Организация банковского кредитования малого бизнеса
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы заключается в том, что организация финансово-кредитного обслуживания предприятий, организаций и населения, функционирование кредитной системы играют исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. От эффективности и бесперебойности функционирования кредитно-финансового механизма зависят не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы экономического развития страны в целом. Вместе с тем, эволюция кредитной системы и кредитного дела в полной мере определяется экономической ситуацией в стране, господствующими формами и механизмом хозяйствования. Каждому этапу историко-экономического развития народного хозяйства соответствуют свой тип организации кредитного дела, своя структура кредитной системы, отвечающие соответствующим потребностям в кредитно-финансовом обслуживании отдельных звеньев экономики.
Объектом исследования в дипломной работе является организация банковского кредитования малого бизнеса. У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору. Это и обуславливает актуальность выбранной темы исследования.
Механизм функционирования кредитной системы постоянно меняется под влиянием изменений ее оргструктуры, организационно-правовых форм осуществления кредитных операций, форм и методов кредитования и кредитно-расчетных отношений.
Главная цель дипломной работы раскрыть основные виды кредита как финансового инструмента экономики и проанализировать методы кредитования малого бизнеса.
. СУЩНОСТЬ. ОСОБЕННОСТИ И ВИДЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА
Современная рыночная экономика главным образом построена на деятельности малых предприятий и частных предпринимателей, которые не только формируют рынок, но и обеспечивают достаточный уровень рыночной конкуренции.
Из-за несовершенства банковской системы принципы кредитования малого бизнеса регулярно пересматриваются, зачастую снижаются тарифные ставки по процентам целевых кредитов и займов, происходит развитие форм кредитования реального бизнеса, из которых выделяют шесть основных: кредит, кредитная линия, овердрафт, кредитная линия с лимитом задолженности или выдачи и предоставление банковских гарантий.
Малый бизнес - это предпринимательская деятельность, осуществляемая субъектами рыночной экономики при определенных установленных законами, государственными органами или другими представительными организациями критериях, конституционирующих сущность этого понятия.
Как показывает мировая практика, основным критериальным показателем, на основе которого предприятия различных организационно правовых форм относятся к субъектам малого предпринимательства, является в первую очередь средняя численность работников, занятых за отчетный период на предприятии.
Под малым бизнесом понимается деятельность, осуществляемая небольшой группой лиц, или предприятие, управляемое одним собственником. Как правило, наиболее общими критериями, на основе которых предприятия относятся к малому бизнесу является :
численность персонала;
размер уставного капитала;
величина активов;
объем оборота (прибыли, дохода).
В нашей стране, согласно Федеральному закону О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации, под субъектами малого предпринимательства понимаются коммерческие организации, в уставном капитале которых доля участия РФ, субъектов РФ, общественных и религиозных организаций, благотворительных и иных фондов не превышает 25%; доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимися субъектами малого предпринимательства не превышает 25% и в которых численность работников за отчетный период не превышает следующих предельных уровней :
в промышленности, строительстве и на транспорте - 100 человек;
в оптовой торговле - 50;
в розничной торговле и бытовом обслуживании - 30;
в других отраслях и при осуществлении других видов деятельности - 50 человек.
Одной из необходимых составляющих дальнейшего развития малого предпринимательства в России является доступность получения кредитных ресурсов.
Развитый малый бизнес - это ключ к экономическому процветанию и социальному благополучию страны. Это важнейший фактор, влияющий на повышение рождаемости, занятости и доходов населения.
В зарубежных странах с успешной экономикой на этот сектор приходится основная доля налоговых отчислений и значительная часть внутреннего валового продукта - до 50-70 процентов. В России ситуация иная: более половины внутреннего валового продукта создается крупными промышленными холдингами, а субъекты малого предпринимательства испытывают серьезные затруднения при осуществлении деятельности.
Существенно не изменяет ситуации и тот факт, что за последние пять лет доля малого предпринимательства в российском валовом внутреннем продукте выросла более чем в два раза - с 7 до 17 процентов. В настоящее время в России более 4 миллионов малых предприятий и индивидуальных предпринимателей, из них 1 миллион - юридические лица.
Существует несколько видов кредитов для бизнеса - овердрафт, товарный кредит, коммерческий кредит, коммерческая ипотека, проектное и венчурное финансирование, кредиты индивидуальным предпринимателям. Рассмотрим каждый из них отдельно.
. Овердрафт - ссуда, выдаваемая с целью оплаты каких-либо расчетных документов при недостаточной сумме средств или их отсутствии на банковском счету заемщика. Такой вид кредитования выгоден для тех, кому необходимо быстро получить ту или иную сумму для пополнения расчетного счета без предоставления экономического и технического обоснований кредита, оформленного плана развития собственного бизнеса. Тем более что процентные ставки, как правило, невысоки, а лимит можно изменить.
. Товарный кредит имеет следующую схему: заемщик получает необходимые для бизнеса виды оборудования. Например, оргтехнику или станки, производимые по специальному заказу за рубежом. Далее расплачивается за них. Причем, ему предоставляется возможность воспользоваться беззалоговым финансированием и получить отсрочку сроком до 364 (365) дней.
. Коммерческий кредит подходит для той ситуации, когда покупатель не может оплатить необходимый товар или услугу в данный момент. То есть продавец предоставляет ему кредит в товарной форме. Таким образом, данную услугу могут оказывать друг другу действующие предприятия. Данный вид кредитования выгоден потому, что с его помощью не нужно замораживать производственные процессы или сокращать объем выпускаемой продукции. А это означает, что обороты продаж не уменьшаются, а прибыль растет. Срок действия коммерческого кредита - несколько месяцев.
. Коммерческая ипотека представляет собой кредит, который берут предприниматели на покупку офисов или складов, то есть помещений, находящихся в нежилом фонде. Причем, залогом является эта же недвижимость. Сроки достаточно сжатые, ставки высокие. Так банк пытается уменьшить возможные потери.
. Проектное финансирование требует длительного срока рассмотрения заявки и бизнес-плана (до шести месяцев). И даже после этого можно остаться без положительного ответа. Подходит для тех случаев, когда нужно приобрести ценное оборудование или объекты при помощи лизинга.
. Венчурное финансирование подходит для тех, кто планирует работать в сфере научных технологий. Услугу оказывают инвестиционные компании и специальные венчурные фонды. Кредит выдается на долгий срок и под высокий процент. Но без каких бы то ни было гарантий. Риск - максимальный, поскольку вложения могут не окупиться: научные проекты не являются изначально успешными.
. Кредиты индивидуальным предпринимателям отличаются от кредитов, предоставляемых частным лицам. Несмотря на сходство сроков и ставок. Дело в том, что физическое лицо ежемесячно вносит определенную сумму на кредитный счет, выделяя ее из стабильного ежемесячного жалования. То есть получаемый доход не связан со средствами, взятыми в кредит. Такая форма, как ИП, в свою очередь, рассчитывает на то, что возврат кредита принесет ощутимую выгоду и увеличит уровень доходности производства.
Данный вид кредитования связан с некоторыми трудностями. Во-первых, банки не всегда готовы идти навстречу тем предпринимателям, которые не имеют кредитной истории и возможности предоставить залог. Во-вторых, кредиты индивидуальным предпринимателям - это всегда риск для банка, поскольку уровень рентабельности бизнес-идеи заемщика определить сложно. [15, С. 295]
Несмотря на то, что малый бизнес есть кому кредитовать, доступность этих денег, как признают кредиторы и заемщики, все же незначительная. Предприниматели не верят в доступность банков, а большинство банков, в свою очередь, не стремятся работать в этом секторе. Впрочем, одним лишь нежеланием банков работать на этом рынке ситуацию объяснить трудно. Как показали опросы предпринимателей, среди основных причин, препятствующих получению кредита в банке, 42 % респондентов назвали проблему залога и гарантий, а 31 % - высокие процентные ставки.
Банков в настоящее время просто великое множество и кредитных программ, которые предлагаются для малого бизнеса также очень много. Банки, предлагая кредитование малого бизнеса, предоставляют кредиты их на разные суммы, процентные ставки по кредитам также разнообразны и сроки предоставления кредита могут отличаться. Однако если заявки на обычный кредит рассматриваются в короткие сроки, то заявка на получение кредита для малого бизнеса может рассматриваться значительно дольше и этот срок может, зависеть от суммы, которая требуется.
В таком разнообразии кредитных продуктов можно легко потеряться, поэтому нужно заранее выяснить особенности кредитования малого бизнеса в банках и выбрать тот банк, который больше подходит для реализации ваших целей. Заранее нужно получить полную консультацию специалистов банка по сбору документов и по требованиям, которые банки предъявляют к своим заемщикам. Если все это сделать своевременно тогда есть гарантия что, вы получите кредит в самые короткие сроки.
Обычно в первую очередь предприниматели обращают внимание на процентные ставки по кредитам для малого бизнеса, но это не самое главное, потому что в принципе ставки по кредитам практически одинаковы в среднем во всех банках. Главное значение имеют сроки кредитования, которые как раз и могут очень сильно отличаться во всех банках. Ведь если требуется крупная сумма денег, то короткие сроки кредитования не могут подойти для предпринимателей которые планируют расширять свой бизнес.
Самый большой срок кредитования, который могут предоставить банки это срок до пяти лет. Для того чтобы получить кредит под низкие проценты и более длительный срок нужно иметь положительную кредитную историю и доказать банку свою высокую платежеспособность. Сумма кредита, которую может предоставить банк для конкретного предприятия, напрямую зависит от его стабильности и финансового состояния.
Также можно выделить еще несколько видов кредитования малого бизнеса. Это кредит бизнес-экспресс, который выдается в срочном порядке, но суммы кредита в этом случае не велики; кредит на поддержку малого бизнеса или на развитие бизнеса, в этом случае кредит выдается на пополнение оборотных средств организации и на расширение предприятия. Также можно воспользоваться инвестиционным кредитом, когда производится финансирование инвестиционных продуктов.
Можно рассмотреть более детально особенности каждого из этих видов кредита, для того чтобы стало более понятно, какой из видов может быть более выгодным и удобным. Кредит бизнес-экспресс предоставляется на короткие сроки до 12 месяцев. В этом случае заявка на кредит может быть рассмотрена в самые короткие сроки в течение всего лишь двух или трех дней. Такой кредит может помочь быстро решить проблему финансов, если срочно необходима небольшая сумма денег. В такой программе нет необходимости предоставлять залоговое обеспечение, но и проценты по кредиту за срочность будут значительно больше, чем проценты по обычному кредитованию.
Кредиты на поддержку малого бизнеса выдаются в том случае, если предприятию требуется поддержать бизнес в трудной ситуации или же создать условия для того, чтобы бизнес оставался на должном уровне путем вливания дополнительных денежных средств. Иногда дополнительные денежные средства могут потребоваться для закупки товара, потому что все средства предприятия находятся на данный момент в обороте, и нет возможности сейчас произвести расчеты с поставщиками. Такой кредит выдается на срок до трех лет, сроки рассмотрения заявки по данному кредиту не должна превышать пяти рабочих дней и сумма, которую банк готов предоставить не будет превышать одного миллиона рублей.
Кредит на развитие бизнеса - это другими словами кредит на пополнение оборотных средств организации. Особенность кредитования на развитие бизнеса в том, что предприниматель может использовать денежные средства на приобретение большой партии товара или сырья для производства, расширить действующее производство, приобрести дорогостоящее оборудование, необходимое для расширения производства, а также можно использовать эти средства для строительства или реконструкции объектов производственной недвижимости. Сроки кредитования достигают пяти лет, заявка может быть рассмотрена в течение пяти или семи рабочих дней. В этом случае суммы кредита напрямую зависят уже от финансовой стабильности предприятия, от его платежеспособности. Также такой вид кредитования предусматривает обязательное залоговое обеспечение, которым могут выступать объект недвижимости, оборудование, автотранспортные средства. Банк будет рассматривать ликвидность залогового имущества, для того чтобы обезопасить свою сторону в случае не возврата кредита. Есть вариант предоставить частичное обеспечение в качестве залога, но и тогда сумма залога не должна быть меньше 70% от стоимости кредита. [30, С. 495]
Еще один очень удобный вид кредитования малого бизнеса - это инвестиционный кредит. В ряде случаев, для того чтобы реализовать крупные проекты предприятия, необходимы значительные денежные средства и в этом случае на помощь может придти финансирование инвестиционных проектов. Главная особенность такие кредитных программ в том, что банки могут предоставлять на более длительный срок, чем обычное кредитование малого бизнеса и расчеты кредита производятся в зависимости от финансовых возможностей предприятия. Для оформления такого вида кредитования банки предъявляют более жесткие требова
Предприниматели обязаны будут предоставить полную документацию, которая отражает всю деятельность предприятия, бухгалтерские документы и налоговую отчетность. Банк в праве отправить кредитного эксперта на предприятие, для того чтобы более подробно провести анализ предприятия. Просматривается сам проект, который необходимо будет финансировать, его положительные и возможные риски, связанные с его реализацией. Залоговое обеспечение для этого вида кредита является обязательным, и все объекты залогового обеспечения требуют полной оценки его стоимости. Рассматривается заявка на финансирование инвестиционных проектов в течение более длительного времени, которое может достигать одного месяца, а процентные ставки по кредиту могут быть разными и зависят от требуемой суммы.
Есть еще один вид кредита, который называется партнерским кредитом. Особенность его в том, что предусмотрено тесное сотрудничество банка и заемщика, когда сами банки могут предложить наиболее выгодные условия кредитования для предпринимателя. Конечно же, банки ставят свои условия и требования, потому что им необходимо сократить до минимума все возможные риски, связанные с кредитованием малого бизнеса. В основном банки обращают внимание на кредитную историю заемщика, которая должна быть положительной, для того чтобы предоставить заемщику лучшие условия кредитования малого бизнеса. К предприятиям с положительной кредитной историей банки могут подойти индивидуально и на таких условиях, что сотрудничество будет выгодно обеим сторонам, как банку, так и заемщику.
Банки проводят кредитные операции в соответствии с принятой кредитной политикой, под которой понимается деятельность банка как кредитора, размещающего ссудный капитал в соответствии с собственными и общественными интересами.
К элементам кредитной политики относятся:
)цель и задачи кредитной политики;
)выбор направлений кредитования;
)способ осуществления кредитных операций;
)контроль в процессе кредитования.
Цель кредитной политики выражает конечный результат деятельности банка, вытекает из его назначения - удовлетворять потребности клиентов в получении дополнительных денежных средств.
Задачи кредитной политики имеют более частный характер: они могут быть связаны с улучшением состава банковских кредитов, необходимостью ускорения их оборачиваемости, повышением удельного веса обеспеченных ссуд и т.д.
Выбор направления кредитования, являясь частью стратегии банка, следует из цели кредитной политики и обеспечивает ее выполнение.
Не менее важным в кредитной политике является способ совершения кредитных операций. Банки не могут нарушать определенные правила, допускать вольности в отношении экономических и юридических норм, так как это может привести к негативным последствиям.
Существенным элементом кредитной политики является и проводимый банком контроль в процессе кредитования. «Золотое» правило - «доверяй, но проверяй», должно быть взято на вооружение каждым банком.
Элементы кредитной политики тесно связаны между собой. Нарушение одного из них неизбежно приводит к нарушению другого.
На кредитную политику банка оказывают влияние внешние и внутренние факторы.
К внешним факторам относятся:
)политические и экономические условия;
)уровень развития банковского законодательства;
)состояние межбанковской конкуренции;
)уровень развития банковской инфраструктуры.
. Политические и экономические условия. Нестабильность политической ситуации в стране может сдерживать кредитные операции банков, способствовать выводу капиталов из страны.
Экономические условия оказываются решающими для развития кредитных операций.
В период кризиса производства спрос на кредит как платежное средство существенно возрастает; одновременно усиливается и риск невозврата кредитов; инфляция, сопровождающая экономический кризис, резко сокращает долгосрочные кредитные вложения, содействует переливу ссудных капиталов из производственной сферы в сферу торговли и посреднических операций.
Экономические условия внутри страны складываются под влиянием:
а)налоговой политики государства;
б)требований Банка России к собственному капиталу банков, нормам резервирования;
в) деловой среды в целом, включая обычаи, национальные традиции, представления о правилах бизнеса и пр.
.Уровень банковского законодательства. Весьма существенное воздействие на кредитную политику банков оказывает законодательная база. Банковское законодательство, в целом, определяет правила банковской деятельности, выполнение которых гарантирует защиту кредиторов и инвесторов.
.Межбанковская конкуренция. Важным фактором развития кредитных операций является межбанковская конкуренция, обострение которой способствует:
а)улучшению качества банковских услуг;
б)расширению спектра банковских операций.
.Уровень развития банковской инфраструктуры. К внешним факторам, оказывающим влияние на кредитную политику, относится и банковская инфраструктура, под которой понимается система, обеспечивающая жизнедеятельность банков (информационное, методическое, научное и учебное обеспечение, современные средства связи).
К внутренним факторам относятся:
)объем и структура ресурсной базы банка;
)ликвидность банка;
)специализация банка;
)наличие специально обученного персонала.
.Объем и структура ресурсной базы банка являются исходными для проведения кредитной политики. В случае надежности и доходности кредитных операций банки увеличивают объем средств, предназначенных для кредитования. При повышенных кредитных рисках, наоборот, уменьшают их.
Заметное влияние на кредитную политику оказывает структура имеющихся в распоряжении банков денежных средств. Например, если в их составе достаточный удельный вес занимают долгосрочные ресурсы, то банк располагает большими возможностями для долгосрочного кредитования.
.Ликвидность банка. Кредитная политика во многом зависит от ликвидности банка, под которой понимается возможность выполнения краткосрочных обязательств перед физическими и юридическими лицами, хранящими денежные средства на счетах в банке. Центральный банк устанавливает нормативы ликвидности, которые коммерческие банки должны соблюдать.
.Специализация банка. Кредитную политику банка во многом определяет характер его специализации. Если банк специализируется на каких-либо операциях, не относящихся к разряду основных, то его кредитная политика будет менее масштабной.
.Наличие специально обученного персонала. Существенное влияние на кредитную политику банка оказывает наличие специально обученного персонала. Персонал, занятый кредитными операциями, должен знать технику осуществления и оформления кредитных операций; владеть методами оценки кредитоспособности клиентов и оценки различных видов залога.
Методы регулирования кредитных операций. Эффективность кредитных операций во многом зависит от методов их регулирования, к которым относятся:
) диверсификация кредитного портфеля;
) дифференциация условий кредитования в зависимости от степени кредитоспособности заемщика, характера объекта кредитования, качества залога (обеспечения), надежности гарантий, поручительств.
) пролонгация сроков кредитов;
) формирование резервов по просроченным ссудам;
) реабилитация проблемных кредитов.
.Диверсификация кредитного портфеля (совокупности ссуд, выданных клиентам) является основным методом регулирования кредитных операций.
Данный метод предполагает предоставление кредитов различным группам клиентов: организациям и предприятиям разных отраслей народного хозяйства, а также физическим лицам.
Диверсификация кредитов позволяет банкам:
а)уменьшить кредитный риск;
б)компенсировать возможные потери от несвоевременного погашения ссуды одним заемщиком за счет доходов от операций с другими клиентами, своевременно выполняющими свои обязательства.
.Дифференциация условий кредитования предполагает разный подход банка к клиентам в процессе выдачи и погашения ссуд, так как:
а)финансовая устойчивость клиентов не одинакова;
б)качество обеспечения кредита в каждом отдельном случае различно;
в)банк не может установить единый порядок кредитования для всех заемщиков.
Применение данного метода является неотъемлемым принципом кредитной политики.
.Пролонгация (продление) сроков кредитов может быть вызвана объективными причинами. Например, в силу неравномерности расчетов у заемщика на дату погашения кредита могут отсутствовать свободные денежные средства, что делает его временно некредитоспособным. Банк может пролонгировать кредит на 3-5 дней, а в некоторых случаях и на более длительный срок (до 6 месяцев).
Банки могут намеренно пролонгировать кредиты недобросовестным заемщикам, чтобы скрыть изъяны в кредитном портфеле от проверяющих.
.Создание резервов по просроченным ссудам. К методам регулирования кредитных операций относится создание резервов по просроченным ссудам. Для этого просроченные ссуды группируют в зависимости от длительности просрочки платежа, например:
а)стандартные и нестандартные ссуды;
б)сомнительные и безнадежные кредиты.
Размеры создаваемых резервов могут составлять от 30 до 100% объема просроченных ссуд соответствующего типа.
.Реабилитация (оздоровление) проблемных кредитов представляет собой реализацию плана мероприятий, составляемого банком совместно с заемщиком и направленного на возвращение просроченных долгов и уплаты процентов за пользование ссудой.
Методы и условия кредитования.
Под методом кредитования подразумевается совокупность приемов, с помощью которых осуществляется выдача и погашение кредита.
Существуют три основных метода кредитования:
)метод кредитования по остатку;
)метод кредитования по обороту;
)оборотно-сальдовый метод.
.При кредитовании по остатку ссуда выдается под остатки уже накопленных товарно-материальных ценностей. В этом случае их накопление предшествует выдаче ссуды.
.При кредитовании по обороту ссуда выдается в момент приобретения товарно-материальных ценностей и погашается по мере их расходования (реализации), т.е. в процессе оборота.
.Оборотно-сальдовый метод применяется в случаях, когда на начальной стадии оборота ссуда предоставляется по мере возникновения потребности в денежных средствах, а погашается в строго определенные сроки.
Под условиями кредитования понимаются определенные требования к участникам кредитной сделки, объектам кредитования и обеспечению кредита.
Другими словами, банк должен осуществлять избирательное кредитование, т.е. кредитовать только платежеспособных клиентов, нехватка денежных средств у которых носит временный характер.
К условиям кредитования также относится соблюдение его основных принципов:
)целевого характера;
)срочности;
)платности;
)возвратности.
Заключение кредитной сделки выражает совпадение интересов сторон кредитных отношений.
В условиях рыночной экономики важнейшим элементом кредитования признается кредитоспособность заемщика, от оценки которой зависят метод и объем кредитования, способ погашения ссуды и требование залога и т.д. Кредитоспособность предприятия может оцениваться разными способами, в том числе на основе системы финансовых коэффициентов или анализа денежного потока.
Финансовые коэффициенты представляют собой соотношение различных статей финансовой отчетности (в основном, баланса и отчета о прибылях и убытках).
Система финансовых коэффициентов, используемых для оценки кредитоспособности заемщика, включает коэффициенты:
)ликвидности;
)деловой активности (оборачиваемости);
)рентабельности;
)платежеспособности;
)рыночной активности.
Сравнение значений коэффициентов, полученных при анализе финансовой отчетности данного предприятия, с допустимыми значениями помогают сделать вывод о финансовом состоянии предприятия и эффективности его деятельности. Однако оценивать кредитоспособность клиента только на базе расчета финансовых коэффициентов нельзя. Необходимо использовать и другие методы. Анализ денежного потока представляет собой анализ притока и оттока денежных средств. При этом анализируемый период соотносится со сроком, на который запрашивается ссуда. В случае просьбы выдать ссуду на год анализ денежного потока выполняется в годовом разрезе, на срок до 90 дней в квартальном [10, С. 495]
К элементами притока денежных средств за период относятся:
)прибыль, полученная в данном периоде;
)амортизация, начисленная за период;
)высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов;
)увеличение кредиторской задолженности;
)увеличение прочих пассивов;
)увеличение акционерного капитала;
)выдача новых ссуд.
К элементам оттока денежных средств за период относятся:
)уплата налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пени;
)дополнительные вложения средств в дебиторскую задолженность, материально-производственные запасы, основные фонды, прочие активы;
)сокращение кредиторской задолженности;
)уменьшение прочих пассивов;
)отток акционерного капитала;
)погашение ссуд.
При анализе денежного потока необходимо определить влияние различных операций на его общую величину, представляющую собой разность между притоком и оттоком денежных средств.
Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока денежных средств по сферам управления предприятием, в том числе управление:
)прибылью;
)запасами и расчетами;
)финансовыми обязательствами;
)налогами и инвестициями;
)соотношением собственного капитала и кредитов.
Анализ денежного потока проводится на основе балансов предприятия за последние три года. Если в течение исследуемого периода наблюдалось устойчивое превышение притока над оттоком денежных средств, то предприятие признается кредитоспособным. И, наоборот, устойчивое превышение оттока над притоком денежных средств свидетельствует о низкой кредитоспособности предприятия.
В случае превышения денежного притока над оттоком среднее значение разницы может рассматриваться как предел выдачи новых ссуд.
С учетом общепринятых методов банк разрабатывает свою собственную систему оценки кредитоспособности клиентов, подлежащую периодическому пересмотру. При этом используемые критерии, а также их допустимые значения, могут отличаться от общепринятых. Банки также придерживаются дифференцированного подхода к оценке кредитоспособности различных групп заемщиков по различным признакам.
2. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ФОАО «УРАЛТРАНСБАНКА»
Уставный капитал
На 1 января 2010 года уставный капитал Банка составляет 249 866 349 рублей.
Акционерами Банка являются 59 юридических и 3364 физических лиц.
Рисунок 1 - Структура уставного капитала
Развитие ресурсной базы.
Стремясь к увеличению размеров ресурсной базы, а, начиная с октября 2008 год к сохранению ресурсной базы, Банк предлагал широкий спектр депозитов и вкладов на привлекательных для клиентов условиях. В результате удалось сохранить объем привлеченных вкладов населения на уровне начала 2008 года.
Таблица 1 - Развитие ресурсной базы
ПассивыНа 01.01.09г. (объем в млн. руб.)На 01.01.09г. (доля в общих пассивах в %)На 01.01.10г. (объем в млн. руб.)На 01.01.10г. (доля в общих пассивах в %)Всего пассивов, в т.ч.13864100%15880100%Средства кредитных организаций163311%13999%Средства юридических лиц313223%437227%Средства физических лиц675849%775549%Выпущенные собственные векселя1071%851%Собственные средства банка208215%214613%Прочие пассивы1521%1231%
Структура активов.
Прирост активов ФОАО «Уралтрансбанк» в 2009 г. составил 14%, что в целом соответствует динамике по банковской системе России за 2009 год.
Банк поддерживает оптимальную структуру активов, сохраняя необходимую долю ликвидных активов. Снижение объема работающих активов на 0,5 млрд. руб. обусловлено снижением ссудной задолженности. Доля работающих активов в общем объеме активов банка снизилась по сравнению с 01.01.08 г. в пользу ликвидных активов.
Таблица 2 - структура активов
АктивыНа 01.01.09 г.На 01.01.10 г.млн. руб.доля,%млн. руб.доля,%Работающие активы1083478%1028065%в т.ч. ссудная задолженность1023674%880355%Ликвидные активы193414%275917%Основные средства8206%9306%Прочие2772%191112%Итого:13865100%15880100%
Банк постоянно выполняет норматив достаточности капитала и все нормативы ликвидности:
Таблица 3 - Нормативы ликвидности (в %)
Наименование нормативаНормативное значениеНа 01.01.08На 01.01.09На 01.01.10Норматив достаточности капитала (Н1)Min 10%14,67%17,59%21,98%Норматив мгновенной ликвидности (Н2)Min 15%82,42%87,86%88,86%Норматив текущей ликвидности (Н3)Min 50%87,79%90,75%119,4%Норматив долгосрочной ликвидности (Н4)Max 120%91,97%91,58%54,25%
Банк осуществляет постоянный контроль за состоянием ликвидности, анализ разрыва в сроках погашения требований и обязательств для определения риска потери ликвидности. Благодаря этой деятельности Банк способен в любой момент выполнить свои обязательства перед клиентами.
Таблица 4 - Показатели Банка
ПоказательНа 01.01.2008На 01.01.09На 01.01.10Валюта баланса16. 505..84222.408.94932.766.543Чистые активы12.693.14713.864.53815.876.044Чистая ссудная и приравненная к ней задолженность9.800.63710.235.80510.104.975Капитал банка1.566. 8101.989.3352.364.337Уставный фонд249.866249.866249.866Привлеченные средства10.894.94311.630.56913.773.038Прибыль406.000339.009370.800
Рисунок 2 - Анализ кредитного портфеля ФОАО «УралТрансБанк»
На сегодняшний день доля малого бизнеса составляет 19%, т.е 138 млн. рублей от общего кредитного портфеля банка, доля просрочек по малому бизнесу составляет 11%, т.е. 15 млн. рублей.
Виды кредита ФОАО «Уралтрансбанк».
Кредит «Энергичный».
1. Целевая группа: Субъекты малого предпринимательства - хозяйствующие субъекты (юридические лица и индивидуальные предприниматели), зарегистрированные и отнесенные в соответствии с условиями, установленными Федеральным законом от 24 июля 2007 г. N 209-ФЗ "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации", к микропредприятиям и малым предприятиям, с даты государственной регистрации которых в качестве юридического лица (индивидуальных предпринимателей) на момент обращения за кредитом прошло более трех календарных месяцев, работающие в сфере торговли, услуг, производства - новые клиенты банка и клиенты банка, обслуживавшие кредит в ФОАО «Уралтрансбанк».
. Заемщики: кредит предоставляется индивидуальному предпринимателю или юридическому лицу.
. Цель кредита:
А. пополнение оборотных средств
Б. инвестиции
. Форма предоставления: на расчетный счет, открытый в ФОАО «Уралтрансбанк»
. Валюта: рубли
. Ставка процента: согласно распоряжения об установлении процентных ставок.
. Банковская комиссия: согласно распоряжения об установлении комиссий.
. График погашения: аннуитет, возможен индивидуальный график по решению Кредитного комитета Головного Банка, при обосновании необходимости его установления.
. Условия кредитования:
Сумма кредитованияСфера деятельностиЦель кредитованияСрок кредитованияПроцентная ставка, годовыхЕдиновременная комиссияГашениеОбеспечениеот 60 до 1000 т. руб.Торговля, услуги, производствоПополнение оборотных средств, инвестицииДо 12 мес.17%3,5 % от суммы кредитаАннуитет , при необходимости индивидуальный графикПоручительство: физических/юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.от 12 до 24 мес.18%ИнвестицииОт 24 до 36 мес.19%Кредитный продукт «Кредит «Быстрый».
. Заемщики: кредит предоставляется индивидуальному предпринимателю или юридическому лицу, работающему в сфере торговли, на момент обращения за кредитом осуществляющим свою деятельность не менее 3-х месяцев
. Цель кредита: пополнение оборотных средств
. Форма предоставления: на расчетный счет, открытый в ФОАО «Уралтрансбанк»
Условия кредитования:
Сумма кредитованияСфера деятельностиЦель кредитованияСрок кредитованияПроцентная ставка, годовыхЕжемесячная комиссияЕдиновременная комиссияГашениеОбеспечениеот 60 до 1000 т. руб.торговляпополнение оборотных средствот 3 мес. до 18 мес.12%1% от суммы кредита3% от суммы кредита, но не менее 5 т.р.равные платежи со сроком уплаты до 15 числа следующего месяцаПоручительство: физического лица/юридического лица. Поручительство собственника бизнеса и супруги (а) обязательно
Кредит «Возобновляемая кредитная линия».
. Целевая группа: Субъекты малого предпринимательства - хозяйствующие субъекты (юридические лица и индивидуальные предприниматели), зарегистрированные и отнесенные в соответствии с условиями, установленными Федеральным законом от 24 июля 2007 г. N 209-ФЗ "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации", к микропредприятиям и малым предприятиям, с даты государственной регистрации которых в качестве юридического лица (индивидуальных предпринимателей) на момент обращения за кредитом прошло более трех календарных месяцев, работающие в сфере торговли, услуг, производства - новые клиенты банка и клиенты банка, обслуживавшие кредит в ФОАО «Уралтрансбанк».
. Заемщики: кредит предоставляется индивидуальному предпринимателю или юридическому лицу.
. Цель кредита:
А. пополнение оборотных средств
Б. инвестиции
. Форма предоставления: на расчетный счет, открытый в ФОАО «Уралтрансбанк»
. Валюта: рубли
. Ставка процента: согласно распоряжения об установлении процентных ставок.
. Банковская комиссия: согласно распоряжения об установлении комиссий.
. График погашения: аннуитет, возможен индивидуальный график по решению Кредитного комитета Головного Банка, при обосновании необходимости его установления.
. Условия кредитования:
Сумма кредитованияСфера деятельностиЦель кредитованияСрок кредитованияПроцентная ставка, годовыхЕдиновременная комиссияГашениеОбеспечениеот 60 до 1000 т. руб.Торговля, услуги, производствоПополнение оборотных средствот 12 до 36 мес.25%1,5 % от суммы кредитаАннуитет , при необходимости индивидуальный графикПоручительство: физических/юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.Перечень документов, предоставляемых для получения кредита юридическим лицом:
1.Заявка клиента на предоставление кредита (кредитной линии).
. Копии учредительных и уставных документов со всеми изменениями и дополнениями, подтверждающих правоспособность клиента, заверенные нотариально или органом, зарегистрировавшим документ:
А) Свидетельство о регистрации;
Б) Устав (изменения к Уставу);
В) Учредительный договор (в случаях, установленных законодательством, изменения в договоре).
. Разрешение на занятие отдельными видами деятельности (копии лицензий).
. Протокол (решение) полномочного органа о назначении руководителя (ксерокопия, выписка, заверенная оттиском печати организации).
. Трудовой договор (в случаях, установленных законодательством) с руководителем предприятия в части срока, полномочий, прав и обязанностей (ксерокопия, выписка, заверенная оттиском печати организации).
. Ксерокопии паспортов руководителя фирмы и главного бухгалтера, имеющих право подписи финансовых документов.
. Бухгалтерская отчетность на последнюю отчетную дату с отметкой налоговой инспекции (баланс предприятия - форма № 1, отчет о прибылях и убытках - форма № 2).
.1 СИСТЕМА ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО РИСКА, КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ДЛЯ ЗАЕМЩИКОВ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ
1.Система оценки кредитного риска.
1.1Оценка кредитного риска по ссуде (профессиональное суждение) производится кредитным работником по каждому кредиту на постоянной основе до полного его погашения.
.2 Профессиональное суждение выносится по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении банка информации о заемщике, в том числе о любых рисках заемщика, включая сведения о внешних обязательствах заемщика, о функционировании рынка (рынков), на которых работает заемщик. Профессиональное суждение должно содержать выводы о результатах оценки финансового положения заемщика, оценки качества обслуживания долга по ссуде, информацию о наличии иных существенных факторов учтенных при классификации ссуды, информацию об уровне кредитного риска по ссуде, резюме по результатам которого вынесено профессиональное суждение ( по форме Приложения 6а настоящей Методики).
1.3Оценка финансового положения определяется по совокупности оценки делового и финансового рисков в соответствии с критериями оценки рисков, изложенными в п. 3.2.3. Методики.
1.4Определение категории качества ссуды (определение вероятности обесценения ссуды) осуществляется с применением профессионального суждения на основе комбинаций двух классификационных критериев:
А) финансового положение заемщика,
Б)качества обслуживания долга,
Размер расчетного резерва, отражает величину потерь Банка по ссуде, классификация производится на основании профессионального суждения в одну из пяти, без учета факта наличия и качества обеспечения по ссуде.
1.5При наличии обеспечения по ссуде, предусмотренного разделом 9. Методики, формируемый (минимальный) резерв может быть меньше расчетного резерва, определяется в порядке, установленном указанным разделом Методики.
.6Профессиональное суждение формируется и оформляется на бумажном носителе :
на момент выдачи ссуды- в Заключении/резюме на выдачу кредита кредитующего подразделения;
в период действия договора ( наличия ссудной задолженности): -в течение месяца после окончания периода, установленного для представления отчетности в налоговые органы по состоянию на квартальную (годовую) отчетную дату согласно п.3.2.2.2 настоящей Методики по форме Приложения 6а настоящей Методики;
.7В ходе сопровождения ( мониторинга) кредита, ежемесячно по состоянию на отчетную дату, за исключением отчетной даты, на которое выносилось профессиональное суждение, заполняется Форма для оценки категории качества кредита и расчета формируемого резерва на возможные потери по ссудам, Приложение № 1 и 2 Методики.
.8 В течение действия кредитного договора кредитный работник отслеживает факты неисполнения заемщиком обязательств по кредиту, а также появление негативных факторов, перечисленных в подпунктах 3.2.3.5 и 3.2.3.7 настоящей Методики, которые указывают на наличие реальной угрозы неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком условий договора на текущую дату либо на возможность появления такой угрозы в дальнейшем.
Негативная информация по заемщику доводится кредитным работником до непосредственного руководителя.
Руководитель оценивает ситуацию, при наличии фактов, свидетельствующих о возникновении существенных проблем у заемщика, проводит переговоры с заемщиком, при необходимости у заемщика запрашиваются данные о текущем состоянии активов предприятия, финансовая отчетность, собирается информация из иных источников.
В случае подтверждения факта обесценения ссуды руководитель принимает решение о реклассификации этой ссуды и/или изменении размера резерва, либо принимается решение по усилению контрольных процедур, степени детализации мониторинга.
При появлении оснований для реклассификации ссуды, уточнения резерва формируется Профессиональное суждение.
.9Документы на основании которых формируется профессиональное суждение , подшиваются в кредитное досье заемщика.
К таким документам относятся:
А) финансовая отчетность заемщика;
Б) документы, информирующие факторы риска ( переписка с заемщиком, фискальными органами, сообщения СМИ, протоколы или справки встреч с заемщиком, справки из других Банков, иная информация о заемщике);
В) переписка между подразделениями Банка по вопросу уровня риска и резерва;
Г) выписки из протоколов Кредитных комитетов, Правления Банка о классификации кредита в более высокую категорию качества, подтверждении категории качества, иных принятых решениях, повлиявших на оценку качества ссуды;
Информация, использованная кредитным работником для оценки кредитного риска должна быть доступна органам управления и подразделениям внутреннего контроля банка, аудиторам и органам банковского надзора.
.10.В качестве основных источников информации при оценке финансового состояния деятельности предприятия используются:
А) годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме, составленная на основании образцов форм, приведенных в Указаниях о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности (Приказ Министерства Финансов от 22.07.2003 г. № 67-н), публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года;
Б) ежеквартальная бухгалтерская отчетность за текущий год (форма № 1 «Баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках";
В) для заемщиков - использующих упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности : сведения о доходах и расходах, согласно данных Книги учета доходов и расходов организаций и индивидуальных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения (утвержденной Приказом Министерства Российской Федерации по налогам и сборам от 28 октября 2002 года N БГ-3-22/606 (с изменениями);налоговая декларация; расчет единого налога и свидетельство об уплате единого налога на вмененный доход, справки из налоговых органов, внебюджетных фондов о состоянии задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами соответственно; расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности с указанием даты возникновения;
Официальная отчетность должна иметь отметку о принятии ее налоговым органом либо подтверждена документом, свидетельствующем об отправке.
.сведения заемщиков:
А) о наличие просроченной задолженности перед работниками,
Б) о наличие скрытых потерь в размере, равном или превышающем 25 % от чистых активов (собственных средств (капитала)),
В) о случае (случаях) неисполнения в течение последнего года обязательств по иным договорам с Банком - кредитором либо прекращение заемщиком обязательств по иным договорам с Банком, Г) кредитором предоставлением взамен исполнения обязательства отступного в форме имущества, которое не реализовано Банком в течение 180 календарных дней или более;
2.план развития заемщика (бизнес-плана) (при наличии убытков), согласованного с Банком, по ликвидации убыточной деятельности заемщика, приведшей к существенному (25 процентов и более) снижению его чистых активов (для кредитных организаций - собственных средств (капитала)) по сравнению с их максимально достигнутым уровнем;
.справки об отсутствии задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами;
.справки об оборотах по всем открытым счетам, выданные обслуживающими эти счета кредитными организациями, с указанием наличия/отсутствия текущей картотеки неоплаченных расчетных документов;
.справки о наличии/отсутствии ссудной задолженности и кредитной истории, выданные кредитными организациями;
.сведения об оборотах по счетам заемщика в ФОАО «Уралтрансбанк»;
В качестве дополнительных источников информации, которую целесообразно принимать во внимание при условии их доступности используются:
. пояснительная записка к годовому отчету за последний истекший финансовый год с изложением основных факторов, повлиявших на итоговые результаты деятельности предприятия,
. итоговая часть аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающая степень достоверности сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятий;
.отчетность, составленная в соответствии с МСФО (Международными стандартами финансовой отчетности);
.управленческая отчетность и иная управленческая информация;
.консолидированная отчетность (при анализе неформальных объединений (групп) предприятий;
.ежеквартальный отчет по ценным бумагам эмитента, в случае, если заемщик является эмитентом ценных бумаг;
.аналитический баланс, данные о движении денежных средств по счетам заемщика в банках, данные о структуре дебиторской и кредиторской задолженности, данные о наличии кредитов;
.сведения заемщика: о существенных событиях, затрагивающих производственную и финансово-хозяйственную деятельность заемщика, произошедших за период с последней отчетной даты до даты анализа финансового положения заемщика : закрытие видов деятельности ( услуг и т.д.), повлекших снижению объемов производства более чем на 50 % уход с рынка основных контрагентов заемщика ( к примеру поставщиков сырья), с удельным весом более 25 % в объеме хозяйственных договоров ( договоров поставок), о фактах, повлекших разовое существенное (более чем на 25 %) увеличение или уменьшение стоимости активов (за исключением изменений дебиторской и кредиторской задолженности); о фактах, повлекших разовое существенное ( более чем на 25 %) увеличение чистых убытков;
9.наличие положительной (отрицательной) кредитной истории в случае, если данная информация не была использована кредитной организацией в соответствии с подпунктом 6.7. настоящей Методики. Наличие положительной кредитной истории принимается во внимание в случае, когда финансовое положение заемщика на основании иной информации обоснованно оценивается кредитной организацией «не хуже, чем среднее».
.В исключительных случаях ( по согласованию с отделом оценки кредитных рисков) возможно получение справок только за подписью Заемщика по наличию/отсутствию задолженности в бюджеты всех уровней, текущей картотеки, задолженности по кредитам в других банках, сведения по оборотам по расчетным счетам в других Банках могут приниматься Банком с корректировкой на коэффициент полноты и достоверности информации о заемщике по шкале ( п.3.2.2.4 настоящей Методики), при условии отсутствия по данному заемщику негативной информации со стороны отдела экономической безопасности. Ответственность несут лица, уполномоченные на контроль и подписание ежемесячных Форм ( Приложений № 1, 2, 3а, 3б, 3г, 4, 4а, 4в).
3.При анализе финансового положения заемщика по управленческой отчетности осуществляется сравнение сопоставимых показателей с данными бухгалтерской отчетности на предмет её достоверности и делаются пояснения в случае существенных ( более 25 % ) отклонений от официальных данных.
.1.Условия кредитования заемщика устанавливаются в зависимости от комплексной оценки кредитных рисков, проведенной на момент его представления по результатам анализа, в соответствии с настоящей Методикой, и определяются Кредитной политикой и иными локальными нормативными актами, регулирующими порядок проведения отдельных операций.
3.2.Критерии оценки кредитного риска
3.2.1.Оценка делового риска заемщика
3.2.1.1.Деловой риск оказывает влияние на деятельность предприятия независимо от его финансового состояния. В определенных ситуациях деловой риск может оказывать большее влияние на оценку заемщика, чем финансовый риск.
3.2.1.2.Оценка делового риска заемщика определяется на основании оценки:
А)рисков внешней среды
Б)качества управления
В)характера взаимоотношений с заемщиком
3.2.1.3.Оценка внешней среды.
Анализ внешней среды является важной составляющей при оценке кредитного риска, так как результаты деятельности заемщика, его платежеспособность напрямую зависят от состояния среды, где функционирует заемщик.
При анализе внешней среды обязательно оцениваются следующие факторы:
А) Анализ отраслевых рынков, на которых работает заемщик, степень развития рынков
Б) Конкурентоспособность продукции
В) Надежность потребителей, поставщиков
В процессе анализа отраслевых рынков оценивается степень развития рынка, доля анализируемого предприятия на данном рынке. Оценивается степень конкуренции между основными производителями.
Из таблицы 5. выбирается один из критериев оценки по каждому из анализируемых факторов. Итоговый рейтинг внешней среды определяется по таблице 6, исходя из набранной суммы баллов.
Таблица 5- Критерии оценки внешней среды
Анализируемый факторКритерии оценкиКоличество баллов1. Анализ отраслевых рынковА. Предприятие функционирует в сформировавшейся отрасли с устойчивой тенденцией положительного роста, отрасль характеризуется высоким уровнем платежеспособного спроса и относительно невысокой конкуренцией. В текущем периоде наблюдается благоприятная ценовая конъюнктура на внешнем и /или внутреннем рынке2B. Предприятие функционирует в сформировавшейся отрасли, для которой характерны достаточно устойчивые объемы производства, отрасль характеризуется стабильным уровнем платежеспособного спроса, однако высока степень конкуренции Или клиент функционирует в новой формирующейся отрасли с высоким потенциальным риском, однако в перспективе предполагаются высокие доходы1С. Предприятие функционирует в отрасли с тенденцией спада производства /сбыта, существует низкий платежеспособный спрос. Или для отрасли характерны неблагоприятные ценовые соотношения в виде опережающего роста издержек по сравнению с ростом цен реализации, дефицит финансовых ресурсов, изношенность материально-технических фондов, высокий объем убыточных предприятий, просроченной задолженности в бюджет и внебюджетные фонды02.Конкурентоспособность продукцииA. Предприятие производит продукцию или предоставляет услуги, имеющие конкурентное преимущество по соотношению цена /качество, или является монополистом в регионе, или контролирует большой сектор рынка. Региона (города). Значимость предприятия в масштабах региона (города) высока.5B. Продукция/услуги предприятия находится примерно на одном уровне с конкурентами, предприятие не контролирует значимый сектор рынка в регионе (городе), ощущается влияние конкурентной среды. Или основными покупателями продукции являются государственные структуры3C. Предприятие производит продукцию, предоставляет услуги, уступающие конкурентам по отношению цена/качество, ощущается сильное влияние конкурентов, имеется большое количество нереализованной продукции03. Надежность потребителей /поставщиковА. Предприятие имеет устойчивые долгосрочные связи с контрагентами, которые выполняют свои обязательства в срок; существуют выгодные благоприятные условия оплаты. Или реализация продукции (услуг) осуществляется через розничную сеть с оплатой в момент реализации товара, дебиторская задолженность не формируется.5В. Контрагенты задерживают платежи на поставку товара, но обладают хорошей деловой репутацией и рассчитываются по своим долгам3С. Контрагенты испытывают финансовые трудности, задерживают платежи на поставку товара, не обладают хорошей деловой репутацией. Предприятие работает с новыми контрагентами, деловых связей с которыми не было и их репутация неизвестна.0
Таблица 6- Критерии итогового рейтинга внешней среды
Сумма балловИтоговый рейтингИтоговый баллОт 8до 12Благоприятные условия внешней среды5От 4 до 7Удовлетворительные условия внешней среды3Меньше 4Неудовлетворительные условия внешней среды0
Оценка качества управления.
Оценка качества управления носит субъективный характер. Сложно определить конкретные требования и параметры оценки. Вместе с тем, надежность представленной финансовой информации, реализация прогнозов и управление движением денежных средств напрямую зависит от компетенции руководства и имеет большое значение.
Оценка качества управления проводится по пятибалльной шкале в соответствии с критериями указанными в таблице 7.
Таблица 7- Шкала оценки качества управления
Итоговый рейтингКритерии оценкиИтоговый баллХорошее качество управленияРезультаты деятельности предприятия: рост бизнеса, увеличение доли компании на рынке, налаженные отношения с деловыми партнерами. Руководитель имеет хорошее знание конъюнктуры рынка, компания проводит маркетинговые исследования. Хорошее качество управления активами характеризуют: способность быстро реагировать на изменения окружающей среды, хорошие показатели деловой активности, сбалансированность активов и источников финансирования, налаженный управленческий учет5Удовлетворительное качество управленияРезультаты деятельности предприятия: стабильные объемы продаж, налаженные отношения с деловыми партнерами3Неудовлетворительное качество управленияРезультаты деятельности предприятия: падение объемов продаж, убыточная деятельность, разногласия среди руководства или акционеров по ключевым вопросам развития компании, руководство имеет репутацию ненадежного партнера по бизнесу0
Оценка характера взаимоотношений с заемщиком.
При анализе характера взаимоотношений оцениваются следующие факторы:
А) Длительность и прочность взаимоотношений;
Б) Кредитную историю.
Таблица 8- Критерии оценки характера взаимоотношений с заемщиком
Итоговый рейтингКритерии оценкиИтоговый баллХорошие взаимоотношенияКлиент обслуживается в банке более года, неоднократно пользовался кредитами, возврат кредита и процентов за его пользование производился в установленный срок или просроченная задолженность не превышала 5 дней Клиент предоставляет полную достоверную финансовую информацию. Клиент является прибыльным для банка Или Клиент не обслуживается в банке, но имеет хорошую кредитную историю в банке за период не менее года, предоставляет полную достоверную финансовую информацию, является прибыльным для банка или Клиент обслуживается в банке свыше года, но ранее не пользовался кредитами. Однако имеется достоверная информация о его положительной деловой репутации5Удовлетворительные взаимоотношенияКлиент обслуживается в банке более года, пользовался кредитами, однако не всегда своевременно погашал основной долг (просроченные платежи от 5 до 30 дней) Или Клиент обслуживается в банке менее года или новый клиент. Клиент не имеет кредитной истории, но имеется достоверная информация о его деловой репутации как успешно действующего предприятия3Неудовлетворительные взаимоотношенияКлиент имеет кредитную историю в банке, однако допускались просроченные платежи свыше 30 дней или источником погашения явилась реализация предоставленного банку обеспечения Или В прошлом клиент постоянно обращался с просьбами о пролонгации кредитов0Отказ в предоставлении кредитаРанее предоставленный кредит не погашен, нет реальных шансов на его погашение Заемщик не имеет кредитной истории, однако известна его репутация как недобросовестного должника, нарушающего договорные обязательства
Если по результатам оценки характера взаимоотношений с заемщиком присвоен итоговый рейтинг «Отказ в предоставлении кредита», то дальнейшее рассмотрение кредита не осуществляется.
Клиенты, не имеющие кредитную историю в Банке, первично должны быть проверены отделом экономической безопасности банка.
Итоговая оценка делового риска заемщика.
Итоговая оценка делового риска определяется по таблице 9 Методики на основании суммы итоговых баллов.
Таблица 9- Определение итогового делового риска заемщика
Сумма балловИтоговый рейтинг делового рискаОт 9 до 15Положительные факторы в оценке делового риска1От 3 до 8Выявлены потенциальные отрицательные факторы в оценке делового риска2Менее 3Существуют объективные отрицательные факторы в оценке делового риска3
Оценка финансового риска заемщика
Финансовый риск по заемщику определяется на основании оценки финансовых документов заемщика, перечисленных в п. 1.7. «Методических указаний по оценке финансового состояния заемщика» и «Инструкции по кредитованию малых предприятий.
Оценка финансового риска юридических лиц, формирующих финансовую отчетность в соответствии с приказом МФ РФ от 22 июля 2003 г № 67-н производится в течение месяца после окончания периода, установленного для предоставления отчетности в налоговые органы по состоянию на квартальную (годовую) отчетную дату, т.е. не позднее последнего числа месяца следующего за окончательным сроком представления отчетности в налоговую инспекцию:
А) По данным годовой отчетности - до 01 мая;
Б) По данным отчетности за 1 квартал -до 01 июня;
В) По данным отчетности за 1 полугодие - до 01 сентября;
Г) По данным отчетности за 9 месяцев - до 01 декабря.
При оценке финансового состояния юридических лиц формирующих финансовую отчетность в соответствии с приказом МФ РФ от 22 июля 2003 г. № 67-н, используются следующие наиболее важные финансовые коэффициенты, входящие в расчет рейтинговой оценки:
А) Коэффициент текущей ликвидности;
Б) Рентабельность продаж;
В) Коэффициент финансовой независимости;
Г) Коэффициент обеспеченности оборотных активов;
Д) Период оборота дебиторской задолженности.
Для каждого коэффициента, на основании рассчитанного значения коэффициента по таблице 6 определяется класс коэффициента.
Для каждого коэффициента, по таблице 10 определяется значимость коэффициента (вес коэффициента).
На основании классов коэффициентов и их весов рассчитывается результирующая оценка финансового риска (коэффициент рейтинговой экспресс-оценки), путем суммирования произведений классов коэффициентов на их веса.
Таблица 10- Классы показателей финансовых коэффициентов для предприятий формирующих финансовую отчетность соответствии с приказом МФ РФ от 22 июля 2003 г №67-н.
Производство№ п/пПоказателиI категорияII категорияIII категорияКласс показателя1231Коэффициент текущей ликвидностиК>=1.00.8<=K<1.0K<0.82Рентабельность продаж, %K>=50.0<=K<5K<03Коэффициент финансовой независимостиK>=0.30.1<=K<0.3K<0.14Коэффициент обеспеченности оборотных активовK>=0.10.0<=K<0.1K<0.05Период оборота дебиторской задолженности, днейK<=9090<K<=180K>1805*Период оборота дебиторской задолженности для : предприятий с длительным технологическим циклом -для сельхозтоваропроизводителей -для строителей K<=180 K<=360 K<=360 180<K<=360 360<K<=540 360<K<=720 K>360 K>540 K>720Торговля, услугиКласс показателя1231Коэффициент текущей ликвидностиК>=1.00.8<=K<1.0K<0.82Рентабельность продаж, %K>=50<=K<5K<03Коэффициент финансовой независимостиK>=0.30.1<=K<0.3K<0.14Коэффициент обеспеченности оборотных активовK>=0.10.0<=K<0.1K<0.05Период оборота дебиторской задолженности, днейK<=4545<K<=90K>90При оценке финансового положения заемщика Банк учитывает вероятность наличия неполной и (или) неактуальной и (или) недостоверной информации путем применения коэффициента полноты и достоверности информации о заемщике.
По результатам оценки финансового риска полученное значение коэффициента рейтинговой оценки необходимо перемножить на коэффициент полноты и достоверности информации о заемщике, шкала которого следующая:
Таблица 11 - Критерии полноты и достоверности информации о заемщике
№ п/пКритерии полноты и достоверности информации о заемщикеЗначение коэффициента полноты и достоверности информации о клиенте1По официальной отчетности: 1.1.Все документы, в соответствии с п.2. главы II Методических указаний по анализу финансового состояния заемщика (оценка финансовых рисков) от 18.08.04 г (с учетом изменений), предоставлены и заверены (подписаны) в установленном порядке 1.2.Расчет коэффициентов производится на основании официальной отчетности. 1.3. В кредитном досье имеются справки, перечисленные в п.3.1.12 настоящей Методики, предоставленные заемщиком сроком давности не более 90 календарных дней, на отчетную дату, заверенные налоговыми органами, банками и т.д.1,02По управленческой отчетности: 2.1.Расчет коэффициентов производится на основании управленческой отчетности 2.2.В кредитном досье имеются все справки, перечисленные в п.3.1.12 настоящей Методики, предоставленные заемщиком сроком давности не более 180 календарных дней, заверенные налоговыми органами, банками и т.д., и заверенные самим заемщиком в течение последних 90 календарных дней на отчетную дату.1,053По официальной отчетности: 3.1.Предоставлены не все документы, в соответствии с п.2. главы II Методических указаний по анализу финансового состояния заемщика (оценка финансовых рисков) от 18.08.04г (с учетом изменений), и /или не все предоставленные документы заверены (подписаны) в установленном порядке. 3. 3.2.В кредитном досье не все справки, перечисленные в п.3.1.12 настоящей Методики, предоставленные заемщиком заверены налоговыми органами и банками, и срок давности по ним более 180 (до 365) календарных дней, но все справки, за подписью заемщика сроком не более 90 календарных дней на отчетную дату.1,13 3.3.В кредитном досье все справки, перечисленные в п.3.1.12 настоящей Методики, предоставлены за подписью заемщика.1,12
На всех этапах оценки финансового положения заемщика, включая режимное предприятие, кредитная организация учитывает вероятность наличия неполной и (или) необъективной информации о заемщике.
По результатам оценки финансового риска, с учетом коэффициента полноты и достоверности информации о клиенте, заемщик относится к одной из трех категорий:
категория - если коэффициент рейтинговой оценки с учетом коэффициента полноты и достоверности информации о клиенте находится в пределах от 1,0 до 1,5 включительно;
категория - если коэффициент рейтинговой оценки с учетом коэффициента полноты и достоверности информации о клиенте находится в пределах от 1,5 до 2,5 включительно;
категория - если коэффициент рейтинговой оценки с учетом коэффициента полноты и достоверности информации о клиенте превышает 2,5.
Оценка финансового положения по совокупности оценки делового и финансового рисков.
По совокупности оценки делового и финансового рисков заемщика на момент предоставления кредита финансовое положение квалифицируется как «хорошее», «не лучше, чем среднее», «плохое Оценка финансового положения заемщика отражает характер, масштабы деятельности заемщика, его отраслевую и региональную специфику, содержит оценку всех существенных факторов, связанных с деятельностью заемщика и способных повлиять на выполнение своих обязательств перед своими контрагентами, конкурентами, в т.ч. Банком, бюджетом, своими сотрудниками.
Таблица 12- Критерии оценки финансового положения
Рейтинг финансового рискаРейтинг делового риска123I категорияХорошееХорошееНе лучше чем среднееII категорияХорошееНе лучше чем среднееНе лучше чем среднееIII категорияНе лучше чем среднееПлохоеПлохое
Финансовое положение оценивается как «хорошее», если в отношении заемщика одновременно установлено следующее:
А) финансовое положение по совокупности делового и финансового рисков оценивается как «хорошее»;
Б) комплексный анализ оценки производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о стабильности производства;
В) величина чистых активов положительна;
Г) деятельность предприятия рентабельна;
Д) предприятие платежеспособно;
Е) отсутствуют какие-либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе.
Возможно признание финансового положения «хорошим» при наличии убытков (текущая деятельность нерентабельна) если:
А) если в отношении заемщика справедливы утверждения перечисленные в п.3.2.3.3., кроме утверждения о рентабельной деятельности предприятия;
Б) в досье заемщика присутствует бизнес план, согласованный с Банком, предусматривающий возможность убыточной деятельности;
В) убытки носят краткосрочный характер и связаны с сезонностью либо спецификой деятельности предприятия;
Г) убыток носит эпизодический характер и не является результатом снижения финансовой устойчивости предприятия, при этом убыток не превышает 3 % выручки заемщика за отчетный квартал.
Финансовое положение оценивается «не лучше чем среднее» в случаях, когда комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствует об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе ( на период кредитования, но не более года ) могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию.
Финансовое положение оценивается «не лучше чем среднее» если в отношении заемщика-юридического лица выявлено хотя бы одно из следующих обстоятельств :
А) Наличие текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к банковским счетам более 12 календарных дней.
Картотека сроком до 12 календарных дней включительно не является негативным фактором для целей настоящей Методики, если она носит эпизодический характер и не является результатом снижения финансовой устойчивости предприятия и ухудшения основных показателей его деятельности, при условии, что сумма картотеки является несущественной к активам заемщика, в объеме его бизнеса и составляет не более 5 % среднемесячной выручки заемщика (за последние 6 месяцев).
При возникновении картотеки к расчетному счету кредитный специалист выясняет причины ее появления. Если эти причины легко устраняемы (в течение 12 календарных дней), вопрос об изменении оценки финансового положения не ставится.
Б) Наличие картотеки к расчетному счету (независимо от сроков возникновения картотеки и суммы), являющейся следствием финансовых проблем у заемщика, при этом заемщик предпринимает все меры, позволяющие улучшить ситуацию.
В) Отрицательная величина чистых активов;
Г) Наличие просроченной задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации, местными бюджетами и внебюджетными фондами сроком более 30 календарных дней (реструктурированная задолженность рассматривается как текущая, за исключением случаев, когда вновь установленные сроки уплаты налогов заемщиком не выполняются) ;
Д) Наличие просроченной задолженности перед работниками по заработной плате;
Е) Наличие у заемщика скрытых потерь (например, неликвидных запасов готовой продукции и (или) требований, безнадежных ко взысканию) в размере, равном или превышающем 25 процентов от величины его чистых активов (собственных средств (капитала));
Ж) Необоснованное снижение -более чем в два раза ( к предыдущему отчетному кварталу ) оборотов по расчетным счетам заемщика, не связанное с сезонным фактором производственной деятельности предприятия, спецификой деятельности, цикличностью производства и другими объяснимыми причинами;
З) Значительный рост кредиторской и /или дебиторской задолженности ( более чем в два раза ) по сравнению с предыдущим кварталом, если это не связано с сопоставимым ростом выручки, спецификой деятельности, цикличностью производства и другими обьяснимыми причинами;
И) Наличие случая (случаев) неисполнения заемщиком обязательств по иным договорам (за исключением кредитных договоров) с Банком или нарушения сроков, предусмотренных этими договорами (два или более раз) общей продолжительностью от 5 до 30 календарных дней или единичный случай исполнения с нарушением сроков продолжительностью более чем 30 календарных дней за последние 180 календарных дней, либо прекращение заемщиком обязательств по иным договорам с Банком путем отступного в форме имущества, которое не реализовано кредитной организацией в течение 180 календарных дней , а также при условии, что совокупная величина указанных обязательств превышает 100 000 рублей;
К) Не предусмотренная планом развития заемщика (бизнес-планом), согласованным с Банком, убыточная деятельность заемщика, приведшая к существенному (25 процентов и более) снижению его чистых активов :
а) по сравнению с их максимально достигнутым уровнем в течение последних двенадцати месяцев.
б) для заемщиков, с даты регистрации которых прошло менее одного года, - по сравнению с их максимально достигнутым уровнем за период деятельности такого юридического лица.
в) для заемщиков, деятельность которых характеризуется цикличностью (сезонными колебаниями), величина чистых активов сравнивается с их уровнем, сложившимся в период, в максимальной степени соответствующий по финансово-экономическим показателям анализируемому;
Л) Наличие информации о представлении заемщиком в налоговые органы формы № 1 "Бухгалтерский баланс" (утвержденной Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года N 67н ) с нулевыми значениями по разделам баланса «Оборотные активы» и «Краткосрочные обязательства», не смотря на наличие существенных оборотов денежных средств по его банковским счетам, за последние 180 календарных дней.
Применяются более высокие требования к состоянию финансового положения в отношении заемщиков (группы взаимосвязанных заемщиков), совокупная сумма обязательств кредитного характера которых составляет 5 ( пять) и более процентов от капитала Банка, в частности по выполнению следующих показателей:
А) соотношение заемного капитала и суммарных активов заемщика должно быть равным либо меньшим 0,85;
Б) наличие положительных чистых активов;
В) по оценке финансового риска заемщик относится к первой категории- коэффициент рейтинговой оценки в пределах от 1,0 до 1,5 включительно;
Невыполнение одного из вышеперечисленных показателей является основанием для оценки финансового положения заемщиков с судной задолженностью свыше 5 % капитала Банка «не лучше чем среднее».
Совокупность параметров показателей по финансовому состоянию заемщиков с ссудной задолженностью свыше 5 % капитала Банка, при выполнении которых необходимо усилить степень детализации мониторинга, начинать мероприятия по минимизации возможных рисков:
А) значение итогового рейтинга делового риска заемщика более 2,
Б) финансовые коэффициенты, используемые при оценке финансового риска, в соответствии с таблицей 6, квалифицированы ниже, чем II категория,
В) значение итоговой оценки финансового риска более 2,
Г) значение итоговой оценки финансового положения по совокупности оценки делового и финансового риска, с учетом коэффициента полноты и достоверности информации о клиенте, квалифицировано как «не лучше чем среднее»/»плохое».
Усиление контрольных процедур и степени детализации мониторинга ( в том числе получение информации о заемщике из иных источников) определяет руководитель кредитующего подразделения.
Финансовое положение оценивается как «плохое», если в отношении заемщика выявлен хоть один из перечисленных ниже фактов и явлений:
А) признан несостоятельным (банкротом) в соответствии с законодательством;
Б) финансовое положение по совокупности делового и финансового рисков оценивается в соответствии с требованиями настоящей Методики как «плохое»;
В) убыточная деятельность, сопровождающаяся устойчивой неплатежеспособностью заемщика на фоне существенного (более, чем в два раза к показателям предыдущей отчетности) падения объемов производства, объемов товарооборота, сворачиваемости оказываемых услуг и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых могут явиться банкротство либо устойчивая неплатежеспособность заемщика;
Г) одновременное наличие отрицательных чистых активов и убыточной деятельности, приведшей к снижению чистых активов более чем на 25% по сравнению с максимально достигнутым уровнем за последние 12 месяцев (за исключением случаев, когда убытки не превышают 3% выручки за квартал).
Д) наличие непокрытых убытков прошлых лет;
Е) существенное сокращение «чистых активов»-за последние 12 месяцев ежеквартальное снижение величины чистых активов более чем на 25 %;
Ж) величина «чистых активов» отрицательна или менее уставного капитала в результате убытков текущего периода и прошлых лет,
З) существенное падение ( более, чем в два раза к показателям предыдущей отчетности) объемов производства, не связанное с сезонным характером работ , технологией производства и отсутствии письменных пояснений со стороны заемщика;
И) постоянный, значительный рост дебиторской и или кредиторской задолженностей ( более чем в два раза ) каждый квартал за период более полугода, если это не связано с сопоставимым ростом выручки, спецификой деятельности, цикличностью производства и другими объяснимыми причинами;
К) постоянный рост и высокий объем просроченной задолженности в бюджет и внебюджетные фонды;
Оценка финансового положения при осуществлении факторинговых операций производится Банком по Клиенту и по Дебитору.
По Клиенту оценка финансового положения производится поскольку финансирование осуществляется с возложением кредитного риска на Клиента, то есть с правом обратного требования к Клиенту о возмещении выплаченной суммы финансирования в случае неполучения платежа от должника (договор факторинга с правом регресса). Учитывая характер сделок под уступку денежного требования (факторинга) и ограниченные возможности получения Банками информации о Дебиторах, оценка их финансового положения осуществляется на основании всей имеющейся и доступной информации, уделяя особое внимание сложившейся практике взаимоотношений Банка с должниками по сделке, своевременном и полном исполнении ими обязательств перед Банком и иными кредиторами, информации о кредитной истории данного Дебитора и т.д. При этом Банк принимает все посильные меры по получению максимально полной информации о Дебиторе и по возможности проверяет ее объективность».
Оценка финансового положения принципала по оплаченной Банком гарантии осуществляется аналогично оценке финансового положения заемщика, имеющего ссудную задолженность, в соответствии с Методическими указаниями по оценке финансового состояния заемщика и настоящей Методикой.
Кредит не предоставляется, если на момент предоставления кредита финансовое положение заемщика на основе оценки делового и финансового рисков оценивается как «плохое».
3.Особенности анализа финансового положения финансовых органов субъектов Российской Федерации и Муниципальных образований.
4.1.В качестве источников получения информации при оценке финансового положения используются:
А) Устав муниципального образования или положение о финансовом органе Субъекта Российской Федерации;
Б) Бюджет (выписка из бюджета) органа Субъекта Российской Федерации (Муниципального Образования), утвержденный в соответствии с законодательством РФ ;
В) Информация об исполнении бюджета за соответствующий период, информация об источниках финансирования дефицита бюджета;
Г) Решение Думы Субъекта Российской Федерации (Муниципального Образования), разрешающего привлечение кредитных ресурсов и включение расходов по процентам в соответствующий бюджет;
4.2.Финансовое положение оценивается как «хорошее» если, бюджетом Субъекта РФ (Муниципального Образования), утвержденным в установленном порядке, предусмотрено привлечение кредитных ресурсов с указанием объемов привлечения. Объем фактической ссудной задолженности бюджета с учетом запрашиваемого кредита, не превышает объема кредитных ресурсов, предусмотренных бюджетом, при этом исполнение бюджета производится в соответствии с утвержденным бюджетом. Представлен полный пакет документов, предусмотренных п.3.2.4.1.
Финансовое положение оценивается как «среднее», если бюджетом субъекта РФ (муниципального образования) не было предусмотрено привлечения кредитных ресурсов, либо объем кредитных ресурсов, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета, больше, чем запланированный, но представлены документы, утвержденные в установленном порядке, об изменении статей бюджета в сторону увеличения, подтверждающие возможность привлечения кредитных ресурсов. Фактическое исполнение бюджета показывает увеличение дефицита бюджета, требующего привлечения кредита.
Финансовое положение оценивается как «плохое», если бюджетом субъекта РФ (муниципального образования) не предусмотрено привлечения кредитных ресурсов либо фактический объем привлечения на дату исполнения бюджета превышает объем кредитных ресурсов, предусмотренных бюджетом, не представлены документы, утвержденные в установленном порядке, подтверждающие возможность привлечения кредитных ресурсов.
Оценка качества обслуживания заемщиком ссуды:
5. В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды относятся в одну из трех категорий: «хорошее», «среднее», «неудовлетворительное» обслуживание долга.
5.1.1.Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:
5.1.1.1.Платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме;
.1.1.2. Имеется случай (имеются случаи) просроченных платежей по основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 календарных дней продолжительностью ( общей продолжительностью) в том числе:
А) по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - до 5 (пяти) календарных дней включительно;
Б) по ссудам, предоставленным физическим лицам, - до 30 календарных дней включительно.
.1.1.3.Ссуда реструктурирована, при этом:
А) финансовое положение заемщика на протяжении последнего завершенного и текущего года оценено как хорошее или среднее в соответствии с пп.3.2.3.3 -3.2.3.6.
Б) платежи по реструктурированной ссуде осуществляются своевременно и в полном объеме либо имеется единичный случай просроченных платежей в течение последних 180 календарных дней, в пределах сроков, определенных в подпункте 5.1.1.2;
Обязательно наличие решения уполномоченного органа ( согласно п.5.9. настоящей Методики) о признании обслуживания долга хорошим.
.1.1.4.Ссуда предоставлена Банком в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде заемщику, финансовое положение которого на протяжении последнего завершенного и текущего года оценено как хорошее в соответствии с пп.3.2.3.3-3.2.3.4 настоящей Методики.
Обязательно наличие решения уполномоченного органа ( согласно п.5.9. настоящей Методики) о признании обслуживания долга хорошим.
5.1.1.5. Ссуда прямо либо косвенно (через третьих лиц) предоставлена заемщику Банком в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде либо Банк прямо или косвенно ( через третьих лиц) принял на себя риски (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств в указанных целях, если финансовое положение заемщика оценено как хорошее при условии:
А) по ранее предоставленной ссуде обслуживание долга признавалось хорошим,
Б) по новой ссуде отсутствуют просроченные платежи или при наличии единичного случая просроченных платежей по основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 календарных дней в пределах сроков, определенных в подпункте 5.1.1.2 настоящей Методики.
Обязательно наличие решения уполномоченного органа ( согласно п.5.9. настоящей Методики) о признании обслуживания долга хорошим.
5.1.2.Обслуживание долга по ссуде может быть признано средним, если:
.1.2.1.Имеется случай (имеются случаи) просроченных платежей по основному долгу и (или) по процентам в течение последних 180 календарных дней продолжительностью ( общей продолжительностью) в том числе:
А) по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - до 30 календарных дней включительно,
Б) по ссудам, предоставленным физическим лицам, - до 60 календарных дней включительно;
5.1.2.2.Имеют место факты платежей ( не компенсированные в течение 3 банковских дней выручкой от реализации заемщика ) по основному долгу и (или) по процентам за счет денежных средств и (или) иного имущества, предоставленных заемщику Банком прямо либо косвенно (через третьих лиц), либо Банк прямо или косвенно (через третьих лиц) принял на себя риски (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств и (или) иного имущества, финансовое положение которого на протяжении последнего завершенного и текущего года оценено как среднее и плохое.
Так, примером косвенного ( через третьих лиц ) принятия Банком рисков (опасности) понесения потерь может служить предоставление банковской гарантии третьему лицу.
5.1.2.3.Ссуда прямо либо косвенно (через третьих лиц) предоставлена заемщику Банком в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде либо Банк прямо или косвенно ( через третьих лиц) принял на себя риски (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств в указанных целях, если финансовое положение заемщика оценено как среднее или плохое при условии:
А) по ранее предоставленной ссуде обслуживание долга признавалось хорошим,
Б) по новой ссуде отсутствуют просроченные платежи или при наличии единичного случая просроченных платежей по основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 календарных дней в пределах сроков, определенных в подпункте 5.1.1.2 настоящей Методики.
Для целей настоящего пункта следует считать, что; основной долг - задолженность оцениваемого заемщика по ссудной и приравненной к ней задолженности перед Банком, проценты - задолженность по процентам, как они определены в разделе I Методики.
5.1.2.4.Ссуда реструктурирована, при этом финансовое положение заемщика на протяжении последнего завершенного и текущего года оценивалось как хорошее или среднее в соответствии с пп. 3.2.3.3.-3.2.3.6. настоящей Методики, и имеются просроченные выплаты в течение последних 180 календарных дней:
А) по ссуде юридического лица - до 30 календарных дней включительно,
Б) по ссуде физического лица - до 60 календарных дней включительно.
.1.2.5.Ссуда реструктурирована, при этом финансовое положение заемщика оценивается как плохое, а платежи по реструктурированной ссуде осуществляются своевременно и в полном объеме, имеется единичный случай просроченных платежей в течение последних 180 календарных дней, в пределах сроков, определенных в подпункте 5.1.1.2;
5.1.3.Обслуживание долга признается неудовлетворительным, если:
.1.3.1.Имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по процентам в течение последних 180 календарных дней:
А) по ссудам, предоставленным юридическим лицам - свыше 30 календарных дней,
Б) по ссудам, предоставленным физическим лицам, - свыше 60 календарных дней.
5.1.3.2.Ссуда реструктурирована, при этом финансовое положение заемщика оценивается как плохое в соответствии с п.3.2.3.7. Методики, и имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по процентам в течение последних 180 календарных дней:
А) по ссуде юридического лица - свыше 5 календарных дней ,
Б) по ссуде физического лица - свыше 30 календарных дней.
.1.3.3.Ссуда предоставлена заемщику Банком прямо или косвенно ( через третьих лиц) с целью погашения долга по ранее выданной ссуде либо Банк прямо или косвенно ( через третьих лиц) принял на себя риски ( опасность) понесения потерь в связи с предоставлением средств заемщику, чье финансовое положение оценивается как среднее или плохое в соответствии с пп. 3.2.3.5., 3.2.3.7. Методики, и при условии, что:
А) ранее предоставленная ссуда была отнесена по качеству обслуживания долга к категории ссуд со средним либо плохим обслуживанием долга,
Б) либо имеются просроченные платежи по новой ссуде;
5.1.3.4.Качество обслуживания долга не может быть признано хорошим или средним в соответствии с п. 5.1.1. Методики;
5.2. При осуществлении оценки ссуды до определенного договором, на основании которого ссуда предоставлена, срока выплаты процентов и (или) суммы основного долга обслуживание долга может быть оценено:
А) при оценке финансового положения заемщика как хорошего - как хорошее;
Б) при оценке финансового положения заемщика как среднего - как среднее;
В) при оценке финансового положения заемщика как плохого - только как неудовлетворительное.
.2.1 При этом под обслуживанием долга признаются фактические платежи (платеж) по кредитному договору в размере не менее 0,1 % от суммы выданного кредита.
.3. При оценке качества обслуживания долга, в т.ч. при рассмотрении возникновения случаев просроченных платежей и определении количества дней просроченных платежей, отдельно учитывается обслуживание всех долгов заемщика перед банком по оцениваемой ссуде:
А) основного долга по кредиту;
Б) платежей в виде процентов за пользование ссудой;
В) комиссионных;
Г) иных платежей в пользу кредитной организации, вытекающих из договора о предоставлении ссуды ( имеющих установленные сроки ) .
При этом если сроки уплаты процентов и основного долга по ссуде в соответствии с условиями договора приходятся на один и тот же день, то одновременное вынесение обеих сумм на счет просроченных платежей рассматривается для целей настоящей Методики как единичный случай просроченных платежей. В остальных случаях каждый факт неуплаты процентов или основного долга считается случаем просроченных платежей.
.4. Оценка продолжительности просроченной задолженности для целей настоящей Методики выполняется следующим образом:
А) первым днем даты возникновения просроченной задолженности следует считать день возникновения просроченной задолженности (возникновение остатка на счете по учету просроченной задолженности);
Б) датой погашения просроченной задолженности следует считать день обнуления счета по учету просроченной задолженности;
В) продолжительность просроченной задолженности, есть разница, выраженная в количестве календарных дней с дня выхода задолженности на просрочку по день, предшествующий дню ее погашения включительно.
5.5. В случае оплаты Банком бенефициару сумм по банковской гарантии возникает требование Банка к принципалу, вытекающее из условий договора банковской гарантии. Банк определяет качество обслуживания долга принципалом в соответствии с требованиями данного раздела Методики исходя из срока неисполнения Принципалом обязательства перед Бенефициаром, гарантом которого выступил Банк. Обслуживание долга признается:
А) хорошим, если срок неисполнения обязательств принципала не превысил 5 календарных дней;
Б) средним, если срок неисполнения обязательств принципала составил от 6 до 30 календарных дней включительно;
В) плохим, если срок неисполнения обязательств принципала составил более 30 календарных дней.
Профессиональное суждение выносится по результатам комплексного анализа деятельности принципала с учетом его финансового положения, обслуживания долга по суммам, уплаченным Банком бенефициару, а также на основании всей имеющейся в распоряжении банка информации о рисках принципала.
5.6.В случае оплаты банком денежных сумм по авалированному им векселю, требование, возникшее к векселедателю, оценивается аналогично требованию Банка к принципалу в соответствии с подпунктом 5.5.
5.7.Обслуживание долга по договору факторинга оценивается с учетом качества обслуживания долга по Клиенту и Дебитору (среди двух значений выбирается наихудшее).
В случае отсутствия кредитной истории по Клиенту и Дебитору обслуживание долга оценивается по финансовому положению Клиента ( до момента предъявления регрессного требования ) в соответствии с п 5.2. Методики.
Под платежами по операциям финансирования под уступку денежных требований ( факторинг) понимаются платежи по основному долгу (финансированию) и комиссионному вознаграждению.
Датой возникновения просроченных платежей является дата возникновения регрессного права требования по договору финансирования под уступку денежного требования.
5.8В целях настоящей Методики при полном исполнении обязательств по дополнительному соглашению реструктурированной части кредита или транша, оставшаяся часть задолженности, по которой действуют первоначальные условия договора, оценивается на общих основаниях, исходя из финансового положения Заемщика и качества обслуживания им долга, без учета факта реструктуризации.
5.9.Решение о признании обслуживания долга хорошим по реструктурированным ссудам, если платежи по ним осуществляются своевременно и в полном объеме, а финансовое положение заемщика в течение последнего завершенного и текущего года оценивалось не хуже, чем среднее, в соответствии с подпунктами 3.2.3.3-3.2.3.6 настоящей Методики, а также по ссудам, выданным Банком заемщику для погашения долга по ранее предоставленной ссуде или направленным заемщиком прямо или косвенно ( через третьих лиц) на погашение обязательств других заемщиков перед Банком, если финансовое положение заемщика в течение последнего завершенного и текущего года оценивалось как хорошее в соответствии с подпунктами 3.2.3.3 и 3.2.3.4 настоящей Методики, принимает Правление банка после рассмотрения и принятия положительного решения Кредитным комитетом Головного банка.
Все случаи реструктуризации и предоставления ссуды в целях погашения долга по ранее выданной ссуде рассматриваются на Кредитном комитете Головного банка. Вопрос об уточнении классификации по ссудам на основании признания обслуживания долга хорошим выносится на ближайшее заседание Правления Банка. Правление Банка подтверждает либо отклоняет решение Кредитного комитета Головного банка.
Правление Банка вправе делегировать Кредитному комитету Головного банка право принимать решение о признании обслуживания долга хорошим по реструктурированным ссудам, по ссудам, предоставленным Банком заемщику для погашения долга по ранее предоставленной ссуде, а также по ссудам, направленным заемщиком прямо или косвенно ( через третьих лиц) на погашение обязательств других заемщиков перед Банком, в пределах лимитов, утвержденных Правлением Банка.
Информация о принятии такого решения в отношении ссуд (совокупности ссуд, выданных одному заемщику или группе связанных заемщиков), превышающих 1 % от величины собственных средств (капитала) Банка, и о категории качества ссуды представляется Банком в территориальное учреждение Банка России одновременно с формой отчетности 0409115 «Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к ней задолженности» установленной Указанием Банка России от 16 января 2004 года N 1376-У.
Для рассмотрения вопроса об уточнении классификации ссуд кредитный работник готовит для рассмотрения на Кредитном комитете Головного банка заключение ( обоснование), включающее:
А) анализ финансового положения заемщика;
Б) информацию об обслуживании долга по кредиту;
В) причины реструктуризации ссуды и/ или предоставления ссуды заемщику в целях погашения долга;
Г) чем вызвана необходимость уточнения классификации ссуды;
Д) подтверждение источников своевременного погашения ссуды с приложением договоров, контрактов;
Е) оценку прогноза по сохранению или восстановлению заемщиком нормальной финансово-хозяйственной деятельности в обозримой перспективе ( в период кредитования, но не более года );
Ж) иную информацию по мере необходимости.
5.10.Документ (заключение (обоснование) подписывается руководителем кредитующего подразделения, руководителем филиала, руководителем Головного банка курирующего соответствующие кредитные подразделения в соответствии с действующими внутренними нормативными документами ( Регламентами, распоряжениями и т.д.), определяющими сроки, порядок и ответственных лиц.
3. РАСЧЕТ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА НА ПРИМЕРЕ ООО «КОМФОРТ»
Предприятие ООО «Комфорт» подала заявку на кредит в ФОАО «УралТрансБанк» на сумму 1000 000 рублей для приобретения транспортного средства. Банк оценивает кредитоспособность юридических. лиц по методу финансовых коэффициентов. Главным источником информации для определения финансового положения является баланс и отчет о прибылях и убытках для оценки кредитоспособности используются 5 групп оценочных показателей:
. коэффициенты ликвидности;
. коэффициенты эффективности (оборачиваемости);
. коэффициенты финансового левериджа;
.коэффициенты прибыльности;
. коэффициенты обслуживания долга.
Первая группа. Оценка кредитоспособности предприятия ООО «Комфорт» методом коэффициентов ликвидности.
Коэффициенты необходимые для оценки:
. коэффициент текущей ликвидности;
. коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности.
Таблица 13- Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Текущие активы93451100197148007Текущие пассивы575383622036105Коэффициент текущей ликвидности1,622,764,05
По данным таблицы 13 можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности в 2010 по сравнению с предшествующим годом повысился до 4.05 %, что говорит о том, что предприятие является ликвидным.
Таблица 14- Коэффициент быстрой ликвидности предприятия-заемщика ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Текущие активы2888513333589Текущие пассивы13762553918Коэффициент быстрой ликвидности2,092,0236,05
По данным таблицы 14 можно сделать вывод что в 2010 по сравнению с предшествующим годом коэффициент быстрой ликвидности, за весь анализируемый период был выше 0,5. Это означает, предприятие в состоянии полностью покрыть свою задолженность.
группа. Оценка кредитоспособности предприятия ООО «Комфорт» методом коэффициентов эффективности (оборачиваемости)
Коэффициенты необходимые для оценки:
. Оборачиваемость запасов
. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях
. Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов)
. Оборачиваемость активов
. Оборачиваемость запасов:
Таблица 15- Длительность оборота в днях предприятия-заемщика ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Средние остатки запасов в периоде301945267956012Однодневная выручка от реализации401530796Длительность оборота в днях759938
По данным таблицы 15 можно сделать вывод, что в 2010 по сравнению с предшествующим годом, средние остатки запасов в периоде увеличились до 56 012 рублей, а длительность оборота сократилось до 38 дней.
Таблица 16- Количество оборотов в период предприятия-заемщика ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Выручка от реализации за период144 482188 967286 532Средние остатки запасов в периоде30 19452 67930 194Количество оборотов в периоде4,83,69,5
По данным таблицы 16 можно сделать вывод, что в 2010 по сравнению с предшествующим годом выручка то реализации увеличилась до 286 532 рублей, количество оборотов в периоде увеличилось до 9,5 оборотов.
. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях
Таблица 17- Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия-заемщика ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Средние остатки задолженности в периоде34 1933507246585Однодневная выручка от реализации401530401Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях85,3066,20116,20
По данным таблицы 17можно сделать вывод что средние остатки задолженности в 2010 по сравнению с предшествующим годом увеличились до 46 585 рублей, Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась до 116,2 дня.
. Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов)
Таблица 18- Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов) предприятия-заемщика ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Выручка от реализации144482188967286532Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде136324233738531Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов)10,64,57,4
По данным таблицы 18 можно сделать вывод что в 2010 по сравнению с предшествующим годом выручка от реализации увеличилась до 286 532 рублей, оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов) увеличилась до 7,4 оборота.
. Оборачиваемость активов
Таблица 19- Оборачиваемость активов (фиксированных активов) предприятия-заемщика ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Выручка от реализации144482188967100197Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде52772118023286532Оборачиваемость основного капитала активов2,71,60,3
По данным таблицы 19 можно сделать вывод в 2010 по сравнению с предшествующим годом выручка от реализации составила 100 197 рублей, оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов) уменьшилась до 0,3 оборота.
группа. Оценка кредитоспособности предприятия «ООО «Комфорт» методом коэффициентов финансового левериджа.
Коэффициенты необходимые для оценки:
. Соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов;
. Соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала;
. Соотношение всех долговых обязательств и материального капитала;
. Соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных (основных активов);
. Соотношение собственного капитала и активов;
. Соотношение оборотного, собственного капитала и текущих активов.
Таблица 20- Коэффициент соотношения всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов предприятия-заемщика ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Долговые обязательства625204394640592Активы118023144821166624Коэффициент соотношения долговых обязательств и активов0,530,300,24
По данным таблицы 20 можно сделать вывод что в 2010 по сравнению с предшествующим годом коэффициент соотношения долговых обязательств и активов уменьшился до 0,24%.
Таблица 21- Коэффициент соотношения всех долговых обязательств и акционерного капитала предприятия-заемщика ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Долговые обязательства625204394640592Собственный капитал5550378563126031Коэффициент соотношения долговых обязательств и собственного капитала1,130,560,32
По данным таблицы 21 можно сделать вывод что в 2010 по сравнению с предшествующим годом коэффициент соотношения всех долговых обязательств и собственного капитала 0,32%.
Таблица 22- Коэффициент соотношения всех долговых обязательств и материального акционерного капитала предприятия-заемщика ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Оборотный собственный капитал3093156221107414Текущие активы93451100197148007Соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов0,30,60,7
По данным таблицы 22 можно сделать вывод, что в 2010 по сравнению с предшествующим годом коэффициент соотношения оборотного собственного капитала и текущих активов повысился до 0,7%.
группа. Оценка кредитоспособности предприятия ООО «Комфорт» методом коэффициентов прибыльности.
Коэффициенты необходимые для оценки:
. Коэффициенты нормы прибыли
. Коэффициенты рентабельности
Таблица 23- Коэффициент нормы прибыли предприятия-заемщика ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов236132306047468Выручка от реализации144482188967286532Коэффициент нормы прибыли0,160,120,17
По данным таблицы 23 можно сделать вывод что в 2010 с предшествующим годом коэффициент нормы прибыли повысился до 0,17%.
Таблица 24- Коэффициент нормы рентабельности предприятия-заемщика ООО«Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов236132306047468Собственный капитал318895550378563Коэффициент рентабельности0,740,420,60
По данным таблицы 24 в можно сделать вывод что в 2010 по сравнению с предшествующим годом коэффициент рентабельности составил 0,60%.
группа. Оценка кредитоспособности предприятия ООО «Комфорт» методом коэффициентов обслуживания долга.
Коэффициенты необходимые для оценки:
. Коэффициент покрытия процента
. Коэффициент покрытия фиксированных платежей
Таблица 25- Коэффициент обслуживания долга ООО «Комфорт» за 2087-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Прибыль за период316113198463280Процентные платежи за период3500850013055Коэффициент покрытия процента9,033,84,8
По данным таблицы 25 можно сделать вывод что в 2010 по сравнению с предшествующим годом коэффициент покрытия процентов повысился до 4,8, что говорит о том что предприятие способно погасить свой долг.
Таблица 26- Коэффициент покрытия процентных платежей ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериоды200820092010Прибыль за период316113198463280Прочие фиксированные платежи358521212712Коэффициент покрытия процентных платежей0,8828,78,88
По данным таблицы 26 можно сделать вывод что в 2010 по сравнению с предшествующим годом коэффициент покрытия процентных платежей повысился до 88,8%.
Таблица 27- Определение нормативов кредитоспособности по фактическому значению ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериодыНорматив200820092010Коэффициент ликвидности1,622,764,051,25- 2,0Коэффициент эффективности (оборачиваемости)1,961,381,270,25 - 0,60Коэффициент финансового левериджа1,961,381,270,5 - 1,5Коэффициент прибыльности0,30,60,70,7 - 0,8Коэффициент обслуживания долга9,033,84,82,0-7,0
По данным таблицы 27 можно сделать вывод что ООО «Комфорт» соответствует уровням нормативов кредитоспособности, а это значит что ООО «Комфорт» является платежеспособным и может получить кредит.
.1 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
Оценка кредитоспособности предприятия заемщика ООО «Комфорт» методом анализа денежных потоков.
Недостатки вышеизложенного способа является то, что рассчитываемые коэффициенты отражают положение дел в прошлом, да и то лишь на отчетные даты и в отношении некоторых сторон деятельности предприятий - в основном в части движения оборотных средств. Кроме того, они не учитывают многих факторов: репутацию заемщика, перспективы и особенности экономической конъюнктуры, в том числе динамику инфляции, оценки выпускаемой и реализуемой продукции, эти недостатки в некоторой степени могут быть преодолены, если определять коэффициенты исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах. При правильной увязке соответствующих оборотов оценки кредитоспособности станут надежнее. Реализован такой подход может быть через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период (сопоставление притока и оттока средств).
Приток средств за период будет включать в себя следующие элементы:
.прибыль;
. амортизацию;
. создание резервов будущих расходов;
. высвобождение средств:
. из запасов;
. из дебиторской задолженности;
.из прочих активов;
. из основных фондов;
. рост кредиторской задолженности;
. увеличение прочих пассивов;
. получение новых ссуд;
. увеличение акционерного капитала.
Отток средств за тот же период будет включать в себя:
дополнительное вложение средств в:
. запасы;
. дебиторскую задолженность;
. прочие активы;
. основные фонды;
. сокращение кредиторской задолженности;
. уменьшение прочих пассивов;
. отток акционерного капитала;
. финансовые расходы (проценты, налоги, дивиденды);
. погашение ссуд.
Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Изменения размеров запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий размер денежного потока. Для определения этого влияния сравниваются остатки по соответствующим статьям на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих пассивов означает отток средств (-), а их уменьшение - приток средств (+). Одновременно рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств (+), а их снижение - как отток (-).
Имеются особенности в определении притока и оттока средств в связи с изменениями в основных фондах. Учитываются не только рост (снижение) стоимости их остатка за период, но также результат реализации части основных фондов. Превышение цены реализации над балансовой оценкой рассматривается как приток, а обратная ситуация - как отток средств.
Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности.
Колебания величины общего денежного потока (кратковременные превышения оттока над притоком) говорят о более низком рейтинге клиента.
Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного.
Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока средств над их оттоком) может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т.е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.
На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности.
Нормативные уровни этого соотношения таковы: I кл. - 0,75; II кл. - 0, 30; III кл. - 0,25; IV кл. - 0,2; V кл. - 0,2;VI кл. - 0,15.
Определим кредитоспособность предприятия заемщика ООО «Комфорт» методом анализа денежного потока.
Таблица 28- Анализ денежного потока предприятия заемщика ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
Показатели200820092010I.Средства, полученные от прибыльных операций11435388711116271.Прибыль от производственной деятельности11435388711116272.Амортизация1201301503.Резерв на покрытие предстоящих расходов и платежей3805112075___4.Валовой операционный денежный поток (1+2+34960651076111777II.Поступления (расходы) по текущим операциям5.Увеличение (-) или уменьшение (+) дебиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом-128502-76255-328866.Увеличение (-) или уменьшение (+) запасов и затрат по сравнению с предшествующим периодом-43603-72949-1540717.Увеличение (+) или уменьшение (-) кредиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом+55772+78685+1850868.Чистый операционный поток (4+5+6+7)-66727-19443+109906III.Финансовые обязательства9.Затраты из спецфондов в счет прибыли данного периода61446144614410.Расходы по уплате процентов (-)-2347-5331-1238711.Дивиденды______12.Денежные средства после уплаты долга и дивидендов (8-9-10-11)75218-30918+91375IV.Другие вложения средств+28721-11835+8584513.Налоги-19993-23736-18327214.Вложения в основные фонды+992-10879+144115.Среднесрочные и долгосрочные кредиты: уменьшение (-) или прирост (+)+49813+50187-2000016.Увеличение (+) или уменьшение (-) уставного фонда-507+5315__Общий денежный поток-16462-31921-38637
По данным таблицы 28 видно что в 2008 общий денежный поток составил 16 462 рубля, в 2009 составил 31 921 рубль, а 2010 38 637 рублей.
На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определим его норматив кредитоспособности.
Таблица29- Определение нормативных показателей кредитоспособности предприятия заемщика ООО «Комфорт» за 2008-2010г.
ПоказателиПериодыНорматив2008200920100,35-0,75Величина общего денежного потока164623192138637Размер долговых обязательств498277264787Фактический показатель0,300,240,12
Исходя, из данных таблицы 29 можно сделать вывод что за период 2008-2010 предприятие заемщик ООО «Комфорт» не соответствует нормативным показателям кредитоспособности, что говорит о высоком риске не возврата платежа. Поэтому банку следует более тщательно проверить данную компанию, в особенности, если он будет претендовать на краткосрочный крупный кредит. Данную компанию можно прокредитовать на сумму 650000 рублей, т.к. существуют риски не возврата.
Таблица 30-Сравнение двух методик кредитования ООО «Комфорт»
Наименование1 метод2 методСумма кредита1000000650000Срок12 мес.12мес.Процентная ставка1818Взнос ежемесячный91679-9959592-00Сумма к возврату1100159,91715103,94Риск невозврата100%100%Экономический эффект метода анализа денежных потоков заключается в том, что данная методика анализа денежного потока является более эффективной так как позволяет сделать вывод об узких местах управления предприятием. Выявление узких мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре.
Специфика кредитования малого бизнеса обусловлена:
Низкой прозрачностью малого предпринимательства и проблемами, связанными с отсутствием достаточного залогового обеспечения сделки.
Сфера кредитования малого бизнеса сама по себе очень рискованная, здесь очевиден повышенный уровень риска
Плохо развитая система государственных программ по поддержке малого бизнеса, по сравнению с зарубежными странами.
Малый бизнес- в условиях рыночной конкуренции неустойчивый, рисковый, я предлагаю данную методику кредитования так как я считаю что нельзя накладывать мораторий на кредитование малого бизнеса, малый бизнес еще и ранимый, риск невозврата характеризуется недополучением или неполучение всей суммы кредита и процентов по нему, сейчас практически нет залогового обеспечения потому что в большей степени все арендуется.
Предложенная методика оценки кредитоспособности заемщика поможет более эффективно оценивать кредитоспособность заемщика, обеспечивая тем самым снижение кредитного риска, снижение просрочки и задолженности по кредитам, снижение уровня проблемной задолженности. При моей оценке увеличится вероятность возврата средств, тем самым сократится портфель задолженности, так как это более тщательная проверка заемщика, может снизится кредитный портфель, но так же снизится задолженность до минимума. Чтобы не закрывать малый бизнес можно использовать мою методику. Работа в данном направлении позволяет своевременно выявлять проблемные ссуды, что способствует снижению кредитного риска. Данная методика позволит:
снизить риск формируемого коммерческим банком кредитного портфеля в целом;
регулировать уровень риска портфеля ссуд еще на стадии его формирования, с целью повышения его качества.
Данная методика является более эффективной, так как путем тщательного отбора потенциальных клиентов снижает, тем самым, степень риска, присущего кредитной деятельности банка.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Одним из важнейших элементов методики оценки кредитоспособности заемщика является его информационная база, так как без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект. В ходе оценки кредитной истории в настоящее время Банку целесообразно использовать сведения, предоставляемые кредитными бюро.
Рассмотренные в работе вопросы позволяют сделать следующие выводы.
Необходимость эффективного управления ссудной задолженностью для коммерческого банка в современных условиях определяется:
возрастающей конкуренцией на местных и мировых рынках;
возникновением новых сложных продуктов;
экономической нестабильностью народного хозяйства;
необходимостью координировать деятельность банка по всем направлениям;
высоким уровнем требований к банкам пользователям банковских услуг;
необходимостью координировать подход к предоставлению банковских услуг в общих рамках управления рисками.
Представляется, что совершенствование системы кредитования должно пойти по пути:
создания системы кредитования, направленной на реализацию сущностных черт кредита и обеспечение коммерческих интересов участников кредитной сделки;
реализации принципов кредитования (срочности, обеспеченности, платности, целевого характера) в увязке с принципами рационального кредитования, используемыми зарубежными банками;
адаптации международного опыта кредитования к российской банковской практике;
развития новых форм кредитования, соответствующих интересам и заемщика, и банка-кредитора;
усиления контроля банка за использованием банковских ссуд.
Также можно сформулировать ряд проблем, которые возникают при решении банком вопросов о выделении кредита:
. Обеспечение. На решение "вопроса о выдаче кредита в первую очередь влияет финансовое состояние предприятия и кредитная история. В то же время необходимое условие выдачи кредита - наличие обеспечения. Предпочтения банка в отношении обеспечения кредитов формировалось следующим образом: приемлемым является залог в виде товарно-материальных ценностей, залог недвижимости и оборудования. Менее привлекательны залог ценных бумаг, поручительства третьих лиц. Однако очень часто предприятия малого бизнеса не могут предоставить обеспечение, или обеспечение оказывается недостаточным по своей сумме для выдачи кредита в требуемых объемах.
С целью повышения надежности кредита банк требует, чтобы часть проекта, на который запрашивается кредит, была профинансирована самим предприятием. Доля собственного участия заемщика должна составлять от 30 до 50% объема проекта. При этом при кредитовании банк, как правило, не требует от предприятия поддерживать неснижаемый остаток средств на его расчетном счете.
. Сроки и ставки кредитов. Основная доля кредитных вложений в экономику, и в малый бизнес соответственно, - краткосрочные вложения. В этом отношении малые предприятия имеют некоторые преимущества в силу того, что в большинстве случаев их деятельность характеризуется достаточно быстрой оборачиваемостью. В основном малому бизнесу предоставляются кредиты сроком от трех месяцев до 1-1,5 л. Их доля составляет свыше 50% в кредитных портфелях банков. В то же время срок кредитования до года является слишком коротким становления бизнеса, все еще основывающегося на заемных средствах. Менее половины банков предоставляют кредиты в форме овердрафта, но их удельный вес в кредитном портфеле незначителен. Это объясняет тем, что такой вид кредитования выгоден для торговых предприятий, которым необходим быстрый оборот и одновременно экономия на процентах. Однако для банков при небольших оборотах на счете заемщика целесообразность этого вида кредитования минимальна.
Другое ограничение при оформлении кредитов - уровень процентных ставок, обременительных для предприятий-заемщиков. Как правило, кредитование по ставкам, позволяющим отнести затраты на себестоимость, применяется для крупных предприятий со значительными оборотами, обслуживание которых наряду с кредитований может обеспечить для банков приемлемую маржу. Назначение ставок в пределах ставки рефинансирования в договоре для малых предприятий может сопровождаться дополнительными комиссиями в виде платы открытие и обслуживание ссудного счета; в результате фактическая стоимость кредита повышается.
. Длительность оформления кредита. Процесс изучения банками заявок клиентов существенно бюрократизирован, требует большего количества заключений и согласований даже в небольших банках. В ряде случаев срок рассмотрения заявки превышает срок оборота средств в соответствии с бизнес-планом, что отрицательно сказывается на деятельности предпринимателя. Минимальный срок рассмотрения заявки - семь дней. Максимальный срок рассмотрения заявки может составить месяц и более.
Для развития предпринимательства в России нужна специальная программа, которая должна включать:
. создание стабильного хозяйственного законодательства;
. образование государственно-общественных инвестиционных, страховых и информационных фондов для содействия предпринимателям;
. построение региональной рыночной инфраструктуры (учебные, консультационные, сертификатные центры);
. введение соответствующего налогового, валютно-ценового и антимонопольного регулирования которое сделало бы невыгодным обман партнеров.
В течение следующих лет можно спрогнозировать вероятное снижение процентных ставок по займам, увеличение сроков кредитование, упрощения процедуры оформление кредитов, а в целом - кредитование малого бизнеса станет более доступно широкому кругу предпринимателей. Согласно оценкам компетентных специалистов, кредитование малого бизнеса станет самым быстрорастущим сегментом представляемых банками услуг. Поскольку уже сейчас этот рынок характеризуется высокой степенью конкуренции. В России в настоящее время действуют большое количество банков, в т.ч. и региональных, которые специализируются именно на услугах предоставления кредитов, в т.ч. и для бизнеса.
Кредитование малого бизнеса в настоящее время характеризуется следующими основными тенденциями, определяющими дальнейшие перспективы развития банковских услуг для бизнеса:
1.малый бизнес проявляет значительный интерес к продуктам банковского кредитованию;
2.увеличение количества банков, предлагающих кредиты для бизнеса;
.как следствие двух предыдущих пунктов, снижение процентных ставок по кредитам, увеличение сроков кредитование;
.стандартизация процесса кредитования (разработка единых требований, перечня документации и т.д.);
.улучшение банковского сервиса и упрощение процедуры получения кредита для бизнеса;
.увеличение предлагаемых кредитных продуктов для открытия и развития бизнеса.
Конкуренция среди банков идет даже не в части предоставления заниженных процентных ставок, а в качестве предоставления удобного сервиса. Банки стараются обеспечить максимально лучший комфорт при обслуживании - расширяют филиалы банков, офисы продаж, ставят Интернет-банк и т.д. В перспективе процентные ставки должны снизиться и стабилизироваться на некоторой отметке, а хорошее качество и упрощенная процедура получения кредита станут неким стандартом. Эксперты полагают, что данный процесс произойдет не сразу, а поэтапно.
Предприятия малого бизнеса - это уникальные предприятия, практически каждое из них это проект со своими особенностями, который зачастую производит индивидуальные услуги и товары. Мы стараемся учитывать особенности этих предприятий. Предлагаем не ограниченные и стандартизированные услуги, а гибкие условия по кредитованию.
На сегодня наш главный продукт - надежное и долгосрочное деловое партнерство. Поэтому особо хотелось бы отметить, что сотрудничество с Уралтрансбанком - это комплексное обслуживание бизнеса. Никому сегодня не хочется в одном банке брать кредит, а в другом быть на расчетно-кассовом обслуживании, а в третьем брать кредит как физическое лицо для своих личных потребностей. Сегодня особо востребовано комплексное обслуживание и Уралтрансбанк готов предложить его.
За последние время внутрибанковская процедура оформления и рассмотрения кредита значительно упростилась. Сократились «точки торможения» при согласовании заявки на кредиты. Произошла децентрализация принятия решений по кредитованию: ранее все заявки отправлялись в головной банк в г. Екатеринбург, а сейчас филиалы банка могут принимать самостоятельно решение о выдаче кредита, что значительно ускоряет реакцию на запрос клиента. Была произведена автоматизация многих процессов по рассмотрению заявки. И эти изменения не последние, мы и сейчас продолжаем работу над улучшением наших возможностей, стараемся привнести что-то новое, соответствующее потребностям сегодняшних предпринимателей.
Рынок банковских услуг меняется - источником его развития в настоящее время являются интересы потребителя. Это относится как к частной сфере,так и к сфере государства и бизнеса. В условиях, когда услуги и кредитные продукты у всех банков практически одинаковы, потребитель сам выбирает, какие из них наиболее подходят для решения его задач. Это значит, что успешное привлечение новых клиентов зависит от того, насколько гибкие и выгодные условия сотрудничества готов предложить банк, насколько лояльно он готов отнестись к клиенту. Уралтрансбанк в этом плане не стоит на месте - он постоянно совершенствует партнерские программы и линейки кредитных продуктов, так, чтобы была возможность комплексного обслуживания клиентов.
кредитный риск заемщик юридический
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика
В ФОАО «УралТрансБанке» используются следующие финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика:
Коэффициент текущей ликвидности (К1) показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам.
Текущие активы
К1 =
Текущие пассивы(1)
Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (К2).
Ликвидные активы
К2 =
Текущие пассивы(2)
Назначение коэффициента быстрой (оперативной) ликвидности - прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме доля погашения долга банка в срок.
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) :
-оборачиваемость запасов:
Средние остатки запасов в периодеДлительность
= оборота в
Однодневная выручка от реализации днях(3)
оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:
Средние остатки задолженности в периоде
Однодневная выручка от реализации(4)
Показатели финансового левеража характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом.
Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть.
-коэффициенты нормы прибыльности:
Валовая прибыль до уплаты процентов и налогов
Выручка от реализации(5)
-коэффициенты рентабельности:
Прибыль до уплаты процентов и налогов
Активы или собственный капитал(6)
-коэффициенты нормы прибыли на акцию
ДоходДивиденды по простым акциям
=на акцию
Среднее количество простых акций(7)
Коэффициенты обслуживания долга показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая сумма их расчета заключается в следующем:
КоэффициентПрибыль за период
покрытия =
процентаПроцентные платежи за период (8)
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
ГОДОВОЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ООО «Комфорт» за 2008 (ф.№1). (тыс.руб.)
АКТИВКодНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110--Основные средства1205 61721 647Незавершенное строительство13015 7562 768Долгосрочные финансовые вложения140--Отложенные налоговые активы145-22Прочие внеоборотные активы150129135ИТОГО по разделу I1902150224572II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы21012 24448 144Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2203 6975 381Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)23032 72935 658Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2402591376Краткосрочные финансовые вложения250270-Денежные средства2603 5732 888Прочие оборотные активы270-4ИТОГО по разделу II2905277293451БАЛАНС30072274118023ПАССИВНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410500500Добавочный капитал420--Резервный капитал4307575Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47031 31454 928ИТОГО по разделу III4903188955503IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510--Отложенные налоговые обязательства515174982Прочие долгосрочные обязательства520--ИТОГО по разделу IV590174982V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты61035008500Кредиторская задолженность6203336142967Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630--Доходы будущих периодов640--Прочие краткосрочные обязательства6605 5076 071ИТОГО по разделу V6904236857538БАЛАНС70072274118023
ПРИЛОЖЕНИЕ В
ГОДОВОЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ООО «Комфорт» за 2009 (ф.№1). (тыс.руб.)
АКТИВКодНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110--Основные средства12021 64720690Незавершенное строительство1302 7681467Долгосрочные финансовые вложения140--Отложенные налоговые активы1452222Прочие внеоборотные активы150135133ИТОГО по разделу I1902457222312II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2104814457214Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2205381803Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)2303565834487Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24013762553Краткосрочные финансовые вложения250--Денежные средства26028885133Прочие оборотные активы27047ИТОГО по разделу II29093451100197БАЛАНС300118023122509ПАССИВНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410500500Добавочный капитал420--Резервный капитал4307575Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4705492877988ИТОГО по разделу III4905550378563IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510--Отложенные налоговые обязательства51549827726Прочие долгосрочные обязательства520--ИТОГО по разделу IV59049827726V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты610850013055Кредиторская задолженность6204296718242Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630--Доходы будущих периодов640--Прочие краткосрочные обязательства66060714923ИТОГО по разделу V6905753836220БАЛАНС700118023122509
ПРИЛОЖЕНИЕ Г
ГОДОВОЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ООО «Комфорт» за 2010 (ф.№1). (тыс.руб.)
АКТИВКодНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110--Основные средства1202069017841Незавершенное строительство1301467-Долгосрочные финансовые вложения140--Отложенные налоговые активы1452222Прочие внеоборотные активы150133754ИТОГО по разделу I1902231218617II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2105721454811Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220803-Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)2303448758684Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2402553918Краткосрочные финансовые вложения250--Денежные средства260513333589Прочие оборотные активы27075ИТОГО по разделу II290100197148007БАЛАНС300122509166624ПАССИВНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410500500Добавочный капитал420--Резервный капитал4307575Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47077988125456ИТОГО по разделу III49078563126031IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510--Отложенные налоговые обязательства51577264487Прочие долгосрочные обязательства520--ИТОГО по разделу IV59049827726V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты610130553011Кредиторская задолженность6201824232625Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630--Доходы будущих периодов640--Прочие краткосрочные обязательства6604923469ИТОГО по разделу V6903622036105БАЛАНС700122509166624
ПРИЛОЖЕНИЕ Д
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ООО «Комфорт»(Форма № 2) за 2008 (тыс. руб.)
НаименованиеКодЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годаДоходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010144 482118 468Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг02024 85636 066Валовая прибыль029119 62682 402Коммерческие расходы03084 20552 216Управленческие расходы040--Прибыль (убыток) от продаж0503542130186Проценты к получению060--Проценты к уплате070431201Прочие операционные доходы0901971529010Прочие операционные расходы1002313529557Внереализационные доходы120402-Внереализационные расходы13036138Прибыль (убыток) до налогообложения1403161129438Отложенные налоговые активы14122-Отложенные налоговые обязательства142496517Текущий налог на прибыль15027937142Иные аналогичные обязательные платежи15126272Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1902361322207
ПРИЛОЖЕНИЕ Е
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ООО «Комфорт»(Форма № 2) за 2009 (тыс. руб.)
НаименованиеКодЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годаДоходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010188 967144482Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг02048 50124856Валовая прибыль029140 466119626Коммерческие расходы03099 39284205Управленческие расходы040--Прибыль (убыток) от продаж0504107435421Проценты к получению060--Проценты к уплате0701212431Прочие операционные доходы0901193819715Прочие операционные расходы1001845423135Внереализационные доходы1201978402Внереализационные расходы1303408361Прибыль (убыток) до налогообложения1403198431611Отложенные налоговые активы141-122Отложенные налоговые обязательства14227434965Текущий налог на прибыль15059562793Иные аналогичные обязательные платежи15142262Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1902306023613
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ООО «Комфорт»(Форма № 2) за 2010 (тыс. руб.)
НаименованиеКодЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годаДоходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010286 532188967Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг02085 66648501Валовая прибыль029200 866140466Коммерческие расходы030130 62099392Управленческие расходы040--Прибыль (убыток) от продаж0507024641074Проценты к получению060116-Проценты к уплате0707121212Прочие операционные доходы090777111938Прочие операционные расходы1001414118454Внереализационные доходы120-1978Внереализационные расходы130-3408Прибыль (убыток) до налогообложения1406328031984Отложенные налоговые активы141--1Отложенные налоговые обязательства14232382743Текущий налог на прибыль150190345956Иные аналогичные обязательные платежи1511642Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1904746823060
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Алексеева Е.В. Банковское дело., Ростов-на-Дону., Феникс 2008
.Баканов М. И., Шеремет А. Д., Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задами, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование учебное пособие / М. И. Баканов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 656с.
. Белоглазова Г.Н. Банковское дело., Москва., Высшее образование 2008
. Белотелова Н.П. Банковское дело., Москва 2009
. Борискин А.В. Деньги. Кредит. Банки. - СПб, СпецЛит, 2000.
. Бочаров В.В. Инвестиции: учеб. - СПб.: Питер, 2002. - 288 с.
. Бочаров В.В. Финансы. - Москва, 2008.
. Брагинский, М.И. К вопросу о соотношении вещных и обязательственных правоотношений: сборник /Отв. ред. А.Л. Маковский. - М.: Изд-во БЕК, 2001. 420 с.
. Буевич С. Ю. Экономический анализ деятельности коммерческого банка учебное пособие и практикум / С. Ю. Буевич. - М.: Экономист, 2007. - 240с.;
. Вахрина П.И. Инвестиции. - М.: «Дашков и К», 2004. - 384 с.
. Виноградова Т.Н. Банковские операции: Учеб. пос.. - РнД.: «Феникс», 2001. - 384 с.
. Гаджиев А.А. Деньги. Кредит. Банки. Москва 2008
. Галанов В.А. Основы банковского дела, Москва 2009
. Галанов В.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - Москва, 2009.
. Галицкая С.В. Денежное обращение. Кредит. Финансы. - Москва, Издательство «Международные отношения», 2002.
. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. - Москва, ЭКСМО, 2008.
. Гитман Л.Дж. Основы инвестирования/пер. с англ. - М.: Дело, 1999. - 1008 с.
. Ендовицкая Д. А., Бочарова И. В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебное практическое пособие / Д. А. Ендовицкая. - М.: КНОРУС, 2008. - 272с.;
. Есипов В.Е. Экономическая оценка инвестиций. - Спб.: Вектор, 2006. - 288 с.
. Жаркова А.Н. Банковское дело., Москва., ОМЕГА 2008
. Жарковская Е. П., Банковское дело учебник / Е. П. Жарковская; 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Омега-Л, 2009. - 452с.;
. Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Банковское дело учебник / Е. Ф.Жуков. - М.: ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2008. - 575с.;
. Зинкевич А.Э Финансы и кредит. - Москва, Академия 2009
. Иванов В.В., Ковалёв В.В. Финансы. - Москва, Издательство «Проспект», 2009.
. Ивасенко Н.Г. Денежное обращение и кредит., Ростов-на-Дону., Феникс 2009
. Каджаева М. Р., Дубровская С. В., Банковские операции учебник / .М. Р. 27. Каджаева. - М.: Академия, 2008. - 430с.;
. Казимагомедов А.А. «Экзамен». - Москва, 2007
29. Ковалев В.А., Финансы,- Москва, Проспект., 2001
30. Ковалев В.В. Финансы, - Москва, Проспект., 2007.
31. Колесников В. С. Банковское дело М.: Финансы и статистика 2009
. Коробова Г. Г. Банковское дело учебник / Г. Г. Коробова. - М.: Экономист, 2009. - 751с.;
. Кроливецкая Л.П. Банковское дело., Москва., 2008
. Кузнецова Е.И. Деньги. Кредит. Банки. Москва 2007
. Лаврушин О. И., Афанасьева О. Н., Корниенко С. Л. Банковское дело: современная система кредитования учебное пособие / О. И. Лаврушин. - М.: КНОРУС, 2008. - 256с.;
. Лаврушин О. И., Деньги, кредит, банки учебник / О. И. Лаврушин; 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009. - 560с.;
. Мурадова С.Ш. Банковское дело., Ростов-на-Дону., Феникс 2009
. Нешитой А.С. Финансы. - Москва, 2007.
. Перекрестова А.В. Финансы и кредит. - Москва, 2009
. Поляк Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - Москва, Издательство «Юнити», 2007.
. Романенко Н.М. Финансы и кредит. - Москва, Академия 2008
. Свиридов О.Ю. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - Ростов-на-Дону., Феникс 2009
. Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки - Москва, С. Пб, Издательство «Питер», 2007.
. Стародубцева Е. Б., Основы банковского дела, учебник / Е. Б. Стародубцева. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. - 256с.
. Тавасиев А. М., Банковское дело. Управление и технологии: учебник / А. М. 46.Тавасиев; 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 671с.;
. Челноков В.А. Деньги. Кредит. Банки. - Москва, Юнити 2008.
. Шевчук Д.А. Основы банковского дела., Ростов-на-Дону., Феникс 2008
. Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. Финансы. - Москва, 2006.
Больше работ по теме:
Диплом
Организация кассового обслуживания в коммерческом банке
Диплом
Оценка кредитоспособности физических лиц (на примере ОАО "Альфа-банк")
Диплом
Основы деятельности банков и ведения банковских документаций на примере ЗАО МКБ "МоскомПриватБанк"
Диплом
Особенности и перспективы развития денежно-кредитной системы Центрального банка Российской Федерации
Диплом
Предмет: Банковское дело
Тип работы: Диплом
Новости образования
22 Июля 2016 16:26
Более 70 представителей крупных вузов АСЕАН подтвердили участие в форуме во Владивостоке
22 Июля 2016 12:51
Абызов: публикация первичных статсведений снизит бюрократическую нагрузку на школы
22 Июля 2016 11:53
В Чечне свыше 200 школьников сдали ЕГЭ с результатом свыше 90 баллов - министр
22 Июля 2016 05:36
Замглавы Минобрнауки РФ: задача сократить число людей с высшим образованием не стоит
21 Июля 2016 20:19
КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]
Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение
ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ