Основные показатели инвестиционной деятельности

 

Министерство образования и науки РФ

Московский государственный университет

экономики, статистики и информатики









Контрольная работа №2

по дисциплине: "Инвестиционная деятельность"





Выполнил: студент гр. ЗЭС-121б

Кузьмин В.Н.

Проверил: Жданова О.А.









Москва 2014 г.

Контрольная работа №2 И, ИД


Задание 1


Определите среднюю ожидаемую доходность, дисперсию, среднеквадратическое отклонение и коэффициент отклонения, если известны доходности акции по годам:


Год1234Доходность 12%8%6%14%

Решение:

Средняя ожидаемая доходность:



Дисперсия:



Среднеквадратическое отклонение:



Коэффициент вариации:



Ответ: средняя ожидаемая доходность акции за период равна 10%; абсолютное отклонение доходности акции от средней ожидаемой доходности составило 3,65%; совокупность считается неоднородной, поскольку коэффициент вариации превышает 33 %.


Задача 2


Определите ковариацию и коэффициент корреляции, если доходности по акциям А и В распределены следующим образом:


А0,050,040,020,1В0,060,080,010,07

Решение:

Коэффициент ковариации:



Коэффициент корреляции:



Ответ: значение коэффициента корреляции, равное 0,437, свидетельствует о наличии заметной связи между доходностью акций А и В.


Задача 3


С вероятностью ½ доходности акций Х и У равны 0,2 и 0 соответственно, а с другой вероятностью ½ доходности равны 0 и 0,4 соответственно. Определите ожидаемую доходность инвестиционного портфеля, если он представлен как 0,5 (Х + У).

Решение:

Средняя доходность акций:



Ожидаемая доходность инвестиционного портфеля:



Ответ: ожидаемая доходность инвестиционного портфеля равна 15%.

показатель инвестиционный портфель корреляция

Задание 4.


Определите риск инвестиционного портфеля, если он состоит из трех ценных бумаг. Вес акции А составляет 0,2, а вес акции В равен 0,4. Ковариационная матрица:


0,40,30,20,30,50,40,20,40,6

Решение:

Риск портфеля:



Ответ: риск инвестиционного портфеля равен 0,4.


Задание 5


Имеется портфель, составленный из пяти акций со следующими характеристиками:


Ценная бумагаОжидаемая доходность, %?-коэффициентНесистематический риск А151,50500В111,10625С101, 20600D 90,90800Е 70,70600

Дисперсия рыночного индекса равна 400, а доходность рыночного портфеля составляет 4%.

Акции портфеля занимают равные доли.

Найдите доходность и риск портфеля.

Решение:



Общий риск портфеля измеряется дисперсией его доходности:



Задание 6


Рыночная цена акции составляет 3533 руб. и, как ожидается, через три года возрастет на 19%. Выплаты дивидендов в три первые года составят 106 руб., 112,36 руб., 119,1 руб. соответственно. Какую доходность получит инвестор, если приобретет акцию сейчас, а продает ее через три года (дивиденды будут выплачены все).

Решение:



Ответ: доходность инвестора составит 9,52% годовых.

Задание 7.


Пусть за 4 шага расчета доходности акции А и рыночного портфеля изменялись следующим образом:


Шаг расчета1234ra0.070.100.050.08rm0.020.090.040.05

Вычисления дают следующие коэффициенты ?=0,0481 и ?=0,5385.

Чему равна случайная ошибка на втором шаге расчета?

Решение:

Случайная ошибка на шаге t:



Ответ: случайная ошибка на втором шаге расчета равна 0,034.


Министерство образования и науки РФ Московский государственный университет экономики, статистики и информатики Контроль

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ