Основные направления повышения деловой активности ОАО "Нижнекамскнефтехим"
Содержание
Введение
. Теоретические и методические аспекты исследования деловой активности предприятия
.1 Сущность и содержание деловой активности предприятия
.2 Информационная основа для проведения оценки деловой активности предприятия
.3 Методика анализа деловой активности предприятия
2. Анализ деловой активности предприятия на примере ОАО «Нижнекамскнефтехим»
.1 Общая характеристика ОАО «Нижнекамскнефтехим»
2.2 Анализ качественных критериев деловой активности ОАО «Нижнекамскнефтехим»
.3 Анализ количественных критериев деловой активности ОАО «Нижнекамскнефтехим»
. Основные направления повышения деловой активности ОАО Нижнекамскнефтехим
3.1 Пути повышения качественных критериев деловой активности предприятия
3.2. Мероприятия по улучшению количественных критериев деловой активности ОАО «Нижнекамскнефтехим»
Заключение
Список использованных источников и литературы
Введение
В условиях глобализации, интернационализации, усиления конкуренции при постоянных изменениях в законодательных и нормативных актах, а также трансформации финансовой отчетности с учетом международных стандартов, возникает необходимость модернизации аналитического процесса, совершенствования его организационных и методических положений для решения проблем управления деловой активностью промышленного предприятия.
Именно посредством деловой активности предприятия возможно сформировать его экономическое состояние и целостное, системное представление о хозяйственной деятельности предприятия. Деловая активность в той или иной степени затрагивает практически все стороны и направления деятельности предприятия, включая учетно-аналитические (операционная, инвестиционная и финансовая) и организационно-экономические (производство, торговля, строительство, оказание услуг и др.) составляющие. Поэтому становится возможным максимально удовлетворить информационные запросы со стороны следующих агентских групп: государства, собственников, акционеров, инвесторов, поставщиков и менеджмента промышленного предприятия.
Таким образом, одним из важных направлений управления промышленным предприятием, которое представляет практический интерес для большинства пользователей, является исследование деловой активности хозяйствующего субъекта.
Проявление деловой активности хозяйствующего субъекта позволяет предприятию реализовать свои стратегические интересы в конкурентных условиях с целью достижения определенных результатов деятельности.
Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками организации. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств. В свою очередь банки более охотно предоставляют кредитные ресурсы организациям с высокими показателями деловой активности, поскольку они способны более эффективно использовать кредиты и ссуды, обслуживать свои долговые обязательства. Следовательно, деловая активность является одним из условий кредитоспособности предприятия. Как правило, результатом повышения деловой активности является укрепление финансовой устойчивости организации. Динамичное развитие, генерирование доходов, положительная динамика результативных показателей - важнейшие факторы способности организации выполнять свои основные функции в изменяющихся условиях внутренней и внешней бизнес среды.
В научной литературе возможности эффективного использования потенциала организации в настоящее время все больше определяются термином «деловая активность», под которой понимаются действия, осуществляя которые организация сможет мобилизовать свой потенциал для повышения конкурентоспособности и экономического роста.
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
Управление деловой активностью предполагает не только приспособление предприятия к изменяющимся факторам внешней среды, но и активное его воздействие на рыночную среду за счет мобилизации и умелого использования своего экономического потенциала и повышения эффективности менеджмента.
Оценка деловой активности базируется на расчете различных показателей, характеризующих уровень эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики деловая активность предприятия в финансовом аспекте, прежде всего, проявляется в скорости оборота его средств.
Актуальность выпускной квалификационной работы заключается в том, что уровень деловой активности является одним из первичных индикаторов эффективного управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами предприятия, при этом оказывает влияние на такие значимые критерии деятельности фирмы, как платеже- и кредитоспособность, инвестиционная привлекательность, конкурентоспособность, рентабельность, финансовая устойчивость. Таким образом, значительный интерес представляют аналитические и методологические разработки для формирования деловой активности хозяйствующего субъекта.
Недостаточная теоретическая и методологическая проработанность проблемы управления деловой активностью на уровне хозяйствующих субъектов свидетельствует об актуальности темы дипломной работы.
Целью выпускной квалификационной работы является детальный анализ деловой активности и поиск путей ее повышения.
Для выполнения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
¾раскрыть сущность и содержание деловой активности;
¾определить информационную основу для проведения оценки деловой активности предприятия;
¾ознакомить с общей технико-экономической характеристикой предприятия;
¾проанализировать деловую активность ОАО «Нижнекамскнефтехим»;
¾представить мероприятия по улучшению количественных критериев деловой активности ОАО «Нижнекамскнефтехим»;
¾разработать рекомендации путей повышения деловой активности.
Объектом исследования является ОАО «Нижнекамскнефтехим».
Предметом исследования в данной дипломной работе являются проблемные аспекты анализа деловой активности предприятия.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчётность ОАО «Нижнекамскнефтехим». Основными источниками информации при анализе предприятия служат данные финансовой отчетности форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о финансовых результатах» поскольку отражают финансовое положение на отчетные даты, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты.
Управление деловой активностью предполагает не только приспособление предприятия к изменяющимся факторам внешней среды, но и активное его воздействие на рыночную среду за счет мобилизации и умелого использования своего экономического потенциала и повышения эффективности менеджмента.
Научно-методической основой работы явились литературные источники по вопросам экономики предприятия и экономического анализа, аналитическая, отчетная и статистическая информация ОАО «Нижнекамскнефтехим».
Проблемы оценки деловой активности, совершенствования информационной базы анализа в составе бухгалтерской финансовой отчетности рассматриваются в трудах ученых-экономистов.
Теоретической основой исследования явились нормативно-законодательные акты, источники энциклопедического характера по вопросам экономики, труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, исследующих вопросы оценки деловой активности предприятия, в частности А.Д. Шеремет, В.В. Бочаров, А.С. Кудаков, Г.В. Савицкая, С.Ф. Галицкая, Н.Н. Селезнева, И.И. Титов, В.А. Чернов и другие.
Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанные рекомендации представляют практический интерес и могут быть применены для совершенствования управления деловой активностью на предприятии.
Методика исследования основывается на принципах комплексного, системного и процессного подходов, с использованием аналитической обработки отчетной информации, методов абстрактных и логических суждений, экспертных оценок, графического и экономического анализа, методов наблюдения, сравнения.
Структура данной дипломной работы состоит из:
¾введения;
¾первой главы, в которой рассмотрены теоретические основы анализа деловой активности предприятия;
¾второй главы, в которой проведен анализ деловой активности предприятия на примере ОАО «Нижнекамскнефтехим»,
¾третьей главы, в которой предложены мероприятия по повышению деловой активности ОАО «Нижнекамскнефтехим»;
¾заключения.
1. Теоретические и методические аспекты исследования деловой активности предприятия
.1 Сущность и содержание деловой активности предприятия
В рыночной экономике успешность ведения бизнеса определяется наличием ряда ключевых условий. Во-первых, это четкое определение сферы деятельности, то есть устойчивое занятие собственной ниши на рынке товаров и услуг. Во-вторых, это формирование адекватных финансово-экономических отношений с контрагентами. В-третьих, это рациональное и эффективное использование имеющихся производственных ресурсов и др. Соблюдение указанных требований возможно при мобилизации усилий всех управляющих звеньев и производственных подразделений компании в соответствии с заданными целевыми установками. Однако, степень данной мобилизации в разных коммерческих организациях неодинакова, что позволяет говорить о том или ином уровне деловой активности. Таким образом, проявление деловой активности хозяйствующего субъекта позволяет предприятию реализовать свои стратегические интересы в конкурентных условиях с целью достижения определенных результатов деятельности.
Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности исследования ресурсов предприятия.
В литературе существуют различные подходы к понятию «деловая активность». Так, В.В. Ковалев считает, что в широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия [14, с. 174].
Авторы большого энциклопедического словаря дали следующее определение деловой активности: "Активность деловая - экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг. Положена в основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов (СНС)". Очевидна упрощенная трактовка, не раскрывающая конечной цели и результата производства или оказания услуг как на макро, так и на микроуровнях.
Неоднозначно формулируют определение деловой активности Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева - авторы современного экономического словаря: "Активность деловая: характеристика состояния предпринимательской деятельности в отрасли, фирме, стране; оценивается, в частности, индексом динамики курсов ценных бумаг" [24].
Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова отмечают, что деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств [10, с. 149].
Некоторые авторы заменяют сущность деловой активности показателями ее характеризующими. Так, О.В. Ефимова и М.В. Мельник в качестве анализа деловой активности иллюстрируют операционный цикл хозяйствующего субъекта [12, с. 283].
По мнению Бочарова В.В., деловую активность предприятия измеряют с помощью системы количественных и качественных показателей [7, с. 139].
В зарубежной экономической литературе смысл, вкладываемый в термин
«деловая активность», достаточно сложно интерпретировать. Это связано с тем, что английское словосочетание «business activity» можно перевести и как, непосредственно, деловая активность, и как текущая производственно-коммерческая деятельность. Это предопределяет некую путаность и возможное отождествление понятий вследствие неточного перевода. Э. Хелферт под деловой активностью подразумевает, насколько эффективно менеджеры используют активы, доверенные им собственниками. Очевидно, что данные характеристики относятся именно к деловой активности, а не только к текущей деятельности организации [33].
В то же время Дж. Грей и Д. Рикеттс в своей книге «Управленческий учет» отмечают, что измерение уровня активности это оценка бизнеса или производственной деятельности по таким показателям, как прямые трудовые затраты, машино-часы, пробег в милях, которые относятся к затратам основной деятельности. Таким образом, в данной формулировке авторами характеризуется интенсивность текущей производственно - коммерческой деятельности.
Деловая активность - это непосредственно характеристика процесса деятельности предприятия, а эффективность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства - это уже результат активной деятельности. Между данными понятиями существует причинно-следственная связь, и именно деловая активность является причиной, а следствием выступает эффективность работы предприятия. Деловая активность раскрывает внутренний потенциал предприятия, его внутренние возможности, при этом она во многом зависит от внешних факторов, непосредственного окружения предприятия, а также от макросреды. Деловую активность можно рассматривать: с точки зрения решения стратегических задач организации и с точки зрения текущей производственно-хозяйственной деятельности. В первом случае деловая активность означает весь комплекс управленческих технологий, направленных на продвижение фирмы на товарных и финансовых рынках. Во втором, этот термин понимается в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия, ориентированная на повышение эффективности и конкурентоспособности. Для каждого случая содержание деловой активности будет отличаться, но не противоречить друг другу. Это объясняется необходимостью согласования текущих и стратегических целей предприятия в определенной иерархии их достижения.
Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств.
Таким образом, с точки зрения известных отечественных ученых в области учета и анализа, деловая активность организации есть ни что иное, как комплексная и динамическая характеристика предпринимательской деятельности и эффективного использования ресурсов предприятия.
Кроме того, понятие «деловая активность» широко применяется в макроэкономическом аспекте с целью характеристики состояния экономики в целом, отдельных отраслей, а также перспектив макроэкономической конъюнктуры. Деловая активность организации довольно чувствительна к изменениям и колебаниям различных факторов и условий. Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций. Кроме того, от уровня и характера деловой активности зависят, в конечном итоге, структура капитала, платежеспособность, ликвидность организации.
Деловая активность организации зависит от многих внутренних и внешних факторов и условий. Наиболее существенными из них можно выделить следующие:
- фактор спроса - ассортимент промышленных товаров и услуг, пользующихся спросом на внутреннем и внешнем рынках;
- ценовой фактор - соотношение между уровнем цен, сложившимся на данные товары, продукции и услуги на рынке, и уровнем цен на эти товары и услуги у товаропроизводителя. Тем успешнее может быть преодолена конкуренция, чем больше единицы соотношение указанных цен;
- производственный фактор - характеризуется возрастной структурой и уровнем использования производственного потенциала, а также качеством применяемых технологий;
- научно-технический фактор - определяет, наряду с производственным фактором, качество выпускаемой продукции и услуг, уровень ее наукоёмкости и конкурентоспособности;
- группа макроэкономических факторов - включает проводимую в стране денежно-кредитную, налогово-бюджетную, ценовую, амортизационную политику, правила валютообменных и внешнеэкономических операций и другие меры государственного регулирования. Влияют на деловую активность такие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок кредитов; влияние изменения курса национальной валюты на эффективность экспорта, в том числе на конкурентоспособность на внешних рынках [11, с. 456].
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости [42].
Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:
¾минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);
¾потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);
¾сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;
¾величина уплачиваемых налогов и др.
Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают во времени - в результате у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота оборотных активов, тем больше потребность в финансировании.
Ключевое влияние на формирование финансовой политики предприятия, а в частности на период оборота финансов. Факторы разделяются на внешние и внутренние.
Внешнее финансирование, как известно, является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, способностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборотными активами, предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Не случайно эффективное управление оборотными активами рассматривается как один из способов удовлетворения потребности в капитале.
Отдельные виды оборотных активов имеют различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов.
К числу внешних факторов следует отнести:
¾сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);
¾отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной);
¾масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других.
К внешним факторам следует также отнести общую экономическую ситуацию в стране, сложившуюся систему безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.
К внутренним факторам относят эффективность стратегии управления активами (или ее отсутствие), включая ценовую политику, структуру активов, методику оценки товарно-материальных запасов, что дает большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.
Непосредственная зависимость платежеспособности организации от скорости оборота оборотных активов делает необходимым проведение развернутого анализа их оборачиваемости.
Значение анализа оборачиваемости состоит в том, что он позволяет увидеть картину финансового состояния предприятия в динамике. Если традиционно рассматриваемые показатели ликвидности позволяют составить оценку соотношения оборотных активов и краткосрочных пассивов в статике, то анализ оборачиваемости капитала, помещаемого в оборотные средства, позволяет установить причины, обусловившие то или иное значение анализируемых показателей активов и обязательств, а также тенденции их изменения. Следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости оборотных активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки.
Таким образом, деловую активность промышленного предприятия можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности, занятия устойчивого положение на конкурентном рынке. Финансовое благополучие любого предприятия напрямую зависит от того, как быстро вложенные деньги будут приносить чистую прибыль. Показатели деловой активности очень важны для предприятия. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина издержек производства (обращения): чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Рассмотрев сущностную характеристику деловой активности предприятия, целесообразно изучить информационную основу для ее оценки.
1.2 Информационная основа для проведения оценки деловой активности предприятия
Важное место при оценке деловой активности предприятия отводится его информационному обеспечению.
Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.
Информационному обеспечению экономического анализа уделяет внимание большинство авторов в области учета, анализа и аудита. Так, Г.В. Савицкая подразделяет источники данных для анализа на нормативно-плановые, учетно-отчетные и внеучетные, отдавая предпочтение учетной составляющей [27, с. 272].
К нормативно-плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, а также нормативные материалы, сметы и др. Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация. Внеучетные источники информации - это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся:
¾официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства, приказы президента, постановления правительства, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей и т.д.;
¾хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения судебных органов;
¾научно-техническая информация;
¾техническая и технологическая документация;
¾данные об основных конкурентах, информация о поставщиках и покупателях;
¾данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов) [16, с. 84].
Л.Т. Гиляровская акцентирует внимание на внутренних и внешних источниках информации [8, с. 14]. Такие ученые, как О.В. Ефимова, М.В. Мельник, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова ориентируются на повышение информативности и аналитической значимости финансовой отчетности хозяйствующего субъекта, считая ведущим информационным источником экономического анализа.
По мнению В.В. Ковалева, информационную базу анализа в привязке к конкретной форме можно представлять как объединение четырех крупных комплексов: данные бухгалтерского учета, данные системы налогового учета, статистические данные и несистемные данные. Данные системы бухгалтерского учета представляют собой первичные и сводные документы, внутреннюю и финансовую отчетность организации, налогового учета - аналитические регистры и счетные таблицы по расчету различных налогов и сборов, налоговые декларации. Статистический информационный комплекс включает внутреннюю статистику (цены на сырье, собственную продукцию, нормы и нормативы и др.), а также общеэкономическую и финансовую статистику (индексы цен, курсы валют, процентные ставки и др.). И, наконец, комплекс несистемных данных содержит два массива: текущие оперативные данные и прочие сведения (пресса, рынок, свободная информация).
Определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия являются главными моментами для определения деловой активности предприятия.
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютный результат хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела. Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта [28, с. 320].
Информация может быть недостаточной или избыточной для пользователя, в связи, с чем вводится понятие "существенная информация", что отражено в ПБУ 1/98. Организация должна раскрывать в бухгалтерской отчетности каждый существенный показатель; критерием существенности может быть как общеустановленный порог существенности в 5% от общего итога соответствующих данных, так и иной обоснованный показатель. Содержание бухгалтерской отчетности представляет собой комплекс показателей, связанных между собой как логически, так и информационно. Процесс реформирования современной российской финансовой отчетности направлен на приближение ее к Международным стандартам финансовой отчетности.
В состав и содержание бухгалтерской отчетности организации сегодня включаются:
¾Бухгалтерский баланс - форма №1;
¾Отчет о финансовых результатах - форма №2;
¾Приложения к ним, в частности:
1)Отчет об изменениях капитала - форма №3;
2)Отчет о движении денежных средств - форма №4;
)Приложение к Бухгалтерскому балансу - форма №5;
)Отчет о целевом использовании полученных средств - форма №6 (годовая) - для общественных организаций (объединений);
)Пояснительная записка;
)Итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской отчетности.
Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. №67н определены состав, порядок составления и предоставления отчетности, а также рекомендованы образцы отчетных форм. Организации самостоятельно, согласно общим требованиям, представленным в ПБУ 4/99, должны разработать собственные формы отчетности. В стандарте №5 «Данные финансовых отчетов» (IAS5-77) в п. 9 указано, что в финансовых отчетах должны содержаться соответствующие цифры за предшествующий период, что, несомненно, повышает аналитичность отчетов.
Система показателей бухгалтерской отчетности, сформированная исходя из концепции сохранения (поддержания) и наращения финансового капитала, основывается на разграничении основных элементов: активов, капитала, обязательств, доходов, расходов, финансовых результатов.
Активы (экономические ресурсы) характеризуются как доходообразующее имущество, контроль над которым организация получила в результате ведения своей деятельности.
Капитал (собственный капитал) показывает вторую составную часть финансовых ресурсов, внесенных первоначально в виде уставного капитала и в результате реинвестирования прибыли в течение всего периода деятельности организации с момента учреждения в целях получения будущих доходов.
Обязательства (заемный капитал) представляют собой часть привлеченных организацией финансовых ресурсов в виде безусловно признаваемых организацией экономических требований к ее имуществу.
Доход - увеличение экономических выгод в результате поступления активов или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации за исключением вкладов участников (собственников имущества).
Расходы организации - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).
Убытки - это уменьшение капитала владельцев в результате хозяйственных операций, не входящих в ее основную деятельность.
Прибыль - это увеличение капитала владельцев в результате хозяйственных операций, не входящих в ее основную деятельность.
Основным источником информации для обширного круга пользователей служит бухгалтерский баланс, который в зарубежной практике называют отчетом о финансовом состоянии организации. Согласно ст. 48 ГК РФ он является одним из признаков юридического лица, т.е. выполняет экономико-правовую функцию, обеспечивая реализацию одного из принципов бухгалтерского учета - имущественную обособленность хозяйствующего субъекта. По бухгалтерскому балансу определяют конечный финансовый результат работы организации в виде наращения собственного капитала за отчетный период, по которому судят о способности руководителей сохранить и приумножить вверенные им материальные и денежные ресурсы.
Правильно построенный бухгалтерский баланс означает:
¾полный охват хозяйственных процессов организации;
¾надлежащую группировку хозяйственных явлений;
¾изучение связей между явлениями на основе правильной корреспонденции счетов, что позволяет анализировать финансово-хозяйственную деятельность и движение имущественных средств организации.
В рыночной экономике балансовое уравнение имеет вид:
Активы = Капитал + Обязательства.
Итоги по активу и пассиву баланса называются валютой баланса, которая отражает в активной и пассивной частях бухгалтерское соответствие размеров экономических ресурсов организации объему финансовых ресурсов, предоставленных собственниками и кредиторами. Разграничение пассивной части баланса на капитал и обязательства соответствует не только различному характеру обязательств организации перед собственником и третьими лицами, но также срочности и порядку их погашения. Признание и отражение в бухгалтерском балансе величины собственного и заемного капитала должно обеспечить его владельцам контроль за ожидаемым наращением его.
Отчёт о финансовых результатах - одна из основных форм бухгалтерской отчётности <#"justify">¾прибыль/убытки от реализации продукции;
¾операционные доходы и расходы (положительные и отрицательные курсовые разницы);
¾доходы и расходы от прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги);
Также представлены:
¾затраты предприятия на производство реализованной продукции по полной или производственной стоимости,
¾коммерческие расходы, управленческие расходы,
¾выручка нетто от реализации продукции,
¾сумма налога на прибыль, отложенные налоговые обязательства (ОНО), активы (ОНА) и постоянные налоговые обязательства (активы) (ПНО(А)),
¾чистая прибыль.
При составлении отчета расчет выручки и других доходов, а также расходов, производится по методу начисления <#"justify">1.3 Методика анализа деловой активности предприятия
Деловую активность предприятия измеряют с помощью качественных и количественных критериев.
Оценка деятельности предприятия на качественном уровне предполагает анализ по так называемым "неформализуемым" критериям. Речь идет о сравнении данного предприятия с другими организациями, ведущими свою деятельность в аналогичной отрасли. Подобную информацию можно получить, изучая результаты маркетинговых исследований, анкетирования, опросов.
Качественные критерии - широта рынков сбыта (внутренних и внешних), наличие продукции, поставляемой на экспорт, деловая репутация предприятия, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, в устойчивости связей, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др.
Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продаж (оборот) готовой продукции, товаров, работ и услуг, прибыль, величину авансированного капитала (активов).
Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). «Золотое правило экономики», который рассчитывается по формуле (1.1), гласит, что оптимальное соотношение между ними:
(1.1)
где Тп - темп роста прибыли, %;
Тв - темп роста выручки от продажи товаров (продукции, работ), %;
Та - темп роста активов (имущества), %.
Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы (имущество) предприятия использоваться более рационально. Однако на практике даже у стабильно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причины могут быть самые разнообразные: освоение новых видов продукции и технологий, большие капиталовложения на обновление и модернизацию структуры управления и производства, слияния и поглощения других компаний и т.д. Эти факторы часто вызваны внешним экономическим окружением и требуют значительных капитальных затрат, которые окупятся в отдаленной перспективе.
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Данные коэффициенты показывают скорость оборота капитала и преобразование его в денежные средства. Коэффициенты оборачиваемости напрямую определяют степень платежеспособности предприятия, финансовой устойчивости и финансового ринка. Коэффициенты оборачиваемости в своих расчетах используют не чистую прибыль как коэффициенты рентабельности, а выручку от реализации товаров и услуг. Это позволяет оценить не прибыльность деятельности предприятия, а его интенсивность и скорость оборачиваемости ресурсов, активов, запасов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.
Общие относительные показатели разделяются на две группы:
коэффициент, характеризующий скорость оборота активов. В общем случае под скоростью подразумевается количество оборотов активов за анализируемый период - квартал или год.
коэффициент, характеризующий длительность одного оборота. Здесь понимаются сроки, в течение которых возвращаются все денежные средства, вкладываемые в производственные активы (материальные и нематериальные).
Эти коэффициенты имеют очень важное информативное значение для анализа хода финансовых процессов на предприятии, их регулирования. Они отличаются не только смысловым содержанием, но и оценкой числовых значений. В случае с первым коэффициентом, чем выше числовое значение, тем лучше для финансового состояния производства. Во втором же случае - наоборот: чем ниже числовое значение, тем более эффективным является процесс производства и реализации продукции.
Основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.
Кроме того, скорость оборота финансов оказывает прямое воздействие на общегодовой оборот и объем чистой прибыли.
Если разделить производственный процесс на отдельные стадии, то ускорение оборота, хотя бы, на одной стадии обязательно повлечет за собой ускорение и на других участках производства.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране, сложившаяся система безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств. Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами.
Оба показателя (коэффициент скорости оборота, коэффициент длительности одного оборота) правильнее сравнивать с показателями, характерными только для данной отрасли. Величина этих показателей может существенно менять свои числовые значения в зависимости от отрасли предприятия.
Показатели оборачиваемости активов предприятия представлены в следующей таблице (1.1).
Таблица 1.1
Показатели оборачиваемости активов предприятия
Расчетная формулаУсловные обозначенияКомментарийКОа - коэффициент оборачиваемости активов; ВР - выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг) без косвенных налогов; - средняя стоимость активовПоказывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т. е. количество совершенных им оборотов за анализируемый периодПа=Д/КОаПа - продолжительность одного оборота, дни; Д - количество дней в расчетном периоде (квартал-90дн.; полугодие - 180дн.; год- 365дн.)Характеризует продолжительность (длительность) одного оборота всего авансированного капитала (активов) в дняхКОвоа - коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (раздел I баланса); - средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный периодПоказывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый периодПвоа=Д/КОвоаПвоа- продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дниХарактеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в дняхКОоа - коэффициент оборачиваемости оборотных активов (раздел II баланса); - средняя стоимость оборотных активов за расчетный периодВыражает скорость оборота мобильных активов за анализируемый периодПоа=Д/КОоаПвоа - продолжительность одного оборота оборотных активов, дниПоказывает продолжительность оборота мобильных активов, т. е. длительность производственного (операционного) цикла предприятияКОз - коэффициент оборачиваемости запасов; СРТ - себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг); - средняя стоимость запасов за расчетный периодВыражает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров)КОдз - коэффиицент оборачиваемости дебиторской задолженности; - средняя величина дебиторской задолженности за расчетный периодПоказывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторамиПдз=Д/КОдзПдз - продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дниХарактеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя - благоприятная для предприятия тенденцияКПдз - коэффициент погашения дебиторской задолженностиВыражает долю дебиторской задолженности в выручке от реализации. Снижение показателя - позитивная тенденция-коэффициент загрузки оборотных средствХарактеризует средний размер стоимости оборотных средств, приходящихся на 1 рубль объема реализованной продукции.Пз=Д/КОзПз - продолжительность одного оборота запасов, дниПоказывает скорость превращения запасов из материальной формы в денежную. Снижение показателя - благоприятная тенденцияКоэффициент оборачиваемости активов представляет собой отношение выручки от проданной продукции к средней стоимости активов предприятия. Данный коэффициент показывает эффективность использования активов и количество оборотов всего капитала за период и количество денежных средств, которые принесла единица активов. Продолжительность одного оборота характеризует продолжительность (длительность) одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях.
Далее рассмотрим показатели оборачиваемости собственного капитала предприятия, которые представлены в следующей таблице (1.2).
Таблица 1.2
Показатели оборачиваемости собственного капитала предприятия
Расчетная формулаУсловные обозначенияКомментарийПск=Д/КОскПск - продолжительность оборота собственного капитала, дниХарактеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает положительную для предприятия тенденциюКОча - коэффициент оборачиваемости чистых активов акционерного общества; - средняя стоимость чистых активов за расчетный периодВыражает скорость оборота чистых активов в днях. Рост показателя - позитивная тенденцияПча=Д/КОчаПча - продолжительность одного оборота чистых активов, дни; КОча - коэффициент оборачиваемости чистых активовХарактеризует скорость одного оборота чистых активов в днях. Снижение показателя в динамике выражает позитивную тенденциюКОск - коэффициент оборачиваемости собственного капитала (раздел III); - средняя стоимость собственного капитала за расчетный периодОтражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение объема реализации продукции к среднегодовой стоимости собственного капитала. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает активность и скорость использования предприятием собственного капитала. Продолжительность оборота собственного капитала. Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает положительную для предприятия тенденцию. Рост коэффициента оборачиваемости чистых активов акционерного общества - позитивная тенденция. продолжительность одного оборота чистых активов характеризует скорость одного оборота чистых активов в днях. Снижение показателя в динамике выражает позитивную тенденцию
В следующей таблице раскрывается информация о показателях оборачиваемости краткосрочной задолженности, (таблица (1.3))
Таблица 1.3
Показатели оборачиваемости краткосрочной задолженности предприятия
Расчетная формулаУсловные обозначенияКомментарийКОккз- коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов; - средний остаток краткосрочных кредитов и займов за расчетный периодВыражает скорость оборота краткосрочных кредитов и займов в анализируемом периоде. Увеличение количества оборотов - положительная тенденцияПккз=Д/КОккзПккз - продолжительность одного оборота краткосрочных кредитов и займов, дниУменьшение скорости одного оборота в днях - благоприятная тенденцияКОкз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; - средний остаток кредиторской задолженности за расчетный периодПоказывает скорость оборота кредиторской задолженности. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если КОКЗ < КО$3, то возможен остаток ликвидных средств у предприятияПкз=Д/КОкзПкз - продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дниВыражает период времени, за который предприятие покрывает (погашает) срочную задолженность. Замедление оборачиваемости свидетельствует о благоприятной тенденции в финансовой деятельности предприятия
Показатели оборачиваемости являются важным показателем эффективности использования ресурсов предприятия. Данные показатели в своих формулах расчета используют значения выручки. Коэффициенты оборачиваемости исследуются в динамике для анализа направления и оценки характера их изменения для одного предприятия, группы аналогичных предприятий в одной отрасли.
Они имеют большое значение для любого предприятия.
Во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации продукции (товаров, работ и услуг).
Во-вторых, с размерами выручки от реализации, а, следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на определенной стадии индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит и к ускорению оборота на других стадиях производственного цикла (на стадиях снабжения, производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию).
В-четвертых, параметры деловой активности дают возможность оценить финансовое положение предприятия в аспекте его платежеспособности, т.е. с позиции быстроты трансформации авансированных в активы средств в денежную наличность, достаточности производственного потенциала, эффективности использования собственного и заемного капитала для получения прибыли.
Анализ эффективности использования активов проводится с помощью коэффициентов деловой активности предприятия. Основными задачами анализа оборачиваемости активов являются:
¾изучить изменение оборачиваемости активов в динамике;
¾определить ускорение или замедление оборачиваемости активов;
¾выявить сумму высвобожденных из оборота (дополнительно вовлеченных в оборот) оборотных средств в связи с ускорением (замедлением) оборачиваемости;
¾изучить причины, которые привели к замедлению оборачиваемости средств, и выявить возможности дальнейшего ее ускорения.
Чтобы судить об эффективности использования оборотных активов следует сопоставить показатели за отчетный период с показателями за предшествующий период, сопоставляя коэффициенты оборачиваемости, следует иметь ввиду, что рост их значения всегда характеризует ускорение оборачиваемости, а уменьшение - замедление оборачиваемости. Отклонение по показателю «продолжительность в днях» со знаком + показывает, что произошло замедление оборачиваемости, т.е. свидетельствует, что оборачиваемость замедлилась на столько-то дней. Отклонение по показателю «продолжительность в днях» со знаком - показывает на сколько дней ускорилась оборачиваемость за счет сокращения продолжительности одного оборота.
Таким образом, происходит высвобождение оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости, формула (1.2). Чтобы определить сумму средств, высвобожденных из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств следует отклонение в продолжительности одного оборота умножить на фактический ежедневный оборот.
(1.2)
где DП - отклонение продолжительности одного оборота;
- годовая выручка в отчетном периоде.
Аналогичные расчеты проводятся по каждому элементу активов. Величина средств, высвобожденных из оборота в связи с ускорением оборачиваемости является своеобразным показателем положительной работы предприятия, так как требуемый результат достигается меньшим объемом финансовых ресурсов. Высвобожденные средства могут быть направлены на расширение производства, обновление продукции, инновационные мероприятия, реализацию социальной программы [7, с. 248].
Цель инвестирования в финансовые активы зависит от предпочтений каждого вкладчика. Классический вариант - вложение денежных средств в ценные бумаги известных промышленных акционерных компаний.
Под инвестиционной привлекательностью понимают наличие экономического эффекта от вложений свободных денежных средств в ценные бумаги данного акционерного общества при минимальном уровне риска. Она оценивается с помощью показателей рыночной активности.
Показатели инвестиционной привлекательности эмитента разделяют на две группы:
¾акции предлагаются впервые;
¾акции продолжительное время обращаются на фондовом рынке.
В первом случае оценку инвестиционной привлекательности акционерного общества осуществляют с использованием традиционных показателей:
¾финансовой устойчивости;
¾платежеспособности и ликвидности активов;
¾оборачиваемости активов и собственного капитала;
¾прибыльности капитала.
Во втором случае данную оценку дополняют анализом ряда новых показателей, среди которых наиболее важную роль играют параметры, представленные в таблице 1.4.
Таблица 1.4
Показатели рыночной активности акционерного общества
Наименование показателяСпособ расчетаИнтерпретация показателяКоэффициент отдачи акционерного капитала (КОак),
где ЧП - чистая прибыль в расчетном периоде;
-средняя стоимость акционерного (уставного) капиталаХарактеризует уровень чистой прибыли, приходящейся на акционерный капитал. Показатель индивидуален для каждого акционерного общества. Исследуется в динамике за ряд летКоэффициент дивидендных выплат (Кдв),
где ?Д - суммы дивидендов, выплаченных обществом в расчетном периоде по обыкновенным акциям; ?ЧП - сумма чистой прибыли общества в расчетном периодеХарактеризует долю выплаченных дивидендов по обыкновенным акциям в объеме чистой прибыли. Анализируется в динамике за ряд периодов (кварталов, лет)Балансовая стоимость одной обыкновенной акции (БСоа)БСоа = (АК - Спа)/Коа, где АК - стоимость акционерного капитала; Спа - стоимость привилегированных акций; Коа - количество обыкновенных акций в обращенииОтражает величину акционерного капитала, приходящегося на одну обыкновенную акциюКоэффициент обеспеченности акционерного капитала чистыми активами общества (КОча)КОча =АК/ ЧА; где АК- акционерный (уставный) капитал; ЧА - чистые активы общества на конец расчетного периодаПоказывает долю акционерного капитала в чистых активах общества на определенную дату. Чем выше коэффициент, тем больше обеспеченность общества чистыми активамиКоэффициент покрытия дивидендов по привилегированным акциям (КПДпа)КПДпа = ЧП/Дпа, где ЧП- чистая прибыль; Дпа - сумма дивидендов, предусмотренная к выплате по привилегированным акциям в отчетном периодеПозволяет оценить, в какой мере чистая прибыль обеспечивает выплату дивидендов по привилегированным акциямДивидендная норма доходности (ДНД)ДНД = ?Доа - номинал одной обыкновенной акции, где ?Доа - сумма дивидендов, приходящаяся на одну обыкновенную акциюПоказывает дивидендную норму доходности одной обыкновенной акцииТекущая норма доходности (ТНД)ТНД = ?Д на одну обыкновенную акцию/цена приобретения одной акцииВыражает текущую норму доходности одной обыкновенной акцииКоэффициент чистой прибыли на одну обыкновенную акцию (КЧПоа)КЧПоа = ?ЧП/количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в отчетном периодеОтражает сумму чистой прибыли, приходящейся на одну обыкновенную акциюКоэффициент дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию (КДВоа)КДВоа = (сумма дивидендов к выплате)/(количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в расчетном периоде)Показывает сумму дивидендов к выплате, приходящуюся на одну обыкновенную акцию
Показатели и коэффициенты рыночной активности позволяют менеджерам организации, собственникам и потенциальным инвесторам оценить текущую предпринимательскую деятельность организации и определить эффект, на который они могут рассчитывать в будущем.
Таким образом, в широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение ее трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов по всем направлениям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.
Информационной базой для проведения оценки деловой и рыночной активности являются формы №1 и №2 бухгалтерской отчетности организации, а также приложение к бухгалтерскому балансу, который содержит информацию о движении заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, что дает возможность провести подробный финансовый анализ. Основными показателями, характеризующими деловую активность, являются абсолютные и относительные.
Поэтому показатели доходности становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности.
Рассмотрев теоретические исследования деловой активности предприятия, целесообразно провести практический анализ на основе данных ОАО «Нижнекамскнефтехим».
2. Анализ деловой активности предприятия на примере ОАО «Нижнекамскнефтехим»
.1 Общая характеристика ОАО «Нижнекамскнефтехим»
Открытое акционерное общество «Нижнекамскнефтехим» основано 31 июля 1967 года, тогда же было получена первая продукция. ОАО «Нижнекамскнефтехим» - одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации. Входит в Группу компаний ТАИФ. Основные производственные мощности расположены в г. Нижнекамске, Татарстан.
В 1958 году <#"justify">¾производство нефтехимической и химической продукции, товаров народного потребления, отдельных видов энергоносителей и другой продукции;
¾производство обучения персонала и подготовка кадров для Общества;
¾предоставление услуг физическим и юридическим лицам, в том числе по переработке давальческого углеводородного нефтехимического и иного сырья и материалов;
¾производственное, жилищное и иное строительство, выполнение строительно-монтажных, пусконаладочных, ремонтных, диагностических, поверочных, геодезических, картографических и иных работ;
¾монтажные и пуско-наладочные работы по аппаратуре и системам контроля, противоаварийной защиты и сигнализации для взрывопожарных и химически опасных производств;
¾торговля товарами, технической продукцией интеллектуального труда и услугами;
¾внешнеэкономическая деятельность в порядке, установленном законодательством;
¾производство и переработка сельскохозяйственной продукции;
¾полиграфическая и издательская деятельность;
¾продажа имущества;
¾осуществление деятельности по экологической паспортизации, экологическому аудированию и разработке нормативной документации природоохранного назначения;
¾техническое диагностирование и продление службы оборудования Общества;
¾оказание жилищно-коммунальных услуг - предоставление комнат в малосемейных общежитиях и койко-мест в общежитиях работникам Общества;
¾организация отдыха работникам Общества на базах отдыха Корабельная роща, Дубравушка [40].
Производственный комплекс акционерного общества «Нижнекамскнефтехим» включает в себя 10 заводов основного производства, 7 центров (в том числе научно-технологический, проектно-конструкторский), а также вспомогательные цех и управления.
В ассортименте выпускаемой продукции - более ста наименований. Основу товарной номенклатуры составляют:
¾синтетические каучуки общего и специального назначения;
¾пластики: полистирол, полипропилен и полиэтилен;
¾мономеры, являющиеся исходным сырьем для производства каучуков и пластиков;
¾другая нефтехимическая продукция (окись этилена, окись пропилена, альфа-олефины).
Компания занимает ведущую позицию среди отечественных производителей синтетических каучуков, пластиков и этилена.
Утвержденная Советом директоров стратегическая программа развития ОАО «Нижнекамскнефтехим» до 2020 года заключается в:
¾укреплении позиций компании как производителя широкого спектра каучуков на внутреннем и внешнем рынках;
¾утверждении статуса крупного игрока в области производства и продаж широкого спектра пластиков;
¾создании крупнотоннажных производств базовых мономеров и широкой гаммы продукции глубоких переделов.
Выработанная в компании стратегия развития предприятия, занимающего ведущее положение в нефтегазохимическом комплексе Республики Татарстан, наличие высококвалифицированных кадров и мощной производственной базы являются гарантией дальнейшей успешной работы ОАО «Нижнекамскнефтехим».
ОАО «Нижнекамскнефтехим» является участником или акционером в 20 дочерних обществах с долей участия от 50,1% до 100%. Общая штатная численность дочерних компаний - 6 479 человек. Дочерними обществами ОАО «Нижнекамскнефтехим» являются ОАО «Трест-ТСНХРС», OOO «РМЗ-НКНХ», ООО «УАТ-НКНХ», ОАО «СОВ-НКНХ», ООО «Спортивно-культурный комплекс «Нефтехим»» и ряд других.
Географическое положение компании позволяет успешно осуществлять экспортные отгрузки в различные регионы земного шара. При этом традиционно наиболее крупными направлениями экспорта являются Европа, страны СНГ, Азия и Северная Америка.
Благодаря реализуемой программе стратегического развития, направленной на пуск новых производств, расширение действующих мощностей и марочного ассортимента ОАО «Нижнекамскнефтехим» из года в год наращивает объемы продаж, как на внутренний, так и на зарубежный рынок.
ОАО «Нижнекамскнефтехим» - крупнейший производитель и экспортер нефтехимической продукции в Российской Федерации. В 2012 году на экспорт было отгружено около 50% выпускаемой продукции.
В том же, 2012, году ОАО «Нижнекамскнефтехим» занял первое место по России по производству полипропилена, полистирола и третье место по производству полиэтилена, уступив только ОАО «Казаньоргсинтез» и ОАО «Ставролен».
Помимо положительной динамики производства среди достижений компании можно отметить активную социальную политику. В частности, в компании разработаны и внедрены основные направления молодежной политики, функционирует отдел по работе с молодежью. В 2013 году было принято всего - 510 выпускников учебных заведений (в 2012 - 498 чел.)
ОАО «Нижнекамскнефтехим» для временного проживания работников содержит на своем балансе общежития до 3,6 тыс. семей. Одновременно компания финансирует строительство квартир для очередников, которые приобретают работники по условиям социальной ипотеки.
В 2013 г. в компании ввели в эксплуатацию производство АБС-пластиков, освоен выпуск дивинил-стирольного каучука.
В распоряжении компании для организации и проведения оздоровительных работ имеется мощная спортивная база:
¾спорткомплекс «Нефтехимик»;
¾два ледовых дворца спорта;
¾спортивный зал «Факел»;
¾учебно-тренировочная база «Алмаш»;
¾спортивно-оздоровительный лагерь «Олимпиец».
В Приложениях приведена годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Нижнекамскнефтехим» за 2011-2013 гг. (форма №1 «Бухгалтерский баланс»; форма №2 «Отчет о финансовых результатах»). Динамика основных финансово-экономических показателей представлена в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Основные финансово-экономические показатели деятельности ОАО «Нижнекамскнефтехим» за 2011-2013 гг.
Показатели2011 год2012 год2013 годОтклонение(+,-)2012-20112013-2012Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, т.р.122 699 821125 247 053119 826 1262 547 232-5 420 927Себестоимость, т.р.95 047 74696 783 72098 149 57521 735 9741 368 855Прибыль от продаж продукции, товаров, работ, услуг, т.р.20 076 47719 683 68712 445 508-392 790-7 238 179Чистая прибыль (убыток), т.р.14 413 56516 593 5346 089 1132 179 969-10 504 421Среднесписочная численность, чел.16 40916 73416 915325181Прибыль (убыток) до налогообложения, т.р.18 324 34520 802 9938 569 3512 478 648-12 233 642
Наглядно динамика основных показателей ОАО «Нижнекамскнефтехим» представлена на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 - Динамика основных экономических показателей ОАО «Нижнекамскнефтехим»
Представленные данные позволяют сделать вывод о том, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом наблюдается тенденция роста таких показателей, как выручка от продажи, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Выручка от продажи за 2012 год составила 125 247 053 рубля, что на 2 547 232 рублей превышает выручку 2011 года.
Тенденция снижения наблюдается по показателям прибыли от продаж продукции, характеризуется как негативный момент.
В 2013 году по сравнению с 2012 годом наблюдается тенденция снижения многих показателей. Причиной снижения выручки, в размере 5 420 927 рублей, является сокращение объемов продаж. Причинами образования плохо реализуемой продукции могло стать снижение спроса в связи с усилением конкуренции, с потерей клиентов. Все это повлекло за собой снижение данных показателей чистой прибыли. Однако, отрицательные значения себестоимости являются положительным моментом.
Рассмотрев общую характеристику ОАО «Нижнекамскнефтехим», перейдем к анализу качественных критериев деловой активности исследуемого предприятия.
деловой активность качественный количественный
2.2 Анализ качественных критериев деловой активности ОАО «Нижнекамскнефтехим»
Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Качественный критерий - деловая репутация предприятия, широта внутренних и внешних рынков сбыта, конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции [7, с. 248].
ОАО «Нижнекамскнефтехим» - одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации. Входит в Группу компаний «ТАИФ». Основные производственные мощности распложены в г. Нижнекамске, Республика Татарстан.
«Нижнекамскнефтехим» - крупнейший в мире производитель полиизопрена (45% мирового рынка), входит в четверку мировых компаний по производству бутил-галобутиловых и полибутадиеновых каучуков.
Конкурентные преимущества компании:
¾Ведущая нефтехимическая компания России. ОАО «Нижнекамскнефтехим» - крупнейший нефтехимический комплекс в России. Ведущая компания на глобальном рынке каучуков и на российском рынке пластиков. Предприятию принадлежит крупнейшее единичное производство олефинов в России, этиленопроводом, соединяющие основных производителей и потребителей этилена в регионе.
¾Доступность и устойчивость обеспечения основными источниками сырья. В непосредственной близости от ОАО «Нижнекамскнефтехим» располагаются два крупных производителя одного из основных видов сырья - нафты (ОАО «ТАИФ-НК» и ОАО «ТАНЕКО»), суммарные мощности которых в два раза превосходят текущие потребности компании. Благодаря этому затраты на логистику минимальны. ОАО «ТАИФ-НК» является поставщиком ППФ и ББФ-фракций, ОАО «ТАНЕКО» - ШФЛУ.
¾Перспективы роста рынка. Сравнительно низкое потребление пластиков на душу населения в России с одновременным обновлением технологий в основных потребляющих секторах обеспечивает значительный потенциал роста спроса в будущем. Это является фундаментальным фактором.
¾Опыт в реализации новых проектов. ОАО «Нижнекамскнефтехим» имеет большой опыт работы в вопросах создания и разработки новых производств. В компании работают специалисты высокой квалификации, которые в кратчайшие сроки могут быть подготовлены к работе по новым технологиям.
¾Благоприятное географическое положение. Наличие развитой сети железнодорожных и автомобильных дорог обеспечивает надежность и своевременность доставки продукции компании отечественным и зарубежным потребителям. Выгодное географическое положение позволяет с минимальными логистическими издержками создать большую часть российского рынка и рынка СНГ.
Стратегическая программа развития ОАО «Нижнекамскнефтехим» связана с основными принципами утвержденного плана развития газо- и нефтехимии России до 2030 года, в котором крайне остро обозначен дефицит отечественных пиролизных мощностей, как сдерживающий фактор для дальнейшего развития отрасли.
Стратегические цели:
¾yкрепление позиций на внутреннем и внешнем рынках в качестве производителя широкого спектра синтетических каучуков;
¾трансформирование в крупного игрока на рынках России и СНГ в области производства и продаж широкого спектра пластиков, замещающих их импорт;
¾уход от продаж продукции с низкой добавленной стоимостью.
Пути реализации:
¾расширение ассортимента и объемов производства основных видов продукции;
¾увеличение объемов продаж, выручки и прибыли компании;
¾увеличение степени передела углеводородного сырья, выпуска продукции с повышенной добавленной стоимостью, обеспечение высокой конкурентоспособности продукции;
¾значительная модернизация и обновление основных фондов;
¾обеспечение экологической безопасности и энергетической эффективности производственного комплекса.
Что касается потребителей, в 2013 году было отгружено около 50% выпускаемой продукции. Благодаря реализуемой программе стратегического развития, направленной на пуск новых производств, расширение действующих мощностей и марочного ассортимента ОАО «Нижнекамскнефтехим» наращивает объемы продаж, как на внутренний, так и на зарубежный рынки.
Выгодное географическое расположение предприятия позволяет компании успешно осуществлять экспортные отгрузки в различные регионы земного шара. Предприятие благополучно сотрудничает с Европой, Азией и странами СНГ.
Экспортный портфель продукции ОАО «Нижнекамскнефтехим» достаточно диверсифицирован. К наиболее крупнотоннажным продуктам, отгружаемым на экспорт, относятся синтетические каучуки (изопреновый, бутиловый, галобутиловый и бутадиеновые каучуки), моноэтиленгликоль, неоноль, полиэтиленгликоль, триммеры и тетрамеры пропилена на совокупную долю которых приходится 94% экспортных продаж [39].
Рассмотрим данную структуру за три года на диаграмме.
Рисунок 2.2 - Структура экспортных отгрузок за 2011 год
Итак, в 2011 году на синтетические каучуки пришлось 83% экспорта продукции ОАО «Нижнекамскнефтехим». В 2011 году объем отгрузок СК на экспорт увеличился по сравнению с 2010 годом на 13% в натуральном выражении и на 47% в доллaровом выражении. Компания успешно сотрудничает с крупнейшими зарубежными шинными компаниями, среди которых Michelin, Goodyear, Pirelli, Continental, Bridgestone концерн Белшина. Доля отгрузок в 2011 году в адрес крупных потребителей составила 77% от общего объема экспорта каучуков [41].
Рисунок 2.3 - Структура экспортных отгрузок за 2011 - 2013 гг.
В 2012 году на синтетические каучуки пришлось 84% экспорта продукции ОАО «Нижнекамскнефтехим». Физический объем экспорта СК увеличился по сравнению с 2011 годом на 8%. В 2012 году доля отгрузок в адрес этих крупных потребителей составила 73% oт общего объема экспортированных каучуков [42].
В 2013 году на синтетические каучуки пришлось 82% экспорта продукции ОАО «Нижнекамскнефтехим». Объемы отгрузок синтетических каучуков растут из года в год. В 2013 году физический объем экспорта СК увеличился по сравнению с 2012 годом на 15% [43].
В 2011 году на экспорт пришлось не менее 50% отгруженной продукции (в денежном выражении).
В 2012 году на экспорт было отгружено около 50% выпускаемой продукции. В результате снижения цен на внешних рынках во второй половине года, экспортные отгрузки ОАО «Нижнекамскнефтехим» в стоимостном выражении уменьшились. При этом валовый физический объем экспортируемой продукции вырос на 5% по сравнению с 2011 годом. Тем не менее, несмотря на временные замедления, связанные с неблагоприятной экономической ситуацией на некоторых зарубежных рынках, за последние 5 лет рост отгрузок Компании на экспорт в стоимостном выражении составил, в среднем, 12% в год.
Что касается 2013 года, то ОАО «Нижнекамскнефтехим» реализовал за рубежом товарной продукции на 2 млрд. рублей. В общем объеме доля экспорта составила около 50% по итогам проведения годового собрания акционеров.
На первую десятку стран по объемам продаж приходится 78% всего экспорта, которая представлена на рисунке (2.4).
Рисунок 2.4 - Структура экспорта ОАО Нижнекамскнефтехим в 2011 году
Лидирующим направлением экспортных отгрузок продукции ОАО «Нижнекамскнефтехим» является Бельгия, на которую в 2011 году пришлось 22% экспорта. В Польшу и Венгрию было отгружено по 12%. В Латвию и Турцию - 7% и 6%. По 4% пришлось на Италию, Беларусь и Чехию, и по 3% - на Украину и Китай. Результаты 2012 года представлены на рисунке (2.5).
Рисунок 2.5 - Структура экспортных отгрузок ОАО Нижнекамскнефтехим по странам в 2012 году
Лидирующим направлением экспорта продукции ОАО «Нижнекамскнефтехим» является Бельгия, на которую в 2012 году пришлось 26% экспорта. В Польшу и Венгрию было отгружено, соответственно, 11% и 10%. В Латвию, Беларусь и Турцию - 9%, 7% и 5%. По 4% пришлось на Украину и Чехию, и по 3% - на США и Германию [43].
Информация о продаже продукции на экспорт отражена на рисунке 2.6.
Рисунок 2.6 - Структура экспортных отгрузок ОАО «Нижнекамскнефтехим» в 2013 году
В 2013 году также самым крупным потребителем остается Европа, 73%. Россия является вторым по числу потребителей - 8%.
Экспортный портфель продукции ОАО «Нижнекамскнефтехим» достаточно диверсифицирован. К наиболее крупнотоннажным продуктам, отгружаемым на экспорт, относятся синтетические каучуки (изопреновый, бутиловый, галобутиловый и бутадиеновые каучуки), пластики (полистирол, полипропилен), моноэтиленгликоль, неонол, полиэтиленгликоль, тримеры и тетрамеры пропилена на совокупную долю которых приходится 94% экспортных продаж.
Как видим, структура экспортных отгрузок по странам за 3 года стабильно развивалась. Бельгия является основным потребителем продукции ОАО «Нижнекамскнефтехим», также стабильно продукция экспортируется в Польшу, Венгрию и Латвию. За последний год США присоединилась к потребителям продукции ОАО «Нижнекамскнефтехим».
Что касается деловой репутации, то риск качества корпоративного управления оценен экспертами как низкий: компания информационно прозрачна и поддерживает постоянный контакт с инвестиционным сообществом. Вместе с тем, на деловую репутацию отрицательно влияет отсутствие представителя миноритарных портфельных инвесторов в совете директоров. Что касается потребителей, предприятие сотрудничает как с отечественными, так и с зарубежными организациями. Средняя продолжительность взаимоотношений с основными партнерами ОАО «Нижнекамскнефтехим» представлена в таблице 2.2.
Таблица 2.2
- Сведения об основных потребителях ОАО «Нижнекамскнефтехим» и продолжительности сотрудничества
Наименование продукцииНаименование потребителей/покупателейПродолжительность работыСинтетические каучукиMichelinБолее 19 летСинтетические каучукиPirelli & CБолее 19 летСинтетические каучукиGoodyear Tire & Rubber CompanyБолее 19 летСинтетические каучукиContinental AGБолее 19 летСинтетические каучукиBridgestone CorporationБолее 19 летСинтетические каучукиMatadorБолее 19 летСКИ, ХБКОАО «Белшина»Более 19 летСКИ-3, ХБК-150, СКДН, БК-1675НЗАО «Росава»Более 19 летМЭГМогилёвхимволокноБолее 19 летНаименование продукцииНаименование потребителей/покупателейПродолжительность работыБК-1675Н, СКДН, СКДЛ, СКИ, ГБКАранаОколо 9 летНеонолы, стирол, этиленгликоли, каучуки, ПС, ПП, МЭГ, ДЭГООО "Ниж-Юг"Более 9 летНеонол, ПЭГ, ПС, ПП, ЭЦ, ЭК, МЭГ, ДЭГ, тримеры, тетрамеры пропилена, стирол, СК, альфа олефины, гликолиАО "НИЖЕКС СКАНДИНАВИЯ ЛТД"Более 14 летНеонол, ПЭГ, ПС, ПП, ЭЦ, ЭК, МЭГ, ДЭГ, каучуки, ПС, стиролНижекс ЕвропаБолее 9 летПС, гликоли, стирол, неонол, окись этилена, тетрамеры пропиленаHELM AGБолее 19 летПЭГ, неонолы, стирол, МЭГ, ДЭГООО «НЕФТЬ-ТРЕЙД»Более 9 летСинтетические каучукиChemical CatalysisБолее 4 летБК-1675Н, СКДН, ББК-232АмеропБолее 9 лет
Из таблицы видно, что ОАО Нижнекамскнефтехим ведет долгое сотрудничество с мировыми предприятиями. В их числе такие компании как Michelin, Pirelli&C, Continental и многие другие [13].
Оценив качественные критерии деловой активности, можно перейти к изучению деловой активности с помощью количественных критериев.
.3 Анализ количественных критериев деловой активности ОАО «Нижнекамскнефтехим»
Деловая активность подразумевает эффективное использование ресурсов предприятия. К количественным критериям относятся абсолютные и относительные показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия. Абсолютные показатели являются основой для построения относительных показателей, в чем заключается их взаимосвязь и взаимозависимость.
Классификацию критериев деловой активности наглядно иллюстрирует рисунок 2.6.
Рисунок 2.6 - Классификация критериев оценки деловой активности
Количественная оценка деловой активности предприятия проводится на основе данных бухгалтерского баланса, отчете о финансовых результатах, методики, изложенной в параграфе 1.3. Рассчитаем коэффициенты деловой активности ОАО «Нижнекамскнефтехим». Исходные данные представлены в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Исходные данные для анализа деловой активности за 2011-2013 гг., тыс. руб.
ПоказателиНачало 2011гКонец 2011г.Конец 2012г.Конец 2013г.Выручка от реализации94 407 096122 699 821125 247 053119 826 126Себестоимость продаж75 029 24695 047 74696 783 72098 149 575Активы58 714 49468 410 83875 055 28680 875 392Внеоборотные активы40 763 37340 189 09648 419 15553 566 025Оборотные активы17 951 12128 221 74226 636 13127 309 367Дебиторская задолженность (долгосрочная)6 515 9479 123 2999 205 48610 085 122Кредиторская задолженность (краткосрочная)7 894 3047 661 7298 015 51711 943 189Собственный капитал36 063 60648 304 08159 386 63760 398 860Запасы6 531 72511 380 21111 490 58812 972 650
На основе исходной информации определим относительные показатели оборачиваемости активов ОАО «Нижнекамскнефтехим».
год:
;
дней;
;
дней;
;
дня;
;
дней;
;
дня;
;
.
2011 год:
;
дней;
;
;
;
дней;
;
дня;
;
дня;
;
.
2012 год:
;
дней;
;
дней;
;
дней;
;
дня;
;
дней;
;
.
2013 год:
;
дней;
;
дней;
;
дня;
;
дней;
;
дней;
;
.
Полученные результаты представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Показатели деловой активности ОАО «Нижнекамскнефтехим» за 2011-2013 гг.
Показатели2011 год2012 год2013 годОтклонение (±)2012-20112013-2012Коэффициент оборачиваемости активов1,96121,7461,53690,21520,2091Продолжительность одного оборота активов186,1209237,522,928,5Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов3,03142,83332,34980,19810,4835Продолжительность одного оборота внеоборотных активов120,4128,8155,38,426,5Коэффициент оборачиваемости оборотных активов5,31484,56624,44240,74860,1238Продолжительность одного оборота оборотных активов68,68082,111,42,1Коэффициент оборачиваемости запасов10,61278,46358,02422,14920,4393Продолжительность одного оборота запасов34,443,145,58,72,4Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности15,691213,666712,42322,02451,2435Коэффициент погашения дебиторской задолженности0,07430,07350,08410,00080,0106Коэффициент загрузки оборотных средств0,50990,57270,65060,06280,0779Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности23,226,729,43,52,7
По результатам расчетов видно, что на предприятии наблюдается ускорение оборачиваемости, что достигнуто благодаря снижению продолжительности оборота. Можно сказать, что активы предприятия использовались эффективно.
Динамику коэффициентов оборачиваемости отразим на рисунке 2.7.
Рисунок 2.7 - Динамика коэффициентов оборачиваемости ОАО «Нижнекамскнефтехим»
Сопоставив коэффициенты оборачиваемости, мы видим, что рост показателей свидетельствует об ускорении оборачиваемости и это следует рассматривать как положительную тенденцию.
Динамику продолжительности одного оборота отразим на рисунке 2.8.
Рисунок 2.8 - Динамика продолжительности одного оборота активов ОАО «Нижнекамскнефтехим»
Отклонение по показателю продолжительности в днях со знаком минус показывает, на сколько дней ускорилась оборачиваемость за счет сокращения продолжительности одного оборота.
Таким образом, высвобождение оборачиваемости оборотных средств происходит за счет ускорения их оборачиваемости, формула (2.1). Чтобы определить сумму средств, высвобожденных из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств нужно отклонение в продолжительности одного оборота умножить на фактический ежедневный оборот.
(2.1)
год:
;
;
;
;
;
.
;
;
;
;
.
- высвобождено из
оборота активов;
тыс.руб. - высвобождено из
оборота внеоборотных активов;
тыс.руб. - высвобождено из
оборота оборотных активов;
тыс.руб. - высвобождено из
оборота запасов;
тыс.руб. - высвобождено из
оборота дебиторской задолженности.
год:
;
;
;
;
;
.
;
;
;
;
.
тыс.руб. - высвобождено из
оборота активов;
тыс.руб. - высвобождено из
оборота внеоборотных активов;
тыс.руб. - высвобождено из
оборота оборотных активов;
тыс.руб. - высвобождено из
оборота запасов;
тыс.руб. - высвобождено из оборота дебиторской задолженности.
Из расчетов видно, что на предприятии наблюдается снижение оборачиваемости, что зависит от увеличения продолжительности оборота. Можно сделать вывод, что активы предприятия использовались не совсем эффективно.
Далее рассчитаем показатели оборачиваемости собственного капитала. Исходные данные представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Исходные данные для расчета показателей деловой активности собственного капитала
ПоказателиНачало 2011г.Конец 2011г.Конец 2012г.Конец 2013г.Выручка от реализации94 407 096122 699 828125 247 053119 826 126Внеоборотные активы40 763 37340 189 09648 419 15553 566 025Собственный капитал36 063 60648 304 08159 386 63760 398 860
Далее определим показатели оборачиваемости собственного капитала.
год:
;
;
ЧОК=СК-ВОА=36 063 606-40 763 373=-4 699 767 тыс. руб.
год:
;
;
ЧОК=СК-ВОА=48 304 081-40 189 096=8 114 985тыс. руб.
год:
;
;
ЧОК=59 386 637-48 419 155=10 967 482 тыс. руб.
год:
;
;
ЧОК=60 398 860-53 566 025=6 832 835 тыс. руб.
Полученные результаты представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Показатели деловой активности собственного капитала предприятия
Показатели2010 год2011 год2012 год2013 годОтклонение (±)2012-2011 гг.2013-2012 гг.Продолжительность оборота собственного капитала124,7125,5156,9182,431,425,5Чистый оборотный капитал-4 699 7678 114 98510 967 4826 832 8352852497-4134647Коэффициент оборачиваемости собственного капитала2,92652,90872,32612,0006-0,5826-0,3255
Из приведенных расчетов видно, что упадок в динамике коэффициента оборачиваемости собственного капитала означает снижение эффективности использования собственного капитала, который колеблется в течение рассматриваемого периода. Чистый оборотный капитал уменьшился на 4 134 647 тысяч рублей по сравнению с предшествующим периодом и составил 6 832 835 тысяч рулей.
Далее рассчитаем показатели оборачиваемости краткосрочной задолженности. Для этого представим исходные данные в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Исходные данные для расчета показателей оборачиваемости краткосрочной задолженности за 2011-2013 гг., тыс. руб.
ПоказателиНач. 2011г.Конец 2011г.Конец 2012г.Конец 2013г.Выручка от реализации94 407 096122 699 828125 247 053119 826 126Краткосрочные кредиты и займы5 051 0583 226 7112 247 4954 451 267Кредиторская задолженность7 894 3047 661 7298 015 51711 943 189
год:
;
;
;
.
год:
;
;
;
.
год:
;
;
;
.
год:
;
;
;
.
Полученные результаты представлены в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Показатели оборачиваемости собственного капитала за 2011-2013 гг.
Показатели2011 год2012 год2013 годОтклонение (±)2012-20112013-2012Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов29,645645,758935,775516,1133-9,9834Продолжительность одного оборота краткосрочных кредитов и займов12,37,910,2-4,42,3Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности15,775215,978212,00740,203-3,9708Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности23,122,830,4-0,37,6
Динамику оборачиваемости собственного капитала отразим на рисунке 2.9.
Рисунок 2.9 - Динамика коэффициентов оборачиваемости собственного капитала ОАО «Нижнекамскнефтехим»
Проведенные расчеты показали, что коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов снизилась на 78,18%, что является отрицательной тенденцией. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также снизился на 3,9708 оборотов, что, в свою очередь, благоприятно сказывается на ликвидности предприятия.
Отразим динамику продолжительности одного оборота на рисунке 2.10.
Рисунок 2.10 - Продолжительность одного оборота ОАО «Нижнекамскнефтехим» за 2011-2013 гг.
Проведенные расчеты показали, что продолжительность одного оборота краткосрочных кредитов и займов в 2013 году составила 10,2 дня, что на 2,3 дня больше, чем за 2012 год. Подобное увеличение скорости одного оборота в днях обусловлено неблагоприятной тенденцией. Такой показатель, как продолжительность одного оборота кредиторской задолженности несет ускорение оборачиваемости, что также отрицательно сказывается в финансовой деятельности предприятия.
Далее проведем оценку рыночной активности ОАО «Нижнекамскнефтехим» за 2011-2013 гг. Для этого приведем исходные данные в таблицу 2.9.
На основе исходной информации определим показатели рыночной активности ОАО «Нижнекамскнефтехим», на основе методики, изложенной в параграфе 1.3.
Таблица 2.9
Исходные данные для анализа рыночной активности ОАО «Нижнекамскнефтехим» за 2011-2013 гг., тыс. руб.
ПоказателиНачало 2011 г.Конец 2011 г.Конец 2012 г.Конец 2013 г.Чистая прибыль7 741 29614 413 56516 593 5346 089 113Чистые активы общества29 674 16739 330 78268 842 12368 775 460Сумма дивидендов, приходящаяся на одну обыкновенную акцию0,071,1762,362,78Количество обыкновенных акций, находящихся в обращении1 611 2561 611 2561 611 2561 611 256Сумма дивидендов к выплате2 152 3624 319 3665 088 067Акционерный (уставный) капитал1 830 2401 830 2401 830 2401 830 240
год:
;
;
ДНД=0,07 руб.;
;
.
2011 год:
;
;
ДНД=1,176 руб.;
;
.
2012 год:
;
;
ДНД=2,36 руб.;
;
.
2013 год:
;
;
ДНД=2,78 руб.;
.
Полученные результаты представлены в таблице 2.10.
Таблица 2.10
Показатели рыночной активности ОАО «Нижнекамскнефтехим» за 2011-2013 гг.
Показатели2011 год2012 год2013 годОтклонение (±)2012-20112013-2012Коэффициент отдачи акционерного капитала (КОак)7,87529,06633,32691,9111-5,7394Дивидендная норма доходности (ДНД)1,1762,362,780,60,42Коэффициент чистой прибыли на одну обыкновенную акцию1 611 2561 611 2561 611 25600Коэффициент обеспеченности акционерного капитала чистыми активами общества (КОча)0,04650,02560,0266-0,02090,001Коэффициент дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию (КДВоа)2,68073,15783,73490,47710,5771
По результатам расчетов можно сделать вывод, что коэффициент отдачи акционерного капитала чистыми активами общества (КОча) снижается, что говорит о недостатке общества чистыми активами. Дивидендная норма доходности уменьшается в течение рассматриваемого периода. Что касается дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию, то этот показатель тоже увеличивает свою стоимость. Предприятие своевременно выплачивает дивиденды.
Таким образом, на анализируемом предприятии сумма выручки от продаж, в течение трех лет является нестабильной. В основном это обусловлено сокращением объемов продаж. В данной главе были рассмотрены качественные и количественные критерии деловой активности. Что касается качественных критериев, то можно сказать следующее:
¾предприятие информационно прозрачно и поддерживает постоянный контакт с инвестиционным сообществом;
¾компания сотрудничает как с отечественными предприятиями, таких как Могилевхимволокно, ООО «Ниж-Юг», так и зарубежными (Pirelli, Goodyear, Continental);
¾организация обладает немалыми конкурентными преимуществами (единичное производство олефинов, выгодное географическое расположение);
¾наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.
Абсолютные показатели деловой активности постепенно снижались в течение рассматриваемого периода. Это связано с замедлением оборачиваемости оборотных активов, что замедляет оборот капитала, сокращает размер ликвидных активов, ухудшает платёжеспособность. Так в ОАО «Нижнекамскнефтехим» за три года оборачиваемость оборотных активов замедлилась и составила 1,5369 оборота. Данная тенденция подтверждает выводы о неэффективности использования активов на предприятии - так как период оборота растет, а отдача от использования оборотных средств снижается.
Что касается относительных показателей, то продолжительность одного оборота в днях увеличилась, то есть произошло замедление оборачиваемости, это означает, что оборачиваемость замедлилась на столько дней.
Проведя практический анализ деловой активности предприятия, целесообразно разработать мероприятия по повышению деловой активности предприятия.
3. Основные направления повышения деловой активности ОАО Нижнекамскнефтехим
.1 Пути повышения качественных критериев деловой активности предприятия
Деловая активность промышленного предприятия - индивидуальная, комплексная характеристика экономического субъекта, отражающая его эффективное и рациональное использование материально-технических, технологических, финансовых, информационных и трудовых ресурсов через систему качественных и количественных критериев с целью анализа экономического состояния хозяйствующего субъекта и оценки его производственного потенциала, а также выявления существующих проблем в процессе принятия и осуществления управленческих решений для дальнейшего применения необходимых мер по улучшению результатов предпринимательской деятельности. Деловая активность является подсистемой более широкого понятия - системы управления предприятием, так как сама деловая активность является лишь результатом его хозяйственной деятельности, а не самим процессом.
Внутри же деловой активности как системы, можно выделить следующие подсистемы: финансовая, производственная, инновационная, инвестиционная, маркетинговая, трудовая и управленческая активность. Показатели маркетинговой, инновационной, инвестиционной, трудовой и других видов активности образуют многочисленное число ресурсных, финансовых и организационных потоков, которые воздействуют на деловую активность на входе, и, преобразуясь в процессе деятельности предприятия, показывают уровень эффективности производства на выходе.
Воздействие на систему показателей деловой активности основывается на способах повышения уровня деловой активности промышленных предприятий путем совершенствования функционирования каждой из ее подсистем [18]. Необходимо определение конкретных мер по повышению деловой активности предприятия и рациональное управление ими на основе обобщения отдельных направлений, выделенных из каждой подсистемы. Одной из таких подсистем является рыночная активность, характеризующая возможность организации при имеющихся производственных результатах презентовать и реализовать себя на внешнем рынке. Одним из ее элементов, от которого отходят сразу несколько рычагов влияния, является широта рынков сбыта, определяющая степень эффективности результативной деятельности фирмы и ее возможность реализовывать разработанную стратегию.
Следовательно, чтобы расширить масштабы сбыта и применения своей продукции, необходимо, прежде всего, обеспечить высокое качество выпускаемых изделий. Рост качества продукции оказывает решающее значение на движение спроса и величину спроса, увеличивая тем самым сумму товарооборота. При увеличении объема товарооборота растет сумма реализованных торговых надбавок и масса валового дохода, находящегося в прямой зависимости со всеми показателями оборачиваемости при оценке деловой активности. Наряду с качеством определенную роль играет ассортимент выпускаемой продукции, который свидетельствует о степени развития диверсификации и специализации производства. Малый ассортимент не всегда говорит о недостаточной эффективности и неразвитости структуры производства, поскольку многие крупные и успешные предприятия ведут целенаправленную деятельность, концентрируясь на продвижении товаров определенного типа. Как правило, это относится к крупным отраслям, например, машиностроению или горнодобывающей промышленности.
Описанные пути повышения деловой активности имеют непосредственную связь с еще одной из ее подсистем - маркетинговой активностью. Маркетинговые разработки способствуют привлечению покупателей, в том числе с помощью применения средств рекламы. Разработка новых упаковок, способов рекламы и других новшеств помогает увеличить объемы продаж и занять высокую позицию на рынке. Маркетинговая активность помогает улучшить и реализовать уже полученный результат организации в процессе хозяйственной деятельности.
Поддержание высокого уровня рыночной и маркетинговой активности косвенным образом способствует росту прибыльности предприятия, в том числе за счет создания определенных лидерских позиций и деловой репутации фирмы.
Каждое из приведенных направлений должно сопровождаться четко обоснованной программой и разработкой нормативов и планов, к которым должно стремиться предприятие. Компетентные руководители компаний с целью развития ее деловой активности проводят периодический мониторинг соблюдения нормативов, в том числе на стадии сбыта. К третьей группе методов, касающихся сбыта продукции, относится:
¾использование современных форм расчетов;
¾правильное оформление документации и ускорение ее движения;
¾соблюдение рамок договорной и расчетной дисциплины;
¾отказ от производства устаревших видов продукции, не пользующихся спросом.
Для любой стадии производства большую роль не только для оборачиваемости, но и для всех других показателей играет научно-технический прогресс и инновационное развитие. При использовании прогрессивных технологий на предприятии уменьшатся затраты на изготовление единицы продукции и через экономию повысится прибыль и рентабельность. Научный потенциал Российской Федерации позволяет совершать открытия в разных областях промышленности, необходимых для совершенствования научно-технического прогресса. Об этом говорит достаточный уровень профессионализма и образованности российских специалистов. При разработке направлений повышения инновационной активности следует учитывать, что приоритетными направлениями по ее регулированию и совершенствованию в промышленном производстве является:
¾создание системы финансовой поддержки инновационным предприятиям;
¾стимулирование спроса на инновационную продукцию;
¾материальное поощрение результатов интеллектуального труда;
¾защита интеллектуальной собственности;
¾регулярная переквалификация кадров;
¾ориентирование на прогрессивные отрасли промышленности.
В рамках самого предприятия с целью повышения инновационной активности необходимо следить за организацией режимов работы, времени труда и отдыха, осуществлять постоянный контроль за потребностями рынка и действиями конкурентов с целью выработки способов стимулирования продаж.
Инновационные внедрения благоприятно сказываются на возможности дальнейшего продвижения и усовершенствования характера протекания производства. Особо важной задачей становится внедрение нововведений технического характера, так как эффективное использование основных средств значительно снижает издержки и повышает интенсивность и качество производственного процесса.
Но для обеспечения эффективного функционирования средств и предметов труда необходимы рациональная организация производства и благоприятный социально-психологический климат, влияющие на показатель производительности труда. Человеческий фактор выступает в качестве фундамента для преодоления внутренних и внешних барьеров в конкурентной борьбе и включает в себя особенности кадровой политики, взаимоотношения персонала и особенности управления им. Каждый руководитель заинтересован в трудовой активности и желании работать своих подчиненных, поэтому, со своей стороны, должен создать такие условия труда, которые бы способствовали росту индивидуальной и творческой инициативы, стимулировали бы работников проявлять себя с лучшей стороны.
Взаимосвязь каждой группы направлений повышения деловой активности можно представить в виде следующей схемы (рисунок 3.1).
Рисунок 3.1 - Взаимосвязь направлений повышения деловой активности
Другими немаловажными факторами роста деловой активности является ее инвестиционная и финансовая устойчивость, так как способность предприятия привлечь финансовые ресурсы говорит об его успешности и стабильности на конкурентном рынке. С одной стороны, это дает оценку деловой активности предприятия, а с другой, способствует ее росту за счет использования заемных средств: кредитов, займов и т.д. В качестве инвестиций могут выступать вложения в новое строительство, модернизацию и ремонт, приобретение основных и оборотных средств, применение новых технологий для улучшения эффективности производства. Кроме того, предприятие всегда должно стремиться к контролю величины собственных финансовых источников, дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать величину заемных средств, поскольку их соотношение показывает финансовую обеспеченность хозяйствующего субъекта и ее независимость [18].
В процессе исследования мы рассмотрели пути повышения деловой активности, которые можно систематизировать и обобщить в следующих комплексных направлениях (таблица 3.1).
Таблица 3.1
Пути повышения деловой активности промышленного предприятия
Пути повышенияХарактеристикаПовышение качества работы персоналаВыражается через наличие трудовой дисциплины, уровень квалификации и мотивации работников. Способствует росту творческой инициативы и производительности труда на предприятииПовышение качества и ассортимента выпускаемой продукцииСпособствует повышению спроса на готовую продукцию предприятия, привлечению покупателей и поставщиковУлучшение системы организации производства и управленияОбеспечивает сокращение длительности производственного цикла, снижение издержек производства и повышение оборачиваемостиРационализация использования материальных ресурсовОсновано на минимизации отходов и нормировании величины запасов, отражает применение прогрессивных технологий в производстве, что ведет к снижению себестоимости продукции и росту выручкиКонтроль за движением финансовых потоков предприятияПозволяет сбалансировать соотношение использования собственных и заемных средств предприятия, повысить его прибыльность и ликвидностьЭффективное использование основных средствХарактеризует степень технического оснащения на предприятии, своевременный ремонт и модернизацию основных средств, ведет к повышению объемов производстваЭффективное использование заемных средствХарактеризует уровень и эффективность использования заемного капитала, время и способность выплаты по обязательствам, положительные результаты ведут к повышению доверия кредиторов и инвесторовВнедрение маркетинговых разработок, использование конкурентных преимуществПозволяет увеличить объемы продаж и масштабы рынка сбыта, способствует росту конкурентоспособности фирмы и ее внешнеторговому потенциалу
Воздействие на каждое из данных направлений приводит к качественным и количественным изменениям в структуре деловой активности, активизации ее подсистем. Для достижения максимального эффекта необходимо комбинировать возможные приемы, исходя из имеющегося потенциала предприятия. Улучшение трудовых, материальных, финансовых и других результатов приводит к росту деловой активности предприятия. Для поддержания деловой активности на высоком уровне необходим постоянный контроль и совершенствование всех структурных подразделений предприятия, регулирование движения финансовых, ресурсных и информационных потоков.
Далее рассмотрим мероприятия по улучшению количественных критериев деловой активности ОАО «Нижнекамскнефтехим».
3.2 Мероприятия по улучшению количественных критериев деловой активности ОАО «Нижнекамскнефтехим»
Для улучшения количественных критериев деловой активности ОАО «Нижнекамскнефтехим» следует рассмотреть пути их улучшения - объем продажи готовой продукции, товаров, работ, услуг (деловой оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов). Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с критериями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.
В условиях нестабильной политической ситуации необходимо в первую очередь ориентироваться на российский рынок сбыта, а также искать новых зарубежных покупателей в арабских странах и Юго-Восточной Азии. На работу нефтехимиков республики неизбежно влияет политическая ситуация - ухудшение отношений РФ и Запада из-за событий на Украине и присоединения Крыма к России [37].
На улучшение количественных критериев деловой активности выход на новые рынки сбыта окажет непосредственное влияние. Для его оценки рассмотрим прогнозируемое изменение некоторых экономических показателей и коэффициентов с учётом внедрения данного проекта.
Сначала осуществим оценку прогнозируемого изменения деловой активности предприятия.
Для этого положим, что дополнительная прогнозируемая выручка за 2014 год, при условии выхода на рынки сбыта Объединенных Арабских Эмиратов, Вьетнам, Камбоджа, Сингапур составила 2% от выручки за 2013 год, то есть 2 396 522,52 тысячи рублей. Выручка от реализации продукции на прогнозный период составит 122 222 648,5 тысяч рублей.
Прогноз
;
дней;
;
дней;
;
дней;
;
дней;
;
дней;
;
.
Полученные результаты представим в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Показатели деловой активности предприятия в 2013 г. и прогнозном периоде
Показатели2013г.ПрогнозОтклонение (±)Коэффициент оборачиваемости активов1,53691,56760,0307Продолжительность одного оборота активов237,5232,84,7Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов2,34982,39680,047Продолжительность одного оборота внеоборотных активов155,3125,230,1Коэффициент оборачиваемости оборотных активов4,44244,56170,1193Продолжительность одного оборота оборотных активов82,1802,1Коэффициент оборачиваемости запасов8,02428,02420Продолжительность одного оборота запасов45,545,40,1Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности12,423212,67170,2485Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности29,428,80,6 Коэффициент погашения дебиторской задолженности0,08410,08250,0016Коэффициент загрузки оборотных средств0,65060,63790,0127
По результатам расчетов видно, что на предприятии наблюдается ускорение оборачиваемости, что достигнуто благодаря выходу на новые рынки сбыта.
Динамику коэффициентов оборачиваемости отразим на рисунке 3.2.
Рисунок 3.2 - Динамика коэффициентов оборачиваемости ОАО «Нижнекамскнефтехим» в 2013 г. и прогнозном периоде
Сопоставив коэффициенты оборачиваемости, мы видим, что рост показателей свидетельствует об ускорении оборачиваемости и это следует рассматривать как положительную тенденцию.
Динамику продолжительности одного оборота отразим на рисунке 3.3
Рисунок 3.3 - Динамика продолжительности одного оборота активов ОАО «Нижнекамскнефтехим» в 2013 г. и прогнозном периоде
Отклонение по показателю продолжительности в днях со знаком минус показывает, на сколько дней оборачиваемость ускорилась за счет сокращения
продолжительности одного оборота.
По динамике продолжительности одного оборота активов ОАО «Нижнекамскнефтехим» можно сказать, что продолжительность одного оборота сократилась.
Далее рассчитаем высвобождение оборачиваемости оборотных средств.
Прогноз:
;
;
;
;
.
тыс. руб. - высвобождено из
оборота активов;
тыс. руб. - высвобождено из
оборота внеоборотных активов;
тыс. руб. - высвобождено из
оборота оборотных активов;
тыс. руб. - высвобождено из
оборота запасов;
тыс. руб. - высвобождено из
оборота дебиторской задолженности.
Из расчетов видно, что на предприятии наблюдается повышение оборачиваемости, что достигнуто благодаря снижению продолжительности оборота. Можно сделать вывод, что активы предприятия использовались эффективно.
Для наглядности представим мероприятия по повышению деловой активности на рисунке 3.4.
Рисунок 3.4 - ОАО «Нижнекамскнефтехим» рекомендации по повышению деловой активности
Таким образом, реализация вышеизложенных мероприятий, на наш взгляд, будет способствовать повышению деловой активности. Данная деятельность положительно скажется на всех составляющих деловой активности. Рост коэффициентов оборачиваемости также подтверждает это утверждение. С реализацией предложения происходят хоть небольшие, но положительные изменения деловой активности ОАО «Нижнекамскнефтехим». В случае реализации данного проекта предприятие получит прибыль. Положительный результат влияния позволит компании подняться на новый уровень развития, оставаться конкурентным на рынке и удерживать лидерские позиции.
Заключение
Данная работа посвящена исследованию деловой активности предприятий. Результаты проведенного анализа в области деловой активности позволяют сделать следующие выводы.
Понятие "деловая активность" трактуется экономистами неоднозначно. Так, деловая активность предприятия - характеристика состояния предпринимательской деятельности, заключающейся в организации и развитии производства или оказания услуг, в отрасли, фирме, стране, как необходимое условие успешной предпринимательской деятельности.
Деловая активность оценивается с помощью качественных и количественных критериев. Качественные критерии - это деловая репутация предприятия, широта внутренних и внешних рынков сбыта, конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продаж готовой продукции, прибыль и величину авансируемого капитала (активов).
Абсолютные критерии деловой активности (объем продаж, прибыль, величина авансированного капитала). Относительные показатели деловой активности (коэффициенты оборачиваемости и период оборота активов и обязательств).
Коэффициенты оборачиваемости различных активов и обязательств. Расчет периода их оборачиваемости в днях. Расчет продолжительности операционного цикла (Период оборачиваемости запасов + Период оборачиваемости дебиторской задолженности).
Коэффициенты оборачиваемости и рентабельности различных активов и обязательств.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.
В ходе анализа деловой активности рассчитываются следующие наиболее важные показатели оборачиваемости:
¾Коэффициент оборачиваемости активов;
¾Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов;
¾Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
¾Коэффициент оборачиваемости запасов;
¾Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
¾Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
¾Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Абсолютные показатели деловой активности постепенно снижались в течение рассматриваемого периода. Это связано с замедлением оборачиваемости оборотных активов, что замедляет оборот капитала, сокращает размер наиболее ликвидных активов, ухудшает платёжеспособность. Так в ОАО «Нижнекамскнефтехим» за три рассматриваемые года оборачиваемость оборотных активов замедлилась и составила 1,536 оборота. Данная тенденция подтверждает выводы о неэффективности использования активов на предприятии - так как период оборота растет, а отдача от использования средств снижается.
Что касается относительных показателей, то продолжительность одного оборота в днях увеличилась, то есть произошло замедление оборачиваемости, это означает, что оборачиваемость замедлилась на столько дней.
Ниже по качественному признаку обобщены наиважнейшие показатели финансового положения (по состоянию на конец 2013 г.) и результаты функционирования ОАО «Нижнекамскнефтехим» за весь отчетный период:
¾чистые активы больше уставного капитала, при этом за три последних года можно наблюдать повышение чистых активов;
¾на конец 2011 г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами можно охарактеризовать как очень хорошее;
¾положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов ОАО «Нижнекамскнефтехим»;
¾абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;
¾за последний год получена прибыль от продаж (119 826 126 тыс. руб.), но можно наблюдать ее негативную динамика по сравнению с предшествующим годом (-5 420 927 тыс. руб.).
Структура экспортных отгрузок по странам за три года стабильно развивалась. Бельгия является основным потребителем продукции ОАО Нижнекамскнефтехим, также стабильно продукция экспортируется в Польшу, Венгрию и Латвию. За последний год США присоединилась к потребителям продукции ОАО Нижнекамскнефтехим.
На предприятии наблюдается ускорение оборачиваемости, что достигнуто благодаря снижению продолжительности одного оборота. Можно сказать, что активы предприятия использовались эффективно.
Упадок в динамике коэффициента оборачиваемости собственного капитала означает снижение эффективности использования собственного капитала, который колеблется в течение рассматриваемого периода. Чистый оборотный капитал снизился на 4 134 647 тысяч рублей и в 2013 году составил 6 832 835 тысяч рублей.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также снизился на 3,9708 оборотов, что, в свою очередь, благоприятно сказывается на ликвидности предприятия. Продолжительность одного оборота краткосрочных кредитов и займов в 2013 году составила 10,2 дня, что на 2,3 дня больше, чем за 2012 год. Подобное увеличение скорости одного оборота в днях обусловлено неблагоприятной тенденцией. Такой показатель, как продолжительность одного оборота кредиторской задолженности несет ускорение оборачиваемости, что также отрицательно сказывается в финансовой деятельности предприятия.
Коэффициент отдачи акционерного капитала чистыми активами общества (КОча) снижается, что говорит о недостатке общества чистыми активами. Дивидендная норма доходности уменьшается в течение рассматриваемого периода. Что касается дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию, то этот показатель тоже увеличивает свою стоимость. Предприятие своевременно выплачивает дивиденды.
Показатели и коэффициенты рыночной активности позволяют менеджерам организации, собственникам и потенциальным инвесторам оценить текущую предпринимательскую деятельность организации и определить эффект, на который они могут рассчитывать в будущем.
Выручка компании составила 119,8 млрд руб.: сокращение продаж произошло как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Затраты компании выросли на 1,4%, следствием чего стало падение валовой прибыли на 24% до 21,67 млрд руб. Несколько расстроил рост коммерческих расходов на 8,4%; как итог, прибыль от продаж упала на 36% до 12,4 млрд руб. Добровольное пожертвование компании в республиканский бюджет 2,6 млрд руб. в виде адресной поддержки населения Татарстана, связанной с оплатой услуг ЖКХ. Это обстоятельство позволило объяснить столь низкий уровень чистой прибыли, анонсированной еще в январе. В итоге чистая прибыль в 2013 г. упала до самого низкого уровня за последние годы (6,1 млрд руб.).
Расчеты на прогнозный период дали положительные результаты.
Выполнение всех этих условий поможет, на наш взгляд, предприятию улучшить свою финансовую устойчивость, а также уровень деловой активности, которые на данный момент находятся на очень низком уровне. Таким образом, деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов предприятия.
Список использованных источников и литературы
1. Абрютина М.С. Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. - М.: «Дело и сервис», 2003. - 256 с.;
. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: 2-е изд. - М.: Дело и сервис, 2003. - 312 с.;
. Баканов М.И., Шеремет А.Д., Теория экономического анализа: Учебник.- М.: Финансы и статистика, 2003. - 380 с.;
4.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего объекта. - М.: Финансы и статистика, 2003.-418с.;
5.Белобжедский И.А., Белобородова В.А. Анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Белобжедский И.А., Белобородова В.А. - М.: Финансы и статистика, 2003.-268 с.;
6.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА - М, 2003.-387с.;
7.Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. - СПб.: Питер, 2005.-432с.;
.Бухгалтерская отчетность 2011;
.Бухгалтерская отчетность 2012;
.Бухгалтерская отчетность 2013;
11.Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Э40 Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.;
.Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. - М.: ДИС - 2004.-368с.;
13.Деловая активность [Электронный ресурс]
.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие. - М.: Изд - во «Дело и сервис», 2003. - 304 с.;
.Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: Изд-во «Дело и сервис», 2003. - 185 с.;
.Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учёт», 2003. - 320 с.;
.Идрисова, Н.Г Ориентация на потребителя - ключевой фактор успеха предприятия Ведущий инженер по качеству отдела системы менеджмента качества технического управления ОАО «Нижнекамскнефтехим» Н.Г. Идрисова. - 2012;
.Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2004. - 560 с.;
19.Когденко В.Г. Экономический анализ Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2011. - 399 с.;
20.Крейнина, М. Н. <#"justify">21.Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 2003.- 365с.;
22.Левченко А.С., Данилина И.А. Основные направления повышения деловой активности / А.С. Левченко, И.А. Данилина // Гуманитарные и социальные науки. - 2013.-№5.-С.50-60;
.Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2003. - с. 420;
.Малеева А.В., Томаревская О.Г, Симкова Н.В. Анализ производственно-финансовой деятельности предприятий. - М.: Финансы, 2003.-275с.;
.Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.:ИД ФБК-ПРЕСС,2003. -224с.;
.«Нижнекамскнефтехим» будет искать новые рынки сбыта сырья для шинной отрасли [Электронный ресурс]
.Отчет о финансовых результатах [Электронный ресурс]
.Показатели оборачиваемости деловой активности [Электронный ресурс]
.Пястолов С.М. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - М.: Мастерство, 2003. - 530 с.;
.Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь М.: ИНФРА-М, 1999. - 479 с.2-е изд., испр.;
.Риполь-Сарагоси Ф.Б. Финансовый и управленческий анализ.- М.: Изд-во «Приор», 2004. - 493 с.;
.Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: 2004. - 375 с.;
33.Савицкая, Г. В. С13 Анализ хозяйственной деятельности : учеб. / Г. В. Савицкая. -2-е изд., испр. и доп. - Минск: РИГТО, 2012. - 367 с.;
34.Салун, В.Г. Стратегическое планирование - цель или средство /В.Г. Салун//Маркетинг - 2010. - 540 с.;
35.Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. Практикум.- М.: ЮНИТИ, 2004.-186с.;
36.Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент Учебник. - 7 изд., испр. и доп. М.: Дело, 2005. - 448 с.;
37.Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. - 530 с.;
38.Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива,2005.-429с.;
39.Хелферт Э. Техника финансового анализа 10-е изд. / Э. Хелферт. - СПб.: Питер, 2003. -640 с.;
40.Чернигорский С.А. Основы финансового анализа. - М.: Герда, 2004.-197с.;
41.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2003. - 394 с.;
.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2004. - 435 с.;
.Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика: Учеб.-практ. пособие, М.,2001 - 304с..
Больше работ по теме:
Диплом
Жилищная политика региона (по материалам Краснодарского края)
Диплом
Современное экономическое положение страны и состояние инвестиционной деятельности в Кыргызской Республике
Диплом
Автономное учреждение как новая форма экономической деятельности в социально-культурной сфере (на примере Республиканской детско-юношеской библиотеки)
Диплом
Содержание и пути обеспечения экономической безопасности Российской Федерации (на примере Челябинской области)
Диплом
Предмет: Эктеория
Тип работы: Диплом
Новости образования
22 Июля 2016 16:26
Более 70 представителей крупных вузов АСЕАН подтвердили участие в форуме во Владивостоке
22 Июля 2016 12:51
Абызов: публикация первичных статсведений снизит бюрократическую нагрузку на школы
22 Июля 2016 11:53
В Чечне свыше 200 школьников сдали ЕГЭ с результатом свыше 90 баллов - министр
22 Июля 2016 05:36
Замглавы Минобрнауки РФ: задача сократить число людей с высшим образованием не стоит
21 Июля 2016 20:19
КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]
Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение
ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ