Оценка эффективности деятельности коммерческой организации

 

Введение

Проблема эффективности занимает ведущее место среди совокупности проблем, стоящих перед обществом. Она волнует экономическую науку и хозяйственную практику на протяжении многих столетий. Особенно актуальной она становится на современном этапе развития экономики в связи с повышением дефицита сырьевых ресурсов, ужесточением конкуренции, глобализацией бизнеса, усилением рисков.

В рыночной экономике выживают и успешно функционируют только те организации, которые соизмеряют свои доходы с затратами и величиной вложенного капитала, которые производят конкурентоспособную продукцию и не производят больше, чем можно продать. Для успешного функционирования каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к увеличению эффективности своей деятельности на основе рационального использования имеющегося ресурсного потенциала, увеличений прибыльности производства, повышения качества реализуемой продукции.

В связи с этим изменяется подход и к оценке эффективности функционирования организации. В командной экономике, ориентированной на увеличение объемов валового производства, основное внимание уделялось таким показателям эффективности, как производительность труда и фондоотдача. В условиях рыночной экономики, где целевой функцией хозяйствующего субъекта является максимизация прибыли, на первое место выходит финансовый блок показателей эффективности, в основе которых лежит прибыль.

Эффективности деятельности коммерческой организации посвящены труды многих отечественных и зарубежных ученых. Взгляды современных исследователей по вопросу сущности эффективности в основном совпадают, и проблемой является определение составляющих эффективности. Авторы сходятся во мнении, что экономическая эффективность - это результативность хозяйствования. Она раскрывает связь между затратами в процессе производства и его результатом. В работах и словарях современных зарубежных и отечественных авторов экономическая эффективность трактуется как соотношение между полученным экономическим результатом и затратами на его осуществление. Организация работает эффективно в том случае. Если доходы, получаемые им в результате производственно-хозяйственной деятельности, превышают расходы на производство. Но, несмотря на схожесть мнений о сущности эффективности критерии и индикаторы для ее оценки выдвигаются разные. На сегодняшний день отсутствует единая система показателей эффективности деятельности организаций, методики их анализа.

В данной дипломной работе было решено использовать методику факторного анализа эффективности деятельности коммерческой организации. Так как факторный анализ определяет влияние факторов на результат и является одним из сильнейших методических решений в анализе эффективности деятельности коммерческой организации.

Анализ эффективности деятельности организации необходим не только ее руководителю для оценки финансового положения, но и ряду лиц, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной практике:

) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг организации;

) кредиторам, которые должны выдать при необходимости кредиты и быть уверенными, что их кредиты вернут вместе с процентами, раньше, чем организация обанкротится;

) аудиторам, которым необходимо проверить отчетность и хозяйственную деятельность организации и дать соответствующие рекомендации по ведению бухгалтерского учета.

Необходимость оценки экономической эффективности деятельности коммерческой организации и пути ее улучшения обуславливают актуальность данной дипломной работы.

Целью дипломной работы является оценка эффективности деятельности коммерческой организации и разработка мероприятий по ее улучшению.

Для достижения поставленной цели в данной работе были определены следующие задачи:

изучение экономической эффективности, обобщение ее показателей;

оценка экономической эффективности деятельности коммерческой организации;

выявление факторов, влияющих на эффективность деятельности коммерческой организации и разработка рекомендаций по улучшению эффективности деятельности.

Объект исследования - экономическая эффективность деятельности коммерческой организации.

В качестве предмета проводимого исследования выбраны факторы, влияющие на эффективность деятельности коммерческой организации.

Объектом наблюдения в данной работе является ЗАО «Завод редких металлов» - завод по производству соединений редких металлов.

Методической основой работы послужили научные труды таких авторов как А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая, И.В. Баранова, В.В. Ковалев, Т.Б. Бердникова и др., законодательные, нормативные и методические материалы.

В процессе исследования применялись методы анализа финансовой отчетности: вертикальный, горизонтальный и коэффициентный, элиминирование, сравнение, изучалось комплексное влияние факторов на эффективность деятельности коммерческой организации путем факторного анализа, был составлен прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках.

В качестве практической базы исследования использовались данные финансовой отчетности за 2010 - 2012 гг.

1. Теоретические аспекты оценки эффективности деятельности организации

.1 Экономическая эффективность деятельности организации: сущность и виды

Становление и развитие рыночных отношений в РФ, расширение внешнеэкономических связей, формирование конкурентной среды выдвинули на первый план проблемы совершенствования экономических механизмов и, прежде всего, в первичном звене национальной экономики - в организации. Особенность постановки и решения данной проблемы в настоящее время состоит в том, что и руководители, и специалисты, и рядовые работники должны, с одной стороны, хорошо знать и понимать цели, задачи, способы взаимодействия элементов такой большой и сложной социально-экономической системы как организация, а с другой, - посильно (каждый на своем рабочем месте) принимать участие в повышении эффективности производства.

Процесс промышленного производства основывается на взаимодействии трех основных элементов: основного капитала, оборотного капитала и рабочей силы. Использование средств производства работниками материальной сферы обеспечивает выпуск промышленной продукции. Сопоставление конечного результата хозяйственной деятельности организации (эффект) с затратами живого и овеществленного труда на его достижение отражает эффективность промышленного производства.

Эффект, или конечный результат, хозяйственной деятельности характеризуется различными стоимостными и натуральными показателями, например объемом производства продукции, прибылью, экономией по отдельным элементам затрат, общей экономией от снижения себестоимости продукции.

Исторически, в процессе смены одной научной парадигмы другой трактовка эффективности изменялась и приобретала все более широкий круг толкования.

Приверженцы «классической школы» понимали эффективность как достижение формальных целей заранее установленным методами и в конкретные сроки (Тейлор, 1947 г.). Такой подход предполагал, что цели четко установлены, измеримы, но он оказался приемлемым только для анализа эффективности простых управленческих действий.

В рамках «школы человеческих отношений» эффективность стали трактовать как сложное комплексное явление, определяемое по ряду критериев: степень удовлетворенности органов управления своей работой, результативность деятельности органов управления, мотивация органов управления к повышению качества управления и т.д. Кибернетический и синергетический подходы к анализу эффективности сделали понятие более сложным.

Ряд авторов (Райзберг Б.А., Лопатников Л.И. и др.) трактуют эффективность как результативность и степень достижения планируемой цели.

Другие авторы (Е.Е. Румянцева, А.Г. Грязнова, Л.И. Абалкин и др.) определяют эффективность с точки зрения соотношения результата (эффекта) к затратам. Кроме того, в экономической литературе можно наблюдать отождествление понятий эффективности объекта, процесса и эффективности управления ими.

По мнению Й.А. Шумпетера, экономическую эффективность системы можно свести к эффективности производства. Более эффективна та система, в отношении которой есть основание полагать, что в долговременном аспекте она произведет больший объем потребительских благ в единицу времени.

Иногда понятие «эффективность управления» трактуется по аналогии с понятием «эффективность деятельности» или «эффективность использования организациями и эффективности их деятельности зачастую отождествляется. При этом в основе эффективности лежит соотношение «результат - затраты».

Следует различать понятия «экономический эффект» и «экономическая эффективность».

Экономический эффект - абсолютный показатель, характеризующий результат деятельности в денежной оценке.

Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Таким образом, экономическая эффективность отражает связь между результатом деятельности и затратами (ресурсами), произведенными (примененными) для получения этого результата.

Различают следующие виды эффективности:

-эффективность затрат;

-эффективность финансово-хозяйственной деятельности;

-эффективность инвестиций;

-эффективность специализации;

-эффективность производственно-хозяйственных связей;

-эффективность административной структуры;

-эффективность финансового менеджмента.

Оценку деятельности организации и ее экономической эффективности невозможно произвести одним каким-либо показателем. Многообразие свойств и признаков различных видов производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности организации обусловливает и многообразие показателей. При этом проблема их использования состоит в том, что ни один из них не выполняет роль универсального показателя, по которому однозначно можно было бы судить об успехах или неудаче в бизнесе. Поэтому на практике всегда используют систему показателей, которые связаны между собой и оценивают или показывают различные стороны деятельности организации.

Показатель - это признак, характеризующий какую-либо одну сторону явления, действия, их количественную или качественную характеристику (сторону) или степень выполнения определенной задачи.

Рассмотрим некоторые существенные моменты, связанные с оценкой эффективности:

.Оценка эффективности может производиться на уровне:

-народного хозяйства, субъекта Федерации, региона, отрасли. Показатели, используемые здесь, принято условно называть глобальными или народнохозяйственными;

-организации, ее подразделений, сегментов и т.п.

. При расчете показателей эффективности результат деятельности может быть выражен:

-производственным результатом, т.е. объемом произведенной продукции (работ, услуг), а также величиной выручки (нетто) от ее продажи;

-финансовым результатом, т.е. валовой прибылью, прибылью от продаж, прибылью до налогообложения, чистой прибылью и другими расчетными показателями прибыли.

. При оценке эффективности деятельности организации возможны затратный и ресурсный подходы.

Затратный подход к определению показателей эффективности состоит в том, что при их расчете результат соотносится с текущими затратами ресурсов, обеспечившими получение этого результата.

При ресурсном подходе результат соотносится с величиной не затраченных, а примененных ресурсов в процессе создания результата.

Исходя из обозначенных двух подходов к характеристике результативности, различают показатели эффективности затратного и ресурсного типов (видов).

Экономическая эффективность выражается относительными показателями, которые по способу (технике) их расчета могут быть:

прямые, рассчитываемые как отношение результата к затратам (ресурсам). Естественно, что чем выше уровень прямого показателя эффективности, тем выше результативность деятельности;

обратные, рассчитываемые как отношение затрат (ресурсов) к результату. Соответственно, чем выше уровень обратного показателя эффективности, тем ниже результативность деятельности.

В зависимости от целей аналитического исследования и решаемых для их достижения задач могут быть рассчитаны:

-обобщающие показатели эффективности. При расчете обобщающих показателей учитываются весь совокупный результат и все совокупные затраты (ресурсы) организации;

-частные показатели эффективности. При расчете частных показателей учитываются результата и затраты (ресурсы), соответствующие объекту расчета эффективности.

Также объектом расчета и оценки эффективности наряду с вышеприведенными могут быть и новая техника, и капитальные вложения, и отдельные организационно-технические мероприятия, и отдельный вид деятельности, и отдельный сегмент, и отдельная операция (сделка) и т.п.

Полноценная оценка эффективности деятельности организации, как правило, предполагает расчет и анализ как обобщающих, так и частных показателей эффективности.

Основными обобщающими показателями эффективности деятельности организации являются прибыль и рентабельность.

Прибыль - конечный финансовый результат предпринимательской деятельности. В условиях рыночных отношений - это превращенная форма прибавочной стоимости. Учет прибыли позволяет установить, насколько эффективно ведется хозяйственная деятельность.

Прибыль наряду с суммой амортизационных отчислений является основным источником финансирования капитальных вложений, осуществления воспроизводства основных средств, пополнения собственных оборотных средств, материального стимулирования работников, затрат на социальное развитие.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет следующие функции.

Во-первых, прибыль является показателем эффективности деятельности организации.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией, она является основным источником прироста собственного капитала. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью.

В-третьих, прибыль является источником социальных благ для членов трудового коллектива. За счет прибыли, остающейся в организации после уплату налогов и выплаты дивидендов, а также других первоочередных отчислений, осуществляется материальное поощрение, предоставляются социальные льготы работникам, содержатся объекты социальной сферы.

В-четвертых, прибыль является одним из источников формирования доходов бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета.

Поскольку основной целью предпринимательской деятельности в условиях рыночных отношений является прибыль, то в качестве критерия экономической эффективности выступает максимизация прибыли на единицу затрат капитала (ресурсов) при высоком уровне качества труда и обеспечения конкурентоспособности продукции.

Различают следующие виды прибыли: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль.

Определение видов прибыли, механизм формирования и распределения рассмотрим более подробно в пункте 1.3.

Но для оценки эффективности работы организации недостаточно использовать только показатель прибыли, необходимо сопоставить прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана, то есть рентабельность.

Рентабельность - доходность, прибыльность организации; показатель экономической эффективности деятельности организации, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности.

Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенными капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1)показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельности инвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных проектов, рентабельность обычной деятельности);

2)показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);

)показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность). Рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала и др.).

Показатели рентабельности взаимосвязаны со всеми показателями эффективности производства, в частности с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости оборотных средств.

На величину рентабельности, рассчитанную по прибыли до налогообложения, влияют три основных фактора: прирост прибыли, уровень использования основного капитала и нормируемых оборотных средств.

К частным показателям относятся показатели деловой активности, показатели эффективности использования трудовых, материальных ресурсов, основных производственных фондов и т.д.

Деловая активность организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим трем направлениям:

оценка степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основными показателям и анализ отклонений;

оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;

оценка уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов организации.

Последнее направление является ключевым, суть его состоит в том, чтобы обеспечить рациональную структуру оборотных средств. Эффективное использование оборотных средств осуществляется путем расчета показателей оборачиваемости.

Принято рассчитывать не только фактически сложившийся уровень эффективности, но и производить расчеты эффективности на стадиях бизнес-проектирования и бизнес-планирования. Отсюда показатели эффективности могут быть проектными, плановыми и фактическими. Их наличие существенно расширяет аналитические сравнения при оценке эффективности деятельности организации.

Критерий эффективности в экономической литературе формулируется по-разному:

максимум результата при оптимальной величине затрат;

максимум результата при минимуме затрат;

максимум результата на единицу затрат;

минимум затрат на единицу результата.

Итак, эффективность производства представляет собой соотношение доходов и расходов, т.е. положительных и отрицательных результатов ведения бизнеса. Поэтому ее можно характеризовать как результативность деятельности экономического субъекта.

.2 Факторы, влияющие на эффективность деятельности коммерческой организации

В условиях рыночной экономики на эффективность деятельности организации влияние оказывают различные факторы.

При стратегическом, текущем планировании и экономическом анализе необходимо учитывать влияние факторов внутренней и внешней среды на эффективность деятельности организации.

Фактор, от латинского слова означающая причинную связь. Фактор - это показатель внутренней и внешней среды оказывающий влияние на результативные показатели хозяйственной деятельности.

Следует различать «фактор» и «причины». Не смотря на то, что эти два слова синонимы, в экономической литературе «фактор» - это причинная связь, оказывающая постоянное влияние на результативные показатели, которые следует учитывать при планировании и анализе показателей хозяйственной деятельности. Например, обеспечение производства сырьем, материалами, трудовыми ресурсами и т.п.

«Причина» - это также причинная связь, влияющая на результаты хозяйственной деятельности, но не носящая постоянный характер. Он может быть, а может и нет. Например, стихийные бедствия, кражи, бандитизм и т.п., их можно только предвидеть, и от них застраховаться в виде создания фондов, заключении страховых договоров и т.п.

Среди факторов, влияющих на эффективность деятельности организации, можно выделить:

народнохозяйственные (обще социально-экономические тенденции развития народного хозяйства, научно-технический прогресс, инвестиционная политика);

территориальные (природно-климатические условия, географическое местоположение, инвестиционный климат и потенциал региона);

отраслевые (общие сравнительные характеристики отрасли в структуре народного хозяйства, конъюнктура отраслевого рынка);

интенсивные (рост производительности труда, фондоотдачи, материалоотдачи, капиталоотдачи и снижение трудоемкости, фондоемкости, капиталоемкости);

экстенсивные (рост объема используемых сырья, материалов, топлива, электроэнергии, трудовых ресурсов);

структурно-организационные (организационная структура управления, производства, снабжения и сбыта, производственно-экономических связей);

общие (состояние материально-технической базы отраслей производства, характер производства и его отраслевые особенности);

специфические (соотношение между линейной, функциональной и другими формами организации управления, степень соответствия структуры аппарата управления иерархической структуре производства, соотношение между отраслевой и территориальной, централизованными и децентрализованными формами управления, структура применяемых методов управления, уровень механизации и автоматизации управленческих работ, квалификация работников и эффективность их труда);

особые факторы неопределенности и риска.

Формирование факторов внутренней и внешней среды зависит от конкретных условий, видов, времени, места деятельности организации.

Исходя из задач анализа эффективной деятельности важное значение имеет классификация факторов, деление их на внешние и внутренние (которые в свою очередь подразделяются на основные и неосновные).

Внешние факторы - это те, которые не зависят от деятельности производственного коллектива, но количественно определяют уровень использования производственных и финансовых ресурсов данной организации.

Внутренними основными называются факторы, определяющие результаты работы организации. Внутренние неосновные факторы, хотя и определяют работу производственного коллектива, но не связаны непосредственно с сущностью рассматриваемого показателя: это структурные сдвиги в составе продукции, нарушения хозяйственной и технологической дисциплины.

Внутренние факторы - это действия связанные с управленческими решениями внутри организации. На практике, как правило, выделяют 6 групп основных факторов внутренней среды: персонал, технология, материальные ресурсы, НИОКР (научные исследования и опытные конструкторские работы), месторасположение организации и менеджмент. В свою очередь каждая из них имеет свои подгруппы.

Фактор персонал - это группа показателей связанных с состоянием, обеспеченностью и эффективным использованием трудовых ресурсов.

К ним относятся:

численность работников в целом и по их категориям (рабочие, управленческие кадры, ИТР и т.п.);

структура работников (по их категориям, образованию, стажу работы, квалификации и т.п.);

затраты на оплату труда в целом;

фонд заработной платы рабочих, управленческих кадров;

система экономического стимулирования;

затраты на социальное развитие;

затраты на охрану труда;

затраты на подготовку и переподготовку кадров;

текучесть кадров;

коэффициенты приема и увольнения кадров;

производительность труда;

уровень эффективности использования персонала.

Для создания и функционирования производственной организации, необходимо укомплектовать организацию необходимыми кадрами, соответствующим определенным требованиям, а при необходимости организовать подготовку и переподготовку кадров. При анализе, необходимо проверить как организовано и уровень обеспеченности этими кадрами.

Для формирования мотивации персонала организации необходимо создать эффективную систему материального стимулирования работников. При анализе необходимо определить уровень эффективности применяемых моральных и материальных стимулов в организации.

Неэффективная система материального стимулирования может привести к оттоку высококвалифицированных специалистов. В современных условиях необходим сбалансированный подход в системе подготовки и переподготовки и закрепления кадров. Одним из важных вопросов в повышении уровня и закрепления высококвалифицированных кадров в организации является разработка менеджерами-кадровиками стратегии «карьерной лестницы», по которой каждый работник продвигается только благодаря своему труду и умению построить бизнес.

Фактор технология - это группа факторов находящаяся в зависимости от уровня научно-технического прогресса миссии организации и потребностей рынка.

К этой группе факторов относятся показатели характеризующие состояние, обеспеченность и эффективность использования материально-технической базы организации. К ним относятся: стоимость основных средств; их структура; уровень износа (амортизации); производительность машин и оборудования; фондоемкость; фондоотдача; эффективность использования конкретных видов основных средств и фондов в целом; фондовооруженность.

Эта группа факторов относится к стратегической, так как от них зависит конкурентоспособность и эффективность организации и это необходимо учитывать при стратегическом планировании производства и экономическом анализе.

Фактор материальные ресурсы - является основой производственного процесса. От полного, своевременного и качественного обеспечения материальными ресурсами зависит объем производства и реализации продукции. К этой группе факторов относятся система показателей:

-материальные ресурсы;

-материальные затраты;

-структура затрат;

-материалоемкость продукции;

-топливоемкость продукции;

-уровень отходов производства;

-организация экономии материальных затрат;

-платежи за экологию.

В настоящее время во всех отраслях хозяйства наблюдается увеличение факторов материальных затрат. Состав материальных затрат может расширяться и изменяться за счет изменения технологии, внедрения новых композиционных материалов, расширения ассортимента и процесса кооперации (часть сырья заменяется полуфабрикатами и комплектующими изделиями).

Фактор научные исследования и опытно-конструкторские работы (НИОКР), характеризуется системой показателей:

-количественный и качественный состав НИОКР;

-затраты на НИОКР;

-эффективность использования результатов НИОКР.

В развитых странах рыночной экономики НИОКР обеспечил взлет многих организаций связанных с достижением научных исследований, в особенности радио и теле электроники.

Однако отношение к фактору НИОКР не должен быть однозначным. Данный фактор работает эффективно в организациях лидерах отрасли. Не оправдывает себя на небольших организациях.

Если организация - лидер в отрасли и ее стратегия предусматривает постоянное совершенствование продукции и научно-технический прогресс, то фактор НИОКР приобретает стратегический характер.

В настоящее время этот фактор значительно влияет на объем реализации продукции и затраты производства организации.

В зависимости от месторасположения определяются коммунальные услуги, ценовая политика организации и политика по отношению к покупателю.

Фактор «менеджмент» влияет на эффективность производства. Эту зависимость необходимо определить и учесть при стратегическом и текущем планировании, а также экономическом анализе.

Необходимо определить влияние изменения системы управления на количественные и качественные показатели хозяйственной деятельности: объем производства, сбыт, выручку от реализации продукции, объем затрат, сумму прибыли и уровень рентабельности, эффективность использования производственных фондов и оборотных средств.

Все факторы внутренней среды оказывают прямое влияние на показатели хозяйственной деятельности, которые должны учитываться менеджерами при планировании, экономическом анализе и принятие управленческих решений. Дальнейшая динамизация, глобализация, интернационализация экономики делают факторы внутренней среды еще, более, подвижными, т.е. все, более расширенно, охватывающие многие организации.

Те организации, которые хотят выдержать жесткую конкуренцию должны более оперативно реагировать на них и отражать в своей стратегической деятельности, использовать в имитационных моделях и пытаться спрогнозировать их поведение и возможное влияние на деятельность организации.

При стратегическом планировании и экономическом анализе необходимо учитывать и то, что факторы внутренней среды могут оказывать как прямое воздействие на результаты деятельности организации, так и косвенное - через другие факторы. Например, изменение технологии может привести к необходимости обучения кадров, изменение оплаты труда работников, изменение в структуре использования материальных ресурсов, в системе менеджмента.

Факторы внутренней среды, во многом зависят от действия и контроля менеджеров организации, тогда как факторы внешней среды не зависят от деятельности руководства организации. Поэтому их действия должны быть определены, изучены и использованы в стратегическом планировании и принятии управленческих решении.

К внешним факторам относятся четыре основных группы:

1)политические: законодательство РФ и его изменения, международное законодательство, регулирующие органы и нормы, правительственная политика, государственное регулирование конкуренции, торговая политика, экологические проблемы, финансирование, прочее влияние государства в отрасли;

2)экономические: экономическая ситуация и тенденции, динамика ставки рефинансирования, уровень инфляции, инвестиционный климат в отрасли, проблемы налогообложения, сезонность, емкость рынка, покупательные фонды, специфика производства, доля рынка, обменные курсы валют, развитие инфраструктуры;

)социально-культурные: демография, структура доходов и расходов, тенденции образа жизни, репутация организации, потребительские предпочтения, этнические и религиозные факторы, реклама и связи с общественностью;

)технологические и инновационные: развитие конкурентных технологий, финансирование исследований, замещающие технологии, информация и коммуникации, законодательство по технологиям, потенциал инноваций, доступ к технологиям, лицензирование, проблемы интеллектуальной собственности.

Внешние факторы в основном являются общими, и их отличие состоит в степени воздействия на эффективность деятельности организации.

Факторы внутренней и внешней среды также могут классифицироваться по следующим признакам:

. По степени количественного измерения:

а) поддающиеся, измерению;

б) не поддающиеся, измерению.

2. По времени воздействия:

а) постоянные;

б) временные.

Постоянные факторы оказывают влияние на изучаемое явление беспрерывно на протяжении всего времени. Воздействие же переменных факторов проявляется периодически, например, освоение новой техники, новых видов продукции, новой технологии производства и т.д.

3. По охвату воздействия:

а) общие;

б) специфические.

К общим относятся факторы, которые действуют во всех отраслях экономики. Специфическими являются те, которые действуют в условиях отдельной отрасли экономики или организации. Такое деление факторов позволяет полнее учесть особенности отдельных организаций, отраслей производства и сделать более точную оценку их деятельности.

4. По степени детализации:

а) простые - одна причина (количество рабочих дней);

б) сложные - комплексные причины (производительность труда).

. По характеру действия:

а) объективные;

б) субъективные.

Объективные не зависят от воли и желаний людей, например, стихийное бедствие. В отличие от объективных субъективные причины зависят от деятельности отдельных людей, организаций и учреждений.

6. По способу определения:

а) прямые;

б) косвенные.

Измеряют влияние каждого фактора на результаты хозяйственной деятельности.

. По степени действия: l-гo; 2-го; 3-го и т.д. порядка.

1-го порядка - это когда данный фактор непосредственно влияет на результативный показатель. Например, изменение цен и физического объема на объем реализованной продукции, влияние численности работников и производительности труда на объем производственной продукции и т.д.

-го порядка, когда данный фактор влияет на результативный показатель посредством изменения фактора первого порядка. Например, влияние изменение цен и физического объема на сумму прибыли, которые вначале изменяют сумму доходов, которые, в свою очередь, влияет на сумму прибыли.

Все факторы внутренней и внешней среды должны быть учтены при разработке стратегии и тактики организации, текущем и долгосрочном планировании и анализе финансово-хозяйственной деятельности.

Основой анализа и управления факторами внутренней и внешней среды является то, что каждый фактор необходимо уметь измерить, оценить и принять по ним управленческие решения. А для этого необходимо, чтобы:

)каждый фактор должен быть снабжен информацией, т.е. создана система внутренней отчетности и сбора внешней информации;

)каждый фактор должен воздействовать прямым или косвенным образом на результативные показатели деятельности организаций;

)по каждому фактору возможно многоальтернативное прогнозирование и планирование.

Для оценки воздействия факторов на эффективность деятельности организации проводят анализ.

При помощи экономического анализа изучают факты и процессы. Однако факты сами по себе иногда мало что объясняют. Поэтому задача экономического исследования состоит не только в том, чтобы их регистрировать, но и в том, чтобы раскрыть сущность явлений, существующую между ними связь, понять причины их возникновения, тенденции развития. Проникновение в сущность изучаемых экономических явлений возможно лишь с помощью применения научных методов исследования.

Метод - (от греч. methodos - путь исследования - теория, учение), способ достижения цели, определенным образом упорядоченная деятельность.

Методика - конкретизация метода, доведение его до инструкции, алгоритма, четкого описания способа существования.

В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономических явлений и процессов хозяйственной деятельности, подчиненных достижению цели анализа.

Различают несколько методических подходов к проведению анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности организации, основанных на структурировании, выявлении главного звена, установление причинно-следственных связей и взаимозависимостей, обобщении полученных результатов.

Методика проведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности организации включает совокупность конкретных методов, способов выполнения технико-экономического анализа.

Все приемы и методы подразделяются на две группы: формализованные (количественные) и неформализованные (качественные) (см. рис. 1.1).

Формализованные методы (иногда их еще называют математическими) опираются на предварительно заданные строгие зависимости и правила. Неформализованные методы основаны на описании аналитических процедур без использования аналитических зависимостей.

Формализованные методы подразделяются на две подгруппы: традиционные методы и экономико-математические.

К традиционным методам относятся:

горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с параметрами предыдущих периодов;

вертикальный анализ осуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода;

Рисунок 1.1 - Методы анализа

- сравнительный анализ проводят на основе внутрихозяйственного сравнения как отдельных показателей организации, так и межхозяйственных показателей аналогичных компаний-конкурентов;

трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений параметров отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем;

факторный анализ - это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и статистических приемов исследования.

К экономико-математическим методам относятся:

методы элементарной математики используются в обычных традиционных экономических расчетах при обосновании потребностей в ресурсах, учете затрат на производство, разработке планов, проектов, при балансовых расчетах и т.д.;

методы математической статистики являются основным средством изучения массовых, повторяющихся явлений, играют важную роль в прогнозировании поведения экономических показателей;

методы математического программирования - основное средство решения задач оптимизации производственно-хозяйственной деятельности;

методы исследования операций - разработка методов целенаправленных действий (операций), количественная оценка полученных, решений и выбор из наилучшего;

методы экономической кибернетики анализируют экономические явления и процессы в качестве очень сложных систем с точки зрения законов и механизмов управления и движения информации в них.

В неформализованных методах анализа выделяют экономико-логические, подразделяющиеся на следующие методы:

мозговой штурм - это оперативный метод решения проблемы на основе стимулирования творческой активности, при котором участникам обсуждения предлагают высказывать как можно большее количество вариантов решения;

синектический, основанный на социально-психологической мотивации коллективной интеллектуальной деятельности;

метод «Дельфи», характеризующийся строгой процедурой организации проведения оценки рисков, при которой эксперты лишены возможности совместно обсуждать ответы на поставленные вопросы, что позволяет избежать «ловушек» группового принятия решения и доминирования мнения лидера, обеспечить анонимность оценок;

коллективного блокнота, позволяющий сочетать независимое выдвижение идей каждым членом рабочей группы с коллективной их оценкой и процессом выработки решения;

экспертных оценок, основанный на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятностях риска;

коллективной оценки, основанного на использовании коллективного мнения экспертов.

В дипломной работе при оценке эффективности деятельности организации во второй и третьей частях использованы формализованные традиционные и экономико-математические методы анализа.

.3 Механизм формирования и направления использования прибыли организации

Для большинства организаций основной источник прибыли связан с его производственной и предпринимательской деятельностью. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства к постоянно меняющейся конъюнктуре. Величина прибыли зависит от правильности выбора производственного профиля организации по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным или высоким спросом); от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.); от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли); от снижения издержек производства.

По своей экономической природе прибыль выступает как часть стоимости (цены) прибавочного продукта, созданного для общества трудом работников материального производства. Источником образования прибавочного продукта является прибавочный труд. К. Маркс, характеризуя общие закономерности развития общества, писал, что в любом общественном производстве «всегда может быть проведено различие между той частью труда, продукт которой входит в непосредственное индивидуальное потребление производителей и членов их семей, и ... другой частью труда, которая всегда есть прибавочный труд, продукт который всегда служит удовлетворению общих общественных потребностей, как бы ни распределялся этот прибавочный продукт и кто бы ни функционировал в качестве представителя этих общественных потребностей».

При формировании прибыли учитываются все стороны хозяйственной деятельности организации: уровень использования основного капитала, машин, оборудования технологий, организация производства и труда. Абсолютная величина прибыли отражает результаты снижения себестоимости и роста объема реализованной продукции.

Для характеристики прибыли организации рассмотрим основные ее виды, определенные нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету и законодательством о налогах и сборах. Данная классификация видов прибыли представлена в «Отчете о прибылях и убытках», где показывается валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль.

Валовая прибыль определяется как разница между суммой выручки от продажи продукции и ее себестоимостью.

Валовая прибыль уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов, составляет прибыль от продаж.

Коммерческие расходы включают транспортные расходы, оплату погрузочно-разгрузочных работ, расходы на тару и упаковку, амортизацию по оборудованию, которое используется для продажи, заработную плату продавцов, расходы на рекламу и т.д.

К управленческим расходам относятся затраты на оплату труда административного персонала, подготовку и переподготовку кадров, представительские, на оплату аудиторских, консультационных и информационных услуг, содержание имущества общехозяйственного назначения и др.

Прибыль до налогообложения определяется на основе прибыли от продаж с учетом полученных и уплаченных процентов, а также доходов от участия в других организациях и прочих доходов и расходов.

Для расчета налога на прибыль определяется налогооблагаемая прибыль в соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», утвержденного приказом Минфина России от 19.11.2002 г. № 114н, налогооблагаемая прибыль отличается от прибыли до налогообложения на величину постоянных и временных разниц.

Под постоянными разницами понимаются доходы и расходы, формирующие прибыль до налогообложения, и исключаемые из расчетов налоговой базы по налогу на прибыль. Постоянные разницы возникают, например, в результате превышения фактической величины над нормируемой по рекламным, представительским расходам, расходам на страхование и др. Произведение постоянной разницы и налоговой ставки по налогу на прибыль характеризует постоянное налоговое обязательство, т.е. это увеличение налога на прибыль в отчетном периоде в результате различий отдельных затрат в бухгалтерском и налоговом учете.

Под временными разницами понимаются доходы и расходы, формирующие прибыль до налогообложения в одном отчетном периоде, а налоговую базу по налогу на прибыль - в других отчетных периодах.

Текущий налог на прибыль может быть также рассчитан на основе так называемого условного налога на прибыль. Условный налог на прибыль определяется как произведение прибыли до налогообложения и ставки налога на прибыль.

Чистая прибыль определяется путем вычитания из прибыли до налогообложения условного налога на прибыль и постоянных налоговых обязательств.

В условиях рыночных отношений организация должна стремиться, если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к тому объему прибыли, который позволял бы не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие производства в условиях конкуренции. В конечном итоге это предполагает знание источников формирования прибыли и нахождение методов по лучшему их использованию.

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеются два основных источника получения прибыли.

Первый источник - это монопольное положение организации по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь учитываются такие противодействующие силы, как антимонопольная политика государства и растущая конкуренция со стороны других организаций.

Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех организаций. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства.

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, используется ей самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли организации. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом организации. За ее счет осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам организации, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорции между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

а) необходимого объема инвестиций для производственного развития;

б) необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам организации.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние. К числу внешних факторов относятся:

правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);

система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;

рыночная норма на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией к повышению доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обусловливает увеличение доли потребляемой прибыли;

стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при ее высоком уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).

К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на пропорции в распределении прибыли, можно отнести следующие:

уровень рентабельности организации, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и размеров, на выплату дивидендов по привилегированным акциям и т.д.;

наличие в портфеле организации высокодоходных инвестиционных проектов, способных обеспечить акционерам высокие доходы в перспективе;

необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов; прибыль коммерческий деловой активность

уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и факторов, способствующих увеличению собственного капитала при низкой цене заемных ресурсов. В зависимости от сложившегося соотношения между доходностью бизнеса и ценой заемных ресурсов организация может регулировать его уровень, увеличивая или уменьшая долю капитализированной прибыли;

наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и т.п.);

текущая платежеспособность организации, при низком уровне которой организация должна сокращать потребляемую часть прибыли.

По мере поступления чистая прибыль организаций направляется: на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и внедрению навой техники; на совершенствование технологии и организации производства, на модернизацию оборудования; улучшение качества продукции; техническое перевооружение, реконструкцию действующего производства. Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств. Кроме того, она направляется на уплату процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам.

За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например, налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров, сбор со сделок по купле-продаже валюты на биржах, сбор за право торговли и др.

Наряду с финансированием производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении организации, направляется на удовлетворение потребительских и социальных нужд. Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям; дивиденды по акциям и вкладам членам трудового коллектива в имущество организации. Производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачивается жилье, оказывается материальная помощь. Кроме того, производятся расходы на бесплатное питание или питание по льготным ценам (исключая специальное питание отдельных категорий работников, относимое на затраты производства в соответствии с действующим законодательством).

Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, организация должна стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда работников организации.

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, служит не только источником финансирования производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и используется в случаях нарушения организацией действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций. Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил. При завышении регулируемых цен на продукцию (работы, услуги) из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная организацией прибыль.

В случаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль.

Так как прибыль является конечным финансовым результатом, коммерческая организация в первую очередь заинтересована в ее росте. При выборе путей увеличения прибыли руководство организации ориентируется в основном на внутренние факторы, влияющие на величину прибыли. Увеличение прибыли организации может быть достигнуто за счет увеличения выпуска продукции; улучшения качества продукции; продажи излишнего оборудования и другого имущества или сдачи его в аренду; снижения себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени; диверсификации производства; расширения рынка продаж и т.д.

В результате проведенного исследования, выявлено, что управление эффективностью деятельности одна из основных проблем развития коммерческой организации. Не смотря на множество трудов, монографий, до сих пор не сложилось единого подхода среди экономистов к ее определению. В российской практике для оценки эффективности деятельности коммерческой организации применяются различные показатели рентабельности, данные о различных видах прибыли и использованных ресурсах организации, исследуется деловая активность.

2. Оценка эффективности деятельности ЗАО «Завод редких металлов»

.1 Краткая экономическая характеристика ЗАО «Завод редких металлов»

Дипломная работа выполнена на материалах закрытого акционерного общества «Завод редких металлов» (ЗАО «Завод редких металлов»), находящегося по адресу: Новосибирская область, Новосибирский район, с. Барышево, ул. Тельмана, 18.

Учредители ЗАО «Завод редких металлов» - физические лица, являющиеся работниками организации.

На 31.12.2012 г. уставный капитал ЗАО «Завод редких металлов» составляет 1 003 тыс. руб., состоит из обыкновенных акций номинальной стоимостью 85 руб. Общим собранием участников общества было решено, что дивиденды не выплачиваются.

ЗАО «Завод редких металлов» принадлежит к гидрометаллургической отрасли промышленности.

Новосибирский завод редких металлов был создан в октябре 1941 г. на базе института Сибгиредмет, в 1992 г. преобразован в акционерное общество открытого типа - ОАО «Новосибирский завод редких металлов» (ОАО «НЗРМ»).

В 2002 г. из ОАО «НЗРМ» выделилось ЗАО «Завод редких металлов» (ЗАО «ЗРМ»), оставившее за собой производство соединений редких металлов - это и есть основная деятельность рассматриваемой организации.

За почти семидесятилетнюю историю организацией было разработано и внедрено в производство более 500 наименований соединений редких металлов, работниками было получено около 200 авторских свидетельств.

Редкие металлы - условное название группы металлов, состоящей из 50 элементов. В разное время под словом «редкий» ученые и понимали различные значения. Так, до второй мировой войны редкими металлами называли элементы, имеющие ограниченное промышленное применение или не имеющие их вовсе. Вторая мировая война дала резкий толчок развитию техники и технологии, и редкими элементами стали называть металлы, редко встречающиеся в чистом виде. В настоящее время под словосочетанием «редкий металл» обычно понимают те элементы, которые образуют ограниченное число собственных минералов или вообще их не образуют, а в других минералах встречаются в виде изоморфной примеси, вследствие чего их выделение из руд и очистка от сопутствующих примесей представляют собой довольно трудоемкие процессы.

Развитие наукоемких отраслей промышленности, начавшееся в 90-е гг. XX века и приведшее к колоссальному росту потребления редких элементов во всем мире, не произошло в России и странах СНГ. После распада СССР оказалось, что география распределения добывающих, перерабатывающих и потребляющих редкие металлы организаций была крайне неоднородна. К примеру, основные запасы редкоземельных элементов тяжелой подгруппы группы почти полностью были сконцентрированы в среднеазиатских республиках и добывались попутно при добыче урана, их переработка велась в организациях структуры среднего машиностроения в Восточной Сибири, а потреблялись они на Украине организациями ракетно-космической отрасли. Приватизация привела к практически полной утрате экономических связей между республиками бывшего СССР, более 90 % организаций отрасли были остановлены, обанкрочены и просто заброшены. Результатом этого стал уход РФ практически со всех рынков редких металлов - сырьевого, полуфабрикатов и продуктов с высокой добавленной стоимостью. Практически монопольную позицию стал занимать Китай, власти которого еще в 80-е гг. правильно оценили перспективы использования редкоземельных металлов. Дэну Сяо Пину приписывают следующее высказывание: «У нас нет нефти, зато у нас есть редкоземельные металлы». По состоянию на 1990 г. СССР производил 8000 тонн редкоземельных элементов в г. и был вторым после США. В данный момент мировое потребление оценивается 130 000 тонн, при этом на долю КНР приходится более 98 % производства.

В России на сегодняшний день использование редких металлов находится на очень низком уровне. Подавляющая часть высокотехнологичной продукции в страну импортируется в виде конечной продуктов с высокой добавочной стоимостью.

Монопольное положение Китая в мировом производстве редких земельных металлов позволяет ему диктовать свои условия. Так, уменьшив в 2010 г. свои экспортные квоты на 72 %, Китай добился резкого повышения цен на редкоземельные металлы.

Западные страны ответили на этот демарш Китая активными поисками альтернативных источников сырья. Ожидается, что в ближайшие годы на мировом рынке сохранится тенденция к росту спроса на разделенные редкоземельные металлы и их соединения, а также на материалы для производства магнитов, катализаторов, аккумуляторных батарей, добавок к стеклу и специальных сплавов. Кроме того, для удовлетворения растущих требований потребителей продолжится разработка высокотехнологичных материалов и поиск новых сфер использования выпускаемой продукции.

В середине 2000-х годов правительство РФ взяло курс на модернизацию экономики, инновационное развитие и интеграцию с странами-соседями. Инновационная экономика уже не мыслит себя без редких металлов, поэтому в ближайшее время государство будет инвестировать в эту отрасль. В 2013 г. ожидается утверждение Федеральной Целевой Программы «Развитие производственной базы редкоземельных металлов в РФ на период 2013 - 2030 гг.».

ЗАО «Завод редких металлов» подал заявку на участие в целевой программе. Но одними из основных требований к участникам данной программы являются минимальная долговая нагрузка и прибыльность, в связи, с чем руководство организации начало проводить новую финансовую политику, результаты которой были рассмотрены и оценены во 2 и 3 разделах данной главы.

Редкие металлы применяются в новых инновационных технологиях в отраслях промышленности обеспечивающих экономическую безопасность и обороноспособность страны. В число редких металлов входят 37 химических элементов, из которых 15 объединены в группу редкоземельных. К списку стратегических видов минерального сырья из числа редких металлов отнесены литий, бериллий, ниобий, тантал, редкие земли иттриевой группы, цирконий, германий, рений, скандий.

Продукция, выпускаемая заводом, находит применение в оборонной, электронной, нефтяной, текстильной, фармацевтической промышленности, производстве катализаторов, монокристаллов и других объектов высоких технологий.

По состоянию на 2012 г. завод является:

единственным в СНГ производителем солей цезия и рубидия технической и реактивной чистоты, в мире на данный момент насчитывается не более 7 организаций, осуществляющих рудную переработку. Основное применение - катализ, оптика, изотопная промышленность, радиологическая безопасность;

крупнейшим в СНГ производителем висмута трибромфенолята - фармацевтической субстанции «Ксероформ», основного компонента мази Вишневского. Рынок сбыта - СНГ;

крупнейшим в СНГ производителем индивидуальных солей редкоземельных металлов реактивной квалификации. Применение - катализ, радиоэлектроника, фармацевтика;

единственным в СНГ производителем висмута нитрата основного - фармацевтической субстанции для противоязвенных препаратов «Викалин», «Викаир», и различных соединений висмута - оксидов различной дисперсности (в том числе и с размером 50-500 нанометров).

Висмута нитрат основной является дорогостоящим и трудоемким продуктом, до 2011 г. составлял основную часть выручки ЗАО «Завод редких металлов». Но, так как он является фармацевтической субстанцией, то подлежит внесению в единый реестр лекарственных средств РФ согласно ФЗ от 12.04.2010 г. № 61-ФЗ «Об обращении лекарственных средств». В 2010 г. у ЗАО «Завод редких металлов» истек срок действия ранее полученного регистрационного удостоверения, одновременно истек срок действия лицензии на производство лекарственных средств. ФЗ № 61-ФЗ устанавливает новые требования к производителям лекарственных средств, порядку получения ими лицензии, регистрации фармацевтических субстанций, а также правилам организации производства лекарственных средств и контроля качества (международный стандарт GMP - Good Manufacturing Practice). Для того, чтобы получить регистрационное свидетельство и лицензию и возобновить выпуск висмута нитрата основного, ЗАО «Завод редких металлов» потребовалось время на осуществление подготовки производства по новым международным стандартам качества GMP. В конце 2012 г. были поданы все соответствующие документы на регистрацию этого продукта, и в марте 2013 г. состоится выдача лицензии на производство лекарственных средств.

Постановлением правительства РФ от 17.02.2011 г. № 91 была утверждена Федеральная Целевая Программа «Развитие фармацевтической и медицинской промышленности РФ на период до 2020 г. и дальнейшую перспективу». В данный момент заявка о выделении государственной субсидии находится на рассмотрении и по ее положительному решению ЗАО «Завод редких металлов» сможет организовать выпуск висмута нитрата основного, что позволит ему достичь лучших результатов деятельности.

Для общей экономической характеристики финансово-хозяйственной деятельности организации на основании данных бухгалтерского баланса ЗАО «Завод редких металлов», рассмотрим динамику и структуру активов и пассивов за 2010 - 2012 гг., представленных в Прил. Г (табл. Г.1, Г.2).

Проведенный анализ позволил выявить, что с 2010 г. произошли существенные изменения, как в общей сумме активов, так и в структуре имущества ЗАО «Завод редких металлов». Активы организации в 2012 г. сократились на 80,43 % по сравнению с 2010 г., какие статьи были сокращены и с чем это связано рассмотрим далее.

В 2010 г. основную долю имущества 54,88 % составляли финансовые вложения, которые в свою очередь состояли из предоставленных займов и вложений в деятельность ООО «Каравелла», которое является арендодателем ЗАО «Завод редких металлов». В 2011 г. частично был возвращен предоставленный займ, из-за чего сократились финансовые вложения на 66,53 %.

Также существенный удельный вес активов в 2010 г. составляли денежные средства и денежные эквиваленты - 25,86 %. В 2011 и 2012 гг. произошло их резкое снижение (на конец 2012 г. денежные средства составляют только 77 тыс. руб. или 1,62 % от общего объема активов), что говорит об ухудшении ликвидности организации.

Так как крупнейший поставщик сырья - Китай - в 2010 г. резко повысил цены на редкоземельные металлы, и эта тенденция продолжала расти, было принято решение в 2011 г. увеличить запасы на 63,35 %, приобретя их по старым, более низким ценам.

Так как ЗАО «Завод редких металлов» арендует производственные помещения и оборудование, то доля основных средств в имуществе организации невысока и составляет в 2010 г. 7,08 %, но в связи с общим сокращением активов, на 2012 г. их доля составила 21,58 %. За рассматриваемый период произошло снижение стоимости основных средств на 694 тыс. руб., в основном связанное с начислением амортизации.

В 2012 г. были уменьшены запасы на 45,06 %, но они стали составлять основную долю активов - 48,25 %.

Все эти изменения были связаны с подготовкой организации к участию в получении государственной субсидии и погашении всех своих обязательств, о чем более подробно представлено в Прил. Г в табл. Г.2.

За исследуемый период в источниках формирования средств организации произошли большие изменения, которые практически не коснулись собственного капитала. Уставный капитал остался без изменений и составляет на конец 2012 г. 1003 тыс. руб. Нераспределенная прибыль в 2012 г. уменьшилась по сравнению с 2010 г. только на 1,5 %, но в связи с изменениями в других статьях, увеличился ее удельный вес и составил 74,42 %, тогда как в 2010 г. он был равен 14,84 %. То есть основная доля средств обеспечена теперь собственным, а не заемным капиталом.

Основную долю в пассивах организации на 2010 г. составил заемный капитал, а именно долгосрочные кредиты - 57,95 % и краткосрочные обязательства - 23,08 %. За 2011 и 2012 гг. долгосрочный и краткосрочный кредиты были полностью погашены. Также была уменьшена кредиторская задолженность, в 2011 г. на 57,45 %, и в 2012 г. на 91,25 %, что составляет теперь 4,17 % от удельного веса всех источников. Это говорит о том, что ЗАО «Завод редких металлов» для участия в государственном финансировании пытается свести к минимуму все свои долги.

Как это отразилось на эффективности деятельности и финансовых результатах ЗАО «Завод редких металлов» рассмотрим далее.

2.2 Оценка динамики и структуры доходов, расходов и прибыли ЗАО «Завод редких металлов»

Основной целью деятельности организации является получение максимально возможной прибыли и рост благосостояния участников (акционеров).

Как уже было отмечено, прибыль (убыток) организации формируется в результате получения доходов и осуществления расходов. Доходы и расходы организации выступают в качестве факторов формирования прибыли.

Основным источником формирования доходов и расходов организации являются его бухгалтерский учет и бухгалтерская отчетность. Правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах и расходах организации устанавливают Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99).

В соответствии с нормативными актами, действующими в России (ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99), и международными стандартами финансовой отчетности, под доходами понимается приращение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме притока или увеличения активов, либо уменьшения обязательств, что выражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников акционерного капитала. Расходы признаются в отчетности, если возникает сокращение экономических выгод, связанное с уменьшением актива или увеличением обязательств, которые могут быть надежно измерены.

Доходы состоят из следующих частей:

1)выручка от продаж, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг, являющихся доходами от обычной деятельности, они характеризуют основную деятельность;

2)прочие доходы.

Все доходы и расходы делятся:

на доходы и расходы от обычных видов деятельности;

на прочие доходы и расходы.

В отчете о прибылях и убытках прочие доходы представлены следующим образом:

проценты к получению;

доходы от участия в других организациях;

прочие доходы.

Размер прибыли может в значительной степени зависеть от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это, прежде всего доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие доходы и расходы.

К инвестиционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов и т.п.

Финансовые расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов).

Прочие доходы и расходы - это прибыль (убыток) прошлых лет, выявленные в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий убытки от недостачи и уценки имущества, судебные издержки и др.

Выручка, или доходы от продаж, есть результат основной деятельности организации, важнейший показатель объема хозяйственной деятельности. Объем продаж - базовый показатель бюджетирования, т.е. сметного планирования в организации.

Основные задачи анализа доходов и расходов организации - изучение уровня и структуры, сравнение уровней и структур доходов и расходов в отчетном и предыдущих периодах, оценка структурной динамики доходов и расходов и выяснение ее причин.

В процессе анализа необходимо также изучить состав прибыли, ее структуру, динамику. На основании «Отчета о прибылях и убытках» за 2011 и 2012 гг. (Прил. Б, В) более подробно оценим деятельность ЗАО «Завод редких металлов», за 2010 - 2012 гг., результаты представим в табл. 2.1.

Таблица 2.1 - Оценка результатов деятельности ЗАО «Завод редких металлов» за 2011 - 2012 гг. (на конец года), тыс. руб.

Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Изменение 2011 г. к 2010 г.Изменение 2012 г. к 2011 г.Изменение 2012 г. к 2010 г.тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогуабсо-лют- ное% к итогутемп роста,%абсо-лют- ное% к итогутемп роста, %абсо-лют- ное% к итогутемп роста, %Всего доходов и поступлений1527510053901005362100- 98850,0035,29- 280,0099,48- 99130,0035,10Общие расходы финансово-хозяй-ственной деятель-ности1486697,32534499,15529798,79- 95221,8335,95- 47-0,3699,12- 95691,4735,63Выручка от про-даж943561,77536499,52535499,85- 407137,7556,85- 100,3399,81- 408138,0856,75Затраты на про-изводство и сбыт продукции, в том числе896758,70508794,38514595,95- 388035,6856,73581,57101,14- 382237,2557,38Себестоимость продукции896758,70508794,38514595,95- 388035,6856,73581,57101,14- 382237,2557,38Валовая прибыль4683,062775,142093,9- 1912,0859,19- 68- 1,2475,45- 2590,8444,66Прибыль от про-даж4683,062775,142093,9- 1912,0859,19- 68- 1,2475,45- 2590,8444,66Проценты к уп-лате00,0000500,9300,000,00500,930,00500,930,00Прочие доходы584038,23260,4880,15- 5814- 37,750,45- 18- 0,3330,77- 5832- 38,080,14Прочие расходы579837,962464,56861,6- 5552- 33,404,24- 160- 2,9634,96- 5712- 36,361,48Прибыль или убы-ток до налого-обложения5103,34571,06811,51- 453- 2,2811,18240,45142,11- 429- 1,8315,88Текущий налог1010,66110,2160,3- 90- 0,4610,8950,1145,45- 85- 0,3615,84Чистая прибыль4092,68460,85651,21- 363- 1,8311,25190,36141,30- 344- 1,4715,89

За рассматриваемый период из табл. 2.1 видно существенное сокращение доходов и расходов организации, в основном произошедшее в 2011 г., связанное с окончанием лицензии на производство висмута нитрата основного и выпуском более дешевой продукции. То есть объемы производства остались на прежнем уровне, а снизилась цена продаваемой продукции. В связи с этим в 2011 г. уменьшилась выручка на 62,25 % и себестоимость на 43,29 %, на которую повлияло снижение стоимости сырья.

В 2010 г. структура доходов ЗАО «Завод редких металлов» выглядела следующим образом: выручка составляла 61,77 %, прочие доходы 38,23 %. Для участия в федеральной целевой программе требуется получать доходы только от основной деятельности, в связи с этим в 2011 г. организация свела к минимуму прочие доходы и к 2012 г. они стали составлять только 0,15 %. В связи с этим уменьшились и прочие расходы, и на конец 2012 г. составляют только 1,6 %.

В 2011 г. из-за прекращения производства дорогостоящей продукции и снижения прочих доходов, уменьшилась чистая прибыль на 88,75 %. Для того, чтобы повысить чистую прибыль, в 2012 г. были снижены прочие расходы на 34,96 %. Что увеличило чистую прибыль на 41,30 %, несмотря на небольшое снижение выручки (на 0,19 %) и увеличении себестоимости (на 1,14 %).

Рисунок 2.1 - Динамика финансовых результатов деятельности ЗАО «Завод редких металлов» за 2010 - 2012 гг.

На рис. 2.1 наглядно видно, что прибыль до налогообложения в 2010 г. превышает прибыль от продаж, что говорит о получении доходов от неосновной деятельности. Тогда как в 2011 и 2012 гг. организация, в связи с отказом от прочих доходов, потеряла дополнительную прибыль.

В ближайшем будущем ЗАО «Завод редких металлов» планирует снова получить лицензию на производство висмута нитрата основного и вернуться на прежние объемы выручки.

Рассмотрим более подробно динамику и структуру доходов от основной деятельности ЗАО «Завод редких металлов» за анализируемый период (табл. 2.2 и рис. 2.2).

Рисунок 2.2 - Структура и динамика поступлений от основной деятельности ЗАО «Завод редких металлов» за 2010 - 2012 гг.

Выручку от продаж составляют поступления от небольшого количества покупателей, это связано со спецификой производимой продукции и узким рынком сбыта.

Таблица 2.2 - Оценка доходов от основной деятельности ЗАО «Завод редких металлов» за 2010 - 2012 гг., тыс. руб.

Контрагент2010 г.2011 г.2012 г. Изменение 2011 г. к 2010 г.Изменение 2012 г. к 2011 г.Изменение 2012 г. к 2010 г.тыс. руб.уд. вес, %тыс. руб.уд. вес, %тыс. руб.уд. вес, %абсо-лют- ное% к итогутемп роста, %абсо-лют- ное% к итогутемп роста, %абсо-лют- ное% к итогутемп роста, %ЗАО "Техметалл-2002"3633,852103,9100,00- 1530,0757,85- 210- 3,910- 363- 3,850,00ЗАО "Твэл-Инвест"8028,503135,8400,00- 489- 2,6739,03- 313- 5,840,00- 802- 8,500,00ОАО "ГНЦ НИИАР"181519,244167,76288653,90- 1399- 11,4822,92247046,15693,75107134,67159,01ОАО "Кристалл"00,0068612,7976114,2168612,79-751,42110,9376114,21-ОАО "ПО Машино-строение"4424,6880114,9300,0035910,25181,22- 801- 14,930,00- 442- 4,680,00ОАО "Южноураль-ский завод "Крис-талл"5365,68114821,404077,6061215,72214,18- 741- 13,8035,45- 1291,9275,93ООО "Алтайфарм"2182,311653,0866812,48-530,7775,695039,40404,8545010,17306,42ООО "Медфарм-продукт"6066,42102019,0200,0041412,59168,32- 1020- 19,020,00- 606- 6,420,00ООО "Фармстан-дарт-ТХФ"367238,9200,0000,00- 3672- 38,920,0000,00-- 3672- 38,920,00ФГУП ПО Маяк2302,443025,633526,57723,19131,30500,94116,561224,14153,04Прочие 7517,963035,652805,23- 448- 2,3140,35- 23- 0,4292,41- 471- 2,7337,28Выручка от продаж943510053641005354100- 4071-56,85- 10-99,81- 4081-56,75В 2010 г. основная часть выручки 38,92 % приходилась на поступления от ООО "Фармстандарт-ТХФ", это было связано с продажей висмута нитрата основного. Из-за отсутствия лицензии на его производство в 2011 и 2012 гг. договор с ними не заключался. Но отношения с ними не потеряны, и как только ЗАО «Завод редких металлов», произведя переоборудование производства по стандартам GMP, получит лицензию, поставки висмута нитрата основного будут возобновлены.

Из табл. 2.2 видно, что основную часть выручки исследуемой организации в 2012 г. составили поступления от ОАО «ГНЦ НИИАР», которые возросли почти в 7 раз и составляют 53,9 % от всей выручки от продаж.

При этом доля других покупателей уменьшилась, это было связано с выигранным тендером на госзаказ, поступившим от ОАО «ГНЦ НИИАР», и оказанным предпочтением перед другими покупателями. Так как ЗАО «Завод редких металлов» является практически единственным производителем соединений редких металлов в России, то он может отдавать предпочтение тому или иному заказчику, без потери его как клиента.

Также доля в выручке увеличилась у ООО «Алтайфарм», в 4 раза, что составляет 12,48 %.

Проведем анализ себестоимости продукции ЗАО «Завод редких металлов», рассмотрев в табл. 2.3 общую сумму затрат в целом и по основным элементам.

Большую часть себестоимости (из данных табл. 2.3) формируют переменные расходы и за анализируемый период эта тенденция сохраняется. Так в 2012 г. доля переменных расходов составила 78,97 %, а постоянных - 21,03 %.

В 2011 г. себестоимость резко сократилась на 43,27 %, это связано с сокращением переменных расходов на 52,23 %. В переменных расходах снизились расходы на сырье и материалы более, чем на 60 %, т.к. в связи с окончанием лицензии на производство висмута нитрата основного организация перестала закупать дорогостоящее сырье. Общехозяйственные расходы также сократились, их снижение произошло на 40,95 %, что связано с технологией производства.

Таблица 2.3 - Затраты на производство продукции ЗАО «Завод редких металлов» за 2010 - 2012 гг., тыс. руб.

Показатель2010 г.2011 г.2012 г. Изменение 2011 г. к 2010 г.Изменение 2012 г. к 2011 г.Изменение 2012 г. к 2010 г.тыс. руб.уд. вес, %тыс. руб.уд. вес, %тыс. руб.уд. вес, %абсо-лют- ное% к итогутемп роста, %абсо-лют- ное% к итогутемп роста, %абсо-лют- ное% к итогутемп роста, %Себестоимость 8967100,005087100,005145100,00-3880-56,7358-101,14- 3822-57,38Постоянные рас-ходы111012,38133426,22108221,0322413,84120,18-252- 5,1981,11- 288,6597,48в том числе амортизация6196,9055510,913356,51- 644,0189,66-220- 4,4060,36- 284- 0,3954,12аренда помеще-ний3003,353005,903005,8302,55100,000- 0,07100,0002,49100,00прочие550,613837,533727,233286,92696,36- 11- 0,3097,133176,62676,36транспортные расходы630,70210,41270,52- 42- 0,2933,3360,11128,57- 36- 0,1842,86услуги связи730,81751,47480,9320,66102,74-27- 0,5464,00- 250,1265,75Переменные рас-ходы785787,62375373,78406378,97-4104-13,8447,773105,19108,26- 3794- 8,6551,71 в том числе общехозяйствен-ные затраты379042,27223843,99210540,91-15521,7359,05-133- 3,0894,06- 1685- 1,3555,54расходы на сырье и материалы406745,36151529,78195838,06-2552-15,5737,254438,27129,24- 2109- 7,3048,14В 2012 г. снизились постоянные расходы на 18,22 %, это связано с начислением амортизации. Также в связи с переходом на другого поставщика услуг, уменьшились затраты на услуги связи на 34,25 % по сравнению с 2010 г.

В 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличились затраты на сырье на 29,24 %, что связано с продолжающимся ростом цен на редкоземельные металлы, что привело к повышению себестоимости на 1,14 %, несмотря на уменьшение постоянных расходов и общехозяйственных на 18,89 % и 5,94 % соответственно.

Изучив доходы, расходы и прибыль ЗАО «Завод редких металлов», можно сделать вывод о том, что выручка организации зависит от производимой ей номенклатуры. И как видно, при потере производства висмута нитрата основного, занимающего основную долю в выручке 2010 г., выручка организации сильно сократилась, что привело и к снижению чистой прибыли. Также на это снижение повлияло прекращение прочей деятельности организации, приносившей доход. Как это повлияло на эффективность деятельности организации, рассмотрено в следующем пункте.

.3 Оценка деловой активности и эффективности деятельности ЗАО «Завод редких металлов»

О деловой активности свидетельствуют динамичность развития организации и достижение поставленных ей целей. Основным критерием эффективности работы организации является результативность, прибыльность. Одним из направлений анализа результативности и является деловая активность, которая в финансовом смысле проявляется в скорости оборота средств организации и темпов их развития.

Деловую активность организации измеряют с помощью системы количественных и качественных критериев.

Качественные критерии - широта рынков сбыта товаров (внутренних и внешних), деловая репутация организации, его конкурентоспособность, наличие надежных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др.

Количественные критерии деловой активности характеризуют абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ, услуг (деловой оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов).

Их рост в динамике - положительная тенденция; кроме того, является оптимальным следующее соотношение:

ТП > ТВ > Та > 100 %, (2.1)

где ТП - темп роста прибыли, %;

ТВ - темп роста выручки (нетто) от продаж, %;

ТА - темп роста активов (имущества), %.

Неравенства, рассматриваемые слева направо, имеют очевидную экономическую интерпретацию. Из первого неравенства видно, что прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об имевшемся в отчетном периоде относительном снижении издержек производства и обращения как результате действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами. Второе неравенство указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, то есть ресурсы коммерческой организации используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в организацию. Так, третье неравенство означает, что экономический потенциал коммерческой организации возрастает, т.е. масштабы его деятельности увеличиваются.

Однако на практике даже у стабильно работающих организаций возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причины могут быть самые разнообразные: освоение новых видов продукции и технологий, большие капиталовложения на обновление и модернизацию основных средств, реорганизация структуры управления и производства. Эти факторы часто вызваны внешним экономическим окружением и требуют значительных капитальных затрат, которые окупятся в отдаленной перспективе.

Данные соотношения принято называть «золотым правилом экономики организации». Если данные пропорции соблюдаются, то это говорит о динамичности развития организации и укрепление ее финансового благополучия.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) организации. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости активов и собственного капитала.

Показатели оборачиваемости активов:

коэффициент оборачиваемости активов показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) организации, рассчитывается по формуле:

КОА = , (2.2)

где КОА - коэффициент оборачиваемости активов;

В - выручка, тыс. руб.;

А - стоимость активов за расчетный период, тыс. руб.;

коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает скорость оборота немобильных активов организации за анализируемый период:

КОВОА = , (2.3)

где КОВОА - коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов;

ВОА - стоимость внеоборотных активов за расчетный период, тыс. руб.;

коэффициент оборачиваемости оборотных активов отражает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период:

КООА = , (2.4)

где КООА - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

ОА - стоимость оборотных активов за расчетный период, тыс. руб.;

коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов (материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе и товаров):

КОЗ = , (2.5)

где КОЗ - коэффициент оборачиваемости запасов;

СРТ - себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб.;

З - стоимость запасов за расчетный период, тыс. руб.;

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. Рассчитывается по формуле:

КОДЗ = , (2.6)

где КОДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДЗ - стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.

Показатели оборачиваемости собственного капитала и задолженности:

коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность собственного капитала. Рост параметра в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала, рассчитывается по формуле:

КОСК = , (2.7)

где КОСК - коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

СК - стоимость собственного капитала за расчетный период, тыс. руб.;

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость оборота задолженности организации. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности организации. Рассчитывается по формуле:

КОКЗ = , (2.8)

где КОКЗ - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

КЗ - стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.

Расчет этих показателей имеет важное значение для любой организации. Во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки. Во-вторых, с размерами выручки, а, следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на определенной стадии индивидуального кругооборота фондов организации приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла.

Также на эффективность деятельности организации оказывает влияние множество факторов интенсивного и экстенсивного характера, среди которых можно выделить параметры живого труда (численность занятых, производительность труда), параметры овеществленного труда (стоимость основных производственных фондов, фондоотдача), совместное влияние живого и овеществленного труда (фондовооруженность, фондоотдача).

Фондоотдача - обобщающий показатель, характеризующий использование основных фондов в организации.

Фондоотдача показывает, сколько продукции (или прибыли) получает организация с каждого рубля имеющихся у нее основных фондов.

Величина фондоотдачи зависит от следующих факторов:

соотношения темпов роста объема реализации и среднег.овой стоимости основных производственных фондов;

уровня механизации и автоматизации производства, использования прогрессивной технологи и модернизации действующего оборудования;

увеличения времени работы машин и оборудования;

улучшения использования производственной мощности организации;

увеличения доли активной части основных производственных фондов;

уровня квалификации кадров;

уровня цен на реализуемую продукцию и др.

Фондоемкость продукции - обратный показатель фондоотдачи:

Фе= . (2.11)

Фондоемкой продукцией считается такая продукция, в себестоимости которой большая доля амортизационных отчислений. К фондоемкой продукции относится продукция черной и цветной металлургии, тяжелого машиностроения, химической промышленности и др.

Величина фондоемкости показывает, сколько средств нужно затратить на основные фонды, чтобы получить необходимый объем продукции.

Таким образом, фондоемкость показывает, сколько основных фондов приходится на каждый рубль выпущенной продукции. Если использование основных фондов улучшается, то фондоотдача должна повышаться, а фондоемкость уменьшаться.

Фондовооруженность труда - обобщающий показатель, характеризующий уровень обеспеченности организации основными производственными фондами.

Фондовооруженность оказывает огромное влияние на величины фондоотдачи и фондоемкости.

Фондовооруженность применяется для характеристики степени оснащенности труда работающих.

Производительность труда - важнейший экономический показатель, характеризующий эффективность затрат труда в материальном производстве как отдельного работника, так и коллектива организации в целом.

Производственный (операционный) цикл характеризуют периодом оборота запасов и дебиторской задолженности. Финансовый цикл выражает разницу между продолжительностью производственного цикла (в днях) и средним сроком обращения (погашения) кредиторской задолженности.

Одним из важных факторов повышения эффективности управления оборотными активами является сокращение финансового цикла при сохранении приемлемого соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, что может служить одним из критериев рационального управления финансами организации. Поскольку продолжительность производственного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, то снижение финансового цикла обычно приводит и к сокращению операционного цикла, что характеризует положительную тенденцию в деятельности организации.

Производственный цикл показывает общее время, в течение которого оборотные средства иммобилизованы в запасы и дебиторскую задолженность. Рассчитывается по формуле:

ПЦ = ПОЗ + ПОДЗ , (2.14)

где ПЦ - продолжительность производственного цикла, дни;

ПОЗ - период оборачиваемости запасов, дни;

ПОДЗ - период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни.

Разница между сроками платежа по своим обязательствам и получением денежных средств от покупателей является финансовым циклом, в течение которого средства отвлекаются из оборота организации:

ФЦ = ПЦ - ПОКЗ , (2.15)

где ФЦ - продолжительность финансового цикла, дни;

ПОКЗ - период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни.

Снижение производственного и финансового циклов может произойти по следующим причинам:

) ускорения производственного процесса;

) ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;

) замедления срока погашения кредиторской задолженности, что создает для организации дополнительный источник формирования оборотных активов.

На основании выше приведенных показателей и данных Прил. А и Б, исследуем деловую активность ЗАО «Завод редких металлов». Для этого сначала рассчитаем соотношение темпов роста прибыли, выручки от продаж и активов у ЗАО «Завод редких металлов» за 2010 - 2012 гг., результаты в табл. 2.4.

Таблица 2.4 - Финансовые показатели деятельности ЗАО «Завод редких металлов» и их динамика за 2010 - 2012 гг. (на конец года), тыс. руб.

Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Темп роста, % 2011 г. к 2010 г.Темп роста, % 2012 г. к 2011 г.Чистая прибыль409466511,25141,30Выручка94355364535456,8599,81Активы2427818185475074,9026,12

На основании данных получим результат:

в 2011 г. - 11,25 < 56,85 < 74,90 < 100 %;

в 2012 г. - 141,30 > 99,81 > 26,12 < 100%.

Проведенный анализ показал, что «золотое» правило экономики в ЗАО «Завод редких металлов» не выполняется: в 2011 г. наблюдается полное несоответствие с установленными параметрами, такая ситуация в организации сложилась из-за снижения чистой прибыли и из-за того, что темпы ее снижения превышали темпы снижения выручки и активов; в 2012 г. ситуация улучшилась, чистая прибыль и выручка увеличились, но при этом активы организации существенно снизились в связи с сокращением финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Далее для оценки эффективности деятельности ЗАО «Завод редких металлов» была проанализирована его деловая активность, которую определяют следующие значения финансовых коэффициентов, представленные в табл. 2.5.

Таблица 2.5 - Показатели деловой активности ЗАО «Завод редких металлов» за 2010 - 2012 гг.

Наименование показателей2010 г.2011 г.2012 г.Измене-ния 2011 г. к 2010 г.Измене-ния 2012 г. к 2011 г.Измене-ния 2012 г. к 2010 г.Коэффициент оборачивае-мости активов, обороты0,470,250,47- 0,220,21- 0,01Продолжительность одного оборота активов, дни768,571444,72781,78676,15- 662,9513,21Коэффициент оборачивае-мости внеоборотных активов, обороты1,080,491,28- 0,590,790,20Продолжительность одного оборота внеоборотных акти-вов, дни336,89737,76284,56400,86- 453,20- 52,34Фондоотдача4,643,494,50- 1,151,01- 0,14Фондоемкость0,220,290,220,07- 0,060,01Среднесписочная числен-ность работников, чел.1111110,000,000,00Производительность труда, тыс.руб./чел.857,73487,64486,73- 370,09- 0,91- 371,00Фондовооруженность, тыс. руб. / чел.184,82139,73108,18- 45,09- 31,55- 76,64Коэффициент оборачивае-мости оборотных активов, число оборотов, обороты0,850,520,90- 0,330,390,06Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни431,67706,97404,27275,29- 302,70- 27,41в том числе:0,000,000,00Коэффициент оборачивае-мости запасов, обороты1,151,511,590,360,080,44Продолжительность одного оборота запасов, дни317,95241,30229,29- 76,64- 12,01- 88,66Коэффициент оборачивае-мости дебиторской задол-женности, обороты13,881,521,46- 12,36- 0,06- 12,41Продолжительность одного оборота дебиторской задол-женности, дни26,31240,27249,96213,969,69223,65Коэффициент оборачивае-мости собственного капи-тала, обороты2,101,181,18- 0,930,00- 0,92Продолжительность одного оборота собственного капи-тала, дни173,43309,58308,31136,15- 1,26134,89Коэффициент оборачивае-мости кредиторской задол-женности, обороты1,201,414,350,212,933,15Продолжительность одного оборота кредиторской задол-женности, дни303,43258,0783,92- 45,37- 174,14- 219,51Производственный цикл, дни344,25481,57479,24137,32- 2,33134,99Финансовый цикл, дни40,82223,51395,32182,69171,82354,50

Исходя из новой политики руководства ЗАО «Завод редких металлов», включающих в себя подготовку к участию в федеральной целевой программе, выплату кредитов, минимальную кредиторскую и дебиторскую задолженность, деловая активность организации в 2011 г. по сравнению с 2010 г. заметно ухудшилась. Но руководство старается, несмотря на нехватку заемных средств, продолжать существование и получать прибыль, в связи с этим уже в 2012 г. многие показатели приняли положительную тенденцию. На основании данных, приведенных в табл. 2.5 можно сделать следующие выводы:

значение показателя общей оборачиваемости за рассматриваемый период меньше единицы, что говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 г., а именно за 781,78 дней в 2012 г. Динамика этого показателя показывает, что в 2011 г. за счет сильного сокращения выручки продолжительность одного оборота активов составляла 1444,72 дня;

коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов на конец 2012 г. а больше 1, то есть полный цикл обращения внеоборотных активов совершается меньше чем за год, а именно за 284,56 дня, что по сравнению с 2010 г. на 52,33 дня быстрее. Тогда как в 2011 г. этот показатель был равен двум годам;

коэффициент оборачиваемости оборотных активов тоже в 2011 г. снизился на 0,33 оборотов. Но в 2012 г. произошло снова увеличение до 0,9, связанное со снижением запасов и дебиторской задолженности, что превысило значение этого показателя в 2010 г. И в 2012 г. продолжительность одного оборота оборотных активов составила 404,27 дней;

за рассматриваемый период наблюдается тенденция увеличения коэффициента оборачиваемости запасов. Так в 2011 г. он увеличился на 0,36 пунктов, а в 2012 - на 0,08, продолжительность одного оборота составила 229,29 дней, это связано с увеличением стоимости на сырье и покупкой его впрок по старым ценам;

очень сильно снизился коэффициент дебиторской задолженности. В 2011 г. на 12,36 об. И в 2012 г. еще на 0,06 об., что говорит об неэффективной работы с покупателями, на которую руководству компании стоит обратить внимание. Также продолжительность одного оборота дебиторской задолженности выше, чем кредиторской, что негативно отражается на финансовой устойчивости организации;

снижение оборачиваемости собственного капитала в 2011 г., связано со снижением выручки, что привело к росту продолжительности одного оборота с 173,43 дня до 309,58 дней. В 2012 г. этот показатель остался на том же уровне, только из-за небольшого увеличения нераспределенной прибыли, немного снизилась его продолжительность на 1,26 дня;

так как организация за рассматриваемый период снижала свою задолженность по кредитам и перед поставщиками, произошло увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности с 1,20 об. В 2010 г. до 4,35 об. В 2012 г., и соответственно этому уменьшилась продолжительность оборота с 303,43 дня до 83,92 дня соответственно; обязательства по кредитам и задолженностям;

показатель фондоотдачи в 2011 г. снизился на 1,15 пунктов и составил 3,49, то есть в 2011 г. 1 рубль, вложенный в основные средства, давал 3,49 руб. выручки по сравнению с 4,64 руб. в 2010 г. В 2012 г. этот показатель увеличился и составил 4,50, что ниже уровня 2010 г. Если организация будет выпускать более дорогостоящую продукцию, то показатель фондоотдачи повысится;

продолжительность производственного цикла в 2011 г. заметно увеличилась на 137,32 дня, что говорит об увеличении производственного процесса, то есть время изготовления продукции увеличилось, это вызвано замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности. На конец 2012 г. производственный цикл, вызванный сокращением оборачиваемости запасов, сократился на 2,33 дня, то есть производственный процесс организации ускорился;

из-за значительного увеличения оборачиваемости кредиторской задолженности, увеличился финансовый цикл с 40,82 дней в 2010 г., до 395,32 дней в 2012 г, это негативно сказывается на деловой активности организации;

фондоемкость в 2011 г. незначительно увеличилась, а в 2012 г. уменьшилась, вернувшись на уровень 2010 г., и составила 0,22, что говорит об экономии труда в 2012 г.;

за счет снижения стоимости основных фондов понизилась фондовооруженность труда. В 2011 г. на 24,40 % и в 2012 г. на 22,58 %;

за счет выпуска более дешевой продукции, сократилась производительность труда в 2011 г. на 370,09 тыс. руб. на человека. Так как в 2012 г. номенклатура выпускаемой продукции не изменилась, то производительность труда осталась практически на том же уровне.

Следующим этапом анализа финансовых результатов деятельности ЗАО «Завод редких металлов» является оценка относительных показателей, характеризующих эффективность деятельности организации.

В общем виде параметр экономической эффективности определяют алгоритмом:

ЭЭ = ? 100. (2.16)

Для расчета числителя формулы используют показатели прибыли: от продаж, прибыли до налогообложения, и чистой прибыли. В знаменателе формулы показывают ресурсы (инвестиции), имущество (активы), себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг).

На практике наиболее часто рассчитываются следующие показатели рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность производственных фондов, рентабельность инвестиций.

В оценке рентабельности ЗАО «Завод редких металлов» использованы следующие показатели:

рентабельность продукции отражает зависимость между прибылью от реализации продукции и ее себестоимостью. Она показывает относительный размер прибыли на каждый рубль текущих расходов.

Рентабельность продукции может быть рассчитана как по всему выпуску продукции, так и по отдельным видам продукции:

рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает организация с каждого рубля проданной продукции. Определяется отношением прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции.

Дополнительно можно оценить рентабельность продаж, используя показатели прибыли до налогообложения и чистой прибыли:

Рпродаж (по прибыли от продаж) = ?100 %, (2.18)

Рпродаж (по чистой прибыли) = ?100 %, (2.20)

где Пч - чистая прибыль, тыс. руб.

Рентабельность активов (экономическая рентабельность), являющаяся наиболее обобщающей оценкой эффективности формирования прибыли. Она характеризует общий уровень прибыли, полученной от использования всех активов организации

Может быть определена и рентабельность отдельных групп активов организации, например внеоборотных и оборотных активов, а также отдельных их элементов (основных средств, запасов и т.д.). При расчете показателей рентабельности активов наряду с прибылью до налогообложения может быть использована чистая прибыль организации:

рентабельность производственных фондов, которая рассчитывается отношением прибыли до налогообложения (или чистой) к стоимости производственных фондов:

РПФ= ?100 %, (2.22)

где РПФ - рентабельность производственных фондов, %;

Ф - стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.;

З - стоимость запасов за расчетный период, тыс. руб.;

рентабельность собственного капитала характеризует верхнюю границу потенциального внутреннего развития организации. Каждой организации приходится находить оптимальное соотношение между использованием средств на потребление и накопление, поэтому рентабельность собственного капитала можно представить как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала:

РСК = ?100 %, (2.23)

где Рск - рентабельность собственного капитала, %;

рентабельность чистого оборотного капитала выражает величину прибыли до налогообложения, приходящейся на каждый рубль чистого оборотного капитала:

РЧОК= ?100 %, (2.24)

где РЧОК - рентабельность чистого оборотного капитала, %;

ЧОК - стоимость чистого оборотного капитала, за расчетный период, тыс. руб.

Рост в динамике всех без исключения показателей рентабельности является положительной тенденцией и характеризует повышение эффективности функционирования организации.

Результаты анализа показателей рентабельности ЗАО «Завод редких металлов», представлены в табл. 2.6.

Таблица 2.6 - Показатели рентабельности ЗАО «Завод редких металлов» за 2010 - 2012 гг., %

Наименование показателей2010 г.2011 г.2012 г.Изменения 2011 г. к 2010 г.Изменения 2012 г. к 2011 г.Изменения 2012 г. к 2010 г.Рентабельность продук-ции5,225,454,060,23- 1,38- 1,16Рентабельность продаж по прибыли от продаж4,965,163,900,20- 1,26- 1,06Рентабельность продаж по прибыли до налого-обложения5,411,061,51- 4,340,45- 3,89Рентабельность продаж по чистой прибыли4,330,861,21- 3,480,36- 3,12Рентабельность активов2,570,270,71- 2,300,44- 1,86Рентабельность внеобо-ротных активов5,860,531,94- 5,331,41- 3,92Рентабельность оборот-ных активов4,570,551,37- 4,020,82- 3,20Рентабельность произ-водственных фондов5,181,161,83- 4,020,67- 3,35Рентабельность чистого оборотного капитала18,160,881,34- 17,270,45- 16,82Рентабельность собст-венного капитала9,121,011,44- 8,110,43- 7,69

Проведенный анализ выявил, что за период исследования наблюдается резкое снижение всех показателей рентабельности. Наиболее негативные изменения в деятельности организации произошли в 2011 г., но уже к концу 2012 г. наблюдается, пусть и незначительный, рост показателей рентабельности. Так установлено, что:

рентабельность активов в 2011 г. снизилась в 9,5 раз и составила 0,27 %. Это стало результатом снижения прибыли до налогообложения. В 2012 г. рентабельность активов повысилась на 0,71, так как уменьшились активы и возросла прибыль до налогообложения;

из-за снижения чистой прибыли, рентабельность собственного капитала в 2011 г. снизилась в 9 раз, что говорит о неэффективном использовании средств собственников, вложенных в организацию. В 2012 г. этот показатель немного повысился на 0,43 % и стал составлять 1,44 %, что говорит о верной направленности деятельности организации;

с прекращением производства висмута нитрата основного в 2011 г., уменьшилась себестоимость, и рентабельность продукции увеличилась на 0,23 %. Но в 2012 г. себестоимость увеличилась, и рентабельность продукции понизилась на 1,38 %. Снизился относительный размер прибыли на каждый рубль текущих расходов и для его повышения нужно снижать себестоимость продукции;

анализируя рентабельность продаж по прибыли от продаж можно сделать выводы о том, что в 2011 г. она увеличилась на 0,2 % из-за более лучшего соотношения себестоимости к реализованной продукции. В 2012 г. из-за увеличения себестоимости и снижения выручки, этот показатель снизился, достигнув 3,90 %.

Итак, в 2011 г. из-за резкого изменения политики руководства ЗАО «Завод редких металлов» в отказах от финансовых вложениях, кредитов и прочих доходов, произошло ухудшение рентабельности организации. Но в 2012 г. анализируемая организация, пытаясь повысить чистую прибыль и другие показатели, повышает и рентабельность, что можно оценить как положительное направление в улучшении эффективности деятельности.

Увеличению эффективности деятельности организации способствует определение зависимости финансовых результатов деятельности от издержек и объема реализации продукции.

Одним из наиболее распространенных показателей, определяющих эту взаимосвязь, является точка безубыточности, характеризующая критический объем производства.

Безубыточность - это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков, выручка покрывает только затраты. В основе анализа точки безубыточности лежит разделение себестоимости на постоянные и переменные издержки.

Суть его состоит в том, что как только объем проданной продукции достигает минимального количества, достаточного для покрытия переменных затрат, организация получает прибыль, которая начинает расти быстрее, чем рост объема продукции. Такой же эффект имеет место в случае сокращения объемов производства, то есть темпы снижения прибыли и увеличения убытков опережают темпы уменьшения объемов продаж.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие.

1.Переменные затраты возрастают пропорционально увеличению производства (объему реализации товаров).

2.Постоянные затраты не зависят от количества произведенной продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Минимальный объем выпуска продукции в денежном выражении, ниже которого производство продукции становится нерентабельным.

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости организации и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) организации.

Произведем расчет точки безубыточности для ЗАО «Завод редких металлов» за 2010 - 2012 гг. в табл. 2.7.

Таблица 2.7 - Расчет точки безубыточности для ЗАО Завод редких металлов» за 2010 - 2012 гг., тыс. руб.

Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Изменение 2011 г. к 2010 г.Изменение 2012 г. к 2011 г.Изменение 2012 г. к 2010 г.абсо-лют-ноетемп роста, %абсо-лют-ноетемп роста, %абсо-лют-ноетемп роста, %Выручка943553645354- 407156,85- 1099,81- 408156,75Себестоимость896750875145- 388056,7358101,14- 382257,38в том числе по-стоянные затра-ты111013341082224120,14- 25181,17- 2897,52переменные зат-раты785737534063- 410447,77309108,24- 379451,71Точка безубы-точности663744414488- 219566,9246101,04- 214967,62

На рис. 2.3, 2.4 и 2.5 представим графическое построение точки безубыточности.

Рисунок 2.3 - График безубыточности ЗАО «Завод редких металлов» в 2010 г.

Рисунок 2.4 - График безубыточности ЗАО «Завод редких металлов» в 2011 г.

Рисунок 2.5 - График безубыточности ЗАО «Завод редких металлов» в 2012 г.

Из данных табл. 2.7 и по рис. 2.3, 2.4 и 2.5 видно, резкое сокращение точки безубыточности в 2011 г. на 2196 тыс. руб., связанное с уменьшением выручки и сокращением переменных затрат, вызванное продажей более дешевой продукции, а следовательно и покупкой более дешевого сырья. Так, чтобы начать получать прибыль ЗАО «Завод редких металлов должен был продать в 2010 г. продукцию на сумму 6637 тыс. руб., а в 2011 г. на сумму 4441 тыс. руб.

Уменьшение выручки и увеличение себестоимости в 2012 г. привело к увеличению точки безубыточности на 46 тыс. руб., и для того, чтобы деятельность организации была прибыльной, надо было реализовать продукцию на сумму 4488 тыс. руб. Это говорит об ухудшении положения организации. То есть при практически одинаковом объеме реализованной продукции в 2011 и 2012 гг. возросла себестоимость на 58 тыс. руб.

Для снижения точки безубыточности ЗАО «Завод редких металлов» следует обратить внимание на переменные затраты, постараться их уменьшить найдя более дешевое сырье и материалы, более эффективно использовать энергозатраты, снизить электропотребление, а также увеличить объем выручки.

За рассматриваемый период ЗАО «Завод редких металлов» направил дебиторскую задолженность, денежные средства и финансовые вложения на погашение кредитов и кредиторской задолженности, что привело организацию к снижению источников средств. Также снизилась выручка организации, что в свою очередь отрицательно сказалось на деловой активности и эффективности деятельности ЗАО «Завод редких металлов». Какие именно факторы оказали наибольшее воздействие, рассмотрим в третьей части дипломной работы.

3. Пути повышения эффективности деятельности ЗАО «Завод редких металлов»

.1 Оценка влияния факторов на эффективность деятельности ЗАО «Завод редких металлов»

Все явления и процессы хозяйственной деятельности организации находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и обусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие - косвенно. Каждое явление можно рассматривать и как причину, и как результат.

Каждый результативный показатель зависит от многочисленных факторов. Чем детальнее исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества труда организаций.

Отсюда важным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей.

Факторный анализ - методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя.

Различают следующие типы факторного анализа:

детерминированный (функциональный) и стохастический (корреля-ционный);

прямой (дедуктивный) и обратный (индуктивный);

одноуровневый и многоуровневый;

статистический и динамический;

ретроспективный и перспективный (прогнозный).

По характеру исследуемой связи различают детерминированный и стохастический факторный анализ. Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. результативный показатель может быть представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Стохастический факторный анализ исследует влияние факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной полной зависимости изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при стохастической связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель.

По методике исследования различают прямой и обратный факторный анализ. Прямой факторный анализ осуществляется дедуктивным способом - от общего к частному. Он проводится с целью комплексного исследования факторов, формирующих величину изучаемого результативного показателя. Обратный факторный анализ исследует причинно-следственные связи способом логической индукции - от частных, отдельных факторов, к общим, от причин к следствиям. Позволяет оценить степень чувствительности многих результативных показателей к изменению изучаемого фактора.

В зависимости от степени детализации факторов анализ может быть одноуровневым и многоуровневым. Первый вид используется только для изучения факторов одного уровня подчинения без их детализации на составные части. При многоуровневом факторе изучается влияние факторов различных уровней соподчиненности.

По признаку состояния изучаемых явлений различают статический и динамический факторный анализ. Статический анализ применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на определенную дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.

По признаку времени факторный анализ может быть ретроспективным, который изучает причины изменения результатов хозяйственной деятельности за прошлые периоды, и перспективным, который исследует влияние факторов на уровень результативных показателей в перспективе.

Основные этапы факторного анализа:

. Отбор факторов для анализа исследуемых результативных показателей.

. Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения системного подхода к их изучению.

. Моделирование взаимосвязей между факторными и результативными показателями.

. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

. Практическое использование факторной модели для управления экономическими процессами.

Поскольку рентабельность является обобщающим показателем, характеризующим эффективность функционирования организации, то необходимым условием оценки эффективности выступает определение влияния на данный показатель факторов, оценивающих количественную и качественные стороны деятельности организации. Для оценки влияния факторов на эффективность деятельности ЗАО «Завод редких металлов» проведем факторный анализ наиболее значимых показателей: рентабельности активов, рентабельности продукции и рентабельности собственного капитала.

Для оценки влияния изменения чистой прибыли и стоимости активов на динамику рентабельности активов проведем факторный анализ, используя следующие расчетные модели:

. Изменение рентабельности активов за счет изменения средней величины активов представлено в формуле 3.1:

?РАА = - , (3.1)

3.Изменение рентабельности активов под воздействием чистой прибыли представлено в формуле 3.2:

?РАПч = - , (3.2)

. Совокупное воздействие факторов (формула 3.3):

?РА = ? РАА + ? РАПч, (3.3)

где ? РАА - составляющая, характеризующая влияние изменения стоимости активов на динамику рентабельности активов;

Пч1 - чистая прибыль в отчетном периоде, тыс. руб.;

- средняя стоимость активов в отчетном периоде, тыс. руб.;

- средняя стоимость активов в базисном периоде, тыс. руб.;

? РАПч - составляющая, характеризующая влияние изменения объема чистой прибыли на динамику рентабельности активов;

Пч0 - чистая прибыль в базисном периоде, тыс. руб.;

?РА - общее изменение рентабельности активов, под воздействием указанных выше факторов.

Для проведения факторного анализа рентабельности активов по выше приведенным формулам (3.1), (3.2), (3.3) составим табл. 3.1.

Таблица 3.1 - Факторный анализ изменения показателя рентабельности активов ЗАО «Завод редких металлов» за 2010 - 2012 гг.

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.Изменение 2011 г. к 2010 г.Изменение 2012 г. к 2011 г.абсо-лютноетемп роста, %абсо-лютноетемп роста, %Чистая прибыль, тыс. руб.4094665- 36311,2519,00141,30Средняя стоимость активов, тыс. руб.1986721232114681365106,87- 9764,0054,01Рентабельность ак-тивов, %2,05870,21670,5668- 1,8410,520,35261,62

На основании данных табл. 3.1 рассчитаем:

1)влияние изменения стоимости активов на динамику рентабельности активов:

?РАА = - = - 0,0002;

2)влияние изменения объема чистой прибыли на динамику рентабельности активов:

? РАПч = - = - 0,0182;

) общее изменение рентабельности продукции:

?РА = - 0,0002 - 0,0182 = - 0,0184 или 1,84 %.

По сравнению с 2010 г. в 2011 г. рентабельность активов снизилась на 1,84 %, а именно:

за счет уменьшения стоимости активов снизилась на 0,02 %;

за счет снижения чистой прибыли снизилась на 1,82 %.

То есть можно сказать, что рентабельность активов изменилась в основном за счет уменьшения чистой прибыли.

Аналогично рассчитаем влияние факторов в 2012 г.:

1)влияние изменения стоимости активов на динамику рентабельности активов:

?РАА = - = 0,0026;

) влияние изменения объема чистой прибыли на динамику рентабельности активов:

? РАПч = - = 0,0009;

) общее изменение рентабельности продукции:

?РА = 0,0026 + 0,0009 = 0,0035 или 0,35 %.

По сравнению с 2011 г. в 2012 г. рентабельность активов увеличилась на 0,35 % за счет:

уменьшения стоимости активов, увеличилась на 0,26 %;

увеличения чистой прибыли, увеличилась на 0,09 %.

Таким образом, большее влияние на изменение рентабельности активов оказало снижение стоимости активов.

Также посредством факторного анализа исследуем влияние изменения рентабельности продукции под воздействием следующих факторов:

а) изменения себестоимости продукции;

б) изменения выручки от реализации продукции;

в) структурных сдвигов в составе продукции.

Исходная информация берется из «Отчета о прибылях и убытках» (Прил. Б, В).

Для оценки влияния изменения себестоимости и прибыли от продаж на динамику рентабельности продукции используются следующие расчетные модели:

Для выполнения факторного анализа рентабельности продукции составлена табл. 3.2.

Таблица 3.2 - Данные для факторного анализ рентабельности продукции ЗАО «Завод редких металлов» за 2010 - 2012 гг.

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.Изменение 2011 г. к 2010 г.Изменение 2012 г. к 2011 г. Абсо-лютноетемп роста, %Абсо-лютноетемп роста, %Себестоимость продаж, тыс. руб.89675 0875 145- 3 88056,7358101,14Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.468277209- 19159,19- 6875,45Рентабельность продук-ции, %5,225,454,060,23104,33- 1,3874,60

По формулам (3.4), (3.5), (3.6) и данным, представленным в табл. 3.2, выполним факторный анализ динамики рентабельности продукции в 2011 г.:

1)влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции:

?РпродС = - = 0,0236;

2) влияние изменения прибыли от продаж продукции на динамику рентабельности продукции:

?РпродП = - = - 0,0213;

) общее изменение рентабельности продукции:

?Рпродаж = 0,0236 - 0,0213= 0,0023 или 0,23 %.

По сравнению с 2010 г. рентабельность продукции увеличилась на 0,23 % за счет:

уменьшения себестоимости продукции увеличилась на 2,36 %;

понижения прибыли от продаж снизилась на 2,13 %.

То есть, в 2011 г. на динамику рентабельности продукции уменьшение себестоимости и снижение прибыли от продаж оказали практически одинаковое влияние.

Аналогично рассчитаем влияние факторов в 2012 г.:

) влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции:

?РпродС = - =- 0,0004;

) влияние изменения прибыли от продаж продукции на динамику рентабельности продукции:

?РпродП = - = - 0,0134.

Общее изменение рентабельности продукции:

?Рпродаж = - 0,0004 - 0,0134 = - 0,0138 или - 1,38 %.

По сравнению с 2011 г. рентабельность продукции снизилась на 1,38 % за счет:

изменения себестоимости продукции, снизилась на 0,04 %;

изменения объема прибыли от продаж, снизилась на 1,34 %.

Таким образом, на изменение рентабельности продукции в 2012 г. отрицательное влияние оказало как снижение прибыли от продаж на 24,55 % так и повышение себестоимости на 1,14 %.

Для факторного анализа рентабельности собственного капитала, используем, получившую наиболее широкое распространение, модифицированную факторную модель «фирмы «DuPont» (the DuPont System of Analysis). Она настолько емкая и содержательная, что ни одна модель, созданная для анализа эффективности управления капиталом, не может с ней конкурировать. Поэтому эта модель нашла такое широкое применение во всех сферах бизнеса. Существует множество показателей рентабельности, но, по мнению аналитиков, наиболее значимым для собственников организации является показатель эффективности деятельности - рентабельность собственного капитала, демонстрирующий эффект, который приносит вложенный собственниками капитал.

В системе показателей (на основе модели фирмы «DuPont») коэффициент рентабельности собственного капитала организации представлен в виде взаимосвязи трех факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, авансированных в данную организацию. Значимость этих факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны хозяйственной деятельности организации, его статику и динамику и, в частности, бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает Отчет о прибылях и убытках, второй - актив баланса, третий - пассив.

Эта трехфакторная зависимость определяется следующим образом:

РСК=РП' ? КОА ? КФЗ , (3.7)

где РСК - рентабельность собственного капитала;

РП' - чистая рентабельность продаж;

КФЗ - коэффициент финансовой зависимости организации.

Чистая рентабельность продаж показывает, какую сумму чистой прибыли получает организация с каждого рубля проданного товара, оказанных услуг. Коэффициент финансовой зависимости означает, насколько активы организации финансируются за счет заемных средств.

Выявить величину влияния каждого из перечисленных факторов (РП', КОА, КФЗ) на результирующий показатель (РСК) можно при помощи метода абсолютных разниц:

?РСК = РСК? - РСК? . (3.10)

Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения чистой рентабельности продаж представлено в формуле 3.11:

?РСК (РП') = ? РП'?КОА??КФЗ? . (3.11)

Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения оборачиваемости активов представлено в формуле 3.12:

?РСК (РО) = РП'?? ?КОА ? КФЗ? . (3.12)

Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента финансовой зависимости представлено в формуле 3.13:

? РСК (КФЗ) = РП'?? КОА? ? ?КФЗ . (3.13)

Совокупное воздействие факторов (формула 3.14):

?РСК = ?РСК (Рп') + ?РСК (КОА) + ? РСК (КФЗ) . (3.14)

Для расчета факторов по модели фирмы «DuPont» составлена табл. 3.3.

Таблица 3.3 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала ЗАО «Завод редких металлов» за 2010 - 2012 гг.

Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Изменение 2011 г. к 2010 г.Изменение 2012 г. к 2011 г.Рентабельность собственного капита-ла0,09120,01010,0144- 0,08110,0043Чистая рентабельность продаж0,04330,00860,0121- 0,03480,0036Ресурсоотдача0,47490,25260,4669- 0,22230,2142Коэффициент финансовой зависи-мости4,43164,66682,53570,2351- 2,1311

На основании данных табл. 3.3 и по формулам (3.10, 3.11, 3.12, 3.13, 3.14) рассчитаем величину влияния каждого фактора на рентабельность собственного капитала в 2011 г.:

?РСК = 0,0101 - 0,0912 = - 0,0811;

?РСК (РП' ) = - 0,0348 ? 0,4749 ? 4,4316 = - 0,0732;

?РСК (КОА) = 0,0086 ? (- 0,2223) ? 4,4316 = - 0,0084;

? РСК (КФЗ) = 0,0086 ? 0,2526 ? 0,2351 = 0,0005;

?РСК = - 0,0732 - 0,0084 + 0,0005 = - 0,0811.

Рентабельность собственного капитала ЗАО «Завод редких металлов» в 2011 г. снизилась на 8,11 %. Все факторы, определяющие её динамику, снизились, но большее влияние оказало снижение рентабельности продаж по чистой прибыли.

Аналогично рассчитаем влияние факторов в 2012 г.:

?РСК = 0,0144 - 0,0101 = 0,0043;

?РСК (РП') = 0,0036 ? 0,2526 ? 4,6668 = 0,0042;

?РСК (КОА) = 0,0121 ? 0,2142 ? 4,6668 = 0,0120;

? РСК (КФЗ) = 0,0121 ? 0,4669 ? (- 2,1311) = - 0,0120;

?РСК = 0,0042 + 0,0120 - 0,0120 = 0,0042.

Рентабельность собственного капитала ЗАО «Завод редких металлов» в 2012 г. незначительно увеличилась, рост составил менее 1 %, наибольшее положительное воздействие на рост рентабельности собственного капитала оказывает произошедшее в 2012 г. ускорение оборачиваемости капитала. Фактором, отрицательно повлиявшим на изменение рентабельности собственного капитала, оказался коэффициент финансовой зависимости. Так в 2012 г. произошло его существенное снижение до 2,54, т.е. организация практически отказалась от использования заемных средств, что оказало существенное воздействие на рентабельность собственного капитала - за счет воздействия данного фактора она снизилась примерно на 1,2 %

Подводя итог, можно сказать, что на эффективность деятельности ЗАО «Завод редких металлов» в 2011 г. основным фактором, оказавшим наиболее отрицательное воздействие, стало уменьшение чистой прибыли. Но, несмотря на рост показателей рентабельности активов и собственного капитала в 2012 г., на эффективность деятельности оказали негативное влияние снижение активов, выручки и финансовой зависимости. ЗАО «Завод редких металлов» стоит обратить на это внимание и приступить к мерам по увеличению стоимости активов и чистой прибыли.

3.2 Рекомендации по улучшению эффективности деятельности ЗАО «Завод редких металлов». Расчет экономического эффекта от их реализации

Для составления рекомендаций по повышению эффективности деятельности ЗАО «Завод редких металлов», составим прогнозный отчет о прибылях и убытках и агрегированный баланс.

В связи с тем, что в марте 2013 г. будет получено регистрационное удостоверение на производство висмута нитрата основного (основного и наиболее рентабельного продукта организации), возобновится его производство, ЗАО «Завод редких металлов» продолжит его производство, что, несомненно, увеличит выручку от продаж. На основании этого роста спрогнозируем отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс. Проанализируем влияние увеличения выручки на динамику финансовых результатов.

Начнем с прогнозирования выручки.

К достигнутой в 2012 г. выручки ЗАО «Завод редких металлов» планирует добавить поступления денежных средств от продажи висмута нитрата основного, заявка на производство которого уже получена от ООО "Фармстандарт-ТХФ" на сумму 4000 тыс. руб. Поэтому планируемая выручка в 2013 г. составит 9354 тыс. руб. и коэффициент роста составит 1,75.

Постоянные затраты в будущем периоде будут снижены на 47 тыс. руб. Это изменение связано со следующими изменениями:

происходит незначительное снижение амортизационных отчислений, т.к. в организации применяются нелинейные методы амортизации;

так как договор аренды пролонгирован по старым ценам, стоимость аренды останется без изменений;

планируется рост транспортных расходов соразмерно темпу роста доходов организации;

услуги связи остались неизменными, т.к. был заключен договор по ценам 2012 г.

Также в 2013 г. планируется рост переменных расходов, который будет вызван в первую очередь ростом затрат на сырье и материалы, (т.к. сырье для производства висмута нитрата основного имеет высокую стоимость).

Планируемая себестоимость в 2013 г. составит 8 908 тыс. руб. Исходя из этого, прибыль от продаж увеличится и будет равна 446 тыс. руб.

Также произойдет и рост процентов к уплате, так как в 2013 г. организация планирует использовать кредит для более быстрого роста объемов производства висмута нитрата основного. В связи с растущей деятельностью организации произойдет и рост прочих доходов и расходов.

На основании приведенных выше данных, составим прогнозный отчет о прибылях и убытках в табл. 3.4.

Таблица 3.4 - Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Завод редких металлов» за 2012 - 2013 (прогноз) гг., тыс. руб.

Показатель2012 г.2013 г.Изменение 2013 г. к 2012 г.Выручка5 3549 3544 000Себестоимость продаж5 1458 9083 763В том числе, затраты переменные406378733 810затраты постоянные1 0821 035- 47Прибыль (убыток) от продаж209446237Сальдо прочих доходов и расходов- 128- 167- 39Проценты к уплате508737Прочие доходы8146Прочие расходы86948Прибыль (убыток) до налогообложения81279198Текущий налог на прибыль165640Чистая прибыль (убыток)65223158

По прогнозному отчету о прибылях и убытках чистая прибыль ЗАО «Завод редких металлов» в 2013 г. возрастет и составит 223 тыс. руб.

На основе прогноза отчета о прибылях и убытках составим прогнозный агрегированный бухгалтерский баланс организации на 2013 г.

При формировании актива и пассива будем использовать следующий алгоритм:

) стоимость внеоборотных средств составит 3005 тыс. руб., рассчитанная по коэффициенту роста, равного темпу роста выручки в прогнозном периоде;

) стоимость основных средств корректируется только на величину амортизационных отчислений, рассчитанных через средний темп роста. Так как приобретение новых основных средств в организации в 2013 г. не планируется, то стоимость основных средств составит 779 тыс. руб.;

) согласно выбранной методике запасы и дебиторская задолженность прогнозируются на основе их базовой оборачиваемости в 2012 г.;

) сумма денежных средств и денежных эквивалентов увеличивается на коэффициент роста;

) согласно решению принятому руководителем для ускорения темпов роста организации и максимальном использовании возобновленной лицензии на производство висмута нитрата основного максимальный объем потребления чистой прибыли не должен превысить 50 %, поэтому оставшуюся часть прибыли отнесем в нераспределенную прибыль организации;

) так как, в связи с необходимостью закупок дорогостоящего сырья, у организации будет недостаток собственных средств, ЗАО «Завод редких металлов» вынужден будет взять краткосрочный кредит в размере 1393 тыс. руб.;

) так как в прогнозом периоде ожидается рост затрат на сырье и материалы, то пропорционально их росту происходит и повышение кредиторской задолженности. В 2013 г. планируется ее значение - 1845 тыс. руб.

Таким образом, в 2013 г. краткосрочные обязательства составят 41 % от активов организации. Такое соотношение приемлемо и соответствует требованиям Федеральной Целевой Программы «Развитие производственной базы редкоземельных металлов в РФ на период 2013 - 2030 г.».

Прогнозный агрегированный бухгалтерский баланс ЗАО «Завод редких металлов» представим в табл. 3.5.

Таблица - 3.5 Агрегированный бухгалтерский баланс ЗАО «Завод редких металлов» за 2012-2013 (прогноз) гг. (на конец года), тыс. руб.

ПоказательСтрокаОтчетный периодПрогнозный периодИзменение 2013 (прогноз) г. к 2012 г.АктивОсновные средства11501 025779- 246Итого по разделу I11001 72030051285Запасы12102 29237971505Дебиторская задолженность1230661965304Денежные средства и денежные экви-валенты12507713558Итого по разделу II12003 0304 8971867Баланс16004 7507 9023152ПассивУставный капитал13101 0031 0030Нераспределенная прибыль (непокры-тый убыток)13703 5493 661112Итого по разделу III130045524 664112Заемные средства151001 3931393Кредиторская задолженность15201981 8451647Итого по разделу V150019832383040Баланс17004 75079023152

На основании составленного отчета о прибылях и убытках (табл. 3.5), рассмотрим, как отразится изменение показателей на финансовые результаты деятельности ЗАО «Завод редких металлов» в 2013 г. (табл. 3.5). Для анализа сравним прогнозный период, 2012 г. и 2010 г., в котором производился висмута нитрат основной и к значениям показателей, которого стремится организация.

Таблица 3.6 - Прогноз основных показателей деятельности ЗАО «Завод редких металлов» в 2010 - 2013 (прогноз) гг., тыс. руб.

Показатель2010 г.2012 г.2013 г. (прогноз) Изменение 2013 (прогноз) г. к 2012 г.Изменение 2013 (прогноз) г. к 2010 г.абсолют-ноетемп роста, %абсолют-ноетемп роста, %Выручка943553549 3544 000174,71- 8199,14Себестоимость896751458 9083 763173,14- 5999,34Валовая прибыль468209446237213,48- 2295,34Прибыль от про-даж468209446237213,48- 2295,34Прибыль до нало-гообложения51081279198344,19- 23154,67Чистая прибыль40965223158343,13- 18654,53

Видим, что по сравнению с 2012 г. во всех показателях прогнозируются положительные изменения. В связи с увеличением выручки, несмотря на практический одинаковый темп роста себестоимости, валовая прибыль увеличится более чем в 2 раза, увеличится и прибыль до налогообложения на 98 %, а соответственно и чистая прибыль, которая прогнозируется в 2013 г. 223 тыс. руб.

Но в сравнении с 2010 г., когда организация производила тот же продукт выручка и себестоимость практически не изменились, поэтому и валовая прибыль достигнет практически такого же уровня. Имеется отклонение в прибыли от продаж, она меньше на 45,33 %, что связано с прекращением прочей деятельности организации. И поэтому чистая прибыль ниже уровня 2010 г. на 45,47 %.

Рассмотрим, как изменится деловая активность организации. Для этого рассчитаем темпы роста чистой прибыли, выручки и активов ЗАО «Завод редких металлов» в 2013 г. (табл. 3.7).

Таблица 3.7 - Финансовые показатели деятельности ЗАО «Завод редких металлов» и их динамика в прогнозном периоде, тыс. руб.

Показатель2012 г.2013 г.Темп роста, % Чистая прибыль65223343,13Выручка53549 354174,71Активы47507 902166,35

На основании данных получим результат:

,13 > 174,71 > 166,35 > 100 %

В 2013 г. при реализации указанных мероприятий «золотое» правило экономики будет выполняться, это говорит о том, что чистая прибыль возрастает опережающими темпами, ресурсы коммерческой организации используются более эффективно и увеличиваются масштабы деятельности.

Далее рассчитаем изменения показателей деловой активности (табл. 3.8)

Таблица 3.8 - Показатели деловой активности ЗАО «Завод редких металлов» в 2012 - 2013 (прогноз) гг.

Наименование показателей2012 г.2013 г. (прогноз)Изменения 2013 (прогноз) г. к 2012 г.Коэффициент оборачиваемости активов, обороты0,471,481,01Продолжительность одного оборота активов, дни781,78246,84- 534,94Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, обороты1,283,962,68Продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни284,5692,19-1 92,37Фондоотдача4,5010,375,87Фондоемкость0,220,10- 0,13Среднесписочная численность работников, чел.1111Производительность труда, тыс. руб. / чел.486,73850,36363,64Фондовооруженность, тыс .руб. / чел.108,1882,00- 26,18Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты0,902,361,46Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни404,27154,65- 249,62В том числе:Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты1,592,931,33Продолжительность одного оборота запасов, дни229,29124,75- 104,54Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты1,4611,5010,04Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни249,9631,73- 218,23Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты1,182,030,85Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни308,31179,80- 128,52Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты4,359,164,81Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни83,9239,86- 44,06Производственный цикл, дни479,24156,47- 322,77Финансовый цикл, дни395,32116,61- 278,71

В 2013 г. прогнозируется существенное улучшение деловой активности организации, что подтверждает повышение коэффициентов оборачиваемости и снижение продолжительности оборотов по всем показателям.

Положительным моментом, влияющим на деловую активность, является снижение производственного и финансового циклов, вызванное сокращением продолжительности одного оборота запасов и дебиторской задолженности.

Далее рассмотрим динамику основных показателей рентабельности (табл. 3.9).

Таблица 3.9 - Оценка рентабельности ЗАО «Завод редких металлов» в 2012 -2013 (прогноз) гг., %

Наименование показателей2012 г.2013 г. (прогноз)Изменения 2013 (прогноз) г. к 2012 г.Рентабельность продукции4,065,010,95Рентабельность продаж по чистой прибыли1,212,381,17Рентабельность активов0,714,413,70Рентабельность собственного капитала1,444,843,40

В связи с увеличением выручки, чистой прибыли, активов и капитала в прогнозном периоде ожидается и увеличение рентабельности всех показателей. Что положительно характеризует эффективность деятельности ЗАО «Завод редких металлов» в 2013 г.

Также нам необходимо изучить влияние изменения выручки и себестоимости, чтобы определить точку безубыточности в будущем периоде, и сравнить ее с предшествующим периодом и с 2010 г., когда номенклатура выпускаемой продукции совпадала. Для этого, воспользовавшись формулой (2.24), составим табл. 3.10 и график безубыточности (рис. 3.1).

Таблица 3.10 - Анализ точка безубыточности в 2010 - 2013 (прогноз) гг., тыс. руб.

Показатель2010 г.2012 г.2013 г. (прогноз)Изменение 2013 (прогноз) г. к 2012 г.Изменение 2013 (прогноз) г. к 2010 г.абсо-лютноетемп роста, %абсо-лютноетемп роста, %Выручка943553549 3544 000174,71- 8199,14Себестоимость896751458 9083 763173,14- 5999,34в том числе постоянные затраты111010821035- 4795,63- 7593,26переменные затраты7857406378733 810193,7916100,20Точка безубыточнос-ти6637448865372 049145,66- 10098,49

Рисунок 3.1 - График безубыточности ЗАО «Завод редких металлов» в 2013 г.

При увеличении выручки и себестоимости увеличилась и точка безубыточности. И в 2013 г., чтобы начать получать прибыль ЗАО «Завод редких металлов должен будет продать продукцию на сумму 6537 тыс. руб., что на 45,66 % больше предыдущего года. По сравнению с 2010 г., точка безубыточности меньше на 100 тыс. руб., на это оказало влияние снижение постоянных затрат.

Рассмотрим, какие факторы оказали влияние на эффективность деятельности ЗАО «Завод редких металлов».

В табл. 3.11 рассмотрим изменение рентабельности активов организации.

Таблица 3.11 - Факторный анализ изменения показателя рентабельности активов ЗАО «Завод редких металлов» за 2012 - 2013 (прогноз) гг.

Показатели2012 г.2013 г.Изменение 2013 г. к 2012 г.абсолютноетемп роста, %Чистая прибыль, тыс. руб.65223158343,13Стоимость активов, тыс. руб.114686326-514255,16Рентабельность активов, %0,573,532,96622,03По формулам (3.1), (3.2), (3.3) рассчитаем влияние факторов в 2013 г.:

1)влияние изменения стоимости активов на динамику рентабельности активов:

?РАА = - = 0,0158;

) влияние изменения объема чистой прибыли на динамику рентабельности активов:

? РАПч = - = 0,0138;

) общее изменение рентабельности продукции:

?РА = 0,0158 + 0,0138 = 0,0296 или 2,96 %.

В 2013 г. на положительную динамику рентабельности активов окажет увеличение чистой прибыли.

Таблица 3.12 - Факторный анализ рентабельности продукции ЗАО «Завод редких металлов» за 2012 - 2013 (прогноз) гг.

Показатели2012 г.2013 г.Изменение 2013 г. к 2012 г.абсолютноетемп роста, %Себестоимость продаж, тыс. руб.5 1458 9083 763173,14Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.209446237213,48Рентабельность продукции, %4,065,010,95123,37

По формулам (3.4), (3.5), (3.6) рассчитаем влияние факторов на рентабельность продукции в 2013 г.:

) влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции:

?РпродС = - = - 0,0366;

) влияние изменения объема выручки от продаж продукции на динамику рентабельности продукции:

?РпродП = - = 0,0460.

Общее изменение рентабельности продукции:

?Рпродаж = - 0,0366 + 0,0460 = 0,0094 или на 0,94 %.

По сравнению с 2012 г., рентабельность продукции в будущем периоде увеличится на 0,95 %, большее влияние на это окажет изменение выручки.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала проведем по модели фирмы «DuPont», применяя формулы (3.10, 3.11, 3.12, 3.13, 3.14).

Таблица 3.13 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала ЗАО «Завод редких металлов»

Показатель2012 г.2013 г.Изменение 2013 г. к 2012 г.Рентабельность собственного капитала, руб./руб.0,01430,04840,0335Чистая рентабельность продаж, руб./руб.0,01210,02380,0117Коэффициент оборачиваемости активов, обороты0,46691,47871,0118Коэффициент финансовой зависимости2,53571,3729-1,1628Рассчитаем величину влияния каждого фактора на рентабельность собственного капитала:

?РСК = 0,0484 - 0,0143 = 0,0341

?РСК (РП') = 0,0117 ? 0,4669 ? 2,5357 = 0,0138

?РСК (КОА) = 0,0238 ? 1,0118 ? 2,5357 = 0,0611

? РСК (КФЗ) = 0,0238 ? 1,4787 ? (-1,1628) = -0,0410

?РСК = 0,0139 + 0,0611 - 0,0410 = 0,0340

Рентабельность собственного капитала ЗАО «Завод редких металлов» за 2013 г. увеличится на 3,4 %, что является положительной тенденцией в эффективности деятельности организации. Наибольшее воздействие оказало увеличение ресурсоотдачи, вызванное увеличением выручки. Из-за увеличения заемных средств, коэффициент финансовой зависимости оказал отрицательное воздействие.

В заключение можно сказать, что возврат ЗАО «Завод редких металлов» на прежние объемы выручки, связанные с возобновлением выпуска висмута нитрата основного, положительного воздействуют на эффективность деятельности организации во всех аспектах.

В будущем для увеличения чистой прибыли руководству организации стоит задуматься о снижении себестоимости, а именно об уменьшении затрат на сырье и материалы. Но, так как ЗАО «Завод редких металлов» рассчитывает на получение государственных инвестиций, руководству организации надо следить за своими обязательствами, не допускать увеличения кредиторской задолженности. Также необходимо оценивать платежеспособность заказчиков, чтобы не вызвать возникновения просроченной дебиторской задолженности. Повысить эффективность использования производственных запасов, необходимо произвести инвентаризацию запасов, определить долю залежавшихся материалов, продукции и осуществить реализацию части средств своим покупателям.

Заключение

Проанализировав финансово-экономическую деятельность ЗАО «Завод редких металлов», мы видно, что на конец 2012 г. рост чистой прибыли организации составил 41,30 %, по сравнению с 2011 г., в котором произошло резкое ухудшение всех показателей, т.е. наблюдается улучшение финансового состояния организации.

Если в 2011 г. практически все показатели деловой активности и рентабельности резко снизились, то в 2012 г. произошел их рост, что говорит о правильном направлении деятельности руководства в сложившейся ситуации с падением выручки и нехваткой источников средств.

Но уже в 2013 г. ожидается исправление сложившейся ситуации, в связи с регистрацией лицензии и увеличением выручки, связанное с выпуском дорогостоящей продукции. Что бы оценить, как это повлияет на эффективность деятельности, был составлен прогнозный отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс. На основании этого были рассчитаны финансовые показатели, показатели деловой активности и рентабельности. Исходя из всего этого, можно сделать положительные выводы о том, что уже в 2013 г. у организации увеличится чистая прибыль и улучшится эффективность деятельности. Все основные показатели в динамике имеют положительную тенденцию, это благоприятно отразится на эффективности деятельности организации. Хотя, организация и поставлена сейчас в сложные условия, вызванные требованиями целевой программы финансирования, не брать долгосрочных кредитов и иметь краткосрочные обязательства, не превышающие 50% от стоимости активов, ЗАО «Завод редких металлов», увеличивая выручку, достигнет роста чистой прибыли в 2013 г. в 3 раза. Это положительно характеризует руководство управления эффективностью финансово-экономической деятельности организации.

Во избежание резкого падения выручки, вследствие, невозможности производства тех или иных традиционных для ЗАО «Завод редких металлов» продуктов, рекомендуется разработать четкую маркетинговую политику, уделяющую пристальное внимание изменению законодательной базы в сфере организации производства и контроля качества продукции. Также рекомендуется расширить товарную линейку за счет новой наукоемкой, и как следствие, имеющей высокую стоимость продукции. Желательно, чтобы полуфабрикатом для изготовления данной продукции являлись уже производимые в организации позиции, что приведет к снижению общепроизводственных затрат, а следовательно, и себестоимости.

Поскольку организация в ближайшее время не сможет пользоваться долгосрочным кредитом и повышать кредиторскую задолженность, надо будет следить за долгами покупателей, сроком их погашения, так как задержка в поступлении денежных средств от одного или нескольких крупных покупателей может создать финансовые трудности.

Еще можно отметить, что, потому как полученная в 2013 г. лицензия является бессрочной с подтверждением каждые 5 лет, можно ожидать, что выручка у ЗАО «Завод редких металлов» в ближайшем времени сокращаться не будет. А при правильном подходе к снижению себестоимости и формировании ценовой политики еще и может возрасти, что приведет к увеличению в ближайшие годы финансовых результатов и эффективности деятельности организации.

Реализация указанных мероприятий позволит организации в будущие периоды улучшить все результаты деятельности и откроет возможности для развития.

Список использованных источников

1.Абдукаримов И.Т. Экономический анализ в современной экономики России: роль, проблемы и перспективы развития // Финансы: планирование, управление, контроль. 2011. № 5. С. 8 - 12.

2.Аверина О.И., Давыдова В.В., Лушенкова Н.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Кнорус, 2012. 432 с.

3.Баранова И.В. Экономический анализ в менеджменте торговой организации (предприятия). Новосибирск: САФБД, 2009. 224 с.

4.Батова Т.Н., Васюхин О.В. и др. Экономика промышленного предприятия. СПб.: СПбГУ ИТМО, 2010. 248 с.

5.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2011. 215 с.

.Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. М.: Омега-Л, 2011. 766 с.

.Большой энциклопедический словарь. М.: Дрофа, 2009. 1888 с.

8.Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. СПб.: Питер, 2009. 240 с.

.Вальков А.В. Технико-экономические особенности редкоземельного производства // Цветные металлы. 2012. № 3. С. 40 - 42.

10.Владимирова Т.А., Чернякова Н.А. Финансовый менеджмент: учебно-методическое пособие. Новосибирск: САФБД, 2011. 112 с.

.Галкина Е.В. Диагностика деятельности организаций на основе цепочки финансовой эффективности // Экономический анализ: теория и практика. 2011. № 2. С. 34 - 43.

.Галкина Е.В. Интегральные финансовые показатели эффективности управления // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 13. С. 47 - 51.

.Гинзбург А.И. Экономический анализ. СПб.: Питер, 2011. 448 с.

.Горелкина И.А. Методические подходы к обоснованию системы экономических показателей оценки эффективности деятельности организации // Экономический анализ: теория и практика. 2011. № 9. С. 61 - 64.

.Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: учебник. Практикум. М.: КУРС: ИНФРА-М, 2013. 448 с.

.Губертов Е.А. Повышение эффективности развития промышленного предприятия с учетом параметров экономического цикла. Воронеж: Научная книга, 2010. 132 с.

.Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2012. 192 с.

.Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. М.: Омега-Л, 2013. 351 с.

19.Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. М.: ИНФРА-М, 2009. 414 с.

20.Захаров С.Н. Эффективность производства и внешнеэкономической деятельности (теория, методы и практика расчетов): монография. М.: Изд. дом МИСиС, 2011. 612 с.

.Игнатова М.Г., Кузьмина Е.А., Сентюрова А.А. Расчет ключевых финансовых показателей эффективности бизнеса // Аудитор. 2010. № 9 С. 30 - 34.

.Кантор Е.Л. Экономическая эффективность промышленного производства: (теоретико-методический аспект). СПб.: СЗТУ, 2010.129 с.

.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Проспект, 2011. 1024 с.

.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. М.: Проспект, 2010. 424 с.

.Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятия). М.: Проспект, 2012, 352 с.

26.Коротков Э.М. Менеджмент: учебник для бакалавров. М.: Юрайт, 2013. 640 с.

27.Любушин Н.П. Экономика организации: учебник. М.: Кнорус, 2011. 304 с.

28.Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М. Анализ эффективности деятельности предприятия: Учебное пособие. СПб.: СПбГУЭФ, 2010. 109 с.

.Маркс К., Энгельс. Ф. Сочинения. 2-е издание.

.Матяш И.В. Метод оценки рыночной системной эффективности предприятия: расчет cкрытого эффекта // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 24. С. 30 - 38.

.Нарижний И.Ф. Совершенствование оценки эффективности предпринимательской деятельности: функционально-интегральный подход: монография. Тамбов: ТРОО «Бизнес-Наука-Общество», 2011. 122 с.

.Новодворский В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность М.: Омега-Л, 2010. 608 с.

.Новопашина Е.А. Экономический анализ. Учебное пособие СПб.: Изд-во Политехнического ун-та. 2011. 192 с.

34.О компании. URL: <#"justify">Приложение

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2012 г.

Коды Форма по ОКУД 0710001Дата (число, месяц, г.) 31122012Организация по ОКПО 50751384Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 5401165062Вид экономической Деятельности по ОКВЭД24.1Организационно-правовая форма / форма собственности _6716______________________________________________по ОКОПФ / ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384Адрес _______ _______________________________________________________________

Наименование показателяКод На 31 декабря 2012 г.На 31 декабря 2011 г.На 31 декабря 2010 г.АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 1110171213 Основные средства 1120102513551719Финансовые вложения1170-445913324Прочие внеоборотные активы 1190678802 - ИТОГО по разделу I 11001720662815056II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210229241722554Дебиторская задолженность 12306616672390Денежные средства и денежные эквиваленты1250775026278Прочие оборотные активы 1260- 211- ИТОГО по разделу II 12003030115579222БАЛАНС 160047501818524278 Наименование показателяКод На 31 декабря 2012 г.На 31 декабря 2011 г.На 31 декабря 2010 г.ПАССИВ III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)1310100310031003Нераспределенная прибыль отчетного г.а (непокрытый убыток) 1370354934903603ИТОГО по разделу III 1300455244934606IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства1410-1142814069ИТОГО по разделу IV 1400-1142814069V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510282Кредиторская задолженность 152019822645321ИТОГО по разделу V 150019822645603БАЛАНС 170147501818524278

Введение Проблема эффективности занимает ведущее место среди совокупности проблем, стоящих перед обществом. Она волнует экономическую науку и хозяйственн

Больше работ по теме: