д.

Положительная предварительная оценка открывает следующий, важнейший этап жизненного цикла кредитного продукта, который с позиций управления кредитным риском носит название кредитоспособности клиента, а также проекта кредита. Зарубежная, а теперь и отечественная экономическая наука располагает значительным числом разнообразных схем и сценариев оценки кредитоспособности, в большей или меньшей степени формализуемых, с большим или меньшим числом критериев оценки.

Положительное заключение о кредитоспособности позволяет перейти к следующему этапу - структурированию ссуды, где среди прочих, определяется позиция банка по параметрам обеспечения суды, условия погашения и т.д.

Далее наступает очередь кредитного договора, где основные пункты защиты от кредитного риска документируются и приобретают правовую основу.

В ходе реализации кредитного банковского продукта осуществляется архивный и оперативный кредитный мониторинг - контроль за выполнением, соблюдением условий договора. Архивный включает контроль за ходом погашения ссуды через сбор и группировку документов (кредитное досье), содержащих в том числе и материалы о динамике кредитоспособности клиента, состоянии окружающей среды, обеспечении ссуды и т.д. Целью оперативного кредитного мониторинга является обнаружение, возможно более раннее, и идентификация проблемных кредитов. Их сигналы, индикаторы иногда четко взаимосвязаны с кредитом, но чаще довольно отвлеченные:

резкое снижение дебиторской задолженности;

снижение коэффициентов ликвидности;

падение объемовпродаж;

убытки от операционной деятельности;

а также:

отказ или не предоставление в срок запрашиваемой банком информации;

накопление излишних, спекулятивных запасов;

уклонение руководителей фирм от контактов;

потеря важных клиентов;

осторожное поведение деловых партнеров заемщика (запросы о его кредитоспособности, деловой репутации, контактах и т.д.).

Методы управления, нейтрализации кредитного риска, хотя и вписываются в приведенную схему, но довольно разнообразны и разнонаправлены, в их числе:

) нейтрализующие факторную сторону риска:

оценка кредитоспособности (профилактика, предотвращение риска) в направлениях: заемщик, среда (отрасль, конкуренты), проект;

разграничение полномочий принятия кредитного решения в зависимости от размера кредита и величины потенциального риска;

связанное финансирование проекта, частично за счет собственных средств заемщика;

наличие в структуре менеджмента и организация работы с проблемными кредитами;

защитная конверсия условий долга, предусмотренная в договорах (улучшение информационного обеспечения, рост залогов, штрафы, пени, неустойки, увеличение процентов и т.д.);

деятельность внутренних специальных организационных структур (отделы кредитоспособности, службы безопасности и т.д.);

платные услуги специализированных фирм, помогающих заемщику (консультации, финансовая поддержка) вернуть долг;

использование юридической ответственности (во многих странах в законодательстве предусмотрены уголовные наказания за умышленное банкротство, за повышенную опасность бизнеса, за искажение предоставленной информации и т.д.);

) нацеленные на результирующую сторону кредитного риска (минимальные последствия, убытки):

диверсификация кредитного портфеля в направлении любой или комплекса качественных характеристик кредита в целях уменьшения концентрации риска;

создание альтернативных денежных потоков (иногда этот метод носит название - обеспечение возврата ссуд) в виде залогов, гарантий, поручительств, страховок, создания резерва против рисков;

ограничение размеров кредита выдаваемых одному заемщику;

выдача дисконтированных ссуд;

секъютеризация - продажа обслуживания долга 3-му лицу со скидкой.

Для определения кредитоспособности банками России и зарубежных стран разработаны разнообразные методики, которые позволяют наиболее полно оценить финансовое состояние предприятия-заемщика, сделать определенные выводы необходимые для принятия решения о выдаче кредита.

кредитоспособность риск банк управление

ГЛАВА 2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания»

.1 Анализ кредитоспособности предприятия ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания» по методикам ОАО «Ханты-Мансийского Банка » и Сбербанка РФ

Проведем анализ кредитоспособности ОАО «Ютэк» по методике ОАО «Ханты-Мансийского Банка.

Основные параметры кредитования

Запрашиваемые параметры сделкиНаименование кредитного продуктаОвердрафтЛимит5 000 000=00 (Пять миллионов) рублей.Срок6 месяцевПериод непрерывной задолженности по овердрафтуПериод непрерывной задолженности не может превышать 30 днейПроцентная ставка14 % годовых График погашения основного долга Сроки (периодичность) уплаты процентовСрок непрерывной задолженности не может превышать 30 дней. Предположительно ежемесячная сумма процентных доходов составит 57 тыс. руб. погашения задолженности (основному долгу), но не позднее последнего дня срока пользования кредитом .Штрафные санкции за несвоевременное погашение задолженностиПени в размере 0,1 % от сумм несвоевременно погашенного кредита (основного долга) и/или процентов за его использование за каждый день просрочки платежаЦель кредитованияПополнение оборотных средствОбеспечение исполнения обязательств и категория качества принимаемого обеспеченияБез обеспечения (имущественного залога) Поручительство директора ОАО «ЮТЭК-Когалым» Веприкова Ю.А.Иные существенные условия и требованияВ договоре предусмотреть поступление на р/счёт заёмщика, в течение каждого календарного месяца, со дня выдачи овердрафта, в размере не менее 10 000 000,00 (Десять миллионов ) рублей.Категория качества кредитной сделки, размер расчетного и фактического (минимального) РВПС Финансовое положение хорошее, обслуживание долга согласно 254-П хорошее, 1 категория качества ссуды, расчетный и минимальный размер резерва (РВПС) - 0%.

Общая информация о Заемщике

Наименование заёмщикаОткрытое Акционерное общество «Югорская территориальная компания -_Когалым» (ОАО «ЮТЭК-Когалым»)Дата регистрации клиента28 ноября 2005 годаОсновные учредители (акционеры) и их доли-51% обыкновенных именных акций принадлежат ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания» номинальной стоимостью 1 рубль каждая, что составляет 1 562 723 штуки, общей стоимостью 1 562 723,00 рублей -49% обыкновенных именных акций принадлежат Муниципальному образованию Ханты-Мансийского автономного округа - Югры городскому округу город Когалым номинальной стоимостью 1 рубль каждая, что составляет 1 501 440,00 рублей.Ф.И.ОРуководителяДиректор Веприков Юрий АлександровичГлавного бухгалтераКозегороцкая Светлана ВладимировнаСумма кредитного риска, принятого БАНКом на заёмщика/группу связанных Заёмщиков без учёта данного продукта.

ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания» создано на основании распоряжения Правительства Ханты-мансийского автономного округа - ЮГРЫ «Об участии в создании ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания» и его дочерних обществ» от 10.02.2004г. № 62-рп в целях реализации основных положений Федерального закона от 26.03.2003г. № 35-ФЗ «Об электроэнергетике» и Федерального закона «Об особенностях функционирования электроэнергетики в переходный период и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации и признании утратившим силу некоторых законодательных актов Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «Об электроэнергетике» от 26.03.2003г. № 36-ФЗ, предусматривающих реформирование электроэнергетики. Деятельность по эксплуатации электросетей не подлежит лицензированию.

Организация имеет свидетельство:

№ 0393.03-2009-8608010423-С-50 от 16.12.2010г, о допуске к определенному виду или видам работ, которые оказывают влияние на безопасность объектов капитального строительства, свидетельство действительно без ограничения срока и территории его действия. Настоящее свидетельство выдано саморегулируемой организацией некоммерческого партнерства «ЮграСтрой».

Основные финансовые потоки ОАО«ЮТЭК-Когалым» составляет: выручка за услуги по передачи эл. энергии, усуги по ремонту и обслуживанию эл. сетей.; платежи предприятия- за услуги по передачи эл. энергии.

Главная задача деятельности коллектива ОАО «ЮТЭК-Когалым» - обеспечение качественного, бесперебойного электроснабжения потребителей, передача и распределение электрической энергии, а также проведение подготовки к зиме электроустановок объектов жилищно-коммунального хозяйства: котельных правобережной и левобережной частей города Когалыма, очистных сооружений КОС-19000, городского водозабора, трансформаторных подстанций, кабельных и воздушных линий электропередачи, сетей наружного освещения. Кроме того, ОАО «ЮТЭК-Когалым» осуществляет:

строительно-монтажные работы

ремонт средств измерения

проведение сертификационных испытаний электроустановок зданий и сооружений, подлежащих сертификации

обслуживание систем ограниченного доступа.

Заключены договоры на 2011 год на дополнительные услуги С УЖКХ г.Когалым, МЛПУ «Когалымскаягородская больница» ООО «Горводоканал . В 2010 году возмещение затрат по передаче эл.энергии шло через ОАО «ЮТЭК-Региональные сети» ( дочернее предприятии ОАО «ЮТЭК») . С 2011 года расчеты будут производится через головную организацию ОАО «ЮТЭК»

Контрагенты:

Поставщики (производители)

Таблица 3.1.1

Наименование Вид продукции (что поставляет)Срок сотруд-ничестваУсловия расчетовФорма расчетовПредоплатаРассрочка платежа (в днях)НаличнаяБезналичнаяОАО «Тюменьэнерго»Услуги по передачи эл. энергии6 лет25 дней+

Покупатели

Наименование Вид продукции (что покупает)Срок сотруд-ничестваУсловия расчетовФорма расчетовПредоплатаРассрочка платежа (в днях)НаличнаяБезналичнаяОАО «Энергосбытовая компания»Услуги по передачи эл. энергии6 лет30+ООО «Горводоканал»Услуги по техническому обслуживанию и ремонту электрооборуд6 лет30+УЖКХ г.Когалым Услуги по техническому обслуживанию и ремонту эл.сетей и электрооборуд6 лет30+ МЛПУ «Когалымская городская больница» Услуги по обслуживанию источников резервного энергоснабжения объектов 6 лет30+

Финансовое состояние Заёмщика (на основании предоставленной бухгалтерской отчетности по состоянию на 01 октября 2010 г.: Аналитический баланс на последнюю отчётную дату: 01 октября 2010 г., тыс. руб.

АктивСумма на 01.10.10К вал. бал. на 01.10.10Динамика в сравн. с 01.10.09ПассивСумма на 01.10.10к вал. бал. на 01.10.10Динамика в сравн. с 01.10.09Основные средства36989,11113Уставный, добавочный и резервный капитал34058,40Отложенные налоговые активы 800,2-2Нераспределенная прибыль прошлых лет (+)/ убыток (-)1511837,2-1130Дебиторская задолженность более 12 мес.0Капитал и резервы, всего1852345,6-1130Внеоборотные активы, всего37789,31111Отложенные налоговые обязательства590,151Запасы (без расходов БП), всего1100227,12596Долгосрочные пассивы, всего590,151в т.ч. сырье, материалы и другие аналогичные ценности970123,92260Кредиты и займы, до 12 мес.29887,42988Расходы будущих периодов13013,2336Дебиторская задолженность (до 12 мес.) в т.ч.:1922547,3-24728Кредиторская Задолженность, всего1909347-18298Покупатели и заказчики1447635,6-15204в т.ч. поставщикам и подрядчикам687216,9-5875Краткосрочные финансовые вложения000в т.ч. перед бюджетом и внебюджетными фондами762118,7-12351Денежные средства665816,44582в т.ч. перед персоналом35648,86прочие10362,5-78Оборотные активы, всего3688590,7-17550Краткосрочные пассивы, всего2208154,4-15310Баланс40663100%-16439Баланс40663100% -16439

Расшифровки отдельных статей баланса Заемщика по состоянию на 01 октября 2010 года тыс. руб.

Таблица 3.1.3.

Расшифровка отдельных статей балансаПартнёры заёмщикаХарактеристика операцииДата возникновенияДата погашенияСумма на датуСрочнаяПроср.Дебиторская задолженность до 12 месяцев, всего14476-в т.ч. по отдельным операциямОАО «ЮТЭК-Региональные сети»Текущий ремонт эл.сетей и эл. Оборудования. Услуга по передачи энергии.30.09.201030.10.201010460-ООО «Дорстройсервис»Монтаж сфетофор.оборуд.30.09.201030.10.20101130-Управление ЖКХ Администрации г.КогалымаТех.обслуживание30.09.2010.30.10.2010890-МЛПУ «Когалымская городская больница»Тех.обслуживание30.09.2010.30.10.2010210прочие30.09.2010.30.10.20101760- в т. ч. по авансам выданным, всего586-в т.ч. по отдельным операциямОАО «Лукойл-Интер-Кард»ГСМ30.09.2010.30.10.2010470-прочие30.09.2010.30.10.2010116--В т.ч Прочие дебиторы всего4162-в т.ч. по отдельным операциямНалог на прибыль30.09.2010.30.10.2010261-соц.страхованию30.09.2010.30.10.201081-Разные дебиторыГаран.взносы за участия в конкурсах30.09.2010.30.10.20103820-Кредиторская задолженность по поставщикам и подрядчикам, всего6872-в т.ч. по отдельным операциямКомитет по управлению имуществомаренда30.09.2010.30.10.10г.4266-ИП Айрумов Х.За материалы30.09.2010.30.10.10г.738-ООО «Городские теплосети»тепло30.09.2010.30.10.10г.223-ИП Понамарев А.автоуслуги30.09.2010.30.10.10г.230-Прочие 30.09.2010.30.10.10г.1415--по авансам полученным, всего35-Кредиторская задолженность прочие кредиторы1001-в т.ч. по отдельным операциямРас. С разными кредиторами30,09,1015.10.10650 -Расчеты с подотчетными лицами30.09.1015.10.10352 -

По состоянию на 01.10.11г. дебиторская задолженность заемщика, учитываемая в бухгалтерском учете с погашением до 12 месяцев текущая, просроченной задолженности нет.

Кредиторская задолженность текущая, просроченной задолженности нет.

Анализ объёмов валюты баланса.

На рассматриваемом предприятии валюта баланса уменьшилась в абсолютном выражении на 16439 тыс. руб. и составила 40 663 тыс. руб. Уменьшение произошло в активной части за счет уменьшения дебиторской задолженности, в пассивной за счет уменьшения кредиторской задолженности. Отношение валюты баланса к сумме запрашиваемого кредита в размере 5 000.00 тыс. руб. составляет 5.09 , что оценивается в 3 балла.

Анализ структуры валюты баланса.

Анализ показал, что общая сумма внеоборотных активов составила в абсолютном выражении 3 778 тыс. руб. Основные средства-3698 тыс.руб.

Оборотные активы составляют 90,7% валюты баланса, основную часть оборотных активов сотавляет дебиторская зодолженность - 47,3% валюты баланса. Доля собственных источников в валюте баланса в рассматриваемом периоде составляет 45,6%. Заемные средства -54,4% валюты баланса.

Анализ структуры активов

Высоколиквидные активы предприятия за анализируемый период увеличились, на 220% по состоянию на 01.10.10 года их удельный вес в активах составил 16,4%. Активы средней ликвидности уменьшились на 56% и их доля в структуре активов баланса составила 47.3 %.

Активы низкой ликвидности составляют 36,2%, доли в структуре активов. Оценка показателя составила 2.

Анализ структуры пассивов

По состоянию на 01.10.2010 года задолженность перед поставщиками и прочими кредиторами уменьшилась на 43%. Краткосрочная задолженность по кредитам и займам по состоянию на 01.10.2010 незначительно составляет 7908 тыс. руб. на 01.01.2011г. задолженность погашена. Просроченной кредиторской задолженности на данный момент нет. ОАО «ЮТЭК-Когалым» не имеет неисполненную обязанность по уплате налогов, сборов, пеней и налоговых санкций, подлежащих уплате в соответствии с нормами законодательства Российской Федерации. Задолженности перед персоналом по выплате заработной платы нет.

Аналитические показатели, характеризующие финансовое положение Заёмщика. Таблица 3.1.4.

Название показателяЗначение показателяна 01.10.2009на 01.01.2010на 01.04.2010на 01.07.2010на 01.10.2010Коэффициент материального наполнения активов17.6%13.3%54.6%32.8%33.0%Коэффициент текущей ликвидности 1.461.190.761.191.67Коэффициент обеспеченности собственными средствами0.310.16-0.320.160.40Коэффициент автономии0.340.190.200.250.46Коэффициент рентабельности0.030.00-0.110.010.03Величина чистых активов19 65313 84210 35814 37318 523

Коэффициент материального наполнения активов увеличился на 15,4%

Коэффициент текущей ликвидности дает возможность оценить, насколько предприятие способно мобилизовать свои ресурсы для погашения своих текущих обязательств. За рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,21% (оценка 5 баллов - «отлично») по состоянию на 01.10.2010 года.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует часть собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия текущих активов. В рассматриваемом периоде данный коэффициент составил (0.40), (рекомендуемый критерий >0,30) - показывает, что предприятие в достаточной мере обеспечено собственными оборотными средствами.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяет степень независимости предприятия от внешних источников и показывает долю собственных средств в общем объеме инвестируемых ресурсов. За анализируемый период показатель увеличился и составляет 0,46 (рекомендуемый критерий > 0.5. Оценка составила 4 балла.

Коэффициент рентабельности - показатель об эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи от затрат и степень использования средств. По-прежнему остаётся на низком уровне и равен (0,03). Значение данного коэффициента на протяжении всего рассматриваемого периода остается не высоким.

Величина чистых активов за анализируемый период уменьшилась на 1 130 тыс. руб. и на 01.10.2010 составила 18523 тыс. руб.

Данные по выручке и финансовым результатам Заемщика, тыс. руб.

Таблица 3.1.5.

Показателина 01.10.2009на 01.01.2010на 01.04.2010на 01.07.2010на 01.10.2010Выручка от реализации нарастающим итогом 166 686231 79330 89090 377144 246Выручка от реализации за квартал5556265107308905948753869Среднемесячная выручка от реализации за квартал1852121702102961982917956Прибыль от реализации нарастающим итогом12 0376 1852 5649 22816 508Прибыль от реализации за квартал3009-5 8522 5646 6647 280Чистая прибыль/Убытки нарастающим итогом5 83422-3 4855314 681Чистая прибыль/Убытки за квартал1945-5 812-3 4854 0164 150За 1 квартал 2010г. предприятием получен убыток в размере (-3485) тыс.рублей, в связи с тем, что в январе месяце 2010 года были получены сверхнормативные потери в электрической сети в размере 2286 тыс.рублей, а так же производились обязательные выплаты согласно коллективного договора, которые отражены по строке 100 «Отчета о прибылях и убытках».

Отклонение (снижение) выручки обусловлено изменением методики тарифо образования на услугу по передаче электроэнергии

Выводы:

Оценка финансового состояния по результатам финансового анализаХорошее

При этом финансовые показатели оценены в 66 баллов, взаимоотношения с Банком - 3 балла, качество управления компанией - 2 балл, состояние отрасли и региона - 2 балл, перспективы развития бизнеса - 2 балл. Итоговый балл 75.

По состоянию на 01.10.2010г. у Потенциального Заемщика хорошее финансовое положение, высокий кредитный рейтинг, на протяжении всего оцениваемого периода, чистые активы имеют положительное значение, за последние 4 отчетные даты имеют наивысшее значение.

В соответствии с Методикой анализа финансового состояния ОАО «Ханты-Мансийский Банк», финансовое состояние ОАО «ЮТЭК-Когалым», оценивается как «хорошее».

1.Анализ поступлений по счетам Заёмщика за последние 6 месяцев, в тыс. руб.

2.Сравнительная динамика денежных средств, поступающих на расчетный счет Заемщика в Банке в общем объеме денежных средств, поступающих от покупателей.

Филиале ОАО КБ Стройкредит в г. Когалым у ОАО «ЮТЭК-Когалым» открыт расчетный счет № 40702.810.8.00010000193 Дата открытия счета - 05.12.2005 . За период с 01.08.09 г. по 31.12.10г. «очищенные» обороты по счету составили 26 099 тыс. руб., а их среднемесячная величина - 4 262 тыс. руб. Основные денежные поступления проходят через Ханты-Мансийский Банк.

Анализ структуры «очищенных» поступлений денежных средств за январь 2010 г по счету Заемщика в Ханты-Мансийском банке показал, что 79% от всех поступлений приходится на ОАО «ЮТЭК-Региональные сети»

Структура объема среднемесячных поступлений денежных средств по счета Заемщика за последние 6 месяцев.

3.Кредитная история Заёмщика в БАНКе - отсутствует.

4.Действующие обязательства у Заёмщика - отсутствуют

.Действующие обязательства Холдинга (предприятий, входящих в группу связанных заемщиков) нет

6.Финансируемая операция и источники погашения кредита

Предоставление кредита в режиме «овердрафт» по расчетному счету клиента необходимо для пополнения оборотных средств. Погашение предоставленных кредитов и / или процентов за пользование кредитными ресурсами предусмотрено при поступлении денежных средств на счет клиента.

Расчет лимита средств по овердрафту по расчетному счету ОАО «ЮТЭК-Когалым»:Период расчета с 01.08.2009 г. по 31.12.2010 г. Таблица 3.1.6.№ п/пСтатья расчета/показательСуммаЕд. зм.1Суммарные поступления на счета за последние 6 месяцев в рублях102780Тыс.руб2При расчете не учитывались:0Тыс.руб средства, полученные клиентом за счет кредитов, предоставленных Банком, в том числе за счет овердрафтов или займов путем приобретения Банком векселей заемщика0 Тыс.руб суммы, поступившие на счет клиента за счет конвертации денежных средств со счетов, открытых в Банке в других валютах0Тыс.руб денежные средства, перечисленные с одного счета заемщика в Банке или ином кредитном учреждении на другой принадлежащий ему счет, открытый в Банке0Тыс.руб средства, возвращенные на счет клиента после размещения в какие-либо финансовые инструменты (депозиты, ценные бумаги и т.п.)0Тыс.руб средства, ошибочно зачисленные на счет клиента157Тыс.руб возврат ранее перечисленных куда-либо сумм3615Тыс.руб 2иные обороты, искажающие информацию о реальных поступлениях на счет клиента, о которых у Банка имеется достоверная информация0Тыс.руб3Чистые поступления на счета за период с 01.08.2019 г. по 31.12.2010 г. в рублях99008Тыс. руб.4Среднемесячные поступления за период с 01.08.2010 г. по 31.12.2010 г. в. в рублях16501Тыс. руб.5Норматив для расчета лимита (% от суммы среднемесячных поступлений)50.00%6Величина норматива в рублях8 251Тыс.руб Филиал считает возможным предоставить кредит в форме овердрафта ОАО «ЮТЭК-Когалым» в размере 5 000 тыс. руб. Предоставление кредита позволит увеличить кредитный портфель филиала и получаемый процентный доход.

7.Обеспечение кредита (характеристика и стоимость).

Т.к. на счет предприятия денежные средства поступают ежедневно, а также принимая во внимание долгосрочное сотрудничество, считаем возможным выдачу овердрафта без имущественного обеспечения, под поручительство директора ОАО «ЮТЭК-Когалым».

8.Договорные отношения

С ОАО «ЮТЭК-Когалым» предполагается заключить кредитный договор. Предусмотреть в кредитном договоре поступления на расчетный счет, начиная с марта 2011 г. не менее 10 000 тыс. руб. Существенных моментов операции отличающихся от раздела 1 нет.

9.Влияние на экономические нормативы, внутренние лимиты и иные ограничения

Предоставление кредита не приведет к нарушению обязательных нормативов деятельности коммерческих банков, в том числе норматива Н6, устанавливающего максимальный размер риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков. Иных внутренних ограничений и/или лимитов, препятствующих проведению данной операции, на настоящий момент Банком не установлено.

10.Оценка эффективности

Выдача овердрафта ОАО «ЮТЭК-Когалым» позволит увеличить кредитный портфель и предположительно ежемесячный процентный доход филиала на 57 тыс. руб.

11.Риски и возможность их снижения

При реализации настоящей кредитной операции возникают риски, указанные ниже:

.1. Риски, связанные с финансовым состоянием и деятельностью Заемщика, - средние

По состоянию на 01.10.11 г. финансовое положение ОАО «ЮТЭК-Когалым» в соответствии с Методикой анализа хозяйственной деятельности корпоративных клиентов (Версия 2.0.) оценивается, как «хорошее».

11.2. Риски рынка - среднее

С основными заказчиками организация работает с момента своего создания, деловые отношения прочные, риск не оплаты низкий, ценовой риск на уровне государственной политики, т.к. цены на электроэнергию регулируются РЭК Тюменской области, ХМАО, ЯНАО.

11.3. Риск выставления требований к счету Заемщика - средний

В настоящий момент у Заемщика нет просроченной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, нет задолженности перед персоналом по заработной плате.

11.4. Риск нарушения обязательных банковских нормативов - низкий

Предоставление кредита не приведет к нарушению обязательных нормативов деятельности коммерческих банков, в том числе норматива Н6, устанавливающего максимальный размер риска на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков.

.5. Риск наличия признаков легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и риск потери Банком репутации - низкие

Предоставление кредита в соответствии с настоящим меморандумом не относится к операциям, подлежащим обязательному контролю со стороны Банка. По своей сути данная операция не содержит признаков легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем.

11.6. Общий риск по сделке - средний

На основании проведенного финансового анализа в соответствии с методикой принятой в Банке Заемщик имеет «высокий» кредитный рейтинг (75 баллов).

В связи с тем, что обслуживание долга ещё не наступило, оно расценивается (согласно п.3.8. Положения ЦБ РФ 254 - П) как финансовое положение, т. е. как хорошее.

Таким образом, в соответствии с п. 3.9. Положения ЦБ РФ 254-П, кредит относится к 1 категории качества и резерв по нему должен быть создан в размере 0 % от суммы кредита.

12.Выводы и рекомендации

Филиал считает возможным предоставить кредит в форме овердрафта ОАО «ЮТЭК-Когалым» в размере 5 000 тыс. руб. Предоставление кредита позволит увеличить кредитный портфель филиала и получаемый процентный доход. ОАО «ЮТЭК-Когалым» дополнительно переведет обороты в ОАО Ханты-Мансийский Банк.

Методика, используемая Сбербанком РФ, так же как и рейтинговая, основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для оценки финансового состояния используются три группы оценочных показателей:

Коэффициенты ликвидности;

Коэффициент наличия собственныхсредств;

Показатели оборачиваемости и рентабельности.

Проведем анализ кредитоспособности заёмщика по методике Сбербанка РФ с использованием оценочных показателей.

Методика оценки целесообразности предоставления кредита по методике Сбербанка .

Таблица 3.1.7.

Показатели На 01.01.2010 За 4 кв. 2009На 01.04.2010 За 1 кв. 2010На 01.07.2010 За 2 кв. 2010На 01.10.2010 За 3 кв. 2010показателикатегория показателикатегория показателикатегорияпоказателикатегорияI.Коэффициенты ликвидностиК10,0520,0330,0230,062К21,2311,0610,5520,831К31,4521,1920,7531,192II. Коэффициент наличия собственных средствК40,3420,1930,2030,243III. Показатели оборачиваемости и рентабельности К50.0930,1210,1110,131К6-0.0930,0230.0710,081S2,152.102,401.85

Рассчитаем значение S, для определения классности Заемщика по 6 основным показателям:

Значение S на 01.01.2010 рассчитываем по формуле:

= 0,05* 2+ 0,10* 1+ 0,40* 2+ 0,20* 2+ 0,15* 3+ 0,10*3=2,15;

Значение S на 01.04.2010

= 0,05* 3+ 0,10* 1+ 0,40* 2+ 0,20* 3+ 0,15* 1+ 0,10*3=2,10;

Значение S на 01.07.2010

= 0,05* 3+ 0,10* 2+ 0,40* 3+ 0,20* 3+ 0,15* 1+ 0,10*1=2,40

Значение S на 01.10.2010

= 0,05* 2+ 0,10* 1+ 0,40* 2+ + 0,20* 3+ 0,15* 1+ 0,10*1=1.85

По методике Сбербанка ОАО «ЮТЭК» за исследуемые периоды с 01.01.2010 по 01.10.2010 мы можем отнести ко второму классу кредитоспособности т. к. показатели S во всех кварталах отчета более 1,25 и не превышает диапазон 2,35. Это значит, что кредитование данного заемщика требует взвешенного подхода.

2.2 Анализ кредитоспособности ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания» с использованием методов, применяемых банками США

Американские коммерческие банки используют четыре группы основных финансовых показателей для оценки кредитоспособности заемщика:

-ликвидности фирмы,

оборачиваемости капитала,

привлечения средств и прибыльности.

Финансовые показатели оценки кредитоспособности заемщика по методике Американских Банков.

Таблица 3.1.8.

Показатели На 01.01.2010 За 4 кв. 2009На 01.04.2010 За 1 кв. 2010На 01.07.2010 За 2 кв. 2010На 01.10. 2010 За 3 кв. 2010показателиНорма показателяпоказателиНорма показателяпоказателиНорма показателяпоказателиНорма показателяКоэффициент ликвидности (Кл)1.06Не менее 1,50.55Не менее 1.50,8Не менее 1,50.6Не менее 1,5Коэффициент покрытия (Кпок).1.19Более 10.76Более11.2Более11.6Более 1Коэффициент оборачиваемости активов КОБ.АКТ1.01Не более 0.5-3,25Не более 0.51.09Не более 0.51.09Не более 0.5Коэффициент привлечения (Кпривл.)м0.81Достаточно значение 0.50.8Достаточно значение 0.50.75Достаточно значение 0.50,54Достаточно значение 0.5Доля прибыли в доходах Дпр-0.09Достаточно значение 0.5-0.02Достаточно значение 0.50.07Достаточно значение 0.50.08Достаточно значение 0.5Норма прибыли НПА-0.9Достаточно значение 0.3-0.6Достаточно значение 0.30.07Достаточно значение 0.30.08Достаточно значение 0.3

По результатам расчет коэффициентов подведем итоги, охарактеризуем предприятие по финансовым показателям.

Коэффициент ликвидности прогнозирует способность клиента оперативно и в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Достаточное значение коэффициента ликвидности 1,5. Чем он выше, тем выше кредитоспособность однако в анализе мы видим что во всех кварталах отчетного периода коэффициент ликвидности ниже значения 1.5.

Коэффициент покрытия показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погашать долг. Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит, во 2 квартале 2010 г. предприятие ниже 1, это означает что предприятие в этом квартале был не кредитоспособен .

Коэффициент привлечения показывает зависимость фирмы от заемных средств, значение должно превышать 05, чем выше коэффициент тем хуже кредитоспособность заемщика. В отчетных кварталах значение выше 0.5, что означает низкую кредитоспособность заемщика.

Норма доходности, прибыльности в первом и во втором квартале ниже, пороговых значений

Рассмотрим оценку кредитоспособности заемщика на основе моделей прогнозирования банкротства (Z-счет Альтмана).

В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного прогноза банкротства предприятия-заемщика. Z-счет Альтмана является одним из самых распространенных методов прогнозирования банкротства.

Цель Z-анализа - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.

Суть методики заключается в том, что Z - показатель Альтмана построен с помощью метода мультипликативного дискриминантного анализа и позволяет в первом приближении разделить заемщиков на нормально функционирующих и потенциальных банкротов.

Оценка кредитоспособности заемщика на основе моделей прогнозирования банкротства (Z-счет Альтмана). Методика США Таблица 3.1.7.

ПоказателиЗа IV кв. 2009За I кв 2010За II кв. 2010За III кв. 2010значениезначениезначениезначениеК10.960.590.890.9К2.0,140.131.90.37К30.14-0.060.040.20К40.040.060.050.07К53.20.601.563.5Z5.0341.7245.4526.18Значение ZКрайне малаВысокаяКрайне малаКрайне мала

Подведем итоги и найдем значение величины Z.

Значение Z на 01.01. 2010:= 1,2*0.96 + 1,4*0,14 + 3,3*0.14+0,6*0.04 + 0,999*3.2 =5.032

Значение Z на 01.04.2010:= 1,2*0.59 + 1,4*0.13 + 3,3*-0.06+0,6*0.06+ 0,999*0.60=1.724

Значение Z на 01.07.2010:= 1,2*0.89 + 1,4*1.9 + 3,3*0.04+0,6*0.05+ 0,999*1.56=5.452

Значение Z на 01.10.2010:= 1,2*0.9 + 1,4*0,37+ 3,3*0.20+0,6*0.07 + 0,999*3.5=6.18

Во всех отчетных периодах кроме 2 квартала 2010 г. величина Z показывает что степень банкротства крайне мала, т.к . коэффициент выше 3. Но во 2 квартале у предприятия была низкая выручка от продаж, что существенно отразилось на величине Z и состояние предприятия характеризуется высокой вероятностью наступления банкротства.

Заключение

Актуальность указанной темы обуславливается тем, что на определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. Для того что бы предоставить кредит предприятиям, нуждающимся в краткосрочном кредитовании банки разрабатывают методики анализа кредитоспособности, на основе которых они принимают решение о выдаче кредита предприятиям. Сравнение данных методик и послужило основанием для данной дипломной работы.

Проведя анализ методик определения кредитоспособности заемщика, применяемые в американской, и российской практике, можно сделать вывод, что фактически все методики используют одинаковые коэффициенты - абсолютной и текущей ликвидности и покрытия, но при этом они имеют разные веса при оценки кредитоспособности.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора)

Применение модели Альтмана в условиях российской экономики вызывает ряд проблем. Российские предприятия работают в отличных от американских компаний условиях, что не позволяет механически перенести использование коэффициентов и числовых значений модели самофинансирования.

В Российской банковской практике основной акцент делается на оценку текущей ситуации, т.е. всегда используется информация прошлых периодов, в то время как в западных банках внимание аналитика направлено не только на анализ предыдущей деятельности компании, но и прогнозирование дальнейшей ее работы.

Таким образом, разработанные на западе модели прогнозирования банкротства и оценки кредитного риска не соответствуют условиям развития экономики России, поэтому для их применения необходимо разработать адекватные модели.

В Российской практике анализа кредитоспособности мало внимания уделяется качественным характеристикам заемщика. Методики применяемые банками России основываются на анализе финансовой отчетности.

Методика Сбербанка по отношению к российской экономике является более реальной. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы и достаточна «сдержана» при оценке класса кредитоспособности.

Десятилетие деятельности коммерческих банков в России пока не позволяет говорить о наличии достаточного количества внутренней информации, необходимой для эффективной оценки кредитоспособности заемщика. В таких условиях целесообразно использование внешних независимых источников информации. Отечественные банки должны в большей степени полагаться на внешние источники информации, а в случае отсутствия таковых инициировать их появление.

Рассмотренные методики банков США определения кредитоспособности заемщика разрабатывались и усовершенствовались на протяжении многих десятилетий, их не рекомендуется применять на примере российских предприятий, т.к. рыночная экономика России начала формироваться совсем недавно. По многим параметрам, применяем в американской методике отечественные предприятия будут являться некредитоспособными.

Проведенный анализ кредитоспособности заемщика, на примере ОАО «ЮТЭК» по методике, применяемой американскими банками показал что данное предприятие является не кредитоспособным.

Во всех отчетных периодах кроме 2 квартала 2010 г. величина Z показывает что степень банкротства крайне мала, т.к . коэффициент выше 3., но во 2 квартале у предприятия была низкая выручка от продаж, что существенно отразилось на величине Z и состояние предприятия характеризуется высокой вероятностью наступления банкротства.

Анализ, проведенный по методике Сбербанка России, показал что ОАО «ЮТЭК» относится ко второму классу заемщиков, что требует требует взвешенного подхода к кредитованию заемщика, ОАО Ханты - Мансийский Банк принял решение о выдаче кредита ОАО «ЮТЭК». Кредитование Заемщика осуществляется банком в обычном порядке, то есть при наличии соответствующего обеспечения (гарантий, залога) или же под поручительство

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.01г. № 35-1 9 (ред. от 02.11.2007) «О банках и банковской деятельности».

. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2007 № 110-4 (ред. от 13.08.2007г.) «Об обязательных нормативах банков».

. «Положение об обязательных резервах предприятий (организаций)» (утв. ЦБ РФ 28.03.2007 № 255-П) ред. от 13.10.2007 г. зарег. в Минюсте РФ 23.04.2007 № 5769.

. Указания ЦБ РФ № 137-У от 16.01.2007 «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной в системе страхования вклада»

. Письмо ЦБ России от 27 июля 2007 г. № 139 - Т « О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций»

6. Ананьев, Д.Н. Банковский сектор России: итоги и перспективы развития // Деньги и кредит. - 2009. 657с

7.Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет / В.П. Астахов. - М.: ИКЦ МарТ, 2009. - 583 с.

. Абламонов С. Научное управление активами коммерческого банка // Банковские технологии. - 2009. 654с.

. Базиян А. Формула эффективности // Сбербанк России - ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ /, № 12 (92) 2009 г. 340с.

9. Баканов М. И., Мельник М.В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. Учебник. / Под ред. М. И. Баканова. - 5-е изд., перераб. и доп. 2010. - 467 с.

. Банковский сектор: состояние и перспективы развития // Деньги и кредит. - 2009. - 376 с.

. Банковское дело: учебник для вузов 2-е изд. / Под ред. Г. Белоглазовой, Л. Кроливецкой. - СПб.:, 2009. - 400 с.: ил.

. 11. Банковские операции и сделки. В.В. Рудько-Силиванов, Н.В. Кучина.; Издательство ТГЭУ. 2010-547 с.

. Банковское дело: Учебник . - 2-е изд., перераб. и доп./ Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и. статистика, 2009.- 578с: ил.

. Банковское дело. Учебник для вузов по экономическим специальностям / Финансы и кредит/ Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. 2010-575 с.

. Банковское дело: Учебник / Под ред. Д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономистъ, 2011., 430 с.

. Банковское дело: Учеб. / Под ред. Лаврушина О.И. 2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2009-458 с.

. Банковское дело: Учеб. / Под ред. Лаврушина О.И. 7-е изд., перераб. и доп.-М.:, 2009- 650 с.

.Банковские операции и сделки. В.В. Рудько-Силиванов, Н.В. Кучина. Издательство ТГЭУ. 2010- 567 с..

. Галанов В. А. « Основы банковского дела» в Издательство: М.: ФОРУМ: ИНФРА-М , 2008 - 448с.

.Глушков И.Е. Бухгалтерский (налоговый, финансовый, управленческий) учет на современном предприятии: эффект. настол. кн. бухгалтера: в 2 т. / И.Е. Глушков, Т.В. Киселева. - 11 -е изд., перераб. и доп. - М.: КноРус; Новосибирск: ЭКОР-книга Т.1. - 2009. - 1000 с.

. Гугнин В.К. Межбанковский кредитный рынок России.- М.: Финансы и статистика, 2010 - 456 с.

. Дадашев А.З. Финансовая система России - М.: ИНФРА-М, 2009. - 346с.

Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие для вузов. Олейникова И.Н. - М.: Магистр, 2010.

. Ермолович Л.Л., Сивчин Л.Г., Толкач Г.В. анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под ред. Л.Л. Ермлович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2009. - 394 с.

. Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. - М.: Омега-Л, 2009. - 469 с.

. Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: Учебник / Н.П. Кондраков. - М.: Проспект, 2009. - 612 с.

.Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд. испр. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА_М, 2011. - 322 с.

. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2010. - 211с.

. Крейнина М.Н. Улучшения финансового состояния предприятия. Методы оценки.- М. .: ИКЦ «Дис», 2009. - 287 с.

. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело: учебник для вузов. - М.: финансы и статистика, 2009. - 564 с.

. Лаврушин О.И. Банковское дело: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009.

. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 634 с.

32. Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений / Д. Миддлтон. - М.: Аудит, 2010. - 408 с.

. Общая теория финансов: Учебник / Л.А. Дробозина, Ю.Н. Константинова, Л.П. Окунева и др.; Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008 г. - 556с.

34. Подольский В.И. Аудит: учебник для студ. образов. учрежд. сред. проф. образ., обуч. по спец. 0601 «Экономика, бух. учет и контроль» (по отраслям), 0603 «Финансы», 0606 «Страховое дело», 0614 «Земельно-имущественные отношения» / В.И. Подольский, Л.В. Сотникова, А.А. Савин; под ред. В.И. Подольского. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Академия, 2009. - 288 с. Аудит:. «Экономика и бух. учет (по отраслям)» / Фин. академия; под ред. М.В. Мельник. - М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2008. 464с.

.Питер С. Роуз Банковский менеджмент: учебник. - М.: Дело, 2009. - 560с.

36.Стоун Д. Бухгалтерский учет и финансовый анализ / Д. Стоун, К. Хитчин. - СПб.: АОЗТ «Литера плюс», 2009. - 274 с.

. Хандруев А.А. Банковская система России 2009: стратегии выхода из кризиса. М.: 3онсалтинговая группа «БФИ», 2009, с. 21

. Стояновой Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учеб. пособие. - М.: Перспектива, 2008. - 675 с.

Тавасиев А.М. Управление банковским сектором России в условиях кризиса / Мехряков, В.Д. // Банк. дело. - 2009. - 479 с

. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: учебник. - Минск, Мисанта 008.

. Тавасиев А.М. Управление банковским сектором России в условиях кризиса / Мехряков, В.Д. // Банк. дело. - 2009. - 567с

41. Тишков И.Е. Бухгалтерский учет: Учебник / И.Е. Тишков, А.И. Пришепы. - Минск: «Высшая школа», 2010. - 687 с.

. Тихомирова А. Сравнительный успех // Сбербанк России - ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ /, № 1 (93) 2010 450с.

. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М. : Филинъ, 2001. - 325 с.

. Финансы, денежное обращение и кредит. Учеб/ под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. - М.: Проспект,2009

. Финансовый анализ краткий курс Бочаров В.В.2009 - 240 с

. Финансовый анализ Трошин А.Н. Мазурина Т.Ю. 2009г. 408 с

. Финансово кредитная система Куликов Н.И. , Тишина Л.С. ТГТУ 2009 580с

48.www.sbrf.ru - сайт Сберегательного банка Российской Федерации

. www.sberbank.biz/meshchanskoe.html - сайт Мещанского отделения Сберегательного банка Российской Федерации

.#"justify">.#"justify">. http://www.minfin.ru/ - официальный сайт Министерства финансов РФ

Содержание Введение ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ 1.1Понятие и критерии кредитоспособности 1.2Информационная база ан

Больше работ по теме: