Особливості формування власного капіталу акціонерними товариствами

 

Міністерство внутрішніх справ України

Львівський державний університет внутрішніх справ

Кафедра фінансів

Курсова робота

на тему: Особливості формування власного капіталу акціонерними товариствами

Виконавець:

студентка 4 курсу 1 групи

денної форми навчання

Барандій Марія Ярославівна

Науковий керівник:

к.е.н., доц. Горалько Оксана Вікторівна

Львів 2012

Зміст

Вступ

.Поняття власного капіталу акціонерного товариства

.Порядок формування власного капіталу акціонерного товариства

.Загальна методика аналізу формування власного капіталу акціонерного товариства

.Удосконалення управління власним капіталом акціонерного товариства

Висновки

Додатки

Список використаних джерел

Вступ

Одним із найважливіших напрямків фінансового аналізу, що має проводитися керівництвом або спеціальними підрозділами субєкта підприємництва, є аналіз формування власного капіталу та ефективність його використання як головне джерело фінансування його діяльності. Саме на основі результатів такого аналізу керівництво приймає рішення щодо ефективності тих чи інших видів господарської діяльності, рішення про доцільність розвитку напрямків виробництва, про прибутковість видів продукції, що показує необхідність дослідження різних методик аналізу і визначає актуальність обраної теми.

Тема курсової роботи «Особливості формування власного капіталу акціонерними товариствами» дуже актуальна, адже показник власного капіталу акціонерного товариства є одним з головних індикаторів його кредитоспроможності. Він - основа для визначення фінансової незалежності товариства, його фінансової стійкості та стабільності. Власний капітал субєкта підприємництва будь-якої організаційно-правової форми - це підсумок першого розділу пасиву балансу, тобто перевищення балансової вартості активів субєкта підприємництва над його зобовязаннями. Основними складовими власного капіталу є статутний капітал, додатковий і резервний капітал, нерозподілений прибуток.

Основна мета даної роботи полягає у виявленні особливостей формування власного капіталу акціонерного товариства та визначенні шляхів удосконалення його структури .

Поставлена мета обумовила необхідність вирішення ряду взаємоповязаних завдань:

-дослідити порядок формування власного капіталу акціонерного товариства як основного джерела фінансування діяльності товариства;

-визначити сутність власного капіталу, його функції та його складові;

-провести дослідження методик аналізу власного капіталу акціонерного товариства;

-провести аналіз формування власного капіталу за даними досліджуваного акціонерного товариства;

-проаналізувати ефективність використання власного капіталу акціонерного товариства;

-визначити фактори впливу на ефективність використання власного капіталу та ступінь їх впливу на результативні показники діяльності акціонерного товариства;

-надати рекомендації щодо оптимізації формування капіталу акціонерного товариства та управління ним.

Обєктом курсової роботи обрано публічне акціонерне товариство КБ «Приватбанк» та результати його діяльності за 2010-1011 роки.

Предметом дослідження є механізм формування власного капіталу акціонерними товариствами, як головного джерела його фінансування.

До основних методів дослідження слід віднести діалектичний та структурно-функціональний методи, а також системне, комплексне дослідження, опрацювання і використання інформації фінансового характеру. Також при проведенні дослідження використовувались методи та прийоми економічного і фінансового аналізу.

Курсова робота складається із вступу, основної частини та висновків. У вступі обґрунтовується актуальність обраної теми дослідження, визначаються мета, завдання, предмет та обєкт дослідження. Основна частина присвячена дослідженню поставленої проблеми. У висновках сформульовано основні результати дослідження.

1.Поняття власного капіталу акціонерного товариства

Власний капітал акціонерного товариства показує частку майна, яка фінансується за рахунок коштів власників і власних засобів товариства. Тривалий час у вітчизняній теорії та практиці питанню фінансування діяльності господарських структур за рахунок капіталу власників приділялась надзвичайно мала увага, оскільки за адміністративно-командної економіки державні підприємства в централізованому порядку наділялися статутним капіталом, який не міг бути змінений у результаті емісії (чи анулювання) корпоративних прав. Натомість домінуюча роль відводилася таким антиринковим методам фінансування підприємств, як бюджетні дотації, субсидії, субвенції [2].

Сьогодні досить актуальним є питання переорієнтації підприємств на ринкові форми їх фінансування, однією з яких є мобілізація ресурсів на основі залучення інвестицій в обмін на корпоративні права, емітовані юридичною особою. Спокусливим для фінансистів є те, що для залучення коштів на основі збільшення статутного капіталу не потрібні ні застава майна, ні гарантії третіх осіб; ресурси, вкладені у власний капітал субєкта підприємництва залишаються в його розпорядженні протягом довгострокового періоду.

Для успішного здійснення операцій з власним капіталом акціонерного товариства та ефективного використання даної форми фінансування на практиці фінансистам слід оволодіти такими блоками питань:

·цілі, порядок та умови збільшення (зменшення) статутного і власного капіталу;

·резерви акціонерного товариства , їх види, значення та порядок формування;

·додатковий капітал: порядок його формування та використання;

·оподаткування операцій, повязаних зі збільшенням (зменшенням) статутного капіталу, додаткового капіталу, здійсненням реінвестицій у корпоративні права.

Структурна перебудова промисловості, відкриття внутрішнього вітчизняного ринку для зарубіжних товаровиробників впливають на структуру власного капіталу підприємств різних організаційно-правових форм. Важливе місце у стратегії акціонерного товариства займають формування, використання і управління власним капіталом. Метою формування капіталу акціонерного товариства є придбання необхідних активів та оптимізація структури капіталу з позицій забезпечення умов ефективного його використання [10].

Окремі аспекти багатогранної проблеми, що розглядаються в роботі, були і є предметом наукових досліджень ряду вчених далекого зарубіжжя: Є.Ф. Брігхема, Н.Р. Холта, Ван Хорна, Дж.М. Ваховича, Е. Нікбахта, А. Гропеллі, Ф. Модільяні, М. Міллера, Ф.Лі Ченга, Дж.І. Фіннерті, Д.К. Шима, Дж.Г. Сигела, Б. Коласса, а також російських науковців: І.Т. Балабанова, В.В. Ковальова, О.С. Стоянової, Р.Г. Попової, Г.Б. Поляка, В.Г. Бєлоліпецького та інших. Належне місце в проведені науково-теоретичного обґрунтування основ управління структурою капіталу підприємства посідають праці вітчизняних вчених-економістів: І.О. Бланка, В.М. Суторміної, М.Д. Білик, А.М. Поддєрьогіна, О.О. Терещенка, Г.Г. Кірейцева, М.В. Гридчини, В.П. Савчука, О.С. Редькіна, Є.Г. Рясних, Л.О. Коваленко, Л.М. Ремньової та інших.

У науково-практичній літературі досить часто можна зустріти такі поняття, як «власний капітал», «додатковий капітал», «статутний капітал», «номінальний капітал». Для чіткого розуміння процесів, які будуть охарактеризовані далі, необхідно чітко ідентифікувати ці поняття.

Поява поняття «власний капітал» в економічній термінології має об'єктивний характер, в основі якого лежить узагальнення багатовікової практики аналізу. Його історичний огляд вказує на глибокий генезис і широту підходів до трактування власного капіталу як економічної категорії. Серед науковців немає єдності щодо визначення поняття «власний капітал», у звязку з чим уточнено це поняття.

На мою думку, найповніше визначення власного капіталу дав Алексеєнко М. Д., визначивши, що власний капітал - це загальна вартість власних засобів підприємства, які належать йому на правах власності і використовуються ним для формування його активів [2]. Розраховується сума власного капіталу як частина в активах, що залишається після вирахування його зобовязань.

Дослідження власного капіталу потребує зясування сутності капіталу. Найважливішими аспектами розкриття сутності капіталу є економічний, юридичний, обліковий ( рис. 1.1).

Рис. 1.1. Трактування капіталу в трьох аспектах [2, c.20]

Капітал має юридичне і економічне значення. Юридичне значення капіталу полягає передусім в тому, що його розмір визначає межі мінімальної матеріальної відповідальності, які субєкт господарювання має за своїми зобовязаннями. Економічна роль власного капіталу полягає в забезпеченні субєкта господарювання власними фінансовими ресурсами, необхідними як для початку, так і для продовження реальної господарської діяльності. За економічною суттю він відображає процес створення, розподілу, використання й відтворення ресурсів у межах окремого акціонерного товариства.

Більшість вчених подають класифікацію власного капіталу за складом, що є однобоким висвітленням поняття власного капіталу. Я вважаю, що найбільш повною є класифікація власного капіталу субєкта господарювання за формою та рівнем відповідальності (рис. 1.2).

Рис. 1.2. Класифікація власного капіталу за формою та рівнем відповідальності [2, c.22]

Класифікація власного капіталу за формою дозволяє визначити частину капіталу, який був інвестований засновниками; одержаний безоплатно; зароблений протягом звітного періоду. Класифікація за рівнем відповідальності дає змогу ранжувати капітал на юридично закріплений в установчих документах та нерегламентований як обовязковий чинним законодавством.

У зарубіжній практиці власний капітал розглядається як інвестування засобів в компанії (підприємства), які належать власникам, а не довгостроковим або короткостроковим кредиторам. Важливою проблемою є визначення величини й темпів накопичення власного капіталу. Поширеним є погляд, відповідно до якого питома вага власного капіталу повинна бути на рівні 50% і більше. Лише в цьому випадку, на думку кредиторів, субєкт підприємництва з більшою ймовірністю може погасити свої зобовязання за рахунок власних коштів. Тому збереження капіталу на цьому рівні і є першочерговим завданням господарюючого субєкта [9].

Сутність власного капіталу акціонерного товариства проявляється через його функції. Серед них можна виокремити такі основні:

1.Функція заснування та введення в дію акціонерного товариства. Власний капітал у частині статутного є фінансовою основою для запуску в дію нового субєкта господарювання.

2.Функція відповідальності та гарантії. Як уже було зазначено, власний капітал акціонерного товариства є свого роду кредитним забезпеченням для кредиторів . Власному капіталу в пасиві балансу відповідають чисті активи в активній стороні балансу. Чим більший власний капітал акціонерного товариства , зокрема статутний капітал, тим більших збитків може зазнати акціонерне товариство без загрози інтересам кредиторів, отже, тим вищою є його кредитоспроможність.

.Захисна функція. У той час, як попередня функція характеризує значення власного капіталу та статутного капіталу для кредиторів, захисна функція показує, яке значення має власний капітал для власників. Чим більший власний капітал, тим краще захищеним є акціонерне товариство від впливу загрозливих для його існування факторів, оскільки саме за рахунок власного капіталу можуть покриватися збитки товариства. Якщо в результаті збиткової діяльності відбувається перманентне зменшення власного та статутного капіталу, то акціонерне товариство може опинитися на межі банкрутства.

.Функція фінансування та забезпечення ліквідності. Внесками у власний капітал, разом зі спорудами, обладнанням, цінними паперами та іншими матеріальними цінностями, можуть бути грошові кошти. Вони можуть використовуватися для фінансування операційної та інвестиційної діяльності акціонерного товариства, а також для погашення заборгованості по позичках. Це, у свою чергу, підвищує ліквідність товариства, з одного боку, та потенціал довгострокового фінансування, з іншого.

.База для нарахування дивідендів і розподілу майна. Одержаний протягом року прибуток або розподіляється та виплачується власникам корпоративних прав у вигляді дивідендів, або тезаврується (спрямовується на збільшення статутного чи резервного капіталу). Нарахування дивідендів, як правило, здійснюється за встановленою ставкою відповідно до частки акціонера (пайовика) в статутному капіталі. Аналогічним чином відбувається розподіл майна акціонерного товариства у разі його ліквідації чи реорганізації.

.Функція управління та контролю. Згідно із законодавством власники акціонерного товариства можуть брати участь в його управлінні. Найвищим органом акціонерного товариства є збори учасників товариства, які призначають керівні органи та ревізійну комісію. Фактичний контроль над товариством здійснює власник контрольного пакета його корпоративних прав. Володіння контрольним пакетом дає можливість проводити власну стратегічну політику розвитку товариства, формувати дивідендну політику, контролювати кадрові питання. Таким чином, статутний капітал забезпечує право на управління виробничими факторами та майном підприємства.

.Рекламна (репрезентативна) функція. Солідний статутний капітал (власний капітал) акціонерного товариства створює підґрунтя для довіри до нього не тільки з боку інвесторів, а й з боку постачальників факторів виробництва і споживачів готової продукції. Крім того, товариству із солідним власним капіталом набагато легше залучити кваліфікований персонал [1].

Абсолютна та відносна величини власного капіталу підприємства залежать від фінансових можливостей підприємства та обраної ним політики щодо структури капіталу. Фінансування діяльності підприємства за рахунок власного капіталу є альтернативою до залучення позичкових коштів. Основні переваги і недоліки фінансування за рахунок власного капіталу пояснюються, виходячи з його функцій, цілей зменшення та збільшення, що можна побачити в таблиці 1.1.

Таблиця 1.1 [2, c.25]

Функції власного капіталу та цілі його зменшення і збільшення

Функції власного капіталуЦілі збільшенняЦілі зменшеннязаснування та введен ня підприємства в діюреалізація інвестиційного проектузгортання діяльностівідповідальність і гарантії (забезпечення кредитоспроможності)виконання вимог що до мінімального розміру статутного капіталупідвищення ринкового курсу корпоративних правзахисна функціяпроведення санаціїсанація балансу (одер жання санаційного прибутку)управління та контролюпоглинання чи придбання контрольного пакета інших підприємствконцентрація капіталу в руках активних власниківфінансування та забез печення ліквідностіполіпшення ліквідності та платоспроможностіприведення у відповідність обсягів власного капіталу та майнарекламна (репрезентативна) функціямодернізація чи розширення виробництвавирішення конфліктів між власникамибаза для нарахування дивідендівоптимізація дивідендної політикипроведення певної дивідендної політики

Таким чином, фінансовою основою діяльності акціонерного товариства є сформований ним власний капітал. На діючому акціонерному товаристві власний капітал представлений наступними основними формами, що між собою взаємоповязані і функціонально доповнюють одна одну ( рис. 1.3).

Рис. 1.3. Форми власного капіталу акціонерного товариства [1, c.30]

Отже, власний капітал акціонерного товариства (акціонерний капітал) (анг. Equity, ownership equity) :

1.Капітал, створений за рахунок: 1) інвестицій <#"justify">. Порядок формування власного капіталу акціонерного товариства

Поняття капітал асоціюється з поняттям власність. В момент створення акціонерного товариства його стартовий капітал втілюється в активах, інвестованих засновниками (учасниками), і являє собою вартість майна підприємства.

Майно підприємства складається з різноманітних матеріальних, нематеріальних та фінансових ресурсів - носив прав власності окремих суб'єктів. Власний капітал є гарантією організації бізнесу. На етапі, коли акціонерне товариство ще не має зовнішньої заборгованості, розмір активів (майна) дорівнює розміру власного капіталу [5, c.131].

Здійснюючи підприємницьку діяльність, акціонерне товариство неминуче використовує залучені кошти, тобто утворює борги. Боргові зобов'язання підтверджують права і вимоги кредиторів щодо активів товариства, тому розмір активів визначається як сума власного капіталу і боргових зобовязань.

Основним елементом власного капіталу акціонерного товариства є статутний капітал - що є показником, який характеризує розміри і фінансовий стан товариства. Тобто це сума коштів, що внесені в майно акціонерного товариства власниками (учасниками, засновниками). Розмір статутного капіталу визначається за домовленістю між засновниками, фіксується в установчих документах як сукупність акцій за номінальною вартістю засновників (учасників) акціонерного товариства та реєструється у відповідних органах.

Власний капітал є підставою для початку, а також продовження господарської діяльності акціонерного товариства і виконує наступні функції (табл. 2.1).

Таблиця 2.1 [10, c.48]

Функції статутного капіталу акціонерного товариства

№ з/пФункціяЗміст функцій статутного капіталу1Довгострокового фінансуванняВикористовується підприємством протягом тривалого часу2Відповідальності та захисту кредиторівСумою власного капіталу визначається відповідальність підприємства перед зовнішніми користувачами, а також захист кредиторів від втрати капіталу3Компенсації завданих збитківГарантує їх погашення4Кредитоспро-можностіВартість власного капіталу є гарантією погашення отриманого кредиту5Фінансування ризикуСума власного капіталу може використовуватися для проведення ризикованих операцій господарської діяльності підприємства та здійснення ризикових інвестицій6Незалежності і владиРозмір власного капіталу визначає незалежність власників і його вплив на господарську діяльність підприємства7Розподілу доходів і активівНа підставі внеску власників у капіталі здійснюється розподіл отриманого фінансового результату за звітний період та майна у разі ліквідації підприємства

Розмір статутного капіталу використовується як основа при розрахунках багатьох економічних коефіцієнтів, що характеризують фінансовий стан акціонерного товариства, і, в першу чергу, - автономність бізнесу. Статутний капітал є невідємною складовою частиною практично будь-якого підприємства, разом з тим, він - досить умовна величина, яка означає сукупний розмір внесених засновником або учасником коштів в момент створення товариства, наприклад, надане в натуральній формі у власність підприємствам за рахунок внесків до статутного капіталу чи в оплату акцій, оцінюють за вартістю, визначеною за домовленістю учасників. Через деякий період часу, кошти, внесені до статутного капіталу, можуть бути як примножені, так і втрачені повністю або частково. Тому обєктивною оцінкою будь-якого підприємства є не розмір його статутного капіталу, а кошти чистих активів. До того ж сам по собі розмір не може ніяким чином гарантувати права кредиторів на майно підприємства.

Згідно з чинним законодавством мінімальний розмір статутного капіталу регламентований лише для господарських товариств (акціонерні товариства, товариства з обмеженою відповідальністю, товариства з додатковою відповідальністю, повні товариства та ін.) та деяких специфічних видів діяльності, повязаних з фінансовими операціями. Для підприємств всіх інших організаційно-правових форм господарювання його розмір визначається засновниками та залежить перш за все від виду та масштабу діяльності.

Порядок формування капіталу в залежності від організаційно-правової форми субєкта підприємництва наведено в таблиці 2.2.

Таблиця 2.2 [10, c.49]

Порядок формування капіталу різних форм субєктів господарювання

№ з/пОрганізаційно-правова форма підприємстваНазва капіталуПорядок формування капіталу12341Публічні та приватні акціонерні товариства , товариства з обмеженою відповідальністю (ТзОВ), товариства з додатковою відповідальністю (ТзДВ)Статутний капіталСума часток засновників (учасників), визначених засновницькими документами2Повні товариства (ПТ), товариства на довірі (командитні)Складовий капіталСукупність внесків учасників3Державні та комерційні підприємстваСтатутний капіталСукупність виділених підприємству державним (муніципальним) органом основних та оборотних засобів4Підприємства, засновані на власності обєднання громадянПайовий капіталСукупність пайових внесків членів для спільного ведення підприємницької діяльності

Учасники товариств з обмеженою відповідальністю та командитних товариств відповідають за зобовязаннями товариства в розмірі своїх внесків. Засновники цих товариств несуть солідарну відповідальність всім своїм майном, учасники товариства з додатковою відповідальністю відповідають за зобовязаннями товариства розміром своїх внесків, а при необхідності майном, що їм належить, в розмірі, кратному внеску кожного учасника.

Акціонерне товариство відрізняється від розглянутих товариств тим, що відповідальність кожного з учасників господарства обмежується одним лише його внеском - акцією.

Для випуску акцій акціонерне товариство подає до реєстраційного органу документи, які наведені в таблиці 3.3.

Таблиця 3.3 [3, c.32]

Список документів, які подає АТ до реєстраційного органу

№ з/пНазва документуІнформація, яка повинна міститись в документі1Заява стандартного зразкаНайменування і вид акціонерного товариства; код ЄДРПОУ; юридична адреса; місцезнаходження; телефон, факс; розмір статутного капіталу; сумарна номінальна вартість випуску акцій; кількість акцій за типами і категоріями; розрахунковий рахунок; номінальна вартість акцій2Рішення про випуск акцій, оформлене протоколом згідно з вимогамиФірмова назва емітента та його місцезнаходження; розмір статутного капіталу або вартість необоротних та оборотних активів; мета і предмет діяльності емітента; посадові особи; найменування контролюючого органу (аудиторської фірми); дані про розміщення цінних паперів, випущених в обіг раніше; мета випуску акцій; визначення категорій акцій (звичайні чи привілейовані); кількість іменних акцій (тобто загальна кількість акцій даної емісії; кількість привілейованих акцій; загальна сума емісії; номінальна вартість акцій; кількість учасників голосування (при прийнятті рішення про випуск акцій); порядок виплати дивідендів; термін і порядок розподілу акцій між засновниками та їх оплати; черговість випуску акцій (при випуску їх різними серіями); умови розпорядження акціями; права власників привілейованих акцій; переважне право на придбання акцій нової емісії; інша інформація (наявність збитків, форма випуску акцій (документарна чи електронна)). Оформлене протоколом рішення повинно бути завірене підписами і печаткою емітента3Нотаріально завірена копія статуту емітента або зміни до статуту, повязані зі збільшенням розміру статутного капіталу (номінальної вартості або кількості акцій)4Зразок бланку сертифіката акцій, оформленого згідно з вимогами чинного законодавства (при документарній формі випуску)5Баланс (форма № 1), завірений підписами і печатками емітента та аудитора (аудиторської фірми), довідка про фінансовий стан емітента, завірена підписами і печатками аудитора (аудиторської фірми), аудиторський висновок станом на перше число поточного кварталу, в якому подаються документи для реєстрації випуску акцій6Копія свідоцтва про реєстрацію попередніх випусків акцій (у випадку додаткової емісії)7Копія свідоцтва про державну реєстрацію АТШляхи та джерела збільшення статутного капіталу акціонерного товариства наведено на рис. 1.2.

Рис. 1.2. Джерела збільшення статутного капіталу акціонерного товариства [3, c.24]

Зменшення статутного капіталу акціонерного товариства здійснюється у виключних випадках за рішенням зборів акціонерів після повідомлення всіх його кредиторів у встановлені законодавством терміни. Зменшення величини статутного капіталу відбувається внаслідок зниження номінальної вартості акцій або скорочення їх кількості шляхом викупу частини акцій у їх власників.

Сума статутного капіталу, яка на дату реєстрації акціонерного товариства заявлена, але фактично не внесена засновниками, представляє собою неоплачений капітал акціонерного товариства. Джерела збільшення та зменшення неоплаченого капіталу показано на рисунку 2.2.

Наступними елементами власного капіталу акціонерного товариства є неоплачений капітал, додатковий капітал, вилучений капітал, резервний капітал та забезпечення майбутніх витрат і платежів.Детально кожен з них розглянемо нижче.

Рис. 2.2. Джерела збільшення та зменшення неоплаченого капіталу [2, c.34]

Додатковий капітал складається з емісійного доходу, тобто доходу, одержаного від розміщення акцій власної емісії за цінами, які перевищують номінальну вартість; іншого вкладеного капіталу; дооцінки активів; безоплатного одержання необоротних активів; іншого додаткового капіталу (див. рис. 2.3).

Вилучений капітал - це фактична собівартість акцій власної емісії, вилучених товариством у своїх акціонерів. Суми вилученого капіталу відображають вартість акцій власної емісії, які на певний момент не розміщені серед акціонерів. Вилучений капітал не впливає на суму власного капіталу, а лише показує, що цей капітал належить підприємству, але не закріплений за конкретною фізичною особою (акціонером). Вилучений капітал повинен бути або перепроданий, або анульований.

Резервний капітал представляє собою суму резервів, створених відповідно до чинного законодавства або установчих документів за рахунок нерозподіленого прибутку підприємства.

Рис. 2.3. Структура додаткового капіталу [2, c.35]

Кошти резервного (страхового) капіталу використовуються відповідно до напрямків, передбачених в установчих документах. Як правило, у випадку недостачі прибутку за рахунок резервного (страхового) капіталу покриваються непередбачені витрати, погашаються борги перед кредиторами при ліквідації товариства, виплачуються дивіденди за привілейованими акціями тощо.

Формується резервний капітал в акціонерному товаристві у розмірі, встановленому установчими документами, але не менше 25 % статутного капіталу. Щорічні відрахування на поповнення резервного капіталу передбачаються установчими документами та здійснюються за рахунок чистого прибутку, але не можуть бути менше 5 % його загальної вартості.

Забезпечення зобовязань створюється при виникненні внаслідок минулих подій зобовязання, погашення якого ймовірно призведе до зменшення ресурсів, що втілюють в собі економічні вигоди та його оцінка може бути розрахунково визначена. Сума забезпечення зобовязань визначається за обліковою вартістю ресурсів, необхідних для погашення відповідного зобовязання на дату балансу.

Класифікацію забезпечень майбутніх витрат і платежів наведено на рис. 2.4.

Рис. 2.4. Структура забезпечення майбутніх витрат і платежів [2, c.37]

Отже, можна підсумувати вище сказане і сказати, що елементами власного капіталу акціонерного товариства є статутний капітал, неоплачений капітал, додатковий капітал, вилучений капітал, резервний капітал та забезпечення майбутніх витрат і платежів, проте основним з них є статутний капітал, який формується із внесків акціонерів (учасників). Він відображає власні джерела формування активів і власність акціонерного товариства як юридичної особи.

Статутний капітал - це зареєстрована вартість простих і привілейованих акцій для акціонерних товариства та розмір статутного капіталу для інших підприємств, зафіксований в статутних документах.

Тому, акціонерним вважається товариство, що має статутний капітал, поділений на певну кількість акцій однакової номінальної вартості. Сума статутного капіталу, а також рішення про його збільшення або зменшення приймається лише засновниками (власниками) товариства та обовязково реєструється в Державному реєстрі господарських одиниць.

3. Загальна методика аналізу формування власного капіталу акціонерного товариства

Пропоную провести аналіз формування власного капіталу акціонерного товариства на прикладі ПАТ КБ «Приватбанк». Адже, на мою думку, центральною ланкою механізму функціонування фінансово-кредитної системи в сучасній економіці виступають банки.

Один із найголовніших складових елементів діяльності банку - вивчення його ресурсної бази. Ресурси банку - це сукупність коштів, що перебувають у розпорядженні банку і використовуються ним для кредитних та інших активних операцій. Банківські ресурси поділяються на власні й залучені. В умовах ринкової економіки виняткову важливість здобувають процес формування власних засобів банку, оптимізація їхньої структури, ресурсний потенціал комерційного банку. Кількісні і якісні показники банківських ресурсів тобто власних і позичених засобів банку визначають напрямку активних операцій банку. У зв'язку з цим, особливу важливість здобуває економічний аналіз банківської діяльності, метою якого і є надання інформації про поточний стан банківських ресурсів (якісна і кількісна оцінка структури власних і позичених засобів), яка б була основою при прийнятті рішень про оптимізацію їхньої структури [12].

Для аналізу активів і пасивів та на їх основі структури капіталу ПАТ КБ «Приватбанк» розглянемо зведені баланси банку за 30.11.2010 (Додаток А) та 30.11.2011 роки ( Додаток Б).

Асоціація українських банків щомісяця представляє інформацію про основні показники діяльності української банківської системи. За цими показниками ПАТ КБ «Приватбанк» впевнено знаходиться серед лідерів рейтингу українських банків.

Для детальнішої оцінки власного капіталу ПАТ КБ «Приватбанк» пропоную розглянути значення показників ПАТ КБ «Приватбанк» за даними Асоціації українських банків на 01.11.2011 року, що наведені в таблиці 3.1.

Таблиця 3.1 [20]

Значення показників ПАТ КБ «Приватбанк» за даними Асоціації українських банків на 01.11.2011 року

ПоказникиСума, млн. грн.Питома вага в банківській системі, %Позиція в рейтинзіЧисті активи143 57515,951Кредитно-інвестиційний портфель105 52916,061Капітал16 91310,503Депозити фізичних осіб69 13725,541Депозити юридичних осіб23 28013,441Фінансовый результат1 131- *1

* Фінансовий результат по банківській системі негативний

Струкрура капіталу ПАТ КБ «Приватбанк» в порівнянні з іншими українськими банками ( членами АУБ і не членами АУБ) станом на 01.11.2011 р. (млн. грн.) наведена в Додатку В.

Статутний капітал ПАТ КБ «Приватбанк» станом на поточну дату складає 13,545,171,615 грн. та розподілений на 64,645,500 штук простих іменних акцій номінальною вартістю 209,53 грн. за кожну акцію. Інформація про існуючі випуски акцій наведена в таблиці 3.2.

Структура статутного капіталу за типом акціонерів:

1.Фізичні особи: кількість - 43, частка в статутному капіталі - 75,01001%;

.Юридичні особи: кількість - 2, частка в статутному капіталі - 24,98999%.

Таблиця 3.2 [20]

Інформація про існуючі випуски акцій ПАТ КБ «Приватбанк»

Дата реєстрації випускуНомер свідоцтва про реєстрацію випускуНайменування органу, якій зареєстрував випускКод цінних паперівТип цінних паперівФорма випускуНомінальна вартість 1 ЦП, грн.Кількість акцій, штукЗагальна номінальна вартість, грн.Частка в статутному капіталі, %15.07.2011377/1/11ГКЦБФРUA4000121388Прості іменніБездокументарна209,5364'645'50013'545'171'615,00100

Інформація про власників крупних пакетів акцій ПАТ КБ «Приватбанк» наведена в таблиці 3.3.

Таблиця 3.3 [20]

Інформація про власників крупних пакетів акцій ПАТ КБ «Приватбанк»

Прізвище, Ім'я та По батьковіКількість акцій, штукЧастка від загальної кількості акцій, %Боголюбов Геннадій Борисович21'820'769 33,75451Коломойський Ігор Валерійович21'820'76933,75451ТРIАНТАЛ IНВЕСТМЕНТС ЛТД(TRIANTAL INVESTMENTS LTD)1615490024,98998

Як бачимо з таблиці 3.3 на поточну дату маємо два власники ПАТ КБ «Приватбанк», які володіють найбільшими пакетами акцій - це Боголюбов Г. Б. та Коломойський І. В.

Існують також пакети акцій, які належать членам Наглядової ради ПАТ КБ «Приватбанк», що розлядаємо як один з елементів структури капіталу банку. Пакети акцій, які належать членам Наглядової Ради зазначені в таблиці 3.4.

Таблиця 3.4 [20]

Пакети акцій ПАТ КБ «Приватбанк», які належать членам Наглядової Ради

ПосадаПрізвище, Ім'я та По-батьковіПряме володіння, %Опосередковане володіння, %Всього, %Голова Наглядової РадиБоголюбов Геннадій Борисович33,75451033,75451Член Наглядової РадиКоломойський Ігор Валерійович 33,75451033,75451Член Наглядової РадиМартинов Олексій Георгійович0,0000власний капітал акціонерний товариство

З таблиць 3.3 та 3.4 можемо зробити висновок, що два власники найбільших пакетів акцій ПАТ КБ «Приватбанк» є водночас і членами Наглядової ради банку.

Для всеохоплюючого аналізу власного капіталу ПАТ КБ «Приватбанк», пропоную розглянути банківську рейтингову систему САМЕL, в якій першою і ключовою позицією є оцінка достатності та адекватності капіталу.

Система рейтингу банків CAMEL отримала назву відповідно до назви її компонентів:

«С» (Capital adequacy) - адекватність капіталу; оцінка капіталу банку з погляду його достатності для захисту інтересів вкладників;

«A» (Asset quality) - якість активів; можливість забезпечення повернення активів, а також вплив проблемних кредитів на загальний фінансовий стан банку;

«М» (Management) - менеджмент; оцінка методів управління банківської установи з урахуванням ефективності її діяльності, порядку роботи, методів контролю і виконання встановлених законів і правил;

«Е» (Earnings) - надходження або рентабельність; оцінка рентабельності банку з погляду достатності його доходів для перспектив розширення банківської діяльності;

«L» (Liquidity) - ліквідність; система визначає рівень ліквідності банку з погляду її достатності для виконання як звичайних, так і непередбачених зобовязань.

Деякі компоненти системи CAMEL можна оцінити за даними звітності, наданої банком в НБУ, а деякі вимагають проведення перевірок на місцях для більш точної оцінки. Таким чином, оцінка банку за даною системою є безперервним процесом.

Фахівці розглядають капітал як основний засіб захисту коштів вкладників. Банк із міцним капіталом може витримати значні втрати без ризику для вкладів своїх клієнтів. Для оцінки достатності капіталу органи нагляду використовують головним чином коефіцієнтний аналіз.

Постановою Правління НБУ № 171 від 8 травня 2002 р. затверджено Положення про порядок визначення рейтингових оцінок, в якому поряд із зазначеними раніше компонентами розглядається також шостий компонент - чутливість до ринкового ризику (S). Ця система дістала назву CAMELS.

Аналізуючи капітал банку, необхідно пересвідчитися в тому, що банк має достатній капітал для збереження коштів своїх вкладників. Банк повинен мати рівень капіталу, необхідний для одержання відповідних ліцензій на проведення банківських операцій.

Основне завдання аналізу капіталу - вчасно визначити і збільшити до необхідного рівня капітал банку. Виділяють три рівні капіталу: основний, додатковий, субординований.

Рейтингова оцінка встановлюється на підставі таких критеріїв.

Рейтинг 1 (сильний) - банки, у яких:

·нормативи платоспроможності і достатності капіталу набагато перевищують відповідно 8 і 5 %;

·показники капіта лу кращі, ніж в інших банків;

·за результатами інспекторських перевірок якість активів відмінна.

Рейтинг 2 (задовільний) - банки, у яких:

·нормативи платоспроможності і достатності капіталу перевищують відповідно 8 і 5 %;

·показники капіталу одні з найкращих;

·за результатами інспекторських перевірок якість активів задовільна або середня.

Рейтинг 3 (посередній) - банки, у яких:

·показники основного і сукупного капіталу відповідають нормативам;

·середня позиція проміж інших банків за показниками капіталу;

·середня якість активів, що визначено під час перевірок.

Рейтинг 4 (граничний) - банки, які:

1.виконують один із двох установлених нормативів;

2.перебувають у кінці своєї групи за показниками капіталу;

3.демонструють явну нездатність або проблеми з якістю активів за результатами інспектування.

Рейтинг 5 (незадовільний) - це банки:

·які порушують установлені нормативи або які мають негативні показники капіталу (дефіцит капіталу);

·у яких показники капіталу гірші серед інших банків групи;

·що мають граничну або незадовільну якість активів за результатами інспекторських перевірок [21].

Значення узагальнюючої оцінки діяльності індикативної групи комерційних банків України у 1996-2002 рр. за CAMEL наведено в Додатку Д. Рейтинг комерційних банків у 1996 - 2003 рр. за CAMEL представлений в Додатку Е. З Додатків Д і Е бачимо, що ПАТ КБ «Приватбанк» займає перші позиції в системі банків України. Капітал ПАТ КБ «Приватбанк» є достатнім і адекватним [20].

Проаналізувавши все вищесказане, можемо зробити висновок, що всього капітал ПАТ КБ «Приватбанк» станом на 30.11.2011 становить 16 538 516 029, 58 тис. грн., з якого статутний капітал склав 13 545 171 615, 00 тис. грн.

У порівнянні з попереднім 2010 роком, в якому капітал ПАТ КБ «Приватбанк» становив 11 698 059 931, 46 тис. грн., а з нього статутний капітал 8 860 202 432, 00 тис. грн., капітал ПАТ КБ «Приватбанк» значно зріс, в тому числі і статутний капітал, що характеризує діяльність банку позитивно. Основний капітал збільшився на 1 855 011 тис. грн., за рахунок:

1.Збільшення статутного фонду за рахунок внесків акціонерів в сумі 1 000 001 тис. грн. та капіталізації прибутку в сумі 1 125 983 тис. грн.;

2.Збільшення резервного фонду на 646 491 тис. грн.;

.Відбулося отримання прибутку поточного року в обсязі 1 050 378 тис. грн

.Додатковий капітал зменшився на 491 867 тис. грн., за рахунок:

.Зменшення прибутку минулих років на 436 244 тис. грн. в звязку з його перерозподілом;

.Також відбулося отримання прибутку поточного року в обсязі 1 050 378 тис. грн.;

.Зменшення обсягу резервів під стандартну заборгованість на 99 795 тис. грн.;

.Зменшення результатів переоцінки основних засобів в результаті їх вибуття на 72599 тис. грн.

. Удосконалення управління власним капіталом акціонерного товариства

Головним джерелом зростання власного капіталу є нерозподілений прибуток банку. Такий підхід до нарощування капітальної бази не розширює коло власників, а отже, дозволяє зберегти існуючу систему контролю за діяльністю банку і уникнути зниження дохідності акцій унаслідок збільшення їх кількості в обігу.

Чистий прибуток, що залишився в розпорядженні банку після виплати податків, може бути спрямований на виконання двох основних завдань:

) забезпечення певного рівня дивідендних виплат акціонерам;

) достатнє фінансування діяльності банку.

Акціонерне товариство може змінювати розмір статутного капіталу згідно з рішенням зборів акціонерів. У бухгалтерському обліку ці зміни знаходять відображення тільки після державної реєстрації нового розміру статутного капіталу. Збільшення статутного капіталу акціонерного товариства не більше, ніж на 1/3 може бути здійснено за рішенням правління за умови, що такс передбачено статутом. Зміни статутного капіталу регулюються Положенням про порядок збільшення (зменшення) розміру статутного фонду акціонерного товариства, затвердженим рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 08.04.1998 р. №44. Акціонерне товариство має право збільшувати статутний капітал, якщо всі раніше випущені акції повністю сплачені за

вартістю не нижче номінальної. Збільшення статутного капіталу може здійснюватися шляхом: випуску нових акцій,обміну облігацій на акції збільшення номінальної вартості акцій [8].

При збільшенні кількості акцій встановленої номінальної вартості підписка на додатково випущені акції проводиться у тому ж порядку, що і на акції першої емісії, а статутний капітал збільшується за рахунок:
- додаткових внесків учасників - у обліку це буде відображатись аналогічно операціям формування статутного капіталу;
- індексації основних засобів згідно з Положенням про порядок збільшення статутного фонду за рахунок індексації основних засобів, затвердженим рішенням ДКЦПФР від 12. 02 1998 р. №39;
реінвестування прибутку;
нарахованих дивідендів - у випадку, коли прийняте рішення про виплат дивідендів акціями.

При збільшенні номінальної вартості акцій статутний капітал може збільшуватися за рахунок додаткових внесків учасників до встановленого рівня номінальної вартості акцій або за рахунок індексації основних засобів. Обидва ці варіанти вже були нами розглянуті. Зменшення статутного капіталу акціонерного товариства може здійснюватися шляхом: зменшення номінальної вартості акцій абозменшення кількості акцій існуючої номінальної вартості шляхом викупу їх у власників з метою анулювання.

Отже, дивідендна політика банку справляє значний вплив на можливості розширення капітальної бази за рахунок внутрішніх джерел [10, c.225].

Завдання менеджменту полягає у визначенні оптимального співвідношення між величиною прибутку, що спрямовується на поповнення капіталу, та розміром дивідендних виплат акціонерам банку. Низький рівень дивідендів призводить до зниження ринкової вартості акцій банку та спонукає власників до їх продажу, що означає відплив акціонерного капіталу з банку. Така дивідендна політика не заохочує потенційних акціонерів і може створити проблеми під час залучення капіталу в майбутньому, оскільки акції з низькими дивідендами не матимуть попиту на ринку.

Високий рівень дивідендних виплат приваблює акціонерів, але сповільнює процес накопичення капіталу. Це стримує зростання обсягу активних операцій, які генерують доходи банку, та підвищує загальний рівень ризику. Зниження надійності банку також може стати причиною відпливу капіталу через продаж акціонерами своїх акцій, які стають надто ризикованими.

Оптимальною політикою є така, яка максимізує ринкову вартість акцій банку. Дохідність акцій банку має бути не нижчою за дохідність інших видів інвестицій з таким самим рівнем ризику. У розвинутих країнах середній рівень дохідності банківських акцій становить 14-17 % [18].

Одним із важливих факторів впливу на можливості банку залучати капітал у майбутньому є стабільність дивідендної політики. Для підтримання сталого рівня дивідендних виплат банки останнім часом дедалі більшу частину своїх прибутків спрямовують саме на виплату дивідендів за акціями. Це пов'язано як з підвищенням вимог з боку акціонерів, так і з тенденцією загального зниження дохідності банківської діяльності. Так, банками США протягом останнього десятиріччя близько 80 % одержаного чистого прибутку було спрямовано на виплату дивідендів.

Висновки

Власний капітал акціонерного товариства складається із внесків акціонерів (учасників). Він відображає власні джерела формування активів і власність акціонерного товариства як юридичної особи. Водночас сума статутного капіталу відображає колективну власність акціонерів, де частка кожного визначається номінальною вартістю придбаних ним акцій.

Порядок формування статутного капіталу акціонерного товариства на прикладі комерційного банку такий банку такий:

. Статутний капітал банку формується відповідно до вимог законодавства України та установчих документів банку.

. Формування та збільшення статутного капіталу банку може здійснюватися виключно шляхом грошових внесків. Грошові внески для формування та збільшення статутного капіталу банку резиденти України здійснюють у гривнях, а нерезиденти - в іноземній вільно конвертованій валюті або у гривнях.

3. Статутний капітал не повинен формуватися з непідтверджених джерел.

4. Банк має право збільшувати статутний капітал після того, як усі учасники повністю виконали свої зобов'язання щодо сплати паїв або акцій і попередньо оголошений підписний капітал повністю оплачено.

5. Банк не має права без згоди Національного банку України зменшувати розмір регулятивного капіталу нижче мінімально встановленого рівня.

. Банкам забороняється використовувати у формування капіталу бюджетні кошти, якщо такі кошти мають інше цільове призначення.

Загальний аналіз капіталу ПАТ КБ «Приватбанк» передбачає визначення його основних складових (основний та додатковий капітал, за вилученням відвернень) та виділення статутного капіталу в окремий показник. Загальний аналіз капіталу банку здійснюють за стандартною методикою, яка передбачає застосування методичних прийомів вертикального та горизонтального аналізу. Загальні зміни, що відбулися в обсязі і структурі капіталу, заслуговують на позитивну оцінку. Капітал ПАТ КБ «Приватбанк» достатній, адекватний, власний капітал даного банку має тенденцію до збільшення.

На сьогоднішній день ПАТ КБ «Приватбанк» є одним з найбільших банків України, що динамічно розвиваються і займає лідируючі позиції банківського рейтингу країни. За поточну дату розмір чистих активів ПАТ КБ «Приватбанк» складає 129 488 278 760,55 тис. грн. Статутний фонд банку складає 13 545 171 615,00 тис. грн., власний капітал - 630 782 423 тис. грн. Кредитний портфель банку складає 82 232 470 656 тис. грн., у тому числі кредити фізичним особам - 17 912 474 894 тис. грн. Фінансовий результат ПАТ КБ «Приватбанк» за підсумками роботи за четвертий квартал 2011 року складає 1 050 489 тис. грн. За період свого існування банк домігся лідируючих позицій на ринку банківських послуг України по чистих активах, кредитно-інвестиційному портфелю, обсягу емітованих пластикових карт і величині депозитів фізичних осіб. Завдяки вдалим діям топ менеджменту банк спромігся зробити надприбутковим свій кредитний бізнес. У 2010-му році Global Finance сьомий рік поспіль визнає ПАТ КБ «Приватбанк» кращим банком в Україні, так само як й інші впливові видання у різні роки віддавали ПАТ КБ «Приватбанк» звання «The Bank of Year» (журнал «The Banker») та «Кращий банк» (журнал «Euromoney»).

Список використаних джерел

. Абламонов С. Научное управление активами коммерческого банка: Підручник / C.Абламонов // Банковские технологии. - 2004. - №7. - С.30 - 32.

. Алексеєнко М. Д. Капітал банку: питання теорії і практики: Монографія / М.Д. Алексеєнко - К.: КНЕУ, 2007. - 184с.

3. Аналіз банківської діяльності: Підручник / А.М. Герасимович, М.Д. Алексеєнко, І.М. Парасій-Вергуненко та ін.; За ред.А.М. Герасимовича. - К.: КНЕУ. - 2005. - 326с.

. Байрам У. Р. Методика оцінки ефективності кредитної роботи структурних підрозділів банку: Навчальний посібник / У. Р. Байрам // Формування ринкових відносин в України, 2007. - № 6. - C.44-47.

5. Банковское дело: Краткий слов.-справ. / Сост. А. В. Калина, В. Н. Кочетков. - К.: МАУП, 2008. - C. 132-138.

6. Банківська і фінансова інформація [Електронний ресурс] // www.bin.com.ua <#"justify">Додатки

Додаток А

Зведений баланс КБ ПРИВАТБАНК за 30-11-2010

Найменування статтіСума Активи Готiвковi кошти в касi4 642 083 001.55 Кошти в НБУ2 214 650 831.39 Кошти на коррахунках "Ностро"1 862 245 123.74 Вкладення в ОВДП52 760 285.98 Межбанкiвськi кредити13 815 633 481.23 Кредити юридичним особам75 091 129 570.75 Кредити фiзичним особам18 621 034 513.72 Нарахованi доходи3 146 148 160.09 Цiннi папери1 474 507 049.54 Основнi засоби банка1 783 125 469.35 Дебiторська заборгованiсть249 877 530.88 Резерви пiд кредити-16 518 352 581.77 Усього Активи:106 434 842 436.45 Пасиви Кошти на коррахунках "Лоро"919 150 320.70 Мiжбанкiвськi депозити5 244 138 256.00 Кредити Нацiонального Банку7 436 070 000.00 Кредити мiжнарод. фiнанс.орг.6 350 400 000.00 Поточнi рахунки юр. осiб10 840 757 149.11 Кошти бюджету37 951 268.20 Депозити юридичних осiб9 235 107 079.16 Поточнi рахунки фiзичних осiб8 839 845 502.43 Депозити фiзичних осiб42 459 294 545.16 Розрахунки за цiнними паперами550 266 028.08 Нарахованi витрати1 076 708 271.57 Кредиторська заборгованiсть1 747 094 084.58 Усього Пасиви:94 736 782 504.99 Капiтал Статутний капiтал банка8 860 202 432.00 Резерви банку1 484 973 742.45 Результат минулих рокiв118 331 137.40 Результат поточного року1 234 552 619.61 Усього Капiтал:11 698 059 931.46

Додаток Б

Зведений баланс КБ ПРИВАТБАНК за 30-11-2011

Найменування статтіСума Активи Кошти в НБУ2 840 130 719.99 Готiвковi кошти в касi3 521 649 598.24 Кошти на коррахунках "Ностро"11 728 403 707.65 Межбанкiвськi кредити6 013 289 987.51 Кредити овердрафт юр. особам497 748 109.76 Iпотечнi кредити юр. особам45 371 868.58 Кредити юридичним особам95 011 187 397.52 Фiнансовый лiзинг фiз. особам191 336 337.62 Карточные кредити фiз. особам14 037 836 428.06 Iпотечнi кредити фiз. особам2 330 742 994.18 Кредити фiзичним особам7 788 531 854.26 Нарахованi доходи4 217 093 407.23 Цiннi папери1 284 167 637.36 Основнi засоби банка1 981 314 700.38 Дебiторська заборгованiсть306 508 037.62 Резерви пiд кредити-22 307 034 025.41 Усього Активи:129 488 278 760.55 Пасиви Кошти на коррахунках "Лоро"530 530 255.23 Мiжбанкiвськi депозити4 982 124 650.41 Кредити Нацiонального Банку5 948 910 000.00 Кредити мiжнарод. фiнанс.орг.6 441 760 000.00 Поточнi рахунки юр. осiб14 067 340 899.74 Кошти бюджету162 026 347.71 Депозити юридичних осiб8 781 544 202.95 Поточнi рахунки фiзичних осiб12 688 326 527.03 Депозити фiзичних осiб56 667 783 009.22 Розрахунки за цiнними паперами559 688 060.33 Нарахованi витрати1 063 210 863.65 Кредиторська заборгованiсть1 056 517 914.70 Усього Пасиви:112 949 762 730.97 Капiтал Статутний капiтал банка13 545 171 615.00 Резерви банку1 631 388 385.95 Результат минулих рокiв143 200 398.17 Результат поточного року1 218 755 630.46 Усього Капiтал:16 538 516 029.58

Додаток В

Капітал за станом на 01.11.2011 р. (млн. грн.)

* Банки - не члени АУБ

** Питома вага кожного банку у загальному обсязі

№ п/пБанкКапітал**% до 01.10.11Капітал (млн.ЄВРО)Питома вага (%)***Статутний капітал ВСЬОГО161123,293 14264,465100,000150917,1641УКРЕКСIМБАНК20523,21999,991816,94912,73816413,4862ОЩАДБАНК17495,995100,061548,94410,85915537,9003ПРИВАТБАНК16913,330101,041497,36010,49713545,1724УКРСОЦБАНК*8018,72099,29709,9084,9771270,0005ВТБ БАНК*5528,390101,31489,4363,4315415,7846ПРОМIНВЕСТБАНК*5378,42799,96476,1603,3385285,1917АЛЬФА-БАНК 5166,812100,53457,4253,2073715,9978ОТП БАНК*4644,750101,62411,2062,8832868,1919ПУМБ4481,452101,03396,7492,7812522,84210РОДОВIД БАНК4030,60799,65356,8352,50212359,29911УКРГАЗБАНК2911,560104,79257,7641,80710000,00012БРОКБIЗНЕСБАНК2843,881100,06251,7731,7652030,40013ФОРУМ2827,428100,33250,3161,7555934,61914ФIНАНСИ ТА КРЕДИТ2821,53299,99249,7941,7512000,00015СВЕДБАНК*2751,52499,21243,5961,7085440,92816СБЕРБАНК РОСIЇ2517,233101,31222,8541,5622310,22917КРЕДИТПРОМБАНК*2474,672102,88219,0861,5361838,33518ФIНАНСОВА IНIЦIАТИВА1909,95599,84169,0911,1851850,00019ДЕЛЬТА1801,40399,85159,4811,118827,00020IНГ БАНК УКРАЇНА1785,617102,93158,0831,108731,29821ПIВДЕННИЙ*1544,534100,39136,7400,959956,89422БТА БАНК1515,731100,29134,1900,9411500,00023ВIЕЙБI Банк1315,17897,36116,4350,8161248,61924ПРАВЕКС-БАНК*1134,88898,82100,4730,704937,28025АСТРА БАНК*1084,344100,1995,9980,6731050,00026IМЕКСБАНК1073,645104,9795,0510,666940,00027КРЕДI АГРIКОЛЬ БАНК*1015,127100,5989,8710,6301050,00028УНIВЕРСАЛ БАНК995,468100,1788,1300,6181152,67229УНIКРЕДИТ БАНК*992,160100,6487,8370,616653,50830ПIРЕУС БАНК МКБ959,468100,7984,9430,5951627,79231ХРЕЩАТИК871,74099,2377,1760,541728,86132МЕГАБАНК844,91199,9974,8010,524500,00033БАНК КРЕДИТ-ДНIПРО821,735101,6972,7490,510315,00034КИЇВ773,706100,2268,4970,4803567,54435IНДУСТРIАЛБАНК745,389100,1865,9900,463607,79836БАНК КIПРУ692,522100,2461,3100,430700,63937КИЇВСЬКА РУСЬ*650,88799,8557,6240,404416,08038УКРАЇНСЬКИЙ ПРОФЕСIЙНИЙ БАНК631,152101,4555,8770,392500,00039КЛIРИНГОВИЙ ДIМ628,567101,3855,6480,390439,69340СIТIБАНК УКРАЇНА622,84397,6255,1410,38766,50041КРЕДОБАНК620,61696,8754,9440,3851918,96942УКРIНБАНК607,244100,0353,7600,377305,00043МАРФIН БАНК*587,68699,5752,0290,365330,00044КIБ Кредi Агрiколь*576,037100,0050,9970,358172,92945ФОЛЬКСБАНК564,241100,7849,9530,350420,00046АКТИВ-БАНК562,912100,0849,8350,349312,75047СОЮЗ*559,225100,0449,5090,347336,00048КРЕДИТ ЄВРОПА БАНК*510,931100,5145,2330,317505,00049ПIВДЕНКОМБАНК491,12693,7843,4800,305170,00050УНIКОМБАНК*489,01299,9543,2930,304460,56451БАНК ТАВРИКА450,81799,8939,9110,280300,00052ПЛАТИНУМ БАНК**434,020101,3938,4240,269380,56753СЕБ БАНК425,128101,0437,6370,264675,68954БМ Банк*417,79198,0036,9880,259419,90855ЕКСПРЕС-БАНК403,647100,4635,7350,251248,76856ЗЛАТОБАНК390,056100,1234,5320,242262,50057ФОРТУНА-БАНК386,42199,6834,2100,240190,00058ПРОКРЕДИТ БАНК*385,324100,5934,1130,239298,33359БАНК 3/4*369,937102,0032,7510,230185,00060БАНК ВОСТОК*361,204100,0231,9780,224307,35061УКРБIЗНЕСБАНК352,186100,6231,1790,219134,16062ЮНЕКС343,233100,5830,3870,213292,00063ВБР*328,458100,3029,0790,204310,00064ТЕРРА БАНК*320,517100,1028,3760,199257,14165ЕНЕРГОБАНК319,464 28,2830,198259,16366АРКАДА312,931100,1727,7040,194220,44567ЕКСПОБАНК*311,39998,7127,5690,193304,23168БАНК РЕНЕСАНС КАПIТАЛ305,271109,9927,0260,189201,40069АКТАБАНК*300,497100,2626,6030,187297,00070Банк Перший294,149100,2226,0410,183265,00071ДIАМАНТБАНК*287,108100,0725,4180,178210,00072БАНК IНВЕСТИЦIЙ, ЗАОЩАДЖЕНЬ*285,797100,0225,3020,177250,00073КОНВЕРСБАНК283,324100,5825,0830,176195,89074МIСТО-БАНК*279,657100,7224,7580,174299,98075ПЕРШИЙ IНВЕСТИЦIЙНИЙ БАНК273,80997,2424,2410,170230,00076НАЦIОНАЛЬНI IНВЕСТИЦIЇ249,347101,5622,0750,15575,00077МЕРКУРIЙ247,035100,1021,8700,153141,50078ФIНБАНК236,093100,4220,9020,14785,05079ЗАХIДIНКОМБАНК233,931100,0420,7100,145174,31980ЕРДЕ БАНК229,894100,6720,3530,143211,94181ЄВРОГАЗБАНК228,16699,8220,2000,142200,00082АВТОКРАЗБАНК 223,792128,9119,8130,139104,67783ПОЛТАВА-БАНК*222,253101,9019,6760,13870,50084ДЕМАРК213,89099,9918,9360,133176,00085ТАСкомбанк211,65299,9318,7380,131165,00086КАПIТАЛ209,861 18,5790,130164,07887УКРАЇНСЬКИЙ ФIНАНСОВИЙ СВIТ 208,792100,5118,4850,130143,00088IДЕЯ БАНК206,106100,2318,2470,128147,00089БАЗИС204,50096,4718,1050,127127,40690А-БАНК 195,429100,1617,3020,121125,56091АПЕКС - БАНК*195,034100,5817,2670,121190,00092ГЛОБУС194,874100,6317,2520,121160,00093ЄБРФ189,23499,8116,7530,117153,00094ПРОФIН БАНК188,835149,6416,7180,11796,25095БАНК БОГУСЛАВ*188,349100,4916,6750,117180,00096IНТЕГРАЛ185,685100,8516,4390,115100,00097ТК-КРЕДИТ185,470107,5616,4200,115151,82998ЛЬВIВ184,64496,8616,3470,115194,90599МОРСЬКИЙ183,670136,7216,2610,114100,962100КАМБIО181,226101,2816,0440,11277,147101ДАНIЕЛЬ166,360125,8214,7280,10386,412102БАНК ПЕТРОКОММЕРЦ-Україна*156,199101,3113,8290,097319,475103УКРГАЗПРОМБАHК155,690100,1613,7830,09782,800104Банк Руский Стандарт*155,506101,7313,7670,097133,000105ЗОЛОТI ВОРОТА147,564101,6613,0640,092129,780106АКСIОМА*142,615100,0212,6260,089136,000107ПРОМЕКОНОМБАНК140,592100,0612,4470,08792,300108КРЕДИТВЕСТ БАНК*136,69299,2812,1020,08588,045109НОВИЙ*135,334100,2311,9810,084150,000110ПОРТО-ФРАНКО134,037100,0311,8660,083105,554111КОМЕРЦIЙНИЙ IНДУСТРIАЛЬНИЙ133,163143,7811,7890,08364,780112IНТЕРБАНК132,566101,0211,7360,08236,050113КОНТРАКТ*131,747131,8811,6640,08254,226114ЄВРОБАНК*131,46599,4711,6390,08266,670115МIЖНАРОДНИЙ IНВЕСТИЦIЙНИЙ БАНК131,328100,5511,6270,08275,750116АРТЕМ-БАНК131,150101,0211,6110,08186,000117IнтерКредитБанк*129,857 11,4960,081130,000118ФIНРОСТБАНК*129,198100,1111,4380,08085,000119КOMIНВЕСТБАНК*128,876100,0311,4100,080115,000120Д-М Банк*127,906100,1011,3240,079110,000121ОКСI БАНК127,473100,3711,2850,079120,000122АГРОКОМБАНК127,124100,1811,2540,07993,112123РЕАЛ-БАНК126,151100,1711,1680,078100,000124МОТОР-БАНК*125,685103,1111,1270,078120,000125ЧОРHОМ.БАHК РОЗВИТКУ ТА РЕКОНСТРУКЦIЇ125,466127,2511,1080,07854,607126ПРОМИСЛОВО-ФIНАНСОВИЙ БАНК*125,387100,0811,1010,07870,000127ДIВI БАНК*124,40999,5111,0140,077125,000128АСВIО БАНК123,598100,1710,9420,077104,000129ЄВРОПРОМБАНК*123,190100,2510,9060,07674,500130ФIНЕКСБАНК123,041168,6810,8930,07672,474131БАНК ВЕЛЕС122,676101,0310,8610,07679,500132РАДИКАЛ БАНК*120,817100,0710,6960,07575,000133Банк ТРАСТ*118,898100,0810,5260,07469,000134УКРАЇНСЬКИЙ КАПIТАЛ*118,153107,4710,4600,07364,800135МЕТАБАНК112,745101,719,9810,07034,551136ЛЕГБАНК107,180100,039,4890,06756,500137ТРАСТ-КАПIТАЛ*106,877101,309,4620,06633,250138ПОЛIКОМБАНК103,907104,989,1990,06444,500139УКРКОМУHБАHК*100,289100,018,8790,06256,700140АККОРДБАНК99,489101,738,8080,06296,400141РАДАБАНК98,304100,048,7030,06180,000142IНВЕСТБАНК95,419101,448,4480,05968,483143УКООПСПIЛКА*94,430100,348,3600,05942,626144УКР. БАНК РЕКОНСТРУКЦIЇ ТА РОЗВИТКУ*93,80995,408,3050,05895,000145СТОЛИЧНИЙ91,624102,078,1120,05787,335146БАНК ФАМIЛЬНИЙ86,380153,237,6470,05434,600147ГРIН БАНК*85,707110,977,5880,05356,650148КРЕДИТ-ОПТИМА*75,243100,016,6610,04763,000149РЕГIОН-БАНК74,815100,156,6230,04642,362150СХIДНО-ПРОМИСЛОВИЙ БАНК*66,782101,145,9120,04149,700151ЗЕМЕЛЬНИЙ КАПIТАЛ65,988100,065,8420,04138,221152СТОЛИЦЯ-75,048 -6,644-0,047272,040

Додаток Д

Значення узагальнюючої оцінки діяльності індикативної групи комерційних банків у 1996-2002 рр.

№Комерційний банкЗначення узагальнюючої оцінки01.01. 9701.01. 9801.01. 9901.01. 0001.01. 0101.01. 0201.01. 031УКРАЇНА0,090,070,15-0,18-0,382ПРИВАТБАНК0,690,740,310,190,230,260,553ПУМБ0,120,120,140,370,160,250,144УКРАЇНСЬКИЙ КРЕДИТНИЙ БАНК0,320,480,200,460,170,080,095АЖІО0,240,280,340,440,440,380,496ПЕРКОМБАНК0,100,210,130,450,150,170,197ПРАВЕКС-БАНК0,320,220,260,200,340,380,298ЕНЕРГОБАНК0,150,260,110,100,080,060,039ГРАНТ0,200,210,040,040,150,070,1110ВАБАНК0,120,210,050,160,250,100,1111"НАДРА"0,130,070,110,150,240,090,1412РЕАЛ-БАНК0,220,260,510,200,250,320,3213ЕЛЕКТРОНБАНК0,120,160,150,130,230,300,4414ШАХТЕКОНОМБАНК0,240,030,09ХХХХ15СЛАВУТИЧ0,730,310,160,080,090,010,1516ПОРТО-ФРАНКО0,280,240,110,060,060,070,1617ІНТЕРБАНК0,080,210,080,040,090,140,1918МЕТАЛУРГ0,430,450,610,650,640,540,2219"ФІНАНСИ І КРЕДИТ"0,260,270,470,460,480,600,6720МРІЯ0,190,190,310,250,460,510,5921МОРСЬКИЙ ТРАНСПОРТНИЙ БАНК0,230,130,140,050,230,240,0822ПІВДЕННИЙ0,120,060,100,060,130,260,24

Додаток Е

Рейтинг комерційних банків у 1996 - 2002 рр.

№Комерційний банкРейтинг комерційного банку01.01. 9701.01. 9801.01. 9901.01. 0001.01 .0101.01.0201.01. 031УКРАЇНА2120112121ХХ2ПРИВАТБАНК2151011933ПУМБ18181361310154УКРАЇНСЬКИЙ КРЕДИТНИЙ БАНК52831216185АЖІО85454446ПЕРКОМБАНК20141441512117ПРАВЕКС-БАНК410795578ЕНЕРГОБАНК14815141919209ГРАНТ1213221914181610ВАБАНК171121117141711"НАДРА"151916128151412РЕАЛ-БАНК1172866613ЕЛЕКТРОНБАНК1616101397514ШАХТЕКОНОМБАНК92219Х15СЛАВУТИЧ1491518201316ПОРТО-ФРАНКО69171720171217ІНТЕРБАНК22122020171310 18МЕТАЛУРГ331112919"ФІНАНСИ І КРЕДИТ"763221120МРІЯ13156733221МОРСЬКИЙ ТРАНСПОРТНИЙ БАНК1017121810111922ПІВДЕННИЙ192118161688

Міністерство внутрішніх справ України Львівський державний університет внутрішніх справ Кафедра фінансів Ку

Больше работ по теме: