Организация и планирование личного труда руководителей в современной организации

 

Введение

В данной работе я проведу оценку финансового состояния ОАО «Прогресс».

В условиях рыночной экономики все больше возрастает необходимость проводить оценку финансового состояния предприятия. Это необходимо как самому предприятию, так и возможным кредиторам и инвесторам. В результате анализа выявляется тенденция и закономерности в развитии предприятия, выявляются резервы, незадействованный потенциал, а также слабые стороны предприятия. В наше время в условиях жесткой конкуренции предприятие всегда должно держать руку на пульсе и контролировать ситуацию, знать свои минусы и плюсы. Актуальность проведения оценки финансового положения предприятия очевидна и с развитием рыночной экономики все более необходима.

Цель моей работы провести оценку финансового состояния ОАО «Прогресс». Для осуществления этой цели мне необходимо провести анализ финансовых результатов данного предприятия и анализ финансового состояния на основании форм бухгалтерской финансовой отчетности ОАО «Прогресс». Для выполнения данной работы я использую учебную литературу и интернет.

. Характеристика анализируемого предприятия

Открытое акционерное общество «Прогресс» осуществляет сельскохозяйственную деятельность, выращивание продуктивного скота и реализация различных продуктов, полученных от скота. Период рассмотрения с 31.12.2011г. по 31.12.2012г. В условиях жесткой конкуренции в этой отрасли финансовое положение предприятия неустойчиво.

2. Анализ финансовых результатов

.1 Анализ абсолютных финансовых результатов

Таблица 1

Трансформированный отчет о прибылях и убытках, тыс.руб.

Показатель31.12.2011г.31.12. 2012г.Абсол. изм-иеОтносит. изм-иеСтруктура 2011гСтруктура 2012г.Изм-ие структурынаименованиекод123456789Выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010700527261025583,651001000Себестоимость проданных продукции0206961876788717010,3099,38105,756,37Валовая прибыль029434-4178-4612-1062,670,62-5,75-6,37Коммерческие расходы03050845081-3-0,067,267,00-0,26Управленческие расходы0400000000,00Прибыль (убыток) от продаж050-4650-9259-460999,12-6,64-12,75-6,11Проценты к получению0606914980115,940,100,210,11Проценты к уплате07000000,000,000,00Сальдо процентов6914980115,940,100,210,11Доходы от участия в других организациях080000-000,00Прочие операционные доходы090913187017788104,821,3025,7624,45Прочие операционные расходы1001043203298994,821,492,801,31Сальдо операционных доходов и расходов-1956-1621794-91,72-2,79-0,222,57Внереализационные доходы120942712669324234,3913,4617,453,99Внереализационные расходы13013232955-12277-92,7818,891,32-17,57Сальдо внереализационных доходов и расходов-38051171415519-407,86-5,4316,1321,56Прибыль (убыток) до налогообложения140-8516244210958-128,68-12,163,3615,52Отложенные налоговые активы141000-000,00Отложенные налоговые обязательства142000-000,00Текущий налог на прибыль150419388-31-7,400,600,53-0,06Чистая прибыль (убыток) отчетного периода190-8935205410989-123,0-12,752,8315,58

На основе данных таблицы можно сделать следующие выводы:

-Доходы по обычным видам деятельности (выручка) ОАО «Прогресс» увеличилась на 3,65% по сравнению с прошлым аналогичным периодом, что говорит о положительной тенденции деятельности предприятия;

-В целом чистая прибыль отчетного периода увеличились на 10989 тыс.руб. или 123% по сравнению с 2011 годом.

-На изменение показателей прибыли оказали влияния операционные и внереализационные доходы и расходы. Доходы и расходы по операционном видам деятельности изменились на 91,72% в лучшую сторону, по внереализационой деятельности на 407,86% так же в положительную сторону.

-Увеличились операционные доходы и расходы в отчетном году.

-Внереализационые доходы увеличились, а расходы, напротив, уменьшились, что положительно сказалось на чистой прибыли.

-Прибыль от продаж по темпам прироста должна опережать темпы прироста выручки от реализации продукции. Темпы прироста прибыли от продаж на анализируемом предприятии составляют 99,12%, а прирост выручки в рассматриваемом периоде составляет 3,65%. На это могли оказать влияние следующие факторы: темпы прироста себестоимости, коммерческие расходы.

-Повышение себестоимости товаров, продукции, работ и услуг (на 7170 тыс.руб. или на 10,3%) обусловлено повышением выручки от реализации продукции.

-Управленческие расходы в анализируемом периоде у предприятия отсутствуют.

На увеличение прибыли в отчетном году коммерческих расходы повлияли не значительно. Они уменьшились на 3 тыс.руб. или 0,06%.

-Прибыль до налогообложения и чистая прибыль в идеале по темпам прироста должна опережать темпы прироста прибыли от продаж. На рассматриваемом предприятии темпы прироста прибыли до налогообложения составляет -128,68%,а прибыли от продаж 99,12% Темпы прироста чистой прибыли (-123,0%) ниже темпов прироста прибыли от продаж.

-При проведении вертикального анализа для определения структуры за прошлый и отчетный год за 100% принимаем выручку от реализации соответствующего периода.

Убыток от продаж составил 99,12%, в то время, как, прибыль до налогообложения увеличилась на 128,68%. Снижение прибыли от продаж связано с увеличением себестоимости продукции на 10,3%,а увеличение прибыли до налогообложения с увеличением процентов к получению, увеличение операционных и внереализационых доходов.

Прочие операционные доходы в отчетном периоде занимают 25,76%, а в предыдущем занимали в выручке 1,3%. Прочие операционные расходы в отчетном периоде заняли 2,8%, а в предыдущем составили 1,49% от выручки. Таким образом, сальдо операционных доходов и расходов изменилось на 2,57%. Сальдо внереализационых доходов и расходов изменилось на 21,56%. И, соответственно, финансовая деятельность является эффективной в данном периоде.

2.2 Анализ относительных финансовых результатов

Рентабельность реализованной продукции - показатель, который показывает прибыль, полученную с каждого рубля реализованной продукции. Определим рентабельность реализованной продукции по формуле:

Таблица 2 Рентабельность реализованной продукции

2011г.2012г.Абсолют. изм-иеОтносит.изм-иеСебестоимость продукции, тыс.р.6961876788717010,30Коммерческие расходы50845081-3-0,06Управленческие расходы0000Прибыль от продаж-4650-9259-460999,12Рентабельность реализованной продукции-6,22-11,31-5,08

Из таблицы видно, что рентабельность реализованной продукции снизилась.

Определим при помощи метода цепных подстановок, что наиболее повлияло на рентабельность реализованной продукции.

1.Рентабельность реализованной продукции и прибыль

2.Рентабельность реализованной продукции и себестоимость

3.Рентабельность реализованной продукции и коммерческие расходы

В отчетном году рентабельность реализуемой продукции снизилась на 5,08%. На рентабельность выпускаемой продукции в большей степени (на 6,17%) повлияло изменение прибыли от продаж. Изменение коммерческих расходов не повлияло.

3. Анализ финансового состояния ОАО «Прогресс»

3.1 Трансформация бухгалтерского баланса

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Для определения качества финансового состояния, изучения причин его улучшения или ухудшения необходимо составить трансформированный баланс на основе бухгалтерской отчётности.

Трансформируем Форму №1 в аналитический баланс.

Таблица 3 Аналитический баланс. Тыс.руб.

АКТИВКод20112012Абс. откл, ? (тыс. руб.)Относ, откл., ? (%)Структ. На нач. года (%)Структ. на конец года (%)Изм. структ. (%)/2345б789I.0БОРОТНЫЕ АКТИВЫ Денежные средства26053267414226,690,410,530,12Краткосрочные финансовые вложения25000000,0000,00Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240174041632423139,251,343,281,93в том числе покупатели и заказчики24112162421120599,100,941,910,97Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям22020441558-486-23,781,581,23-0,35Запасы2103685635523-1333-3,6228,4827,97-0,51в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21189057203-1702-19,116,885,67-1,21животные на выращивании и откорме2122038122907252612,3915,7518,042,29затраты в незавершенном производстве213836540-296-35,410,650,43-0,22готовая продукция и товары для перепродажи21467054716-1989-29,665,183,71-1,47товары отгруженные21500000,0000,00расходы будущих периодов216120-12-1000,010-0,01прочие запасы и затраты21717157140823,530,010,120,11Прочие оборотные активы27000000,0000,00ИТОГО по разделу 129041172419187461,8131,8233,001,19II.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫДолгосрочные финансовые вложения140715-66-92,960,050,004-0,05Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)23000000,0000,00в том числе покупатели и заказчики23100000,0000,00Доходные вложения в материальные ценности13500000,0000,00Основные средства1208740984325-3084-3,5367,5466,40-1,15Незавершенное строительство130757757000,580,600,01Отложенные налоговые активы14500000,0000,00Прочие внеоборотные активы15000000,0000,00ИТОГО по разделу II1908823785087-3150-3,5768,1867,00-1,19Баланс300129409127005-2404-1,861001000,0012345б789ПАССИВКодНа начало отч. годаНа конец Отч. годаАбс. откл, ? (тыс. руб.)Относ, откл., ? (%)Структ.на нач. года (%)Структ. на конец года (%)Изм. структ. (%)III. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Кредиторская задолженность6203154526498-5047-16,0024,3820,86-3,51в том числе:поставщики и подрядчики6211396910991-2978-21,3210,798,65-2,14задолженность перед персоналом организации6241784165-1619-90,751,380,13-1,25задолженность перед государственными внебюджетными фондами6251185911468-391-3,309,169,03-0,13задолженность по налогам и сборам6262801371591432,632,162,930,76прочие кредиторы6281132159-973-85,950,870,13-0,75Займы и кредиты6100200020000,0001,571,57Прочие краткосрочные обязательства6600000,0000,000,00ИТОГО по разделу III6903154528498-30470,0024,3822,44-1,94IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты6104977497700,003,853,920,07Отложенные налоговые обязательства5150000,0000,000,00Прочие долгосрочные обязательства5200000,0000,000,00ИТОГО по разделу IV5904977497700,003,853,920,07V. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал410585800,000,040,050,00Собственные акции, выкупленные у акционеров4110000,0000,000,00Добавочный капитал4207789173302-4589-5,8960,1957,72-2,47Резервный капитал4300000,0000,000,00в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством4310000,0000,000,00резервы, образованные в соответствии с учредительными документами4320000,0000,000,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4701493820170523235,0211,5415,884,34Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов6300000,0000,000,00Доходы будущих периодов6400000,0000,000,00Резервы предстоящих расходов6500000,0000,000,00ИТОГО по разделу V49092887935306430,6971,7873,641,86Баланс700129409127005-2404-1,86100100

В процессе трансформирования Формы №1 в аналитический баланс добавили еще пять расчетных столбцов, а активе разделы и статьи в разделах расположили в порядке убывающей ликвидности. В пассиве расположение разделов в порядке увеличения сроков погашения обязательств предприятия. При определении структуры на 2011 и 2012 года за 100% принимаем валюту баланса соответствующего периода.

.2 Анализ имущественного состояния предприятия

У нормально работающего предприятия темпы прироста выручки должны превышать темпы прироста объема активов. При горизонтальном анализе выявили, что темпы прироста выручки от реализации (3,65%) имеют положительное значение, и этот показатель выше, чем темпы прироста валюты баланса (-1,86%). Это может быть связано с увеличением дебиторской задолженности, уменьшением Налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и запасов.

Из аналитического баланса видно, что оборотные активы 2012 года по сравнению с 2011 годом увеличились на 1,81% или 746 тыс.руб. Темп прироста оборотных активов должен быть меньше темпов прироста выручки от продаж, как в рассматриваемом предприятии. Темп прироста выручки (3,65%) больше, чем темп прироста оборотных активов (1,81%).

Темп прироста объема денежных средств должны примерно соответствовать темпам прироста выручки от продаж. Темп прироста денежных средств на данном предприятии 26,69%, что значительно выше темпа прироста выручки от продаж (3,65%).

Темп прироста краткосрочной дебиторской задолженности не должны превышать темпы прироста выручки от продаж. Темп прироста КДЗ составил 139,25%, что гораздо выше темпов прироста выручки от продаж, что, конечно же, отрицательный факт для предприятия.

Темп прироста запасов -3,62%, т.е. количество запасов снизилось на 1333 тыс.руб., и это положительный фактор, т.к. в идеале темп прироста выручки должен превышать темп прироста запасов.

Краткосрочные финансовые вложения равны нулю, хотя были поступления средств (кредиты или займы), в 2012 году, выросшие на 282,61% (ф.№4, стр. 360). А раз КФВ равны нулю, то финансовая деятельность предприятия неэффективна.

При анализе внеоборотных активов предприятия видно, что темп прироста ВА отрицателен и равен -3,57%. Имея ввиду, что на нормально работающем предприятии темп прироста выручки от продаж должен превышать темп прироста внеоборотных активов, можно сказать, что данное предприятие работает нормально, т.к. темп прироста выручки больше (3,65%).

Темп прироста основных средств равен -3,53, а темп прироста внеоборотных активов -3,57: разница небольшая, что является правильным.

Темп прироста незавершенного строительства равен нулю, а значит изменений нет в данной статье.

Долгосрочные финансовые вложения снизились на 92,96%, а поступлений средств по инвестиционной деятельности не было вообще (ф.№4). Это говорит о малой, почти отсутствующей финансовой активности предприятия.

Доля основных средств снизилась и составляет 1,15%, что не превышает нормы (5%).

Доля незавершенного строительства минимальна( 0,01%).

Долгосрочные финансовые вложения не увеличились, а, наоборот, снизились.

.3. Анализ источников и структуры капитала предприятия

Для начала анализа пассива баланса, необходимо рассчитать коэффициент финансового Левериджа

31.12.2011 г.:

31.12.2012 г.:

Нормой этого коэффициента является 0,5?Кф.Л.?1. В данном случае коэффициенты меньше 0,5, cледовательно, соотношение заемного и собственного капитала не является эффективным.

А значит предприятие не может существенно увеличить рентабельность своего капитала (ROE):

.12.2011г.

31.12.2012г.

Как видно из расчетов, рентабельность собственного капитала увеличилась, хоть и не на много, но вошла в положительное значение.

Темп прироста кредиторской задолженности составляет -16%, т.е. она снизилась, доля в краткосрочных обязательствах снизилась на 3,51%. Задолженность перед персоналом значительно снизилась (90,75%), задолженность перед государственными внебюджетными фондами незначительно, но снизилась (3,30%), задолженность по налогам и сборам, напротив, увеличилась на 32,63%. Темп прироста задолженности по налогам и сборам существенно превышает темп прироста выручки от продаж.

Увеличилась доля кредитов и займов: с 0 до 1,57%. Так же увеличился объем нераспределенной прибыли - темп прироста составил 35,02%.

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась на 21,32%.

Перед прочими кредиторами задолженность снизилась 85,95%.

Темп прироста займов и кредитов у нормально работающего предприятия должны соответствовать темпам прироста выручки от продаж. На рассматриваемом предприятии этот фактор равен нулю.

При анализе собственного капитала в разделе «Капитал и резервы» видно, что уставной капитал предприятия не изменялся. Но изменился добавочный капитал - уменьшился на 4589 или 5,89%. Это связано со списанием дооценки при выбытие основных фондов (ф.№3,стр.147).

Резервный капитал отсутствует.

Основной долей собственного капитала на предприятии является нераспределенная прибыль. Она увеличилась на 5232 тыс.руб. или на 35,02%, что превышает темп прироста выручки от продаж. Это является показателем эффективной работы предприятия.

.4 Анализ платежеспособности

Один из способов платежеспособности предприятии - анализ ликвидности баланса.

Актив и пассив баланса разделяется на 4 группы. Группировка актива:

-А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

-А2 - быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);

А3 - медленнореализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность);

А4 - труднореализуемые активы (внеоборотные активы).

Группировка пассива:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

-П2 - краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

П3 - долгосрочные заемные средства;

П4 - капитал и резервы.

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса,тыс.руб.

2011А1 (ДС+КФВ)532+0=532?(д.б.?)31545П1 (КЗ)А2 (НДС+КДЗ)2044+1740=3784?0П2 (КК)А3 (запасы)36856?4977П3 (ДО)А4 (ВА+ДДЗ)88237+0=88237?92887+0+0= 92887П4 (СК+задолжен.+расходы+доходы)2012А1 (ДС+КФВ)674+0=674?(д.б.?)26498П1 (КЗ)А2 (НДС+КДЗ)1558+4163=5721?2000П2 (КК)А3 (запасы)35523?4977П3 (ДО)А4 (ВА+ДДЗ)85087+0=85087?93530П4 (СК+задолжен.+расходы+доходы)

И в 2011г.,и в 2012г. Выполняется 3 условия из 4х, что говорит о том, что предприятие не совсем ликвидно. И платежеспособность у него ниже, чем необходимо. А12011 <А12012, что является хорошим фактором.

Так же для оценки платежеспособности предприятия существует метод коэффициентного анализа. Рассчитываются коэффициенты текущей ликвидности, абсолютной ликвидности и промежуточной ликвидности.

Таблица 5. Данные для коэффициентного анализа, тыс.руб.

Показатель31.12.201131.12.2012Оборотные активы (ОА)4117241918Краткосрочные обязательства (КО)3154528498Денежные средства (ДС)532674Краткосрочные финансовые вложения (КФВ)00Краткосрочная дебиторская задолженность (КДЗ)17404163Товары отгруженные (ТО)00Готовая продукция (ГП)67054716

. Коэффициент текущей ликвидности

.12.2011г.:

31.12.2012г.:

Коэффициенты текущей ликвидности меньше нормы, а значит предприятие неликвидно и его платежеспособность нарушена.

. Коэффициент абсолютной ликвидности

31.12.2011г.:

31.12.2012г.:

Коэффициент абсолютной ликвидности гораздо меньше нормы, значит платежеспособность нарушена и необходимо исправлять ситуацию - увеличить объем денежных средств или сделать краткосрочные капитальные вложения.

. Коэффициент промежуточной ликвидности

31.12.2011Г.:

31.12.2012г.

Коэффициент промежуточной ликвидности ниже нормы.

Все коэффициенты и на конец 2011, и на конец 2012 года меньше нормы, это говорит, что предприятие неликвидно и высокой платежеспособностью не отличается.

3.5. Анализ деловой активности

Для анализа деловой активности предприятия рассчитываются следующие коэффициенты:

. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Т.к. данные имеются за один год, условно берем вместо средних оборотных активов оборотные средства на начало и конец периода.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

3. Коэффициент оборачиваемости запасов

4. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

5. Коэффициент оборачиваемости активов

Таблица 6. Данные для расчетов, тыс.руб.

ПоказательНачало периодаКонец периодаРеализованная продукция (РП)7005272610Оборотные активы (ОА)4117241918Дебиторская задолженность (ДЗ)17404163Полная себестоимость (Сполн)7470281869Запасы3685635523Внеоборотные активы (ВА)8823785087Активы129409127005

Таблица 7. Результаты расчетов

Наименование коэффициентаНачало периодаКонец периодаКоэффициент оборачиваемости оборотных активов1,701,73Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности40,2617,44Коэффициент оборачиваемости запасов2,032,30Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов0,790,85Коэффициент оборачиваемости активов0,540,57

Почти по всем пунктам показатели увеличились, за исключением оборачиваемости дебиторской задолженности. В целом, можно сказать, что деловая активность предприятия возросла.

3.6 Анализ эффективности использования капитала

Для анализа эффективности использования капитала используются показатели рентабельности продаж (ROS), рентабельность активов(ROA), рентабельность собственного капитала(ROE),

1. Рентабельность продаж (ROS)

2. Рентабельность активов (ROA)

3. Рентабельность собственного капитала (ROE)

Таблица 8. Данные для расчета, тыс. руб.

ПоказательНачало периодаКонец периодаПрибыль от продаж (Ппрод)-4650-9259Реализованная продукция (РП)7005272610Прибыль (П)-85162442Активы (Акт)129409127005Чистая прибыль(ЧП)-89352054Собственный капитал (СК)9288793530

Таблица 9. Результаты расчета

ПоказательНачало периодаКонец периодаРентабельность продаж (ROS),%-6,64-12,75Рентабельность активов (ROA),%-6,581,92Рентабельность собственного капитала(ROE),%-9,622,20

Данные показатели рентабельности связаны в единую зависимость виде формулы Дюпона:

Факторный анализ, с использованием метода цепных подстановок, этой формулы покажет, какой из факторов наиболее сильно оказывает влияние на рентабельность собственного капитала.

Таблица 10. Данные для факторного анализа

ПоказательНачало периодаКонец периодаROS,%-6,64-12,750,540,570,390,36,%-4,98-9,88

1. Рентабельность собственного капитала и и рентабельность продаж

2. Рентабельность собственного капитала и коэффициент оборачиваемости активов

3. Рентабельность собственного капитала и коэффициент финансов Левериджа

Из проведенного факторного анализа видно, что наиболее всего повлияла на рентабельность собственного капитала - рентабельность продаж. В конце периода она уменьшилась почти в 2 раза, что повлияло на эффективность использования собственного капитала - его рентабельность так же упала в 2 раза.

3.7 Анализ финансовой устойчивости

Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта. Финансовое положение предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.

Для определения финансовой устойчивости предприятия сначала анализируется обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами:

31.12.2011г.:

31.12.2012г.:

Затем находится коэффициент собственных оборотных средств:

31.12.2011г.:

31.12.2012г.:

Коэффициенты собственных оборотных средств больше, чем 0,1, значит предприятие финансово устойчиво. В конце периода этот коэффициент увеличился на 0,09 благодаря тому, что увеличились и собственные оборотные средства, и оборотные активы.

Так же для определения финансовой устойчивости используется коэффициентный анализ. Для него необходимо рассчитать несколько финансовых коэффициентов, из которых основным является коэффициент финансов Левериджа.

Таблица 11 Расчет коэффициентов

ПоказательФормула расчетаНачало периодаКонец периодаКоэффициент финансов Левериджа 0,390,36Коэффициент финансовой автономии 0,720,74Коэффициент финансовой зависимости 0,280,26Коэффициент финансовой маневренности 0,050,09

Коэффициент финансового Левериджа не только меньше нормы, но и уменьшается с течением времени: с начала до конца периода уменьшился на 0,03. Это показывает, что предприятие финансово неустойчиво, и устойчивость эта становится еще хуже.

3.8 Оценка потенциального банкротства

Для оценки потенциального банкротства рассчитывается z-индекс (2ая модификация):

31.12.2011г.:

31.12.2012г.:

И в начале, и в конце периода z-индекс больше, чем 1,23, а значит потенциальное банкротство предприятию не грозит.

Выводы и рекомендации

Анализируя соотношения доходов и расходов из Ф№2 отчет о прибылях и убытках можно сделать следующие выводы. Темп прироста доходов от операционной деятельности положительный, но и темпы прироста расходов здесь же сильно опережают доходы. В то время как, доходы от внереализационной деятельности увеличились, а расходы уменьшились. Чистая прибыль из отрицательной стала положительной, увеличившись на 123%. Так же увеличилась и выручка - темп прироста составляет 3,65%, но это произошло, скорее всего, из-за увеличения себестоимости продукции на 10,3%.

Следует уделить больше внимания операционной деятельности предприятия. А также заняться поисками способов снижения себестоимости продукции. Потому что из-за выросшей себестоимости, соответственно подорожания продукции, рентабельность реализуемой продукции снизилась на 5,09%.

Анализируя трансформированный баланс видно, что валюта баланса снизилась на 1,86%. На это могло повлиять уменьшение оборотных активов - 3,57%. Оборотные активы, в свою очередь, уменьшились из-за уменьшения на 92,96% долгосрочных финансовых вложений. Необходимо рассмотреть эту статью, и увеличить ее за счет вложения средств.

Темпы прироста дебиторской задолженности составил 139,25% и это свидетельствует о том, что предприятие не эффективно использует свои средства.

Темп прироста денежных средств равен 26,69% и это очень сильно опережает темп прироста выручки от продаж (3,65%). Что говорит о нерациональном использовании денежных средств. Необходимо задуматься о новом подходе к использованию денежных средств. Возможно даже, это будут финансовые вложения, которых в рассматриваемом периоде нет.

При анализе пассива трансформированного бухгалтерского баланса можно увидеть, что собственный капитал предприятия увеличился на 0,69%, в то время, как заемный капитал уменьшился на 8,34%. Немного, но все-таки есть тенденция зависеть меньше от заемных средств и наращивать собственный капитал.

Но предприятие финансово неустойчиво и неплатежеспособно. Это видно из анализа ликвидности баланса, в котором наиболее ликвидные активы уступают наиболее срочным обязательствам. Высчитав коэффициенты ликвидности - неплатежеспособность предприятия подтверждается. Значение коэффициента финансового Левериджа показывает, что финансовая устойчивость предприятия не только ниже нормы, но и уменьшается в рассматриваемом периоде (со значения 0,39 до 0,36).

Деловую активность предприятия определяют коэффициенты оборачиваемости. В данном случае все коэффициенты увеличиваются, за исключением коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Его значение уменьшилось на 22,82.

Для анализа эффективности использования капитала предприятия проводится факторный анализ рентабельности собственного капитала по формуле Дюпона. Из анализа можно сделать вывод, что на рентабельность собственного капитала повлияла рентабельность продаж. Оба показателя снизились в 2 раза. Снижение рентабельности продаж скорее всего связано с повышением себестоимости.

Но, не смотря на финансовую неустойчивость и неплатежеспособность предприятия, банкротство ему не грозит. В отчетном периоде z-индекс превышает минимальную норму (1,23) и равен 2,003.

Предприятию необходимо более плотно заняться понижением дебиторской задолженности, а также начать вкладывать денежные средства в инвестиции или ценные бумаги.Пересмотреть производство, чтобы найти пути снижения себестоимости продукции. Увеличить операционные доходы.

Заключение

В проведенной работе сделаны анализ абсолютных финансовых результатов и анализ относительных финансовых результатов, на основании форм бухгалтерской финансовой отчетности ОАО «Прогресс» на 31.12.2012г.

В целом чистая прибыль отчетного периода увеличились на 10989 тыс.руб. или 123% по сравнению с 2011 годом.

Рентабельность реализуемой продукции снизилась на 5,06%.

Предприятие финансово неустойчиво и неплатежеспособно, однако, банкротство ему не грозит, что показал z-индекс.

банкротство себестоимость оценка баланс

Список использованных источников

1.Абрютина М.С., Грачев А.В. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия». Учебно-практическое пособие. - М.: издательство «Дело и сервис», 1998.

2.Адамчук В.В., Ромашов О.В., Сорокина М.Е. «Экономика и социология труда». Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 1999.

3.Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. - 3-е изд., - М.: Финансы и статистика, 1996. - 322с.

4.Бортников, А. П. О платежеспособности и ликвидности предприятия / А. П. Бортников // Бухгалтерский учет. - 1995. - № 11 - С.32

.Донцова, Л. В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М.: издательство ДИС, 1998. - 208с.

6.Ефимова, О. В. Анализ показателей ликвидности / О. В. Ефимова // Бухгалтерский учет. - 1997. - № 6 - С. 54.

7.Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / В. В. Ковалев - 2-ое изд.. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.

8.Крейнина, М.Н. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий / М.Н. Крейкина // Экономика и жизнь. -1997.- № 6.- С. 34.

9.Литвин, М. И. О критериях платежеспособности предприятия / М. И. Литвин // Финансы . - 1993. - № 10. - С. 18.

.Лоханина, И. М. Основы анализа финансового состояния предприятия / И. М. Лоханина, З. К. Золкина. - Ярославль : ЯрГУ, 1993. - 67 с.

.Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. - 4-е изд., Изд. Новое знание, Минск, 2000. - 688 с.

.Соколов, В. Н. Методы оценки предприятия / В. Н. Соколов, СПб : Инженерно-экономическая академия, 1998. - 112 с.

.Фащевский, В. Н. О платежеспособности предприятий / В.Н. Фащевский Финансы. - 1997. - № 3 - С. 33.

.Фащевский, В. Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия, бухгалтерский учет / В. Н. Фащевский // Финансы. - 1997. - № 11 - С. 27.

.Черников, И. С. Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности на малых предприятиях / И. С. Черников. М.: «Юрайт», 1998. - 427с.

.Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа предприятия / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 208 с.

Приложение 1

Форма № 1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 1 января 200Х г. ОАО «Прогресс» (тыс.руб.)

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного года1234I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы11000Основные средства1208740984325Незавершенное строительство130757757Доходные вложения в материальные ценности13500Долгосрочные финансовые вложения140715Отложенные налоговые активы14500Прочие внеоборотные активы15000ИТОГО по разделу I1908823785087II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы2103685635523в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21189057203животные на выращивании и откорме2122038122907затраты в незавершенном производстве213836540готовая продукция и товары для перепродажи21467054716товары отгруженные21500расходы будущих периодов216120прочие запасы и затраты21717157Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям22020441558Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)23000в том числе покупатели и заказчики23100Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24017404163в том числе покупатели и заказчики24112162421Краткосрочные финансовые вложения25000Денежные средства260532674Прочие оборотные активы27000ИТОГО по разделу II2904117241918БАЛАНС300129409127005ПАССИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного года1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал4105858Собственные акции, выкупленные у акционеров41100Добавочный капитал4207789173302Резервный капитал43000в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством43100резервы, образованные в соответствии с учредительными документами43200Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4701493820170ИТОГО по разделу III4909288793530IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты51049774977Отложенные налоговые обязательства51500Прочие долгосрочные обязательства52000ИТОГО по разделу IV59049774977V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты61002000Кредиторская задолженность6203154526498в том числе: поставщики и подрядчики6211396910991задолженность перед персоналом организации6241784165задолженность перед государственными внебюджетными фондами6251185911468задолженность по налогам и сборам62628013715прочие кредиторы6281132159Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов63000Доходы будущих периодов64000Резервы предстоящих расходов65000Прочие краткосрочные обязательства66000ИТОГО по разделу V6903154528498БАЛАНС700129409127005Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства91000в том числе по лизингу91100Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение92000Товары, принятые на комиссию93000Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов940451534Обеспечения обязательств и платежей полученные95000Обеспечения обязательств и платежей выданные96000Износ жилищного фонда97000Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов98000Нематериальные активы, полученные в пользование99000

Приложение 2

Форма № 2 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 200Х г. ОАО «Прогресс» (тыс.руб.)

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период прошлого годанаименованиекод1234Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 72610 70052Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг0207678869618Валовая прибыль029-4178434Коммерческие расходы03050815084Управленческие расходы04000Прибыль (убыток) от продаж050-9259-4650Прочие доходы и расходы Проценты к получению06014969Проценты к уплате07000Доходы от участия в других организациях08000Прочие операционные доходы0901870913Прочие операционные расходы10020321043Внереализационные доходы120126699427Внереализационные расходы13095513232Прибыль (убыток) до налогообложения1402442-8516Отложенные налоговые активы14100Отложенные налоговые обязательства14200Текущий налог на прибыль150388419Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1902054-8935СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)20000Базовая прибыль (убыток) на акцию00Разводненная прибыль (убыток) на акцию00

Расшифровка отдельных прибылей и убытков

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекодприбыльубытокприбыльубыток123456Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании21003024Прибыль (убыток) прошлых лет220041065Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств2300000Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте2400000Отчисления в оценочные резервы241Х0Х0Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности250083055

Приложение 3

Форма №3 ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА за 200Х г. ОАО «Прогресс» (тыс.руб.)

I. Изменения капитала

ПоказательУставный капиталДобавоч-ный капиталРезервный капиталНераспре-деленная прибыль (непокрытый убыток)Итогонаименованиекод1234567Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему году10158 9812304838103019200 __г. (предыдущий год) Изменения в учетной политике102ХХХ00Результат от переоценки объектов основных средств103Х0Х00Остаток на 1 января предыдущего года104Х0000Результат от пересчета иностранных валют106Х0ХХ0Чистая прибыль107ХХХ00Дивиденды108ХХХ00Отчисления в резервный фонд110ХХ000Увеличение величины капитала за счет: дополнительного выпуска акций1210ХХХ0увеличения номинальной стоимости акций1220ХХХ0реорганизации юридического лица1230ХХ00Уменьшение величины капитала за счет: уменьшения номинала акций1310ХХХ0уменьшения количества акций132ХХХ0реорганизации юридического лица1330ХХ00Использ прибыли ФМП134000-1196-1196Остаток на 31 декабря предыдущего года1405877891023874101823200 __ . (отчетный год) Изменения в учетной политике141ХХХ00Результат от переоценки объектов основных средств142Х0Х00Остаток на 1 января предыдущего года100587789101493892887Результат от пересчета иностранных валют140Х0ХХ0Чистая прибыль141ХХХ20542054Дивиденды142ХХХ00Отчисления в резервный фонд143ХХ000Увеличение величины капитала за счет: дополнительного выпуска акций1440ХХХ0увеличения номинальной стоимости акций1450ХХХ0реорганизации юридического лица1460ХХ00Списание дооценки при выбытие ОС1470-4589045890Уменьшение величины капитала за счет: уменьшения номинала акций1480ХХХ0уменьшения количества акций1490ХХХ0реорганизации юридического лица1500ХХ00Использ прибыли ФМП151000-1411-1411Остаток на 31 декабря отчетного года152587330202017093530

II. Резервы

ПоказательОстатокПоступилоИспользованоОстатокнаименованиекод123456Резервы, образованные в соответствии с законодательством1600000(наименование резерва) данные предыдущего годаданные отчетного года16100001620000(наименование резерва) данные предыдущего годаданные отчетного года1630000Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами1640000(наименование резерва) данные предыдущего годаданные отчетного года16500001660000(наименование резерва) данные предыдущего годаданные отчетного года1670000Оценочные резервы1680000(наименование резерва) данные предыдущего годаданные отчетного года16900001700000(наименование резерва) данные предыдущего годаданные отчетного года17100001720000(наименование резерва) данные предыдущего годаданные отчетного года1730000Резервы предстоящих расходов1740000(наименование резерва) данные предыдущего годаданные отчетного года17500001760000(наименование резерва) данные предыдущего годаданные отчетного года1770000

СПРАВКИ

ПоказательОстаток на начало отчетного годаОстаток на конец отчетного периоданаименованиекод12341) Чистые активы2009288793530Из бюджетаИз внебюджетных фондовза отчетный годза предыдущий годза отчетный годза предыдущий год34562) Получено на: расходы по обычным видам деятельности - всего21012765933300в том числе: растениеводство53062000животноводство10195837600прочие204033700капитальные вложения во внеоборотные активы2202009000в том числе мелиорация2009000

Приложение 4

Форма № 4 ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ за 200Х г. ОАО «Прогресс» (тыс.руб.)

ПоказательЗа отчетный годЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234Остаток денежных средств на начало отчетного года0105321074Движение денежных средств по текущей деятельности0204416544012Средства, полученные от покупателей, заказчиков03000Целевое финансирование040126357786Прочие доходы050639520Денежные средства, направленные:12000на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов150( 32606 )( 27097 )на оплату труда160( 13762 )( 11528)на выплату дивидендов, процентов170( 148 )( 69 )на расчеты по налогам и сборам180( 3582 )( 5007 )внебюджетные фонды181( 5238 )( 5353 )200( 0 )( 0 )на прочие расходы201( 3961 )( 3806 )Чистые денежные средства от текущей деятельности203-1858-542Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 210 0 0Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений22000Полученные дивиденды23000Полученные проценты24000Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям25000Приобретение дочерних организаций280( 0 )( 0 )Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов290( 0 )( 0 )Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений300( 0 )( 0 )Займы, предоставленные другим организациям310( 0 )( 0 )0000Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности34000ПоказательЗа отчетный годЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234Движение денежных средств по финансовой деятельности35000Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумагПоступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями36044001150Погашение займов и кредитов (без процентов)370( 2400)( 1150 )Погашение обязательств по финансовой аренде380( 0 )( 0 )( 0 )( 0 )( 0 )( 0 )Чистые денежные средства от финансовой деятельности40020000Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов41000Остаток денежных средств на конец отчетного периода420674532Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю00

Введение В данной работе я проведу оценку финансового состояния ОАО «Прогресс». В условиях рыночной экономики все больше возрастает необходи

Больше работ по теме: