Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта по утилизации шин

 

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное общеобразовательное учреждение высшего профессионального образования

Поволжский государственный технологический университет

Кафедра экономики и организации производства

Направление 080100.62 «Экономика»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Экономическая оценка инвестиций»

на тему

Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта

Йошкар-Ола - 2012

Оглавление

Введение

. Теоретический материал

.1 Правовые аспекты привлечения и использования инвестиций в экономике России

1.2 Методология составления бизнес-плана инвестиционного проекта и критерии оценки эффективности инвестиционных проектов

2. Инвестиционный проект

Переработка автомобильных покрышек и других резинотехнических отходов

.1 Цель и описание инвестиционного проекта

2.2 Производственный план

3. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта

Заключение

Библиографический список

Введение

Инвестиционный проект - это экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях, обосновывающий экономическую целесообразность, объем и сроки осуществления прямых инвестиций в определенный объект, включающий проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с действующими стандартами.

Иногда для удобства выделяют понятие бизнес-плана для обозначения обоснования, при этом сам проект называют "Инвестиционный проект".

В данной работе мы рассмотрим нормативно-правовую базу, регулирующую привлечение и использование инвестиций в национальной экономике Российской Федерации, в том числе и привлечение иностранных инвестиций. Далее целесообразно рассмотреть методологию составления бизнес-плана инвестиционного проекта, а также методы оценки его эффективности.

Примером такого проекта служит переработка резинотехнических изделий, в частности автомобильных покрышек на базе предприятия «Поволжская экологическая компания», целесообразность внедрения которой мы рассмотрели в данной курсовой работе. Этот проект весьма актуален в нашей республике, т.к. утилизацией данной переработанной продукции занимается небольшое количество предпринимателей ввиду низкой рентабельности этого вида экономической деятельности. Но данный проект предусматривает создание нового товара вследствие переработки вторсырья.

Таким образом, целью курсовой работы является изучение теоретической базы процесса инвестирования и подробный анализ эффективности инвестиционного проекта по внедрению технологической линии «EcoStep 500», выпускающей резиновый порошок, который может быть использован в самых различных областях жизнедеятельности человека.

1. Теоретический материал

.1 Правовые аспекты привлечения и использования инвестиций в экономике России

Переход России к рыночной системе ведения хозяйства сопровождается формированием новой модели инвестиционного процесса, основанной на многообразии форм собственности, на существенном изменении правового режима инвестиций и правового статуса участников инвестиционной деятельности. К середине 90-х годов произошли существенные изменения в структуре капиталовложений, определяющей чертой формирующегося в России инвестиционного процесса стало его сближение с той моделью, которая действует в промышленно развитых странах.

В настоящее время стали проявляться некоторые положительные тенденции в инвестиционной сфере, однако они не приобрели устойчивого характера, хозяйственная практика свидетельствует о том, что в ближайшие годы собственные средства предприятий не могут стать основными источниками инвестиций, для нормального развития российский экономики, расширенного воспроизводства предприятиям необходимы внешние источники: средства банков, инвестиционных и страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов, населения и т.д. Учитывая неразвитость указанных институтов и недоверие населения к финансовой политике государства, имеющиеся у частных инвесторов финансовые ресурсы пока в незначительной мере трансформируются в необходимые экономике долгосрочные инвестиции.

Приток инвестиций в экономику и социальную сферу сдерживается многими факторами, обусловленными состоянием экономики России, социально-политической нестабильностью в стране.

Негативное влияние на привлечение инвестиций оказывает запаздывание модернизации экономики, низкий уровень управления ею, жесткая и непоследовательная налоговая политика.

Весьма значительным сдерживающим фактором является несовершенство инвестиционного законодательства.

Для изменения сложившейся ситуации, улучшения инвестиционного климата необходима стабилизация экономической и политической обстановки, скорректированная налоговая и таможенная политика, снижение уровня инфляции, совершенствование управления инвестиционными процессами, необходимо радикальное улучшение экономических и правовых условий деятельности инвесторов.

Поскольку одной их основных причин неудовлетворительного положения дел с привлечением в российскую экономику инвестиций является низкий качественный уровень законодательной базы, создание благоприятного инвестиционного климата должно начинаться с совершенствования правового регулирования инвестиций и инвестиционной деятельности. Опыт других стран показывает, что даже при сложностях в экономике и политической нестабильности посредством надлежащего правового регулирования, создания для инвесторов благоприятного правового режима, удается привлечь значительные по объему инвестиции. Правотворческая деятельность в этой сфере должна носить системный, комплексный характер, учитывать особенности инвестиций как объекта правового регулирования.

Рассматривая вопрос о правовых основах инвестиций и инвестиционной деятельности, необходимо отметить следующие характерные черты инвестиций. Инвестирование, как экономическое и правовое явление, есть свободная деятельность, основанная на собственном интересе инвестора, на свободе его воли, выборе цели инвестирования и средств ее достижения [6].

Свобода инвестирования есть разновидность экономической свободы.

Целью этой деятельности является получение максимально возможной прибыли либо достижение социального эффекта. Однако, реализуя свои интересы, инвестор способствует достижению общественного, публичного интереса.

Важное значение имеет и вопрос о видах инвестиций. Он также является сложным и не имеет однозначного ответа.

В юридической литературе инвестиции подразделяются на реальные, под которыми понимается долгосрочное вложение средств в отрасли материального производства и финансовые - вложения в кредитно-финансовой сфере, включая операции с ценными бумагами.

Инвестиции осуществляются посредством инвестиционной деятельности, под которой понимается совокупность связанных с инвестированием практических действий. Инвестиционная деятельность представляет собой длящиеся отношения, ее субъектами могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, лица без гражданства, а также государства и международные организации. Осуществляется она на основе принципов добровольности инвестирования, равноправия участников, защищенности инвестиций.

Принципами инвестиционной деятельности являются также невмешательство государственных органов Российской Федерации, субъектов Федерации и органов муниципальных образований в законно осуществляемую инвестиционную деятельность; соблюдение прав и интересов граждан, юридических лиц, а также общества, государства и муниципальных образований при осуществлении инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность является сложной и многогранной по своему содержанию, по субъектному составу, по организации взаимосвязей между субъектами, ее участниками являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности.

Участниками инвестиционной деятельности могут быть также страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи и др.

Законодательством РФ предусмотрены ограничения инвестиционной деятельности. Запрещается, в частности, инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечает требованиям экологических и санитарно-гигиенических норм, установленных законодательством РФ, или нанесет ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц и государства.

Законодательством регулируются отношения, связанные с приостановлением и прекращением инвестиционной деятельности.

Приостановление и прекращение инвестиционной деятельности возможно по решению инвесторов либо правомочного государственного органа. Если инвестиционная деятельность прекращается по решению инвесторов, инвесторы обязаны возместить другим участникам инвестиционной деятельности убытки, включая упущенную выгоду.

По решению правомочного государственного органа инвестиционная деятельность прекращается в случаях:

признания инвестора банкротом;

стихийных и иных бедствий, катастроф;

введения чрезвычайного положения;

если продолжение инвестиционной деятельности может привести к нарушению установленных законом экологических, санитарно-гигиенических и других норм и правил, а также прав и интересов физических и юридических лиц и государства.

Инвестиционная деятельность осуществляет посредством разработки и реализации инвестиционных проектов. Понятие инвестиционного проекта раскрывается в нормативных правовых актах. В частности, в Федеральном законе "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" указывается, что инвестиционный проект - это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план). Инвестиционные проекты оцениваются с точки зрения их эффективности, критериями их оценки являются чистый приведенный эффект (прибыль), индекс рентабельности инвестиций, риск.

Инвестиции, как вложения в производственную и социальную сферу, и инвестиционная деятельность, как реализация этих вложений, представляют собой сложный и многообразный процесс, имеющий свои специфические черты, отражающие особенности этого вида деятельности.

Регулируя инвестиционные отношения, законодатель вторгается в сферу поведения субъектов права лишь в той мере, в какой это необходимо для соблюдения публичных интересов, а также законных интересов других лиц, не состоящих в инвестиционном правоотношении.

При регулировании инвестиционных правоотношений используется гражданско-правовой (диспозитивный) метод, который дополняется присущим отраслям публичного права, в частности административному и финансовому, методом властных предписаний, субординации. Государственное регулирование инвестиционных отношений должно быть адекватным их правовой природе, учитывать их сложный субъектный состав и многообразие их видов. При осуществлении этой деятельности должен делаться акцент на поддержке и стимулировании позитивных процессов в инвестиционной сфере, ее содержанием должны быть прогноз, программирование, информирование, создание других благоприятных условий для осуществления инвестиций, а также надзор и контроль за соблюдением законности и правопорядка в данной области общественных отношений. Поскольку инвестиции как правовая категория имеют не только частноправовое, но и публичноправовое содержание, необходимо комплексно исследовать теоретические и практические правовые проблемы инвестирования с позиций общей теории права и отраслевых правовых наук: конституционного, гражданского, финансового, административного, муниципального и международного частного права и на основе полученных выводов сформулировать соответствующие положения о пределах, формах и методах государственного регулирования в инвестиционной сфере.

Одной из основных целей государственного регулирования должна быть при этом защита прав и законных интересов инвесторов, создание гарантий инвестиционной деятельности, обеспечение защищенности инвестиций. Из вышеизложенного следует, что правовое регулирование инвестиций является комплексным по своему содержанию. Регулирующие инвестиционные отношения правовые нормы образуют в своей совокупности межотраслевой институт права.

Это обстоятельство должно учитываться при разработке концепции развития инвестиционного законодательства, она должна быть основана на оптимальном сочетании частноправовых и публичноправовых начал, учитывать особенности становления и развития инвестиционной деятельности в новых экономических условиях, сложившегося нового правопорядка в России. Концепция и модель развития инвестиционного законодательства должны быть адаптированы к изменившейся системе ведения хозяйства, к экономической деятельности в новых условиях, должны отвечать современным реалиям, нынешним условиям развития российской экономики [4].

1.2 Методология составления бизнес-плана инвестиционного проекта и критерии оценки эффективности инвестиционных проектов

В современных условиях особую актуальность получили инвестиционные проекты как способ повышения конкурентоспособности и рыночной ценности предприятий.

Проект - увязанный по ресурсам, исполнителям и срокам комплекс научно-исследовательских, проектно-конструкторских, социально-экономических и других мероприятий, направленных на изменение исходного состояния объекта.

Инвестиционные проекты представляют собой совокупность документов, характеризующих проект от его замысла до достижения заданных показателей эффективности и охватывающий, как правило, прединвестиционную, инвестиционную, эксплуатационную и ликвидационную стадии его реализации.

К инвестиционным проектам, обычно, относят такие, в которых главной целью является вложение средств в различные виды бизнеса с целью получения прибыли. В зависимости от объекта, его стоимости, сроков реализации инвестиционные проекты разнообразны. Это и создание новых предприятий, выпуск новой продукции, вовлечение в производство новейшей техники, и технологии, проведение технического перевооружения и реконструкции.

На уровне предприятия в основном реализуются инновационные проекты, к которым относят систему различных нововведений, обеспечивающих непрерывное развитие организационно-экономических систем.

С помощью инновационных проектов осуществляется достижение целей и задач стратегического планирования предприятий. Инновационные проекты обычно имеют долговременный характер и связаны со значительным риском.

Подробное технико-экономическое обоснование каждой инновации осуществляется в соответствующем бизнес-плане.

Отличительной чертой таких бизнес-планов является формирование решительной и активной инновационной идеи, которая прорабатывается в бизнес-плане и воплощается на практике путем реализации инвестиционного проекта.

Задача бизнес-плана - дать целостную системную оценку перспектив конкретного инвестиционного проекта.

Осуществление разработки проекта - занятие дорогостоящее и трудоемкое, поэтому вначале на этапе прединвестиционной фазы проводят необходимые исследования и научно-технические разработки, предшествующие принятию инвестиционного решения. Разрабатывается концепция инвестиционного проекта, производится ее структуризация, осуществляется предпроектный анализ. И только потом составляется итоговый, максимально компактный документ, который позволяет не только принять обоснованное решение, но и определяет, что и когда нужно сделать, чтобы оправдать ожидания относительно эффективности проекта - бизнес-план инвестиционного проекта.

В данном случае бизнес-план выступает как форма представления результатов предварительного технико-экономического обоснования (ТЭО) крупных и средних проектов в деловом планировании, реализация которых обеспечивает поддержание высокой деловой активности предприятия.

В современных условиях бизнес-план постепенно вытесняет ТЭО из сферы плановой деятельности.

На уровне предприятий чаще используются относительно небольшие (локальные) проекты. Бизнес-план в этом случае выступает в качестве документа, представляющего результаты полного инвестиционного проекта.

Таким образом, бизнес-план проекта может входить в инвестиционный проект как его составная часть, заменять его или включать несколько инвестиционных проектов.

Бизнес-план инвестиционного проекта - это технико-экономическое обоснование внедрения инноваций. Он предполагает сравнительный анализ эффективности предлагаемых мероприятий, оценку необходимых для реализации инвестиций и решение проблем, связанных с осуществлением проекта.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается для обоснования:

·степени жизнеспособности и устойчивости проекта

·возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также возврата заемных средств

·предложений по созданию совместных и иностранных предприятий

·целесообразности оказания мер государственной поддержки

·служит ориентиром, как должен развиваться проект

Бизнес-план является главным документом для кредиторов и основным инструментом для предпринимателя (руководителя). От правильности его составления зависит - получит ли проект одобрение, и какова его жизнеспособность.

Бизнес-план инновационного проекта опирается на общие методологические принципы. При этом при подготовке бизнес-плана необходимо учитывать специфику этих проектов, их высокий экономический, интеллектуальный и социальный потенциал.

Основным критерием актуальности разработки бизнес-плана является уровень проработки научной идеи, и её близость к возможной коммерческой реализации.

В настоящее время в республике действуют Рекомендации по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов. Документ устанавливает единые требования к структуре, содержанию и оформлению бизнес-планов инвестиционных проектов, основные рекомендации по их составлению, выделяет ключевые этапы и последовательность проведения исследований.

Основанием для разработки бизнес-плана является директивный документ, изданный руководителем предприятия (приказ, распоряжение). Источником финансирования разработки бизнес-плана могут быть:

·собственные средства предприятий

·внебюджетные фонды министерств и других органов государственного управления

·средства потенциальных инвесторов

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается на весь период реализации. Как правило, горизонт расчета должен охватывать срок возврата заемных средств плюс 1 год.

В соответствии с Рекомендациями Министерства экономики РБ бизнес-план инвестиционного проекта должен состоять из следующих разделов:резюме

·характеристика предприятия и стратегия его развития

·описание продукции

·анализ рынков сбыта, стратегия маркетинга

·производственный план

·организационный план

·план реализации проекта

·инвестиционный план

·прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности

·показатели эффективности проекта

·юридический план

·информация о разработчике бизнес-плана

Бизнес-план, как официальный документ, оформляется в соответствии с требованиями потенциальных инвесторов, партнёров по бизнесу.

Эффективность инвестиционных бизнес-планов характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам участников. В соответствии с категориями участников различают показатели:

·коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников

·бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для республиканского и/или местного бюджета

·экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение

Кроме того, в процессе разработки проекта производится оценка его социальных и экологических последствий.

Для предприятий, решающих проблемы сохранения или укрепления позиций в рыночной среде и ориентирующихся на максимизацию прибыли первостепенное значение имеет коммерческая эффективность.

Основными показателями оценки эффективности инвестиционных проектов являются:

·чистый дисконтированный доход (ЧДД)

·индекс доходности (ИД)

·внутренняя норма доходности (ВНД)

·срок окупаемости

Оценка инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемой чистой прибыли от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между притоком денежных средств от операционной (производственной) и инвестиционной деятельности и их оттоком, а также за минусом издержек финансирования (процентов по долгосрочным кредитам). На основании чистого потока наличности и коэффициента дисконтирования, который приводит будущие потоки и оттоки денежных средств на шаге t к начальному периоду времени, рассчитываются основные показатели оценки инвестиций:

·чистый дисконтированный доход (ЧДД)

·индекс доходности (ИД)

·внутренняя норма доходности (ВНД)

·срок окупаемости [5].

2. Инвестиционный проект: Переработка автомобильных покрышек и других резинотехнических отходов

Имеются следующие исходные данные:

Таблица 1

Исходные данные

ПоказателиЕд. изм.Значение1. Нормативный срок службы технологической линиилет52. Количество рабочих дней за годдней2003. Коэффициент сменности1,54. Коэффициент технической готовности0,85. График освоения производственной мощности 1-й год 2-й год 3-й год 4-й год 5-й год% 88 94 96 100 996. Численность основных рабочихчел.87. Среднечасовая тарифная ставка основных рабочихруб.158. Коэффициент перехода от тарифного фонда заработной платы основных рабочих к общему фонду оплаты труда1,89. Численность вспомогательного персонала, занятого содержанием линиичел.310. Среднечасовая тарифная ставка вспомогательных рабочихруб.1211.Коэффициент перехода от тарифного фонда заработной платы вспомогательных рабочих к общему фонду оплаты труда1,712. Расходы на техническое обслуживание и ремонт линии (% от балансовой стоимости оборудования)%913. Прочие расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (% от общей суммы расходов на содержание и эксплуатацию оборудования)%2914. Расходы на управление производством и общехозяйственные нужды (% от прямых расходов)%2515. Расходы на продажу (% от производственной себестоимости)%416. Ставка дисконта%25

2.1 Цель и описание инвестиционного проекта

Резюме. Краткое изложение рассматриваемых вопросов.

Общемировые запасы изношенных автошин оцениваются в 25 млн. тонн при ежегодном приросте не менее 7 млн. тонн. Из этого количества только 23% покрышек находят применение, а остальные 77% хранятся легально или нелегально на специализированных и смешанных свалках, представляющих собой объекты повышенной опасности (из-за часто возникающих на них пожарах из-за хорошей воспламеняемости шин). Имеющиеся технологии переработки автошин заключаются либо в их простом сжигании, либо в разделении резины и металлокорда, содержащегося в шинах. Такое разделение производится путем нагрева, либо, наоборот, путем глубокого замораживания и дробления. Эти технологические процессы энергоёмки и имеют в промышленных условиях низкую экономическую эффективность.

С 2006 года в странах Евросоюза запрещено захоронение автомобильных шин и их сжигание. В России переработка шин является приоритетным способом утилизации шин. Отработанные автошины являются опасным видом отходов 4 класса опасности и подлежат обязательной утилизации. В России предусмотрена система надзора за сдачей шин, находящихся на балансе предприятий. Предприятия имеют право сдавать шины на переработку только специальным заводам, имеющим лицензию на право обращения с опасными видами отходов, предоставляющим документы, подтверждающие факт сдачи шин, что является необходимым для сдачи экологической отчетности и расчетов «Платы за негативное воздействие на окружающую среду».

Вместе с тем, изношенные автошины при правильном подходе к их переработке, сохраняющем химические свойства резины и каучуков, являются отличным сырьем для получения вторичного продукта: резиновой крошки, металла и текстильного корда. Около 90% шины предоставляют собой резерв сырья для вторичного использования, что при наметившейся проблеме невосполнимости материальных ресурсов имеет огромное экономическое значение и потенциал [1].

Таким образом, как уже говорилось выше, актуальность создания производства по переработке шин и других резинотехнических отходов складывается из двух составляющих, лежащих в основе данного проекта:

·Решение экологической задачи: переработка опасных отходов, сохранение природных ресурсов, сокращение территорий, выделенных под полигоны.

·Производство продукта, востребованного на рынке, пригодного для использования в различных производственных сферах.

Целью данного проекта является создание производства по переработке изношенных автомобильных шин и других резинотехнических изделий с использованием технологической линии по переработке шин «EcoStep 500», производство конечного продукта, востребованного на рынке и готового для применения в различных сферах производства товаров и услуг.

Представляется интересным внедрение данной технологической линии в производство на базе филиала Поволжской экологической компании в г. Йошкар-Ола. Этот комбинат занимается утилизацией промышленных опасных отходов 1-4 класса опасности (более 80 видов, в том числе люминесцентных ламп, масел и авторезины), вывозом твердых бытовых отходов, разработкой и согласованием экологической документации различных организаций, а также продажей контейнеров для мусора [2].

Таким образом, имея необходимую производственно-технологическую базу, опыт в переработке и производственную площадь, представляется возможным внедрение данного инвестиционного проекта на базе данного предприятия.

Организационно - правовая форма предприятия

Деятельность компании ориентирована на реализацию проектов в области экологии с 1999 года. С самого начала работы сделана ставка на комплексный подход при оказании услуг и ориентированность на потенциальных клиентов.

Юридическим лицом Поволжской экологической компании является ООО «ПЭК регион». Свою деятельность общество с ограниченной ответственностью осуществляет на основе Устава организации. Генеральным директором организации, согласно решению Совета учредителей, является Молодых Дмитрий Викторович.

В ведении организации находится промышленная площадь в п. Медведево (на территории базы ООО ПКФ «Карина») и офис в г. Йошкар-Ола. Юридический адрес: Россия, Республика Марий Эл, г. Йошкар-Ола, ул. Панфилова, д.41, оф.801.

Направления деятельности предприятия.

На сегодняшний день Поволжская экологическая компания - многопрофильное предприятие, осуществляющее все этапы управления отходами - от их сбора и вывоза до сортировки, реализации вторичных ресурсов и захоронения неутильных компонентов.

Коды экономической деятельности компании по ОКВЭД:

- Обработка вторичного сырья;

.2 - Обработка неметаллических отходов и лома;

.20 - Обработка неметаллических отходов и лома.

Предприятием инвестированы большие средства в развитие системы сбора бытовых и промышленных отходов, строительство комплексов по сортировке вторсырья и полигонов на территории Приволжского Федерального округа, в т.ч. в Республике Марий Эл.

Высокое качество услуг обеспечивается благодаря хорошему техническому оснащению и слаженной работе высококвалифицированного персонала. На сегодняшний день в компании работает более трехсот сорока специалистов, готовых к решению задач любой сложности. Для решения задач по расширению и развитию деятельности, создана Управляющая компания, которая осуществляет разработку и внедрение разнообразных проектов в области экологии, такие как консалтинг, проектирование, строительство, эксплуатация, сервисное обслуживание и управление объектами экологической инфраструктуры. В реализацию проектов инвестируются собственные средства или привлекаются внешние инвесторы

Компания эффективно работает в пяти городах Поволжья: Казань, Набережные Челны, Елабуга, Йошкар-Ола, Канаш. Количество клиентов насчитывается в пределах 3000, с которыми ведется работа по всем элементам системы управления отходами. Это такие мероприятия, как вывоз мусора и снега, управление полигонами, рекультивирование оврагов, осуществление ручной и механизированной сортировки отходов, сбор вторсырья у организаций и населения, прием на утилизацию опасных отходов всех классов, помощь во внедрении в организации раздельного сбора отходов, разработка любой экологической документации, организация семинаров и консультация, проведение всевозможных экологических акций со школьниками и многое другое [3].

Описание инвестиционного проекта

Проблема переработки опасных видов отходов очень остро стоит в России. Ежегодно миллионы тонн отходов разных классов опасности скапливаются на полигонах или в местах, не предназначенных для хранения и утилизации. В частности количество автомобилей и сегмент автомобильных перевозок с каждым годом растет на десятки процентов.

Совокупный объем отработанных шин в России и странах СНГ составляет более 1 млн. тонн. Недостаточное количество предприятий, оказывающих услуги по переработке шин, отсутствие централизованной системы сбора и переработки отработанных автошин во многих регионах приводит к тому, что ежегодно в каждом регионе образуются более 15000 тонн шин. инвестиционный коммерческий переработка резинотехнический

Линия по переработке автомобильных шин компании «EcoStep» применяется для решения проблемы утилизации изношенных автомобильных шин в городах и регионах численностью более 350 тыс. человек, к которым можно причислить и Республику Марий Эл. Линия предлагается предприятиям, имеющим лицензию на обращение с опасными отходами, материально-техническую базу для создания производства, а также предприятиям, планирующим таковую деятельность. Предлагаемое для внедрения предприятие «Поволжская экологическая компания» отвечает всем этим требованиям (Лицензия филиала в г.Йошкар-Ола №ОТ-42-000300 от 11 декабря 2008 года.

Переработка шин на линии по переработке шин «EcoStep 500» - является экологически чистым, безотходным производством: в процессе переработки не происходят выбросы в атмосферу, не требуется использование водных ресурсов для охлаждения. Колесо перерабатывается полностью, без остатков. Все продукты переработки подлежат дальнейшему использованию.

Преимущества проекта:

. Автоматическая линия по переработке изношенных шин и резинотехнических изделий «EcoStep 500» характеризуется следующими качествами: низкое энергопотребление, многоступенчатое отсеивание текстильного и металлического корда, высокое качество продукции, ремонтопригодность, небольшое число обслуживающего персонала.

. Стандартизированный продукт производства. Выпуск резиновой крошки под брендом EcoStep, отвечающей требованиям качества производителей плитки EcoStep.

. Возможная опция «Гарантированный сбыт». Компания EcoStep готова заключить обратный договор на запланированный ежемесячный выкуп резиновой крошки по фиксированным ценам.

. Работа в системе EcoStep. Быстрая адаптация на рынке резиновой крошки в России за счет наработанной системы сбыта крошки компании «ЭкоСтэп-Центр». Комплексные решения по сбыту готовой продукции [1].

В связи с наличием большого опыта компании, завоеванной репутации и значительной доли рынка утилизации отходов (в том числе резинотехнических изделий) и наличии административных ресурсов в виде многочисленных партнеров и партнерства с фирмой-производителем оборудования, реализация продукции вторичной переработки автомобильных шин не представит труда. Следовательно, внедрение в производство данной технологической линии обещает получение выручки путем сбыта продуктов переработки автомобильных шин.

Сырьем при производстве резиновой крошки являются изношенные автомобильные шины с металлическим и текстильным кордом, покрышки диаметром до 1,5 м, отходы резинотехнических изделий.

Один из главных факторов при организации прибыльного производства по переработке автомобильных шин является наличие и доступность сырья. Основными поставщиками служат крупные и средние предприятия, на балансе которых числится автомобильный транспорт: компании-перевозчики, автопредприятия, промышленные производства, автохозяйства государственных структур и подразделений, шиномонтажные центры и сервисы (которых в городе насчитывается более 100), полигоны ТБО. Следовательно, при построении системы сбора авто шин следует учитывать фактор транспортной доступности к предприятиям.

Прием шин на переработку производится в соответствие с ГОСТом 8407-89 «Сырье вторичное резиновое. Прием шин происходит на основе договоров приемки шин на утилизацию. Прием шин на переработку, осуществляется за плату: в среднем по России эта сумма составляет от 1 500 до 3 500 рублей за тонну автопокрышек.

Продуктами переработки автомобильных шин с применением «Линии по переработке шин EcoStep 500» являются:

·металлический корд двух типов: металлическая проволока и бортовое кольцо (толстая проволока);

·текстильный корд;

·резиновая крошка 3 фракций: 0,01 - 1,0 мм, 1-2 мм, 2-4 мм.

Резиновая крошка - основной продукт переработки автомобильных шин. Благодаря тому, что автомобильные шины в процессе эксплуатации подвержены длительным колоссальным нагрузкам, при производстве новых шин используется качественные компоненты (природные, синтетические каучуки, смягчающие масла, наполнители и т.д.) в совокупности с новейшими технологиями. Шинная резина является практически самой прочной и долговечной из всех используемых видов резин, обладает многими другими важными качествами (эластичность; стойкость к кислотам и щелочам; прочность на изгиб, растяжение, истирание и т.д.).

При механической переработке шин в крошку, физико-химический состав резины практически не меняется. Ввиду того, что крошка - продукт переработки (утилизации) шин, рыночная цена на нее в 3-4 раза ниже, чем на первичное резиновое сырье. Поэтому крошка является недорогим, высококачественным продуктом утилизации покрышек.

Резиновая крошка, полученная в результате механической переработки изношенных автопокрышек, имеет многочисленные и перспективные сферы дальнейшего практического применения, что при эффективной организации маркетингового сопровождения и системы сбыта, обеспечит ее быструю и устойчивую реализацию.

Резиновая крошка имеет широкое применение:

.Производство травмобезопасной резиновой плитки EcoStep. Резиновая плитка, изготовленная из самого износостойкого резинового сырья, обладает износостойкостью, прочностью, ударопоглощающими, амортизирующими и ортопедическими свойствами. Удельная масса резиновой крошки при производстве резиновой плитки и брусчатки составляет более 80%. В настоящее время в России действует более 30 мини-заводов EcoStep по производству резиновой плитки. Следовательно, спрос на резиновую крошку ежемесячно демонстрирует увеличение необходимых объемов.

Система предприятий EcoStep, в частности «ЭкоСтэп-Центр» - гарантированный покупатель фиксированных объемов резиновой крошки, планируется в качестве основного покупателя продукции.

2.Напольные покрытия для спортивных площадок и сооружений. Покрытия из резиновой крошки и полимерных связующих для спортивных площадок, баскетбольных, волейбольных, бадминтонных площадок. Антискользящие и безопасные покрытия для входа. В данных видах покрытий используется и резиновая крошка. Добавки резиновой крошки, полученной в результате переработки покрышек, делают покрытия более износостойкими и практичными, у них лучше пластичность, они долговечны.

3.Наполнители для спортивного инвентаря. Резиновая крошка применяется в качестве наполнителя мешков и боксерских груш.

.Футбольные поля с искусственным травяным покрытием засыпают резиновой крошкой фр.1,0-2,5 мм.

.Укрывной строительный материал. Это кровельный материал в виде совмещения битума с полиуретаном, сверху заливается составом из тиокола с добавлением мелкой очищенной резиновой крошки. Для проведения всего комплекса работ по нанесению покрытий на крышах жилых и производственных строений рекомендуются к применению различные материалы с добавлением резиновой крошки: уклоны (до 90% резиновой крошки), заделка швов (до 50% резиновой крошки), заделка стыков (до 70% резиновой крошки), непосредственно покрытие (до 50% резиновой крошки). Финишный самый стойкий слой с применением резиновой крошки предохраняет все нижележащие слои.

.Конструктивный фибробетон. Металлический и текстильный корд в определенной пропорции смешивается с резиновой крошкой и добавляется до 50% в сухую цементно-песчаную смесь. Применяется для глубинной заливки фундаментов. Покрытия полов и трапов, в местах интенсивного потока людей. Смешиваются полиуретан с 50% мелкой (фракции менее 3 мм) очищенной резиновой крошкой. Применяется как для закрытых, так и открытых помещений. Фибробетон в силу своих свойств, применяется в регионах с суровыми климатическими условиями, в том числе в регионах вечной мерзлоты.

.Отделочный строительный материал. Тиоколовая (полисульфидная) система, как стандартный материал и крошка (менее 1 мм) образуют стойкий укрывной материал, используя и как отделочный и как декоративный настенный материал.

.Для дорожного покрытия. Резиновая крошка применяется в дорожных покрытиях последнего поколения. В подложку дороги можно закладывать смесь резиновой крупной крошки, металлокорд и текстильный корд до 50% по весу с минеральными добавками. Далее, крошка - как модификатор асфальтобитума (крошка менее 1,5 мм до 10% по объему), именно он является наружным рабочим слоем дорожного полотна. Преимущества очевидны: существенно улучшаются физико-механические характеристики всего покрытия (повышенная стойкость к образованию трещин и упругость вследствие чего увеличивается на 20-30% коэффициент морозоустойчивости), что сказывается положительно на ресурсе, срок службы покрытия дорог увеличивается в 2-3 раза.

.Восстановление покрышек. Получение регенерата. До 10% массы резиновой крошки, полученной в результате переработки покрышек, может быть использовано при восстановлении и изготовлении новых шин. Для изготовления регенерата преимущественно используют резиновую крошку фракции до 2 мм.

.Для изготовления деталей автомобиля. Бамперы, брызговики, сальники, коврики, корыта для багажного отсека, ручки и т.д. Резиновая крошка малой фракции применяется как добавка в различные автомобильные мастики.

.Покрытия для мостов. При ремонтах мостов обычно стыки заделываются импортными материалами. Использование резиновой крошки, полученной в результате переработки покрышек, в этом направлении позволит применять 100% отечественные материалы вследствие чего получить экономию в масштабах всей страны.

.Опоры магистральных трубопроводов. При замене существующих опор, расположенных в областях вечной мерзлоты, очень выгодно изготавливать новые бетонные опоры с присутствием резиновой крошки.

.Обслуживание нефте-, газодобывающие отрасли. Для тампонирования нефтяных скважин при бурении, гидроизоляции зеленых пластов, для изготовления сорбента для сбора нефти и нефтепродуктов с поверхности воды и почвы.

Текстильный корд. Основными сферами применения текстильного корда являются: производство фибро-бетона, наполнение спорт. инвентаря, производство смесей для тампонирования скважин при бурении скважин и геологоразведочных работах.

Металлический корд. При производстве автомобильных шин, а именно в посадочном кольце (толстая бортовая проволока), используется высоколегированная сталь. При переработке шин на Линии «EcoStep 500» в предварительном секторе перед дальнейшей переработкой происходит извлечение бортового кольца из колеса. Извлеченный металлический корд сдается в металлолом [1].

Для запуска новой производственной линии необходима площадь в помещении промышленной площади «ПЭК», площадью 300 м2. Складское помещение у предприятия имеется.

Линия для переработки шин (производства резиновой крошки) «EcoStep 500» содержит 22 единицы оборудования и агрегатов (табл. 2.).

Таблица 2

Состав Линии «EcoStep 500»

п/п №НаименованиеКол-во1Станок для удаления (разрывания) толстой бортовой проволоки из посадочных колец грузовых и легковых автошин12Станок для удаления (вытягивания) толстой бортовой проволоки из посадочных колец грузовых и легковых автошин13Гидравлические ножницы для резки на части цельных шин14Шредер двухуровневый15Станок вторичной разделки16Шнековый транспортер17Транспортер для подачи сырья (частей шин) в дробилку18Циклон сборник39Магнитный сепаратор310Текстильный сепаратор грубой очистки211Вибростол 1112Вибростол 2113Транспортный вентилятор114Пневмотрасса (Воздуховоды)115Дефибратор металлокорда (Станок тонкого дробления "Дефибратор")116Пылевой циклон (пылеотстойник)117Вентилятор высокого давления118Вибросито 3х уровневое119Шкаф силовой (контрольный шкаф)120Текстильный сепаратор тонкой очистки121Электрооборудование и металлоконструкции122Дробилка роторная2

Для приобретения необходимого оборудования необходимы финансовые вложения в размере 9600 тыс. руб. (таблица 3). Общая величина капитальных вложений на покупку оборудования и внедрение его в производство составляет 10545 тыс. руб. (таблица 4).

Таблица 3

Перечень основного оборудования для организации производства продукции

Наименование оборудованияКоличество, шт.Балансовая стоимость, тыс. р.Станок для удаления (разрывания) толстой бортовой проволоки из посадочных колец грузовых и легковых автошин1576Станок для удаления (вытягивания) толстой бортовой проволоки из посадочных колец грузовых и легковых автошин1576Гидравлические ножницы для резки на части цельных шин1288Шредер двухуровневый196Станок вторичной разделки1576Шнековый транспортер148Транспортер для подачи сырья (частей шин) в дробилку148Циклон сборник396Магнитный сепаратор396Текстильный сепаратор грубой очистки296Вибростол 1196Вибростол 2196Транспортный вентилятор1192Пневмотрасса (Воздуховоды)1288Дефибратор металлокорда (Станок тонкого дробления "Дефибратор")11920Пылевой циклон (пылеотстойник)1480Вентилятор высокого давления1192Вибросито 3х уровневое196Шкаф силовой (контрольный шкаф)11440Текстильный сепаратор тонкой очистки1960Электрооборудование и металлоконструкции1960Дробилка роторная2384Всего-9600

Таблица 4

Состав и структура капитальных вложений по инвестиционному проекту

Наименование показателей1-й год2-й год (и последующие)Сумма, тыс. р.%Сумма, тыс. р.%Капитальные вложения, всего10545100--в том числе:Приобретение оборудования960091,04--Строительно-монтажные работы (расходы на реконструкцию, модернизацию цеха)4003,79--Пусконаладочные расходы5455,17--Прочие расходы----

2.2 Производственный план

Производственная мощность

Технологический процесс дробления автопокрышек на линии «EcoStep 500» состоит из двух этапов:

этап: подготовка шин к дроблению. На этом этапе шины проходят визуальных осмотр на предмет посторонних включений (гвозди, осколки, камни, шипы и т.д.), затем происходит удаление посадочного кольца (толстой бортовой проволоки) и разделка шин на 6-8 частей. Далее подготовленные фрагменты шин по транспортеру подаются во второй блок.

этап: дробление до конечных фракций и удаление посторонних примесей. На этапе происходит поэтапное измельчение чипсов в резиновую крошку, а также удаление текстиля и металла, разделение крошки на фракции.

1.Станок для удаления (вытягивания) толстой бортовой проволоки из посадочных колец грузовых и легковых автошин. Грузовая покрышка рабочим вручную или с помощью подъемного механизма устанавливается на станок, где бортовое кольцо надрезается специальным ножом. Затем грузовая покрышка с надрезанным кордом (легковая без надреза) устанавливается в станок для вытягивания бортовой проволоки. Извлеченная бортовая проволока складируется для прессовки или вывоза. На выходе: чистая бортовая проволока (которую можно сдать на металлолом) и резиновая составляющая шины. Производительность 15-40 покрышек в час. Примерно 400-800 кг/час. Мощность- 7.5 кВт.

2.Гидравлические ножницы для резки на части цельных шин до 2000 мм в диаметре. На выходе: разрезанные шины на части. Производительность до 3000 кг/час. При этом шины уменьшаются в объеме минимум в 5-7 раз. Это делает материал транспортабельным и удобным в переработке. Станок может перерабатывать шины с толстой бортовой проволокой. Мощность- 11 кВт.

.Станок для разделки шин. Предназначен для разделки шин на 6-8 частей Мощность- 20 кВт.

.Транспортер для подачи сырья (частей шин) в дробилку. Оснащен таймером подачи сырья для равномерной загрузки дробилки. Мощность- 1 кВт.

.Дробилка двухуровневая. В дробилке происходит два этапа измельчения. Верхняя дробилка измельчает автомобильные покрышки до чипсов размером 100Х100 мм. Нижняя дробилка измельчает 100Х100 мм до размера 15Х15 мм. Также во второй дробилке происходит отделение металлокорда от резины. Мощность- 50 кВт

.Транспортный вентилятор и пневмотрасса. Используются для транспортировки и подачи крошки, металлокорда и текстильного корда до агрегатов в составе линии. Мощность - 11 кВт.

.Циклон сборник №1. Необходим для отделения массы крошки, металлокорда и текстильного корда от воздуха и дальнейшей подачи в магнитный сепаратор № 1

.Магнитный сепаратор №1. Происходит отделение металлокорда от резиновых чипсов 15Х15 мм. Мощность - 0,8 кВт

.Дефибратор металлокорда. Предназначен для отделения металлокорда от остатков резиновых чипсов. Мощность - 20 кВт.

.Бункер для металла. Металлокорд после отделения от резиновых чипсов 15Х15 мм поступает в бункер для металла.

.Дробилка роторная №1. Резиновые чипсы 15х15 мм поступают в роторную дробилку №1, где чипсы измельчаются до размера резиновой крошки 6-8 мм. Также в роторной дробилке №1 происходит отделение текстильного корда. Мощность - 30 кВт

.Циклон сборник №2. Необходим для отделения массы крошки, металлокорда и текстильного корда от воздуха и дальнейшей подачи в магнитный сепаратор №2

.Магнитный сепаратор № 2. Происходит отделение остатков металлокорда. Мощность - 0,8 кВт

.Устройство первичной грубой очистки крошки от текстильных включений вибростол №1. Резиновая крошка и текстильный корд подаются вибростол (кордоотделитель), где происходит разделение текстильного корда от резиновой крошки. Мощность - 3 кВт

.Циклон сборник №3. В циклоне сборнике №3 резиновая крошка отделяется от потока воздуха с частицами пыли, после чего крошка осаживается в роторную дробилку №2

.Дробилка роторная №2. Резиновая крошка 6-8 мм измельчается до нужного размера и очищается от текстильного корда.

.Циклон сборник №4. В циклоне сборнике №4 резиновая крошка отделяется от потока воздуха с частицами пыли, после чего крошка с остатками текстильного корда подается на вибростол № 2

.Вибростол №2. На вибростоле № 2 происходит окончательная очистка от текстильного корда. Мощность- 3 кВт

.Текстильный сепаратор грубой очистки. Часть текстильного корда отбирается текстильным сепараторм грубой очистки с вибростолов. Мощность - 5 кВт

.Текстильный сепаратор тонкой очистки. На финальной стадии, перед разделением на фракции крошка проходит дополнительную очистку от остатков текстильных включений. Мощность- 5,5 кВт

.Вибросито. Служит для разделения крошки на фракции. Размер фракции зависит от диаметра ячейки установленной сетки. Мощность- 0,75 кВт.

.Вентилятор высокого давления. Вместе с транспортным вентилятором создают необходимый поток воздуха для транспортировки продуктов переработки в пневмотрассе. Мощность- 15 кВт.

.Пылевой циклон. Предназначен для очистки воздуха от пыли

.Линия оснащена системой управления и контроля. (Пульт управления)

Данная производственная линия позволяет перерабатывать до 3000 тонн автопокрышек в год, получая, при этом, до 1800 тонн резиновой крошки. Занимаемая площадь - 300 м2 (без складских помещений) [1].

Рассчитаем возможный годовой объём производства товара с учётом коэффициента технической готовности, учитывающий возможный ремонт и техобслуживание оборудования и агрегатов.

Таблица 5

Расчёт максимально возможного годового объёма производства

ПоказательЕд. изм.Значение показателя1. Сменная производительностьтонн92. Количество закупаемого оборудования1 технологическая линия3. Число рабочих дней в годдни2004. Коэффициент технической готовности0,85. Отработано машино-дней с учётом коэффициента технической готовностим/дни1606. Коэффициент сменности1,57. Фонд времени работы оборудования - отработано машино-сменм/см2408. Максимально возможный годовой объём производстватонн2160

Расчёт объёмов производства по годам осуществления инвестиционного проекта, исходя из графика освоения производственной мощности, произведён в таблице 6.

Таблица 6

График освоения производственной мощности (в процентах от проектной мощности) и годовые объёмы производства продукции

Производственная мощность, всего1-й год2-й год3-й год4-й год5-й год100%889496100992160 тонн1900,82030,42073,621602138,4

Расчёт потребности в сырье и материалах. Капитальные вложения на прирост оборотных средств.

Для запуска производственной линии необходимо создание запасов сырья и материалов. Поэтому рассчитаем капитальные вложения на прирост оборотных средств.

На производство 1 кг резиновой крошки необходимо в среднем 1,67 кг автопокрышек, электричество мощностью 140 кВт/ч.

Таблица 7

Расход сырья и энергии на 1 кг резиновой крошки

Сырьё и энергияКоличество12Автопокрышки диаметром не более 1500 мм1,67 кгЭлектроэнергия0,0033 кВт/чВыход всего1 кг

Зная расход каждого вида сырья, возможный годовой объём производства готовой продукции, рассчитаем стоимость сырья и материалов на весь годовой объём выпуска.

Таблица 8

Расчёт потребности в сырье и энергии на производство 1900,8 тонн порошка в год

Наименование сырья и вида энергииРасход на 1кг продукцииГодовая потребность в сырье и энергииЦена за ед. сырья (энергии), р.Стоимость сырья и энергии, тыс. р.12345Автопокрышки1,67 кг3174,34 т2,57935,84Электроэнергия0,0033 кВт/ч887,04 мВт/ч1,71507,97Всего--4,29443,81

Таким образом, на производство 1900,8 т. резиновой крошки в первый год потребуется 9443,81 тыс. р., или 4,2 р. на выпуск 1 кг готовой продукции. В день производится 9000 кг.

Затраты на тару в виде полиэтиленовой упаковки и картонных коробок учтены в затратах на сбыт продукции и заложены в сумму коммерческих расходов, которые будут изменяться по годам реализации проекта и относиться к переменным затратам.

Далее рассчитаем стоимость однодневного запаса в сырье и электроэнергии. Не представляется возможным создать запас электроэнергии. Однако учтем его стоимость ввиду высокой энергоемкости производства. Разделим требуемое количество оборотных средств за год на 365 дней.

Таблица 9

Расчёт капитальных вложений на прирост оборотных средств

Оборотные активыНорма запаса, дн.Стоимость однодневного запаса, тыс. р.Потребность в оборотном капитале, тыс. р.I. Производственные запасы:Автопокрышки721,74152,19Электроэнергия14,134,13Всего25,87156,33II. Готовая продукция13131Итого187,3

Трудовые ресурсы, необходимые для реализации инвестиционного проекта. В состав себестоимости производимой продукции входят прямые затраты, в т.ч. затраты на оплату труда производственных рабочих с соответствующими отчислениями на социальные нужды.

Для работы на закупаемом оборудовании (линии по выпуску резиновой крошки), согласно штатному расписанию, требуется 8 основных и 3 вспомогательных работника, обслуживающих технологическую линию. В таблицах 10 и 11 рассчитаны трудозатраты производственных рабочих и общий фонд заработной платы соответственно.

Таблица 10

Расчёт трудозатрат производственных рабочих

Виды работФонд времени работы оборудования, м/смФонд рабочего времени 1 рабочего, ч.Численность работников, чел.Трудозатраты, ч.I. Осн. производство2111688813504II. Вспомогательное производство211168835064

Таблица 11

Расчёт издержек на оплату труда производственных рабочих

Виды работТрудозатраты, чСредне-часовая тарифная ставка, р.Тарифный фонд заработной платы, р.Коэффициент перехода от тарифного фонда з/п к общему фонду оплаты трудаОбщий фонд заработной платы, р.I. Основное производство13504152025601,8364608II. Вспомогательное производство506412607681,7103305,6III. Итого467913,6

Для изготовления 1900,8 тонн резиновой крошки требуется отработать 211 машино-смен (годовой объём производства делим на сменную производительность технологической линии: 1900,8 т. / 9 т. = 211 м/см).

Продолжительность рабочей смены - 8 часов. Трудозатраты определяются произведением фонда рабочего времени одного рабочего на численность всех рабочих.

Тарифный фонд заработной платы для основных и вспомогательных рабочих рассчитывается произведением трудозатрат на среднечасовую тарифную ставку основных и вспомогательных рабочих соответственно.

3. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта

Денежный поток от операционной деятельности.

Денежные потоки инвестиционного проекта определяются доходами и расходами инвестиционного проекта в целом. Денежный поток при оценке коммерческой эффективности проекта состоит из потока от операционной и инвестиционной деятельности.

Денежный приток состоит из валовой выручки от реализации готовой продукции, амортизационные отчисления. Отток же включает в себя все издержки, связанные с производством и сбытом товара, а также налоги.

Рассчитаем расходы на содержание и эксплуатацию оборудования.

Таблица 12

Смета расходов на содержание и эксплуатацию оборудования

РасходыСумма, р.1.Оплата труда вспомогательного и обслуживающего персонала103305,602.Отчисления на социальные нужды30991,683.Амортизационные отчисления1920000,004.Расходы на ремонт оборудования15183,995.Прочие расходы (топливо и электроэнергия, ГСМ)600149,57Всего2669630,84

Калькуляция себестоимости продукции представлена в табл. 13.

Таблица 13

Калькуляция себестоимости продукции

Статьи расходовГодовой объём, 1900,8 тсумма, тыс. р.на 1 т, тыс. р.1.Сырьё и основные материалы9443,814,972.Оплата труда производственных рабочих364,610,193.Отчисления на социальные нужды109,380,064.Расходы на подготовку и освоение производства9450,505. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования774,190,41Всего прямых расходов, в т.ч. без амортизационных отчислений11636,99 9716,996,12 5,116. Расходы на управление производством и общехозяйственные нужды2909,251,539. Производственная себестоимость, всего:14546,247,6510. Расходы на продажу581,850,3111. Полная себестоимость15128,097,96

Объём выпускаемой продукции в натуральном выражении изменяется по годам реализации инвестиционного процесса (табл. 6). Следовательно, ежегодно изменяются все прямые расходы (издержки на сырьё и материалы, оплату труда и на содержание и эксплуатацию оборудования). Расходы на управление производством и общехозяйственные нужды являются условно-постоянными. Расходы на продажу, учитывающие стоимость тары (поддонов), также изменяются по периодам реализации инвестиционного проекта.

Стоимость резиновой крошки различных фракций на рынке существенно различается. В настоящее время стоимость фракций, соответственно, составляет:

·Фракция 0 - 1,0 мм 15 000 р/т;

·Фракция 1,0 - 2,0 мм 14 000 р/т;

·Фракция 2,0 - 3,0 мм 14 000 р/т.

Возьмем среднюю цену за 1 тонну резиновой крошки в размере 14500 руб. и произведём расчёт затрат на производство и реализацию продукции по годам осуществления инвестиционного проекта (5 лет) в табл. 14.

Таблица 14

Расходы на производство и продажу продукции, выручка и прибыль (тыс. ед.)

Наименование показателейГод123451. Объём продажи (производства) продукции в натуральном выражении, т.1900,82030,42073,621602138,42. Цена продажи единицы продукции, тыс. р.14,514,514,514,514,53. Выручка от продажи27561,629440,830067,23132031006,84. Внереализационные доходы-----5. Расходы на производство и продажу продукции, всего, в том числе:15128,0915830,2816064,3516532,4816415,445.1 Производственные издержки, всего,из них:14546,2415208,76115429,60215871,28315760,86Операционные издержки, всего12626,2413288,76113509,60213951,28313840,86в том числе: переменные издержки, постоянные издержки9716,99 2909,2510379,51 2909,2510600,35 2909,2511042,04 2909,2510931,62 2909,25Амортизационные отчисления1920,001920,001920,001920,001920,005.2 Расходы на продажу продукции581,85621,52634,74661,19654,586. Из общей суммы расходов:15128,0915830,2816064,3516532,4816415,446.1 Расходы на производство и сбыт продукции13208,0913910,2814144,3514612,4814495,446.2 Амортизационные отчисления1920,001920,001920,001920,001920,006.3.Налоги, относимые на себестоимость-----6.4 Проценты по кредитам, включаемым в себестоимость-----7. Расходы на страхование проекта-----8. Прибыль до налогообложения12433,5113610,5214002,8514787,5214591,369. Платежи из прибыли в бюджет2984,043266,523360,683549,013501,9310. Уплата процентов за кредит, всего5272,505272,50---11. Чистый доход4176,975071,4910642,1711238,5211089,4312. Чистый приток от операций6096,976991,4912562,1713158,5213009,43

Далее рассчитаем точку безубыточности и уровень безопасности проекта в первом году реализации проекта. Формулы и расчёты представлены ниже.

Денежный поток от инвестиционной деятельности

Общая сумма инвестиций в проект (табл. 15) складывается из:

) Капитальных вложений в основной капитал (табл. 4)

) Капитальных вложений на прирост оборотного капитала (табл. 9)

Таблица 15

Сводная ведомость инвестиционных издержек

Направление инвестицийСумма инвестиций, р.I. Основные производственные фонды10545000II. Нематериальные активы (лицензия на право производства патентованной технологии)500000Итого вложений в основной капитал11045000III. Прирост оборотного капитала187285Всего инвестиций11232285

Общая сумма инвестиций, необходимая для реализации проекта по внедрению в производство технологической линии «EcoStep 500» составляет 11232,3 тыс. р.

Необходимую сумму предполагается привлеч в качестве заемных средств - долгосрочных кредитов на сумму 12 млн. р. в одном коммерческих банков г. Йошкар-Ола. Такого рода кредит выдается на срок 24 месяца. Оплата производится каждый месяц в сумме 500 тыс. р. Ставка процента по кредиту - 21% годовых.

Таким образом, заполним таблицу 16, где отразим источники финансирования инвестиционного проекта.

Таблица 16

Источники финансирования инвестиционного проекта

Наименование показателейСумма, р.1. Собственные средства, направляемые на финансирование проекта, всего-в том числе:1.1 Прибыль на начало реализации проекта-1.2 Разница между начисленной и использованной амортизацией за отчётный период-2. Средства государственной поддержки за счёт федерального бюджета-3. Заёмные средства (кредиты)12000000Итого:12000000

Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта.

Далее определим эффективность инвестиционного проекта по внедрению новой производственной линии. Составим таблицу18, где отразим основные денежные потоки при реализации проекта.

Таблица 17

Денежные потоки инвестиционного проекта, тыс. р.

Показатели0 шаг1 шаг2 шаг3 шаг4 шаг5 шаг1. Денежный поток от операционной деятельности04177,05071,510642,211238,511089,4Денежные притоки027561,629440,830067,231320,031006,8Денежные оттоки023384,624369,319425,020081,519917,42. Денежный поток от инвестиционной деятельности - денежные притоки - денежные оттоки-11232,30 -11232,30000003. Сальдо суммарного потока от операционной и инвестиционной деятельности-11232,34177,05071,510642,211238,511089,44. Сальдо накопленного потока-11232,3-7055,3-1983,88658,319896,830986,35.Коэффициент дисконтирования1,0000,8000,6400,5120,4100,3286. Дисконтированное сальдо суммарного потока-11232,33341,63245,85448,84603,33633,87. Накопленное дисконтированное сальдо суммарного потока-11232,3-7890,7-4645,0803,85407,19040,9

Исходя из полученных данных, рассчитаем показатели эффективности проекта:

. Чистый накопленный доход.

ЧД = 30986,3 тыс.р. > 0

Чистый дисконтированный доход.

ЧДД = 9040,9 тыс.р. > 0, значит, проект эффективен

. Индекс доходности простой.

ИД = (1 / 11232,3) * 30986,3 = 2,76 > 1 - проект эффективен

Индекс доходности дисконтированный.

ИДД = ((1 / 11232,3) * 9040,9) + 1 = 1,8 >1 - проект эффективен

. Внутренняя норма доходности.

ВНД = 25 + (11232,3/ (11232,3- (-0,9))) * (53,05 - 25) = 53,06% > 53,05%

инвестиции эффективны (при r2 = 53,05%)

. Срок окупаемости.

Ток.диск. = 2 + (1983,8/ 10642,2) = 2,2 (года)

Т ок.прост. = 2 + (4645,0/ 5448,8) = 2,85 (года)

Заключение

Таким образом, проделанный анализ показал, что продукция, получаемая после внедрения проекта, актуальна на быстро развивающемся рынке переработки резинотехнических изделий и сбыта резиновой крошки и обещает пользоваться спросом при грамотном маркетинговом продвижении и выборе ценовой стратегии.

Для внедрения проекта потребуется сумма в размере около 1200 тыс. р., которые будут привлечены в качестве заёмных средств сроком на 2 года под 21% годовых в одном из коммерческих банков г. Йошкар-Ола.

После внедрения проекта в производство предполагаемый объём продаж составит в первый год выпуска 1900,8 т. резиновой крошки, а точка безубыточности достигается при 532 тоннах. Уровень безопасности проекта достигает 72%, что говорит о довольно значительной надежности проекта. Также все показатели коммерческой эффективности свидетельствуют об эффективности проекта. Срок её окупаемости - 2,85 лет.

Исходя из вышесказанного, следует, что инвестиционный проект по запуску производственной линии по переработке автомобильных покрышек и выпуску резиновой крошки в качестве сырья для различных нужд, является эффективным, требует относительно небольшое количество финансовых вложений, имеет довольно небольшой срок окупаемости, рекомендуется к внедрению.

Библиографический список

1.Переработка автомобильных шин EcoStep 500 [Электронный ресурс] // Бизнес-портал Bus.Znate.ru - 2011

2.О компании «Поволжская экологическая компания» [Электронный ресурс] // Сайт города Йошкар-Ола и Республики Марий Эл MariMedia - 2012

.Филиал компании «Поволжская экологическая компания» в г. Йошкар-Ола [Электронный ресурс] // Официальный сайт компании «Поволжская экологическая компания» - 2012

4.Нешитой, А.С. Инвестиции: Учебник для вузов. - 5-е изд. / А.С. Нешитой. - М.: Дашков и Ко, 2007 - 373 с.

.Литягин, Н.Н. Правовые основы инвестиционной деятельности в Российской Федерации / Н.Н. Литягин. - М: МГИУ, 2007 - 235 с.

6.Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений №39-ФЗ: [закон: принят Государственной Думой 15 июля 1998 г.]. - Информационно-правовой портал «Гарант»: офиц. текст, 1998. - 46 с.

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное общеобразовательное учреждение высшего профессионального образова

Больше работ по теме: