Основные тенденции развития системы обязательного резервирования в России

Содержание

Введение

. Сущность, функции и роль обязательных резервов

. Виды резервов банка

. Обязательное резервирование в России: основные тенденции развития

Заключение

Список использованных источников

Введение

Целесообразность создания резервов на случай непредсказуемого дефицита высоколиквидных денежных средств принимали во внимание в своем занятии еще потомки нынешних кредитных институтов, такие как ростовщики, менялы, банкирские дома, часовщики. Также и в более поздние времена, с появлением классических коммерческих банков, государственное регулирование было еще в совершенно незрелом состоянии, особенности банковской деятельности требовали от банкира наличия некоторого объема резервов, а в первую очередь кассовых.

Когда появились Центральные банки и начало развиваться банковское регулирование, а на уровне государства начали создаваться фонды обязательного резервирования коммерческих банков и других кредитных учреждений в Центробанке.

Развивались фонды обязательного резервирования ввиду необходимости банкам иметь в наличии денежные средства в форме так называемых кассовых резервов с целью бесперебойного выполнения платежных обязательств по возврату депозитных средств вкладчикам, а также взаиморасчетов с другими финансовыми учреждениями. То есть, фонды обязательного резервирования изначально использовались в роли гарантийных фондов для погашения обязательств.

Обязательные резервы представляются частью кассовых резервов, которые банкам следует непрестанно содержать в виде счетов в Центральном банке, либо в ценных бумагах в качестве обеспечения своих обязательств.

В наши дни минимальные требования обязательных резервов к кредитным учреждениям используются в подавляющем большинстве стран с рыночной экономикой. Об эффективности и целесообразности данного, довольно-таки действенного инструмента денежно-кредитной политики свидетельствуют фундаментальные исследования таких выдающихся экономистов, как Пигу, Фишер, Фридмен. В их трудах подчеркивается взаимосвязь минимальных резервных требований и банковского мультипликатора, воздействующих на объем и структуру денежной массы.

В современной денежно-кредитной политике минимальные резервные требования применяются, главным образом, в качестве инструмента денежно-кредитной политики с целью решения долгосрочных вопросов стабилизации денежной массы и её обращения, а также в роли инструмента в борьбе с инфляцией. Так, не секрет, что чем выше норма обязательного резервирования, тем меньше денежной массы может использовать банковская система в качестве мультипликатора. Таким образом, в денежно-кредитной политике государства обязательные резервы используются с целью ограничения темпов роста денежных агрегатов и, заодно, влияния на спрос на банковские резервы. Современной высокоразвитой банковской системе присуще использование нормы обязательных резервов не в качестве фонда и гаранта ликвидности финансово-кредитной системы, а именно в роли инструмента регулирования деятельности банков.

банк резервирование денежный

1. Сущность, функции и роль обязательных резервов

По обыкновению норма обязательных резервов рассматривается в роли неотъемлемого компонента инструментария денежно-кредитной политики. Как правило, обязательные резервные требования применяются с целью достижения целого комплекса разнообразных целей: влияния на спрос кредитных учреждений на резервы; воздействия на стабилизацию краткосрочных ставок по проценту; повышения предсказуемости и стабилизации денежного мультипликатора [3, с. 41].

Использование обязательных резервов служит для сокращения мультипликационного эффекта расширения имеющейся в наличии у банковской системы денежной массы. Это осуществляется путем прямого воздействия на величину свободных ресурсов, находящихся в распоряжении у банков, а также с целью поддержания денежной массы на оптимальном для центрального банка уровне.

Таким образом, при помощи контроля и управления объемами предложения денег, центральный банк способен в определенной мере влиять на экономическую активность в стране и ограничивать темпы инфляции.

Изменяя величину денежного предложения при помощи нормы обязательных резервов, Центральные банки стран воздействуют также и на процентную ставку по кредитам, которая, в свою очередь, оказывает большое влияние на доходность тех или иных финансовых инструментов (курсы акций и облигаций).

Исходя из вышесказанного, норма обязательных резервов является достаточно мощным и действенным регулирующим инструментом денежно-кредитной (монетарной) политики, который позволяет достаточно резко и оперативно влиять на финансово-экономическую ситуацию в стране.

Однако, центральным банкам, правительству и регулирующим органам следует непременно брать во внимание и серьезные побочные эффекты от активного применения данного монетарного инструмента: способствование удорожанию банковских ресурсов (фактор, способствующий развитию инфляции); налоговый характер нормы обязательного резервирования, а ещё дестабилизирующее воздействие на банковскую систему при малейшем изменении установленных норм или порядка резервирования.

Обязательные резервы - это, по сути, активы, поддерживаемые кредитными учреждениями в контексте нормативных указаний, главным образом, в виде вкладов на специальных счетах Центрального банка. Данные резервы рассчитываются, большей частью, относительно определенных видов балансовых обязательств кредитного учреждения, основываясь на устанавливаемые центральным банком ставки (нормативы) обязательного резервирования. Регулирование порядка и условий обязательного резервирования коммерческих банков и представляет собой суть политики обязательных резервов центрального банка [6, c. 75].

С развитием механизмов гарантирования депозитов, усовершенствованием инструментов пруденциального контроля (в том числе, базовых принципов Базельского комитета) обязательные резервы, по сути, прекратили использовать для решения подобных задач. В наши дни политика обязательного резервирования центральных банков развитых стран осуществляется исключительно в монетарных целях (денежно-кредитная политика). В данной роли норы обязательных резервов выступают как относительно новый инструмент монетарной политики арсенала центральных банков.

С целью обеспечения своей финансовой устойчивости, банку следует создавать различные резервы на покрытие вероятных убытков. Порядок формирования их использования устанавливается большей частью Банком России и законами. Минимальные размеры обязательного резервирования банка устанавливаются Центральным Банком РФ. Размеры же отчислений из прибыли до налогообложения в резервы банка устанавливаются федеральными законами о налогах.

2. Виды резервов банка

Следует брать во внимание, что банковским резервам хоть и присуще одно общее для них назначение, как, к примеру: в случае экстренной необходимости, вероятных расходов или убытков, но, несмотря на это, они классифицируются на определенные виды.

Обязательные резервы банка (резервные требования). Они собой представляют инструмент, регулирующий общий уровень ликвидности банковской системы, который используется Банком России в качестве контроля за денежными средствами путем снижения возможностей денежного накопления коммерческими банками. Данный механизм используется в целях ограничения финансово-кредитных возможностей коммерческих банков и удерживая на каком-то определенном уровне денежного предложения [4, c. 56].

Резервный фонд банка является частью собственных средств и образуется посредством ежегодных отчислений от прибыли. Такой фонд служит для того, чтобы покрывать убытки финансового учреждения, которые возникают вследствие его деятельности, либо же с целью увеличения уставного фонда. Норматив отчислений в резервный фонд определяется и устанавливается общим собранием акционеров, при этом не может быть менее определенной величины уставного капитала.

Резерв на возможные потери по кредитам является специальным резервом банка. Создание данного резерва обусловливается кредитными рисками в деятельности финансовых учреждений. Также этот резерв дает возможность избежать колебаний объемов банковской прибыли вследствие списания потерь по кредитам, воздействуя тем самым на величину капитала.

Подобный резерв создается из отчислений, которые относятся на расходы банков, при этом отдельно по каждому выданному кредиту [4, c. 89].

Резервы банка под обесценение ценных бумаг. В случае, если рыночная стоимость того или иного финансового инструмента на последний рабочий день отчетного месяца (так называемая цена переоценки) станет ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то тогда финансовое учреждение будет обязано создать резерв под обесценение вкладов в ценные бумаги (в размере снижения средней рыночной цены (цены переоценки) по отношению к балансовой стоимости). Сумма резерва при этом не должна превышать 50% от ее балансовой стоимости.

Кроме вышеперечисленных основных банковских резервов, имеются и другие их виды, которые объединяются в группу вероятных потерь по иным активам. К ним следует отнести:

резерв банка под балансовые активы, по каким имеется риск потерь;

резерв банка по некоторым инструментам, которые отражаются на забалансовых счетах в бухгалтерии;

резерв банка по срочным сделкам;

резерв банка под прочие потери [4].

. Обязательное резервирование в России: основные тенденции развития

Проблемы целесообразности использования нормы обязательных резервов, а также их оптимальной величины довольно продолжительное время остаются наиболее актуальными в отношениях между российскими финансовыми учреждениями и Банком России. Целью функционирования совершенно любого кредитного учреждения является получение прибыли, которая, несомненно, сокращается в результате резервирования части привлеченных банками средств, что, разумеется, не может не вызывать недовольство и предложения по облегчению такого «груза» [7].

В отечественной экономической литературе попадаются разнообразные предложения об улучшении настоящей политики создания обязательных резервов, которые депонируются в Банке России. Среди них есть предложения о дифференциации обязательного резерва в зависимости:

от типа финансово-кредитного учреждения;

срока его деятельности;

объема активов;

специфики региона и развития денежного рынка, видов и сроков ссуд;

структуры и состава активов коммерческих банков;

от принадлежности депонируемой суммы к тому или иному денежному агрегату, который находится в распоряжении коммерческого банка.

Существует множество мнений о надобности использования дифференцированных норм обязательных резервов для определенных кредитных учреждений, зависимо от специфики деятельности и величины капитала. Аргумент в пользу данного подхода таков: дифференцированные нормативы результативнее по причине более избирательного воздействия и могут быть более обоснованными с точки зрения социального эффекта [5].

На мой взгляд, внедрение дифференцированных норм обязательных резервов для определенных кредитных институтов (что по сути означает льготные условия для определенных категорий финансовых учреждений), как и избавление банков небольших размеров от соблюдения норм обязательного резервирования является нецелесообразным. В первую очередь, поскольку данный подход не имеет достаточной научной обоснованности, а во-вторых, поскольку, это будет явно мотивировать банки к переходу в ту или иную группу, где будет выгоднее для них норматив.

Также, по нашему мнению, применение дифференциации норм обязательных резервов, зависимо от вида кредитного института (то есть когда для некоторых категорий кредитных учреждений норматив является ниже, чем для остальных) создает вероятность искажения действия рыночного механизма (поскольку у некоторых кредитных учреждений непременно будут более дешевые источники капитала), а также нарушения конкуренции в финансово-кредитной сфере.

Применение дифференцированных нормативов зависимо от сроков привлечения ресурсов, а также от причастности к тому или иному денежному агрегату непременно делает более сложными расчеты и проверки выполнения обязательных резервов. Кроме того такой подход создает возможность для кредитных институтов отнести привлеченные ресурсы к категории, где более низкие нормы обязательных резервов [7].

На наш взгляд, взирая на особую важность и значимость влияния на экономику изменений в политике норм обязательных резервов, вопросы ее регулирования и определения было бы целесообразным передать в ведение уже существующего Национального банковского совета Российской Федерации. В состав Национального банковского совета, как известно, входят представители не только лишь Банка России, но и органов государственной власти, кредитных институтов, а также ведущие экономисты страны.

В целом, имеющиеся на сегодняшний день мнения российских экономистов в контексте вопроса норм обязательных резервов сводятся, большей частью, к целесообразности их «смягчения». Впрочем, имеются также и гораздо более радикальные мысли по поводу необходимости кардинальной модернизации российской системы обязательных резервных требований, вплоть до полного ее упразднения.

В России же обязательное резервирование является довольно-таки жестким механизмом изъятия существенной доли денежных средств у кредитных институтов. Это подтверждается уже тем, что в российской практике база нормативов резервных требований несколько шире экономически обоснованной (из теории о банковском мультипликаторе) и общепринятой в практике европейских стран. Резервные требования также распространяются и на обязательства банка, возникающие вследствие получения денег (вклады, выпущенные финансовые инструменты).

Создание какого-либо из механизмов сохранности вкладов требует всегда некоторых денежных затрат. Отмена норм обязательного резервирования по вкладам населения очень нужна, поскольку такое мероприятие можно расценивать как первый шаг на пути решения данной проблемы. Усовершенствование механизма гарантирования вкладов сейчас, без отмены обязательных резервов по частным вкладам, будет означать лишний «налог» на всю банковскую систему, с введением которого развитие её видится еще более сложным и проблематичным [5].

На мой взгляд, в связи с вышеизложенным, мнение о необходимости отмены обязательного резервирования частных вкладов в Российской Федерации является целесообразным.

Общеизвестно, что резервные требования делают более дорогими банковские ресурсы. Каждый банк, когда принимает вклады населения, «понимает», что часть этих денежных ресурсов непременно будет вне оборота, в замороженном состоянии. Следовательно, банк может предложить клиенту некоторое вознаграждение по вложению лишь за его работающие средства, то есть «бремя» резервирования при такой схеме несет клиент банка. Если же данное «бремя» на себя берет банк, то возрастает реальная цена средств, привлекаемых банком и, как результат, уменьшается его прибыль. В случае отсутствия нужды произведения отчислений из суммы вклада в фонд обязательных резервов и при сохранении той же нормы процентной прибыли для банка, появляется реальная возможность увеличения ставки по вкладам.

Аналогичная практика бытует во многих странах Европейского союза, где кредитное учреждение может быть освобождено Европейским центральным банком от необходимости осуществлять резервные требования, в случае, если денежные ресурсы кредитного института «направлены целевым порядком на помощь в экономическом развитии».

Однако, в заявлении Правительства РФ и ЦБР от 5 апреля 2011 г. NN 1472п-П13, 01-001/1280 "О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года" речь идет о том, что в ближайшие годы Банк России имеет в планах использовать нормативы обязательных резервов (резервных требований) в роли прямого инструмента регулирования ликвидности банковского сектора Российской Федерации. Вместе с тем Банк России не исключает возможности дальнейшего повышения коэффициента усреднения обязательных резервов в целях поддержания ликвидности кредитных организаций при выполнении ими обязательных резервных требований [1].

Решения об изменения уровня нормативов обязательного резервирования и их дифференциации будут приниматься Банком России, учитывая текущую макроэкономическую ситуацию и состояние ликвидности банковского сектора. При этом действия Банка России в данной области будут устремлены не только лишь на решение текущих задач, но также и на обеспечение экономической устойчивости в среднесрочном периоде, что включает в себя стабилизацию динамики внешнего долга, восстановление устойчивого экономического роста и ограничение темпов инфляции.

Заключение

Отвлечение значительной величины свободных банковских резервов, которые, находясь на счетах в центральном банке, в абсолютном большинстве случаев не приносят дохода, рассматривается как такой себе налог на кредитные организации и как негативная сторона обязательных резервов.

При обязательном резервировании кредитные институты непременно несут альтернативные издержки, соответствующие доходу, недополученному от эффективного вложения средств, и равных по объему обязательным резервам в центральном банке.

Это ведет к снижению рентабельности кредитных организаций, что в масштабах страны равносильно снижению конкурентоспособности национальной банковской системы или при дифференцировании ставок резервных требований по отдельным типам коммерческих банков - ущемлению конкурентных позиций тех из них, для которых установлены более высокие резервные требования.

По нашему мнению, обязательное резервирование - это, на первый взгляд, метод, стабилизирующий денежное обращение, в чем заинтересовано все общество, а не только регулирующие органы. С другой стороны, недостатки обязательного резервирования делают нужным поиски его эффективного реформирования.

Ряд известных экономистов, как в России, так и за ее рубежами считают, что обязательные резервы - это старый, отживший инструмент в денежно-политическом арсенале инструментов денежно-кредитной политики центральных банков.

Указывая на то, что в наши дни у центральных банков большинства развитых стран есть иные (более эффективные и гибкие) инструменты, в частности операции на открытом рынке, а также учитывая практику центральных банков Канады, Мексики, Швеции, Англии, противники обязательных резервов выступают за отказ от их сохранения в структуре инструментов денежной политики.

Список использованных источников

1.Заявление Правительства РФ и ЦБР от 5 апреля 2011 г. NN 1472п-П13, 01-001/1280 "О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года". Ссылка на источник: http://base.garant.ru/591345/

.Об обязательных резервах кредитных организаций: Положение № 342 от 7.08.2009 г.

.А.М. Тавасиев, В.Д. Мехряков. Банковское дело: управление и технологии. //Под редакцией А.М. Тавасиева, 2012

.А.М. Тавасиев, Н.К. Алексеев. Банковское дело: словарь официальных терминов с комментариями. - М.: «Дашков и К», 2013

.Ларина О.И., Москвин В.А. Обязательное резервирование в России // Банковское дело, 2013, №3.

.Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник. //Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2012.

.Залунина Л.В. "Традиционный" инструмент денежной политики // Банковское дело, 2012, №12.

.Бердышев А.В. Сущность обязательных резервов и практика их использования в России // Аудит и финансовый анализ. 2012. №1.

Больше работ по теме: