Оценка дефолта заемщика

 

Введение


Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что состояние современной российской экономики, основу которой составляют различные предприятия малого и среднего бизнеса, во многом зависит от надежности и устойчивости банковской системы. Кредитные организации, играя роль финансовых посредников, обеспечивающих функционирование в экономике процесса «сбережения - инвестиции», с одной стороны, привлекают во вклады временно свободные денежные средства физических и юридических лиц под определенный процент, тем самым, сохраняя покупательную способность клиентских денег, а с другой - предоставляют данные средства организациям и гражданам, имеющим определенные инвестиционные потребности либо нуждающимся в дополнительных финансовых ресурсах на условиях срочности, возвратности, платности.

Стабильность банковского сектора во многом предопределяет стабильность экономики в целом и ее успешное развитие. Поэтому первостепенной задачей денежных властей на макроуровне и менеджмента кредитных организаций на микроуровне является обеспечение данной стабильности посредством проведения рациональной денежно-кредитной политики, анализа и мониторинга состояния реального и финансового секторов экономики, снижения всех видов рисков и получения доходов, превосходящих совокупные расходы, что повлечет за собой совершенствование и повышение качества банковских услуг, оказываемых физическим и юридическим лицам. Нерациональная политика в сфере банковского бизнеса не только снизит финансовую устойчивость кредитных организаций, но и, отразившись на деятельности домашних хозяйств и предприятий, повлияет на экономику в целом.

Проблема финансовой устойчивости коммерческих банков, особенно в кризисных условиях является одной из важнейших проблем отечественной экономики на современном этапе ее развития.

Финансовые проблемы и банкротство банка наносят непоправимый ущерб не только самому банку, его клиентам и контрагентам, но, опосредованно экономике, социальному, инвестиционному и политическому климату в стране.

Цель выпускной квалификационной работы - на основе анализа теоретических, нормативно-правовых, методических и практических аспектов разработать пути совершенствования российской практики оценки банкротства кредитных организаций.

Согласно поставленной цели в работе решались следующие задачи:

. Обобщить понятие, факторы и причины банкротства кредитных организаций;

. Изучить нормативно-правовые аспекты признания кредитной организации банкротом;

. Выделить проблемы оценки и признания банкротства кредитной организации;

. Рассмотреть методы оценки потенциального банкротства кредитной организации в зарубежной и отечественной практике;

. Определить влияние глобального финансового кризиса на оценку банкротства кредитных организаций;

. Предложить пути совершенствования российской практики оценки банкротства кредитных организаций.

Объект исследования - финансовое состояние кредитной организации.

Предмет исследования - методические аспекты оценки банкротства.

Объекты наблюдения - АКБ «Сибирский Энергетический Банк» (ЗАО) и ООО Инвестиционный коммерческий банк «Совкомбанк»

Теоретическую основу исследования составили труды отечественных ученых и практиков, посвященные проблемам стабильного развития банковской системы, оздоровления и банкротства кредитных организаций, практика специальных органов по санации и реабилитации проблемных банков, материалы разработки законодательной базы и правоприменительной практики.

В качестве информационной основы исследования использованы информационные массивы, зарубежная и российская законодательные базы, официальные документы Правительства РФ, Центрального банка РФ, Агентства по реструктуризации кредитных организаций, Агентства страхования вкладов.



1. Теоретические, нормативно-правовые аспекты и проблемы оценки банкротства кредитных организаций


1.1 Понятия и факторы банкротства кредитных организаций

банкротство кредитный коммерческий банк

Банковский сектор весьма остро и гибко реагирует на любые изменения как в экономической, так и социально-политической жизни страны. В последние десятилетия в развитии мировой экономики отчетливо прослеживаются две внутренне связанные тенденции: глобализация и рост нестабильности, особенно ярко проявляются в банковском секторе экономики.

Коммерческие банки являются чрезвычайно значимым элементом рыночной экономики. Назначение банка состоит в том, чтобы приобретать за плату в своевременное распоряжение свободные деньги предприятий, учреждений, организаций и населения и собранные таким образом средства (а равно и свои собственные) им же предоставлять в кредит, т.е. во временное же пользование и также за плату. В строгом юридическом смысле значение банка есть «кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц». Указанные выше условия и описание функционирования кредитных организаций не всегда соблюдаются в полной мере, особенно в последние годы. Создается лишь иллюзия, а реальность же такова - банк перестает исполнять обязательства перед своими клиентами и кредиторами.

Рассматривая задачу выявления обстоятельств банкротства банка, хочется привести слова У.Дж. Дункана: «Обычно катастрофы начинаются с незначительных событий и тривиальных отказов в системе» [31]. Банк - это система, представляющая собой формально или неформально созданное целое, состоящее из взаимосвязанных частей. Система всегда реагирует на внешние или внутренние возмущения и стремится вернуться в состояние равновесия. Но если под воздействием внешних или внутренних сил система далеко уходит от равновесного состояния, то она может стать неустойчивой и вообще не вернуться в него. Подавляющее большинство банкротств банков происходит в условиях достаточно стабильной экономики, а значит, их причины связаны со сбоями в функционировании внутренней среды. Последняя, в свою очередь, развивается под воздействием управленческих решений лиц, имеющих согласно внутренним положениям банка право принимать такие решения.

Большая часть банкротств в России носит преднамеренный или заказной характер. Банкротство кредитных организаций имеет множество специфических особенностей. Как показывает практика, в делах о несостоятельности кредитных организаций допускается огромное число нарушений действующего законодательства. Свою лепту вносят не только непосредственные участники соответствующих процедур (должники, кредиторы, назначенные судом управляющие), но и должностные лица госорганов и судов, которые принимают решения по делам о банкротстве (госчиновники различного уровня, судебные приставы, судьи и секретари судов). Так, очень часто к несостоятельности приводят преднамеренные действия руководства банков по созданию искусственной задолженности перед кредиторами. Тогда у банка появляется формальный повод для объявления о своей несостоятельности. Кроме того, банки-должники часто всеми дозволенными и недозволенными способами стараются уклониться от уплаты денежных обязательств, и тогда мы становимся свидетелями фиктивных и преднамеренных банкротств, видим, как к моменту удовлетворения требований кредиторов уменьшилась конкурсная масса (представляет собой всё имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства). Конкурсное производство представляет собой завершающую процедуру банкротства коммерческой организации-должника, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Срок конкурсного производства - шесть месяцев, может продлеваться по ходатайству лица, участвующего в деле, не более чем на шесть месяцев. Определение арбитражного суда о продлении срока конкурсного производства подлежит немедленному исполнению и может быть обжаловано в порядке, установленном законом. Конкурсное производство открывается судом, если отсутствует реальная возможность восстановить платежеспособность должника, и / или если иные процедуры банкротства оказались безрезультатными. С момента открытия конкурсного производства должник называется банкротом. Конкурсное производство осуществляется конкурсным управляющим, к которому переходят полномочия по управлению делами должника. Опубликование сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства осуществляется конкурсным управляющим. Конкурсный управляющий не позднее чем через десять дней с даты своего утверждения направляет указанные сведения для опубликования. В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий осуществляет инвентаризацию и оценку имущества должника по рыночной стоимости, формирует конкурсную массу.

Конкурсный управляющий действует до даты завершения конкурсного производства. Деятельность конкурсного управляющего завершается представлением в арбитражный суд отчета, к которому прилагаются документы, подтверждающие продажу имущества должника:

-документы, подтверждающие продажу имущества должника;

-реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований;

-документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.

После рассмотрения отчета конкурсного управляющего, арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства. Данное определение представляется конкурсным управляющим в орган, осуществляющий государственную регистрацию. На основании определения суда в единый государственный реестр юридических лиц вносится запись о ликвидации организации-должника. Удовлетворение требований кредиторов осуществляется за счет средств, вырученных от продажи имущества должника. Продажа организуется конкурсным управляющим путем проведения торгов. Решение о начале продажи, форме продажи и начальной цене имущества принимается собранием кредиторов по представлению конкурсного управляющего.

В случае, если в отношении должника не вводились финансовое оздоровление и (или) внешнее управление, а в ходе конкурсного производства у конкурсного управляющего появились достаточные основания, в том числе основания, подтвержденные данными финансового анализа, полагать, что платежеспособность должника может быть восстановлена, конкурсный управляющий обязан созвать собрание кредиторов в течение месяца с момента выявления указанных обстоятельств в целях рассмотрения вопроса об обращении в арбитражный суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

Завершение конкурсного производства начинается после рассмотрения арбитражным судом отчета конкурсного управляющего о результатах проведения конкурсного производства арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства, а в случае погашения требований кредиторов - определение о прекращении производства по делу о банкротстве. Определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства может быть обжаловано до даты внесения записи о ликвидации должника в единый государственный реестр юридических лиц. С даты внесения записи о ликвидации должника в единый государственный реестр юридических лиц конкурсное производство считается завершенным.

Исходя из вышеописанного, можно сделать вывод, что процедура ликвидации организации довольно длительный поэтапный процесс, и разумеется, для собственников не самый приятный. Возможно ли предугадать заранее стабильность финансового положения банка? Провести анализ кредитного портфеля, в полной мере оценить деятельность руководства? Проверить степень достоверности передаваемой информации и получить наиболее полное представление о банковских операциях? Ответ вполне очевиден: возможно, и для этой цели Банк России организовывает соответствующие проверки, основной целью которых является оценка общего состояния кредитной организации либо отдельных направлений ее деятельности, в том числе: оценка соблюдения законодательства РФ и нормативных актов Банка России, оценка достоверности учета (отчетности) кредитной организации, оценка качества активов кредитной организации, величины и достаточности собственных средств (капитала) кредитной организации, оценка систем управления рисками и организации внутреннего контроля кредитной организации, финансового состояния и перспектив деятельности кредитной организации, а также выявление действий, угрожающих интересами кредиторов и вкладчиков кредитной организации.

Финансовые трудности в банке начинаются с потери ликвидности и (или) неплатежеспособности. Эти два понятия в современной экономической литературе употребляются как синонимичные, причем каждый автор разграничивает их по-своему. В п. 2 ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» указываются два признака банкротства, один из которых - неспособность банка в течении четырнадцати дней удовлетворить требования по текущим обязательствам, второй - недостаточность стоимости имущества банка для исполнения всех его обязательств. По сути, первый признак означает потерю банком текущей ликвидности, второй - его полную неплатежеспособность.

В современной надзорной практике особая роль отводится более раннему выявлению проблемных кредитных организаций. Это позволяет своевременно принять меры по оздоровлению ситуации. К признакам наличия проблем у кредитных организаций относятся:

.Нарушения законодательства, нормативных актов, обязательных нормативов, и резервных требований.

2.Неудовлетворение требований отдельных кредиторов и (или) неисполнение обязательных платежей в связи с отсутствием или недостаточностью средств на корсчете.

.Резкие колебания ежедневных остатков на корсчете, особенно достижение критической величины (близкой к нулю) и т.д.

Для предупреждения банкротства в соответствии с Указаниями Банка России от 11 января 2002 г. №1098-У могут быть применены следующие меры воздействия:

.Предупредительные (рекомендательные): доведение до органов управления кредитной организацией информации о недостатках в ее деятельности и об обеспокоенности надзорного органа состоянием дел в кредитной организации; изложение рекомендаций надзорного органа.

2.Принудительные: штрафы; требования об осуществлении кредитной организацией мероприятий по финансовому оздоровлению, включая предоставление и выполнение плана финансового оздоровления; ограничение на проведение кредитными организациями отдельных операций на срок до 6 месяцев; запрет на осуществление банковских операций, предусмотренный выданной лицензией, на срок до 1 года; запрет на открытие филиалов на срок до 1 года; требование замены руководителей кредитной организации; введение временной администрации по управлению кредитной организацией; отзыв лицензии на осуществление банковских операций.

Но если меры воздействия не были соблюдены в полной мере вследствие различных причин и наблюдалось дальнейшее постоянное и продолжительное состояние неплатежеспособности, то результат окажется весьма плачевным - полная неплатежеспособность, без возможности ее восстановления. Такая организация становится банкротом, подлежит ликвидации и продаже в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Таким образом, с экономической точки зрения банкротство - процедура ликвидации и продажи имущества неплатежеспособности организации. В этом смысле банкротство организации оказывается частным случаем или даже следствием ее неплатежеспособности (несостоятельности).

Неплатежеспособность не всегда оказывается непреодолимой не всегда завершается банкротством как определенной процедурой. В связи с этим в законах следовало бы отдельно дать определение «неплатежеспособности» (несостоятельности) и «банкротства».

По смыслу обоих законов процедуры банкротства можно разделить на два вида: внесудебные и судебные. Внесудебные процедуры в свою очередь подразделяются на досудебную санацию (финансовое оздоровление) и добровольное объявление банкротства. Дело, однако, в том, что никакая санация не подходит ни под одно толкование банкротства, потому что ее смысл состоит как раз в том, чтобы попытаться преодолеть временную неплатежеспособность, использовав пока еще имеющиеся для этого возможности. В таком необоснованно широком толковании банкротства заключен принципиальный порок рассматриваемых законов. Неплатежеспособность организации и последующие банкротство напрямую зависит от влияния различных факторов.

К числу внешних факторов относятся следующие: изменение общеэкономической ситуации, утрата банком доверия публики, массовое изъятие вкладов; обострение конкуренции, необоснованные решения органа, осуществляющего надзор за банками; недостаточный контроль с его стороны, вмешательство акционеров в деятельность банка и др.

Внутренние факторы не менее разнообразны и включают в себя некомпетентность руководства банка, недостатки внутрибанковской организации и системы контроля, спекуляцию, недостаточную отраслевую диверсификацию кредитов, слабый контроль зазаемщиками, нарушение действующих нормативов, личную зависимость от заемщика, обман органа банковского надзора, криминальные манипуляции и др.

Подавляющее большинство банковских банкротств сводится в конечном счете к внутренним причинам. При этом особое значение имеет ошибочная кредитная политика банков. Ошибки в кредитной политике, по оценкам зарубежных экспертов, в основном сводятся к слабому контролю за действиями и финансовым состоянием заемщиков, к превышению допустимых размеров кредитов, а также к недостаточной их отраслевой диверсификации. Утрата доверия к банку в свою очередь резко снижает его рыночную стоимость, поскольку он в значительной мере утрачивает возможность проведения прибыльных активных и пассивных операций.

Привлечение средств потребует повышения ставок процента в качестве компенсации за риск. Отток вкладов, кроме того, побуждает ограничивать активные операции, в частности приостанавливать финансирование долгосрочных проектов, которые вследствие этого быстро падают в цене.

Потенциальные покупатели ликвидируемых активов приобретают их не по полной, а по существенно заниженной цене. Характерное для финансовой сферы взаимопереплетение капиталов в случае банкротства одного кредитного учреждения ставит под удар другие банки и предприятия, вызывая «цепную реакцию» банкротств. Вероятны и серьезные нарушения системы расчетов - при этом сбой в одном из звеньев может легко распространиться на всю систему.

Обратная связь между процессами банкротства и системой экономических отношений в обществе позволяет определить, какое влияние процессы банкротства оказывают на макроэкономические показатели. С одной стороны, банкротство отдельных организаций приводит к оздоровлению экономики, поскольку:

) нишу неэффективного хозяйственного субъекта занимает конкурент, обладающий рядом преимуществ, которые позволили ему остаться состоятельным в условиях, когда предприятие-балласт оказалось банкротом;

) процесс банкротства позволяет осуществить дополнительный вывод на рынок денежных и имущественных активов предприятия-должника, что позволяет кредиторам получить свою кредитную массу хотя бы частично и расширить собственную финансово-хозяйственную деятельность;

) государство как кредитор должника пополняет бюджеты различных уровней за счет получения части конкурсной массы;

) актуализируется проведение реорганизации организации-должника, его финансовой реструктуризации, повышение качества управления, смена «неэффективных» собственников.

Кроме того, институт банкротства выполняет ориентирующую функцию для всех действий и структур экономики, поскольку «лишь относительно небольшое количество должников и предприятий становятся несостоятельными, однако все участники рынка должны соизмерять свои экономические действия с нормами института несостоятельности» (Манфред Бальц) [32]. С другой стороны, процесс банкротства не позволяет избежать целого спектра сопутствующих проблем: распада трудового коллектива как единой социальной общности работников, безработицы, увеличения вероятности социальных конфликтов. Негативные последствия, которые наступают для национальной экономики в случае роста процессов банкротства, представляют собой:

-увеличение инвестиционных рисков, что предполагает уменьшение объема инвестиций в национальную экономику, минимизацию возможности привлечения состоятельными хозяйственными субъектами дополнительных эффективных собственников и увеличения собственного капитала;

-увеличение кредитного риска контрагентов и вкладчиков, что приводит к снижению объемов реализации продукции (работ, услуг), росту недоверия вкладчиков к финансовым институтам, уменьшению инвестиций в облигации, векселя, посредством которых предприятия увеличивают добавочный капитал для целей текущего развития;

-неизбежность цепочки банкротств предприятий-контрагентов, когда банкротство одной организации влечет за собой серию банкротств поставщиков, торговых организаций и прочих субъектов рынка, связанных с ней тесными финансово-хозяйственными связями;

-перевод активов в теневую экономику.

Учет как положительных, так и негативных последствий банкротств хозяйствующих субъектов для макроэкономики предопределяет направления государственной политики и государственного регулирования в сфере банкротства.


1.2 Нормативно-правовые аспекты признания кредитной организации банкротом


Функционирование банковской системы оказывает существенное влияние на социально-экономическое развитие любого государства. Однако в условиях рыночной экономики кредитные организации несут предпринимательские риски вплоть до возникновения признаков банкротства, что может повлечь нарушение прав и законных интересов широкого круга лиц. Вследствие этого одним из направлений государственной политики является правовая политика по предупреждению банкротства кредитных организаций, реализация которой сопряжена с решением множества теоретических и практических вопросов.

В настоящее время правовой основой банкротства кредитных организаций является Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (далее - Закон №40-ФЗ). Банкротство других юридических лиц осуществлялось на основании Федерального закона от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Отдельные нормы можно обнаружить также в Федеральном законе от 23.12.2003 г. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», Федеральном законе от 29.07.2004 г. №96-ФЗ «О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Кредитная организация признается банкротом со дня отзыва у нее лицензии на осуществление банковских операций.

Основания для отзыва лицензии перечисляются в ст. 20 Закона «О банках и банковской деятельности». Среди них названа и неспособность кредитной организации удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение 14 дней с наступления даты их удовлетворения или исполнения, если требования к кредитной организации в совокупности составляют не менее 1000-кратного минимального размера оплаты труда (далее - МРОТ).

Дело о банкротстве кредитной организации рассматривается арбитражным судом по правилам, закрепленным Арбитражным процессуальным кодексом РФ, ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», а также ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в случаях, не урегулированных первыми двумя нормативными актами.

До дня отзыва лицензии в кредитной организации могут быть реализованы следующие досудебные меры (ст. 3):

-финансовое оздоровление (санация) кредитной организации;

-назначение временной администрации по управлению кредитной организацией (за исключением случая, когда она назначается в связи с отзывом лицензии на осуществление банковских операций);

-реорганизация кредитной организации.

В целях финансового оздоровления кредитной организации могут осуществляться следующие меры (ст. 7):

) оказание финансовой помощи кредитной организации ее учредителями (участниками) и иными лицами;

) изменение структуры активов и структуры пассивов кредитной организации;

) изменение организационной структуры кредитной организации;

) приведение в соответствие размера уставного капитала кредитной организации и величины ее собственных средств (капитала);

) иные меры, осуществляемые в соответствии с федеральными законами.

Банк и его участники обязаны по собственной инициативе принять необходимые и своевременные меры для его финансового оздоровления. Указанная инициатива банка в соответствии со ст. 11 Закона №40-ФЗ должна выразиться в первую очередь в том, что руководитель исполнительного органа банка в течение 10 дней с момента возникновения оснований для этого должен обратиться в высшие органы управления банка (совет директоров) с ходатайством об осуществлении мер, необходимых для финансового оздоровления банка, одновременно рекомендовав соответствующие меры, способы и сроки их проведения.

Совет директоров, в свою очередь, должен принять решение по направленному ходатайству в течение 10 дней и проинформировать о принятом решении территориальное учреждение Банка России (далее - ТУ ЦБ) по установленной форме. Если участники отказались принять участие в финансовом оздоровлении банка либо не приняли соответствующего решения в установленный срок, то руководитель исполнительного органа банка обязан обратиться со своим ходатайством в ТУ ЦБ.

При этом Банк России, со своей стороны, вправе сам потребовать от банка приступить к проведению мер, направленных на его оздоровление; он будет и контролировать реализацию таких мер.

Не позднее 30 дней с момента принятия органами управления банка решения о финансовом оздоровлении банк в соответствии со ст. 13 Закона №40-ФЗ обязан разработать план финансового оздоровления и представить его в ТУ ЦБ. Последнее должно установить контроль за самостоятельным проведением банком санационных мероприятий.

Мероприятия по финансовому оздоровлению кредитной организации (планы санации) разрабатываются и составляются в соответствии с требованиями, предусмотренными Инструкцией Банка России от 11 ноября 2005 г. №126-И «О порядке регулирования отношений, связанных с осуществлением мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций».

Устанавливается реальное финансовое положение кредитной организации, оценивается реальность мероприятий, предусмотренных планом санации, и на этой основе определяется возможность восстановления платежеспособности, ликвидности и дальнейшего развития кредитной организации в результате выполнения мероприятий по ее финансовому оздоровлению.

План санации должен включать в себя фактически 3 части.

Часть I плана (составляется в произвольной форме) должна содержать перечень и оценку причин возникновения оснований для разработки и реализации мер, направленных на финансовое оздоровление организации.

Часть II плана мер должна содержать сведения о предполагаемых результатах его выполнения, включая:

-значения обязательных нормативов (с разбивкой по отчетным датам);

-динамику величины собственного капитала банка (также с разбивкой по отчетным датам);

-сроки восстановления уровня достаточности собственного капитала и текущей ликвидности банка.

Фактическая часть III плана - необходимые приложения к плану.

Все меры с целью финансового оздоровления, сроки их реализации, а также расчеты предполагаемого результата должны быть обоснованы подтверждающими документами (предъявляются в копиях).

План оздоровления банк может разработать с участием временной администрации, назначенной в него Центральным банком (если при этом полномочия исполнительных органов банка только ограничены). План может быть разработан только временной администрацией в случае, если полномочия исполнительных органов и главного бухгалтера банка приостановлены.

Банк также вправе представить план санирования, разработанный аудиторской организацией (индивидуальным аудитором) или с участием аудиторской организации (индивидуального аудитора).

ТУ Банка России, рассмотрев представленный план оздоровления, может выдать предписание о приведении его в соответствие с требованиями нормативных актов. В этом случае банк должен устранить выявленные недостатки в срок не более 10 календарных дней со дня получения указанного предписания. Если ТУ ЦБ признает план реальным, то банк будет обязан обеспечить выполнение его мер в полном объеме и в предусмотренные в нем сроки.

Как уже отмечалось, другой мерой предупреждения банкротства банка может быть назначение в него временной администрации, которая и будет управлять банком в течение определенного времени. Нормативные положения о временной администрации по управлению проблемным банком содержатся в Законах «О Центральном банке РФ (Банке России)» (ст. 74), «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (гл. III), а также в Положении ЦБ от 9 ноября 2005 г. №279-П «О временной администрации по управлению кредитной организацией», которое в основном дублирует соответствующее содержание названных Законов.

Временная администрация является специальным органом управления КО, назначаемым Банком России. Временная администрация назначается Банком России на срок не более 6 месяцев.

Руководителем временной администрации назначается служащий Банка России. Руководитель временной администрации распределяет обязанности между членами временной администрации и несет ответственность за ее деятельность. В состав временной администрации могут включаться служащие государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов».

Если к моменту окончания срока действия временной администрации по-прежнему имеются основания для ее назначения, предусмотренные ст. 17 Закона №40-ФЗ, временная администрация направляет в Банк России ходатайство об отзыве у КО лицензии на осуществление банковских операций.

В период деятельности временной администрации полномочия исполнительных органов КО могут быть либо ограничены, либо приостановлены актом Банка России о назначении временной администрации.

Функции временной администрации в случае ограничения и приостановления полномочий исполнительных органов КОпредставлены в следующей табл. 1.1.


Таблица 1.1 - Функции временной администрации в случае ограничения и приостановления полномочий исполнительных органов кредитной организации

Ограничение полномочий (ст. 21 Закона №40-ФЗ)Приостановление полномочий (ст. 22 Закона №40-ФЗ)-проводит обследование КО; - устанавливает наличие оснований для отзыва лицензии на осуществление банковских операций; - участвует в разработке мероприятий по финансовому оздоровлению КО и контролирует их реализацию; - контролирует распоряжение имуществом КО; - иные функции.-реализует полномочия исполнительных органов КО; - проводит обследование КО; - устанавливает наличие оснований для отзыва лицензии на осуществление банковских операций; - разрабатывает мероприятия по финансовому оздоровлению КО, организует и контролирует их исполнение; - принимает меры по обеспечению сохранности имущества и документации КО; - устанавливает кредиторов кредитной организации и размеры их требований по денежным обязательствам; - принимает меры по взысканию задолженности перед КО; - обращается в Банк России с ходатайством о введении моратория на удовлетворение требований кредиторов КО; - иные функции.

При осуществлении функций в случае ограничения полномочий исполнительных органов КО временная администрация может обратиться в Банк России с ходатайством о приостановлении полномочий органов управления кредитной организации, если они препятствуют осуществлению функций временной администрации.

Расходы временной администрации, связанные с ее деятельностью, осуществляются за счет кредитной организации.

Временная администрация отчитывается перед Банком России. Банк России принимает решение о прекращении деятельности временной администрации: в случае устранения причин, послуживших основанием для ее назначения; после вынесения арбитражным судом решения о признании КО банкротом и об открытии конкурсного производства или вступления в силу решения арбитражного суда о назначении ликвидатора; по другим основаниям.

Прекращение деятельности временной администрации при устранении причин, послуживших основанием для ее назначения, влечет восстановление полномочий исполнительных органов КО. Полномочия руководителей КО, отстраненных на период деятельности временной администрации от исполнения своих обязанностей, также восстанавливаются после прекращения деятельности временной администрации.

Реорганизация кредитной организации является третьей мерой по предупреждению банкротства банка, закрепленной Законом №40-ФЗ. Общее понятие реорганизации юридического лица вообще и банка в частности отсутствует в официальных документах. Соответствующие статьи Гражданского кодекса Российской Федерации, а вслед за ними и банковские законы и нормативные акты Банка России, в которых затрагивается данная проблема, начинаются сразу с перечисления форм (способов) реорганизации. Имеются в виду такие формы, как слияние, присоединение, разделение, выделение и преобразование (ст. 57 ГК РФ). При этом в Законе №40-ФЗ (ст. 32) признаются лишь две формы реорганизации - слияние или присоединение.

Кроме того, Банком России для кредитных организаций установлены критерии, определяющие необходимость осуществления финансового оздоровления. Ранее на все виды кредитных организаций распространялось указание ЦБ РФ №766-У.

В настоящее время вместо определения финансового состояния банков применяется порядок оценки их экономического положения (указание ЦБ РФ №2005-У). Новый порядок отменяет деление банков на категории («финансово стабильные» и «проблемные»). На смену этим категориям пришли 5 классификационных групп.

Указанием ЦБ РФ №2005-У изменена периодичность классификации банков - вместо ежемесячной - ежеквартальная. Уточнена методология оценки качества управления банка. Так, выделена в самостоятельный компонент оценка прозрачности структуры собственности банка. Перечень показателей оценки качества управления банком дополнен новым показателем, характеризующим состояние управления стратегическим риском. Данный показатель определяет, насколько развитие деятельности кредитной организации носит плановый характер, устанавливают ли акционеры банка целевые ориентиры его деятельности, контролируется ли их выполнение советом директоров.

Информация об отнесении банка к классификационной группе и о выявленных недостатках в его деятельности направляется единоличному исполнительному органу банка в срок не позднее пятого числа второго месяца квартала, следующего за отчетным. Далее указанную информацию рекомендуется доводить до членов совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа банка. Разглашение информации третьим лицам не допускается. Данное правило также является одним из новшеств.

На российском уровне проблема развития банковского сектора во многом заключается в существующих нормативно-правовых барьерах, которые существенно снижают степень самостоятельности функционирования банков и замедляют темпы их развития.

Одновременно с этим на российском уровне существует проблема ключевых компетенций топ-менеджеров банков, которая заключается в их статичности в условиях высокой динамичности внешней среды. Следствием этого является рост рисков, серии банкротств банков, а также замедление темпов развития банковского сектора.

Банкротства и санации кредитных организаций в период 2008-2012 гг. показали, что причиной их неустойчивости могут являться как объективные внешние и внутренние факторы (например, изменение рыночной конъюнктуры), так и преднамеренные действия менеджмента, направленные на принятие банком повышенного уровня риска. При этом многие кредитные организации не раскрывали своих проблем в отчетности, представляемой надзорному органу. В этой связи возрастает роль инспекционной деятельности Банка России, позволяющей получать более достоверную информацию о деятельности кредитных организаций. Существующая система организации инспекционной деятельности совершенствуется (в частности, в настоящее время происходит централизация инспекционных подразделений), однако имеющиеся в банковском секторе риски продолжают приводить к потере капитала банков и их банкротствам.

Кризисные явления последних лет повлекли ухудшение финансового положения значительного числа клиентов банков, что привело к проблемам в самой банковской системе. В этой ситуации задачи поддержания устойчивости банковского сектора выходят на первый план в числе основных приоритетов деятельности Банка России, в том числе при выполнении им функций по банковскому регулированию и надзору, которые Банк России осуществляет в соответствии с Федеральным законом от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Совершенствование процедур предупреждения несостоятельности (банкротства) кредитных организаций требует осуществления их в соответствии с законодательством РФ на более ранней стадии и в большей степени за счет средств собственников. Правовые нормы и практика ликвидации банков (критерии неплатежеспособности, эффективность и транспарентность процедур ликвидации) должны соответствовать международно признанным нормам.

В целях повышения эффективности ликвидации нежизнеспособных банков предлагается рассмотреть вопрос о внесении изменений в законодательство РФ, направленных на ограничение возможности приостановления мер, принятых в порядке надзора Банком России, в случае их обжалования либо в случае подачи исков в отношении кредитных организаций до рассмотрения дела судом по существу.

В августе 2012 г. Президент России В.В. Путин подписал закон, направленный на совершенствование отдельных процедур банкротства кредитных организаций, а также института финансового оздоровления кредитных организаций. С принятием документа у Центробанка появится дополнительный инструмент воздействия на банки в случае возникновения оснований для отзыва лицензии.

Важность внесенных поправок обусловлена несколькими проблемами. В июне 2012 г. в Комитете по финансовому рынку рассматривался годовой отчет Банка России за 2011 г. Несмотря на очевидные успехи регулятора в борьбе с инфляцией и проведении денежно-кредитной политики, комитет указал на определенные недостатки в его деятельности. В частности, на отсутствие в отчете информации о размере удовлетворения требований кредиторов ликвидированных банков. Тем не менее, эта информация доступна, и она свидетельствует о проблемах, которые существуют в национальном банковском секторе. Результаты удовлетворения требований кредиторов всех ликвидированных кредитных организаций по состоянию на 1 января 2012 г. составляют в среднем 10,3%.

В качестве иллюстрации масштаба проблемы можно отметить, что при реализации основных активов банков их рыночная стоимость составляет, как правило, не более 10% от балансовой стоимости (ценные бумаги - 4,9%, кредиты клиентам и другие размещенные средства - 7,9%).

Таким образом, очевидно, что достаточно бесперспективно говорить о дальнейшем развитии национального банковского сектора, росте доверия вкладчиков, а также инвестиционной привлекательности банковской системы в условиях, когда кредиторам возвращается в среднем 10 копеек на вложенный рубль.

Поэтому законодатели постарались принять ряд мер по решению обозначенных проблем и совершенствованию процедур признания несостоятельности кредитных организаций. Так, принятым законом вводится долгожданная обязанность банков по обеспечению хранения информации о деятельности кредитной организации в электронном виде в течение последних пяти лет, в том числе путем создания резервных копий. Дополнительно законом вводится обязанность Банка России получать резервные копии электронных баз данных банков при наличии признаков их несостоятельности. Руководитель банка несет ответственность за неисполнение требований по хранению информации. Такая норма стала актуальной, поскольку в практике АСВ был случай, когда руководство банка «Наш банк» уничтожило накануне отзыва лицензии все базы данных, что затруднило, помимо прочего, процесс выплаты страхового возмещения вкладчикам.

Еще одним ключевым нововведением закона является существенная реформа подхода к институту оценки в процедурах банкротства. Ни для кого не секрет, что роль оценки имущества при последующем проведении торгов сводится к дорогостоящей формальности, а в отсутствие процедур привлечения к ответственности оценщиков, оценка, зачастую, используется для существенного затягивания во времени процедур банкротства.

Новый подход заключается в том, что привлечение оценщика будет необходимо только в случае, если материальный кредитор (по статистике, в реестре требований кредиторов такой запрос возникает в среднем в 2% случаев) потребует этого. При этом в законе прямо указано, что обжалование отчета об оценке не является основанием для приостановки торгов.

Законом вводится возможность для конкурсного управляющего оспорить выплату «золотых парашютов» и повышенных зарплат, введенных менеджментом банка в преддверии отзыва лицензии. На практике известны случаи, когда через нормы трудового законодательства значительно уменьшалась конкурсная масса.

Изменения в законодательстве также предусматривают усиление ответственности и необходимость совершенствования деятельности основных регуляторов: Банка России и АСВ. Конечно, речь идет об обеспечении максимальной прозрачности и открытости их действий. Так, например, законом устанавливаются жесткие сроки по раскрытию и ЦБР, и АСВ практически всех своих действий (а также результатов инвентаризации, оценки имущества и так далее) в Интернете в общедоступном «Едином федеральном реестре сведений о банкротстве». В ходе конкурсного производства вводится возможность эквивалентной передачи АСВ имущества и обязательств банка-банкрота другому банку. Таким образом, более четко прописан порядок действий АСВ, в том числе обязанность публично объявлять всем банкам о возможности участия в отборе. Банк России наделяется правом отказать в согласовании передачи имущества либо не согласовывать отдельных приобретателей имущества на основании своего нормативно-правового акта.

Кроме того, в процедуры банкротства вводится возможность предоставления должником отступного, также прописан порядок возврата собственникам имущества банка-банкрота, оставшегося после соответствующих расчетов с кредиторами. Последняя норма выглядит неожиданно оптимистично в текущих реалиях, однако мы уверены, что в ближайшем будущем она заработает в полную силу. Стоит также сказать, что в редакции первого чтения законопроект придавал статус постоянно действующего Закону «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2014 г.». Этот закон, прописывающий механизмы предупреждения банкротства банков с участием АСВ, был принят в 2008 г. со сроком действия до конца 2011 г. и затем был продлен еще на три года. Но комитет посчитал, что вопрос должен быть рассмотрен позднее в качестве самостоятельного закона, и это положение было исключено. Также из проекта закона было исключено и положение о снижении для финансовых организаций суммы сделки, которая может быть оспорена в рамках конкурсного производства, с 1% до 0,1% стоимости ее активов. Депутаты пришли к выводу, что это предложение правительства также стоит рассматривать как отдельный законопроект. В заключение хотелось бы обратить внимание еще на одну важную законодательную инициативу, работа над которой идет полным ходом в комитете по финансовому рынку, и которая, без всяких сомнений, будет способствовать снижению рисков банковской системы.

Речь идет о законопроекте «О внесении изменений в федеральные законы «О банках и банковской деятельности» и «О Центральном банке РФ (Банке России)», уточняющем порядок осуществления консолидированного надзора и раскрытия информации кредитными организациями, банковскими группами и банковскими холдингами. Этот институт должен решить основную проблему национальной банковской системы - высокой концентрации рисков на бизнес собственников банков. Решение этого глобального вопроса самым непосредственным образом должно сказаться на качестве активов банковской системы, а значит, и на качестве конкурсных процедур.

Таким образом, в последнее время достигнуты значительные результаты в области разработки правового регулирования процедур банкротства кредитных организаций, защиты прав кредиторов и вкладчиков банков-банкротов.


1.3 Проблемы оценки и признания банкротства кредитной организации


Необходимо отметить, что до 2008 г. основным (а иногда и единственным) признаком банкротства, принимаемым во внимание при рассмотрении заявления о признании банка банкротом, являлась неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам в течение 14 дней со дня наступления даты их исполнения. Вероятно, это связано с простотой доказывания его наличия путем предоставления неисполненных платежных поручений, жалоб клиентов и выписки по балансовому счету банка, отражающему неисполненные денежные обязательства в связи с отсутствием денежных средств на корреспондентском счете банка. Вместе с тем этот признак - факультативный, и не имеет существенного значения в определении финансового положения кредитной организации. Банк, являясь, по сути, организацией, перераспределяющей денежные ресурсы на рынке в стабильной экономической ситуации, обладая положительной репутацией, имеет практически неограниченную возможность привлечения денежных средств (от населения, хозяйствующих субъектов и пр.), поэтому даже при наличии недостаточности стоимости имущества платежи в большинстве банков осуществляются вплоть до отзыва у них лицензий. Напротив, многие кредитные организации в период экономических кризисов, в условиях нестабильности и общего недоверия, вызывающего массовый отток средств из банков, сталкиваются с проблемой аккумулирования денежных средств в размере, необходимом для исполнения обязательств перед своими клиентами. Однако это не означает, что банк в принципе не сможет расплатиться с кредиторами, а лишь свидетельствует о проблемах в управлении его ликвидностью.

Недостаточность стоимости имущества есть наиболее существенный признак банкротства, который указывает на принципиальную невозможность банка расплатиться по всем своим обязательствам. В настоящее время наличие этого признака раскрывается при подаче заявления о признании банка банкротом практически всегда. Согласно указанию Центрального банка России (далее - ЦБ РФ) от 22.12.2004 №1533-У «Об определении стоимости имущества (активов) и обязательств кредитной организации» в расчет принимаются балансовая стоимость активов, уменьшенная на величину недосозданного резерва на возможные потери, и балансовая стоимость обязательств. Забегая вперед, следует сказать, что балансовая стоимость активов, уменьшенная на величину недосозданного резерва, является не чем иным, как справедливой стоимостью имущества.

Полученная разница между (справедливой) стоимостью имущества и размером обязательств дает представление о финансовом положении банка на момент рассмотрения заявления. Однако именно это становится препятствием при рассмотрении дел о привлечении к ответственности лиц, виновных в банкротстве банка, так как создает иллюзию установленной причинно-следственной связи между наличием на балансе банка определенных активов, признанных судом невозможными к взысканию, и признанием банка банкротом. Вместе с тем проверки обстоятельств банкротства, проведенные ГК АСВ в ликвидируемых банках, показали, что более чем в 50% случаев банкротства недостаточность стоимости имущества имелась в ликвидируемых банках задолго до отзыва у них лицензии и признании их банкротами в суде, а лицами, виновными в возникновении этого признака банкротства, являются руководители банка, давно переставшие осуществлять свои полномочия.

В настоящее время попытки привлечения к ответственности за банкротство банков не «крайних» руководителей, а лиц, фактически виновных в причинении им ущерба, претерпевают неудачи. Анализ таких неудач дает основание предположить, что причины их кроются в непонимании отдельных, сугубо экономических аспектов банковской деятельности, позволяющих путем искажения финансовой отчетности банка длительное время скрывать его фактическое финансовое положение, избегая, таким образом, отзыва лицензии на осуществление банковских операций, а также ответственности за доведение банка до банкротства.

Баланс банка, как и всех без исключения юридических лиц, состоит из активов и пассивов.

Активы банка (т.е. его имущество) в основном состоят из денежных средств, основных средств и имущественных прав.

Денежные средства в наличной форме находятся в кассе, в безналичной форме - на корреспондентских счетах, открытых в ЦБ РФ и (или) других кредитных организациях. Данный актив является наиболее высоколиквидным и одновременно наиболее низкодоходным. На балансе денежные средства отражаются по их номинальной стоимости.

Примером вложений в основные средства может быть недвижимое имущество, которое является активом, не подверженным резким колебаниям стоимости, однако также низкодоходным, а подчас требующим определенных расходов. На балансе этот актив отражается по рыночной стоимости или цене приобретения и периодически переоценивается с отнесением разницы на доходы или расходы банка.

Основным активом банка (70 - 90%) являются имущественные требования к третьим лицам, как правило, - права требования по предоставленным кредитам и приобретенным векселям (далее - ссудно-вексельная задолженность). Эти активы - главный источник доходов банка - одновременно несут наибольший риск финансовых потерь. На балансе ссудно-вексельная задолженность отражается по балансовой стоимости, которая равна сумме остатка задолженности.

Пассивы банка (т.е. его обязательства) в основном состоят из капитала банка и средств, привлеченных от третьих лиц.

В свою очередь, капитал банка есть совокупность уставного капитала и иных собственных средств банка, в том числе прибыли и фондов. Привлеченные средства, как правило, представлены депозитами и остатками на счетах клиентов.

В соответствии с правилами бухгалтерского учета активы банка (имущество) должны быть равны его пассивам (обязательствам), что, по сути, является гарантией исполнения обязательств юридического лица за счет его имущества в случае ликвидации. В кредитных организациях, к которым предъявляются дополнительные требования по размеру капитала банка (в настоящее время он должен составлять не менее 90 млн. руб.), капитал является инструментом повышенной гарантии от риска потери стоимости активов. Это связано с тем, что собственники банка в случае его ликвидации (банкротства) являются кредиторами, получающими удовлетворение за счет имущества, оставшегося после расчетов со всеми иными кредиторами. Таким образом, капитал банка (уставный капитал и собственные средства банка) играет роль «подушки безопасности», позволяющей удовлетворить требования всех третьих лиц даже в случае потери стоимости имущества банка в пределах размера его капитала.

Располагая средствами, внесенными собственниками в уставный капитал и привлеченными от третьих лиц, банк размещает большую часть этих денег в ссуды и векселя (с целью извлечения доходов, достаточных для ведения хозяйственной деятельности и выплаты процентов по привлеченным ресурсам и уплаты дивидендов), в основные средства (с целью оптимизации расходов и снижения финансовых рисков) и денежные средства на счетах и в кассе (с целью осуществления расчетных операций). При этом частичная утрата стоимости имущества компенсируется капиталом банка.

Вывод активов в подавляющем большинстве случаев осуществляется путем кредитования (выдача ссуды, приобретение векселя) лиц, которые распоряжаются полученными средствами в интересах руководителей банка без намерения их вернуть. Анализ целевого использования таких кредитных средств указывает на два наиболее распространенных варианта: «потребительский» вывод активов и финансирование какого-либо собственного проекта (например, строительство завода).

Фактически (не по балансу) стоимость активов банка сокращается на размер этого кредита. Если размер невозвратного кредита не превышает размера «подушки безопасности» банка (т.е. его капитала) и стоимость оставшегося «качественного» имущества достаточна для удовлетворения требований третьих лиц, то при ликвидации такого банка пострадают исключительно его собственники, и банкротом он признан не будет. Однако, как только сумма невозвратных кредитов превысит капитал, в банке возникнет признак банкротства в виде недостаточности стоимости имущества для удовлетворения требований его кредиторов.

В соответствии с Положением, утвержденным Постановлением ЦБ РФ от 26.03.2004 №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», к 5-й (низшей) категории качества (безнадежные) относятся ссуды, по которым отсутствует вероятность возврата в силу неспособности или отказа заемщика выполнять свои обязательства. Определение категории качества ссуды (определение степени риска невозврата) в отсутствие иных существенных факторов осуществляется на основе комбинации двух классификационных критериев, а именно финансовое положение заемщика и качество обслуживания им долга. Неудовлетворительное финансовое положение заемщика и плохое обслуживание долга приводят к отнесению его задолженности (всех задолженностей этого заемщика) к 5-й категории качества «безнадежные ссуды». Кроме того, на оценку качества ссуды в сторону ее понижения влияют и так называемые иные существенные факторы. К ним относятся льготные условия кредитования, экономическая взаимосвязь заемщиков, характеризующаяся тем, что ухудшение финансового положения одного из них может служить причиной неисполнения другим заемщиком обязательств перед банком, информация о плохом финансовом положении учредителей заемщика, использование ссуды не по целевому назначению и пр.

При проведении проверок обстоятельств банкротства ГК АСВ к факторам, имеющим значение при оценке качества ссуды, относит следующую информацию о должнике: юридическое лицо зарегистрировано на лицо «массового заявителя», по адресу «массовой регистрации»; отсутствие должника по адресу регистрации и отсутствие информации об ином адресе нахождения; управление должником неустановленными лицами, заявление от лиц, указанных в качестве учредителей и руководителей, о их непричастности к деятельности юридического лица; отсутствие какого-либо имущества либо наличие имущества, несопоставимого с объемом обязательств перед банком (сведения из отчетности, представляемой в налоговый орган); отсутствие хозяйственной деятельности, отсутствие работников в достаточном размере, неуплата заработной платы, налогов, социальных отчислений, непредставление налоговой отчетности; экономическая связь практически исключительно с организациями, имеющими сходные признаки.

Наличие таких признаков позволяет отнести их носителей к категории «технический заемщик», т.е. заемщик, используемый исключительно с целью вывода активов и в схемных операциях банка, о которых подробнее будет сказано далее.

Важно отметить, что денежные средства, полученные «техническим» заемщиком от банка, он никогда не направляет непосредственно конечному получателю, в интересах которого действует. Как правило, деньги направляются по цепочке таких же «технических» организаций, не осуществляющих никакой практической хозяйственной деятельности (о чем свидетельствуют указанные выше признаки), на основании фиктивных договоров. В результате банк приобретает безнадежные к взысканию права требования к заемщику, который, в свою очередь, не имеет ничего и никак не связан с тем проектом, на который в конечном счете затрачены денежные средства.

Итак, денежные средства заменены на безнадежную ссудную задолженность. Эта операция, как и все другие, должна быть отражена на балансе банка, который является основным источником информации о финансовом положении кредитной организации. Но необходимо понимать, что все активы на балансе банка отражаются на балансовой стоимости, а балансовая стоимость ссуды равна остатку задолженности. Именно поэтому общий размер активов в балансе от вышеописанной сделки не изменится, а изменится лишь соотношение активов. Вместе с тем каждая ссуда имеет справедливую стоимость, которая равна сумме долга, уменьшенной на риск его невозврата. Величина, отражающая в процентном отношении к сумме долга риск его невозврата, называется резервом на потери по ссуде (РПС). В соответствии с порядком, установленным Положением 254-П, каждый банк обязан формировать резерв по каждой выданной ссуде, что практически определяет ее справедливую стоимость. На стандартные ссуды (1-я категория качества) резерв составляет 0%, что означает отсутствие риска их невозврата. На безнадежные ссуды резерв начисляется в размере 100%, что полностью их обесценивает.

Таким образом, выдавая безнадежные ссуды и начисляя на них соответствующий резерв в размере 100% долга, банк отражает в балансе фактическое соотношение справедливой стоимости имущества и обязательств. Это дает возможность регулятору контролировать финансовое положение кредитных организаций, отслеживать достаточность их капитала и реагировать на возникновение признаков банкротства немедленным отзывом лицензии.

Тем не менее, более 50% кредитных организаций, признанных банкротами, имели недостаточность стоимости имущества (отрицательный капитал) задолго до отзыва у них лицензии, что стало возможным в результате сокрытия признаков банкротства путем искажения качества задолженности, неадекватного начисления резервов на возможные потери по ссудам и фальсификации банковской отчетности. Подтверждением того служат приказы ЦБ РФ об отзыве лицензии, которые в последнее время практически всегда содержат в качестве одного из оснований - искажение представляемой ЦБ РФ отчетности.

Как упоминалось ранее, определение категории качества ссуды осуществляется исходя из финансового положения заемщика, качества обслуживания им долга и наличия иных существенных факторов. При фальсификации отчетности «хорошее» финансовое положение заемщика, как правило, банком буквально «рисуется»: «положительное» кредитное досье, содержащее минимальный пакет документов; бухгалтерская отчетность, актуальная на дату выдачи кредита и не обновляющаяся, как того требует Положение 254-П; и мотивированное суждение специалиста соответствующего структурного подразделения банка, составленное главным образом «из головы». Фальсификация представленной бухгалтерской отчетности выявляется как с помощью визуального осмотра (несовпадение названия заемщика в балансе и в печати, несоответствие подписей, штампы несуществующих налоговых органов и т.д.), так и с помощью сравнения данной отчетности с отчетностью, полученной из налогового органа. Кроме того, широко представленные информационные базы данных (СКРИН, СПАРК и пр.) позволяют выявить несоответствие имеющейся отчетности и отчетности, представляемой в органы статистики, и т.д.

Что касается информации о наличии «иных существенных факторов», то в кредитных и юридических досье, собранных банком на клиентов, ее обычно не бывает. Хотя нередки случаи, когда в юридическом досье заемщика обнаруживается весь комплект его регистрационных документов, а в столе сотрудников банка - образцы с подписями и печати. Но обычно в юридических досье отсутствуют даже те документы, которые там должны быть в силу обязанности банка идентифицировать своих клиентов, например акты выезда по месту их регистрации.

Однако при желании такую «существенную» информацию получить несложно. Это и открытая информация об утерянных паспортах лиц, указанных учредителями и руководителями заемщиков, и информация о ликвидации заемщика в связи с неосуществлением им деятельности, и информация об отсутствии адреса, по которому заемщик зарегистрирован, и пр.

Динамика финансового положения банка должна быть обязательным обстоятельством, подлежащим установлению в делах об имущественной ответственности лиц, виновных в банкротстве кредитной организации. Именно она отражает, в какой момент, в результате чего и кем банку причинен ущерб, сумма которого привела к возникновению признака банкротства. Динамика финансового положения банка выстраивается путем определения на протяжении всего проверяемого периода доли безнадежной задолженности в составе активов банка. При этом в расчет берутся не ссуды, оставшиеся на балансе банка непогашенными, а обязательства всех заемщиков, отвечающих признакам технических, т.е. тех, кто объективно не мог погасить свой долг за счет собственных средств в силу отсутствия хозяйственной деятельности и имущества. Периодическое гашение ссуд всех технических должников не является основанием для их отнесения к иной категории в случае, когда в динамике общий размер безнадежной задолженности не уменьшался вплоть до отзыва у банка лицензии. Далее размер этой задолженности вычитается из стоимости имущества (активов) банка. Выявленная величина и является реальной стоимостью активов банка, которых либо достаточно для удовлетворения его обязательств, либо нет.

В итоге определяется положение, отражающее динамику достаточности (недостаточности) стоимости имущества банка, которая прямо связана с увеличением доли безнадежной задолженности в банке.

Основания, по которым в 2006-2012 гг. отзывались лицензии на осуществление банковских операций у кредитных организаций, представлены в табл. 1.2.


Таблица 1.2 - Основания, по которым в 2006-2012 гг. отзывались лицензии на осуществление банковских операций у кредитных организаций. www.cbr.ru

Основания отзыва лицензииГод отзыва лицензии2006200720082009201020112012Существенная недостоверность отчетности (п. 3 ч. 1 ст. 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности»)321717867Задержка представления отчетности (п. 4 ч. 1 ст. 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности»)1100000Осуществление операций, не предусмотренных лицензией (п. 5 ч. 1 ст. 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности»)1000000Нарушение банковского законодательства (п. 6 ч. 1 ст. 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности»)51292434221821Нарушение требований ст. 6 и 7 Федерального закона №115-ФЗ (п. 6 ч. 1 ст. 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности»)5144710331Неоднократное непредставление в установленный срок в Банк России обновленных сведений, необходимых для внесения изменений в единый государственный реестр юридических лиц, за исключением сведений о полученных лицензиях (п. 9 ч. 1 ст. 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности»)0001000Достаточность капитала ниже 2% (п. 1 ч. 2 ст. 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности»)10511757Размер собственных средств ниже минимального значения уставного капитала (п. 2 ч. 2 ст. 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности»)10312766Неисполнение в срок требований Банка России о приведении в соответствие величины уставного капитала и размера собственных средств (капитала) (п. 3 ч. 2 ст. 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности»)0101000Неисполнение требований кредиторов (п. 4 ч. 2 ст. 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности»)2220249810Снижение в течение трех месяцев подряд размера собственных средств (капитала) ниже размера собственных средств (капитала), достигнутого на 01.01.2007 (п. 5-6 ч. 2 ст. 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности»)0002100Недостижение по состоянию на 01.01.2010 размера собственных средств (капитала), установленного частями пятой и шестой статьи 11.2 ФЗ «О банках и банковской деятельности» - 90 млн руб. (п. 6 ч. 2 ст. 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности»)0000600

Временные администрации по управлению кредитной организацией, назначаемые после отзыва лицензии. Согласно ст. 17 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» не позднее дня, следующего за днем отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций, Банком России назначается временная администрация по управлению указанной кредитной организацией, состоящая из служащих Банка России. Кроме того, в деятельности временной администрации могут принимать участие служащие Государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (далее - Агентство).

Основными задачами временных администраций, назначаемых после отзыва лицензий, являются:

-проведение обследования кредитной организации;

-принятие мер по обеспечению сохранности имущества и документации кредитной организации;

-установление кредиторов кредитной организации и размеров их требований по денежным обязательствам;

-принятие мер по взысканию задолженности перед кредитной организацией.

Всего за период с 01 января 2006 г. до 01 января 2013 г. Банком России были назначены временные администрации в 254 кредитные организации в связи с отзывом у них лицензий на осуществление банковских операций. По состоянию на 01 января 2013 г. действовали 6 временных администраций по управлению кредитными организациями.

Временная администрация при осуществлении функций, предусмотренных Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», проводит обследование кредитной организации на предмет выявления сомнительных сделок, а также сделок, свидетельствующих о совершении руководством и собственниками банка уголовно наказуемых деяний, в том числе предусмотренных ст. 196 УК РФ (преднамеренное банкротство) и ст. 195 УК РФ (неправомерные действия при банкротстве).

В связи с выявлением в действиях бывшего руководства и / или собственников кредитных организаций признаков преднамеренного банкротства, неправомерных действий при банкротстве и иных злоупотреблений с их стороны в условиях наличия признаков банкротства банков, за период с мая 2004 г. по 01 января 2013 г. в правоохранительные органы временными администрациями и Банком России направлены сведения о наличии признаков уголовно наказуемых деяний в деятельности 150 кредитных организаций.

Получаемые в ходе работы временных администраций сведения передаются конкурсным управляющим (ликвидаторам) и впоследствии активно используются ими для оспаривания сомнительных сделок, привлечения бывшего руководства кредитных организаций к гражданско-правовой и уголовной ответственности.

Принятие решений о ликвидации кредитных организаций. В соответствии с законодательством РФ о банках и банковской деятельности кредитная организация, у которой отозвана (аннулирована) лицензия на осуществление банковских операций, должна быть ликвидирована.

По состоянию на 01 января 2012 г. подлежат ликвидации 137 кредитных организаций. Из общего количества подлежащих ликвидации кредитных организаций по 131 кредитным организациям на указанную дату приняты решения о ликвидации (банкротстве) и в них осуществляются ликвидационные процедуры.

Большая часть ликвидируемых на указанную дату кредитных организаций (123 кредитные организации или 93,9%) признаны арбитражными судами банкротами и в них открыто конкурсное производство. В том числе 12 кредитных организаций признаны банкротами в связи с выявлением признаков банкротства ликвидаторами при проведении ими процедур принудительной ликвидации.

В 8 кредитных организациях (6,1%) осуществляются ликвидационные процедуры, предполагающие отсутствие признаков несостоятельности (банкротства), из них:

-в отношении 3 кредитных организаций арбитражными судами приняты решения о принудительной ликвидации и в них назначены ликвидаторы;

-5 кредитные организации ликвидируются на основании решения их учредителей (участников) о добровольной ликвидации.

По состоянию на указанную дату в 119 кредитных организациях (90,8% от общего количества ликвидируемых кредитных организаций) функции конкурсного управляющего (ликвидатора) осуществляются государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов» (далее - Агентство), из них в 2 кредитных организациях ликвидационные процедуры завершены и арбитражными судами вынесены соответствующие определения. По 172 кредитным организациям, ликвидированным Агентством, в единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о государственной регистрации в связи с ликвидацией.

Всего, с начала своей деятельности в качестве конкурсного управляющего (ликвидатора) Агентство осуществляло соответствующие функции в 291 банке, при этом в 37 из них оно было назначено конкурсным управляющим (ликвидатором) после отстранения (освобождения) арбитражными судами конкурсных управляющих (ликвидаторов) - индивидуальных предпринимателей либо после прекращения деятельности ликвидационных комиссий.

В 7 кредитных организациях по состоянию на 1 января 2013 г. ликвидация осуществляется арбитражными управляющими, аккредитованными при Банке России в качестве конкурсных управляющих при банкротстве кредитных организаций, в том числе в 6 кредитных организациях проводится процедура конкурсного производства и 1 - принудительная ликвидация. Кроме того, 5 кредитных организаций ликвидируются ликвидационными комиссиями на основании решений о добровольной ликвидации, принятыми их учредителями (участниками).

Далее рассмотрим методические и практические аспекты оценки банкротства кредитной организации.


2. Методические и практические аспекты оценки банкротства кредитной организации


2.1 Методы оценки потенциального банкротства коммерческих банков в зарубежной практике


Один из наиболее известных в мире подходов к оценке финансовой устойчивости банков - CAMELS, используется американскими органами банковского регулирования и надзора. В 1978 г. Федеральная резервная система США, Контролер денежного обращения и Федеральная корпорация по страхованию вкладов договорились об унификации и стандартизации своих рейтинговых систем анализа финансового состояния коммерческого банка. Аббревиатура CAMELS представляет собой сочетание начальных букв анализируемых компонентов, названия которых фактически аналогичны используемым российскими органами банковского надзора:- capitaladequacy, или достаточность капитала. Система определяет, какой капитал банка может быть использован для защиты его кредиторов (вкладчиков), и достаточна ли его величина;- assetquality, или качество активов.

Система позволяет получить информацию об областях повышенного кредитного риска, проанализировать состав ссудного портфеля, уделяя внимание финансовому воздействию проблемных займов, структуру ценных бумаг;- management, или качество управления. Методика определяет качество банковского менеджмента на основе оценки результатов работы, соблюдения законов и инструкций, принятой системы контроля;- earnings, или доходность (прибыльность). Система оценивает эффективность деятельности банка, определяет источники получения прибыли и выявляет ее достаточность для будущего развития банка;- liquidity, или ликвидность. Система определяет достаточность ликвидности банка с точки зрения своевременного исполнения своих обязательств.- sensitivitytorisk или чувствительность к риску. Позволяет определить, насколько изменится финансовое состояние банка при изменении процентных ставок (данный компонент в качестве составной части методики, применяемой надзорными органами США, введен с 1996 г.).

Большинство показателей, на базе которых строятся оценки американской рейтинговой системы, определяются «заочно», на основе документов, поступающих в агентства банковского надзора (callreports - отчетность, представляемая банками на ежеквартальной основе). По данным отчетности банки представляют UBPR - UniformBankPerformanceReport (унифицированный отчет о деятельности банка), включающий в себя показатели деятельности банка на отчетную дату, сопоставимые с другими банками (рeergroup). Кроме того, UBPR содержит аналогичные показатели деятельности банка за предшествующие периоды времени (3-4 года).

В случае необходимости, для выяснения интересующих деталей, предусмотрены проверки на местах, в рамках которых надзорные органы могут получить дополнительную информацию в целях наиболее комплексного анализа. Поэтому методика CAMELS используется как при дистанционном надзоре, так и при проведении инспекционных проверок.

Каждый показатель оценивается по шкале от 1 до 5, где 1 получает финансово-устойчивый банк, имеющий лишь незначительные отклонения в определенных показателях по каждому элементу, которые не могут привести к негативным последствиям его деятельности; 5 - банк, объем и характер недостатков в деятельности которого имеет критический уровень и требует немедленного вмешательства со стороны надзорных органов и руководства банка.

По результатам оценки каждого компонента выставляется комплексная оценка (compositerating):

- Strong (сильный)

- Satisfactory (удовлетворительный)

- Fair (посредственный)

- Marginal (критический)

- Unsatisfactory (неудовлетворительный)

«1» - банк «полностью здоров» во всех отношениях (могут быть лишь незначительные отклонения в ряде показателей); существует надлежащая система управления; устойчив по отношению к внешним экономическим и финансовым потрясениям; нет необходимости во вмешательстве органов надзора.

«2» - банк практически «полностью здоров»; полученные критические данные не имеют существенного значения; в системе управления отсутствуют критические недостатки; стабилен и может успешно преодолевать колебания в деловом мире; вмешательство органов банковского надзора ограничено и осуществляется в объеме, необходимом для исправления выявленных недостатков.

«3» - наличие финансовых, операционных или технических слабостей, варьирующих от допустимых уровней до неудовлетворительных; уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации; может легко разориться, если принимаемые меры по преодолению слабостей неэффективны; осуществляется дополнительное вмешательство органов банковского надзора с целью устранения недостатков.

«4» - серьезные финансовые проблемы; сохранение нездоровой ситуации при отсутствии должного внимания к финансовым проблемам; без проведения корректирующих мер сложившаяся ситуация может привести к подрыву жизнеспособности в будущем; большая вероятность разорения; необходимы тщательный надзор и контроль, а также конкретный план преодоления выявленных недостатков.

«5» - существует вероятность разорения в ближайшее время; выявленные недостатки настолько опасны, что требуется срочная поддержка со стороны акционеров или из других финансовых источников; без проведения корректирующих мероприятий вероятнее всего будет ликвидирован или объединен с другими кредитными организациями.

Главным достоинством системы CAMELS является то, что она представляет собой стандартизированный метод оценки банков, рейтинги по каждому показателю указывают направления действий для их повышения, комплексная оценка выражает степень необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов.

К недостаткам методики CAMELS можно отнести то, что она в значительной степени основана на экспертных (субъективных) оценках, поэтому качество конечного результата во многом будет зависеть от профессионализма представителей надзорных органов.

Дистанционная версия рейтинга - CAEL - была разработана в середине 80-х годов. Как видно из ее названия, она не включает в себя компонент «М» (факторы управления), который невозможно оценить дистанционным способом. Остальные компоненты анализируются при помощи 19 различных коэффициентов. Разумеется, полученные результаты менее точны, чем CAMELS, однако процедура оценки значительно ускоряется, ее можно выполнять гораздо чаще и с меньшими затратами.

В настоящее время дистанционный анализ банков стал существенно точнее за счет развитого математического аппарата, поэтому система CAEL признана устаревшей - с начала 2000 г. ее заменила статистическая модель SCOR.

Среди зарубежных методик также популярны методики, предлагаемые фирмами Standart&Poors, Moody'sService, Fitch IBCA, «ThomsonBankWatch-BREE» и т.д. К менее известным методикам, применяемым обычно в рамках страны-разработчика, относятся ORAP (Франция), BAKIS (Германия), PATROL (Италия), RAST (Нидерланды), RATE и TRAM (Великобритания).

Одной из наиболее развитых рейтинговых систем является PATROL, применяемая Банком Италии с 1993 г. Главным источником информации здесь выступает регламентированная отчетность банков, на основе которой рассчитываются пять компонентов:

) достаточность капитала;

) прибыльность;

) качество кредитов;

) организация;

) ликвидность.

Уже на основе этого перечня можно сделать вывод, что в целом данная система построена на тех же принципах, что и CAMELS. В качестве инструментов анализа ликвидности в системе PATROL применяется как обычный анализ разрывов в условиях статичной эволюции (аналог российской формы №125), так и симулятор экзогенных шоковых явлений, происходящих на протяжении одного года. Два стрессовых сценария имитируют неожиданный отток клиентов и межбанковских депозитов, а также увеличение доли использованных источников кредитования в интересах заемщиков, что дает возможность проверить способность банка к адекватному функционированию в подобных условиях.

Принципиально отличная классификация применяется во французской рейтинговой системе ORAP (OrganizationandReinforcementofPreventiveAction). В ней 14 показателей делятся на пять групп:

) пруденциальные коэффициенты (капитал, ликвидность и т.д.);

) балансовая и внебалансовая деятельность (качество активов и плохие займы);

) рыночный риск;

) доходы;

) качественные критерии (держатели акций, управление и внутренний контроль).

В 1990 г. Всемирный совет кредитных союзов начал использовать набор финансовых коэффициентов, известных как «PEARLS». Каждая буква в названии PEARLS означает конкретный раздел системы мониторинга, оценивающий определенную ключевую сферу деятельности кредитного кооператива:

1) Protection - защита;

) Effective financial structure - эффективная финансовая структура;

) Asset quality - качествоактива;

) Rates of return and cost - нормарентабельностиииздержки;

) Liquidity and Signs of growth - ликвидность и признаки роста. Используя систему оценки PEARLS, можно решить следующие задачи:

-контроль степени эффективности функционирования кредитного кооператива;

-стандартизация коэффициентов и формул для вычислений;

-сравнительный рейтинг кредитных кооперативов;

-облегчение контролирующей работы.

Рейтинги - это мощные и эффективные средства регулярного анализа банков. Важно отметить, что в последнее время четко прослеживается тенденция к увеличению объема информации, которая нужна для их построения. Уходят в прошлое методики, ограничивающиеся использованием коэффициентов исключительно на основе баланса и отчета о прибылях и убытках, существенно сокращается сфера применения дистанционных рейтингов - только в 1999 г. от них отказались службы надзора за банковской деятельностью США и Нидерландов. Для получения комплексной рейтинговой оценки работы банка требуется проанализировать широкий спектр документов регламентированной отчетности и провести дополнительные исследования в кредитном учреждении. Если же по тем или иным причинам этого сделать нельзя, то добиться достоверных результатов можно только на основе более сложных статистических моделей.

Одной из самых развитых систем коэффициентного анализа является BAKredInformationSystem (BAKIS), применяемая с 1997 г. Центральным банком Германии (Deutsche Bundesbank). BAKIS включает в себя 47 коэффициентов, 19 из которых относятся к кредитному риску (в том числе коэффициент платежеспособности), 16 - к рыночным рискам, 2 - к рискам ликвидности и 10 связаны с прибыльностью банковских операций. Всем этим показателям присвоены одинаковые весовые коэффициенты значимости. В настоящее время роль системы сводится к разработке приоритетов деятельности по банковскому надзору.

Применяемая в США система анализа BankMonitoringScreens (BMS) объединяет 39 финансовых показателей и 35 параметров, относящихся к рынку капиталов.

Весьма интересен опыт Нидерландов, где для определения надежности кредитных учреждений тщательно изучаются как показатели, непосредственно характеризующие деятельность банков, так и макроэкономические индикаторы, оказывающие влияние на развитие банковской отрасли в целом (рост ВВП и промышленного производства, уровень безработицы, курс евро, индикатор количества банкротств в течение последнего года и т.п.).

Следует отметить, что при коэффициентном анализе кредитных организаций возникает довольно существенная проблема: у банков с разной специализацией и индивидуальной спецификой нормальные диапазоны значений многих коэффициентов будут существенно различаться, поэтому результаты такого анализа по всей совокупности банков будут недостаточно точными. Наиболее очевидный и часто применяемый на практике метод решения этой проблемы состоит в разделении банков на однородные группы на основе одного или нескольких критериев. Среди них наиболее известны:

-размер активов;

-сегмент банковской индустрии (к примеру, сберегательные, отечественные коммерческие, иностранные банки);

-региональное положение (в частности, при составлении международных банковских рейтингов большую роль играет рейтинг страны, которую банк представляет).

Оптимальные значения коэффициентов определяются отдельно для каждой группы. Внутри нее производится оценка банков, которая впоследствии может быть использована при разработке рейтинговых систем.

Весьма интересным, хотя и сложным, представляется деление банков на однородные группы при помощи кластерного анализа на основе определенных ключевых коэффициентов.

Также большой интерес при исследовании финансового состояния коммерческих банков представляют следующие модели:

) системы комплексной оценки банковского риска;

) статистические модели;

) модели расчета рейтингов и рейтинговых понижений;

) модели прогнозирования банкротства или выживания;

) модели ожидаемых убытков;

) прочие модели.

Достоинства предложенных методик состоят в следующем:

) коэффициенты дают возможность проводить рейтинговую оценку коммерческих банков как в пространстве (в сравнении с другими банками), так и во времени (ежемесячно, поквартально и за ряд лет);

) для коэффициентов разработаны числовые нормативы минимально удовлетворительного уровня или диапазона изменений;

) имеется возможность определения интегральной комплексной оценки финансового состояния коммерческих банков.

Однако наряду с безусловными достоинствами данных методик следует указать и на их недостатки.

. При расчете показателей оценки финансового состояния коммерческих банков используется информация, которая отсутствуют в утвержденных формах отчетности, что является негативным фактором, поскольку все показатели должны рассчитываться на базе единой отчетности, утвержденной в РФ. Считаем, что установление устойчивости банка должно базироваться на информации мониторинга оценки финансового состояния кредитных организаций на основе Указаний ЦБР от 16 января 2004 г. №1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов».

. Комплексная балльная оценка финансового состояния характеризуется дискретностью оценивания, т.е. рейтинговая оценка 1 соответствует «лучшим» банкам, а 5 - «худшим». Представленные методики основаны на субъективности оценок установления баллов, что свидетельствует о необходимости разработки специальных вербально-числовых шкал.

. В предлагаемых методиках отсутствует возможность построения рейтинговой модели с определением итогового нормированного показателя, характеризующего все аспекты деятельности коммерческих банков с использованием экономико - математических методов, что существенно минимизирует субъективизм при оценке финансовой устойчивости банков и их сравнении.

. В предлагаемых балльных методах отсутствует возможность проведения комплексной оценки кредитных организаций по показателям финансовой устойчивости и финансовой прочности на основе их ранговой оценки, т.е. не дискретной оценки, и определения банков с оптимальной финансовой политикой.

. При рейтинговых оценках отсутствует возможность определения финансовой устойчивости кредитных организаций, учитывающая стабильность значимых показателей и определяющая меру «значительности колебаний» показателей или их изменчивости по всем группам показателей оценки капитала, активов, доходности и ликвидности.

. В анализируемых рейтинговых методиках отсутствуют рекомендации по многокритериальному экспертному оцениванию, включающего показатели финансовой устойчивости и финансовой прочности кредитной организации, которые дают возможность выбрать группу кредитных организаций, характеризующихся эффективной финансовой политикой.


2.2 Методы оценки потенциального банкротства коммерческих банков в отечественной банковской практике


В настоящее время наиболее распространенными являются следующие типы методик оценки надежности банка:

-методики, применяемые Центральным банком;

-банковские рейтинги.

Методика оценки финансового состояния регламентируется Указанием Банка России от 30.04.2008 №2005-У в ред. от 05.08.2009, с изм. от 29.04.2011 «Об оценке экономического положения банков». Методика Банка России, описывающая подходы к оценке состояния банка, представлена в открытом доступе на сайте ЦБ РФ.

Согласно данному Указанию, экономическое положение банков определяется на основе анализа таких факторов, как капитал; активы; ликвидность; соблюдение обязательных нормативов и лимитов, установленных Банком России; качество управления; прозрачность структуры собственности. Стоит отметить, что Указанием ЦБ РФ от 29.04.2010 №2226-У, установлено, что оценка экономического положения банков осуществляется без учета результатов оценки их доходности вплоть до 31.12.2011 г.

Еще одним подходом к оценке надежности банка является подход, сформулированный Банком России в Указании от 16.01.2004 №1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов».

Следует отметить, что понятия «устойчивость» и «надежность» можно признать вытекающими и взаимоопределяющими друг друга, так как под устойчивостью банка понимается такое его динамичное состояние, которое обеспечивает необходимую степень защиты от неблагоприятного воздействия внешних и внутренних факторов. Устойчивость банка можно рассматривать как условие его прогрессирующего движения, что определяет надежность данного банка для клиента.

Для анализа финансовой устойчивости кредитной организации в соответствии с Указанием №1379-У используется балльная методика, оценивающая 5 групп показателей:

-показатели оценки капитала;

-показатели оценки активов;

-показатели оценки доходности;

-показатели оценки ликвидности;

-показатели оценки качества управления банком, его операциями и рисками.

Финансовая устойчивость банка по всем перечисленным группам показателей оценки признается удовлетворительной в случае, если значение интегрального показателя по каждой из групп меньше либо равно 2,3 балла. В целом финансовая устойчивость банка признается достаточной для признания банка соответствующим требованиям к участию в системе страхования вкладов при наличии результата «удовлетворительно» по всем группам показателей. Такая оценка производится на основе расчета обобщающего результата, который представляет собой степень надежности банка. Анализируя данный подход к оценке банка, нами были выделены следующие преимущества и недостатки:

Достоинства системы оценки:

-не только констатирование выполнения / невыполнения определенных показателей, но и определение обобщающего результата, характеризующего степень надежности банка в целом;

-добавление новых критериев, используемых для формирования выводов относительно финансового положения кредитных организаций: показателей прозрачности структуры собственности, показателей организации системы управления рисками, показателей организации службы внутреннего контроля.

К недостаткам системы оценки отнесем:

-оценка не рассматривает динамики показателей;

-не предусматривает расчета прогнозных значений показателей;

-может быть запаздывающим показателем по отношению к возникновению финансовых проблем;

-не исключен субъективный подход к оценке кредитных организаций со стороны Банка России.

Отечественная методика В. Кромонова нашла достаточно широкое применение в российской практике финансовой оценки банков. Исходной информацией для расчетов служат балансы банков по счетам второго порядка, данные которых группируется в экономически однородные группы: уставный фонд (УФ), собственный капитал (К), обязательства до востребования (ОВ), суммарные обязательства (СО), ликвидные активы (ЛА), работающие активы (АР), защита капитала (ЗК). Исходя из агрегированных данных, рассчитываются шесть коэффициентов:


(2.1)


где К1 - генеральный коэффициент надежности: показывает на сколько рисковые вложения банка в работающие активы защищены собственным капиталом;

К2 - коэффициент мгновенной ликвидности: показывает, использует ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов;

К3 - кросс-коэффициент: показывает, какую степень риска допускает банк при использовании привлеченных средств;

К4 - генеральный коэффициент ликвидности: характеризует способность банка при невозврате выданных ссуд удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок;

К5 - коэффициент защищенности капитала: показывает, на сколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимости, ценностях и оборудовании;

К6 - коэффициент фондовой капитализации прибыли: характеризует способность капитализировать полученную прибыль;

ФОР - фонд обязательных резервов.

Значения данных коэффициентов по нормативам равны: 1; 1; 3; 1; 1; 3 соответственно. Их весовые значения равны: 45%, 20%, 10%, 15%, 5%, 5%.

Далее рассчитывается индекс надежности:


, (2.2)


Исходя из формулы, максимальная величина индекса надежности равна 100. Чем выше данный индекс, тем более надежен и финансово устойчив банк.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» использует собственную методику оценки устойчивости, где оцениваются следующие показатели банковской деятельности:

-коэффициент достаточности капитала (Н1), %;

-доля просроченной задолженности, %;

-коэффициент соотношения расходов и доходов банка, %;

-рентабельность активов, %;

-коэффициент текущей ликвидности (Н3), %;

-суммарный объем активов банка, тыс. руб.

Проведем описание коэффициентов, используемых для оценки.

. Показатели капитала.

.1 Коэффициент достаточности капитала - коэффициент, определяемый в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н1 («Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка»), и равный отношению собственных средств (капитала) банка к активам, взвешенным с учетом риска.

.2 Коэффициент качества капитала - коэффициент, определяемый как отношение основного капитала банка к общему объему собственных средств и показывающий, какова доля капитала первого уровня в объеме собственных средств банка. Собственные средства рассчитываются в соответствии с подходом Базеля-I (Положение №215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций») (такие данные получить можно, если в открытом доступе размещена 135-я форма отчетности банка).

.3 Коэффициент финансового рычага - коэффициент, определяемый как отношение обязательств банка к общему объему активов и показывающий, какую долю составляют заемные средства (обязательства) банка в общем объеме привлеченных ресурсов, как заемных, так и собственных.

. Качество активов.

.1 Коэффициент качества активов - коэффициент, определяемый как отношение активов, взвешенных с учетом риска, к общей сумме активов банка и характеризующий степень рисковости операций, проводимых банком. Чем выше значение коэффициента, тем более высоким уровнем риска отличается деятельность банка.

.2 Коэффициент просроченной задолженности - коэффициент, определяемый как доля просроченных ссуд в общем объеме ссудной задолженности.

.3 Коэффициент резервирования по ссудам - коэффициент, определяемый как отношение резервов на возможные потери по ссудам, сформированным в соответствии с Положением №254-П («О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности»), к общему объему ссудной задолженности и показывающий среднюю норму отчисления в резервы.

. Эффективность менеджмента.

.1 Коэффициент качества прибыли - коэффициент, определяемый как отношение чистых доходов от разовых операций к чистой прибыли банка и показывающий стабильность структуры чистой прибыли банка.

.2 Коэффициент качества роста - коэффициент, определяемый как отношение разности между рентабельностью активов за текущий отчетный период и рентабельностью активов за соответствующий отчетный период прошлого года к процентному приросту активов и показывающий, какой процент рентабельности активов банк «жертвует» за 1% роста.

.3 Коэффициент отношения расходов и доходов - коэффициент, определяемый как отношение суммы расходов банка к сумме доходов банка в соответствии с формой 102 и показывающий уровень издержек, характерный для деятельности банка.

. Прибыльность.

.1 Коэффициент рентабельности активов - коэффициент, определяемый как отношение прибыли до налогообложения к среднему за соответствующий период значению активов банка и показывающий процент прибыли на 1 руб. активов банка.

.2 Коэффициент рентабельности собственных средств (капитала) банка - коэффициент, определяемый как отношение прибыли до налогообложения к среднему за соответствующий период значению собственных средств (капитала) банка и показывающий процент прибыли на 1 руб. собственных средств банка.

.3 Коэффициент чистой процентной маржи - коэффициент, определяемый как отношение чистых процентных и аналогичных доходов к среднему за соответствующий период значению активов банка и показывающий процент чистых процентных доходов на 1 руб. активов банка.

. Ликвидность.

.1 Коэффициент мгновенной ликвидности - коэффициент, определяемый в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н2 («Норматив мгновенной ликвидности»), и равный отношению высоколиквидных активов банка к обязательствам до востребования. Минимальное нормативное значение коэффициента, согласно действующей редакции Инструкции 139-И («Об обязательных нормативах банков»), составляет 15%.

.2 Коэффициент текущей ликвидности - коэффициент, определяемый в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н3 («Норматив текущей ликвидности банка»), и равный отношению ликвидных активов банка к обязательствам до востребования. Минимальное нормативное значение коэффициента, согласно действующей редакции Инструкции 139-И («Об обязательных нормативах банков»), составляет 50%.

.3 Коэффициент зависимости от рынка МБК - коэффициент, определяемый как отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) к общему объему заемных средств банка.

В результате проведенной оценки «Эксперт РА» объединяет анализируемые банки в 6 групп.

Первая группа финансовой устойчивости.

Банки данной группы характеризуются наилучшими показателями финансовой устойчивости, хотя и не являются лидерами по объему активов. Прежде всего стоит отметить высокие показатели достаточности капитала. Также банки данной группы должны показать наилучшее сочетание таких параметров, как отношение расходов к доходам, рентабельность активов и доля просроченной задолженности.

Вторая группа финансовой устойчивости.

Вторую группу составляют крупные и надежные кредитные организации, показывающие наибольший объем обязательств и собственных средств, имеющие высокие показатели по текущей ликвидности и низкую долю просроченной задолженности.

Третья группа финансовой устойчивости.

Банки данной группы имеют достаточно устойчивые рыночные позиции и характеризуются в целом хорошими значениями показателей финансовой устойчивости: чуть выше порогового значения норматив достаточности капитала и текущей ликвидности, невысокие показатели просроченной задолженности, рентабельный бизнес.

Четвертая группа финансовой устойчивости.

Входящие в нее банки обладают чертами, не позволяющими объединить их с другими российскими банками. Как правило, сюда входят розничные банки, имеющие широкую ресурсную базу, деятельность которых характеризуется высокими показателями рентабельности, высокой достаточностью капитала и текущей ликвидностью, но с другой стороны, имеющие наибольшую долю просроченной задолженности.

Пятая группа финансовой устойчивости.

Данная группа объединяет в себе относительно небольшие банки, характеризующиеся приемлемым уровнем финансовой устойчивости, который несколько ниже, чем у банков из ранее рассмотренных групп. Для группы характерны достаточность капитала и текущая ликвидность чуть выше нормативных значений, невысокие показатели рентабельности, средние показатели просроченной задолженности и достаточно высокое соотношение расходов и доходов банков.

Шестая группа финансовой устойчивости.

Данную группу формируют крупные банки, которые, несмотря на высокие показатели достаточности капитала, имеют низкие показатели рентабельности и значения норматива текущей ликвидности, а также достаточно высокую доля просроченной задолженности.

Анализируя данный подход к оценке устойчивости банка, можно сказать, что основным его недостатком является то, что он не учитывает управленческие аспекты деятельности банка, а также является ретроспективным. При этом преимуществом метода является простота его практического использования, так как проводится данный анализ с использование доступной для использования банковской отчетности. Кроме того, ряд оценочных коэффициентов рассчитывается в динамике, что позволяет выявить рост или снижение показателя.

Еще одной методикой, оценивающей надежность банка, является методика агентства «Интерфакс». Методика строится на анализе показателей деятельности банка.

Преимущества данного метода:

-все показатели могут быть рассчитаны с использованием открытых для доступа форм отчетностей;

-все показатели имеют свое экономическое содержание;

-показатели единой размерности, что позволяет их соотносить друг другу, выясняя взаимное влияние;

-показатели рассчитываются в динамике, что позволяет оценить направление развития банка.

К недостаткам данной методики можно отнести:

-применение большого количества анализируемых показателей без выделения основного показателя, что вводит в заблуждение неподготовленного пользователя;

-метод использует экспертную оценку, что делает его субъективным;

-ранжирование банков происходит по отдельным показателям, а не единому интегрированному, что может завести в заблуждение неподготовленного пользователя.

Исследуя каждую из представленных методик, можно сказать, что каждая из них обладает своими преимуществами и недостатками, однако каждая из них в той или иной мере позволяет сделать выводы о надежности банка. Проведем краткий анализ каждого из методов по определенным признакам, что представлено в табл. 2.1.


Таблица 2.1 - Сравнительная таблица отечественных методик оценки надежности кредитной организации

МетодикаИнформацион-ная база анализаНаличие денежных (количественных) показателейНаличие неденежных (качественных) показателейНаличие заключит. экспертной оценкиНаличие рейтинга по анализуМетодика ЦБ РФ, оценивающая фин. состояние банкаОткрытая отчетность банкаВсе показатели имеют денежную оценкуОтсутствуют ПрисутствуетОтсутствуетМетодика ЦБ РФ для включения банка в ССВОткрытая отчетность банка; данные о банке из СМИПрисутствуютПрисутствуютПрисутствуетОтсутствуетМетодика ЭкспертРаОткрытая отчетность банкаВсе показатели имеют денежную оценкуОтсутствуют Отсутствует Группировка банков по кластерамМетодика ИнтерфаксОткрытая отчетность банкаВсе показатели имеют денежную оценкуОтсутствуютПрисутствуетПрисутствует

В результате проведенной работы можно сказать, что перечисленные российские рейтинговые системы оценки банка используют внешнюю и крайне ограниченную информацию, и в основном, из балансов банков. Как правило, описанные системы применяют большое число показателей банков, чем утяжеляют использование данной методики. «Свертывание» этих показателей в выходной рейтинг банка иногда осуществляется с помощью «весов», которые получают либо сомнительным экспертным путем, либо метод определения этих «весов» вообще не объясняется, тогда как определение «весов» показателей банка является едва ли не самым главным при определении рейтинга банка.


2.3 Глобальный финансовый кризис и его влияние на оценку банкротства кредитных организаций


Важнейшим фактором финансовой устойчивости коммерческих банков являются адекватные размеры собственного капитала, поскольку его основная роль - обеспечивать устойчивость кредитных организаций. Величина и качество капитала являются важнейшими индикаторами жизнедеятельности банков.

Проблема низкой капитализации была и остается одной из основных для российской банковской системы, которая значительно отстает от зарубежных, как по общей абсолютной величине капитала, так и по важнейшим относительным макроэкономическим показателям (отношение собственного капитала к ВВП и др.).

В условиях финансовой нестабильности и банковских кризисов банкротство кредитных организаций становится массовым явлением. В это время акценты переносятся со спасения одной организации или справедливого удовлетворения требований кредиторов на спасение банковской системы в целом, сохранение финансового суверенитета страны и минимизацию негативных последствий для населения.

Мировой опыт показывает, что в условиях нарушения стабильности, банковская система получает комплекс мер государственной помощи, под которой автором подразумеваются меры, предпринимаемые и центральными банками, и правительствами, и специальными органами (организациями).

Все страны, проводившие мероприятия по урегулированию кризисов, отмечают, что процедуры банкротства и оздоровления отличаются высокой стоимостью, весьма долгосрочны, требуют участия высококвалифицированных специалистов, и даже при этих условиях далеко не всегда завершаются успешно (табл. 2.2).


Таблица 2.2 - Объем государственной поддержки, оказанной для выхода из кризиса 2008 г.

СтранаВливания в процентном отношении к размеру активов банковского сектора, %Обязательства в процентном отношении к ВВП, %Великобритания~8,4~53США~8,2~22Австралия~4,4-Нидерланды~4,2~48Германия~2,0~28Швейцария~1,8~9Франция~1,8~19Испания~1,1-Италия~0,2-

В рамках первой группы в 1998 г. Банк России на два года приостановил применение мер воздействия за невыполнение норматива минимальной величины собственного капитала, кроме того, вплоть до 01 июля 1999 г. был введен специальный режим расчета банковских нормативов, разрешена была оплата уставных капиталов в иностранной валюте и государственными ценными бумагами (ОФЗ-ПД), а также внесение субординированных кредитов в иностранной валюте.

Были предприняты меры, направленные на остановку темпов роста просроченной задолженности и сохранения уровня кредитования на докризисном уровне (стимулирующие меры), в рамках этих мер в кризис 2008 года было создано Агентство реструктуризации ипотечных жилищных кредитов, работающее с проблемными ипотечными кредитами.

Для предоставления дополнительной ликвидности в условиях кризиса 2008 года были приняты меры, имеющие общесистемный характер - это снижение отчислений в фонд обязательного резервирования, был поднят до 700 тыс. рублей максимальный размер гарантированной страховой выплаты АСВ, что позволило привлечь дополнительные средства населения.

Мировой финансовый кризис, безусловно, оказал влияние на собственный капитал банковского сектора. Рассмотрим это влияние подробнее.


Таблица 2.3 - Динамика собственных средств (капитала) банковского сектора за 1.01.09 - 1.01.11 гг.

Собственные средства01.01.0901.01.1001.01.11млрд. руб.2 671,53 811,14 620,6Тпр, %57,842,721,2% к ВВП8,19,211,8Динамика, п.п.1,81,12,6% к пассивам13,313,615,7Динамика, п.п.1,20,32,1

Динамика собственных средств банковского сектора (табл. 2.4) в абсолютных величинах за период 2008-2010 гг. оказалась достаточно ощутимой, однако снижающиеся темпы прироста говорят о том, что скорость роста собственных средств кредитных организаций во время кризиса все-таки замедлилась.


Таблица 2.4 - Динамика достаточности капитала банков (Н1) за 01.01.09 - 01.01.11 гг.

Показатель1.01.20091.01.20101.01.2011Величина, %Динамика, п.п.Величина, %Динамика, п.п.Величина, %Динамика, п.п.Совокупный капитал / Активы, взвешенные по уровню риска15,50,616,81,320,94,1Основной капитал / Активы, взвешенные по уровню риска11,61,010,6-1,013,22,6

Аналогична ситуация и с отношением собственных средств банков к ВВП: рост данного показателя, особенно в 2010 году, обусловлен не только положительной динамикой собственных средств на 21,2%, но и снижением величины ВВП страны под воздействием глобального кризиса. Что касается соотношения собственных средств и пассивов, согласно данным Центробанка, данная величина за 2008-2010 гг. выросла на 2,4 п.п., но нельзя забывать о том, что, в первую очередь, это произошло благодаря поддержке коммерческих банков Центральным банком.

Величина достаточности капитала банковского сектора (табл. 2.6) за период 2008-2010 гг. имеет положительную динамику. Так показатель Н1 в общей сумме увеличился на 5,4 п.п., однако, под воздействием кризиса, начиная с 2010 года, норматив достаточности капитала стабильно не выполняют не менее 6 кредитных организаций. Отношение основного капитала к активам, взвешенным по уровню риска, на начало 2009 года составляло 11,6%, что являлось достаточно хорошим признаком, на 1 января 2010 г. данный показатель снизился на 1 п.п., далее наблюдается рост до 13,2%, что, по-видимому, является следствием активной денежно-кредитной политики Банка России.

Проблема грамотной диверсификации активов и повышения их качества всегда являлась актуальной для банковского сектора. Качество активов связано с риском невозврата вложенных средств, что может повлечь за собой существенные убытки. Кроме того, низкокачественные активы не только рискованные, но они еще подразумевают создание резервов на возможные потери, величина которых характеризует качество вложений (чем ниже качество актива, тем более существенным должен быть сформированный резерв).

Исходя из этого, банкам, во-первых, необходимо сформировать такой портфель ценных бумаг, параметры финансовых инструментов которого будут нивелировать совокупный риск и повышать совокупную доходность, и, во-вторых, необходимо вести непрерывный мониторинг на рынке ссудного капитала, ранжируя потенциальных заемщиков на «плохих» и «хороших» и диагностируя финансовое состояние предприятий и положение физических лиц, которые уже получили ссуды в банках, в целях определения динамики качества выданных кредитов, а эти условия во время мирового финансового кризиса выполнить не так уж и просто. Рассмотрим изменения базовых составляющих структуры активов банковского сектора в период кризиса.

За период 1.01.09 - 1.01.11 гг. наблюдается рост активов банков на 9,3 трлн. руб. или на 46,2%. Однако за 2 месяца 2011 года их величина снизилась на 1,2%. Динамика структуры активов оказалась несущественной, что говорит о том, что величина каждой составляющей структуры изменялась пропорционально общему объему активов. Некоторое исключение представляют вложения в ценные бумаги, величина которых на 1.01.10 г. снизилась с 12,7% на 4,3 п.п., а затем к 1.03.11 г. возросла на 7,6 п.п. (до 16% от общего объема активов).

Данное явление объясняется тем, что кризис, в первую очередь, оказал существенное влияние на рынок ценных бумаг, а в настоящее время данный рынок усиленно восстанавливается. Также стоит отметить небольшое уменьшение удельного веса кредитов и прочих ссуд, удельный вес которых за 1.01.09 - 1.03.11 гг. снизился на 2,5 п.п. Главным объяснением этого явления может быть увеличение доли «плохих» заемщиков.

Проанализировав закономерности изменения абсолютной величины кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, а также объема созданных под них резервов за период 1.01.09 - 1.03.11 гг., можно заметить значительное увеличение размещенных средств (на 5626,0 млрд. руб. или на 39,5%) за 2009 год, а затем их динамика стабилизировалась и к марту 2011 составила всего 24,2 млрд. руб. или 0,1%. Объем созданных резервов имеет более ощутимый рост (69,0% за 2009 год, 102,6% за 2010 год, 4,7% за январь-февраль 2011 года). Исходя из этого, можно сделать вывод, что за период 1.01.10 - 1.03.11 гг. (а именно здесь наблюдаются диспропорции роста размещенных средств и величины выданных кредитов) значительно ухудшилось качество ссуд, депозитов и прочих размещенных банковским сектором средств, что является следствием влияния мирового финансового кризиса. Оценим динамику качества ссуд в кризисный период (см. табл. 2.5).


Таблица 2.5 - Динамика структуры ссуд, разбитых по категориям качества за 01.01.09 - 01.03.11 гг.

Ссуды1.01.091.01.101.01.111.03.11в % от общего объема выданных ссудв % от общего объема выданных ссудДинамика, п.п.в % от общего объема выданных ссудДинамика, п.п.в % от общего объема выданных ссудДинамика, п.п.Стандартные (риск потерь 0%)53,251,3-1,942,5-8,842,80,3Нестандартные (риск потерь 1-20%)35,835,2-0,638,02,837,5-0,5Сомнительные (риск потерь 21-50%)8,89,91,19,8-0,19,80,0Проблемные (риск потерь 51-100%)1,01,80,83,51,73,60,1Безнадежные (риск потерь 100%)1,21,80,66,24,46,40,2

Согласно данным табл. 2.5, наблюдается ежегодное увеличение доли рисковых ссуд в их общем объеме. Так на 1.01.09 г. величина стандартных ссуд снизилась на 1,9 п.п., величина нестандартных ссуд снизилась на 0,6 п.п., а величина сомнительных, проблемных и безнадежных ссуд увеличилась на 1,1 п.п., 0,8 п.п. и 0,6 п.п. соответственно. Спустя чуть более года ситуация с выданными судами стала более проблематичной: за 1.01.10 - 1.03.11 доля проблемных и безнадежных ссуд возросла с 1,8% до 3,6% и с 1,8% до 6,4% соответственно, что является крайне неблагоприятным явлением, характеризующим значительные проблемы не только банковских организаций, но и реального сектора экономики. В связи с ростом доли некачественных ссуд целесообразно рассмотреть динамику просроченной задолженности перед банковским сектором по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам (табл. 2.6).


Таблица 2.6 - Динамика просроченной задолженности перед банковским сектором по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам за 01.01.09 - 01.03.11 гг.

Показатель1.01.091.01.101.01.111.03.11Тпр, %1.01.10/ 1.01.091.01.11/ 1.01.101.03.11/ 1.01.11Просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, млрд. руб.184,1422,01014,71035,4129,2140,52,0Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, %1,32,15,15,2Динамика, п.п.0,83,00,1

Судя по исходным и расчетным данным, сбывается прогноз д.э.н. Артемьевой С.С., которая еще в начале 2010 г. считала, что в ближайшей перспективе банки столкнутся с проблемой невозврата выданных ранее кредитов и дефолтом заемщиков: за период 1.01.09 - 1.03.11 гг. наблюдается весомый рост просроченной задолженности, что говорит о росте финансовых проблем организаций-должников. Что касается удельного веса просроченной задолженности в общей сумме кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, за 1.01.09 - 1.03.11 гг. он вырос на 3,9 п.п. и достиг 5,2%, а это весьма существенная величина, поскольку данные рассматриваются по банковскому сектору в целом.

Кроме анализа динамики качества ссуд необходимо рассмотреть основные тенденции вложения банковских организаций в ценные бумаги во время финансового кризиса (табл. 2.7).

За период 1.07.09 - 1.03.11 гг. в целом наблюдается рост вложений банковского сектора в ценные бумаги по всем существующим направлениям.

Так величина вложений в долговые обязательства увеличилась на 124,5%, в акции - на 56,6%, в дочерние и зависимые акционерные общества - на 60,5%, в векселя - на 8,9%.


Таблица 2.7 - Динамика вложений кредитных организаций в ценные бумаги за 01.07.09 - 01.03.11 гг.

Ценные бумаги01.07.0901.01.1001.01.1101.03.11млрд руб.в% к итогумлрд руб.в% к итогуТпр, %млрд руб.в% к итогуТпр, %млрд руб.в% к итогуТпр, %Долговые обязательства1608,668,51760,374,49,43379,178,492,03611,977,76,9Долевые ценные бумаги290,912,4193,48,2-33,5411,89,6112,9455,69,810,6Дочерние и зависимые акционерные общества176,97,5212,09,019,8284,56,634,2284,06,1-0,2Векселя271,111,5199,58,4-26,4234,05,417,3295,36,426,2Всего вложений в ценные бумаги2347,5100,02365,2100,00,84309,4100,082,24646,8100,07,8

Суммарная величина вложений в ценные бумаги выросла на 97,9%. Что касается структуры вложений, то она не претерпела значительных изменений: наиболее существенный удельный вес, как и в 2009 г. имеют долговые ценные бумаги. Разница лишь в том, что вследствие кризиса произошло перераспределение удельного веса вложений в пользу облигаций - их доля стала еще больше.

Таким образом, финансовый кризис оказал существенное отрицательное влияние на конечные финансовые результаты деятельности банковского сектора РФ, что является негативным фактором, достаточно существенно подрывающим стабильность банковской системы страны (табл. 2.8).


Таблица 2.8 - Динамика финансовых результатов деятельности банков за отчетный период 2008-2010 гг.

Показатель1.01.091.01.101.01.11Динамика (базовый показатель)Финансовый результат, млрд. руб.508,0409,2205,140,4ROA, %3,01,80,7-2,3ROE, %22,713,34,9-17,8

Эффективность использования имущества банковского сектора снизилась за 2 года на 2,3 п.п., а эффективность использования собственных средств упала с 22,7% за 2008 год до 4,9% за 2010 год, т.е. на 17,8 п.п. Данные негативные изменения, безусловно, являются следствием влияния мирового финансового кризиса на банковскую систему РФ.

В период с 1 января 2006 г. до 1 января 2013 г. лицензии на осуществление банковских операций отозваны у 254 кредитных организаций.

Согласно представляемой в Банк России отчетности по состоянию на 01 января 2013 г., в единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о государственной регистрации в связи с ликвидацией по 1 594 кредитным организациям.

По состоянию на 01 января 2013 г. по указанным выше 1 594 ликвидированным кредитным организациям общая сумма установленных требований кредиторов составила 385 496,3 млн руб., из которых были удовлетворены требования кредиторов на 40 762,3 млн руб. или 10,6%.

Результаты удовлетворения требований кредиторов обусловлены низким качеством активов ликвидированных кредитных организаций и, соответственно, низким средним процентом их реализации (взыскания), который по состоянию на 01 января 2013 г. составил 10,7% от балансовой стоимости активов на дату отзыва лицензии.

Итоги работы по реализации (взысканию) активов ликвидированных кредитных организаций характеризуются следующими данными:

-основные средства - 69,7% от балансовой стоимости;

-ценные бумаги - 4,8%;

-кредиты клиентам и другие размещенные средства - 7,8%;

-межбанковские кредиты, средства на корсчетах и другие средства, размещенные в кредитных организациях - 11,8%;

-прочие активы - 12,7%.

Рассмотрим результаты ликвидации кредитных организаций, у которых лицензии на осуществление банковских операций отозваны (аннулированы) после 01.01.2002 г. По состоянию на 01 января 2013 г. ликвидационные процедуры завершены в 250 кредитных организациях, у которых лицензии отозваны (аннулированы) после 01 января 2002 г., из них в 142 кредитных организациях ликвидационные процедуры осуществлялись корпоративным ликвидатором - Агентством, в 88 - арбитражными управляющими, аккредитованными при Банке России, и в 20 - ликвидационными комиссиями.

В целом, по указанной выше группе ликвидированных 250 кредитных организаций требования кредиторов удовлетворены на 9,6% от общей суммы установленных требований, из них по кредитным организациям, ликвидационные процедуры в которых осуществлялись Агентством, общий размер удовлетворения требований кредиторов составляет 28,1%.

Доля денежных средств, направленных на удовлетворение требований кредиторов, в общей сумме сформированной в этих кредитных организациях конкурсной массы, составила 74,5%, в том числе в кредитных организациях, ликвидированных Агентством, - 79,5%.

Результаты удовлетворения требований кредиторов кредитных организаций, ликвидационные процедуры в которых осуществлялись Агентством, в разрезе очередей характеризуются следующими данными:

-кредиторы первой очереди - 55,2%;

-кредиторы второй очереди - 69,2%;

-кредиторы третьей очереди, а также прочие кредиторы, требования которых подлежат удовлетворению после удовлетворения требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, - 21,6%.

Из общего количества кредитных организаций, ликвидированных Агентством, в 80 кредитных организациях требования кредиторов удовлетворены в полном объеме, в том числе в 62 кредитных организациях, в отношении которых проводилась процедура принудительной ликвидации, и в 18 - в отношении которых проводилась процедура конкурсного производства. В 54 кредитных организациях после расчетов с кредиторами осталось имущество, подлежащее передаче участникам (акционерам).

Повышение эффективности ликвидационных процедур способствует сокращению сроков их осуществления и, соответственно, ускорению расчетов с кредиторами. Так, по ликвидированным Агентством кредитным организациям средний срок осуществления ликвидационных процедур сократился с 927 дней (по группе кредитных организаций, у которых лицензии были отозваны в 2004-2006 гг.) до 581 дня (по кредитным организациям с отозванными лицензиями в 2007-2010 гг.). По указанным выше группам кредитных организаций также сокращается средняя продолжительность периода, прошедшего с даты отзыва лицензии до начала осуществления расчетов с кредиторами: с 12,5 месяцев до 9 месяцев.

Сведения об изменении среднегодовых показателей удовлетворения требований кредиторов - физических лиц (1 очередь удовлетворения) и юридических лиц (3 очередь удовлетворения) представлены в табл. 2.9 и 2.10.


Таблица 2.9 - Изменение среднегодовых показателей удовлетворения требований кредиторов-физических лиц

Период, в котором завершены ликвидационные процедурыКоличество кредитных организаций, в которых завершены ликвидационные процедуры, ед.Удельный вес поступлений в денежной форме к сумме активов на дату отзыва лицензии, %Удельный вес удовлетворенных требований кредиторов к общему объему заявленных требований, %Средний % удовлетворения требований вкладчиков с учетом страхового возмещения АСВ (выплат Банка России)всего1 очередь3 очередьс учетом денежных средств, имевшихся на дату отзыва лицензиив том числе от взыскания активовза 2005 г.185,141,372,9837,951,2338,05за 2006 г.2412,964,3613,5789,805,5290,05за 2007 г.5514,665,3620,8563,2817,5374,88за 2008 г.5419,908,5844,1357,9342,7476,44за 2009 г.2717,639,6626,2931,8625,0133,02за 2010 г.1615,6311,0331,1662,763,7678,97за 2011 г.1727,6311,9963,9638,4168,85188,87за 2012 г.1621,7115,956,8314,115,8641,39

Увеличение в 2011 г. среднегодового процента удовлетворения требований кредиторов третьей очереди обусловлено тем, что в данном году завершены ликвидационные процедуры в ЗАО АКБ «Имидж», требования кредиторов которого были удовлетворены в полном объеме. При этом сумма установленных требований кредиторов третьей очереди данной кредитной организации составляет 49,8% от общей суммы установленных требований кредиторов третьей очереди всех кредитных организаций, ликвидационные процедуры в которых завершены в 2011 г. Данный показатель оказал существенное влияние и на среднегодовой процент удовлетворения требований кредиторов всех очередей.


Таблица 2.10 - Изменение среднегодовых показателей удовлетворения требований кредиторов - физических лиц

Период, в котором завершены ликвидационные процедурыКоличество кредитных организаций, в которых завершены ликвидационные процедуры, ед.Установленные требования кредиторов, тыс. руб.Удовлетворенные требования кредиторов, тыс. руб.Сумма страхового возмещения АСВ, тыс. руб.Сумма выплат Банка России, тыс. руб.всего1 очередь3 очередьвсего1 очередь3 очередьза 2005 г.186 932 922290 7276 625 257206 855110 33581 3460300за 2006 г.2413 873 3011 322 55212 548 0691 882 6831 187 613692 39006 154за 2007 г.558 028 822559 6897 452 6181 674 294354 1691 306 5304 265153 256за 2008 г.542 221 564195 3022 022 889980 320113 141864 50631 93938 606за 2009 г.272 651 452478 3622 171 241697 197152 397542 9813 0829 317за 2010 г.165 456 7012 532 9932 922 1231 700 1951 589 743109 83823 267485 253за 2011 г.172 452 313398 8562 047 2211 568 519153 2191 409 44320 350252 481за 2012 г.163 634 022399 1793 230 930248 29356 310189 212116 4670ИТОГО22745 251 0976 177 66039 020 3488 958 3563 716 9275 196 246199 370945 367

Уменьшение в 2012 г. среднегодового процента удовлетворения требований кредиторов обусловлено тем, что в 3 кредитных организациях требования кредиторов не удовлетворялись, а в 4 - удовлетворены менее, чем на 5%. При этом общая сумма установленных требований кредиторов данных кредитных организаций составляет 78,5% от общей суммы установленных требований кредиторов всех кредитных организаций, ликвидационные процедуры в которых завершены в 2012 г.

Далее в работе проведем оценку вероятности банкротства кредитных организаций.


3. Оценка вероятности банкротства кредитных организаций и направления ее совершенствования


3.1 Оценка возможности банкротства АКБ «Сибирский Энергетический Банк» (ЗАО) до отзыва лицензии


С 5 апреля 2012 г. Центральный Банк России принял решение об отзывелицензии на осуществление банковских операций у Сибирского Энергетического Банка (г. Москва).

Решение о применении крайней меры воздействия - отзыве лицензии на осуществление банковских операций - принято в связи с неисполнением кредитной организацией федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, и нормативных актов Банка России, установлением фактов существенной недостоверности отчетных данных, неспособностью удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, а также учитывая неоднократное применение в течение одного года мер, предусмотренных Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

В связи с потерей ликвидности банк не обеспечивал своевременное исполнение обязательств перед кредиторами. При этом АКБ «Сибирский Энергетический Банк» (ЗАО) не исполняло требования предписаний Банка России и представлял существенно недостоверную отчетность, скрывающую основания для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) и отзыва лицензии на осуществление банковских операций. Руководством и собственниками банка не предприняты меры по восстановлению его финансового положения. В сложившихся обстоятельствах ЦБ был обязан отозвать у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций.

В соответствии с приказом Банка России от 05.04.2012 г. №ОД-207 в АКБ «Сибирский Энергетический Банк» (ЗАО) назначена временная администрация сроком действия до момента назначения в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» конкурсного управляющего либо назначения в соответствии со статьей 23.1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» ликвидатора. Полномочия исполнительных органов банка в соответствии с федеральными законами приостановлены.

Решением Арбитражного суда г. Москвы, резолютивная часть которого объявлена 30 мая 2012 г., по делу №А40-56438/12-95-164 «Б» Акционерный коммерческий банк «Сибирский Энергетический Банк» (Закрытое акционерное общество) (АКБ «Сибирский Энергетический Банк» (ЗАО)), ОГРН 1020400000037, ИНН 0411003255, зарегистрированный по адресу: 105062, г. Москва, Лялин переулок, д. 7/2, стр. 4 признан несостоятельным (банкротом), в отношении него открыто конкурсное производство в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Функции конкурсного управляющего возложены на государственную корпорацию «Агентство по страхованию вкладов»

Проведем оценку финансового состояния банка и возможности банкротства до отзыва лицензии у исследуемого банка.

ВПрил. А (табл. А.1) представлены рассчитанные ключевые показатели банка нарастающим итогом с начала каждого года и поквартально (табл. А.2).

Рассмотрим порядок расчета показателей, приведенных в Прил. А:

Средние остатки за квартал рассчитаны как среднее арифметическое остатка за каждый месяц. Среднее с начала года - как среднее арифметическое за прошедшие с начала года кварталы.

RoA-ReturnonaverageAssets - нераспределенная прибыль за период, отнесенная к средней валюте баланса.

RoE-ReturnonaverageEquity - нераспределенная прибыль за период, отнесенная к среднему размеру собственных средств (без субординированых займов).

ЧПМ - чистая процентная маржа, отношение чистого процентного дохода к средней величине процентных активов.

Доходность активов - отношение процентных доходов к средней величине процентных активов.

Стоимость пассивов - отношение процентных расходов к средней величине процентных обязательств.

Чистый спрэд = Доходность активов - Стоимость пассивов.

Cost / income - операционная эффективность, отношение операционных расходов к операционным доходам до создания / восстановления резервов.

ЧПД - чистый процентный доход, процентные доходы - процентные расходы.

ЧКД - чистый комиссионный доход, комиссионные доходы - комиссионные расходы.

ВПрил. Б представлено графическое изображение рассчитанных показателей ил Прил. А.

В табл. 3.1 представлен агрегированный балансанализируемого банка.


Таблица 3.1 - Агрегированный балансАКБ «Сибирский Энергетический Банк» (ЗАО), тыс. руб.

Статья баланса01.04.2009 г.01.04.2010 г.01.04.2011 г.01.04.2012 г.Изменение за периодтыс. руб.%АКТИВ232 732207 410340 3571 075 338842 606362,0Высоколиквидные активы109 39676 68969 3232 987-106 409-97,3Доходные активы119 471126 040254 859863 985744 514623,2Ценные бумаги34 257----34 257-100,0Облигации24 748----24 748-100,0Векселя9 509----9 509-100,0Кредиты юридическим лицам60 44696 832247 258821 863761 4171 259,7резидентам62 172102 189254 692830 387768 2151 235,6просроченные29--46 74846 719161 100,0резервы на возможные потери-1 755-5 357-7 434-55 272-53 5173 049,4Кредиты ИП1 6441 0001 000796-848-51,6Кредиты физическим лицам 23 12429 3108 22641 32618 20278,7Резервы по просроченным кредитам--1 102-1 625---Прочие активы3 8654 68116 175208 366204 5015 291,1ОБЯЗАТЕЛЬСТВА176 394110 131240 938959 807783 413444,1Средства банков45 00015 0022428-44 572-99,0Привлеченные МБК45 00015 0022428-44 572-99,0Резиденты45 00015 0022428-44 572-99,0Текущие средства94 24477 157223 283118 32324 07925,5юридических лиц94 21577 128223 283118 29024 07525,6физических лиц2929-33413,8Срочные средства19 0007 0097 031796 511777 5114 092,2юридических лиц19 0007 0007 000796 511777 5114 092,2физических лиц-931---Выпущеные ценные бумаги17 3089 65210 00011 730-5 578-32,2Векселя17 3089 65210 00011 730-5 578-32,2Прочие обязательства8421 31162232 81531 9733 797,3СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА56 33897 27999 419115 53259 194105,1Основной капитал40 95797 25798 257100 15059 193144,5Прибыль прошлых лет18 8953 6802 62817 576-1 319-7,0Нераспределенная прибыль прошлых лет18 8953 6802 62817 576-1 319-7,0Прибыль (убыток) текущего года6721541 454-3 204-3 876-576,8Нераспределенная прибыль текущего года6721541 454-3 204-3 876-576,8Расходы будущих периодов-4 186-3 812-2 9201 0105 196-124,1ВНЕБАЛАНС91 96090 562340 9031 017 165925 2051 006,1Условные обязательства-1 169-10 045-5 930-146 159-144 99012 402,9Обеспечение по выданным кредитам93 156100 447346 4231 156 2821 063 1261 141,2

В этом варианте агрегированного баланса используются следующие аналитические корректировки относительно исходных данных ф. 101: резервы по просроченным кредитам, которые по №385-П не делятся на кредиты юридическим и физическим лицами, разделены пропорционально остатку просроченной задолженности по кредитам ЮЛ, ФЛ и ИП. Такой метод дает некоторую погрешность, но все же позволяет более адекватно оценить норму резервирования.

На основании данных табл. 3.1 можно сделать вывод о том, что высоколиквидные активы банка по состоянию 01.04.2012 г. резко снизились и составили 2 987 тыс. руб., что по сравнению с 01.04.2009 г. ниже на 106 409 тыс. руб. Резервы по просроченным кредитам отсутствуют.

Банк работал убыточно, так по состоянию на 01.04.2012 г. убыток кредитной организации составил 3 204 тыс. руб.

В Прил. В и Прил. Г представлено графическое изображение активов и обязательств банка до отзыва лицензии.

В табл. 3.2 представлена динамика прибыли (убытка) банка до отзыва лицензии в 2010 г.


Таблица 3.2 - Динамика прибыли (убытков) АКБ «Сибирский Энергетический Банк» (ЗАО) в 2010 г. (поквартально), тыс. руб.

Показатель1 кв. 20102 кв. 20103 кв. 20104 кв. 2010Всего с начала годаПроцентные доходы12 23116 4288 2626 92543 846Процентные расходы-953-674-697-493-2 817Чистый процентный доход11 27815 7547 5656 43241 029Комиссионные доходы3 9353 7493 1964 00314 883Комиссионные расходы-73-145-249-386-853Чистый комиссионный доход3 8623 6042 9473 61714 030Чистый доход по операциям с ценными бумагами--5 4523 9229 374Прочие доходы и расходы-3071 392-1039201 902Операционная прибыль до резервов14 83320 75015 86114 89166 335Изменение резервов на возможные потери1 327-4 0758141 9417Операционная прибыль16 16016 67516 67516 83266 342Операционные расходы-16 006-16 169-15 942-15 779-63 896Прибыль до налогов и резервов (справочно)-1 1734 581-81-8882 439Прибыль (убыток) до налогообложения1545067331 0532 446Налог на прибыль----50-50Чистая прибыль1545067331 0032 396

По итогам 2010 г. процентные доходы банка составили 43 846 тыс. руб. процентные расходы составили 2 817 тыс. руб. Операционная прибыль составила 66 335 тыс. руб., а операционные расходы 63 896 тыс. руб.

В табл. 3.3 и в Прил. Д (рис. Д.1) представлена динамика прибыли (убытка) банка до отзыва лицензии в 2011 г.


Таблица 3.3 - Динамика прибыли (убытков) АКБ «Сибирский Энергетический Банк» (ЗАО) в 2011 г. (поквартально), тыс. руб.

Показатель1 кв. 20112 кв. 20113 кв. 20114 кв. 2011Всего с начала годаПроцентные доходы7 16416 43032 29649 821105 711Процентные расходы-267-1 267-3 869-8 113-13 516Чистый процентный доход6 89715 16328 42741 70892 195Комиссионные доходы3 9836 8214 7503 77819 332Комиссионные расходы-247-295-291-157-990Чистый комиссионный доход3 7366 5264 4593 62118 342Чистый доход по операциям с ценными бумагами5 6502 551-10 2011 511-489Доходы от инвестиций в другие общества---922922Прочие доходы и расходы-61218 58017 38125 921Операционная прибыль до резервов16 22224 26131 26565 143136 891Изменение резервов на возможные потери992-1 491-5 873-19 145-25 517Операционная прибыль17 21422 77025 39245 998111 374Операционные расходы-15 710-22 081-25 313-27 754-90 858Прибыль до налогов и резервов (справочно)5122 1805 95237 38946 033Прибыль (убыток) до налогообложения1 5046897918 24420 516Налог на прибыль-50-940-1 517-1 291-3 798Чистая прибыль1 454-251-1 43816 95316 718

По итогам 2011 г. процентные доходы банка составили 105 711 тыс. руб. процентные расходы составили 13 516 тыс. руб. Операционная прибыль составила 111 374 тыс. руб., а операционные расходы 90 858 тыс. руб.

В табл. 3.4 представлена динамика капитала банка до отзыва лицензии в 2010-2011 гг.


Таблица 3.4 - Изменение капитала АКБ «Сибирский Энергетический Банк» (ЗАО) в 2010-2012 гг., тыс. руб.

Отчетная датаСобственный капитал, тыс. руб.1 апреля 2012 г.180 5321 марта 2012 г.194 9301 февраля 2012 г.183 0611 января 2012 г.184 0301 декабря 2011 г.184 5751 ноября 2011 г.144 6061 октября 2011 г.126 1131 сентября 2011 г.129 1461 августа 2011 г.101 2311 июля 2011 г.99 4321 июня 2011 г.99 2201 мая 2011 г.99 1441 апреля 2011 г.99 4191 марта 2011 г.99 0311 февраля 2011 г.98 3201 января 2011 г.98 1551 декабря 2010 г.97 6071 ноября 2010 г.96 9011 сентября 2010 г.96 7881 августа 2010 г.96 0691 июля 2010 г.96 0601 июня 2010 г.94 382

По данным табл. 3.4 можно сделать вывод о том, что по состоянию на 01.04.2012 г. собственный капитал банка составил 180 532 тыс. руб.

В табл. 3.5 представлено изменение собственных средств банка за исследуемый период.


Таблица 3.5 - Динамика изменения собственных средств АКБ «Сибирский Энергетический Банк» (ЗАО) в 2010-2012 гг.

Показатель01.04.201101.04.2012Изменение, тыс. руб.Изменение, %Собственные средства (капитал), в том числе:99 419180 532+81 113+81,6Уставный капитал кредитной организации95 00095 000-0,0Часть резервного фонда кредитной организации, сформированного за счет прибыли предшествующих лет3 2505 150+1 900+58,5Нераспределенная прибыль предшествующих лет (ее часть)682735+53+7,8Источники основного капитала, итого98 932100 885+1 953+2,0Убыток текущего года, в том числе:-1 466-2 194-72849,7переоценка ценных бумаг, текущая (справедливая) стоимость которых определяется как средневзвешенная цена, раскрываемая организатором торговли на рынке ценных бумаг--6 538-6 538-Основной капитал, итого97 46698 691+1 225+1,3Прирост стоимости имущества кредитной организации за счет переоценки7--7-100,0Субординированный кредит (займ, депозит, облигационный займ) по остаточной стоимости-65 000+65 000-Нераспределенная прибыль предшествующих лет1 94616 841+14 895+765,4Источники дополнительного капитала, итого1 95381 841+79 888+4 090,5Дополнительный капитал, итого1 95381 841+79 888+4 090,5Всего собственных средств99 419180 532+81 113+81,6

В табл. 3.6 и в Прил. Епредставлен расчет нормативов банка до отзыва лицензии.

Таблица 3.6 - НормативыАКБ «Сибирский Энергетический Банк» (ЗАО) в 2010-2012 гг.

Отчетная датаН1Н2Н3Н41 апреля 2012 г.13,49%2,39% ЛАМ = 2 985 ОВМ = 124 909115,36% ЛАТ = 147 850 ОВТ = 128 1646,37%1 марта 2012 г.12,73%24,45% ЛАМ = 26 120 ОВМ = 106 82952,11% ЛАТ = 79 918 ОВТ = 153 36413,87%1 февраля 2012 г.12,74%48,94% ЛАМ = 66 430 ОВМ = 135 737136,07% ЛАТ = 218 042 ОВТ = 160 24315,05%1 января 2012 г.13,38%78,07% ЛАМ = 88 876 ОВМ = 113 841111,02% ЛАТ = 150 183 ОВТ = 135 2768,73%1 декабря 2011 г.14,47%65,08% ЛАМ = 64 122 ОВМ = 98 528142,93% ЛАТ = 169 932 ОВТ = 118 89210,40%1 ноября 2011 г.12,29%116,97% ЛАМ = 202 833 ОВМ = 173 406145,29% ЛАТ = 268 954 ОВТ = 185 1158,79%1 октября 2011 г.11,09%77,20% ЛАМ = 110 811 ОВМ = 143 537102,51% ЛАТ = 150 565 ОВТ = 146 8788,39%1 сентября 2011 г.13,19%46,30% ЛАМ = 222 636 ОВМ = 480 85564,75% ЛАТ = 311 813 ОВТ = 481 56415,47%1 августа 2011 г.12,20%43,33% ЛАМ = 208 357 ОВМ = 480 86153,73% ЛАТ = 258 357 ОВТ = 480 84319,53%1 июля 2011 г.16,06%40,12% ЛАМ = 172 993 ОВМ = 431 19055,39% ЛАТ = 242 940 ОВТ = 438 59921,47%1 июня 2011 г.23,34%63,75% ЛАМ = 211 376 ОВМ = 331 57076,95% ЛАТ = 255 262 ОВТ = 331 72418,65%1 мая 2011 г.28,12%68,34% ЛАМ = 140 877 ОВМ = 206 14292,62% ЛАТ = 206 142 ОВТ = 222 56713,01%1 апреля 2011 г.33,84%31,04% ЛАМ = 39 232 ОВМ = 126 39254,16% ЛАТ = 126 392 ОВТ = 233 3689,88%1 марта 2011 г.45,97%66,17% ЛАМ = 142 565 ОВМ = 215 45387,96% ЛАТ = 215 453 ОВТ = 244 94431,92%1 февраля 2011 г.53,71%47,11% ЛАМ = 35 610 ОВМ = 75 58870,64% ЛАТ = 75 588 ОВТ = 107 00531,09%1 января 2011 г.40,46%71,51% ЛАМ = 75 232 ОВМ = 105 20572,72% ЛАТ = 105 205 ОВТ = 144 67131,75%1 декабря 2010 г.45,98%54,74% ЛАМ = 76 359 ОВМ = 139 49488,95% ЛАТ = 139 494 ОВТ = 156 82332,13%1 ноября 2010 г.49,02%76,15% ЛАМ = 88 112 ОВМ = 115 709101,38% ЛАТ = 115 709 ОВТ = 114 13432,61%

Н1 - норматив достаточности капитала. Равен отношению собственных средств (капитала) кредитной организации к ее активам с учетом риска. Минимальное значение установлено Банком России на уровне 9% для банков с капиталом менее 5 млн евро и 10% - для банков с капиталом более 5 млн евро.

По данным табл. 3.6 значение показателя Н1 в норме.

Н2 - норматив мгновенной ликвидности. Характеризует способность банка отвечать по своим обязательствам до востребования. Минимальное значение установлено Банком России на уровне 15%.

Значение показателя Н2 по состоянию на 01 апреля не соответствует требования, установленным Банком России.

Н3 - норматив текущей ликвидности. Характеризует способность банка отвечать по своим текущим обязательствам (исполняемым в срок до 30 дней от отчетной даты). Минимальное значение установлено Банком России на уровне 50%.

По результатам анализа можно сделать вывод, что значение показателя в некоторых периодах соответствовало установленным нормативам.

Н4 - норматив долгосрочной ликвидности. Ограничивает долгосрочные активы банка. Максимально допустимое значение установлено Банком России на уровне 120%.

Значение показателя Н4 на протяжении всего исследуемого периода не соответствовало установленным показателям.

В соответствии с требованиями Федерального закона от 25 февраля 1999 г. №40-ФЗ (в редакции от 6 декабря 2011 г.) «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (далее - Федеральный закон) Агентство публикует сведения о ходе конкурсного производства в отношении Банка. Последняя информация опубликована 7 декабря 2012 г. в газете «Московская правда» №270.

В период с 1 ноября 2012 г. по 1 февраля 2013 г. неучтенное на балансе Банка имущество не выявлено, списание и реализация имущества не проводились.

В отчетный период комитетом кредиторов согласованы предложения о порядке и условиях реализации имущества Банка.

Продолжается работа по взысканию ссудной задолженности с должников Банка. По состоянию на 1 февраля 2013 г. в суды подано 15 исковых заявлений на сумму 168 224 тыс. руб., удовлетворено 5 исковых заявлений на сумму 1 646 тыс. руб. Во исполнение судебных актов возбуждены 2 исполнительных производства на сумму 135 тыс. руб. В результате исковой работы в конкурсную массу поступили денежные средства в размере 74 тыс. руб.

Конкурсным управляющим проведена работа по выявлению сделок, имеющих в соответствии с законодательством о банкротстве признаки недействительности, по результатам которой в Арбитражный суд г. Москвы подано 24 исковых заявления.

По состоянию на отчетную дату установлены требования 63 кредиторов на общую сумму 1 131 483 тыс. руб., в том числе:

-6 кредиторов первой очереди на общую сумму 90 тыс. руб.;

-10 кредиторов второй очереди на общую сумму 1 996 тыс. руб.;

-45 кредиторов третьей очереди на общую сумму 1 064 235 тыс. руб., а также 2 кредиторов третьей очереди по субординированным займам на общую сумму 65 162 тыс. руб., подлежащие удовлетворению после удовлетворения требований всех иных кредиторов.

В соответствии с требованиями п. 6 ст. 50.18 Федерального закона Агентство публикует сведения об исполнении сметы текущих расходов и стоимости нереализованного имущества Банка.


Таблица 3.7 - Отчет об исполнении сметы расходов (затрат) на проведение конкурсного производства в отношении Банка по состоянию на 01 февраля 2013 г., тыс. руб.

№ п/пПеречень расходов и затратПланФактЭкономия (+) /перерасход (-)1Административно-хозяйственные расходы17 9539 335+ 8 6182.Расходы на содержание аппарата25 16119 813+ 5 348Итого:43 11429 148+13 966

Таблица 3.8 - Сведения о стоимости нереализованного имущества Банкапо состоянию на 01 февраля 2013 г., тыс. руб.

№ п/пНаименование имущества (дебитора)Балансовая стоимостьОценочная стоимость1Кредиты предприятиям и организациям902 07202Кредиты физическим лицам58 71810 9933Основные средства (за исключением амортизации)2 6421 5514Прочие активы120 699Оценка не проводиласьИтого:1 084 13112 544

В соответствии с требованиями ст. 50.32 Федерального закона проведена инвентаризация имущества Банка по состоянию на дату открытия конкурсного производства (Прил. Ж). Рыночная (оценочная) стоимость объектов оценки определена привлеченным независимым оценщиком ООО «Современные Технологии Консалтинга» в размере 12 587 тыс. руб.


3.2 Оценка возможности банкротства ООО «Инвестиционный коммерческий банк «Совкомбанк», действующего в настоящее время


ООО «Инвестиционный коммерческий банк «Совкомбанк» - региональный банк с широкой сетью подразделений по России, крупнейший из зарегистрированных в Костромской области. Банк ориентирован преимущественно на розничный бизнес, а также на кредитование и обслуживание малых и средних предприятий. Основным источником ресурсов выступают вклады физических лиц.

Банк зарегистрирован 27 ноября 1990 г. История Совкомбанка насчитывает почти два десятилетия успешной работы на финансовом рынке страны. За эти годы Банк накопил немалый опыт, который активно использует в интересах своих клиентов - как частных, так и корпоративных.

Основным акционером Банка является нидерландский инвестиционный фонд TBIF, подразделение котирующегося на Euronext финансового холдинга Kardan. Партнерство с одним из крупнейших финансовых институтов Европы, активы которого составляют несколько миллиардов евро, позволяет Совкомбанку динамично развиваться, постоянно улучшая ассортимент и качество предлагаемых продуктов и услуг, совершенствуя банковские технологии и расширяя территориальную сеть.

Приоритетным направлением деятельности Банка является развитие розничного бизнеса. Совкомбанк активно работает с населением, предлагая различные виды вкладов и разнообразные кредитные продукты на наиболее выгодных и привлекательных для наших клиентов условиях. Банк является участником государственной системы страхования банковских вкладов.

Банк возглавляет финансовую группу, в состав которой входят сибирский банк «Региональный кредит» и сеть кредитных агентств «АРКА». Подразделения группы действуют более чем в 20 субъектах РФ.

Таким образом, Совкомбанк последовательно реализует свою миссию: Содействовать развитию малых и средних городов России путем предоставления доступа к высококачественным банковским услугам широкому кругу частных лиц, а также малому и среднему бизнесу.

В 2011 г. Совкомбанк пришел в новые регионы, открыв свои офисы в Самарcкой области и Нижнем Новгороде. Банк значительно расширил присутствие в столичном регионе: мини-офисы Совкомбанка появились в крупной сети московских супермаркетов «Седьмой континент». Практически вчетверо выросла сеть банкоматов банка, достигнув 585 единиц на 01 января 2012 г. Почти втрое увеличилась и сеть транзакционно-платежных терминалов - на 01 января 2012 г. в ней насчитывалось 921 устройство.

За 2012 г. Совкомбанк расширил сеть своего присутствия до 1823 офисов. Приступили к работе 582 новые точки продаж, в том числе в новых регионах: Республике Башкортостан, Адыгее, а также в Воронежской, Липецкой, Тульской и Нижегородской областях. За динамику вкладов населения Совкомбанк награжден почетным дипломом Ассоциации региональных банков России и рейтингового агентства «Эксперт РА». Банк стал лауреатом независимой премии «50 ПЛЮС» в номинации «Компания года».

Банк относится к кредитным организациям со 100% иностранным капиталом (по состоянию на 1 января 2010 г.)

По состоянию на 01 апреля 2013 г. банк занимает 55 место в банковской системе России с размером активов 99,20 млрд руб.

Сеть точек продаж банка насчитывает (по состоянию на 1 апреля 2013 г.):

-30 дополнительных офисов;

-108 кредитно-кассовых офисов;

-14 операционных касс;

-135 операционных офисов;

Банк имеет дваполноценных филиала:

-Новосибирская область, г. Бердск, ул. Попова, д. 11;

-г. Москва, ул. Щепкина, д. 28.

Банк входит в системустрахования вкладов.

В Прил. И (табл. И.1) представлены рассчитанные ключевые показатели банка нарастающим итогом с начала каждого года и поквартально (табл. И.2).

В Прил. К представлено графическое изображение рассчитанных показателей ил Прил. И.

В табл. 3.9 представлен агрегированный баланс исследуемого банка.


Таблица 3.9 - Агрегированный баланс ООО «СОВКОМБАНК», тыс. руб.

Статья баланса01.04.200901.04.201001.04.201101.04.2012Изменение за периодтыс. руб.%АКТИВ24 915 62633 948 07745 776 27059 145 03334 229 407137,4Высоколиквидные активы3 123 1521 424 5011 607 3593 875 313752 16124,1Доходные активы18 267 66328 572 61040 777 01049 970 07331 702 410173,5Кредиты банкам3 107 000126 34296 336126 871-2 980 129-95,9Ценные бумаги3 647 84412 464 81517 735 47515 704 53412 056 690330,5Облигации3 612 86711 367 74714 340 20814 103 86910 491 002290,4Векселя-1 097 0683 395 2671 600 6651 600 665-Акции34 977----34 977-100,0Кредиты юридическим лицам5 802 1087 368 4138 308 2578 228 6602 426 55241,8резидентам5 398 0977 201 6957 780 5288 150 9412 752 84451,0нерезидентам174 899465 6961 008 912637 765462 866264,6государственным компаниям219 21116 0876 250--219 211-100,0просроченные101 969152 862228 641429 319327 350321,0резервы на возможные потери-92 068-467 927-716 074-989 365-897 297974,6Кредиты ИП320 109227 528420 201922 487602 378188,2Кредиты физическим лицам5 628 4209 392 84415 115 01024 987 52119 359 101344,0Резервы по просроченным кредитам-237 818-1 007 332-898 269-237 818-100,0Прочие активы3 524 8113 950 9663 391 9015 299 6471 774 83650,4ОБЯЗАТЕЛЬСТВА21 754 07329 518 23240 195 40652 855 32331 101 250143,0Средства банков3 040 5965 829 2369 389 8923 071 06830 4721,0ЛОРО-счета165 78651 493270 87014 106-151 680-91,5Привлеченные МБК2 874 8105 226 4748 481 4153 054 603179 7936,3ЦБ1 004 475--2 262 3981 257 923125,2Резиденты-4 492 3797 770 69059 00059 000-Нерезиденты1 870 335734 095710 725733 205-1 137 130-60,8Прочие средства банков-551 269637 6072 3592 359-Текущие средства3 983 9074 534 1153 947 3415 973 3461 989 43949,9юридических лиц3 663 9683 426 6662 691 0724 803 3771 139 40931,1физических лиц318 4341 104 0311 235 4171 156 975838 541263,3брокерские счета1 5053 41820 85212 99411 489763,4Срочные средства12 826 29618 100 34024 522 46041 467 58528 641 289223,3юридических лиц1 006 1461 167 0481 040 5792 353 3991 347 253133,9физических лиц11 820 15016 933 29223 481 88139 114 18627 294 036230,9Выпущеные ценные бумаги1 457 249557 4101 601 6261 150 720-306 529-21,0Векселя1 457 249557 4101 601 6261 150 720-306 529-21,0Прочие обязательства446 025497 131734 0871 192 604746 579167,4СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА3 161 5534 429 8455 580 8646 289 7113 128 15898,9Основной капитал3 009 4093 044 1773 074 3794 525 8771 516 46850,4Прибыль прошлых лет82 771713 2961 799 624870 037787 266951,1Нераспределенная прибыль прошлых лет82 771713 2961 799 624870 037787 266951,1Прибыль текущего года104 468717 041798 504868 834764 366731,7Нераспределенная прибыль текущего года104 468717 041798 504868 834764 366731,7Расходы будущих периодов-35 095-44 669-91 64324 96360 058-171,1ВНЕБАЛАНС17 474 39212 289 53212 698 69412 602 885-4 871 507-27,9Кредитные лимиты, доступные банку425 168----425 168-100,0Условные обязательства-1 022 035-696 888-2 501 207-2 362 046-1 340 011131,1Обеспечение по выданным кредитам18 043 69214 310 18119 003 26418 943 030899 3385,0Прочие внебалансовые счета27 567-1 323 761-3 803 363-3 978 099-4 005 666-14 530,7Нормы резервирования, %по выданным МБК:0,001,000,090,450,45-по выданным кредитам, всего:7,7412,789,3111,433,6847,5в т.ч. по кредитам корпоративным клиентам:1,636,858,8110,739,11559,4

По данным табл. 3.9 можно сделать вывод о том, что большинство показателей кредитной организации имели положительные изменения, например, произошел рост высоколиквидных и доходных активов.

В Прил. Л и Прил. М представлено графическое изображение активов и обязательств банка.

В табл. 3.10 представлена динамика прибыли (убытка) банка.


Таблица 3.10 - Динамика прибыли (убытков) ООО «СОВКОМБАНК» в 2008-2012 гг. и I кв. 2013 г., тыс. руб.

Показательза весь 2008за весь 2009за весь 2010за весь 2011за весь 20123 мес. 2013Процентные доходы2 249 0533 681 7395 501 3687 610 36912 086 2543 956 953Процентные расходы-1 399 007-2 696 347-2 815 807-3 473 490-5 137 620-1 723 237Чистый процентный доход850 046985 3922 685 5614 136 8796 948 6342 233 716Комиссионные доходы622 9322 132 2142 800 833677 940717 286186 380Комиссионные расходы-73 636-29 363-603 130-228 788-222 108-46 248Чистый комиссионный доход549 2962 081 7492 163 914449 152495 178140 132Чистый доход по операциям с ценными бумагами-133 5411 828 742464 178-1 110173 266107 169Чистый доход от операций с иностранной валютой73 389-121 212-3 5226 332-55 984-17 118Доходы от инвестиций в другие общества275 1644----Прочие доходы и расходы164 511767 7781 135 5654 496 5406 085 6193 482 081Операционная прибыль до резервов1 778 8655 542 4536 445 6969 087 79313 646 7135 945 980Изменение резервов на возможные потери-420 493-3 327 912-1 212 885-2 697 263-4 035 221-1 566 211Операционная прибыль1 358 3722 214 5415 232 8116 390 5309 611 4924 379 769Операционные расходы-1 251 272-1 436 981-3 115 512-4 104 065-6 306 897-1 166 893Прибыль до налогов и резервов (справочно)-4 105 4723 330 1844 983 7287 339 8164 779 087Прибыль (убыток) до налогообложения-777 5602 117 2992 286 4653 304 5953 212 876Налог на прибыль--44 397-450 112-586 980-841 617-210 796Чистая прибыль-733 1631 667 1871 699 4852 462 9783 002 080Нераспределенная прибыль83 907---2 462 9783 002 080

По данным табл. 3.10 можно сделать вывод о том, что на протяжении исследуемого периода доходы банка росли, а расходы снижались.

В табл. 3.11 представлена динамика капитала банка.


Таблица 3.11 - Изменение капитала ООО «СОВКОМБАНК» в 2011-2012 гг.

Показатель01.01.201201.01.2013Изменение, тыс. руб.Изменение, %Собственные средства (капитал), в том числе:6 084 3719 191 834+3 107 463+51,1%Уставный капитал кредитной организации2 242 3581 906 004-336 354-15,0%Эмиссионный доход кредитной организации1 694 3391 694 339-0,0%Часть резервного фонда кредитной организации, сформированного за счет прибыли предшествующих лет93 040180 379+87 339+93,9%Часть нераспределенной прибыли текущего года, в том числе:-1 712 547+1 712 547-переоценка ценных бумаг, текущая (справедливая) стоимость которых определяется как средневзвешенная цена, раскрываемая организатором торговли на рынке ценных бумаг-26 790+26 790-Нераспределенная прибыль предшествующих лет (ее часть)-782 698+782 698-Источники основного капитала, итого4 029 7376 275 967+2 246 230+55,7%Нематериальные активы-3 553-3 764-2115,9%Вложения кредитной организации в акции (доли) дочерних и зависимых юридических лиц и уставный капитал кредитных организаций-резидентов-540 726-42 593+498 133+-92,1%Основной капитал, итого3 485 4586 229 610+2 744 152+78,7%Прирост стоимости имущества кредитной организации за счет переоценки86 337377 045+290 708+336,7%Нераспределенная прибыль текущего года (ее часть), в том числе:1 785 962836 801-949 161-53,1%переоценка ценных бумаг, текущая (справедливая) стоимость которых определяется как средневзвешенная цена, раскрываемая организатором торговли на рынке ценных бумаг36 489104 778+68 289+187,1%Субординированный кредит (займ, депозит, облигационный займ) по остаточной стоимости804 9031 761 617+956 714+118,9%Источники (часть источников) дополнительного капитала (уставного капитала, нераспределенной прибыли, резервного фонда, субординированного кредита), для формирования которых инвесторами использованы ненадлежащие активы78 28913 239-65 050-83,1%Источники дополнительного капитала, итого2 598 9132 962 224+363 311+14,0%Дополнительный капитал, итого2 598 9132 962 224+363 311+14,0%Всего собственных средств6 084 3719 191 834+3 107 463+51,1%

По данным табл. 3.11 можно сделать вывод: собственные средства банка возросли на 51,1%, составив по итогам 2012 г. 9 191 834 тыс. руб.

В табл. 3.12 и в Прил. Нпредставлена динамика капитала банка.


Таблица 3.12 - Изменение капитала ООО «СОВКОМБАНК» в 2011-2013 гг.

Отчетная датаСобственный капитал, тыс. руб.1 апреля 2013 г.11 483 3941 марта 2013 г.11 184 3551 февраля 2013 г.9 624 6581 января 2013 г.9 191 8341 декабря 2012 г.9 201 5111 ноября 2012 г.8 660 6351 октября 2012 г.8 377 9031 сентября 2012 г.8 295 6221 августа 2012 г.7 718 0421 июля 2012 г.7 129 4681 июня 2012 г.6 830 5881 мая 2012 г.7 144 8411 апреля 2012 г.6 415 1081 марта 2012 г.6 196 8811 февраля 2012 г.6 240 7281 января 2012 г.6 084 3711 декабря 2011 г.5 807 6131 ноября 2011 г.5 765 8921 октября 2011 г.5 680 0451 сентября 2011 г.5 495 4401 августа 2011 г.5 378 4441 июля 2011 г.5 244 7431 июня 2011 г.5 272 4551 мая 2011 г.5 253 0631 апреля 2011 г.5 643 3911 марта 2011 г.5 333 8441 февраля 2011 г.5 339 2101 января 2011 г.4 750 3341 декабря 2010 г.4 460 2941 ноября 2010 г.4 730 3991 сентября 2010 г.4 401 5661 августа 2010 г.4 182 3841 июля 2010 г.3 709 2751 июня 2010 г.3 527 032

По состоянию на 01 апреля 2013 г. капитал банка несколько вырос по сравнению с показателем по состоянию на 01 марта 2013 г.

В табл. 3.13 и в Прил. П представлен расчет нормативов банка.


Таблица 3.13 - НормативыООО «СОВКОМБАНК» в 2008-2013 гг.

Отчетная датаН1, %Н2Н3Н4, %1 апреля 2013 г.14,55144,46% ЛАМ = 9 322 814 ОВМ = 6 453 561160,96% ЛАТ = 18 435 404 ОВТ = 11 453 40757,621 марта 2013 г.15,73118,78% ЛАМ = 6 977 903 ОВМ = 5 874 645129,36% ЛАТ = 14 409 739 ОВТ = 11 139 25456,271 февраля 2013 г.13,30124,26% ЛАМ = 7 597 155 ОВМ = 6 113 918122,93% ЛАТ = 14 678 676 ОВТ = 11 940 67857,171 января 2013 г.11,45140,03% ЛАМ = 8 938 972 ОВМ = 6 383 612130,63% ЛАТ = 17 837 248 ОВТ = 13 654 78756,771 декабря 2012 г.11,45186,76% ЛАМ = 9 401 568 ОВМ = 5 034 037150,80% ЛАТ = 18 062 906 ОВТ = 11 978 05455,33%1 ноября 2012 г.11,2171,53% ЛАМ = 4 927 886 ОВМ = 6 889 257121,08% ЛАТ = 13 190 648 ОВТ = 10 894 15954,021 октября 2012 г.11,64240,88% ЛАМ = 11 331 397 ОВМ = 4 704 167162,78% ЛАТ = 16 924 564 ОВТ = 10 397 20154,281 сентября 2012 г.12,16173,54% ЛАМ = 8 676 452 ОВМ = 4 999 684159,32% ЛАТ = 14 693 287 ОВТ = 9 222 50055,881 августа 2012 г.11,65135,90% ЛАМ = 7 171 728 ОВМ = 5 277 210136,44% ЛАТ = 12 067 321 ОВТ = 8 844 41660,291 июля 2012 г.11,46123,14% ЛАМ = 6 151 312 ОВМ = 4 995 381116,51% ЛАТ = 11 348 804 ОВТ = 9 740 62759,281 июня 2012 г.11,5393,00% ЛАМ = 4 911 713 ОВМ = 5 281 412124,53% ЛАТ = 10 023 558 ОВТ = 8 049 11158,721 мая 2012 г.12,75106,67% ЛАМ = 4 900 723 ОВМ = 4 594 284133,16% ЛАТ = 11 423 705 ОВТ = 8 578 93156,781 апреля 2012 г.11,6559,86% ЛАМ = 3 881 361 ОВМ = 6 484 064137,46% ЛАТ = 13 577 259 ОВТ = 9 877 24453,021 марта 2012 г.11,8447,68% ЛАМ = 3 327 290 ОВМ = 6 978 376144,08% ЛАТ = 14 622 880 ОВТ = 10 149 13952,871 февраля 2012 г.12,1646,45% ЛАМ = 2 808 602 ОВМ = 6 046 505149,65% ЛАТ = 13 643 698 ОВТ = 9 117 07257,701 января 2012 г.11,6851,45% ЛАМ = 3 466 052 ОВМ = 6 736 738122,46% ЛАТ = 13 209 162 ОВТ = 10 786 51262,311 декабря 2011 г.11,1773,07% ЛАМ = 4 261 248 ОВМ = 5 831 73496,28% ЛАТ = 9 232 583 ОВТ = 9 589 30561,311 ноября 2011 г.11,8252,20% ЛАМ = 2 350 784 ОВМ = 4 503 418123,27% ЛАТ = 8 610 925 ОВТ = 6 985 41862,191 октября 2011 г.11,7061,08% ЛАМ = 2 932 916 ОВМ = 4 801 761107,92% ЛАТ = 8 521 711 ОВТ = 7 896 32264,361 сентября 2011 г.12,0739,68% ЛАМ = 2 052 138 ОВМ = 5 171 718180,90% ЛАТ = 9 914 033 ОВТ = 5 480 39466,951 августа 2011 г.11,8949,64% ЛАМ = 1 979 891 ОВМ = 3 988 500100,26% ЛАТ = 7 871 428 ОВТ = 7 851 01585,121 июля 2011 г.12,6040,86% ЛАМ = 1 786 614 ОВМ = 4 372 52699,68% ЛАТ = 7 262 802 ОВТ = 7 286 11898,641 июня 2011 г.12,1638,39% ЛАМ = 1 808 154 ОВМ = 4 709 96199,77% ЛАТ = 8 256 487 ОВТ = 8 275 521110,861 мая 2011 г.12,3957,66% ЛАМ = 3 836 460 ОВМ = 6 653 59093,35% ЛАТ = 6 653 590 ОВТ = 7 127 574117,641 апреля 2011 г.13,3329,52% ЛАМ = 2 586 977 ОВМ = 8 763 471101,17% ЛАТ = 8 763 471 ОВТ = 8 662 124116,711 марта 2011 г.13,0237,15% ЛАМ = 3 713 287 ОВМ = 9 995 389112,33% ЛАТ = 9 995 389 ОВТ = 8 898 23689,901 февраля 2011 г.14,1225,18% ЛАМ = 3 391 195 ОВМ = 13 467 813142,47% ЛАТ = 13 467 813 ОВТ = 9 453 08772,201 января 2011 г.12,9263,23% ЛАМ = 7 930 058 ОВМ = 12 541 607122,93% ЛАТ = 12 541 607 ОВТ = 10 202 23580,791 декабря 2010 г.11,8427,78% ЛАМ = 1 965 554 ОВМ = 7 075 428103,29% ЛАТ = 7 075 428 ОВТ = 6 850 06188,851 ноября 2010 г.13,5955,29% ЛАМ = 4 147 887 ОВМ = 7 502 057120,06% ЛАТ = 7 502 057 ОВТ = 6 248 59076,741 ноября 2008 г.11,07127,47% ЛАМ = 3 344 804 ОВМ = 2 623 98795,33% ЛАТ = 4 427 184 ОВТ = 4 644 06270,641 сентября 2008 г.10,4830,11% ЛАМ = 1 029 768 ОВМ = 3 420 06155,55% ЛАТ = 3 156 135 ОВТ = 5 681 98497,931 августа 2008 г.10,8727,28% ЛАМ = 1 158 742 ОВМ = 4 247 69050,15% ЛАТ = 2 778 537 ОВТ = 5 539 956111,601 июля 2008 г.11,8439,42% ЛАМ = 1 613 667 ОВМ = 4 093 93960,63% ЛАТ = 3 101 096 ОВТ = 5 114 478110,641 июня 2008 г.11,7731,92% ЛАМ = 905 664 ОВМ = 2 836 89555,92% ЛАТ = 2 678 371 ОВТ = 4 789 463116,431 мая 2008 г.11,7827,40% ЛАМ = 709 426 ОВМ = 2 589 55354,48% ЛАТ = 2 686 593 ОВТ = 4 931 387107,841 апреля 2008 г.12,7542,38% ЛАМ = 1 394 888 ОВМ = 3 291 01155,83% ЛАТ = 2 722 934 ОВТ = 4 877 112102,911 марта 2008 г.15,2432,39% ЛАМ = 1 062 317 ОВМ = 3 279 52255,38% ЛАТ = 2 263 096 ОВТ = 4 086 675104,721 февраля 2008 г.11,2649,00%68,99%116,851 января 2008 г.11,3049,70% ЛАМ = 1 832 078 ОВМ = 3 688 73968,30% ЛАТ = 2 983 440 ОВТ = 4 370 564119,50

Лам - высоколиквидные активы.

Лат - ликвидные активы, рассчитываемые как сумма высоколиквидных активов (Лам) и остатков на счетах (частей остатков на счетах)

Овм - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования

Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Н1 Минимальное значение установлено Банком России на уровне 9% для банков с капиталом менее 5 млневро и 10% - для банков с капиталом более 5 млн евро.

Н2 Минимальное значение установлено Банком России на уровне 15%.

Н3 Минимальное значение установлено Банком России на уровне 50%.

Н4 Максимально допустимое значение установлено Банком России на уровне 120%.

По данным табл. 3.14 показатели соответствуют требованиям ЦБ РФ.


3.3 Пути совершенствования российской практики оценки банкротства кредитных организаций


В целях совершенствования российской практики оценки банкротства кредитных организаций можно предложить использовать методику прогнозирования банкротства коммерческого банка в условиях ограниченности исходных данных, предложенную Шеметевым А.А. (модели основаны на математическом анализе Фишера-Блисса и созданы автором для прогнозирования вероятности банкротства банка и его причин).

Методика состоит из нескольких частей, каждая из которых является самостоятельным элементом финансового анализа банка исходя только из данных официального публикуемого баланса банка.

Рассмотрим методику комплексного матричного анализа устойчивости и рисков коммерческого банка. Данная методика позволяет вычислить вероятность того, что банк обанкротится, а также вероятность того, что банк не обанкротится в течение следующих 550 дней. Для анализа необходима публикуемая на сайтах всех банков в обязательном порядке форма отчета об обязательных нормативах. Из всех нормативов методика использует публикуемые нормативы Н1 (достаточность капитала на покрытие ссуд); Н2, Н3, Н4 (ликвидность банка и его способность в адекватные сроки покрывать соответственно краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные обязательства). Данные показатели следует взять за последнюю отчетную дату. Тогда вероятность банкротства в% будет равна:


ВБ = = (3.1)


где ВБ - это вероятность банкротства регионального коммерческого банка, выраженная в% в течение следующих 550 дней; е - это экспонента - показатель, всегда равный +2,718282…. У - это показатель степени е, рассчитываемый по формуле (3.2):


У = -446,64+487,7301*Х1-297,01*Х2-219,6442*Х3+620,131*Х4-762,3*Х5 (3.2)


где: Х1 рассчитывается по формуле:


Х1=Н1+Н2+Н3+Н4 (3.3)


где: Н1, Н2, Н3, Н4 - это официальные публикуемые показатели достаточности капитала и ликвидности (нормативы Н1 - Н4 предусмотрены Инструкцией Банка России №139-И). Следует учесть, что Н1, Н2, Н3, Н4 следует подставлять в формулу в процентном (%) выражении, как их и положено отображать по Инструкции Банка России.

Х1 - это разработанный автором совокупный показатель достаточности активов банка для оплаты обязательств по срокам.

Х2 рассчитывается по формуле:


Х2= (3.4)


Х2 - это разработанный автором показатель соотношения мгновенной и текущей ликвидности банка. Банк может перенаправлять средства из мгновенно ликвидных в текущее ликвидные и наоборот. Данный показатель показывает, сколько мгновенно ликвидных средств имеет банк по сравнению с текуще ликвидными средствами.

Х3 рассчитывается по формуле:


Х3= (3.5)


Х3 - это разработанный автором коэффициент соотношения текущих ликвидных средств по отношению к средствам долгосрочной ликвидности. Он показывает: банк держит больше средств в текущих активах или в долгосрочных.

Х4 соответствует показателю Н1 за последний отчетный период банка. Он показывает: сколько собственного капитала имеет банк по отношению к агрегированным с учетом риска активам.

Х5 соответствует показателю Н2 за последний отчетный период банка. Он показывает: сколько мгновенных активов имеется у банка по отношению к текущим обязательствам.

Вероятность обратного явления, то есть, того, что банк не обанкротится в указанный период (ВНБ), исчисляется по разработанной автором формуле:


ВНБ= (3.6)


где У рассчитывается также, как и в вероятности того, что банк обанкротится. Только степень У берется не отрицательная, а положительная.

Методика имеет 3 градации вероятности наступления банкротства банка.

% вероятности банкротства - означает нулевую вероятность банкротства банка; равно соответственно 100% вероятности отсутствия банкротства.

Итог до 15% означает наличие у банка внутренних проблем, которые не увеличивают риск банкротства в течение следующих 550 дней, но выявляют скрытые проблемы внутри банка; равно соответственно более 75% вероятности не наступления банкротства.

% вероятности банкротства означает, что вероятность банкротства банка в течение следующих 550 дней критическая; равно соответственно 0% вероятности не наступления банкротства.

Данная формула позволит сторонним наблюдателям быстро проанализировать: какойбанк является успешным, а какой - нет.

Это первая часть данной методики: общий анализ вероятности банкротства коммерческого банка.

Вторая часть уточняет анализ, делая его более системным и целенаправленным на реализацию антикризисных стратегий.

По умолчанию, бухгалтерский баланс кредитной организации не несет в себе каких-либо особых сведений для финансового анализа - только для общего экономического анализа (рентабельность, общая структура активов и пассивов, динамика, тренды развития и прочее).

Автор разработал методику, которая позволяет анализировать вероятность банкротства кредитной организации, исходя только из официальной отчетности.

Перед тем, как ее рассмотреть, следует обсудить сущность банкротства кредитной организации и его вероятности. Так, например, если банк был поглощен, можно ли назвать это банкротством, ведь вкладчики и клиенты банков после поглощений, как правило, теряют не много. Методика также позволяет учитывать сроки банкротства и наличие признаков фиктивного и обычного банкротства в текущей деятельности банка.

Методика выделяет следующие виды и типы банкротства банка:

) Обычное банкротство банка - отзыв лицензии со стороны ЦБРФ в связи с неспособностью кредитной организации расплачиваться по своим кредитным обязательствам и выполнять нормативы ЦБРФ.

) Банкротство банка путем прохождения через процедуру поглощения более крупным банковским холдингом. В данном случае необходимо было выделить те типичные оптимизационные трансформации отчетности банка, которые свойственны кредитной организации, не способной расплачиваться по своим обязательствам, но стремящуюся сохранить свою деятельность на рынке.

) Необходимо было также выделить факт, когда банк добросовестно сдавал отчетность без применения оптимизационных трансформаций. Такая отчетность без детального анализа может казаться оптимизированной.

) Подозрение на фиктивное банкротство кредитной организации. За указанный период один банк подозревался в фиктивном (преднамеренном) банкротстве. Модель четко выделила такой банк в заданной автором точке концентрации рисков фиктивного банкротства.

Для данных целей автор разработал 4 компонента модели.

Вероятность общего банкротства (в%). Вероятность общего банкротства банка рассчитывается по формуле, разработанной автором:


= (3.7)


Параметр А рассчитывается из уравнения (3.8):


А=84,84940543+75,46537318*АУ1+1,478083059*АУ2-45,31418523*АУ3-422,1610932*АУ4-199,9847711*АУ5 (3.8)


где - это экспонента, которая всегда равна 2,718281828

АУ1 - это отношение суммы денежных средств (ДСБАНКА) в балансе кредитной организации к сумме активов (АБАНКА):


АУ1=/ (3.9)

АУ2=/ (3.10)


АУ3 - это отношение общей суммы фондов переоценки собственных средств /основных фондов (а также нематериальных активов, материальных запасов и аналогичных ценностей, которые идут единой строкой актива баланса банка)/ (ФПССБАНКА) к собственному капиталу (СКБАНКА) (совокупной величине собственных источников средств) кредитной организации:


АУ3=/ (3.11)

АУ4 - это отношение суммы нераспределенной прибыли текущего года (НПРТГБАНКА) (из пассива баланса) к совокупной величине обязательств банка (ОбБАНКА):


АУ4=/ (3.12)


АУ5 - это отношение суммы нераспределенной прибыли предыдущих лет (НРППЛБАНКА) (за исключением нераспределенной прибыли текущего года, которая отражается отдельной строкой) к совокупной величине активов банка (АБАНКА):


АУ5=/ (3.13)


Параметр С рассчитывается из уравнения (3.14):


С=1,0474608-106,2871692*АМ1+165,5254372*АМ2+268,2025817*АМ3+75,29507382*АМ4

(3.14)


АМ1 - это отношение совокупной величины активов (АБАНКА) к совокупной величине обязательств кредитной организации (ОбБАНКА):


АМ1=/ (3.15)


АМ2 - это отношение фондов переоценки собственных основных фондов кредитной организации (ФПССБАНКА) к совокупной величине обязательств (ОбБАНКА):


АМ2=/ (3.16)

АМ3 - это отношение собственного капитала (величины собственных средств) кредитной организации (СКБАНКА) к совокупной величине активов банка (АБАНКА):


АМ3=/ (3.17)


АМ4 - это отношение суммы нераспределенных прибылей текущего года (НРПТГБАНКА) и прошлых лет (НРППЛБАНКА) из пассива баланса к совокупной величине обязательств кредитной организации (ОбБАНКА):


АМ4=(+)÷ (3.18)


Модель разделяет банки, ставшие банкротами, и банки, не ставшие банкротами. У всех банков небанкротов области вероятности банкротства составят менее 25%. К такому банкротству модель не относит фиктивное банкротство и банкротство через процедуру поглощения, что было сделано автором для того, чтобы выделить специфику таких типов банкротства среди прочих.

Модель со 100% вероятностью обозначила все банкротства банков, которые имели место быть. Таким образом, если вероятность банкротства по данной модели более 25%, то это говорит о наличии признаков банкротства.

За 01 год до банкротства модель принимает значение свыше 90% вероятности. За 02 года до банкротства - свыше или равно 80% вероятности. Следует заметить, что если банк не применяет существенных оптимизационных трансформаций отчетности, вероятность его банкротства будет по модели равна 80% вплоть до 335 дней до наступления банкротства, после чего начнет увеличиваться.

Вместе с тем, физическое банкротство следует отличать от банкротства кредитной организации, прошедшей через процедуру поглощения. Это, с одной стороны, не несет всех признаков типичного банкротства, поскольку вклады были возвращены вкладчикам, и банк продолжает свое функционирование в рамках консолидированной группы. Вместе с тем, это является и банкротством, которое возможно необходимо предупредить (во всяком случае, знать об этом нужно). Автор разработал формулу (3.7) следующим образом.

Вероятность общего банкротства такого банка должна быть равна 0 (банк продолжил деятельность в нормальном режиме после поглощения). Вместе с тем, модель должна четко выделять такие банки. Поглощение происходит вследствие недостаточности собственных средств для продолжения нормальной деятельности, которые затем привносит поглотившая банк организация.

Сумма коэффициентов А и С модели четко выделит такие банки (3.19):


ВБ=А+С=84,84940543+75,46537318*АУ1+1,478083059*АУ2-45,31418523*АУ3-422,1610932*АУ4-199,9847711*АУ5+1,0474608-106,2871692*АМ1+165,5254372*АМ2+268,2025817*АМ3+75,29507382*АМ4 (3.19)


Значение данного показателя менее минус 15,7 (- 15,7) говорит о высокой вероятности поглощения банка более крупной консолидированной группой. Факторы А условно можно назвать как факторы, противостоящих поглощению для большинства банков, в то время как факторы С наоборот способствуют поглощению, если С меньше 0, что справедливо для большинства банков; иначе, если С больше 0, то это говорит о том, что факторы идут на пользу банку.

Низкое значение этого показателя говорит об активной банковской деятельности как субъекта бизнеса, который, вместе с тем, не приносит достаточных денег. Такое положение банка похоже на компанию, которая активно ведет бизнес, а ликвидных средств катастрофически не хватает. Таким образом, высока вероятность поглощения такого предприятия.

Чем ниже значение этого показателя от - 15,7 до - 19 и менее - тем меньше осталось времени до вероятного поглощения, если у кредитной организации низкое качество собственного капитала.

Качество собственного капитала банка только из бухгалтерского баланса кредитной организации с учетом оптимизационных трансформаций отчетности кредитной организации можно вычислить по разработанной автором формуле:


Н1 (Ф)= (3.20)


Где степень регрессии уравнения (3.20) вычисляется по формуле (3.21):


Р=-9,69997-4,21703*АА1+19,62142*АА2+0,010614*АА3+12,73989*АА4-0,03223*АА5-0,99966*АА6-15,3845*АА7+7,461314*АА8 (3.21)


АА1 - это соотношение денежных средств (ДСБАНКА) к обязательствам банка (ОбБАНКА):


АА1=/ (3.22)


АА2 - это отношение Собственного капитала (средств) банка (СКБАНКА) к сумме активов кредитной организации (АБАНКА):


АА2=/ (3.23)


АА3 - это отношение нераспределенной прибыли прошлых лет (НРППЛБАНКА) ко вкладам физических лиц (ВФЛБАНКА):

АА3=/ (3.24)


АА4 - это нераспределенная прибыль текущего года (НПРТГБАНКА) (из пассива баланса) к сумме: средств ЦБРФ на счетах кредитной организации (СЦБРФНСКОБАНКА); средств прочих кредитных организаций на счетах банка (СПКОНСББАНКА); средств клиентов - не кредитных организаций в полной сумме (СКНКОПСБАНКА). Все это можно взять в бухгалтерском балансе банка (3.25):


АА4= (3.25)


АА5 - это отношение суммы переоценки основных средств (ФПССБАНКА) к сумме стоимости основных средств кредитной организации (ОСБАНКА):


АА5 = / (3.26)


АА6 - это отношение чистой суммы чистой ссудной задолженности (ЧСЗБАНКА) к сумме обязательств банка (ОбБАНКА):


АА6 = / (3.27)


АА7 - это отношение собственных средств (капитала) банка (СКБАНКА) к сумме обязательств (ОбБАНКА):


АА7 = / (3.28)


АА8 - это отношение активов банка (АБАНКА) к его обязательствам (ОбБАНКА):

АА8 = / (3.29)


Данная формула в 96,42% случаев попадает в коридор между фактическим значением достаточности собственного капитала и отчетным, при этом, в 0,00% случаев занижая фактическую достаточность капитала по показателю Н1.

Как правило, при прогнозировании банкротства по этой методике, достаточность капитала в случае с банками не банкротами должна превышать 40%. В данном случае качество капитала является достаточным, чтобы банку не грозило нежелательное поглощение. Если значение Н1 (Ф) получилось менее 40%, то это говорит о большой вероятности поглощения банка.

Вместе с тем, автор поставил задачу четкого определения фиктивного банкротства банка. Ввиду размытого понятия фиктивного банкротства, автор принял два критерия такого понятия: сведения из прессы; именно личная инициатива руководства о ликвидации банка.

Формула подозрения на фиктивное банкротство банка выглядит следующим образом:


==0,03% (3.30)


Эффективность этой методики составила 97,6%.

В рамках данной части рассмотрена авторская методика оценки чистой фактической достаточности собственного капитала банка, исходя из данных бухгалтерского баланса кредитной организации.

Для того, чтобы оценить фактическое значение показателя Н1 из баланса можно воспользоваться более точной моделью, чем модель, описанная формулой (3.20), имеющую 99,2% точности. Модель имеет вид:

Н1 (Ф)== (3.31)


Чем ниже является фактическое значение достаточности собственного капитала банка - тем более агрессивную финансовую стратегию ведет сам банк. Агрессивная финансовая стратегия для банка предполагает наличие существенного объема заемного капитала, который помогает быстро расширяться банку, и обязательное условие существенной чистой доходности кредитной организации - иначе банк рискует быстро сойти с рынка вследствие каких-либо кризисных бифуркационных сдвигов во внешней среде или внутреннего кризиса самого банка.

Показатель (3.31) показывает чистую достаточность собственных средств банка, которые могут быть фактически с высокой вероятностью использованы при погашении обязательств. Так, например, данный показатель, например, исключает достаточность капитала, вызванную высокой стоимостью фондов переоценки основных средств, в особенности, вторично проведенную через счета прибыли в пассив (по счетам нераспределенной прибыли). Поскольку вероятность того, что банк быстро распродаст все свои основные средства, причем, иногда с двойной надбавкой в стоимости (как когда счет повторно проводится через нераспределенную прибыль), чтобы расплатиться по возникающим текущим и мгновенным обязательствам, а, затем, выкупит все основные средства назад. Также данная формула рассчитывает фактическую достаточность собственного капитала банка до фактического закрытия оборотно-сальдовых ведомостей и прочих внутренних форм отчетности в баланс кредитной организации, когда часть сопоставимых активов и пассивов может быть уменьшена на равную сумму, хотя данное логическое уменьшение не означает фактического. Данный анализ призван заменить сложный в осуществлении анализ фактической достаточности собственного капитала по формам внутренней отчетности банка, вычисляя данную внутреннюю отчетность из простого бухгалтерского баланса кредитной организации. Можно, конечно, анализировать и внутреннюю отчетность банка, вместе с тем, существуют определенные сложности ее получения. Даже в случае наличия такой отчетности, для анализа деятельности крупного регионального банка следует за год рассчитать около 170 тысяч расчетов из счетов, или иногда большее количество расчетов из счетов.

В формуле (3.31): е - это экспонента, константа, чье значение всегда равно +2,718281822. АТ - это итоговое значение функции, которая рассчитывается из баланса банка по следующей формуле (3.32):


АТ=-55,25-1,03635*А (3.32)


Данная формула позволит верифицировать истинную достаточность собственных средств банка за вычетом оптимизационных трансформаций отчетности. В условиях кризиса банки, имеющие показатель Н1 фактическое выше 11%, имеют полные шансы на сохранение своей платежеспособности. Банки, имеющие данный коэффициент низким, могут потерять платежеспособность в условиях экономической нестабильности.

Далее будут рассмотрены показатели Аf, входящие в модель. Все срезы по всем моделям делаются на одну и ту же дату. Где: Аf0 - это постоянная компонента регрессии, равная -55,25.

Аf1 - это соотношение собственного капитала банка (итог графы Всего источников собственных средств) (СКБАНКА) к сумме активов (АБАНКА):

(3.33)


Данный коэффициент (3.33) показывает долю собственного капитала в активах банка. Чем больше данный показатель - тем устойчивее банк, и наоборот.

Аf2 - это соотношение суммы активов банка (АБАНКА) к сумме обязательств кредитной организации (ОбБАНКА):


(3.34)


Данный коэффициент показывает то, во сколько раз сумма активов превосходит сумму обязательств банка. Чем больше данная величина - тем лучше для банка. Если данная величина меньше 01, то это говорит о крайней степени финансовой неустойчивости банка за период. Нужно понимать, что фактический норматив достаточности собственных средств банка может быть существенно ниже полученного из уравнения (3.30), которое отражает лишь оптимизационные трансформации отчетности.

Аf3 - соотношение итога переоценки основных средств (ФПССБАНКА) к итоговой величине обязательств (ОбБАНКА):


(3.35)


Показатель (3.35) индицирует то, какая часть обязательств перекрывается за счет собственных средств второго уровня, которые банк с огромным трудом сможет использовать для покрытия обязательств.

Аf4 - это соотношение основных средств банка /куда также относятся нематериальные активы и материальные запасы/ (ОСБАНКА) к обязательствам (ОбБАНКА):

(3.36)


Данный показатель указывает на долю в активах компании, генерирующую капитал второго уровня - фонды переоценки основных средств, которые могут существенно отчетно, но не фактически, повысить норматив достаточности капитала банка.

Аf5 - это соотношение суммы денежных средств кредитной организации (ДСБАНКА) к собственному капиталу (СКБАНКА):


(3.37)


Индикатор (3.37) показывает долю максимально ликвидных средств банка (денежных средств в наличии) по отношению к размеру собственного капитала. Слишком малое значение коэффициента говорит о возможных проблемах с ликвидностью, в то время как слишком большое - о вероятных сложностях с менеджментом денежных потоков в кредитной организации.

Аf6 - это соотношение собственного капитала банка (СКБАНКА) к сумме обязательств (ОбБАНКА):


(3.38)


Коэффициент (3.38) является важным индикатором финансовой устойчивости банка. Чем выше данный показатель от 10% (условная норма), тем устойчивее финансово является банк, и наоборот.

Аf7 - это показатель соотношения чистой ссудной задолженности (ЧСЗБАНКА) к сумме вкладов физических лиц (ВФЛБАНКА):


(3.39)


Чистая ссудная задолженность - важный актив банка. Показатель (3.38) индицирует, во сколько раз данный раздел актива превосходит основные «летучие» обязательства банка, в случае кризиса, (например, вклады физических лиц в случае паники).

Аf8 - это соотношение суммы нераспределенной прибыли прошлых лет (НРППЛБАНКА) по отношению к сумме нераспределенной прибыли текущего года (НРПТГБАНКА) (берется в пассиве баланса за одну и ту же дату):


(3.40)


Индикатор (3.40) показывает, как соотносятся между собой нераспределенный доход, заработанный банком за прошлые отчетные периоды и нераспределенный доход, заработанный в данном отчетном периоде. Чем выше данный показатель отдаляется от 0 - тем более устойчивым является банк. В противном случае данный индикатор будет свидетельствовать либо о близкой к убыточной деятельности банка (или уже убыточной деятельности банка), либо о нестабильном получении банком своих доходов, что также является негативным трендом. Если оба показателя, входящие в коэффициент (3.40), принимают отрицательное значение - это говорит о негативном тренде развития кредитной организации.

Аf9 - это соотношение безотзывных обязательств кредитной организации (БЕЗОКОБАНКА) по отношению к сумме: выданных кредитной организацией гарантий и поручительств (ВКОГПБАНКА); сумме безотзывных обязательств кредитной организации (БЕЗОКОБАНКА); сумме средств акционеров (участников) кредитной организации /собственные акции (доли), выкупленные у акционеров / участников/ (САВАБАНКА):


(3.41)


Коэффициент (3.41) указывает на объемы «забалансовой» деятельности банка, которая может увеличивать риски существования кредитной организации, что также необходимо учитывать.

Аf10 - это соотношение резервного фонда банка (РФББАНКА) к сумме средств в уставном капитале (средствах акционеров (участников)) (САВАБАНКА):


(3.42)


Индикатор (3.42) показывает, сколько средств кредитная организация держит в резервном фонде. Чем выше значение данного показателя - тем устойчивее сама кредитная организация в случае резких кризисных изменений внешней среды, и наоборот.

Аf11 - это соотношение суммы средств кредитных организаций в Центральном Банке России (СКОВЦБРФБАНКА) к сумме активов банка (АБАНКА):


(3.43)


Средства кредитных организаций в Центральном Банке России являются активом особого вида, который необходимо также учитывать. Данный коэффициент является одним из индикаторов структуры активов банка.

Аf12 - это соотношение прочих активов (ПАБАНКА) к совокупной величине активов банка (АБАНКА):


(3.44)


Индикатор (3.44) в числителе включает в себя прочие оборотные активы. В данный раздел включаются авансовые платежи по хозяйственным операциям, операции с ценными бумагами, наращенные доходы, расчеты по платежным картам, расчеты по конверсионным операциям, предоплата по налогам, прочие активы. Вместе с тем, в данный раздел могут относиться ошибки бухгалтерского учета. Чем выше значение данного коэффициента - тем более становится необходимым учет суб-элементов, входящих в показатель прочих активов, если имеется возможность их учесть.

Аf13 - это соотношение суммы инвестиций в дочерние и зависимые общества /организации/ (ИДИЗОБАНКА) к валовой сумме активов (АБАНКА):


(3.45)


В регрессионной модели автора показателю (3.45) уделен значительный удельный вес. Это связано обычно с низкими по отношению к стоимости активов банка значениями данной статьи, которая напрямую оказывает влияние на степень финансовой устойчивости и достаточности собственных средств банка. Если банк инвестирует слишком большие суммы в дочерние и зависимые общества-то это может означать перенос части активов по какой-то причине в дочерние общества.

Аf14 - это показатель, в числителе которого стоит сумма нераспределенной прибыли прошлых лет (НРППЛБАНКА) за вычетом суммы нераспределенной прибыли текущего года (НРПТГБАНКА); в знаменателе стоит сумма обязательств банка (ОбБАНКА):


(3.46)


Индикатор (3.46) показывает уровень колебаний доходности банка, что может существенным образом повлиять на способность банка расплачиваться по своим обязательствам, по отношению к сумме обязательств банка, важным источником расплаты по которым является стабильная из года в год прибыль, которая находит свое отражение в нераспределенной прибыли в балансе.

Аf15 - это соотношение суммы обязательных резервов (ОБРБАНКА) актива баланса к сумме собственного капитала (СКБАНКА):


(3.47)


Данный индикатор показывает ту часть средств, которая находится на счетах обязательных резервов по отношению к собственному капиталу банка.

Аf16 - это соотношение суммы переоценки по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (ПССЦБИНДПБАНКА) по отношению к сумме собственного капитала банка (СКБАНКА):


(3.48)


Фонды переоценки ценных бумаг по справедливой стоимости также влияют на итоговый показатель достаточности собственного капитала, что также следует учитывать. Если у банка данный счет является не нулевым, то он может показать, в частности, следующее. В настоящее время многие банки понесли весьма существенные убытки по переоценке ценных бумаг по справедливой стоимости, что сказалось на их финансовой устойчивости.

Аf17 - это отношение суммы резервов на возможные потери по обязательствам кредитного характера (РВПОКХБАНКА) по отношению к сумме собственного капитала банка (СКБАНКА).


(3.49)


Данное выражение показывает, насколько достаточным является собственный капитал банка на покрытие данного типа обязательств. Чем ниже значение данного показателя - тем более устойчивым является и сам банк.

Аf18 - это соотношение выпущенных банком долговых обязательств (ВБДОБАНКА) к валовой сумме обязательств кредитной организации (ОбБАНКА):


(3.50)


Данный индикатор отображает структуру долговых обязательств банка в общей структуре обязательств кредитной организации, описывая, таким образом, часть структуры пассива банка. Далее по тексту пойдет еще ряд показателей, отображающих структуру пассива коммерческого банка по отношению к различным элементам баланса.

Аf19 - это соотношение прочих обязательств (ПОБАНКА) к активам (АБАНКА):


(3.51)

Аf20 - это соотношение суммы кредитов, депозитов и прочих средств Центрального Банка России (СЦБРФНСКОБАНКА) по отношению к валовой сумме обязательств банка (ОбБАНКА):


(3.52)


Аf21 - это соотношение имеющихся у банка средств кредитных организаций /напомню Вам, что Банк России к ним не относится/ (СПКОНСББАНКА) по отношению к средствам клиентов (не кредитных организаций) (СКНКОПСБАНКА):


(3.53)


Аf22 - это соотношение эмиссионного дохода (ЭДБАНКА) к сумме собственного капитала банка (СКБАНКА):


(3.54)


Аf23 - это соотношение суммы чистых доходных вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (ЧДВЦБДФАИНДПБАНКА) к валовой сумме активов кредитной организации (АБАНКА):


(3.55)


Аf24 - это соотношение суммы средств банка в других кредитных организациях (СБВДКОБАНКА) к валовой сумме активов (АБАНКА):

(3.56)


Аf25 - это соотношение суммы чистых вложений банка в ценные бумаги, удерживаемые до погашения (СЧВБЦБУПБАНКА) к сумме активов (АБАНКА):


(3.57)


Аf26 - это соотношение суммы чистых вложений в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (ЧВЦБОССЧПУБАНКА) к валовой сумме активов банка (АБАНКА):


(3.58)


Аf27 - это соотношение суммы обязательств банка (ОбБАНКА) к сумме активов (АБАНКА):


(3.59)


Данный показатель индицирует, какая часть активов фактически покрывается за счет заемного капитала кредитной организации. Чем ниже данный показатель от теоретической величины 85% - 90% - тем более устойчивым является и сам банк. Чем выше данный показатель - тем более агрессивную финансовую стратегию ведет банк.

Аf28 - это соотношение активов банка (АБАНКА) к собственному капиталу (СКБАНКА):

(3.60)


Данный индикатор показывает, во сколько раз сумма активов превосходит собственный капитал кредитной организации. Чем меньше значение данного показателя - тем более консервативную стратегию ведет банк, и наоборот. Консервативная финансовая стратегия для банка, обычно, предполагает сравнительно более низкие риски при сравнительно более низкой доходности.

Аf29 - это натуральный логарифм (ln) от суммы активов банка (АБАНКА), выраженной в тыс. руб.:


(3.61)


Показатель (3.61) показывает величину дискриминантного размера банка (данный термин введен автором методики). Чем выше данный показатель, тем больше у банка возможностей сопротивляться кризисным изменениям внешней среды по сравнению с кредитными организациями, у которых данный показатель получится меньше.

Аf30 - это натуральный логарифм (ln) от суммы обязательств банка (ОбБАНКА), выраженной в тысячах рублей:


(3.62)


Индикатор (3.62) показывает дискриминантный размер обязательств банка (термин, введенный автором методики). Чем более сопоставима данная величина с суммой активов - тем менее устойчивым является банк.

Аf31 - это натуральный логарифм (ln) от суммы собственного капитала банка (СКБАНКА), выраженной в тыс. руб.:

(3.63)


Показатель (3.63) показывает дискриминантный размер собственного капитала банка (термин введен автором методики). Данный показатель отображает фактическую достаточность собственных средств банка для удержания определенного уровня финансовой устойчивости и достаточности капитала.

Аf32 - это значение косинуса (cos) от размера фонда переоценки основных средств банка (ФПССБАНКА), выраженного в тысячах рублей:


(3.64)


Данная компонента корректирует значение итоговой регрессионной функции фактической достаточности собственного капитала банка сквозь призму оптимизационных трансформаций отчетности, показывая фактическую рисковую картину в отдельно взятом банке по риску недостаточности собственного капитала банка для покрытия обязательств - важному фактору банкротства банка.

Предложенная методика оценки возможности банкротства российских банков позволяет осуществлять анализ на основе финансовой отчетности, размещаемой в свободном доступе и получать информацию, на основе которой можно сделать выводы относительно финансового состояния банка.


Заключение


Банкротства и санации кредитных организаций в период 2008-2012 гг. показали, что причиной их неустойчивости могут являться как объективные внешние и внутренние факторы (например, изменение рыночной конъюнктуры), так и преднамеренные действия менеджмента, направленные на принятие банком повышенного уровня риска. При этом многие кредитные организации не раскрывали своих проблем в отчетности, представляемой надзорному органу.

В целях определения статистически наиболее опасных событий, с точки зрения банкротства банка, в работе проанализирована опубликованная на сайте Банка России в сети Интернет и в иных источниках официальная информация о 109 кредитных организациях с отозванными лицензиями за период с 01.01.2008 по 01.05.2011. Было установлено наличие в банках потерь, являющихся следствием реализации кредитного риска, риска потери ликвидности, операционного риска, риска потери деловой репутации. При этом причиной появления указанных видов рисков в ряде случаев являлись неправомерные действия органов управления банка, что подтверждается фактами направления конкурсными управляющими обращений в правоохранительные органы, привлечением руководителей банков к имущественной и уголовной ответственности, оспариванием сомнительных сделок.

Среди методов оценки финансовой устойчивости коммерческих банков наибольшее практическое применение имеют балльно-рейтинговые и коэффициентные методы. Так в данной работе были представлены методика Банка России и CAMEL(S), ORAP (Франция), BAKIS (Германия), PATROL (Италия), RAST (Нидерланды), RATE и TRAM (Великобритания), которые основываются на подсчете балльных сумм, а также коэффициентный метод Кромонова.

Методика Центробанка и CAMEL(S) включают в себя оценку как формализованных, так и неформализованных показателей. Формализованные показатели связаны с оценкой достаточности собственного капитала банка, качеством активов, доходностью и т.д. Неформализованные отражают компетентность менеджмента банка, соблюдение правил ведения банковской деятельности, функционирование службы внутреннего контроля и т.п. В методике Банка России формализованные показатели связаны с расчетом множества специально разработанных коэффициентов, а неформализованные - с использованием метода анкетирования персонала, по результатам которого делается профессиональное суждение о качестве управления банком. Несмотря на то, что методики Банка России и CAMEL(S) достаточно полно и качественно характеризуют финансовую устойчивость коммерческого банка, их минусом является достаточная сложность расчетов и необходимость профессионального суждения по многим аспектам оценки надежности банка, что свидетельствует о необходимости углубленных знаний банковской аналитики. Помимо того, обычному пользователю банковской отчетности не удастся в полной мере воспользоваться данными методиками из-за дефицита информации (получить информацию о портфеле однородных ссуд, подробную классификацию фактически сформированных резервов и т.д.), а также из-за невозможности контакта с персоналом банка для оценки менеджмента.

Методика Кромонова значительно проще, чем два предыдущих метода, поскольку при ее использовании нет необходимости ни в прогнозировании, ни в профессиональном суждении, ни в контакте с банковскими служащими, а вся исходная информация извлекается из обортно-сальдовой ведомости второго порядка, которая размещена на официальном сайте Банка России. Однако, рассмотрев методику более детально, можно прийти к выводу об экономической необоснованности некоторых коэффициентов. Например, исходя из нормативного значения генерального коэффициента надежности, следует понимать, что банк в идеале должен размещать в доходные операции только собственные средства, а направления использования привлеченных ресурсов остаются неясными. Нормативное значение коэффициента защищенности капитала говорит о необходимости размещения всех собственных средств банка в недоходные низколиквидные активы (основные средства, земля и т.д.). Судя по всему, авторы данной методики определяли нормативные значения коэффициентов для некого «абсолютно устойчивого» банка, целью которого является не получение максимальной прибыли, а минимизация всех банковских рисков для обеспечения максимальной финансовой устойчивости (величина мгновенно ликвидных активов должна быть не меньше обязательств до востребования, собственным капиталом должны быть защищены работающие активы и т.д.).

При анализе финансовой устойчивости банковского сектора под воздействием мирового финансового кризиса были рассмотрены такие основные показатели надежности банковской системы, как собственный капитал банков и его достаточность, степень рациональности диверсификации и качество активов, ликвидность и прибыльность, а также были приведены основные меры денежных и финансовых властей по устранению последствий кризиса и стабилизации банковской системы.

Величина собственного капитала и его достаточность, ликвидность и основные нормативы, отражающие способность банков вовремя рассчитаться по имеющимся обязательствам, во время кризиса имели тенденцию к росту благодаря политике Правительства РФ и Банка России. Так для нивелирования последствий кризиса были приняты антикризисные законы, связанные с поддержкой, как банковской системы, так и экономики в целом. Связав основные положения данных нормативных актов и тенденции функционирования банковского сектора в период 01.01.09 - 01.03.11 гг., можно сделать вывод о том, что рост величины собственных средств и достаточности капитала был вызван значительным повышением доли дополнительного капитала при получении ведущими банковскими учреждениями субординированных кредитов только согласно ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ» на сумму около 1 трлн руб., а также изменениями в законе «О банках и банковской деятельности», предусматривающими минимальный размер собственных средств кредитных организаций в сумме 90 млн. руб. Что касается ликвидности банковского сектора, ее рост также был обеспечен антикризисными законами, однако стоит отметить, что второй причиной повышения ликвидности в условиях негативных тенденций на рынке является отказ от кредитования большинства заемщиков ввиду отсутствия у них достаточной финансовой устойчивости, что влечет за собой вероятность невозврата выданных ссуд.

Структура активов во время кризиса осталась фактически неизменной, однако ее более дательная характеристика отражает повышение удельного веса вложений в долговые обязательства, рост доли проблемных и безнадежных ссуд и повышение просроченной задолженности по выданным кредитам. Данные тенденции возникли в связи с проблемным состоянием реального сектора экономики, снижением его финансовой устойчивости, что значительно отразилось на эффективности деятельности банковского сектора и конечных финансовых результатах.


Список использованных источников


1.Анализ нормативных методик для оценки восстановления платежеспособности организации в условиях санации [Текст] / Т.И. Безбородова // Экономический анализ: теория и практика. 2011. №1. С. 32 - 37.

.Артемьева С.С., Сатянов Н.А. Управление банковскими рисками в условиях финансового кризиса // Известия Оренбургского государственного аграрного университета. 2010. №21. С. 117-121.

3.Аудит при банкротстве различных экономических субъектов [Текст] / М.В. Чернова // Экон. анализ: теория и практика. 2012. №1. С. 44 - 48.

.Банки «слишком крупные, чтобы допустить их банкротство» [Текст] / Д.Р. Московкин // Банковское дело. 2011. №6. С. 35 - 39.

.Банковское дело. Операции, технологии, управление [Текст] / А.В. Турбанов, А. Тютюнник. М.: Альпина Паблишерз, 2010. 682 с.

.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 06.04.2011).

.Дорохина Е.Г. Вопросы реформирования законодательства о банкротстве // Юридическая работа в кредитной организации. 2010. №2. С. 21-32.

.Егорова О. Типовая схема криминального банкротства кредитной организации // Банки и деловой мир. 2008. №7.

.Егорова О.Ю. Этапы и особенности проведения финансового анализа банков-банкротов // Финансовый менеджмент. 2011. №3. С. 80 - 85.

.Зомбирование банков или Тоо-big-to-prodlem [Текст] / Г.Б. Петров // Управление в кредитной организации. 2011. №2. С. 31 - 43.

.Индикаторы банкротства субъектов малого бизнеса и методы их оценки [Текст] / Л.В. Исик // Финансовый менеджмент. 2012. №2. С. 24 - 31.

.Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций в 2012 г. URL: http://www.cbr.ru/statistics/prind=inr_licko.

.К вопросу о выявлении обстоятельств банкротства кредитных организаций и привлечении к ответственности виновных лиц // Банковское право. 2010. №6. С. 40 - 48.

.Кавелина Н.Ю. Комментарий к Федеральному закону от 25 февраля 1999 г. №40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (постатейный) // СПС КонсультантПлюс. 2009.

.Кирсанова М.В. Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковского сектора России // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2010. №7. С. 34 - 36.

.Комолов А.Л. Правовые формы осуществления функции государства при предупреждении несостоятельности (банкротства) кредитных организаций // Бизнес в законе. 2010. №4. С. 19 - 23.

.Комплексная оценка - необходимо и достаточно // Банковское дело. 2010. №6.

.Криволевич Е.А. Правовые аспекты банкротства кредитных организаций // Банковское право. 2009. №5. С. 9 - 12.

.Кряжков А.В. Актуальные проблемы совершенствования законодательства о банкротстве кредитных организаций (тезисы доклада) // Предпринимательское право. Приложение «Бизнес и право в России и за рубежом». 2010. №3. С. 40 - 43.

.Методы оценки результативности функционирования компаний [Текст] / Н.М. Стецюк // Экономика и управление. 2011. №4. С. 60 - 64.

.Микульская М.П. О критериях несостоятельности (банкротства) кредитных организаций // Финансы и кредит. 2010. №16 (400). С. 16-21.

.Микульская М.П., Котляров М.А. Современные системы организации процедур банкротства кредитных организаций // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2010. №7 (31). С. 15-20.

.Несостоятельность (банкротство): научно-практический комментарий новелл законодательства и практики его применения / под ред. В.В. Витрянского. М.: Статут, 2010. 336 с.

.Объявление о банкротстве. URL: http://www.asv.org.ru/liqu44894.

.О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Федеральный закон от 25.02.1999 №40-ФЗ (ред. от 07.02.2011, с изм. от 27.06.2011).

.О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 12.07.2011, с изм. от 18.07.2011).

.О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение Банка России 26.03.2004 №254-П (ред. от 04.12.2009, с изм. от 03.06.2010).

.О ходе конкурсного производства. URL: http://www.asv.org.ru/294859.

.О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 07.02.2011).

.О порядке регулирования отношений, связанных с осуществлением мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций: Инструкция Банка России от 11.11.2005 №126-И (ред. от 30.11.2009).

.О критериях определения финансового состояния кредитных организаций: Указание Банка России от 31.03.2000 №766-У (ред. от 21.12.2000).

.Об определении стоимости имущества (активов) и обязательств кредитной организации: Указание Банка России от 22.12.2004 №1533-У (ред. от 24.08.2006).

.Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367.

.Об оценке экономического положения банков: Указание Банка России от 30.04.2010 г. №2005-У (с изм. от 29.04.2011).

.Островская И.Я., Соколова Е.М. Об источниках наращивания капитальной базы Российских банков в условиях кризиса // Финансовые исследования. 2010. №22. С. 18-20.

.Официальные индикаторы банкротства [Текст] / Н.А. Казакова // Финансовый менеджмент. 2011. №3. С. 3 - 13.

.Оценка влияния показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия на выручку от реализации продукции [Текст] / А.А. Мицель, Е.В. Телипенко // Экон. анализ: теория и практика. 2011. №27. С. 57 - 64.

.Павлов В.К. Особенности и факторы модернизации российской экономики // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2010. №16 (73).

.Положение о временной администрации по управлению кредитной организацией (утв. Банком России 09.11.2005 №279-П) (ред. от 08.07.2011).

.Придачук М.П. Финансовая политика России в условиях кризиса // Финансы и кредит. 2009. №41 (377).

.Разработка методики оценки и прогнозирования устойчивости кредитных организаций региона [Текст] / А.В. Чугунов // Управленческий учет. 2011. №10. С. 59 - 66.

.Ромашина-Скута Н.А. Новые нормы и меры регулирования зарубежных кредитных рынков // Банковское кредитование. 2009. №5.С. 14-17.

.СОВКОМБАНК. URL: http://www.sovcombank.ru/about/history.

.Тавасиев А.М. Банковское дело: управление кредитной организацией: учеб. пособ. М.: Дашков и Ко, 2009. С. 583.

.Татаркин А.И., Татаркин Д.А. Теория экономических кризисов в программах антикризисных мер: уроки обучения рыночному поведению // Финансы и кредит. 2010. №39 (423).

.Тен В.В., Герасимов Б.И. Экономические основы стабильности банковской системы России: учеб. пособие. Тамбов: ТГТУ, 2001.

.Финансово - экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) [Текст]: учеб. пособие / Д.И. Жиляков, В.Г. Зарецкая. М.: КНОРУС, 2012. 368 с.

.Шеметев А.А. Прогнозирование банкротства регионального коммерческого банка в условиях ограниченности исходных данных // Аграрный вестник Урала. 2011. №1 (79). С. 96 - 102.

.Шеметев А.А. Управление банковскими рисками в региональных банках в условиях экономической нестабильности. Автореф. дис. … канд. эк. наук: 08.00.10. СПб.: СПбГУЭиФ, 2011. 23 с.

.Шохин Е.И., Серегин Е.В., Гермогентова М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Кнорус, 2010. 480 с.

.Этапы и особенности проведения финансового анализа банков-банкротов [Текст] / О.Ю. Егорова // Финансовый менеджмент. 2011. №3. С. 80 - 85.


Введение Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что состояние современной российской экономики, основу которой составляют различные предприятия мал

Больше работ по теме:

Предмет: Банковское дело

Тип работы: Диплом

Новости образования

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: MAIL@SKACHAT-REFERATY.RU

Скачать реферат © 2018 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ