Операции банка с государственными ценными бумагами

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

.Депозитарные операции банка

.1Уполномоченный депозитарий и его деятельность

.2Проведение депозитарных операций (исполнение)

.3Открытие и закрытие счетов «Депо»

.Операции, осуществляемые банками с гко и гдо с купонным доходом

.1Понятие ГКО. Проведение аукциона и расчеты после проведения аукциона с ГКО

.2Характеристика ГДО с купонным доходом

.3Порядок досрочного погашения ГКО и ГДО с купонным доходом. Порядок осуществления их доразмещения.

Заключение

Литература

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Большой экономический словарь предполагает следующие определения понятия операция (от лат. operatio - действие) - 1) действия, направленные на выполнение какой-либо задачи: финансовой, кредитной, производственной, торговой, страховой и т.д.; 2) экономический протокол, который отражает создание, преобразование, обмен, передачу или ликвидацию экономической стоимости и включает переход права собственности на товары и (или) финансовые активы, оказание услуг либо предоставление труда и капитала.

Банки в достаточно широких масштабах проводят операции с государственными ценными бумагами.

Рынок государственных ценных бумаг является наиболее развитым и ликвидным сегментом рынка ценных бумаг в Беларуси.

Выпуск государственных ценных бумаг в качестве долговых обязательств правительства является одним из важнейших инструментов фискальной политики государства, отражающим особенности реализуемых данной политикой на конкретном временном этапе глобальных социально-экономических целей.

Коммерческие банки играют большую роль в распространении и обращении государственных ценных бумаг.

Деятельность банков на рынке ценных бумаг многогранна, поскольку они не только традиционно являются посредниками, связывающими интересы и денежные средства эмитентов и инвесторов, но и сами активно используют финансовые инструменты для формирования собственной ресурсной базы, размещения денежных средств в высоколиквидные и доходные ценные бумаги.

Выбор данной темы курсовой работы обусловлен интересом к данной проблеме, а также ее важностью для экономики любой страны. От эффективности участия банковского сектора в этой сфере зависит реализация программ экономического и социального развития, устойчивость финансового положения страны.

Целью данной работы является исследование порядка проведения операций банков с государственными ценными бумагами. Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

.Раскрыть сущность депозитарных операций банка;

.Изучить операции, осуществляемые банками с ГКО и ГДО с купонным доходом.

Объектом исследования курсовой работы являются коммерческие банки.

Предмет исследования: операции коммерческих банков с государственными ценными бумагами.

Для написания курсовой работы использовались нормативные документы, регулирующие рынок государственных ценных бумаг, статистические материалы, предоставленные Министерством финансов и Национальным Банком, Государственным Комитетом по ценным бумагам. А также различные учебные материалы и материалы периодических изданий.

.ДЕПОЗИТАРНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА

Решающую роль в сближении фондового рынка и клиентов играет депозитарная система, которая представляет собой сеть специальных организаций-депозитариев. Эти учреждения оказывают услуги по хранению ценных бумаг и учету прав собственности на них. Для учета переданных на хранение клиентами ценных бумаг в депозитариях ведутся специальные счета «Депо». [6, ст. 323]

В Законе «О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь» закреплено, что депозитарная система Республики Беларусь является двухуровневой и включает в себя центральный депозитарий и депозитарии, установившие корреспондентские отношения с центральным депозитарием.

В соответствии со ст. 15 указанного Закона выполнение функций центрального депозитария возлагается на организацию, определяемую Президентом Республики Беларусь. Указом президента «О совершенствовании системы государственного регулирования рынка ценных бумаг» от 20.07.1998 г. №366 определено, что функции центрального депозитария ценных бумаг возлагаются: по государственным ценным бумагам и ценным бумагам Национального банка - на Национальный банк; по иным ценным бумагам - на государственное предприятие «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг». [4, ст.152-153]

По состоянию на 01.11.2011 РУП РЦДЦБ установлены корреспондентские отношения с 35 депозитариями, зарегистрированными в Республике Беларусь, 17 из которых - банки, 18 - юридические лица, не являющиеся банками. [7, ст. 58]

1.1Уполномоченный депозитарий и его деятельность

Уполномоченный депозитарий - юридическое лицо, имеющее право (лицензию) на осуществление депозитарной деятельности в соответствии с действующим законодательством и уполномоченное на основании договора с эмитентом осуществлять ведение реестра владельцев облигаций и учет перехода прав собственности на облигации. Уполномоченный депозитарий является номинальным держателем облигаций от имени эмитента. [14, ст. 84]

Порядок получения лицензии на депозитарную деятельность регламентирован главой 39 Указа Президента Республики Беларусь от 1 сентября 2010 г. № 450 О лицензировании отдельных видов деятельности.

Статус уполномоченного депозитария присваивается центральным депозитарием только банковским депозитариям по согласованию с Министерством финансов и Национальным банком в соответствии с постановлением Министерства финансов и Правления Национального банка от 18 декабря 2006 г. № 162/207 Об утверждении Инструкции о порядке деятельности уполномоченных депозитариев путем заключения договора на выполнение функций уполномоченного депозитария. На сегодняшний день в стране 16 уполномоченных депозитариев. (Приложение 1)

Национальный банк действует в качестве уполномоченного депозитария без присвоения ему указанного статуса.

В случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь, уполномоченным депозитарием может являться депозитарий-нерезидент Республики Беларусь, на которого не распространяются требования Инструкции «О порядке деятельности уполномоченных депозитариев».

Для получения статуса уполномоченного депозитария банк должен представить в центральный депозитарий следующие документы:

·заявление о присвоении статуса уполномоченного депозитария;

·копию специального разрешения (лицензии) на осуществление банковской деятельности;

·последний годовой бухгалтерский баланс. Если банк действует менее года, то представляется бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату;

·копию регламента депозитария.

Представленные документы рассматриваются центральным депозитарием в течение 20 рабочих дней с даты их представления. [9, ст. 2]

Обязательным условием для получения статуса уполномоченного депозитария является наличие у банка программного обеспечения, позволяющего получать и передавать электронные документы по каналам электронной связи. Поэтому в пакете предоставляемых документов должно быть и описание функций программного обеспечения для осуществления депозитарной деятельности. [4, ст. 155]

Центральный депозитарий вправе отказать банку в присвоении статуса уполномоченного депозитария в случаях, предусмотренных пунктом 8 Инструкции «О порядке деятельности уполномоченных депозитариев». (Приложение 3)

В течение 5 рабочих дней с даты подачи банком документов, центральный депозитарий направляет копию представленного банком пакета документов в Министерство финансов. В Национальный банк направляется запрос о согласовании присвоения банку статуса уполномоченного депозитария. Министерство финансов и Национальный банк не позднее 10 рабочих дней после получения указанных документов направляют в центральный депозитарий заключение о возможности (невозможности) присвоения банку статуса уполномоченного депозитария.

Решение о присвоении статуса уполномоченного депозитария или об отказе в присвоении указанного статуса принимается центральным депозитарием в течение 3 рабочих дней после получения заключений Министерства финансов и Национального банка о возможности (невозможности) присвоения статуса уполномоченного депозитария.

Банк уведомляется о присвоении либо отказе в присвоении ему статуса уполномоченного депозитария в течение рабочего дня, следующего за днем принятия такого решения, путем направления в адрес указанного банка выписки из приказа центрального депозитария. [9, ст. 3]

В процессе своей деятельности уполномоченный депозитарий обязан соблюдать:

·требования Инструкции «О порядке деятельности уполномоченных депозитариев» и иных актов законодательства Республики Беларусь о ценных бумагах;

·установленные нормативы безопасного функционирования и иные требования банковского законодательства Республики Беларусь;

·установленные законодательством Республики Беларусь сроки перечисления владельцам ценных бумаг денежных средств, соответствующих стоимости погашаемых государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка и (или) дохода по ним.

Контроль за деятельностью уполномоченных депозитариев осуществляют Департамент по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь, Национальный банк и центральный депозитарий.

Уполномоченный депозитарий обязан представлять отчетность по форме и в сроки, установленные законодательством Республики Беларусь, а также информацию, касающуюся депозитарной деятельности, по запросам центрального депозитария, Министерства финансов, Департамента по ценным бумагам и Национального банка.

1.2Проведение депозитарных операций (исполнение)

Уполномоченные депозитарии осуществляют учет прав депонентов на ценные бумаги, находящиеся на хранении в центральном депозитарии.

Депонент - гражданин Республики Беларусь или юридическое лицо, Республика Беларусь, административно-территориальная единица Республики Беларусь, иностранный гражданин, лицо без гражданства, иностранное или международное юридическое лицо, организация, не являющаяся юридическим лицом, иностранное государство, другой субъект гражданского права, заключившие с депозитарием от своего имени депозитарный договор. [2, ст. 1] (Приложение 4, Приложение 5, Приложение 6)

Заключение депозитарного договора не влечет за собой перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. [2, ст. 3]

Депозитарные операции можно классифицировать по основному типу производимых при их осуществлении действий по трем основным группам:

·бухгалтерские;

·административные;

·информационные. [6, ст. 325]

Бухгалтерские операции - это операции, в результате которых изменяются остатки ценных бумаг на лицевых счетах «Депо» в депозитарии.

Административные операции - это операции, которые проводят к изменению анкет счетов «Депо» и учетных регистров депозитария.

Информационные операции - это операции по составлению отчетов и выписок о состоянии счета «Депо». [3, ст. 269]

На практике достаточно часто встречаются комплексные операции, которые изменяют и остатки на лицевых счетах, и состояние справочников, и при этом сопровождаются выдачей отчетов. [5, ст. 100]

Депозитарные операции должны осуществляться только при наличии у депозитария соответствующих первичных документов, предусмотренных Инструкцией «О порядке осуществления депозитарной деятельности» от 22.11.2006 № 143 (Приложение 2) и (или) иными актами законодательства Республики Беларусь.

Исполнение каждой депозитарной операции начинается с приема поручения от депонента и заканчивается подготовкой и передачей отчетов о совершенных действиях. [5, ст. 100]

Для отражения всех исполненных депозитарием операций им ведутся учетные регистры: операционный журнал депозитария, журнал регистрации счетов «Депо», анкеты владельцев счетов «Депо», анкеты выпусков ценных бумаг. [6, ст. 326]

Основное содержание депозитарных операций банков состоит в следующем:

·открытие счета депо - внесение в учетные регистры Депозитария информации о Депоненте, позволяющей осуществлять операции в соответствии с настоящими Условиями.

·прием на хранение и/или учет ценных бумаг Депонента - внесение приходной записи по счету «Депо» согласно Поручению в отношении ценных бумаг, зачисленных на лицевой счет, открытый у соответствующего Регистратора Депозитарию как номинальному держателю;

·снятие с хранения и/или учета ценных бумаг Депонента - внесение расходной записи в отношении ценных бумаг Депонента, которые согласно поручению Депозитария списаны с лицевого счета Депозитария как номинального держателя, зарегистрированного у соответствующего Регистратора;

·перевод ценных бумаг на счете депо Депонента - перевод ценных бумаг между различными разделами счета депо. В ряде случаев перевод осуществляется с изменением места хранения ценных бумаг - операция перемещения ценных бумаг в связи с изменением места хранения. К таким случаям можно отнести перевод ценных бумаг с основного раздела (ценные бумаги, учитываемые на нем хранятся Депозитарием в реестре) на торговый раздел (ценные бумаги блокированы для торгов и хранятся Депозитарием в расчетном депозитарии Торговой системы), перевод между различными торговыми площадками и т.д.

·внутридепозитарный перевод ценных бумаг - перевод ценных бумаг с одного счета депо (поставщика) на другой счет депо (получателя) внутри Депозитария.

·предоставление отчетов по запросам Депонентов.

·блокировка\разблокировка. Блокировка - прекращение операций по всему счету депо или в отношении конкретного выпуска ЦБ по Поручению Депонента; по определению или решению суда, постановлению следователя; заявлению наследника в случае смерти Депонента. Разблокировка - возобновление операций по счету депо или в отношении конкретного выпуска ЦБ по Поручению Депонента; по определению или решению суда, постановлению следователя; заявлению наследника в случае смерти Депонента.

·учет и удостоверение прав на ценные бумаги, обремененные залоговыми обязательствами.

·изменение реквизитов счета депо - изменение в учетных регистрах Депозитария информации о Депоненте, позволяющей осуществлять операции в соответствии с настоящими Условиями.

·закрытие счета депо - удаление из учетных регистров Депозитарии информации о Депоненте, позволяющей осуществлять операции в соответствии с настоящими Условиями. При этом не может быть закрыт счет депо, на котором числятся ценные бумаги.

Осуществление депозитарных операций в банке возлагается руководством на отдельное подразделение, для которого данная деятельность должна быть исключительной. [5, ст. 101]

1.3Открытие и закрытие счетов «Депо»

Счет «Депо» - объединенная общим признаком совокупность записей в регистрах депозитария, позволяющая вести учет ценных бумаг. [3, ст. 270]

Коммерческие банки, выполняющие функции уполномоченного депозитария, осуществляют аналитический и синтетический депозитарный учет. В рамках аналитического учета ведутся аналитические счета «Депо» депонентов и аналитические счета «Депо» места хранения ценных бумаг. Учет ценных бумаг как на аналитических, так и на синтетических счетах «Депо» ведется в штуках.

Ценные бумаги на счетах «Депо» в аналитическом и синтетическом учете учитываются по принципу двойной записи: по пассиву - в разрезе владельцев, по активу - в разрезе мест хранения. Каждая ценная бумага в аналитическом учете отражается дважды - один раз на пассивном счете депонента и второй - на активном счете места хранения. Эти записи производятся с соблюдением одинаковых параметров операций: наименование ценных бумаг, идентификационного номера выпуска ценных бумаг, их количества и др. [6, ст. 326]

Депозитарий, установивший корреспондентские отношения с центральным депозитарием, открывает у себя счет «Депо» места хранения, именуемый корреспондентским счетом «Депо» НОСТРО, на котором должна фиксироваться информация о количестве ценных бумаг, идентичная информации, зафиксированной на корреспондентском счете «Депо» ЛОРО, открытом на имя этого депозитария в центральном депозитарии.

Открытие и закрытие корреспондентских счетов «Депо» ЛОРО в центральном депозитарии осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством Республики Беларусь.

Корреспондентский счет «Депо» НОСТРО открывается и закрывается на основании приказа (распоряжения) руководителя депозитария или уполномоченного им лица.

Условием открытия (закрытия) корреспондентского счета «Депо» НОСТРО в депозитарии является соответственно предварительное открытие (закрытие) в центральном депозитарии корреспондентского счета «Депо» ЛОРО на имя данного депозитария. [11, ст. 8]

Счета «Депо» на имя юридических или физических лиц открываются (закрываются) при условии соответственно заключения (расторжения) этими лицами депозитарного договора с депозитарием и представления в депозитарий документов.

Для открытия счета «Депо» на имя юридического лица - резидента Республики Беларусь в депозитарий представляются следующие документы:

§письменное заявление на открытие счета «Депо» по форме согласно регламенту депозитария (Приложение 7);

§копия документа о государственной регистрации юридического лица, заверенная подписью руководителя юридического лица либо уполномоченного им лица и печатью этого юридического лица. Копия документа о государственной регистрации не представляется Администрацией Президента Республики Беларусь, Управлением делами Президента Республики Беларусь и подчиненными ему учреждениями, республиканскими органами государственного управления, Национальным банком, местными исполнительными и распорядительными органами;

§заверенная подписью руководителя юридического лица либо уполномоченного им лица и печатью этого юридического лица копия устава (положения), содержащего штамп, свидетельствующий о проведении государственной регистрации юридического лица. Копия устава (положения) не представляется государственными органами и организациями, устав (положение) которых относится к нормативным правовым актам Республики Беларусь;

·копия специального разрешения (лицензии) на право осуществления профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам в случае осуществления юридическим лицом указанной деятельности, заверенная подписью руководителя юридического лица либо уполномоченного им лица и печатью этого юридического лица.

Для открытия счета «Депо» филиал (отделение), другое структурное подразделение юридического лица, выделенное на отдельный баланс, при наличии соответствующих полномочий от юридического лица представляют в депозитарий следующие документы:

·письменное заявление на открытие счета «Депо» по форме согласно регламенту депозитария;

·ходатайство юридического лица, подписанное руководителем либо уполномоченным им лицом и главным бухгалтером;

·копию положения о филиале (отделении), другом обособленном структурном подразделении юридического лица, заверенную подписью руководителя юридического лица либо уполномоченного им лица и печатью этого юридического лица.

Для открытия счета «Депо» на имя юридического лица - нерезидента Республики Беларусь в связи с заключением депозитарного договора с этим лицом в депозитарий представляются следующие документы:

§письменное заявление на открытие счета «Депо» по форме согласно регламенту депозитария;

§легализованная выписка из торгового реестра (регистра) страны учреждения или иное эквивалентное доказательство юридического статуса в соответствии с законодательством страны его учреждения (выписка должна быть датирована не ранее одного года до даты подачи заявления на открытие счета «Депо»);

§устав (положение, агримент и т.п.) либо его копия, удостоверенная нотариально.

Для открытия счета «депо» в связи с заключением депозитарного договора с депозитарием физическое лицо обязано представить в депозитарий следующие документы:

·письменное заявление на открытие счета «Депо» по форме согласно регламенту депозитария;

·документ, удостоверяющий личность физического лица.

При открытии счета «Депо» на имя физического или юридического лица депозитарием заполняется анкета депонента.

Документы для внесения изменений в анкету депонента - физического лица могут быть представлены в депозитарий лично депонентом (его представителем) либо направлены по почте.

Счет «Депо» на имя депозитария либо филиала (отделения) депозитария, открываемый в этом же депозитарии, открывается без заключения депозитарного договора.

При открытии счета «Депо» ему присваивается уникальный в рамках системы счетов «Депо» депозитария номер.

Не допускается повторное открытие счета «Депо» и использование номеров закрытых счетов «Депо», а так же закрытие счета «Депо» до момента списания всех ценных бумаг с этого счета «депо». [11, ст. 8]

Закрытие счета «Депо» с нулевыми остатками на лицевых счетах производится по письменному поручению депонента. Счет «Депо» с нулевыми остатками может быть закрыт так же по инициативе депозитария:

? при отсутствии ценных бумаг на счете депо Депонента более 6 месяцев;

? при прекращении действия Депозитарного или Договора о меж-депозитарных отношениях в результате завершения срока его действия или расторжения по инициативе одной из сторон, в том числе по причине приостановления действия или аннулирования у Депозитария или Депонента-Депозитария лицензии на право осуществления депозитарной деятельности.

? при ликвидации Депозитария или Депонента. [5, ст. 101]

В случае закрытия счета «Депо» информация о нем должна сохраняться в журнале регистрации счетов «Депо» не менее пяти лет.

В случае открытия (закрытия) счета «Депо» в связи с заключением (расторжением) депозитарного договора депозитарий выдает по требованию депонента, на имя которого был открыт этот счет «Депо», свидетельство об открытии (закрытии) счета «Депо», заверенное подписью уполномоченного работника депозитария и печатью либо штампом депозитария.[11, ст. 8-9]

В случае реорганизации юридического лица, на имя которого открыт счет «Депо», для переоформления данного счета «Депо» на имя его правопреемника (одного из правопреемников) в депозитарий должны быть представлены такие же документы, как и для открытия счета «Депо» на имя юридического лица.

В случае, если счет «Депо» юридического лица не был закрыт в процессе его ликвидации, данный счет «Депо» может быть закрыт депозитарием при условии отсутствия ценных бумаг на нем на основании имеющихся у депозитария сведений о ликвидации юридического лица.

Если депонент, являющийся физическим лицом, передает полномочия для представительства перед депозитарием другому лицу, в депозитарий представляется доверенность, оформленная в соответствии с требованиями законодательства Республики Беларусь.

В случае смерти физического лица счет «Депо», открытый на его имя, закрывается депозитарием самостоятельно, после списания всех ценных бумаг с данного счета «Депо».

Документы, представленные в депозитарий для открытия счета «Депо» в связи с заключением депозитарного договора, а также документы по закрытию счета «Депо», внесению изменений в анкету депонента и депозитарный договор, хранятся в деле по открытию счета «Депо».

Документы, представленные в депозитарий для открытия (закрытия) счетов «Депо», внесения изменений в анкеты депонентов и депозитарные договоры, хранятся в депозитарии не менее пяти лет после закрытия счета «Депо». [11, ст. 10-11]

2. ОПЕРАЦИИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМЫЕ БАНКАМИ С ГКО И ГДО С КУПОННЫМ ДОХОДОМ

Основными видами государственных ценных бумаг в Республике Беларусь являются:

·государственные краткосрочные облигации (ГКО);

·государственные долгосрочные облигации с купонным доходом (ГДО с купонным доходом).

Эмитентом этих ценных бумаг является Министерство финансов Республики Беларусь. [6, ст. 308]

Облигации являются именными ценными бумагами и выпускаются в бездокументарной форме в виде записей на счетах.

Министерство финансов Республики Беларусь по каждому выпуску облигаций принимает решение, в котором указываются сведения о виде облигаций, дате выпуска и дате погашения, сроке обращения, объеме выпуска, номинальной стоимости облигаций, условиях их размещения, выплатах процентного дохода (для облигаций с процентным доходом), досрочном погашении и обмене облигаций.

На каждый выпуск облигаций оформляется глобальный сертификат. [1, ст. 188-189] (Приложение 8)

2.1Понятие ГКО. Проведение аукциона и расчеты после проведения аукциона с ГКО

Выпуск государственных краткосрочных облигаций (ГКО) осуществляется с целью привлечения временно свободных средств юридических и физических лиц, в том числе иностранных, для возмещения дефицита республиканского бюджета.

ГКО выпускаются от имени Совета Министров Республики Беларусь и размещаются среди инвесторов на добровольной основе.

При этом эмиссия ГКО осуществляется регулярно, не реже одного раза в три месяца. Срок обращения составляет от одного до двенадцати месяцев. Выпуск облигаций признается состоявшимся в том случае, если продано не менее 10 % от общего их количества. [15, ст. 83]

СОДЕРЖАНИЕ Введение .Депозитарные операции банка .1Уполномоченный депозитарий и его деятельность .2Проведение депозитарных операций (исполнение)

Больше работ по теме: