Основы формирования эффективной модели банка развития в Украине

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОЙ МОДЕЛИ БАНКА РАЗВИТИЯ В УКРАИНЕ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Тема контрольной работы «Основы формирования эффективной модели банка развития в Украине» по дисциплине «Финансы».

Цель работы - раскрыть проблему формирования в Украине эффективной модели банка развития (БР), деятельность которого должна быть направлена на инвестиционную поддержку решения заданий структурной и технологической модернизации экономики, очертить отличия БР от обычных коммерческих банков, обосновать направления и сферы его деятельности, источника ресурсного обеспечения, вероятные риски, подходы к выстраиванию организационной структуры и системы управления.

Модернизация экономики обусловливает объективную необходимость существования финансовых институтов, которые бы обеспечивали, с одной стороны, аккумуляцию значительных денежных ресурсов, а с другой - их направление на развитие приоритетных отраслей экономики, при одновременном повышении доступности и уменьшении стоимости для заемщиков. В мировой практике подобные институты классифицируются как институты развития. Ключевая роль в их появлении принадлежит государству. Среди них наибольшее распространение получили банки развития (БР), чья деятельность направлена на долгосрочное финансирование проектов, которые создают значительные позитивные внешние социально-экономические эффекты, но не могут быть полностью профинансированы частным сектором.

В Украине не один год ведется дискуссия относительно целесообразности создания отечественного БР. Большинство ведущих специалистов склоняются к мнению, что такой банк нужен. Однако существуют также другие мнения - в частности, те, которые категорически отрицают целесообразность существования этого банка, поскольку его деятельность, будто бы, негативно скажется на всей банковской системе государства вследствие предоставления ему правительственной поддержки. В этой связи следует обратить внимание, по крайней мере, на два обстоятельства, позволяющих возразить против такой категоричности. Во-первых, как будет показано далее, интересы БР и обычных коммерческих банков не совпадают, эти учреждения работают в разных сферах, практически не пересекаясь. Во-вторых, как свидетельствует украинская действительность, коммерческие банки не заинтересованы в долгосрочном инвестиционном кредитовании реального сектора экономики, в Украине не создан мощный механизм обеспечения банками инвестиционных потребностей субъектов производства, тогда как именно на БР будет возлагаться эта задача.

Сегодня в мире насчитывается около 750 БР (без учета межгосударственных). Они ведут свою деятельность в большинстве стран. На БР в крупных регионах и странах мира приходится значительная доля совокупных банковских активов (например, в Южной Азии - 12%, Латинской Америке - 10%, Германии - 8%). Во многих развитых и развивающихся странах БР входят в число крупнейших национальных банков. Например, немецкий банк развития - KfW Bankengruppe ("Kreditanstalt fur Wiederaufbau" с немецкого означает "Кредитное учреждение для восстановления") - входит в десятку крупнейших банков страны. Его совокупные банковские активы превышают 350 млрд. евро. В Европе он является пятым эмитентом ценных бумаг после правительств Германии, Великобритании, Франции и Италии. БР сыграли ключевую роль в послевоенном восстановлении экономик стран Европы и Азии. Позднее за их счет было осуществлено технологическое перевооружение энергетики, автомобилестроения и рыбной промышленности в Японии, а также профинансированы проекты в сферах энергосбережения, развития коммунальной инфраструктуры и жилищного строительства в Германии. В Латинской Америке БР поддерживали создание новых отраслей национальных экономик. Подробнее мировой опыт деятельности БР изложен в работах Солнцева О. Г., Xромова М. Ю., Волкова Р. Г., Шелудько Н. М. и др.

банк инвестиционный коммерческий модернизация

ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОЙ МОДЕЛИ БАНКА РАЗВИТИЯ В УКРАИНЕ

В нашем государстве с 2004 г. существует Украинский банк реконструкции и развития (УБРР), который принадлежит Государственному инновационному финансово-кредитному учреждению (ГИФКУ). Ряд обстоятельств не позволяет отнести этот банк к категории БР. В отличие от большинства зарубежных учреждений этого типа, деятельность УБРР не регулируется отдельным законом, а проводится в рамках законодательства о банках и банковской деятельности. УБРР не имеет четкой специализации, а позиционирует себя как универсальное банковское учреждение, тогда как за рубежом такие банки ведут деятельность лишь в соответствии с законодательно закрепленными направлениями и приоритетами. УБРР нельзя считать банком национального масштаба, по крайней мере, по двум причинам.

Во-первых, география деятельности этого банка ограничена практически одной областью (Киевской), он не имеет региональных филиалов и отделений, тогда как абсолютное большинство зарубежных БР имеют разветвленную сеть своих представительств внутри страны и за границей. Во-вторых, капитал банка является мизерным, он не способен оказать ощутимое влияние на экономику. К началу 2011 г. из 176 отечественных банков УБРР занимал 170-ю позицию по размерам собственного капитала (66,1 млн. грн.) и активов (119,5 млн. грн.), уступая по этим показателям первому в рейтинге "Приватбанку", соответственно, в 174 и в 874 раза. Между тем в зарубежных странах БР традиционно входят в число мощнейших национальных банков. УБРР практически не осуществляет долгосрочное инвестиционное кредитование производства - основной источник его доходов составляют операции на межбанковском рынке, доходы от ОВГЗ и торговли иностранной валютой. Условия, сроки и стоимость кредитов соответствуют среднерыночным. С точки зрения привлекательности для бизнеса, эти кредиты практически ничем не отличаются от кредитов коммерческих банков, поэтому нет оснований говорить, что УБРР по сравнению с другими банками предоставляет субъектам хозяйствования преференции в доступе к инвестиционным ресурсам.

Можно утверждать, что де-юре в Украине есть, однако де-факто отсутствует БР в том формате, какой присущ таким банкам. Поэтому целесообразно пересмотреть деятельность УБРР или создать новый Украинский банк развития (в том числе путем возможной реорганизации действующего УБРР). При этом для такого банка необходимо существенно (на порядки) увеличить ресурсную базу, пересмотреть и привести в соответствие с общегосударственными приоритетами направления деятельности, закрепить специализацию, изменить подходы к организации работы и управления, создать региональную сеть представительств и принять отдельный законодательный акт.

При формировании нового банка согласно параметрам таких учреждений в мире следует сразу заложить в его организационную модель ряд отличий от коммерческих банков - с тем, чтобы он не дублировал их деятельность и отвечал своему функциональному назначению. В частности, он должен:

иметь специфический механизм мобилизации долгосрочных ресурсов (их целесообразно формировать за счет капитальных расходов бюджета, доходов от приватизации государственного имущества и эмиссионных и кредитных средств НБУ, долгосрочных кредитов коммерческих банков, полученных под государственные гарантии на выполнение государственных инвестиционных программ, привлеченных правительством кредитов от иностранных и международных финансовых организаций, денежных средств от эмиссии средне- и долгосрочных ОВГЗ, предназначенных на покрытие бюджетного дефицита, эмиссии собственных инвестиционных облигаций и т. п.);

создавать особый механизм долгосрочного инвестирования в основной капитал реального сектора экономики (например, через прямые долгосрочные и облигационные кредиты, вклады в акционерный капитал, эмиссионные и фондовые операции);

исходить в своей деятельности из общегосударственных интересов и задач социально-экономической политики, не преследовать цель получения прибыли, при одновременном соблюдении принципа безубыточности; предоставлять другим финансовым институтам гарантии возврата кредитов, перераспределяя тем самым их кредитный риск и стимулируя расширение кредитования;

работать в коммерчески непривлекательных сферах, не создавая конкуренции коммерческим банкам; основной акцент в кредитовании делать на приоритетных объектах социального и экономического развития - неприбыльных, малоприбыльных, капиталоемких, с длительным сроком окупаемости и высокими рисками утраты денежных средств;

получить систему институциональных привилегий под выполнение перечисленных задач.

В настоящее время капитальные расходы бюджета распылены между многочисленными распорядителями бюджетных средств, что, как свидетельствуют регулярные проверки Счетной палаты Украины, существенно снижает их эффективность и целевое использование. По моему мнению, концентрация этих расходов в рамках одного банка кардинально повысит эффективность государственных капиталовложений, поскольку таким образом будет обеспечен единый централизованный контроль над ними со стороны как самого банка, так и организаций, на которые будет возложен аудит его деятельности.

Всеми без исключения правительствами Украины постоянно декларировалась необходимость инвестиционного использования денежных средств от приватизации государственного имущества, однако ни разу этого не было сделано. На наш взгляд, использование таких денежных средств на формирование банковского капитала позволит им стать одним из механизмов превращения правительственных деклараций в практические шаги. Как правило, эмиссионные и кредитные средства НБУ всегда использовались правительствами на финансирование текущих расходов бюджета и латание бюджетных "дыр", стимулируя тем самым инфляцию. Придание этим денежным средствам "инвестиционной окраски" позволит значительно ослабить инфляционное давление на экономику, одновременно расширив базу внутренних инвестиций.

Важным вопросом при формировании отечественного БР является определение модели обеспечения его деятельности финансовыми ресурсами. В мире по этому критерию БР делятся на банки первого и второго уровней. "Первые" имеют право привлекать финансовые ресурсы из всех источников (в том числе за счет аккумуляции денежных средств населения и частных компаний на депозиты), выступая конкурентом для коммерческих банков. "Вторые" формируют свои ресурсы исключительно на основе бюджетных трансфертов, денежных средств внебюджетных фондов, государственных предприятий и организаций, займов зарубежных и международных финансовых институтов и организаций, эмиссии собственных долговых обязательств.

В Украине следует гибко подойти к выбору модели финансового обеспечения. По нашему мнению, сначала целесообразно отдать предпочтение модели БР "первого уровня". Такой шаг оправдан, поскольку сегодня денежные средства населения и предприятий, привлеченные коммерческими банками на депозиты, не трансформируются в инвестиции, а используются преимущественно на спекулятивные операции и краткосрочные займы субъектам на текущую деятельность. Без предоставления БР доступа к денежным средствам населения и предприятий говорить о значительном инвестиционном потенциале таких денежных средств нецелесообразно. Кроме того, этот шаг будет стимулировать коммерческие банки пересмотреть свою кредитную политику в сторону расширения объемов инвестиционных займов и удешевления их цены. Между тем, не отбрасывая инвестиционный потенциал денежных средств населения, следует отметить, что сегодня основную часть ресурсов отечественного БР должны составлять денежные средства правительства. Это обусловлено объективно завышенными рисками деятельности БР из-за возникновения разрывов по срокам между пассивными и активными операциями, связанных с меньшими сроками привлечения депозитов по сравнению со сроками предоставления долгосрочных инвестиционных кредитов. В данном случае денежные средства правительства будут играть также роль компенсатора указанных разрывов. С приближением уровня отечественного финансового рынка к параметрам развитых стран БР должен прекратить привлечение денежных средств населения (с ограничением его правительственной поддержки), переориентировавшись на формирование ресурсов за счет операций с ценными бумагами, то есть перейти к модели БР "второго уровня".

В мире предпочтение отдается банкам "второго уровня", доля которых постоянно увеличивается. До недавних пор в структуре источников финансовых ресурсов банков в развивающихся странах преобладали денежные средства правительства, целевых бюджетных фондов и займов МФО, а в последнее десятилетие все больше денежных средств привлекается на финансовом рынке. В развитых странах БР, имея высокие кредитные рейтинги, ориентируются на формирование преобладающей части своих ресурсов именно благодаря привлечению денежных средств с этого рынка (например, KfW Bankengruppe почти 90% своих ресурсов формирует за счет эмиссии облигаций и других долговых обязательств).

Для формирования ресурсной базы Украинского БР Правительству целесообразно передать ему бюджетные ассигнования, предназначенные для финансирования капитальных расходов по государственным инвестиционным программам и проектам. Такие расходы должны покрываться за счет кредитного финансирования, в частности - посредством эмиссии государственных ценных бумаг с гарантированным уровнем доходности. Это позволит привлечь на инвестиционные цели временно свободные ресурсы, в том числе пассивные наличные сбережения населения, которые при прочих условиях не были бы направлены на инвестиционные нужды.

Деятельность БР в Украине целесообразно направить на решение следующих стратегических задач:

финансовое обеспечение проектов, осуществляемых в рамках реализации государственной инвестиционной политики; расширение доступа отечественных компаний к долгосрочному финансированию на приемлемых условиях; формирование отечественного рынка долгосрочного капитала;

экспертиза и финансирование инвестиционных проектов в приоритетных отраслях и сферах, а также в новых отраслях, развитие которых в перспективе будет иметь стратегическое значение, но в настоящее время сдерживается "провалами рынка";

размещение целевых инвестиционных государственных займов и открытие гарантируемых государством депозитов для привлечения денежных средств населения, с их дальнейшей трансформацией в долгосрочные инвестиционные ресурсы;

реализация инвестиционных проектов, направленных на выравнивание региональных диспропорций;

финансовая, кредитная и гарантийная поддержка текущей и инвестиционной деятельности малого и среднего бизнеса;

поддержка внешнеэкономической деятельности субъектов;

кредитование предприятий реального сектора экономики, имеющих временный дефицит оборотных средств, с одновременным осуществлением расчетно-кассового обслуживания этих предприятий;

выполнение агентских функций при реализации инвестиционных проектов, финансируемых МФО; предоставление гарантий по кредитам, привлеченным субъектами от зарубежных и отечественных финансовых организаций;

налаживание связей с коммерческими банками в сфере кредитных и расчетно-платежных отношений, привлечение ресурсов коммерческих банков к совместному финансированию инвестиционных проектов;

развитие финансовых институтов небанковского типа, управление и контроль за коммерческими рисками;

развитие внутреннего рынка ценных бумаг, содействие выходу на внутренний денежный рынок малых и средних предприятий;

увеличение доли кредитов на технологическую модернизацию, финансирование программ повышения квалификации персонала предприятий, совершенствование систем управления и рост производительности труда;

консалтинг предприятий в части их развития, реструктуризации, привлечения кредитов, эмиссии ценных бумаг.

К сожалению, по выводам Счетной палаты Украины, в настоящее время государственные заимствования используются на финансирование текущих целей ("проедание"), а не инвестиционных, хотя соответствующей государственной программой ставилась задача финансировать за их счет приоритетные программы развития отраслей экономики и объектов инфраструктуры.

В мировой практике сформировались два основных способа реализации банками развития своих главных задач. Первый предполагает ориентацию БР при выполнении инвестиционных функций преимущественно на собственные финансовые ресурсы, с возможностью несистематически привлекать коммерческие банки к участию в финансировании инвестиций. Второй отводит БР роль катализатора частных инвестиций в приоритетные сферы путем предоставления соответствующих гарантий, страхования связанных с этим рисков, помощи компаниям в привлечении финансовых ресурсов на международных рынках, поддержки фондов, осуществляющих долгосрочные инвестиции, использования различных форм частно-государственного партнерства при реализации инвестиционных проектов и т. п.. По нашему мнению, в Украине могут быть применены оба этих способа организации деятельности БР. Причем сначала - в период восстановления уровня инвестиционного кредитования, сопоставимого с инвестиционными нуждами экономики, - предпочтение должно отдаваться первому способу, при не отрицании использования инструментов второго. В дальнейшем, по мере приближения уровня развития отечественного финансового сектора к параметрам развитых стран, предпочтение следует отдавать второму способу, не исключая возможности одновременного использования инструментов первого.

В силу обозначенных задач необходимо сформировать инструментарий, которым будет оперировать БР. В мире наработано немало действенных инструментов, которые могут быть адаптированы к отечественной практике. Основными их видами являются долгосрочные инвестиционные льготные кредиты, краткосрочные экспортные кредиты, синдицированные кредиты, операции с ценными бумагами, выпушенными под инвестиционные цели, и т. п. (табл. 1).

Эффективность поставленных перед отечественным БР задач будет значительно выше при параллельном применении ряда взаимодополняемых инструментов. Такой подход целесообразен при решении масштабных макроэкономических задач, когда поддержка нужна не отдельным субъектам, а целым отраслям и сферам экономики (табл. 2).

Политика высокой эффективности и финансовой стабильности Украинского БР должна выстраиваться с учетом обстоятельств, непринятие которых во внимание будет усиливать вероятность значительных потерь инвестированного капитала, как это произошло в практической деятельности ряда зарубежных БР. Среди таких обстоятельств следует выделить:

поверхностность и слабость прогнозных оценок, использовавшихся при принятии решений о предоставлении финансирования (в частности, трендов развития национальной и мировой экономик, динамики внутренней и внешней конъюнктуры, ценовых колебаний, вероятных технологических изменений);

Таблица 1. Примерный перечень инструментов обеспечения деятельности БР в Украине в сфере инвестиционной поддержки субъектов

Виды инструментаУсловия, цели и особенности использованияДолго- и среднесрочные льготные кредитыОсновной инструмент поддержки, на который может приходиться не менее половины займов банка. Стоимость (ставка) кредита ниже среднерыночной. Размер "скидки" должен обратно зависеть от уровня развития финансового сектора (чем ниже его уровень, тем больше разница между средней стоимостью аналогичных кредитов в коммерческих банках и в БР). Льготность кредитования должна также заключаться в более длительных сроках погашения кредитов, менее жестких требованиях относительно гарантий, облегченной процедуре пролонгации ранее предоставленных кредитов в случае временных трудностей у дебитора, сочетании льготных и коммерческих кредитов и т. п.Долгосрочное кредитование однотипных заемщиков через создание дочернего специального "облигационного банка"Целесообразно использовать при финансировании отраслевых и муниципальных инвестиционных программ. На балансе "облигационного банка" должен консолидироваться пул таких займов, которые будут финансироваться за счет выпуска облигаций.Краткосрочные кредиты и займыСфера использования должна быть ограничена для избегания нежелательной конкуренции с коммерческими банками. Целесообразно применять в случаях, исключающих эту конкуренцию, - таких, в частности, как: - вспомогательный инструмент в пакете с другими (например, краткосрочное кредитование экспортных контрактов в комплексе с долгосрочными кредитами и другими продуктами, обеспечивающими реализацию инвестиционных проектов); - краткосрочные сезонные займы аграрном)' сектор)' экономики при условии дефицита предложения кредитов со стороны частных кредитных организаций из-за высоких рисков, дефицита собственного капитала, нехватки ликвидных объектов залога у потенциальных заемщиков; -льготные займы на пополнение оборотных средств при условии дефицита соответствующих займов со стороны частных кредитных организаций.Синдицированные кредитыБР выступает организатором и ключевым кредитором синдицированных займов компаниям, которые реализуют масштабные инвестиционные проекты, привлекая к их финансированию широкий круг кредиторов (включая транснациональные банки и международные БР). Этот инструмент особенно значим для отечественного рынка, что связано с высокими рисками вложений. Должен применяться одновременно с инструментами разделения рисков между всеми кредиторами.Секьюритизация активовИспользуется для формирования новых внутренних рынков; выведения на рынок новых компаний и видов активов; повышения стабильности БР посредством управления структурой и рисками инвестиционного портфеля путем продажи сскъюритизированных активов на рынке; увеличения масштаба влияния БР на экономику.Операции с акциями и квазиакционными инструментами (конвертируемыми облигациями, субординированными займами)-помощь компаниям-партнерам в организации и проведении первичного публичного размещения акций на рынке (IPO); - купля и продажа акций и квазиакционных инструментов, прямые инвестиции в компании-партнеры {Купля акций и прямые инвестиции осуществляются в начале реализации инвестиционных проектов, выход из капитала компаний и продажа акций - при их завершении и достижении компаниями стадии зрелого бизнеса. Продажа акций из портфеля БР имеет стимулирующий эффект для развития частного финансового сектора, поскольку такие акции привлекательны для вложений со стороны частных страховых и пенсионных фондов), - создание при участии отечественного и иностранного капитала, а также поддержка деятельности инвестиционных фондов, вкладывающих средства в акции отечественных компаний.Инструменты снижения рисков частных инвесторов- частичные гарантии по кредитам; - гарантии покрытия потерь, связанных с политическими рисками; - гарантирование инвестиций совместно с частными финансовыми институтами.

Таблица 2. Примерный пакет инструментов отечественного БР при выполнении отдельных макроэкономических задач

ЗадачиПакеты инструментовАнтикризисная поддержка отечественного производства- кредиты предприятиям на погашение ранее полученных коммерческих займов; - помощь коммерческим банкам в секьюритизации низко ликвидных активов и их рефинансировании на рынке: - помощь субъектам производства в стабилизации их финансового положения и реструктуризации активов; - приобретение акций предприятий или проведение правительственной подписки на них для предотвращения резкого снижения их курсовой стоимости; - реорганизация субъектов производства путем подготовки и финансирования сделок слияний и поглощений; - поддержка незавершенных проектов инвесторов в приоритетных сферах в связи с наступлением форс-мажорных обстоятельств (например, в сельском хозяйстве).Финансовая поддержка малого и среднего бизнеса- инструменты финансирования основного и оборотного капиталов (займы на формирование оборотного капитала; лизинг оборудования; рефинансирование стандартизированных банковских займов малому и среднему бизнесу; участие в капитале малых и средних предприятий); - гарантийные и страховые инструменты (предоставление гарантий по займам, страхование инновационных и внешнеторговых рисков); - инструменты технической поддержки (консалтинг; подбор и подготовка кадров; проведение тренингов и семинаров: помощь в поиске источников финансирования и др.); - развитие системы микрофинансирования малого и среднего бизнеса (организация сетей микрофинансовых организаций; субсидирование отдельных видов их расходов; целевое кредитование организаций; рефинансирование кредитов, полученных ими от коммерческих банков).Поддержка внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования- кредиты предприятиям, производящим продукцию на экспорт, на инвестиционные и текущие цели (в том числе на пополнение оборотных средств); - страхование экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков на основе заключения договоров о совместном страховании (перестраховании) рисков по таким кредитам со страховыми (перестраховыми) организациями, а также создания при банке обособленного структурного подразделения по страхованию экспортных кредитов и инвестиций; - гарантийная поддержка и финансирование экспорта через предоставление кредитов и (или) открытие кредитных линий на такие цели; подтверждение экспортных аккредитивов; учет; акцепт и авалированис векселей и тратт; - государственная финансовая (гарантийная) поддержка экспорта промышленной и сельскохозяйственной продукции; - консультативная работа по изучению и предоставлению информации о состоянии зарубежных рынков; финансирование расходов на организацию выставок и ярмарок, на реализацию программ подготовки специалистов по внешнеэкономической деятельности и т. п.

"политически мотивированное" размещение денежных средств и коррупцию при распределении кредитов, непринятие во внимание реальной платежеспособности заемщиков, их финансового положения и достаточности обеспечения ими кредитов; нецелевое использование компаниями полученных от БР инвестиций (в частности, на поддержку текущей деятельности или вытеснение с рынка конкурентов путем удешевления продукции частичным покрытием производственных затрат за счет предоставленных кредитов);

недооценку и непринятие во внимание отдельных рисков и слабый контроль за ними; неэффективность схем и механизмов контроля за реципиентами кредитов и инвестиций (включая схемы делегирования такого контроля организациям-посредникам) ;

несоответствие между объемами вложений в проекты и их социально-экономической отдачей вследствие ошибочного выбора секторальных и отраслевых приоритетов, при чрезмерной концентрации денежных средств на отдельных из них, а также недооценки значения одновременного развития смежных отраслей;

сужение сфер деятельности БР и ограничение их влияния на экономику вследствие нежелания перебирать на себя повышенные инвестиционные риски и установление таких условий предоставления займов, как в обычных коммерческих банках

Как подтверждает мировая практика, перечисленные обстоятельства указывают на необходимость тщательного выбора банком развития отраслевых приоритетов, направлений и конкретных субъектов поддержки. Он должен осуществляться исключительно на прагматических основах, с учетом конкретного состояния хозяйственной системы страны, ее финансового сектора, имеющихся структурных, производственных, воспроизводственных и социальных проблем. При этом активное участие отечественного БР в экономических преобразованиях будет обеспечено при условии:

преимущественной поддержки им не отдельных отраслей, а конкретных технологий и производств новых продуктов, освоение которых обеспечит значительные позитивные внешние эффекты;

тесного взаимодействия с бизнесом при принятии решений, с сохранением достаточной собственной автономии БР (формами такого взаимодействия могут быть координационные совещательные органы при БР из представителей правительства и частного бизнеса; совместная экспертиза перспективных инвестиционных проектов; участие представителей бизнеса в совете директоров банка);

предпочтения частно-государственного партнерства при реализации задач с целью своевременного предотвращения неэффективного вложения государственных средств, повышения общей инвестиционной активности частного сектора и защиты инвестиций от макроэкономических и политических рисков;

всестороннего подхода к диагностике препятствий для развития и поиска направлений их преодоления; гибкости и экспериментирования при выборе оптимальных инструментов решения конкретных задач;

выстраивания системы управления БР на основе анализа полученных результатов и создания механизмов противодействия вероятным рискам;

независимого внешнего контроля за деятельностью БР.

При решении основных задач отечественный БР должен активно взаимодействовать с профильными органами исполнительной власти и привлекаться к разработке и принятию ими хозяйственных решений. Среди основных направлений такого взаимодействия можно выделить:

участие в формировании решений о разработке и реализации стратегий развития отдельных отраслей, признанных приоритетными;

разработку рекомендаций по вопросам промышленной и инновационной политики, а также участия государства в международных проектах;

консультирование и участие в формировании ведомственных целевых программ и концепций развития отраслей;

инвестиционное консультирование при подготовке проектов, претендующих на получение финансирования за счет бюджетных средств.

В обязательном порядке БР должен привлекаться к выполнению инвестиционной части ежегодных государственных программ социально-экономического развития, отдельных целевых, отраслевых, научно-технических и региональных программ. Участие БР в этих программах должно исходить из ряда принципов:

первоначального участия (привлечение банка к процедуре разработки программы, финансирование которой предполагается осуществлять за счет его денежных средств; при этом банк может выступать инициатором постановки проблемы, подлежащей решению на государственном и региональном уровнях);

эффективности участия (ограничение участия банка только в тех программах и проектах общегосударственного значения, комплексная оценка последствий от которых соответствует действующим в банке критериям отбора приоритетных инвестиционных проектов);

экспертного участия (привлечение банка (на платной основе) для осуществления специализированной экспертизы проектов);

финансового участия (возможность привлечения денежных средств банка как внебюджетного источника финансирования программ и проектов общегосударственного значения);

участия на правах руководящей компании (делегирование банку на договорных началах части функций государственного заказчика программы или проекта и функций текущего управления их реализацией).

Широкий спектр задач объективно обусловливает сложность их одновременного и одинаково эффективного выполнения в рамках одного универсального банка. В мире эта проблема решается путем его организации в виде холдинга или корпорации в составе головного учреждения и дочерних специализированных учреждений. В Украине, в силу значительного количества задач, стоящих перед ней в экономической и социальной сферах, создание БР в виде корпорации усматривается целесообразным. Ее структуру и специализацию подчиненных подразделений следует формировать в соответствии со стратегическими задачами развития государства - с тем, чтобы они, в частности, способствовали решению проблем структурно-технологической модернизации производства; повышения уровня продовольственного обеспечения и развития сельских территорий; преодоления межрегиональных диспропорций; становления среднего класса и развития малого и среднего предпринимательства; жилищного обеспечения населения; модернизации жилищного фонда городов; поддержки инновационной и внешнеэкономической деятельности субъектов; улучшения экологической ситуации и состояния окружающей природной среды (табл. 3).

Таблица 3. Примерная организационная структура Украинского БР

Головное учреждениеДочерние специализированные учрежденияЦели (направления) деятельностиУкраинский БРИнвестиционно-промышленный банкИнвестиционная поддержка (кредитование, участие в капитале) субъектов промышленности для реализации проектов в приоритетных сферах производства и экологических проектов.Аграрно-земельный банкПредоставление кредитной и инвестиционной поддержки производителям сельскохозяйственной продукции и субъектам АПК; поддержка программ развития сельских территорий.Фонд поддержки малого и среднего бизнесаФинансовая поддержка деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства.Банк регионального развитияРегиональное выравнивание путем инвестиционной поддержки проектов в отсталых и депрессивных регионах; финансирование программ переподготовки и повышения квалификации работников, проживающих в таких регионах.Экспортно-импортный банкПоддержка внешнеэкономической деятельности субъектов, работающих в секторах, приоритетных с точки зрения расширения экспорта или изменения его структуры.Фонд поддержки инновационной деятельностиПоддержка инновационной деятельности компаний и малых исследовательских фирм.Ипотечный банкКредитование населения на приобретение жилья и получение образования.Коммунальный банкПоддержка программ развития городов, их коммунальной и транспортной инфраструктур.

Структуру управления БР следует выстраивать по традиционным подходам к такому типу организаций. Высшим органом управления банка, который бы принимал все стратегические решения, должен стать наблюдательный совет. В силу направленности банка на решение важных социально-экономических задач возглавлять этот орган обязано высшее должностное лицо исполнительной власти страны, а в его состав, для минимизации проявлений лоббизма, следует включить представителей бизнес-ассоциаций, общественных объединений предпринимателей, руководителей органов региональной власти, ведущих научных экспертов. Исполнительные органы управления банка, берущие на себя реализацию стратегических решений совета банка, должны быть представлены правлением банка и его председателем.

Полнота выполнения БР своих задач должна быть обеспечена введением эффективной системы стратегического управления. За ее основу целесообразно взять двухуровневый PDCA-цикл управления, состоящий из таких стадий: планирование (Plan) - выполнение (Do) - проверка (Check) - корректировка или действия по уточнению приоритетов, задач и плана (Action). Первый уровень цикла замыкается в рамках года, а второй - в рамках периода выполнения операционного среднесрочного плана.

Стадия планирования предполагает обязательное составление плана развития банка (План развития, Корпоративный операционный план, Дорожная карта и т. п.). Этот план следует составлять на среднесрочную перспективу (3-5 лет), ежегодно, с внесением в него коррективов в соответствии с годовыми итогами его выполнения и не предвиденными ранее изменениями экономической ситуации и условий хозяйствования в стране или мире. Последовательно-параллельные составление и выполнение планов будут гарантировать их преемственность, обеспечивая тем самым предсказуемость политики банка для потенциальных получателей его услуг.

Оценивать эффективность выполнения плана развития банка целесообразно на основе предложенной Р. Капланом и Д. Нортоном Системы сбалансированных показателей (ССП - Balanced Scorecard), которая получила значительное распространение в последние десятилетия. Кроме сугубо финансово-экономических показателей деятельности банка, эта система предполагает оценивание эффективности его работы с клиентами, организации внутренних процессов работы этого учреждения, работы его персонала. Такой подход позволит наиболее полно определить состояние банка и спланировать его действия на будущее. Выстраивать систему показателей следует по направлениям, отвечающим поставленным перед банком целям и задачам. Также следует осуществлять мониторинг реализации и эффективности поддерживаемых банком проектов. Для оценки стоит наперед сформировать определенные эталонные индикаторы, которые должны быть заложены в плане и с которыми будут сопоставляться фактические результаты.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, создание в Украине дееспособного БР является важной и необходимой задачей правительственной политики в ближайшее время. Украинский БР должен стать банком национального масштаба, который будет обеспечивать инвестиционные потребности реального сектора экономики, повысит эффективность государственной инвестиционной политики, позволит усилить контроль за целевым использованием капитальных расходов бюджета, существенно улучшит ситуацию с состоянием государственного долга путем придания государственным заимствованиям инвестиционной направленности. Структуру и задачи Украинского БР следует выстраивать в соответствии со стратегическими приоритетами развития национальной экономики и ее отдельных секторов. Он должен стать основным финансовым источником обеспечения инвестиционной части ежегодных программ социально-экономического развития, целевых отраслевых и научно-технических программ, что, в свою очередь, значительно повысит вероятность выполнения в полном объеме их задач и достижения поставленных целей.

В процессе выполнения работы была раскрыта проблема формирования в Украине эффективной модели банка развития, деятельность которого должна быть направлена на инвестиционную поддержку решения заданий структурной и технологической модернизации экономики; были очерчены отличия БР от обычных коммерческих банков, обоснованы направления и сферы его деятельности, источника ресурсного обеспечения, вероятные риски, подходы к выстраиванию организационной структуры и системы управления.

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ

1.Солнцев О. Г., Xромов М. Ю., Волков Р. Г Институты развития: анализ и оценка мирового опыта. "Проблемы прогнозирования" № 2, 2010, с. 4.

2.Rethinking the Role of National Development Banks. Background document. Financing for Development Office of UN-DESA. New York, 2005, 43 p. (<http://www.un.org/esa/ffd/>msc/ndb/NDBs-DOCUMENT-REV-E-020606.pdf)

3.Савинский С., Смахтин Д. Банки развития Китая. "Деньги и кредит" № 5, 2007, с. 63-68

.Шелудько Н. М. Банки розвитку як інструмент реалізації державної інвестиційної політики. В кн.: Фінансово-монетарні важелі економічного розвитку. У 3 т. Т 2. Механізми грошового та фондового ринків і їх вплив на розвиток економіки України. К., "Фенікс", 2008, с. 321-331.

5.Жаліло Я. А. Теорія і практика формування ефективної економічної стратегії держави. Монографія. К., 2009, с. 298-300.

.<http://wwwubrr.com.ua>.

.Постановление Кабинета Министров Украины от 13 апреля 2000 у. № 654 о создании ГИФКУ, как правопреемника имущественных прав и обязательств ликвидированного Государственного инновационного фонда (См.: <http://wwwdifku.gov.ua>).

8.Річний звіт AT (публ.) "Український банк реконструкції та розвитку" за 2009 рік, с. 4 (<http://www.ubiT.com.ua>).

.Данні НБУ про фінансову звітність банків (<http://wwvv.bank.gov.ua>).

."Правительство должно занимать под конкретные проекты" (Интервью Ю. Иваненко, главного контролера Счетной палаты Украины, газете "Бизнес" (№ б от 05.02.2011)).

11."Новини Рахункової палати України" от 09.02.2011 (<http://www.ac-rada.gov.ua)>).

.Результат аудиту стану державного та гарантованого державою боргу за 2009 рік та аналізу тенденцій у 2010 році. "Бюлетень Рахункової палата України". К., Рахункова палата України, 2010, с. 34.

.Стратегия развития государственной корпорации "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)" на период 2008-2012 гг. Утверждена Внешэкономбанком 24 сентября 2005 г. М.. 2008, с. 18-19 (<http://www.veb.ni>).

14.Колодко Г.Ж. От идеологии неолиберализма к новому прагматизму. "Экономика Украины" № 9, 2010, с. 4-11.

.<http://www.jfc.go.jp>.

.Аналитические обзоры "Внешэкономбанка" (http://www.veb.m/ ru/analytics/ <http://www.veb.m/%20ru/analytics/> strman)

.Каплан Р. С, Нортон Д. П. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. М., "Олимп-Бизнес", 2003, 212 с.

Больше работ по теме: