Определение инвестиционного климата Республики Абхазия и факторы ее улучшения

 

"Определение инвестиционного климата Республики Абхазия и факторы ее улучшения"

инвестиционный климат ценный бумага

Введение

В Абхазии складывается новая структура инвестиционного процесса, обусловленная социально-экономическим положением Республики, необходимостью восстановления разрушенной войной национальной экономики. В этих условиях главной задачей государственной инвестиционной политики становится формирование комфортной среды, благоприятного инвестиционного климата для роста инвестиционной активности, оказание поддержки конкурентоспособным производствам, объектам инфраструктуры и социальной сферы.

На сегодняшний день Абхазия - государство со своей Конституцией, системой управления, политической властью и законодательством. В Республике осуществляется экономическая политика, направленная на формирование предпосылок для ускоренного экономического развития.

Рыночная трансформация абхазской экономики привела к росту влияния внешнего фактора экономического развития на основе развития ее связей, прежде всего с Россией, которая рассматривается народом и официальными властями Республики в качестве стратегического партнера. Российская направленность внешнеэкономической деятельности Абхазии еще больше усиливается на фоне использования на территории Республики Абхазия (РА) российского рубля в качестве официального платежного средства. Инвестиции для любого государства являются источником привлечения современных технологий, создания новых рабочих мест, роста производительности труда, увеличения налоговых поступлений, улучшения рыночной инфраструктуры и, в целом, экономического роста.

В активизации инвестиционного процесса важную роль призваны сыграть государственные органы власти и управления, осуществляющие меры, направленные на повышение инвестиционной привлекательности Республики. Анализ современной практики инвестиционной деятельности в Республике свидетельствует о явном противоречии между инвестиционными потребностями Абхазии и нынешним уровнем ее инвестиционной привлекательности. Одной из основных причин такого положения является отсутствие системности и продуктивности действий, предпринимаемых государством в этой сфере. Ее преодоление сопряжено с выработкой адекватного теоретического и методического обеспечения государственного управления процессами повышения инвестиционного потенциала и снижения инвестиционных рисков.

Все это обусловливает актуальность оценки состояния инвестиционной привлекательности РА и поиска адекватных направлений ее повышения.

Степень разработанности проблемы. Значительный вклад в развитие теории инвестирования внесли Э. Аткинсон, Т. Веблен, С. Денисон, Дж. М. Кейнс, А. Маршалл, Г. Мюрдаль, П. Самуэльсон, С. Фишер, Ф. Фридмен, Дж. Хикс, К. Эрроу, Й. Шумпетер и др.

Исследования в области современной региональной инвестиционной политики велись отечественными экономистами. В их числе: В. Лексин, B. Логинов, В. May, Б. Порфирьев, Б. Преображенский, И. Рисин, А. Швецов, C. Харитон, Б. Чуб, Б. Штульберг и др.

Анализ условий и факторов, определяющих инвестиционный потенциал территорий, разработка методов оценки его состояния и динамики изменения нашли отражение в трудах Л. Абалкина, А. Агаева, В. Алтухова, А. Аникеевой, Ю. Бакланова, Н. Бурыма, С. Глазьева, И. Ройзмана, И. Скопиной, В. Шапиро, А. Шахназарова, В. Шеремета, и др.

Вопросы экономического развития Республики Абхазия рассматривались в работах В. Аршба, С. Багапша, М. Квициния, Р. Лагвилава, К. Озган, 3. Шалашаа, О. Шамба, Я. Фейзба.

Однако, несмотря на выявленный интерес ученых, теоретические основы государственного управления повышением инвестиционной привлекательности экономических систем только начинают складываться.

1. Инвестиционная ситуация в РА

.1 Инвестиции и их классификация

«Инвестиции» - слово иностранного происхождения, в переводе - долгосрочное вложение капитала в какие-либо объекты, социально-экономические программы, проекты в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода и социального эффекта.

Наиболее распространенным, часто встречающимся является такое понятие инвестиций: это долгосрочное вложение денежных средств и иного капитала в собственной стране или за рубежом в объекты различной деятельности, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты в целях получения иного полезного эффекта. В своей стране вложение капитала делаются не только с целью получения дохода, но и удовлетворения социальных потребностей общества.

Слова «инвестиции» и «капитальные вложения» являются близкими по смыслу, и некоторые авторы считают их синонимами. Инвестиционная деятельность - это вложения средств (инвестирование) и осуществление практических действий в целях получения дохода и достижения полезного эффекта.

Для целей и дальнейшего изучения, учета, анализа и повышения эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация, которая основывается на определенных признаках или нормативных актах.

Разделяют инвестиции по их цели на две категории:

капиталообразующие (реальные);

портфельные (финансовые).

Капиталообразующие инвестиции в форме капитальных вложений - это вложения денежных средств и иного капитала с целью воспроизводства основных фондов и развития предприятий промышленности, сельского хозяйства, транспорта, строительства, торговли, науки, образования, жилищно-коммунального хозяйства и других отраслей экономики страны. Их главная роль - удовлетворение общественных социально-экономических потребностей. Реальные инвестиции состоят главным образом из долгосрочных капитальных вложений. Они включают следующие элементы: инвестиции в основные фонды (основной капитал), затраты на приобретение земельных участков, инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, инвестиции), в пополнение запасов материальных оборотных средств.

Портфельные (финансовые) инвестиции - это практически капитал, вкладываемый в акции, облигации, векселя и другие виды ценных бумаг. Возникновение и обращение финансового капитала тесным образом связаны с функционированием реального (т. е. производительного) капитала.

С появлением ценных бумаг происходит как бы раздвоение капитала. С одной стороны, существует реальный капитал, представленный производственными фондами, с другой - его отражение в ценных бумагах. Действительный капитал вложен в производство и функционирует в этой сфере. Ценные же бумаги представляют собой бумажный дубликат капитала(практически фиктивный, мнимый капитал).

Появление фиктивного капитала, т. е. ценных бумаг, связано с развитием потребности в привлечении всеобщего объема кредитных ресурсов вследствие расширения коммерческой и производственной деятельности.

Таким образом, фиктивный капитал исторически начинает развиваться на основе ссудного, так как покупка ценных бумаг означает не что иное, как передачу части денежного капитала в ссуду, а сама бумага получает форму кредитного документа, в соответствии с которым ее владелец приобретает право на определенный доход в виде процентов или дивидендов на отданный взаймы капитал.

Также по признаку цели вложения капитала инвестиции разделяют на:

реальные инвестиции в основной капитал (в основные фонды);

портфельные (покупка акций, паев, облигации и других ценных бумаг).

Далее инвестиции классифицируют по формам собственности:

государственные;

муниципальные;

частные(вложения средств гражданами);

общественных объединений (потребительской кооперации и др.);

смешанные формы (без иностранного капитала);

иностранные;

смешанная форма с иностранным участием.

По признаку целевого назначения будущих объектов инвестиции разделяют:

на производственное строительство;

на строительство культурно-бытовых и других объектов;

непроизводственной сферы;

на изыскательные и геологоразведочные работы;

на проектные и изыскательные работы.

1.2 Инвестиционный климат в РА

Инвестиционная деятельность непосредственно связана с формированием инвестиционного климата, являющегося составной частью институциональной системы национальной экономики и представляющего собой совокупность политических, социально-экономических, финансовых, социально-культурных, организационно-правовых, природно-географических и других факторов, присущих той или иной стране, привлекающих или отталкивающих инвесторов.

Инвестиционный климат любой хозяйственной системы характеризуется чрезвычайным динамизмом и постоянно меняется в лучшую или худшую сторону в зависимости от фактического состояния вышеперечисленных факторов на данный момент, что применительно и к условиям РА.

Так, в схеме 1 (см. Приложение 1) представлена структура инвестиционного климата и факторы, определяющие его в условиях РА, где видно, что инвестиционный климат страны носит обобщенный характер и выступает как взвешенная сумма частных потенциалов, среди которых можно выделить нижеследующие:

Природно-ресурсный потенциал, характеризуемый средневзвешенной обеспеченностью запасами основных видов природных ресурсов, включающие минеральные (ископаемые), земельные, водные, растительные и животные ресурсы, запасы которых в Абхазии значительны. Так, например, в республике имеются значительные месторождения каменного угля, ртути, барита, свинцово-цинковых руд и т.д. А также большие запасы ценных видов строительного сырья: известняка, глины, доломита, мела, мрамора, гранита, гравия и др. Земельные ресурсы РА составляют 866,4 тыс. га, среди которых к сельскохозяйственным землям относятся 421,6 тыс. га (48,0%). Водные ресурсы Абхазии являются экологически чистыми и в будущем могут стать одной из важных статьей экспорта, а по всем показателям водообеспеченности территории и населения республика занимает одно из первых мест в мире. РА богата разнообразными видами лесных ресурсов, общее наименование которых составляет около 2 тыс. видов древесных растений. Рекреационные ресурсы РА составляют множество историко-культурных и природных памятников, а также бальнеологические здравницы, учреждения отдыха, туристические комплексы и сама природная среда.

Трудовой потенциал, включающий трудовые ресурсы и их образовательный уровень, а также предпринимательский, определяемый результатами деятельности в различных областях бизнеса. В Абхазии возрастной состав населения, по официальным данным на 2006 год выглядит следующим образом: подростки составляют 18,8% населения республики, люди трудоспособного возраста - 55,3% , пенсионного возраста - 25,9 %. В абсолютном отношении численность лиц трудоспособного возраста составляет 118,4 тыс. чел., или 55,3 % от всего населения республики.

Научно-технический потенциал, выражающий уровень развития НИОКР и их финансирования, внедрения достижений НТП в экономику. По официальным данным, численность персонала занятого научными исследованиями и разработками в НИИ и высших учебных заведениях республики на 2006 г. составляла 1352 чел., а на финансирование науки в 2005 г. из гос. бюджета направлено 13,5 млн. руб., что явно недостаточно для покрытия всех потребностей научных работников.

Инфраструктурный потенциал, определяемый состоянием дорог, транспорта, коммуникаций и других общих условий, необходимых для осуществления инвестиционного процесса, которые полностью восстановлены в РА в послевоенный период, и в настоящее время вводятся в строй новые мощности, начали функционировать с 2003 года первые системы мобильной связи, что значительно ускоряют работу предпринимателей, их связи с внешними инвесторами и другими партнерами.

Финансово-кредитный потенциал, дающее представление об объеме денежных средств, прибыльности предприятий, доходах населения, о кредитной политике финансовых институтов, системе налогообложения и др.

Потребительский потенциал, наиболее полно выражающийся в покупательной способности населения. Данный показатель характеризуют следующие официальные данные Управления государственной статистики РА: среднемесячная заработная плата одного работающего в 2005 году составляла 1402,7 руб., платные услуги населению - 1045,1 млн. руб., а индекс потребительских цен на товары и платные услуги (по отношению к предыдущему году) составляли в 2004 году 110,2 %.

Перечисленные выше виды инвестиционного потенциала, вместе с такими факторами, как макроэкономические, организационно-управленческие и социально-культурные, в целом дают достаточно объективное представление об инвестиционном климате в РА. Государство, учитывая слагаемые общего инвестиционного потенциала, используя рычаги государственного регулирования, имеет возможность поддерживать или повышать достигнутого уровня этого потенциала.

Согласно Закону «Об иностранных инвестициях в Республике Абхазия», иностранные инвесторы могут осуществлять инвестирования на территории РА путем:

а) долевого участия в предприятиях, организациях совместно с юридическими лицами и гражданами РА;

б) создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц;

в) приобретения имущества, в том числе долей участия в предприятиях, паев, акций и иных ценных бумаг;

г) приобретения прав пользования землей и другими природными ресурсами, а также иных имущественных прав самостоятельно или с участием юридических лиц и граждан РА;

д) заключения договоров с юридическими лицами и гражданами РА, предусматривающих в соответствии с законодательством РА иные формы осуществления иностранных инвестиций.

2. Иностранные инвестиции в экономике РА

.1 Необходимость привлечения иностранных инвестиций в экономику РА

РА предстоит решить комплекс проблем экономического, политического и социального характера. Абхазия заинтересована в привлечении инвестиций практически во все отрасли экономики страны: в энергетику, промышленность, сельское хозяйство, а законодательство выстроено так, что позволяет окупить проекты в кратчайшие сроки.

Руководством республики созданы благоприятные налоговые условия для иностранного капитала и льготные таможенные режимы. Подоходный налог равен 10%, налог на прибыль - 18%, НДС - 10%, платежи во внебюджетные социальные фонды - 20%. Существуют значительные льготы по налогу на прибыль и на имущество для предприятий с долей иностранного капитала. Предприятия с иностранными инвестициями освобождаются от налогообложения прибыли, реинвестируемой внутри Абхазии в производство, переработку и хранение сельскохозяйственной продукции, строительство и развитие альтернативной энергетики, включая малые ГЭС. Существует льготный таможенный тариф на ввоз производственного оборудования, а экспорт промышленной продукции (кроме круглого леса) осуществляется беспошлинно и не облагается НДС. Налогообложение сельхозпроизводителей сводится лишь к земельному налогу.

Выделим три наиболее перспективные отрасли для инвестирования в РА: сельское хозяйство, промышленность, курорты и туризм.

Опыт преуспевающих стран показывает, что серьезные макроэкономические преобразования в экономике начинались именно с сельского хозяйства.

Учитывая традиционно сложившиеся направления сельского хозяйства республики, приоритетными следует считать чаеводство, цитрусоводство, виноградарство, овощеводство, ореховодство. Необходимо также на более высокий уровень поднять животноводство и птицеводство, используя при этом все возможности по улучшению породного состава животных.

Сегодня выгодно вкладывать инвестиции в восстановление цитрусовых плантаций. Для восстановления цитрусоводства в районах необходимо создать и модернизировать питомники по выращиванию саженцев цитрусовых, а также перерабатывающие и упаковочные цеха по производству соков, компотов, джемов, варенья.

В послевоенный период в Гудаутском, Сухумском, Галском районах предпринимаются попытки возрождения виноградарства. Сейчас восстановлено более 1000 га плантаций из 14500, имевшихся в республике в советское время.

Чаеводство - одна из старейших и ведущих отраслей сельского хозяйства республики, и если придать новый импульс ее развитию, можно вернуть былую славу абхазскому чаю.

Большим спросом в пищевой промышленности пользуется орех-фундук. Однако в РА существует лишь одно предприятие по очистке и калибровке ореха. Проведенный анализ рынка показывает высокий спрос на такую услугу. Предлагаем инвесторам внедрение производственного цеха по лущению и калибровке ореха фундука.

В Абхазии имеются большие перспективы развития рыбной промышленности. Привлекательно вкладывать инвестиции в создание крупного хозяйства по разведению рыбы, как речной, так и морской. Восстановление рыбных хозяйств позволит снабжать внутренний и внешний рынок различными видами рыбы и рыбопродуктами. Восстановление и модернизация сухумского рыбокомбината - это выгодный инвестиционный проект с гарантированной доходностью для иностранного инвестора.

Ряд отраслей промышленности Абхазии обладает экспортным потенциалом: добыча угля, производство гидроэлектроэнергии и строительных материалов, переработка леса, пищевая промышленность. Необходимо активное привлечение инвестиций для реабилитации промышленного производства.

Восстановление деятельности предприятий легкой промышленности необходимо увязывать с рыночными преобразованиями. Важнейшим фактором привлекательности для инвесторов является целесообразное создание промышленных объединений со смешанной или акционерной формой собственности.

Важнейшим условием становится необходимость технического и технологического перевооружения предприятий отрасли, а также создание новых производств.

В целом РА следует рассматривать как регион, имеющий реальную перспективу стать единым транспортным комплексом, в котором пересекаются железнодорожные, автомобильные, трубопроводные, морские и авиационные трассы.

В инвестировании, реконструкции и капитальном ремонте нуждаются морские порты, железнодорожные пункты и вокзалы, аэропорт с целью повышения готовности к осуществлению международных перевозок. Необходимо обновить автотранспортный парк.

Производство строительных материалов - еще одна отрасль, практически не функционирующая. Инвестиции в нее - это вклад с гарантированной доходностью.

При этом важнейшим условием становится необходимость технического и технологического перевооружения предприятий отрасли, а также создание новых производств. В серьезной инвестиционной поддержке в Ткуарчале нуждаются цементный, кирпичный, известковый заводы, цеха по переработке леса, предприятия, где добывался доломит, проводились подготовительные работы по добыче мрамора.

Одной из основных задач является поддержание в нормальном эксплуатационном состоянии энергосистемы, обеспечивающей бесперебойное электроснабжение народного хозяйства, выполнение работ по восстановлению штатной схемы электроснабжения, обеспечение рентабельности отрасли. Для реализации этой задачи необходимо восстановление и развитие малой гидроэнергетики.

Важнейшей смежной отраслью абхазской экономики является туризм. В современном мире это одна из наиболее развивающихся отраслей. Темпы роста значительно опережают темпы роста промышленного производства. Таким образом, перед дальновидными инвесторами открываются большие перспективы в развитии этого сектора экономики. Уже сегодня, несмотря на ряд ограничений для развития данного сектора абхазской экономики, он отличается высокой динамикой. Основными курортно-туристическими районами республики являются города Гагра, Пицунда, Новый Афон и Сухум.

Но практически любой регион обладает ресурсами, которые в той или иной степени можно использовать в туристских целях. Специфика туризма заключается в развитии ряда взаимосвязанных отраслей экономики: строительства, торговли, транспорта, связи, сети ресторанов, кафе, строительства крупных супермаркетов, зон отдыха и развлечений. Необходимо воздействовать на субъекты туристской деятельности с тем, чтобы они приобретали необходимые для функционирования и развития отрасли товары и услуги, в первую очередь, местного производства.

Уникальные рекреационные возможности, которыми обладает Абхазия, к сожалению, пока осваиваются медленно. У нас имеются все условия для создания горнолыжных курортов.

Отметим, что наши самые главные объекты посещения - оз. Рица и Ново-Афонская пещера тоже нуждаются в инвестировании. Эти курортные объекты должны быть на самом высоком уровне, тогда и только тогда они смогут приносить максимальный доход с минимальным ущербом для экологии.

2.2 Динамика иностранных инвестиций в экономику РА

В настоящее время основным торговым партнером Абхазии является Россия, на которую приходится более 90% всего внешнеэкономического оборота республики. Ориентация <#"justify">3. Факторы улучшения инвестиционного климата в РА

.1 Пути и меры по привлечению иностранных инвестиций в РА

Повышение инвестиционной привлекательности РА неразрывно связано с развитием ее национальной социально-экономической модели. Инвестиционная привлекательность Абхазии напрямую связана с состоянием базовых отраслей ее экономики: топливно-энергетического комплекса, агропромышленного комплекса, туристско-рекреационного комплекса, промышленно-строительного комплекса, лесной и деревообрабатывающей промышленности, легкой промышленности, транспорта и связи.

Среди мер общего характера в качестве первоочередных следует назвать:

·достижение национального согласия между различными властными структурами, социальными группами, политическими партиями и прочими общественными организациями;

·радикализация борьбы с преступностью;

·пересмотр налогового законодательства в сторону его упрощения и стимулирования производства;

·запуск предусмотренного законодательством механизма банкротства;

·предоставление налоговых льгот банкам, отечественным и иностранным инвесторам, идущим на долгосрочные инвестиции с тем, чтобы полностью компенсировать им убытки от замедленного оборота капитала по сравнению с другими направлениями их деятельности.

Для создания благоприятного инвестиционного климата в РА в последние годы реализован ряд мер по облегчению налогового бремени, в частности для предприятий, в уставном капитале которых доля иностранного участия составляет более 30%, установлены следующие налоговые льготы:

·уменьшение на 25% налогооблагаемой прибыли и суммы налога на имущество в течение первых трех лет после получения объявленной прибыли включительно, если размер инвестиций в уставном фонде предприятия составляет от 200 тыс. до 500 тыс. долл. США и более;

·уменьшение на 50% облагаемой прибыли и суммы налога на имущество в течение первых трех лет после получения объявленной прибыли включительно, если размер инвестиций в уставном фонде предприятия составляет от 500 тыс. до 1 млн. долл. США и более;

·полное освобождение от уплаты налога на имущество в течение первых трех лет после получения объявленной прибыли включительно, если размер инвестиций в уставном фонде предприятия составляет 1 млн. долл. США и более.

К числу льгот относится и положение законодательства о том, что имущество, ввозимое в Республику Абхазия в качестве вклада иностранного инвестора в уставной капитал СП, полностью освобождается от взимания таможенной пошлины и не облагается налогом на импорт.

Для улучшения инвестиционного климата в РА крайне важно было принятие закона об иностранных инвестициях. Он <#"justify">Заключение

В настоящее время Абхазия активно стремится к интеграции в мировую экономику, стремится утвердить себя в качестве надежного и ответственного экономического партнера.

В Абхазии складывается новая структура инвестиционного процесса, обусловленная социально-экономическим положением Республики, необходимостью восстановления разрушенной войной национальной экономики.

К факторам инвестиционной привлекательности Абхазии относятся выгодное географическое положение, развитая транспортная инфраструктура, дешевая электроэнергия, сравнительно недорогие основные фонды и рабочая сила, высокая доходность бизнеса при низких барьерах для входа на рынок, а также близость крупных рынков сбыта.

Абхазия обладает богатейшими природными ресурсами - море, горные ледники, реки, озера, источники минеральных и термальных вод. 55% территории Абхазии занимают леса. В числе полезных ископаемых, которыми располагает Республика, можно отметить нефть, уголь, торф, барит, доломит, строительные и облицовочные материалы. В Абхазии успешно культивируют виноград, цитрусовые, табак, чай. По совокупности таких критериев как площадь территории и климатические условия Абхазия сопоставима с Лазурным берегом Франции, Кипром и Критом.

В стране действует регулярное железнодорожное грузопассажирское движение, здесь расположены три морских порта, два аэропорта с возможностью принятия бортов грузоподъемностью до 200 тонн. Исключительно благоприятный климат и погодные условия позволяют транспортным узлам функционировать круглогодично и бесперебойно. Республика является производителем электроэнергии, эксплуатирует высоковольтные ЛЭП. На территории Абхазии обеспечено покрытие сотовой связью GSM.

Таким образом, в РА экономическая политика, проводимая государством, направлена на создание благоприятного инвестиционного климата, в частности, правовых, налоговых и институциональных условий. Вместе с тем, необходимость значительного наращивания, совершенствования структуры и обеспечения высокой результативности инвестиций требует разработки реализации более эффективной инвестиционной политики, предполагающей:

·создание целостной системы управления инвестиционным процессом;

·формирование пакета инвестиционных проектов и бизнес-планов, соответствующих международным стандартам и обладающих высокой экономической эффективностью;

·повышение качества корпоративного управления на предприятиях и организациях всех отраслей экономики; снижение некоммерческих рисков вложений.

В связи с этим, для повышения роли инвестиционной деятельности как фактора экономического роста и придания устойчивости позитивным сдвигам в динамике инвестиций, необходимо повышение эффективности регулирующего воздействия государства на инвестиционный процесс. Оно должно выражаться как в прямом участии в финансировании инвестиционных проектов, так и в стимулировании инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов, форм и методов экономического регулирования и создания благоприятного инвестиционного климата в Республике в целом.

Список литературы

.Александров И. А. ст. «Инвестиции в недвижимость Абхазии».

.Газета «Республика Абхазия» № 105 (2706) 20-21 сентября 2011 г.

.Газета «Республика Абхазия»: Основные тенденции развития экономики 2005-2010 гг.

.Данные Министерства Экономики РА

.Жданов В.П. Организация и финансирование инвестиций

.Закон « Об иностранных инвестициях в Республике Абхазия»

.Закон «Об основах налоговой системы в Республике Абхазия»

.Ковалев В. В. Инвестиции

.Лушба А.Н. «Направления повышения инвестиционной привлекательности Республики Абхазия». 2008 г.

.Нешитой А.С. Инвестиции

.Шалашаа З. И. Государственное регулирование национальной экономики РА.

Приложение

Схема 1. Структура инвестиционного климата в РА на 2006 г.

-

"Определение инвестиционного климата Республики Абхазия и факторы ее улучшения" инвестиционный клим

Больше работ по теме: