Особенности деятельности совместных предприятий в условиях интеграции инвестиционного капитала

Особенности деятельности совместных предприятий в условиях интеграции инвестиционного капитала

Л.И. Юзвович

Развитие международных экономических отношений посредством организации международной кооперации производства, в том числе и через совместные предприятия (СП), приобретает все большее распространение.

В условиях проведения экономических реформ, ориентированных на глобализацию мирохозяйственных связей на основе рыночных отношений, в нашей стране возникли различные виды собственности. Среди них СП, призванные способствовать развитию национальной экономики.

Существуют понятия: "смешанное" и "совместное" предприятие. Под смешанным понимают отечественное предприятие, образованное двумя или несколькими хозяйствующими субъектами одной страны (например, государственно-частные, муниципально-частные и другие национальные предприятия). Напротив, совместные предприятия - это хозяйствующие единицы, созданные собственниками разных стран. Речь идет не об организационном сегменте совместного предпринимательства, а о финансовой составляющей данного бизнеса - инвестиционном сотрудничестве, привлечении капитала и месте совместных предприятий на инвестиционном рынке [1-3].

Таким образом, совместное предприятие - это предприятие с долевым участием иностранных инвестиций. СП способствует вхождению страны в систему мирового экономического пространства, а также играет значительную роль в формировании рыночной инфраструктуры. Для СП характерны более передовая технология, высокая производительность труда, высокая фондоотдача, высокий уровень заработной платы, что положительно влияет на национальную экономику.

Создаваемые в России СП могут сыграть позитивную роль в привлечении в страну реальных (прямых) инвестиций: новой техники и технологии, современных методов международного маркетинга и передового управленческого опыта.

Приток прямых иностранных инвестиций в СП может стать одним из возможных для нашей страны способов сосредоточения материальных и финансовых средств в направлениях, обеспечивающих ускорение научно-технической модернизации [4]. Также совместное создание производственных единиц с передовой техникой и технологией повышает их конкурентоспособность. Кроме этого, СП играют важную роль в преодолении различного рода барьеров, затрудняющих развитие внешнеэкономических связей между странами. Осуществляя совместную деятельность с другими хозяйствующими субъектами, иностранный инвестор диверсифицирует свои риски. От экспорта, выступающего в качестве одной из форм внешнеэкономической деятельности, совместное предпринимательство отличается тем, что оно формирует партнерство иностранной и местной фирмы, в результате которого создаются производственные мощности [5].

Изучение экономической литературы показывает, что на территории России совместная деятельность может быть организована в одной из следующих форм, в зависимости от целей создания совместного предприятия (табл. 1).

Таблица 1 Формы организации совместных предприятий в РФ

Форма совместного предприятияНазначениеСовместный контроль юридического лица Совместный контроль отдельных активов Совместный контроль операцийОбъединение двух или более хозяйствующих субъектов, приводящее к возникновению третьего юридического лица, которое создается в целях занятия определенным видом деятельности. Но данная кооперация не является длительным сотрудничеством. Юридическое лицо создается для достижения какой-либо определенной цели (например, вхождения на рынок). Совместно контролируемый хозяйствующий субъект создается согласно договору, который определяет долю участия в собственности и управлении каждой из сторон, срок действия соглашения. Ни одна из сторон не может самостоятельно принимать управленческие решения относительно созданной компании Предполагается координированное использование отдельных активов компаний инвесторов в целях воздействия на общий проект, который не организован в форме отдельного юридического лица и функционирует со свободной организационной структурой. Активы и операции каждого партнера остаются под прямым контролем этого партнера Это вид совместной деятельности иностранного инвестора и резидента либо двух или более иностранных инвесторов предполагает вклад ресурсов в проект совместного предприятия, который управляется одним из инвесторов или объединенной группой менеджеров. В такой организации соглашение о совместной деятельности определяет ее продолжительность и долю активов проекта, принадлежащую каждому из инвесторов

Интеграция российской экономики в систему мирохозяйственных связей обусловливает высокие темпы СП, отличающихся многообразием форм, особенностями механизма формирования уставного фонда, среды функционирования СП на основе различных классификационных признаков (рис. 1).

Рис. 1. Классификация совместных предприятий по признакам и видам

В начале 2010 г. в российской инвестиционной сфере произошли кардинальные изменения. На разных стадиях инвестиционной деятельности инициировано, начато реальное текущее инвестиционное строительство, запущено производство 50 реальных инвестиционных проектов на общую сумму 19,3 млрд долл. Речь в данном случае идет не о финансовых инвестициях, а о реальном вложении иностранного капитала в российскую экономику путем создания СП с целью внедрения новых технологий, использования нового оборудования, строительства новых заводов.

Текущий реальный инвестиционный процесс важен как для российской экономики, так и для глобализации внешнеэкономических связей. Систематизация реальных инвестиций означает еще и систематизацию их агентов - это федеральные инвесторы, региональные и совместные предприятия, т. е. организации с участием иностранного капитала. С февраля по май 2010 г. в российской экономике в той или иной отрасли прямо или косвенно функционировало 22 предприятия с участием иностранного капитала, это 44 % от общего количества реальных инвестиционных проектов за анализируемый период (табл. 2) [8]. Федеральные инвесторы занимают в общем количестве инвестиционных проектов 24 % с общей суммой инвестиций 8 106 млн долл. К основным инвестпроектам относятся: нефтеперерабатывающий завод в Татарстане, терминал в Шереметьево, золотоизвлекательная фабрика в Красноярском крае и др. Региональные инвестиционные проекты составляют 32 % с общей суммой инвестиций 1 847 млн долл., это в основном проекты с "Роснано" и совместными предприятиями: "Нитол", "Медсинтез", "Уралпластик", "Мито- тех" и "Новый каучук".

Основная доля реальных инвестиционных проектов располагается на стадиях текущего инвестиционного строительства или запуска производства. Это хороший показатель для реального сектора российской экономики, поскольку инвестиционная активность СП с участием иностранного капитала в последнее время набирает обороты.

Следует отметить, что инвестиционные намерения вложения капитала в процесс реального инвестирования наблюдаются в основном в промышленном производстве и автомобилестроении. В марте-апреле происходит рост числа начатых реальных инвестиционных проектов, причем предприятий с участием иностранного капитала. Это может быть как следствием выхода российской экономики из кризиса и начала новой волны подъема, так и следствием сезонного фактора.

Таким образом, через сегмент совместного предпринимательства в экономику России с начала 2010 г. привлечено реальных инвестиций на сумму 8 867 млн долл., а если учитывать федеральные и региональные инвестиционные проекты с участием совместных предприятий, это сумма составляет 10 063 млн долл.

Основные показатели деятельности организаций с участием иностранного капитала по видам экономической деятельности представлены в табл. 3.

Такие отрасли российской экономики, как обрабатывающие производства, оптовая и розничная торговля, операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг занимают основную долю по числу действующих организаций с участием иностранного капитала и по обороту организаций и среднесписочной численности работников. Таким образом, лидирующие позиции обрабатывающих производств, оптовой и розничной торговли являются инвестиционно привлекательными для иностранного инвестора. В данных отраслях прослеживается определенный инвестиционный спрос и, соответственно, предложение. Первое место среди обрабатывающих производств занимают инвестиционные проекты химической и нефтехимической промышленности на общую сумму 5,7 млрд долл.

В России в 2008 г. по сравнению с 2007 г. наблюдается значительный рост СП как в целом, так и по некоторым видам экономической деятельности.

Рост наблюдается и по отдельным отраслям российской экономики, так и по финансовым показателям (рис. 2).

По данным зарубежных специалистов, наиболее привлекательными районами для вложения иностранного капитала в РФ считаются Москва, Санкт-Петербург, Республика Карелия, Калининградская область, Ханты-Мансийский автономный округ. Наибольшую активность в создании совместных предприятий и коммерческих организаций проявляют инвесторы из Китая, Германии, Кипра, Великобритании, Виргинских островов и др. (табл. 4).Реальные инвестиционные проекты на территории России с участием совместных предприятий

Таблица

Реальный инвестиционный проектОбъем инвестиций, млн долл.РегионСтадия реализацииСобственникМощностиАвтомобилестроительный завод3600Татарстан0СП Fiat и "Соллерса"500 тыс. легковых автомобилейАвтосборочный завод705Калужская область3СП PSA Peugeot Citroen и Mitsubishi Motors125 тыс. легковых автомобилейТЭЦ660Ярославская область0СП Huadian и ГК "Синтез"450 МВтЦеллюлозно-бумажный комбинат630Иркутская область1Группа "Илим"1 млн т товарной целлюлозыШинный завод567Татарстан3СП Continental и "Татнефть"1,2 млн шт. шинАвтосборочный завод500Санкт-Петербург1,5Hyundai Motors Co150 тыс. легковых автомобилейТЭЦ467Татарстан1,5СП PvT Capital и "Баско"240 МВт и 210 ГкалЗавод по производству литийионных батарей450Новосибирская область0СП Thunder Sky и "Роснано"Н. д.Шинный завод400Липецкая область1Yokohama1,5 млн шт. шинЗавод по производству МДФ-плит250Краснодарский край1Индустриальный союз Донбасса300 тыс. м3 плит МДФТорговый центр215Санкт-Петербург1,5Stockmann100 тыс. м2 торговых и офисных помещенийЗавод по производству гипсокартонных листов и сухих смесей150Иркутская область2Knauf60 млн м2 гипсокартонных листовМясоперерабатывающий завод и распределительный центр150Московская область3Inalca JBS25 тыс. т гамбургеров, склад на 13 тыс. т продукцииФабрика по производству туалетной бумаги140Тульская область3Svenska Cellulosa Aktiebolaget30 тыс. т гигиенической бумагиЗавод по сборке тракторов и склад запчастей125Московская область1,5John DeereН. д.Фабрика мороженого и логистический комплекс115Тульская область1,5Unilever60 тыс. м складских помещенийФабрика по производству подгузников75Тульская область2Svenska Cellulosa AktiebolagetН. д.Завод по производству силовых трансформаторов40Воронежская область0Siemens100 ед. трансформаторного оборудованияЗавод по переработке фруктов38Калужская область2Zuegg24 тыс. т фруктовых и молочных наполнителейАвтосборочная линия33Татарстан3СП Mitsubishi Fuso Truck и КАМАЗ1 тыс. средне тоннажных грузовых автомобилейТорговый центр27Томская область1,5Metro Cash & CarryН. д.Автокомпонентный завод25Нижегородская область3СП T. RAD и "РМ-Системс"600 тыс. шт. радиаторов

Таблица 3 Деятельность организаций с участием иностранного капитала

Вид деятельностиЧисло действующих организаций (на конец года)Среднесписочная численность работников (без внешних совместителей), тыс. человекОборот организаций, млрд р.200720082007200820072008Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство33651544,760,133,774,8Рыболовство, рыбоводство372713,97,114,014,4Добыча полезных ископаемых206309207,1190,6636,21 400,7Обрабатывающие производства2 8493 4031 559,41 612,74 530,37 440,7Производство и распределение электроэнергии, газа и воды158150281,8218,0661,91302,9Строительство55987451,083,266,0195,0Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования3 9135173214,3409,63 235,68 743,8Гостиницы и рестораны30540045,356,543,184,6Транспорт и связь9871268282,1308,7883,51590,3В том числе связь260208165,4171,2467,9823,4Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг2 4093 370123,2198,6256,3688,5Образование61442,92,52,55,0Здравоохранение и предоставление социальных услуг981268,212,35,315,0Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг23827533,239,949,1101,5Всего12 41616 1422 9183 32810 48922 085

Рис. 2. Распределение действующих организаций с участием иностранного капитала по видам экономической деятельности: 1 - сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство; 2 - рыболовство, рыбоводство; 3 - добыча полезных ископаемых; 4 - обрабатывающие производства; 5 - производство и распределение электроэнергии, газа и воды; 6 - строительство; 7 - оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; 8 - гостиницы и рестораны; 9 - транспорт и связь; 10 - операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг; 11 - образование; 12 - здравоохранение и предоставление социальных услуг; 13 - предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг

Таблица 4 Национальная принадлежность организаций с участием иностранного капитала в России

СтранаЧисло организаций с участием иностранного капитала, шт.20082009Виргинские острова, Британские1 1231 219Германия1 4541 505Кипр3 2503 915Китай1 5771 352Латвия497467Нидерланды490549Соединенное Королевство (Великобритания)910908США1 067969Турция775751Финляндия565563Итого11 70812 198

Таким образом, за анализируемый период наблюдается определенный рост числа СП, а значит, и увеличения объемов прямых иностранных инвестиций в российскую экономику.

Что касается СП с участием иностранного капитала стран СНГ, лидирующие позиции занимают Беларусь, Украина, Казахстан (табл. 5.)

Таблица 5 Организации Российской Федерации с участием иностранного капитала стран СНГ

СтранаЧисло организаций с участием иностранного капитала, шт.20082009Азербайджан11899Армения13696Беларусь1 2121 496Грузия67-Казахстан368386Киргизия3635Республика Молдова125110Таджикистан3035Туркмения814Узбекистан159166Украина1 1701 032Итого3 4293 469

За последнее время на территории России было создано около 30 тысяч СП с участием иностранных фирм из более 60 стран. Объяснением этому служат: заинтересованность России в привлечении прямого иностранного капитала, успехи России в продвижении свободного рыночного хозяйства и, самое главное, высокий процент прибыли.

За последние годы число предприятий в России с иностранными инвестициями значительно выросло. Однако темп их роста, масштабы привлечения иностранного капитала, отраслевая структура и география размещения далеки от потенциальных возможностей нашей страны.

Совместное предпринимательство получило довольно широкое распространение при осуществлении международного бизнеса в области привлечения прямых (реальных) инвестиций. В заключение можно выделить основные преимущества совместного предпринимательства:

-ориентация на долгосрочное сотрудничество сторон в одной или нескольких сферах хозяйственной деятельности;

-объединение собственности партнеров (денежных средств, зданий и сооружений, машин и оборудования, прав интеллектуальной собственности и т. п.);

-совместное формирование уставного капитала;

-возможность комплексного использования усилий партнеров по взаимодействию во всех предпроизводственных, производственных и сбытовых сферах; объединение наиболее сильных взаимодополняющих элементов производительных сил, принадлежащих партнерам; достижение синергетического эффекта;

-возможность глубокого изучения соответствующего рынка и приобретения опыта, необходимого для расширения деятельности на нем в долгосрочной перспективе;

-снижение затрат на производство продукции, поступающей от СП иностранной фирме - партнеру по кооперационным связям;

-формирование органов управления СП (Совета директоров, правления), не зависимых от органов управления предприятий (фирм) - учредителей СП;

-относительная экономия на административных, управленческих и сбытовых расходах, связанных с деятельностью СП, по сравнению с расходами на те же цели в случае открытия за рубежом предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также представительств и филиалов иностранных юридических лиц;

-восполнение недостающих производственных мощностей за счет предприятий партнера;

-совместный риск и совместная ограниченная ответственность партнеров.

Подчеркнув позитивные черты совместного предпринимательства, нельзя не остановиться и на его недостатках. Самая большая опасность, которая может ожидать при создании совместного предприятия,- это проблемы взаимоотношений с партнерами. Как показывает практика, они имеют место в большинстве как вновь создаваемых, так и давно функционирующих совместных компаний. В рамках СП непосредственное руководство хозяйственной деятельностью, проблемы стратегии и тактики могут быть решены исключительно с учетом мнения партнера. Порой возникает необходимость длительного согласования и достижения взаимопонимания при разработке совместной концепции, что ведет к потерям времени. Основные сферы, в которых, как правило, возникают конфликты между партнерами: распределение прибыли (стремление одной стороны получить дивиденды, а другой - направить их на развитие предприятия, извлечение одной из сторон больших выгод для себя, чем для партнера, и т. п.), неравнозначная активность партнеров, стремление к более активному участию в управлении одного из партнеров.

инвестиция совместный предприятие капитал

Список литературы

1.Воронин, С. В. Совместное предпринимательство и международная инвестиционная деятельность: проблемы, тенденции и перспективы / С. В. Воронин, М. С. Воронин. СПб. : Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2004. 307 с.

2.Кокушкина, И. В. Иностранные инвестиции и совместные предприятия в России: тенденции и проблемы / И. В. Кокушкина. СПб. : Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2007. 71 с.

3.Совместные предприятия в экономике / под ред. И. И. Столярова, М. А. Сажиной. М., 2003. 120 с.

4.Фишер, Пауль. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности / Пауль Фишер. М. : Финансы и статистика, 2004. 510 с.

5.Халевинская, Е. Д. Предприятия с иностранным капиталом в России / Е. Д. Халевинская. М. : Финансы и статистика, 2005. 108 с.

6.Российский статистический ежегодник.

7.Россия в цифрах. 2010 : краткий стат. сб. М. : Росстат, 2010. 558 с.

8.Лебедев, В. Стройте, и воздастся / В. Лебедев, Д. Сиваков // Эксперт. 2010. № 23.

Больше работ по теме: