Основные показатели инвестиционной деятельности
Министерство образования и науки РФ
Московский государственный университет
экономики, статистики и информатики
Контрольная работа №2
по дисциплине: "Инвестиционная деятельность"
Выполнил: студент гр. ЗЭС-121б
Кузьмин В.Н.
Проверил: Жданова О.А.
Москва 2014 г.
Контрольная работа №2 И, ИД
Задание 1
Определите среднюю ожидаемую доходность, дисперсию, среднеквадратическое отклонение и коэффициент отклонения, если известны доходности акции по годам:
Год1234Доходность 12%8%6%14%
Решение:
Средняя ожидаемая доходность:
Дисперсия:
Среднеквадратическое отклонение:
Коэффициент вариации:
Ответ: средняя ожидаемая доходность акции за период равна 10%; абсолютное отклонение доходности акции от средней ожидаемой доходности составило 3,65%; совокупность считается неоднородной, поскольку коэффициент вариации превышает 33 %.
Задача 2
Определите ковариацию и коэффициент корреляции, если доходности по акциям А и В распределены следующим образом:
А0,050,040,020,1В0,060,080,010,07
Решение:
Коэффициент ковариации:
Коэффициент корреляции:
Ответ: значение коэффициента корреляции, равное 0,437, свидетельствует о наличии заметной связи между доходностью акций А и В.
Задача 3
С вероятностью ½ доходности акций Х и У равны 0,2 и 0 соответственно, а с другой вероятностью ½ доходности равны 0 и 0,4 соответственно. Определите ожидаемую доходность инвестиционного портфеля, если он представлен как 0,5 (Х + У).
Решение:
Средняя доходность акций:
Ожидаемая доходность инвестиционного портфеля:
Ответ: ожидаемая доходность инвестиционного портфеля равна 15%.
показатель инвестиционный портфель корреляция
Задание 4.
Определите риск инвестиционного портфеля, если он состоит из трех ценных бумаг. Вес акции А составляет 0,2, а вес акции В равен 0,4. Ковариационная матрица:
0,40,30,20,30,50,40,20,40,6
Решение:
Риск портфеля:
Ответ: риск инвестиционного портфеля равен 0,4.
Задание 5
Имеется портфель, составленный из пяти акций со следующими характеристиками:
Ценная бумагаОжидаемая доходность, %?-коэффициентНесистематический риск А151,50500В111,10625С101, 20600D 90,90800Е 70,70600
Дисперсия рыночного индекса равна 400, а доходность рыночного портфеля составляет 4%.
Акции портфеля занимают равные доли.
Найдите доходность и риск портфеля.
Решение:
Общий риск портфеля измеряется дисперсией его доходности:
Задание 6
Рыночная цена акции составляет 3533 руб. и, как ожидается, через три года возрастет на 19%. Выплаты дивидендов в три первые года составят 106 руб., 112,36 руб., 119,1 руб. соответственно. Какую доходность получит инвестор, если приобретет акцию сейчас, а продает ее через три года (дивиденды будут выплачены все).
Решение:
Ответ: доходность инвестора составит 9,52% годовых.
Задание 7.
Пусть за 4 шага расчета доходности акции А и рыночного портфеля изменялись следующим образом:
Шаг расчета1234ra0.070.100.050.08rm0.020.090.040.05
Вычисления дают следующие коэффициенты ?=0,0481 и ?=0,5385.
Чему равна случайная ошибка на втором шаге расчета?
Решение:
Случайная ошибка на шаге t:
Ответ: случайная ошибка на втором шаге расчета равна 0,034.
Больше работ по теме:
Предмет: Эктеория
Тип работы: Контрольная работа
Новости образования
КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]
Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение
ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ