Оценка финансового положения предприятия

 

Контрольная работа

Практические вопросы антикризисного управления

Москва 2010

Вариант № 1

ликвидность капитал банкротство рентабельность

Проведите оценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям:

) анализ платежеспособности и ликвидности;

) анализ финансовой устойчивости;

) оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

) анализ рентабельности;

) анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

Проведите диагностику вероятности банкротства.

Сформулируйте выводы по результатам анализа и разработайте рекомендации по финансовому оздоровлению.

Таблица. Бухгалтерский баланс на31 декабря2008г.

АктивКодНа началоНа конец отчет-строкиотчетного годаного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ215470Нематериальные активы110в том числе:215470патенты, лицензии, товарные знаки (знакиобслуживания), иные аналогичные сперечисленными права и активы111организационные расходы112--деловая репутация организации113--Основные средства1208 6425 425в том числе:--земельные участки и объекты природопользования121здания, машины и оборудование1228 6425 425Незавершенное строительство1303 8007 512Доходные вложения в материальные ценности135-в том числе:-имущество для передачи в лизинг136имущество, предоставляемое по договору проката137--Долгосрочные финансовые вложения1407 0004 000в том числе:3 000-инвестиции в дочерние общества141инвестиции в зависимые общества142--инвестиции в другие организации143--займы, предоставленные организациям на срок4 0004 000более 12 месяцев144прочие долгосрочные финансовые вложения145--Прочие внеоборотные активы150--ИТОГО по разделу I19019 65717 407II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2108 90210 687в том числе:сырье, материалы и другие аналогичные ценности2111 8152 541животные на выращивании и откорме212--затраты в незавершенном производстве (издержкахобращения)2131 415920готовая продукция и товары для перепродажи2145 2526 544товары отгруженные215расходы будущих периодов216420682прочие запасы и затраты217--Налог на добавленную стоимость по приобретеннымценностям220729815Дебиторская задолженность (платежи по которой ожида-ются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230421418в том числе:покупатели и заказчики231421418векселя к получению232--задолженность дочерних и зависимых обществ233--авансы выданные234--прочие дебиторы235--Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи-даются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2408 4227 321в том числе:покупатели и заказчики2418 4227 321векселя к получению242задолженность дочерних и зависимых обществ243задолженность участников (учредителей) повзносам в уставный капитал244авансы выданные245--прочие дебиторы246Краткосрочные финансовые вложения250791791в том числе:-займы, предоставленные организациям на срокменее 12 месяцев251собственные акции, выкупленные у акционеров252791791прочие краткосрочные финансовые вложения253Денежные средства260182249в том числе:касса2611514расчетные счета262167235валютные счета263прочие денежные средства264Прочие оборотные активы270ИТОГО по разделу II29019 47720 281БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)30039 10437 688

Таблица

ПассивКодНа началоНа конец отчет-строкиотчетного годаного периода1234III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ1 5001 500Уставный капитал410Добавочный капитал4202 2152 215Резервный капитал4301 3001 300в том числе:--резервы, образованные в соответствии сзаконодательством431резервы, образованные в соответствии с1 3001 300учредительными документами432Фонд социальной сферы440Целевые финансирование и поступления450-Нераспределенная прибыль прошлых лет4604 8222 214Непокрытый убыток прошлых лет465--Нераспределенная прибыль отчетного года4707 223Непокрытый убыток отчетного года475х-ИТОГО по разделу III4909 83714 452IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА425791Займы и кредиты510в том числе:425791кредиты банков, подлежащие погашению более чемчерез 12 месяцев после отчетной даты511займы, подлежащие погашению более чем через--12 месяцев после отчетной даты512Прочие долгосрочные обязательства520--ИТОГО по разделу IV590425791V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА2 2153 724Займы и кредиты610в том числе:2 2153 724кредиты банков, подлежащие погашению в течение12 месяцев после отчетной даты611займы, подлежащие погашению в течение 12-,месяцев после отчетной даты612Кредиторская задолженность62023 00416 102в том числе:8 4158 941поставщики и подрядчики621векселя к уплате622-задолженность перед дочерними и зависимыми--обществами623задолженность перед персоналом организации6245 7203 111задолженность перед государственными3 0421 293внебюджетными фондами625задолженность перед бюджетом6265 8272 757авансы полученные627--Задолженность участникам (учредителям) по выплатедоходов630Доходы будущих периодов6402 700900Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства6609231 719ИТОГО по разделу V69028 84222 445БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)70039 10437 688

Таблица. Отчет о прибылях и убытках а период с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 г.

Наименование показателяКодЗа отчетныйЗа аналогичныйстрокипериодпериод преды-дущего года1234I. Доходы и расходы по обычнымвидам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,115 519102 487услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,акцизов и аналогичных обязательных платежей)010в том числе от продажи:011012013Себестоимость проданных товаров, продукции,(5 497)(54 461)работ, услуг020в том числе проданных:021022023Валовая прибыль02950 02248 026Коммерческие расходы030(12 148)(13 047)Управленческие расходы040(19 358)(14 637)Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 -18 51620 342030 - 040))050II. Операционные доходы и расходыПроценты к получению060-Проценты к уплате070(1 248)(1 161)Доходы от участия в других организациях080Прочие операционные доходы0902 7404 268Прочие операционные расходы100(1 933)(2 368)III. Внереализационные доходы и расходыВнереализационные доходы120Внереализационные расходы130(4 062)(2 760)Прибыль (убыток) до налогообложения14 013 18 321(строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130))140Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные(6 780)(5 412)платежи150Прибыль (убыток) от обычной деятельности1607 23312 909IV. Чрезвычайные доходы и расходыЧрезвычайные доходы170--Чрезвычайные расходы180--Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток)7 23312 909отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))190

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса

АктивНа начало годаНа конец годаИзменениеПассивНа начало годаНа конец годаИзменениеА1 (срт. 250+260)9731 040-67П1 (стр. 620+630+660)23 92717 8216 646А2 (стр. 240+270)8 4227 3211 101П2 (стр. 620)23 00416 1026 902А3 (стр. 210+220+230+270-216+140)2 6327 238-4 606П3 (стр.590)425791-366А4 (стр. 190-140)12 65713 407- 750П4 (стр. 490+640+650)12 53715 352-2 815

Таблица 2. Соотношение активов и пассивов баланса

Абсолютно ликвидный балансСоотношение активов и пассивов балансаНа начало годаНа конец года1. А1 > П1973 < 23 9271 040 < 17 8212. А2 > П28 422 < 23 0047 321 < 16 1023. А3 > П32 632 > 4257 238 > 7914. А4 < П412 657 > 12 53713 407 <15 352

Таблица 3. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность (тыс. руб.)

№ п\пНаименование коэффициентовСпособ расчетаНормаНа начало годаНа конец годаОтклонения1Общий ликвидности балансаА1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2+0,3П3?10,1680,2630,092Абсолютной ликвидностиА1 n1+n2?0,2÷0,70,020,030,013Критической ликвидностиРазд.II-стр.210-220 - 230 Стр.610+620+630+660?0,70,360,38 0,024Текущей ликвидностиРазд II - стр.220 - 230 Стр.610+620+630+660?1,50,700,880,18

Таблица 4. Показатели рентабельности продукции

ПоказателиРасчетНа начало годаНа конец годаОтклонения +\-1. Выручка от реализации товаров, работ, услугСтр. 010115 519102 487- 13 0322. Прибыль от реализацииСтр. 05018 51620 342+1 8263. Балансовая прибыльСтр. 14014 01318 321+4 3084. Чистая прибыльСтр. 1907 23312 909+5 676Расчетные данные (в %)1. Рентабельность всей реализованной продукцииСтр.050 Стр.0101619,83,82. Общая рентабельностьСтр. 140 Стр.01012,117,85,73. рентабельность продаж по чистой прибылиСтр.140-150 Стр. 0106,2612,66,34

Таблица 5. Показатели рентабельности вложения, (%)

ПоказателиРасчетНа начало годаНа конец годаОтклонение +\-1. Общая рентабельность вложений140(Ф2) 700(Ф1)35,848,6+12,82. Рентабельность вложений по чистой прибыли190(Ф2) 700(Ф1)18,534,3+15,83. Рентабельность собственных средств190(Ф2) 490(Ф1)73,589,3+15,84. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений080(Ф2) 140(Ф1)---5. Рентабельность перманентного капитала190(Ф2) 490+590(Ф1)70,584,7+14,2

Показатели обеспеченности запасов источников формирования:

Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

+ = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

На начало года

+ = 9 837 - 19 657 - 8 902 = - 18 722

На конец года

+ = 14 452 - 17 407 - 10 687 = - 13 642

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

+ = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

На начало года

+ = 9 837 + 425 - 19 657 - 8 902 = - 18 297

На конец года

+ = 14 452 + 791 - 17 407 - 10 687 = - 12 851

Излишек или достаток общей величины основных источников для формирования запасов

+ = стр. 490 + стр. 590 + стр.610 - стр. 190 - стр.210

На начало года

+ = 9 837 + 425 + 2 215 - 19 657 - 8 902 = - 16 082

На конец года

+ = 14 452 + 791 + 3 724 - 17 407 - 10 687 = - 9 127

Таблица 6

ПоказателиНа начало годаНа конец года+ - 18 722- 13 642+ - 18 297- 12 851+ - 16 082- 9 127S (Ф)

1,если Ф> 0

S (Ф) = 0,если Ф< 0

S (0;0;0) - Кризисное положение предприятия.

Динамика основных показателей финансовой устойчивости

Таблица 7

Наименование показателяНормативное ограничениеНа начало годаНа конец годаИзменения (+,-)1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)Не выше 1,52,931,56- 1,372. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиНе ниже 0,1 (опт. Зн. 0,5)0,130,08- 0,053. Коэффициент финансовой независимости (автономии)От 0,40,250,39+ 0,14

Вероятность банкротства предприятия

Согласно модификации:

Z = 1,2*+ 3,3* + 0,6* + *

Соответствующие коэффициенты рассчитываются как:

На начало года

= (стр. 290 - 217 - 230) - (стр.690 - 640 - 650 - 660) =

Стр. 300

= 19 056 - 25 219 = - 0,15

39 104

На конец года

= (стр. 290 - 217 - 230) - (стр.690 - 640 - 650 - 660) =

Стр. 300

= 19 863 - 19826 = 0, 001

688

На начало года

= стр. 140(ф2) = 14 013 = 0,36

Стр. 300 (Ф1) 39 104

На конец года

= стр. 140(ф2) =18 321 = 0,49

Стр. 300 (Ф1) 37 688

На начало года

= ______Стр. 300_______________ = 39 104 = 1,53

Стр. 590+ (690 - 640 - 650 - 660)25 644

На конец года

= ______Стр. 300_______________ = 37 688 = 1,83

Стр. 590+ (690 - 640 - 650 - 660)20 617

На начало года

= стр. 010 (Ф2) = 115 519 = 2,96

Стр. 300(Ф1)39 104

На конец года

= стр. 010 (Ф2) = 102 487 = 2,72

Стр. 300(Ф1)37 688

На начало года

Z = 1,2* (- 0,15)+3,3*0,36+0,6*1,53+1,0*2,96 = 4,89

На конец года

Z = 1,2* 0,001+3,3*0,49+0,6*1,83+1,0*2,72 = 5,44

Так как Z > 2,99, то вероятность банкротства мельчайшая.

Выводы:

1.Низкий коэффициент платежеспособности предприятия.

2.Низкий коэффициент финансовой независимости предприятия.

.Низкий коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Рекомендации:

Различают два вида оздоровления предприятия.

Защитная тактика - проведение сберегающих мероприятий, основу которых составляет сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом продукции, содержанием основных фондов и персонала.

установление жесткого контроля затрат с целью устранения убытков

определение порога рентабельности

сокращение доли накладных расходов

снятие с производства убыточной продукции

Наступательная тактика - проведение мероприятий реформаторского характера, направленных на приток инвестиций извне либо обеспечение условий для их поступлений в любой форме: реструктуризация производства, привлечение венчурного капитала, кредитов, повышение эффективности использования имущества, включая фондовый портфель, истребование государственной поддержки, налоговых льгот, участие в конкурсах инвестиционных проектов.

смена руководства

укрепление имиджа предприятия в деловом мире

проведение активного маркетинга

повышение инвестирование собственного производства

обновление основных фондов

Контрольная работа Практические вопросы антикризисного управления

Больше работ по теме: