Определение экономических показателей матричным методом. Анализ экономико-математической модели двойственной задачи

 

Определение стоимости объекта недвижимости (магазина на территории завода) затратным методом

Площадь земельного участка равна 0,001 га. Ставка земельного налога равна 3,5 р. /кв. м. Коэффициент к нормативной цене земли равен 50.

Общая площадь здания - 60 кв. м. Количество этажей - 1. Высота этажа - 3,4 м. Восстановительная стоимость 1 куб. м на дату оценки составляет 350 р.

Данные для определения физического износа приведены в таблице.

Конструктивный элемент, удельный вес элемента, износ элемента

№ п/пКонструктивный элементУдельный вес элементаИзнос элемента, %1Фундамент0,0772Стены и перегородки0,08203Перекрытия0,07104Крыша0,06155Полы0,1506Проемы0,0757Отделочные работы0,35708Внутренние устройства0,15309Прочее0,0540

Функциональный и экономический износ не воздействует на оцениваемый объект.

Величина предпринимательской прибыли составляет 25% от восстановительной стоимости здания.

РЕШЕНИЕ

Рассчитаем восстановительную стоимость всего здания магазина:

ВСзд=S*h*n* ВС1м3,

где ВСзд - восстановительную стоимость всего здания магазина;

S - площадь здания;

h - высота здания;

n - количество этажей;

ВС1м3 - восстановительную стоимость 1м3 здания.

ВСзд= 60*3,4*1*350=71400руб.

Рассчитаем удельный вес каждого конструктивного элемента в денежном эквиваленте:

Фундамент: ВСзд*Удельный вес элемента фундамент

Фундамент: 71400*0,07=4998 руб.

Аналогично рассчитывается и для других конструктивных элементов здания. Полученные данные занесем в таблицу 1.

Таблица 1 - Удельный вес каждого конструктивного элемента

№ п/пКонструктивныйУдельный весУдельный весэлементэлементаэлемента, руб. 1Фундамент0,0749982Стены и перегородки0,0857123Перекрытия0,0749984Крыша0,0642845Полы0,171406Проемы0,0749987Отделочные работы0,35249908Внутренние устройства0,15107109Прочее0,053570

Рассчитаем износ каждого конструктивного элемента в денежном эквиваленте:

Фундамент: Износ элемента фундамент,%*Удельный вес элемента в руб.

Фундамент: 7%*4998=349,86 руб.

Аналогично рассчитывается и для других конструктивных элементов здания. Полученные данные занесем в таблицу 2.

Таблица 2 - Износ каждого конструктивного элемента

№ п/пКонструктивныйИзносИзносэлементэлемента, %элемента, руб. 1Фундамент7349,862Стены и перегородки201142,43Перекрытия10499,84Крыша15642,65Полы5035706Проемы5249,97Отделочные работы70174938Внутренние устройства3032139Прочее401428Итого износ: 28588,56

Рассчитаем остаточную стоимость здания магазина:

ОСзд= ВСзд-износ,

где ОСзд - остаточную стоимость здания магазина.

ОСзд=71400-28588,56=42811,44руб.

Величина предпринимательской прибыли (ВП): 25%*71400=17850 руб.

Рассчитаем стоимость земельного участка:

Площадь земельного участка 0,001 га=10 м2.

Так как не указана численность населения в пункте строения магазина, возьмем для расчета стоимости участка, согласно Федерального закона, усредненную 10 - кратную ставку земельного налога:

Суч=Sуч*CH*10*k,

Где Суч - стоимость земельного участка;

Sуч - площадь земельного участка;

CH - ставка земельного налога;

k - коэффициент повешения стоимости земли.

Суч=10*3,5*10*50=17500 руб.

Стоимость объекта недвижимости:

ОСзд+ ВП+ Суч

Стоимость объекта недвижимости:

,44+17850+17500=78161,44 руб.

Ответ: Стоимость объекта недвижимости 78161,44 руб.

Задание.

Определить стоимость бизнеса путем суммирования стоимости чистых активов и гудвилла.

Исходные данные см. в табл.1, 2.

стоимость недвижимость бизнес актив

Таблица 1. Баланс фирмы по состоянию на 1 января

АктивСумма, тыс. р. 01.01.0ХI. Внеоборотные активыНематериальные активы2 500Основные средства20 500Долгосрочные вложения2 000Итого по разделу I25 000II. Оборотные активыЗапасы14 000В том числе: сырье и материалы8 000незавершенное производство3 200готовая продукция2 800Дебиторская задолженность5 000Краткосрочные финансовые вложения600Денежные средства7 400Итого по разделу II27 000Баланс52 000ПассивСумма, тыс. р. 01.01.0ХIII. Собственный капиталУставный капитал8 000Добавочный капитал18 500Резервный капитал1 500Нераспределенная прибыль5 000Итого по разделу III34 000IV. Долгосрочные обязательства-V. Краткосрочные обязательстваКредиты банков10 500Кредиторская задолженность7 500В том числе: поставщикам и подрядчикам5 100персоналу по оплате труда680бюджету1 020по авансам полученным250прочим кредиторам450Итого по разделу V18 000Баланс52 000

Таблица 2

Пояснение к балансу, тыс. р.

ПоказательОтчетный годСумма балансовой прибыли32 500Прибыль от реализации продукции30 240Выручка от реализации продукции100 800Себестоимость реализованной продукции70 560В том числе постоянные затраты26 800Налоги из прибыли10 400Проценты за кредит2 800Сумма выплаченных дивидендов-Годовой уровень инфляции, %22Расход сырья и материалов54 000Отгруженная готовая продукция70 615Погашенная дебиторская задолженность68 400Просроченная дебиторская задолженность, %8,5Просроченная кредиторская задолженность, %1,7

Расчет стоимости чистых активов (отчетный год на 01.01.0Х)

Активы:

Нематериальные активы (стр.110)

Основные средства (стр.120)

Долгосрочные финансовые вложения (стр.140)

Запасы (стр.210)

Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 мес.) (стр.240)

Краткосрочные финансовые вложения (стр.250)

Денежные средства (стр.260)

Итого активы

Пассивы:

Долгосрочные заемные средства (стр.510)

Краткосрочные заемные средства (стр.610)

Кредиторская задолженность (стр.620)

Расчеты по дивидендам (стр.630)

Итого пассивы

Стоимость чистых активов: Активы - Пассивы

Расчет избыточной прибыли (гудвилла)

1. Стоимость чистых активов

. Прибыль от реализации продукции (стр.050 ф.2)

. Рентабельность чистых активов, % (по аналогии) 20

. Прогнозируемая прибыль (п.1 ´ п.3: 100)

. Избыточная прибыль (п.2 - п.4)

. Ставка капитализации, % 28

. Стоимость избыточной прибыли (гудвилла) (п.5: п.6 ´ 100)

. Стоимость бизнеса (п.1 + п.7)

РЕШЕНИЕ

Рассчитаем величину чистых активов предприятия:

Активы (А) предприятия:

Итог по разделу I + Итог по разделу II: стр.110 + +стр.120 + стр.140 + стр.210 + стр.240 + стр.250 + стр.260 = 2500 + 20500 + +2000 + 14000 + 5000 + 600 + 7400 = 52000 руб.

Пассивы (П) предприятия:

Итог по разделу IV + Итог по разделу V - "Доходы будущих периодов" (стр.640): стр.510 + стр.610 + стр.620 +стр.630 - стр.640 = 18000 руб.

Рассчитаем стоимость чистых активов (ЧА):

А-П =52000-18000 = 34000 руб.

Расчет избыточной прибыли (гудвилла) и стоимости бизнеса произведем в таблице 1.

Таблица 1 - Расчет избыточной прибыли (гудвилла) и стоимости бизнеса

№ п\пНаименованиеРасчет1Стоимость чистых активов 340002Прибыль от реализации продукции302403Рентабельность чистых активов, %204Прогнозируемая прибыль 68005Избыточная прибыль 234406Ставка капитализации, % 287Стоимость избыточной прибыли (гудвилла) 83714,298Стоимость бизнеса 117714,3

Ответ: стоимость бизнеса составила 117714,3 руб.

Определение стоимости объекта недвижимости (магазина на территории завода) затратным методом Площадь земельного участка равна 0,001 га. Ставка земельного

Больше работ по теме: