Рубрикатор

Другое

Оценка хозяйственной деятельности

Министерство образования Российской Федерации

Удмуртский государственный университет

Институт экономики и управления

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: «Оценка хозяйственной деятельности

ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы»

Выполнил студент

гр.

Руководитель

Допущен к защите в ГАК «___»__________2004 г.

Зам. директора ИЭиУ Г.Ю.Галушко

Ижевск, 2004

Содержание

Введение........................................................................................................................................ 3

1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы»........................................................................................................................................ 5

1.1. Основные виды деятельности и оценка внешней среды................................................ 5

1.2. Динамика объема продаж и факторы, ее определяющие........................................... 12

1.3. Структура издержек обращения....................................................................................... 17

2. Организация заработной платы на предприятии....................................... 20

2.1. Теория заработной платы................................................................................................. 20

2.2. Характеристика персонала.............................................................................................. 36

2.3. Особенности организации заработной платы............................................................. 42

3. Оценка финансового состояния предприятия........................................... 48

3.1. Прибыль и рентабельность................................................................................................. 48

3.2. Структура баланса и показатели финансовой ликвидности................................... 53

3.3 Возможные перспективы развития предприятия........................................................... 60

Заключение.............................................................................................................................. 77

Список литературы............................................................................................................. 80

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассив и актив, их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Предметом данной работы является оценка хозяйственной деятельности ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы», выполненный на основе данных баланса предприятия за последние три года, а также отчета о прибылях и убытках за последние три года. Настоящее исследование базируется на теоретических положениях, научных принципах в области анализа экономических и финансовых процессов товарного обращения, коммерции и технологии торговых процессов. Для решения задач, рассматриваемых в работе, использованы классификации, статистические группировки, логический, сравнительный анализ и другие методы. Информационной базой исследования являются практические материалы работы ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы». Практическая значимость результатов исследования состоит в обосновании направлений и содержания работы ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы», улучшении его экономических и финансовых показателей.

1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы»

1.1. Основные виды деятельности и оценка внешней среды

АСПЭК - АСсоциация Производства и ЭКономики. ЗАО "АСПЭК" зарегистрировано 10 февраля 1992 г. Приоритетом в деятельности фирмы, основой ее идеологии стала ориентация на привлечение высококвалифицированных специалистов для организации многопрофильных промышленных предприятий, использующих самые современные технологии. К 2000 году в группе предприятий "АСПЭК" работало уже около 2500 человек.

Основные фонды "АСПЭК" включают в себя здания офисов фирмы и ее дочерних предприятий, нефтебазы, торговые базы, магазины, парк железнодорожных и автоцистерн, легковые автомобили и специализированный автотранспорт, АЗС и сооружения для хранения и перевалки топлива.

ЗАО "АСПЭК" - крупнейшая ассоциация Удмуртской республики, занятая в нефтяном бизнесе со стабильными финансовыми и оперативными возможностями. Имеет долгосрочные договора с крупнейшими предприятиями топливно - энергетического комплекса России, такими, как Пермтрансгаз, Баштрансгаз, Башнефть, Пермнефть, Башкирэнерго, Пермэнерго, Удмуртнефть, Надымгазпром, Уренгойгазпром, Запсибгазпром, Новоуфимский НПЗ, Уфанефтехим, Уфаоргсинтез, Уралнефтехим. Создана и развивается собственная сеть оптовой и розничной реализации нефтепродуктов.

ЗАО "АСПЭК" является учредителем и оператором совместной Удмуртско-Башкирской нефтяной компании "Белкамнефть" с объемом нефтедобычи 2 млн.тонн нефти в год. ЗАО "АСПЭК" является учредителем нефтяной компании "Урал-Дон" в состав которой входят пять нефтебаз и сеть заправочных станций.

На сегодняшний день "АСПЭК" является одной из влиятельных экономических структур Удмуртии. Работая с крупнейшими предприятиями топливно - энергетического комплекса и оборонной промышленности, "АСПЭК" ставит своей целью привлечение инвестиций в экономику республики и формирование стабильной и цивилизованной инновационной среды для развития бизнеса в Удмуртии.

Функции отдела топливных ресурсов ЗАО «АСПЭК»:

- участие в формировании и реализации стратегии развития нефтегазового комплекса и сферы топливоснабжения Удмуртской Республики;

- организация разработки и реализации программ развития нефтегазового и топливного комплексов, рационального освоения минерально-сырьевых ресурсов (нефть, газ, уголь, торф);

- координация, регулирование и контроль деятельности предприятий ТЭК, других отраслей народного хозяйства области по подготовке объектов газоснабжения, жилищно-коммунального хозяйства, системы хранения, транспортировки и реализации топлива к работе в зимних условиях, созданию сезонных запасов топлива;

- организация разработки и реализации мероприятий по укреплению и развитию материально-технической базы предприятий ТЭК, в т.ч. расширению сети топливных складов, газонаполнительных и газораспределительных станций, распределительных сетей. Оценка их экономической, социальной и экологической эффективности;

- рассмотрение ходатайств предприятий об установлении видов топлива для топливопотребляющих установок и обосновывающих материалов к ним, принятие соответствующих решений;

- оказание организационно-методической помощи территориальным администрациям городов и районов республики;

- подготовка предложений и заключений по размещению и строительству на территории области объектов нефтегазового комплекса;

- участие совместно с ГлавЭУ Правительства УР в разработке условий и проведении конкурсов на право разработки и освоения нефтяных и газовых месторождений, расположенных на территории республики;

- участие в разработке и реализации мер административного и экономического характера по защите окружающей среды, обеспечению выполнения предприятиями топливного и минерально-сырьевого комплексов экологических и природоохранных требований;

- осуществление мер по созданию мобмощностей, поддержанию их в полной мобилизационной готовности, участие в планировании и обеспечении выполнения мероприятий по гражданской обороне и ликвидации последствий при возникновении чрезвычайных ситуаций.

Основными этапами развития ЗАО «АСПЭК – Топливные ресурсы» стало открытие современных автозаправочных станций:

6 ноября 2000 г. – Каменное;

4 декабря 2001 г. - в Пирогово по Можгинскому тракту;

1 августа 2001 г. – Ижмолоко (аренда);

16 марта 2002 г. – Буммаш;

2 февраля 2004 г. – Орловское.

В практике учета и планирования воспроизводства основных фондов используются как денежные, так и натуральные показатели, поскольку основные фонды в производственном процессе выступают не только как носители стоимости, но и как совокупность определенных средств труда. В связи с длительным участием основных фондов в процессе производства, их постепенным изнашиванием, а также с изменением за этот период условий воспроизводства существует несколько видов денежной оценки основных фондов:

1) по полной первоначальной стоимости;

2) по первоначальной стоимости за вычетом износа;

3) по полной восстановительной стоимости;

4) по восстановительной стоимости с учетом износа.

Не все элементы основных фондов играют одинаковую роль в процессе производства. Рабочие машины и оборудование, инструменты, измерительные и регулирующие приборы и устройства, технические сооружения принимают непосредственное участие в производственном процессе, способствуют увеличению выпуска продукции и поэтому относятся к активно действующей части основных фондов. Другие элементы основных фондов (производственные здания, инвентарь) оказывают лишь косвенное влияние на производство продукции и поэтому их называют пассивной частью основных фондов.

Анализируя использование основных средств, проведем анализ состава и динамики ОС.

Таблица 1

Состав и динамика ОС

Наименование ОС	Остаток НП		Поступило		Выбыло		Остаток КП		Изменение уд. весов, %
Наименование ОС	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Изменение уд. весов, %
1. Земельные участки и объекты природопользования	4830	39,8	0	-	0	-	4830	31,7	-8,1
2. Здания, сооружения, машины и оборудования	7310	60,2	4260	100	1150	100	10420	68,3	+8,1
Итого	12140	100	4260	100	1150	100	15250	100

Как следует из данных таблицы, в течение отчетного года не изменялись основные средства в виде земельных участков и объектов природопользования. Все изменения ОС коснулись только зданий, сооружений, машин и оборудования, причем изменения затронули и поступления средств и их выбытие. Таким образом, процентное соотношение земельных участков и зданий, сооружений изменилось в пользу последних на 8,1%.

Таблица 2

Фондоотдача и рентабельность ОС

Показатель	01. 2000	01. 2001	01. 2002	12. 2002	Абсол. отклонение	Темп роста, %
Среднегодовая стоимость ОС	12140	12260	14410	15250	+3110	125,6
Объем товарной продукции	6160	10240	14570	18440	+12280	299,4
Прибыль	2290	4220	7370	9630	7340	420,5
Фондоотдача	50,7	83,6	101,1	120,9	70,2	238,5
Рентабельность ОС	18,9	34,4	51,1	63,1	44,2	333,8

По приведенным данным, фондоотдача и рентабельность ОС заметно увеличились в течение отчетного периода с 50,7 и 18,9% соответственно в начале 2000 года до 70,2 и 44,2% соответственно в конце 2002 года, что явилось следствием резкого повышения прибыли предприятия, хотя и на фоне увеличения стоимости основных средств.

Данные следующей таблицы показывают, что общее увеличение источников составило 202%, т.е. более, чем в 2 раза. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия на 204% в результате роста кредиторской задолженности.

Удельный вес собственных средств предприятия несколько уменьшался в течение периода, однако в конце 2002 года он практически не изменился с начала 2000 года, что вызвано (как уже было отмечено) ростом доли заемных средств. Несмотря на это, собственные средства в среднем за период составляют около 40%, т.е. у предприятия собственных средств ненамного меньше, чем заёмных. Однако необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам. В данном случае это соотношение не выполняется.

Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 3.

Таблица 3

Структура собственных и заёмных средств, тыс. руб.

Показатель	Период				Отклонения
Показатель	01. 2000	01. 2001	01. 2002	12. 2002	Абсолют.	%
1.Всего средств предприятия. (стр.699); - в том числе:	19650	21030	22560	23320	+3670	118,7
2.Собственные средства предприятия, руб. (строка 490);	8820	9460	10250	11900	+3080	134,9
-то же в % к имуществу	44,9	45,0	45,4	51,0	+6,1
из них:
2.1.Наличие собственных оборотных средств, руб. (490-190-390)	-4270	-4350	-4390	-4490	-220	95,1
-то же в % к собственным средствам.	-	-	-	-	-	-
3.Заёмные средства, руб.(590+690)	10830	10980	11240	11420	590	105,4
-то же в % к имуществу;	55,1	52,2	49,8	49,0	-6,1	88,9
из них:
3.1.Долгосрочные займы, руб.(строка 590);	1860	1750	1620	1480	-380	79,6
- в % к заёмным средствам.	17,2	15,9	14,4	13,0	-4,2	75,6
3.2. Краткосрочные кредиты и займы, руб.(610);	-			-	-	-
- в % к заёмным средствам.	-			-	-	-
3.3.Кредиторская задолженность, руб. (620);	6150	6010	5890	5870	-280	95,4
- в % к заёмным средствам.	56,8	54,7	52,4	51,4	-5,4	90,5

В начале 2000 года наличие собственных оборотных средств составило 8820 тыс. руб. и за счёт этого источника покрывалось 44,9% материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец 2002 года стоимость собственных оборотных средств увеличилась и составила 11900 тыс. руб., что покрывает уже 51% материальных оборотных средств, что несколько выше норматива и говорит о достатке собственных оборотных средств.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

Рассмотрим изменение собственных оборотных средств.

Таблица 4

Динамика собственных оборотных средств, тыс. руб.

Показатель	Период				Отклонения
Показатель	01. 2000	01. 2001	01. 2002	12. 2002	Абсолют.	%
1. Уставный капитал	5500	5500	5500	5500	0	100
2. Добавочный капитал.	1630	1680	1750	1860	+230	114,1
3.Резервный капитал	340	350	380	400	+60	117,6
4.Фонды накопления	1140	1470	1550	1680	+540	147,4
5. Фонд социальной сферы	-	-	-	-	-	-
6.Нераспределённая прибыль прошлых лет	210	250	490	630	+420	300
7.Нераспределённая прибыль отч. года	Х	Х	Х	183	-	-
Итого собственных средств (раздел 4)	8820	9460	10250	11900	3080	134,9
Исключается:
1. Нематериальные активы	290	320	340	370	+80	127,6
2. Основные средства	12140	12260	14410	15250	3110	125,6
3. Незавершённое строительство	-			-	-	-
4. Долгосрочные финансовые вложения	120	120	130	140	+20	116,7
Итого внеоборотных активов (раздел 1)	13090	14590	15870	16390	3300	125,2
Итого собственных оборотных средств	-4270	-4350	-4390	-4490	-220

Из данных таблицы видно, что на увеличение собственных оборотных средств на 34% в наибольшей степени повлияло увеличение фонда накопления и нераспределенной прибыли прошлых лет. В то же время наблюдается увеличение стоимости основных средств в течение анализируемого периода на 34,9%.

Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что наблюдается некоторое увеличение собственных оборотных средств, изменение произошло за счёт увеличения статей, которые при расчёте включаются в стоимость собственных средств предприятия. В идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений, что мы и наблюдаем в данном случае и что можно расценить как положительную тенденцию в деятельности предприятия.

1.2. Динамика объема продаж и факторы, ее определяющие

Таблица 5

Объем реализации ГСМ

Наименование	2001	2002	2003
Выручка (без налогов), тыс.руб.	31 586	116828	116595
Реализовано ГСМ в т.ч, тн	5533	21 831	13846
Аи-95	224	1 530	901
Аи-92	2153	10778	7718
А-76	1 041	4877	2931
ДТ	2115	4646	2296

Товарооборачиваемость может быть выражена двумя показателями:

1. Числом оборотов товаров (скоростью оборота):

, где

С - скорость оборота;

З - средние товарные запасы за период;

В - время обращения в днях (формула 2.2).

2. Продолжительностью оборота в днях (временем обращения:

(1)

Таким образом, между показателями товарооборачиваемости существует обратная зависимость.

Одной из основных задач анализа товарных запасов является изучение динамики товарооборачиваемости с помощью индексного метода.

1. Индекс скорости товарооборота (J_c):

, (2)

где С₁, С₀ - скорости товарооборота отчетного и базисного периодов соответственно;

J_TO - индекс товарооборота;

J_З - индекс товарных запасов;

J_B - индекс времени обращения.

2. Индекс времени обращения (JB):

, (3)

где В₁, В₀ - время обращения в отчетном и базисном периодах соответственно.

Из формул и видим, что между индексами товарооборачиваемости J_C и J_B также существует обратная зависимость.

Сведем рассчитанные показатели в таблицу и проведем анализ.

Таблица 6

Динамика показателей товарооборачиваемости

Показатели	01.2002	01.2003	Индексы
1. Товарооборот (ТО), руб.	34016300	50172624	1,47
2. Число рабочих дней предприятия в периоде (t)	196	193	-
3. Однодневный товарооборот (Т), руб.	173553	259962	1,5
4. Средние товарные запасы (З), руб.	7977269	12784499	1,6
5. Скорость товарооборота, число оборотов (С)	4,26	3,92	0,93
6. Время обращения (В), дни	46	49	1,08

Анализируя полученные показатели, отметим, что скорость товарооборота в отчетном периоде по сравнению с базисным снизилась на 7% при увеличении времени обращения на 8%.

В общем случае скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:

, (4)

где К_ОА - коэффициент оборачиваемости активов;

В_Р - выручка от реализации;

- средняя величина активов.

Соответственно, оборачиваемость текущих активов будет определяться как:

, (5)

где К_ОТА - коэффициент оборачиваемости текущих активов;

- средняя величина текущих активов.

Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле:

, (6)

где А_Н, А_К - величина активов на начало и на конец периода.

Затем определяется продолжительность одного оборота в днях:

, (7)

где Т - продолжительность анализируемого периода.

Если продолжительность оборота текущих активов увеличивается, то для продолжения производственно-коммерческой деятельности хотя бы на том же уровне необходимо дополнительное привлечение средств в оборот (С_ПО), которое рассчитывается по формуле:

, (8)

где П₁ и П₀ - соответственно период оборота отчетного и базисного годов.

Одним из способов оценки достаточности денежных средств является определение длительности периода оборота (П_ДС). С этой целью используется формула:

, (9)

где - средние остатки денежных средств;

О_П - оборот за период.

Для расчета средних остатков денежных средств привлекаются внутренние учетные данные (ОД_n - остатки на начало n-го месяца) и формула:

(10)

где n - количество месяцев в периоде.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (О_ДЗ).

, (11)

где - средняя дебиторская задолженность,

, (12)

где ДЗ_Н и ДЗ_К - соответственно дебиторская задолженность на начало и на конец периода.

В том случае, если в течение периода величина выручки от реализации значительно изменялась по месяцам, то применяют уточненный способ расчета средней величины дебиторской задолженности, основанный на ежемесячных данных. Тогда:

(13)

где ОДЗn - величина дебиторской задолженности на конец n-го месяца.

2. Период погашения дебиторской задолженности (ПП_ДЗ).

(14)

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (Д_ДЗ).

(15)

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (Д_СЗ):

, (16)

где СДЗ - сомнительная дебиторская задолженность.

Этот показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Срок хранения запасов (СХ) определяется по формуле:

(16)

Используя приведенные формулы, рассчитаем коэффициенты деловой активности, а результаты расчетов сведем в таблицу.

Таблица 7

Коэффициенты деловой активности

Показатель	01.2002	01.2003	Индексы
1. Коэффициент оборачиваемости активов	4,26	3,92	0,92
2. Продолжительность одного оборота, дней	46	49	1,08
3. Длительность периода оборота денежных средств	0,95	1,50	1,58
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,57	1,97	1,25
5. Период погашения дебиторской задолженности	172	137	0,79
6. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов	0,58	0,59	1,02
7. Скорость оборота товарно-материальных запасов	4,03	3,99	0,99
9. Срок хранения запасов	67	67,7	1,01

Как видно из результатов таблицы, период погашения дебиторской задолженности в конце года уменьшился по сравнению с началом и составил 137 дней против 172, что, безусловно, является положительной тенденцией. Скорость оборота товарно-материальных запасов в среднем составляет около 4 дней, что является очень хорошим показателем.

1.3. Структура издержек обращения

Составим таблицу, в которой приведем основные значения, характеризующие затраты на предприятии при реализации продукции.

Таблица 8

Статьи затрат предприятия

Наименование	Сумма, тыс.руб.	ЗАО "АСТОР"			2003 к 2002 г,%
Наименование	Сумма, тыс.руб.	2001г.	2002г.	2003 г.	2003 к 2002 г,%
1	2	3	4	5	6
Транспортные ж.д.	36,5	36,5
Трансп.бензовоз	7,0	7,0
Трансп.прочие	74,3	29,1	42,6	2,6	6,1%
Износ МБП	313,4	94,1	165,8	53,5	32,3%
ГСМ бензовозов	389,4	37,5	137,5	214,4	155,9%
ГСМ сл.автомоб.	158,0	15,0	53,9	89,1	165,3%
Материалы	423,4	21,1	148,1	254,2	171,6%
Э\энергия	192,8	42,9	66,6	83,3	125,1%
Т\энергия
Коммунальные усл.
Плата за воду	6,0		1,9	4,1	215,8%
Хранение товаров	26,4	26,4
Охрана АЗС	903,1	226,5	338,2	338,4	100,1%
Охрана офиса
Стоянка автомобилей	34,0		7,1	26,9	378,9%
Запчасти к а\м	253,4	15,9	79,2	158,3	199,9%
Ремонт автотранспорта	77,1	5,0	28,1	44,0	156,6%
Ремонт помещения	39,3	6,2		33,1
Обслуживание ККМ	15,2		7,9	7,3	92,4%

Продолжение табл. 8

1	2	3	4	5	6
ФОТ	4 274,0	670,5	1 527,4	2076,1	135,9%
Начисления на ФОТ	1 632,4	258,6	577,8	796,0	137,8%
Износ АЗС
Износ бензовозов	456,2	128,7	167,6	159,9	95,4%
Износ прочих ОС	166,4	26,3	44,9	95,2	212,0%
Арендная пл.за АЗС АСПЭКу	3 669,0	657,8	935,2	2 076,0	222,0%
Арендная пл.за АЗС прочим	2 146,0	370,0	888,0	888,0	100,0%
Арендная пл.за бенз.АСПЭКу
Арендная пл.за бенз.прочим
Арендная пл. прочая	27,8	11,1	16,7
% по кредитам банка
Обслуж. р/с	49,5			49,5
Услуги мобильной связи	57,0		25,6	31,4	122,7%
Услуги ГТС и МТС	52,0	17,6	16,5	17,9	108,5%
Инфор.-Консульт. Услуги	5,7		5,7
Инкассация выручки	272,1	35,8	132,5	103,8	78,3%
Аудит.услуги	5,0			5,0
в Удмуртавтодор	365,8	77,2	180,8	107,8	59,6%
Налог в экологию	6,3	1,9	2,4	2,0	83,3%
проч (налог на землю)	5,2	2,4	1,3	1,5	115,4%
Командировки	7,5	0,2	3,6	3,7	102,8%
Представит.расх.
Рекламные расх.	206,9	39,0	62,4	105,5	169,1%
Переподг. кадров	26,6	0,8	7,0	18,8	268,6%
Аморт. Лицензий	172,8	37,3	47,5	88,0	185,3%
Аморт. проч.нем.акт-в	12,6	3,2	5,5	3,9	70,9%
Канц.тов. и т.п.	25,2	3,7	5,0	16,5	330,0%
Страхование	82,5		6,8	75,7	1113,2%
Подписка	3,2			3,2
Естественная убыль	38,1		35,5	2,6	7,3%
Уборка территории	52,4			52,4
Прочие	193,9	31,3	67,8	94,8	139,8%
Итого	16961,4	2936,6	5840,4	8184,4	140,1

Как видно из результатов таблицы 8, удельный вес себестоимости в выручке нетто предприятия составил в конце отчетного года лишь 66,2% от удельного веса в начале базисного года, следовательно, увеличилась рентабельность продукции. Кроме того, обращает внимание тот факт, что при росте объема товарооборота втрое, удельный вес управленческих расходов за тот же период снизился втрое. Это также можно расценивать как положительную тенденцию, хотя снижение управленческих расходов не должно уменьшать эффективность коммерческой деятельности.

2. Организация заработной платы на предприятии

2.1. Теория заработной платы

Проблема экономической заинтересованности работников в улучшении конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия в современных условиях продолжает оставаться весьма актуальной. Стимулы высокого качества и производительности надо искать не за пределами производства, а внутри него. Рынок обеспечивает обмен товаров на деньги, и наоборот. Однако он не обеспечивает обмена реальным опытом. На рынке можно купить конкурентоспособный товар, но купить на рынке конкурентоспособность и стимулы к ней невозможно.

В настоящее время в оплате труда сложилась кризисная ситуация, которая заключается в следующем. Во-первых, переход к рыночной экономике привел к снижению реальной заработной платы почти во всех отраслях. Значительно снизилась соотношение средней заработной платы и прожиточного минимума. То есть рабочая сила не оценивается по своей естественной стоимости. Во-вторых, возникла огромная дифференциация заработной платы между отдельными социальными группами. В-третьих заработная плата перестала быть стимулирующим фактором, что затрудняет проведение мотивирующей политики. А систематические невыплаты заработной платы стали серьезной проблемой для работников и предприятий.

В условиях перехода к рыночной экономике предприятия ищут новые модели оплаты труда, ломающие уравниловку и дающие простор развитию личной материальной заинтересованности. Однако, прежде чем сконструировать механизм оплаты труда в новых условиях, нужно определить, что же такое заработная плата, ибо многие экономисты и практики настойчиво доказывают, что вместо понятия «зарплата» следует употреблять понятие «трудовой доход».

Однако, наиболее принципиальным является не искать новое в терминологии, а более обстоятельно выявить суть и свойства экономической категории «зарплата» в изменившихся условиях. Определение заработной платы как доли общественного продукта (совокупного общественного продукта, национального дохода и т.п.), распределяемого по труду между отдельными работниками, противоречит рынку. Здесь доказывается только источник заработной платы, к тому не совсем конкретно называется этот источник. Кроме того - заработная плата распределяется только по количеству и качеству труда. Но ее размеры зависят и от фактического трудового вклада работника, от конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия. Далее, не учитываются изменения в отношениях собственности - разгосударствление и приватизации.

И, наконец, определение заработной платы, как части совокупного общественного труда, национального дохода, которые формируются на уровне общества, затушевывает связь заработной платы с непосредственным источником ее формирования, с общими результатами работы трудового коллектива.

С учетом вышеуказанного, рассматриваемую категорию можно определить следующим образом. Заработная плата - это основная часть средств, направляемых на потребление, представляющая собой долю дохода (чистую продукцию), зависящую от конечных результатов работы коллектива и распределяющуюся между работниками в соответствии с количеством и качеством затраченного труда, реальным трудовым вкладом каждого и размером вложенного капитала.

Определим сущность заработной платы. Большую часть доходов потребителей составляет заработная плата. Поэтому она оказывает определяющее влияние на величину спроса потребительских товаров и уровень их цен. В экономической теории существует две основных концепции определения природы заработной платы:

а) заработная плата есть цена труда. Ее величина и динамика формируются под воздействием рыночных факторов и в первую очередь спроса и предложения;

б) заработная плата - это денежное выражение стоимости товара «рабочая сила» или «превращенная форма стоимости товара рабочая сила». Ее величина определяется условиями производства и рыночными факторами - спросом и предложением, под влиянием которых происходит отклонение заработной платы от стоимости рабочей силы.

Заработная плата как цена труда. Теоретические основы этой концепции были разработаны А. Смитом и Д. Рикардо. А.Смит считал, что труд вступает в качество товара и имеет естественную цену, то есть «естественную заработную плату». Она определяется издержками производства, в состав которых он включал стоимость необходимых средств существования рабочего и его семьи. А. Смит не проводил различия между трудом и «рабочей силой» и поэтому под «естественной заработной платой» понимал стоимость рабочей силы. Величину заработной платы он определял физическим минимумом средств существования рабочего. Кроме этого, заработная плата включает в себя исторические и культурные элементы.

Теория минимума средств существования дальнейшее развитие получила у Д. Рикардо, исходные основы определений заработной платы он связывал с двумя предположениями Мальтуса: законом «убывающего плодородия почв» и законом народонаселения. На основе первого закона Рикардо сделал вывод, что с развитием общества стоимость средств существования растет, следовательно, должна расти и заработная плата. На основе второго закона он пришел к заключению о невозможности превышения заработной платы рабочих сверх уровня минимальных средств существования. Сущность этого вывода заключается в том, что с ростом заработной платы стимулируется рождаемость, а это ведет к росту предложения труда и снижению заработной платы. В свою очередь, снижение заработной платы сопровождается сокращением численности населения и предложения труда на рынке, а это ведет к росту заработной платы. Под воздействием колебаний предложения труда заработная плата сохраняет тенденцию к установлению некоторой постоянной величины в виде физического минимума средств существования.

Заработная плата как денежное выражение стоимости товара «рабочая сила». Эта концепция была разработана К. Марксом. В основу он заложил положение о разграничении понятий «труд» и «рабочая сила» и обосновал, что труд не может быть товаром и не имеет стоимости. Товаром является рабочая сила, обладающая способностью к труду, а заработная плата выступает в качестве пены этого товара в виде денежного выражения стоимости. Рабочий получает оплату не весь труд, а только за необходимый труд. Экономическая природа заработной платы состоит в том, что за счет этого дохода удовлетворяются материальные и духовные потребности, обеспечивающие процесс воспроизводства рабочей силы. К. Маркс установил. Что величина заработной платы не сводится к физиологическому минимуму средств существования, она зависит от экономического, социального, культурного уровня развития общества, а также от уровня производительности и интенсивности труда, его сложности и от рыночной конъюнктуры.

О сущности рабочей силы нет единства взглядов. Одни экономисты считают, что рабочая сила находится вне отношений собственности. В качестве аргумента приводится тот факт, что она не является товаром. Но разве отношения собственности только товарно-денежные отношения. Отмирание товарно-денежных отношений не будет означать ликвидацию собственности как экономической категории.

Другие - отстаивают тезис, что, рабочая сила является личной собственностью граждан. Отсюда вытекает право труженика на выбор профессии, реализацию своих способностей к труду. Все эти положения правильные, но надо учитывать, что гарантия трудового участия и возможность выбора места приложения труда зависят от условий общественного развития.

Третья, весьма представительная группа экономистов поддерживает идею, что рабочая сила является общественной собственностью. Труд выступает в качестве средства к жизни каждого трудоспособного индивида, но подобного рода сила принадлежит обществу.

Ряд экономистов считает, что рабочая сила является одновременно и личной и общественной собственностью. По их мнению, все, что связано с приобретением трудовых навыков, их поддержанием и развитием (т.е. с деятельностью самого человека) выражает личную собственностью. Однако это является экономической основой реализации права на труд. Гарантом же этого права выступает общество, которое формирует рабочие места и требования к профессиям и квалификации, организует систему подготовки кадров, организует и контролирует процесс труда. В данных процессах рабочая сила выступает как общественная собственность. Индивидуальная рабочая сила функционирует только как составная часть совокупной рабочей силы общества. Новое социальное положение личности, носителя рабочей силы, проявляется в отношениях соревнования.

Воспроизводство рабочей силы выражает единство общественных, коллективных и личных экономических интересов по поводу формирования и функционирования рабочей силы как личного фактора производства.

Стоимость рабочей силы определяется рабочем временем, необходимым для его производства, а следовательно и воспроизводства этого специфического предмета торговли.

Стоимость рабочей силы имеет качественную и количественную стороны. Качественная характеристика стоимости рабочей силы заключается в том, что она выражает определенные производственные отношения, а именно продажу рабочим своей рабочей силы и покупку ее с целью увеличения прибыли. С количественной стороны стоимость рабочей силы определяется стоимостью жизненных средств, необходимых для того, чтобы произвести, развить, сохранить и увековечить рабочую силу.

Регулирование оплаты труда осуществляется на основе сочетания мер государственного воздействия с системой договоров.

Государственное регулирование оплаты труда включает:

- законодательное установление и изменение минимального размера оплаты труда в РФ;

- налоговое регулирование средств, направляемых на оплату труда предприятиями, а также доходов физических лиц,

- установление районных коэффициентов и процентов надбавок;

- установление государственных гарантий по оплате труда.

Регулирование оплаты труда на основе договоров и соглашений обеспечивается: генеральным, территориальным, коллективными договорами, индивидуальными договорами (контрактами).

Существуют три типа политики в области доходов и заработной платы: контроль за инфляцией с помощью налогов и фискальных мер, регулирование доходов на основе государственных правил и положений, политика трехстороннего сотрудничества. Все эти элементы имеют место в России. Но при чрезмерной дифференциации заработков, наличие денежных доходов централизованная политика в области оплаты труда вряд ли принесет хорошие результаты. Ориентация на налоговое регулирование доходов может стимулировать черный рынок. Потому главная надежда, видимо, в политике переговоров, в частности, по поводу утверждения уровней заработной платы, обеспечивающих гибкую и справедливую оплату труда.

Прожиточный минимум представляет собой показатель минимального состава и структуры потребления материальных благ и услуг, необходимых для сохранения здоровья человека и обеспечения его жизнедеятельности. Методическими рекомендациями по расчету прожиточном минимума от трактуется более расширенно, как показатель объема и структуры потребления на минимально допустимом уровне, обеспечивающем условия поддержания активного физического состояния взрослых, социального развития детей и подростков.

Прожиточный минимум используется для обоснования минимальной оплаты труда и трудовой пенсии по старости и для установления минимального размера пособия по безработице и стипендии на период профессиональной подготовки граждан по направлению службы занятости.

Структура прожиточного минимума определяет статьи расхода бюджета прожиточного минимума (расходы на питание, непродовольственные товары, услуги, налоги и другие платежи) по законам России, по социально-демографическим группам. При дифференциации прожиточного минимума по социально- демографическим уровням выделяются: трудоспособное население, пенсионеры, дети до 6 лет и от 7 до 15, а также определяется структура бюджета на душу населения. Различают бюджет прожиточного минимума (БПМ) и минимальный потребительский бюджет (МПБ).

Бюджет прожиточного минимума служит основой для расчета прожиточного минимума, обеспечивающего низкий жизненный стандарт потребления товаров и услуг. Минимальный потребительский бюджет представляет собой прожиточный минимум более высокого стандарта.

Минимальный размер оплаты представляет собой низшую границу стоимости неквалифицированной рабочей силы, исчисляемой в виде денежных выплат в расчете на месяц, которые получают лица, работающие по найму, за выполнение простых работ в нормальных условиях труда. Минимальный размер оплаты определяется с учетом стоимости жизни и экономических возможностей государства. Минимальный размер оплаты определяется в размере 40% прожиточного минимума, рассчитанного на душу населения, что предполагает его периодически пересмотр с учетом имения индекса потребительских цен и тарифов на услуги.

Минимальная ставка заработной платы основывается на минимальном размере оплаты труда. Месячная минимальная заработная плата работника, выполнившего свои трудовые обязательства (нормы труда), не может быт ниже минимального размера оплаты труда. В минимальный размер оплаты труда не включаются доплаты и надбавки, а также премии и другие поощрительные выплаты. При определении минимальной ставки (оклада) работников предприятия работодатель обязан предусматривать их в более высоком размере., чем установленный Федеральным законом минимальный размер оплаты труда. На уровне минимального размера оплаты труда ставка работников устанавливается в случаях, если предприятие испытывает трудности экономического характера, либо в качестве специальной меры по предотвращению массового высвобождения работников.

Для регулирования оплаты труда работников бюджетной сферы предназначена Единая тарифная сетка, она является основой тарифной системы. Она представляет собой шкалу тарификации и оплаты труда всех категорий работников от рабочего разряда до руководителей организации.

Оплата труда работников не бюджетной сферы (муниципальных, частных организаций, акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью и т. д.) определяется собственником предприятия, исходя из законодательно установленного минимального размера оплаты отраслевых и специальных соглашений, закрепленных в договорах и контрактах, и регулируется действующей системой налогообложения на прибыло (доход) предприятия.

В условиях перехода к рыночной экономике и расширения прав организации в области оплаты руда размеры ставок (окладов) системы премирования и условия выплаты вознаграждений (бонусов) за выслугу лет определяются в коллективном договоре. В трудовых договорах могут предусматриваться более высокие размеры оплаты, чем предусмотренные в коллективных договорах. Конкретные размеры поощрительных выплат определяются работодателем по результатам труда работника.

Оплата труда работников производится в первоочередном порядке по отношению к другим платежам предприятия после уплаты налогов. Выплата заработной платы работникам производится, как правило, в месте выполнения ими работы.

Порядок исчисления заработной платы работникам всех категорий регламентируют различные формы и системы заработной платы. Формы и системы заработной платы - это способ установления зависимости между количество и качеством труда, то есть между мерой труда и его оплатой. Для этого используются различные показатели, отражающие результаты труда и фактически отработанное время. Иными словами, форма оплаты труда устанавливает, как оценивается труда при его оплате: по конкретной продукции, по затраченному времени или по индивидуальным или коллективным результатам деятельности. От того, как форма труда используется на предприятии, зависит структура заработной платы: преобладает ли в ней условно- постоянная часть (тариф, оклад) или переменная (сдельный приработок, премия). Соответственно разным будет и влияние материального поощрения на показатели деятельности отдельного работника или коллектива бригады, участка, цеха.

Тарифная система - это совокупность нормативов, при помощи которых осуществляется дифференциация и регулирование уровня заработной платы различных групп и категорий работников в зависимости от его сложности. К числу основных нормативов, включаемых в тарифную систему и являющихся, таким образом, ее основными элементами, относятся тарифные сетки и ставки, тарифно-квалификационные справочники.

Тарифные сетки по оплате труда - это инструмент дифференциации оплаты труда в зависимости от его сложности (квалификации). Они представляют шкалу соотношений в оплате труда различных групп работников, включают количество разрядов и соответствующих им тарифных коэффициентов.

Для тарификации работ и присвоения тарифно-квалификационных разрядов предназначены тарифно-квалификационные справочники, в которые включены тарифно-квалификационные характеристики: они содержат требования, предъявляемые к тому или иному разряду работника соответствующей профессии, к его практическим и теоретическим знаниям, к образовательному уровню, описанию работ, наиболее часто встречающихся по профессиям и квалификационным разрядам.

Труд работников оплачивается повременно, сдельно или по иным системам платы труда. Оплата может производиться за индивидуальные и коллективные результаты работы.

В настоящее время традиционными формами оплаты труда являются повременная и сдельная, довольно широко используемые в практике предприятий. Вместе с тем, если раньше превалировала оплата по сдельными системам, то сейчас на частных (малых) предприятиях все больше используется повременная оплата (окладные системы)

Повременной называется такая форма платы, когда основной заработок работника начисляется по установленной тарифной ставке или окладу за фактически отработанное время, т.е. основной заработок зависит от квалификационного уровня работника и отработанного времени. Применение повременной оплаты труда оправдано, когда рабочий не может повлиять на увеличение выпуска продукции из-за строгой регламентации производственных процессов, и его функции сводятся к наблюдению, отсутствуют количественные показатели выработки, организован и ведется строгий учет времени, правильно тарифицируется труда рабочих, а также используются нормы обслуживания и численности.

Сдельная оплата труда: при этой системе основной заработок работника зависит от расценки, установленной на единицу выполняемой работы или изготовленной продукции (выраженной в производственных операциях: штуках, килограммах, кубических метрах, бригадо-комплектах и т.д.).

Сдельная форма оплаты труда по методу начисления заработной платы может быть прямой сдельной, косвенной, сдельной аккордной, сдельно-прогрессивной. По объекту начисления она может быть индивидуальной и коллективной.

Бестарифная система оплаты труда представляет собой такую систему, при которой заработная плата всех работников представляет собой долю каждого работающего в фонде оплаты труда.

Бестарифная система оплаты труда используется в условиях рыночной экономики, важнейший показатель которой по каждому предприятию является объем реализованной продукции и услуг. Чем больше объем реализованной продукции, тем более эффективно работает данное предприятие. Следовательно и заработная плата корректируется в зависимости от объема производства. Эта система используется для управления персонала вспомогательных рабочих, для работников с повременной оплатой труда.

Разновидностью бестарифной системы оплаты труда является контрактная система. При контрактной форме найма работников начисление заработной платы осуществляется в полном соответствии с условиями контракта, в котором оговариваются:

- условия труда;

- права и обязанности;

- режим работы и уровень оплаты труда;

- конкретное задание;

- последствия в случае досрочного расторжения договора.

Путем заключения трудового договора (контракта) трудящиеся осуществляют не только свое право на труд в соответствии со ст. 37 Конституции РФ, но и выбор профессии, занятий, а также выбор места работы. Все работники в Российской федерации реализуют право на труд путем добровольного заключения трудового договора. Трудовой договор в то же время является и юридическим фактом реализации работниками других трудовых прав и. обязанности добросовестно трудиться в избранной сфере деятельности.

Переход к рыночным отношениям предоставил предприятиям и организациям различных форм собственности и хозяйствования максимальную самостоятельность в вопросах оплаты труда при условии, что оплата осуществляется за счет их собственных средств без выделения на эти цели ассигнований из бюджета. В результате на предприятиях появились понятия: «фонд потребления», «средства, направляемые на потребление», а также идентичный ему термин «фонд заработной платы».

Средства, направляемые на потребление, объединяют денежные и натуральные выплаты, носящие индивидуальный характер. Фонд потребления включает, кроме того, выплаты за счет фонда социальной защиты и расходов на содержание объектов здравоохранения, культуры и спорта. В состав средств, направляемых на потребление включаются: средства фонда оплаты труда.

В состав фонда заработной платы включаются начисленные предприятием, учреждением, организацией суммы оплаты труда в денежной и натуральной формах за отработанное и неотработанное время, стимулирующие доплаты и надбавки, компенсационные выплаты, связанные с режимом работы и условиями труда, премии и единовременные поощрительные выплаты, а также выплаты на питание, жилье, топливо, носящие регулярный характер.

Включению в фонд заработной платы, в частности, подлежат:

1. Оплата за отработанное время

Заработная плата, начисленная работникам по тарифным ставкам и окладам за отработанное время, заработная плата, начисленная за выполненную работу работникам по сдельным расценкам. В процентах от выручки от реализации продукции (выполнения работ и оказания услуг), стоимость продукции, выданной в порядке натуральной оплаты, премии и вознаграждения, (включая стоимость натуральных премий), носящие регулярный или периодический характер независимо от источников их выплаты, стимулирующие доплаты и надбавки к тарифным ставкам и окладам (за профессиональное мастерство, совмещение профессий и должностей, допуск к государственной тайне и т.п.), ежемесячные или ежеквартальные вознаграждения (надбавки) за выслугу лет, стаж работы, компенсационные выплаты, связанные с режимом работы и условиями труда, оплата труда квалифицированных рабочих, руководителей, специалистов предприятий и организаций, освобожденных от основной работы и привлекаемых для подготовки, переподготовки и повышения квалификации работников, комиссионное вознаграждение, в частности, штатным страховым агентам, штатным брокерам, гонорар работникам, состоящим в списочном составе работников редакций газет, журналов и иных средств массовой информации, оплата услуг работников бухгалтерий за выполнение ми письменных поручений работников по перечислению страховых взносов из заработной платы, оплата специальных перерывов в работе, выплата разницы в окладах работникам, трудоустроенным из других предприятий и организаций, с сохранением в течение определенного срока размеров должностного оклада по предыдущему месту работы, выплата разницы в окладах при временном заместительстве, суммы, начисленные за выполненную работу лицам, привлеченным для работы на предприятии, согласно специальным договорам с государственными организациями (на предоставление рабочей силы, например, военнослужащих) как выданные непосредственно этим лицам, так и перечисленные государственным организациям, оплата труда лиц, принятых на работу по совместительству, оплата труда работников не списочного состава, оплата труда лиц, не состоящих в списочном составе работников предприятия (организации), за выполнение работ по гражданским договорам, если расчеты за выполненную работу производятся предприятием с физическими, а не юридическими лицами, оплата услуг (гонорар) работников не списочного состава (за переводы, консультации, чтение лекций, выступление по радио и телевидению и т.д.)

2. Оплата за неотработанное время

Оплата ежегодных и дополнительных отпусков (без денежной компенсации за неиспользованный отпуск), оплата дополнительно предоставленных по коллективному договору (сверх предусмотренных законодательством) отпусков работникам, оплата льготных часов подростков, оплата учебных отпусков, предоставленных работникам, обучающимся в образовательных учреждениях, оплата на период обучения работников, направленных на профессиональную подготовку, повышение квалификации или обучение вторым профессиям, оплата на период обучения работников, направленных на профессиональную подготовку, повышение квалификации или обучение вторым профессиям, оплата труда работников, привлекаемых к выполнению государственных или общественных обязанностей, оплата, сохраняемая по месту основной работы за работниками, привлекаемыми на сельскохозяйственные и другие работы, суммы, выплаченные за счет средств предприятия, за не проработанное время работникам, вынужденно работавшим неполное рабочее время по инициативе администрации, оплата работникам-донорам за дни обследования, сдачи крови, оплата простоев не по вине работника, оплата за время вынужденного прогула.

3. Единовременные поощрительные выплаты

Единовременные (разовые) премии независимо от источников их выплаты, вознаграждение по итогам работы за год, годовое вознаграждение за выслугу лет (стаж работы), материальная помощь, предоставленная всем или большинству работников, дополнительные выплаты при предоставлении ежегодного отпуска (сверх нормальных отпускных сумм в соответствии с законодательством), денежная компенсация за неиспользованный отпуск, стоимость бесплатно выдаваемых работникам в качестве поощрения акций или льгот по приобретению акций, другие единовременные поощрения, включая стоимость подарков.

4. Выплаты на питание, жилье, топливо

Стоимость бесплатно предоставленных работникам отдельных отраслей экономики питания и продуктов (в соответствии с законодательством), оплата (полная или частичная) стоимости питания в том числе в столовых, буфетах, в виде талонов, предоставления его по льготным ценам с или бесплатно (сверх предусмотренной законодательством), стоимость бесплатно предоставленных работникам отдельных отраслей экономики (в соответствии с законодательством) жилья и коммунальных услуг или суммы денежной компенсации за непредставление их бесплатно, средства на возмещение расходов работников по оплате жилья (сверх предусмотренных законодательством), стоимость бесплатно предоставленного работникам топлива.

В фонд потребления входят, но не включаются в состав средств, направляемых на потребление: затраты на командировочные расходы, надбавки к зарплате взамен суточных работникам, направляемым для выполнения монтажных, наладочных и строительных работ, стоимость спецодежды, спецпитания, выплаты за счет средств фонда социальной защиты, включая пособия по временной нетрудоспособности, по беременности, по уходу за ребенком, пенсии, возмещение причиненного ущерба, а также расходы за счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Прежде всего, формирование расходов на оплату труда зависит от категорий работников, поскольку оплата труда рабочих в большей степени подвержена влиянию объема оказанных услуг (при сдельной оплате труда), или отработанного времени (при повременной оплате труда). Оплата труда служащих производится по установленным должностным окладам, т.е. напрямую не связана с объемом производства.

Переменная часть расходов на оплату труда включает оплату по сдельным расценкам, выплаты премий сдельщикам и повременщикам, т.к. последние осуществляются за достижения лучших показателей по выполнению работ, и часть отпускных, относящуюся к переменной части оплаты труда.

Прежде всего указанные виды оплат зависят от объема выполненных работ. Чем он больше, тем больше оплаты начисляется рабочим. Объемный фактор действует совместно со структурным, т.е. с изменением удельных весов отдельных видов работ, имеющих большую или меньшую трудоемкость и соответственно оплату за единицу продукции, что приводит к изменению начисленной оплаты труда сдельщика. Третьим фактором, оказывающим влияние на переменную часть оплаты труда, является прямая оплата труда за единицу изделия или за единицу объема работ, которая, в свою очередь, зависит от трудоемкости и часовой оплаты труда, изменяющихся под влиянием факторов научно-технического прогресса и улучшения организации труда.

Заработная плата зависит от условий производства от рыночной конъюнктуры, от состояния экономики в тот или иной период времени. Различия в заработной плате определяются прежде всего уровнем развития производства. В индустриально развитых странах высокий уровень заработной платы обусловлен достижениями в области производства и производительности труда. К числу важнейших факторов оказывающих влияние на размеры заработной платы, относится наличие в стране ресурсов, в состав которых входят природные ресурсы, производственные фонды, уровень техники и технологий, количество и качество рабочей силы, состояние организации производства.

Важным фактором является спрос и предложение рабочей силы на рынке труда. Рынок труда является особым рынком. Он относится к числу таких рынков, на которых конкуренция носит не совершенный характер. Совершенная конкуренция предполагает абсолютное равенство условий купли-продажи рабочей силы. Оно включает такие параметры, как одинаковая квалификация рабочих, качество труда, полная информированность о наличии вакантных мест, о размерах ставок заработной платы, об условиях труда и т.д.. Такая идеальная рыночная ситуация при равенстве спроса и предложения приведет к равновесному уровню заработной платы, к резкому снижению ее стимулирующей роли.

Вместе с тем размер заработной платы в рыночных условиях определяется качеством труда, квалификацией, профессиональной подготовкой работника, опытом его работы. Виды работ могут быть привлекательными и непривлекательными, престижными и непрестижными, грязными, тяжелыми, чистыми и легкими, но все они необходимы для общества. Следовательно, заработная плата должна стимулировать выполнение всех работ.

Уровень оплаты зависит также от половозрастных факторов. Исследования, проводимые в нашей стране свидетельствуют о том, что на размер заработной платы существенное влияние оказывает возраст. Так, молодые люди, живущие с родителями и не обремененные семьей не проявляли стремления к чрезмерным затратам труда в процессе работы с тем, чтобы повысить уровень своей заработной платы. Аналогичным образом вели себя и люди предпенсионного возраста. В первом случае, когда речь идет о молодежи, то их больше волнует проблема свободного времени, чем материальная сторона; во втором случае, то есть у людей зрелого возраста на первое место выдвигается проблема сохранения здоровья. Наиболее заинтересованными в повышении уровня заработной платы были работники в возрасте от 24 до 45 лет.

Размеры заработной платы во многом зависят от пола работника. Женщины, как правило, не претендуют на равноценное с мужскими заработки. В этом отношении имеют место два подхода к решению проблемы эффективного использования женского труда. Одни считают, что дискриминация в оплате женского труда допускать нельзя. В этой связи предлагается устанавливать равную оплату труда женщин и мужчин, хотя известно, что женщины по природе слабее, и равная оплата означает более высокий ее уровень по сравнению с мужчинами. Другие полагают, что женщина как мать должна заниматься воспитанием детей. Такой труд, с одной стороны, является творческим, с другой - не менее важным с точки зрения общественной значимости. Учитывая данное обстоятельство, предлагается женский труд связанный с воспитанием детей, соответствующим образом оплачивать и заносить в трудовой стаж, хотя бы дошкольного возраста ребенка.

2.2. Характеристика персонала

Высшим органом управления закрытого акционерного общества «Аспэк - Топливные ресурсы» является собрание акционеров. Исполнительным органом управления является дирекция ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы».

Директор ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» назначается и освобождается от должности решением собранием акционеров. В период отсутствия директора, его обязанности возлагаются на коммерческого директора. Руководители структурных подразделений ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» назначаются и освобождаются от должности приказами директора ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы».

Прием на работу и увольнение работников ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» осуществляется на основании приказа директора по представлению руководителей структурных подразделений и согласию со службой безопасности.

ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» в своей деятельности руководствуется правовыми и нормативными актами, определяющими порядок и правила проведения торговых операций, решением собрания учредителей, приказами и распоряжениями директора ЗАО (структуру управления ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» см. рис.1).

Ориентация на данный тип построения организации вызван наличием широкого круга реализуемых товаров, возможной дальнейшей диверсификацией деятельности. Такая структура легко позволяет присоединять новые элементы без потери управляемости и гибкости. Внутри отделов взаимосвязь работников линейная: начальник – заместитель – старший менеджер – менеджер. Кроме того, отделы продовольственных товаров поделены в соответствии с потребителями товаров на оптовое и розничное звено.

Организация бухгалтерии построена по матричному принципу: бухгалтера подразделений подчиняются как главному бухгалтеру ЗАО, так и руководителям своих подразделений. Для выполнения предприятием своих целей в ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы», как и в любом другом предприятии, созданы обеспечивающие штатные отделы: отдел кадров, юридический отдел, экономический отдел, транспортный отдел, служба главного инженера и др. Руководители отделов подчиняются непосредственно директору ЗАО.

Рис. 1. Структура управления ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы»

Таким образом, в ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» нашли свое воплощение многие типы организационных структур. Данное построение организации в целом отвечает решаемым задачам и реалиям сегодняшнего дня. Деятельность работников ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» регламентируется должностными инструкциями, где очерчены задачи, права, обязанности и полномочия конкретных работников.

Персонал, занятый в ЗАО «Аспэк – Топливные ресурсы», подразделяются на две большие группы: промышленно-производственную и непромышленную. В первую группу входят все работники, занятые непосредственно на производстве, во вторую - занятые в непромышленных хозяйствах и организациях (работники ЖКО, детских садов и т.п.). Промышленно-производственный персонал подразделяется на категории работающих в зависимости от выполняемых ими функций: рабочие, инженерно- технические работники, служащие, младший обслуживающий персонал, охрана, ученики.

К рабочим относятся трудящиеся, непосредственно связанные с созданием продукции или обеспечением нормального хода производства. Рабочие, в зависимости от их участия в производстве, делятся на основных и вспомогательных. Основные рабочие непосредственно участвуют в работе основных производственных процессов, например, в обслуживании технологических установок. Остальные относятся к вспомогательным рабочим - это ремонтники, обслуживающие оборудование, лаборатории, КИП и автоматику, рабочие, связанные с замерами, перекачкой, хранением и отгрузкой продукции и др.

К инженерно-техническим работникам (ИТР) относятся работники, осуществляющие организацию и управление производственным процессом - руководители предприятий, цехов, установок, работники функциональных отделов, групп, диспетчерских служб и др.

К служащим относятся работники, выполняющие отчетную, канцелярскую и хозяйственную работы (бухгалтеры, счетоводы, финансовые работники, работники отделов кадров, снабжения, а также статистики, чертежники, машинистки и т.п.).

Младший обслуживающий персонал (МОП) - это работники, занятые уходом за служебными помещениями.

В состав охраны включаются работники военизированной, вахтерской, сторожевой и пожарной охраны.

В нефтеперерабатывающей промышленности большой удельный вес работников подсобно-вспомогательного хозяйства, что вызвано достаточно высоким уровнем автоматизации основного производства и большим объемом ремонтных работ, развитым энергохозяйством и др.

Для правильной организации выполнения работ и подготовки кадров существует квалификационное разделение труда.

Оно связано с наличием работ разной сложности, с необходимостью отделения простых малоквалифицированных работ от сложных, выполнение которых требует от рабочего больших знаний и навыков.

В ЗАО «АСТОР» все выполняемые работы делятся по сложности на 4 группы.

Состав работников по категориям, профессиям, специальностям и квалификации постоянно изменяется и совершенствуется. А по мере технического прогресса и повышения общего культурного уровня населения повышается квалификационный уровень работающих, появляются новые профессии, растет удельный вес ИТР.

Из года в год увеличивается число работников, вовлекаемых во все виды производственного обучения, однако в связи с техническим прогрессом, с внедрением нового оборудования и приборов, с усложнением технологии потребность в кадрах не уменьшается. Происходит закономерный быстрый рост числа ИТР и квалифицированных рабочих. Состав специалистов-практиков систематически улучшается в результате переподготовки, повышения теоретического уровня, вовлечения их в систему вечернего и заочного обучения.

В нефтегазоперерабатывающей промышленности, как и в других отраслях, в составе кадров произошли и продолжают происходить весьма количественные и качественные изменения. При этом если количественные изменения в основном отражают происходящий рост промышленности, то качественные изменения в составе кадров связаны с совершенствованием технической базы и технологии производственных процессов.

В процессе развития НГП происходили глубокие изменения в составе работников. Так, вначале кадры готовились переквалификацией, затем была организована подготовка в ВУЗах и техникумах. Появлялись новые профессии, такие как: конструктор буровых машин, компрессоров, насосов, нефтеперерабатывающих установок и других машин.

В последнее время возникла и постоянно возрастает потребность в специалистах в области автоматики, телемеханики, радиоэлектроники, средств электронно-вычислительной техники, физикохимии и др. Также в корне изменилось и содержание классических профессий этой отрасли. Неузнаваемо изменился профиль работы мастеров и рабочих в том, что теперь наряду с производственным опытом они обладают и теоретическими знаниями. Современные мощные установки со сложным энергетическим хозяйством предъявляют весьма высокие требования не только к квалификации мастера, но и к техническому уровню всего состава работников. С автоматизацией производственного процесса ликвидируются лишние профессии.

Появились новые профили: мастера, операторы и их помощники. С течением времени мастер превратился в центральную фигуру на промысле, в подлинного организатора производства.

Большие качественные изменения кадров произошли в нефтеперерабатывающей промышленности. Внедрение и совершенствование средств автоматизации привело к увеличению доли высококвалифицированных работников, занятых наладкой, монтажом, проверкой работы.

Непрерывно увеличивается количество рабочих с образованием 9-11 классов и среднетехническим, на большинстве предприятий их доля составляет 50-60% (данные к 2001 году), возрастает доля ИТР, которая составляет 10-20%.

Рост производства, насыщение его техникой, повышение уровня его автоматизации сопровождается абсолютным и относительным ростом численности ИТР, изменением соотношений между различными специальностями. Так, за период с 1991 по 2001 годы общая численность рабочих возросла на 44%, а ИТР более чем в два раза. Изменился качественный состав ИТР. В 2001 году на инженерно-технических должностях занят 71% дипломированных специалистов, в перспективе намечен рост этого показателя. В НИИ и проектных организациях работало 1720 докторов и кандидатов наук. По насыщенности специалистами эта отрасль занимает одно из первых мест среди других отраслей народного хозяйства. Происходящие количественные и качественные изменения в составе кадров НГП предъявляют высокие требования к организации подготовки специалистов соответствующего уровня и специализации. Кадры рабочих основных и сквозных профессий для НГП готовятся в ПТУ и ТУ. Число обучавшихся в 2001 году составляло 120 тысяч человек. Одновременно подготовка кадров ведется на предприятии. На предприятиях получили профессию 218 тысяч новых рабочих. По мере необходимости овладения большими группами рабочих и ИТР новой техникой, средствами автоматизации и сырьем новых видов организуются курсы целевого назначения. Путем овладения новыми профессиями приобретается большое количество новых знаний. Подготовка НТР ведется системой ВУЗов. В нефтегазовых ВУЗах, а это Государственная Академия Нефти и Газа им. И.М.Губкина со своими филиалами в Оренбурге и Нефтеюганске, Уфимский Государственный Нефтяной Технический Университет, Тюменский Государственный Нефтегазовый Университет, Альметьевский нефтяной институт, нефтегазовые факультеты Самарского, Пермского, Томского технических университетов, работают 4,5 тыс. инженеров, научных сотрудников и преподавателей, из которых 2,5 тыс. имеют степень кандидата и 400 - степень доктора наук. Но анализ кадрового обеспечения показывает, что не хватает специалистов с высшим образованием. Процент руководителей разного ранга и специалистов, не имеющих высшего образования, на предприятиях довольно высок (Роснефть - 42% и 15% соответственно; РАО «Газпром» - 12% и 20%; ЛУКойл - 61% и 11% и т. д.). ВУЗы нефтегазового профиля сохраняют и укрепляют свои позиции мировых центров высшего нефтегазового образования, способных готовить специалистов на самом высшем уровне. И, опираясь исключительно на собственные кадры, на отечественные научные школы и инженерную практику, Россия за последние полвека превратилась в мощнейшую нефтегазовую державу.

2.3. Особенности организации заработной платы

Таблица 9

Штатное расписание предприятия с 1 апреля 2002 г.

Наименование должности	Кол-во штатных единиц	должностной оклада	должностной оклад с уральским коэффициентом	Месячный фонд заработной платы
Директор	1	3600	4140	4140
Зам. директора	1	2800	3220	3220
Инженер-механик	1	2900	3335	3335
Глав. бухгалтер	1	2900	3335	3335
Зам. гл. бухгалтера	1	2003	2300	2300
Бухгалтер	1	1700	1955	1955
Менеджер	1	1000	1150	1150
Секретарь	1	780	897	897
Ст. оператор АЗС№ 1,2	2	1560	1794	3588
Оператор АЗС№ 1,2	9	1200	1380	12420
Пом.оператора АЗС№1,2	2	910	1046,5	2093
Ст. оператор АЗС№ 3	1	1400	1610	1610
Оператор АЗС№ 3	5	1040	1196	5980
Ст. оператор АЗС№ 4	1	1250	1437.5	1437,5
Оператор АЗС№ 4	4	950	1092,5	4370
Электро-слесарь	1	950	1092,5	1092,5
Водитель бензовоза	2	1400	1610	3220
Рабочий АЗС№ 1,2,3	3	800	920	2760
Рабочий АЗС№ 4	1	700	805	805
Водитель-экспедитор	1	1000	1150	1150
Итого:	40			60858

По каждому отделу имеется положение, где описаны цели создания отдела, стоящие перед ним задачи, его место в структуре управления, иерархические взаимоотношения.

Структура управления ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» претерпевает периодические изменения как реакция на постоянно меняющиеся условия хозяйствования. ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» как организационная структура находится в стадии становления, постоянно расширялась за счет приобретений собственности. За годы деятельности ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» из предприятия преимущественно оптовой торговли превратился в преимущественно розничной торговли. Вся деятельность отделов и служб строится на обеспечении их успешной деятельности, основной является коммерческая служба.

В соответствии с Приказом Президента ЗАО «АСПЭК» № 01-02/5 от 20.01.98 г., определена методика расчета премии для руководителей дочерних и зависимых предприятий ЗАО «АСПЭК».

Настоящая методика направлена на повышение материальной заинтересованности и стимулирование руководителей дочерних и зависимых предприятий ЗАО «АСПЭК» к повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий и получению реального конечного результата.

Методика предусматривает проведение расчетов для текущего премирования руководителей дочерних и зависимых предприятий за результаты деятельности, руководимых ими предприятий.

Настоящая методика расчета предполагает разделение дочерних и зависимых предприятий ЗАО «АСПЭК» на две группы.

К первой группе расчета относятся следующие предприятия:

Торговый дом «АСПЭК»;

Строительное управление «АСПЭК»;

ЗАО «Байкал»;

ОАО «Байкал»;

ООО «Скарпэ»;

ТОО «Альвик»;

ЗАО «АСПЭК-Прама Медикал»;

ЗАО «ИСЗ»;

ТОО «Леда»;

ОАО «Первомайское»;

ЗАО «Комплекс».

Ко второй группе расчета относятся следующие предприятия:

Охранное предприятие «АСПЭК»;

«АСТОР»;

«АСТОР II»;

«АСТОР III»;

«АСТОР IV»;

«Сарабелла».

Текущее премирование руководителей предприятий осуществляется ежемесячно за выполнение предприятием плановых показателей (нарастающим итогом с начала года), утвержденных Президентом ЗАО «АСПЭК».

Показатели для премирования предприятий I группы подразделяются на:

- основные показателями премирования;

- учитываемые показатели премирования.

В качестве основных показателей для премирования в 2001 году устанавливается выполнение следующих показателей:

- выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

- объем нераспределенной прибыли.

В качестве учитываемых показателей для премирования устанавливаются следующие показатели:

- период оборачиваемости оборотных средств;

- коэффициент текущей ликвидности.

Для предприятий II группы для премирования устанавливается выполнение следующих основных показателей:

- выручка от реализации товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

- отсутствие убытков;

- период оборачиваемости оборотных средств.

Размер текущего премирования руководителя предприятия определяется расчетным путем, исходя из размера должностного оклада, фактически отработанного времени, оценочного коэффициента работы предприятия и непосредственно самого руководителя:

П = О х Ф х К1 х К2, где

П - размер текущего премирования;

О - размер должностного оклада;

Ф - коэффициент фактически отработанного времени;

К1 - оценочный коэффициент работы предприятия;

К2 - оценочный коэффициент результатов труда руководителя предприятия.

Коэффициент фактически отработанного времени отражает долю фактически отработанного времени руководителя предприятия по отношению к месячному фонду рабочего времени:

Ф = Ф1 / Ф2, где

Ф1 - фактически отработано часов в месяце;

Ф2 - месячный фонд рабочего времени в часах.

Коэффициент К1 для руководителей предприятий I группы рассчитывается исходя из процентов выполнения плана по основным показателям премирования и корректируется с учетом выполнения плана по учитываемым показателям премирования:

К1 = К1.1. + К1.2. ± К1.3. ± К1.4, где

К1.1. = 0,3 х П1 (П1 - коэффициент выполнения плана по выручке от реализации, рассчитывается как отношение суммы по стр.010 Ф.№2 по оплате к плановой сумме выручки от реализации);

К1.2. = 0,7 х П2 (П2 - коэффициент выполнения плана по нераспределенной прибыли, рассчитывается как отношение суммы по стр.170 Ф.№2 по оплате к плановой сумме нераспределенной прибыли);

К1.3.=0,5 х (1 – П3) (П3 - коэффициент выполнения плана по оборачиваемости оборотных средств, рассчитывается как отношение фактической оборачиваемости в днях к плановой величине оборачиваемости оборотных средств. Фактическая оборачиваемость - это частное от деления итога по второму разделу актива баланса (стр.290) за отчетный период, умноженная на количество дней в периоде, на выручку от реализации (стр.010 Ф.№2) отчетного периода.)

К1.4. = 0,5 х (П4 - 1) (П4 - коэффициент выполнения плана текущей ликвидности, рассчитывается как отношение фактического коэффициента текущей ликвидности к плановой величине. Фактический коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение второго раздела актива баланса (стр.290) к шестому разделу пассива баланса ( стр.690).

Коэффициент К1 для руководителей предприятий II группы рассчитывается исходя из процентов выполнения плана по основным показателям премирования:

К1 = К1.1.+К1.2.+ К1.З., где

К1.1. = 0.5 х П1 (П1 - коэффициент выполнения плана по выручке от реализации рассчитывается как отношение суммы по стр.010 Ф.№2 по оплате к плановой сумме выручки от реализации);

К1.2. = 0,3 (При отсутствии убытков, т.е., когда сумма по стр.140 Ф.№2 по оплате величина положительная или равная «0»):

К1.2. = 0,1 (При наличии убытков, т.е., когда сумма по стр.140 Ф.№2 по оплате величина отрицательная);

К1.3. = 0,2 х (2 – П2) (П2 - коэффициент выполнения плана по оборачиваемости оборотных средств, рассчитывается как отношение фактической оборачиваемости в днях к плановой величине оборачиваемости оборотных средств. Фактическая оборачиваемость - это частное от деления итога по второму разделу актива баланса (стр.290) за отчетный период, умноженная на количество дней в периоде, на выручку от реализации (стр.010 Ф.№2) отчетного периода.)

Устанавливаются следующие ограничения по коэффициенту К1:

а) для предприятий I группы:

- сумма коэффициентов К1.1. + К1.2., т.е. за основные показатели премирования, не может быть более чем «1,2»;

- коэффициенты К1.3., К1.4. могут уменьшить К1 минимум до 0,6, а увеличить максимум до «1,5 ».

б) для предприятий II группы :

- сумма коэффициентов К1.1. + К1.2. + К1.3. не может быть более «1,5».

Размер коэффициента К1 по каждому предприятию утверждается балансовой комиссией .

Коэффициент К2 оценки труда руководителя предприятия за истекший месяц устанавливается решением балансовой комиссии.

При этом учитывается своевременное погашение задолженности предприятия перед ЗАО «АСПЭК», в том числе по арендной плате, а также достигнутый финансовый результат по предприятию с учетом долгосрочных инвестиций и финансовых вложений и наличие сверхнормативных расходов.

Величина коэффициента К2 может изменяться в пределах от «0» до «1,5».

3. Оценка финансового состояния предприятия

3.1. Прибыль и рентабельность

Для проведения вертикального и горизонтального анализа прибыли рассчитаем таблицу, используя данные отчётности предприятия из формы №2.

Таблица 10

Анализ прибыли отчётного года, тыс. руб.

Показатель	Код стр.	Период				Отклонения, %
Показатель	Код стр.	01. 2000	01. 2001	01. 2002	12. 2002	Отклонения, %
1. Выручка от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В).	010	6160	10240	14570	18440	299,4
2.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (С).	020	3430	4560	6020	6800	198,3
3. Коммерческие расходы (КР).	030	-	-	-	-	-
4. Управленческие расходы (УР).	040	530	500	480	460	86,8
5.Прибыль (убыток) от реализации (стр. 010-020-030-040) (Пр)	050	2200	5180	8070	11180	508,2
6. Проценты к получению.	060	-	-	-	-	-
7.Проценты к уплате.	070	-	-	-	-	-
8.Доходы от участия в других организациях ДрД	080	-	-	-	-	-
9.Прочие операционные доходы (ПрД).	090	90	2480	4560	6940	7711,1
10.Прочие операционные расходы (ПрР).	100	-	3440	5260	8490	-
11.Прибыль (убыток) от финансово- хозяйственной деятельности (стр050 + 060-070+080+090-100) (Пфхд).	110	2290	4220	7370	9630	420,5
12.Прочие внереализационные доходы .	120	-	-	-	-	-
13. Прочие внереализационные расходы	130	-	-	-	-	-
14.Прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 110+120-130) (Пб).	140	2290	4220	7370	9630	420,5
15.Налог на прибыль (НП).	150	801,5	1477	2579,5	2889	360,4
16.Отвлечённые средства (ОтС).	160	-	-	-	-	-
17.Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 140-150-160) (Пн).	170	1488,5	2743	4790,5	6741	452,8

Из данных в первую очередь обращает внимание тот факт, что все показатели деятельности предприятия значительно улучшились в течение анализируемого периода. Так, выручка от реализации работ и услуг в конце 2002 года составила почти 300% по сравнению с началом 2000 года, а прибыль отчетного периода в конце 2002 года выросла более, чем в 4 раза. Также очевидным является тот факт, что несмотря на увеличение выручки от реализации работ и услуг в течение анализируемого периода в 3 раза, себестоимость продукции выросла лишь в 2 раза. В целом по итогам 2002 года, в результате этого, как уже говорилось, прибыль увеличилась практически в 4 раза по сравнению с началом 2000 года.

Анализ приведенных данных позволяет определить, что причиной этого явилось, во-первых, уменьшение доли себестоимости работ и услуг, во-вторых, увеличение прочих операционных доходов, хотя и не превышающим рост прочих операционных расходов. Также наблюдается снижение, хотя и не столь значительное, управленческих расходов. Таким образом факторы, увеличивающие балансовую прибыль, по сумме перекрыли действие уменьшающих её факторов, что в итоге и обусловило увеличение прибыли к концу отчетного года по сравнению с его началом почти в 4 раза. Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС); общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС); рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС); рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей представлен в таблице 11.

Таблица 11

Показатели рентабельности продукции, руб.

Показатели	Код стр.	Период				Отклонения, %
Показатели	Код стр.	01. 2000	01. 2001	01. 2002	12. 2002	Отклонения, %
Выручка от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В).	010	6160	10240	14570	18440	299,4
Прибыль (убыток) от реализации (Пр)	050	2200	5180	8070	11180	508,2
Балансовая прибыль (Пб).	140	2290	4220	7370	9630	420,5
Чистая прибыль (ЧП).	140-150	1488,5	2743	4790,5	6741	452,8
Расчетные показатели, %
1. Рентабельность всей реализованной продукции.	050 010	35,7	50,6	55,4	60,6	169,7
2. Общая рентабельность.	140 010	37,2	41,2	50,6	52,2	140,3
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.	140-150 010	37,2	41,2	50,6	52,2	140,3

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Показатель рентабельности всей реализованной продукции в течение анализируемого периода увеличился с 35,7% в начале 2000 года до своего максимального значения в 60,6% в конце 2002 года, то есть на 69,7%.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также увеличился в течение периода с 37,2 в начале 2000 года до 52,2% на конец 2002 года. Общее увеличение составило 40,3%.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции находятся на приемлемом уровне, а тенденция к их увеличению позволяет сделать положительный вывод о коммерческой деятельности предприятия, хотя и не может служить поводом останавливаться на достигнутом.

В целом можно заключить, что к концу 2002 года вследствие увеличения спроса на услуги фирмы из-за повышения платежеспособности потребителей, а также вследствие получения прибыли от внереализационных операций показатели рентабельности существенно увеличились.

2.Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 12.

Таблица 12

Показатели для расчёта рентабельности, руб.

Показатели	Код стр.	Период				Отклонения, %
Показатели	Код стр.	01. 2000	01. 2001	01. 2002	12. 2002	Отклонения, %
1. Балансовая прибыль (Пб).	140 (ф.1)	2290	4220	7370	9630	420,5
2. Чистая прибыль (ЧП).	140-150 (ф.2)	1488,5	2743	4790,5	6741	452,8
3. Среднегодовая стоимость имущества	399 (Ф №1)	21240	34570	57820	72760	343
4. Собственные средства	490 (Ф №1)	13740	19220	22470	27360	199
5. Доходы от участия в других организациях	080 (Ф №2)	-	-	-	-	-
6. Долгосрочные финансовые вложения	140 (Ф №1)	-	-	-	-	-
7. Долгосрочные заёмные средства	590 (Ф №1)	1860	1750	1620	1480	80

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 13.

Таблица 13

Показатели рентабельности вложения , %.

Показатели	Код стр.	Период				Отклонения, %
Показатели	Код стр.	01. 2000	01. 2001	01. 2002	12. 2002	Отклонения, %
1. Общая рентабельность вложений	140 (Ф№2) / 399	10,8	12,2	12,7	13,2	122,2
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли	140-150 (Ф№2) / 399	10,8	12,2	12,7	13,2	122,2
3. Рентабельность собственных средств	140-150 (Ф№2) / 490	16,7	21,9	32,8	35,2	210,8
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений	080 (Ф№2) / 140 (Ф№1)	-	-	-	-	-
5. Рентабельность перманентного капитала	140-150 (Ф№2) / 490+590	16,7	21,9	32,8	35,2	210,8

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, в течение анализируемого периода все показатели рентабельности вложений также выросли по сравнению с началом 2000 года. В целом за период общая рентабельность вложений выросла с 10,8% в начале 2000 года до 13,2% в конце 2002 года, то есть на 1 руб. стоимости имущества предприятия в конце 2002 года приходилось 13,2 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно велико для такого предприятия, что свидетельствует о достаточно эффективном исполь зовании активов предприятия к концу года. Рентабельность собственных средств также высока и в течении периода выросла с 16,7% в начале 2000 года до 35,2% в конце 2002 года, то есть более чем в 2 раза. Динамика этого показателя за анализируемый период позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали достаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на хорошем уровне, что говорит о достаточно эффективном вложении средств.

3.2. Структура баланса и показатели финансовой ликвидности

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2). Быстро реализуемые активы - платежи, оплата по которым ожидается в течение 12 месяцев.

А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).

А-4). Трудно реализуемые активы - Долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3). Долгосрочные пассивы - раздел 5 баланса.

П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1 А-2 > П-2 А-3 > П-3 А-4 < П-4

Таблица 14

Исходные данные для расчета ликвидности баланса

Показатели	Расчет, №№ строки баланса	Период		Отклонения
Показатели	Расчет, №№ строки баланса	01.2002	01.2003	Абсолют.	%
А1	260 + 250	1350	1830	480	135,6
А2	230 + 240 + 270	1890	1410	-480	74,6
А3	210 – 217 + 140	1630	2450	+820	150,3
А4	190 – 140	12970	16250	+3280	125,3
П1		0	0	0	0
П2	620 + 610 + 630 + 660 + 670	6960	6800	-160	97,7
П3	590	1860	1480	-380	79,6
П4	490 + 640 +650 + 660 – 217 – 390 – 220	9020	13660	+4640	151,4

Исходя из приведенных данных, неравенства будут иметь следующий вид:

Таблица 15

Ликвидность баланса

Норматив	Начало года		Конец года
Норматив	Показатель	Соблюдение	Показатель	Соблюдение
А1 > П1	1350 > 0	+	1830 > 0	+
А2 > П2	1890 < 6960	-	1410 < 6800	-
А3 > П3	1630 < 1860	-	2450 > 1480	+
А4 < П4	12970 > 9020	-	16250 > 13660	-

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Как видим, соотношение групп активов и пассивов несколько изменилось в течение года в лучшую сторону, однако не соответствует условию абсолютно ликвидного баланса.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Однако в данном случае, как видно из приведенных данных, большая часть активов представлена четвертой, наименее ликвидной группой, что отрицательно характеризует структуру баланса..

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Исходя из сказанного, в практике аналитической работы используют целую систему показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг(III раздел актива) к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение этого коэффициента следующее: Кал (0.2: 0.5

Для расчета коэффициента абсолютной ликвидности используется формула:

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) - определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (III раздел актива) к краткосрочным обязательствам (итог II раздела пассива за вычетом 730 и 740 строки баланса для нашего примера). Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Нормативное ограничение для коэффициента критической ликвидности Ккл³1.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов (итог II раздeла + итог III раздела актива) к краткосрочным обязательствам (итог II раздела пассива за вычетом 735 и 740 строки баланса). Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах 2. Он находится по формуле:

Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Следует иметь в виду, что если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1: 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.

Соотношение 1: 1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью предположить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия.

Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1: 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент быстрой ликвидности по смыслу аналогичен коэффициенту покрытия, однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. В практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25

Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент уточнённой ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (без учёта материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам. Необходимость расчёта этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко неодинакова, и если например денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели непосредственно после их реализации, и зачастую по пониженной цене. А эта процедура в свою очередь предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у него денежных средств.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения.

Таблица 16

Коэффициенты ликвидности предприятия

Коэффициент	Способ расчета	01.2002	01.2003	База сравнения
Текущей ликвидности L1	Оборотные средства / краткосрочные обязательства	0,73	0,70	1-2
Срочной ликвидности	(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства	0,15	0,18	0,7-1
Абсолютной ликвидности	Денежные средства / краткосрочные обязательства	0,14	0,17	0,2-0,25
Чистый оборотный капитал	Оборотные средства - краткосрочные обязательства	-241	-301

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода составил 0,17, то есть несколько улучшился с начала 2002 года. Это значит, что только 17% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель ненамного ниже нормативного, что может вызывать доверие к данной организации со стороны поставщиков.

То есть практически соотношение можно считать на конец года удовлетворительным, хотя в действительности оно может ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов, как: скорости платёжного документооборота банков; сроков дебиторской задолженности; платежеспособности дебиторов.

Таким образом, все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия, находятся на уровне ниже нормы, кроме того при этом наблюдается снижение коэффициента текущей ликвидности. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (LI). Его значение на конец периода составляло 0,70, то есть в среднем (при условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых активов и 30% медленно реализуемых активов) предприятие сможет покрыть все обязательства в порядке их срочности. По сравнению с началом годом общая ликвидность средств предприятия незначительно уменьшилась.

К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся:

Коэффициент собственности

, (17)

где Исс - источники собственных средств,

ВБ - валюта баланса.

Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности):

(18)

Коэффициент финансовой зависимости:

, (19)

где ЗК - заемный капитал,

СК - собственный капитал.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных.

Рассчитаем показатели структуры капитала по данным предприятия, и полученные данные сведем в таблицу 17.

Таблица 17

Коэффициенты структуры капитала.

Показатель	01.2002	01.2003	База сравнения
1. Коэффициент собственности	0,52	0,58	0,6
2. Коэффициент финансовой зависимости	2,21	2,04	1-3
3. Коэффициент защищенности кредиторов	1,43	1,49	1,5 и выше

Как видим из результатов расчетов, коэффициент собственности, равный 0,52 в начале года и увеличившийся до 0,58 в конце года, практически соответствует норме 0,6 и, как следствие, коэффициент финансовой зависимости, равный 2,21 в начале года и 2,04 в конце года при норме 1-3 также практически находится в пределах нормы. Одно это говорит о достаточно стабильном состоянии предприятия, а вместе с высоким коэффициентом рентабельности реализации о возможности дальнейшей успешной деятельности. С другой стороны, коэффициент защищенности кредиторов равен 1,43 в начале года и увеличивается до 1,49 в конце года – показатели не очень высоки, но также почти находятся в норме. На основании этих данных можно сделать вывод, что большую долю заемных средств составляет беспроцентный кредит - кредиторская задолженность. И если с ее выплатой возникнут какие-то трудности, у предприятия сразу возникнут неприятности.

3.3 Возможные перспективы развития предприятия

Финансовый менеджмент, или управление финансовыми ресурсами и отношениями, охватывает систему принципов, методов, форм и приёмов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта. При малом бизнесе для управления финансами достаточна квалификация бухгалтера или экономиста, так как финансовые операции не выходят за рамки обычных безналичных расчётов, основой которых является денежный оборот. Совершенно иная картина с финансами большого бизнеса. В большом бизнесе действует закон перехода количества в качество. Большому бизнесу требуется большой поток капитала и соответственно большой поток потребителей продукции (работ, услуг). При среднем и большом бизнесе, объём и размах деятельности которого измеряются значительными суммами, преобладают финансовые операции, связанные с инвестициями, движением и преумножением капитала. Для управления финансами большого бизнеса уже необходимы профессионалы со специальной подготовкой в области финансового бизнеса - финансовые менеджеры (финансовые директора). Зная теорию финансов, основы менеджмента, финансовый менеджер приобретая опыт, вырабатывая у себя интуицию и чутьё рынка становится ключевой фигурой бизнеса. В России происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих экономических процессов мирового развития. Идет коренная перестройка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования.

Подъём экономики России невозможно представить без участия в этом высококвалифицированных кадров с обширными теоретическими знаниями и хорошей практической школой, позволяющей им осуществлять объективную защиту интересов инвесторов, аукционеров, заимодателей и прочих участников финансовых отношений. Вот почему в настоящее время в России уделяется много внимания подготовке и обучению профессионалов в сфере финансовой деятельности.

Финансовое планирование - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Руководство предприятия все время находится перед необходимостью выбора. Оно должно осуществлять выбор оптимальной цены реализации, принимать решения в области кредитной и инвестиционной политики и много другое.

Необходимо добиться такого положения, чтобы вся деятельность предприятия в комплексе была бы рентабельна и обеспечивала бы денежные поступления в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах работы предприятия группы лиц (владельцев, кредиторов и пр.). Описание ожидаемых результатов экономической деятельности в будущий период имеет место при составлении бюджетов (планов) предприятия.

Предприятие должно осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) его работы и финансовом положении. Поэтому бюджет (план) по прибыли и финансовый план (бюджет) являются центральными элементами внутрифирменного планирования.

Существуют следующие основные направления расходования фондов большинства предприятий: закупка сырья, деталей, запасов, зарплата рабочим и служащим, процент, плата по счетам за коммунальные услуги, налоги.

Увеличение активов. Наличные деньги, выручка от реализации, запасы, оборудование, здания, земля - все это активы. Любое увеличение активов означает использование фондов.

Уменьшение пассивов. Пассив предприятия включает все, что оно должно другим: банковские займы, выплата поставщикам и налоги. Фонды, получаемые предприятием, могут пойти на уменьшение пассива, например, возврат банковских займов.

Платежи собственникам. В частных предприятиях и товариществах все, что осталось после увеличения активов и уменьшения пассивов, принадлежит владельцам. В корпорациях капитал, который предприятие не используют на себя, выплачивается владельцам в виде дивидендов.

Под текущими активами понимаются активы, которые предприятие может держать в пределах года. Цикл оборотного капитала. Текущие активы используются в качестве оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством:

- планирования закупок необходимых материалов;

- введения жестких производственных систем;

- использования современных складов;

- совершенствования прогнозирования спроса;

- быстрой доставки.

Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредиткой политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов.

К основным активам относятся те, которые фирма использует больше года. Они включают основной капитал и природные ресурсы. Одной из обязанностей финансистов является выбор варианта использования имеющихся фондов: на приобретение основного капитала или увеличение текущих активов, или сокращение пассива, или на уплату собственникам. При принятии решения необходимо сравнить стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или с размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование.

Решение о приобретении основного капитала складывается в процессе составления сметы капиталовложений и их окупаемости. Это сложный процесс, поскольку «плюсы» добавочных основных активов обычно проявляются по прошествии нескольких лет.

То обстоятельство, что главным для финансистов является основной капитал, не должно отвлекать их от необходимости эффективного управления недвижимостью.

Финансовая политика предприятия должна быть направлена на учет тех факторов, что полученные от реализации услуг денежные средства в связи с инфляцией могут не только не принести дохода, но их даже может не хватить на дальнейшую деятельность предприятия.

Предприятию прежде всего надо избавиться от готовой продукции, реализация которой затруднена. Это можно сделать путем снижения цен, хотя, возможно, это и приведет к определенным убыткам. В редких случаях возможно попытаться предложить эту продукцию в другие регионы, что требует дополнительных затрат средств и времени без гарантии реализации. Запасы, использование которых по их балансовой стоимости маловероятно, большей частью лежат на складах длительное время, желательно продумать вопрос об их возможном использовании, в том числе реализацию на сторону по сниженным ценам.

В условиях высокой инфляции крайне сложно вообще что-либо планировать, будь то количество потенциальных покупателей, курс доллара или прибыль предприятия. Хотя де-факто доллар в нашей стране является эквивалентом стоимости, бухгалтерии предприятия невозможно вести учет доходов и расходов в валюте. Этому есть множество причин, одна из которых - действующее законодательство.

Что касается расходов предприятия, связанных, к примеру, с основными средствами, то большинство расходов, связанных с основными средствами, четко разделяются на категории, относящиеся либо к капитальным затратам, либо к обычным производственным расходам.

К капитальным затратам обычно относят:

- дополнение: новые основные средства, которые увеличивают производственные мощности без замены существующего оборудования;

- обновление или замена: оборудование, приобретенное для замены аналогичных основных средств, приблизительно такой же мощности;

- усовершенствование или модернизация: капитальные затраты, ведущие к фактической замене или изменению основных средств.

К производственным затратам относят:

- содержание и ремонт;

- амортизацию;

- страхование;

- налоги на собственность.

Такая классификация расходов на основные средства дает возможность маневра финансовыми ресурсами, особенно необходимую в условиях инфляции. Например, ремонт оборудования или сооружений с использованием более совершенных материалов может рассматриваться не как производственная затрата, а как капитальная. Если же к производительным затратам компания относит расходы, в действительности являющиеся производственными, то тем самым она снижает размер текущей прибыли и одновременно сумму уплачиваемых налогов.

С финансовой точки зрения целью анализа капитальных вложений является избежание ненужных капитальных затрат путем соответствующего планирования и составления бюджета капитальных затрат.

Рассматривая некоторые аспекты динамики экономических показателей ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» за последние годы, можно сделать вывод, что в целом совокупное влияние причин, порождающих инфляцию, оказалось компенсировано факторами, сдерживающими ценовую динамику. Это связано прежде всего с тем, что на протяжении рассматриваемого периода в общих чертах сложился антиинфляционный механизм, основу которого составили следующие элементы экономической политики:

- соблюдение жестких денежных ограничений;

- меры по стабилизации валютного курса;

- отказ от покрытия дефицита федерального бюджета прямыми кредитами Банка России и переход к государственных заимствованиям на рынке ценных бумаг;

- принятие Правительством Российской Федерации ряда решений, ограничивающих рост цен на продукцию отдельных отраслей и секторов экономики.

Все они, будучи направленными на сжатие совокупного спроса и приведение его в соответствие с совокупным предложением, сформировали качественно новую ценовую ситуацию как в потребительской сфере, так и в реальном секторе российской экономики.

Но несмотря на позитивный характер этих процессов, следует отметить, что в российской экономике еще существует угроза инфляционных всплесков из-за продолжающегося экономического спада, неплатежей, искаженной структуры основного производства и его низкой эффективности, существования секторов экономики с различными уровнем доходности, нерешенности вопросов формирования доходной части бюджета и накопления социальных проблем в обществе.

Необходимо установить на предприятии жесткий контроль в сфере финансового менеджмента. Контроль в финансовом менеджменте сводится к проверке организации финансовой работы, выполнения финансовых планов и т.п. Посредством контроля собирается информация об использовании финансовых средств и о финансовом состоянии объекта, вскрываются дополнительные резервы и возможности, вносятся изменения в финансовые программы, в организацию финансового менеджмента. Контроль предполагает анализ финансовых результатов. Анализ - часть процесса планирования финансов. Следовательно, финансовый контроль является оборотной стороной финансового планирования и должен рассматриваться как его составная часть - контроль за выполнением финансового плана, за исполнением принятых решений.

Деятельность финансового менеджера в условиях рыночной экономики должна быть направлена прежде всего на успешное осуществление предприятием коммерческой деятельности, однако она настолько широка и многофункциональна, что в рамках данной работы можно лишь наметить основные грани того поля деятельности, которое выполняет профессиональный финансист. И это понятно, так как финансовый менеджер в современной рыночной экономике есть высококвалифицированный профессионал своего дела. Только на изучение теоретических основ этой, безусловно, интересной науки уходят годы учебы. А чтобы стать настоящим финансовым менеджером-асом нужны долгие годы практики.

Если раньше предприятия не уделяли финансовому менеджменту достаточного внимания, то в настоящее время данная практика становиться распространенным явлением, и более того - объективной необходимостью в складывающихся условиях жесткой конкуренции.

Основная роль в системе финансового менеджмента на предприятии отводится широкому использованию механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

Финансовая стабилизация в ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы», на мой взгляд, последовательно должна осуществляться по таким основным этапам:

1. Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени ни оценивалось состояние предприятия, наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой стабилизации является обеспечение восстановления способности платежей по своим текущим обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение кризисной ситуации.

2. Восстановление финансовой устойчивости. Хотя неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение относительно короткого периода времени за счет осуществления ряда аварийных финансовых мероприятий, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит устранить угрозу финансового кризиса на предприятии не только в коротком, но и в относительно продолжительном периоде.

3. Изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечивает стабильное снижение стоимости используемого капитала и постоянный рост своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в финансовую стратегию предприятия. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия предприятия должна обеспечивать высокие темпы его производственного развития при одновременном увеличении финансовой устойчивости в предстоящем периоде.

Каждому этапу финансовой стабилизации предприятия соответствуют определенные ее механизмы, которые в практике финансового менеджмента принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический.

Таблица 18

Этапы финансовой стабилизации

Этапы финансовой стабилизации	Механизмы финансовой стабилизации
Этапы финансовой стабилизации	Оперативный	Тактический	Стратегический
1.Устранение неплатежеспособности.	Система мер, основанная на использовании принципа “отсечения лишнего”	-	-
2.Восстановление финансовой устойчивости	-	Система мер, основанная на использовании моделей финансового равновесия	-
3.Изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста	-	-	Система мер, основанная на использовании моделей финансовой поддержки ускоренного роста.

В практике финансового менеджмента вышеперечисленные механизмы финансовой стабилизации подразделяются иногда на "защитные" и "наступательные". Оперативный механизм финансовой стабилизации, основанный на принципе "отсечение лишнего", представляет собой защитную реакцию предприятия на неблагоприятное финансовое развитие и лишен каких либо наступательных управленческих решений. Тактический механизм финансовой стабилизации, используя отдельные защитные мероприятия, в целом представляет собой наступательную тактику, направленную на перелом неблагоприятных тенденций финансового развития. Стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой исключительно наступательную стратегию финансового развития, подчиненную цели ускорения всего экономического роста предприятия.

Рассмотрим более подробно содержание каждого из механизмов, используемых на отдельных этапах финансовой стабилизации ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы».

Оперативный механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленную, с одной стороны, на уменьшение текущих внешних и внутренних финансовых обязательств предприятия, а с другой стороны, на увеличение денежных активов, обеспечивающих эти обязательства. Принцип "отсечения лишнего", лежащий в основе этого механизма, определяет необходимость сокращения размеров как текущих потребностей (вызывающих соответствующие финансовые обязательства), так и отдельных ликвидных активов (с целью их срочного перевода в денежную форму).

Уменьшение текущих внешних и внутренних финансовых обязательств ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» может быть достигнуто за счет следующих основных мероприятий:

а) сокращения суммы постоянных издержек (включая сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт и т.п.);

б) сокращения уровня переменных издержек (включая сокращение производственного персонала основных и вспомогательных подразделений; снижение объема производства не пользующейся спросом продукции, с соответствующим сокращением необходимого объема финансовых ресурсов и т.п.);

в) продления сроков кредиторской задолженности по товарным операциям (получаемому коммерческому кредиту);

г) пролонгации краткосрочных банковских кредитов;

д) отсрочки выплаты начисленных дивидендов, процентов на паи и других.

Увеличение суммы денежных активов в текущем периоде достигается за счет следующих основных мероприятий;

а) ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений;

б) реализации отдельных высоколиквидных денежных и фондовых инструментов портфеля долгосрочных финансовых вложений;

в) рефинансирования дебиторской задолженности (с использованием всех форм этого рефинансирования) с целью уменьшения общего ее размера;

г) ускорения оборота дебиторской задолженности, особенно по товарным операциям за счет сокращения сроков предоставляемого коммерческого и потребительского кредита;

д) нормализации размера текущих запасов товаро-материальных ценностей;

е) сокращения размера страховых и сезонных запасов товаро-материальных ценностей и других.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность, т.е. значение коэффициента абсолютной платежеспособности ("кислотного теста") превысило единицу.

Тактический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на использовании моделей финансового равновесия в долгосрочном периоде. Финансовое равновесие ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» обеспечивается при условии, что объем положительного денежного потока по всем видам хозяйственной деятельности (производственной, инвестиционной, финансовой) в определенном периоде равен планируемому объему отрицательного денежного потока.

Положительный денежный поток (или прирост собственных финансовых ресурсов) по всем видам хозяйственной деятельности рассчитывается по формуле:

ДПп = ЧПпр + АО +dАК+ СФРп, где:

Дпп - сумма планируемого положительного денежного потока по всем видам хозяйственной деятельности;

ЧПпр - сумма чистой прибыли, направляемой на производственное развитие;

АО - сумма амортизационных отчислений;

dАК - прирост акционерного капитала (при дополнительной эмиссии акций);

СФРп - прирост собственных финансовых ресурсов за счет прочих источников (снижение размера чистого рабочего капитала и т.п.).

Отрицательный денежный поток (или необходимый объем инвестиций) рассчитывается по формуле:

ДПо=dВА+dЧРК, где

ДПо - сумма планируемого отрицательного денежного потока;

dВА - планируемая сумма прироста внеоборотных активов (основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов). По своей экономической сущности эта сумма представляет собой объем планируемых инвестиций в эти активы, уменьшенный на сумму реализации части этого имущества по остаточной стоимости;

dЧРК - прирост суммы чистого рабочего капитала (оборотных активов за минусом текущих обязательств). По своей экономической сущности эта сумма представляет собой объем планируемых инвестиций в прирост оборотных активов.

Принципиальная модель финансового равновесия в долгосрочной перспективе имеет вид:

ДПп=ДПо или ЧПпр + АО + dАК +СФРп = dВА + dЧРК

С учетом возможных объемов генерирования и расходования финансовых ресурсов модель финансового равновесия может быть выражена графически.

Приведенная в табл. 20 принципиальная модель финансового равновесия была впервые предложена для практического использования французским исследователями Ж.Франшоном и И.Романэ.

Из приведенной модели видно, что линия финансового равновесия предприятия проходит через поля А1; А5 и А9. Эти поля называются "полями финансового равновесия", так как в них объем потребления дополнительных финансовых средств (инвестируемых в прирост внеоборотных активов и рабочего капитала) практически соответствует объему генерируемых собственных финансовых ресурсов. Иными словами, в этих полях экономическое развитие предприятия обеспечивается на принципах самофинансирования. Для предприятий, не сталкивающихся с угрозой банкротства, такая финансовая модель развития представляется наиболее оптимальной.

В условиях кризисного развития восстановление финансовой устойчивости возможно лишь при нахождении ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» в полях А2; A3 и А6 (при этом наиболее высокие темпы такого восстановления будут в поле A3). Во всех этих полях объем генерирования собственных финансовых ресурсов превышает объем дополнительного их потребления, что позволяет предприятию снизить удельный вес используемого заемного капитала. Эта модель антикризисного управления базируется на неравенстве ДДп > ДПо.

Таблица 20

Модель финансового равновесия

Уровень потребления дополнительных финансовых ресурсов в процессе развития	Уровень генерирования собственных финансовых ресурсов (положительного денежного потока)
	Низкий	Средний	Высокий
Низкий	А1	А2	А3 Зона повышения финансовой устойчивости
Средний	А4	А5	А6
Высокий	А7 Зона снижения финансовой устойчивости	А8	А9

Что касается полей А4; А7 и А8, то продолжительное нахождение в них будет способствовать дальнейшему углублению кризисного состояния ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» (особенно в поле А7), так как в этом случае его экономическое развитие будет сопровождаться дальнейшим возрастанием удельного веса заемного капитала, а соответственно и снижением финансовой устойчивости.

Существует еще ряд моделей финансовой стабилизации, основанных на неравенстве ДПп > ДПо. В частности, эта модель используется при консервативном подходе к финансированию совокупных активов предприятия.

Механизм использования моделей финансового равновесия, направленный на восстановление финансовой устойчивости ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» в условиях его кризисного развития, связан с увеличением объема положительного денежного потока при сокращении объема потребления дополнительных финансовых ресурсов (т.е. со снижением инвестиционной активности).

Увеличение объема положительного денежного потока в предстоящем периоде достигается за счет следующих основных мероприятий:

а) роста суммы чистого дохода предприятия за счет проведения эффективной ценовой политики;

б) осуществления эффективной налоговой политики, направленной на возрастание суммы чистой прибыли предприятия;

в) осуществления дивидендной политики, адекватной развитию предприятия, с целью увеличения суммы чистой прибыли, направляемой на производственное развитие;

г) осуществления ускоренной амортизации активной части основных производственных фондов с целью увеличения размера формируемого амортизационного фонда;

д) своевременной реализации выбывающего в связи с износом или неиспользуемого имущества;

е) осуществления эффективной эмиссионной политики при увеличении суммы собственного капитала за счет дополнительного выпуска акций и другие.

Снижение объема потребления инвестиционных ресурсов в предстоящем периоде достигается за счет следующих основных мероприятий:

а) отказа от начала реализации реальных инвестиционных проектов, не обеспечивающих быстрый возвратный чистый денежный поток (т.е. с высоким периодом реализации и окупаемости);

б) привлечения к использованию необходимых видов основных производственных фондов и нематериальных активов на условиях лизинга или селенга;

в) временного прекращения формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений за счет приобретения новых фондовых и денежных инструментов;

г) снижения норматива оборотных активов за счет ускорения их оборота и другие.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если предприятие вышло на целевые показатели финансовой структуры капитала, обеспечивающие его высокую финансовую устойчивость.

Стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на использовании моделей финансовой поддержки ускоренного экономического роста ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы». Эта система мер определяет необходимость пересмотра отдельных направлений финансовой стратегии предприятия.

Модель ускоренного экономического роста базируется на увеличении темпов прироста объема реализации продукции в предстоящем периоде. Соответственно модель финансовой поддержки ускоренного экономического роста требует обеспечения соответствующих пропорций финансового развития.

Принципиальная модель финансовой поддержки ускоренного экономического роста ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы», наиболее часто используемая в практике финансового управления, имеет следующий вид:

ЧПпр/СК=ЧП/Оп * ЧПпр/ЧП * Оп/А * А/СК, где:

Оп - объем продажи продукции в соответствующем отчетном периоде;

ЧПпр/СК - чистая рентабельность собственного капитала с учетом дивидендных выплат;

ЧП - планируемая общая сумма чистой прибыли;

ЧПпр - планируемая сумма чистой прибыли, направляемой на производственное развитие;

А - средняя сумма используемых активов в планируемом периоде;

СК - средняя сумма используемого собственного капитала в планируемом периоде.

Содержание приведенной модели показывает, что намечаемый темп экономического роста предприятия в плановом периоде требует финансовой поддержки по четырем основным параметрам:

а) возрастание уровня рентабельности продажи ЧП/Оп. Такое возрастание может быть обеспечено эффективной ценовой политикой, использованием эффекта операционного левериджа, осуществлением эффективной налоговой политики и рядом других условий;

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. А в практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи к прибыли на определенный момент времени.

Налоговая политика - составная часть финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в выборе наиболее эффективного варианта уплаты налоговых платежей при альтернативных вариантах его хозяйственной деятельности.

б) возрастание доли чистой прибыли, направляемой на производственное развитие ЧПпр/ЧП. Этот рост может быть обеспечен путем осуществления определенной дивидендной политики;

Целью дивидендной политики является оптимизация пропорций между текущими выплатами дивидендов и обеспечением роста рыночной стоимости акций в предстоящем периоде за счет капитализации прибыли.

в) ускорение оборачиваемости активов Оп/А. Такое ускорение может быть обеспечено за счет оптимизации соотношения внеоборотных и оборотных активов (с увеличением удельного веса последних), а также ускорения оборота отдельных элементов оборотных активов (в первую очередь, запасов товаро-материальных ценностей и дебиторской задолженности). Ускорение оборачиваемости активов снижает относительную потребность в них;

г) использование эффекта финансового левериджа А/CК. Если коэффициент финансового левериджа еще не достиг оптимального своего значения, то эффект финансового левериджа может быть повышен (в пределах безопасного уровня финансовой устойчивости предприятия). Коэффициент показывает, во сколько раз чистая рентабельность собственного капитала при использовании кредита оказывается больше, чем чистая рентабельность собственного капитала в варианте опоры лишь на самофинансирование.

С учетом задаваемого темпа экономического роста вносятся соответствующие коррективы в финансовую стратегию и целевые финансовые показатели предприятия по вышерассмотренным ее направлениям.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если в результате ускорения темпов экономического развития предприятия обеспечивается соответствующий рост его рыночной стоимости.

Рассмотренные методы финансового управления свидетельствуют о широком диапазоне возможностей финансовой стабилизации ЗАО «Аспэк - Топливные ресурсы» за счет использования его внутренних механизмов.

Заключение

Подводя итог данной работе, можно сделать следующие выводы о финансово-экономической деятельности предприятия.

В целом на основании анализа можно заключить, что состояние предприятия в настоящее время фактически удовлетворительное.

Предприятие использует правильную кредитную политику, что видно из соотношения собственных и заемных средств, принято считать, что собственных средств должно быть не менее 30-50%, дальнейшее их увеличение не выгодно, т.к. использовать заемный капитал тоже выгодно.

В хозяйственном обороте используется значительная доля заемных средств к общей величине собственных средств. В этой связи предприятию надо пересмотреть кредитную политику в сторону уменьшения заемных средств и увеличения собственного капитала.

В целом по анализу имущественного положения можно сделать следующие выводы:

- положительный рост объема основных средств на предприятии, что связано с расширением структуры предприятия;

- оборотные средства фирмы имеют также тенденцию к росту, что указывает на стабильный оборот средств;

- постоянное снижение дебиторской задолженности является одним из факторов, положительно влияющих на финансовое положение предприятия;

- значение собственного капитала в допустимых пределах и постоянное увеличение в динамике является положительной тенденцией, что напрямую связано со стратегией развития;

Коэффициент обеспечения запасов собственными оборотными средствами несколько возрастает. Это положительная тенденция, повышающая финансовую устойчивость предприятия. Хотя отношение привлеченного капитала к собственному несколько выше нормы, что может негативно влиять на доверие кредиторов, но ситуация смягчается при высокой оборачиваемости запасов.

По анализу предприятия можно сделать следующие выводы, что в целом предприятие имеет устойчивое финансовое положение, хотя и неудовлетворительную структуру баланса. Хотя у предприятия довольно высокая степень оборачиваемости капитала и это в некоторой мере компенсирует высокую кредиторскую задолженность. Кредиторская задолженность предприятия должна быть сокращена и увеличен собственный капитал, т.к. использование заемных средств в таком соотношении делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия. При сохранении существующей кредитной политики предприятие может потерять доверие кредиторов.

Повышение эффективности использования основных фондов в настоящее время, когда в стране наблюдается повсеместный и глобальный спад производства, имеет огромное значение. Предприятия, располагающие основными фондами, доставшимися в наследство от социалистической экономики, должны не только стремиться их модернизировать, но и максимально эффективно использовать то что есть, особенно в существующих условиях дефицита финансов и производственных инвестиций.

Существуют общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

- необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

- По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

- Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью. Значительное превышение дебиторской задолженности делает необходимым привлечение дополнительных, как правило дорогостоящих источников финансирования.

- Использовать способ предоставления скидок при срочной оплате.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому необходимо оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Одной из наиболее важных задач развития торговли является обеспечение производства прежде всего за счет повышения его эффективности и более полного использования внутрихозяйственных резервов. Для этого необходимо рациональнее использовать основные фонды и торговое оборудование.

Одной из важнейших задач повышения эффективности использования капитальных вложений и основных фондов является своевременный ввод в эксплуатацию новых основных фондов и производственных мощностей, быстрое их освоение. Сокращение сроков ввода в эксплуатацию нового оборудования позволяет быстрее получить нужную для народного хозяйства продукцию с технически более совершенных основных фондов, ускорить их оборот и тем самым замедлить наступление морального износа основных фондов предприятий, повысить эффективность общественного производства в целом.

Список литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2001.

2. Валаева Т.Ф., Коростелёва Е.М., Хруцкий Е.А. Экономика, организация и планирование производства. - М: Экономика, 1999.

3. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. М.: Высшая школа, 1999.

4. Вуд Ф. Бухгалтерский учет для предпринимателей. - М.: Аспери, 1999.

5. Гражданский кодекс РФ. – М: Юридическая литература, 1994.

6. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов - М.: Финансы и статистика, 1998.

7. Завгородний В.П., Савченко В.Я. Бухгалтерский учет, контроль и аудит в условиях рынка - К.: Издательство «Блиц-Информ», 2000.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ - М.:, Финансы и статистика, 2001.

9. Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией - М.: Правовая Культура, 2000.

10. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2001.

11. Панкратов. Коммерческая деятельность. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2001.

12. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и анализ - М.: Инфра-М, 2000.

13. Ревенко П., Вольфман Б., Киселева Т. Финансовая бухгалтерия - М.: Инфра-М, 2000.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, ИП «Экоперспектива», 2001.

15. Соловьев Б.А., Алькевич Л.А., Андросов В.И. Экономика торговли. - М.: Экономика, 2002. – 329 с.

16. Стоянова Е.С. Финансовое искусство предпринимателя - М.: Перспектива, 2000.

17. Финансовый анализ деятельности фирм - М.: Ист-Сервис, 2000.

18. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой. - М.: Перспектива, 1999.

19. Хруцкой. Современный маркетинг. - М.: Финансы и статистика, 2002.

20. Шеремет А.Д. Анализ экономики промышленных предприятий - М.: Высшая школа, 1999.

21. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Экономика, 2000.

22. Шеремет А.Д. Экономический анализ в управлении производством - М.: Экономика, 2000.

23. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях - М.: Инфра-М, 1999.

24. Экономика торговли: Б.А.Соловьев, Л.А.Алькевич, В.И.Андросов и др. - М.: Экономика, 2002.

25. Экономика торгового предприятия: Учебник для вузов / А.И.Гребнев, Ю.К.Баженов, О.А.Габриэлян и др. - М.: ОАО «Издательство «Экономика», 2000.

Больше работ по теме:

Оценка эффективности коммерческого проекта
Другое
Педагогический артистизм
Другое
Пенсионная реформа и ее перспектива
Другое
Пенсионное обеспечение в Российской Федерации
Другое
Пенсионное обеспечение в РФ в свете новых законов по пенсионной реформе
Другое

Предмет: Другое

Тип работы: Другое

Новости образования

Российский государственный социальный университет реорганизует сеть своих филиалов
22 Июля 2016 16:26
Более 70 представителей крупных вузов АСЕАН подтвердили участие в форуме во Владивостоке
22 Июля 2016 12:51
Абызов: публикация первичных статсведений снизит бюрократическую нагрузку на школы
22 Июля 2016 11:53
В Чечне свыше 200 школьников сдали ЕГЭ с результатом свыше 90 баллов - министр
22 Июля 2016 05:36
Замглавы Минобрнауки РФ: задача сократить число людей с высшим образованием не стоит
21 Июля 2016 20:19

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ