Отчет по бухучету
1. Общая характеристика организации
1.1. Общие сведения по балансу
1.1.1. Учетная политика
1.1.2. Уставный капитал.
1.1.3. Связанные стороны
1.1.4. Дивиденды
1.1.5. Затраты, не уменьшающие налогооблагаемую базу (в тыс. руб.)
1.1.6. Прибыль на акцию.
2. Основные показатели деятельности организации
3. Анализ финансового состояния.
3.1. Структурный анализ баланса за 2000 – 2001 г.г.
3.2. Анализ ликвидности баланса
3.3. Анализ финансовой устойчивости
3.3.1. Определение типа финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного вектора
3.3.2. Расчет финансовых коэффициентов, сравнение их с нормативными и изучение тенденции их изменения
3.3.3. Определение класса финансовой устойчивости с использованием интегральной балльной оценки.
3.4. Анализ деловой активности
3.4.1. Общие показатели оборачиваемости активов
3.4.2. Показатели управления активами
3.4.3. Оценка вероятности потенциального банкротства
4. Вывод
ЗАО «Телмос», в дальнейшем именуемое Организация, присутствует на московском рынке связи с 1994 года.
Организация имеет собственную первичную волоконно-оптическую сеть, на основе которой предоставляются все основные услуги связи с высоким качеством обслуживания.
Организация осуществляет свою деятельность на основании лицензий, выданных Госкомсвязи РФ (Минсвязи РФ). Перечень действующих лицензий представлен ниже:
· предоставление услуг местной, междугородной и международной телефонной связи (данная лицензия дает право на предоставление перечисленных услуг через каналы АО МГТС и АО ММТ);
· предоставление в аренду каналов связи;
· предоставление услуг передачи данных;
· предоставление услуг телематических служб;
· предоставление услуг видеоконференцсвязи.
На сегодняшний день Организация предоставляет следующие услуги:
Ø традиционные услуги коммутируемой сети аналоговой телефонии (местная, междугородная и международная связь);
Ø дополнительные услуги телефонной сети (переадресация вызовов, ограничение вызова, запрет исходящей связи и др.)
Ø услуги коммутируемой цифровой телефонной сети ISDN;
Ø услуги по предоставлению в аренду каналов связи;
Ø услуги видеоконференцсвязи.
Организация предоставляет также услуги сети Интернет посредством агентского соглашения с ЗАО «Элвис-Телеком».
ЗАО «Телмос» зарегистрировано 02.04.93 г. Перерегистрация АОЗТ «Телмос» в ЗАО «Телмос» произведена 30.07.97 г. Численность персонала по состоянию на 31 декабря 2001 г. Составила 215 человек. Основной деятельностью является предоставление услуг международной, междугородной и местной связи.
Юр. Адрес – 119121, Москва, Земледельческий пер. 15.
Основа составления
Бухгалтерский учет сформирован, исходя из действующих в РФ правил бухгалтерского учета и отчетности, в частности Федерального закона «О бухгалтерском учете» и положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ утвержденного Министерством финансов РФ.
Оценка активов и обязательств произведена по фактическим затратам на приобретение, за исключением ОС.
Активы и обязательства в иностранных валютах
При учете хозяйственных операций, совершенных в иностранных валютах, применяется официальный курс рубля, действовавший в день совершения операции. Денежные активы и обязательства, стоимость которых выражена в иностранной валюте, отражены в отчете в суммах, исчисленных на основе официального курса рубля, действовавшего 31.12.2001 г. и составившего 30,14 р. за 1 доллар.
Курсовые разницы, возникшие в течении года по операциям с активами и обязательствами, а также при пересчете их по состоянию на отчетную дату, отнесены на счет прибылей и убытков.
Нематериальные активы
В составе НМА отражены права доступа телефонных номеров и права пользования компьютерными программами. Амортизация этих активов начислена линейным способом исходя из сроков полезной службы. Срок полезного использования 2 – 10 лет.
Аналогичные активы, приобретенные после 1 января 2001 г., включены в соответствующие расходы будущих периодов.
В отчетности НМА показаны по первоначальной стоимости за минусом сумм амортизации, накопленной за все время использования.
Основные средства
В составе ОС отражены машины, оборудование, транспортные средства и другие соответствующие объекты со сроком службы более 12 месяцев.
В 2001 г. в состав ОС переведены малоценные предметы (инструменты, производственный инвентарь, принадлежности), которые ранее учитывались как материально – производственные запасы в сумме 5541 тыс. руб.
Объекты ОС приняты к учету по фактическим затратам на приобретение (сооружение). В отчетности ОС показаны по первоначальной (восстановительной) стоимости за минусом сумм амортизации, накопленной за все время эксплуатации.
Амортизация ОС начислена линейным способом по нормам, установленным Правительством.
Норма амортизационных отчислений составляет:
Кабельные линии связи – 5%
Аппаратура электропитания – 3,3%
Аппаратура систем передачи – 5%
Компьютеры – 10%
Транспортные средства – 11,1 – 14,3%
Доходы и потери от списания ОС включены в операционные доходы и расходы.
Производственные запасы
Материально – производственные запасы оценены в сумме фактических затрат на приобретение. Стоимость МБП (инструменты, производственный инвентарь и приспособления) погашена путем начисления амортизации в размере 100% при передаче их в эксплуатацию.
В 2001 г. в состав материалов переведены МБП (инструменты, производственный инвентарь и приспособления) в сумме 1376 тыс. руб.
Расходы будущих периодов
Затраты, произведенные Обществом в отчетном году, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражены как расходы будущих периодов. Эти затраты списываются по назначению равномерно в течении периодов, к которым они относятся.
Задолженность покупателей и заказчиков
Задолженность покупателей и заказчиков определена исходя из цен, установленных договорами между ЗАО «Телмос» и покупателями. Нереальная по взысканию задолженность списывалась с баланса по мере признания ее таковой.
Признание доходов
Выручка от продажи продукции признана по мере отгрузки продукции покупателям (или оказания услуг) и предъявления им расчетных документов. Она отражена в отчетности за минусом НДС, налога с продаж.
Поступления, признавшиеся выручкой от продажи, увеличивались или уменьшались на суммовые разницы, возникавшие в случаях, когда цены в договорах с покупателями устанавливались в иностранной валюте (у.е.), а оплата производилась в рублях. Суммовая разница составила -4388 тыс. руб.
Доходы от услуг связи составили – 910325 тыс. руб., о установки новых номеров сети – 50925 тыс. руб., от прочих услуг – 14020 тыс. руб.
Изменения в учетной политике
В отчетном году в учетную политику внесены следующие изменения: расходы, относившиеся ранее за счет нераспределенной прибыли прошлых лет, в 2001 г. списывались на финансовый результат. В результате чистая прибыль Общества за 2000 г. Уменьшилась на 68502 млн. руб., а за 2001г. – на 21125 млн. руб.
Вступительный баланс
Вступительный баланс 2001 г. Сформирован путем корректировки данных заключительного баланса 2000 г. Для приведения их в соответствие с изменениями в формах отчетности за 2001 г.
В 2001 г. уставный капитал общества не увеличивался и составляет 30740000 руб.
По состоянию на 31 декабря 2001 г. Уставный капитал Общества полностью оплачен и состоит из:
Общее количество |
Номинальная стоимость |
Номинальная стоимость акций, находящихся в собственности Общества |
|
Обыкновенные акции |
15370 |
2000 |
30740000 |
Привилегированные акции |
- |
- |
- |
Всего |
15370 |
|
30740000 |
Наименование общества и доля в УК ЗАО «Телмос» |
Местонахождение |
Вид деятельности |
АО МГТС (40%) |
Москва |
Услуги связи |
АТ&Т Коммюникейшнз Сервисез Инт. Инкорпорейтед (40%) |
США |
Услуги связи |
АО «Ростелеком» (20%) |
Москва |
Услуги связи |
05.06.2001 была осуществлена продажа 40% акций по договору купли – продажи от АТ&Т Коммюникейшнз Сервисез Инт. Инкорпорейтед к АО «Ростелеком».
05.09.2001 осуществлена продажа 40% акций по договору купли – продажи от АО «Ростелеком» к АООТ «АФК Система».
Операции со связанными сторонами
В отчетном году связанные стороны оказали услуг ЗАО «Телмос» (в тыс. руб.):
|
2001 |
2000 |
АО МГТС |
156649 |
146650 |
АТ&Т |
14783 |
26637 |
АО «Ростелеком» |
33946 |
54706 |
Всего |
205378 |
227993 |
В отчетном году ЗАО «Телмос» оказало услуг (в тыс. руб.):
|
2001 |
2000 |
АО МГТС аренда линейных ресурсов |
10983 |
10524 |
АО МГТС продажа кабельной канализации |
8206 |
7635 |
По состоянию на 31 декабря 2001 г. кредиторская задолженность ЗАО «Телмос» перед этими компаниями составила (в тыс. руб.):
|
2001 |
2000 |
АО МГТС |
31364 |
35425 |
АТ&Т |
6613 |
9504 |
АО «Ростелеком» |
2079 |
3167 |
Всего |
40056 |
48096 |
Вознаграждения и займы директорам
В 2001 г. Общество выплатило членам Совета директоров вознаграждение (зар. плата, премии, льготы, привилегии) на общую сумму 4423 тыс. руб. (2000 г. – 3827 тыс. руб.)
В отчетном году были начислены дивиденды по итогам 2000 г.
|
Сумма начисленных дивидендов |
Налог на доходы в виде дивидендов |
Сумма к выплате |
АО МГТС |
8450120 |
1267518 |
7182602 |
АО Ростелеком |
12675180 |
1901277 |
10773903 |
Всего |
21125300 |
3168795 |
17956505 |
Дивиденды в 2001 г. не выплачивались.
Аренда помещения |
145 |
Материальная помощь |
3695 |
Гонорар Света Директоров |
4423 |
Проценты по кредиту |
10682 |
На прочие цели |
19497 |
Всего |
38406 |
Базовая прибыль за отчетный год, тыс. руб. |
186850 |
Средневзвешенное количество обыкновенных акций, тыс. акций. |
15,37 |
Базовая прибыль на акцию, руб. |
12157 |
|
2000 |
2001 |
Изменение |
|
Абсолютное |
Относительное |
|||
Выручка от продаж |
774907 |
975270 |
200363 |
125,86 |
Численность работающих |
185 |
203 |
18 |
109,73 |
Выручка на 1 работающего |
4188,686 |
4804,286 |
615,599 |
114,70 |
Стоимость ОС |
388234 |
458738 |
70504 |
118,16 |
Фондоотдача |
1,9960 |
2,1260 |
0,130 |
106,51 |
Прибыль от продаж |
328488 |
302242 |
-26246 |
92,01 |
Себестоимость продаж |
387433 |
246510 |
-140923 |
63,63 |
Рентабельность продаж |
0,4239 |
0,3099 |
-0,1140 |
73,11 |
Как видно из таблицы, в 2001 году почти на 26% увеличилась выручка от продаж, себестоимость продаж уменьшилась почти на столько же, почти на 10% возросла численность работающих и почти на 15% - выручка на 1 работающего. В связи с этим можно сделать вывод, что у организации имеется потенциал к дальнейшему росту и развитию.
(все данные во всех таблицах даны в тыс. руб.)
Наименование показателя |
Код |
Абсол.вел. |
Относит. вел. |
Изменения |
|||||
Нач.года |
Кон.года |
Нач.года |
Кон.года |
абсол.
|
по стр-ре |
в % к вели- |
в % к изм. |
||
чине на н.г. |
итога бал. |
||||||||
Актив |
|||||||||
1 Внеоборотные активы |
|||||||||
Нематериальные активы |
110 |
16749 |
13148 |
2,611 |
1,627 |
-3601 |
-0,984 |
-21,500 |
-0,022 |
организационные расходы |
112 |
16749 |
13148 |
2,611 |
1,627 |
-3601 |
-0,984 |
-21,500 |
-0,022 |
Основные средства |
120 |
388234 |
458738 |
60,531 |
56,770 |
70504 |
-3,761 |
18,160 |
0,423 |
здания, машины, оборудование |
122 |
388234 |
458738 |
60,531 |
56,770 |
70504 |
-3,761 |
18,160 |
0,423 |
Незавершенное строительство |
130 |
50140 |
32979 |
7,818 |
4,081 |
-17161 |
-3,736 |
-34,226 |
-0,103 |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
|
90000 |
|
11,138 |
90000 |
11,138 |
|
0,540 |
прочие долгоср. фин. влож. |
145 |
|
90000 |
|
11,138 |
90000 |
11,138 |
|
0,540 |
Итого по разделу 1 |
190 |
455123 |
594865 |
70,960 |
73,617 |
139742 |
2,656 |
30,704 |
0,838 |
2 Оборотные активы |
|||||||||
Запасы |
210 |
13603 |
24014 |
2,121 |
2,972 |
10411 |
0,851 |
76,535 |
0,062 |
сырье, материалы и др. |
211 |
3814 |
3003 |
0,595 |
0,372 |
-811 |
-0,223 |
-21,264 |
-0,005 |
расходы будущих периодов |
216 |
9789 |
21011 |
1,526 |
2,600 |
11222 |
1,074 |
114,639 |
0,067 |
НДС по приобретенным ценностям |
220 |
19762 |
25617 |
3,081 |
3,170 |
5855 |
0,089 |
29,628 |
0,035 |
Деб.задолж.(плат.ожид.в теч.12 м-цев) |
240 |
127792 |
132693 |
19,925 |
16,421 |
4901 |
-3,503 |
3,835 |
0,029 |
покупатели и заказчики |
241 |
116826 |
115743 |
18,215 |
14,324 |
-1083 |
-3,891 |
-0,927 |
-0,006 |
прочие дебиторы |
246 |
10966 |
16950 |
1,710 |
2,098 |
5984 |
0,388 |
54,569 |
0,036 |
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
|
7836 |
|
0,970 |
7836 |
0,970 |
|
0,047 |
прочие краткосрочн. фин. влож. |
253 |
|
7836 |
|
0,970 |
7836 |
0,970 |
|
0,047 |
Денежные средства |
260 |
25098 |
23033 |
3,913 |
2,850 |
-2065 |
-1,063 |
-8,228 |
-0,012 |
касса |
261 |
27 |
40 |
0,004 |
0,005 |
13 |
0,001 |
48,148 |
0,000 |
расчетные счета |
262 |
15990 |
20889 |
2,493 |
2,585 |
4899 |
0,092 |
30,638 |
0,029 |
валютные счета |
263 |
7869 |
839 |
1,227 |
0,104 |
-7030 |
-1,123 |
-89,338 |
-0,042 |
прочие денежные средства |
264 |
1212 |
1265 |
0,189 |
0,157 |
53 |
-0,032 |
4,373 |
0,000 |
Итого по разделу 2 |
290 |
186255 |
213193 |
29,040 |
26,383 |
26938 |
-2,656 |
14,463 |
0,162 |
Баланс (сумма строк 190+290) |
300 |
641378 |
808058 |
100,000 |
100,000 |
166680 |
25,988 |
1,000 |
|
Пассив |
|||||||||
3 Капитал и резервы |
|||||||||
Уставный капитал |
410 |
30740 |
30740 |
4,793 |
3,804 |
0 |
-0,989 |
0,000 |
0,000 |
Добавочный капитал |
420 |
55967 |
55967 |
8,726 |
6,926 |
0 |
-1,800 |
0,000 |
0,000 |
Резервный капитал |
430 |
4611 |
4611 |
0,719 |
0,571 |
0 |
-0,148 |
0,000 |
0,000 |
резервы, образов. в соотв. с законод-вом |
431 |
1537 |
1537 |
0,240 |
0,190 |
0 |
-0,049 |
0,000 |
0,000 |
резервы, образов. в соотв. с учред. док-ми |
432 |
3074 |
3074 |
0,479 |
0,380 |
0 |
-0,099 |
0,000 |
0,000 |
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
460 |
312672 |
291547 |
48,750 |
36,080 |
-21125 |
-12,670 |
-6,756 |
-0,127 |
Нераспределенная прибыль отчетного года |
470 |
X |
186850 |
|
23,123 |
|
23,123 |
|
|
Итого по разделу 3 |
490 |
403990 |
569715 |
62,988 |
70,504 |
165725 |
7,516 |
41,022 |
0,994 |
4 Долгосрочные обязательства |
|||||||||
Займы и кредиты |
510 |
52687 |
|
8,215 |
|
-52687 |
-8,215 |
-100,000 |
-0,316 |
кред. банков подлеж. погаш. >12 м-цев |
511 |
52687 |
|
8,215 |
|
-52687 |
-8,215 |
-100,000 |
-0,316 |
Итого по разделу 4 |
590 |
52687 |
8,215 |
-52687 |
-8,215 |
-100,000 |
-0,316 |
||
5 Краткосрочные обязательства |
|||||||||
Займы и кредиты |
610 |
58460 |
101602 |
9,115 |
12,574 |
43142 |
3,459 |
73,797 |
0,259 |
кред. банков подлеж. погаш. в течен.12 м-цев |
611 |
58460 |
101602 |
9,115 |
12,574 |
43142 |
3,459 |
73,797 |
0,259 |
Кредиторская задолженность |
620 |
126241 |
118784 |
19,683 |
14,700 |
-7457 |
-4,983 |
-5,907 |
-0,045 |
поставщики и подрядчики |
621 |
113582 |
97600 |
17,709 |
12,078 |
-15982 |
-5,631 |
-14,071 |
-0,096 |
задолженность перед бюджетом |
626 |
2985 |
5813 |
0,465 |
0,719 |
2828 |
0,254 |
94,740 |
0,017 |
авансы полученные |
627 |
8957 |
15310 |
1,397 |
1,895 |
6353 |
0,498 |
70,928 |
0,038 |
прочие кредиторы |
628 |
717 |
61 |
0,112 |
0,008 |
-656 |
-0,104 |
-91,492 |
-0,004 |
Задолженность участникам по выплате доходов |
630 |
|
17957 |
|
2,222 |
17957 |
2,222 |
|
0,108 |
Итого по разделу 5 |
690 |
184701 |
238343 |
28,798 |
29,496 |
53642 |
0,698 |
29,043 |
0,322 |
Баланс (сумма строк 490+590+690) |
700 |
641378 |
808058 |
100,000 |
100,000 |
166680 |
25,988 |
1 |
|
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах |
|||||||||
Арендованные основные средства |
910 |
1730 |
30459 |
|
|
|
|
|
|
в том числе по лизингу |
911 |
|
28730 |
|
|
|
|
|
|
Спис.в убыток задолж. неплатежесп. дебиторов |
940 |
495 |
6840 |
|
|
|
|
|
|
Из таблицы видно, что большую часть валюты баланса составляют внеоборотные активы (70,96%) по активу и капитал и резервы (62,988) по пассиву. Можно сделать вывод, что большая часть денежных средств организации находится в обездвиженном состоянии, к тому же достаточно большая доля валюты баланса (11,14%) приходится на долгосрочные финансовые вложения и нераспределенную прибыль прошлых лет (30,08%).
Общая стоимость имущества организации за 2001 год увеличилась на 18%. На 31% возросла и стоимость внеоборотных активов. Стоимость же оборотных активов увеличилась на 14%. Материальные оборотные средства увеличились за счет увеличения расходов будущих периодов на 76%. Величина собственных источников средств организации возросла на 41%, а величина заемных источников формирования активов такова: долгосрочные обязательства отсутствуют, а краткосрочные увеличились на 29%. Величина собственных средств в обороте сократилась почти на 50%. Величина рабочего капитала снизилась с 1554 в 2000 г. до -25150 в 2001.
Т. к. доля собственных источников средств увеличилась, то можно сказать о некоторой финансовой устойчивости организации, причем нераспределенную прибыль можно рассматривать как источник пополнения активов.
Валюта баланса возросла на 26%, что превышает темпы инфляции и свидетельствует о неплохом финансовом состоянии организации.
Темп прироста оборотных активов ниже темпа прироста внеоборотных активов – это свидетельствует о нерациональном управлении активами.
Собственный капитал превышает заемный, то же можно сказать и о темпах их прироста. Это является положительным моментом в характеристике баланса.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей и темпы их прироста практически одинаковы.
Актив |
Пассив |
||||||
№ |
Показатель |
Нач.года |
Кон.года |
№ |
Показатель |
Нач.года |
Кон.года |
1 |
А1 стр.250+260 |
25 098,00 |
30 869,00 |
1 |
П1 стр. 620 |
126 241,00 |
118 784,00 |
2 |
А2 стр. 240 |
127 792,00 |
132 693,00 |
2 |
П2 стр. 610+670 |
58 460,00 |
101 602,00 |
3 |
А3 стр. 210+220+230+270 |
33 365,00 |
49 631,00 |
3 |
П3 стр. 590+630+640+650+660 |
52 687,00 |
17 957,00 |
4 |
А4 стр. 190 |
455 123,00 |
594 865,00 |
4 |
П4 стр.490 |
403 990,00 |
569 715,00 |
А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность до 12 месяцев.
А3 – медленнореализуемые активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность > 12 месяцев и прочие оборотные активы.
А4 – труднореализуемые активы
П1 – наиболее срочные обязательства
П2 – краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы
П3 – долгосрочные пассивы
П4 постоянные или устойчивые пассивы
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: |
Соотношения для анализируемого баланса |
А1>=П1 |
А1<П1 |
А2>=П2 |
А2>П2 |
А3>=П3 |
А3>П3 |
А4<=П4 |
А4>П4 |
Таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, то есть существуют неэффективно используемые денежные средства.
Финансовые коэффициенты |
Нач.года |
Кон.года |
Текущая ликвидность= (А1+А2)-(П1+П2), если ТЛ>0, то платежеспособность есть |
-31 811,00 |
-56 824,00 |
Перспективная ликвидность=А3-П3 |
-19 322,00 |
31 674,00 |
L1 Общий показатель ликвидности =(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)>=1 |
0,58 |
0,64 |
L2 Коэффициент абсолютной ликвидности=А1/(П1+П2)>0,2 или 0,7 |
0,14 |
0,14 |
L3 Коэффициент критической оценки =(А1+А2)/(П1+П2)>=1,5 min=0,8 |
0,83 |
0,74 |
L4 Коэффициент текущей ликвидности =(А1+А2+А3)/(П1+П2)>2, min=1 |
1,01 |
0,97 |
L5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2)) ↓ |
21,47 |
-6,90 |
L6 Доля оборотных средств в активе =(А1+А2+А3)/Валюта баланса ↑ |
0,29 |
0,26 |
L7 Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов = |
|
|
(П4-А4)/(А1+А2+А3)>0,1 |
-0,27 |
-0,12 |
У организации существуют проблемы с платежеспособностью, так как текущая ликвидность < 0, но перспективная ликвидность положительна на конец года, следовательно, возможно восстановление платежеспособности за счет будущих поступлений и платежей.
Как видно из таблицы, финансовые коэффициенты не соответствуют нормативным значениям, то есть у организации существуют проблемы с ликвидностью баланса, а именно:
· организация может погасить совсем небольшую часть (0,14) краткосрочной задолженности за счет денежных средств и ценных бумаг (L2);
· организация в ближайшее время может погасить лишь 0,74 краткосрочной задолженности за счет денежных средств и поступлений по расчету (с 2000 г. положение ухудшилось) (L3);
· мобилизовав все оборотные средства, организация может погасить лишь 0,97 текущих обязательств, причем с 2000 г. положение ухудшилось (L4);
· маневренность функционирующего капитала существенно улучшилась. В 2000 г. в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности было обездвижено 21,47 капитала, а в 2001 г. этот показатель стал отрицательным (L5);
· доля оборотных средств в активе снизилась, что свидетельствует о неэффективном использовании денежных средств (L6).
Наименование показателя |
Нач.года |
Кон.года |
1 Собственные оборотные средства СОС=стр.490-190 |
-51 133,00 |
-25 150,00 |
2 Функционирующий капитал ФК=СОС+стр.590 |
1 554,00 |
-25 150,00 |
3 Общая величина источников формирования запасов и затрат ВИ=ФК+стр.610 |
60 014,00 |
76 452,00 |
Запасы и затраты ЗЗ=стр.210+220 |
33 365,00 |
49 631,00 |
Δ1 = СОС-ЗЗ |
-84 498,00 |
-74 781,00 |
Δ2 = ФК-ЗЗ |
-31 811,00 |
-74 781,00 |
Δ3 = ВИ-ЗЗ |
26 649,00 |
26 821,00 |
Вектор |
(0,0,1) |
(0,0,1) |
На основании расчетных данных был сформирован трехкомпонентный вектор (0, 0, 1). Из этого можно сделать вывод, что финансовое положение неустойчиво. Нарушена платежеспособность, но есть возможность ее восстановления за счет снижения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
|
Наименование показателя |
Нач.года |
Кон.года |
1 |
Коэффициент капитализации U1=(стр.590+стр.690)/стр.490<=1 |
0,59 |
0,42 |
2 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
|
|
|
U2=(стр.490-стр.190)/стр.290 (0,6<U2<0,8) |
-0,27 |
-0,12 |
3 |
Коэффициент финансовой независимости U3=стр.490/валюта баланса>=0,5 |
0,63 |
0,71 |
4 |
Коэффициент финансирования U4=1/U1>=1 |
1,70 |
2,39 |
5 |
Коэффициент финансовой устойчивости U5=(стр.490+стр.590)/валюта баланса (0,8<U5<0,9) |
0,71 |
0,71 |
6 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов |
|
|
|
U6=(стр.490-стр.190)/(стр.210+стр.220) |
-1,53 |
-0,51 |
На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:
· на 1 р. Собственных средств в 2000 году приходилось 59 коп. заемных, а в 2001 году 42 коп., такое изменение – положительный момент (U1);
· за счет собственных источников оборотные активы не финансируются (U2<0), это чрезвычайно опасно для организации (U2);
· удельный вес собственных источников в общей величине источников финансирования увеличился с 0,63 до 0,71, т.е. предприятие стало менее зависимым от чужого капитала (U3);
· на 1 р. заемных источников финансирования приходится 2,39 р. Собственных. Такое соотношение положительно для организации (U4);
· за счет устойчивых источников финансируется 71% актива, но эта величина должна быть больше (80 – 90%) (U5);
· за счет собственных источников оборотных средств запасы не формируются (U6<0), то есть формирование запасов зависит о чужого капитала.
№ |
Наименование показателя |
Обозначение |
Формула |
Количество баллов |
|
Нач.года |
Кон.года |
||||
1 |
Коэфициент абсолютной ликвидности |
Б1 |
20-(0,5-L2)*40 |
5,4 |
5,6 |
2 |
Коэффициент критической оценки |
Б2 |
18-(1,5-L3)*30 |
0 |
0 |
3 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Б3 |
16,5-(2-L4)*15 |
1,6 |
1,0 |
4 |
Коэффициент финансовой независимости |
Б4 |
17 |
17 |
17 |
5 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
Б5 |
15-(0,5-U2)*30 |
0 |
0 |
6 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов |
Б6 |
13,5-(1-U6)*25 |
0 |
0 |
Сумма баллов |
24,1 |
23,6 |
По результатам расчетов, организация получила лишь 23,6 балла. Организации с таким количеством баллов являются организациями высочайшего риска, практически неплатежеспособными.
№ |
Наименование показателя |
Формула |
|
1 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
Выручка от реализации/валюта баланса |
1,22 |
2 |
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
Выручка от реализации/стр.290 |
4,62 |
3 |
Коэффициент эффективности использования НМА |
Выручка от реализации/стр.110 |
74,88 |
4 |
Фондоотдача |
Выручка от реализации/стр.120 |
2,15 |
|
Выручка от реализации |
984 467,18 |
По данным таблицы можно сделать вывод, что эффективность использования ОС невелика, капитал оборачивается медленно, эффективно используются лишь НМА.
№ |
Наименование показателя |
Формула |
Нач.года |
Кон.года |
1 |
Коэффициент оборачиваемости капитала |
Выручка от реализации/стр.490 |
|
1,73 |
2 |
Коэффициент оборачиваемости материальных средств |
Выручка от продаж/(стр.210+стр.220) |
23,23 |
19,65 |
3 |
Коэффициент оборачиваемости денежных средств |
Выручка от продаж/стр.260 |
30,88 |
42,34 |
4 |
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах |
Выручка от продаж/стр.240 |
6,06 |
7,35 |
5 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Выручка от продаж/стр.620 |
6,14 |
8,21 |
|
Выручка от продаж |
774 907,00 |
975 270,00 |
По данным таблицы можно сделать вывод о плохом управлении запасами, так как скорость оборота запасов и затрат снизилась с 23,23 до 19,65. В остальном просматриваются положительные тенденции развития.
|
Нач.года |
Кон.года |
Z2=-0,3877-1,0736L4+0,0579*(стр.590+стр.690)/валюта баланса |
-1,45 |
-1,41 |
Вероятность банкротства невелика, т.к. Z2<0
Вывод:
Финансовое состояние организации неустойчивое. Замечены пробелы в управлении активами. Возможно улучшение финансового состояния за счет увеличения скорости оборота запасов, снижения дебиторской задолженности и начислений и платежей будущих периодов.
Больше работ по теме:
Предмет: Другое
Тип работы: Другое
Новости образования
КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]
Скачать реферат © 2018 | Пользовательское соглашение
ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ